Moneda Si Credit II

7/23/2019 Moneda Si Credit II

http://slidepdf.com/reader/full/moneda-si-credit-ii 1/26

CAP 3. CREDITUL ŞI DOBÂNDA

3.1. Conţinutul, rolul şi funcţiil cr!ituluiSub aspect economic, creditul constă, în cedarea unor valori de

întrebuinţate prezente în schimbul unor valori de primit în viitor

Termenul de credit provine din limba latină, creditum – credere = încrederea celui care dă unei persoane anumite bunuri, servicii, că vaprimi în schimb valori corespunzătoare.

În limba română, cuvântul credit a pătruns în sec. 1, preluat din limba!ranceză.



Dfiniţi" cr!itului "i accepţiunile sale sunt !oarte di!erite.

#lementul comun care se re$ăse"te în di!eritele de!iniţii ale credituluiprezintă trei aspecte%

e&istenţa unor disponibilităţi de monedă la unii a$enţi economici "iacceptarea de către ace"tia să le cedeze 'împrumut( altor a$enţi'debitori()

pierderea temporară a unor drepturi de către cel care acordă

împrumutul 'împrumutant, creditor() obli$ativitatea debitorului de a restitui împrumutul la un termen numit

scadenţă, însoţit în mod obli$atoriu de dobândă.

În ceea ce prive"te funcţiil cr!itului, în literatura de specialitate

e&istă o diversitate de opinii, predominante !iind cele care atribuiecreditului trei !uncţii%

!uncţia de repartiţie !uncţia de control !uncţia de emisiune



3.#. $or%l cr!itului

#&istă mai multe criteri după care pot !i $rupate creditele, ast!el%1. *alitatea creditorului credit comercial credit bancar

+. *alitatea debitorului credit acordat populaţiei

credit acordat a$enţilor economici. *alitatea ambilor participanţi la relaţia de credit

credit privat credit public

-. estinaţia credit de producţie

credit de investiţii credit de e&ploatare credit de leasin$

credit de consum



/. 0biectul creditului credit în bunuri sau măr!uri credit în bani 'numerar sau în cont(

credit în credit. Scadenţa

credit pe termen scurt credit pe termen mediu credit pe termen lun$

2. 3odalitatea de $arantare credit real credit $arantat cu bunuri imobile 'clădiri sau terenuri( credit $arantat cu valori mobiliare 'cu $a4 de bunuri sau de titluri(

credit personal credit individual 'în alb( credit cu $a4 individual credit cu $a4 colectiv



5. 3odalitatea de acordare credit acordat prin cont separat de împrumut credit acordat prin cont curent 'avansul în cont curent(

16. 3odalitatea de rambursare credit amortizabil credit cu perioadă de $raţie

7orme alternative de !inanţare7actorin$ul – operaţiunea prin care un a$ent economic î"i vinde creanţele'de tipul !acturilor( unei bănci sau unei instituţii specializate, aceasta urmând sărecupereze la scadenţă suma respectivă de la cumpărător 'debitor(

$or!etarea – operaţiunea prin care o bancă cumpără creanţe în valută 'cambii "ibilete la ordin(, de la clienţii săi 'e&portatori( cu renunţarea la dreptul de recurs

împotriva vânzătorilor creanţelor.

8easin$ul – este o operaţiune de închiriere de bunuri, !iind practicat sub două !orme%operaţional "i !inanciar.



3.3. Do&'n!" 9 este o !ormă de remunerare a creditului de către debitor pentru !olosirea

capitalului împrumutat

7orme ale dobânzii% din punct de vedere al băncii%

dobânda boni!icată

dobânda percepută

din punct de vedere al nivelului la care se practică dobânda% ta&a o!icială a scontului ta&a privată a scontului

dobânda practicată între întreprinzători dobânda practicată la depunerile bancare dobânda practicată de di!erite instituţii speciale de credit dobânda practicată la e!ectele $uvernamentale



3.3.1. (o!ul ! c"lcul"r "l !o&'n)ii l" !*o)it,cr!it şi conturi curnt

a(. 8a depozite "i credite se pot distin$e%o dobânda simplă

o dobânda compusăo perioada este mai mare de 1 an "i cuprinde număr de ani între$i

o perioada cuprinde ani între$i "i părţi !racţionare de ani

100365×××= rd nz C D

nrd

iC

f C

+=100

1

−=−= 1nk i

C i

C f

C D

××++=100360

1100

1 rd tz n

rd f

C



b(. 8a conturile curente metoda directă metoda indirectă

metoda în scară

3.3.#. C"lcul"r" !o&'n)ii l" conturilcurnt *rin %to!" !irct+

separarea operaţiunilor creditoare "i debitoare determinarea numărului de zile cuprins între data e!ectuăriioperaţiei "i momentul închiderii contului 'nz()

stabilirea numerelor de dobânzi, creditoare sau debitoare. stabilirea totalului numerelor de dobânzi creditoare "i a

totalului numerelor de dobânzi debitoare '"i soldulnumerelor de dobânzi(

se stabile"te valoarea divizorului !i& se determină dobândase înre$istrează în contul curent "i

se stabile"te soldul contului curent.



:;8<*:<#

>anca ?:? e!ectuează următoarele încasări "i plăţi în contul curent

al clientului său deschis la 1 !ebruarie "i cu închidere la 6 iunie. / !ebruarie – alimentarea contului cu suma de -/.666 u.m. +6 martie – plata unei !acturi în !avoarea unui !urnizor, în sumă de

/.666 u.m. 1/ aprilie plata unor sume în contul administraţiei publice locale, în

sumă de /6.666 u.m. 16 mai – încasarea sumei de 16.666 u.m. +/ mai – încasarea unei sume reprezentând recuperarea unor

creanţe în valoare de 6.666 u.m. 1/ iunie – e!ectuarea unei plăţi în sumă de 6.666 u.m.

+ iunie – virarea din cont a sumei de 1/.666 u.m.

a(. banca ?:@ practică o dobândă creditoare de 1+AB an "i o dobândădebitoare de 1-ABan.

b(. banca ?:@ practică o dobândă unică de 1A anual.



O*r"ţii cr!ito"r

Data Suma Nr. zile până la 30 iunie Numere de dobânzi creditoare

5.02 45.000 24+31+30+31+30 45.000 × 146 zile = 6.570.000

10.05 180.000 21+30 180.000 × 51 = 9.180.000

25.05 60.000 6+30 60.000 × 36 = 2.160.000

Sume C 285.000 Total numere 17.910.000

O*r"ţii !&ito"r

Data Suma Nr. zile până la 30 iunie Numere de dobânzi creditoare

20.03 65.000 11+30+31+30 65.000 × 102 zile = 6.630.000

15.04 50.000 15+31 50.000 × 76 = 3.800.000

15.06 30.000 15 30.000 × 15 = 450.000

28.06 15.000 2 15.000 × 2 = 30.000

Sume D 160.000 Total numere 10.910.000



a(. calculul dobânzii se realizează după relaţia%

b(. calcularea dobânzii în cazul în care banca practică o dobândă unică de1A%

..970.5

12100360

000.910.17

mucreditoaredobanda =×=

..7,242.4

14100360000.910.10 mudebitoaredobanda =

×=

..7,527.2

13100360 000.000.7 mudobanda =×=



... *alcularea dobânzii la conturile curenteprin metoda în scară

înre$istrarea sumelor operaţiilor în cont stabilirea soldului contului curent la s!âr"itul !iecărei zile în care au loc

operaţii de încasări "iBsau plăţi) stabilirea numărului de zile 'nz( cât timp soldul contului rămâne nemodi!icat)

calcularea numerelor de dobânzi prin ponderarea soldului contului curent la!iecare moment cu numărul de zile în care acesta se menţine nemodi!icat)

stabilirea totalului numerelor de dobânzi debitoare "i creditoare "ideterminarea soldului numerelor de dobânzi)

calcularea divizorului !i&)

determinarea dobânzii) înre$istrarea în cont a dobânzii "i stabilirea soldului !inal al contului curent.



Nr. Data Suma Nr. zile până la operaţiuneaurmătoarea

Numere dedobânzi

1. 5.02 45.000 C (24 + 20 zile 1.980.000 C

2 20.03 65.000 D

Sold ct curent 20.000 D 11 +15 520.000 D

3. 15.04 50.000 D

Sold ct curent 70.000 D 15 +10 1.750.000 D

4. 10.05 180.000 C

Sold ct curent 110.000 C 15 1.650.000 C

5. 25.05 60.000 C

Sold ct curent 170.000 C 6 + 15 3.570.000 C

6. 15.06 30.000 D

Sold ct curent 140.000 C 13 1.820.000 C7. 28.06 15.000 D

Sold ct curent 125.000 C 2 2.500.000 C

Sol!ul "umelor 125.000 C Sol! numere !e !o#$nzi 7.000.000 C



.-. Titlurile de creditSunt înscrisuri care constată e&istenţa unei obli$aţii comercialecare urmează a !i e&ecutată după trecerea unui anumit interval detimp.ezvoltarea relaţiilor de credit a condus la apariţia unei marivarietăţi de titluri de credit, care pot !i clasi!icate după mai multecriterii%

a(. upă conţinutul lor% titluri de credit care con!eră posesorilor dreptul la o sumă de

bani% e!ectele de comerţ 'cambia, biletul la ordin, cecul(, obli$aţiunile,bonurile de tezaur, cărţile de credit

titluri de credit care au valoare de monedă liberatorie, emise destat sau de bănci

titluri de credit care con!eră posesorilor dreptul asupra unor

măr!uri depozitate în anumite locuri sau a!late în curs detransport% Carantul, scrisoarea de trăsură, conosametul titluri de credit care con!eră drepturi comple&e% acţiunile



b(. upă modul în care circulă% titluri de credit nominative – în cuprinsul lor este trecut numele posesorului

le$itim, care se transmit prin cesiune de creanţă)

titluri de credit la ordin – se pot transmite prin $ir = transmiterea titlului uneialte persoane "i înscrierea pe titlu a numelui noului posesor)

titluri de credit la purtător – se transmit prin simpla predare a titlului.

.-.1. *ambia "i biletul la ordin

C"%&i" reprezintă un înscris prin care o persoană 'tră$ătorul( ordonăunei persoane 'tras( să plătească unei a treia persoane 'bene!iciar( osumă de bani determinată, la o dată !i&ă "i la locul indicat.

*ambia este un instrument care pune în le$ătură trei persoane% tră$ătorul 'creditorul( – persoana care emite cambia "i care dă ordin trasului

să plătească o sumă !i&ă de bani trasul 'debitorul( – persoana care o achită bene!iciarul – persoana care prime"te banii



(nţiunil o&li"torii pe care trebuie să le cuprindă cambia se re!eră laurmătoarele%

denumirea e&presă de cambie înscrisă în te&tul acesteia ordinul necondiţionat de a plăti o sumă de bani determinată '?plătiţi în

schimbul acestei cambii...@( Dumele sau denumirea trasului 'al plătitorului( scadenţa – stabile"te termenul de plată la emiterea cambiei

locul plăţii numele bene!iciarului data "i locul emiterii semnătura tră$ătorului, emitentul cambiei



Biltul l" or!in pune în le$ătură două persoane% emitentul 'debitorul( – persoana care se obli$ă să plătească bene!iciarul 'creditorul( – persoana care va încasa suma

;entru a !i considerat valid din punct de vedere 4uridic un bilet la ordintrebuie să conţină următoarele %nţiuni o&li"torii%

E denumirea e&presă de bilet la ordin înscrisă în te&tul titluluiE an$a4amentul necondiţionat de a plăti o sumă de bani determinată '?voi plăti

în schimbul acestui bilet la ordin...@(E scadenţa biletului la ordinE locul plăţiiE numele bene!iciaruluiE data "i locul emiteriiE semnătura emitentului 'trasului(



TF:S TFGHGT0F >#D#7<*<:F

emitere

acceptare

>#D#7<*<:F +

>#D#7<*<:F n

>:D*: *03#F*<:8G

>:D*: *#DTF:8G

$irare

$irare

scontare

reescontare

:I:8<ST

avalizare

plată

protest "i re$res



;e baza cambiei "i biletului la ordin se e!ectuează următoarele tipuride operaţiuni%

operaţiuni cambiale nebancare operaţiuni cambiale bancare

0peraţiuni cambiale nebancare%

1. E%itr" c"%&ii 9 emiterea titlului se realizează la valoarea nominală careeste !ormată din suma împrumutului "i dobânda a!erentă

#. -ir"r" c"%&ii

9 este un act prin care posesorul titlului '$irant(, trans!eră unei alte persoane'$iratar( toate drepturile care decur$ din titlu.9 $irul poate !i de!init ca un mod speci!ic de circulaţie a cambiei



. A"li)"r" – este un act prin care o terţă persoană $arantează platatitlului la scadenţă, obli$ându9se să e!ectueze plata, dacă debitorul nu poateplăti.

-. Acc*t"r" – este speci!ică cambiei, întrucât în cazul biletului la ordindebitorul a promis "i a acceptat plata chiar din momentul emiterii. ;rinacceptarea cambiei, trasul devine obli$atul principal.

/. Pl"t" este operaţiunea care încheie procesul, eliberându9i pe toţi obli$aţii

înscri"i în titlu. ;rezentarea la plată trebuie !ăcută la locul precizat pe titlu.;lata nu stin$e de!initiv debitul dacă nu se restituie titlul purtând pe elmenţiunea de achitare scrisă de posesor.

. Rr/ul – în cazul în care acceptarea sau plata sunt re!uzate, creditorulare drept de re$res împotriva celor care "i9au asumat obli$aţia. ;osesorul

trebuie să iniţieze procedura de ?protest de acceptare@ sau ?protest deneplată@



0peraţiuni cambiale bancare%

1. 0cont"r" 9 cedarea prin $ir a unei cambii deţinute de o persoană

particulară sau o societate comercială către o bancă comercială în vedereaachitării ei.;rin scontare posesorul cambiei obţine valoarea actuală a cambiei, adicădi!erenţa dintre valoarea nominală a titlului "i dobânda calculată dinmomentul scontării până la scadenţă.

cambiile "i biletele la ordin scontate intră în posesia băncii, aceasta urmândsă le încaseze la scadenţă.

100365× ××−= rd z nz VN VN S VA



+. R/cont"r" – este operaţiunea prin care băncile comerciale prezintăcambiile "i biletele la ordin spre achitare băncii centrale.

Fescontarea se realizează la valoarea actuală a titlului, calculată ast!el%

. Pn/iun" 9 este o operaţie de credit prin care băncile avanseazăprezentatorilor, sub !ormă de împrumut, sume reprezentând valoareaactuală a cambiilor, cu condiţia răscumpărării lor de prezentatori latermenele convenite.

-. -""r" 9 operaţiune în care cambiile sunt prezentate băncii drept $aranţiemobiliară a unui împrumut pe care băncile îl vor acorda posesorului cambiei.

100365×××

−= rd z nz VN

VN R

VA



:;8<*:<#Dtr%in"r" "lorii no%in"l " c"%&ii

Jn a$ent economic e&portă pe datorie măr!uri în valoare de

1/.666K cu scadenţa peste 56 zile de la data emiterii cambiei, ratadobânzii !iind de 16A.a(. ID a cambieib(. ID a cambiei în cazul în care scadenţa este de 1 an "i 6 de zilec(. ID daca scadenţa ar !i de - ani.

a(. VN = C + D

b(.

c(.

100365×

××+=

rd nz C C VN

×

×++=100365

1

100

1 rd tz

nrd

i

C VN

nrd

iC VN

+=100

1



0cont"r" c"%&ii

Să se determine suma pe care deţinătorul unei cambii în valoare de

/666 u.m. emisă pe data de aprilie o va primi dacă scontează cambia ladata de + aprilie, scadenţa !iind la data de - iunie, iar ta&a scontului !iindde +6A.

R/cont"r" c"%&ii7olosind datele din e&emplul anterior, să se determine suma pe carebanca comercială o va primi dacă reescontează cambia la data de 1 mai labanca centrală, "tiind că ta&a o!icială a scontului este de 1A.



Prlunir" /c"!nţi uni c"%&ii

Să se calculeze noua valoare nominală a unei cambii, a căreiscadenţă a !ost prelun$ită cu 6 de zile, "tiind că valoarea nominală vecheera de -/66 u.m., iar rata dobânzii este de 1A.

1003651

×

−

−

=rd pnz

vVN nVN



2nlocuir" %"i %ultor c"%&ii cu o /inur+0 bancă deţine trei cambii, după cum urmează%

prima, cu ID = +/666 u.m "i cu scadenţa după 6 de zile)

a doua, cu ID = -6666 u.m. "i cu scadenţa după 6 de zile) a treia, cu ID = 6666 u.m. "i cu scadenţa după +6 de zile.

ebitorul, neputându9le plăti, cere înlocuirea acestor trei cambii cu unasin$ură cu scadenţa după -/ de zile. Se cere%

a(. să se stabilească valoarea actuală a noii cambii, în condiţiile unei ta&e ascontului de2A)

b(. să se stabilească scadenţa medie a celor trei cambii "i să se arate dacăoperaţia de înlocuire reprezintă o plată anticipată sau o amânare a plăţii.

a(.

b(.

1003651

×−

−

Σ=

rd nnz vVa

nVa d VnVa −=

100365×

××−=

rd nz VnVnVa

VN nz VN S Σ

×Σ=

Date post:	18-Feb-2018
Category:	Documents
Upload:	radu
View:	272 times
Download:	0 times

Moneda Si Credit II

Documents