23
Introducere in investitiile pe piata de capital. Concepte de baza pentru investitori 29 octombrie 2016
Introducere in
investitiile pe piata de capital.
Concepte de baza pentru investitori
29 octombrie 2016
Concepte de baza pentru investitori
2
Strategie
Momentum
Riscuri
Emotii
Cultura financiara. Dezvoltarepersonala.
Independentafinanciara
Investitii si directiiprincipale. BVB vs
FOREX
Obtinereainformatiilor.
Surse. Informarecontinua.
Rolul pietei de capital. Finantare.
Guvernantacorporativa
4 Principii de baza. Stil de investitie.
10 pasi pentruinvestitii.
Fundamenteleinvestitiilor.
Costuri. Plan de investitie
A fi sau a nu fi investitor
Culturafinanciara
InvestitieIndependenta
financiara
3
Intelege fundamentele investitiei
“O investitie in cunoastere are cel mai bun
randament. " - Benjamin Franklin
Atunci cand investesti, nimic nu poate fi mai
important decat educatia personala. Faceti
cercetarea, studiul si analiza necesare inainte de a
lua orice decizie de a investi.
Inainte de a investi este important sa intelegeti
fundamentale diferitelor tipuri de investitii.
4
Trecut. Prezent. Viitor.
5
Invata din trecutConstruieste
o strategie si plan personalTermen scurt vs lung
Independenta financiara
Investeste fundamentat pe termen lung
“Investitorul individual ar trebui sa actioneze
in mod constant ca un investitor si nu ca un
speculator." - Ben Graham
Esti un investitor, nu cineva care prevede viitorul.
Bazeaza-ti deciziile pe fapte reale si analize, si nu
pe previziuni riscante, speculative.
6
Informeaza-te din mediile de comunicare ale BVB
Bursa de Valori Bucuresti
@BVB_Ro
Bucharest Stock Exchange
Bursa de Valori Bucuresti /
Bucharest Stock Exchange
Website www.bvb.ro
Social Media
Aplicatia BVB de vizualizare piata
Aplicatia BVB
de
tranzactionare
online
Directii pentru investitiile personale
8
Valute
Imobiliare
Depozite bancareObligatiuni stat /Certificate de
trezorerie
Fonduri de investitii
Pensii private
Produse de asigurari
Actiuni/Obligatiuni
Tranzactioneaza prin intermediari autorizati de BVB
9
Instrumentele financiare tranzactionate la BVB sunt actiuni, drepturi, obligatiuni
de stat, corporative si municipale, unitati de fond, certificate si warrante
Alocare active Diversificare Rebalansare Investesteconstant
10
4 Principii de baza pentru a investi–KEEP IT SIMPLE
7 functii importante ale pietei de capital pentru
societatea listata si investitori
Functii
Mobilizareresurse
financiare
Formareacapitalului
Canal de investitii petermen lung
Accelerareacresterii
economice si a dezvoltarii
Alocareadecvataresurse
financiare
Furnizeazatipuri de servicii
Disponibilitatecontinua a resurselorfinanciare
11
Emitent
Emitent
Investitor
EmitentEmitent
Emitent
Investitor
Emitent
Scopul pietelor de capital
12
10 pasi pentru a investi (1)
Pasul 1: Pune-ti finantele in ordine inainte de
a hotari sa investesti. Stabileste-ti bugetul de
investitii care poate fi si mai mic pentru
inceput.
Pasul 2: Invata fundamentele investitiei
Nu trebuie sa fii expert in finante pentru a
investi, dar ai nevoie sa cunosti terminologia
de baza pentru a fi mai bine echipat in vederea
luarii de decizii informate
Pasul 3: Stabileste-ti obiectivele
Siguranta capitalului investit, castigul de capital
si aprecierea capitalului sunt factori de luat in
considerare.
Ceea ce este bine pentru tine depinde de
varsta, statut si circumstante personale si
genereaza necesitati diferite. 13
10 pasi pentru a investi (2)
Pasul 4: Determina-ti toleranta la risc
Oare o scadere semnificativa a investitiei tale iti
influenteaza modul de actiuni pe termen scurt?
Inainte sa decizi care investitii sunt adecvate pentru
tine trebuie sa cunosti ce nivel de risc / toleranta la
risc poti sa iti asumi.
Riscul va varia in functie de varsta, necesitati
financiare si obiective financiare.
Stabileste limite de crestere sau scadere pe
instrument
Pasul 5: Identifica-ti stilul propriu de investitie
De multe ori la inceput investitorii vor afla ca
obiectivele lor nu coincid cu nivelul tolerantei la risc.
De ex. Daca doresti siguranta capitalului va trebui sa
adopti o abordare mai conservatoare in procesul de
investitie. Daca te orientezi spre castig mai mare de
capital vei avea o abordare mai agresiva ca
investitor. 14
10 pasi pentru a investi (3)
Pasul 6: Cunoaste costurile
Este important sa cunosti care sunt costurile
aferente investitiei deoarece iti pot reduce
castigurile. In general strategiile de investitii pasive
tind sa aiba comisioane mai mic comparativ cu
cele active.
Pasul 7: Alege un intermediar
Verifica pe pagina de site a BVB care sunt
intermediarii autorizati sa tranzactioneze in
cadrul Bursei.
Verifica ce servicii acorda, de baza si aditionale,
performanta pe piata bursiera, inclusiv
tranzactionare online, costurile aferente
tranzactionarii
Tipul de cont de investitii pe care il vei deschide
depinde de nivelul de cunostinte pe care il posezi
si de timpul pe care vrei sa il aloci pentru a investi
si toleranta la risc 15
10 pasi pentru a investi (4)
Pasul 8: Alege investitiile pentru portofoliu
Daca ai determinat ca ai un stil conservator de
investitii, portofoliul tau trebuie sa fie structurat in
principal pe instrumente financiare de risc redus, care
produc venituri fixe.
Conceptele de baza sunt alocarea activelor si
diversificarea lor
Alocarea activelor are in vedere un echilibru intre
risc si castig prin impartirea activelor intre 3 categorii
de clase: actiuni, instrumente cu venit fix si cash.
Prin diversificarea diferitelor clase de active eviti
situatia concentrarii tuturor activelor intr-un singur cos.
16
10 pasi pentru a investi (5)
Pasul 9: Controleaza-ti emotiile
Nu lasa teama si lacomia sa iti limiteze
castigurile sau sa duca la cresterea pierderilor.
Asteapta-te la fluctuatii pe termen scurt care
pot influenta valoarea generala a portofoliului
Ca investitor pe termen lung aceste miscari pe
termen scurt nu ar trebui sa cauzeze panica
Lacomia poate conduce un investitor sa
mentina o pozitie prea mult timp in speranta
obtinerii unui pret mai mare chiar daca pretul
scade
Teama poate determina un investitor sa vanda
prea devreme sau sa previna un investitor sa
vanda in pierdere.
Daca portofoliul tau te mentine treaz noaptea
ar fi mai bine sa reconsideri toleranta ta la risc
si sa adopti o strategie conservativa.17
10 pasi pentru a investi (6)
Pasul 10: Revezi si ajustezi portofoliul
In procesul de investitie un pas important
este sa revezi portofoliul.
Odata ce ai stabilit o strategie de alocare a
activelor poti sa afli ca ponderea activelor s-
au modificat pe parcursul unui an. Motivatia
este data de evolutia diferita a valorii de
piata a diferitelor instrumente financiare.
Situatia se poate schimba usor prin
rebalansare.
18
Surse de obtinere a informatiilor
19
Rapoartele anuale, semestriale si trimestriale ale companiei:
Informații generale despre companie, inclusiv datele financiare
auditate pentru cel mai recent an. Informații disponibile pe site-ul
www.bvb.ro, pe profilul emitentului.
Rapoarte analiști: Rapoartele departamentelor de cercetare ale
firmelor de brokeraj conțin diverse informatii și date pentru să
susțină recomandările analiștilor de a cumpăra, vinde sau
mentine in continuare instrumentele financiare detinute. Date
disponibile de la broker.
Ziare de specialitate: Website-uri și publicații precum și agenții
de știri pot furniza cele mai actualizate evoluții ale unui sector
economic, respectiv o companie anume.
Rapoarte curente: Rapoartele privind AGA, actiuni corporative,
dividend, info financiare, oferte publice, calendar financiar, status
indeplinire principii Cod de Guvernanta Corporativa al BVB
Fii pregatit ! Citeste! Documenteaza-te!
20
Plan personal de investitie – 7 etape
Construieste
profilul
personal
Aloca
fonduri
Alegeinvestitiile pecare vrei sa le
evaluezi
Evalueazariscul si
randamentulpotential
Stabileste un numar
rezonabil de investitii
Alege celputin 2
investitiidiferite
Evalueazacontinuu
programul
21
Investeste in viitorul tau
“It's not how much money you make, but how
much money you keep, how hard it works for
you, and how many generations
you keep it for."
Robert Kiyosaki
22
THIS PRESENTATION WAS PREPARED BY BURSA DE VALORI BUCURESTI. THE INFORMATION CONTAINED IN THIS DOCUMENT HAS NOT BEEN INDEPENDENTLY VERIFIED AND NO REPRESENTATION OR WARRANTY EXPRESSED OR IMPLIED IS MADE AS TO,
AND NO RELIANCE SHOULD BE PLACED ON THE FAIRNESS, ACCURACY, COMPLETENESS OR CORRECTNESS OF THIS INFORMATION. PAST PERFORMANCE IS NO GUARANTEE OF FUTURES RESULTS. THIS DOCUMENT DOES NOT CONSTITUTE AN OFFER OR
INVITATION TO PURCHASE ANY SHARES. CERTAIN STATEMENTS CONTAINED IN THIS DOCUMENT MAY BE STATEMENTS OF FUTURE EXPECTATIONS AND OTHER FORWARD-LOOKING STATEMENTS THAT ARE BASED ONMANAGEMENT’S CURRENT VIEWS
AND ASSUMPTIONS AND INVOLVE KNOWN AND UNKNOWN RISKS AND UNCERTAINTIES THAT COULD CAUSE ACTUAL RESULTS, PERFORMANCE OR EVENTS TO DIFFER MATERIALLY FROM THOSE EXPRESSED OR IMPLIED IN SUCH STATEMENTS.
EXCHANGERATEUSED FORADT IS THE DAILY EXHANGERATEAS ANNOUNCEDBY THENBR.
ACEASTA PREZENTARE A FOST REALIZATA DE BURSA DE VALORI BUCURESTI. INFORMATIILE CONTINUTE IN ACEASTA PREZENTARE NU AU FOST VERIFICATE DE CATRE O TERTA PARTE INDEPENDENTA, ASTFEL NU EXISTA NICIO GARANTIE SI NU TREBUIE
LUATA CA ATARE ACURATETEA, CORECTITUDINEA SI COMPLETITUDINEA ACESTOR INFORMATII. PERFORMANÞA ANTERIOARA NU ESTE O GARANTIE A REZULTATELOR VIITOARE. ACEST DOCUMENT NU REPREZINTA O OFERTA DE A CUMPARA ACTIUNI.
ANUMITE DECLARATII DIN ACEST DOCUMENT POT FI DECLARATII DESPRE ASTEPTARILE VIITOARE SAU ALTE EVOLUTII VIITOARE SI SE BAZEAZA PE VIZIUNEA SI IPOTEZELE ACTUALE ALE CONDUCERII COMPANIEI SI IMPLICA RISCURI CUNOSCUTE SI
NECUNOSCUTE, PRECUMSI INCERTITUDINICAREPOT DETERMINACA REZULTATELE EFECTIVE, PERFORMANÞASAU EVENIMENTELEVIITOARESA DIFERESEMNIFICATIVDE CELE EXPRIMATESAU INTELESE IN ACESTEDECLARATII.
BURSA DE VALORI BUCURESTI SA • Bulevardul Carol I nr. 34-36, Etaj 13-14, Sector 2, 020922, Bucuresti, Romania • Tel.: 021 307 95 00 • Fax: 021 307 95 19 • Website:
www.bvb.ro • E-mail: [email protected] • Registrul Comertului: J40/12328/2005 • CUI: 17777754 • Capital social, integral subscris si varsat: 76.741.980 lei
Decizia CNVM Nr. 369 / 31.01.2006
Bursa e pentru oameni!
Va multumesc pentru atentie!
Ileana Botez, MBA
Pentru mai multe informatii accesati https://fluentinfinance.bvb.ro
Sau trimiteti email la [email protected]!
