Post on 14-Apr-2018
transcript
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
1/58
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
2/58
Neculoiu s-a gndit c ar trebui s- i serveasc clien ii i cu produse proprii din carne. i,
cum turi tii au ntrziat s apar, terenul pe care trebuia s se construiasc un mare
complex agroturistic a nceput s gzduiasca o fabrica de carne.
Anul de referin pentru GRUPUL SERGIANA este 1994, cnd a fost nfiinat
societatea Sergiana Prodimpex (comuna Poiana Mrului, judeul Braov), firma al crui
obiect de activitate este producia de carne i preparate din carne.
Fabrica a fost construit n regie proprie i din surse financiare acordate de BRD
Braov. Construcia se ntinde pe o suprafaa de 1000mp, parter i etaj i are ca module
de funcionare: secia de producie i desfacere, birouri i anexe.
Primele produse care au ieit din fabrica Sergiana Poiana Mrului au fost crnaii
afumai i carnea tocat. Dup dou luni a nceput producia de salamuri, unc i crnai
de diferite tipuri. Astzi, marca SERGIANA POIANA MRULUI este semn de identitate
pentru mai mult de 100 de produse din carne, iar nivelul mediu al producie zilnice
depete 15 tone.
Societatea i desfaoar activitatea n carmangeria din Poiana Mrului, localitate
din Braov, strada Republicii nr.339 i n ercaia n abatorul propriu. Acestea funcioneaz
conform normelor europene. Sergiana s-a impus pe piaa din Braov prin promovarea unui
concept nou: Oameni curai + utilaje moderne = siguran alimentar, acesta ajutnd
consumatorul n luarea deciziei de cumparare, fiind oferite produse de calitate prin
expunere, prezentare, degustare.
Societatea a aprut pe piaa braovean nc din 1994 i a avut succes. A devenit
n perioada imediat urmtoare un actor favorit pe piaa produselor i preparatelor din
carne din oraul nostru. A rmas n continuare, chiar i astzi, una din societile care la
auzirea numelui, nu duce dect la ideea de calitate, prospeime, gust. Avantajul acestei
societi l-a reprezentat i-l reprezint faptul c aceasta i procur animalele de la
locuitorii din zon, simindu-se astfel aroma natural a carnii animalelor crescute i hrnitesntos, fr a fi vorba despre hran sub forma concentratelor.
Aadar, firma s-a impus pe pia att prin calitatea produselor i serviciilor oferite,
ct i prin faptul c a fost n permanen alturi de clientul final, oferindu-i tot ceea ce este
necesar pentru mulumirea lui.
Ca o evoluie fireasc n dezvoltarea afacerii, SC Sergiana nu s-a redus numai la
producia produselor din carne, ea dezvoltndu-i distribuia proprie i vnzarea
produselor att n magazinele proprii ct i n magazinele mici, supermarket-uri,hypermarket-uri.
2
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
3/58
Prin producie, distribuie i vnzare proprie se realizeaz cheltuieli mai mici fa de
situaiile n care distribuia i vnzarea produselor ar fi asigurate de alte societi
specializate..
Societatea dispune de un abator modern, avnd utilaje i tehnologii moderne din
Germania, punctele de lucru fiind n ercaia i Poiana Mrului.
Societatea Sergiana, chiar dac are n urm doar 16 ani, se poate mndri cu o
performana la nivelul pieei produciei de carne i preparate din carne. i, n tot acest
timp, cei ce au nfiinat firma nu s-au redus numai la continuarea activitii principale de
producie a preparatelor din carne ci s-au orientat i spre distribuie, vnzare, realizare
restaurante, fast-food-uri, brutrie i chiar o firm de construcii n anul 2003. Aceasta s-a
ntamplat imediat dup 1 septembrie 2003 cnd societatea a semnat proiectul RICOP prin
care a primit fonduri pentru realizarea retehnologizarii. Aceste fonduri au fost distribuite
pentru construirea unui nou abator. Societatea a gasit mai profitabila deschiderea unei
firme de construcii dect s apeleze la alte societ i. Astfel, la sfr itul anului 2004,
abatorul a fost finalizat i a nceput s func ioneze la parametrii Uniunii Europene.
n 2005 s-a deschis carmangeria din curtea vechiului abator Sergiana Poiana
Marului. Firma a nregistrat o dezvoltare continu att prin achiziionarea de utilaje
performante, prin creterea cantitativ i calitativ a forei de munc, ct i prin
diversificarea activitilor.
Ca dimensiuni, GRUPUL SERGIANA nsumeaz peste 600 de angajai i o cifr de
afaceri care depete 72 000 000 de lei anual - 2009, iar dezvoltarea GRUPULUI
acoper ambele dimensiuni:
dezvoltarea pe vertical: creterea animalelor abatorizare tranare
procesarea crnii;
dezvoltarea pe orizontal: producia de preparate de carne reea de
comercializare distribuie restaurante
Trendul ascendent al firmei SERGIANA PRODIMPEX s-a evideniat n
clasamentele oficiale:
n 2007, la Frankfurt, la cel mai mare trg de industrie a crnii din Europa, Sergiana
a fost premiat cu ase medalii pentru calitate: una de bronz, dou de argint si trei de aur.
Specialitii germani decerneaz medalii ca semn de recunoatere a calitii.
Produse medaliate la IFFA 2007:
Muchi File, unc crud-uscat aur
3
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
4/58
Pulp de Porc, unc crud-uscat aur
Salam Ardelenesc, salam crud-uscat aur
Piept de Porc, unc crud-uscat argint
Salam Fermier, salam crud-uscat argint unc de Praga bronz.
Succesul devine tradi ie doar atunci cnd marca proprie nseamna, pentru toti
ceilal i, calitate.
1.4.Furnizorii firmei
Principalii furnizori de materii prime si materiale sunt:
Carne de porc si vita: SC Europig SA, Comuna Poiana Mrului, nr. 339B, Jud.
Bra ov i SC Agroalim Distribution SRL, Str. Frigului, nr.18, sector 4, Bucureti Condimente i aditivi: SC Toma ProdSRL, Str. Logoft Tutu, nr.6, bl.C5, sc.1,
Et.2, Ap.7, Compania Romana de Auxiliare, Str. Orhideelor, nr.49. sector 1,
Bucureti si SC Reinert Proexim SRL, Str. Stoian Militari, nr.19, Bucureti
Membrane: SC Toma ProdSRL, Str. Logoft Tutu, nr.6, bl.C5, sc.1, Et.2, Ap.7
Sector 3, Bucureti si SC Meat Systems SRL, Str. Fntnica, Nr.36, Sector 2,
Bucureti
Etichete: SC Inova AdvertisingSRL, Str. Banul Udrea, Nr. 9-11, Bl. J2, sc.2, et.1, Combustibili tehnologici si consumabile:SC DarimexSRL, Bd. Ion Mihalache,
Nr.104, bl.85, sc. B ap.2, Bra ov
Din totalul cheltuielilor de producie, cheltuielile de aprovizionare reprezint
aproximativ 81%. Politica de aprovizionare are ca prim principiu asigurarea unor materii
prime de calitate superioar care s corespund tehnologiilor aplicate, astfel nct s se
asigure un randament maxim al activitii.
4
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
5/58
Termenele de plat a furnizorilor importani interni sunt intre 15 - 30 zile dup
recepionarea mrfii, iar a furnizorilor externi ntre 90 120 zile.
1.5.Clien ii
Clien ii reprezint o for de influen a competitivit ii pentru c pot determina
reducerea pre urilor, pot solicita o calitate sporit i prin aceasta pot influen a pia a
produselor.
Nevoile clien ilor reprezint punctul de plecare al activit ii firmei SC Sergiana care
consider ca a reu it s aib o rela ie de colaborare foarte apropiat cu clientii sai, ie ind
n ntmpinarea tuturor cerin elor acestora cu o gam larg de produse.
Produsele societ ii sunt u or de gasit, au pre uri accesibile dar, n mod special, se
disting prin calitate.
Aria de interes a acestei societ i se manifest, n general, la nivelul judeului
Bra ov. Aici speran a i stilul de via diferite n func ie de nivelul educa ional i cel al
veniturilor, precum i procuparea constant a popula iei fa de calitatea produselor firmei,
constituie elemente de directionare n dezvoltarea afacerii.
Produsele societ ii se adreseaz unor clien i numero i. Societatea Sergiana pentru
a convinge o gam mai larg de poten iali cumprtori s cumpere produsele lor,
realizeaz n primul rnd produse de cea mai buna calitate pe care le ofer clien ilor foarte
proaspete. n felul acesta societatea consider c este suficient s vnd o singur data
unui client un preparat din carne care a fost fabricat n ziua respectiv i clientul respectiv
va fi ndemnat n viitor s mai cumpere.
1.6.Concuren ii firmei
Firmele slabe i i ignor concuren ii, firmele mediocre i copiaz concuren ii, iar firmele
de succes i conduc concuren ii-.
n prezent, concuren a nu este doar acerb, ci i pe cale s se intensifice cu fiecare an
ce trece. Concuren a clien ilor nu mai este suficient, firmele fiind nevoite sa acorde o aten ie
sporit concuren ilor cu care se ntrec pe pia .
Principalii concuren i sunt: Carmolimp, Aldis, Lefrumarin, Karoli, Cris-tim, Camprofio,
Luca, Negrone, Meda, Principal, Fax, Elit, Unicarm, Ifantis, Agricola Bacu.
5
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
6/58
Principalii concureni ai S.C. SERGIANA PRODIMPEX S.R.L. pe piaa regional
sunt firmele care produc preparate din carne i au un ciclu nchis al produciei (ferme
abator fabric de preparate distribuie proprie). n judeul Braov exist 3 firme de
acest gen care sunt:
S.C. LUCA SUINPROD S.A. Codlea,
S.C. CARMOLIMP S.R.L. Vitea de Sus.
S.C. LEFRUMARIN S.R.L. Scele.
Primele dou i asigur materia prim din fermele proprii de producie, abatoriznd
i procesnd carnea n fabricile situate pe teritoriul judeul Braov. S.C. LEFRUMARIN
S.R.L. nu are o ferm proprie de producie porc ca surs de aprovizionare pentru
abatorizare, facnd achiziii externe i procesnd carnea n zona defavorizat Baraolt.Menionm faptul c toi cei trei concureni importani pe piaa Braovului: S.C.
LUCA SUINPROD S.A., S.C. CARMOLIMP S.R.L. i S.C. LEFRUMARIN S.R.L. nu
comercializeaz carcasa obinut n urma abatorizrii, ci o prelucreaz intern n fabricile
proprii de producie a preparatelor din carne.
Pe piaa braovean exist, de asemenea, un numr mare de productori cu
distribuie la nivel regional sau chiar naional. Marii productori au avantajul reelelor de
distribuie i a campaniilor de marketing ce le susin vnzrile prin reclama.Fa deprodusele oferite de firmele concurente, S.C. SERGIANA PRODIMPEX S.R.L. ofer
produse de o calitate superioar.
1.7.Produsele, pre ul, distribu ia i promovarea la SC Sergiana Progimpex SRL
2.4.1.Produsele firmei
6
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
7/58
Carnea i preparatele din carne ocup o pondere nsemnat n consumul populaiei
ntruct con in proteine i substan e hrnitoare indispensabile func ionrii normale a
organismului uman. Produsele firmei sunt preparate din carne de porc, vit, piept de
pasre, utiliznd tehnologii noi.
Societatea ncearc s menin nivelul calit ii produselor continund s elimine
substan ele nocive, duntoare snt ii oamenilor.
Ingredientele de baz ale preparatelor sunt combina ii de carne de porc i de vit.
Savoarea produselor este dat de aromele naturale de usturoi si piper.
Principalele procese la care sunt supuse produsele sunt afumarea, fierberea,
sterilizarea care ofera produselor un gust desvr it.
Structura produciei, la ora actual este urmtoarea:
Produsele societ ii se disting prin calitate, prospe ime i gust.
1.8.Pre ul
Preul reprezint valoarea oferit unui bun, serviciu att pentru vnztor ct i
pentru cumprtor. Valoarea ataat acestui bun/serviciu oferit de ctre SC SERGIANAPRODIMPEX SRL se bazeaz pe elemente tangibile (calitatea produsului, avantaje
oferite) ct i pe elemente intangibile (factorul feel-good).
Meninerea standardului de calitate superioar al produselor SERGIANA este
evideniat de preul uor ridicat al acestora comparativ cu cel al concurenei locale i nu
numai. Toi aceti factori sunt luai n considerare la stabilirea unui pre bun, iar acest fapt
are un rol determinant pe piaa de desfacere.
Putem afirma, prin analiza preurilor concurenei, c acestea sunt cu pn la 5%
7
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
8/58
mai mici dect majoritatea preuri practicate de ctre S.C. SERGIANA PRODIMPEX
S.R.L.
Pe piaa competiiei actuale vorbind de firmele productoare locale, ex. Luca
S.R.L., Lefrumarin, Carmolimp, Madrigust, la categoria de produse proaspete observm oaparent uniformizare a preurilor comparativ cu celelalte game de produse, de aceea
putem afirma c produsele SERGIANA POIANA MRULUI se adreseaz persoanelor cu
venituri medii i peste medii, persoane care caut i prefer produsele de calitate n
detrimentul produselor cu preul mic.
Exist desigur n gama produselor SERGIANA POIANA MRULUI i o gam mic
de produse ale cror preuri sczute produc rulaj, acestea adresndu-se unui segment de
pia cu venituri mai mici, reprezentnd un procent de numai 5% din totalul produselor.
n prezent preul mediu la produsele procesate din categoria specialiti, salamuri
crud-uscate, afumturi, se situeaz la un nivel sensibil egal comparativ cu firmele
distribuitoare la nivel naional cum ar fi CAMPOFRIO, CAROLI, ALDIS, MEDEUS, ELIT.
Prin promoii temporare i sampling-uri se elimin perioadele de fluctuaii majore
din sezonalitatea vnzrilor.
1.9.Distribu ia
n prezent SC SERGIANA PRODIMPEX SRL satisface nevoile consumatorului final
printr-o pia de desfacere sigur (lanul de magazine proprii i restaurantul propriu) care
preia aprox. 60% din producia de carne i preparate din carne. Diferena de 40%
formeaz partea de distribuie regional.
Distribuia produselor Sergiana Poiana Mrului se realizeaz printr-o logistic binepus la punct. Prin reorganizarea departamentului de vnzri s-a introdus sistemul pre-
8
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
9/58
sales, sistem care acord mai mare atenie clientului prin verificarea stocurilor i situaiilor
aprute, prin reprezentantul societii Sergiana Prodimpex care ine n permanen un
contact direct cu clientul. Astfel exist posibilitatea de a propune lrgirea gamei de
produse, diversificarea sortimentaiei i promovarea de noi produse inclusiv a ofertelor
speciale. Sistemul pre-sales a fost implementat n zonele limitrofe ale Municipiului Braov,
lrgind astfel aria de clieni i determinnd creterea procentului de vnzri.
Distribuia indirecta realizat contractual se desfoar cu un singur hypermarket
cash and carry (Selgros Braov) i SC Miroprod SRL din Craiova ca distribuitor en-gros
zonal, obiectivul fiind lansarea i pe celelalte lanuri I.K.A. (international key account)..
Managerul societii pefer o distribu ie direct, fr intermadiari a produselor i a
preparatelor din carne, folosind o strategie de pia direct, cu maini propii.
Transportul produselor se face cu vehicule nchise izoterm sau prevzute cu
instalaie frigorific, curate, uscate i fr miros strin.
n continuare departamentul vnzri lucreaz la deschiderea unor noi zone de
distribuie prin reprezentanii si comerciali, crora le asigur n permanen suportul
logistic.
n prezent, Sergiana exporta pu in n Italia, Spania, Cipru, Portugalia i Anglia,
acolo unde sunt comunit i mai mari de romni.
1.10.Promovarea
Strategia de promovare a produselor se va concretiza prin aciuni de reclam n mass-
media (audio, video i presa scris), periodicitatea acestora putnd fi zilnic sau
sptmnal, n funcie de evenimentele asociate, precum srbtorile religioase (Patele
sau Crciunul), perioade n care aceste aciuni sunt mai des utilizate.
O alt aciune de promovare este cea a sampling-urilor ce const n posibilitatea oferit
cumprtorilor de a degusta att produsele existente ct i noile produse ale firmei nmagazinele proprii ct i n cadrul magazinelor care fac parte din sistemul de distribuie, n
funcie de volumul vnzrilor i nivelul de impact asupra cumprtorilor. Tot din aceast
categorie, clienilor de top se pot acorda o serie de faciliti: termene de plat diferite, n
funcie de volumul i periodicitatea aprovizionrii cu produse SERGIANA, punerea la
dispoziie a unor lzi frigorifice inscripionate cu sigla firmei, pentru pstrarea produselor
SERGIANA i nu n ultimul rnd distribuirea de obiecte promoionale precum pixuri, oruri,
epci, tricouri sau agende inscripionate cu sigla firmei .Ca element distinctiv al strategiei de marketing, sistemul de distribuie este
9
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
10/58
constituit dintr-un complex de ageni, distribuitori cu ridicata sau amnuntul prin care
produsele SERGIANA realizeaz micarea fizic de la locul fabricrii la consumator.
Sistemul pre-sales astfel introdus, acord mai mare atenie clientului prin verificarea
stocurilor i situaiilor aprute de ctre reprezentantul societii SERGIANA, innd n
permanen un contact direct cu clientul, avnd posibilitatea de a propune lrgirea gamei
de produse, diversificarea sortimentaiei i promovarea de noi produse inclusiv a ofertelor
speciale i n cele din urm ncasarea facturilor la un termen cuprins ntre 7 i 10 zile. Prin
sistemul pre-sales, odat luat comanda, reprezentantul firmei o va trimite la depozit
pentru a fi pregtit, facturat, n termen de 24 urmnd a fi livrat marfa.
Un statut aparte l au tehnicile de PR, destinate obinerii simpatiei publicurilor int pentru
produsul, brandul sau compania proprie. Simpatia poate fi primul pas pentru generarea
unei decizii de cumprare. Pentru aceasta Sergiana se va focaliza 3 mari direcii distincte:
1. Programul de sponsorizri, cu destinaii sociale sau pentru susinarea unor
demersuri culturale care promoveaz valorile tradiionale ale zonei, sau promoveaz valori
romneti;
2. Organizarea de evenimente care s atrag participani interesai de valorile
tradiionale, ncepnd cu valorile cultivate n familia romneasc interbelic, sau tradiii i
obiceiuri locale.
3. Materialele promoionale vor reprezenta exprimri ale valorilor comunitare
transilvane, cu particularizri n ceea ce privete ara Brsei. Limbajul folosit n textele
materialelor tiprite va abunda de regionalizme ardeleneti, cu tent arhaic. Suportul
materialelor tiprite destinate citirii, cu cartea n mn vor include pielea, lemnul, metale
neferoase mbtrnite, hrtie sepia.
10
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
11/58
2. Analiza economico-financiar
2.1. Analiza diagnostic a cifrei de afaceri
indicator perioada 2007 2008 2009
CA(cifra de afaceri) 38 374 732 57 230 077 71 071 612Ai (active imobilizate) 22 322 345 22 941 531 22 529 729
Pi (producia imobilizat) 72 648 0 0
Vs (variaia stocului) 14 878 618 25 105 416 27 492 731
Pv (producia vndut) 16 431 683 25 396 305 33 091 960
(nr mediu salariai) 244 219 242
Ac (active circulante) 11 917 931 13 594 627 14 175 543
Ce (cheltuieli de exploatare) 52 893 896 81 666 403 97 351 669
Ipe (indicele pretului de consum) 104,84 107,85 105,59Ri (rata infla iei) 0,0484 0,0785 0,0559
Pb (pofitul brut) 64 663 56 123 805 645
3.1.1. Varia ia cifrei de afaceri
CA = CA2008 - CA2007
= 57 230 077 - 38 374 732 = 18 855 345 lei
CA = CA2009 - CA2008
= 71 071 612 - 57 230 077 = 13 841 535 lei
3.1.2. Analiza evoluiei n timp a cifrei de afaceri
CAreal =CAcurent/ Ip
Unde: Ip=indicile general al preurilor
CA2007real = CA 2007curent/ Ip2007 * 100
= 38 374 732 / 104,84 *100 = 366 031.40 lei
11
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
12/58
CA2008real = CA2008curent/ Ip2008 * 100
=57 230 077 / 107,85 * 100 = 530 645.12 lei
CA2009real = CA2009curent/ Ip2009 * 100
= 71 071 612 / 105,59 * 100 = 673 090.36 lei
Tab.2.1.1. Evolu ia n timp a cifrei reale
2.1.3. Analiza factorial a cifrei de afaceri
CA = Ns * Wa * Gv =Ns * t* EA* Gv
Unde: Gv = gradul de valorificare a produciei exerciiului
t = nzestrare tehnic a muncii
EAI=eficiena utilizrii activelor imobilizate
Ai=active imobilizate
Gv =Qe
CAQe = Pv + Vs + Pi
Unde: Qe = producia exerciiului
Pv = produc ia vndut
Vs = varia ia stocurilor
Pi = produc ia imobilizat
t =Ns
Ai; EAI =
Ai
Qe; Wa =
Ns
Qe
Qe2007 = 16 431 683 + 14 878 618 + 72 648 = 31 382 949 lei
Qe2008 = 25 396 305 + 25 105 416 + 0 = 50 501 721lei
Qe2009 = 33 091 960 + 27 492 731 + 0 = 60 584 691 lei
Gv2007 = 38 374 732 / 31 382 949 = 1.22 lei
12
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
13/58
Gv2008 = 57 230 077 / 50 501 721 = 1.13 lei
Gv2009 = 71 071 612 / 60 584 691 = 1.17 lei
t2007 = 22 322 345 / 219 = 1 019 28.51 lei/salariat
t2008 =22 941 531 / 242 = 94 799.71 lei/salariatt2009 =22 529 729 / 244 = 92 274.95 lei/salariat
EAI2007 = 31 382 949/ 16 431 683 = 1.91 lei/salariat
EAI2008 = 50 501 721 / 22 941 531 = 2.20 lei/salariat
EAI2009 = 60 584 691 / 22 529 729 = 2.69 lei/salariat
Wa 2007= 31 382 949/ 219 = 143 301.13 lei/salariat
Wa 2008= 50 501 721 / 242 = 208 684.80 lei/salariat
Wa 2009= 60 584 691 / 244 = 248 297.91 lei/salariat
a) Influen a numrului mediu de salaria i asupra cifrei de afaceri
Ns
CA = WaNs *2008 2007* Gv2007 - sN Wa*2007 2007* Gv2007 =
= 219 *143 301.13 * 1.22 244 *143 301.13 *1.22=
= - 4 370 684 lei/salariatNs
CA = WaNs *2009 2008* Gv2008 - sN Wa*2008 2008* Gv2008 =
= 242 * 208 684.80*1.13 219* 208 684.80* 1.13 =
= 5 423 717.952 lei/salariat
b) influen a productivita ii muncii asupra cifrei de afaceri
WaCA
= 2008Ns * 2008Wa * Gv2007 - WaNs *2008 2007* Gv2007 =
= 219* 208 684.80 * 1.22 219 *143 301.13 * 1.22 =
= 17 469 208.9506
WaCA
= 2009Ns * 2009Wa * Gv2008 - WaNs *2009 2008* Gv2008 =
= 242 * 248 297.91 * 1.13 242 * 208 684.80 * 1.13 =
= 10 832 601.0606
b1) influen a nzestrrii tehnice a muncii asupra cifrei de afaceri
ItCA = 2009Ns * t2009 * EAI2008 * Gv2008 - 2009Ns * t2008*EAI2008 * Gv2008 =
13
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
14/58
= 242 * 92 274.95 * 2.20 * 1.13 242 * 94 799.71* 2.20 * 1.13 =
= - 1 482 829.19312
It
CA =2008Ns * t2008*EAI2007*Gv2007 - 2008Ns * t2008*EAI2008*Gv2008 =
= 219 * 94 799.71 * 0.93 219 * 94 799.71 * 2.20 =
= - 26 366 643.3423
b.2) Influen a utilizrii activelor imobilizate asupra cifrei de afaceri
AIE
CA = 2008Ns * t2008*EAI2008*Gv2007 -2008Ns * t2008*EAI2007*Gv2007 =
= 219* 94 799.71* 2.20 * 1.22 - 219 * 94 799.71 * 1.91 * 1.22 =
= 55 722 890.33916 48 377 600.248998 =
= 7 345 290.09
AIE
CA = 2009Ns * t2009*EAI2009*Gv2008 -2009Ns
* t2009*EAI2008*Gv2008 =
= 242 * 92 274.95 * 2.69 *1.13 - 242 * 92 274.95 *2.20 * 1.13 =
= 12 372 458.55923
c. Influen a gradului de valorificare a produciei exerciiului asupra cifrei de afaceri
Gv
CA = 20082008*WaNs (Gv2008- Gv2007) == 219 * 208 684.80*( 1.13 1.22 ) =
= - 4 545 154.944
Gv
CA = 20092009*WaNs * (Gv2009- Gv2008) == 242 * 208 684.80 *(1.17-1.13) =
= 2 020 068.864
Activitatea analizat a nregistrat o evoluie favorabil n anul 2008 fa de anul
2007, evoluie marcat de creterea cifrei de afaceri cu 13 841 535 lei, determinat deinfluena urmtorilor factori:
productivitii medii anuale a muncii, att ca urmare a creterii eficienei utilizrii
activelor fixe ct i a nzestrrii tehnice a muncii;
influena negativ a numrului mediu de salariai reflect scderea forei de munc
folosit n producie;
o alt influen negativ se nregistraz i la nivelul gradului de valorificare a produciei
exerciiului ceea ce reflect o ncetinire a vitezei de recuperare a fondurilor blocate n
14
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
15/58
producia stocat.
Activitatea analizat a nregistrat o evoluie favorabil n anul 2009 fa de anul
2008, evoluie marcat de creterea cifrei de afaceri cu 18 855 345 lei, determinat de
influena urmtorilor factori:
productivitii medii anuale a muncii, att ca urmare a creterii eficienei utilizrii
activelor fixe ct i a nzestrrii tehnice a muncii;
influena negativ a numrului mediu de salariai reflect scderea forei de munc
folosit n producie;
o alt influen negativ se nregistraz i la nivelul gradului de valorificare a produciei
exerciiului ceea ce reflect o ncetinire a vitezei de recuperare a fondurilor blocate n
producia stocat.
n finalul analizei cifrei de afaceri este necesar s stabilim consecinele modificrii
acesteia asupra principalilor indicatori economico-financiari ai ntreprinderii.
asupra productivitii muncii:
CA
Wa = CA2008/ 2008Ns - CA2007/ 2008Ns =
= 57 230 077/ 219 - 38 374 732/219 = 86 097.465 lei/persoan
CA
Wa = CA2009/ 2009Ns - CA2008/ 2009Ns =
= 71 071 612/242 - 57 230 077/242 =57 196.425 lei/person
asupra eficienei utilizrii activelor circulante:
CA
Ac = CA2008/ Ac2008 - CA2007/Ac2008=
= 57 230 077/ 13 594 627- 38 374 732/13 594 627 = 1.386 lei CA la 1 leu Ac utilizat
CA
Ac = CA2009/ Ac2009 - CA2008/Ac2009=
= 71 071 612/ 14 175 543 - 57 230 077 /14 175 543 = 0.97 lei CA la 1 leu Ac utilizat
asupra cheltuielilor de exploatare ce revin la 1000 lei CA:
CA
Ce = Ce2007/(CA2008 *1000) - Ce2007/(CA2007 *1000) =
= 52 893 8= - 0.00045 lei Ce la 1000 leiCA
CA
Ce =96/(57 230 077 *1000) - 52 893 896/ (38 374 732 *1000)
= Ce2008/(CA2009 *1000) - Ce2008/(CA2008 *1000) =
= 81 666 403/(71 071 612*100) - 81 666 403/(57 230 077*1000)= 0.010064 lei Ce
la 1000 leiCA
15
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
16/58
asupra profitului aferent CA:
RC =CA
Pr
RC2007 =64 663 / 38 374 732 = 0.001685
RC2008 = 56 123/ 57 230 077 = 0.000981
RC2008 = 805 645/ 71 071 612 = 0.01133
CA
Pr = CA2008* RC2007 CA2007* RC2007 =
= 57 230 077 * 0.001685 - 38 374 732 * 0.001685= 31 771.26 lei
CA
Pr = CA2009* RC2008 CA2008* RC2008
= 71 071 612* 0.000981 - 57 230 077 *0.000981 = 13 578.55 lei
asupra vitezei de rotaie a activelor circulante:
CA
VzAc = (Ac 2007/CA2008)*365 - (Ac 2007/CA2007)*365 =
= (11 917 931/57 230 077) *365 (11 917 931/38 374 732)*365 = - 37.34 leiCA
VzAc
= (Ac 2008/CA2009)*365 - (Ac 2008/CA2008)*365 =
= (13 594 627/ 71 071 612)*365-(13 594 627/57 230 077)=69.57 lei
2.2. Analiza diagnostic a valorii adugateindicator perioada 2007 2008 2009A (cheltuieli cu amortizarea) 2 667 195 3 504 448 3 982 257Ai (active imobilizate) 22 322 345 22 941 531 22 529 729Ace (alte cheltuieli din expl) 4 230 374 4 326 939 4 512 149Ait (alte impozite i taxe) 89 169 85 121 138 877Ci (consumuri intermediare 29 882 853 48 201 682 56 359 210
Cf (cheltuieli financiare) -1 275 003 -1 518 940 -1 521 810
Cp (cheltuieli cu personalul) 2 528 577 5 025 820 6 303 930Ct (cheltuieli totale) 54 221 029 83 300 423 98 976 528K(capital propriu) 5 074 907 5 011 767 5 859 200Mc (marja comercial) 4 216 747 6 777 440 7 352 266Pb (profit brut) 64 663 56 123 805 645
Qe (produc ia exerci iului) 31 382 949 50 501 721 60 584 691
Rc (rata comercial) 0.001685 0.000981 0.01133
A = Ajustri de valoare privind imobilizrile corporale + Ajustri de valoare
privind activele circulante + Ajustri de valoare privind provizioanele
16
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
17/58
A 2007 = 2 667 195 + 0 + 0 = 2 667 195 lei
A 2008 = 3 438 018 + 66 430 + 0 = 3 504 448 lei
A 2009 = 3 799 000 + 183 257 + 0 = 3 982 257 lei
2.2.1.Metoda sintetic
VA = (Qe - Ci) + Mc
Mc = Vmv Cmv
Unde: Qe = produc ia exerci iului
Ci = consumuri intermediare
Mc = marja comercial
Vmv = venituri din vnzarea mrfurilor
Cmv = costuri privind vnzarea mrfurilorMc2007 = 21 942 849 17 726 102 = 4 216 747 lei
Mc2008 = 31 626 772 24 849 332 = 6 777 440 lei
Mc2009 = 37 919 652 30 567 386 = 7 352 266 lei
Ci2007 = 23 493 620 + 1 139 024 + 1 109 004 +3 826 368 + 314 837= 29 882 853 lei
Ci2008 = 41 287 197 + 1 123 565 + 1 549 102 + 4 101 467 + 140 351 = 48 201 682 lei
Ci2009 = 48 706 511 + 1 380 349 + 1 899 078 + 4 160 319 + 212 953 = 56 359 210 lei
VA2007 = (31 382 949 29 882 853) + 4216747 = 5 716 843 lei
VA2008 = (50 501 721 - 48 201 682) + 6777440 = 9 077 479 lei
VA2009 = (60 584 691 - 56 359 210) +7352266 = 11 577 747 lei
Folosind metoda sintetic pentru calcularea valorii adugate s-a putut constata c:
valoarea adugat din anul 2008 a crescut fa de anul 2007 cu suma de 3 360 636 lei;
valoarea adugat din anul 2009 a crescut fa de anul 2008 cu suma de 2 500 268 lei.GRAFIC CU EVOLUITA VA
2.2.2. Metoda analitic
VA = Cp + Cf + A + Pb + Ait + Ace Ave
Unde: Cp = cheltuieli cu personalul
Cf = cheltuieli financiare nete (pierdere)
A = cheltuieli cu amortizarea i ajustarea valorii activelor
Pb = profitul brut
17
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
18/58
Ait = alte impozite i taxe
Ace = alte cheltuieli din exploatare
Ave = alte venituri din expoatare
VA2007 = 2 528 577 +1 275 003 +2 667 195+ 64 663 +89 169 907 764= 5 716 843 lei
VA2008 = 5 025 820 +1 518 940 +3 504 448 + 56 123 + 85 121 - 1 112 973 = 9 077 479 lei
VA2009 = 6 303 939 +1 521 810+3 982 257 805 645 +138 877 -1 114 781 = 11 637 747 lei
Ponderea cheltuielilor cu personalul n valoarea adugat
G = Cp / VA
G2007 = 2 528 577/ 5 716 843 = 0.44%
G2008 = 5 025 820/ 9 077 479 = 0.55%
G2009 = 6 303 939/ 11 637 747 = 0.54%
Ponderea cheltuielilor financiare nete n valoarea adugat total
G = Cf / VA
G2007 = 1 275 003 / 5 716 843 = 0.22%
G2008 = 1 518 940 / 9 077 479 = 0.16%
G2009 = 1 521 810 / 11 637 747 = 0.13%
Ponderea cheltuielilor cu amortizarea i ajustarea valorii activelor n valoarea
adugat total
G= A / VA
G2007 =2 667 195 / 5 716 843 = 0.46%
G2008 =3 504 448 / 9 077 479 = 0.38%
G2009 =3 982 257 / 11 637 747 = 0.34%
Pondereaprofitului brut n valoarea adugat totalG = Pb / VA
G2007 =64 663 / 5 716 843 = 0.011%
G2008 = 56 123 / 9 077 479 = 0.006%
G2009 =805 645 / 11 637 747 = 0.069%
Pondereaaltor impozite i taxe n valoarea adugat totalG = Ait / VA
G2007 = 89 169 / 5 716 843 = 0.015%
G2008 = 85 121 / 9 077 479 = 0.009%
G2009 = 138 877 / 11 637 747 = 0.011%
Ponderea altor cheltuieli din exploatre n valoarea adugat total
18
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
19/58
G = Ace / VA
G2007 =4 230 374 / 5 716 843 = 0.429%
G2008 =4 326 939 / 9 077 479 =0.324%
G2009 =4 326 939 / 11 637 747 =0.271%
grafic
2.2.3 Determinarea raportului static i a raportului dinamic
Rs = VA / Qe
Rs2007 = 5 716 843 /31 382 949 = 0.182
Rs2008 = 9 077 479 /50 501 721 = 0.179
Rs2009 =11 637 747 /60 584 691 = 0.192
Rs2007, Rs2008, Rs2009 > 0 eficiena activitii ntreprinderii a crescut n aceast perioad.Rd = IVA / IQe
IVA2008= 9 077 479 / 5 716 843 = 1.58
IVA2009= 11 637 747 / 9 077 479 = 1.28
IQe2008 = 50 501 721/ 31 382 949 = 1.60
IQe2009 = 60 584 691/ 50 501 721 = 1.199
Rd 2008/2007= 0.98
Rd 2009/2008= 1.07
Rd 2008/2007 < 1 eficiena activitii ntreprinderii a crescut n aceast perioad
Rd 2009/2008 >1 eficiena activitii ntreprinderii a sczut n aceast perioad2.2.4. Analiza factorial a valorii adugate
VA = Qe (1- GCi)
Unde: GCi =ponderea cheltuielilor intermediare n produc ia exerci iului
GCi = Ci/Qe
GCi2007 = 29 882 853 / 31 382 949 = 0.952%
GCi2008 = 29 882 853 / 50 501 721 = 0.591%
GCi2009 = 56 359 210 / 60 584 691 = 0.930%VA2007 = 31 382 949*(1-0.952) = 1 506 382 lei
VA2008 = 50 501 721*(1-0.591) = 20 655 204 lei
VA2009 =60 584 691*(1-0.930) = 4 240 928 lei
Mrimea valorii adugate se mai poate calcula n funcie de numrul mediu de
salariai, de productivitatea medie anual a muncii i de valoarea adugat care
revine la 1 leu producie a exerciiului.
VA = sN * Qe / sN * VA / Qe = sN * aW * VA / 1 leu Qe
19
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
20/58
Schema modelului de analiz
1. sN
VA
VA 2. aW
VA
3. leuQeVAVA1/
VA/1 leu Qe= VA/ Qe
VA/1 leu Qe2007 = 5 716 843 / 31 382 949 = 0.18 lei/1 leu Qe
VA/1 leu Qe2008 = 9 077 479 / 50 501 721 = 0.17 lei/1 leu Qe
VA/1 leu Qe2009 = 11 637 747 / 60 584 691 = 0.19 lei/1 leu Qe
NsVA = Ns 2008 * Wa 2007* VA/1 leu2007 - Ns 2007 * Wa 2007* VA/1 leu Qe2007 =
= 219 *143 301.13*0.18 - 244*143 301.13*0.18 =
= - 644 855 leiNs
VA = Ns 2009 * Wa 2008* VA/1 leu2008 - Ns 2008 * Wa 2008* VA/1 leu Qe2008 =
= 242 * 208 684.80 * 0.17 219 * 208 684.80 * 0.17 =
= 815 957.6 lei
Wa
VA
= Ns 2008 * Wa 2008* VA/1 leu2007 - Ns 2008 * Wa 2007* VA/1 leu Qe2007 =
= 219 * 208 684.80 * 0.18 - 219 *143 301.13*0.18 =
= 2 577 424.3 lei
Wa
VA =Ns 2009 * Wa 2009* VA/1 leu2008 - Ns 2009 * Wa 2008* VA/1 leu Qe2008 =
= 242 *248 297.91 * 0.17 - 242 * 208 684.80 * 0.17 =
= 1 629 683.3 lei
leuQeVA
VA
1/
=Ns
2008 *Wa
2008* VA/1 leu2008 -Ns
2008 *Wa
2008* VA/1 leu Qe2007 == 219 *208 684.80 *0.17 - 219*208 684.80 *0.18 =
= - 457 020 lei
leuQeVA
VA
1/
= Ns 2009 * Wa 2009* VA/1 leu2009 - Ns 2009 * Wa 2009* VA/1 leu Qe2008 =
= 242 *248 297.91 * 0.19 242 * 248 297.91 * 0.17 =
= 1 201 762lei
n urma analizei se poate observa c valoare adugata a crescut cu 3 360 636 lei n
anul 2008 fa de anul 2007, respectiv n anul 2009 fa de anul 2008 cu 2 500 268 lei .
20
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
21/58
Aceast cretere s-a datorat influenei favorabile a cre terii numrului mediu de angaja i n
anul 2009 i a productivit ii anuale care a avut un plus de 4 438 897 lei, respectiv 2 492
457 lei.
O influen nefavorabil asupra valorii adugate o reprezint scderea numrului
mediu de salariai din 2008. O alt influen nefavorabil o reprezint valoarea adugat
calculat la 1 leu producie care a adus un minus la valoarea adugat total de 1 429.32
lei pentru anul 2008. n anul 2009 valoarea adugat la 1 leu produc ie vndut a avut o
infuen pozitiv asupra valorii totale.
Efectele modificrii valorii adugate asupra:
a) Analiza VA asupra productivit ii muncii
Wa = VA / sN 2007 = 5 716 843 / 244 = 23 429.68 lei/angajat
2008 = 9 077 479 / 219 = 41 449.67 lei/angajat
2009 = 11 637 747 / 242 =48 089.86 lei/angajat
VA
aW= VA2008/ sN 2008 VA 2007/ sN 2008
= 9 077 479 / 219 - 5 716 843 / 219 =
= 15 345.37lei/angajat
VA
aW = VA2009/ sN 2009 VA 2008/ sN 2009
= 11 637 747 / 242 9 077 479 / 242=
= 10 579.62 lei/angajat
b) asupra eficienei utilizrii activelor circulante:VA
EAc = VA2008/EAC2008 VA 2007/ EAC2008 =
= 9 077 479 /22 941 531 - 5 716 843 /22 941 531 =
= 0.14 leiVA
EAc = VA2009/EAC2009 VA 2008/ EAC2009 =
= 11 637 747 / 22 529 729 9 077 479 / 22 529 729 =
= 0.11 lei
c) asupra cheltuielilor totale la 1 000 lei VA:VA
leiVACA 1000/ = (Ct2007/ VA2008) * 1 000- ( Ct2007/ VA2007) * 1000
= (54 221 029 / 9 077 479 )*1 000-(54 221 029 / 5 716 843) * 1 000== - 3 511.3 lei Ct la 1000lei VA
21
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
22/58
VA
leiVACA 1000/ = (Ct2008/ VA2009) * 1000- ( Ct2008/ VA2008) * 1000 =
= (83 300 423 / 11 637 747 ) * 1 000 - (83 300 423 / 9 077 479) * 1000 =
= - 2 018.82 lei Ct la 1000lei VA
d) asupra profitului brut al firmei la 1 leu valoare adugat:Pb / VA2007 = 64 663/5 716 843 = 0.011 lei Pb la 1 leu VA
Pb / VA2008 = 56 123/9 077 479 =0.006 lei Pb la 1 leu VA
Pb / VA2009 = 805 645/11 637 747 = 0.069 lei Pb la 1 leu VAVA
Pb = VA2008 * Pb/1leu VA2007 VA2007 * Pb/1leu VA2007 =
= 9 077 479 * 0.011 - 5 716 843*0.011 =
= 36 967 lei Pb la 1 leu VA
VAPb = VA2009 * Pb/1leu VA2008 VA2008 * Pb/1leu VA2008=
= 11 637 747 * 0.006- 9 077 479 * 0.006=
= 15 361.61 lei Pb la 1 leu VA
e) asupra ratei de rentabilitate a capitalului propriu la 1 leu VA:VA
RK = (VA2008 * Pb/1leu VA2007 VA2007 * Pb/1leu VA2007)/Kp2008 =
= 36 967 / 5 011 767 =
= 0.007 lei Kp la 1 leu VA
VA
RK =( VA2009 * Pb/1leu VA2008 VA2008 * Pb/1leu VA2008)/Kp2009 =
=15 361.61/5 859 200 =
= 0.002 lei Kp la 1 leu VA
2.3. Analiza poten ialului intern al ntreprinderii
2.3.1. Analiza diagnostic a gestiunii resureselor umane
Wa =Ns
Qe
Wa 2007=31 382 949/244 = 128 618.64 lei/salariat pe an
Wa 2008=50 501 721/219=230 601.46 lei/salariat pe an
Wa 2009=60 584 691/242=250 349.96 lei/salariat pe an
Wz =zNs
Qe
*=
z
Wa,
z= numrul mediu de zile lucrate de un salariat ntr-un an
22
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
23/58
z 2007 270 zile z 2008 274 z 2009275
Wz 2007 = 128 618.64 / 270 = 476.36 lei/salariat pe zi
Wz 2008 = 230601.46 / 274 = 841.61 lei/salariat pe zi
Wz 2009 = 250349.96 / 275 = 910.36 lei/salariat pe zi
=zhzNs
Qe
**=
h
Wz
zh = numrul de ore lucrate de un salariat ntr-o zi
h 2007 7.4 ore h 2008 7.6 ore h 2009 7.7 ore
Wh 2007 = 476.36 / 7.4 = 64.37 lei/salariat pe or
Wh 2008 = 698.79 / 7.6 = 87.34 lei/salariat pe or
Wh 2009 = 758.63 / 7.7 = 94.82 lei/salariat pe or
Schema modelului de analiz a productivit ii medii anuale:
Wa 1) zWa
2) WzWa 2.1) zh
Wa
2.2) WhWa
Wa = Wzz*
Wa = zhz* * Wh
Wa = zh *Wh
1). Influena numrului mediu de zile asupra productivitii medii anuale:
z
Wa = 20072008 *Wzz - Wzz *2007 2007=
= 274 * 476.36- 270 * 476.36=
= 1905.4 lei/salariat pe zi
z
Wa = 20082009 *Wzz - Wzz *2008 2008=
= 275 * 841.61 274 * 841.61 =
= 841.61 lei/salariat pe zi
2). Influena productivitii medii zilnice asupra prooductivitii medii anuale:
Wz
Wa = z2008 * Wz2008 - z2008 * Wz2007 =
= 274 * 841.61 274 * 476.36=
= 100079 lei/salariat pe zi
23
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
24/58
Wz
Wa = z2009 * Wz2009 - z2009 * Wz2008 =
= 275 *910.36 - 275 *841.61 =
= 18906 lei/salariat pe zi
2.1). Influena numrului de ore lucrate ntr-o zi asupra productivitii medii anuale:
zh
Wa = z2008 * zh 2008 * Wa 2007 - z2008 * zh 2007 * Wa 2007 =
= 274 * 7.6 * 128 618.64 - 274 * 7.4 * 128 618.64 =
= 7 048 301.472 lei/salariat pe or
zh
Wa = z2009 * zh 2009 * Wa 2008 - z2009 * zh 2008 * Wa 2008 =
= 275 * 7.7 * 230 601.46 - 275 * 7.6 * 230 601.46 == 6 341 540.15 lei/salariat pe or
2.2) Influena productivitii medii orare asupra productivitatea medie orar:
Wh
Wa = z2008 * zh 2008 * Wh 2008 - z2008 * zh 2007 * Wh 2007 =
= 274 * 7.6 * 87.34 - 274 * 7.4 *64.37=
= 51360 lei/salariat pe or
Wh
Wa
= z2009 * zh 2009 * Wh 2009 - z2009 * zh 2009 * Wh 2008 =
= 275 * 7.7 *94.82 - 275 * 7.7 * 87.34 =
= 15839 lei / salariat pe or
Un alt indicator utilizat pentru caracterizarea resurselor este profitul pe salariat.
Ps= Wa *Gv*Rc
Unde: Ps = profitul pe salariat
Gv = gradul de valorificare a produciei exerciiului
Rc = rata comercialPs2007 = 143 301.13*1.22*0.0016 = 279.72 lei/salariat
Ps2008 =208 684.80 * 0.0009 * 1.13 = 212.23 lei/salariat
Ps2009 = 248 297.91 * 0.0113 * 1.17 = 3282.74 lei/salariat
1)Influena productivitii medii anuale asupra profitului pe salariat:
Wa
Ps = Wa 2008*Gv2007*Rc2007 - Wa 2007* Gv2007*Rc2007 =
= 208 684.80 * 1.22* 0.0016 - 143 301.13 * 1.22* 0.0016 == 127.62lei
24
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
25/58
Wa
Ps = Wa 2009*Gv2008*Rc2008 - Wa 2008* Gv2008 * Rc2008 =
= 248 297.91 * 1.13 * 0.0009 - 208 684.80 * 1.13 * 0.0009=
= 40.28 lei
1.1). Influena numrului mediu de zile lucrate ntr-un an asupra profitului pe salariat:z
Ps = z2008*Wz 2007* Gv2007*Rc2007 - z2007*Wz 2007* Gv2007*Rc2007 =
= 274 * 476.36* 1.22 * 0.0016 - 270 * 476.36* 1.22 * 0.0016 =
= 3.7194 lei/zi
z
Ps = z2009*Wz 2008* Gv2008*Rc2008 - z2008*Wz 2008* Gv2008*Rc2008 =
= 275* 841.61*1.13*0.0009 274*841.61*1.13*0.0009 =
= 0.8559 lei/zi1.2). Influena productivitii medii zilnice asupra profitului pe salariat:
Wz
Ps = z2008*Wz 2008* Gv2007*Rc2007 - z2008*Wz 2007* Gv2007*Rc2007 =
= 274 * 841.61 * 1.22 * 0.0016 274 * 476,36* 1.22 * 0.0016
= -25027.8859 lei/salariat pe zi
Wz
Ps = z2009*Wz 2009* Gv2008*Rc2008 - z2009*Wz 2008* Gv2008*Rc2008 =
= 275* 910.36*1.13*0.0009 - 275*841.61*1.13*0.0009 == 19.228 lei/salariat pe zi
1.2.1). Influena numrului de ore lucrate de un salariat ntr-o zi asupra profitului pe
salariat:
zh
Ps = z2008* 2008zh *Wh 2007* Gv2007*Rc2007 -z2008*h z2007*Wh 2007* Gv2007*Rc2007=
h z2007= h z2008 =8 h/zi => zh
Ps = 0
zh
Ps =z2009*h Z2009*Wh 2008* Gv2008*Rc2008 - z2009*h z2008*Wh 2008* Gv2008*Rc2008=
hz2007= h z2008 =8 h/zi => zh
Ps = 0
1.2.2). Influena productivitii orare asupra profitului pe salariat:
Wh
Ps =z2008* 2008zh *Wh 2008* Gv2007*Rc2007 - z2008*h z2008*Wh 2007* Gv2007*Rc2007=
= 274 * 7.6 * 87,34 * 1.22 * 0.0016 - 274 * 7.6 * 64.37 *1.22 * 0.0016 == 35240.70042 lei
25
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
26/58
Wh
Ps = z2009* 2009zh
*Wh 2009* Gv2008*Rc2008 - z2009*h z2009*Wh 2008* Gv2008*Rc2008=
= 275*7.7*94,82*1.13*0.0009 275*7.7*87,34*1.13*0.0009 =
= 1610.81 lei
2). Influena gradului de valorificare a produciei exerciiului asupra profitului pe
salariat:
Gv
Ps =Wa
2008*Gv2008*Rc2007 - Wa 2008* Gv2007*Rc2007 =
= 230 601.46 * 1.13 * 0.0016 230 601,46 * 1.22 * 0.0113 =
= 416.92 lei
Gv
Ps
=Wa
2009*Gv2009*Rc2008 -Wa
2009* Gv2008*Rc2008 == 250 349.96 * 1.17 *0.0009 250349.96*1.13*0.0009 =
= 901.26 lei
3). Influena ratei comerciale asupra profitului pe salariat:
Rc
Ps = Wa 2008*Gv2008*Rc2008 -Wa
2008* Gv2008*Rc2007 =
= 250 349.96 * 1.17 *0.0113 250 349.96*1.13*0.0016 =
= 28 5724.4 lei
Rc
Ps = Wa 2009*Gv2009*Rc2009 - Wa 2009* Gv2009*Rc2008 =
= 250 349.96 * 1.17 * 0.0113 - 0.0113 * 0.0009 =
= 3 309.877 lei
2.4.Analiza diagnostic a cheltuielilor ntreprinderii
indicator perioada 2007 2008 2009Ct(cheltuielile totale) 54 221 029 83 300 423 98 976 528Ce(cheltuielile din exploatare) 52 893 896 81 666 403 97 351 669Cf(cheltuielile financiare) 1 327 133 1 643 020 1 624 859Cextr(cheltuielile extraordinare) 0 0 0Vt (venituri totale) 54 285 692 83 356 546 99 782 528Ve (venituri din exploatare) 54 233 562 83 241 466 99 679 124Vf (venituri financiare) 52 130 115 080 103 049Vextr (venituri extraordinare) 0 0 0
2.4.1.Analiza diagnostic a dinamicii i structurii cheltuielior totaleCt = Ce + Cf + Cextr
26
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
27/58
Ct2007 = 52 893 896 + 1 327 133 + 0 = 54 221 029 lei
Ct2008 = 81 666 403 + 1 643 020 + 0 = 83 300 423 lei
Ct2009 = 97 351 669 + 1 624 859 + 0 = 98 976 528 lei
Vt = Ve + Vf + C extr
Vt2007 = 54 233 562 + 52 130 + 0 = 54 285 692 lei
Vt2008 = 83 241 466 + 115 080 + 0 = 83 356 546 lei
Vt2009 = 99 679 124 + 103 049 + 0 = 99 782 528 lei
Ct = Ct2008 Ct2007
Ct = 83 300 423 - 54 221 029 = 29 079 394 lei
Ct = Ct2009 Ct2007
Ct = 98 976 528 - 83 300 423 = 15 676 105 lei
Cheltuielile totale au crescut cu 29 079 394 lei n 2008 fa de 2007. Cheltuielile totale
din 2009 au crescut cu 15 676 105 lei fa de anul 2008.
a) Influen a modificrii cheltuielilor exploatare asupra cheltuielilor totale ale SC
Sergiana Prodimpex SRl
Ce
Ct = Ce2008 +Cf2007 + Cextr2007 (Ce2007 + Cf2007 + Cextr2007 ) = Ce2008 - Ce2007
Ce
Ct = 81 666 403 - 52 893 896 = 28 772 507 lei
Ce
Ct = Ce2009 +Cf2008 + Cextr2008 (Ce2008 + Cf2008 + Cextr2008 ) = Ce2009 - Ce2008
Ce
Ct = 97 351 669 - 81 666 403 = 15 685 266 lei
b) Influen a cheltuielilor financiare asupra cheltuielilor totale ale SC Sergiana
Prodimpex SRl
Cf
Ct = Ce2008 +Cf2008 + Cextr2007 (Ce2008 + Cf2007 + Cextr2007 ) = Cf2008 - Cf2007
Cf
Ct= 1 643 020 - 1 327 133 = 315 887 lei
Cf
Ct= Ce2009 +Cf2009 + Cextr2008 (Ce2009 + Cf2008 + Cextr2008 ) = Cf2009 - Cf2008
Cf
Ct = 1 624 859 - 1 643 020 = - 18 161 lei
c) Influen a cheltuielilor extraordinare asupra cheltuielilor totale ale SC Sergiana
Prodimpex SRl
Cextr
Ct= Ce2008 +Cf2008 + Cextr2008 (Ce2008 + Cf2008 + Cextr2007 ) = Cextr2008 - Cextr2007
27
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
28/58
Cextr
Ct = 0 lei
Cextr
Ct = Ce2009 +Cf2009 + Cextr2009 (Ce2009 + Cf2009 + Cextr2008 ) = Cextr2009 - Cextr2008
Cextr
Ct = 0 lei
CextCfCe
Ct
,,= Ct = 29 079 394 lei
CextCfCe
Ct
,,= 28 772 507 + 315 887 + 0 = 29 079 394 lei
CextCfCe
Ct
,,
= Ct = 15 676 105 lei
CextCfCe
Ct
,,
= 15 685 26 - 18 161 + 0 = 15 676 105 lei
Ponderea cheltuielilor din expoatare n totalul cheltuielilor
G =2007
2007
Ct
Ce=
02922154
89689352= 0,975%
G =2008
2008
Ct
Ce=
42330083
40366681= 0,980%
G =2009
2009
Ct
Ce=
52897698
66935197= 0,983%
Cheltuielile din exploatare au o pondere foarte mare n totalul cheltuielilor. Ponderea cheltuielilor financiare n totalul cheltuielilor
G =2007
2007
Ct
Cf=
02922154
1333271= 0,025%
G = 20082008
Ct
Cf
= 423300830206431
= 0,02%
G =2009
2009
Ct
Cf
=52897698
8596241
= 0,017 %Ponderea cheltuielior financiare n totalul cheltuielilor este foarte mic.
Ponderea cheltuielilor extraordinare n totalul cheltuielilor
G =2007
2007
Ct
Cextr=
02922154
0= 0
G =2008
2008
Ct
Cextr=
42330083
0= 0
G = 20092009
Ct
Cextr
= 528976980
= 0
28
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
29/58
Cheltuielile extraordinare nu au nicio pondere n totalul cheltuielior.
2.4.2.Analiza cheltuielilor la 1000 lei venituri totale
Ct/1000Vt =Vt
Ct* 1 000
Ct/1000Vt 2007= 54 221 029 / 54 285 692 * 1000= 998,80 lei cheltuii la 1000 lei venituri obinute
Ct/1000Vt2008 = 83 300 423 / 83 356 546 * 1000= 999,32 lei cheltuii la 1000 lei venituri obinute
Ct/1000Vt 2009= 98 976 528 / 99 782 528 * 1000= 991,92 lei cheltuii la 1000 lei venituri obinute
Modificarea cheltuielilor totale la 1 000 venituri totale se explic prin influen a
veniturilor totale (ca factor cantitativ de influen ) i a cheltuielilor totale (ca factor calitativ
de influen ).
a) Influen a veniturilor totale asupra cheltuielilor totale la 1 000 venituri totale
Vt
Vt
Ct
1000
= Ct2007/ Vt2008 * 1000 - Ct2007/ Vt2007 * 1000
= 52 893 896 / 83 356 546 * 1000 998.80 =
= - 99 245,45 lei venituri la 1000 cheltuieli totale
Vt
Vt
Ct
1000
= Ct2008/ Vt2009 * 1000 - Ct2008/ Vt2008 * 1000
= 83 300 423 / 99 782 528 * 1000 999.32 == - 99 097,18 lei venituri la 1000 cheltuieli totale
b) Influen a cheltuielilor totale asupra cheltuielilor totale la 1 000 venituri totale
Ct
Vt
Ct
1000
= Ct2008/ Vt2008 *1000 Ct2007 / Vt2008 * 1000
= 999,3 2 - 54 221 029 / 83 356 546 * 1000 =
= 99 281.53 lei lei cheltuieli la 1000 cheltuieli totale
Ct
VtCt
1000 = Ct2009/ Vt2009 *1000 Ct2008 / Vt2009 * 1000
= 991,92 - 83 300 423 / 99 782 528 * 1000 = - 843,81
Vt
Vt
Ct
1000
< 0 => firma a avut o evolu ie favorabil
2.4.3.Analiza factorial a cheltuielilor la 1000 venituri din exploatare, financiare,extraordinare
Ct / 1000Vt = gi * C / 1000Vi
C/1000Vi = Ce/Ve * 1000
29
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
30/58
C/1000Vi2007 = 52 893 896 / 54 233 562 * 1000 = 975.298 lei cheltuieli de exploatare la
1000 venituri de exploatare obinute
C/1000Vi2008 = 81 666 403 / 83 241 466 * 1000 = 981.078 lei cheltuieli de exploatare la
1000 venituri de exploatare obinute
C/1000Vi2009= 97 351 669 / 99 679 124 * 1000 = 976.650 lei cheltuieli de exploatare la
1000 venituri de exploatare obinute
C/1000Vi = Cf/Vf * 1000
C/1000Vi2007 = 1 327 133 / 52 130 * 1000 = 25 458.143 lei cheltuieli financiare la 1000
venituri financiare obinute
C/1000Vi2008 = 1 643 020 / 115 080 * 1000 = 14 277.198 lei cheltuieli financiare la 1000
venituri financiare obinute
C/1000Vi2009 = 1 624 859 / 103 049 * 1000 = 15 767.828 lei cheltuieli financiare la 1000
venituri financiare obinute
C/1000Vi = Cextr/Vextr * 1000
C/1000Vi2007 = 0 lei
C/1000Vi20008 = 0 lei
C/1000Vi2009 = 0 lei
gi = Ve / Vt
gi2007 = 54 233 562 / 54 285 692 = 0.9999%
gi2008 = 83 241 466 / 83 356 546 = 0.998%
gi2009 = 99 679 124 / 99 782 528 = 0.998%
gi = Vf / Vt
gi2007 = 52 130 / 54 285 692 = 0.0001%
gi2008 = 115 080 / 83 356 546 = 0.002%
gi2009 = 1 624 859 / 98 976 528 = 0.002%
gi = Vextr / Vtgi2007 = 0 / 54 285 692 = 0%
gi2008 = 0 / 83 356 546 = 0%
gi2009 = 0 / 98 976 528 = 0%
Influen a veniturilor din exploatare, financiare i extraordinare asupra
cheltuielilor la 1000 venituri totale.
2008
20081000
= gigi
Vt
Ct * C/1000Vi2007 - 20072007 1000/* ViCgi
= 0.998 * 975.298+ 0.002 * 25 458.143 + 0 - (0.9999 * 975.298 + 0.0001 * 25 458.143) =
30
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
31/58
= 46.51lei
=gi
Vt
Ct
20091000
2009gi * C/1000Vi2008 - 20082008 1000/* ViCgi
= 0.998 * 981.078 + 0.002 * 14 277.198 + 0 (0.998*981.078 + 0.002 * 14 277.198 + 0)=
= 0 lei
a) Influen a cheltuielilor din exploatare, financiare i extraordinare asupra cheltuielilor la
1000 venituri totale.
2007200800822008
1000/
1000/1000/*1000Vi/* ViCgiCgi
ViC
VtCt=
= 0.998 * 981.078+0.002*14 277.198+0-(0.998*975.298 + 0.002*25 458.143 ) =
14277.198 - 25458.143 =
= -16.59 lein cadrul analizei se poate calcula i efectul chelt/1000 Vt asupra profitului
brut al ntreprinderii:
- Vt 2008/1000 (Ct/1000Vt2008 - 1000) + Vt2008(Ct/1000Vt2007-1000)=
= - Vt2008 *(Ct/1000Vt2008-Ct/1000Vt2007) =
= - 83 356 546 *(999.32 - 998.80)=
= - 43 345 404 lei
-Vt 2009/1000 (C/t000Vt2009 - 1000) + Vt2009(Ct/1000Vt2008-1000)=
= - Vt2009* (Ct/1000Vt2009-Ct/1000Vt2008) =
= - 99 782 528 * (991.92 999.32) =
= 738 390 707.2 lei
Cheltuielile totale la 1 000 de venituri totale au crecut n cele dou perioade
analizate 2007 2008, respective2008 -2009, iar profitul brut a sczut.
2.4.4.Analiza diagnostic a cheltuielilor de expoatare
indicator perioada 2007 2008 2009Cpv(Cheltuieli aferente producieivndute) 15 986 154 27 384 725 34 779 403
Cmv(Cheltuieli privind mrfurile) 17 726 102 24 849 332 30 567 386Cps(Cheltuieli aferente producieistocate) 14 878 618 25 105 416 27 492 731
Cpi(Cheltuieli aferente producieiimobilizate) 72 648 0 0
Cve(alte cheltuieli din exploatare) 4 230 374 4 326 930 4 512 149
31
= 20081000VtCt
Pb
= 20081000VtCt
Pb
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
32/58
Vpv(Venituri aferente producieivndute) 16 431 683 25 396 305 33 091 960
Vmf (Venituri privind mrfurile) 21 942 849 31 626 772 37 919 652Vps(Venituri aferente producieistocate) 14 878 618 25 105 416 27 492 731
Vpi(Venituri aferente producieiimobilizate) 72 648 0 0Ave(alte venituri din exploatare) 907 764 1 112 973 1 114 781
Ce = Cpv + Cmv + Cps + Cpi + Ace
Unde: Cpv = cheltuieli aferente produciei vndute
Cmf = cheltuieli privind mrfurile
Cps = cheltuieli aferente produciei stocate
Cpi = Cheltuieli aferente produciei imobilizate
Ace = alte cheltieli din exploatareCpv = Ce - Cmv - Cps - Cpi Ace
Cpv2007 = 52 893 896 - 17 726 102 - 14 878 618 - 72 648 - 4 230 374 = 15 986 154 lei
Cpv2007 = 81 666 403 - 24 849 332 - 25 105 416- 4 326 930 = 27 384 725 lei
Cpv2007 = 97 351 669 - 30 567 386 - 27 492 731 - 4 512 149 = 34 779 403 lei
Ce2007 = 15 986 154 +17 726 102+14 878 618+ 72 648 + 4 230 374 = 52 893 896 lei
Ce2008 = 27 384 725 + 24 849 332 + 25 105 416+ 4 326 930 = 81 666 403 lei
Ce2009 = 34 779 403 + 30 567 386 + 27 492 731 + 4 512 149 = 97 351 669 leiCe / 1 000 Ve = (Ce / Ve) * 1000
Ce / 1 000 Ve 2007 = (52 893 896 / 54 285 692) * 1000 = 974.36 lei la 1 000 Ve
Ce / 1 000 Ve 2008 = (81 666 403 / 83 356 546) * 1000 = 979.72 lei la 1 000 Ve
Ce / 1 000 Ve 2009 = (97 351 669 / 99 782 528) * 1000 = 975.63 lei la 1 000 Ve
n perioada 2007 2008, cheltuielilor de exploatare la 1 000 venituri de exploatare
au crescut cu 5.44 lei ceea ce arat o scdere a eficien ei activit ii de expoatare.
n perioada 2008 2009, cheltuielilor de exploatare la 1 000 venituri de exploatare
s-au redus cu 4.09 lei ce arat o cre tere a eficien ei activit ii de expoatare prin
mbut irea eficien ei utilizrii resureselor material, resurselor umane i a resurselor
financiare din fiecare faz a ciclului de exploatare, respectiv aprovizionare, producere i
desfacere.
Schema modelului de analiz a cheltuielilor de exploatare la 1 000 venituri de
exploatare:
Ce / 1 000 Ve 1. Ve VeCe 1000/
32
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
33/58
2. Ce VeCe 1000/
1. Influen a veniturilor de exploatare asupra cheltuielilor de exploatare la 1 000 venituri
de exploatare:Ve
VeCe 1000/ = (Ce2007/ Ve 2008) * 1 000 (Ce2007/ Ve 2007 ) * 1 000== (52 893 896 / 83 356 546) * 1 000 - (52 893 896 / 54 285 692) * 1000 =
= -339.812 lei venit la 1 000 VeVe
VeCe 1000/ = (Ce2008/ Ve 2009) * 1 000 (Ce2008/ Ve 2008 ) * 1 000 =
= (81 666 403 / 99 782 528) * 1 000 - (52 893 896 / 54 285 692) * 1000 =
= -155.918 lei venit la 1 000 Ve
2. Influen a cheltuielilor de exploatare asupra cheltuielilor de exploatare la 1 000
venituri de exploatare:Ce
VeCe 1000/ = (Ce2008/ Ve 2008) * 1 000 (Ce2007/ Ve 2008 ) * 1 000=
= (Ce2008 Ce2007) / Ve2007 * 1000 =
= (81 666 403 - 52 893 896) / 54 285 692 *1000 =
= 530.02 lei cheltui i la 1 000 VeCe
VeCe 1000/ = (Ce2009/ Ve 2009) * 1 000 (Ce2008/ Ve 2009) * 1 000=
= (Ce2009 Ce2008) / Ve2008 * 1000 =
= (97 351 669 - 83 356 546) / 83 356 546*1000 =
= 167.89 lei cheltui i la 1 000 Ve
Ce / 1 000 Ve = * Ce / 1 000 Vei
Ce / 1 000 VeVpv = (Cpv / Vpv) * 1 000
Ce /1 000 VeVpv2007 = (15 986 154/16 431 683) * 1 000 = 972.88 lei cheltui i la 1 000 VeVpv
Ce / 1 000VeVpv2008= (27 384 725/25 396 305) * 1 000 =1 078.29 lei cheltui i la 1 000 Ve Vpv
Ce / 1 000 VeVpv2009 =(34 779 403/33 091 960) * 1 000 =1 050.99lei cheltui i la 1 000 Ve Vpv
Ce / 1 000 Vemf= (Cmf / Vmf) * 1 000
Ce /1 000 Vmf2007 = (17 726 102/21 942 849) * 1 000 = 807.83 lei cheltui i la 1 000 VeVmf
Ce / 1 000VeVmf2008= (24 849 332/31 626 772) * 1 000 = 785.70 lei cheltui i la 1 000 Ve Vmf
Ce / 1 000 VeVmf2009 =(34 779 403/37 919 652) * 1 000 = 917.18 lei cheltui i la 1 000 Ve Vmf
Ce / 1 000 VeVps = (Cps / Vps) * 1 000
Ce /1 000 VeVps2007 =(14 878 618 /14 878 618)*1 000 = 1 000lei cheltui i la 1 000 VeVps
Ce / 1 000VeVps2008= (25 105 416/25 105 416) * 1 000 = 1000 lei cheltui i la 1000 Ve Vps
33
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
34/58
Ce / 1 000 VeVps2009 =(27 492 731/27 492 731) * 1 000 = 1000 lei cheltui i la 1 000 Ve Vps
Ce / 1 000 VeVpi = (Cpi / Vp) * 1 000
Ce /1 000 VeVpi2007 = (72 648 / 72 648) * 1 000 = 1 000 lei cheltui i la 1 000 VeVpi
Ce / 1 000VeVpi2008= 0 lei cheltui i la 1000 Ve Vpi
Ce / 1 000 VeVpi2009 = 0 lei cheltui i la 1 000 Ve Vpi
Ce / 1 000 VeAce = (Ace / Ave) * 1 000
Ce /1 000 VeAce2007 =(4 230 374 / 907 764)*1 000 = 4 660.21 lei cheltui i la 1 000 Ve Ace
Ce / 1 000VeAce2008= (4 326 930 / 1 112 973/)* 1 000 = 3 887.72 lei cheltui i la 1000 Ve Ace
Ce / 1 000 VeAce2009 =(4 512 149 / 1 114 781) * 1 000 = 4 047.56 lei cheltui i la 1 000 Ve Ace
qVpv = (Vpv / Ve) * 1 000
qVpv2007 = (16 431 683 / 54 285 692) * 1 000 = 302.68 lei Vpv la 1 000 Ve
qVpv2008= (25 396 305 / 83 356 546) * 1 000 = 304.67 lei Vpv la 1 000 Ve
qVpv2009 =(33 091 960 / 99 782 528) * 1 000 = 331.64 lei Vpv la 1 000 Ve
qVmf= (Vmf/ Ve) * 1 000
q Vmf2007 = (21 942 849/54 285 692) * 1 000 = 807.83 lei Vmf la 1 000 Ve
q Vmf2008= (31 626 772/83 356 546) * 1 000 = 785.70 lei Vmf la 1 000 Ve
qVmf2009 =(37 919 652/99 782 528) * 1 000 = 917.18 lei Vmf la 1 000 Ve
qVps= (Vps/ Ve) * 1 000
qVps2007 =(14 878 618/54 285 692)*1 000 = 274.07 lei Vps la 1 000 Ve
qVps2008= (25 105 416/83 356 546) * 1 000 = 301.18 lei Vps la 1000 Ve
qVps2009 = (27 492 731/99 782 528) * 1 000 = 275.52lei Vps 1 000 Ve
qVpi= (Vpi/ Ve) * 1 000
qVpi2007 = (72 648/54 285 692) * 1 000 = 1 000 lei Vpi la 1 000 Ve
qVpi2008= 0 lei Vpi la 1000 Ve
qVpi2009 = 0 lei Vpi la 1 000 Ve
qAve = (Ave/ Ve) * 1 000qAce2007 =(907 764/54 285 692)*1 000 = 16.72 leiAce la 1 000 Ve
qAce2008= (1 112 973/83 356 546 )* 1 000 = 13.35 Ace la 1000 Ve
qAce2009 =(1 114 781/99 782 528) * 1 000 = 11.17 lei Ace la 1 000 Ve
Schema modelului de analiz a cheltuielilor la 1000 venituri
Ce / 1 000 Ve 1.
34
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
35/58
2.
1 Analiza influen ei ponderii fiecrei categorii de venituri din exploatare n veniturile totale
de exploatare.
= (qVpv2008 + qVmf 2008+ qVps2008 + qVpi2008 + qAve2008 )*Ce/1 000 Ve2007 (qVpv2007 + qVmf
2007+ qVps2007 + qVpi2007 + qAve2007 ) * Ce / 1 000 Ve 2007 =
= (304.67 +785.70 + 301.18 +13.35) * 974.36 (302.68 + 807.83+274.07+1 000 +16.72)*
974.36 =
= -970 852 lei
= (qVpv2009 + qVmf 2009+ qVps2009 + qVpi2098 + qAve2009 )*Ce/1 000 Ve2008 (qVpv2009 + qVmf
2008+ qVps2008+ qVpi2008 + qAve2008 ) * Ce / 1 000 Ve 2008 =
=(331.64 +917.18 +275.52+11.1)* 979.72 (304.67 +785.70 + 301.18 +13.35)* 979.72=
=127 892.6
2. Analiza influen ei Ce/1000 Vei asu[ra veniturile totale de exploatare.
=(qVpv2008 + qVmf 2008+ qVps2008 + qVpi2008 + qAve2008 )*(Ce / 1 000 VeVpv2008 +Ce / 1
000 Vemf2008 +Ce / 1 000 VeVps 2008 + Ce / 1 000 VeVpi 2008+Ce / 1 000 VeAce2008) (qVpv2008 +
qVmf 2008+ qVps2008 + qVpi2008 + qAve2008) * (Ce / 1 000 VeVpv2007+Ce / 1 000 Vemf2007 +Ce / 1 000
VeVps 2007 + Ce / 1 000 VeVpi 2007+Ce / 1 000 VeAce2007) =
= (304.67 +785.70 + 301.18 +13.35) * (1 078.29 +785.70 +1000 +3 887.72) (304.67
+785.70 + 301.18 +13.35)* (972.88 +807.83 +1 000 +1 000 +4 660.21 )= -2 373 171 lei
=(qVpv2009 + qVmf 2009+ qVps2009 + qVpi2098 + qAve2009 )* (Ce / 1 000 VeVpv2009 +Ce / 1
000 Vemf2009 +Ce / 1 000 VeVps 20009 + Ce / 1 000 VeVpi 2009+Ce / 1 000 VeAce2009 ) (qVpv2009 +
qVmf 2009+ qVps2009 + qVpi2009 + qAve2009) * (Ce / 1 000 VeVpv2008 +Ce / 1 000 Vemf2008 +Ce / 1 000
VeVps 2008 + Ce / 1 000 VeVpi 2008+Ce / 1 000 VeAce2008 ) =
==(331.64 +917.18 +275.52+11.1)* (972.88 +807.83 +1 000 +1 000 +4 660.21 ) (331.64
+917.18 +275.52+11.1)* (1 050.99+917.18 +1000+4 047.56)=
=2 188 294lei
35
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
36/58
2.4.5.Analiza cheltuielilor salariale
indicator perioada 2007 2008 2009Fs(fondul de omaj) 2 528 577 5 025 820 6 303 930
(nr mediu salariai) 244 219 242
Vt (venituri totale) 54 285 692 83 356 546 99 782 528CA(cifra de afaceri) 38 374 732 57 230 077 71 071 612
a(productivitatea media anual)128 618.64 230 601.46 250 349.96
=
2007= 2 528 577/ 244 = 10 363.02 lei/ salariat
2008= 5 025 820 /219 = 22 948.94 lei/ salariat
2009= 6 303 930/ 242 = 26 049.29 lei /salariat
Schema modelului de analiz a fondului de salarii
FS 1.
2.
1.Analiza influen ei numrului mediu de salaria i asupra fonfului de salarii
= 2008 * 2007 - 2007 * 2007 =( 2008 - 2007) * 2007
= (219 244)*10 363.02 =
36
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
37/58
= -25 9075.5 lei/ salariat
= 2009 * 2008 - 2008 * 2008 =( 2009 - 2008) * 2008
= (242- 219)* 22 948.94=
=527 825.62 lei/salariat
2.Analiza influen ei salarului mediu asupra fonfului de salarii
= 2008 * 2008 - 2008 * 2007 = 2008 *( 2008 - 2007 )=
= 219*(22 948.94-10 363.02) =
= 5 015 454.84 lei / salariat
= 2009 * 2009 - 2009 * 2008 = 2009 *( 2009 - 200 )=
= 242*(26 049.29-22 948.94) =
= 6 280 979.24 lei / salariat
Modificarea absolut a fondului de salariu
FS FS 2008 FS 2007FS2008/2007 = 22 948.94 - 10 363.02 = 12 585.92 lei
FS2009/2008 = 26 049.29 - 22 948.94 = 3 100.35 lei
Fondul de salarii a sczut n perioada 2008 2009 cu 9485.57 lei fa de perioada
2007 2008.
Pentru aprecierea eficien ei cheltuielilor cu salariile se utilizeaz urmtorul
model de analiz
1. Csal / 1000 Ve = Csal/Ve* 1000FS / 1000 Ve = FS/Ve* 1000
FS / 1000 Ve2007 = 2 528 577 / 54 285 692*1 000 = 46.57 lei la 1 000 lei venituri totale
FS / 1000 Ve2008 = 5 025 820 / 83 356 546 *1 000 = 60.29 lei la 1 000 lei venituri totale
FS / 1000 Ve2009 = 6 303 930 / 99 782 528*1 000 = 63.17 lei la 1 000 lei venituri totale
2. Csal / 1000 CA = Csal/CA* 1000
FS / 1000 CA = FS/CA* 1000
FS / 1000 CA2007 = 2 528 577 / 38 374 732 *1 000 = 65.89 lei la 1 000 lei cifr de afaceri
FS / 1000 CA2008 = 5 025 820 / 57 230 077 *1 000 = 87.81 lei la 1 000 lei cifr de afaceri
37
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
38/58
FS / 1000 CA2009 =6 303 930 / 71 071 612 *1 000 = 88.69 lei la 1 000 lei cifr de afaceri
3. Csal / 1000 CA = (Csal/ )/(CA )* 1000 = / * 1 000
FS / 1000 CA = (FS/ )/(CA/ )* 1000
FS / 1000 CA2007 = 10 363.02/128 618.64*1 000 = 80.57 lei
FS / 1000 CA2008 = 22 948.94/230 601.46*1 000 = 99.51 lei
FS / 1000 CA2008 = 26 049.29/250 349.96*1 000 = 104.05 lei
FS/1 000 CA 1.
2.
1.Analiza influen ei productivit ii medii anuale asupra fondului de salarii
= 2007/ 2008 * 1 000 - 2007/ 2007 * 1 000 =
=10 363.02/230 601.46*1 000 -10 363.02/128 618.64*1 000=
= - 35.63 lei/angajat
= 2008/ 2009 * 1 000 - 2008/ 2008 * 1 000 =
= 22 948.94/250 349.96* 1 000 - 22 948.94/230 601.46* 1 000 =
= - 7.85 lei/angajat
2.Analiza influen ei productivit ii medii anuale asupra fondului de salarii
= 2008/ 2008 * 1 000 - 2007/ 2008* 1 000 =
=22 948.94/230 601.46*1 000 -10 363.02/230 601.46*1 000=
= 54.57 lei/angajat
= 2009/ 2009 * 1 000 - 2008/ 2009* 1 000=
38
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
39/58
= 26 049.29/250 349.96* 1 000 - 22 948.94/250 349.96*1 000 =
= 12.38 lei/angajat
Analiza corela iei dintre dinamica productivit ii muncii i dinamica salarului mediu.
Pentru analiza sist. generale a corela iei se poate folosi indicele de corela ie
IC = I /I
I 2008/2007 =230 601.46/128 618.64 = 1.79
I 2009/2008 = 250 349.96/230 601.46 = 1.08
I 2008/2007= 22 948.94/10 363.02 = 2.21
I 2009/2008=26 049.29/22 948.94 = 1.13
IC2008/2007 = 1.79/2.21= 0.80
IC2009/2008 =1.08/1.13 = 0.95
Ca urmare a faptului c salariul mediu anual a crescut mai rapid dect
productivitatea medie anual (I ) s-a nregistrat o depire a cheltuielilor cu
salariile la 1.000 lei venituri din exploatare. Situaia se este una nefavorabil, deoarece
implicaiile ei constau n diminuarea rezultatului exploatrii, a profitului brut, profitul brut.
n procesul de analiz se poate determina influen a modificrii productivit ii anuale
i influen a salarului mediu asupra profitului.
1. - CA2008 ( 2007/ 2008 - 2007/ 2007 )=
- 57 230 077 *(10 363.02/230 601.46 -10 363.02/128 618.64 )
2 039 256 lei
39
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
40/58
- CA2009 ( 2008/ 2009 - 2008/ 2008 )=
-71 071 612*(22 948.94/250 349.96- 22 948.94/230 601.46)
557 934.6 lei
2. -CA2008 ( 2008 - 2007)/ 2008 =
- 57 230 077 *(22 948.94/230 601.46-10 363.02/230 601.46)
-3 123 541 lei
-CA2009 ( 2009 - 2008)/ 20009 =
- 71 071 612(26 049.29/250 349.96- 22 948.94/250 349.96)
-880 155 lei
2.5.Analiza diagnostic a rentabilit ii
2.5.1 Analiza cu ajutorul soldurilor intermediare de gestiune
2007
Venituri 2007 Cheltuieli 2007 Sold intermediar de gestiune
Venituri din vz mf
21 942 842
- Cheltuieli cu vz mf
- 17 726 102
= Marja comercial
= 4 216 747Qv +Qi + var stocurilor
1643 683+14878618+72648
- = produc ia vndut (Qe)
= 31 382 949Qe + Mc
31 382 949+ 4 216 747
-consum intermediare
-23 493 620 - 1 139 024 -
-1 109 004 - 3 826 368 -
-314 837
= VA
= 5 716 843
VA + Subv pt investi ii -chelt cu pers-chelt cu alte impoz = excedent brut de expl (EBE)
40
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
41/58
5 716 843+5 195 594
i taxe
- 2 528 577- 2 528 577 -89
169
=5766114
EBE +Prov de expl +alte ven
expl5 766 114+2 903 023+907 764
-alte chelt de expl chelt cu prov
i amort de expl- 4 230 374 - 2 667 195
= rezultat exploatare (Re)
=1 339 666Re + Rezultatul financiar
1 339 666 1 275 003 -
= rezultat curent (Rc)
= 64 663Vextr
0
- Cextr
0
= rezultat extraordinar (Rextr)
= 0Rc + Rextr
64 663 -
= rezultatul exerci iului (Rexe)
= 64 663Rexe
64 663
-participarea salaria ilor la profit
impozit pe profit- 38 786
= rezultat net al exerci iului
= 25 8872008
Venituri2008 Cheltuieli2008 Sold intermediar de gestiune
Venituri din vz mf
31 626 772
- Cheltuieli cu vz mf
- 24 849 332
= Marja comercial
3 133 440Qv +Qi + var stocurilor
25 396 305 + 25 105 416 + 0
- = produc ia vndut (Qe)
=50 501 721
Qe + Mc
50 501 721+ 3 133 440
-consum intermediare- 41 287 197 - 1 123 565 -
-1 549 102 -4 101 467 -
- 140 351
= VA= 9 077 479
VA + Subv pt investi ii
9 077 479 + 5 717 271
-chelt cu pers-chelt alte impoz i
taxe
-5 025 820-5 025-8220-85 121
= excedent brut de expl (EBE)
= 4 927 454EBE +Prov de expl +alte ven
expl
4 927 454 + 1 112 973
-alte chelt de expl chelt cu prov
i amort de expl
-4 326 939-3 504 448
= rezultat exploatare (Re)
=1 575 063Re + Rezultatul financiar
1 575 063 1 518 940
- = rezultat curent Rc
= 56 123Vextr
0
-Cextr
0
= rezultat extraordinar Rextr
= 0Rc + Rextr
56 123 + 0
- = rezultatul exerci iului Rexe
= 56 123Rexe
56 123
-participarea salaria ilor la profit
impozit pe profit- 29 470
= Rez net al exerc
=85 593
41
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
42/58
2009
Venituri 2009 Cheltuieli2009 Sold intermediar de gestiune
Venituri din vz mf
37 919 652
- Cheltuieli cu vz mf
30 567 386
= Marja comercial
=7 352 266Qv +Qi + Var stocurilor
33 091 960 + 27 492 731 + 0
-
= produc ia vndut (Qe)
= 60 584 691Qe + Mc
60 584 691
-consum intermediare
-48 706 511 - 1 380 349 - 1
899 078 - 4 160 319 - 212 953
= VA
= 11 577 747VA + Subv pt investi ii
11 577 747 + 4 566 197
-chelt cu pers-chelt cu alte impoz
i taxe
- 6 303 930-138 877
= excedent brut de expl (EBE)
= 9 701 137EBE +Prov de expl +alte ven expl
9 701 137 + 1 114 781
-alte chelt de expl chelt cu prov
i amort de expl
- 4 512 149 -3 982 257
= rezultat exploatare (Re)
= 2 327 455Re + Rezultatul financiar
2 327 455 1 521 810
- = rezultat curent Rc
= 805 645Vextr
0
-Cextr
0
= rezultat extraordinar Rext
= 0Rc + Rextr
805 645 + 0
- = rezultatul exerci iului Rexe
805 646
Rexe
805 646
-participarea salaria ilor la profit impozit pe profit
-126 818
= Rez net al exerc
= 678 828
2.5.2.Analiza diagnostic a ratelor de rentabilitate
indicator perioada 2007 2008 2009
At(Active totale)34 240 276 36 546 427 37 200 479Ac(Active circulante) 11 917 931 13 594 627 14 175 543
Ai(Active imobilizate) 22 322 345 22 941 531 22 529 729Cheltuieli n avans 7 765 10 269 495 207Capital propriu 5 074 907 5 011 767 5 859 200Imozit pe profit 38 786 29 470 126 818Mc (marja comercial) 4 216 747 6 777 440 7 352 266Pb (profit brut) 64 663 56 123 805 645Pnet(profit net) 25 887 26 653 674 421Re (rezultatul din exploatare) 1 339 666 1 575 063 2 327 455Rfin(rezultatul financiar) - 1 275 003 - 1 518 940 - 1 521 810
42
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
43/58
Rextr(rezultatul extraordinar) 0 0 0Vt (venituri totale) 54 285 692 83 356 546 99 782 528
1. Rata rentabili ii economice
a. Rec = (Pb /At) * 100Rec2007 = (64 663 / 34 248 041) * 100 = 0.19%
Rec2008 = (56 123 / 36 546 427) * 100 = 0.15%
Rec2009 = (805 645 / 37 200 479) * 100 = 2.16 %
Rec = (Re +Rfin + Rextr) /At * 100
Rec2007 = (1 339 666 - 1 275 003)/ 34 248 041 * 100 = 0.19%
Rec2008 = (1 575 063 -1 518 940) / 36 546 427 * 100 = 0.15%
Rec2009 = (2 327 455- 1 521 810) / 37 200 479 * 100 = 2.16 %
Schema modelului de analiz a retei rentabilit ii economice
1. 1.1
1.2.
Rec
2.1.
2. 2.2.
2.3.
1.Analiza influen ei activelor totale asupra ratei rentabilit ii economice:
=(Re2007+Rfin2007+Rextr2007) /At2008 * 100 - (Re2007 +Rfin2007 + Rextr2007) /At2007* 100
= (1 339 666 - 1 275 003) / 36 546 427 *100-(1 339 666 - 1 275 003) /34 248 041 * 100 =
= - 0.011%
=(Re2008+Rfin2008+Rextr2008) /At2009 * 100 - (Re2008 +Rfin2008 + Rextr2008) /At2008* 100
43
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
44/58
= (1 575 063 -1 518 940) /37 200 479* 100 - (1 575 063 -1 518 940) / 36 546 427 * 100 =
= - 0.002%
1.1.Analiza influen e i activelor imobilizate asupra ratei rentabilit ii economice:
=(Re2007+Rfin2007+Rextr2007)/(Ai2008+Ac2007)*100-(Re2007+Rfin2007+Rextr2007) /
(Ai2007+Ac2008) * 100 =
= (1 339 666 - 1 275 003) / (22 941 531+11 917 931) *100-(1 339 666 - 1 275 003) /
(22 322 345 + 11 917 931 )=
=0.18%
=(Re2008+Rfin2008+Rextr2008)/(Ai2009 +Ac2007) * 100 - (Re2008 +Rfin2008 + Rextr2008) /(Ai2008
+Ac2008) * 100 =
= (1 575 063 -1 518 940) /(22 529 729+13 594 627)* 100 - (1 575 063 -1 518 940) / (22
941 531+13 594 627427) * 100 =
=0.15%
1.2. Analiza influen e
i activelor circulante asupra ratei rentabilit ii economice:
=(Re2007+Rfin2007+Rextr2007)/(Ai2008+Ac2008)*100-(Re2007+Rfin2007+Rextr2007) /
(Ai2008+Ac2009) * 100 =
=(1 339 666 - 1 275 003) / (22 941 531+11 917 931) *100-(1 339 666 - 1 275 003) /
(22 941 531+ 11 917 931 )=
= 0.18%
= (Re2008+Rfin2008+Rextr2008)/(Ai2009 +Ac2009)*100-(Re2008 +Rfin2008 + Rextr2008)/(Ai2009
+Ac2008) * 100 =
= (1 575 063 -1 518 940) /(22 529 729+14 175 543)* 100 - (1 575 063 -1 518 940) /
(22 529 729+13 594 627427) * 100 =
=0.15%
44
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
45/58
2.Analiza influen ei profitului brut asupra ratei rentabilit ii economice:
= (Pb2008 /At2007) * 100 - (Pb2007/At2007) * 100 =
= (56 123/ 34 248 041) * 100 - (64 663 / 34 248 041) * 100 =
= - 0.02%
= (Pb2009 /At2008) * 100 - (Pb2008/At2008) * 100 =
=(805 645/ 36 546 427) * 100 - (56 123 / 36 546 427) * 100 =
= 2.05%
2.1. Analiza influen ei rezultatului de exploatare asupra ratei rentabilit ii economice:
. = Re2008+Rfin2007+Rextr2007) /At2008 * 100 - (Re2007 +Rfin2007 + Rextr2007) /At2008* 100
= (1 575 063 - 1 275 003) / 36 546 427 *100-(1 339 666 - 1 275 003) /36 546 427 * 100 =
= 0.64%
= Re2009+Rfin2008+Rextr2008) /At2009 * 100 - (Re2008 +Rfin2008 + Rextr2008) /At2009* 100
= (2 327 455-1 518 940) /37 200 479* 100 - (1 575 063 -1 518 940) / 37 200 479* 100 =
= 2.02%
2.2. Analiza influen ei rezultatului financiar asupra ratei rentabilit ii economice:
. = Re2008+Rfin2008+Rextr2007)/At2008 * 100 - (Re2008 +Rfin2007 + Rextr2007) /At2008* 100
= (1 575 063 - 1 518 940) / 36 546 427 *100-(1 575 063 - 1 275 003) /36 546 427 * 100 =
45
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
46/58
= - 0.66%
= Re2009+Rfin2009+Rextr2008) /At2009 * 100 - (Re2009 +Rfin2008 + Rextr2008) /At2009* 100
= (2 327 455-1 521 810) /37 200 479* 100 - (2 327 455-1 518 940) / 37 200 479 * 100 == - 0.007%
2.3. Analiza influen ei rezultatului extraordinar asupra ratei rentabilit ii economice:
= 0
Rextr2007 = Rextr2000 = Rextr2009 = 0 nu are nicio influe
b. Rec = EAcEAiVt
Pb
11 +
Mpb = Pb/Vt
M pb2007 = 64 663 / 54 285 692 = 2.68
M pb2008 = 56 123 / 83 356 546 = 0.0006
M pb2009 = 805 645 / 99 782 528 = 0.008
EAt = Vt / At
EAt2007 = 54 285 692 / 34 240 276= 1.58
EAt2008 = 83 356 546 / 36 546 427 = 2.28
EAt2009 = 99 782 528 / 37 200 479 = 2.68
EAi = Vt / Ai
EAi2007 =54 285 692 / 22 322 345 = 2.43
EAi2008 =83 356 546 / 22 941 531 = 3.63
EAi2009 = 99 782 528 / 22 529 729 = 4.42
EAc = Vt / EAC
EAc2007 = 54 285 692 / 11 917 931 = 4.55EAc2008 = 83 356 546 / 13 594 627 = 6.13
EAc2009 =99 782 528 / 14 175 543 = 7.08
Schema modelului de analiz a ratei rentabilit ii economice:
Rec 1. 1.1.
1.2.
46
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
47/58
2.
1. Analiza eficien ei activelor totale asupra ratei rentabilit ii ecomomice:
= - =
= 2.68/(1/2.28)- 2.68/(1/1.58)=
= 18.7%
= - =
=0.006/(1/4.42) - 0.006/(1/2.28 ) =
= 0.01 %
1.1.Analiza eficien ei activelor imobilizate asupra ratei rentabilit ii ecomomice:
= - =
= 2.68 /(1/3.63 + 1/4.55) - 2.68 /(1/2.43+ 1/4.55)=
= 1.16%
= -
= 0.0006/(1/4.42 +1/6.13) - 0.0006/(1/3.63+1/6.13)=
= 0.0001%
1.2.Analiza eficien ei activelor circulante asupra ratei rentabilit ii ecomomice:
= =
= 2.68 /(1/3.63 + 1/6.13) - 2.68 /(1/3.63 + 1/4.55)=
47
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
48/58
= 0.69%
= -
= 0.0006/(1/4.42 +1/7.08) - 0.0006/(1/4.42+1/6.13)=
= 0.00009%
2.Analiza influen ei marjei profitului brut asupra ratei rentabilit ii ecomomice:
= = =
= 0.0006/(1/3.63 + 1/6.13) - 2.68 /(1/3.63 + 1/6.13)== 6.1%
= -
= 0.008/(1/4.42 +1/7.08) - 0.0006/(1/4.42+1/7.08)=
= 0.02%
Cre terea ratei rentabilit ii economice n cele dou perioaade analizate, 2007 2008, 2008 2009, s-a datorat:
Cre terii eficien ei utilizrii activelor imobilizate (sau a vitezei de rota ie a
acestora) pe baza cre terii mai rapide a veniturilor totale fa de cre terea
activelor imobilizate: IVt >IAi
IVt2008/2007 = 83 356 546/ 54 285 692= 1.53
IVt2009/2008 = 99 782 528/ 83 356 546= 1.19
IAi2008/2007 = 22 941 531/ 22 322 345= 1.07
IAi2009/2008 = 22 529 729/ 22 941 531= 0.98
IVt2008/2007 >I Ai2008/2007IVt2009/2008
> IAi2009/2008
Cre terii eficien ei utilizrii activelor circulante (sau a vitezei de rota ie a
acestora) pe baza cre terii mai rapide a veniturilor totale fa de cre terea
activelor circulante: IVt >IAc
IVt2008/2007 = 83 356 546/ 54 285 692= 1.53
IVt2009/2008 = 99 782 528/ 83 356 546= 1.19
48
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
49/58
IAc2008/2007 = 13 594 627/ 11 917 931= 1.14
IAc2009/2008 = 14 175 543/ 13 594 627 = 1.04
IVt2008/2007 > I Ai2008/2007
I Vt2009/2008 > IAi2009/2008
Sporirea ratei rentabilit ii a veniturilor totale din perioada 2008 -2009 sau a ratei
marjei profitului brut ca urmare a cre terii mai rapide a profitului brut total fa de
cre terea veniturilor totale: IPb >IVt
IVt2008/2007 = 83 356 546/ 54 285 692= 1.53
IVt2009/2008 = 99 782 528/ 83 356 546= 1.19
IPb2008/2007 = 56 123/ 64 663= 0.86
IPb2009/2008 = 805 645/ 56 123= 14.35
n perioada 2007 2008 profitul brut a sczut cu 8 540 lei. IPb2008/2007 I Vt2008/2007.
2.Rata rentabilit ii financiare
a. Rfin = Pnet/Kpr
Rfin 2007= 25 887 / 5 074 907 * 100= 0.51%
Rfin 2008= 26 653 / 5 011 767 * 100 = 0.53%
Rfin 2009= 674 421 / 5 859 200 * 100 = 1.15%
Schema modelului de analiz a ratei rentabilit ii financiare
Rfin 1.
2. 2.1.
2.2.
1. Analiza influen ei capitalului propriu asupra ratei rentabilit ii financiare :
= Pnet 2007/ Kpr2008 *100 - Pnet 2007/ Kpr2007 * 100 =
= 25 887 /5 011 767 * 100 - 25 887/ 5 074 907 * 100 =
49
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
50/58
=0.006%
= Pnet 2008/Kpr2009 * 100 - Pnet 2008/ Kpr2008 * 100 =
= 26 653 / 5 859 200 * 100 - 26 653 / 5 011 767 * 100 =
= -0.076%
2.Analiza influen ei profitului net asupra ratei rentabilit ii financiare:
= Pnet 2008/Kpr2008 *100 - Pnet 2007/Kpr2008 *100 =
= 26 653 /5 011 767 * 100 - 25 887/ 5 011 767 * 100 =
= 0.015%
= Pnet 2009/Kpr2009 *100 - Pnet 2008/Kpr2009 *100 =
= 674 421/ 5 859 200 * 100 - 26 653 / 5 859 200 * 100 =
= 11.055%
2.1. Analiza influen ei profitului brut asupra ratei rentabilit ii financiare:
=( Pb2008 Ip2007)/ Kp2008 *100 - (Pb2007 Ip2007)/ Kp2008 *100=
= (56 123 - 38 786)/5 011 767 *100 (64 663 - 38 786) /5 011 767 * 100 =
= -0.170%
= (Pb2009 Ip2008) /Kp2009 *100 - ( Pb2008 Ip2008)/ Kp2009 *100=
= (805 645 - 29 470)/5 859 200 * 100 -(56 123- 29 470)/5 859 200 * 100=
= 12.70%
2.2. Analiza influen ei impozitlui pe profit asupra ratei rentabilit ii financiare:
= ( Pb2008 Ip2008)/ Kp2008 *100 - ( Pb2008 Ip2007)/ Kp2008 *100=
= (56 123 - 29 470)/ 5 011 767 *100 (56 123 - 38 786) /5 011 767 * 100 =
= 0.185%
50
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
51/58
= (Pb2009 Ip2009)/ Kp2009 *100 - ( Pb2009 Ip2008)/ Kp2009 *100 =
= (805 645 - 126 818)/ 5 859 200 * 100 -(805 645 - 29 470)/ 5 859 200 * 100=
= - 1.66%
b. Rfin = CA / Kpr * Pnet/CA *100
Ekpr= CA/Kpr
Ekpr2007 = 38 374 732 / 5 074 907 = 7.51 lei
Ekpr2008 = 57 230 077 / 5 011 767 = 11.41lei
Ekpr2009 = 71 071 612 / 5 859 200 = 12.11lei
Rcom = Pnet/CA
Rcom2007= 25 887 / 38 374 732 = 0.0006 * 100= 0.06%Rcom2008= 26 653 / 57 230 077 = 0.0004 * 100=0.04%
Rcom2009= 674 421 / 71 071 612 = 0.0094 * 100=0.94%
Schema modelului de analiz
Rfin 1.
2.
1.Analiza eficien ei capitalului propriu asupra ratei rentabilit ii financiare:
= EKpr2008 * Rcom2007 *100 EKpr 2007 * Rcom 2007 *100
= 11.41* 0.0006 *100 - 7.51 * 0.000 * 100== 0.68 %
= EKpr2009 * Rcom2008 * 100 EKpr 2008 * Rcom 2008 *100
= 12.11 * 0.0004 * 100 - 11.41 * 0.0004 *100 =
= 0.02%
2. Analiza influen ei ratei comerciale asupra ratei rentabilit ii financiare:
51
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
52/58
= EKpr2008 * Rcom2008 *100 EKpr 2008 * Rcom 2007 *100
= 11.41* 0.0004 *100 11.41 * 0.0006 * 100=
= - 0.22%
= EKpr2009 * Rcom2009 * 100 EKpr 2008 * Rcom 2008 *100
= 12.11 * 0.0094 * 100 - 11.41 * 0.0004 *100 =
= 10.97%
Cre terea ratei rentabilit ii financiare din cele dou perioade analizate 2007
2008, 2008 2009 s-a datorat:
Cre terii eficien ei utilizrii capitalului propriu (sau a vitezei de rota ie al acestuia)
prin cre terea mai rapid a cifrei de afaceri fa de modificarea capitalului propriu:
I CA IKpr
IKpr2008/2007 = 5 011 767/ 5 074 907 = 0.98
IKpr2009/2008 = 5 859 200 / 5 011 767 = 1.16
ICA2008/2007 = 57 230 077 / 34 248 041 = 1.67
ICA2009/2008 = 71 071 612 / 57 230 077 = 1.24ICA2008/2007 IKpr 2008/2007
iCA2009/2008 IKpr 2009/2008
Cre terii ratei rentabilit ii comerciale prin devansarea dinamicii cifrei de afceri de
ctre dinamica profitului net: IPnet ICA
IPnet2008/2007 = 26 653 / 25 887 = 1.02
IPnet2009/2008 = 674 421 / 26 653 = 20.30IPnet2009/2008 ICA2009/2008
n perioada 2007 2008 rata rentabilit ii comerciale a sczut. IPnet2008/2007
ICA2008/2007.
3. Rata rentabilit ii comerciale
Rcom = Rex / CA * 100
Rcom2007 = 1 339 666 / 38 374 732 * 100= 3.49%
Rcom2008 = 1 575 063 / 57 230 077 * 100= 2.75%
52
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
53/58
Rcom2009 = 2 327 455 / 71 071 612 * 100 = 3.27 %
Rcom 1.
2.
1.Analiza influen ei cifrei de afaceri asupra ratei rentabilit ii comerciale:
= Rexpl2007 / CA2008 * 100 - Rexpl2007 / CA2007 * 100
= 1 339 666 / 57 230 077*100 - 1 339 666 /38 374 732 * 100=
= -1.15%
= Rexpl2008 / CA2009 * 100 - Rexpl2008 / CA2008 * 100
= 1 575 063 / 71 071 612 * 100 - 1 575 063 / 57 230 077 * 100=
= -0.53%
2.Analiza influen ei rezultatului din exploatare asupra ratei rentabilit ii comerciale:
= Rexpl2008 / CA2008 * 100 - Rexpl2007 / CA2008 * 100
= 1 575 063 / 57 230 077 * 100 - 1 339 666 /57 230 077 *100 =
= 0.41 %
= Rexpl2009 / CA2009 * 100 - Rexpl2008 / CA2009 * 100
= 2 327 455 / 71 071 612 * 100 - 1 575 063 / 71 071 612 * 100=
=1.05%
2.6.Analiza echilibrului financiar
indicator perioada 2007 2008 2009Active imobilizate 22 322 345 22 941 531 22 529 729Active circulante
11 917 931 13 594 627 14 175 543Capital permanent 18 386 546 11 592 302 13 089 861
53
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
54/58
Capital propriu 5 074 907 5 011 767 5 859 200Cheltuieli n avans 7 765 10 269 495 207Datorii 1 13 311 642 6 580 535 7 230 661
Venituri n avans 5 195 594 5 717 271 4 568 430Stocuri 4 952 515 5 993 250 4 96 116
2.6.1.Determinarea situa iei neteS.N = Active totale Datorii totale
S.N2007 =22 322 345+11 917 931-10 665 898-13 311 642 = 10 262 736 lei
S.N2008 =22 941 531+13 594 627-19 236 854 -6 580 535 =10 718 769 lei
S.N2009=22 529 729+14 175 543-19 542 188 -7 230 661 = 9 932 423 lei
Situa ia net a firmei este una pozitiv, dar nu i cresctoare. n perioada 2007
2008 situa ia net a firmei este cresctoare, reflectnd o gestiune economic sntoas,
marcnd atingerea obiectivului major al firmei, i anume maximizarea averii proprietariilor.
2.6.2 .Fondul de rulmenF.R.= surse permanente de finan are necesit i permanente
Surse permanente de finan are = capital propriu + datorii 1 an
Spf2007 = 5 074 904 + 13 311 642 = 18 386 546 leiSpf2008 = 5 011 767 + 6 580 535 = 11 592 302 lei
Spf2009 = 5 859 200 + 7 230 661 = 13 089 861 lei
Necesit i permanente = Active imobilizate
F.R.2007 = 18 386 546 - 22 941 531= - 3 935 799 lei
F.R.2008 = 11 592 302 - 22 529 729= - 10 937 427 lei
F.R.2009 = 13 089 861 - 22 529 729 = - 9 439 868 lei
F.R.2007, 2008, 2009
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
55/58
Necesit i financiare 2009 = 4 96 116 + 8 393 680 = 8 889 796 lei
Surse temporale = Datorii 0 exist un surplus de stocuri i de crean e n raport cu sursele temporale
2.4 Rela ia dintre fondul de rulment i necesarul de fond de rulment
T.N. = F.R. N.F.R.
T.N.2007 = - 3 935 799 + 1 475 469 = -2 460 330 lei
T.N.2008 = - 10 937 427 -2 851 641 = -13 789 068 lei
T.N.2009 = - 9 439 868 - 8 347 270 = -17 787 138 lei
Trezoreria net este negativ n cei trei ani analiza i, fondul de rulment este mai
mic dect necesarul de fond de rulment. Societatea recurge la contractarea creditelor
bancare pe termen scurt pentru acoperirea financiar a nevoilor temporare.
3.6.Analiza lichiditii i solvabilitii ntreprinderii
3.1.1. Rata lichiditii generaleRlg = Active curente/ Pasive curente
Rig 2007 = 11 917 931 / 10 665 898 * 100 = 112.73%
Rig 2008 = 13 594 627 / 19 236 854* 100 = 0.70
Rig 2009 = 14 175 543 / 19 542 188 * 100= 0.72
Valoarea supraunitar a ratei lichidid ii generale din anul 2007 dovede te c, cel
putin pe termen scurt, SC Sergiana Prodimpex SRL are capacitatea de a- i achita
datoriile exigibile.
Valoarea subunitar a ratei lichidid ii generale din anii 2008 i 2009 dovede te c,
cel putin pe termen scurt, SC Sergiana Prodimpex SRL nu are capacitatea de a- i achita
datoriile exigibile. Lichidit iile ntreptinderii sunt mai mici dect exigibilit ile poten iale.
3.5.2.Rata lichidit ii restrnse Prin raportarea diferen ei dintre activele curente i stocuri la pasivele curente
Rls = (Active curente Stocuri) / Pasive curente
Rig 2007 = (11 917 931- 4 952 515)/ 10 665 898 * 100 = 65%
55
7/30/2019 Proiecte Economice Final2
56/58
Rig 2008 = (13 594 627 - 5 993 250)/ 19 236 854 = 40%
Rig 2009 = (14 175 543- 5 993 250)/ 19 542 188 = 42
Prin raportarea sumei dintre crean e i disponibilit i la pasivele curente
Rls = (crean e + disponibilit i) / Pasive curente
Rig 2007 = (5 590 029 +1 265 856)/ 10 665 898 = 0.64
Rig 2008 = (6 451 937 + 955 637) / 19 236 854 = 0.38
Rig 2009 = (8 393 680 + 808 225) / 19 542 188 = 0.47
Valoarea subunitara a ratei lichidit ii restrnse din cele trei perioade eviden iaz
faptul c stocurile sunt finan ate prin datorii pe termen scurt.
3.5.3.Rata lichidit ii imediate
Rli = plasamente i disponibilit i / datorii imediat exigibile Rli2007 = 1 265 856/ 10 665 898 = 0.11
Rli2008 = 955 637/19 236 854 = 0.04
Rli2009 = 808 225/19 542 188 = 0.04
3.5.4.Rata solvabilit ii globaleRsg =Active totale /Datorii totale = (Active fixe + Active circulante) / Datorii
totale
Rsg2007 = 34 248 041 / 29 173 134 = 1.17Rsg2008 = 36 546 427 / 31 534 660 = 1.15
Rsg2009 = 37 200 479 / 31341279 = 1.18
Deoarece rata solvabilit ii globale este mai