Proiecte Economice Final2

7/30/2019 Proiecte Economice Final2

1/58


2/58

Neculoiu s-a gndit c ar trebui s- i serveasc clien ii i cu produse proprii din carne. i,

cum turi tii au ntrziat s apar, terenul pe care trebuia s se construiasc un mare

complex agroturistic a nceput s gzduiasca o fabrica de carne.

Anul de referin pentru GRUPUL SERGIANA este 1994, cnd a fost nfiinat

societatea Sergiana Prodimpex (comuna Poiana Mrului, judeul Braov), firma al crui

obiect de activitate este producia de carne i preparate din carne.

Fabrica a fost construit n regie proprie i din surse financiare acordate de BRD

Braov. Construcia se ntinde pe o suprafaa de 1000mp, parter i etaj i are ca module

de funcionare: secia de producie i desfacere, birouri i anexe.

Primele produse care au ieit din fabrica Sergiana Poiana Mrului au fost crnaii

afumai i carnea tocat. Dup dou luni a nceput producia de salamuri, unc i crnai

de diferite tipuri. Astzi, marca SERGIANA POIANA MRULUI este semn de identitate

pentru mai mult de 100 de produse din carne, iar nivelul mediu al producie zilnice

depete 15 tone.

Societatea i desfaoar activitatea n carmangeria din Poiana Mrului, localitate

din Braov, strada Republicii nr.339 i n ercaia n abatorul propriu. Acestea funcioneaz

conform normelor europene. Sergiana s-a impus pe piaa din Braov prin promovarea unui

concept nou: Oameni curai + utilaje moderne = siguran alimentar, acesta ajutnd

consumatorul n luarea deciziei de cumparare, fiind oferite produse de calitate prin

expunere, prezentare, degustare.

Societatea a aprut pe piaa braovean nc din 1994 i a avut succes. A devenit

n perioada imediat urmtoare un actor favorit pe piaa produselor i preparatelor din

carne din oraul nostru. A rmas n continuare, chiar i astzi, una din societile care la

auzirea numelui, nu duce dect la ideea de calitate, prospeime, gust. Avantajul acestei

societi l-a reprezentat i-l reprezint faptul c aceasta i procur animalele de la

locuitorii din zon, simindu-se astfel aroma natural a carnii animalelor crescute i hrnitesntos, fr a fi vorba despre hran sub forma concentratelor.

Aadar, firma s-a impus pe pia att prin calitatea produselor i serviciilor oferite,

ct i prin faptul c a fost n permanen alturi de clientul final, oferindu-i tot ceea ce este

necesar pentru mulumirea lui.

Ca o evoluie fireasc n dezvoltarea afacerii, SC Sergiana nu s-a redus numai la

producia produselor din carne, ea dezvoltndu-i distribuia proprie i vnzarea

produselor att n magazinele proprii ct i n magazinele mici, supermarket-uri,hypermarket-uri.

2


3/58

Prin producie, distribuie i vnzare proprie se realizeaz cheltuieli mai mici fa de

situaiile n care distribuia i vnzarea produselor ar fi asigurate de alte societi

specializate..

Societatea dispune de un abator modern, avnd utilaje i tehnologii moderne din

Germania, punctele de lucru fiind n ercaia i Poiana Mrului.

Societatea Sergiana, chiar dac are n urm doar 16 ani, se poate mndri cu o

performana la nivelul pieei produciei de carne i preparate din carne. i, n tot acest

timp, cei ce au nfiinat firma nu s-au redus numai la continuarea activitii principale de

producie a preparatelor din carne ci s-au orientat i spre distribuie, vnzare, realizare

restaurante, fast-food-uri, brutrie i chiar o firm de construcii n anul 2003. Aceasta s-a

ntamplat imediat dup 1 septembrie 2003 cnd societatea a semnat proiectul RICOP prin

care a primit fonduri pentru realizarea retehnologizarii. Aceste fonduri au fost distribuite

pentru construirea unui nou abator. Societatea a gasit mai profitabila deschiderea unei

firme de construcii dect s apeleze la alte societ i. Astfel, la sfr itul anului 2004,

abatorul a fost finalizat i a nceput s func ioneze la parametrii Uniunii Europene.

n 2005 s-a deschis carmangeria din curtea vechiului abator Sergiana Poiana

Marului. Firma a nregistrat o dezvoltare continu att prin achiziionarea de utilaje

performante, prin creterea cantitativ i calitativ a forei de munc, ct i prin

diversificarea activitilor.

Ca dimensiuni, GRUPUL SERGIANA nsumeaz peste 600 de angajai i o cifr de

afaceri care depete 72 000 000 de lei anual - 2009, iar dezvoltarea GRUPULUI

acoper ambele dimensiuni:

dezvoltarea pe vertical: creterea animalelor abatorizare tranare

procesarea crnii;

dezvoltarea pe orizontal: producia de preparate de carne reea de

comercializare distribuie restaurante

Trendul ascendent al firmei SERGIANA PRODIMPEX s-a evideniat n

clasamentele oficiale:

n 2007, la Frankfurt, la cel mai mare trg de industrie a crnii din Europa, Sergiana

a fost premiat cu ase medalii pentru calitate: una de bronz, dou de argint si trei de aur.

Specialitii germani decerneaz medalii ca semn de recunoatere a calitii.

Produse medaliate la IFFA 2007:

Muchi File, unc crud-uscat aur

3


4/58

Pulp de Porc, unc crud-uscat aur

Salam Ardelenesc, salam crud-uscat aur

Piept de Porc, unc crud-uscat argint

Salam Fermier, salam crud-uscat argint unc de Praga bronz.

Succesul devine tradi ie doar atunci cnd marca proprie nseamna, pentru toti

ceilal i, calitate.

1.4.Furnizorii firmei

Principalii furnizori de materii prime si materiale sunt:

Carne de porc si vita: SC Europig SA, Comuna Poiana Mrului, nr. 339B, Jud.

Bra ov i SC Agroalim Distribution SRL, Str. Frigului, nr.18, sector 4, Bucureti Condimente i aditivi: SC Toma ProdSRL, Str. Logoft Tutu, nr.6, bl.C5, sc.1,

Et.2, Ap.7, Compania Romana de Auxiliare, Str. Orhideelor, nr.49. sector 1,

Bucureti si SC Reinert Proexim SRL, Str. Stoian Militari, nr.19, Bucureti

Membrane: SC Toma ProdSRL, Str. Logoft Tutu, nr.6, bl.C5, sc.1, Et.2, Ap.7

Sector 3, Bucureti si SC Meat Systems SRL, Str. Fntnica, Nr.36, Sector 2,

Bucureti

Etichete: SC Inova AdvertisingSRL, Str. Banul Udrea, Nr. 9-11, Bl. J2, sc.2, et.1, Combustibili tehnologici si consumabile:SC DarimexSRL, Bd. Ion Mihalache,

Nr.104, bl.85, sc. B ap.2, Bra ov

Din totalul cheltuielilor de producie, cheltuielile de aprovizionare reprezint

aproximativ 81%. Politica de aprovizionare are ca prim principiu asigurarea unor materii

prime de calitate superioar care s corespund tehnologiilor aplicate, astfel nct s se

asigure un randament maxim al activitii.

4


5/58

Termenele de plat a furnizorilor importani interni sunt intre 15 - 30 zile dup

recepionarea mrfii, iar a furnizorilor externi ntre 90 120 zile.

1.5.Clien ii

Clien ii reprezint o for de influen a competitivit ii pentru c pot determina

reducerea pre urilor, pot solicita o calitate sporit i prin aceasta pot influen a pia a

produselor.

Nevoile clien ilor reprezint punctul de plecare al activit ii firmei SC Sergiana care

consider ca a reu it s aib o rela ie de colaborare foarte apropiat cu clientii sai, ie ind

n ntmpinarea tuturor cerin elor acestora cu o gam larg de produse.

Produsele societ ii sunt u or de gasit, au pre uri accesibile dar, n mod special, se

disting prin calitate.

Aria de interes a acestei societ i se manifest, n general, la nivelul judeului

Bra ov. Aici speran a i stilul de via diferite n func ie de nivelul educa ional i cel al

veniturilor, precum i procuparea constant a popula iei fa de calitatea produselor firmei,

constituie elemente de directionare n dezvoltarea afacerii.

Produsele societ ii se adreseaz unor clien i numero i. Societatea Sergiana pentru

a convinge o gam mai larg de poten iali cumprtori s cumpere produsele lor,

realizeaz n primul rnd produse de cea mai buna calitate pe care le ofer clien ilor foarte

proaspete. n felul acesta societatea consider c este suficient s vnd o singur data

unui client un preparat din carne care a fost fabricat n ziua respectiv i clientul respectiv

va fi ndemnat n viitor s mai cumpere.

1.6.Concuren ii firmei

Firmele slabe i i ignor concuren ii, firmele mediocre i copiaz concuren ii, iar firmele

de succes i conduc concuren ii-.

n prezent, concuren a nu este doar acerb, ci i pe cale s se intensifice cu fiecare an

ce trece. Concuren a clien ilor nu mai este suficient, firmele fiind nevoite sa acorde o aten ie

sporit concuren ilor cu care se ntrec pe pia .

Principalii concuren i sunt: Carmolimp, Aldis, Lefrumarin, Karoli, Cris-tim, Camprofio,

Luca, Negrone, Meda, Principal, Fax, Elit, Unicarm, Ifantis, Agricola Bacu.

5


6/58

Principalii concureni ai S.C. SERGIANA PRODIMPEX S.R.L. pe piaa regional

sunt firmele care produc preparate din carne i au un ciclu nchis al produciei (ferme

abator fabric de preparate distribuie proprie). n judeul Braov exist 3 firme de

acest gen care sunt:

S.C. LUCA SUINPROD S.A. Codlea,

S.C. CARMOLIMP S.R.L. Vitea de Sus.

S.C. LEFRUMARIN S.R.L. Scele.

Primele dou i asigur materia prim din fermele proprii de producie, abatoriznd

i procesnd carnea n fabricile situate pe teritoriul judeul Braov. S.C. LEFRUMARIN

S.R.L. nu are o ferm proprie de producie porc ca surs de aprovizionare pentru

abatorizare, facnd achiziii externe i procesnd carnea n zona defavorizat Baraolt.Menionm faptul c toi cei trei concureni importani pe piaa Braovului: S.C.

LUCA SUINPROD S.A., S.C. CARMOLIMP S.R.L. i S.C. LEFRUMARIN S.R.L. nu

comercializeaz carcasa obinut n urma abatorizrii, ci o prelucreaz intern n fabricile

proprii de producie a preparatelor din carne.

Pe piaa braovean exist, de asemenea, un numr mare de productori cu

distribuie la nivel regional sau chiar naional. Marii productori au avantajul reelelor de

distribuie i a campaniilor de marketing ce le susin vnzrile prin reclama.Fa deprodusele oferite de firmele concurente, S.C. SERGIANA PRODIMPEX S.R.L. ofer

produse de o calitate superioar.

1.7.Produsele, pre ul, distribu ia i promovarea la SC Sergiana Progimpex SRL

2.4.1.Produsele firmei

6


7/58

Carnea i preparatele din carne ocup o pondere nsemnat n consumul populaiei

ntruct con in proteine i substan e hrnitoare indispensabile func ionrii normale a

organismului uman. Produsele firmei sunt preparate din carne de porc, vit, piept de

pasre, utiliznd tehnologii noi.

Societatea ncearc s menin nivelul calit ii produselor continund s elimine

substan ele nocive, duntoare snt ii oamenilor.

Ingredientele de baz ale preparatelor sunt combina ii de carne de porc i de vit.

Savoarea produselor este dat de aromele naturale de usturoi si piper.

Principalele procese la care sunt supuse produsele sunt afumarea, fierberea,

sterilizarea care ofera produselor un gust desvr it.

Structura produciei, la ora actual este urmtoarea:

Produsele societ ii se disting prin calitate, prospe ime i gust.

1.8.Pre ul

Preul reprezint valoarea oferit unui bun, serviciu att pentru vnztor ct i

pentru cumprtor. Valoarea ataat acestui bun/serviciu oferit de ctre SC SERGIANAPRODIMPEX SRL se bazeaz pe elemente tangibile (calitatea produsului, avantaje

oferite) ct i pe elemente intangibile (factorul feel-good).

Meninerea standardului de calitate superioar al produselor SERGIANA este

evideniat de preul uor ridicat al acestora comparativ cu cel al concurenei locale i nu

numai. Toi aceti factori sunt luai n considerare la stabilirea unui pre bun, iar acest fapt

are un rol determinant pe piaa de desfacere.

Putem afirma, prin analiza preurilor concurenei, c acestea sunt cu pn la 5%

7


8/58

mai mici dect majoritatea preuri practicate de ctre S.C. SERGIANA PRODIMPEX

S.R.L.

Pe piaa competiiei actuale vorbind de firmele productoare locale, ex. Luca

S.R.L., Lefrumarin, Carmolimp, Madrigust, la categoria de produse proaspete observm oaparent uniformizare a preurilor comparativ cu celelalte game de produse, de aceea

putem afirma c produsele SERGIANA POIANA MRULUI se adreseaz persoanelor cu

venituri medii i peste medii, persoane care caut i prefer produsele de calitate n

detrimentul produselor cu preul mic.

Exist desigur n gama produselor SERGIANA POIANA MRULUI i o gam mic

de produse ale cror preuri sczute produc rulaj, acestea adresndu-se unui segment de

pia cu venituri mai mici, reprezentnd un procent de numai 5% din totalul produselor.

n prezent preul mediu la produsele procesate din categoria specialiti, salamuri

crud-uscate, afumturi, se situeaz la un nivel sensibil egal comparativ cu firmele

distribuitoare la nivel naional cum ar fi CAMPOFRIO, CAROLI, ALDIS, MEDEUS, ELIT.

Prin promoii temporare i sampling-uri se elimin perioadele de fluctuaii majore

din sezonalitatea vnzrilor.

1.9.Distribu ia

n prezent SC SERGIANA PRODIMPEX SRL satisface nevoile consumatorului final

printr-o pia de desfacere sigur (lanul de magazine proprii i restaurantul propriu) care

preia aprox. 60% din producia de carne i preparate din carne. Diferena de 40%

formeaz partea de distribuie regional.

Distribuia produselor Sergiana Poiana Mrului se realizeaz printr-o logistic binepus la punct. Prin reorganizarea departamentului de vnzri s-a introdus sistemul pre-

8


9/58

sales, sistem care acord mai mare atenie clientului prin verificarea stocurilor i situaiilor

aprute, prin reprezentantul societii Sergiana Prodimpex care ine n permanen un

contact direct cu clientul. Astfel exist posibilitatea de a propune lrgirea gamei de

produse, diversificarea sortimentaiei i promovarea de noi produse inclusiv a ofertelor

speciale. Sistemul pre-sales a fost implementat n zonele limitrofe ale Municipiului Braov,

lrgind astfel aria de clieni i determinnd creterea procentului de vnzri.

Distribuia indirecta realizat contractual se desfoar cu un singur hypermarket

cash and carry (Selgros Braov) i SC Miroprod SRL din Craiova ca distribuitor en-gros

zonal, obiectivul fiind lansarea i pe celelalte lanuri I.K.A. (international key account)..

Managerul societii pefer o distribu ie direct, fr intermadiari a produselor i a

preparatelor din carne, folosind o strategie de pia direct, cu maini propii.

Transportul produselor se face cu vehicule nchise izoterm sau prevzute cu

instalaie frigorific, curate, uscate i fr miros strin.

n continuare departamentul vnzri lucreaz la deschiderea unor noi zone de

distribuie prin reprezentanii si comerciali, crora le asigur n permanen suportul

logistic.

n prezent, Sergiana exporta pu in n Italia, Spania, Cipru, Portugalia i Anglia,

acolo unde sunt comunit i mai mari de romni.

1.10.Promovarea

Strategia de promovare a produselor se va concretiza prin aciuni de reclam n mass-

media (audio, video i presa scris), periodicitatea acestora putnd fi zilnic sau

sptmnal, n funcie de evenimentele asociate, precum srbtorile religioase (Patele

sau Crciunul), perioade n care aceste aciuni sunt mai des utilizate.

O alt aciune de promovare este cea a sampling-urilor ce const n posibilitatea oferit

cumprtorilor de a degusta att produsele existente ct i noile produse ale firmei nmagazinele proprii ct i n cadrul magazinelor care fac parte din sistemul de distribuie, n

funcie de volumul vnzrilor i nivelul de impact asupra cumprtorilor. Tot din aceast

categorie, clienilor de top se pot acorda o serie de faciliti: termene de plat diferite, n

funcie de volumul i periodicitatea aprovizionrii cu produse SERGIANA, punerea la

dispoziie a unor lzi frigorifice inscripionate cu sigla firmei, pentru pstrarea produselor

SERGIANA i nu n ultimul rnd distribuirea de obiecte promoionale precum pixuri, oruri,

epci, tricouri sau agende inscripionate cu sigla firmei .Ca element distinctiv al strategiei de marketing, sistemul de distribuie este

9


10/58

constituit dintr-un complex de ageni, distribuitori cu ridicata sau amnuntul prin care

produsele SERGIANA realizeaz micarea fizic de la locul fabricrii la consumator.

Sistemul pre-sales astfel introdus, acord mai mare atenie clientului prin verificarea

stocurilor i situaiilor aprute de ctre reprezentantul societii SERGIANA, innd n

permanen un contact direct cu clientul, avnd posibilitatea de a propune lrgirea gamei

de produse, diversificarea sortimentaiei i promovarea de noi produse inclusiv a ofertelor

speciale i n cele din urm ncasarea facturilor la un termen cuprins ntre 7 i 10 zile. Prin

sistemul pre-sales, odat luat comanda, reprezentantul firmei o va trimite la depozit

pentru a fi pregtit, facturat, n termen de 24 urmnd a fi livrat marfa.

Un statut aparte l au tehnicile de PR, destinate obinerii simpatiei publicurilor int pentru

produsul, brandul sau compania proprie. Simpatia poate fi primul pas pentru generarea

unei decizii de cumprare. Pentru aceasta Sergiana se va focaliza 3 mari direcii distincte:

1. Programul de sponsorizri, cu destinaii sociale sau pentru susinarea unor

demersuri culturale care promoveaz valorile tradiionale ale zonei, sau promoveaz valori

romneti;

2. Organizarea de evenimente care s atrag participani interesai de valorile

tradiionale, ncepnd cu valorile cultivate n familia romneasc interbelic, sau tradiii i

obiceiuri locale.

3. Materialele promoionale vor reprezenta exprimri ale valorilor comunitare

transilvane, cu particularizri n ceea ce privete ara Brsei. Limbajul folosit n textele

materialelor tiprite va abunda de regionalizme ardeleneti, cu tent arhaic. Suportul

materialelor tiprite destinate citirii, cu cartea n mn vor include pielea, lemnul, metale

neferoase mbtrnite, hrtie sepia.

10


11/58

2. Analiza economico-financiar

2.1. Analiza diagnostic a cifrei de afaceri

indicator perioada 2007 2008 2009

CA(cifra de afaceri) 38 374 732 57 230 077 71 071 612Ai (active imobilizate) 22 322 345 22 941 531 22 529 729

Pi (producia imobilizat) 72 648 0 0

Vs (variaia stocului) 14 878 618 25 105 416 27 492 731

Pv (producia vndut) 16 431 683 25 396 305 33 091 960

(nr mediu salariai) 244 219 242

Ac (active circulante) 11 917 931 13 594 627 14 175 543

Ce (cheltuieli de exploatare) 52 893 896 81 666 403 97 351 669

Ipe (indicele pretului de consum) 104,84 107,85 105,59Ri (rata infla iei) 0,0484 0,0785 0,0559

Pb (pofitul brut) 64 663 56 123 805 645

3.1.1. Varia ia cifrei de afaceri

CA = CA2008 - CA2007

= 57 230 077 - 38 374 732 = 18 855 345 lei

CA = CA2009 - CA2008

= 71 071 612 - 57 230 077 = 13 841 535 lei

3.1.2. Analiza evoluiei n timp a cifrei de afaceri

CAreal =CAcurent/ Ip

Unde: Ip=indicile general al preurilor

CA2007real = CA 2007curent/ Ip2007 * 100

= 38 374 732 / 104,84 *100 = 366 031.40 lei

11


12/58

CA2008real = CA2008curent/ Ip2008 * 100

=57 230 077 / 107,85 * 100 = 530 645.12 lei

CA2009real = CA2009curent/ Ip2009 * 100

= 71 071 612 / 105,59 * 100 = 673 090.36 lei

Tab.2.1.1. Evolu ia n timp a cifrei reale

2.1.3. Analiza factorial a cifrei de afaceri

CA = Ns * Wa * Gv =Ns * t* EA* Gv

Unde: Gv = gradul de valorificare a produciei exerciiului

t = nzestrare tehnic a muncii

EAI=eficiena utilizrii activelor imobilizate

Ai=active imobilizate

Gv =Qe

CAQe = Pv + Vs + Pi

Unde: Qe = producia exerciiului

Pv = produc ia vndut

Vs = varia ia stocurilor

Pi = produc ia imobilizat

t =Ns

Ai; EAI =

Ai

Qe; Wa =

Ns

Qe

Qe2007 = 16 431 683 + 14 878 618 + 72 648 = 31 382 949 lei

Qe2008 = 25 396 305 + 25 105 416 + 0 = 50 501 721lei

Qe2009 = 33 091 960 + 27 492 731 + 0 = 60 584 691 lei

Gv2007 = 38 374 732 / 31 382 949 = 1.22 lei

12


13/58

Gv2008 = 57 230 077 / 50 501 721 = 1.13 lei

Gv2009 = 71 071 612 / 60 584 691 = 1.17 lei

t2007 = 22 322 345 / 219 = 1 019 28.51 lei/salariat

t2008 =22 941 531 / 242 = 94 799.71 lei/salariatt2009 =22 529 729 / 244 = 92 274.95 lei/salariat

EAI2007 = 31 382 949/ 16 431 683 = 1.91 lei/salariat

EAI2008 = 50 501 721 / 22 941 531 = 2.20 lei/salariat

EAI2009 = 60 584 691 / 22 529 729 = 2.69 lei/salariat

Wa 2007= 31 382 949/ 219 = 143 301.13 lei/salariat

Wa 2008= 50 501 721 / 242 = 208 684.80 lei/salariat

Wa 2009= 60 584 691 / 244 = 248 297.91 lei/salariat

a) Influen a numrului mediu de salaria i asupra cifrei de afaceri

Ns

CA = WaNs *2008 2007* Gv2007 - sN Wa*2007 2007* Gv2007 =

= 219 *143 301.13 * 1.22 244 *143 301.13 *1.22=

= - 4 370 684 lei/salariatNs

CA = WaNs *2009 2008* Gv2008 - sN Wa*2008 2008* Gv2008 =

= 242 * 208 684.80*1.13 219* 208 684.80* 1.13 =

= 5 423 717.952 lei/salariat

b) influen a productivita ii muncii asupra cifrei de afaceri

WaCA

= 2008Ns * 2008Wa * Gv2007 - WaNs *2008 2007* Gv2007 =

= 219* 208 684.80 * 1.22 219 *143 301.13 * 1.22 =

= 17 469 208.9506

WaCA

= 2009Ns * 2009Wa * Gv2008 - WaNs *2009 2008* Gv2008 =

= 242 * 248 297.91 * 1.13 242 * 208 684.80 * 1.13 =

= 10 832 601.0606

b1) influen a nzestrrii tehnice a muncii asupra cifrei de afaceri

ItCA = 2009Ns * t2009 * EAI2008 * Gv2008 - 2009Ns * t2008*EAI2008 * Gv2008 =

13


14/58

= 242 * 92 274.95 * 2.20 * 1.13 242 * 94 799.71* 2.20 * 1.13 =

= - 1 482 829.19312

It

CA =2008Ns * t2008*EAI2007*Gv2007 - 2008Ns * t2008*EAI2008*Gv2008 =

= 219 * 94 799.71 * 0.93 219 * 94 799.71 * 2.20 =

= - 26 366 643.3423

b.2) Influen a utilizrii activelor imobilizate asupra cifrei de afaceri

AIE

CA = 2008Ns * t2008*EAI2008*Gv2007 -2008Ns * t2008*EAI2007*Gv2007 =

= 219* 94 799.71* 2.20 * 1.22 - 219 * 94 799.71 * 1.91 * 1.22 =

= 55 722 890.33916 48 377 600.248998 =

= 7 345 290.09

AIE

CA = 2009Ns * t2009*EAI2009*Gv2008 -2009Ns

* t2009*EAI2008*Gv2008 =

= 242 * 92 274.95 * 2.69 *1.13 - 242 * 92 274.95 *2.20 * 1.13 =

= 12 372 458.55923

c. Influen a gradului de valorificare a produciei exerciiului asupra cifrei de afaceri

Gv

CA = 20082008*WaNs (Gv2008- Gv2007) == 219 * 208 684.80*( 1.13 1.22 ) =

= - 4 545 154.944

Gv

CA = 20092009*WaNs * (Gv2009- Gv2008) == 242 * 208 684.80 *(1.17-1.13) =

= 2 020 068.864

Activitatea analizat a nregistrat o evoluie favorabil n anul 2008 fa de anul

2007, evoluie marcat de creterea cifrei de afaceri cu 13 841 535 lei, determinat deinfluena urmtorilor factori:

productivitii medii anuale a muncii, att ca urmare a creterii eficienei utilizrii

activelor fixe ct i a nzestrrii tehnice a muncii;

influena negativ a numrului mediu de salariai reflect scderea forei de munc

folosit n producie;

o alt influen negativ se nregistraz i la nivelul gradului de valorificare a produciei

exerciiului ceea ce reflect o ncetinire a vitezei de recuperare a fondurilor blocate n

14


15/58

producia stocat.

Activitatea analizat a nregistrat o evoluie favorabil n anul 2009 fa de anul

2008, evoluie marcat de creterea cifrei de afaceri cu 18 855 345 lei, determinat de

influena urmtorilor factori:

productivitii medii anuale a muncii, att ca urmare a creterii eficienei utilizrii

activelor fixe ct i a nzestrrii tehnice a muncii;

influena negativ a numrului mediu de salariai reflect scderea forei de munc

folosit n producie;

o alt influen negativ se nregistraz i la nivelul gradului de valorificare a produciei

exerciiului ceea ce reflect o ncetinire a vitezei de recuperare a fondurilor blocate n

producia stocat.

n finalul analizei cifrei de afaceri este necesar s stabilim consecinele modificrii

acesteia asupra principalilor indicatori economico-financiari ai ntreprinderii.

asupra productivitii muncii:

CA

Wa = CA2008/ 2008Ns - CA2007/ 2008Ns =

= 57 230 077/ 219 - 38 374 732/219 = 86 097.465 lei/persoan

CA

Wa = CA2009/ 2009Ns - CA2008/ 2009Ns =

= 71 071 612/242 - 57 230 077/242 =57 196.425 lei/person

asupra eficienei utilizrii activelor circulante:

CA

Ac = CA2008/ Ac2008 - CA2007/Ac2008=

= 57 230 077/ 13 594 627- 38 374 732/13 594 627 = 1.386 lei CA la 1 leu Ac utilizat

CA

Ac = CA2009/ Ac2009 - CA2008/Ac2009=

= 71 071 612/ 14 175 543 - 57 230 077 /14 175 543 = 0.97 lei CA la 1 leu Ac utilizat

asupra cheltuielilor de exploatare ce revin la 1000 lei CA:

CA

Ce = Ce2007/(CA2008 *1000) - Ce2007/(CA2007 *1000) =

= 52 893 8= - 0.00045 lei Ce la 1000 leiCA

CA

Ce =96/(57 230 077 *1000) - 52 893 896/ (38 374 732 *1000)

= Ce2008/(CA2009 *1000) - Ce2008/(CA2008 *1000) =

= 81 666 403/(71 071 612*100) - 81 666 403/(57 230 077*1000)= 0.010064 lei Ce

la 1000 leiCA

15


16/58

asupra profitului aferent CA:

RC =CA

Pr

RC2007 =64 663 / 38 374 732 = 0.001685

RC2008 = 56 123/ 57 230 077 = 0.000981

RC2008 = 805 645/ 71 071 612 = 0.01133

CA

Pr = CA2008* RC2007 CA2007* RC2007 =

= 57 230 077 * 0.001685 - 38 374 732 * 0.001685= 31 771.26 lei

CA

Pr = CA2009* RC2008 CA2008* RC2008

= 71 071 612* 0.000981 - 57 230 077 *0.000981 = 13 578.55 lei

asupra vitezei de rotaie a activelor circulante:

CA

VzAc = (Ac 2007/CA2008)*365 - (Ac 2007/CA2007)*365 =

= (11 917 931/57 230 077) *365 (11 917 931/38 374 732)*365 = - 37.34 leiCA

VzAc

= (Ac 2008/CA2009)*365 - (Ac 2008/CA2008)*365 =

= (13 594 627/ 71 071 612)*365-(13 594 627/57 230 077)=69.57 lei

2.2. Analiza diagnostic a valorii adugateindicator perioada 2007 2008 2009A (cheltuieli cu amortizarea) 2 667 195 3 504 448 3 982 257Ai (active imobilizate) 22 322 345 22 941 531 22 529 729Ace (alte cheltuieli din expl) 4 230 374 4 326 939 4 512 149Ait (alte impozite i taxe) 89 169 85 121 138 877Ci (consumuri intermediare 29 882 853 48 201 682 56 359 210

Cf (cheltuieli financiare) -1 275 003 -1 518 940 -1 521 810

Cp (cheltuieli cu personalul) 2 528 577 5 025 820 6 303 930Ct (cheltuieli totale) 54 221 029 83 300 423 98 976 528K(capital propriu) 5 074 907 5 011 767 5 859 200Mc (marja comercial) 4 216 747 6 777 440 7 352 266Pb (profit brut) 64 663 56 123 805 645

Qe (produc ia exerci iului) 31 382 949 50 501 721 60 584 691

Rc (rata comercial) 0.001685 0.000981 0.01133

A = Ajustri de valoare privind imobilizrile corporale + Ajustri de valoare

privind activele circulante + Ajustri de valoare privind provizioanele

16


17/58

A 2007 = 2 667 195 + 0 + 0 = 2 667 195 lei

A 2008 = 3 438 018 + 66 430 + 0 = 3 504 448 lei

A 2009 = 3 799 000 + 183 257 + 0 = 3 982 257 lei

2.2.1.Metoda sintetic

VA = (Qe - Ci) + Mc

Mc = Vmv Cmv

Unde: Qe = produc ia exerci iului

Ci = consumuri intermediare

Mc = marja comercial

Vmv = venituri din vnzarea mrfurilor

Cmv = costuri privind vnzarea mrfurilorMc2007 = 21 942 849 17 726 102 = 4 216 747 lei

Mc2008 = 31 626 772 24 849 332 = 6 777 440 lei

Mc2009 = 37 919 652 30 567 386 = 7 352 266 lei

Ci2007 = 23 493 620 + 1 139 024 + 1 109 004 +3 826 368 + 314 837= 29 882 853 lei

Ci2008 = 41 287 197 + 1 123 565 + 1 549 102 + 4 101 467 + 140 351 = 48 201 682 lei

Ci2009 = 48 706 511 + 1 380 349 + 1 899 078 + 4 160 319 + 212 953 = 56 359 210 lei

VA2007 = (31 382 949 29 882 853) + 4216747 = 5 716 843 lei

VA2008 = (50 501 721 - 48 201 682) + 6777440 = 9 077 479 lei

VA2009 = (60 584 691 - 56 359 210) +7352266 = 11 577 747 lei

Folosind metoda sintetic pentru calcularea valorii adugate s-a putut constata c:

valoarea adugat din anul 2008 a crescut fa de anul 2007 cu suma de 3 360 636 lei;

valoarea adugat din anul 2009 a crescut fa de anul 2008 cu suma de 2 500 268 lei.GRAFIC CU EVOLUITA VA

2.2.2. Metoda analitic

VA = Cp + Cf + A + Pb + Ait + Ace Ave

Unde: Cp = cheltuieli cu personalul

Cf = cheltuieli financiare nete (pierdere)

A = cheltuieli cu amortizarea i ajustarea valorii activelor

Pb = profitul brut

17


18/58

Ait = alte impozite i taxe

Ace = alte cheltuieli din exploatare

Ave = alte venituri din expoatare

VA2007 = 2 528 577 +1 275 003 +2 667 195+ 64 663 +89 169 907 764= 5 716 843 lei

VA2008 = 5 025 820 +1 518 940 +3 504 448 + 56 123 + 85 121 - 1 112 973 = 9 077 479 lei

VA2009 = 6 303 939 +1 521 810+3 982 257 805 645 +138 877 -1 114 781 = 11 637 747 lei

Ponderea cheltuielilor cu personalul n valoarea adugat

G = Cp / VA

G2007 = 2 528 577/ 5 716 843 = 0.44%

G2008 = 5 025 820/ 9 077 479 = 0.55%

G2009 = 6 303 939/ 11 637 747 = 0.54%

Ponderea cheltuielilor financiare nete n valoarea adugat total

G = Cf / VA

G2007 = 1 275 003 / 5 716 843 = 0.22%

G2008 = 1 518 940 / 9 077 479 = 0.16%

G2009 = 1 521 810 / 11 637 747 = 0.13%

Ponderea cheltuielilor cu amortizarea i ajustarea valorii activelor n valoarea

adugat total

G= A / VA

G2007 =2 667 195 / 5 716 843 = 0.46%

G2008 =3 504 448 / 9 077 479 = 0.38%

G2009 =3 982 257 / 11 637 747 = 0.34%

Pondereaprofitului brut n valoarea adugat totalG = Pb / VA

G2007 =64 663 / 5 716 843 = 0.011%

G2008 = 56 123 / 9 077 479 = 0.006%

G2009 =805 645 / 11 637 747 = 0.069%

Pondereaaltor impozite i taxe n valoarea adugat totalG = Ait / VA

G2007 = 89 169 / 5 716 843 = 0.015%

G2008 = 85 121 / 9 077 479 = 0.009%

G2009 = 138 877 / 11 637 747 = 0.011%

Ponderea altor cheltuieli din exploatre n valoarea adugat total

18


19/58

G = Ace / VA

G2007 =4 230 374 / 5 716 843 = 0.429%

G2008 =4 326 939 / 9 077 479 =0.324%

G2009 =4 326 939 / 11 637 747 =0.271%

grafic

2.2.3 Determinarea raportului static i a raportului dinamic

Rs = VA / Qe

Rs2007 = 5 716 843 /31 382 949 = 0.182

Rs2008 = 9 077 479 /50 501 721 = 0.179

Rs2009 =11 637 747 /60 584 691 = 0.192

Rs2007, Rs2008, Rs2009 > 0 eficiena activitii ntreprinderii a crescut n aceast perioad.Rd = IVA / IQe

IVA2008= 9 077 479 / 5 716 843 = 1.58

IVA2009= 11 637 747 / 9 077 479 = 1.28

IQe2008 = 50 501 721/ 31 382 949 = 1.60

IQe2009 = 60 584 691/ 50 501 721 = 1.199

Rd 2008/2007= 0.98

Rd 2009/2008= 1.07

Rd 2008/2007 < 1 eficiena activitii ntreprinderii a crescut n aceast perioad

Rd 2009/2008 >1 eficiena activitii ntreprinderii a sczut n aceast perioad2.2.4. Analiza factorial a valorii adugate

VA = Qe (1- GCi)

Unde: GCi =ponderea cheltuielilor intermediare n produc ia exerci iului

GCi = Ci/Qe

GCi2007 = 29 882 853 / 31 382 949 = 0.952%

GCi2008 = 29 882 853 / 50 501 721 = 0.591%

GCi2009 = 56 359 210 / 60 584 691 = 0.930%VA2007 = 31 382 949*(1-0.952) = 1 506 382 lei

VA2008 = 50 501 721*(1-0.591) = 20 655 204 lei

VA2009 =60 584 691*(1-0.930) = 4 240 928 lei

Mrimea valorii adugate se mai poate calcula n funcie de numrul mediu de

salariai, de productivitatea medie anual a muncii i de valoarea adugat care

revine la 1 leu producie a exerciiului.

VA = sN * Qe / sN * VA / Qe = sN * aW * VA / 1 leu Qe

19


20/58

Schema modelului de analiz

1. sN

VA

VA 2. aW

VA

3. leuQeVAVA1/

VA/1 leu Qe= VA/ Qe

VA/1 leu Qe2007 = 5 716 843 / 31 382 949 = 0.18 lei/1 leu Qe



NsVA = Ns 2008 * Wa 2007* VA/1 leu2007 - Ns 2007 * Wa 2007* VA/1 leu Qe2007 =

= 219 *143 301.13*0.18 - 244*143 301.13*0.18 =

= - 644 855 leiNs

VA = Ns 2009 * Wa 2008* VA/1 leu2008 - Ns 2008 * Wa 2008* VA/1 leu Qe2008 =

= 242 * 208 684.80 * 0.17 219 * 208 684.80 * 0.17 =

= 815 957.6 lei

Wa

VA

= Ns 2008 * Wa 2008* VA/1 leu2007 - Ns 2008 * Wa 2007* VA/1 leu Qe2007 =

= 219 * 208 684.80 * 0.18 - 219 *143 301.13*0.18 =

= 2 577 424.3 lei

Wa

VA =Ns 2009 * Wa 2009* VA/1 leu2008 - Ns 2009 * Wa 2008* VA/1 leu Qe2008 =

= 242 *248 297.91 * 0.17 - 242 * 208 684.80 * 0.17 =

= 1 629 683.3 lei

leuQeVA

VA

1/

=Ns

2008 *Wa

2008* VA/1 leu2008 -Ns

2008 *Wa

2008* VA/1 leu Qe2007 == 219 *208 684.80 *0.17 - 219*208 684.80 *0.18 =

= - 457 020 lei

leuQeVA

VA

1/

= Ns 2009 * Wa 2009* VA/1 leu2009 - Ns 2009 * Wa 2009* VA/1 leu Qe2008 =

= 242 *248 297.91 * 0.19 242 * 248 297.91 * 0.17 =

= 1 201 762lei

n urma analizei se poate observa c valoare adugata a crescut cu 3 360 636 lei n

anul 2008 fa de anul 2007, respectiv n anul 2009 fa de anul 2008 cu 2 500 268 lei .

20


21/58

Aceast cretere s-a datorat influenei favorabile a cre terii numrului mediu de angaja i n

anul 2009 i a productivit ii anuale care a avut un plus de 4 438 897 lei, respectiv 2 492

457 lei.

O influen nefavorabil asupra valorii adugate o reprezint scderea numrului

mediu de salariai din 2008. O alt influen nefavorabil o reprezint valoarea adugat

calculat la 1 leu producie care a adus un minus la valoarea adugat total de 1 429.32

lei pentru anul 2008. n anul 2009 valoarea adugat la 1 leu produc ie vndut a avut o

infuen pozitiv asupra valorii totale.

Efectele modificrii valorii adugate asupra:

a) Analiza VA asupra productivit ii muncii

Wa = VA / sN 2007 = 5 716 843 / 244 = 23 429.68 lei/angajat

2008 = 9 077 479 / 219 = 41 449.67 lei/angajat

2009 = 11 637 747 / 242 =48 089.86 lei/angajat

VA

aW= VA2008/ sN 2008 VA 2007/ sN 2008

= 9 077 479 / 219 - 5 716 843 / 219 =

= 15 345.37lei/angajat

VA

aW = VA2009/ sN 2009 VA 2008/ sN 2009

= 11 637 747 / 242 9 077 479 / 242=

= 10 579.62 lei/angajat

b) asupra eficienei utilizrii activelor circulante:VA

EAc = VA2008/EAC2008 VA 2007/ EAC2008 =

= 9 077 479 /22 941 531 - 5 716 843 /22 941 531 =

= 0.14 leiVA

EAc = VA2009/EAC2009 VA 2008/ EAC2009 =

= 11 637 747 / 22 529 729 9 077 479 / 22 529 729 =

= 0.11 lei

c) asupra cheltuielilor totale la 1 000 lei VA:VA

leiVACA 1000/ = (Ct2007/ VA2008) * 1 000- ( Ct2007/ VA2007) * 1000

= (54 221 029 / 9 077 479 )*1 000-(54 221 029 / 5 716 843) * 1 000== - 3 511.3 lei Ct la 1000lei VA

21


22/58

VA

leiVACA 1000/ = (Ct2008/ VA2009) * 1000- ( Ct2008/ VA2008) * 1000 =

= (83 300 423 / 11 637 747 ) * 1 000 - (83 300 423 / 9 077 479) * 1000 =

= - 2 018.82 lei Ct la 1000lei VA

d) asupra profitului brut al firmei la 1 leu valoare adugat:Pb / VA2007 = 64 663/5 716 843 = 0.011 lei Pb la 1 leu VA

Pb / VA2008 = 56 123/9 077 479 =0.006 lei Pb la 1 leu VA

Pb / VA2009 = 805 645/11 637 747 = 0.069 lei Pb la 1 leu VAVA

Pb = VA2008 * Pb/1leu VA2007 VA2007 * Pb/1leu VA2007 =

= 9 077 479 * 0.011 - 5 716 843*0.011 =

= 36 967 lei Pb la 1 leu VA

VAPb = VA2009 * Pb/1leu VA2008 VA2008 * Pb/1leu VA2008=

= 11 637 747 * 0.006- 9 077 479 * 0.006=

= 15 361.61 lei Pb la 1 leu VA

e) asupra ratei de rentabilitate a capitalului propriu la 1 leu VA:VA

RK = (VA2008 * Pb/1leu VA2007 VA2007 * Pb/1leu VA2007)/Kp2008 =

= 36 967 / 5 011 767 =

= 0.007 lei Kp la 1 leu VA

VA

RK =( VA2009 * Pb/1leu VA2008 VA2008 * Pb/1leu VA2008)/Kp2009 =

=15 361.61/5 859 200 =

= 0.002 lei Kp la 1 leu VA

2.3. Analiza poten ialului intern al ntreprinderii

2.3.1. Analiza diagnostic a gestiunii resureselor umane

Wa =Ns

Qe

Wa 2007=31 382 949/244 = 128 618.64 lei/salariat pe an

Wa 2008=50 501 721/219=230 601.46 lei/salariat pe an

Wa 2009=60 584 691/242=250 349.96 lei/salariat pe an

Wz =zNs

Qe

*=

z

Wa,

z= numrul mediu de zile lucrate de un salariat ntr-un an

22


23/58

z 2007 270 zile z 2008 274 z 2009275

Wz 2007 = 128 618.64 / 270 = 476.36 lei/salariat pe zi

Wz 2008 = 230601.46 / 274 = 841.61 lei/salariat pe zi

Wz 2009 = 250349.96 / 275 = 910.36 lei/salariat pe zi

=zhzNs

Qe

**=

h

Wz

zh = numrul de ore lucrate de un salariat ntr-o zi

h 2007 7.4 ore h 2008 7.6 ore h 2009 7.7 ore

Wh 2007 = 476.36 / 7.4 = 64.37 lei/salariat pe or



Schema modelului de analiz a productivit ii medii anuale:

Wa 1) zWa

2) WzWa 2.1) zh

Wa

2.2) WhWa

Wa = Wzz*

Wa = zhz* * Wh

Wa = zh *Wh

1). Influena numrului mediu de zile asupra productivitii medii anuale:

z

Wa = 20072008 *Wzz - Wzz *2007 2007=

= 274 * 476.36- 270 * 476.36=

= 1905.4 lei/salariat pe zi

z

Wa = 20082009 *Wzz - Wzz *2008 2008=

= 275 * 841.61 274 * 841.61 =

= 841.61 lei/salariat pe zi

2). Influena productivitii medii zilnice asupra prooductivitii medii anuale:

Wz

Wa = z2008 * Wz2008 - z2008 * Wz2007 =

= 274 * 841.61 274 * 476.36=

= 100079 lei/salariat pe zi

23


24/58

Wz

Wa = z2009 * Wz2009 - z2009 * Wz2008 =

= 275 *910.36 - 275 *841.61 =

= 18906 lei/salariat pe zi

2.1). Influena numrului de ore lucrate ntr-o zi asupra productivitii medii anuale:

zh

Wa = z2008 * zh 2008 * Wa 2007 - z2008 * zh 2007 * Wa 2007 =

= 274 * 7.6 * 128 618.64 - 274 * 7.4 * 128 618.64 =

= 7 048 301.472 lei/salariat pe or

zh

Wa = z2009 * zh 2009 * Wa 2008 - z2009 * zh 2008 * Wa 2008 =

= 275 * 7.7 * 230 601.46 - 275 * 7.6 * 230 601.46 == 6 341 540.15 lei/salariat pe or

2.2) Influena productivitii medii orare asupra productivitatea medie orar:

Wh

Wa = z2008 * zh 2008 * Wh 2008 - z2008 * zh 2007 * Wh 2007 =

= 274 * 7.6 * 87.34 - 274 * 7.4 *64.37=

= 51360 lei/salariat pe or

Wh

Wa

= z2009 * zh 2009 * Wh 2009 - z2009 * zh 2009 * Wh 2008 =

= 275 * 7.7 *94.82 - 275 * 7.7 * 87.34 =

= 15839 lei / salariat pe or

Un alt indicator utilizat pentru caracterizarea resurselor este profitul pe salariat.

Ps= Wa *Gv*Rc

Unde: Ps = profitul pe salariat

Gv = gradul de valorificare a produciei exerciiului

Rc = rata comercialPs2007 = 143 301.13*1.22*0.0016 = 279.72 lei/salariat

Ps2008 =208 684.80 * 0.0009 * 1.13 = 212.23 lei/salariat

Ps2009 = 248 297.91 * 0.0113 * 1.17 = 3282.74 lei/salariat

1)Influena productivitii medii anuale asupra profitului pe salariat:

Wa

Ps = Wa 2008*Gv2007*Rc2007 - Wa 2007* Gv2007*Rc2007 =

= 208 684.80 * 1.22* 0.0016 - 143 301.13 * 1.22* 0.0016 == 127.62lei

24


25/58

Wa

Ps = Wa 2009*Gv2008*Rc2008 - Wa 2008* Gv2008 * Rc2008 =

= 248 297.91 * 1.13 * 0.0009 - 208 684.80 * 1.13 * 0.0009=

= 40.28 lei

1.1). Influena numrului mediu de zile lucrate ntr-un an asupra profitului pe salariat:z

Ps = z2008*Wz 2007* Gv2007*Rc2007 - z2007*Wz 2007* Gv2007*Rc2007 =

= 274 * 476.36* 1.22 * 0.0016 - 270 * 476.36* 1.22 * 0.0016 =

= 3.7194 lei/zi

z


= 275* 841.61*1.13*0.0009 274*841.61*1.13*0.0009 =

= 0.8559 lei/zi1.2). Influena productivitii medii zilnice asupra profitului pe salariat:

Wz


= 274 * 841.61 * 1.22 * 0.0016 274 * 476,36* 1.22 * 0.0016

= -25027.8859 lei/salariat pe zi

Wz


= 275* 910.36*1.13*0.0009 - 275*841.61*1.13*0.0009 == 19.228 lei/salariat pe zi

1.2.1). Influena numrului de ore lucrate de un salariat ntr-o zi asupra profitului pe

salariat:

zh

Ps = z2008* 2008zh *Wh 2007* Gv2007*Rc2007 -z2008*h z2007*Wh 2007* Gv2007*Rc2007=

h z2007= h z2008 =8 h/zi => zh

Ps = 0

zh

Ps =z2009*h Z2009*Wh 2008* Gv2008*Rc2008 - z2009*h z2008*Wh 2008* Gv2008*Rc2008=

hz2007= h z2008 =8 h/zi => zh

Ps = 0

1.2.2). Influena productivitii orare asupra profitului pe salariat:

Wh

Ps =z2008* 2008zh *Wh 2008* Gv2007*Rc2007 - z2008*h z2008*Wh 2007* Gv2007*Rc2007=

= 274 * 7.6 * 87,34 * 1.22 * 0.0016 - 274 * 7.6 * 64.37 *1.22 * 0.0016 == 35240.70042 lei

25


26/58

Wh

Ps = z2009* 2009zh

*Wh 2009* Gv2008*Rc2008 - z2009*h z2009*Wh 2008* Gv2008*Rc2008=

= 275*7.7*94,82*1.13*0.0009 275*7.7*87,34*1.13*0.0009 =

= 1610.81 lei

2). Influena gradului de valorificare a produciei exerciiului asupra profitului pe

salariat:

Gv

Ps =Wa

2008*Gv2008*Rc2007 - Wa 2008* Gv2007*Rc2007 =

= 230 601.46 * 1.13 * 0.0016 230 601,46 * 1.22 * 0.0113 =

= 416.92 lei

Gv

Ps

=Wa

2009*Gv2009*Rc2008 -Wa

2009* Gv2008*Rc2008 == 250 349.96 * 1.17 *0.0009 250349.96*1.13*0.0009 =

= 901.26 lei

3). Influena ratei comerciale asupra profitului pe salariat:

Rc

Ps = Wa 2008*Gv2008*Rc2008 -Wa

2008* Gv2008*Rc2007 =

= 250 349.96 * 1.17 *0.0113 250 349.96*1.13*0.0016 =

= 28 5724.4 lei

Rc

Ps = Wa 2009*Gv2009*Rc2009 - Wa 2009* Gv2009*Rc2008 =

= 250 349.96 * 1.17 * 0.0113 - 0.0113 * 0.0009 =

= 3 309.877 lei

2.4.Analiza diagnostic a cheltuielilor ntreprinderii

indicator perioada 2007 2008 2009Ct(cheltuielile totale) 54 221 029 83 300 423 98 976 528Ce(cheltuielile din exploatare) 52 893 896 81 666 403 97 351 669Cf(cheltuielile financiare) 1 327 133 1 643 020 1 624 859Cextr(cheltuielile extraordinare) 0 0 0Vt (venituri totale) 54 285 692 83 356 546 99 782 528Ve (venituri din exploatare) 54 233 562 83 241 466 99 679 124Vf (venituri financiare) 52 130 115 080 103 049Vextr (venituri extraordinare) 0 0 0

2.4.1.Analiza diagnostic a dinamicii i structurii cheltuielior totaleCt = Ce + Cf + Cextr

26


27/58

Ct2007 = 52 893 896 + 1 327 133 + 0 = 54 221 029 lei

Ct2008 = 81 666 403 + 1 643 020 + 0 = 83 300 423 lei

Ct2009 = 97 351 669 + 1 624 859 + 0 = 98 976 528 lei

Vt = Ve + Vf + C extr

Vt2007 = 54 233 562 + 52 130 + 0 = 54 285 692 lei

Vt2008 = 83 241 466 + 115 080 + 0 = 83 356 546 lei

Vt2009 = 99 679 124 + 103 049 + 0 = 99 782 528 lei

Ct = Ct2008 Ct2007

Ct = 83 300 423 - 54 221 029 = 29 079 394 lei

Ct = Ct2009 Ct2007

Ct = 98 976 528 - 83 300 423 = 15 676 105 lei

Cheltuielile totale au crescut cu 29 079 394 lei n 2008 fa de 2007. Cheltuielile totale

din 2009 au crescut cu 15 676 105 lei fa de anul 2008.

a) Influen a modificrii cheltuielilor exploatare asupra cheltuielilor totale ale SC

Sergiana Prodimpex SRl

Ce

Ct = Ce2008 +Cf2007 + Cextr2007 (Ce2007 + Cf2007 + Cextr2007 ) = Ce2008 - Ce2007

Ce

Ct = 81 666 403 - 52 893 896 = 28 772 507 lei

Ce

Ct = Ce2009 +Cf2008 + Cextr2008 (Ce2008 + Cf2008 + Cextr2008 ) = Ce2009 - Ce2008

Ce

Ct = 97 351 669 - 81 666 403 = 15 685 266 lei

b) Influen a cheltuielilor financiare asupra cheltuielilor totale ale SC Sergiana

Prodimpex SRl

Cf

Ct = Ce2008 +Cf2008 + Cextr2007 (Ce2008 + Cf2007 + Cextr2007 ) = Cf2008 - Cf2007

Cf

Ct= 1 643 020 - 1 327 133 = 315 887 lei

Cf

Ct= Ce2009 +Cf2009 + Cextr2008 (Ce2009 + Cf2008 + Cextr2008 ) = Cf2009 - Cf2008

Cf

Ct = 1 624 859 - 1 643 020 = - 18 161 lei

c) Influen a cheltuielilor extraordinare asupra cheltuielilor totale ale SC Sergiana

Prodimpex SRl

Cextr

Ct= Ce2008 +Cf2008 + Cextr2008 (Ce2008 + Cf2008 + Cextr2007 ) = Cextr2008 - Cextr2007

27


28/58

Cextr

Ct = 0 lei

Cextr

Ct = Ce2009 +Cf2009 + Cextr2009 (Ce2009 + Cf2009 + Cextr2008 ) = Cextr2009 - Cextr2008

Cextr

Ct = 0 lei

CextCfCe

Ct

,,= Ct = 29 079 394 lei

CextCfCe

Ct

,,= 28 772 507 + 315 887 + 0 = 29 079 394 lei

CextCfCe

Ct

,,

= Ct = 15 676 105 lei

CextCfCe

Ct

,,

= 15 685 26 - 18 161 + 0 = 15 676 105 lei

Ponderea cheltuielilor din expoatare n totalul cheltuielilor

G =2007

2007

Ct

Ce=

02922154

89689352= 0,975%

G =2008

2008

Ct

Ce=

42330083

40366681= 0,980%

G =2009

2009

Ct

Ce=

52897698

66935197= 0,983%

Cheltuielile din exploatare au o pondere foarte mare n totalul cheltuielilor. Ponderea cheltuielilor financiare n totalul cheltuielilor

G =2007

2007

Ct

Cf=

02922154

1333271= 0,025%

G = 20082008

Ct

Cf

= 423300830206431

= 0,02%

G =2009

2009

Ct

Cf

=52897698

8596241

= 0,017 %Ponderea cheltuielior financiare n totalul cheltuielilor este foarte mic.

Ponderea cheltuielilor extraordinare n totalul cheltuielilor

G =2007

2007

Ct

Cextr=

02922154

0= 0

G =2008

2008

Ct

Cextr=

42330083

0= 0

G = 20092009

Ct

Cextr

= 528976980

= 0

28


29/58

Cheltuielile extraordinare nu au nicio pondere n totalul cheltuielior.

2.4.2.Analiza cheltuielilor la 1000 lei venituri totale

Ct/1000Vt =Vt

Ct* 1 000

Ct/1000Vt 2007= 54 221 029 / 54 285 692 * 1000= 998,80 lei cheltuii la 1000 lei venituri obinute

Ct/1000Vt2008 = 83 300 423 / 83 356 546 * 1000= 999,32 lei cheltuii la 1000 lei venituri obinute

Ct/1000Vt 2009= 98 976 528 / 99 782 528 * 1000= 991,92 lei cheltuii la 1000 lei venituri obinute

Modificarea cheltuielilor totale la 1 000 venituri totale se explic prin influen a

veniturilor totale (ca factor cantitativ de influen ) i a cheltuielilor totale (ca factor calitativ

de influen ).

a) Influen a veniturilor totale asupra cheltuielilor totale la 1 000 venituri totale

Vt

Vt

Ct

1000

= Ct2007/ Vt2008 * 1000 - Ct2007/ Vt2007 * 1000

= 52 893 896 / 83 356 546 * 1000 998.80 =

= - 99 245,45 lei venituri la 1000 cheltuieli totale

Vt

Vt

Ct

1000

= Ct2008/ Vt2009 * 1000 - Ct2008/ Vt2008 * 1000

= 83 300 423 / 99 782 528 * 1000 999.32 == - 99 097,18 lei venituri la 1000 cheltuieli totale

b) Influen a cheltuielilor totale asupra cheltuielilor totale la 1 000 venituri totale

Ct

Vt

Ct

1000

= Ct2008/ Vt2008 *1000 Ct2007 / Vt2008 * 1000

= 999,3 2 - 54 221 029 / 83 356 546 * 1000 =

= 99 281.53 lei lei cheltuieli la 1000 cheltuieli totale

Ct

VtCt

1000 = Ct2009/ Vt2009 *1000 Ct2008 / Vt2009 * 1000

= 991,92 - 83 300 423 / 99 782 528 * 1000 = - 843,81

Vt

Vt

Ct

1000

< 0 => firma a avut o evolu ie favorabil

2.4.3.Analiza factorial a cheltuielilor la 1000 venituri din exploatare, financiare,extraordinare

Ct / 1000Vt = gi * C / 1000Vi

C/1000Vi = Ce/Ve * 1000

29


30/58

C/1000Vi2007 = 52 893 896 / 54 233 562 * 1000 = 975.298 lei cheltuieli de exploatare la

1000 venituri de exploatare obinute

C/1000Vi2008 = 81 666 403 / 83 241 466 * 1000 = 981.078 lei cheltuieli de exploatare la


C/1000Vi2009= 97 351 669 / 99 679 124 * 1000 = 976.650 lei cheltuieli de exploatare la


C/1000Vi = Cf/Vf * 1000

C/1000Vi2007 = 1 327 133 / 52 130 * 1000 = 25 458.143 lei cheltuieli financiare la 1000

venituri financiare obinute





C/1000Vi = Cextr/Vextr * 1000

C/1000Vi2007 = 0 lei

C/1000Vi20008 = 0 lei

C/1000Vi2009 = 0 lei

gi = Ve / Vt

gi2007 = 54 233 562 / 54 285 692 = 0.9999%

gi2008 = 83 241 466 / 83 356 546 = 0.998%

gi2009 = 99 679 124 / 99 782 528 = 0.998%

gi = Vf / Vt

gi2007 = 52 130 / 54 285 692 = 0.0001%

gi2008 = 115 080 / 83 356 546 = 0.002%

gi2009 = 1 624 859 / 98 976 528 = 0.002%

gi = Vextr / Vtgi2007 = 0 / 54 285 692 = 0%

gi2008 = 0 / 83 356 546 = 0%

gi2009 = 0 / 98 976 528 = 0%

Influen a veniturilor din exploatare, financiare i extraordinare asupra

cheltuielilor la 1000 venituri totale.

2008

20081000

= gigi

Vt

Ct * C/1000Vi2007 - 20072007 1000/* ViCgi

= 0.998 * 975.298+ 0.002 * 25 458.143 + 0 - (0.9999 * 975.298 + 0.0001 * 25 458.143) =

30


31/58

= 46.51lei

=gi

Vt

Ct

20091000

2009gi * C/1000Vi2008 - 20082008 1000/* ViCgi

= 0.998 * 981.078 + 0.002 * 14 277.198 + 0 (0.998*981.078 + 0.002 * 14 277.198 + 0)=

= 0 lei

a) Influen a cheltuielilor din exploatare, financiare i extraordinare asupra cheltuielilor la

1000 venituri totale.

2007200800822008

1000/

1000/1000/*1000Vi/* ViCgiCgi

ViC

VtCt=

= 0.998 * 981.078+0.002*14 277.198+0-(0.998*975.298 + 0.002*25 458.143 ) =

14277.198 - 25458.143 =

= -16.59 lein cadrul analizei se poate calcula i efectul chelt/1000 Vt asupra profitului

brut al ntreprinderii:

- Vt 2008/1000 (Ct/1000Vt2008 - 1000) + Vt2008(Ct/1000Vt2007-1000)=

= - Vt2008 *(Ct/1000Vt2008-Ct/1000Vt2007) =

= - 83 356 546 *(999.32 - 998.80)=

= - 43 345 404 lei

-Vt 2009/1000 (C/t000Vt2009 - 1000) + Vt2009(Ct/1000Vt2008-1000)=

= - Vt2009* (Ct/1000Vt2009-Ct/1000Vt2008) =

= - 99 782 528 * (991.92 999.32) =

= 738 390 707.2 lei

Cheltuielile totale la 1 000 de venituri totale au crecut n cele dou perioade

analizate 2007 2008, respective2008 -2009, iar profitul brut a sczut.

2.4.4.Analiza diagnostic a cheltuielilor de expoatare

indicator perioada 2007 2008 2009Cpv(Cheltuieli aferente producieivndute) 15 986 154 27 384 725 34 779 403

Cmv(Cheltuieli privind mrfurile) 17 726 102 24 849 332 30 567 386Cps(Cheltuieli aferente producieistocate) 14 878 618 25 105 416 27 492 731

Cpi(Cheltuieli aferente producieiimobilizate) 72 648 0 0

Cve(alte cheltuieli din exploatare) 4 230 374 4 326 930 4 512 149

31

= 20081000VtCt

Pb

= 20081000VtCt

Pb


32/58

Vpv(Venituri aferente producieivndute) 16 431 683 25 396 305 33 091 960

Vmf (Venituri privind mrfurile) 21 942 849 31 626 772 37 919 652Vps(Venituri aferente producieistocate) 14 878 618 25 105 416 27 492 731

Vpi(Venituri aferente producieiimobilizate) 72 648 0 0Ave(alte venituri din exploatare) 907 764 1 112 973 1 114 781

Ce = Cpv + Cmv + Cps + Cpi + Ace

Unde: Cpv = cheltuieli aferente produciei vndute

Cmf = cheltuieli privind mrfurile

Cps = cheltuieli aferente produciei stocate

Cpi = Cheltuieli aferente produciei imobilizate

Ace = alte cheltieli din exploatareCpv = Ce - Cmv - Cps - Cpi Ace

Cpv2007 = 52 893 896 - 17 726 102 - 14 878 618 - 72 648 - 4 230 374 = 15 986 154 lei

Cpv2007 = 81 666 403 - 24 849 332 - 25 105 416- 4 326 930 = 27 384 725 lei

Cpv2007 = 97 351 669 - 30 567 386 - 27 492 731 - 4 512 149 = 34 779 403 lei

Ce2007 = 15 986 154 +17 726 102+14 878 618+ 72 648 + 4 230 374 = 52 893 896 lei

Ce2008 = 27 384 725 + 24 849 332 + 25 105 416+ 4 326 930 = 81 666 403 lei

Ce2009 = 34 779 403 + 30 567 386 + 27 492 731 + 4 512 149 = 97 351 669 leiCe / 1 000 Ve = (Ce / Ve) * 1000

Ce / 1 000 Ve 2007 = (52 893 896 / 54 285 692) * 1000 = 974.36 lei la 1 000 Ve

Ce / 1 000 Ve 2008 = (81 666 403 / 83 356 546) * 1000 = 979.72 lei la 1 000 Ve

Ce / 1 000 Ve 2009 = (97 351 669 / 99 782 528) * 1000 = 975.63 lei la 1 000 Ve

n perioada 2007 2008, cheltuielilor de exploatare la 1 000 venituri de exploatare

au crescut cu 5.44 lei ceea ce arat o scdere a eficien ei activit ii de expoatare.

n perioada 2008 2009, cheltuielilor de exploatare la 1 000 venituri de exploatare

s-au redus cu 4.09 lei ce arat o cre tere a eficien ei activit ii de expoatare prin

mbut irea eficien ei utilizrii resureselor material, resurselor umane i a resurselor

financiare din fiecare faz a ciclului de exploatare, respectiv aprovizionare, producere i

desfacere.

Schema modelului de analiz a cheltuielilor de exploatare la 1 000 venituri de

exploatare:

Ce / 1 000 Ve 1. Ve VeCe 1000/

32


33/58

2. Ce VeCe 1000/

1. Influen a veniturilor de exploatare asupra cheltuielilor de exploatare la 1 000 venituri

de exploatare:Ve

VeCe 1000/ = (Ce2007/ Ve 2008) * 1 000 (Ce2007/ Ve 2007 ) * 1 000== (52 893 896 / 83 356 546) * 1 000 - (52 893 896 / 54 285 692) * 1000 =

= -339.812 lei venit la 1 000 VeVe

VeCe 1000/ = (Ce2008/ Ve 2009) * 1 000 (Ce2008/ Ve 2008 ) * 1 000 =

= (81 666 403 / 99 782 528) * 1 000 - (52 893 896 / 54 285 692) * 1000 =

= -155.918 lei venit la 1 000 Ve

2. Influen a cheltuielilor de exploatare asupra cheltuielilor de exploatare la 1 000

venituri de exploatare:Ce

VeCe 1000/ = (Ce2008/ Ve 2008) * 1 000 (Ce2007/ Ve 2008 ) * 1 000=

= (Ce2008 Ce2007) / Ve2007 * 1000 =

= (81 666 403 - 52 893 896) / 54 285 692 *1000 =

= 530.02 lei cheltui i la 1 000 VeCe

VeCe 1000/ = (Ce2009/ Ve 2009) * 1 000 (Ce2008/ Ve 2009) * 1 000=

= (Ce2009 Ce2008) / Ve2008 * 1000 =

= (97 351 669 - 83 356 546) / 83 356 546*1000 =

= 167.89 lei cheltui i la 1 000 Ve

Ce / 1 000 Ve = * Ce / 1 000 Vei

Ce / 1 000 VeVpv = (Cpv / Vpv) * 1 000

Ce /1 000 VeVpv2007 = (15 986 154/16 431 683) * 1 000 = 972.88 lei cheltui i la 1 000 VeVpv

Ce / 1 000VeVpv2008= (27 384 725/25 396 305) * 1 000 =1 078.29 lei cheltui i la 1 000 Ve Vpv

Ce / 1 000 VeVpv2009 =(34 779 403/33 091 960) * 1 000 =1 050.99lei cheltui i la 1 000 Ve Vpv

Ce / 1 000 Vemf= (Cmf / Vmf) * 1 000

Ce /1 000 Vmf2007 = (17 726 102/21 942 849) * 1 000 = 807.83 lei cheltui i la 1 000 VeVmf

Ce / 1 000VeVmf2008= (24 849 332/31 626 772) * 1 000 = 785.70 lei cheltui i la 1 000 Ve Vmf

Ce / 1 000 VeVmf2009 =(34 779 403/37 919 652) * 1 000 = 917.18 lei cheltui i la 1 000 Ve Vmf

Ce / 1 000 VeVps = (Cps / Vps) * 1 000

Ce /1 000 VeVps2007 =(14 878 618 /14 878 618)*1 000 = 1 000lei cheltui i la 1 000 VeVps

Ce / 1 000VeVps2008= (25 105 416/25 105 416) * 1 000 = 1000 lei cheltui i la 1000 Ve Vps

33


34/58

Ce / 1 000 VeVps2009 =(27 492 731/27 492 731) * 1 000 = 1000 lei cheltui i la 1 000 Ve Vps

Ce / 1 000 VeVpi = (Cpi / Vp) * 1 000

Ce /1 000 VeVpi2007 = (72 648 / 72 648) * 1 000 = 1 000 lei cheltui i la 1 000 VeVpi

Ce / 1 000VeVpi2008= 0 lei cheltui i la 1000 Ve Vpi

Ce / 1 000 VeVpi2009 = 0 lei cheltui i la 1 000 Ve Vpi

Ce / 1 000 VeAce = (Ace / Ave) * 1 000

Ce /1 000 VeAce2007 =(4 230 374 / 907 764)*1 000 = 4 660.21 lei cheltui i la 1 000 Ve Ace

Ce / 1 000VeAce2008= (4 326 930 / 1 112 973/)* 1 000 = 3 887.72 lei cheltui i la 1000 Ve Ace

Ce / 1 000 VeAce2009 =(4 512 149 / 1 114 781) * 1 000 = 4 047.56 lei cheltui i la 1 000 Ve Ace

qVpv = (Vpv / Ve) * 1 000

qVpv2007 = (16 431 683 / 54 285 692) * 1 000 = 302.68 lei Vpv la 1 000 Ve

qVpv2008= (25 396 305 / 83 356 546) * 1 000 = 304.67 lei Vpv la 1 000 Ve

qVpv2009 =(33 091 960 / 99 782 528) * 1 000 = 331.64 lei Vpv la 1 000 Ve

qVmf= (Vmf/ Ve) * 1 000

q Vmf2007 = (21 942 849/54 285 692) * 1 000 = 807.83 lei Vmf la 1 000 Ve

q Vmf2008= (31 626 772/83 356 546) * 1 000 = 785.70 lei Vmf la 1 000 Ve

qVmf2009 =(37 919 652/99 782 528) * 1 000 = 917.18 lei Vmf la 1 000 Ve

qVps= (Vps/ Ve) * 1 000

qVps2007 =(14 878 618/54 285 692)*1 000 = 274.07 lei Vps la 1 000 Ve

qVps2008= (25 105 416/83 356 546) * 1 000 = 301.18 lei Vps la 1000 Ve

qVps2009 = (27 492 731/99 782 528) * 1 000 = 275.52lei Vps 1 000 Ve

qVpi= (Vpi/ Ve) * 1 000

qVpi2007 = (72 648/54 285 692) * 1 000 = 1 000 lei Vpi la 1 000 Ve

qVpi2008= 0 lei Vpi la 1000 Ve

qVpi2009 = 0 lei Vpi la 1 000 Ve

qAve = (Ave/ Ve) * 1 000qAce2007 =(907 764/54 285 692)*1 000 = 16.72 leiAce la 1 000 Ve

qAce2008= (1 112 973/83 356 546 )* 1 000 = 13.35 Ace la 1000 Ve

qAce2009 =(1 114 781/99 782 528) * 1 000 = 11.17 lei Ace la 1 000 Ve

Schema modelului de analiz a cheltuielilor la 1000 venituri

Ce / 1 000 Ve 1.

34


35/58

2.

1 Analiza influen ei ponderii fiecrei categorii de venituri din exploatare n veniturile totale

de exploatare.

= (qVpv2008 + qVmf 2008+ qVps2008 + qVpi2008 + qAve2008 )*Ce/1 000 Ve2007 (qVpv2007 + qVmf

2007+ qVps2007 + qVpi2007 + qAve2007 ) * Ce / 1 000 Ve 2007 =

= (304.67 +785.70 + 301.18 +13.35) * 974.36 (302.68 + 807.83+274.07+1 000 +16.72)*

974.36 =

= -970 852 lei

= (qVpv2009 + qVmf 2009+ qVps2009 + qVpi2098 + qAve2009 )*Ce/1 000 Ve2008 (qVpv2009 + qVmf

2008+ qVps2008+ qVpi2008 + qAve2008 ) * Ce / 1 000 Ve 2008 =

=(331.64 +917.18 +275.52+11.1)* 979.72 (304.67 +785.70 + 301.18 +13.35)* 979.72=

=127 892.6

2. Analiza influen ei Ce/1000 Vei asu[ra veniturile totale de exploatare.

=(qVpv2008 + qVmf 2008+ qVps2008 + qVpi2008 + qAve2008 )*(Ce / 1 000 VeVpv2008 +Ce / 1

000 Vemf2008 +Ce / 1 000 VeVps 2008 + Ce / 1 000 VeVpi 2008+Ce / 1 000 VeAce2008) (qVpv2008 +

qVmf 2008+ qVps2008 + qVpi2008 + qAve2008) * (Ce / 1 000 VeVpv2007+Ce / 1 000 Vemf2007 +Ce / 1 000

VeVps 2007 + Ce / 1 000 VeVpi 2007+Ce / 1 000 VeAce2007) =

= (304.67 +785.70 + 301.18 +13.35) * (1 078.29 +785.70 +1000 +3 887.72) (304.67

+785.70 + 301.18 +13.35)* (972.88 +807.83 +1 000 +1 000 +4 660.21 )= -2 373 171 lei

=(qVpv2009 + qVmf 2009+ qVps2009 + qVpi2098 + qAve2009 )* (Ce / 1 000 VeVpv2009 +Ce / 1

000 Vemf2009 +Ce / 1 000 VeVps 20009 + Ce / 1 000 VeVpi 2009+Ce / 1 000 VeAce2009 ) (qVpv2009 +

qVmf 2009+ qVps2009 + qVpi2009 + qAve2009) * (Ce / 1 000 VeVpv2008 +Ce / 1 000 Vemf2008 +Ce / 1 000

VeVps 2008 + Ce / 1 000 VeVpi 2008+Ce / 1 000 VeAce2008 ) =

==(331.64 +917.18 +275.52+11.1)* (972.88 +807.83 +1 000 +1 000 +4 660.21 ) (331.64

+917.18 +275.52+11.1)* (1 050.99+917.18 +1000+4 047.56)=

=2 188 294lei

35


36/58

2.4.5.Analiza cheltuielilor salariale

indicator perioada 2007 2008 2009Fs(fondul de omaj) 2 528 577 5 025 820 6 303 930

(nr mediu salariai) 244 219 242

Vt (venituri totale) 54 285 692 83 356 546 99 782 528CA(cifra de afaceri) 38 374 732 57 230 077 71 071 612

a(productivitatea media anual)128 618.64 230 601.46 250 349.96

=

2007= 2 528 577/ 244 = 10 363.02 lei/ salariat

2008= 5 025 820 /219 = 22 948.94 lei/ salariat

2009= 6 303 930/ 242 = 26 049.29 lei /salariat

Schema modelului de analiz a fondului de salarii

FS 1.

2.

1.Analiza influen ei numrului mediu de salaria i asupra fonfului de salarii

= 2008 * 2007 - 2007 * 2007 =( 2008 - 2007) * 2007

= (219 244)*10 363.02 =

36


37/58

= -25 9075.5 lei/ salariat

= 2009 * 2008 - 2008 * 2008 =( 2009 - 2008) * 2008

= (242- 219)* 22 948.94=

=527 825.62 lei/salariat

2.Analiza influen ei salarului mediu asupra fonfului de salarii

= 2008 * 2008 - 2008 * 2007 = 2008 *( 2008 - 2007 )=

= 219*(22 948.94-10 363.02) =

= 5 015 454.84 lei / salariat

= 2009 * 2009 - 2009 * 2008 = 2009 *( 2009 - 200 )=

= 242*(26 049.29-22 948.94) =

= 6 280 979.24 lei / salariat

Modificarea absolut a fondului de salariu

FS FS 2008 FS 2007FS2008/2007 = 22 948.94 - 10 363.02 = 12 585.92 lei

FS2009/2008 = 26 049.29 - 22 948.94 = 3 100.35 lei

Fondul de salarii a sczut n perioada 2008 2009 cu 9485.57 lei fa de perioada

2007 2008.

Pentru aprecierea eficien ei cheltuielilor cu salariile se utilizeaz urmtorul

model de analiz

1. Csal / 1000 Ve = Csal/Ve* 1000FS / 1000 Ve = FS/Ve* 1000

FS / 1000 Ve2007 = 2 528 577 / 54 285 692*1 000 = 46.57 lei la 1 000 lei venituri totale

FS / 1000 Ve2008 = 5 025 820 / 83 356 546 *1 000 = 60.29 lei la 1 000 lei venituri totale

FS / 1000 Ve2009 = 6 303 930 / 99 782 528*1 000 = 63.17 lei la 1 000 lei venituri totale

2. Csal / 1000 CA = Csal/CA* 1000

FS / 1000 CA = FS/CA* 1000

FS / 1000 CA2007 = 2 528 577 / 38 374 732 *1 000 = 65.89 lei la 1 000 lei cifr de afaceri

FS / 1000 CA2008 = 5 025 820 / 57 230 077 *1 000 = 87.81 lei la 1 000 lei cifr de afaceri

37


38/58

FS / 1000 CA2009 =6 303 930 / 71 071 612 *1 000 = 88.69 lei la 1 000 lei cifr de afaceri

3. Csal / 1000 CA = (Csal/ )/(CA )* 1000 = / * 1 000

FS / 1000 CA = (FS/ )/(CA/ )* 1000

FS / 1000 CA2007 = 10 363.02/128 618.64*1 000 = 80.57 lei

FS / 1000 CA2008 = 22 948.94/230 601.46*1 000 = 99.51 lei

FS / 1000 CA2008 = 26 049.29/250 349.96*1 000 = 104.05 lei

FS/1 000 CA 1.

2.

1.Analiza influen ei productivit ii medii anuale asupra fondului de salarii

= 2007/ 2008 * 1 000 - 2007/ 2007 * 1 000 =

=10 363.02/230 601.46*1 000 -10 363.02/128 618.64*1 000=

= - 35.63 lei/angajat

= 2008/ 2009 * 1 000 - 2008/ 2008 * 1 000 =

= 22 948.94/250 349.96* 1 000 - 22 948.94/230 601.46* 1 000 =

= - 7.85 lei/angajat

2.Analiza influen ei productivit ii medii anuale asupra fondului de salarii

= 2008/ 2008 * 1 000 - 2007/ 2008* 1 000 =

=22 948.94/230 601.46*1 000 -10 363.02/230 601.46*1 000=

= 54.57 lei/angajat

= 2009/ 2009 * 1 000 - 2008/ 2009* 1 000=

38


39/58

= 26 049.29/250 349.96* 1 000 - 22 948.94/250 349.96*1 000 =

= 12.38 lei/angajat

Analiza corela iei dintre dinamica productivit ii muncii i dinamica salarului mediu.

Pentru analiza sist. generale a corela iei se poate folosi indicele de corela ie

IC = I /I

I 2008/2007 =230 601.46/128 618.64 = 1.79

I 2009/2008 = 250 349.96/230 601.46 = 1.08

I 2008/2007= 22 948.94/10 363.02 = 2.21

I 2009/2008=26 049.29/22 948.94 = 1.13

IC2008/2007 = 1.79/2.21= 0.80

IC2009/2008 =1.08/1.13 = 0.95

Ca urmare a faptului c salariul mediu anual a crescut mai rapid dect

productivitatea medie anual (I ) s-a nregistrat o depire a cheltuielilor cu

salariile la 1.000 lei venituri din exploatare. Situaia se este una nefavorabil, deoarece

implicaiile ei constau n diminuarea rezultatului exploatrii, a profitului brut, profitul brut.

n procesul de analiz se poate determina influen a modificrii productivit ii anuale

i influen a salarului mediu asupra profitului.

1. - CA2008 ( 2007/ 2008 - 2007/ 2007 )=

- 57 230 077 *(10 363.02/230 601.46 -10 363.02/128 618.64 )

2 039 256 lei

39


40/58

- CA2009 ( 2008/ 2009 - 2008/ 2008 )=

-71 071 612*(22 948.94/250 349.96- 22 948.94/230 601.46)

557 934.6 lei

2. -CA2008 ( 2008 - 2007)/ 2008 =

- 57 230 077 *(22 948.94/230 601.46-10 363.02/230 601.46)

-3 123 541 lei

-CA2009 ( 2009 - 2008)/ 20009 =

- 71 071 612(26 049.29/250 349.96- 22 948.94/250 349.96)

-880 155 lei

2.5.Analiza diagnostic a rentabilit ii

2.5.1 Analiza cu ajutorul soldurilor intermediare de gestiune

2007

Venituri 2007 Cheltuieli 2007 Sold intermediar de gestiune

Venituri din vz mf

21 942 842

- Cheltuieli cu vz mf

- 17 726 102

= Marja comercial

= 4 216 747Qv +Qi + var stocurilor

1643 683+14878618+72648

- = produc ia vndut (Qe)

= 31 382 949Qe + Mc

31 382 949+ 4 216 747

-consum intermediare

-23 493 620 - 1 139 024 -

-1 109 004 - 3 826 368 -

-314 837

= VA

= 5 716 843

VA + Subv pt investi ii -chelt cu pers-chelt cu alte impoz = excedent brut de expl (EBE)

40


41/58

5 716 843+5 195 594

i taxe

- 2 528 577- 2 528 577 -89

169

=5766114

EBE +Prov de expl +alte ven

expl5 766 114+2 903 023+907 764

-alte chelt de expl chelt cu prov

i amort de expl- 4 230 374 - 2 667 195

= rezultat exploatare (Re)

=1 339 666Re + Rezultatul financiar

1 339 666 1 275 003 -

= rezultat curent (Rc)

= 64 663Vextr

0

- Cextr

0

= rezultat extraordinar (Rextr)

= 0Rc + Rextr

64 663 -

= rezultatul exerci iului (Rexe)

= 64 663Rexe

64 663

-participarea salaria ilor la profit

impozit pe profit- 38 786

= rezultat net al exerci iului

= 25 8872008

Venituri2008 Cheltuieli2008 Sold intermediar de gestiune

Venituri din vz mf

31 626 772


- 24 849 332

= Marja comercial

3 133 440Qv +Qi + var stocurilor

25 396 305 + 25 105 416 + 0

- = produc ia vndut (Qe)

=50 501 721

Qe + Mc

50 501 721+ 3 133 440

-consum intermediare- 41 287 197 - 1 123 565 -

-1 549 102 -4 101 467 -

- 140 351

= VA= 9 077 479

VA + Subv pt investi ii

9 077 479 + 5 717 271

-chelt cu pers-chelt alte impoz i

taxe

-5 025 820-5 025-8220-85 121

= excedent brut de expl (EBE)

= 4 927 454EBE +Prov de expl +alte ven

expl

4 927 454 + 1 112 973


i amort de expl

-4 326 939-3 504 448


=1 575 063Re + Rezultatul financiar

1 575 063 1 518 940

- = rezultat curent Rc

= 56 123Vextr

0

-Cextr

0

= rezultat extraordinar Rextr

= 0Rc + Rextr

56 123 + 0

- = rezultatul exerci iului Rexe

= 56 123Rexe

56 123

-participarea salaria ilor la profit

impozit pe profit- 29 470

= Rez net al exerc

=85 593

41


42/58

2009

Venituri 2009 Cheltuieli2009 Sold intermediar de gestiune

Venituri din vz mf

37 919 652


30 567 386

= Marja comercial

=7 352 266Qv +Qi + Var stocurilor

33 091 960 + 27 492 731 + 0

-

= produc ia vndut (Qe)

= 60 584 691Qe + Mc

60 584 691

-consum intermediare

-48 706 511 - 1 380 349 - 1

899 078 - 4 160 319 - 212 953

= VA

= 11 577 747VA + Subv pt investi ii

11 577 747 + 4 566 197

-chelt cu pers-chelt cu alte impoz

i taxe

- 6 303 930-138 877

= excedent brut de expl (EBE)

= 9 701 137EBE +Prov de expl +alte ven expl

9 701 137 + 1 114 781


i amort de expl

- 4 512 149 -3 982 257


= 2 327 455Re + Rezultatul financiar

2 327 455 1 521 810

- = rezultat curent Rc

= 805 645Vextr

0

-Cextr

0

= rezultat extraordinar Rext

= 0Rc + Rextr

805 645 + 0

- = rezultatul exerci iului Rexe

805 646

Rexe

805 646

-participarea salaria ilor la profit impozit pe profit

-126 818

= Rez net al exerc

= 678 828

2.5.2.Analiza diagnostic a ratelor de rentabilitate

indicator perioada 2007 2008 2009

At(Active totale)34 240 276 36 546 427 37 200 479Ac(Active circulante) 11 917 931 13 594 627 14 175 543

Ai(Active imobilizate) 22 322 345 22 941 531 22 529 729Cheltuieli n avans 7 765 10 269 495 207Capital propriu 5 074 907 5 011 767 5 859 200Imozit pe profit 38 786 29 470 126 818Mc (marja comercial) 4 216 747 6 777 440 7 352 266Pb (profit brut) 64 663 56 123 805 645Pnet(profit net) 25 887 26 653 674 421Re (rezultatul din exploatare) 1 339 666 1 575 063 2 327 455Rfin(rezultatul financiar) - 1 275 003 - 1 518 940 - 1 521 810

42


43/58

Rextr(rezultatul extraordinar) 0 0 0Vt (venituri totale) 54 285 692 83 356 546 99 782 528

1. Rata rentabili ii economice

a. Rec = (Pb /At) * 100Rec2007 = (64 663 / 34 248 041) * 100 = 0.19%

Rec2008 = (56 123 / 36 546 427) * 100 = 0.15%

Rec2009 = (805 645 / 37 200 479) * 100 = 2.16 %

Rec = (Re +Rfin + Rextr) /At * 100

Rec2007 = (1 339 666 - 1 275 003)/ 34 248 041 * 100 = 0.19%

Rec2008 = (1 575 063 -1 518 940) / 36 546 427 * 100 = 0.15%

Rec2009 = (2 327 455- 1 521 810) / 37 200 479 * 100 = 2.16 %

Schema modelului de analiz a retei rentabilit ii economice

1. 1.1

1.2.

Rec

2.1.

2. 2.2.

2.3.

1.Analiza influen ei activelor totale asupra ratei rentabilit ii economice:

=(Re2007+Rfin2007+Rextr2007) /At2008 * 100 - (Re2007 +Rfin2007 + Rextr2007) /At2007* 100

= (1 339 666 - 1 275 003) / 36 546 427 *100-(1 339 666 - 1 275 003) /34 248 041 * 100 =

= - 0.011%

=(Re2008+Rfin2008+Rextr2008) /At2009 * 100 - (Re2008 +Rfin2008 + Rextr2008) /At2008* 100

43


44/58

= (1 575 063 -1 518 940) /37 200 479* 100 - (1 575 063 -1 518 940) / 36 546 427 * 100 =

= - 0.002%

1.1.Analiza influen e i activelor imobilizate asupra ratei rentabilit ii economice:

=(Re2007+Rfin2007+Rextr2007)/(Ai2008+Ac2007)*100-(Re2007+Rfin2007+Rextr2007) /

(Ai2007+Ac2008) * 100 =

= (1 339 666 - 1 275 003) / (22 941 531+11 917 931) *100-(1 339 666 - 1 275 003) /

(22 322 345 + 11 917 931 )=

=0.18%

=(Re2008+Rfin2008+Rextr2008)/(Ai2009 +Ac2007) * 100 - (Re2008 +Rfin2008 + Rextr2008) /(Ai2008

+Ac2008) * 100 =

= (1 575 063 -1 518 940) /(22 529 729+13 594 627)* 100 - (1 575 063 -1 518 940) / (22

941 531+13 594 627427) * 100 =

=0.15%

1.2. Analiza influen e

i activelor circulante asupra ratei rentabilit ii economice:

=(Re2007+Rfin2007+Rextr2007)/(Ai2008+Ac2008)*100-(Re2007+Rfin2007+Rextr2007) /

(Ai2008+Ac2009) * 100 =

=(1 339 666 - 1 275 003) / (22 941 531+11 917 931) *100-(1 339 666 - 1 275 003) /

(22 941 531+ 11 917 931 )=

= 0.18%

= (Re2008+Rfin2008+Rextr2008)/(Ai2009 +Ac2009)*100-(Re2008 +Rfin2008 + Rextr2008)/(Ai2009

+Ac2008) * 100 =

= (1 575 063 -1 518 940) /(22 529 729+14 175 543)* 100 - (1 575 063 -1 518 940) /

(22 529 729+13 594 627427) * 100 =

=0.15%

44


45/58

2.Analiza influen ei profitului brut asupra ratei rentabilit ii economice:

= (Pb2008 /At2007) * 100 - (Pb2007/At2007) * 100 =

= (56 123/ 34 248 041) * 100 - (64 663 / 34 248 041) * 100 =

= - 0.02%

= (Pb2009 /At2008) * 100 - (Pb2008/At2008) * 100 =

=(805 645/ 36 546 427) * 100 - (56 123 / 36 546 427) * 100 =

= 2.05%

2.1. Analiza influen ei rezultatului de exploatare asupra ratei rentabilit ii economice:

. = Re2008+Rfin2007+Rextr2007) /At2008 * 100 - (Re2007 +Rfin2007 + Rextr2007) /At2008* 100

= (1 575 063 - 1 275 003) / 36 546 427 *100-(1 339 666 - 1 275 003) /36 546 427 * 100 =

= 0.64%

= Re2009+Rfin2008+Rextr2008) /At2009 * 100 - (Re2008 +Rfin2008 + Rextr2008) /At2009* 100

= (2 327 455-1 518 940) /37 200 479* 100 - (1 575 063 -1 518 940) / 37 200 479* 100 =

= 2.02%

2.2. Analiza influen ei rezultatului financiar asupra ratei rentabilit ii economice:

. = Re2008+Rfin2008+Rextr2007)/At2008 * 100 - (Re2008 +Rfin2007 + Rextr2007) /At2008* 100

= (1 575 063 - 1 518 940) / 36 546 427 *100-(1 575 063 - 1 275 003) /36 546 427 * 100 =

45


46/58

= - 0.66%

= Re2009+Rfin2009+Rextr2008) /At2009 * 100 - (Re2009 +Rfin2008 + Rextr2008) /At2009* 100

= (2 327 455-1 521 810) /37 200 479* 100 - (2 327 455-1 518 940) / 37 200 479 * 100 == - 0.007%

2.3. Analiza influen ei rezultatului extraordinar asupra ratei rentabilit ii economice:

= 0

Rextr2007 = Rextr2000 = Rextr2009 = 0 nu are nicio influe

b. Rec = EAcEAiVt

Pb

11 +

Mpb = Pb/Vt

M pb2007 = 64 663 / 54 285 692 = 2.68

M pb2008 = 56 123 / 83 356 546 = 0.0006

M pb2009 = 805 645 / 99 782 528 = 0.008

EAt = Vt / At

EAt2007 = 54 285 692 / 34 240 276= 1.58

EAt2008 = 83 356 546 / 36 546 427 = 2.28

EAt2009 = 99 782 528 / 37 200 479 = 2.68

EAi = Vt / Ai

EAi2007 =54 285 692 / 22 322 345 = 2.43

EAi2008 =83 356 546 / 22 941 531 = 3.63

EAi2009 = 99 782 528 / 22 529 729 = 4.42

EAc = Vt / EAC

EAc2007 = 54 285 692 / 11 917 931 = 4.55EAc2008 = 83 356 546 / 13 594 627 = 6.13

EAc2009 =99 782 528 / 14 175 543 = 7.08

Schema modelului de analiz a ratei rentabilit ii economice:

Rec 1. 1.1.

1.2.

46


47/58

2.

1. Analiza eficien ei activelor totale asupra ratei rentabilit ii ecomomice:

= - =

= 2.68/(1/2.28)- 2.68/(1/1.58)=

= 18.7%

= - =

=0.006/(1/4.42) - 0.006/(1/2.28 ) =

= 0.01 %

1.1.Analiza eficien ei activelor imobilizate asupra ratei rentabilit ii ecomomice:

= - =

= 2.68 /(1/3.63 + 1/4.55) - 2.68 /(1/2.43+ 1/4.55)=

= 1.16%

= -

= 0.0006/(1/4.42 +1/6.13) - 0.0006/(1/3.63+1/6.13)=

= 0.0001%

1.2.Analiza eficien ei activelor circulante asupra ratei rentabilit ii ecomomice:

= =

= 2.68 /(1/3.63 + 1/6.13) - 2.68 /(1/3.63 + 1/4.55)=

47


48/58

= 0.69%

= -

= 0.0006/(1/4.42 +1/7.08) - 0.0006/(1/4.42+1/6.13)=

= 0.00009%

2.Analiza influen ei marjei profitului brut asupra ratei rentabilit ii ecomomice:

= = =

= 0.0006/(1/3.63 + 1/6.13) - 2.68 /(1/3.63 + 1/6.13)== 6.1%

= -

= 0.008/(1/4.42 +1/7.08) - 0.0006/(1/4.42+1/7.08)=

= 0.02%

Cre terea ratei rentabilit ii economice n cele dou perioaade analizate, 2007 2008, 2008 2009, s-a datorat:

Cre terii eficien ei utilizrii activelor imobilizate (sau a vitezei de rota ie a

acestora) pe baza cre terii mai rapide a veniturilor totale fa de cre terea

activelor imobilizate: IVt >IAi

IVt2008/2007 = 83 356 546/ 54 285 692= 1.53

IVt2009/2008 = 99 782 528/ 83 356 546= 1.19

IAi2008/2007 = 22 941 531/ 22 322 345= 1.07

IAi2009/2008 = 22 529 729/ 22 941 531= 0.98

IVt2008/2007 >I Ai2008/2007IVt2009/2008

> IAi2009/2008

Cre terii eficien ei utilizrii activelor circulante (sau a vitezei de rota ie a

acestora) pe baza cre terii mai rapide a veniturilor totale fa de cre terea

activelor circulante: IVt >IAc

IVt2008/2007 = 83 356 546/ 54 285 692= 1.53

IVt2009/2008 = 99 782 528/ 83 356 546= 1.19

48


49/58

IAc2008/2007 = 13 594 627/ 11 917 931= 1.14

IAc2009/2008 = 14 175 543/ 13 594 627 = 1.04

IVt2008/2007 > I Ai2008/2007

I Vt2009/2008 > IAi2009/2008

Sporirea ratei rentabilit ii a veniturilor totale din perioada 2008 -2009 sau a ratei

marjei profitului brut ca urmare a cre terii mai rapide a profitului brut total fa de

cre terea veniturilor totale: IPb >IVt

IVt2008/2007 = 83 356 546/ 54 285 692= 1.53

IVt2009/2008 = 99 782 528/ 83 356 546= 1.19

IPb2008/2007 = 56 123/ 64 663= 0.86

IPb2009/2008 = 805 645/ 56 123= 14.35

n perioada 2007 2008 profitul brut a sczut cu 8 540 lei. IPb2008/2007 I Vt2008/2007.

2.Rata rentabilit ii financiare

a. Rfin = Pnet/Kpr

Rfin 2007= 25 887 / 5 074 907 * 100= 0.51%

Rfin 2008= 26 653 / 5 011 767 * 100 = 0.53%

Rfin 2009= 674 421 / 5 859 200 * 100 = 1.15%

Schema modelului de analiz a ratei rentabilit ii financiare

Rfin 1.

2. 2.1.

2.2.

1. Analiza influen ei capitalului propriu asupra ratei rentabilit ii financiare :

= Pnet 2007/ Kpr2008 *100 - Pnet 2007/ Kpr2007 * 100 =

= 25 887 /5 011 767 * 100 - 25 887/ 5 074 907 * 100 =

49


50/58

=0.006%

= Pnet 2008/Kpr2009 * 100 - Pnet 2008/ Kpr2008 * 100 =

= 26 653 / 5 859 200 * 100 - 26 653 / 5 011 767 * 100 =

= -0.076%

2.Analiza influen ei profitului net asupra ratei rentabilit ii financiare:

= Pnet 2008/Kpr2008 *100 - Pnet 2007/Kpr2008 *100 =

= 26 653 /5 011 767 * 100 - 25 887/ 5 011 767 * 100 =

= 0.015%

= Pnet 2009/Kpr2009 *100 - Pnet 2008/Kpr2009 *100 =

= 674 421/ 5 859 200 * 100 - 26 653 / 5 859 200 * 100 =

= 11.055%

2.1. Analiza influen ei profitului brut asupra ratei rentabilit ii financiare:

=( Pb2008 Ip2007)/ Kp2008 *100 - (Pb2007 Ip2007)/ Kp2008 *100=

= (56 123 - 38 786)/5 011 767 *100 (64 663 - 38 786) /5 011 767 * 100 =

= -0.170%

= (Pb2009 Ip2008) /Kp2009 *100 - ( Pb2008 Ip2008)/ Kp2009 *100=

= (805 645 - 29 470)/5 859 200 * 100 -(56 123- 29 470)/5 859 200 * 100=

= 12.70%

2.2. Analiza influen ei impozitlui pe profit asupra ratei rentabilit ii financiare:

= ( Pb2008 Ip2008)/ Kp2008 *100 - ( Pb2008 Ip2007)/ Kp2008 *100=

= (56 123 - 29 470)/ 5 011 767 *100 (56 123 - 38 786) /5 011 767 * 100 =

= 0.185%

50


51/58

= (Pb2009 Ip2009)/ Kp2009 *100 - ( Pb2009 Ip2008)/ Kp2009 *100 =

= (805 645 - 126 818)/ 5 859 200 * 100 -(805 645 - 29 470)/ 5 859 200 * 100=

= - 1.66%

b. Rfin = CA / Kpr * Pnet/CA *100

Ekpr= CA/Kpr

Ekpr2007 = 38 374 732 / 5 074 907 = 7.51 lei

Ekpr2008 = 57 230 077 / 5 011 767 = 11.41lei

Ekpr2009 = 71 071 612 / 5 859 200 = 12.11lei

Rcom = Pnet/CA

Rcom2007= 25 887 / 38 374 732 = 0.0006 * 100= 0.06%Rcom2008= 26 653 / 57 230 077 = 0.0004 * 100=0.04%

Rcom2009= 674 421 / 71 071 612 = 0.0094 * 100=0.94%

Schema modelului de analiz

Rfin 1.

2.

1.Analiza eficien ei capitalului propriu asupra ratei rentabilit ii financiare:

= EKpr2008 * Rcom2007 *100 EKpr 2007 * Rcom 2007 *100

= 11.41* 0.0006 *100 - 7.51 * 0.000 * 100== 0.68 %

= EKpr2009 * Rcom2008 * 100 EKpr 2008 * Rcom 2008 *100

= 12.11 * 0.0004 * 100 - 11.41 * 0.0004 *100 =

= 0.02%

2. Analiza influen ei ratei comerciale asupra ratei rentabilit ii financiare:

51


52/58

= EKpr2008 * Rcom2008 *100 EKpr 2008 * Rcom 2007 *100

= 11.41* 0.0004 *100 11.41 * 0.0006 * 100=

= - 0.22%

= EKpr2009 * Rcom2009 * 100 EKpr 2008 * Rcom 2008 *100

= 12.11 * 0.0094 * 100 - 11.41 * 0.0004 *100 =

= 10.97%

Cre terea ratei rentabilit ii financiare din cele dou perioade analizate 2007

2008, 2008 2009 s-a datorat:

Cre terii eficien ei utilizrii capitalului propriu (sau a vitezei de rota ie al acestuia)

prin cre terea mai rapid a cifrei de afaceri fa de modificarea capitalului propriu:

I CA IKpr

IKpr2008/2007 = 5 011 767/ 5 074 907 = 0.98

IKpr2009/2008 = 5 859 200 / 5 011 767 = 1.16

ICA2008/2007 = 57 230 077 / 34 248 041 = 1.67

ICA2009/2008 = 71 071 612 / 57 230 077 = 1.24ICA2008/2007 IKpr 2008/2007

iCA2009/2008 IKpr 2009/2008

Cre terii ratei rentabilit ii comerciale prin devansarea dinamicii cifrei de afceri de

ctre dinamica profitului net: IPnet ICA

IPnet2008/2007 = 26 653 / 25 887 = 1.02

IPnet2009/2008 = 674 421 / 26 653 = 20.30IPnet2009/2008 ICA2009/2008

n perioada 2007 2008 rata rentabilit ii comerciale a sczut. IPnet2008/2007

ICA2008/2007.

3. Rata rentabilit ii comerciale

Rcom = Rex / CA * 100

Rcom2007 = 1 339 666 / 38 374 732 * 100= 3.49%

Rcom2008 = 1 575 063 / 57 230 077 * 100= 2.75%

52


53/58

Rcom2009 = 2 327 455 / 71 071 612 * 100 = 3.27 %

Rcom 1.

2.

1.Analiza influen ei cifrei de afaceri asupra ratei rentabilit ii comerciale:

= Rexpl2007 / CA2008 * 100 - Rexpl2007 / CA2007 * 100

= 1 339 666 / 57 230 077*100 - 1 339 666 /38 374 732 * 100=

= -1.15%

= Rexpl2008 / CA2009 * 100 - Rexpl2008 / CA2008 * 100

= 1 575 063 / 71 071 612 * 100 - 1 575 063 / 57 230 077 * 100=

= -0.53%

2.Analiza influen ei rezultatului din exploatare asupra ratei rentabilit ii comerciale:

= Rexpl2008 / CA2008 * 100 - Rexpl2007 / CA2008 * 100

= 1 575 063 / 57 230 077 * 100 - 1 339 666 /57 230 077 *100 =

= 0.41 %

= Rexpl2009 / CA2009 * 100 - Rexpl2008 / CA2009 * 100

= 2 327 455 / 71 071 612 * 100 - 1 575 063 / 71 071 612 * 100=

=1.05%

2.6.Analiza echilibrului financiar

indicator perioada 2007 2008 2009Active imobilizate 22 322 345 22 941 531 22 529 729Active circulante

11 917 931 13 594 627 14 175 543Capital permanent 18 386 546 11 592 302 13 089 861

53


54/58

Capital propriu 5 074 907 5 011 767 5 859 200Cheltuieli n avans 7 765 10 269 495 207Datorii 1 13 311 642 6 580 535 7 230 661

Venituri n avans 5 195 594 5 717 271 4 568 430Stocuri 4 952 515 5 993 250 4 96 116

2.6.1.Determinarea situa iei neteS.N = Active totale Datorii totale

S.N2007 =22 322 345+11 917 931-10 665 898-13 311 642 = 10 262 736 lei

S.N2008 =22 941 531+13 594 627-19 236 854 -6 580 535 =10 718 769 lei

S.N2009=22 529 729+14 175 543-19 542 188 -7 230 661 = 9 932 423 lei

Situa ia net a firmei este una pozitiv, dar nu i cresctoare. n perioada 2007

2008 situa ia net a firmei este cresctoare, reflectnd o gestiune economic sntoas,

marcnd atingerea obiectivului major al firmei, i anume maximizarea averii proprietariilor.

2.6.2 .Fondul de rulmenF.R.= surse permanente de finan are necesit i permanente

Surse permanente de finan are = capital propriu + datorii 1 an

Spf2007 = 5 074 904 + 13 311 642 = 18 386 546 leiSpf2008 = 5 011 767 + 6 580 535 = 11 592 302 lei

Spf2009 = 5 859 200 + 7 230 661 = 13 089 861 lei

Necesit i permanente = Active imobilizate

F.R.2007 = 18 386 546 - 22 941 531= - 3 935 799 lei

F.R.2008 = 11 592 302 - 22 529 729= - 10 937 427 lei

F.R.2009 = 13 089 861 - 22 529 729 = - 9 439 868 lei

F.R.2007, 2008, 2009


55/58

Necesit i financiare 2009 = 4 96 116 + 8 393 680 = 8 889 796 lei

Surse temporale = Datorii 0 exist un surplus de stocuri i de crean e n raport cu sursele temporale

2.4 Rela ia dintre fondul de rulment i necesarul de fond de rulment

T.N. = F.R. N.F.R.

T.N.2007 = - 3 935 799 + 1 475 469 = -2 460 330 lei

T.N.2008 = - 10 937 427 -2 851 641 = -13 789 068 lei

T.N.2009 = - 9 439 868 - 8 347 270 = -17 787 138 lei

Trezoreria net este negativ n cei trei ani analiza i, fondul de rulment este mai

mic dect necesarul de fond de rulment. Societatea recurge la contractarea creditelor

bancare pe termen scurt pentru acoperirea financiar a nevoilor temporare.

3.6.Analiza lichiditii i solvabilitii ntreprinderii

3.1.1. Rata lichiditii generaleRlg = Active curente/ Pasive curente

Rig 2007 = 11 917 931 / 10 665 898 * 100 = 112.73%

Rig 2008 = 13 594 627 / 19 236 854* 100 = 0.70

Rig 2009 = 14 175 543 / 19 542 188 * 100= 0.72

Valoarea supraunitar a ratei lichidid ii generale din anul 2007 dovede te c, cel

putin pe termen scurt, SC Sergiana Prodimpex SRL are capacitatea de a- i achita

datoriile exigibile.

Valoarea subunitar a ratei lichidid ii generale din anii 2008 i 2009 dovede te c,

cel putin pe termen scurt, SC Sergiana Prodimpex SRL nu are capacitatea de a- i achita

datoriile exigibile. Lichidit iile ntreptinderii sunt mai mici dect exigibilit ile poten iale.

3.5.2.Rata lichidit ii restrnse Prin raportarea diferen ei dintre activele curente i stocuri la pasivele curente

Rls = (Active curente Stocuri) / Pasive curente

Rig 2007 = (11 917 931- 4 952 515)/ 10 665 898 * 100 = 65%

55


56/58

Rig 2008 = (13 594 627 - 5 993 250)/ 19 236 854 = 40%

Rig 2009 = (14 175 543- 5 993 250)/ 19 542 188 = 42

Prin raportarea sumei dintre crean e i disponibilit i la pasivele curente

Rls = (crean e + disponibilit i) / Pasive curente

Rig 2007 = (5 590 029 +1 265 856)/ 10 665 898 = 0.64

Rig 2008 = (6 451 937 + 955 637) / 19 236 854 = 0.38

Rig 2009 = (8 393 680 + 808 225) / 19 542 188 = 0.47

Valoarea subunitara a ratei lichidit ii restrnse din cele trei perioade eviden iaz

faptul c stocurile sunt finan ate prin datorii pe termen scurt.

3.5.3.Rata lichidit ii imediate

Rli = plasamente i disponibilit i / datorii imediat exigibile Rli2007 = 1 265 856/ 10 665 898 = 0.11

Rli2008 = 955 637/19 236 854 = 0.04

Rli2009 = 808 225/19 542 188 = 0.04

3.5.4.Rata solvabilit ii globaleRsg =Active totale /Datorii totale = (Active fixe + Active circulante) / Datorii

totale

Rsg2007 = 34 248 041 / 29 173 134 = 1.17Rsg2008 = 36 546 427 / 31 534 660 = 1.15

Rsg2009 = 37 200 479 / 31341279 = 1.18

Deoarece rata solvabilit ii globale este mai

Date post:	14-Apr-2018
Category:	Documents
Upload:	andreea-praoveanu
View:	244 times
Download:	0 times

Proiecte Economice Final2

Documents