UNIVERSITATEA DE TIINE AGRICOLE I MEDICIN VETERINAR ION IONESCU DE LA BRAD DIN IAIFACULTATEA DE ZOOTEHNIESPECIALIZAREA I.M.A.P.A.

ANALIZA ACTIVITII ECONOMICO-FINANCIARE LAS.C. CIOATA S.R.L. VATRA-DORNEI

Student,Marcoci Andreea-CameliaGrupa 277, IMAPA IV

IAI2015CUPRINS

Capitolul I. Baza de informaii1.1. Prezentarea societii1.2. Obiectul de activitate al societii1.3. Principalii clieni i furnizori ai societii

Capitolul II. Analiza pieei2.1. Prezentarea sectorului n care activeaz societatea2.2. Principalii concureni2.3. Analiza mediului concurenial2.3.1. Analiza cotelor de pia2.3.2. Analiza poziiei concureniale2.3.3. Modelul Boston Consulting Group

Capitolul III. Analiza potenialului intern3.1. Analiza resurselor umane3.2. Analiza resurselor materiale

Capitolul IV. Analiza cheltuielilor4.1. Structura cheltuielilor4.2. Metoda costului obiectiv

Capitolul V. Analiza rezultatelor ntreprinderii5.1. Analiza cifrei de afaceri si a marjei comerciale 5.1.1 Analiza cifrei de afaceri5.1.2 Analiza marjei comerciale5.2. Analiza produciei totale si a valorii adaugate5.2.1 Analiza produ5.2.2 Analiza valorii adugate

Capitolul VI. Analiza performanei ntreprinderii6.1. Prezentarea i analiza contului de profit i pierdere6.2. Analiza rezultatelor financiare6.3. Analiza rentabilitii6.4. Analiza sntii ntreprinderii6.4.1. Analiza structurii financiare6.4.2. Analiza valorii patrimoniale6.4.3. Analiza riscurilor

Capitolul VII. Concluzii i recomandri

Bibliografie

CAPITOLUL I . BAZA DE INFORMAII

1.1. Prezentarea societii

Cod Unic de Identificare: RO 6269971Nr. Registrul Comerului: J32/1310/1994Stare societate : NREGISTRAT din data 22 Septembrie 1994Anul nfiinrii : 1994Adresa: Str. Unirii, nr. 65-67, Vatra-Dornei, Suceava, RomniaTelefon: +40 230 210897 / +40 230 230558E-mail: office@transagape.ro

S.C. CIOATA S.R.L. s-a nfiinat n septembrie 1994. La scurt timp, a fost achiziionat terenul ce urma s devin locul de natere al primei fabrici de pine, cu o capacitate de producie de 5000 kg / 24 h. Treptat, datorit comenzilor tot mai mari, aceasta s-a mrit, ajungndu-se n toamna anului 2001 la construcia celei de-a doua fabrici, avnd o capacitate mult mai mare dect prima, ca urmare a unei investiii de aproximativ 1,2 milioane euro. Noua construcie se ntinde pe o suprafa de 1200 mp plus anexe i are ca principal scop mrirea capacitii de producie de pine.

Activitile derulate de ctre companie sunt: producie de produse de panificaie i patiserie; distribuie de produse alimentare (morrit i panificaie); administrarea lanului de magazine alimentare.

n ziua de astzi, produsele societii sunt prezente n cele cel puin 250 magazine partenere i n fiecare dintre cele 21 magazine proprii de desfacere. De asemenea, aceste produse sunt realizate ntr-un sistem de management al siguranei alimentelor conform ISO 22000:2005 certificat de TV THRINGEN.Conducerea societii este asigurat de ctre un administrator Ion Cioata, asociat unic al firmei.

1.2. Obiectul de activitate al societii

Principalul obiect de activitate al SC CIOATA SRL este fabricarea de produse de panificaie i patiserie cu desfacere prin magazine proprii i teri.

Cod CAEN 2009 1071 - Fabricarea pinii, fabricarea prjiturilor i a produselor proaspete de patiserie.

Domeniul de activitate: alimente i buturiSubdomeniul de activitate: panificaie i morrit

Activitile companiei cuprind: producie de pine i produse de panificaie; furnizare de produse alimentare refrigerate, proaspete i foarte proaspete; furnizare de produse de plantaie, cereale i semine, obinute ecologic (organic, bio); importatori-exportatori de produse alimentare i buturi; distribuie prin for de vnzare mobil; desfacere cu amnuntul.SC CIOATA SRL este cel mai mare productor de pine din jude. Politica de dezvoltare a firmei se focalizeaz pe mrirea reelei proprii de magazine de desfacere n Sibiu i nu numai.n ceea ce privete producia, au fost introduse pe piaa Sibiului a unor produse din pine de secar, chec i foietaje de calitate. Ca i o noutate n domeniu i pentru eficientizarea produciei, se obin tiei de cas, exact la fel cum se produc n gospodriile particulare tradiionale.n domeniul panificaiei calitatea nseamn prospeime, astfel c facilitile firmei permit producerea unei mari cantiti de produse de panificaie ntr-un timp scurt. Un avantaj n acest domeniu l reprezint cererea zilnic.Promovarea produselor se face prin nsi calitatea lor.

1.3. Principalii clieni i furnizori ai societii

Avnd 21 de magazine alimentare proprii, principalii clieni sunt considerai toi consumatorii de orice vrst care achiziioneaz produsele firmei din aceste magazine de desfacere, compania fiind lider n orasul Vatra-Dornei n producerea pinii, produs cu o cerere foarte mare n rndul consumatorilor locali i nu numai.

Alegerea principalilor furnizori se face n special dup calitatea produselor i serviciilor oferite, preul propus de acetia, modalitile de plat oferite, ns se ine cont i de distan: SC REDAL SRL, SC Valencia Trading SRL, SC GREWE SRL, SC GAVCO SRL, SC TITAN SA, etc.

Pe lng cei de mai sus, mai exist i: Furnizori de for de munc: oficiile de for de munc; firme specializate de recrutare.

Furnizori de servicii: Trenkwalder Sobis SC Ropardo SRL a implementat un sistem informaic n cadrul companiei ce se bazeaz pe Soluia Informatic iMobileDistribution i pe echipamente hardware specific (touchscreen-uri, etc).

CAPITOLUL II. ANALIZA PIEEI

2.1. Prezentarea sectorului n care activeaz societatea

Piaa intern de morrit i panificaie valoreaz circa 2 miliarde de euro (n 2007), aproximativ un miliard de euro reprezint piaa de panificaie, iar cea de morrit cam 800 de milioane euro.

Piaa SC CIOATA SRL reprezint spaiul economico - geografic unde aceasta este prezent cu produsele sale, unde are o influen asupra zonei unde activeaz.

Societatea deine o cot de pia de 60% n orasul Vatra-Dornei, potrivit datelor companiei, fiind ncadrat n rndul ntreprinderilor mari la categoria industrie alimentar.

Produsele de panificaie CIOATA se gsesc n numeroase localiti din judeul Sibiu. n acest context, se poate spune c societatea activeaz la nivel regional, iar piaa geografic relevant a firmei este reprezentat de teritoriul orasului Vatra-Dornei.

2.2. Principalii concureni

La nivel naional, cel mai mare productor de pine i produse de panificaie este reprezentat de Vel Pitar, cu o cifr de afaceri n anul 2012 de 293.373.918 RON, urmat de compania Boromir (245.874.231 RON).

Nr.crt.Principalii concureni la nivel naionalCifra de afaceri net (2012)

1.Vel Pitar293.373.918

2.Boromir245.874.231

3.Harmopan 43.142.150

La nivel local (orasul Vatra-Dornei), CIOATA ocup prima poziie, avnd o cifr de afaceri de 82.566.941 RON n anul 2012. Urmtoarele locuri sunt ocupate de firme precum Grewe, Redal, Dobrun, Panalim, Simpa, Pamed.

Nr. crt.Principalii concureni din zona Vatra-DorneiCifra de afaceri net (2012)

1.Grewe10.097.900

2.Redal7.498.454

3.Dobrun4.024.629

4.Panalim2.252.742

Grupul Vel Pitar este liderul pieei romneti a produselor de panificaie si morarit i un juctor important n domeniul produciei i distribuiei de biscuii, napolitane, specialiti de cofetrie i produse de patiserie.

n prezent Vel Pitar deine 2 centre de producie n Bucureti i n 11 judee din Romnia, uniti de morarit i o reea de magazine n marile orae din Romnia.

Portofoliul firmei include: Panificaie proaspt (franzele, pine cu semine); Panificaie ambalat (pinea Gru ntreg, Pinea cu Secar, Frech Toast, French Rolls, covrigeii Veltzel); Rulade i biscuii (rulade i miniprjituri, biscuii, napolitane); Produse de patiserie (brioe, cozonaci, gogoi); Produse apte Spice (mixuri de fin Yammix pentru pine alb, neagr, graham, cu secar, cu semine).

2.3. Analiza mediului concurenial

2.3.1. Analiza cotelor de pia

Cota de pia are rolul de a poziiona cantitativ o ntreprindere pe o pia dat. Aceasta reprezint partea din piaa total deinut de o ntreprindere, respectiv ct % din pia este deinut de ntreprinderea luat n calcul.

Ca indicatori se utilizeaz: Cota de pia absolut (ct % din pia este deinut de societatea analizat), care se calculeaz cu relaia: Pi = , unde:Pi = cot de pia absolut;CAi = cifra de afaceri a ntreprinderii analizate;CAs = cifra de afaceri a sectorului. Cota de pia relativ (ct % din pia deine ntreprinderea analizat n comparaie cu concurentul principal), calculat cu relaia: Pir = , unde:Pir = cota de pia relativ;Car = cifra de afaceri a concurentului principal. Cota de pia specific (ct % deine ntreprinderea analizat din piaa deservit), se calculeaz cu relaia: Pis = , unde:Pis = cot de pia specific;Cam = cifra de afaceri a ramurii deservite.

n vederea analizrii cotelor de pia, se vor lua n considerare informaiile financiare ale principalului competitor la nivel naional, S.C. VEL PITAR S.R.L.

Tabelul 2.1Cotele de pia S.C. CIOATA S.R.L.IndicatorSimbolU.M.AniRata de evoluie 2011/2010Rata de evoluie 2012/2011

201020112012

Cifra de afaceri a ntreprinderiiCAiLei61.766.35071.535.79782.566.9411,151,15

Cifra de afaceri a concurentului principalCArLei274.526.306292.290.286293.373.9181,061,00

Cifra de afaceri a sectoruluiCAsLei932.556.834970.874.1131.029.805.9911,041,06

Cifra de afaceri a ramuriiCAmlei411.905.132429.057.884442.868.4531,041,03

Cota de pia absolutPi%6,627,368,011,111,08

Cota de pia relativPir%22,4924,4728,141.081,14

Cota de pia specificPis%14,9916,6718,641,111,11

Indice de atractivitateIa523,72928,011781,781,771,92

Indice de fidelitateIf577,911222,622296,262,111,87

Calcule efectuate:

= *100 = *100 = 6,62 %= *100 = *100 = 7,36 %= *100 = *100 = 8,01 %

= *100 = *100 = 22,49 %= *100 = *100 = 24,47 %= *100 = *100 = 28,14 %

= *100 = *100 = 14,99 %= *100 = *100 = 16,67 %= *100 = *100 = 18,64 %

= *100 = *100 = 523,72= *100 = *100 = 928,01= *100 = *100 = 1781,78= *100 = *100 = 577,91= *100 = *100 = 1222,62= *100 = *100 = 2296,26

2.3.2. Analiza poziiei concureniale

Aceast analiz permite poziionarea ntreprinderii la nivelul pieei n funcie de o serie de factori cheie.Pentru a analiza poziia concurenial se folosete metoda grilelor de evaluare, care permite parcurgerea urmtorilor pai: Stabilirea factorilor cheie ai succesului; Acordarea unui grad de importan fiecrui factor al succesului; Stabilirea pentru fiecare factor cheie a unei note de la 1-10; Se calculeaz nota medie ponderat prin nsumarea produselor dintre gradele de importan i nota obinut.

N= Gi n

n funcie de medie, firma poate avea urmtoarele poziii: Dominant; Puternic; Favorabil; Nefavorabil.Tabelul 2.2.Indicatori luai n considerare pentru analiza poziiei concureniale a S.C. CIOATA S.R.L.Nr. CrtFactor cheientreprinderea

Trans AgapeVel PitarHarmopan

1.Cota de pia relativ (%)6014530

2.Producia vndut (RON)112.569.030232.960.55154.201.779

3.Numrul de angajai3862687342

4.Profitul n anul 2012 (RON)2.638.78419.7751.110.012

5.WebsiteDaDaDa

6.Aria geograficSibiuVlceaMiercurea Ciuc

Tabelul 2.3.Poziia concurenial a S.C. CIOATA S.R.L.Nr. CrtFactor cheieGrad de importanNot obinut

GiN

Trans AgapeVel PitarHarmopan

1.Cota de pia relativ (%)0,28106

2.Producia vndut (RON)0,459108

3.Numrul de angajai0,057107

4.Profitul n anul 2012 (RON)0,21078

5.Website0,05101010

6.Aria geografic0,05997

NOTA MEDIEPONDERAT (Nm)8,959,357,6

Conform rezultatelor, societatea Vel Pitar se bucur pe pia de o poziie de lider (dominant), Trans Agape deine o poziie puternic, iar Harmopan una favorabil.

2.3.3. Modelul Boston Consulting Group

Modelul BCG este utilizat pentru stabilirea stategiilor de dezvoltare, n funcie de repartizarea produselor pe domenii de activitate stategic (DAS).Modelul utilizeaz dou variabile:a) rata de cretere a pieei - R (%);b) cota de pia relativ - Pir (%).

CAPITOLUL III. ANALIZA POTENIALULUI INTERN

3.1. Analiza resurselor umane

Nr.crt.IndicatorSimbolUM20112012Rata de evoluie2012/2011

1Numar salariai la inceputul anuluiNsn-1Pers

2IntrriIPers

3IeiriEPers

4Numr total de salariaiNsPers

5Numrul mediu de salariaiNmPers/an

6Coeficientul intrrilorCi%

7Coeficientul ieirilorCe%

8Coeficientul mediu al micriiCm%

9Indicele de stabilitateIs%

10Numrul de zile legale pentru muncZlZile

11Numr de zile concedii, absene motivateZcZile

12Timpul de munc totalTOre/an

13Timpul de munc lucratTlOre/an

14Timpul de munc nelucratTnOre/an

15Venitul totalVTLei

16Productivitatea anual a munciiWaLei/pers/an

17Productivitatea orar a munciiWhLei/or

Calcule efectuate:

Ns2010=Nsn-1+I-E=Ns2011=Nsn-1+I-E=Ci2010== Ci2011== Ce2010=Ce2011=Cm2010= =Cm2011= =Is2010=100-Cm=Is2011=100-Cm=T2010=Zlx8h/zixNm=T2011=Zlx8h/zixNm=Tn2010=Zcx8h/zixNm=Tn2011=Zcx8h/zixNm=Tl2010=T-Tn=Tl2011=T-Tn=Wa2010=Wa2011=Wh2010=Wh2011=

3.2. Analiza resurselor materiale

Analiza resurselor materiale este compus din analiza mijloacelor fixe (terenuri, cldiri) i a mijloacelor circulante (bani, stocuri, materii prime).Tabelul 3.2.Analiza resurselor materiale la S.C. CIOATA S.R.L.Nr.crtIndicatorSimbolUM20112012Rata de evoluie

1Mijloace fixe la nceputul anuluiMn-1Lei

2IntrriILei

3IeiriELei

4Mijloace fixe totaleMftLei

5Coeficientul intrrilorCi%

6Coeficientul ieirilorCe%

7Amortizarea totalALei

8Gradul de uzur a mijloacelor fixeGu

9Producia efectiv obinutQeLei

10Producia potenialQpLei

11Gradul de utilizare a capacitii de producieGp%

12Timpul de munc lucratTlOre/an

13Randamentul mijloacelor fixeRmfLei/or

14Valoarea stocurilorSLei

15Cifra de afaceriCALei

16Viteza de rotaie a stocurilorVrRotaii/an

17Durata de rotaie a stocurilorDrZile flux

Calcule efectuate:

Mft2010=Mn-1+I-E= Mft2011=Mn-1+I-E= Ci2010=Ci2011=Ce2010=Ce2011=Gu2010=Gu2011=Gp2010==Gp2011=Rmf2010=Rmf2011=Vr2010=Vr2011=Dr2010=Dr2011=

CAPITOLUL IV. ANALIZA CHELTUIELILOR

4.1. Structura cheltuielilor

Structura cheltuielilor presupune gruparea diferitelor tipuri de cheltuieli din mai multe puncte de vedere: Din punct de vedere contabil avem cheltuieli de exploatare, cheltuieli financiare, cheltuieli extraordinare; Din punct de vedere al fluxului de producie avem cheltuieli directe (care intr n fluxul de producie), cheltuieli indirecte (nu intr n fluxul de producie); Din punct de vedere al produciei avem cheltuieli variabile (se modific n momentul n care crete sau scade capacitatea de producie) i cheltuieli fixe ( nu se modific la variaii ale capacitii de producie).

4.2. Metoda costului obiectivTabel 4.2Metoda costului obiectivNr.crt.Denumire indicatorIndicatorUMValoare

1.Venit mediu pe lunVmlei

2.Grad maxim de ndatorare pe 1 anG%

3.Pre de vnzare previzibilPplei/buc.

4.Pre de vnzare principalul concurentPclei/buc.

5.Cantitatea vndut-principalul concurentQcbuc

6.Cifra de afaceri pricipalul concurentCAclei

7.Pre de vnzare finalPflei/buc.

8.Cantitea vndutQbuc

9.Cifra de afaceri previzionatCAplei

10.Marja de profit unitarMplei/buc.

11.Costul obiectivCoLei/buc

12.Costuri totale din careCTlei

a.Costuri proiectareCPlei

b.Costuri generaleCGlei

c.Costuri variabileCVlei

13.Cost variabil unitarCvlei/buc.

a.Cost variabil standardCv.slei/buc.

b.Cost variabil preferineCv.flei/buc.

14.Cost adaos fructeCflei/buc.

15.Cost pahar cu linguriCpllei/buc.

16.Cost grsimi reduseCgLei/buc

Calcule efectuate:

Pp=Vm*Gi*N*12 luni=Pc=Pp+0,3%Pp= Cac=Pc*Qc=Pf=Pc-0,4%Pc=Pir=CA=Pf*Q=>Q=Mp=Pf*25%=Co=Pf-Mp=CT=Co*Q=CV=CT-CF=CVu==CVs=h*Ph+UM*Pum=

CAPITOLUL V. ANALIZA REZULTATELOR NTREPRINDERII

5.1. Analiza cifrei de afaceri i a marjei comercialeCifra de afaceri reprezint valoarea tuturor mrfurilor i porduselor vndute. Cnd se calculeaz cifra de afaceri se iau n considerare facturile ncasate i cele nencasate.Marja comercial reprezint capacitatea ntreprinderii de a produce efecte la propriul efort.

Tabel 5.1Analiza Cifrei de Afaceri la S.C. CIOATA S.R.L.Nr. crt.IndicatorUM201020112012

1.Cifra de afaceri totalLei61.766.35071.535.79782.566.941

2.Venituri din producia vndutLei27.766.09031.882.37539.016.565

3.Mrfuri vnduteLei19.744.92125.410.87831.771.945

4.SubveniiLei11.545.80310.397.7608.712.255

5.Producie vndutBuc9.314.77010.901.22313.770.556

6.Cifra de afaceri medieLei/buc6,636,565,99

7.Cifra de afaceri marginalLei/buc-6,153,84

8.Costuri fixeLei

9.Costul variabilLei/buc

10.Pre de vnzareLei/buc

11.Costul mrfiiLei

12.Marja comercialLei

13.Rata marjei comerciale%

14.Cifra de afaceri criticlei

CAT 2010 = Q + M + S + VdRg RC = 27.766.090 + 19.744.921 + 11.545.803 + 2.709.536 - 0 = 61.766.350 leiCAT 2011 = 31.882.375 + 25.410.878 + 10.397.760 + 3.844.784 - 0 = 71.535.797 leiCAT 2012 = 39.016.565 + 31.771.945 + 8.712.255 + 3.066.176 - 0 = 82.566.941 lei

CAm 2010 = CA / Q = 61.766.350 / 9.314.770 = 6,63 lei/bucCAm 2011 = 71.535.797 / 10.901.223 = 6,56 lei/bucCAm 2012 = 82.566.941 / 13.770.556 = 5,99 lei/buc

CAmg 2011 = (CA2011 CA2010) / (Q2011 Q2010) = (71.535.797 - 61.766.350) / (10.901.223 - 9.314.770) = 9.769.447 / 1.586.453 = 6,15 lei/bucCAmg 2012 = (CA2012 CA2011) / (Q2012 Q2011) = (82.566.941 - 71.535.797) / (13.770.556 - 10.901.223) = 11.031.144 / 2.869.333 = 3,84 lei/buc

5.2. Analiza producieiProducia este reprezentat de totalitatea bunurilor realizate de ntreprindere. Se poate analiza din punct de vedere cantitativ i valoric.

Tabel 5.2Analiza produciei la S.C. CIOATA S.R.L.Nr.Crt.IndicatorUMValoare 2010Valoare 2011Valoare 2012

1Producia vndutLei

2Producia stocatLei

3Producia imobilizatLei

4Producia totalLei

Calcule efectuate:

Productia totala= Pr. vanduta+ Pr. stocata+ Pr. imobilizataPT2010= PT2011= PT2012=

5.3. Analiza valorii adugate

Valoarea adugat este capacitatea ntreprinderii de a produce efecte la propriul efort, adic reprezint plata tuturor factorilor de producie (salarii, dobnd pentru mprumut, amortizri pentru capital tehnic, dividende pentru acionari, impozite pentru stat, profit pentru ntreprindere). Se poate determina cu ajutorul a dou formule de calcul: VA=Pr+S+A+Db+I, unde:Pr - profitA - Amortizri I - impozit i taxeS - salariiDb dobnzi

VA=Vt-Ch mrfuri-Consumuri intermediare, unde:CI = ch materii prime+alte ch materiale+ alte ch externe+ch prestaii externe+alte ch de exploatare.

Tabelul 5.3Analiza valorii adugate la S.C. CIOATA S.R.L.Nr. crt.IndicatorUM201020112012

1.Mrfuri vndutelei

2.Producia vndutlei

3.Producia stocatlei

4.Producia imoblizatlei

5.Producia exerciiuluilei

6.Subveniilei

7.Alte venituri din exploatareLei

8.Venituri financiareLei

9.Total venituriLei

10.Costul mrfurilorlei

11.Consumuri intermediareLei

12.Salarii i asigurriLei

13.DobnziLei

14.AmortizriLei

15.Taxe i impoziteLei

16.Profit netLei

17.Valoare adugatLei

Calcule efectuate:VA=Pr+S+A+Db+IVA2010= VA2011= VA2012= CAPITOLUL VI. ANALIZA PERFORMANEI NTREPRINDERII

Analiza performanei ntreprinderii se refer la mbuntirea indicatorilor venituri, cheltuieli, rezultate financiare. Performana presupune creterea veniturilor i rezultatelor financiare i reducerea cheltuielilor.

6.1. Prezentarea i analiza contului de profit i pierdere

Tabelul 6.1 Analiza contului de profit i pierdere la S.C. CIOATA S.R.L.Nr. crt.Denumire indicator201020112012

1Venituri exploatare, din care:

1.1Cifra de afaceri, din care:

1.1.1Vnzri de mrfuri

1.1.2Venituri din dobnzi nregistrate de entitile radiate i care nu mai au n derulare contracte de leasing

1.1.3Subvenii

1.1.4Producia vndut

1.1.5Reduceri comerciale acordate

1.2Producia n curs de execuie

1.3Producia imobilizat

1.4Alte venituri din exploatare

2.Venituri financiare, din care:

2.1Venituri din interese de participare

2.2Venituri din alte investiii i mprumuturi

2.3Venituri din dobnzi

2.4Alte venituri financiare

3Venituri extraordinare

Nr. crt.Denumire indicator201020112012

1Cheltuieli din exploatare

1.1Cheltuieli cu materii prime

1.2Alte cheltuieli materiale

1.3Cheltuieli cu energia i apa

1.4Cheltuieli cu mrfurile

1.5Reduceri comerciale primite

1.6Cheltuieli cu personalul

1.7Amortizarea

1.8Ajustri de valoare privind activele circulante

1.10Cheltuieli privind prestaiile externe

1.11Cheltuieli cu alte impozite i taxe

1.12Cheltuieli cu dobnzile de refinanare

1.13Cheltuieli cu provizioanele

1.14Alte cheltuieli

2Cheltuieli financiare

2.1Ajustri de valoare privind imobilizrile financiare

2.2Cheltuieli privind dobnzile

2.3Alte cheltuieli financiare

3Cheltuieli extraordinare

6.2. Analiza rezultatelor financiare

Rexp2010=Vexp-Chexp=Rfin2010=Vfin-Chfin= Rcu2010=Rexp+Rfin= REX2010=VEX-ChEX= RE2010=Rexp+Rfin+REX= Rop2010=CA- Chproducie- Chmrfuri= Ip2010=16% Pb= Rexp2011= Rfin2011= Rcu2011= REX2011=RE2011= Rop2011= Ip2011=Rexp2012= Rfin2012= Rcu2012= REX2012= RE2012= Rop2012= Ip2012=

6.3 Analiza rentabilitii

Performana ntreprinderii la nivel global presupune analiza profitabilitii (format n zona comercial) i a rentabilitii (format n zona de producie i n zona financiar).

Tabelul 6.2Analiza profitabilitii i a rentabilitii la S.C. CIOATA S.R.L.Nr. crt.IndicatorSimbolUM201020112012Rat de evoluie2012/2010

1.Profitul brutPblei

2.Profitul netPnLei

3.Cifra de afaceriCALei

4.Valoarea mrfurilor vnduteMLei

5.Cheltuieli totaleChtLei

6.Costul mrfurilorCmLei

7.Activ totalAtLei

8.Active circulanteAcLei

9.Datorii totaleDtLei

10.Datorii curenteDcLei

11.Capital totalKtLei

12.Capital propriuKpLei

13.Numr salariaiNsLei

14.Rata profitului brutRPb%

15.Rata profitului netRPn%

16.Marja comercialMcLei

17.Rata vnzrilorRv%

18.Rata rentabilitii cheltuielilorRrch%

19.Rata rentabilitii economiceRre%

20.Rata capitalului propriuRkp%

21.Rata capitalului totalRkt%

22.Productivitatea munciiWmLei/sal

23.Productivitatea capitaluluiWk

24.Lichiditate generalLg

25.Solvabilitate generalSg

Calcule utilizate:

RPb=RPb2010=RPb2011=RPb2012=RPn=RPn2010=RPn2011=RPn2012=Rv=Rv2010=Rv2011=Rv2012=Rrch=Rrch2010=Rrch2011=Rrch2012=Rre=Rre2010=Rre2011=Rre2012=Rkp=Rkp2010=Rkp2011=Rkp2012=Rkt=Wm=Wm2010=Wm2011=Wm2012=Wk=Wk2010=Wk2011=Wk2012=Lg=Lg2010=Lg2011=Lg2012=Sg=Sg2010=Sg2011=Sg2012

6.4 Analiza sntii ntreprinderii

Analiza sntii ntreprinderii se realizeaz prin determinarea ratelor de solvabilitate i de lichiditate.

Tabelul 6.3 Analiza pe orizontal a bilanului ntreprinderii S.C. CIOATA S.R.L.Nevoi (lei)- ACTIVAnii de analizResurse (lei)- PASIVAnii de analiz

201020112012201020112012

I. necorporaleCap. propriu

I.corporaleD.t.l

I.financiare

TOTALTOTAL

StocuriD.t.s.

CreaneProvizioane

Disponibil n contVenituri n avans

Plasamente pe t.s.

Ch. n avans

TOTALTOTAL

n cadrul societii exist nevoi i resurse. Nevoile sunt reprezentate de active iar resursele de pasive. Att nevoile ct i resursele pot fi permanente i curente.

Fondul de rulment reprezint o sum de bani necesar pentru finanarea activului imobilizat sau a unei pri din activul circulant. Dac fondul de rulment este pozitiv, socitatea are capacitatea s finaneze activele imobilizate i o parte din activele circulante din resursele permanente. Dac, n schimb, fondul de rulment este negativ, nseamn c activul permanent este finanat din resurse curente, ceea ce duce la decalaje financiare, deoarece un activ care este utilizat pe o perioad lung de timp este finanat dintr-o resurs pe termen scurt.

Tabelul 6.4Analiza fondului de rulment la S.C. CIOATA S.R.L.Anii de analizFormula utilizat pentru calculul fondului de rulment (FR)

FR=KP-AI (lei)FR=AC-PC (lei)

2010

2011

2012

FR2010=FR2011=FR2012 =

Tabelul 6.5 Analiza nevoii de fond de rulment i a trezoreriei nete la S.C. CIOATA S.R.L.Nr. crt.Indicator (Lei)Anii de analiz

201020112012

1.Activul curent

2.Disponibiliti

3.Pasivul curent

4.Datorii pe termen lung

5.Nevoia de fond de rulment

6.Fondul de rulment

7.Trezoreria net

NFR (nevoia de fond de rulment) = (Activ curent - Disp) - (Pasiv curent - D.t.l.)NFR2010=NFR2011=NFR2012=Trezoreria net = Fondul de rulment - Nevoia de fond de rulmentTN2010= TN2011= TN2012 = Analiza riscului de faliment pe baza ratelor de solvabilitate exprim lichiditatea activelor ntreprinderii la un moment dat; n acest sens, ratele de solvabilitate au coninut de lichiditate. Solvabilitatea reprezint capacitatea ntreprinderii de a-i plti obligaiile la termen.

Tabelul 6.6Analiza ratelor de solvabilitate i a ratelor de lichiditate la S.C. CIOATA S.R.L.Nr. Crt.IndicatoriAnii de analiz

201020112012

1.Datorii totale (lei)

2.Capital total/propriu (lei)

3.Activ curent (lei)

4.Pasiv curent (lei)

5.Stocuri (lei)

6.Creane (lei)

7.Rata solvabilitii generale (%)

8.Solvabilitatea general

9.Solvabilitatea patrimonial

10.Lichiditatea general

11.Lichiditatea intermediar

12.Lichiditatea imediat

Calcule efectuate:

Rata solvabilitii generale = , trebuie s fie maxim 30%.Rsg2010 = = Rsg2011 = = Rsg2012 = =

Solvabilitatea general = , trebuie s fie mai mare de 2.Sg2010= = Sg2011 = = Sg2012

Solvabilitatea patrimonial = , trebuie s fie mai mare de 1.Spat2010= =Spat2011= = Spat2012= =

Lichiditatea general = , trebuie s fie mai mare de 1.Lg2010==Lg2011=Lg2012=

Lichiditatea intermediar= , trebuie s fie mai mare de 0,8.Lin2010= Lin2011= Lin2012= Lichiditatea imediat = , trebuie s fie mai mare de 0,5.Lim2010= = Lim2011= = Lim2012= =