SC Adesgo TEMA 1

7/22/2019 SC Adesgo TEMA 1

1/17

Universitatea Politehnica Bucuresti

Facultatea de Antreprenoriat si Ingineria Afacerilor

Analiza economico - financiara

S.C. ADESGO S.A.

Lotru Narcisa

Grupa 1531

1


2/17

CUPRINS

1. Scurta prezentare a societatii S.C. ADESGO S.A.

2. Analiza bilantului contabil

3. Analiza contului de profit si pierdere

4 Calculul ratelor finanaciare si interpretarea lor

4 1 Anali!a ratei de solva"ilitate pe ter#en scurt sau lichiditate

4 $ Anali!a ratei de solva"ilitate pe ter#en lung sau parghia financiara

4 3 %atele de rotatie sau utili!are a activului

4 4 %atele de profita"ilitate

5. Sistemul Du Pont

iblio!rafie

2


3/17

1. Scurta prezentare a societatii S.C. ADESGO S.A.

S.C. ADESGO S.A cu sediul in &alea 'er"an (oda Nr $$)* 'ector 4* Bucuresti este o persoana +uridica ro#ana avand for#a +uridica de societate pe actiuni cu capital integral privat

&apitalul social al '& A,-'G. 'A este de 1/ 551 044 ))) lei fiind i#partit in 3/ )))actiuni no#inative in valoare de 4// $)0 lei

Actionarii A,-'G. ' A sunt

1 A,-'G. 2 P A ' 2A'.&IA IA A& I.NA%IL.% 'ALA%IA I detin 4) dincapitalul social

$ 6A%.2IN -%NA I.NAL 'A care detine 44 din capitalul social

3 AG%.IN, 'A 2F.&'ANI are 7 in capitalul social

4 FPP II 8.L,.(A cu 1)

."iectul de activitate al societatii il constituie activitatea de productie* co#erciali!are siservicii in tara si in strainatate producerea de ciorapi* dresuri* tricota+e* confectii* "l

sintetice si din lana 1)) * lucrari de cercetare si proiectare* co#erciali!rea "unurilor siserviciilor reali!ate* activitate de i#port 2 e9port* desfacerea prin reteaua proprie de #aga!ine "unurilor de larg consu# specifice industriei usoare* chi#ice* #arochinarie* electroniccos#etice* +ucarii* prestari servicii in do#eniul far#aceutic* in do#eniul ali#entatiei pu"lice

3


4/17

activitati specifice de pro#ovare a produselor te9tile* confectii* tricota+e prin propria casa#oda

Firele polia#idice repre!inta #ateria de "a!a pentru intreaga productie de ciorapi sosete

si ciorapi pantalon 'e intre"uintea!a o #are varietate de fire polia#idice fire de la 1)2:) ,-N#ono sau #ultifila#entate * te9turate sau nete9turate Finetea firelor se e9pri#a in denier;,-N< sau decite9 ;, -=< si este invers proportionala cu cifra care o repre!inta

,e ase#enea A,-'G. produce "lana sintetica tricotata si confectii din tricot si tesaturiAstfel productia A,-'G. consta in 87% ciorapi si dresuri *10% blana sintetica tricotata si 3%confectii din tricot si tesaturi

Piata firmei vi!ea!a co#erciali!area produselor fa"ricate in conditiile i#puse de#ecanis#ele econo#iei de piata* de eficienta si li"era concurenta Principalii concurenti pe piatinterna sunt 8.N,-= 'IBIU* fir#e i#portatoare* alti #ici producatori

Avanta+ele '& A,-'&. 'A fata de concurenti se concreti!ea!a in e9istenta unor productii #ari si a posi"ilitatilor de crestere* a#plasarea in Bucuresti* e9perienta indelungatdiversele posi"ilitati de a#"alare

,e!avanta+ele pro"le#e financiare* nee9istenta unei retele de distri"utie suficiente*invadarea pietei cu i#porturi* e9istenta unor utila+e vechi

2. Analiza bilantului contabil

Bilanul contabil este inventarul* la o dat> sta"ilit> prin Legea Contabilitii ;?n @aranoastr> 31 dece#"rie< a tuturor activelor i datoriilor unei ?ntreprinderi*soldul dintre acestrepre!ent nd avu@ia agentului econo#ic Pentru orice ?ntreprindere* patri#oniul constituie

4


5/17

ansa#"lu de drepturi i anga+a#ente scadente la o anu#it> dat> Cn e9pri#area conta"il> a patri#oniului* "ilan@ul repre!int> drepturile ?n activ i anga+a#entele ?n pasiv

Anali!a lichiditate D e9igi"ilitate* nu#it> ?n practica @>rilor occidentale ianaliz

patrimonial * se spri+in> pe de o parte pe concep@ia patri#onial> a ?ntreprinderii* iar pe d parte pe criteriile de clasificare a posturilor "ilan@iere Cn optica acestui post de ana?ntreprinderea apare ca o entitate +uridico2econo#ic> ce posed> un patri#oniu* inventariaactivul ;"unuri i crean@e< i pasivul ;datoriile< "ilan@ului

-9presia cea #ai si#pl> a valorii patri#oniale a unei ?ntreprinderi la data ?nchideriie9erci@iului o repre!int> activul net conta"il* situa@ia net>* respectiv capitalurile proprii caca diferen@> ?ntre activul total ;e9clusive ele#entele de activ fictiv< i datoriile totale e9te

;nu#ai fa@> de ter@i nu i ac@ionari


6/17

,in datele pre!entate inTabelul 1 re!ulta ca* in valoare a"soluta* totalul "ilantului in$)1$ a inregistrat o crestere cu 4 404 51$ #ii lei* respectiv cu 17*4 * co#parativ cu $)11 &utoate acestea* in active* totalul i#o"ili!arilor a inregistrat o scadere se#nificativa* respectiv 0*7 * di#inuandu2se si ponderea acestuia in totalul activ de la 7/*0 * cat era in $)11* la 57*0 in $)1$

In schi#"* activele circulante au crescut #ult in $)1$* ponderea fata de $)11* in totalu "ilantier * #a+orandu2se cu 1$ crestera procentuala a activelor circulante in $)1$ co#parativcu $)11 a fost de 71*4/ * toate ele#entele co#ponenete ale totalului de active circulanteinregistrand cresteri

6

AC"#$ 2%11 2%12

'u#a su#a

1 i#o"ili!ari necorporale$ i#o"ili!ari corporale

3 i#o"ili!ari financiare

)1//:4$))

$$337

)7/*/3

)*)/1

1))071/1)1)57

30/4/

)*)3157*:$

)*1$4 active i#o"ili!ate 1E$E3 1//07537 7/*0 1/151))) 57*05 stocuri

7 creante clienti

: alte creante

/ titluri de plasa#ent

0 disponi"ilitati si asi#ilate

5/:7)4/

1077$))

344):$

4)57

333)4/

$1*43

:*1:

1*$5

)*)14

1*$1

/:301:7

$04//57

1)3450$

1)117)

0307//

$:*3/

0*$4

3*$4

)*3

$*041) active circulante5E7E:E/

/5$34$4 31*11 13:734:$ 43*1$

11 otal activ 4E1) 2&'1(()% 1)) 31(1''&2 1))

PAS#$ 2%11 2%12

su#a su#a

1 capital social

$ re!erve

3 alte fonduri

4 re!ultatul e9ercitiului

5 provi!ioane pentru riscuri sicheltuieli

1/551044

/:37)/

353)))

11:5$57

4)57

7:*77

3*10

1*$0

4*$0

)*)14

1/551044

0//):$

0:)4

15$))3$

$$1)4

5/*13

3*)0

)*)3

4*:7

)*)70

7 capitaluri proprii $)05:/74 :7*44 $1)01/57 77*)0

&.datorii financiare $$47/:: /*10 ) )

"#capital permanent $%& ' " 2(2 )&)1 /4*73 $1)01/57 77*)0

(.furnizori

1%.credite pe termen scurt

11.alte datorii

1)4$/$1

$35)$:)

/$$1$/

3*/)

/*5:

$*00

3713:5$

35$443$

37/443$

11*3$

11*)4

11*541$ total datorii :E0E1)E11 1$

747$)07 $3*7 1)/$$717 33*0

otal pasiv 7E1$ 2&'1(()% 1)) 31(1''&2 1))


7/17

In pasiv* capitalurile proprii* desi cresc in valoare a"soluta* ca pondere se inregistreascadere a lor de la :7*4 in $)11 la 77*)0 in $)1$* aceasta scadere datorandu2se cresteriidestul de #ari a totalului pasivului in $)1$ ,aca capitalurile proprii* ca pondere au sca!ut*totalul datoriilor in "ilant a crescut in aceeasi proportie ca la capitalurile proprii* respectiv 1)*3 cresterea datoriilor este re!ultatul e9clusiv al #a+orarilor datoriilor pe ter#en scurt in$)1$ fata de $)11* datoriile financiare pe ter#en lung fiind ) in $)1$ se ra#"ursea!a de catre'& Adesgo 'A toate datoriile pe ter#en lung e9istente la sfarsitul e9ercitiului financiar $)11*care se ridicau la $ $47 /:: #ii lei

3. Analiza contului de profit si pierdere

In aceasta etapa* se ur#areste evolutia profitului pe categorii de activitati* punandu2inevidenta #odificarile intervenite in structura lor Profitul* su" diversele sale for#e* poat

fistudiat din punct de vedere structural si factorial* pe ansa#"lul intreprinderii si pe categorii produse Anali!a structurala a profitului ur#areste sta"ilirea contri"utiei diferitelor tipuridere!ultate la #odificarea totala* precu# si punerea in evidenta a schi#"arilor intervenite peele#ente co#ponente

Anali!a structurala a re!ultatului "rut al e9ercitiului ;profit "rut sau piredere


8/17

Tabel 2: Cont de profit si pierdere

,in datele pre!entate re!ulta ca in anul $)1$ '& A,-'G. 'A a reali!at un profit "rutsuperior celui din $)11 cu 715 )4/ #ii lei* procentul fiind o crestere cu $0*50

,esi in $)1$ re!ultatul e9ceptional a fost negativ 2/1)07 #ii lei si re!ultatul financiar totnegativ 21)$3)/) #ii lei* cresterea re!ultatului din e9ploatare a facut ca* in final* re!ultatul net

8

*+

C+"

#*D#CA"O+# E,E+C#"#- #*A*C#A+ 2%11 2%12

1 (enituri totale din care $5:$7:/4 3337$/3$ 1$0*7/A venituri din e9ploatare $5)):3$) 3$$50/3$ 1$0B venituri financiare 75/:7/ 50$31$ )*/0& venituri e9ceptionale 7)707 51)7// /4*3/

$ &heltuieli aferenteveniturilor totale din care$374/$57 3)770$57 1$0*70

A cheltuieli pentrue9ploatare

$$)0300$ $/47$)/) 1$/*/$

B cheltuieli financiare 15)$5$) 171530$ 1):*51& cheltuieli e9ceptionale 51:44 501:/4 1143*73 %e!ultatul e9ploatarii $0133$/) 3:0::5$ 13)*34 %e!ultatul curent $)705:7 $::47:$ 134*)75 %e!ultatul e9ceptional /05$ 2 /1)07 20)5*/7 %e!ultatul inaintea

i#po!itarii$):/5$/ $7035:7 1$0*50

: I#po!it pe profit 0)3$:$ 11:3544 1$0*0/ +ezultatul e/ercitiului 11&525) 152%%32 12(03


9/17

e9ercitiului sa fie de 1 5$) )3$ #ii lei* crescand cu $0*3 fata de $)11 %e!ultatul e9ploatarii in$)11* situat la $0 133 $/) #ii lei s2a transfor#at in $)1$ la o valoare de 3 :0: :5$ #ii lei*crescand cu 3)*3

%e!ultatul financiar* atat in $)11* cat si $)1$ a fost negativ datorita depasirii veniturilfinanciare de catre cheltuielile financiare cu /43 :5$ #ii lei si* respetiv* 1 )$3 )/) #ii lei

,aca in $)11 re!ultatul e9ceptional era profit pentru fir#a* in $)1$ s2au inregistrat pierderi din operatiile e9ceptionale

'. Calculul ratelor finanaciare si interpretarea lor

Rentabilitatea este definita sintetic ca fiind capacitatea intreprinderii de a reali!a profit

prin utili!area factorilor de productie* necesar atat de!voltarii* cat si re#unerarii capitalurilor

Profitul ;"eneficiul


10/17


11/17

8ari#ea opti#a a acestei lichiditati este cuprinsa intre )*$ 2 )*3 ."serva# ca seinregistrea!a valori #ici ale acestei rate in teoria econo#ica se aprecia!a ca 4 i ar tre"ui safie #ai #are ca )*3

Rata lic'iditatii !a ide este influentata de corelatia dintre activele circulante care pot fitransfor#ate rapid in lichiditati Aceasta rata se deter#ina ca raport dintre activele circulantlichide si pasivele circulante

4 r Acl6PC

4 r2%12 1.'2

8ari#ea opti#a a lichiditatii rapide este cuprinsa intre )*7 2 1* fiind influentata de corelatidintre vite!a de rotatie a creantelor si cea a furni!orilor 'e constata ca re!ultatul 1*4$ se apropde valoarea opti#a* inse#nand o situatia i#"unatatita a lichiditatilor pentru '& A,-'G. 'A

#.) Anali$a !atei de sol abilitate e te!&en lung sau a!g'ia "inancia!a

Sol abilitatea repre!inta aptitudinea unitatii de a face fata scadentelor In functie de ti#pe9ista o solva"ilitate pe ter#en scurt si o solva"ilitate pe ter#en #ediu si lung

%ata ndator>rii totale JActive totale D &apital propriuK Active totale %.3

%ata acoperirii datoriei prin capital propriu ,atorii totale &apital propriu %.5

8ultiplicatorul capitalului propriu Active totale &apital propriu 1.5

%ata de acoperire a do" n!ii -BI ,o" nd> 2.)

%ata de acoperire a do" n!ii prin cash J-BI E A#orti!areK ,o" nd> 2.)

11


12/17

8ar+a de siguranta a ra#"ursarii creditului este opti#a daca gradul de acoperire aserviciului datoriei este 3

Unitatea este solva"ila si la o #ari#e a gradului de acoperire a serviciului datoriei este de $* sa

riscul aparitiei unor pertur"atii #a+ore poate conduce la incapacitatea de plata 'e o"serva ca sdepaseste aceasta valoare nu#ai in ca!ul %atei de acoperire a do"an!ii2.) < si %atei de acoperirea do"an!ii prin cash ;2.) ;%.-< Profit net &apital propriu &.2 8

In opinia #ultor econo#i ti renta"ilitatea capitalurilor proprii ;%.-< este cel #aii#portant indicator de #asurare a perfor#antelor unei co#panii . co#panie este cu atat #airenta"il> si are un %.- cu atat #ai #are cu cat generea!a #ai #ult profit cu o investitie cat #ai#ic> din partea actionarilor

In ca!ul se fatase o"serva o crestere se#nificativa a acestei Rate a !o"itabilitatii * pentruanul)01) * 7.) % + fata de)011 *,.,%+. %epre!inta un fapt po!itiv pentru '& A,-'G. 'A* %.-fiind principalul indicator privind perfor#antele intreprinerii

Conclu$ii

In vederea cresterii ratelor de renta"ilitate se i#pun o serie de #asuri care sa conduca lana9i#i!area re!ultatelor intreprinderii* a efectelor in conditiile unor costuri* eforturi #ini#e in

do#eniile organi!area interna* gestiunea stocurilor* calitatea produselor si serviciilor* folosiintensiva a i#o"il!arilor corporale

5. Sistemul Du Pont

14


15/17

-9tinderea anali!ei Du -ont este aplicata co#panieiADESGO SA prin folosirea datelordin "ilantul conta"il si contul de profit si pierdere

*vanta+ul acestei anali!e* su" for#a de graf* consta in e9a#inarea si#ultana a #ai #ultorrate 'e o"tine o i#agine de ansa#"lu a perfor#antei co#paniei ce per#ite identificarea unor pro"le#e care necesita atentie si tre"uie solutionate

Sistemul Du Pont aplicat pentru firma SA ADESGO SA

15


16/17

7 Bi"liografie

1) MMM rasfoiesc co#

2) MMM scri"d co#

3) MMM !f co#

4< 8ihai %istea 2 ilantul in gestiunea patrimoniului * -d Acade#iei %o#aniei*Bucuresti* 10/)

5< 8ihai %istea* &orina &ucu* &orina La!arescu 2Contabilitateaintreprinderii ;vol 1


17/17

17

Date post:	10-Feb-2018
Category:	Documents
Upload:	narcisa-lotru
View:	224 times
Download:	0 times

SC Adesgo TEMA 1

Documents