+ All Categories
Home > Documents > Raportul Administratorilor BCR Asigurari de Viata

Raportul Administratorilor BCR Asigurari de Viata

Date post: 07-Nov-2021
Category:
Upload: others
View: 6 times
Download: 0 times
Share this document with a friend
13
1 RAPORTUL DIRECTORATULUI BCR ASIGURARI DE VIATA VIENNA INSURANCE GROUP SA PRIVIND EXERCITIUL FINANCIAR 2019 BCR Asigurari de Viata Vienna Insurance Group SA este o societate care a fost infiintata in 2005 si este autorizata de Autoritatea de Supraveghere a Asigurarilor prin Decizia Presedintelui Comisiei de Supraveghere nr.RA/28.11.2005. BCR Asigurari de Viata Vienna Insurance Group SA este o societate condusa conform unui sistem de adminstrare dualist reprezentat de Directorat si de Consiliul de Supraveghere. Obiectul de activitate al societatii consta in desfasurarea activitatilor de asigurare de viata - cod CAEN 6511. Informatiile incluse in acest raport sunt consecvente cu cele prezentate in situatiile financiare anuale intocmite de Societate pentru anul 2019, reprezinta o imagine fidela a dezvoltarii si performantei activitatii societatii si a pozitiei sale financiare, precum si o descriere a principalelor riscuri si incertitudini cu care aceasta se confrunta. Contabilitatea societatii a fost efectuata corect si la zi, in conformitate cu prevederile Legii nr. 82/1991 republicata cu modificarile si completarile ulterioare si a Normei 41/2015 pentru aprobarea reglementărilor contabile privind situaţiile financiare anuale individuale şi a situaţi ilor financiare anuale consolidate ale entităţilor care desfăşoară activitate de asigurare şi/sau reasigurare . Astfel, operatiunile economico-financiare referitoare la perioada 1 ianuarie - 31 decembrie 2019 au fost inregistrate in contabilitatea societatii, pe baza documentelor legal intocmite. In anul 2019, conducerea societatii a fost asigurata de Directorat, care si-a desfasurat activitatea in conformitate cu legislatia in vigoare si cu regulamentele companiei. La sfarsitul anului 2019 componenta Directoratului era urmatoarea: Erwin Hammerbacher Presedinte; Daniela Niculina Vasile Membru; Cosenco OctavianMembru. Pentru indeplinirea atributiilor sale Directoratul s-a intrunit in sedinte de cate ori a fost necesar, dar nu mai putin de o data pe saptamana.
Transcript
Page 1: Raportul Administratorilor BCR Asigurari de Viata

1

RAPORTUL DIRECTORATULUI

BCR ASIGURARI DE VIATA VIENNA INSURANCE GROUP SA

PRIVIND EXERCITIUL FINANCIAR 2019

BCR Asigurari de Viata Vienna Insurance Group SA este o societate care a fost infiintata in 2005 si

este autorizata de Autoritatea de Supraveghere a Asigurarilor prin Decizia Presedintelui Comisiei de

Supraveghere nr.RA/28.11.2005.

BCR Asigurari de Viata Vienna Insurance Group SA este o societate condusa conform unui sistem

de adminstrare dualist reprezentat de Directorat si de Consiliul de Supraveghere.

Obiectul de activitate al societatii consta in desfasurarea activitatilor de asigurare de viata - cod

CAEN 6511.

Informatiile incluse in acest raport sunt consecvente cu cele prezentate in situatiile financiare anuale

intocmite de Societate pentru anul 2019, reprezinta o imagine fidela a dezvoltarii si performantei

activitatii societatii si a pozitiei sale financiare, precum si o descriere a principalelor riscuri si

incertitudini cu care aceasta se confrunta.

Contabilitatea societatii a fost efectuata corect si la zi, in conformitate cu prevederile Legii nr.

82/1991 republicata cu modificarile si completarile ulterioare si a Normei 41/2015 pentru

aprobarea reglementărilor contabile privind situaţiile financiare anuale individuale şi a situaţiilor

financiare anuale consolidate ale entităţilor care desfăşoară activitate de asigurare şi/sau reasigurare.

Astfel, operatiunile economico-financiare referitoare la perioada 1 ianuarie - 31 decembrie 2019 au

fost inregistrate in contabilitatea societatii, pe baza documentelor legal intocmite.

In anul 2019, conducerea societatii a fost asigurata de Directorat, care si-a desfasurat activitatea in

conformitate cu legislatia in vigoare si cu regulamentele companiei.

La sfarsitul anului 2019 componenta Directoratului era urmatoarea:

Erwin Hammerbacher – Presedinte;

Daniela Niculina Vasile – Membru;

Cosenco Octavian– Membru.

Pentru indeplinirea atributiilor sale Directoratul s-a intrunit in sedinte de cate ori a fost necesar, dar

nu mai putin de o data pe saptamana.

Page 2: Raportul Administratorilor BCR Asigurari de Viata

2

Mediul macroeconomic

Societățile de asigurare autorizate și reglementate de Autoritatea de Supraveghere a Asigurarilor au

înregistrat în primele nouă luni ale anului 2019 un total al primelor brute subscrise de 8,13 miliarde

de lei, în creștere cu aproximativ 9% comparativ cu aceeași perioadă a anului precedent.

Volumul de prime brute subscrise pentru asigurările generale a înregistrat o creștere, în primele

nouă luni ale anului 2019 comparativ cu aceeași perioadă a anului 2018, cu 10%, iar segmentul de

asigurări de viață a înregistrat o creștere cu 5%.

Din totalul primelor brute subscrise de societățile de asigurare autorizate și reglementate de ASF în

primele nouă luni ale anului 2019 (8,13 miliarde lei), primele brute subscrise pe teritoriul altor state

membre UE au înregistrat un volum de 174 milioane lei, în crestere cu 92% comparativ cu aceeași

perioadă a anului precedent (90,78 milioane lei).

Societățile de asigurare autorizate în alte state membre UE au subscris în baza dreptului de stabilire,

pe teritoriul României, prin intermediul unei sucursale, în primele nouă luni ale anului 2019 un total

al primelor brute subscrise de 682,05 milioane lei, în crestere cu aproximativ 42% față de aceeași

perioadă a anului precedent.

Asigurările auto, incluzând clasa A3 (Asigurări de mijloace de transport terestru, altele decât cele

feroviare) și clasa A10 (Asigurări de răspundere civilă pentru autovehicule), reprezintă 72% din

totalul primelor brute subscrise aferente asigurărilor generale și 58% din totalul primelor brute

subscrise de societățile de asigurări în primele nouă luni ale anului 2019.

Subscrierile aferente clasei A10 au crescut în primele nouă luni ale anului 2019 comparativ cu

aceeași perioadă a anului precedent cu 6,15%, în timp ce subscrierile aferente clasei A3 au crescut

cu aproximativ 12,22%.

Subscrierile aferente asigurărilor de viață au înregistrat o creștere semnificativă în primele nouă luni

ale anului 2019, comparativ cu aceeași perioadă a anului precedent, cu 5%, în principal datorită

clasei de asigurare "C3 - Asigurări de viață și anuități, legate de fonduri de investiții" (crestere cu

40,63%);

Clasa de asigurare "C1 - Asigurări de viață, anuități și asigurări de viață suplimentare" a inregistrat

o scadere de 9,57%.

Rezultatul tehnic 2019 BCR Asigurari de Viata Vienna Insurance Group SA

Bilantul contabil a fost intocmit pentru activitatea proprie, pe baza regulilor prevazute in legislatia

in vigoare, precum si in normele Autoritatii de Supraveghere Financiara (ASF). In acest sens,

certificam faptul ca posturile inscrise in bilant corespund cu datele inregistrate in contabilitate, pe

baza balantei de verificare a conturilor.

Prime brute subscrise au fost in 2019 in suma de 369 mil. lei, fata de 365 mil. lei in 2018.

Page 3: Raportul Administratorilor BCR Asigurari de Viata

3

Structura primelor brute subscrise este urmatoarea:

- lei- - lei-

Tip asigurare 31 decembrie 2018 31 decembrie 2019

Asigurari traditionale 293.296.391 239.795.898

Asigurari pentru contracte al caror risc este

transferat contractantului 68.159.573 127.610.952

Asigurari de accidente 689.610 914.126

Asigurari de sanatate 2.972.682 686.246

Total 365.118.256 369.007.222

Primele brute subscrise au crescut in anul 2019 cu 1% comparativ cu anul 2018 in principal datorita

vanzarilor de polite de asigurare complexa si de deces atasate creditelor intermediate de Banca

Comerciala Romana SA.

Cheltuielile cu daunele brute in cursul anului 2019 s-au ridicat la 208,09 mil. lei, comparativ cu

294,32 mil. lei in 2018 (29%, scadere). Aceasta scadere se datoreaza descresteriii numarului de

polite care au ajuns la maturitate in anul 2019 comparativ cu anul 2018 in special index linked (

80,03 lei in 2019, 213,05lei - 2018).

Cheltuieli de exploatare nete au crescut de la 59,3 mil. lei in 2019 la 68,02 mil. lei in 2019, in

crestere cu 15% fata de anul anterior. Aceasta crestere se datoreaza comisioanelor de intermediare

care au crescut proportional cu cresterea volumului de vanzari de polite.

Rezultate financiare 2019 BCR Asigurari de Viata Vienna Insurance Group SA

Situatiile financiare ale BCR Asigurari de Viata Vienna Insurance Group SA au fost pregatite si

elaborate in conformitate cu cerintele legale si prezinta performanta financiara a companiei la 31

decembrie 2019.

A. Situatia globala a patrimoniului

Situatia globala a patrimoniului la 31 decembrie 2019:

lei lei

Indicatori 31 decembrie 2018 31 decembrie 2019

Total active 1.697.379.448 1.803.834.941

Total datorii 1.502.625.255 1.574.365.037

Capitaluri proprii 194.754.193 229.469.904

Page 4: Raportul Administratorilor BCR Asigurari de Viata

4

B. Activele societatii

Situatia activelor societatii la data de 31 decembrie 2019 comparativ cu 31 decembrie 2018:

Indicatori 31 decembrie

2018

31 decembrie

2019

- imobilizari necorporale 4.201.051 3.147.795

- actiuni, imprumuturi si alte titluri de participare detinute

la societati afiliate 3.917.952 5.995.407

- investitii financiare (depozite, obligatiuni fonduri) 1.572.723.363 1.619.252.690

- rezerve cedate 19.658.956 22.148.305

-sume de incasat de la societati afiliate

41.414

- creante de la asigurarti 41.565.881 55.101.218

- creante reasiguratori 5.939.587 7.995.202

- alte creante 1.359.496 649.841

- imobilizari corporale si stocuri 993.130 831.906

- disponibilitati 33.722.386 38.575.777

- cheltuieli inregistrate in avans 13.297.646 50.095.386

Total 1.697.379.448 1.803.834.941

C. Instrumente financiare

Plasamentele detinute de catre Societate sunt formate din imobilizari financiare si alte plasamente

financiare.

Plasamentele în imobilizari financiare cuprind titlurile de participare detinute la societatile afiliate,

titluri de creanta si împrumuturi acordate societatilor afiliate, participatii la societatile în care exista

interese de participare, titluri de creanta si împrumuturi acordate societatilor în care exista interese

de participare, alte plasamente financiare. Societatea recunoaste plasamentele in imobilizari

financiare, reprezentate de titluri de participare detinute la societatile afiliate, in momentul in care

acestea devin parte a prevederilor contractuale. Initial, aceste plasamente au fost evaluate de

Societate la cost, inclusiv costurile de tranzactionare. Plasamentele in imobilizari financiare au fost

recunoscute la cost amortizat folosind metoda de amortizare liniara. Titlurile de participare detinute

la societatile afiliate sunt evaluate la cost, mai putin ajustarile de valoare, determinate in urma

analizei de la fiecare data de raportare, efectuata in vederea identificarii de indicii pentru

deprecierea acestora.

Alte plasamente financiare cuprind actiuni cotate, unitati la fondurile comune de plasament, titluri

de stat, certificate de trezorerie, obligatiuni municipale, obligatiuni corporative si depozite la

institutiile de credit. Societatea recunoaste alte plasamente financiare in momentul in care acestea

devin parte a prevederilor contractuale. Initial, acestea sunt evaluate de Societate la cost, inclusiv

costurile de tranzactie.

Compania are investitii financiare in:

• Obligatiuni si alte titluri cu venit fix;

• Titluri de stat;

• Obligatiuni corporative;

Page 5: Raportul Administratorilor BCR Asigurari de Viata

5

• Depozite bancare;

• Investitii detinute in societatile din cadrul grupului.

Investitiile in obligatiuni si alte titluri cu venituri fixe nu sunt cu risc ridicat din cauza ponderii mari

in portofoliu a titlurilor de stat si obligatiunilor emise de bancile nationale. Aceste investitii au fost

aprobate de catre Consiliul de Supraveghere si sunt in concordanta cu strategia de investitii aplicata

in Vienna Insurance Group.

Structura investitiilor financiare este urmatoarea:

Investitii aferente portofoliului propriu 31 decembrie 2018 31 decembrie 2019

1. Dobanzi la alte titluri imobilizate 16.647.156 19.023.753

privind asigurarile de viata din care:

Dobanzi aferente titlurilor de stat 15.800.223 17.920.593

Dobanzi aferente obligatiunilor 846.933 1.103.160

2. Titluri de stat (i) 801.211.356 862.340.448

3. Obligatiuni din care: 93.522.725 56.117.211

Obligatiuni emise de Banca Comerciala

Romana SA in euro 1.304.136 918.691

Obligatiuni emise de Banca Comerciala

Romana SA in lei 4.997.706 12.000.000

Obligatiuni municipale 11.664.158 11.608.494

Obligatiuni emise de Erste Bank AG 62.556.724 5.590.027

Alte obligatiuni corporatiste 13.000.000 26.000.000

Total 911.381.237 937.481.412

Unitati in fondurile comune de plasament

administrate de : 31 decembrie 2018 31 decembrie 2019

Erste Asset Management Romania 3.512.356 3.512.355

Sai Erste Asset Management SA 4.631.500 4.779.300

Total 8.143.856 8.291.655

Depozite la institutiile de credit 31 decembrie 2018 31 decembrie 2019

Pana la 3 luni 31.350.154 37.886.283

Investitiile aferente portofoliului unit linked-

index linked 31 decembrie 2018 31 decembrie 2019

Unitati de fond Unit Linked 374.251.183 348.605.441

Depozite Unit linked 820.553 2.060.938

Obligatiuni 240.547.160 279.817.435

Depozite Index Linked 6.229.220 5.109.526

Total plasamente 621.848.116 635.593.340

Page 6: Raportul Administratorilor BCR Asigurari de Viata

6

Activele suport ale produselor de asigurare unit linked sunt unitati de fond administrate de Erste

Asset Management Romania si pot avea profil de risc scazut, mediu sau ridicat. Cele cu profil de

risc scazut investesc in principal in obligatiuni, iar cele cu profil de risc ridicat investesc in mare

parte in actiuni.

Activele suport ale produselor de asigurare index linked sunt produse structurate de tip “Asset

Linked Note”, “Credit Linked Note” si “Index Linked Note”. Fiecare transa garanteaza un anumit

randament la maturitate, riscurile acestor produse fiind riscuri de emitent (Banca Comerciala

Romana, Erste Group Bank AG) si riscuri generate de activele suport, inclusiv indecsi.

D. Rezerve tehnice – valori nete

Situatia rezervelor tehnice, la 31 decembrie 2019, comparativ cu anul anterior, este dupa cum

urmeaza:

Indicatori -lei- -lei-

31 decembrie 2018 31 decembrie2019

Rezerva de prima, neta 27.398.291 38.373.021

- suma bruta 41.801.564 55.036.707

- partea reasiguratorilor 14.403.273 16.663.686

Rezerva matematica, neta 542.639.372 623.813.031

- suma bruta 542.639.372 623.813.031

- partea reasiguratorilor - -

Rezerva matematica UL/IL, neta 619.898.133 632.686.575

- suma bruta 619.898.133 632.686.575

- partea reasiguratorilor - -

Rezerva de dauna, neta 12.890.935 14.075.525

- suma bruta 18.146.618 19.560.144

- partea reasiguratorilor 5.255.683 5.484.619

Rezerva pentru participare la beneficii si

risturnuri privind asigurarile de viata. 4.103.646 5.508.998

Alte rezerve tehnice privind asigurarile de viata 53.081.518 43.204.782

Rezerve tehnice nete 1.260.011.895 1.357.661.931

E. Contul de profit si pierdere

Descriere 2.018 2.019

1.Venituri din prime, nete de reasigurare 330.215.059 320.470.152

2.Venituri din plasamente 24.109.299 41.428.965

3.Plusvalori nerealizate din plasamente 7.743.121 32.524.619

4.Alte venituri tehnice, nete de reasigurare 2.599.535 8.882.646

5. Cheltuieli cu daunele, nete de reasigurare 259.328.064 290.183.007

6.Cheltuieli de exploatare nete: 59.304.072 68.023.752

7.Minusvalori nerealizate din plasamente 9.229.428 18.103

8.Alte cheltuieli tehnice, nete de reasigurare 3.009.121 2.596.220

Page 7: Raportul Administratorilor BCR Asigurari de Viata

7

9. Rezultatul tehnic al asigurării de viaţă 33.796.329 42.485.300

10. Alte venituri netehnice 7.406.203 6.804.232

11. Alte cheltuieli netehnice 71.620.419 14.573.820

13. Rezultatul exercitiului (30.417.887) 34.715.712

Informatii despre numarul de salariati

Numarul anagajatilor la sfarsitul anului 2019 este 73 (2018: 95). Dintre acestia, 75% reprezinta

personalul administrativ (2018: 76%).

Structura actionariatului

Structura actionariatului la 31 decembrie 2019:

Actionar

Nr. de actiuni

detinute

Capitalul

subscris %

Vienna Insurance Group AG Wiener

Versicherung Gruppe 12.747.372 127.473.720 93.98

Banca Comerciala Romana SA 746.269 7.462.690 5.50

Persoane fizice 70.602 706.020 0.52

Total 13.564.243 135.642.430 100%

Retea teritoriala

Societatea vinde produsele de asigurare prin intermediul brokerilor si in special prin intermediul

retelei teritoariale a Bancii Comerciale Romane SA, care reprezinta principalul canal de vanzare,

intermediind aproximativ 95% din totalul primelor brute subscrise.

Managementul riscului

Prin natura activitatilor efectuate, Societatea este expusa unor riscuri variate care includ: riscul

aferent activitatii de asigurare, riscul mediului economic, riscul de rata a dobanzii si riscul de

lichiditate. Conducerea urmareste reducerea efectelor potential adverse asociate acestor factori de

risc asupra performantei financiare a Societatii.

Riscul aferent activitatii de asigurare

La subscrierea primelor, Societatea isi asuma un risc tehnic, respectiv riscul stabilirii inadecvate a

tarifelor de prima si/sau a rezervelor tehnice comparativ cu obligatiile asumate si care poate sa

rezulte din fluctuatii in frecventa si severitatea evenimentelor asigurate in raport cu estimarile din

momentul subscrierii.

Riscul de subscriere este controlat de Societate prin :

Page 8: Raportul Administratorilor BCR Asigurari de Viata

8

• proceduri si limite de subscriere pentru produsele de asigurare;

• formularea clara a conditiilor contractuale;

• metodologii de stabilire a primelor de asigurare si a rezervelor tehnice;

• monitorizarea evolutiei daunelor;

• proceduri de aprobare a dosarelor de dauna;

• programe de reasigurare;

• diversificarea riscurilor si evitarea acumularii excesive pe anumite categorii de riscuri.

Exista proceduri si politici clare, aprobate de managementul Societatii, pentru subscriere,

administrarea daunelor, reasigurare si calcularea rezervelor tehnice.

Riscul de lichiditate

Riscul de lichiditate reprezinta posibilitatea inregistrarii de pierderi sau a nerealizarii profiturilor

estimate, ce rezulta din imposibilitatea Societatii de a valorifica active pentru a onora in orice

moment obligatiile de plata.

Politica Societatii cu privire la lichiditate este de a mentine suficiente resurse lichide pentru a-si

indeplini obligatiile pe masura ce acestea devin scadente. Societatea mentine un nivel adecvat de

lichiditate prin detinerea in structura portofoliului de investitii a unei ponderi importante a activelor

cu grad de lichiditate ridicat.

In conformitate cu prevederile legale in vigoare, Societatea monitorizeaza lunar coeficientul de

lichiditate. Preocuparea Societatii pentru gestionarea riscului de lichiditate este materializata prin

mentinerea constanta a coeficientului de lichiditate peste limita prevazuta prin lege (la 31 decembrie

2019 coeficientul de lichiditate a fost 8,45).

Riscul de credit

Riscul de credit reprezinta posibilitatea inregistrarii de pierderi sau a nerealizarii profiturilor

estimate, care rezulta din fluctuatiile in ratingul emitentilor de valori mobiliare si al oricaror debitori

fata de care compania este expusa, sau din neindeplinirea obligatiilor contractuale de catre

intermediari, asigurati, reasiguratori sau alti debitori.

Criteriile fundamentale pe care se bazeaza decizia Societatii in ceea ce priveste alegerea partenerilor

sunt stabilitatea, puterea financiara si performanta acestora.

Societatea este expusa riscului de credit aferent instrumentelor financiare ce decurge din posibila

neindeplinire a obligatiilor de plata de partenerii contractanti. Cu toate acestea, conducerea nu

anticipeaza pierderi semnificative, altele decat cele inregistrate in situatiile financiare.

Numerarul si echivalentul in numerar sunt depozitate la banci din Romania. Conducerea considera

ca institutiile financiare la care sunt plasate investitiile Societatii sunt stabile din punct de vedere

financiar si in consecinta riscul de credit este minim fata de aceste investitii.

Page 9: Raportul Administratorilor BCR Asigurari de Viata

9

Pentru portofoliul de investitii ce acopera pasivele Societatii, politica este aceea de a mentine o

pondere importanta a investitiilor cu venit fix. In cazul titlurilor guvernamentale nu exista acest risc.

In cazul portofoliului de obligatiuni corporative, depozite bancare si unitati de fond, riscul de credit

este gestionat prin alegerea unor emitenti bine cotati pe piata si incercarea de a controla expunerea

la riscul de credit prin diversificare si evitarea riscului de concentrare excesiva.

Referitor la riscul de credit rezultat din incasarea creantelor din contractele de asigurare, la sfarsitul

anului 2019 totalul creantelor provenite de la asigurati este in valoare de 55.101.218 lei si se

compune din prime de asigurare de incasat in anul 2020, deci cu termen de incasare mai mic de un

an. Riscul de credit rezultat din incasarea cu dificultate a creantelor din contractele de reasigurare

este minimizat prin alegerea unor reasiguratori cu putere financiara recunoscuta pe plan

international (General Reinsurance AG Vienna Branch, Cardif-Assurances Risques Divers S.A.

Paris Sucursala Bucureşti, VIG Re Zajistovna, Global Benefits Europe BV).

Riscul operational

Riscul operational se refera la pierderile pe care le-ar putea suferi Societatea ca urmare a erorilor

operationale. Acesta este evaluat in inventarul de riscuri operationale, unde se efectueaza evaluarea

eficacitatii controalelor. Riscul operational este evaluat de experti din toate departamentele

Societatii, utilizand tehnica de estimare a frecventei sau gravitatii intr-un mod foarte calitativ. De

asemenea, riscul operational este evaluat cantitativ in cadrul regimului de solvabilitate „Solvency II

prin intermediul formulei standard.

Riscul fluxurilor de trezorerie

Riscul fluxului de trezorerie - este riscul ca fluxurile de trezorerie viitoare să fluctueze din cauza

variaţiilor ratelor de piaţă ale dobanzii

Riscul aferent ratei dobanzii

Riscul ratei dobanzii afecteaza toate activele si obligatiile a caror valoare neta este sensibila la

variatiile structurii pe termene a ratelor dobanzii sau ale volatilitatii ratelor dobanzilor. Societatea

este expusa la riscul ratei dobanzii prin detinerea in portofoliu a unor active sensibile la fluctuatii in

rata dobanzii (de exemplu investitiile financiare cu venit fix).

Pentru gestionarea riscului aferent ratei dobanzii si a fluxurilor de trezorerie, Societatea a stabilit

strategia anuala de investitii si risc, ce contine norme interne ce specifica activele in care Societatea

este dispusa sa investeasca. Ulterior, Societatea monitorizeaza in mod continuu activele care intra

sub incidenta ratei dobanzii.

Riscul de pret

Societatea detine un portofoliu de active concentrat pe obligatiunile guvernamentale cu venit fix si

are investita o pondere scazuta in participatii strategice si fonduri de actiuni. Riscul de devalorizare

a pretului actiunilor rezulta din nivelul sau volatilitatea preturilor de piata ale actiunilor.

Page 10: Raportul Administratorilor BCR Asigurari de Viata

10

Riscul de pret poate surveni ca urmare a scaderii preturilor de piata intre momentul platii catre

clienti a rascumparilor aferente produselor index linked si momentul vanzarii efective a titlurilor

respective in piata.

Riscul aferent cursului de schimb valutar

Societatea este expusa riscului valutar in urma tranzactiilor in valute straine.

Pentru a se evita pierderile ce decurg din miscari cu impact negativ in cursul de schimb valutar,

Societatea aplica in prezent o politica de incasare a primelor de asigurare in valuta in care este

incheiat contractul de asigurare si crearea de active in acoperirea rezervelor conform valutei in care

sunt stabilite obligatiile.

Riscul aferent impozitarii

Legislatia fiscala in Romania si aplicarea in practica a masurilor fiscale se schimba frecvent si fac

obiectul unor interpretari uneori diferite ale diferitelor autoritati. Guvernul Romaniei are in

subordine un numar de agentii autorizate sa controleze atat entitati romanesti, cat si straine care

desfasoara activitati in Romania. Aceste controale sunt in mare masura similare cu cele desfasurate

in multe alte tari dar se pot extinde si asupra unor arii legale sau de reglementare in care autoritatile

romanesti pot fi interesate. In plus, aceste autoritati par a fi mai putin supuse unor reguli stricte, iar

companiile supuse controlului par sa fie mai putin protejate decat este obisnuit in alte tari.

Declaratiile privind impozitele si taxele pot fi supuse controlului si revizuirii pe o perioada de 5 ani,

in general, dupa data depunerii lor. In conformitate cu reglementarile legale in vigoare in Romania,

perioadele controlate mai pot fi supuse in viitor unor verificari aditionale.

Conducerea Societatii considera ca a inregistrat valori corecte in conturile de taxe, impozite si alte

datorii catre stat, totusi exista un risc ca autoritatile sa aiba o pozitie diferita de a Societatii.

Aplicarea principiilor de guvernanta corporativa

Administratorii Societatii considera ca respectarea codurilor de guvernanta corporativa asigura

acuratetea si transparenta procesului decizional al societatii si permite acces egal pentru toti

actionarii la informațiile relevante, fiind un mijloc de a pastra competitivitatea Societatii într-o lume

din ce in ce mai afectata de schimbari accelerate.

Ca urmare a intrarii in vigoare a Regulamentului ASF nr. 2/2016 privind aplicarea principiilor de

guvernanta corporativa de catre entitatile autorizate, reglementate si supravegheate de Autoritatea

de Supraveghere Financiara, Adunarea Generala a Actionarilor a decis, prin Hotararea nr.

1/22.12.2016, modificarea Actului Constitutiv in sensul conformarii depline cu prevederile acestui

regulament.

Totodata, in temeiul prevederilor art. 49, alin. (1) din Regulament, Societatea a depus in data de

31.01.2017 la Autoritatea de Supraveghere Financiara Declaratia privind aplicarea principiilor de

guvernanta corporativa.

Page 11: Raportul Administratorilor BCR Asigurari de Viata

11

In cursul exercitiului financiar 2019, nu au fost inregistrate modificari semnificative in cadrul de

Guvernanta Corporativa comparativ cu declaratia transmisa in martie 2019.

Raportul privind Solvabilitatea si Conditia Financiara aferent anului 2019, care are ca termen limita

data de 07.04.2020, va avea atasata Nota explicativa intocmita in conformitate cu prevederile

Regulamentului ASF nr. 2/2016 privind aplicarea principiilor de guvernanta corporativa de catre

entitatile autorizate, reglementate si supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiara.

Evenimente ulterioare datei bilantului

In martie 2020, Organizația Mondială a Sănătății a declarat epidemia de coronavirus ca fiind

pandemie. Pentru a raspunde amenintarii potential grave reprezentate de COVID-19 la adresa

sanatatii publice, autoritatile guvernamentale romane au luat in considerare implementarea unor

masuri pentru a tine sub control epidemia, inclusiv introducerea de restrictii privind circulatia

transfrontaliera a persoanelor, restrictii privind intrarea vizitatorilor straini si „blocarea” anumitor

industrii, pana la noi evolutii ale situatiei. Marii producatori din industria auto au in vedere sa

inchida operatiunile atat in Romania, cat si in alte tari europene. Unele companii din Romania au

cerut deja angajatilor sa ramana acasa si au redus sau au suspendat temporar activitatea. Impactul

economic la nivel mai larg al acestor evenimente include:

Perturbarea operatiunilor comerciale si a activitatii economice din Romania, cu un efect in

cascada asupra lanturilor de aprovizionare;

Perturbari semnificative ale activității in anumite sectoare, atat in Romania, cat si pe pietele

cu dependenta mare de un lant de aprovizionare strain, precum si perturbarea afacerilor orientate

catre export care depind in mare masură de pietele externe. Sectoarele afectate includ comertul si

transporturile, sectorul calatoriilor si turismul, divertismentul, productia, constructiile, comertul cu

amanuntul, asigurarile, educatia si sectorul financiar;

Scaderea semnificativa a cererii de bunuri si servicii neesentiale;

Cresterea incertitudinii economice, reflectata în volatilitatea crescuta a preturilor activelor și

a ratelor de schimb valutar.

Societatea isi desfașoară activitatea în sectorul asigurarilor de viata care nu a fost afectat în mod

semnificativ de epidemia de COVID-19. In ultimele săptămâni, Societatea a inregistrat venituri din

prime de asigurare conform previziunilor efectuate pentru anul in curs, operațiunile sale nefiind

intrerupte.

Pe baza informațiilor disponibile public la data la care aceste situații financiare au fost autorizate

pentru a fi emise, conducerea a luat în considerare evoluția potențială a epidemiei și impactul său

așteptat asupra Societății și asupra mediului economic în care își desfășoară activitatea Societatea.

Pentru a proteja activitățile operaționale neîntrerupte și poziția de lichiditate a Societății, conducerea

a implementat o serie de măsuri, printre care:

A fost activat Planul de continuitate a activitatii;

A fost constituit si operationalizat comitetul de conducere a crizei;

Au fost evaluate si prioritizate procesele de business;

Page 12: Raportul Administratorilor BCR Asigurari de Viata

12

A fost implementat programul de lucru la domiciliu, fiind furnizate echipamentele si

configurarile necesare (VPN si RDP) personalului care lucreaza remote.

Directorul Departamentului de Securitate Corporativa a transmis catre toti angajatii

informatiile comunicate de catre Ministerul Sanatatii cu privire la masurile suplimentare pentru

limitarea si prevenirea posibilelor imbolnaviri;

Toate intalnirile de afaceri ale Societatii au fost anulate, optandu-se in schimb pentru

facilitatile oferite de conferinte audio/video.

Au fost achizitionate si implementate semnaturi digitale.

La data de 31 decembrie 2019, Societatea are in portofoliul sau o gama variata de produse, prin

care acopera urmatoarele riscuri care ar putea fi impactate de efectele Coronavirus (COVID-19):

• Asigurari care acopera riscul de deces;

• Asigurari suplimentare de spitalizare ca urmare a unei imbolnaviri.

Pentru riscurile mentionate mai sus, Societatea are incheiate contracte de reasigurare de tipul

“surplus” si “quota-share” cu General Reinsurance AG si Cardif-Assurances Risques Divers S.A.

Paris, riscurile de epidemie si pandemie fiind incluse. Acesti reasiguratori au urmatoarele ratinguri

emise de Standard & Poor’s, valabile la 31 decembrie 2019: AA+ si respectiv A.

Conducerea Societatii a analizat impactul CoVid asupra continuitatii activitatii si a concluzionat ca

nu exista incertitudini semnificative cu privire la aceasta. Concluzia s-a bazat pe analiza de scenarii

cu privire la evolutia riscurilor de deces si de spitalizare pentru portofoliul de asigurari in vigoare si

a luat in considerare efectul de protectie dat de contractele de reasigurare aplicabile. Astfel,

estimarea de impact CoVid asupra marjei de solvabilitate si a nivelului fondurilor proprii conform

Solvency II nu indica instante de nerespectare a nivelului minim de marja de solvabilitate.

In ceea ce priveste impactul CoVid asupra performantei financiare viitoare, analiza efectuata nu

indica o crestere semnificativa a daunelor nete de reasigurare. In context investitional, pietele locale

de actiuni au scazut comparativ cu 31 decembrie 2019 cu aproximativ 16%, cea mai mare parte a

acestora fiind inregistrate dupa 1 februarie 2020. Impactul asupra instrumentelor cu venit fix (titluri

de stat si obligatiuni corporative) s-a reflectat prin volatilitate extrema. Pe termen mediu si lung, ne

asteptam, in continuare la volatilitate pe toate pietele de capital.

Pe baza informațiilor disponibile în prezent publicului, a indicatorilor cheie de performanță actuali

ai Societății și având în vedere acțiunile inițiate de către conducere, nu anticipăm un impact negativ

direct imediat și semnificativ al epidemiei Covid - 19 asupra Societății, asupra operațiunilor,

poziției financiare și rezultatelor operaționale ale acesteia. Cu toate acestea, nu putem exclude

posibilitatea ca perioadele de carantină prelungită, o intensificare a severității acestor măsuri sau un

impact negativ secundar al acestor măsuri asupra mediului economic în care operăm să aibă un efect

negativ asupra Societății și asupra poziției financiare și a rezultatelor operaționale ale acesteia, pe

termen mediu și pe termen mai lung. Continuăm să monitorizăm îndeaproape situațiile și vom

răspunde pentru a atenua impactul unor astfel de evenimente și circumstanțe pe măsură ce apar.

In afara evenimentelor prezentate mai sus, in cursul anului 2019 si pana la data semnarii situatiilor

financiare, nu au avut loc alte evenimente semnificative.

Page 13: Raportul Administratorilor BCR Asigurari de Viata

13

Planurile pentru 2020

Directiile principale ale activitatii Societatii in 2020, vor continua să fie axate pe nevoile clientilor,

prin dezvoltarea de proiecte de digitalizare care să ofere o experienta mai buna acestora in toate

punctele calatoriei lor in calitatea clienti .

In acelasi timp, Societatea va continua să dezvolte activitatea de subscriere, riscul prudential si

managementul portofoliului, consolidand functiile cheie din cadrul organizației și furnizand servicii

de inalta calitate clientilor prin personal specializat, intarind pozitia companiei de lider pe piata de

bancassurance.

Directoratul BCR Asigurari de Viata Vienna Insurance Group SA a intocmit situatiile financiare

statutare si le supune spre aprobare Consiliului de Supraveghere.

Presedinte Directorat

Erwin Hammerbacher

Membru Directorat

Daniela Niculina Vasile


Recommended