RAPORT ANUAL 2011 2
CUPRINS
Denumire, forma juridica, sediu social 3
Actionariatul 3
Managementul 3
Legea aplicabila si deducerile fiscale 4
Asigurari practicate 4
Produse de asigurare 4
Canale de distributie 5
Programul de reasigurare 5
Raportul administratorului 5
Rezultatele financiare 7
Plasamente investitionale 8
Strategii si perspective de dezvoltare 9
RAPORT ANUAL 2011 3
Denumire, forma juridica, sediu social
Societatea comerciala EFG Eurolife Asigurari de Viata SA a fost infiinatata in 16.02.2007 si isi desfasoara activitatea in baza prevederilor Actului Constitutiv, ale Noului Cod Civil al Romaniei, ale Legii nr. 31/1990 privind societatile comerciale, modificata si completata, ale Legii nr. 136/1995 privind asigurarile si reasigurarile din Romania si ale Legii nr. 32/2000 privind societatile de asigurare si supravegherea asigurarilor, modificata si completata. Societatea a fost inregistrata la Oficiul Registrului Comertului Bucuresti sub nr. J40/3247/2007, cod de identificare fiscala nr. 21112449 si a fost autorizata pentru functionare de catre Comisia de Supraveghere a Asigurarilor prin Decizia nr. 578/17.08.2007. Societatea este inregistrata in Registrul ANPDCP (Autoritatea nationala pentru protectia datelor cu caracter personal) de evidenta a operatorilor de date cu caracter personal sub nr. 4465, in Registrul Asigurarilor la numarul RA-060/20.08.2007 iar sediul social este inregistrat in Bucuresti, bl. Dimitrie Pompeiu nr. 6 A, Cladirea Olympus, etaj 5, camera 5.051, sector 2.
Actionariatul
La inceputul anului 2011, structura sintetica consolidata a actionarilor societatii a fost urmatoarea:
Denumire Numar
de actiuni Procent
EFG EUROLIFE LIFE INSURANCE S.A. 8,510 85.10%
EFG EUROBANK ERGASIAS S.A. 990 9.90%
EFG EUROLIFE GENERAL INSURANCE S.A. 500 5.00%
Total 10,000 100.00% La 31.12.2011, valoarea nominala a unei actiuni, era de 1.437,1 lei, iar capitalul social al societatii, subscris si varsat era in cuantum total de 14.371.000 lei.
Managementul
Consiliul de Administratie a asigurat, pe parcursul anului 2011, managementul administrativ, prin:
• Dl. Alexandros SARRIGEORGIOU, cetatean elen, Presedinte al Consiliului de Administratie;
• Dl. Xydis KYRIAKOS, cetatean elen, vicepresedinte;
• Dl. Ilias APOSTOLOU, cetatean elen, membru;
• Dl. Vyron SOFOS, cetatean elen, membru;
• D-na. Anita-Laura NITULESCU, cetatean roman, membru. Conducerea Executiva a societatii a fost asigurata de:
• Director General, Anita-Laura NITULESCU
RAPORT ANUAL 2011 4
• Director General Adjunct, Andreea Roxana BRANISTE Nu exista niciun acord, intelegere sau legatura de familie intre administratori, respectiv persoanele din management si o alta persoana ce detine participatii la capitalul societatii si datorita careia persoana respectiva a fost numita ca administrator, respectiv membru al conducerii executive. Administratorii nu participa la capitalul societatii si nu pot fi considerati persoane afiliate societatii comerciale.
Legea aplicabila si deducerile fiscale
Legea aplicabila contractelor de asigurare comercializate de EFG Eurolife Asigurari de Viata este legea romana. Pe cale de exceptie, prin acordul partilor, se poate stabili ca lege aplicabila, legea determinata potrivit criteriilor prevazute de Normele aprobate prin Ordinul Comisiei de Supraveghere a Asigurarilor nr. 3/2007 privind legea aplicabila contractelor de asigurare care reglementeaza riscuri situate in statele membre ale Uniunii Europene sau in cele apartinand Spatiului Economic European. De asemenea, Compania respecta prevederile Ordinului C.S.A. nr. 3129/2005 pentru aprobarea reglementarilor contabile conforme cu directivele europene specifice domeniului asigurarilor. Legislatia fiscala aflata in vigoare in Romania, respectiv Legea nr. 571/2003 privind Codul fiscal, cu modificarile si completarile ulterioare, nu prevede acordarea unor deduceri fiscale pentru persoanele care incheie contracte de asigurare de viata cu companiile de profil.
Asigurari practicate
S.C. EFG Eurolife Asigurari de Viata S.A. are ca obiect de activitate “Activitati de asigurari de viata” - Cod CAEN 6511 si este autorizata pentru practicarea urmatoarelor categorii si clase de asigurare:
• Clasa I - asigurari de viata, anuitati si asigurari de viata suplimentare, prevazute la pct. A lit. a) si c), cu exceptia celor prevazute la pct. II si III din Anexa nr. 1 la Legea nr. 32/2000
• Clasa III – asigurari de viata si anuitati care sunt legate de fonduri de investitii prevazute la pct. A lit. a) si b).
Produse de asigurare
Activitatea companiei a avut la baza distributia de produse de asigurare de viata de tip bancassurance oferite clientilor Grupului EFG in Romania complementare produselor financiar-bancare urmatoare : • Carduri de credit • Conturi de economii • Credite de consum, ipotecare sau linii de credit pentru companii mici si
mijlocii In anul 2011 EFG Eurolife Asigurari de Viata si-a extins portofoliul de produse, adaugand in oferta sa si un produs de grup pentru angajatii Bancpost De asemenea, 2011 a fost primul an in care Compania a abordat segmentul produselor legate de fonduri de investitii, lansand un produs de tip Unit Linked adresat clientilor Bancpost.
RAPORT ANUAL 2011 5
Numarul contractelor in vigoare la 31.12.2011 a fost de 185.813.
Canale de distributie
Canalele de distributie ale produselor de asigurare oferite de EFG Eurolife Asigurari de Viata S.A. sunt:
• reteaua Bancpost;
• reteaua EFG Retail Services IFN.
cele doua societati fiind inregistrate in Registrul intermediarilor ca agenti de asigurare subordonati.
Programul de reasigurare
EFG Eurolife Asigurari de Viata se supune standardelor impuse de Grupul EFG privind diminuarea expunerii la risc. In acest sens, societatea a incheiat atat un contract de reasigurare care sa acopere riscurile catastrofale, cat si contracte de reasigurare de tip proportional, pentru riscurile individuale. Strategia EFG Eurolife Asigurari de Viata este aceea de a realiza un transfer real al riscului catre reasiguratori si totodata acest transfer sa ofere maximum de siguranta posibil. În acest sens, derulăm contracte de reasigurare bine structurate la care participă reasigurători de prestigiu pe piata internationala: Hannover Re, Munich Re si General Re. Pe parcursul anului 2011, volumul total al primelor cedate in reasigurare a fost de 1,13 milioane lei, iar totalul participarii reasiguratorilor la daunele platite si al participarii la profitul din reasigurare a fost in valoare de 0,83 milioane lei. La data de 31.12.2011, expunerea maxima (suma maxima asigurata) a companiei este de 1,788 mii lei din care 1,744 mii lei in sarcina reasiguratorului, iar 44 mii lei in sarcina companiei. De asemenea, contractul de asigurare pentru riscurile catastrofale reinnoit in februarie 2011 a prevazut o limita de 10 milioane RON pe eveniment, aceasta acoperind dezvoltarea adecvata a tuturor portofoliilor de asigurare.
Raportul administratorului
Scurta Prezentare
Activitatea de asigurare derulata de societate este canalizata pe segmentul de bancassurance, Bancpost SA si EFG Retail Services fiind inregistrate in Registrul intermediarilor societatii ca agenti de asigurare subordonati. Compania a lansat in perioada 7 noiembrie – 9 decembrie 2011 primul produs de asigurare tip unit linked, cu prima unica, durata de 6 ani, prima neta fiind investita in Fondul EFG Invest 1 administrat intern. Din contractul de imprumut in valoare de 4,000,000 eur, incheiat cu EFG Private Bank Luxemburg pe o perioada de 5 ani, compania a rambursat in 2011, pana la 31.12.2011 patru rate in valoare de 800.000 eur, soldul datoriei la 31.12.2011 fiind de 1.400.000 eur.
RAPORT ANUAL 2011 6
La 31.12.2011 valoarea capitalului social inregistrata la Registrul Comertului este 14.371.000 lei, echivalentul a 4.100.000 eur.
Managementul riscului financiar
Compania selecteaza atent obligatiunile in care investeste, astfel incat riscul de neplata la scadenta sa fie minimizat. Compania monitorizeaza riscul de rata a dobanzii aferent obligatiunilor si eurobondurilor pe care le detine in portofoliu. Compania isi evalueaza permanent necesitatile de numerar pe termen scurt, astfel incat sa aiba intotdeauna lichiditati suficiente pentru acoperirea acestora. Societatea efectueaza teste de stres cu o frecventa semestriala pentru a calcula pierderile potentiale aparute in conditii anormale de functionare a pietei (in general conditii extreme). Prin rularea acestor teste au fost determinate pierderile potentiale bazate pe anumite scenarii.
Investitii
Compania prin Comitetul de Investitii urmareste politica de investitii a grupului EFG, avand urmatoarele obiective:
• Obtinerea unor randamente satisfacatoare
• Asigurarea stabilitatii rezultatelor anuale ale Companiei
• Managementul prudent al expunerii Companiei la riscul de piata La investirea rezervelor din asigurari, Compania respecta normele CSA in vigoare. Compania are un Comitet de Investitii care se intruneste periodic, analizeaza rezultatele investitiilor si stabileste strategia investitionala pentru viitor. Investitiile financiare sunt incadrate de Companie in categoria activelor financiare disponibile pentru vanzare, respectiv plasamente financiare pe termen scurt si sunt presentate mai jos in capitolul „Plasamente”. Referitor la noul produs de asigurare de tip unit linked pentru care a fost creat Fondul EFG Invest 1 administrat intern, componenta de investitie este reprezentata de instrumente financiare pe termen scurt, respectiv depozite si disponibilitati in cont curent si un instrument financiar pe termen lung, respectiv o nota structurata cu o durata de 6 ani. Investitii aferente produsului Unit-Linked la 31.12.2011 sunt:
• Nota structurata in eur cu valoarea de piata 2,377,023
• Depozite in eur cu valoarea totala echivalent lei de 31,704 La data de 31.12.2011 Compania avea si depozite la banci pe termen scurt in lei, eur si chf, la Bancpost, valoarea totala echivalent lei fiind de 2,887,413 lei, cu o dobanda echivalent lei de 10,427 lei.
Fondul de siguranta
Compania supravegheaza lunar valoarea fondului de siguranta, astfel incat sa identifice la timp necesitatile de capital suplimentar.
Venituri
Societatea a inregistrat venituri din prime brute subscrise in valoare de 10,183,405 lei.
RAPORT ANUAL 2011 7
In baza contractelor de reasigurare incheiate cu Hannover Life RE, Koelnische Ruckversicherungs-Gesellschaft AG, Muenchener Ruckversicherungs- Gesellschaft AG, au fost cedate in reasigurare prime in valoare de 1,130,547 lei. Variatia rezervei de prime a fost de (1,510,822) lei.
Cheltuieli
Cheltuielile cu daunele nete de reasigurare (inclusiv variatia rezervei de daune nete de reasigurare) la 31.12.2011 au fost in valoare de 1,994,687 lei. Daunele platite nete de reasigurare au fost 3,228,673 lei. Compania a efectuat cheltuieli de achizitie in valoare de 200,180 lei si cheltuieli de administrare in valoare de 3,243,700 lei.
Disponibilitati banesti
La 31.12.2011 Compania avea disponibil in conturile deschise la Bancpost Romania, Eurobank Grecia, Piraeus Bank si EFG Private Bank Luxembourg in valoare totala echivalent lei 577,985 lei:
• conturi in lei, 147,083 lei
• conturi in valuta, echivalent 430,902 lei.
Concluzie
La data de 31.12.2011 Compania a inregistrat un profit de 1,409,776 lei. Dupa crearea rezervei legale, diferenta va ramane in rezultat de repartizat pana la o noua decizie a actionarilor.
Rezultatele financiare
Venituri la 31.12.2011
Societatea a inregistrat in cursul anului 2011 urmatoarele categorii de venituri, in valoare totala de 25.291.093 lei:
• venituri din prime brute subscrise in valoare de 10.474.886 (primele brute subscrise nu sunt diminuate cu primele anulate)
• venituri din plasamente financiare in valoare de 10.742.032 lei
• plus valori nerealizate din plasamente in valoare de 290.278 lei
• venituri reprezentand daune recuperate de la reasigurator in valoare de 362.654 lei
• variatia rezervei de dauna cedata in reasigurare in valoare de (64.097) lei
• venituri din comisioane de reasigurare in valoare de 463.897 lei
• alte venituri tehnice, nete de reasigurare, in valoare de 2.682.742 lei
• alte venituri netehnice in valoare de 293.209 lei
• Venituri din rascumparari 43.901 lei
• Venituri din taxa de administrare 1.591 lei
Cheltuieli la 31.12.2011
Cheltuielile totale inregistrare in anul 2011 au fost in valoare de 22.932.731 lei si sunt impartite dupa cum urmeaza:
• cheltuieli cu daunele in valoare de 3.591.327 lei, fara a se lua in calcul partea cedata in reasigurare
RAPORT ANUAL 2011 8
• variatia rezervei de dauna in valoare de (1.298.083) lei
• variatia rezervei de prima in valoare de (1.510.822) lei
• prime cedate in reasigurare in valoare de 1.130.547 lei
• prime anulate in valoare de 291.482 lei
• cheltuieli de achizitie in valoare de 200.180 lei
• cheltuieli de administrare in valoare de 3.243.700 lei
• cheltuieli cu plasamente in valoare de 11.996.109 lei
• minusvalori nerealizate din plasamente in valoare de 346.126 lei
• alte cheltuieli tehnice in valoare de 2.487.538 lei
• alte cheltuieli netehnice in valoare de 408 lei
• cheltuieli privind rezerva matematica 2.408.728 lei
• cheltuieli privind rascumpararile 43.900 lei
• cheltuieli privind taxa de rascumparare 1.591 lei La 31.12.2011 Compania a inregistrat un profit brut de 2.358.362 lei, impozit pe profit a fost de 948,586 lei. Profitul net inregistrat a fost de 1,409,776.
Plasamente investitionale
Investitiile financiare ale companiei efectuate pe baza mandatului de investitii respectand atat normele C.S.A. in vigoare, cat si politica EFG Eurobank/EFG Group, cuprind:
• titluri de stat cotate in lei • certificate de trezorerie • titluri de stat cotate in euro tranzactionate pe o piata reglementata si
supravegheata (Grecia) • eurobonduri cotate in euro • actiuni cotate la Bursa de Valori Bucuresti • actiuni cotate la Bursa de Valori Atena (Athens Stock Exchange) • actiuni cotate pe Piata Europeana.
De asemenea, compania detine si depozite la banci pe termen scurt in lei, eur si chf. In vederea protejarii impotriva riscului valutar, compania are incheiate contracte forward cu Eurobank Ergasias. Aceste instrumente financiare sunt clasificate in categoria activelor financiare la valoare justa prin contul de profit si pierdere. Activele financiare mai sus enuntate se prezinta lunar la valoarea contabila in baza Ordinul presedintelui Comisiei de Supraveghere a Asigurarilor nr. 3.129/2005, modificat si completat prin Ordinul nr. 7/2007 pentru aprobarea reglementarilor contabile conforme cu directivele europene specifice domeniului asigurarilor, evaluarea instrumentelor financiare la valoarea de piata prevazandu-se numai la sfarsitul anului. Activele din portofoliul EFG Asigurari de Viata au avut in anul 2011 urmatoarele randamente investitionale realizate:
• titluri de stat si obligatiuni: -2,35% • actiuni tranzactionate pe BVB, ASE (Bursa de Valori Atena) si pe
Piata Europeana: - 23,94%
RAPORT ANUAL 2011 9
• depozite si disponibilitati: 6,35%. Investitiile financiare realizate pentru practicarea clasei 1 de asigurare de catre EFG Eurolife Asigurari de Viata sunt prezentate in tabelul de mai jos, grupate in functie de tipul instrumentului, tara de origine si piata pe care se tranzactioneaza:
Denumirea
instrumentului
Tara de
origine a
emitentului
Piata de tranzactionare Valoarea de
piata
Actiuni cotate GRECIA GRECIA - ASE - (ATENA) 203,885.74
Actiuni cotate CIPRU GRECIA - ASE - (ATENA) 1,214.70
Actiuni cotate OLANDA OLANDA - AMS - (AMSTERDAM)
116,130.81
Actiuni cotate FRANTA FRANTA - PAR - (PARIS) 313,290.56
Actiuni cotate ROMANIA ROMANIA - BVB (BUCURESTI)
321,418.81
Eurobonduri cotate în euro
GRECIA GRECIA - ASE - (ATENA) 1,805,881.00
Eurobonduri cotate în euro
ROMANIA ROMANIA - BVB (BUCURESTI)
6,026,810.00
Titluri de stat cotate în lei
ROMANIA ROMANIA - BVB (BUCURESTI)
15,529,237.34
Certificate de trezorerie
ROMANIA ROMANIA - BVB (BUCURESTI)
6,371,620.70
Total 30,689,489.67
Strategii si perspective de dezvoltare
Strategia de dezvoltare a EFG Eurolife Asigurari de Viata urmareste aceleasi linii majore ca si in 2011, in speta cresterea volumului de prime brute subscrise pe produsele existente si extinderea portofoliului de produse.
Compania urmareste sa lanseze noi produse de asigurare de grup si de asemenea un nou produs de tip Unit Linked si sa mentina in acelasi timp un nivel inalt al serviciilor oferite clientilor.
RAPORT ANUAL 2011 10
Situatii financiare
Bilantul Contabil (1) Rând Nota 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
(lei) (lei)
A. ACTIVE NECORPORALE
I. Imobilizări necorporale
6. Alte imobilizări necorporale 06 1a) 20.508 777
TOTAL 07 20.508 777
B. PLASAMENTE
III. Alte plasamente financiare
1. Acţiuni, alte titluri cu venit variabil
şi unităţi la fondurile comune
de plasament 17 1c) 1.246.119 955.941
2. Obligaţiuni şi alte titluri cu venit fix 18 1c),6j) 29.625.259 30.691.301
6. Depozite la instituţiile de credit 22 1c),6k) 5.395.493 2.897.840
7. Alte plasamente financiare 23 1c) 22.641 34.746
TOTAL (rd.17 la 23) 24 36.289.512 34.579.828 IV Depozite la societăţi cedente (268-29642-29652)
25 PLASAMENTE AFERENTE ASIGURĂRILOR DE VIAŢA PENTRU CARE EXPUNEREA LA RISCUL DE INVESTIŢII ESTE TRANSFERATĂ CONTRACTANŢILOR (241-294)
26 1d) 2.408.728
TOTAL PLASAMENTE 27 36.289.512 36.988.556
D. PARTEA DIN REZERVELE TEHNICE
AFERENTE CONTRACTELOR
CEDATE ÎN REASIGURARE
II. Partea din rezervele tehnice aferente
contractelor cedate în
reasigurare la asigurări de viaţă
4. Partea din rezerva de daune
aferentă contractelor cedate
în reasigurare 38 8 140.690 76.594
TOTAL 40 140.690 76.594
TOTAL (rd.34+40+41) 42 140.690 76.594
RAPORT ANUAL 2011 11
Bilantul Contabil (2) Rând Nota 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
(lei) (lei)
E. CREANŢE
I Creanţe provenite din operaţiuni
de asigurare directa
Asiguraţi 46 2; 19 3.489.206 1.737.423
TOTAL 49 3.489.206 1.737.423
II. Creanţe provenite din operaţiuni
de reasigurare 50 2, 18 1.800.796 412.799
III Alte creanţe 51 2 18 24.269 36.456
IV Creanţe privind capitalul
subscris şi nevărsat
F. ALTE ELEMENTE DE ACTIV
I Imobilizări corporale şi stocuri
1. Instalaţii tehnice şi maşini 53 1 b) 34.118 14.636
TOTAL 56 34.118 14.636
Stocuri
4. Materiale consumabile 57 - 1.590
TOTAL 59 - 1.590
II Casa şi conturi la bănci 60 7 294.875 577.483
G. CHELTUIELI ÎN AVANS
III Alte cheltuieli înregistrate în avans 66 8.621 3.762
TOTAL (rd.62+63+66) 67 8.621 3.762
TOTAL ACTIV 68 42.102.595 39.850.076
A. CAPITAL şi REZERVE
I Capital
Capital social din care: 69 4 a) 14.371.000 14.371.000
- capital subscris vărsat 70 14.371.000 14.371.000
IV Rezerve
1.Rezerve legale 73 696.574 813.533
4. Alte rezerve 76 -
TOTAL (rd. 73 la 76) 78 696.574 813.533
RAPORT ANUAL 2011 12
Bilantul Contabil (3) Rând Nota 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
(lei) (lei)
V. Rezultatul reportat
1. Rezultatul reportat reprezentând
profitul nerepartizat
sau pierderea neacoperita
Sold C 79 6 d) 6.083.419 9.586.859
Sold D 80
3. Rezultatul reportat provenit din
corectarea erorilor contabile 83
84
VI. Rezultatul exerciţiului
Sold C 87 3.742.910 1.409.776
VII. Repartizarea profitului 89 239.470 116.959
TOTAL 90 24.654.433 26.064.209
B. DATORII SUBORDONATE 91 17 9.426.560 6.047.580
C. REZERVE TEHNICE
II. Rezerve tehnice privind
asigurările de viaţă 102 7.275.412 4.466.508
2. Rezerva de prime asigurări de viaţă 104 9 4.180.015 2.669.194
4. Rezerva de daune privind
asigurările de viaţă 106 3.095.397 1.797.314
a) Rezerva de daune avizate (3261) 107 12 2.205.413 1.424.933
b) Rezerva de daune neavizate (3262) 108 13 889.984 372.381
TOTAL 111 7.275.412 4.466.508
REZERVA MATEMATICĂ AFERENTĂ
ASIGURĂRILOR DE VIAŢĂ PENTRU
CARE EXPUNEREA LA RISCUL DE
INVESTIŢII ESTE TRANSFERATĂ
CONTRACTAŢILOR (314)
112 10 2.408.728
E. PROVIZIOANE
1. Provizioane pentru pensii
şi alte obligaţii similare 113 107.256 140.738
TOTAL 116 107.256 140.738
G. DATORII
I Datorii provenite din
operaţiuni de asigurare directă 120 2, 16 1.267 27.112
RAPORT ANUAL 2011 13
Bilantul Contabil (4)
Rând Nota 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
(lei) (lei)
V Alte datorii, inclusiv datorii fiscale
şi datorii pentru asigurările sociale 124 22 637.667 695.201
TOTAL 125 638.934 722.313
TOTAL PASIV 129 42.102.595 39.850.076
Semnat în numele Consiliului de Administraţie în data de 29 Martie 2012.
RAPORT ANUAL 2011 14
Contul tehnic al asigurarii de viata (1)
Exerciţiul financiar
încheiat la
Exerciţiul financiar
încheiat la
Rând Nota 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
(lei) (lei)
1.Venituri din prime, nete de reasigurare
a) venituri din prime brute subscrise (+) 01 6f), 14 11.932.438 10.183.405
b) prime cedate în reasigurare(-) 02 2.205.214 1.130.547
c) variaţia rezervei de prime,
neta de reasigurare (+/-) 03 101.564 (1.510.822)
TOTAL 04 9.625.660 10.563.680
2. Venituri din plasamente
b) Venituri din alte plasamente cu
prezentarea distincta a veniturilor din
plasamente la Societăţile afiliate, din
care: 07 21 269.344 214.007
venituri provenind din alte plasamente 09 269.344 214.007
c) Venituri din ajustări pentru
depreciere/ pierdere de
valoare a plasamentelor 10 21 50.234 203.461
d) Venituri provenind din realizarea
plasamentelor 11 21 19.802.946 10.324.564
TOTAL 12 20.122.524 10.742.032
3. Plus valori nerealizate din plasamente 13 21 198.209 290.278
4. Alte venituri tehnice, nete de
reasigurare 14 3.636.078 2.682.742
5. Cheltuieli cu daunele, nete de
reasigurare
TOTAL 15 4.250.583 1.994.687
a)sume plătite 16 15 3.702.851 3.228.673
- sume brute 17 15 4.381.980 3.591.327
- partea reasiguratorilor (-) 18 15 679.129 362.654
b) variaţia rezervei de daune (+/-) 19 547.732 (1.233.986)
- suma bruta 20 15 428.183 (1.298.083)
- partea reasiguratorilor (-) 21 15 (119.549) (64.097)
RAPORT ANUAL 2011 15
Contul tehnic al asigurarii de viata (2)
Exerciţiul financiar
încheiat la
Exerciţiul financiar
încheiat la
Rând Nota 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
(lei) (lei) 7.Variatia rezervei matematice
aferente asigurarilor de viata pentru
care expunerea la riscul de investitii
este transferata contractantului
cedata în reasigurare (+/-) TOTAL(rd 33-34)
32 2.408.728 - suma bruta
33 2.408.728 - partea reasiguratorilor
34
8.Cheltuieli de exploatare nete
a) cheltuieli de achiziţii 35 6 m), 100.542 200.180
c) cheltuieli de administrare 37 6 n) 3.057.057 3.243.700
d) comisioane primite de la reasiguratori
şi participări la beneficii (-) 38 877.876 463.897
TOTAL 39 2.279.723 2.979.983
9. Cheltuieli cu plasamente
a).cheltuieli de gestionare a
plasamentelor,
inclusiv cheltuielile cu dobânzile 40 21 273.109 298.636
b) cheltuieli privind constituirea
ajustărilor
de valoare pentru plasamente 41 21 2.010.849 3.729.670
c) pierderi provenind din
realizarea plasamentelor 42 21 16.837.271 7.967.803
TOTAL 43 19.121.229 11.996.109
10. Minusvalori nerealizate din
plasamente 44 21 80.341 346.126
11. Alte cheltuieli tehnice, nete
de reasigurare 45 21 3.095.093 2.487.538
13.Rezultatul tehnic al asigurării de viaţă
RAPORT ANUAL 2011 16
Contul tehnic al asigurarii de viata (3) Profit 47 4.755.502 2.065.561
Semnat în numele Consiliului de Administraţie în data de 29 Martie 2012.
RAPORT ANUAL 2011 17
Contul netehnic (1)
Exerciţiul financiar
încheiat la
Exerciţiul financiar
încheiat la
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
Rând Nota (lei) (lei)
2. Rezultatul tehnic al asigurării de viaţă
Profit 03 4.755.502 2.065.561
Pierdere 04
9. Alte venituri netehnice 22 50.452 293.209
10. Alte cheltuieli netehnice 23 1.545 408
15.Rezultatul curent
Profit 28 4.804.409 2.358.362
19. Venituri totale 34 37.616.786 25.291.093
20. Cheltuieli totale 35 32.812.377 22.932.731
21. Rezultatul brut
- Profit 36 4.804.409 2.358.362
22. Impozit pe profit 38 6 e) 1.061.499 948.586
24. Rezultatul net al exerciţiului
- Profit 40 3.742.910 1.409.776
- Pierdere 41 -
Semnat în numele Consiliului de Administraţie în data de 29 Martie 2012.
RAPORT A
NUAL 2011 18
Situatia m
odificarilor capitalului p
ropriu (1)
Ele
me
nt
al
cap
ita
lulu
i p
rop
riu
So
ld l
a
So
ld l
a
1 ia
nu
ari
e 2
011
Cre
şte
ri
R
ed
uce
ri
31
de
cem
bri
e 2
011
(le
i)
(le
i)
(le
i)
(le
i)
Cap
ital
su
bscr
is
14
.371
.00
0
14
.371
.00
0
Rez
erve
lega
le
69
6.57
4 11
6.95
9
813
.533
Rez
ult
atu
l rep
orta
t re
pre
zen
tân
d p
rofi
tul
Sol
d C
6.
08
3.41
9
3.50
3.44
0
9.
586.
859
n
erep
arti
zat
sau
pie
rder
ea n
eaco
per
ita
Sol
d D
-
Rez
ult
atu
l rep
orta
t p
rove
nit
din
co
rect
area
ero
rilo
r co
nta
bil
e S
old
D
-
Rez
ult
atu
l exe
rciţ
iulu
i fin
anci
ar
Sol
d C
3.
742.
910
1.
409.
776
3.
742
.910
1.
409.
776
Rep
arti
zare
a p
rofi
tulu
i
2
39.4
70
116.
959
239
.470
11
6.95
9
Tot
al c
apit
alu
ri p
rop
rii
24
.654
.433
4.
913.
216
3.
503.
440
26
.064
.20
9
Sem
nat
în n
um
ele
Con
sili
ulu
i de
Ad
min
istr
aţie
în d
ata
de
29 M
arti
e 20
12.
RAPORT A
NUAL 2011 19
Situatia m
odificarilor capitalului p
ropriu (2)
Ele
men
t al
cap
ita
lulu
i p
rop
riu
la
31 d
ece
mb
rie 2
01
0
So
ld la
S
old
la
1 ian
ua
rie 2
01
0
C
reşte
ri
R
ed
uc
eri
3
1 d
ec
em
bri
e 2
01
0
(R
ON
) (R
ON
) (R
ON
) (R
ON
)
Capital su
bscr
is
14
.371.0
00
14.3
71.0
00
Re
zerv
e le
ga
le
457
.104
2
39.4
70
69
6.5
74
Re
zulta
tul r
ep
ort
at re
pre
zentâ
nd
pro
fitu
l S
old
C
420
.272
5.9
31.1
85
26
8.0
38
6.0
83.4
19
n
ere
part
iza
t sau p
ierd
ere
a n
eacoperi
ta
Sold
D
- -
- -
Re
zula
tul re
port
at
pro
ve
nit d
in
c
ore
ctare
a e
rori
lor
con
tab
ile
Sold
D
268
.038
-
26
8.0
38
-
Re
zulta
tul e
xerc
itiu
lui finan
cia
r S
old
C
6.3
02.1
32
3.7
42
.91
0
6.3
02
.13
2
3.7
42.9
10
Repa
rtiz
are
a p
rofitu
lui
3
70
.947
23
9.4
70
37
0.9
47
2
39.4
70
To
tal ca
pitalu
ri p
rop
rii
20
.911.5
23
9.6
74.0
95
5.9
31
.18
5
24.6
54.4
33
Sem
nat
în n
um
ele
Con
sili
ulu
i d
e A
dm
inis
traŃie în
data
de 2
9 M
arti
e 2
012
.
RAPORT ANUAL 2011 20
Situatia fluxurilor de trezorerie (1)
Exerciţiul financiar
încheiat la
Exerciţiul financiar
încheiat la
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
(lei) (lei)
FLUXURI DE TREZORERIE DIN
ACTIVITATI DE EXPLOATARE
a) Încasări din primele brute 12.078.988 12.109.465
b) Plăţi privind primele de reasigurare (net de
comision) (2.126.979) 662.640
c) Plăţi privind daunele (4.381.980) (3.583.174)
d) Încasări privind daunele aferente reasigurării 679.129 362.654
e) Plăţi către furnizorii de bunuri şi servicii (1.629.226) (1.781.017)
f) Plăţi către şi în numele angajaţilor (2.209.265) (2.108.535)
g) Plăţi în numerar privind comisioanele
către agenţi de asigurare şi brokeri de asigurare (175.244) (212.103)
Trezoreria neta din activităţi de exploatare 2.235.423 5.449.931
FLUXURI DE TREZORERIE
DIN ACTIVITATI DE INVESTITIE
a) Plăţi în numerar pentru achiziţionarea de
terenuri, construcţii şi alte active corporale
şi necorporale pe termen lung (10.273) (5.904)
c) Plăţi în numerar pentru achiziţia de instrumente
de capital propriu şi de creanţa ale altor Societăţi (21.217.368) (14.146.745)
d) Încasări în numerar din vânzarea de
instrumente de capital propriu şi de
creanţa ale altor Societăţi 17.544.844 7.957.719
g) Încasări din dividende, dobânzi şi asimilate 2.105.690 2.150.592
h) Încasări din câştiguri plasamente/investiţii 261.098 66.634
Trezorerie neta din activităţi de investiţii (1.316.009) (3.977.704)
FLUXURI DE TREZORERIE
DIN ACTIVITATI DE FINANTARE
d) Rambursări în numerar ale
unor sume împrumutate (3.590.445) (3.659.718)
Trezorerie neta din activităţi de finanţţţţare
(3.590.445) (3.659.718)
RAPORT ANUAL 2011 21
Situatia fluxurilor de trezorerie (2)
Creşşşşterea/Descresterea netă a trezoreriei şi a
echivalentelor de trezorerie (2.671.031) (2.187.491)
Trezorerie şi echivalente de trezorerie
la începutul exerciţiului financiar 8.355.624 5.684.593
Trezorerie şi echivalente de trezorerie
la sfârşitul exerciţiului financiar 5.684.593 3.497.102
Semnat în numele Consiliului de Administraţie în data de 29 Martie 2012.
RAPORT ANUAL 2011 22
Note la situatiile financiare
ENTITATEA CARE RAPORTEAZĂ
Aceste situaţii financiare sunt prezentate de EFG Eurolife Asigurări de Viaţă SA şi încorporează
rezultatele operaţiunilor Societăţii pentru exerciţiul încheiat la 31 decembrie 2011. Compania este
deţinută în proporţie de 85.10% de EFG Eurolife Life Insurance şi este membră a grupului
internaţional EFG Group, ce este constituit din instituţii de credit, societăţi de servicii financiare şi
companii de tip holding. Acţionarul final este EFG Eurobank Ergasias SA (Grecia) a cărei societate
mamă este Private Financial Holdings Limited, ce este deţinută şi controlată în mod indirect de către
familia Latsis.
1 ACTIVE IMOBILIZATE
a) Imobilizări necorporale
Concesiuni, brevete, licenţe
mărci, drepturi şi valori similare
şi alte imobilizări necorporale
(lei)
Cost
Sold la 1 ianuarie 2011 86.726
Sold la 31 decembrie 2011 86.726
Amortizare cumulată
Sold la 1 ianuarie 2011 66.218
Amortizarea înregistrată în cursul exerciţiului 19.731
Sold la 31 decembrie 2011 85.949
Valoarea contabilă netă la 1 ianuarie 2011 20.508
Valoarea contabilă netă la 31 decembrie 2011 777
RAPORT ANUAL 2011 23
1 ACTIVE IMOBILIZATE (CONTINUARE)
b) Imobilizări corporale
Echipamente Mijloace de
tehnologice transport, mobilier, Total
alte echipamente
(lei) (lei) (lei)
Cost/evaluare
Sold la 1 ianuarie 2011 113.082 84.749 197.831
Creşteri 4.191
Sold la 31 decembrie 2011 117.273 84.749 202.022
Amortizare cumulată
Sold la 1 ianuarie 2011 101.758 61.955 163.713
Amortizarea înregistrată în 6.578 17.095 23.673
cursul exerciţiului
Sold la 31 decembrie 2011 108.336 79.050 187.386
Valoarea contabilă netă
la 1 ianuarie 2011 11.324 22.794 34.118
Valoarea contabilă netă
la 31 decembrie 2011 8.937 5.699 14.636
c) Alte plasamente financiare
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
(lei) (lei)
Depozite 5.395.493 2.897.840
Acţiuni 1.246.119 955.941
Titluri de stat 29.625.259 30.691.301
Contracte forward 22.641 34.746
Total 36.289.512 34.579.828
RAPORT ANUAL 2011 24
1 ACTIVE IMOBILIZATE (CONTINUARE) d) Plasamente aferente asigurarilor de viata pentru care riscul de investitii este
transferat contractantilor
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
(lei) (lei)
Nota Strcturata UL 2.377.023
Depozit la banca UL 31.705
Total 2.408.728
Prin prisma corespondenţei între conturile contabile şi formatul de active imobilizate al
Comisiei de Supraveghere a Asigurărilor (“CSA”), (formular 40), plasamentele financiare ale
societăţii au fost prezentate în grupa “Plasamente în imobilizări financiare şi plasamente
aferente asigurărilor de viaţă pentru care riscul de investiţii este transferat contractantului”.
Plasamentele financiare ale societăţii au fost clasificate ca active financiare pe termen scurt
ţinând cont de veniturile pe care le generează (respectiv titluri cu venit variabil şi titluri cu
venit fix), de practică demonstrată de societate de a le vinde la un interval scurt de la
cumpărare, precum şi de decizia societăţii de a le deţine ca active disponibile pentru vânzare.
2 SITUAŢIA CREANŢELOR ŞI A DATORIILOR
Sold la Termen de lichiditate
Creanţe Nota 31 decembrie 2011 sub 1 an peste 1 an
(lei) (lei) (lei)
(col. 2+3)
1 2 3
Creanţe din operaţiuni de
asigurare directă 19 1.737.423 1.737.423
Creanţe din operaţiuni de
reasigurare 18 412.799 412.799
Alte creante 18 36.456 36.456
Total 2.186.678 2.186.678
RAPORT ANUAL 2011 25
2 SITUAŢIA CREANŢELOR ŞI A DATORIILOR (CONTINUARE)
Sold la Termen de exigibilitate
Datorii Nota 31 decembrie 2011 sub 1 an 1 - 5 ani peste 5 ani
(lei) (lei) (lei) (lei)
(col. 2+3+4)
1 2 3 4
Datorii provenite din operaţiuni
de asigurare directa 16 27.112 27.112
Alte datorii, inclusiv datorii
fiscale şi datorii pentru
asigurările sociale 20 695.201 695.201
Total 722.313 722.313
RAPORT ANUAL 2011 26
3. PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE
Principalele politici contabile adoptate în întocmirea acestor situaţii financiare sunt prezentate mai
jos.
A Bazele întocmirii situaţiilor financiare
(1) Informaţii generale
i) Ordinul Comisiei de Supraveghere a Asigurarilor nr. 3129/2005 pentru aprobarea
reglementarilor contabile conforme cu directivele europene specifice domeniului
asigurarilor, care transpune:
• Directiva Comunitatilor Economice Europene 91/674/EEC din data de 19 decembrie
1991 privind situatiile financiare anuale şi consolidate ale Societăţilor de asigurare
publicata în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr. L 374, din data de 31 decembrie
1991, cu modificarile şi completarile ulterioare;
• Directiva a IV-a a Comunitatilor Economice Europene 78/660/EEC din data de 25
iulie 1978 privind conturile anuale ale anumitor tipuri de Societăţi comerciale,
publicata în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr. L 222 din data de 14 august
1978, cu modificarile şi completarile ulterioare.
ii) Legea Contabilitatii nr 82/1991 republicata, cu modificarile ulterioare
iii) Ordinul Presedintelui Comisiei de Supraveghere a Asigurarilor nr. 3/2012 pentru
punerea în aplicare a Normelor privind incheierea exercitiului financiar 2011 pentru
Societăţile din domeniul asigurarilor.
iv) Ordinul CSA nr. 8/2011 privind „ punerea în aplicare a Normelor privind rezervele
tehnice pentru asigurările de viaţă, activele admise să le acopere şi dispersia activelor
admise să acopere rezervele tehnice brute”
Prezentele situaţii financiare au fost întocmite pe baza convenţiei costului istoric, cu excepţiile
prezentate în continuare în politicile contabile.
RAPORT ANUAL 2011 27
3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
(2) Utilizarea estimărilor
Întocmirea situaţiilor financiare în conformitate cu Ordinul 3129/2005 cu modificările şi
completările ulterioare cere conducerii Societăţii să facă estimări şi ipoteze care afectează
valorile raportate ale activelor şi pasivelor, prezentarea activelor şi datoriilor contingente la
data întocmirii situaţiilor financiare şi veniturile şi cheltuielile raportate pentru respectiva
perioadă.
Cu toate că aceste estimări sunt făcute de către conducerea Societăţii pe baza celor mai bune
informaţii disponibile la data situaţiilor financiare, rezultatele realizate pot fi diferite de aceste
estimări.
(3) Continuitatea activităţii
Prezentele situaţii financiare au fost întocmite în baza principiului continuităţii activităţii care
presupune faptul că Societatea îşi va continua activitatea şi în viitorul previzibil. Pentru a
evalua aplicabilitatea acestei prezumţii conducerea analizează previziunile referitoare la
intrările viitoare de numerar. Pe baza acestor analize, conducerea considera ca Societatea va
putea sa-si continue activitatea în viitorul previzibil şi prin urmare aplicarea principiului
continuităţii activităţii în întocmirea situaţiilor financiare e justificabila.
(4) Moneda de prezentare a situaţiilor financiare
Contabilitatea se ţine în limba română şi în moneda naţională. Elementele incluse în aceste
situaţiile financiare sunt prezentate în lei.
B Conversia tranzacţiilor în monedă străină
(1) Moneda funcţională a situaţiilor financiare
Elementele incluse în aceste situaţii financiare sunt măsurate în moneda care reflectă cel mai
fidel substanţa economică a evenimentelor şi circumstanţelor relevante pentru Societate
(„moneda funcţională”). Aceste situaţii financiare sunt prezentate în lei româneşti (lei), care
este şi moneda funcţională a Societăţii.
(2) Tranzacţiile şi soldurile în monedă străină
Tranzacţiile Societăţii în monedă străină sunt înregistrate la cursurile de schimb comunicate
de Banca Naţională a României („BNR”) pentru data tranzacţiilor. Soldurile în
RAPORT ANUAL 2011 28
3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
monedă străină sunt convertite în lei la cursurile de schimb comunicate de BNR pentru data
bilanţului. Câştigurile şi pierderile rezultate din decontarea tranzacţiilor într-o monedă
străină şi din conversia activelor şi datoriilor monetare exprimate în monedă străină sunt
recunoscute în contul de profit şi pierdere.
C Imobilizări necorporale
(i) Concesiunile, brevetele, licenţele, mărcile comerciale, drepturile şi activele similare
Concesiunile, brevetele, licenţele, mărcile comerciale, drepturile şi activele similare se
înregistrează la costul de achiziţie. Ulterior acestea se amortizează pe durata de viata
estimată, şi se prezintă la cost minus amortizare cumulată.
Brevetele, licenţele, mărcile comerciale şi activele similare sunt amortizate folosind metoda
liniară pe o perioadă între 3 şi 5 ani.
(ii) Avansuri şi alte imobilizări necorporale
În cadrul avansurilor şi altor imobilizări necorporale se înregistrează avansurile acordate
furnizorilor de imobilizări necorporale, programele informatice create de entitate sau
achiziţionate de la terţi pentru necesităţile proprii de utilizare, precum şi alte imobilizări
necorporale ale Societăţii.
Cheltuielile care permit imobilizărilor necorporale să genereze beneficii economice viitoare
peste performanţa prevăzută iniţial sunt adăugate la costul original al acestora. Aceste
cheltuieli sunt capitalizate ca imobilizări necorporale dacă nu sunt parte integrantă a
imobilizărilor corporale.
D Imobilizări corporale
(1) Cost
Imobilizările corporale sunt evaluate initial la cost de achiziţie. Ulterior acestea se
amortizează pe durata de viaţă estimată, şi se prezintă la cost minus amortizare cumulată.
Întreţinerea şi reparaţiile imobilizărilor corporale se trec pe cheltuieli atunci când apar, iar
îmbunătăţirile semnificative aduse imobilizărilor corporale, care cresc valoarea sau durata de
viaţă a acestora, sau care măresc semnificativ capacitatea de generare a unor beneficii
economice de către acestea, sunt capitalizate.
RAPORT ANUAL 2011 29
3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
Activele imobilizate de natura obiectelor de inventar, inclusiv uneltele şi sculele, sunt trecute pe
cheltuieli în momentul achiziţionării şi nu sunt incluse în valoarea contabilă a imobilizărilor.
(2) Amortizare
Amortizarea se calculează la valoarea de intrare, folosindu-se metoda liniară de-a lungul
duratei utile de viaţă estimată a activelor, după cum urmează:
Activ Ani
Aer conditionat 5
Autovehicul 5
Echipamente 3
(3) Vânzarea/casarea imobilizărilor corporale
Imobilizările corporale care sunt casate sau vândute sunt eliminate din bilanţ împreună cu
amortizarea cumulată corespunzătoare. Orice profit sau pierdere rezultat(ă) dintr-o
asemenea operaţiune este inclus(ă) în contul de profit şi pierdere curent.
E Deprecierea activelor imobilizate
Imobilizările corporale şi alte active pe termen lung sunt revizuite pentru identificarea
pierderilor din depreciere ori de câte ori evenimente sau schimbări în circumstanţe indică
faptul că valoarea contabilă nu mai poate fi recuperată. Pierderea din depreciere este
reprezentată de diferenţa dintre valoarea contabilă şi valoarea de piaţă
Până la finalul anului 2011 Societatea nu a calculat diferenţe din deprecierea activelor.
F Instrumente financiare
a) Evaluate la valoarea de piaţă cu reflectarea rezultatelor în contul de profit şi pierdere
Activele financiare sunt clasificate în această categorie dacă sunt obţinute în principal
în scopul vânzării în viitorul apropiat sau dacă sunt astfel desemnate de către
conducere.
RAPORT ANUAL 2011 30
3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
Instrumentele derivate sunt de asemenea clasificate ca deţinute în scopul
tranzacţionării. Activele din această categorie sunt clasificate ca active circulante dacă
sunt deţinute în scopul tranzacţionării si sunt estimate să fie realizate în termen de 12
luni de la data bilanţului contabil.
Un câştig sau o pierdere rezultând dintr-o modificare a valorii de piaţă a categoriei de
„active financiare evaluate la valoarea de piaţă cu reflectarea rezultatelor în contul de
profit şi pierdere”, sunt prezentate în contul de profit şi pierdere în cadrul poziţiei
„venituri din ajustări pentru depreciere/pierdere de valoarea plasamentelor”,
„cheltuieli privind constituirea ajustărilor de valoare pentru plasamente” în perioada
în care acestea apar.
Veniturile din dobânzi, dividende sunt prezentate în contul de profit şi pierdere în
cadrul poziţiei „ venituri provenind din alte plasamente”.
Veniturile/cheltuielile cu vânzarea instrumentelor financiare sunt prezentate în contul
de profit şi pierdere în cadrul poziţiei „venituri provenind din realizarea
plasamentelor”, respectiv „pierderi provenind din realizarea plasamentelor”.
Conform Art.125 din Ordinul 3129, a mişcărilor înregistrate pe instrumentele din
portofoliu (acţiuni, obligaţiuni şi titluri de stat), a faptului ca sunt destinate sa acopere
obligaţii generate de contracte de asigurare care au o durata de maxim 1 an, societatea
le clasifica ca plasamente financiare pe termen scurt şi aplica evaluarea la piaţă prin
contul de profit şi pierdere.
Pentru evaluarea la valoarea de piaţă a acestor instrumente la data bilanţului
societatea a respectat prevederile ordinului 3129/2005 referitoare la instrumentele
financiare cotate. Atunci când instrumentele sunt admise la cota unei burse oficiale
de valori mobiliare, valoarea de piaţă este valoarea stabilită la sfârşitul exerciţiului
financiar.
In cursul anului 2011 societatea a dezvoltat un produs de asigurare de tip Unit-
Linked. Acest produs este format dintr-o componenta de protectie si una de
investitie. Componenta de investitie este reprezentata de instrumente financiare pe
termen scurt, respectiv depozite si disponibilitati in cont curent si un instrument
financiar pe termen lung, respectiv o nota structurata cu o durata de 6 ani.
Fondul intern se evalueaza la piata zilnic, iar câştigul sau pierderea rezultata din
modificarea valorii de piaţă este prezentat în cadrul poziţiei plusvalori/minusvalori
ale plasamentelor aferente asigurarilor de viata pentru care expunerea la riscul de nvetesitii este transferat contractantului.
RAPORT ANUAL 2011 31
3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
b) Derecunoaştere
Activele financiare sunt derecunoscute atunci când Societatea pierde controlul drepturilor
contractuale ce privesc respectivul activ. Societatea pierde acest control în cazul în care
aceasta realizează drepturile asupra beneficiilor specificate în contract, drepturile expiră, sau
Societatea renunţă la aceste drepturi. Activele financiare care sunt vândute sunt
derecunoscute de la data tranzacţiei.
Datoriile financiare sunt derecunoscute atunci când obligaţia specificată în contract s-a
descărcat, a fost anulată sau a expirat.
Câştigul sau pierderea la derecunoaşterea activelor financiare sunt determinate prin
raportarea preţului de vânzare la ultima valoare reevaluată.
Activele transferate pe baza unui contract de vânzare prin care Societatea işi rezervă
posibilitatea de a relua sau răscumpăra elementele cedate, contra plăţii unui preţ convenit, la
o data sau la un termen stabilit, sunt derecunoscute.
G Stocuri
Stocurile sunt înregistrate la cea mai mică valoare dintre cost şi valoarea realizabilă netă.
Costul este determinat în general pe baza metodei costului mediu ponderat. Costul
produselor finite şi în curs de execuţie include materialele, forţa de muncă şi cheltuielile de
producţie indirecte aferente. Acolo unde este necesar, se fac provizioane pentru stocuri cu
mişcare lentă, uzate fizic sau moral. Valoarea realizabilă netă este estimată pe baza
preţului de vânzare diminuat cu costurile de finalizare şi cheltuielile de vânzare.
Societatea nu a considerat necesară înregistrarea niciunui provizion pentru stocuri.
RAPORT ANUAL 2011 32
3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
H Creanţe
Creanţele sunt înregistrate la valoarea sumelor care urmează a se încasa. . Provizionul pentru
deprecierea creanţelor este constituit în cazul în care există evidenţe obiective asupra faptului
că Societatea nu va fi în măsură sa colecteze toate sumele la termenele iniţiale. Acest provizion
se calculeaza la nivelul fiecarei polite cu prima neincasata mai veche de 90 de zile, prezentându-
se totalul creanţelor (atât scadente cat şi viitoare) precum si totalul rezervei de primă la sfarsitul
anului. Constituirea acestui provizion se face prin aplicarea procentului de 100% asupra
diferentei dintre totalul creantelor si a rezervei de prima.
Provizionul constituit pentru anul 2010 a fost eliberat in martie 2011.
La finalul anului 2011 societatea nu a avut in portofoliu creante mai vechi de 90 de zile si nu a
fost necesara constituituirea nici unui provizion in acest scop.
I Numerar şi echivalente de numerar
Numerarul şi echivalentele de numerar sunt evidenţiate în bilanţ la cost. Pentru situaţia
fluxului de numerar, numerarul şi echivalentele acestuia cuprind numerar în casă, conturi la
bănci, depozite fără dobânda ataşată, alte valori.
J Capital social
Acţiunile comune sunt clasificate în capitalurile proprii.
K Dividende
Dividendele aferente acţiunilor ordinare sunt recunoscute în capitalurile proprii în perioada în
care sunt declarate.
Societatea nu a calculat şi recunoscut dividende aferente acţiunilor ordinare.
RAPORT ANUAL 2011 33
3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
L Împrumuturi
Împrumuturile pe termen scurt şi lung sunt înregistrate iniţial la suma primită, iar in
perioadele următoare se ramburseaza trimestrial principalul si dobanda aferenta.
Sumele aferente împrumutului pe termen lung ramase de achitat sunt clasificate ca “Datorii
subordonate”.
M Datorii comerciale
Datoriile comerciale sunt înregistrate la valoarea sumelor care urmează a fi plătite pentru
bunurile sau serviciile primite.
N Alte Provizioane
Provizioanele sunt recunoscute in bilant atunci cand pentru Societate se naste o obligatie
legala sau constructiva legata de un eveniment trecut si este probabil ca in viitor sa fie
necesara consumarea unor resurse economice care sa stinga aceasta obligatie. Provizioanele
sunt revizuite la fiecare sfarsit de perioada si ajustate pentru a reflecta estimarea curenta cea
mai adecvata. Diferentele rezultate in urma ajustarilor necesare sunt recunoscute in contul de
profit si pierdere al perioadei. Un provizion va fi recunoscut numai in momentul in care:
• o entitate are o obligatie curenta generata de un eveniment anterior;
• este probabil ca o iesire de resurse sa fie necesara pentru a onora obligatia respectiva;
si
• poate fi realizata o estimare credibila a valorii obligatiei.
RAPORT ANUAL 2011 34
3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
O Beneficiile angajaţilor
Pensii şi alte beneficii după pensionare
În cursul normal al activităţii, Societatea face plăţi fondurilor de sănătate, pensii şi şomaj de
stat în contul angajaţilor săi conform prevederilor legale în vigoare. Toţi angajaţii Societăţii
sunt membri ai planului de pensii al statului român. Aceste costuri sunt recunoscute în contul
de profit şi pierdere odată cu recunoaşterea salariilor.
Societatea nu operează nici un alt plan de pensii sau de beneficii după pensionare şi, deci, nu
are nici un alt fel de alte obligaţii referitoare la pensii.
P Activităţi aferente asigurărilor de viaţă
1) Venituri din prime brute subscrise
Primele brute aferente activităţii de asigurări de viata sunt înregistrate în momentul
subscrierii poliţei. La stabilirea primelor brute subscrise se au în vedere următoarele:
1. pentru asigurările de viaţă la care durata contractului de asigurare este mai mică
sau egală cu un an, prima brută subscrisă reprezintă valoarea primelor brute încasate
şi de încasat aferente contractului de asigurare;
2. pentru asigurările de viaţă la care durata contractului de asigurare este mai mare
de un an, prima brută subscrisă se va stabili astfel:
- pentru contractul de asigurări de viaţă la care se încasează primă unică, prima
brută subscrisă reprezintă valoarea primei brute unice, aferentă contractului de
asigurare;
- pentru contractul de asigurări de viaţă la care prima de asigurare datorată de
asigurat se încasează în rate, prima brută subscrisă reprezintă valoarea primelor
RAPORT ANUAL 2011 35
3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
brute încasate şi de încasat aferente unui an calendaristic din cadrul contractului de
asigurare;
- în cazul asigurărilor de viaţă şi anuităţilor care sunt legate de fonduri de investiţii,
prima brută subscrisă reprezintă prima brută scadentă.
In cursul anului 2011 societatea a inregistrat prime brute aferente asigurarilor de viata
traditionale si de tip unit-linked.
2) Prime brute subscrise anulate
Primele brute subscrise anulate cuprind primele aferente contractelor de asigurare
anulate de societate, in baza solicitarii clientului sau in cazul contractelor de asigurare
cu restante la plata mai mari de 90 de zile (cu exceptia contractelor de asigurare a
caror anulare este reglementata prin lege sau a celor care prezinta caracteristici
speciale)
3) Rezerve tehnice
a) Rezerva matematică aferenta asigurarilor de viata
Pentru produsele aflate în portofoliu care acoperă decesul din orice cauza, unele
având asigurare suplimentara de invaliditate totala permanenta, somaj involuntar şi
deces din accident, produse a caror durata este de 1 an de zile, societatea nu calculează
rezerve matematice.
Pentru asigurarile de tip unit-linked societatea calculeaza rezerva matematică aferenta
asigurarilor de viata pentru care expunerea la riscul de investitii este transferata
contractului. Valoarea acestei rezerve este egala cu valoarea fondului intern.
b) Alte rezerve tehnice aferente asigurarilor de viata
Pentru asigurarile de tip unit linked pentru care expunerea la riscul de investitii este
transferata contractantului este calculata o rezerva tehnica aditionala pentru a acoperi
valoarea deducerilor din fond (taxa de administrare, taxa de custodie, rascumparari
inregistrate si acceptate) efectuate pe parcursul lunii curente dar neplatite pana la
sfarsitul lunii.
RAPORT ANUAL 2011 36
3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
c) Rezerva de prime
Rezerva de prime se calculează lunar prin însumarea cotelor-părţi din primele brute
subscrise, aferente perioadelor neexpirate ale contractelor de asigurare, astfel încât
diferenţa dintre volumul primelor brute subscrise şi această rezervă să reflecte
primele brute alocate părţii din riscurile expirate la data calculării.
Aceasta rezerva se calculează separat pentru fiecare contract de asigurare.
d) Rezerva de beneficii şi risturnuri
Rezerva de beneficii şi risturnuri se calculează pentru contractele de asigurări de viaţă
la care se prevede dreptul asiguratului de a participa la beneficiile obţinute din
fructificarea rezervei matematice, conform obligaţiilor asumate.
Acest calcul se face lunar în conformitate cu normele interne privind distribuţia
surplusului. De asemenea, rezerva de beneficii şi risturnuri se constituie pentru
contractele de asigurări de viaţă la care se prevăd reduceri de prima, în cazul
reînnoirii acestora, si/sau restituiri de prima, în cazul participării asiguraţilor la
profitul asiguratorilor.
Societatea nu calculează/înregistrează acest tip de rezerva întrucât nu are produse cu
participare la profit.
e) Rezerva de daune avizate
Rezerva de daune avizate se constituie şi se actualizează lunar, în baza estimărilor
pentru avizărilor de daune primite de asigurator, astfel încât fondul creat sa fie
suficient pentru acoperirea plaţii acestor daune. Rezerva de daune se constituie
pentru daunele raportate şi în curs de lichidare pentru fiecare contract de asigurare la
care s-a notificat producerea evenimentului asigurat, pornindu-se de la cheltuielile
previzibile care vor fi efectuate în viitor pentru lichidarea acestor daune.
f) Rezerva de daune neavizate
Rezervele de daune neavizate se constituie şi se ajustează cel puţin la încheierea
exerciţiului financiar, în baza estimărilor şi a datelor statistice sau a calculelor
actuariale pentru daunele întâmplate, dar neavizate. Rezerva de daune neavizate a
fost calculata la 31 decembrie 2011 folosind metoda Chain ladder aplicata pe date
trimestriale neajustate şi luând în considerare un istoric de 3 ani (aceeasi metoda
utilizata si la 31 decembrie 2010).
RAPORT ANUAL 2011 37
3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
g) Rezerva pentru riscuri neexpirate
Rezerva pentru riscuri neexpirate se calculează pe baza estimării daunelor ce vor
apărea după închiderea exerciţiului financiar, în cazul în care se constată că daunele
estimate în viitor depăşesc rezerva de prime constituită şi, drept urmare, rezerva de
prime constituită nu va fi suficientă pentru acoperirea daunelor ce vor apărea în
perioadele următoare. Societatea nu înregistrează acest tip de rezerva întrucât nu a
fost cazul.
Q Venituri din plasamente
Veniturile din plasamente cuprind venituri din titluri şi obligaţiuni de stat şi venituri din
dobânzi.
R Operaţiuni de reasigurare
Tranzacţiile şi soldurile aferente contractelor de reasigurare sunt evidenţiate în situaţiile
financiare în conformitate cu prevederile contractelor de reasigurare şi cerinţele de raportare
conforme cu Ordinul CSA 3129/2005 cu modificările şi completările ulterioare pentru
aprobarea reglementărilor contabile conforme cu directivele europene specifice domeniului
asigurărilor.
Primele cedate în reasigurare şi sumele aferente daunelor plătite cedate în reasigurare,
precum şi rezervele de daune cedate se înregistrează distinct pe baza contabilităţii de
angajament. Sumele estimate a fi recuperabile de la reasigurători aferente daunelor neplătite
sunt înregistrate separat de sumele estimate a fi plătibile asiguraţilor.
Comisioanele aferente primelor cedate în reasigurare reprezintă venituri înregistrate distinct
conform contractelor de reasigurare şi reglementărilor contabile în vigoare.
RAPORT ANUAL 2011 38
3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
S Cheltuieli de achiziţie şi administrare
Cheltuielile de achiziţie ale poliţelor sunt acele cheltuieli care intervin în procesul de achiziţie.
Cheltuieli de achiziţie includ comisioane şi cheltuielile de reclamă şi publicitate, taxele
stabilite de Comisia de Supraveghere a Asigurărilor şi cheltuielile înregistrate cu premiile
acordate persoanelor implicate în procesul de vânzare. Cheltuielile de achiziţie se
înregistrează în contabilitate conform principiului independentei exerciţiului financiar, în
baza contabilităţii de angajament.
Începând cu 2010 pentru poliţele de credite ipotecare (MRG 2010) şi pentru poliţele aferente
cardurilor de credit Euroline (PPI), Compania plăteşte un comision pentru Bancpost si EFG
Retail Services pe care le asimilează cheltuielilor de administrare şi nu cheltuielilor de
achiziţie, întrucât sunt legate de administrarea şi colectarea de documente.
Cheltuielile de administrare sunt recunoscute în perioada la care se referă şi sunt alcătuite în
special din publicitate, salarii şi taxele aferente, chirii, telefoane, utilităţi etc.
T Impozitare
Impozit pe profit curent
Societatea înregistrează impozitul pe profit stabilit în conformitate cu Reglementările
contabile şi de raportare emise de Ministerul Finanţelor Publice.
Impozitul curent este impozitul de plătit pe profitul perioadei, determinat în baza procentelor
aplicate la data bilanţului şi a tuturor ajustărilor aferente perioadei.
Rata impozitului pe profit utilizata pentru calculul impozitelor curente la 31 decembrie 2011
este de 16%.
Venituri/cheltuieli din evaluarea la valoarea de piaţă cu reflectarea rezultatelor în contul de
profit şi pierdere
Venituri/cheltuieli nerealizate
Având în vedere faptul ca în Codul Fiscal nu este specificat expres tratamentul fiscal aplicabil
rezultatelor din evaluarea la piaţă a plasamentelor pe termen scurt, Societatea a ales sa adopte
o metoda prudentă şi anume să considere pierderile din evaluarea la piaţă drept cheltuieli
nedeductibile, iar câştigurile drept venituri taxabile. În anul următor
RAPORT ANUAL 2011 39
3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
venitul din evaluarea la piaţă se va judeca neimpozabil până la limita costului nedeductibil
anterior pentru acelaşi instrument iar diferenţa va fi impozabilă.
Venituri/cheltuieli realizate
Având în vedere că toate instrumentele din portofoliu sunt clasificate ca instrumente pe
termen scurt şi că în Codul Fiscal nu există nici o prevedere clară referitoare la faptul ca
pierderile/câştigurile din evaluarea la piaţă care fuseseră tratate ca nedeductibile/taxabile pot
fi tratate ca deductibile, respectiv netaxabile la momentul vânzării, Societatea consideră
integral pierderile/câştigurile din vânzare ca deductibile/taxabile, fără a lua în considerare
tratamentul fiscal din perioada precedentă.
U Managementul riscului financiar
(1) Factori de risc financiar
Prin natura activităţilor efectuate, Societatea este expusă unor riscuri variate care includ:
riscul de credit, riscul valutar, riscul de rată a dobânzii şi riscul de lichiditate. Conducerea
urmăreşte reducerea efectelor potenţial adverse, asociate acestor factori de risc, asupra
performanţei financiare a Societăţii.
EFG Eurolife Asigurări de Viaţă are un Comitet de Investiţii care se întruneşte periodic,
analizează rezultatele din investiţii şi stabileşte strategia investiţională pentru viitor. Acesta
funcţionează în baza mandatului de investiţii care urmează atât reglementările CSA, cat şi
politica Grupului EFG din care Societatea face parte.
De asemenea, Comitetul de Management al Riscurilor analizează şi decide în procesul de
monitorizare şi administrare a riscurilor. Acest comitet aproba masurile de identificare,
evaluare, monitorizare şi control a riscurilor asociate activităţilor desfăşurate.
(i) Riscul de credit
Societatea este supusă unui risc de credit datorat creanţelor sale provenind din
activitatea de asigurare şi a celorlalte tipuri de creanţe. Data de scadenţă a datoriilor
este atent monitorizată şi sumele datorate după depăşirea termenului sunt urmărite
cu promptitudine.
RAPORT ANUAL 2011 40
3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
Societatea urmăreşte rating-ul reasiguratorilor pentru a se asigura ca limita minimă
(cel puţin A, Standard&Poor’s sau alte Societăţi de rating) este respectata, activitatea
de reasigurare fiind atent monitorizata de Comitetul de Reasigurare.
(ii) Riscul de piaţă
Societatea evaluează portofoliul de investiţii şi plasamente din perspectiva
obiectivelor asumate şi a situaţiei pieţei financiare si, totodată evaluează necesităţile
de schimbare a portofoliului.
i. Riscul valutar
Societatea este expusă fluctuaţiilor cursului de schimb valutar în urma
tranzacţiilor derulate în alte valute şi în consecinţă controlează aceste
tranzacţii în scopul limitării acestui risc. Având în vedere ca Societatea are în
portofoliu atât produse în lei, cat şi în alte valute (EUR, USD, CHF), se
urmăreşte lunar daca activele deţinute de Societate acoperă obligaţiile ce
decurg din contractele de asigurare pentru fiecare moneda în parte.
Totodată pentru protejarea împotriva riscului valutar, având în vedere faptul
ca infuzia de capital a fost în EUR, societatea derulează şi contracte de
forward.
ii. Riscul de rată a dobânzii
Societatea monitorizează riscului de rată a dobânzii întrucât deţine active
financiare purtătoare de dobânzi prin analiza periodica a eficientei
investiţiilor în diverse tipuri de active.
Referitor la contractul de împrumut încheiat cu EFG Private Bank
Luxembourg a cărui dobânda se bazează pe Euribor la 3 luni, Societatea
urmăreşte atent evoluţia ratelor dobânzilor.
(iii) Riscul de lichiditate
Managementul prudent al riscului de lichiditate implică menţinerea de numerar
suficient pentru a acoperi necesităţile de numerar pe termen scurt ale Societăţii.
Pe lângă monitorizarea zilnica a fluxurilor de numerar pe fiecare cont bancar şi pe
fiecare moneda, lunar se calculează coeficientul de lichiditate, iar permanent este
monitorizat gradul de solvabilitate.
RAPORT ANUAL 2011 41
3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
De asemenea se efectuează previziuni lunare şi pe valute ale lichidităţilor în vederea
stabilirii poziţiei societăţii în cazul producerii unui eveniment major.
În plus, societatea efectuează teste de stres cu o frecventa semestriala pentru a calcula
pierderile potenţiale apărute în condiţii anormale de funcţionare a pieţei (in general
condiţii extreme). Acestea calculează pierderile totale potenţiale, prin agregarea
următoarelor scenarii:
• Reducerea valorii de piaţă a acţiunilor cu 25%
• Creşterea ratei dobânzii cu 100 puncte de baza
• Aprecierea monedei naţionale cu 10%.
RAPORT ANUAL 2011 42
4 ACŢIUNI ŞI OBLIGAŢIUNI
a) Acţiuni
Capitalul social legal înregistrat al Societăţii este reprezentat de 10.000 acţiuni ordinare, cu o
valoare nominala de 1.437,1 lei.
În cursul anului 2011 nu au avut loc modificari in structura capitalului social, ca urmare, la
31 decembrie 2011 si 31 decembrie 2010 principalii acţionari înregistraţi la Registrul
Comerţului sunt:
Acţionari
Număr
de acţiuni
Participare
în %
Participare
în EUR
Participare in
lei
EFG Eurolife Life Insurance 8.510 85,10% 3.489.100 12.229.721
EFG Eurobank Ergasias 990 9,90% 405.900 1.422.729
EFG Eurolife General Insurance 500 5% 205.000 718.550
Total 10.000 100,00% 4.100.000 14.371.000
b) Obligaţiuni
Societatea nu a emis obligaţiuni până la 31 decembrie 2011.
RAPORT ANUAL 2011 43
5 INFORMAŢII PRIVIND SALARIAŢII, ADMINISTRATORII ŞI DIRECTORII
Numărul mediu al angajaţilor a fost:
Exerciţiul financiar Exerciţiul financiar
încheiat la încheiat la
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
Directori, administratori şi Management 12. 11
Salariaţi 1 1
Total 13, 12
a) Salarizarea directorilor şi administratorilor
Exerciţiul financiar Exerciţiul financiar
încheiat la încheiat la
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
(lei) (lei)
Cheltuiala cu salariile:
Administratorilor şi directorilor 531.333 555.062
Cheltuiala cu asigurările sociale 136.621 87.168
Total 667.954 642.230
Cu toate ca fata de 2010 cheltuiala cu salariile a crescut, pentru cheltuiala cu asigurarile sociale
se constata o scadere deoarece contributia la asigurarile sociale de stat datorata de angajator
este plafonata incepand cu ianuarie 2011.
Exerciţiul financiar Exerciţiul financiar
încheiat la încheiat la
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
(lei) (lei)
Cheltuiala cu bonusurile:
Administratorilor şi directorilor 40.362 22.983
Cheltuiala cu asigurările sociale 10.869 1.604
Total 51.231 24.587
Cheltuiala cu contributiile sociale aferente bonusurilor platite in 2011 este foarte redusa
deoarece bonusurile de performanta s-au acordat in luna decembrie, luna in care s-a platit si
al 13-lea salariu, iar o parte din contributiile angajatorului au fost plafonate conform legii si s-
au aplicat numai la fondul de salarii.
RAPORT ANUAL 2011 44
5 INFORMAŢII PRIVIND SALARIAŢII, ADMINISTRATORII ŞI DIRECTORII (CONTINUARE)
Pe parcursul exercitiului financiar au fost acordate avansuri din salarii directorilor in valoare
de 55.800 lei, care au fost restituite pana la finalul anului.
In afara celor mentionate mai sus nu s-au inregistrat alte tranzactii cu directorii si
administratorii.
b) Salariaţi
Exerciţiul financiar Exerciţiul financiar
încheiat la încheiat la
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
(lei) (lei)
Cheltuiala cu salariile
Cheltuiala cu salariile (Management) 1.054.336 981.717
Cheltuiala cu asigurările sociale
(Management) 306.961 327.646
Cheltuiala cu salariile (Salariaţi) 51.312 43.181
Cheltuiala cu asigurările sociale
(Salariaţi) 14.638 11.914
Total 1.427.247 1.364.458
Exerciţiul financiar Exerciţiul financiar
încheiat la încheiat la
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
(lei) (lei)
Cheltuiala cu bonusurile
Cheltuiala cu bonusurile (Management) 38.000 31.200
Cheltuiala cu asigurările sociale bonus
(Management) 11.182 1.716
RAPORT ANUAL 2011 45
5 INFORMAŢII PRIVIND SALARIAŢII, ADMINISTRATORII ŞI DIRECTORII (CONTINUARE)
Cheltuiala cu bonusurile (Salariaţi) 5.000 0
Cheltuiala cu asigurările sociale
bonusuri (Salariaţi) 1.428 0
Total 55.610 32.916
Pe parcursul exercitiului financiar au fost acordate avansuri din salarii salariatilor in valoare de
140.735 lei, care au fost restituite pana la finalul anului.
In afara celor mentionate mai sus nu s-au inregistrat alte tranzactii cu salariatii.
RAPORT ANUAL 2011 46
6 ALTE INFORMAŢII PRIVIND ACTIVITATEA SOCIETĂŢII
a) Informaţii cu privire la prezentarea Societăţii
EFG EUROLIFE ASIGURĂRI DE VIAŢĂ SA a fost înfiinţată în anul 2007 ca o societate
pe acţiuni în conformitate cu legislaţia română. Adresa Societăţii este: Bd. Dimitrie Pompeiu,
nr. 6 A, clădirea Olympus, et. 5, camera 5.051, sector 2, Bucureşti. Societatea are ca obiect
principal de activitate asigurări de viaţă.
b) Informaţii privind relaţiile întreprinderii cu filiale, întreprinderi asociate sau cu
alte întreprinderi în care se deţin titluri de participare strategice
Detaliile privind tranzacţiile cu părţile afiliate şi natura relaţiilor cu acestea sunt prezentate în Nota 24.
Societatea nu deţine titluri de participare strategice în alte Societăţi la 31 decembrie 2011.
c) Modalitatea folosită pentru exprimarea în moneda naţională a elementelor
patrimoniale, a veniturilor şi cheltuielilor evidenţiate într-o monedă străină
Modalitatea folosită pentru exprimarea în moneda naţională a elementelor patrimoniale, a
veniturilor şi cheltuielilor evidenţiate într-o monedă străină este prezentată în Nota )3.
Principalele rate de schimb utilizate pentru conversia în lei a soldurilor exprimate în monedă
străină la 31 decembrie 2011 sunt:
Rata de schimb
Moneda străină Abreviere (lei pentru 1 unitate din moneda străină)
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
Dolar SUA USD 3.2045 3.3393
Euro EUR 4.2848 4.3197
Franc elvetian CHF 3.4211 3.5528
d) Repartizarea profitului La sfarsitul anului 2011 societatea a constituit rezerve legale in valoare de 116.959 iar diferenta din rezultatul aferent anului 2011 se va mentine in rezultatul reportat nerepartizat pana la decizia actionarilor.
RAPORT ANUAL 2011 47
6 ALTE INFORMAŢII PRIVIND ACTIVITATEA SOCIETĂŢII (CONTINUARE)
e) Informaţii referitoare la impozitul pe profit curent
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
Profit/pierdere brut(a) 4.804.409 2.358.362
Venituri neimpozabile (102.770) (363.338)
Corecţii venituri neimpozabile -
Cheltuieli nedeductibile 2.172.197 4.050.597
Corecţii cheltuieli nedeductibile -
Rezerva legala contabila (239.470) (116.959)
Corecţii rezerva legala fiscala -
Profit impozabil/pierdere fiscala 6.634.366 5.928.662
Pierdere fiscala reportata -
Corecţii -
Pierdere fiscala/profit fiscal după
reportare 6.634.366 5.928.662
Impozit pe profit calculat 1.061.499 948.586
f) Prime brute subscrise
Exerciţiul financiar Exerciţiul financiar
încheiat la încheiat la
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
(lei) (lei)
Prime brute subscrise – nete de anulate 11.932.438 10.183.405
RAPORT ANUAL 2011 48
6 ALTE INFORMAŢII PRIVIND ACTIVITATEA SOCIETĂŢII (CONTINUARE)
g) Cheltuielile cu chiriile
Societatea a înregistrat următoarele cheltuieli:
Exerciţiul financiar Exerciţiul financiar
încheiat la încheiat la
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
(lei) (lei)
Chirii 83.801 80.670
h) Cheltuieli cu colaboratorii
In cursul anului 2011 Societatea a inregistrat urmatoarele cheltuieli privind prestatiile
externe.
• Cheltuieli privind serviciile de audit financiar in suma de 84.269
• Cheltuieli privind serviciile de consultanta fiscala in suma de 40.307
• Cheltuieli privind serviciile de consultanta privind deductibilitatea veniturilor
generate de dezvoltarea produsului de asigurare de tip unit-linked in suma de 7.093
• Cheltuieli privind serviciile de mentenanata pentru softul contabil in valoare de
24.718
• Cheltuieli privind serviciile de gazduire a servere-lor IT in valoare de 23.621
• Alte cheltuieli privind serviciile de notariat si traduceri legalizate in valoare 8.612
In cursul anului 2010 Societatea a inregistrat urmatoarele cheltuieli privind prestatiile
externe.
• Cheltuieli privind serviciile de audit financiar in suma de 83.359
• Cheltuieli privind auditul IT in suma de 26.518
• Cheltuieli privind serviciile de consultanta fiscala in suma de 39.332
• Cheltuieli privind serviciile de mentenanata pentru softul contabil in valoare de
23.035
• Cheltuieli privind serviciile de gazduire a servere-lor IT in valoare de 22.805
• Alte cheltuieli privind serviciile de notariat si traduceri legalizate in valoare 12.578
RAPORT ANUAL 2011 49
6 ALTE INFORMAŢII PRIVIND ACTIVITATEA SOCIETĂŢII (CONTINUARE)
i) Angajamente primite
Pentru contractul de împrumut acordat societăţii de către EFG Private Bank Luxembourg, a
fost emisa de către EFG Eurobank Ergasias o scrisoare de garanţie.
j) Investiţii financiare
Societatea detine un portofoliu variat de investitii financiare care este structurat astfel:
- titluri de stat in lei emise de autoritatile locale – 52.48 % din portofoliu
- titluri de stat in valuta emise autoritatile straine - 26.47 % din portofoliu
- certificate de trezorerie emise de autoritatile locale – 21.05 % din portofoliu
Investiţiile în instrumente cu venit fix la 31 decembrie 2011 (la valoarea de piaţă) pot fi
analizate după cum urmează:
În lei (la valoarea de piaţă) 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
În EUR 8.836.696 7.832.691
În lei 19.860.397 21.760.451
TOTAL 28.697.093 29.593.142
Dobânda ataşata 928.166 1.098.159
Total 29.625.259 30.691.301
În funcţie de scadenţă situaţia titlurilor cu venit fix (cu dobândă ataşată) se prezintă astfel:
Titluri în lei (la valoarea de piaţă) 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
Sub 1 an 6.026.986 13.860.443
Intre 1 – 5 ani 14.546.311 8.675.699
Total 20.573.297 22.536.142
Titluri în EUR (la valoarea de piaţă) 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
Sub 1 an 4.382.454
Intre 1 – 5 ani 6.101.778 1.744.212
Peste 5 ani 2.950.184 2.028.493
Total 9.051.962 8.155.159
Total 29.625.259 30.691.301
RAPORT ANUAL 2011 50
6 ALTE INFORMAŢII PRIVIND ACTIVITATEA SOCIETĂŢII (CONTINUARE)
Investiţiile în instrumente cu venit fix la 31 decembrie 2011 la cost de achiziţie pot fi analizate
după cum urmează:
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
În EUR 10.813.143 12.809.629
În lei 20.598.913 22.794.611
Total 31.412.056 35.604.240
În funcţie de scadenţă situaţia titlurilor cu venit fix se prezintă astfel:
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
Sub 1 an 5.911.189 18.508.372
Între 1 - 5 ani 20.609.167 10.207.682
Peste 5 ani 4.891.700 6.888.186
Total 31.412.056 35.604.240
In noiembrie 2011 societatea a achizitionat un titlu cu venit fix emis de statul Grec GGB (ISIN
GR0124031650) prin intermediul EFG Eurobank de la EFG Eurolife Asigurari Generale SA.
k) Depozite la Instituţiile De Credit
ÎN lei 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
ÎN EUR 2.806.544 1.771.077
ÎN CHF 1.163.174 426.336
ÎN LEI 1.420.000 690.000
Total depozite 5.389.718 2.887.413
Dobânda atasata 5.775 10.427
Total 5.395.493 2.897.840
Depozitele în EUR sunt inregistrate cu o dobânda medie de 1,79% pe an, cele în CHF de 1,44%
pe an, iar cele în lei de 4,08% pe an.
RAPORT ANUAL 2011 51
6 ALTE INFORMAŢII PRIVIND ACTIVITATEA SOCIETĂŢII (CONTINUARE)
În funcţie de scadenţă depozitele se prezintă astfel:
ÎN RON 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
Până la 3 luni 3.548.371 2.647.276
Intre 3 şi 6 luni 923.561 250.564
Peste 6 luni 923.561 0
Total 5.395.493 2.897.840
l) Investitii aferente produsului Unit-Linked
Nota structurata
Valoarea de achizitie a notei structurate este de 550.000 Euro
Valoarea de piata a notei structurate la 31 decembrie 2011 este de 2.377.023 RON
Aceasta nota structurata este denominata in EUR si are o scadenta mai mare de 5 ani.
Depozitele aferente produsului de tip Unit-linked
Valoarea depozitelor la 31 decembrie 2011 este de 31.704 RON.
Scadenta depozitelor la 31 decembrie 2011 este mai mica de 3 luni.
m) Cheltuieli de achiziţie
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
Cheltuieli privind taxa de funcţionare 38.128 37.679
Cheltuieli priv contrib la fondul de garantare 38.128 37.679
Cheltuieli tipărire certificate 17.733
Cheltuieli cu materialele promotionale 28.050
Cheltuieli cu reclama si publicitatea 96.772
Cheltuieli cu premii acordate 6.553
TOTAL 100.542 200.180
RAPORT ANUAL 2011 52
6 ALTE INFORMAŢII PRIVIND ACTIVITATEA SOCIETĂŢII (CONTINUARE)
n) Cheltuieli de administrare
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
Salarii şi indemnizaţii 1.720.343 1.634.143
Cheltuieli cu chirii 83.801 80.670
Cheltuieli cu asigurările sociale 481.699 430.048
Cheltuieli cu comunicaţiile 44.893 49.758
Cheltuieli cu serviciile prestate de terţi 209.871 273.221
Cheltuieli cu materialele consumabile 8.546 10.713
Protocol şi reclama 4.595 10.299
Cheltuieli cu amortizarea 66.457 43.405
Cheltuieli cu energia şi apa 14.886 13.114
Cheltuieli de deplasare 24.103 24.688
Alte cheltuieli cu personalul 20.287 5.962
Cheltuieli cu asigurările 6.020 5.241
Cheltuieli cu serviciile bancare 25.582 25.753
Alte taxe
Alte cheltuieli 20.407 26.368
Cheltuieli redactare materiale promotionale 1.240
Cheltuieli poştale 19.978 42.773
Cheltuieli com vânzare 198.333 242.963
Cheltuieli cu provizioane salarii 107.256 323.341
Total 3.057.057 3.243.700
În cadrul comisioanelor de vânzare sunt cuprinse comisioanele de administrare plătite către
Bancpost pentru activitatea de colectare şi transmitere a documentelor necesare încheierii poliţelor
de asigurare pentru produsul Mortgage 2009 (Contract de asigurare de grup pentru creditele
ipotecare, imobiliare şi de consum cu ipotecă), pentru produsul unit-linked şi către EFG Retail
Services IFN SA pentru activitatea de colectare şi transmitere a documentelor necesare încheierii
poliţelor de asigurare pentru produsele PPI Euroline (Contract de asigurare de grup pentru clienţii
beneficiari ai cardurilor de credit Euroline) şi PPI Promptactiv (Contract de asigurare de grup
pentru clienţii beneficiari ai cardurilor de credit Promptactiv).
Cheltuielile cu provizioanele sunt descrise in nota 22
RAPORT ANUAL 2011 53
7 DISPONIBILITĂŢI BĂNESTI LA BANCĂ ŞI ÎN CASĂ
31 decembrie 2011
În lei în lei în valută Total
Numerar în casă
Numerar la bănci 147.083 430.902 577.985
Alte valori (502) (502)
Total 146.581 430.902 577.483
31 decembrie 2010
În lei în lei în valută Total
Numerar în casă Numerar la bănci 90.111 204.720 294.831 Alte valori 44 - 44 Total 90.155 204.720 294.875
Numerar şi echivalente de numerar
În lei 31 decembrie 2011
Numerar la bănci 577.985
Echivalente de numerar (depozite fără dobândă
ataşată la 31 decembrie 2011) 2.887.413
Depozit la banca UL 31.704
Total 3.497.102
În lei 31 decembrie 2010
Numerar la bănci 294.831
Echivalente de numerar (depozite fără dobândă
ataşată la 31 decembrie 2010) 5.389.718
Alte valori (avansuri trezorerie) 44
Total 5.684.593
RAPORT ANUAL 2011 54
8 PARTEA DIN REZERVELE TEHNICE AFERENTĂ CONTRACTELOR CEDATE ÎN
REASIGURARE
În lei 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
Rezerva de daune avizate cedata 140.690 76.594
Total 140.690 76.594
9 REZERVA DE PRIME
31 decembrie 2011
Partea
Rezerva de reasiguratorilor Rezerva de
prime brută (vezi nota 8) prime netă
(lei) (lei) (lei)
Asigurari traditionale
Individuale 119.596 119.596
Grup 2.549.598 2.549.598
Total 2.669.194 2.669.194
31 decembrie 2010
Partea
Rezerva de reasiguratorilor Rezerva de
prime brută (vezi nota 8) prime netă
(lei) (lei) (lei)
Asigurari traditionale
Individual 136.321 - 136.321
Grup 4.043.694 - 4.043.694
Total 4.180.015 - 4.180.015
RAPORT ANUAL 2011 55
10 REZERVA MATEMATICA
31 decembrie 2011
Rezerva Partea Rezerva
matematica brută reasiguratorilor
matematica
netă
(lei) (lei) (lei)
Asigurari de viata
legate de investitii 2.398.838 2.398.838
Total Asigurari de viata
legate de investitii 2.398.838 2.398.838
11 ALTE REZERVE TEHNICE
31 decembrie 2011
Alte rezerva Partea Alte rezerva
tehnica bruta reasiguratorilor tehnica neta
(lei) (lei) (lei)
Asigurari de viata
legate de investitii 9.890 9.890
Total Asigurari de viata
legate de investitii 9.890 9.890
12 REZERVA DE DAUNE AVIZATE PRIVIND ASIGURĂRILE DE VIAŢĂ
31 decembrie 2011
Partea
Rezerva de reasiguratorilor Rezerva de
daune brută (vezi nota 8) daune netă
(lei) (lei) (lei)
Asigurari traditionale
Individuale 95.215 76.172 19.043
Grup 1.329.718 422 1.329.296
Total Asigurari
traditionale 1.424.933 76.594 1.348.339
RAPORT ANUAL 2011 56
13 REZERVA DE DAUNE AVIZATE PRIVIND ASIGURĂRILE DE VIAŢĂ
(CONTINUARE)
31 decembrie 2010
Partea
Rezerva de reasiguratorilor Rezerva de
daune brută (vezi nota 8) daune netă
(lei) (lei) (lei)
Asigurari traditionale
Individuale 91.685 73.348 18.337
Grup 2.113.728 67.342 2.046.386
Total 2.205.413 140.690 2.064.723
14 REZERVA DE DAUNE NEAVIZATE PRIVIND ASIGURĂRILE DE VIAŢĂ
În funcţie de numărul şi volumul daunelor înregistrate de la începerea activităţii Societatea a calculat
şi înregistrat rezerve de daune neavizate la 31 decembrie 2011 în valoare de 372.381 lei. (31 decembrie
2010 : 889.984 lei). Valoarea obţinuta cu metoda Chain ladder la 31 decembrie 2011 a fost de 372.381
RON, cu 517.603 RON mai putin decat cea calculata in anul precedent. Aceasta scadere se datoreaza
in principal inchiderii incepand cu 1 aug 2011 a contractului de asigurare de viata de grup atasat
creditelor de consum.
15 PRIME EMISE, BRUTE (VIAŢĂ)
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
(lei) (lei)
Asigurari traditionale
Individual 239.911 221.035
Grup 11.932.156 7.793.467
Anulari individual (62.493) (67.965)
Anulari grup (177.136) (179.636)
Total Asigurari traditionale 11.932.438 7.766.901
Asigurari de viata legate de investitii 2.460.384
Anulari Asigurari de viata legate de investitii (43.880)
Total Asigurari de viata legate de investitii 2.416.504
Total 11.932.438 10.183.405
RAPORT ANUAL 2011 57
16 PRIME CÂŞTIGATE, NETE DE REASIGURARE
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
(lei) (lei)
Asigurari traditionale
Individuale 104.819 106.612
Grup 9.520.841 8.040.563
Total Asigurari traditionale 9.625.660 8.147.175
Asigurari de viata legate de investitii 7.776
Total Asigurari de viata legate de investitii 7.776
Total 9.625.660 8.154.951
Primele câştigate la 31 decembrie 2011 pot fi analizate după cum urmează:
Modificări Prime
Modificări în în rezerva câştigate,
Prime brute Prime rezerva de de prime nete de
emise cedate prime, brut cedate reasigurări
(lei) (lei) (lei) (lei) (lei)
Asigurari traditionale
Individuale 153.070 63.184 16.726 106.612
Grup 7.613.831 1.067.363 1.494.096 8.040.564
Total Asigurari
traditionale 7.766.901 1.130.547 1.510.822 8.147.176
Asigurari de viata
legate de investitii 2.416.504 2.416.504
Total Asigurari de viata
legate de investitii 2.416.504 2.416.504
Total 10.183.405 1.130.547 1.510.822 10.563.680
RAPORT ANUAL 2011 58
16 PRIME CÂŞTIGATE, NETE DE REASIGURARE (CONTINUARE)
Primele câştigate la 31 decembrie 2010 pot fi analizate după cum urmează:
Modificări Prime
Modificări în în rezerva câştigate,
Prime brute Prime rezerva de de prime nete de
emise cedate prime, brut cedate reasigurări
(lei) (lei) (lei) (lei) (lei)
Asigurari
traditionale
Individual 177.418 92.837 (20.238) - 104.819
Grup 11.755.020 2.112.377 121.802 - 9.520.841
Total 11.932.438 2.205.214 101.564 - 9.625.660
17 CHELTUIELI CU DAUNELE, NETE DE REASIGURARE (VIAŢĂ)
Daune plătite, net de reasigurare
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
(lei) (lei)
Daune platite, net de reasigurare 3.702.851 3.228.673
Total 3.702.851 3.228.673
Daunele la 31 decembrie 2011 pot fi analizate astfel:
Modificări în Modificări în Daune,
Daune brute Sume rezerva de daune rezerva nete de
plătite cedate avizate şi neavizate de daune cedate Reasigurare
(lei) (lei) (lei) (lei) (lei)
Individuale 123.705 80.559 23.001 (2.824) 68.971
Grup 3.467.622 282.095 (1.321.084) 66.921 1.797.522
Total 3.591.327 362.654 (1.298.083) 64.097 1.866.493
RAPORT ANUAL 2011 59
17 CHELTUIELI CU DAUNELE, NETE DE REASIGURARE (VIAŢĂ) (CONTINUARE)
Daunele, la 31 decembrie 2010 pot fi analizate astfel:
Modificări în Modificări în Daune,
Daune brute Sume rezerva de daune rezerva nete de
plătite cedate avizate şi neavizate de daune cedate reasigurare
(lei) (lei) (lei) (lei) (lei)
Individuale - - 91.685 73.348 18.337
Grup 4.381.980 679.129 336.498 (192.897) 4.232.245
Total 4.381.980 679.129 428.183 (119.549) 4.250.582
18 DATORII PROVENITE DIN OPERAŢIUNI DE REASIGURARE
Datoriile din operaţiuni de reasigurare nu includ sume datorate unor părţi afiliate.
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
(lei) (lei)
Datorii din operaţiuni de asigurare directă 1.267 27.112
19 ÎMPRUMUTURI (DATORII SUBORDONATE)
La data de 31 decembrie 2011 Societatea avea împrumuturi în valoare de 6.047.580 lei
(1.400.000 EUR) clasificat ca datorii subordonate.
În luna august 2008, compania a încheiat un contract de împrumut în valoare de 4.000.000 EUR cu
EFG Private Bank Luxemburg, membra a Grupului EFG pe o perioada de 5 ani, cu dobânda EURIBOR
3M + 0,625 %, clasificat ca o datorie subordonata, fără garanţii din partea Societăţii, respectând
Normele CSA în vigoare referitoare la angajarea de contracte de împrumut. Împrumutul a fost
eliberat către Societate intr-o singura transa la 18 august 2008. Marja fixa s-a modificat pentru prima
data in luna martie 2010 de la 0,625 % la 1,875% si apoi in luna martie 2011, de la 1,875 % la 2,075 %.
RAPORT ANUAL 2011 60
20 ALTE CREANŢE
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
(lei) (lei)
Impozit pe profit -
Creanţe provenite din
operaţiuni de reasigurare 1.800.796 412.799
Alte creanţe 24.269 36.456
Total 1.825.065 449.255
La 31 decembrie 2010, Societatea a deţinut creanţe din operaţiuni de reasigurare în sumă de
819.315 lei reprezentând 50 % din participarea la profit păstrată la reasigurator într-un fond de
stabilitate (Stability Fund) sume care au fost efectiv incasate in lunile martie si aprilie 2011.
Aceasta clauza privind partea din participarea la profit păstrata într-un fond de stabilitate (Stability
Fund) a fost eliminata la reinnoirea contractului de reasigurarea aferent anului 2011 .
21 CREANŢE PROVENITE DIN OPERAŢIUNI DE ASIGURARE DIRECTĂ DUPA
DEDUCEREA PROVIZIONULUI DE CLIENTI INCERTI
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
(lei) (lei)
Individual 139.494 355.194
Grup 3.349.712 1.382.229
Creanţe viaţă 3.489.206 1.737.423
22 ALTE DATORII, INCLUSIV DATORII FISCALE ŞI DATORII PENTRU
ASIGURĂRILE SOCIALE
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
(lei) (lei)
Asigurări sociale 107.366 70.179
Furnizori 6.467 15.730
Furnizori facturi nesosite 96.826 109.526
Alte taxe 5.913 19.302
Datorii asimilate împrumutului 33.654 26.114
Comisioane vânzare 27.675 58.534
Sume în curs de decontare 11.184 35.001
Impozit pe profit 315.903 325.221
Impozit pe salarii 32.679 34.395
Impozit pe venituri din alte surse 286
Salarii datorate 913
Total 637.667 695.201
RAPORT ANUAL 2011 61
23 ALTE CHELTUIELI ŞI VENITURI TEHNICE
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
(lei) (lei)
Venituri din plasamente (dobânzi şi dividende) 269.344 214.007
Venituri din ajustări pentru depreciere/pierdere de
valoare a plasamentelor (evaluarea la valoarea de piaţă
instrumente cu venit fix, acţiuni) 50.234 203.461
Venituri provenind din realizarea plasamentelor
(vânzare
titluri) 19.802.946 10.324.564
Plusvalori nerealizate din plasamente (forward) 198.209 290.278
Total 20.320.733 11.032.310
Alte venituri netehnice (din diferenţe de curs) 3.636.078 2.682.742
Total venituri 23.956.811 13.715.052
Cheltuieli de gestionare a plasamentelor, inclusiv
cheltuielile cu dobânzile 273.109 298.636
Cheltuieli privind constituirea ajustărilor de valoare
pentru plasamente (evaluarea la valoarea de piaţă
instrumente cu venit fix, acţiuni) 2.010.849 3.729.670
Pierderi provenind din realizarea plasamentelor
(cumpărare titluri) 16.837.271 7.967.803
Total 19.121.229 11.996.109
Minus valori nerealizate din plasamente (forward) 80.341 346.126
Alte cheltuieli netehnice, (cheltuieli din diferenţe de
curs) 3.095.093 2.487.538
Total cheltuieli 22.296.663 14.829.773
RAPORT ANUAL 2011 62
24 PROVIZIOANE
Tipul provizionului Sold
iniţial
Constituiri/
suplimentari in
timpul anului
Anulari/ Eliberari
in timpul anului Sold final
A (1) (2) (3) (4)=(1)+(2)-(3)
Provizion pentru pensii
si alte obligatii similare 88.022 112.230 88.022 112.230
Provizion pentru
concediul de odihna
neefectuat 19.233 28.508 19.233 28.508
Provizion pentru cel de
al 13 lea salariu 182.603 182.603
Total 107.255 323.341 289.858 140.738
Pentru concediile de odihnă neefectuate până la 31 decembrie 2011 compania a înregistrat un
provizion nedeductibil în valoare de 28.508 Ron. Acest provizion se va relua lunar pe venit, ca si venit
neimpozabil, pe baza numărului de zile de concediu restante din 2011 efectuate în lună, la fel cum s-a
întâmplat şi cu provizionul constituit pentru 2010.
Începând cu luna septembrie 2011, Societatea a hotarât constituirea treptata pâna la sfârşitul anului
2011 a unui provizion pentru cel de-al 13 lea salariu prevăzut în contractul individual de muncă.
Acesta a fost înregistrat lunar pana la valoarea totală a celui de-al 13 lea salariu şi a fost anulat în luna
decembrie odata cu plata efectivă a acestuia.
Societatea nu a înregistrat nici un alt provizion în afară celor enumerate mai sus
25 EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI BILANTULU Evenimentele ulterioare datei bilanţului includ toate evenimentele ce au loc până la data la care situaţiile financiare anuale sunt autorizate pentru emitere, chiar dacă acele evenimente au loc după declararea publică a profitului sau a altor informaţii financiare selectate. In luna martie 2012 societatea a participat la programul PSI (Implicarea Sectorului Privat) de preschimbare a titlurilor de stat emise de Republica Elena. In cadrul acestui program titlurile de stat aflate in portofoliul companiei avand ISIN GR0124031650 au fost preschimbate astfel: 31,5% din valoarea principalului va fi schimbata în 20 de noi obligaţiuni de stat greceşti cu scadenţa de la 11 la 30 de ani, iar 15% va fi preschimbat în titluri de valoare pe termen scurt emise de Fondul European de Stabilitate Financiară (FESF). Cuponul noilor obligaţiuni grecesti va fi de 2% pentru perioada februarie 2012 - februarie 2015, apoi de 3% pentru următorii cinci ani,din februarie 2015 pana în 2020 si de 4,3% pentru perioada februarie 2020 si până în februarie 2042. Dobânda acumulata de obligaţiunilor grecesti existente se va preschimba in titluri pe termen scurt emise de FESF. Valoarea titlutilor emise de Republica Elena participante la programul PSI este valoarea de piata de la 31.12.2011, ca urmare nefiind necesara ajustarea rezultatului contului de profit si pierdere din 2011.
RAPORT A
NUAL 2011 63
26
T
RA
NZ
AC
ŢII
CU
PĂ
RŢ
I A
FIL
IAT
E
Soci
etat
ea p
rest
ează
ser
vici
i un
or s
ocie
tăţi
, păr
ţi a
fili
ate
con
form
un
or c
ond
iţii
com
erci
ale
uzu
ale
şi b
enef
icia
ză d
e se
rvic
ii d
in p
arte
a ac
esto
r so
ciet
ăţi î
n
con
diţ
ii s
imil
are.
3
1 d
ece
mb
rie
20
11
Ba
ncp
ost
E
FG
Pri
va
te
Ba
nk
Lu
xe
mb
ou
rg
EF
G N
ew
Eu
rop
e
Fu
nd
ing
II B
V
Eu
rob
an
k
Erg
asi
as
Eu
rob
an
k
Pro
pe
rtie
s
RE
IC
Se
ferc
o
De
vel
op
me
nt
EF
G R
eta
il
Ser
vic
es
EF
G E
uro
ba
nk
Pro
pe
rty
Ser
vic
es
SA
EF
G I
T
Sh
are
d
Se
rvic
es
Ven
itur
i din
dob
anzi
afe
ren
te d
epoz
itel
or
162,2
08
1,9
14
Ch
eltu
ieli
pri
vin
d d
oban
zile
- c
ontr
. im
pru
mut
256,7
41
Ch
eltu
ieli
cu
en
ergi
a si
ap
a
13,1
14
Ch
eltu
ieli
com
isio
ane
tran
zact
ii 8,0
50
Ch
eltu
ieli
com
isio
ane
cust
odie
31,2
52
Ch
eltu
ieli
com
isio
ane
ban
care
14,9
93
10,4
34
Div
iden
de
0
3,9
51
Ven
itur
i din
con
trac
te fo
rwar
d
290,2
78
Pie
rder
i din
con
trac
te fo
rwar
d
346,1
26
Ch
eltu
ieli
cu
ch
iria
1,6
52
79,0
18
Ven
itur
i din
pri
me
de
asig
ura
re
5,5
93,3
94
2,8
09,5
69
Ch
eltu
ieli
cu
dau
nel
e 0
0
Ch
eltu
ieli
cu
men
ten
anta
10,0
10
Ch
eltu
ieli
cu
sup
ortu
l IT
23,6
21
Com
isio
ane
de v
anza
re a
sigu
rare
171,0
67
77,3
63
Con
trac
t fo
rwar
d
34,7
46
Cas
a si
con
turi
la b
anci
438.2
56
9,4
95
130,1
29
Dep
ozit
e la
inst
itut
iile
de
cred
it
2,9
19,1
17
Cre
ante
pro
ven
ind
din
op
erat
iun
i de
asig
ura
re
dir
ecta
1,2
81,5
97
(
1,3
95)
Alt
e d
ator
ii 41.0
05
26,1
14
1,3
12
107
Dat
orii
su
bord
onat
e
6,0
47,5
80
RAPORT A
NUAL 2011 64
26
T
RA
NZ
AC
ŢII
CU
PĂ
RŢ
I A
FIL
IAT
E (
CO
NT
INU
AR
E)
31
de
cem
bri
e 2
010
Ba
ncp
ost
E
FG
Pri
va
te
Ba
nk
Lu
xem
bo
urg
EF
G N
ew
Eu
rop
e
Fu
nd
ing
II
BV
Eu
rob
an
k
Erg
asi
as
Eu
rob
an
k
Pro
pe
rtie
s
RE
IC
Se
ferc
o
De
vel
op
me
nt
EF
G R
eta
il
Ser
vic
es E
FG
Eu
rob
an
k
Pro
pe
rty
Se
rvic
es
SA
EF
G I
T
Sh
are
d
Se
rvic
es
Ven
itur
i din
dob
ânzi
afe
ren
te d
epoz
itel
or
179
.530
-
- 4.
568
-
- -
- -
Ch
eltu
ieli
pri
vin
d d
obân
zile
– c
ontr
. îm
pru
mut
-
23
8.0
54
- -
- -
-
- -
Ch
eltu
ieli
cu
en
ergi
a şi
ap
a -
-
- -
- 14
.88
6
- -
-
Ch
eltu
ieli
com
isio
ane
tran
zacţ
ii 5.
60
0
- -
- -
- -
- -
Ch
eltu
ieli
com
isio
ane
cust
odie
29
.453
-
- -
- -
- -
-
Ch
eltu
ieli
com
isio
ane
ban
care
10
.04
8
- -
15.2
24
-
- -
- -
Div
iden
de
- -
- -
5.75
6
- -
- -
Ven
itur
i din
con
trac
te fo
rwar
d -
- -
198
.20
9
-
- -
- -
Pie
rder
i din
con
trac
te fo
rwar
d
- -
- 8
0.3
41
-
- -
- -
Ch
eltu
ieli
cu
ch
iria
6
8
- -
- -
83.
733
- -
-
Ven
itur
i din
pri
me
de
asig
ura
re
6.9
91.
148
-
4
.226
.96
2 -
- -
- -
-
Ch
eltu
ieli
cu
dau
nel
e 3.
201.
243
1.
179
.759
-
- -
- -
-
Ch
eltu
ieli
cu
men
ten
anţă
-
- -
- -
- -
8.8
48
-
Ch
eltu
ieli
cu
sup
ortu
l IT
-
- -
- -
- -
- 22
.80
5
Com
isio
ane
de v
ânza
re a
sigu
rare
11
1.30
9
- -
- -
- 6
3.9
35
- -
Con
trac
te fo
rwar
d
22.6
40
Cas
a şi
con
turi
la b
anci
18
1.47
3 11
.431
-
10
1.4
82
- -
- -
-
Dep
ozit
e la
inst
ituţ
iile
de
cred
it
5.39
5.4
93
- -
- -
- -
- -
Cre
anţe
pro
ven
ind
din
op
eraţ
iun
i de
asig
ura
re d
irec
ta
2.20
6.4
65
- -
- -
- -
- -
Alt
e d
ator
ii 10
.810
33
.654
-
- -
1.0
34
- -
-
Dat
orii
su
bord
onat
e -
9
.426
.56
0
- -
- -
- -
-
RAPORT ANUAL 2011 65
27 CONTINGENŢE
(a) Acţiuni în instanţă
Societatea are înregistrate doua acţiuni în instanţa, izvorâte din contractele de asigurare
pentru care societatea a constituit rezerve de daune de aproximativ 97.737 lei. Managementul
nu are cunoştinţă de evenimente care ar putea avea un efect semnificativ asupra situaţiilor
financiare
(b) Impozitarea
Sistemul de impozitare din România este într-o fază de consolidare şi armonizare cu legislaţia
europeană. Totuşi, încă există interpretări diferite ale legislaţiei fiscale. În anumite situaţii,
autorităţile fiscale pot trata în mod diferit anumite aspecte, procedând la calcularea unor
impozite şi taxe suplimentare şi a majorărilor de întârziere conform legislaţiei aflate în
vigoare.
În România, exerciţiul fiscal rămâne deschis pentru verificare fiscală timp de 5 ani.
Conducerea Societăţii consideră că obligaţiile fiscale incluse în aceste situaţii financiare sunt
adecvate.
(c) Preţul de transfer
Legislaţia fiscală din România include principiul „valorii de piaţă”, conform căruia tranzacţiile
între părţile afiliate trebuie să se desfăşoare la valoarea de piaţa. Contribuabilii locali care
desfăşoară tranzacţii cu părţi afiliate trebuie să întocmească şi să pună la dispoziţia
autorităţilor fiscale din România, la cererea scrisă a acestora, dosarul de documentare a
preţurilor de transfer.
Neprezentarea dosarului de documentare a preţurilor de transfer sau prezentarea unui dosar
incomplet poate duce la aplicarea de penalităţi pentru neconformitate; în plus faţă de
conţinutul dosarului de documentare a preţurilor de transfer, autorităţile fiscale pot interpreta
tranzacţiile şi circumstanţele diferit de interpretarea conducerii şi, ca urmare, pot impune
obligaţii fiscale suplimentare rezultate din ajustarea preţurilor de transfer. Conducerea
Societăţii consideră că nu va suferi pierderi în cazul unui control fiscal pentru verificarea
preţurilor de transfer. Cu toate acestea, impactul interpretărilor diferite ale autorităţilor
fiscale nu poate fi estimat în mod credibil. Acesta poate fi semnificativ pentru poziţia
financiară şi/ sau pentru operaţiunile Societăţii.
RAPORT ANUAL 2011 66
27 CONTINGENŢE (CONTINUARE)
(d) Criza financiară
Analiză macroeconomică anuală a României
Economia României şi-a continuat traiectoria de redresare în 2011 şi a surprins la potenţialul
de creştere, extinzându-se cu 2,5%.
Exporturile au constituit nucleul îmbunătăţirii şi au continuat să se accelereze pe parcursul
primei jumătăţi a anului. Totuşi, această structură de creştere a făcut ca redresarea să fie
sensibilă la condiţiile externe. Tensiunile de pe pieţele financiare europene au început să
constrângă economia reală spre sfârşitul anului. În vreme ce componenta internă a
comenzilor industriale a rămas relativ stabilă, comenzile internaţionale au scăzut de la +11%
an-peste-an în septembrie la +1,4% an-peste-an în decembrie. În plus, nu există un
catalizator pentru o ridicare imediată, întrucât Comisia Europeană prevede o uşoară
contractare a economiei în Zona Euro.
Cererea pe plan intern a atins limita inferioară în 2011, iar acum se redresează treptat.
Estimăm o creştere cumulată a construcţiilor de 0,5% an-peste-an în 2011, prima rată pozitivă
de creştere din 2008.
În mod similar, estimăm că vânzările din retail au crescut cu 1,1% an-peste-an în 2011 şi ne
aşteptăm ca acest sector să continue susţinerea creşterii economice în 2012.
Cursul de schimb a parcurs un an relativ volatil. Leul a urmat o dinamică destul de familiară
în prima jumătate a anului, timp în care s-a apreciat de la 4,28 RON/EURO la 4,07
RON/EURO. Totuşi, turbulenţa pe pieţele financiare internaţionale a avut ca rezultat un
mediu de tranzacţionare fără riscuri pentru monedele regionale. Chiar dacă RON a fost una
dintre cele mai stabile monede din regiune, el s-a depreciat sub 4,3 RON/EURO, nivel de
rezistenţă în 2011. Moneda s-a menţinut peste acest nivel tot restul anului (cu o scurtă
excepţie spre sfârşitul lunii decembrie) şi s-a stabilizat acum la intervalul 4,30-4,35. Ne
aşteptăm ca stabilitatea relativă RON să rămână o caracteristică cheie a monedei în 2012.
Monedă 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
Dolar (USD) 1 RON: 3,2045 1 RON: 3,3393
Euro (EUR) 1 RON: 4,2848 1 RON: 4,3197
RAPORT ANUAL 2011 67
27 CONTINGENŢE (CONTINUARE)
Unul dintre motivele fundamentale din spatele acestei rezilienţe a leului a fost Acordul Stand-
By semnat cu FMI. La expirarea Acordului din 2009, România a solicitat un nou program de
precauţiune în valoare de 4.5 mld euro. Programul a fost dezvoltat pentru a asigura progresul
pe reformele structurale, respectarea obiectivelor fiscale, precum şi eliminarea arieratelor.
Toate obiectivele cantitative pentru 2011 au fost atinse. În mod crucial, execuţia bugetului
pentru anul în cauză a depăşit semnificativ obiectivele stabilite prin program. Ulterior,
deficitul fiscal pentru 2011 s-a menţinut la 4,35% din PIB faţă de obiectivul de 4,4%. Totuşi,
absorbţia fondurilor UE a rămas slabă la doar 1,2 mld Euro (6,3% din suma alocată pentru
obiectivul de convergenţă). Ministerul de Finanţe a fixat un obiectiv foarte ambiţios pentru
2012, respectiv creşterea gradului de absorbţie la 3 mld Euro, dar acesta se va dovedi destul de
greu de realizat. Guvernul s-a angajat, de asemenea, să reducă deficitul bugetar la 1,8% din
PIB.
Semnat în numele Consiliului de Administraţie în data de 29 martie 2012.
RAPORT ANUAL 2011 68
Date informative – Cod 05 (1) Nr. unitati Sume
I. Date privind rezultatul inregistrat
Nr.
rd. 1 2
Societati care au inregistrat profit 01 3.742.910 1.409.776
Societati care au inregistrat pierdere 02 - -
din care:
II. Date privind platile restante
Nr.
rd.
Total
col.2+3
Pentru
activitatea
curenta
Pentru activitatea
de
investitii
A B 1 2 3
Plati restante - total (rd. 04+08+12+17 la 21 +25)
din care: 03 9.851 - 9.851
Obligatii restante provenite din operatiuni de
asigurare directa (din ct.402+404+405**)
Total (rd. 05+06+07) 04 - - -
3 peste 30 zile 05 - - -
4 peste 90 zile 06 - - -
5 peste 1 an 07 - - -
Obligatii restante provenite din operatiuni de
reasigurare (din ct. 411**+412**)
Total (rd. 09+10+11), din care: 08 - - -
6 peste 30 zile 09 - - -
7 peste 90 zile 10 - - -
8 peste 1 an 11 - - -
Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor
sociale total (din rd. 13 la 16) din care: 12 - - -
Contributii pentru asigurari sociale de stat
datorate de angajatori, salariati si alte persoane
asimilate (din ct.4311+4312+43151+43161) 13 - - -
Contributii pentru fondul asigurarilor sociale
de sanatate datorate de angajatori si de
persoanele asigurate (din
ct.4313+4314+43152+43162) 14 - - -
Contributii pentru ajutorul de somaj datorate de
angajatori si de persoanele asigurate (din ct.4371
+4372+4373+4374) 15 - - -
Alte datorii sociale (din ct.4381+4383) 16 - - -
Obligatii restante fata de bugetele
fondurilor speciale(din ct.443+447) 17 - - -
Obligatii restante fata de alti creditori (din
ct.161+164+167+168+269+279+421+423+
426+427+4281+451+457+4582+462+4283) 18 9.851 - 9.851
RAPORT ANUAL 2011 69
Date informative – Cod 05 (2)
din care:
II. Date privind platile restante
Nr.
rd.
Total
col.2+3
Pentru
activitatea
curenta
Pentru
activitatea de
investitii
Impozite si taxe neplatite la termenul stabilit la
bugetul de stat (din ct.441+442+444+446+448) 19 - - -
Impozite si taxe neplatite la termenul stabilit la
bugetele locale (din ct.441+442+444+446+448) 20 - - -
Credite bancare nerambursate la scadenta (din
ct.162+546) – total (rd. 22 la 24), din care: 21 - - -
- restante dupa 30 zile 22 - - -
- restante dupa 90 zile 23 - - -
- restante dupa 1 an 24 - - -
Dobanzi restante (din ct. 16812 +16822 +54617
+54627 + 16832+54637) 25 - - -
III. Numar mediu de salariati
Nr.
rd. 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
A B 1 2
Numar mediu de salariati 26 13 12
Numarul efectiv de salariati existenti la sfarsitul
exercitiului financiar, respectiv la data de
31 decembrie 27 14 13
IV. Plati de dobanzi, dividende si redevente
Nr.
rd.
Sume
- lei-
Venituri brute din dobanzi platite de persoanele
juridice romane catre persoanele fizice
nerezidente, din care: 28 -
Impozitul datorat la bugetul de stat 29 -
Venituri brute din dobanzi platite de persoanele
juridice romane catre persoanele fizice nerezidente
din statele membre ale Uniunii Europene, din care: 30 -
Impozitul datorat la bugetul de stat 31 -
Venituri brute din dobanzi platite de persoanele
juridice romane catre persoane juridice afiliate*)
nerezidente, din care: 32 -
Impozit datorat la bugetul de stat 33 -
RAPORT ANUAL 2011 70
Date informative – Cod 05 (3)
IV. Plati de dobanzi, dividende si redevente
Nr.
rd.
Sume
- lei-
A B 1
Venituri brute din dobanzi platite de persoanele
juridice romane catre persoane juridice afiliate*)
nerezidente din statele membre ale Uniunii
Europene, din care: 34 -
- Impozit datorat la bugetul de stat 35 -
Venituri brute din dividende platite de persoanele
juridice romane catre persoane nerezidente, din
care: 36 -
- Impozitul datorat la bugetul de stat 37 -
Venituri brute din dividende platite de persoanele
juridice romane catre persoane juridice afiliate*)
nerezidente, din care: 38 -
- Impozitul datorat la bugetul de stat 39 -
Venituri din redevente platite de persoanele
juridice romane catre persoane juridice afiliate*)
nerezidente din statele membre ale Uniunii
Europene, din care: 40 -
- Impozitul datorat la bugetul de stat 41 -
- Subventii incasate in cursul exercitiului
financiar, din care: 42 -
- Subventii incasate in cursul exercitiului
financiar aferente activelor 43 -
- Subventii aferente veniturilor 44 -
Creante restante, care nu au fost incasate la
termenele prevazute in contractele comerciale
si/sau in actele normative in vigoare, din care: 45 -
- Creante restante de la entitati din sectorul
majoritar sau integral de stat 46 -
- Creante restante de la entitati din sectorul
privat 47 -
V. Tichete de masa Nr.rd. Sume - lei-
Contravaloarea tichetelor de masa acordate
salariatilor (ct. 645) 48
-
RAPORT ANUAL 2011 71
Date informative – Cod 05 (4)
VI. Alte informatii
Nr.
rd. 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
Imobilizari financiare, in sume brute (rd. 50 + 58),
din care: 49
5,395,493 2,897,840
Actiuni detinute la entitatile afiliate, interese de
participare, alte titluri imobilizate si obligatiuni pe
termen lung, in sume brute ct 261+263+265) (rd.
51 la 57), din care: 50 - -
- actiuni cotate emise de rezidenti 51 - -
- actiuni necotate emise de rezidenti 52 - -
- parti sociale emise de rezidenti 53 - -
- obligatiuni emise de rezidenti 54 - -
- actiuni emise de organismele de plasament
colectiv (inclusiv de SIF-uri) emise de
rezidenti 55 - -
- actiuni si parti sociale emise de nerezidenti 56 - -
- obligatiuni emise de nerezidenti 57 - -
Creante imobilizate, in sume brute
(rd. 59 + 60), din care: 58
5,395,493 2,897,840
• creante imobilizate in lei si exprimate in lei a caror decontare se face in functie de cursul unei valute (din ct. 267)
59
1,420,641 693,132
• creante imobilizate in valuta (din ct. 267) 60 3,974,852 2,204,708
Creante comerciale, avansuri acordate furnizorilor
si alte conturi asimilate, in sume brute (din ct. 461) 61
910 9,851
Creante provenite din operatiuni de asigurare
directa, Total (rd. 63 + 66 +69), din care: 62 - -
Asigurati - total (rd. 64+65), (ct.401), din care: 63 - - • pana in 30 zile
64 - - • peste 30 zile
65 - - • Intermediari in asigurarii total (rd.67+68)
(ct. 404), din care: 66 - -
• pana in 30 zile 67 - -
• peste 30 zile 68 - -
Alte creante provenite din operatiuni de asigurare
directa- total (rd. 70+71)(ct.405), din care: 69 - - • pana in 30 zile
70 - - • peste 30 zile
71 - -
RAPORT ANUAL 2011 72
Date informative – Cod 05 (5)
VI. Alte informatii (continuare)
Nr.
rd. 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
Creante provenite din operatiuni de reasigurare (rd.
73+74)(411+412) 72 - -
- pana in 30 zile 73 - -
- peste 30 zile 74 - -
Creante in legatura cu personalul si conturi
asimilate (ct. 425 +4282) 75
1,000 -
Creante in legatura cu bugetul asigurarilor sociale
si bugetul statului (ct. 431 + 437 + 4382 + 441 +
4424 + 4428 + 444 + 445 + 446 + 447 + 4482),
(rd.77 la 81) din care: 76
22,359 25,323
- creante in legatura cu bugetul asigurarilor
sociale (ct. 431+437+4382) 77
22,359 25,322
- creante fiscale in legatura cu bugetul statului
(ct.441+4424+4428+444+446) 78
- 1
- subventii (ct. 445) 79 - -
- fonduri speciale - taxe si varsaminte
asimilate (ct.447) 80 - - • alte creante in legatura cu bugetul statului
(ct.4482) 81 - -
Creantele entitatii in relatiile cu entitatile afiliate
(ct. 451) 82 - -
Creante in legatura cu bugetul asigurarilor sociale
si bugetul statului neincasate la termenul stabilit
(din ct. 431 + 437 + 4382 + 441 + 4424 + 4428 +
444 + 445 + 446 + 447 + 4482) 83 - -
Alte creante (ct. 443+ 452 + 456 + 4581 + 461 +
471 + 475), (rd. 85+86) 84
819,315 1,284
• decontari privind interesele de participare, decontari cu actionarii/asociatii privind capitalul, decontari din operatii in participatie (452+456+4581)
85 - - • alte creante in legatura cu persoanele fizice
si persoanele juridice, altele decat creantele in legatura cu institutiile publice (institutiile statului), (din ct. 461+471+475)
86
819,315 1,284
Dobanzi de incasat (ct.54512+54522) 87 - - • de la nerezidenti
88 - -
RAPORT ANUAL 2011 73
Date informative – Cod 05 (6)
VI. Alte informatii (continuare)
Nr.
rd. 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
Investitii pe termen scurt, in sume brute (ct. 271 +
272 + 273 + 274+278) (rd. 90 la 96), din care: 89
30,871,378 31,647,242
- actiuni cotate emise de rezidenti 90 359,223 321,418
- actiuni necotate emise de rezidenti 91 - -
- parti sociale emise de rezidenti 92 - -
- obligatiuni emise de rezidenti 93 26,675,075 28,662,808
- actiuni emise de organismele de plasament
colectiv rezidente (inclusiv de SIF-uri) 94 - -
- actiuni emise de nerezidenti 95 886,896 634,523
- obligatiuni emise de nerezidenti 96 2,950,184 2,028,493
Alte valori de incasat (ct. 548) 97 - -
Casa in lei si in valuta (rd. 99 + 100), din care: 98 - -
- in lei (ct. 54711+54721) 99 - -
- in valuta (ct.54714+54724) 100 - -
Conturi curente la banci in lei si in valuta
(rd. 102 + 104), din care: 101
294,831 577,984
• in lei (ct. 54411+54421) 102 26,947 45,186
• conturi curente in lei deschise la banci nerezidente
103
63,164 101,896
• in valuta (ct. 54414+54424) 104 154,970 393,173
• conturi curente in lei deschise la banci
• nerezidente 105
49,750 37,729
Alte conturi curente la banci si acreditive
(rd. 107 + 108), din care: 106 - - • sume in curs de decontare, acreditive si alte
valori de incasat, in lei (ct.543 +54415+54425+55111 +55122)
107 - - • sume in curs de decontare si acreditive in
valuta (ct.54415+54425 +55112 +55122) 108 - -
Datorii (rd.110 +113+ 116+119 +122+125 +128
+131+
134+137+140+141+144+145+146+148+149+154
+155+156+161) din care: 109
10,036,551 6,655,092
Imprumuturi din emisiuni de obligatiuni in sume
brute (ct. 161) (rd. 111 + 112), din care: 110 - - • in lei
111 - - • in valuta
112 - -
RAPORT ANUAL 2011 74
Date informative – Cod 05 (7)
VI. Alte informatii (continuare)
Nr.
rd. 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
Dobanzi aferente imprumuturilor din emisiuni de
obligatiuni, in sume brute (din ct. 168), (rd. 114 +
115), din care: 113 - -
- in lei 114 - -
- in valuta 115 - -
Credite bancare interne pe termen scurt (din ct.
5461+ 5462) (rd. 116 + 118), din care: 116 - -
- in lei 117 - -
- in valuta 118 - -
Dobanzile aferente creditelor bancare interne pe
termen scurt (din ct. 54617+54627), (rd. 120 +
121), din care: 119 - -
- in lei 120 - -
- in valuta 121 - -
Credite bancare externe pe termen scurt (din ct
5461 + 5462) (rd. 123 + 124), din care: 122 - -
- in lei 123 - -
- in valuta 124 - -
Dobanzi aferente creditelor bancare externe pe
termen scurt (din ct. 5461+5462), (rd. 126 + 127),
din care: 125 - -
- in lei 126 - -
- in valuta 127 - -
Credite bancare pe termen lung (din ct. 1621 +
1622) (rd. 129 + 130), din care: 128 - -
- in lei 129 - -
- in valuta 130 - -
Dobanzi aferente creditelor bancare pe termen lung
(din ct. 1681+1682), (rd. 132 + 133), din care: 131 - -
- in lei 132 - -
- in valuta 133 - -
Credite externe pe termen lung (ct. 1621 + 1622)
(rd. 135 + 136), din care: 134 - -
- in lei 135 - -
- in valuta 136 - -
RAPORT ANUAL 2011 75
Date informative – Cod 05 (8)
VI. Alte informatii (continuare)
Nr.
rd. 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
Dobanzi aferente creditelor bancare externe pe
termen lung (din ct. 1681+1682), (rd. 138 + 139),
din care: 137 - -
- in lei 138 - -
- in valuta 139 - -
Credite de la trezoreria statului (ct. 16216 +
16226+din ct. 168) 140 - -
Alte imprumuturi si dobanzile aferente (ct.163 +
164 + 165 + 167 + din ct. 168)(rd. 142+ 143), din
care: 141
9,460,214 6,073,694
- in lei si exprimate in lei, a caror decontare
se face in functie de cursul unei valute 142
- in valuta 143 9,460,214 6,073,694
Datorii provenite din operatiuni de asigurare
directa (ct. 402**+404**+405**) 144
11,184 25,150
Datorii provenite din operatiuni de reasigurare (ct.
411**+412**) 145 - -
Datorii comerciale, avansuri primite de la clienti si
alte conturi asimilate, in sume brute (din ct. 462),
din care: 146 - -
Datorii comerciale, avansuri primite de la clienti
externi si alte conturi asimilate, in sume brute 147 - -
Datorii in legatura cu personalul si conturi
asimilate (ct. 421 + 422 + 423 + 426 + 427 +
4281) 148
- 913
Datorii in legatura cu bugetul asigurarilor sociale
si bugetul statului (ct. 431 + 437 + 4381 + 441 +
4423 + 4428 + 444 + 446 + 447 + 4481), rd. (150
la 153), din care: 149
455,948 430,081
Datorii in legatura cu bugetul asigurarilor sociale
(ct. 431+437+4381) 150
106,226 70,179
Datorii fiscale in legatura cu bugetul statului
(ct.441+4423+ 4428+444+446) 151
315,903 325,221
Fonduri speciale – taxe si varsaminte asimilate
(ct.447) 152
1,140 -
Alte datorii in legatura cu bugetul statului
(ct.4481) 153
32,679 34,681
RAPORT ANUAL 2011 76
Date informative – Cod 05 (9)
VI. Alte informatii (continuare)
Nr.
rd. 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
Datoriile entitatii in relatiile cu entitatile afiliate
(ct. 451) 154 - -
Sume datorate actionarilor/asociatilor
(ct. 455) 155 - -
Alte datorii (ct. 131+443+ 451 + 452 + 455 + 457
+ 4582 + 462 + 474+475** +249+269+279+549),
rd. (157 la 160), din care: 156
109,205 125,254
- decontari privind interesele de participare,
decontari cu actionarii/asociatii privind
capitalul, decontari din operatii in
participatie (451+452+455+4582) 157 - -
- alte datorii in legatura cu persoanele fizice
si persoanele juridice, altele decat datoriile
in legatura cu institutiile publice
(institutiile statului) (din ct. 462 + 474 ) 158
109,205 125,254
- subventii nereluate la venituri (din ct. 131) 159 - -
- varsaminte de efectuat pentru imobilizari
financiare si investitii pe termen scurt
(ct.249+269+279+549) 160 - -
Dobanzi de platit (ct. 54511+54521) 161 - -
Capital subscris varsat (ct. 101)
(rd. 163 la 166), din care: 162 - -
- actiuni cotate 163 - -
- actiuni necotate 164 - -
- parti sociale 165 - -
- capital subscris varsat de nerezidenti 166 14,371,000 14,371,000
Brevete si licente (din ct. 505) 167 - -
- -
VII. Cheltuieli efectuate pt. activitatea de
cercetare - dezvoltare
Nr.
rd. 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
A B 1 2
Cheltuieli de cercetare – dezvoltare, din care: 168 - -
- din fonduri publice 169 - -
- din fonduri private 170 - -
RAPORT ANUAL 2011 77
Date informative – Cod 05 (10)
VIII. Informatii privind cheltuielile cu
colaboratorii
Nr.
rd. 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
Cheltuieli cu colaboratorii (ct. 65611+65621) 171 - -
Cheltuieli privind comisioanele si onorariile
(ct.65612+65622) 172 - - * soldurile debitoare ale conturilor respective ** soldurile creditoare ale conturilor respective *** Pentru statutul de „persoane juridice afiliate” se vor avea in vedere prevederile art. 7 pct. 21 din Legea nr. 571/2003 privind Codul fiscal, cu modificarile si completarile ulterioare.
RAPORT ANUAL 2011 78
Situatia activelor imobilizate – Cod 06 (1)
Situatia activelor imobilizate la data de 31 decembrie 2011
Valori brute
Reduceri
Sold final
(col. 5 =
1+2-3)
Elemente de imobilizari
Nr.
rd.
Sold
initial Cresteri Total
Din care:
dezmembrari si
casari
A B 1(1) 2(2) 3(3) 4(4) 5(5)
Imobilizari necorporale
Cheltuieli de constituire si cheltuieli de
dezvoltare (501+503) 01 - - - - -
Alte imobilizari necorporale (505+507+508) 02 86,726 86,726
Avansuri si imobilizari necorporale in curs de
executie (523+524) 03 - - - - -
TOTAL (rd. 01 la 03) 04 86,726 - - - 86,726
Plasamente in imobilizari corporale
Terenuri (21111+21121+21131) 05 - - - - -
Constructii (21112+21122+21132) 06 - - - - -
Plasamente in imobilizari corporale
in curs (231+232) 07 - - - - -
Imobilizari corporale de exploatare
Echipamente tehnologice si aparate si instalatii
de masurare, control si reglare (51112+ 51113
+ 51122+51123+ 51132+51133) 08 113,082 4,191 - - 117,273
Mijloace de transport, mobilier, aparatura
birotica, echipamente de protectie a valorilor
umane si materiale si alte active corporale
(51114+51116+51124+51126+ 51134+51136) 09 84,749 - - - 84,749
Avansuri si imobilizari corporale in curs de
executie (521+522) 10 - - - - -
TOTAL (rd. 05 la 10) 11 197,831 4,191 - - 202,022
Plasamente in imobilizari financiare si
plasamente aferente asigurarilor de viata pt.
care riscul de investitii este transferat
contractantului
(241+261+263+264+265+267+
268+271+272+273+274+278) 12 36,289,512 220,246,267 219,547,223 - 36,988,556
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL
(rd. 04+11+12) 13 36,574,069 220,250,458 219,547,223 - 37,277,304
RAPORT ANUAL 2011 79
Situatia activelor imobilizate – Cod 06 (2)
Situatia amortizarii activelor imobilizate
Valori brute
Elemente de imobilizari
Nr.
rd.
Sold
initial
Amortizare in
cursul anului
Amortizare
aferenta
imobilizarilor
scoase din
evidenta
Amortizare la
sfarsitul
anului
(col. 9 = 6+7-
8)
A B 6(1) 7(2) 8(3) 9(4)
Imobilizari necorporale
Cheltuieli de constituire si cheltuieli de dezvoltare
(58011+58013+58021+58023+58031+58033) 14 - - - -
Alte imobilizari necorporale
(58015+58017+58018+58025+
58027+58028+58035+58037
+58038) 15 66,218 19,731 - 85,949
TOTAL (rd. 14 + 15) 16 66,218 19,731 - 85,949
Plasamente in imobilizari corporale
Terenuri (28111+28121+28131) 17 - - - -
Constructii (28112+28122+28132) 18 - - - -
Imobilizari corporale de exploatare
Echipamente tehnologice si aparate si instalatii de
masurare, control si reglare
(58112+58113+58122+58123+
58132+58133) 19 101,758 6,578 - 108,336
Mijloace de transport, mobilier, aparatura birotica,
echipamente de protectie a valorilor umane si
materiale si alte active corporale
(58114+58116+58124+58126+
58134+58136) 20 61,955 17,095 - 79,050
TOTAL (rd. 17 la 20) 21 163,713 23,673 - 187,386
AMORTIZARI – TOTAL
(rd. 16+21) 22 229,931 43,404 - 273,335
RAPORT ANUAL 2011 80
Situatia activelor imobilizate – Cod 06 (3)
Situatia ajustarilor pentru depreciere
Valori brute
Elemente de imobilizari
Nr.
rd. Sold initial
Ajustari
constituite in
cursul anului
Ajustari
reluate la
venituri
Sold final
(col. 13 =
10+11-12)
A B 10(1) 11(2) 12(3) 13(4)
Imobilizari necorporale
Cheltuieli de constituire si cheltuieli de dezvoltare (59013+59023+59033) 23 - - - - Alte imobilizari necorporale(59015+59017+59018+59025+ 59027+59028+59035+59037+59038) 24 - - - - Avansuri si imobilizari necorporale in curs de executie (59213+59223+59233) 25 - - - - TOTAL (rd. 23 la 25) 26 - - - - Plasamente in imobilizari corporale
Terenuri (29111+29121+29131) 27 - - - - Constructii (29112+29122+29132) 28 - - - - Plasamente in imobilizari corporale in curs (293) 29 - - - - Imobilizari corporale de exploatare
Echipamente tehnologice si aparate si instalatii de masurare, control si reglare (59112+59113+59122+59123+59132+59133) 30 - - - - Mijloace de transport, mobilier, aparatura birotica, echipamente de protectie a valorilor umane si materiale si alte active corporale (59114+59116+59124+59126+59134+59136) 31 - - - - Avansuri si imobilizari corporale in curs (59211+59221+59231) 32 - - - - TOTAL (rd. 27 la 32) 33 - - - - Plasamente in imobilizari financiare si
plasamente aferente asigurarilor de viata pt.
care riscul de investitii este transferat
contractantului (294+296+297) 34 - - - - AJUSTARI PENTRU DEPRECIERE –
TOTAL (rd. 26+33+34) 35 - - - -