+ All Categories
Home > Documents > EFG Eurolife Asigurari de Viata · de Viata in 2009 cuprinde produse de grup de tip bancassurance,...

EFG Eurolife Asigurari de Viata · de Viata in 2009 cuprinde produse de grup de tip bancassurance,...

Date post: 02-Nov-2019
Category:
Upload: others
View: 2 times
Download: 0 times
Share this document with a friend
77
EFG Eurolife Asigurari de Viata Raport anual - 2009
Transcript

1 RAPORT ANUAL 2009

EFG Eurolife Asigurari de Viata

Raport anual - 2009

2 RAPORT ANUAL 2009

CUPRINS

Denumire, forma juridica, sediu social 3

Actionariatul 3

Managementul 4

Legea aplicabila 4

Asigurari practicate 5

Produse de asigurare 5

Portofoliu 6

Canale de distributie 6

Programul de reasigurare 7

Raportul administratorului 7

Rezultatele financiare 10

Plasamente investitionale 11

Deduceri fiscale 17

Situatii financiare 18

Note la situatiile financiare 28

3 RAPORT ANUAL 2009

Denumire, forma juridica, sediu social

Societatea comerciala EFG Eurolife Asigurari de Viata SA a fost infiinatata 16.02.2007 si isi desfasoara activitatea in baza prevederilor Actului Constitutiv, ale Legii nr. 31/1990 privind societatile comerciale – republicata, ale Legii nr. 136/1995 privind asigurarile si reasigurarile din Romania si ale Legii nr. 32/2000 privind societatile de asigurare si supravegherea asigurarilor, modificata si completata. Societatea a fost inregistrata in Registrul Comertului Bucuresti cu nr. J40/3247/2007, cod de identificare fiscala nr. 21112449 si a fost autorizata pentru functionare de catre Comisia de Supraveghere a Asigurarilor prin Decizia nr. 578/17.08.2007.

Societatea este inregistrata in Registrul ANPDCP (Autoritatea Nationala pentru Protectia datelor cu caracter Personal) de evidenta a operatorilor de date cu caracter personal sub nr. 4465, in Registrul Asigurarilor la numarul RA-060/20.08.2007 si, pe parcursul anului 2009, societatea a avut inregistrat sediul social in Bucuresti, Calea Vitan nr. 6-6A, Tronson B, etaj 1, camera C, sector 3.

Actionariatul

La 31 decembrie 2009, structura sintetica consolidata a actionarilor societatii era urmatoarea:

Denumire Numar

de actiuni Procent

EFG EUROLIFE LIFE INSURANCE S.A.

8,500 85.00%

EFG EUROBANK ERGASIAS S.A.

990 9.90%

EFG EUROLIFE GENERAL INSURANCE S.A.

500 5.00%

EUROBANK CARDS S.A. 5 0.05%

EFG BUSINESS SERVICES S.A.

5 0.05%

Total 10,000 100.00%

La 31.12.2009, valoarea nominala a unei actiuni, era de 1.437,1 RON, iar capitalul social al societatii, subscris si varsat era in cuantum total de 14.371.000 RON.

4 RAPORT ANUAL 2009

Managementul

Consiliul de Administratie a asigurat, pe parcursul anului 2009, managementul administrativ, prin:

• Dl. Alexandros SARRIGEORGIOU – cetatean elen, Presedinte al Consiliului de Administratie;

• Dl. Filippos KARAMANOLIS – cetatean elen, Vicepresedinte;

• Dl. Ilias APOSTOLOU, cetatean elen, Membru;

• Dl. Vyron SOFOS, cetatean elen, Membru;

• D-na. Anita-Laura NITULESCU, cetatean roman, Membru. Incepand cu 29 Mai 2009, structura Consiliului de Administratie a fost modificata, avand urmatoarea componenta:

• Dl. Alexandros SARRIGEORGIOU – cetatean elen, Presedinte al Consiliului de Administratie;

• Dl. Xydis Kyriakos – cetatean elen, Vicepresedinte;

• Dl. Ilias APOSTOLOU, cetatean elen, Membru;

• Dl. Vyron SOFOS, cetatean elen, Membru;

• D-na. Anita-Laura NITULESCU, cetatean roman, Membru. Conducerea Executiva a societatii a fost asigurata de:

• Director General – Anita-Laura NITULESCU

• Director General Adjunct – Andreea Roxana BRANISTE Nu exista niciun acord, intelegere sau legatura de familie intre administratori, respectiv persoanele din management si o alta persoana ce detine participatii la capitalul societatii si datorita careia persoana respectiva a fost numita ca administrator, respectiv membru al conducerii executive. Administratorii nu participa la capitalul societatii si nu pot fi considerati persoane afiliate societatii comerciale.

Legea aplicabila

Legea aplicabila contractului de asigurare este legea româna. Pe cale de exceptie, prin acordul partilor, se poate stabili ca lege aplicabila, legea determinata potrivit criteriilor prevazute de Normele aprobate prin Ordinul Comisiei de Supraveghere a Asigurarilor nr.3 /2007 privind legea aplicabila contractelor de asigurare care reglementeaza riscuri situate in statele membre ale Uniunii Europene sau in cele apartinand Spatiului Economic European.

5 RAPORT ANUAL 2009

Asigurari practicate

S.C. EFG Eurolife Asigurari de Viata S.A. are ca obiect de activitate “Activitati de asigurari de viata” - Cod CAEN 6511 si este autorizata pentru practicarea urmatoarelor categorii si clase de asigurare: asigurari de viata, anuitati si asigurari de viata suplimentare, prevazute la pct. A lit. a) si c), cu exceptia celor prevazute la pct. II si III din Anexa nr. 1 la Legea 32/2000; In 2009 Compania EFG Eurolife Asigurari de Viata a introdus in portofoliul asigurarea de deces din orice cauza pentru creditele ipotecare, imobiliare si credite de consum cu ipoteca si asigurarea de viata pentru riscul de deces din orice cauza si riscul de pierdere involuntara a locului de munca.

Produse de asigurare

Portofoliul de produse de asigurari de viata oferite de EFG Eurolife Asigurari de Viata in 2009 cuprinde produse de grup de tip bancassurance, incadrate in clasa I aferenta activitatii de asigurari de viata (Asigurari de viata, anuitati si asigurari de viata suplimentare).

Asigurare de grup pentru carduri de credit

Asigurarea de viata este oferita acelor clienti care solicita un card de credit Bancpost si acopera urmatoarele tipuri de evenimente asigurate: Decesul din orice cauza, Invaliditatea totala si permanenta din orice cauza.

Asigurare de grup pentru credite acordate companiilor mici si persoanelor fizice autorizate

Produsul se adreseaza clientilor Bancpost care contracteaza un credit fara garantii pentru companiile mici si persoanelor fizice autorizate. Asigurarea de viata acopera urmatoarele evenimente asigurate: Decesul din orice cauza, Invaliditatea totala si permanenta din orice cauza

Asigurare de grup pentru credite ipotecare, imobiliare si credite de consum cu ipoteca

Aceasta asigurare se adreseaza clientilor Bancpost care contracteaza un credit ipotecar/imobiliar sau de consum cu ipoteca. Asigurarea de viata acopera urmatoarele evenimente asigurate: Decesul din orice cauza, Invaliditatea totala si permanenta din orice cauza

Asigurare de grup pentru credite ipotecare, imobiliare si credite de consum cu ipoteca pentru riscul de deces din orice cauza

Asigurarea se adreseaza clientilor Bancpost care contracteaza un credit ipotecar/imobiliar sau de consum cu ipoteca. Asigurarea de viata acopera urmatoarele evenimente asigurate: Decesul din orice cauza.

6 RAPORT ANUAL 2009

Asigurare de grup pentru creditele de consum

Este un beneficiu acordat clientilor care contracteaza un credit de consum, prima de asigurare fiind platita de catre Bancpost. Asigurarea acopera urmatoarele evenimente asigurate: Decesul din orice cauza.

Asigurare de grup pentru contul curent

Si aceasta asigurare este un beneficiu acordat clientilor care solicita deschiderea unui cont de economii, prima de asigurare fiind platita de catre Bancpost. Evenimentele asigurate sunt reprezentate de decesul asiguratului.

Asigurare de grup pentru carduri de credit Euroline

Asigurarea de viata este oferita acelor clienti care detin card de credit Euroline de la EFG Retail services IFN si acopera urmatoarele tipuri de evenimente asigurate: Decesul din orice cauza, pierderea involuntara a locului de munca (somaj).

Asigurare de grup pentru carduri de credit Promptactiv

Asigurarea de viata este oferita acelor clienti care detin card de credit Promptactiv de la EFG Retail Services IFN si acopera urmatoarele tipuri de evenimente asigurate: Decesul din orice cauza, pierderea involuntara a locului de munca (somaj).

Portofoliu

Numarul contractelor in vigoare la 31.12.2009 a fost de 299. Numarul clientilor activi la finalul anului 2009 a fost de aproximativ 356.500.

Canale de distributie

Canalele de distributie ale produselor de asigurare oferite de EFG Eurolife Asigurari de Viata S.A. sunt:

• reteaua partenerului Bancpost S.A.

• reteaua EFG Retail Services IFN Ambii parteneri actioneaza in calitate de agenti subordonati ai Asiguratorului. Personalul Bancpost si EFG Retail Services IFN responsabil cu vanzarea produselor EFG Eurolife Asigurari de Viata au beneficiat de training specializat. Sesiunile de pregatire au fost sustinute de catre personal calificat EFG Eurolife Asigurari de Viata in etape pentru a acoperi toata forta de vanzari a Bancpost si EFG Retail Services IFN.

7 RAPORT ANUAL 2009

Programul de reasigurare

EFG Eurolife Asigurari de Viata se supune standardelor impuse de Grupul EFG privind diminuarea expunerii la risc. In acest sens, pentru reducerea expunerii la risc, societatea a incheiat atat un contract de reasigurare care sa acopere riscurile catastrofale, cat si contracte de reasigurare de tip proportional, pentru daunele individuale. Politica EFG Eurolife Asigurari de Viata este aceea de a realiza un transfer real al riscului catre reasiguratori si totodata acest transfer sa ofere maximul de siguranta posibil. In acest scop partenerii de reasigurare ai EFG Eurolife Asigurari de Viata S.A. sunt aprobati in prealabil in Comitetul de Reasigurare urmarindu-se respectarea normelor impuse de Grup in ceea ce priveste securitatea financiara a acestora. În ceea ce priveşte programul reasigurare, EFG Eurolife Asigurari de Viata a pastrat aceeaşi politica de continuitate în relaŃiile pe termen lung si nu s-a confruntat cu probleme în reinnoirea contractelor pentru nici una din liniile de afaceri. Lista reasiguratorilor nu s-a modificat, Compania pastrand aceleasi bune relatii cu: Hannover Re, Gen Re si Munich Re. O atentie considerabila a fost acordata in continuare contractelor de reasigurare, inclusiv extinderea acoperirilor luand in considerare nevoile in crestere ale companiei. Capacitatea segmentului principal de activitate a fost optimizata pentru acoperirea de catastrofa astfel incat sa permita, pe cat de mult posibil, o dezvoltare adecvata a tuturor portofoliilor de asigurare. Pe parcursul anului 2009, volumul total al primelor cedate în reasigurare a fost de 2,88 milioane lei, iar totalul participarii reasiguratorilor la daunele platite si al participarii la profitul din reasigurare a fost în valoare de 1,66 milioane lei.

Raportul administratorului

Scurta Prezentare

Compania EFG Eurolife Asigurari de Viata a fost inregistrata la Registrul Comertului in 16.02.2007 si a primit autorizatia de functionare de la Comisia de Supraveghere a Asigurarilor in 17.08.2007. In 2009 Compania EFG Eurolife Asigurari de Viata a reinnoit contractele incheiate in 2007 si 2008 si a lansat produse noi de asigurare pentru credite ipotecare imobiliare si pentru credite de consum cu ipoteca, precum si asigurarea de somaj pentru cardurile de credit EFG Retails Servicies. Activitatea de asigurare derulata de societate este canalizata pe segmentul de bancassurance, Bancpost SA si EFG Retail Services fiind inregistrate in Registrul intermediarilor societatii ca agent de asigurare subordonat.

8 RAPORT ANUAL 2009

Din contractul de imprumut in valoare de 4,000,000 eur, incheiat cu EFG Private Bank Luxemburg pe o perioada de 5 ani, clasificat ca o datorie subordonata, fara garantii din partea Societatii, respectand Normele C.S.A. in vigoare referitoare la angajarea de contracte de imprumut, compania a rambursat in 2009 patru rate in valoare de 800.000 eur, soldul datoriei la 31.12.2009 fiind de 3.000.000 eur. La data de 21.12.2009, Adunarea Generala a Actionarilor societatii a hotarat schimbarea sediului social al companiei, operatiunea fiind insa autorizata de catre C.S.A. si inregistrata la Registrul Comertului Bucuresti in anul 2010. La 31.12.2009 valoarea capitalului social inregistrata la Registrul Comertului este 14.371.000 lei, echivalentul a 4.100.000 eur. In 2009 a fost emis Ordinul 16 prin care asiguratorii sunt obligati sa detina si o functie de control intern. In vederea indeplinirii cerintelor legale, pana la sfarsitul anului 2009 a fost depusa la CSA documentatia pentru aprobarea persoanei desemnate sa coordoneze activitatea de control intern. Pe langa aceste aspecte, cerintele minime de personal sunt indeplinite.

Managementul riscului financiar

Pentru protejarea impotriva riscului valutar, Compania a initiat contracte forward cu Eurobank Ergasias. Compania a clasificat instrumentele financiare in categoria activelor financiare la valoarea justa prin contul de profit si pierdere, iar valoarea de piata la 31.12.2009 a fost recunoscuta in situatiile financiare intocmite in conformitate cu Ordinul presedintelui Comisiei de Supraveghere a Asigurarilor nr. 3129/2005 pentru aprobarea reglementarilor contabile conforme cu directivele europene specifice domeniului asigurarilor, deoarece acest ordin prevede evaluarea instrumentelor financiare la valoarea de piata la sfarsitul anului. Compania selecteaza atent obligatiunile in care investeste, astfel incat riscul de neplata la scadenta sa fie minimizat. Compania monitorizeaza riscul de rata a dobanzii aferent obligatiunilor si eurobondurilor pe care le detine in portofoliu. Compania isi evalueaza permanent necesitatile de numerar pe termen scurt, astfel incat sa aiba intotdeauna lichiditati suficiente pentru acoperirea acestora.

Investitii

In 2009 Compania a infiintat Comitetul de Investitii care urmeaza politica de investitii a grupului EFG, avand urmatoarele obiective:

• Obtinerea unor randamente satisfacatoare

• Asigurarea stabilitatii rezultatelor anuale ale Companiei

• Managementul prudent al expunerii Companiei la riscul de piata

9 RAPORT ANUAL 2009

• La investirea rezervelor din asigurari, Compania respecta normele CSA in vigoare.

Comitetul de Investitii se intruneste periodic, analizeaza rezultatele investitiilor si stabileste strategia investitionala pentru viitor. Investitiile financiare ale companiei la 31.12.2009 cuprind:

• Certificate de trezorerie in lei cu valoare de piata de 5,676,677, cu o dobanda de 224,333 lei;

• Titluri de stat cotate in lei cu valoare de piata de 11,191,167 lei, cu o dobanda atasata de 526,502 lei, si titluri de stat cotate in eur cu valoarea de piata de 8,562,130 lei, cu o dobanda atasata de 236,055 lei;

• Actiuni cotate la Bursa de Valori Bucuresti, cu valoarea de piata de 364,283 lei;

• Actiuni cotate la Bursa de Valori Atena, cu valoarea de piata de 537,828 lei;

• Actiuni cotate pe Piata Europeana, cu valoarea de piata de 524,331 lei. Aceste investitii financiare sunt incadrate de Companie in categoria activelor financiare disponibile pentru vanzare, respectiv plasamente financiare pe termen scurt. Aceste investitii au fost reevaluate la valoarea de piata la data de 31.12.2009, conform Ordinului presedintelui Comisiei de Supraveghere a Asigurarilor nr. 3129/2005 pentru aprobarea reglementarilor contabile conforme cu directivele europene specifice domeniului asigurarilor, care prevede evaluarea instrumentelor financiare la valoarea de piata la sfarsitul anului. La data de 31.12.2009 Compania avea si depozite la banci pe termen scurt in lei, eur si chf, la Bancpost, valoarea totala echivalent lei fiind de 7,595,633 lei, cu o dobanda echivalent lei de 7,321 lei.

Fondul de siguranta

Conform Ordinului 12 / 2009 valoarea minima a fondului de siguranta a fost modificata si este de minim 3,500,000 eur. Compania a efectuat analiza situatiei marjei de solvabilitate disponibile si a considerat ca nu se impune majorarea capitalului social. In continuare compania supravegheaza lunar valoarea fondului de siguranta, astfel incat sa identifice la timp necesitatile de capital suplimentar.

Venituri

Societatea a inregistrat venituri din prime brute subscrise in valoare de 12,595,720 lei. In baza contractelor de reasigurare incheiate cu Hannover Life RE, Koelnische Rueckversicherungs-Gesellschaft AG, Muenchener

10 RAPORT ANUAL 2009

Rueckversicherungs- Gesellschaft AG, au fost cedate in reasigurare prime in valoare de 2,882,184 lei. Variatia rezervei de prime a fost de -309,116 lei.

Cheltuieli

Cheltuielile cu daunele nete de reasigurare in (inclusiv variatia rezervei de daune nete de reasigurare) 2009 au fost in valoare de 3,911.411 lei, din care daunele platite nete de reasigurare au fost 2,452,658 lei. Compania a efectuat cheltuieli de achizitie in valoare de 99,939 lei. Valoarea totala a cheltuielilor de administrare a fost de 3,095,114 lei, din care:

• cheltuieli de personal 53%

• cheltuieli cu alte servicii prestate de terti 8.4%. In aceasta categorie intra servicii de consultanta, audit, servicii de relocare.

Disponibilitati banesti

La 31.12.2009 Compania avea disponibil in conturile deschise la Bancpost Romania, Eurobank Grecia, Alpha Bank si Piraeus Bank in valoare totala echivalent lei 751,248 lei:

• conturi in lei, 169,054 lei

• conturi in valuta, echivalent 582,194 lei.

Concluzie

La data de 31.12.2009 Compania a inregistrat un profit de 6,302,132 lei. Dupa crearea rezervei legale, diferenta va ramane in rezultat de repartizat pana la o noua decizie a actionarilor.

Rezultatele financiare

Venituri la 31.12.2009

Societatea a inregistrat in cursul anului 2009 urmatoarele categorii de venituri, in valoare totala de 58.559.897 lei:

• venituri din prime brute subscrise in valoare de 13.232.823 lei (primele brute subscrise nu sunt diminuate cu primele anulate)

• venituri din plasamente financiare in valoare de 40.341.094 lei

• plus valori nerealizate din plasamente in valoare de 120.268 lei

• venituri reprezentand daune recuperate de la reasigurator in valoare de 846.360 lei

• venituri din comisioane de reasigurare in valoare de 1.015.185 lei

• alte venituri tehnice, nete de reasigurare, in valoare de 3.003.396 lei

• alte venituri netehnice in valoare de 771 lei.

11 RAPORT ANUAL 2009

Cheltuieli la 31.12.2009

Cheltuielile totale inregistrare in anul 2009 au fost in valoare de 51.124.049 lei si sunt impartite dupa cum urmeaza:

• cheltuieli cu daunele in valoare de 4.757.771 lei, fara a se lua in calcul partea cedata in reasigurare

• variatia rezervei de prima in valoare de (309.116) lei

• prime cedate in reasigurare in valoare de 2.882.184 lei

• prime anulate in valoare de 637.103 lei

• cheltuieli de achizitie in valoare de 99.939 lei

• cheltuieli de administrare in valoare de 3.095.114 lei

• cheltuieli cu plasamente in valoare de 37.101.724 lei

• minusvalori nerealizate din plasamente in valoare de 51.736 lei

• alte cheltuieli tehnice in valoare de 2.807.594 lei La 31.12.2009 Compania a inregistrat un profit brut de 7.435.848 lei, impozit pe profit a fost de 1.133.716 lei.

Plasamente investitionale

Activitatea de investitii este realizata exclusiv de catre Comitetul de Investitii, supunandu-se politicii de investitii implementate de catre EFG Grup aliniindu-se, in acelasi timp, la normele in vigoare ale Comisiei de Supraveghere a Asigurarilor. Principalul obiectiv al Comitetului il reprezinta analizarea rezultatelor investitiilor si stabilirea strategiei investitionale pentru viitor. Politica de investii a EFG Eurolife Asigurari de Viata are urmatoarele obiective:

• obtinerea unor randamente organizationale si financiare satisfacatoare

• asigurarea stabilitatii rezultatelor anuale ale companiei

• managementul prudent al expunerii companiei la risc. Normele C.S.A. avute in vedere in definirea politicii de investitii a companiei sunt:

• Ordin nr. 113131/2006, Normele privind rezervele tehnice pentru asigurarile de viata, activele admise sa le acopere si dispersia activelor admise sa acopere rezervele tehnice brute

• Ordin nr. 18/2008, pentru modificarea si completarea Normelor privind rezervele tehnice pentru asigurarile de viata, activele admise sa le acopere si dispersia activelor admise sa acopere rezervele tehnice brute

Investitiile financiare ale companiei efectuate in baza politicii de investitii respectand atat normele C.S.A. in vigoare, cat si politica EFG Eurobank/EFG Group, cuprind:

12 RAPORT ANUAL 2009

• titluri de stat cotate in lei

• titluri de stat cotate in euro tranzacŃionate pe o piaŃă reglementată şi supravegheată (Grecia)

• eurobonduri cotate in euro

• actiuni cotate la Bursa de Valori Bucuresti

• actiuni cotate la Bursa de Valori Atena (Athens Stock Exchange)

• actiuni cotate pe Piata Europeana. AcŃiunile tranzacŃionate atât pe BVB cât şi pe ASE (Bursa de Valori Atena) sunt titluri ce înregistrează un grad mare de lichiditate, ele participand la compoziŃia principalilor indici respectivelor pieŃe (BET pentru BVB şi SAG pentru ASE). Aceste investitii financiare sunt incadrate de companie in categoria activelor financiare disponibile pentru vanzare. De asemenea, compania detine si depozite la banci pe termen scurt in lei, eur si chf. In vederea protejarii impotriva riscului valutar, compania are incheiate contracte forward cu Eurobank Ergasias. Aceste instrumente financiare sunt clasificate in categoria activelor financiare la valoare justa prin contul de profit si pierdere. Activele financiare mai sus enuntate se prezinta lunar la valoarea contabila in baza Ordinul presedintelui Comisiei de Supraveghere a Asigurarilor nr. 3.129/2005 pentru aprobarea reglementarilor contabile conforme cu directivele europene specifice domeniului asigurarilor, evaluarea instrumentelor financiare la valoarea de piata prevazandu-se numai la sfarsitul anului. Pentru evaluarea la piata a titlurilor de stat, a eurobondurilor si a actiunilor se folosesc:

• raportul emis lunar de Directia Servicii Titluri a Bancpost, in custodia caruia se afla aceste active

• situatia titlurilor de stat, a eurobondurilor si a actiunilor, prezentate la valoarea contabila si la valoarea de piata calculata de EFG Eurolife Asigurari de Viata.

In luna august 2008, compania a incheiat un contract de imprumut cu EFG Private Bank Luxemburg, membra a Grupului EFG pe o perioada de 5 ani, clasificat ca o datorie subordonata, fara garantii, respectand Normele C.S.A.in vigoare referitoare la angajarea de contracte de imprumut. Ca urmare, activele rezultate din acest imprumt nu sunt grevate de sarcini si sunt luate in considerare in calculul coeficientului de lichiditate, conform art. 7, aliniatul 3) din Ordinul18/2008 emis de C.S.A.. Prin Ordinul 113131/2006 sunt prevazute la art. 3, aliniatul 1) categoriile de active admise sa acopere rezervele tehnice, si anume:

13 RAPORT ANUAL 2009

1. Investitii:

• titluri de stat si bonuri de tezaur emise de statele membre;

• titluri emise de autoritati ale administratiei publice locale;

• obligatiuni si alte instrumente ale pietei monetare si de capital, asimilate acestora, tranzactionate pe o piata supravegheata;

• actiuni si alte participatii cu randament variabil, asimilate acestora, tranzactionate pe o piata supravegheata;

• unitati in organisme de plasament colectiv in valori mobiliare si alte fonduri de investitii;

• depozite si conturi curente la institutii de credit;

• terenuri si constructii in proprietatea societatilor.

2. Creante:

• creante de la asigurati si intermediari rezultand din operatiuni de asigurare directe si acceptari in reasigurare;

• partea din rezervele tehnice aferente contractelor cedate in reasigurare;

• dobanzi de incasat aferente activelor admise sa acopere rezervele tehnice brute.

3. Altele:

• cheltuieli de achizitie reportate;

• disponibilitati in casierie. Activele din investitii detinute de catre companie, luate in calculul activelor admise sa acopere rezervele tehnice brute la 31.12.2009 se incadreaza in tipurile de active prevazute in normele CSA. Ponderea fiecarui tip de activ in total portofoliu la sfarsitul anului 2009 este:

• Titluri de stat cotate in lei – 47.9%

• Titluri de stat cotate in euro tranzacŃionate pe o piaŃă reglementată şi supravegheată (Grecia) – 24.3%

• Actiuni cotate la Bursa de Valori Bucuresti – 1%

• Actiuni cotate la Bursa de Valori Atena – 1.5%

• Actiuni cotate pe Piata Europeana – 1.5%

• Depozite si conturi curente – 23.7% Creantele luate in calculul activelor admise sa acopere rezervele tehnice brute:

• de la asigurati si intermediari rezultate din operatiuni de asigurare directe sunt verificate in fiecare luna astfel incat sa respecte Ordinul 113131/2006 / art. 3, aliniatul 2), punctul iv), si anume sa nu fie restante mai mult de 3 luni si se iau in calculul activelor acceptate ca acoperire numai pana la nivelul rezervelor de prima bruta.

• dobanzile de incasat aferente activelor admise sa acopere rezervele tehnice brute.

14 RAPORT ANUAL 2009

Dispersia activelor admise sa acopere rezervele tehnice brute

Pe baza evaluarii si inregistrarii lunare a rezervelor tehnice aferente asigurarilor de viata, se verifica respectarea conditiilor prevazute in normele CSA privind activele admise sa acopere rezervele tehnice, respectiv Ordinul 113131/2006, art. 4, aliniatul A: Asiguratorul care practica activitatea de asigurari de viata poate investi maximum:

1. 50% din rezervele tehnice brute in actiuni, obligatiuni si alte instrumente ale pietei de capital tranzactionate pe o piata reglementata si supravegheata, precum si titluri de participare la organisme de plasament colectiv in valori mobiliare, cu respectarea pct. 2;

2. 5% din rezervele tehnice brute in actiuni si alte titluri negociabile tratate ca actiuni, obligatiuni, titluri de credit si alte instrumente ale pietei monetare sau de capital, precum si titluri de participare la organisme de plasament colectiv in valori mobiliare emise de aceeasi entitate;

3. 40% din rezervele tehnice brute in terenuri si constructii, cu respectarea pct. 4;

4. 10% din rezervele tehnice brute intr-un teren sau o cladire ori intr-un numar de terenuri sau cladiri suficient de apropiate unele de altele pentru a fi considerate efectiv ca o singura investitie;

5. 90% din rezervele tehnice brute în depozite si disponibilităti la institutii de credit, dar nu mai mult de 10% din rezervele tehnice brute într-o singură institutie de credit;

6. 3% din rezervele tehnice brute în disponibilităti în casierie. Activele admise sa acopere rezervele tehnice aferente activitatii de asigurari de viata se impart astfel:

1. 70% din rezerva tehnica bruta in titluri de stat;

2. 25% din rezerva tehnica bruta in depozite si disponibilitatii, cu mentiunea ca este respectata precizarea din Ordinul 113131/2006, Art. 4, alin. A, pct. 5;

3. 5% din rezerva tehnica bruta in actiuni tranzactionate pe BVB, ASE (Bursa de Valori Atena) si pe Piata Europeana.

Activele din portofoliul EFG Asigurari de Viata au avut in 2009 urmatoarele randamente investitionale realizate:

• titluri de stat si obligatiuni: 8.25%

• actiuni tranzactionate pe BVB, ASE (Bursa de Valori Atena) si pe Piata Europeana: -4.57%

• depozite si disponibilitati: 9.59%. In baza Ordinului nr. 18/2008 al CSA., pentru modificarea si completarea Normelor privind rezervele tehnice pentru asigurarile de viata, activele admise sa le acopere si dispersia activelor admise sa acopere rezervele tehnice brute, valoarea activelor financiare (titluri de stat si bonuri de tezaur emise de statele

15 RAPORT ANUAL 2009

membre, titluri emise de autoritati ale administratiei publice locale, obligatiuni si alte instrumente ale pietei monetare si de capital, asimilate acestora, tranzactionate pe o piata supravegheata, actiuni si alte participatii cu randament variabil, asimilate acestora, tranzactionate pe o piata supravegheata) luate in calcul este minimul dintre valoarea evidentiata in situatiile contabile si valoarea de piata. Conform Ordinului 18/2008, valoarea activelor financiare luate in calcul este minimul dintre valoarea evidentiata in situatiile contabile si valoarea de piata, se folosesc:

• situatia titlurilor de stat, a eurobondurilor si a actiunilor, prezentate la valoarea contabila si la valoarea de piata calculata de EFG Eurolife Asigurari de Viata

• raportul activelor admise sa acopere rezervele tehnice brute generat din sistemul de contabiliate.

• Pe baza acestora, se analizeaza:

• daca sunt respectate limitele prevazute prin normele C.S.A. si in mandatul de investitii;

• daca sunt necesare investitii noi;

• daca se impun modificari in structura investitiilor. Acest raport se transmite lunar catre EFG Eurolife Atena catre persoanele imputernicite sa supravegheze investitiile pentru EFG Eurolife Asigurari de Viata, in vederea monitorizarii activitatii investitionale si a respectarii atat a cerintelor legale de piata locala, cat si a politicii stabilite prin mandatul de investitii. Testele de senzitivitate efectuate pe fiecare tip de instrument financiar la sfarsitul anului 2009 au relevat faptul ca societatea se incadreaza in cerintele CSA, detinand suficiente active admise sa acopere rezervele tehnice, activele lichide rezultate conducand la un coeficient de lichiditate supraunitar.

Coeficientul de lichiditate

Prin Ordinul nr. 113131/2006, modificat prin Ordinul nr. 18/2008 sunt reglementate activele lichide, precum si obligatiile pe termen scurt ale asiguratorului fata de asigurati. Conform dispozitiilor legale (art.7 alin 2 din Ordinul nr. 113131/2006, modificat si completat), activele lichide sunt:

a) titlurile de stat si obligatiunile emise de autoritatile administratiei publice locale

b) depozitele bancare

c) disponibilitatile in conturi curente si casierie

d) valorile mobiliare tranzactionate pe piete reglementate si supravegheate, in urmatoarele conditii: � in limita a 5% din totalul valorilor mobiliare emise de aceeasi entitate

16 RAPORT ANUAL 2009

� in calculul activelor lichide obligatiunile vor fi ponderate cu un coeficient de 0,75

� in calculul activelor lichide actiunile vor fi ponderate cu un coeficient de 0,50

e) titlurile de participare la organisme de plasament colectiv in valori mobiliare (OPCVM), ponderate cu un coeficient de 0,90, in limita a maximum 20% din activul net pentru fiecare fond.

Activele prevazute la lit. d) si e) vor fi luate in calcul in limita a 50% din totalul activelor lichide. Activele lichide grevate de sarcini nu sunt luate in considerare la calculul coeficientului de lichiditate. Obligatiile asiguratorului fata de asigurati, pe termen scurt, sunt:

• 0,5% din sumele asigurate, in cazul asigurarilor de deces

• maximum dintre 0,5% din sumele asigurate si 10% din valorile de rascumparare, in cazul asigurarilor care acopera riscul de deces si la care este garantata o valoare de rascumparare

• 10% din valorile de rascumparare, in cazul asigurarilor care nu acopera riscul de deces si la care este garantata o valoare de rascumparare

• rezerva de daune bruta Coeficientul de lichiditate pentru activitatea de asigurari de viata, calculat ca raport intre activele lichide si obligatiile asiguratorului pe termen scurt este supraunitar, societatea incadrandu-se in conditiile de lichiditate. Coeficientul de lichiditate se calculeaza lunar si se transmite catre C.S.A. si EFG Eurolife Atena.

Mandatul de investitii

Toate investitiile efectuate trebuie sa respecte limitele prevazute in mandatul de investitii impuse atat de catre EFG Eurobank, cat si de catre EFG Group. Portofoliul de obligatiuni trebuie sa se incadreze in categoria de instrumente financiare nesubordonate (senior debt). Cel putin 80% din valoarea totala a portofoliului trebuie sa fie investita in instrumente financiare cu un rating de cel putin BBB+. Restul de 20% poate fi plasat in active cu risc de credit inferior, avand aprobarea prealabila a EFG EUROBANK Credit Committee for Capital Markets. Aceste limite nu se aplica atat obligatiunilor emise de Guvernul Romaniei, cat si celor municipale care sunt garantate de Statul Roman. Expunerea data de investitiile in actiuni nu trebuie sa depaseasca 15% din total portofoliu. Expunerea pe sectorul imobiliar nu trebuie sa depaseasca 15% din total portofoliu.

17 RAPORT ANUAL 2009

Referitor la portofoliul de investitii in active admise sa acopere rezervele tehnice brute, urmatoarele limite de risc se aplica:

a) titluri de stat (State Sovereign Notes) – nici o limita

b) obligatiuni corporative (emise de institutii bancare) – 10%

c) obligatiuni corporative (emise de alte institutii decat cele bancare) – 5% Totalul investitiilor in obligatiuni corporative (atat bancare, cat si nebancare) nu trebuie sa depaseasca 25% din total portofoliu. Limitele mentionate mai sus nu se aplica urmatoarelor instrumente financiare:

a) titluri emise de entitati supranationale cu rating AAA (Banca Mondiala, Fondul Monetar International, BERD etc)

b) obligatiuni corporative cu rating AAA care sunt garantate de un stat suveran cu rating AAA

c) titluri emise de entitati din cadrul EFG Group.

Deduceri fiscale

Legislatia fiscala aflata in vigoare in Romania, respectiv Legea nr. 571/2003 privind Codul fiscal, cu modificarile si completarile ulterioare, nu prevede acordarea unor deduceri fiscale pentru persoanele care incheie contracte de asigurare de viata cu companiile de profil.

18 RAPORT ANUAL 2009

Situatii financiare

Bilantul Contabil

Rând Nota 31 decembrie 2008 31 decembrie 2009 (lei) (lei)

A. ACTIVE NECORPORALE

I.Imobilizari necorporale

6. Alte imobilizări necorporale 06 1a) 62.572 48.426

TOTAL 07 62.572 48.426

B. PLASAMENTE

III. Alte plasamente financiare

1. AcŃiuni, alte titluri cu venit variabil

şi unităŃi la fondurile comune

de plasament 17 1 c) 933.628 1.426.442

2. ObligaŃiuni şi alte titluri cu venit fix 18 1 c),6j) 9.334.063 26.416.863

6. Depozite la instituŃiile de credit 22 1c),6k) 20.154.431 7.602.954

7. Alte plasamente financiare 23 1c) 7.212 14.204

TOTAL (rd.17 la 23) 24 30.429.334 35.460.463

C. PLASAMENTE AFERENTE

ASIGURĂRILOR DE VIAłA

PENTRU CARE EXPUNEREA

LA RISCUL DE INVESTIłII ESTE

TRANSFERATĂ CONTRACTANłILOR 26 - -

TOTAL PLASAMENTE 27 30.429.334 35.460.463

D. PARTEA DIN REZERVELE TEHNICE

AFERENTE CONTRACTELOR

CEDATE ÎN REASIGURARE

II. Partea din rezervele tehnice aferente

contractelor cedate în

reasigurare la asigurări de viaŃă

4. Partea din rezerva de daune

aferentă contractelor cedate

în reasigurare 38 8 63.988 260.239

TOTAL 40 63.988 260.239

TOTAL (rd.34+40+41) 42 63.988 260.239

19 RAPORT ANUAL 2009

Bilantul Contabil (2) Rând Nota 31 decembrie 2008 31 decembrie 2009

(lei) (lei) I Creante provenite din operatiuni de asigurare directa

Asigurati 46 2; 19 3.767.892 3.365.891

TOTAL 49 3.767.892 3.365.891

II. Creante provenite din operatiuni

de reasigurare 50 2, 18 439.892 973.501

III Alte creanŃe 51 2, 18 254.380 500

IV CreanŃe privind capitalul

subscris şi nevărsat

F. ALTE ELEMENTE DE ACTIV

I Imobilizări corporale şi stocuri

1. InstalaŃii tehnice şi maşini 53 1 b) 110.173 63.410 TOTAL 56 110.173 63.410

Stocuri 4. Materiale consumabile 57 3.017 596

TOTAL 59 3.017 596 II Casa şi conturi la bănci 60 7 741.970 759.991

G. CHELTUIELI ÎN AVANS

III Alte cheltuieli înregistrate în avans 66 5.017 3.186

TOTAL (rd.62+63+66) 67 5.017 3.186

TOTAL ACTIV 68 35.878.235 40.936.203

A. CAPITAL SI REZERVE

I Capital

Capital social din care: 69 4 14.371.000 14.371.000 - capital subscris vărsat 70 14.371.000 14.371.000

IV Rezerve 1.Rezerve legale 73 86.156 457.104

4. Alte rezerve 76 - -

TOTAL (rd. 73 la 76) 78 86.156 457.104

V. Rezultatul reportat

1. Rezultatul reportat reprezentand profitul

nerepartizat sau pierderea neacoperita

- Sold C 79 - 420.272

- Sold D 80 1.216.672 -

3. Rezultatul reportat provenit din

corectarea erorilor contabile 83 65.834 -

84 6 d) - 268.038

20 RAPORT ANUAL 2009

Bilantul Contabil (3)

Rând Nota 31 decembrie 2008 31 decembrie 2009 (lei) (lei) VI. Rezultatul exercitiului Sold C 87 1.657.266 6.302.132

VII. Repartizarea profitului 89 86.156 370.947

TOTAL 90 14.877.428 20.911.523

B. DATORII SUBORDONATE 91 17 15.143.760 12.684.600

C. REZERVE TEHNICE

II. Rezerve tehnice privind

asigurările de viaŃă 102 5.399.738 6.745.663

2. Rezerva de prime asigurări de viaŃă 104 9 4.387.527 4.078.449

4. Rezerva de daune privind

asigurările de viaŃă 106 1.012.211 2.667.214

a) Rezerva de daune avizate (3261) 107 10 771.211 2.087.663

b) Rezerva de daune neavizate (3262) 108 11 241.000 579.551

TOTAL 111 5.399.738 6.745.663

E. PROVIZIOANE

1. Provizioane pentru pensii

si alte obligatii similare 113 - 47.690

TOTAL 116 - 47.690

G. DATORII

I Datorii provenite din

operaŃiuni de asigurare directă 120 2, 16 243 154

II Datorii provenite din operaŃiuni

de reasigurare 121 2, 16 119.285 -

21 RAPORT ANUAL 2009

Bilantul Contabil (4)

Rând Nota 31 decembrie 2008 31 decembrie 2009 (lei) (lei)

V Alte datorii, inclusiv datorii fiscale

şi datorii pentru asigurările sociale 124 2, 20 337.781 546.573

TOTAL 125 457.309 546.727

TOTAL PASIV 129 35.878.235 40.936.203

Semnat în numele Consiliului de AdministraŃie în data de 12 Aprilie 2010.

22 RAPORT ANUAL 2009

Contul tehnic al asigurarii de viata ExerciŃiul financiar ExerciŃiul financiar

încheiat la încheiat la

Rând Nota 31 decembrie 2008 31 decembrie 2009

(RON) (RON)

1.Venituri din prime, nete de reasigurare

a) venituri din prime brute subscrise (+) 01 6f), 15 11.574.019 12.595.720

b) prime cedate în reasigurare(-) 02 1.954.112 2.882.184

c) variatia rezervei de prime,

neta de reasigurare (+/-) 03 3.248.716 (309.116)

TOTAL 04 12 6.371.191 10.022.652

2. Venituri din plasamente

b) Venituri din alte plasamente cu

prezentarea distincta a veniturilor din

plasamente la societatile afiliate, din care: 07 21 930.286 1.529.915

venituri provenind din alte plasamente 09 930.286 823.854

c) Venituri din ajustari pentru depreciere/

erdere de valoare a plasamentelor 10 21 102.113 743.415

d) Venituri provenind din realizarea

plasamentelor 11 21 12.935.624 38.067.764

TOTAL 12 13.968.023 40.341.094

3. Plus valori nerealizate din plasamente 13 21 204.637 120.268

4. Alte venituri tehnice, nete de reasigurare 14 3.047.712 3.003.396

5. Cheltuieli cu daunele, nete de reasigurare

TOTAL 15 2.117.008 3.911.411

a)sume platite 16 13 1.168.785 2.452.658

- sume brute 17 13 1.450.608 3.102.768

- partea reasiguratorilor (-) 18 13 281.823 650.110

b) variatia rezervei de daune (+/-) 19 948.223 1.458.753

- suma bruta 20 13 1.012.211 1.655.003

- partea reasiguratorilor (-) 21 13 63.988 196.250

8.Cheltuieli de exploatare nete

a) cheltuieli de achizitii 35 6l, 14 107.686 99.939

c) cheltuieli de administrare 37 6m, 14 2.408.338 3.095.114

d) comisioane primite de la reasiguratori

si participari la beneficii (-) 38 14 833.173 1.015.185

TOTAL 39 1.682.851 2.179.868

23 RAPORT ANUAL 2009

Contul tehnic al asigurarii de viata (2)

ExerciŃiul financiar ExerciŃiul financiar

încheiat la încheiat la

Rând Nota 31 decembrie 2008 31 decembrie 2009

(RON) (RON)

9. Cheltuieli cu plasamente

a).cheltuieli de gestionare a plasamentelor,

inclusiv cheltuielile cu dobânzile 40 21 333.203 357.030

b) cheltuieli privind constituirea ajustărilor

de valoare pentru plasamente 41 21 1.799.337 453.532

c) pierderi provenind din

realizarea plasamentelor 42 21 12.286.472 36.291.162

TOTAL 43 14.419.012 37.101.724

10. Minusvalori nerealizate din plasamente 44 21 733.745 51.736

11. Alte cheltuieli tehnice, nete

de reasigurare 45 21 2.976.074 2.807.594

13.Rezultatul tehnic al asigurarii de viata

Profit 47 1.662.873 7.435.077

Semnat în numele Consiliului de AdministraŃie în data de 12 Aprilie 2010.

24 RAPORT ANUAL 2009

Contul netehnic ExerciŃiul financiar ExerciŃiul financiar încheiat la încheiat la

Rând Nota 31 decembrie 2008 31 decembrie 2009 (RON) (RON)

2. Rezultatul tehnic al asigurarii de viata

Profit 03 1.662.873 7.435.077

Pierdere 04 - -

9. Alte venituri netehnice 22 74.171 771

10. Alte cheltuieli netehnice 23 111 -

15.Rezultatul curent

Profit 28 1.736.933 7.435.848

19. Venituri totale 34 30.321.666 58.559.897

20. Cheltuieli totale 35 28.584.733 51.124.049

21. Rezultatul brut

- Profit 36 1.736.933 7.435.848

22. Impozit pe profit 38 6 e) 79.667 1.133.716

24. Rezultatul net al exercitiului

- Profit 40 1.657.266 6.302.132

- Pierdere 41 - -

Semnat în numele Consiliului de AdministraŃie în data de 12 Aprilie 2010.

25

R

AP

OR

T A

NU

AL

200

9

Situatia modificarilor capitalului propriu

Ele

men

t al

cap

ital

ului

pro

priu

So

ld la

So

ld la

1

ianu

arie

200

9

Cre

şter

i

Red

ucer

i 31

dec

embr

ie 2

009

(R

ON

) (R

ON

) (R

ON

) (R

ON

)

Cap

ital

sub

scri

s

14.3

71.0

00

14.3

71.0

00

Alt

e re

zerv

e

-

Rez

erve

lega

le

86

.156

37

0.94

7

457.

103

Rez

ulta

tul r

epor

tat r

epre

zent

ând

prof

itul

Sol

d C

-

4

20.2

72

42

0.27

2

ne

repa

rtiz

at s

au p

ierd

erea

nea

cope

rita

Sol

d D

1.

216.

672

1.

216.

672

-

Rez

ulat

ul r

epor

tat p

rove

nit d

in

co

rect

area

ero

rilo

r co

ntab

ile

Sol

d C

65

.834

65.8

34

-

S

old

D

- 26

8.03

8 -

268.

038

Rez

ulta

tul e

xerc

itiu

lui f

inan

ciar

S

old

C

1.65

7.26

6 6.

367.

966

1.72

3.10

0 6.

302.

132

S

old

D

-

Rep

arti

zare

a pr

ofit

ului

86.

156

37

0.94

7

86.

156

3

70.9

47

Tot

al c

apit

alur

i pro

prii

14.8

77.4

28

6.52

0.20

0

486.

106

20.9

11.5

22

26 RAPORT ANUAL 2009

Situatia fluxurilor de trezorerie ExerciŃiul financiar ExerciŃiul financiar

încheiat la încheiat la

31 decembrie 2008 31 decembrie 2009

FLUXURI DE TREZORERIE DIN

ACTIVITATI DE EXPLOATARE a) Incasari din primele brute 8.509.228 14.246.418

b) Plati privind primele de reasigurare (net de comision) (1.267.266) (2.504.495)

c) Plati privind daunele (1.450.608) (3.102.767)

d) Incasari privind daunele aferente reasigurarii 281.823 650.110

e) Plati catre furnizorii de bunuri si servicii (832.750) (2.258.034)

f) Plati catre si in numele angajatilor (2.314.649) (2.637.659)

g) Plati in numerar priv comisioanele catre agenti de asigurare

si brokeri de asigurare - (4.601)

Trezoreria neta din activitati de exploatare 2.925.778 4.388.972

FLUXURI DE TREZORERIE

DIN ACTIVITATI DE INVESTITIE

a) Plati in numerar pentru achizitionarea de

terenuri. constructii si alte active corporale

si necorporale pe termen lung (67.643) (43.870)

c) Plati in numerar pentru achizitia de instrumente

de capital propriu si de creanta ale altor societati (12.057.707) (53.062.507)

d) Incasari in numerar din vanzarea de

instrumente de capital propriu si de

creanta ale altor societati 12.458.460 36.895.809

g) Incasari din dividende. dobanzi si asimilate 1.799.775 2.334.199

h) Incasari din castiguri plasamente/investitii (735.602) 947.885

Trezorerie neta din activitati de investiti 1.397.283 (12.928.484)

FLUXURI DE TREZORERIE

DIN ACTIVITATI DE FINANTARE

a) Incasari din emisiunea de actiuni si

alte instrumente de capital propriu 1.488.000 -

c) Incasari in numerar din emisiunea de

obligatiuni, credite, ipoteci si alte imprumuturi 14.193.200 -

d) Rambursari in numerar ale

unor sume imprumutate (918.264) (3.823.184)

Trezorerie neta din activitati de finantare 14.762.936 (3.823.184)

Cresterea neta a trezoreriei si a

echivalentelor de trezorerie 19.085.997 (12.362.696)

27 RAPORT ANUAL 2009

Situatia fluxurilor de trezorerie (2)

ExerciŃiul financiar ExerciŃiul financiar

încheiat la încheiat la

31 decembrie 2008 31 decembrie 2009

Trezorerie si echivalente de trezorerie la inceputul exercitiului financiar 1.632.323 20.718.320

Trezorerie si echivalente de trezorerie

la sfarsitul exercitiului financiar 20.718.320 8.355.624

28 RAPORT ANUAL 2009

Note la situatiile financiare

ENTITATEA CARE RAPORTEAZĂ

Aceste situaŃii financiare sunt prezentate de EFG Eurolife Asigurări de ViaŃă SA şi încorporează rezultatele

operaŃiunilor SocietăŃii pentru exerciŃiul încheiat la 31 decembrie 2009. Compania este deŃinută în proporŃie de

85% de EFG Eurolife Life Insurance, acŃionarul final fiind EFG Eurobank Ergasias.

1 ACTIVE IMOBILIZATE

a) Imobilizări necorporale

Concesiuni, brevete, licenŃe

mărci, drepturi şi valori similare

şi alte imobilizări necorporale

(RON)

Cost

Sold la 1 ianuarie 2009 72.741

Creşteri 13.985

Sold la 31 decembrie 2009 86.726

Amortizare cumulată

Sold la 1 ianuarie 2009 10.169

Amortizarea înregistrată în cursul exerciŃiului 28.131

Sold la 31 decembrie 2009 38.300

Valoarea contabilă netă la 1 ianuarie 2009 62.572

Valoarea contabilă netă la 31 decembrie 2009 48.426

29 RAPORT ANUAL 2009

1 ACTIVE IMOBILIZATE (CONTINUARE)

b) Imobilizări corporale

Mijloace de

transport

Echipamente mobilier

tehnologice alte echipam Total

(RON) (RON) (RON)

Cost/evaluare

Sold la 1 ianuarie 2009 104.523 83.678 188.201

Creşteri 17.186 12.699 29.885

Reduceri 17.874 11.628 29.502

Sold la 31 decembrie 2009 103.835 84.749 188.584

Amortizare cumulată

Sold la 1 ianuarie 2009 50.144 27.884 78.028

Amortizarea înregistrată în

cursul exerciŃiului 39.184 16.976 56.160

Amortizarea aferentă imobilizărilor

scoase din gestiune 7.076 1.938 9.014

Sold la 31 decembrie 2009 82.252 42.922 125.174

Valoarea contabilă netă

la 1 ianuarie 2009 54.379 55.794 110.173

Valoarea contabilă netă

la 31 decembrie 2009 21.583 41.827 63.410

c) Alte plasamente financiare

31 decembrie 2008 31 decembrie 2009

(RON) (RON)

Depozite 20.154.431 7.602.954

AcŃiuni 933.628 1.426.442

Titluri de stat 9.334.063 26.416.863

Obligatiuni - -

Contracte forward 7.212 14.204

Total 30.429.334 35.460.463

30 RAPORT ANUAL 2009

1 ACTIVE IMOBILIZATE (CONTINUARE)

Prin prisma corespondenŃei între conturile contabile şi formatul de active imobilizate al Comisiei de

Supraveghere a Asigurărilor (“CSA”), (formular 40), plasamentele financiare ale societăŃii au fost

prezentate în grupa “Plasamente în imobilizări financiare şi plasamente aferente asigurărilor de viaŃă

pt. care riscul de investiŃii este transferat contractantului .

Plasamentele financiare ale societăŃii au fost clasificate ca active financiare pe termen scurt Ńinând cont

de veniturile pe care le generează (respectiv titluri cu venit variabil şi titluri cu venit fix), de practică

demostrată de societate de a le vinde la un interval scurt de la cumpărare, precum şi de decizia societăŃii

de a le deŃine ca active disponibile pentru vânzare.

2 SITUAłIA CREANłELOR ŞI A DATORIILOR

Sold laTermen de lichiditate

CreanŃe Nota 31 decembrie 2009 sub 1 an peste 1 an

(RON) (RON) (RON)

(col. 2+3)

1 2 3

CreanŃe din operaŃiuni de

asigurare directă 19 3.365.891 3.365.891 -

CreanŃe din operaŃiuni de

reasigurare 18 973.501 973.501 -

Alte creante 18 500 500 -

Total 4.339.892 4.339.892 -

La 31 decembrie 2009, Societatea deŃine creanŃe din operaŃiuni de reasigurare în sumă de 973.501 RON

reprezentând 50 % din participarea la profit păstrată la reasigurator într-un fond de stabilitate (Stability Fund).

În cazul în care vor exista pierderi din reasigurare, Fondul de Stabilitate va fi folosit pentru a le acoperi, iar la

finalizarea contractului Fondul de Stabilitate va fi plătit SocietăŃii. Conform clauzelor contractuale la sfârşitul

fiecărui an Societatea are dreptul la 60 % din profitul net de reasigurare, dar decontarea se face pe jumătate din

sumă.

31 RAPORT ANUAL 2009

2 SITUAłIA CREANłELOR ŞI A DATORIILOR (CONTINUARE)

Sold la 31 Termen de exigibilitate

Datorii Nota decembrie 2009 sub 1 an 1 - 5 ani peste 5 ani

(RON) (RON) (RON) (RON)

(col. 2+3+4)

1 2 3 4

Datorii provenite din operaŃiuni

de asigurare directa 16 154 154

Datorii provenite din operaŃiuni

de reasigurare 16 - -

Alte datorii, inclusiv datorii

fiscale şi datorii pentru

asigurările sociale 20 546.573 546.573

Total 546.727 546.727

32 RAPORT ANUAL 2009

3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE

Principalele politici contabile adoptate în întocmirea acestor situaŃii financiare sunt prezentate mai jos.

A Bazele întocmirii situaŃiilor financiare

(1) InformaŃii generale

i)Ordinul Comisiei de Supraveghere a Asigurarilor nr. 3129/2005 pentru aprobarea

reglementarilor contabile conforme cu directivele europene specifice domeniului asigurarilor,

care transpune:

• Directiva Comunitatilor Economice Europene 91/674/EEC din data de 19 decembrie

1991 privind situatiile financiare anuale si consolidate ale societatilor de asigurare publicata in

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr. L 374, din data de 31 decembrie 1991, cu modificarile

si completarile ulterioare;

• Directiva a IV-a a Comunitatilor Economice Europene 78/660/EEC din data de 25

iulie 1978 privind conturile anuale ale anumitor tipuri de societati comerciale, publicata in

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr. L 222 din data de 14 august 1978, cu modificarile si

completarile ulterioare.

ii)Legea Contabilitatii nr 82/1991 republicata, cu modificarile ulterioare

iii)Ordinul Presedintelui Comisiei de Supraveghere a Asigurarilor nr. 1/2010 pentru aprobarea

Precizarilor privind incheierea exercitiului financiar 2009 la societatile din domeniul

asigurarilor.

iv)Ordinul CSA nr. 113131/2006 privind „Rezervele tehnice pentru asigurările de viaŃă, activele

admise să le acopere şi dispersia activelor admise să acopere rezervele tehnice brute” cu

modificările şi completările ulterioare.

Prezentele situaŃii financiare au fost întocmite pe baza convenŃiei costului istoric, cu excepŃiile

prezentate în continuare în politicile contabile.

(2) Utilizarea estimărilor

Întocmirea situaŃiilor financiare în conformitate cu Ordinul 3129/2005 cu modificarile si completarile

ulterioare cere conducerii SocietăŃii să facă estimări şi ipoteze care afectează valorile raportate ale

activelor şi pasivelor, prezentarea activelor şi datoriilor contingente la data întocmirii situaŃiilor

financiare şi veniturile şi cheltuielile raportate pentru respectiva perioadă.

33 RAPORT ANUAL 2009

3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)

A Bazele întocmirii situaŃiilor financiare (Continuare)

Cu toate că aceste estimări sunt făcute de către conducerea SocietăŃii pe baza celor mai bune informaŃii

disponibile la data situaŃiilor financiare, rezultatele realizate pot fi diferite de aceste estimări.

(3) Continuitatea activităŃii

Prezentele situaŃii financiare au fost întocmite în baza principiului continuităŃii activităŃii care

presupune faptul că Societatea îşi va continua activitatea şi în viitorul previzibil. Pentru a evalua

aplicabilitatea acestei prezumŃii conducerea analizează previziunile referitoare la intrările viitoare de

numerar. Pe baza acestor analize, conducerea considera ca Societatea va putea sa-si continue

activitatea in viitorul previzibil si prin urmare aplicarea principiului continuităŃii activităŃii in

întocmirea situaŃiilor financiare e justificabila.

(4) Moneda de prezentare a situaŃiilor financiare

Contabilitatea se Ńine în limba română şi în moneda naŃională. Elementele incluse în aceste situaŃiile

financiare sunt prezentate în RON.

Leul nu este o monedă convertibilă în afara României.

B Conversia tranzacŃiilor în monedă străină

TranzacŃiile SocietăŃii în monedă străină sunt înregistrate la cursurile de schimb comunicate de Banca

NaŃională a României („BNR”) pentru data tranzacŃiilor. Soldurile în monedă străină sunt convertite în

RON la cursurile de schimb comunicate de BNR pentru data bilanŃului. Câştigurile şi pierderile rezultate

din decontarea tranzacŃiilor într-o monedă străină şi din conversia activelor şi datoriilor monetare

exprimate în monedă străină sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere.

C Imobilizări necorporale

(i) Concesiunile, brevetele, licenŃele, mărcile comerciale, drepturile şi activele similare Concesiunile, brevetele, licenŃele, mărcile comerciale, drepturile şi activele similare se înregistrează la costul de achiziŃie. Ulterior acestea se amortizează pe durata de viata estimată, şi se prezintă la cost minus amortizare cumulată. Brevetele, licenŃele, mărcile comerciale şi activele similare sunt amortizate folosind metoda liniară pe o perioadă între 3 şi 5 ani.

34 RAPORT ANUAL 2009

3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)

C Imobilizări necorporale (Continuare)

(ii) Avansuri şi alte imobilizări necorporale În cadrul avansurilor şi altor imobilizări necorporale se înregistrează avansurile acordate furnizorilor de imobilizări necorporale, programele informatice create de entitate sau achiziŃionate de la terŃi pentru necesităŃile proprii de utilizare, precum şi alte imobilizări necorporale ale SocietăŃii. Cheltuielile care permit imobilizărilor necorporale să genereze beneficii economice viitoare peste performanŃa prevăzută iniŃial sunt adăugate la costul original al acestora. Aceste cheltuieli sunt capitalizate ca imobilizări necorporale dacă nu sunt parte integrantă a imobilizărilor corporale.

D Imobilizări corporale

(1) Cost

Imobilizările corporale sunt evaluate la cost de achiziŃie. Ulterior acestea se amortizează pe durata de

viata estimată, şi se prezintă la cost minus amortizare cumulată.

ÎntreŃinerea şi reparaŃiile imobilizărilor corporale se trec pe cheltuieli atunci când apar, iar

îmbunătăŃirile semnificative aduse imobilizărilor corporale, care cresc valoarea sau durata de viaŃă a

acestora, sau care măresc semnificativ capacitatea de generare a unor beneficii economice de către

acestea, sunt capitalizate.

Activele imobilizate de natura obiectelor de inventar, inclusiv uneltele şi sculele, sunt trecute pe cheltuieli

în momentul achiziŃionării şi nu sunt incluse în valoarea contabilă a imobilizărilor.

(2) Amortizare

Amortizarea se calculează la valoarea de intrare, folosindu-se metoda liniară de-a lungul duratei utile

de viaŃă estimată a activelor, după cum urmează:

Activ Ani

Aer conditionat 5

Autovehicul 5

Echipamente 3

(3) Vânzarea/casarea imobilizărilor corporale

Imobilizările corporale care sunt casate sau vândute sunt eliminate din bilanŃ împreună cu amortizarea

cumulată corespunzătoare. Orice profit sau pierdere rezultat(ă) dintr-o asemenea operaŃiune este

inclus(ă) în contul de profit şi pierdere curent.

35 RAPORT ANUAL 2009

3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)

E Deprecierea activelor

Imobilizările corporale şi alte active pe termen lung sunt revizuite pentru identificarea pierderilor din

depreciere ori de câte ori evenimente sau schimbări în circumstanŃe indică faptul că valoarea contabilă

nu mai poate fi recuperată. Pierderea din depreciere este reprezentată de diferenŃa dintre valoarea

contabilă şi valoarea de piaŃă.

F Instrumente financiare

a) Evaluate la valoarea de piata cu reflectarea rezultatelor in contul de profit si pierdere

Această categorie cuprinde două sub-grupe: active financiare deŃinute în scopul tranzacŃionării,

şi cele desemnate de entitate la recunoaşterea iniŃială drept active financiare evaluate la

valoarea de piata cu reflectarea rezultatelor in contul de profit si pierdere.

Activele financiare sunt clasificate în această categorie dacă sunt obŃinute în principal în

scopul vânzării în viitorul apropiat sau dacă sunt astfel desemnate de către conducere.

Instrumentele derivate sunt de asemenea clasificate ca deŃinute în scopul tranzacŃionării cu

excepŃia cazurilor în care sunt desemnate ca fiind instrumente pentru acoperirea împotriva

riscurilor. Activele din această categorie sunt clasificate ca active circulante dacă sunt fie

deŃinute în scopul tranzacŃionării sau sunt estimate să fie realizate în termen de 12 luni de la

data bilanŃului contabil.

Un câştig sau o pierdere rezultând dintr-o modificare a valorii de piata a categoriei de „active

financiare evaluate la valoarea de piata cu reflectarea rezultatelor in contul de profit si

pierdere”, sunt prezentate în contul de profit şi pierdere în cadrul poziŃiei „venituri din ajustări

pentru depreciere/pierdere de valoarea plasamentelor”, „cheltuieli privind constituirea

ajustărilor de valoare pentru plasamente” în perioada în care acestea apar.

Veniturile din dobânzi, dividende sunt prezentate în contul de profit şi pierdere în cadrul

poziŃiei „ venituri provenind din alte plasamente”.

Veniturile/cheltuielile cu vânzarea instrumentelor financiare sunt prezentate in contul de profit

şi pierdere în cadrul pozitiei „venituri provenind din realizarea plasamentelor”, respectiv

„pierderi provenind din realizarea plasamentelor”.

36 RAPORT ANUAL 2009

3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)

F Instrumente financiare (Continuare)

a) Evaluate la valoarea de piata cu reflectarea rezultatelor in contul de profit si pierdere

(Continuare)

Conform Art.125 din Ordinul 3129, a miscarilor inregistrate pe instrumentele din portofoliu

(actiuni, obligatiuni si titluri de stat), a faptului ca sunt destinate sa acopere obligatii generate

de contracte de asigurare care au o durata de maxim 1 an, societatea le clasifica ca plasamente

financiare pe termen scurt si aplica evaluarea la piata prin contul de profit si pierdere.

G Stocuri

Stocurile sunt înregistrate la cea mai mică valoare dintre cost şi valoarea realizabilă netă. Costul este

determinat în general pe baza metodei costului mediu ponderat. Costul produselor finite şi în curs de

execuŃie include materialele, forŃa de muncă şi cheltuielile de producŃie indirecte aferente. Acolo unde

este necesar, se fac provizioane pentru stocuri cu mişcare lentă, uzate fizic sau moral. Valoarea

realizabilă netă este estimată pe baza preŃului de vânzare diminuat cu costurile de finalizare şi

cheltuielile de vânzare.

Societatea nu a considerat necesară înregistrarea niciunui provizion pentru stocuri.

H CreanŃe

CreanŃele comerciale sunt înregistrate la valoarea facturată mai puŃin provizionul pentru deprecierea

acestor creanŃe. Provizionul pentru deprecierea creanŃelor comerciale este constituit în cazul în care există

evidenŃe obiective asupra faptului că Societatea nu va fi în măsură sa colecteze toate sumele la termenele

iniŃiale.

Societatea nu a considerat necesara inregistrarea nici un provizion pentru deprecierea creantelor

comerciale.

37 RAPORT ANUAL 2009

3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)

I Numerar şi echivalente de numerar

Numerarul şi echivalentele de numerar sunt evidenŃiate în bilanŃ la cost. Pentru situaŃia fluxului de

numerar, numerarul şi echivalentele acestuia cuprind numerar în casă, conturi la bănci, depozite fără

dobânda ataşată, alte valori

J Capital social

AcŃiunile comune sunt clasificate în capitalurile proprii.

K Dividende

Dividendele aferente acŃiunilor ordinare sunt recunoscute în capitalurile proprii în perioada în care sunt

declarate.

Societatea nu a calculat si recunoscut dividende aferente actiunilor ordinare.

L Împrumuturi Împrumuturile pe termen scurt şi lung sunt înregistrate iniŃial la suma primită, net de costurile aferente obŃinerii împrumuturilor. În perioadele următoare, împrumuturile sunt înregistrate la cost amortizat folosind metoda randamentului efectiv, diferenŃele dintre sumele primite (nete de costurile de obŃinere) şi valoarea normală de răscumpărare fiind recunoscute în contul de profit şi pierderi pe durata contractului de împrumut. Sumele aferente imprumutului pe termen lung ce trebuie achitate intr-o perioada mai mica de 1 an sunt clasificate in “Datorii: Sumele care trebuie plătite într-o perioadă de până la un an” şi incluse la data bilanŃului contabil în “Sume datorate instituŃiilor de credit” din cadrul datoriilor curente.

M Datorii comerciale

Datoriile comerciale sunt înregistrate la valoarea sumelor care urmează a fi plătite pentru bunurile sau

serviciile primite.

38 RAPORT ANUAL 2009

3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)

N Provizioane

Provizioanele sunt recunoscute în momentul în care Societatea are o obligaŃie legală sau implicită

generată de un eveniment anterior, când pentru decontarea obligaŃiei este probabil să fie necesară o

ieşire de resurse şi când poate fi făcută o estimare credibilă în ceea ce priveşte valoarea obligaŃiei.

Pentru concediile de odihnă neefectuate până la 31.12.2009 compania a înregistrat un provizion

nedeductibil. Acest provizion se va reversa pe venit neimpozabil in fiecare luna pe baza numarului

mediu de zile de concediu restante din 2009 si efectuate in luna.

Societatea nu a înregistrat nici un alt provizion în afară de cele specifice asigurărilor de viaŃă.

O Beneficiile angajaŃilor

Pensii şi alte beneficii după pensionare

În cursul normal al activităŃii, Societatea face plăŃi fondurilor de sănătate, pensii şi şomaj de stat în

contul angajaŃilor săi conform prevederilor legale in vigoare. ToŃi angajaŃii SocietăŃii sunt membri ai

planului de pensii al statului român. Aceste costuri sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere

odată cu recunoaşterea salariilor.

Societatea nu operează nici un alt plan de pensii sau de beneficii după pensionare şi, deci, nu are nici un

alt fel de alte obligaŃii referitoare la pensii.

P ActivităŃi aferente asigurărilor de viaŃă

1) Venituri din prime brute subscrise

Primele brute aferente activităŃii de asigurări de viata sunt înregistrate în momentul emiterii

poliŃei, la valoarea primei aferente unui an de valabilitate a poliŃei.

2) Rezerve tehnice

a) Rezerva matematică

Produsele aflate in portofoliul societatii acopera decesul din orice cauza, unele avand asigurare

suplimentara de invaliditate totala permanenta si deces din accident. Intrucat durata fiecarui

produs este de 1 an de zile, societatea nu calculeaza rezerve matematice.

39 RAPORT ANUAL 2009

3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)

P ActivităŃi aferente asigurărilor de viaŃă (Continuare)

b) Rezerva de prime

Rezerva de prime se calculează lunar prin însumarea cotelor-părŃi din primele brute subscrise,

aferente perioadelor neexpirate ale contractelor de asigurare, astfel încât diferenŃa dintre

volumul primelor brute subscrise şi această rezervă să reflecte primele brute alocate părŃii din

riscurile expirate la data calculării.

Aceasta rezerva se calculează separat pentru fiecare contract de asigurare.

c) Rezerva de beneficii si risturnuri

Rezerva de beneficii si risturnuri se calculează pentru contractele de asigurări de viata la care

se prevede dreptul asiguratului de a participa la beneficiile obŃinute din fructificarea rezervei

matematice, conform obligaŃiilor asumate.

Acest calcul se face lunar in conformitate cu normele interne privind distribuŃia surplusului.

De asemenea, rezerva de beneficii si risturnuri se constituie pentru contractele de asigurări de

viata la care se prevăd reduceri de prima, in cazul reînnoirii acestora, si/sau restituiri de prima,

in cazul participării asiguraŃilor la profitul asiguratorilor.

Societatea nu calculeaza/inregistreaza acest tip de rezerva intrucat nu are produse cu

participare la profit.

d) Rezerva de daune avizate

Rezerva de daune avizate se constituie si se actualizează lunar, in baza estimărilor pentru

avizărilor de daune primite de asigurator, astfel încât fondul creat sa fie suficient pentru

acoperirea plaŃii acestor daune. Rezerva de daune se constituie pentru daunele raportate si in

curs de lichidare pentru fiecare contract de asigurare la care s-a notificat producerea

evenimentului asigurat, pornindu-se de la cheltuielile previzibile care vor fi efectuate in viitor

pentru lichidarea acestor daune.

40 RAPORT ANUAL 2009

3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)

P ActivităŃi aferente asigurărilor de viaŃă (Continuare)

e) Rezerva de daune neavizate

Rezervele de daune neavizate se constituie şi se ajustează cel puŃin la încheierea exerciŃiului

financiar, în baza estimărilor şi a datelor statistice sau a calculelor actuariale pentru daunele

întâmplate, dar neavizate. Este luat în calcul un număr mediu de zile de întârziere între data

producerii evenimentului şi data avizării.

Q OperaŃiuni de reasigurare

TranzacŃiile şi soldurile aferente contractelor de reasigurare sunt evidenŃiate în situaŃiile financiare în

conformitate cu prevederile contractelor de reasigurare şi cerinŃele de raportare conforme cu Ordinul

CSA 3129/2005 cu modificarile si completarile ulterioare pentru aprobarea reglementărilor contabile

conforme cu directivele europene specifice domeniului asigurărilor.

Primele cedate in reasigurare si sumele aferente daunelor plătite cedate in reasigurare, precum si

rezervele de daune cedate se înregistrează pe baza contabilităŃii de angajament.

R Cheltuieli de achiziŃie şi administrare

Compania înregistrează cheltuieli de achiziŃie taxele aferente Comisiei de Supraveghere a Asigurărilor,

precum şi premiile acordate.

Începând cu 2009 pentru poliŃele de credite ipotecare (MRG 2009) şi pentru poliŃele aferente cardurilor

de credit Euroline (PPI), Compania plăteşte un comision pentru Bancpost pe care le asimilează

cheltuielilor de administrare şi nu cheltuielilor de achiziŃie, întrucât sunt legate de administrarea şi

colectarea de documente.

S Impozitare

Impozit pe profit curent

Societatea inregistreaza impozitul pe profit stabilit in conformitate cu Reglementarile contabile si de

raportare emise de Ministerul Finantelor Publice.

Impozitul curent este impozitul de platit pe profitul perioadei, determinat in baza procentelor aplicate la

data bilantului si a tuturor ajustarilor aferente perioadei.

Rata impozitului pe profit utilizata pentru calculul impozitelor curente la 31 decembrie 2009 este de

16%.

41 RAPORT ANUAL 2009

3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)

S Impozitare (continuare)

Venituri/cheltuieli din evaluarea la valoarea de piata cu reflectarea rezultatelor in contul de profit si

pierdere

În luna octombrie 2009 Societatea a revizuit calculul impozitului pe profit la 31.12.2008, reanalizând

tratamentul fiscal al pierderilor/caştigurilor din evaluarea la piaŃă a investiŃiilor clasificate ca

plasamente pe termen scurt cu reflectarea rezultatelor in contul de profit şi pierdere.

Modificările sunt prezentate mai jos. Acestea au fost aplicate retrospectiv (vezi nota 6d şi 6 e)

Venituri/cheltuieli nerealizate

La depunerea situaŃiilor financiare pentru anul fiscal 2008 pierderile din evaluarea la piaŃă a

plasamentelor pe termen scurt au fost tratate drept cheltuieli deductibile, iar caştigurile taxabile. Având

în vedere faptul ca in Codul Fiscal nu este specificat expres tratamentul fiscal aplicabil rezultatelor din

evaluarea la piaŃă a plasamentelor pe termen scurt, Societatea a ales sa adopte o metoda prudentă şi

anume să considere pierderile din evaluarea la piaŃă drept cheltuieli nedeductibile, iar caştigurile drept

venituri taxabile. In anul urmator venitul din evaluarea la piaŃă se va judeca neimpozabil până la limita

costului nedeductibil anterior pentru acelaşi instrument iar diferenŃa va fi impozabilă.

Venituri/cheltuieli realizate

Având în vedere că toate instrumentele din portofoliu sunt clasificate ca instrumente pe termen scurt şi

că în Codul Fiscal nu există nici o prevedere clară referitoare la faptul ca pierderile/câştigurile din

evaluarea la piaŃă care fuseseră tratate ca nedeductibile/taxabile pot fi tratate ca deductibile, respectiv

netaxabile la momentul vânzării, Societatea consideră integral pierderile/căştigurile din vănzare ca

deductibile/taxabile, fără a lua în considerare tratamentul fiscal din perioada precedentă.

T Managementul riscului financiar

(1) Factori de risc financiar

Prin natura activităŃilor efectuate, Societatea este expusă unor riscuri variate care includ: riscul de

credit, riscul valutar, riscul de rată a dobânzii şi riscul de lichiditate. Conducerea urmăreşte reducerea

efectelor potenŃial adverse, asociate acestor factori de risc, asupra performanŃei financiare a SocietăŃii.

42 RAPORT ANUAL 2009

3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)

T Managementul riscului financiar (continuare)

EFG Eurolife Asigurari de ViaŃă are un Comitet de Investitii care se intruneste periodic, analizeaza

rezultatele din investitii si stabileste strategia investitionala pentru viitor. Acesta functioneaza in baza

mandatului de investitii care urmeaza atat reglememtarile CSA, cat si politica Grupului EFG din care

Societatea face parte.

De asemenea Comitetul de Management al Riscurilor analizeaza si decide in procesul de monitorizare

si administrare a riscurilor. Acest comitet aproba masurile de identificare, evaluare, monitorizare si

control a riscurilor asociate activitatilor desfasurate.

(i) Riscul de credit

Societatea este supusă unui risc de credit datorat creanŃelor sale provenind din activitatea de

asigurare şi a celorlalte tipuri de creanŃe. Data de scadenŃă a datoriilor este atent monitorizată

şi sumele datorate după depăşirea termenului sunt urmărite cu promptitudine.

Societatea urmareste rating-ul reasiguratorilor pentru a se asigura ca limita minima (cel putin

A, Standard&Poor’s sau alte societati de rating) este respectata, activitata de reasigurare fiind

atent monitorizata de Comitetul de Reasigurare.

(ii) Riscul de piata

Societatea evalueaza portofoliul de investitii si plasamente din perspectiva obiectivelor

asumate si a situatiei pietei financiare si, totodata evalueaza necesitatile de schimbare a

portofoliului.

i.Riscul valutar

Societatea este expusă fluctuaŃiilor cursului de schimb valutar în urma tranzacŃiilor

derulate în alte valute şi în consecinŃă controlează aceste tranzacŃii în scopul limitării

acestui risc. Avand in vedere ca Societatea are in portofoliu atat produse in RON, cat

si in alte valute (EUR, USD, CHF), se urmareste lunar daca activele detinute de

Societate acopera obligatiile ce decurg din contractele de asigurare pentru fiecare

moneda in parte.

Totodata pentru protejarea impotriva riscului valutar, avand in vedere faptul ca

infuzia de capital a fost in EUR, societatea deruleaza si contracte de forward.

43 RAPORT ANUAL 2009

3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)

T Managementul riscului financiar (continuare)

ii.Riscul de rată a dobânzii

Societatea monitorizează riscului de rată a dobânzii întrucât deŃine active financiare

purtătoare de dobânzi prin analiza periodica a eficientei investitiilor in diverse tipuri

de active.

Referitor la contractul de imprumut incheiat cu EFG Private Bank Luxembourg a

carui dobanda se bazeaza pe Euribor la 3 luni, Societatea urmareste atent evolutia

ratelor dobanzilor.

(iii) Riscul de lichiditate

Managementul prudent al riscului de lichiditate implică menŃinerea de numerar suficient

pentru a acoperi necesităŃile de numerar pe termen scurt ale SocietăŃii.

Pe langa monitorizarea zilnica a fluxurilor de numerar pe fiecare cont bancar si pe fiecare

moneda, lunar se calculeaza coeficietul de lichiditate, iar permanent este monitorizat gradul de

solvabilitate.

De asemenea se efectueaza previziuni lunare si pe valute ale lichiditatilor în vederea stabilirii

pozitiei societatii în cazul producerii unui eveniment major.

44 RAPORT ANUAL 2009

4 ACłIUNI ŞI OBLIGAłIUNI

a) AcŃiuni

Capitalul social legal înregistrat al SocietăŃii este reprezentat de 10.000 acŃiuni ordinare, cu o valoare

nominala de 1.437,1 RON.

Principalii acŃionari înregistraŃi la Registrul ComerŃului la 31.12.2009 sunt:

Actionari

Număr de

actiuni

Participare

in %

Participare

in EUR

Participare in

RON

EFG Eurolife Life Insurance 8.500 85,00% 3.485.000 12.215.350

EFG Eurobank Ergasias 990 9,90% 405.900 1.422.729

EFG Eurolife General Insurance 500 5,00% 205.000 718.550

Eurobank EFG Cards 5 0,05% 2.050 7.185,5

Eurobank EFG Business Services 5 0,05% 2.050 7.185,5

Total 10.000 100,00% 4.100.000 14.371.000

La 31.12.2008:

Actionari

Număr de

actiuni

Participare

in %

Participare

in EUR

Participare in

RON

EFG Eurolife Life Insurance 8.500 85,00% 3.485.000 12.215.350

EFG Eurobank Ergasias 990 9,90% 405.900 1.422.729

EFG Eurolife General Insurance 500 5,00% 205.000 718.550

Eurobank EFG Cards 5 0,05% 2.050 7.185,5

Eurobank EFG Business Services 5 0,05% 2.050 7.185,5

Total 10.000 100,00% 4.100.000 14.371.000

b) ObligaŃiuni

Societatea nu a emis obligaŃiuni până la 31 decembrie 2009.

45 RAPORT ANUAL 2009

5 INFORMAłII PRIVIND SALARIAłII, ADMINISTRATORII ŞI DIRECTORII

a) Salarizarea directorilor şi administratorilor

ExerciŃiul financiar ExerciŃiul financiar

încheiat la încheiat la

31 decembrie 2008 31 decembrie 2009

(RON) (RON)

Cheltuiala cu salariile:

Administratorilor şi directorilor 534.716 603.162

Cheltuiala cu asigurarile sociale 146.993 167.553

Total 681.709 770.715

ExerciŃiul financiar ExerciŃiul financiar

încheiat la încheiat la

31 decembrie 2008 31 decembrie 2009

(RON) (RON)

Total avansuri şi credite luate de

Administratori şi directori - -

ExerciŃiul financiar ExerciŃiul financiar

încheiat la încheiat la

31 decembrie 2008 31 decembrie 2009

(RON) (RON)

Din care în sold la sfârşitul exerciŃiului:

Administratori şi directori - -

46 RAPORT ANUAL 2009

5 INFORMAłII PRIVIND SALARIAłII, ADMINISTRATORII ŞI DIRECTORII

(CONTINUARE)

b) SalariaŃi

Numărul mediu al angajaŃilor a fost:

ExerciŃiul financiar ExerciŃiul financiar

încheiat la încheiat la

31 decembrie 2008 31 decembrie 2009

Management 9,48 11.53

Salariati - 0.75

Total 9.48 12.28

ExerciŃiul financiar ExerciŃiul financiar

încheiat la încheiat la

31 decembrie 2008 31 decembrie 2009

(RON) (RON)

Cheltuiala cu salariile (Management) 973.680 1.006.259

Cheltuiala cu asigurările sociale (Management) 263.012 278.568

Cheltuiala cu salariile (Salariati) - 41.846

Cheltuiala cu asigurările sociale (Salariati) - 11.938

Total 1.236.692 1.338.611

ExerciŃiul financiar ExerciŃiul financiar

încheiat la încheiat la

31 decembrie 2008 31 decembrie 2009

(RON) (RON)

Total avansuri şi credite luate de

Management si Salariati - 8.800

ExerciŃiul financiar ExerciŃiul financiar

încheiat la încheiat la

31 decembrie 2008 31 decembrie 2009

(RON) (RON)

Din care în sold la sfârşitul exerciŃiului:

Management si Salariati - -

Pe parcursul exerciŃiului financiar au fost acordate avansuri care au fost restituite pana la sfarsitul

anului 2009.

47 RAPORT ANUAL 2009

6 ALTE INFORMAłII PRIVIND ACTIVITATEA SOCIETĂłII

a) InformaŃii cu privire la prezentarea SocietăŃii

EFG EUROLIFE ASIGURARI ASIGURARI DE VIATA SA a fost înfiinŃată în anul 2007 ca o

societate pe acŃiuni în conformitate cu legislaŃia română. Adresa SocietăŃii este: Calea Vitan, nr. 6 -

6A, etaj 1, camera C, sector 3, Bucuresti. Societatea are ca obiect principal de activitate asigurari de

viata.

b) InformaŃii privind relaŃiile întreprinderii cu filiale, întreprinderi asociate sau cu alte

întreprinderi în care se deŃin titluri de participare strategice

Detaliile privind tranzacŃiile cu părŃile afiliate şi natura relaŃiilor cu acestea sunt prezentate în Nota 0.

Societatea nu detine titluri de participare strategice in alte societati la 31 decembrie 2009.

c) Modalitatea folosită pentru exprimarea în moneda naŃională a elementelor patrimoniale,

a veniturilor şi cheltuielilor evidenŃiate într-o monedă străină

Modalitatea folosită pentru exprimarea în moneda naŃională a elementelor patrimoniale, a veniturilor şi

cheltuielilor evidenŃiate într-o monedă străină este prezentată în Nota 3.

Principalele rate de schimb utilizate pentru conversia în RON a soldurilor exprimate în monedă străină

la 31 decembrie 2009 sunt:

Rata de schimb

(RON pentru 1 unitate

Moneda străină Abreviere din moneda străină)

31 decembrie 2008 31 decembrie 2009

Dolar SUA USD 2.8342 2.9361

Euro EUR 3.9852 4.2282

Franc elvetian CHF 2.6717 2.8496

d) Corectarea rezultatului reportat

31 Decembrie 2008 Mişcare 31 Decembrie 2009

Rezultatul reportat

provenit din corectarea

erorilor contabile 65.835 (65.835) -

Rezultatul reportat

provenit din corectarea

erorilor contabile - Pierdere - 268.038 268.038

48 RAPORT ANUAL 2009

6 ALTE INFORMAłII PRIVIND ACTIVITATEA SOCIETĂłII (CONTINUARE)

Creşterea de 268.038 privind corectarea rezultatului reportat provenit din corectarea erorilor contabile

se referă la revizuirea tratamentului fiscal pentru anul 2008 (aşa cum este prezentat în nota 3 S şi nota 6

e) InformaŃii referitoare la impozitul pe profit curent

31 decembrie 2008

31 decembrie 2008 corectat

31 decembrie 2009

profit/pierdere brut(a) 1.736.933 1.736.933 6.302.132 venituri neimpozabile (13.806) (13.806) (477.599) cor ven neimp - ( 102.113) -

cheltuieli nedeductibile 1.507

1.507 1.632.141 cor ch neded 1.772.247 rezerva legala contabila (86.156) (86.156) (370.947) cor rz legala fiscala - 5.105 - profit impozabil/pierdere fiscala 1.638.478 3.313.717 7.085.727 pierdere fiscala reportata (1.140.560) (1.140.560) - Corectii pierdere fiscala/profit fiscal dupa reportare 497.918 2.173.157 7.085.727 impozit pe profit calculat 79.666 347.705 1.133.716

Ca urmare a revizuirii tratamentului fiscal din octombrie 2009 (descris in nota 3 T) impozitul pe profit

calculat pentru 2008 a fost de 268.038 RON.

f) Prime brute emise / Cifra de afaceri

ExerciŃiul financiar ExerciŃiul financiar

încheiat la încheiat la

31 decembrie 2008 31 decembrie 2009

(RON) (RON)

Prime brute emise – nete de anulate 11.574.019 12.595.720

49 RAPORT ANUAL 2009

6 ALTE INFORMAłII PRIVIND ACTIVITATEA SOCIETĂłII (CONTINUARE)

g) Cheltuielile cu chiriile şi ratele achitate în cadrul unui contract de leasing operaŃional

Societatea a înregistrat următoarele cheltuieli:

ExerciŃiul financiar ExerciŃiul financiar

încheiat la încheiat la

31 decembrie 2008 31 decembrie 2009

(RON) (RON)

Chirii 45.458 88.696

Societatea nu are incheiat nici un contract de leasing operational.

h) Onorariile plătite auditorilor

Societatea a inregistrat în anul 2009 onorarii referitoare la auditul financiar pentru situatiile financiare

ale anului 2009 către auditori în valoare de 81.310 RON si a efectuat plati catre acestia in valoare de

83.707 RON aferente situatiilor financiare ale anului 2008.

i) Angajamente primite

Pentru contractul de imprumut acordat societatii de catre EFG Private Bank Luxembourg, a fost emisa

de catre EFG Eurobank Ergasias o scrisoare de garantie.

Evidenta acestei garantii se realizeaza extrabilantier.

j) InvestiŃii financiare

InvestiŃiile în instrumente cu venit fix la 31 decembrie 2009 (la valoarea de piata) pot fi analizate după

cum urmează:

În RON (la valoarea de piata) 31 decembrie 2008 31 decembrie 2009

În EUR 7.925.367 8.562.130

În RON 1.079.842 16.867.843

TOTAL 9.005.209 25.429.973

Dobanda atasata 328.854 986.890

Total 9.334.063 26.416.863

50 RAPORT ANUAL 2009

6 ALTE INFORMAłII PRIVIND ACTIVITATEA SOCIETĂłII (CONTINUARE)

În funcŃie de scadenŃă situaŃia titlurilor cu venit fix se prezintă astfel:

Titluri în RON (la valoarea de piaŃă) 31 decembrie 2008 31 decembrie 2009

Sub 1 an 5.901.010

Intre 1 – 5 ani 1.137.733 11.717.668

Total 1.137.733 17.618.678

Titluri in EUR (la valoarea de piaŃă) 31 decembrie 2008 31 decembrie 2009

Intre 1 – 5 ani 8.196.330 4.291.643

Peste 5 ani - 4.506.542

Total 8.196.330 8.798.185

Total 9.334.063 26.416.863

InvestiŃiile la cost de achiziŃie pot fi analizate după cum urmează:

31 decembrie 2008 31 decembrie 2009

În EUR 7.531.437 9.188.500

În RON 994.549 17.051.905

Total 8.525.986 26.240.405

În funcŃie de scadenŃă situaŃia titlurilor cu venit fix se prezintă astfel:

31 decembrie 2008 31 decembrie 2009

Sub 1 an 5.676.677

Între 1 - 5 ani 8.525.986 15.672.028

Peste 5 ani 4.891.700

Total 8.525.986 26.240.405

51 RAPORT ANUAL 2009

6 ALTE INFORMAłII PRIVIND ACTIVITATEA SOCIETĂłII (CONTINUARE)

k) Depozite la InstituŃiile De Credit

ÎN RON 31 decembrie 2008 31 decembrie 2009

ÎN EUR 6.774.840 5.856.057

ÎN CHF 801.510 1.239.576

ÎN RON 12.400.000 500.000

Total depozite 19.976.350 7.595.633

Dobânda 178.081 7.321

Total 20.154.431 7.602.954

Depozitele în EUR poarta o dobânda in medie de 3.01% pe an, cele în CHF de 2.12% pe an, iar cele în RON de

12.02% pe an

În funcŃie de scadenŃă depozitele se prezintă astfel:

ÎN RON 31 decembrie 2008 31 decembrie 2009

Până la 3 luni 20.154.431 5.782.050

Intre 3 si 6 luni - 910.452

Peste 6 luni - 910.452

Total 20.154.431 7.602.954

l) Cheltuieli de achiziŃie

31 decembrie 2008 31 decembrie 2009

Cheltuieli privind taxa de functionare 42.400 45.260

Cheltuieli priv contrib la fondul de garantare 25.440 39.225

Cheltuielicu mater consum -

Cheltuieli cu mater promotionale 3.132

Cheltuieli de reclama si publicitate ded 5.775 -

Cheltuieli cu premii acordate 30.939 15.454

TOTAL 107.686 99.939

52 RAPORT ANUAL 2009

6 ALTE INFORMAłII PRIVIND ACTIVITATEA SOCIETĂłII (CONTINUARE)

m) Cheltuieli de administrare

31 decembrie 2008 31 decembrie 2009

Salarii şi indemnizaŃii 1.508.396 1.651.267

Cheltuieli cu chirii 45.458 88.696

Cheltuieli cu asigurările sociale 410.005 458.059

Cheltuieli cu comunicaŃiile 48.406 51.576

Cheltuieli cu serviciile prestate de terŃi 246.830 262.224

Cheltuieli cu materialele consumabile 9.630 12.370

Protocol si reclama 10.968 7.214

Cheltuieli cu amortizarea 57.499 84.291

Cheltuieli cu energia si apa 1.150 6.053

Cheltuieli de deplasare 21.102 1.937

Alte cheltuieli cu personalul 1.858 6.263

Cheltuieli cu asigurările 5.789 5.930

Cheltuieli cu serviciile bancare 16.459 29.697

Alte taxe 361 -

Alte cheltuieli 24.427 56.113

Cheltuieli cu activele cedate - 20.489

Cheltuieli postale - 296.058

Cheltuieli com vanzare - 9.187

Cheltuieli cu provizioane salarii - 47.690

Total 2.408.338 3.095.114

53 RAPORT ANUAL 2009

7 DISPONIBILITĂłI BĂNESTI LA BANCĂ ŞI ÎN CASĂ

31 decembrie 2009 În RON în RON în valută Total

Numerar în casă

Numerar la bănci 169.054 582.194 751.248

Alte valori 8.743 - 8.743

Total 177.797 582.194 759.991

31 decembrie 2008

În RON în RON în valută Total

Numerar în casă

Numerar la bănci 225.691 516.279 741.970

Total 225.691 516.279 741.970

Numerar şi echivalente de numerar

În RON 31 decembrie 2009

Numerar la bănci 751.248

Echivalente de numerar (depozite fără dobândă

ataşată la 31 decembrie 2009) 7.595.633

Alte valori (Tichete cadou+avansuri trezorerie) 8.743

Total 8.355.624

31 decembrie 2008

În RON Total

Numerar la bănci 741.970

Echivalente de numerar (depozite fără dobândă

ataşată la 31 decembrie 2008) 19.976.350

Total 20.718.320

54 RAPORT ANUAL 2009

8 PARTEA DIN REZERVELE TEHNICE AFERENTĂ CONTRACTELOR CEDATE ÎN

REASIGURARE

În RON 31 decembrie 2008 31 decembrie 2009

Rezerva de daune avizate cedata 63.988 260.239

Total 63.988 260.239

9 REZERVA DE PRIME

31 decembrie 2009

Partea

Rezerva de reasiguratorilor Rezerva de

prime brută (vezi nota 8) prime netă

(RON) (RON) (RON)

Individual 156.559 - 156.559

Grup 3.921.890 - 3.921.890

Total 4.078.449 - 4.078.449

31 decembrie 2008

Partea

Rezerva de reasiguratorilor Rezerva de

prime brută (vezi nota 8) prime netă

(RON) (RON) (RON)

Individual 162.402 - 162.402

Grup 4.225.125 - 4.225.125

Total 4.387.527 - 4.387.527

55 RAPORT ANUAL 2009

10 REZERVA DE DAUNE AVIZATE PRIVIND ASIGURĂRILE DE VIAłĂ

31 decembrie 2009

Partea

Rezerva de reasiguratorilor Rezerva de

daune brută (vezi nota 8) daune netă

(RON) (RON) (RON)

Grup 2.087.663 260.239 1.827.424

31 decembrie 2008

Partea

Rezerva de reasiguratorilor Rezerva de

daune brută (vezi nota 8) daune netă

(RON) (RON) (RON)

Grup 771.211 63.988 707.223

11 REZERVA DE DAUNE NEAVIZATE PRIVIND ASIGURĂRILE DE VIAłĂ

In functie de numarul si volumul daunelor inregistrate de la inceperea activitatii societatea a

calculat si inregistrat rezerve de daune neavizate la 31 Decembrie 2009 in valoare de 579.551 RON.(31

Decembrie 2008 :241.000 RON)

12 PRIME CÂŞTIGATE, NETE DE REASIGURARE

31 decembrie 2008 31 decembrie 2009

(RON) (RON)

Individual 19.963 79.962

Grup 6.351.228 9.942.690

Total 6.371.191 10.022.652

Primele câştigate la 31 decembrie 2009 pot fi analizate după cum urmează:

Modificări Prime

Modificări în în rezerva câştigate,

Prime brute Prime rezerva de de prime nete de emise cedate prime, brut cedate reasigurări (RON) (RON) (RON) (RON) (RON)

Individual 225.617 151.503 (5.848) - 79.962

Grup 12.370.103 2.730.681 (303.268) - 9.942.690

Total 12.595.720 2.882.184 (309.116) - 10.022.652

56 RAPORT ANUAL 2009

12 PRIME CÂŞTIGATE, NETE DE REASIGURARE (CONTINUARE)

Primele câştigate la 31 decembrie 2008 pot fi analizate după cum urmează:

Modificări Prime

Modificări în în rezerva câştigate,

Prime brute Prime rezerva de de prime nete de emise cedate prime, brut cedate reasigurări (RON) (RON) (RON) (RON) (RON)

Individual 229.787 49.352 160.472 - 19.963

Grup 11.344.232 1.904.760 3.088.244 - 6.351.228

Total 11.574.019 1.954.112 3.248.716 - 6.371.191

13 CHELTUIELI CU DAUNELE, NETE DE REASIGURARE (VIAłĂ)

Daune plătite, net de reasigurare

31 decembrie 2008 31 decembrie 2009

(RON) (RON)

Grup 1.168.785 2.452.658

Total 1.168.785 2.452.658

Daunele la 31 decembrie 2009 pot fi analizate astfel: Modificări în

rezerva

de daune Modificări în Daune, Daune brute Sume avizate şi rezerva de daune nete de plătite cedate neavizate cedate reasigurare

(RON) (RON) (RON) (RON) (RON) Grup 3.102.768 650.110 1.655.003 196.250 3.911.411

57 RAPORT ANUAL 2009

13 DAUNE, NETE DE REASIGURARE (CONTINUARE)

Daunele, la 31 decembrie 2008 pot fi analizate astfel:

Modificări în

rezerva

de daune Modificări în Daune, Daune brute Sume avizate şi rezerva de daune nete de plătite cedate neavizate cedate reasigurare

(RON) (RON) (RON) (RON) (RON) Grup 1.450.608 281.823 1.012.211 63.988 2.117.008

14 COMISIOANE ŞI CHELTUIELI

31 decembrie 2008 31 decembrie 2009 (RON) (RON) Costuri de achiziŃie 6l) 107.686 99.939

Cheltuieli administrative 6m) 2.408.338 3.095.114 Comisoane primite de la reasiguratori şi participări la beneficii (833.173) (1.015.185) Total 1.682.851 2.179.868

15 PRIME EMISE, BRUTE (VIAłĂ)

31 decembrie 2008 31 decembrie 2009 (RON) (RON) Individual 230.222 295.499

Grup 11.617.917 12.937.323

Anulari individual (435) (69.882)

Anulari grup (273.685) (567.220) Total 11.574.019 12.595.720

58 RAPORT ANUAL 2009

16 DATORII PROVENITE DIN OPERAłIUNI DE REASIGURARE

31 decembrie 2008 31 decembrie 2009

(RON) (RON)

Datorii din operaŃiuni de reasigurare – Hannover Re 43.336 -

Datorii din operaŃiuni de reasigurare – Gen Re 2007 61.134 -

Datorii din operaŃiuni de reasigurare – Gen Re 2009 -

Datorii din operaŃiuni de reasigurare – Munich Re 14.815 -

Total 119.285 -

Datoriile din operaŃiuni de reasigurare nu includ sume datorate unor părŃi afiliate.

31 decembrie 2008 31 decembrie 2009

(RON) (RON)

Datorii din operatiuni de asigurare directa 243 154

17 ÎMPRUMUTURI (DATORII SUBORDONATE

La data de 31 decembrie 2009 Societatea avea imprumuturi in valoare de 12.684.600 RON (3.000.000 EUR)

clasificat ca datorii subordonate.

In luna august 2008, compania a incheiat un contract de imprumut in valoare de 4.000.000 EUR cu EFG Private

Bank Luxemburg, membra a Grupului EFG pe o perioada de 5 ani, cu dobânda EURIBOR 3M + 0,625 %,

clasificat ca o datorie subordonata, fara garantii din partea Societatii, respectand Normele CSA in vigoare

referitoare la angajarea de contracte de imprumut. Imprumutul a fost eliberat catre Societate intr-o singura transa

la 18 august 2008.

18 ALTE CREANłE

31 decembrie 2008 31 decembrie 2009

(RON) (RON)

Impozit pe profit 254.379 -

Creante provenite din

operatiuni de reasigurare 439.892 973.501

Alte creanŃe 1 500

Total 694.272 974.001

59 RAPORT ANUAL 2009

19 CREANłE PROVENITE DIN OPERAłIUNI DE ASIGURARE DIRECTĂ

31 decembrie 2008 31 decembrie 2009 (RON) (RON)

Individual 168.286 157.719

Grup 3.599.606 3.208.172

CreanŃe viaŃă 3.767.892 3.365.891

20 ALTE DATORII, INCLUSIV DATORII FISCALE ŞI DATORII PENTRU ASIGURĂRILE

SOCIALE

31 decembrie 2008 31 decembrie 2009 (RON) (RON)

Asigurări sociale 75.708 107.780

Furnizori 15.577 48.878

Furnizori facturi nesosite 95.735 107.479

Alte taxe 24.226 11.903

Datorii asimilate imprumutului 101.114 20.287

Comisioane vanzare - 4.586

Sume in curs de decontare 7.990

Impozit pe profit - 205.017

Impozit pe salarii 25.421 32.653

Total 337.781 546.573

60 RAPORT ANUAL 2009

21 ALTE CHELTUIELI ŞI VENITURI TEHNICE

31 decembrie 2008 31 decembrie 2009

(RON) (RON)

Venituri din plasamente (dobânzi şi dividende) 930.286 1.529.915

Venituri din ajustari pentru depreciere/pierdere de

valoare a plasamentelor (evaluarea la valoarea de piaŃă

instrumente cu venit fix, acŃiuni) 102.113 743.415

Venituri provenind din realizarea plasamentelor (vânzare

titluri) 12.935.624 38.067.764

Plusvalori nerealizate din plasamente (forward) 204.637 120.268

Total 14.172.660 40.461.362

Alte venituri netehnice (din diferenŃe de curs) 3.047.712 3.003.397

Total venituri 17.220.372 43.464.758

Cheltuieli de gestionare a plasamentelor, inclusiv

cheltuielile cu dobânzile 333.203 357.030

Cheltuieli privind constituirea ajustarilor de valoare

pentru plasamente (evaluarea la valoarea de piaŃă

instrumente cu venit fix, acŃiuni) 1.799.337 453.532

Pierderi provenind din realizarea plasamentelor

(cumpărare titluri) 12.286. 472 36.291.162

Total 14.419.012 37.101.724

Minus valori nerealizate din plasamente (forward) 733.745 51.736

Alte cheltuieli netehnice, (cheltuieli din diferenŃe de curs) 2.976.074 2.807.594

Total cheltuieli 18.128.831 39.961.054

61

R

AP

OR

T A

NU

AL

200

9

22

TR

AN

ZA

II C

U P

ĂR

łI

AF

ILIA

TE

S

ocie

tate

a pr

este

ază

serv

icii

uno

r so

ciet

ăŃi,

părŃ

i afi

liat

e co

nfor

m u

nor

cond

iŃii

com

erci

ale

uzua

le ş

i ben

efic

iază

de

serv

icii

din

par

tea

aces

tor

soci

etăŃ

i în

cond

iŃii

si

mil

are.

31

Dec

embr

ie 2

009

Ban

cpos

t E

FG

Pri

vate

Ban

k L

uxem

bour

g

EF

G

Eur

oban

k Se

curi

ties

EF

G N

ew

Eur

ope

Fun

ding

II

BV

EF

G

Eur

oban

k E

rgas

ias

EF

G

Eur

oban

k P

rope

rtie

s (G

R)

EF

G R

etai

l Se

rvic

es

M

embr

u gr

up

Mem

bru

grup

M

embr

u gr

up

Mem

bru

grup

A

cŃio

nar

Mem

bru

grup

M

embr

u gr

up

Ven

itur

i din

dob

anzi

afe

rent

e de

pozi

telo

r 75

1.21

6 -

-

- -

- -

Che

ltui

eli p

rivi

nd d

oban

zile

- c

ontr

. im

prum

ut

- 32

9.40

1 -

- -

- -

-

-

- -

-

- -

Che

ltui

eli c

omis

ioan

e tr

anza

ctii

7.

925

- -

- -

- -

Che

ltui

eli c

omis

ioan

e cu

stod

ie

19.7

04

- -

- -

- -

Che

ltui

eli c

omis

ioan

e ba

ncar

e 10

.043

-

- -

19.1

80

- -

Div

iden

de

-

- -

- 11

5.

509

- V

enit

uri d

in c

ontr

acte

for

war

d -

- 12

0.26

8 -

- -

- P

ierd

eri d

in c

ontr

acte

for

war

d -

- 51

.736

-

- -

- C

helt

uiel

i cu

chir

ia

87.5

39

- -

- -

- -

Ven

itur

i din

pri

me

de a

sigu

rare

8.

005.

304

- -

4.26

5.67

4 -

- -

Che

ltui

eli c

u da

unel

e 2.

019.

230

- -

902.

310

- -

-

Com

isio

ane

de v

anza

re a

sigu

rare

3.

564

- -

- -

-

5.62

3

62

R

AP

OR

T A

NU

AL

200

9

22

TR

AN

ZA

II C

U P

ĂR

łI

AF

ILIA

TE

(C

ON

TIN

UA

RE

)

Ban

cpos

t

EF

G P

riva

te

Ban

k

Lu

xem

bour

g

EF

G

Eur

oban

k

Secu

riti

es

EF

G N

ew

Eur

ope

Fu

ndin

g II

BV

EF

G E

urob

ank

Erg

asia

s

EF

G E

urob

ank

Pro

pert

ies

(GR

)

EF

G R

etai

l

Serv

ices

Mem

bru

grup

M

embr

u gr

up

Mem

bru

grup

M

embr

u gr

up

AcŃ

iona

r M

embr

u gr

up

Mem

bru

grup

C

asa

si c

ontu

ri la

ban

ci

480.

848

54.3

24

-

- 21

5.73

7 -

- D

epoz

ite

la in

stit

utii

le d

e cr

edit

7.

602.

954

- -

- -

- -

Cre

ante

pro

veni

nd d

in o

pera

tiun

i de

asi

gura

re d

irec

ta

2.28

5.55

9 -

- 77

3.76

5 -

- -

Alt

e da

tori

i 14

.718

20

.287

-

- -

- -

Dat

orii

sub

ordo

nate

-

12

.684

.600

-

- -

- -

63

R

AP

OR

T A

NU

AL

200

9

22

TR

AN

ZA

II C

U P

ĂR

łI

AF

ILIA

TE

(C

ON

TIN

UA

RE

)

31 D

ecem

brie

200

8

B

ancp

ost

EF

G P

riva

te

Ban

k L

uxem

bour

g

EF

G E

urob

ank

Secu

riti

es

EF

G N

ew

Eur

ope

Fun

din

g II

B

V

EF

G

Eur

oban

k E

rgas

ias

EF

G E

urob

ank

Pro

pert

ies

(GR

)

Ban

post

Fon

d de

Pen

sii

M

embr

u gr

up

Mem

bru

grup

M

embr

u gr

up

Mem

bru

grup

A

cŃio

nar

Mem

bru

grup

M

embr

u gr

up

Ven

itur

i din

dob

anzi

afe

rent

e de

pozi

telo

r 76

4.92

4 -

- -

- -

- C

helt

uiel

i pri

vind

dob

anzi

le -

con

tr.

impr

umut

-

309.

718

- -

- -

- C

helt

uiel

i com

isio

ane

deco

ntăr

i ob

liga

Ńiun

i -

- 3.

776

- -

- -

Che

ltui

eli c

omis

ioan

e tr

anza

cŃii

AS

E,

EM

3.

897

- -

- -

- -

Che

ltui

eli c

omis

ioan

e cu

stod

ie

15.8

12

- -

- -

- -

Che

ltui

eli c

omis

ioan

e ba

ncar

e 15

.609

19

1 -

- 63

5 -

- D

ivid

ende

-

- -

- 1.

287

2.92

6 -

Ven

itur

i din

con

trac

te f

orw

ard

- -

204.

637

- -

- -

Pie

rder

i din

con

trac

te f

orw

ard

- -

733.

744

- -

- -

Che

ltui

eli c

u ch

iria

11

.926

-

- -

- -

- V

enit

uri d

in p

rim

e de

asi

gura

re c

âşti

gate

7.

615.

408

- -

659.

239

- -

- C

helt

uiel

i cu

daun

ele

1.30

2.25

6 -

- 14

8.35

1 -

-

Ven

itur

i din

ref

actu

rare

ach

iz b

unur

i şi

serv

icii

-

- -

- -

- 74

.055

64

R

AP

OR

T A

NU

AL

200

9

22

TR

AN

ZA

II C

U P

ĂR

łI

AF

ILIA

TE

(C

ON

TIN

UA

RE

)

B

ancp

ost

EF

G P

riva

te

Ban

k

Lu

xem

bour

g

EF

G E

urob

ank

Secu

riti

es

EF

G N

ew

Eur

ope

Fu

ndin

g II

BV

EF

G E

urob

ank

Erg

asia

s

EF

G E

urob

ank

Pro

pert

ies

(GR

)

Ban

pos

t F

ond

de P

ensi

i

M

embr

u gr

up

Mem

bru

grup

M

embr

u gr

up

Mem

bru

grup

A

cŃio

nar

Mem

bru

grup

M

embr

u gr

up

Cas

a şi

con

turi

la b

ănci

50

1.89

5 31

.315

-

- 20

8.51

5 -

-

Dep

ozit

e la

inst

itut

iile

de

cred

it

14.0

42.5

56

- -

- -

- -

Cre

anŃe

pro

veni

nd d

in o

pera

Ńiun

i

de a

sigu

rare

dir

ectă

2.92

5.42

2 -

- 6

74.1

84

- -

-

Alt

e da

tori

i 13

.076

10

1.11

4 -

- -

- -

Dat

orii

sub

ordo

nate

-

15.1

43.7

60

- -

- -

-

65 RAPORT ANUAL 2009

23 CONTINGENłE

(a) AcŃiuni în instanŃă

Societatea nu este obiectul nici unei actiuni in instanta ca rezulatat al cursului normal al desfasurarii

activitatii, iar managementul nu are la cunoştinŃă evenimente care ar putea avea un efect semnificativ

asupra situaŃiilor financiare

(b) Impozitarea

Sistemul de impozitare din România este într-o fază de consolidare şi armonizare cu legislaŃia

europeană. Totuşi, încă există interpretări diferite ale legislaŃiei fiscale. În anumite situaŃii, autorităŃile

fiscale pot trata în mod diferit anumite aspecte, procedând la calcularea unor impozite şi taxe

suplimentare şi a dobânzilor şi penalităŃilor de întârziere aferente (0.1% pe zi). În România, exerciŃiul

fiscal rămâne deschis pentru verificare fiscală timp de 5 ani. Conducerea SocietăŃii consideră că

obligaŃiile fiscale incluse în aceste situaŃii financiare sunt adecvate.

(c) PreŃul de transfer

LegislaŃia fiscală din România include principiul „valorii de piaŃă”, conform căruia tranzacŃiile între

părŃile afiliate trebuie să se desfăşoare la valoarea de piaŃa. Contribuabilii locali care desfăşoară

tranzacŃii cu părŃi afiliate trebuie să întocmească şi să pună la dispoziŃia autorităŃilor fiscale din

România, la cererea scrisă a acestora, dosarul de documentare a preŃurilor de transfer. Neprezentarea

dosarului de documentare a preŃurilor de transfer sau prezentarea unui dosar incomplet poate duce la

aplicarea de penalitati pentru neconformitate; în plus faŃă de conŃinutul dosarului de documentare a

preŃurilor de transfer, autorităŃile fiscale pot interpreta tranzacŃiile şi circumstanŃele diferit de

interpretarea conducerii şi, ca urmare, pot impune obligaŃii fiscale suplimentare rezultate din ajustarea

preŃurilor de transfer. Conducerea SocietăŃii consideră că nu va suferi pierderi în cazul unui control

fiscal pentru verificarea preŃurilor de transfer. Cu toate acestea, impactul interpretărilor diferite ale

autorităŃilor fiscale nu poate fi estimat în mod credibil. Acesta poate fi semnificativ pentru poziŃia

financiară şi/ sau pentru operaŃiunile SocietăŃii.

(d) Criza financiară

Volatilitatea recentă a pieŃelor financiare internaŃionale şi româneşti

Actuala criză globală de lichidităŃi care a început la jumătatea anului 2008 a avut ca rezultat, printre

altele, un nivel scăzut al finanŃării pieŃei de capital, nivele scăzute de lichiditate în sectorul bancar şi,

ocazional, rate mai mari la împrumuturile interbancare şi o volatilitate foarte ridicată a burselor de

valori.

66 RAPORT ANUAL 2009

23 CONTINGENłE (CONTINUARE)

(d) Criza financiară (Continuare)

Incertitudinile de pe pieŃele financiare internaŃionale au determinat falimente ale unor bănci şi

intervenŃia statului în salvarea altor bănci în Statele Unite ale Americii, în Europa Centrală şi de Vest şi

în alte părŃi ale lumii. De asemenea, volatilitatea cursului de schimb a leului şi a principalelor monede

folosite în schimburile internaŃionale a fost foarte ridicată. În prezent, întregul impact al actualei crize

financiare este imposibil de anticipat şi de prevenit în totalitate.

Conducerea nu poate estima în mod fiabil efectele asupra poziŃiei financiare a SocietăŃii a scăderii în

continuare a lichidităŃii pieŃelor financiare şi a creşterii volatilităŃii cursului de schimb al monedei

naŃionale şi a indicilor pieŃelor de capital. Conducerea consideră că a luat toate măsurile necesare pentru

a asigura continuitatea SocietăŃii în condiŃiile actuale.

Impactul asupra clienŃilor

ClienŃii şi alŃi debitori ai SocietăŃii pot fi afectaŃi de condiŃiile de piaŃă, ceea ce poate afecta capacitatea

acestora de a rambursa sumele datorate. Aceasta poate avea impact şi asupra previziunilor conducerii

SocietăŃii cu privire la fluxurile de numerar şi asupra evaluării deprecierii activelor financiare şi

nefinanciare. În măsura în care există informaŃii disponibile, conducerea a reflectat în mod adecvat

estimările revizuite ale fluxurilor de numerar viitoare în evaluarea deprecierii.

24 EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI BILANłULUI

Pe data de 3 Februarie 2010, Compania şi-a modificat sediul social din Calea Vitan, nr. 6 – 6 A, în B-dul Dimitrie Pompeiu, nr. 6A, Cladirea Olympus, Etaj 5, Camera 5051, Sector 2, Bucuresti .

67 RAPORT ANUAL 2009

DATE INFORMATIVE (FORMULARUL 30) D A T E I N F O R M A T I V E la data de : 31/12/2009

Lei I. Date privind rezultatul inregistiat Nr.rd. Nr. Unitati Sume

A B 1 2 Societati care au inregistrat profit 01 1 6.302.132 Societati care au inregistrat pierdere 02 - -

din care II. Date privind platile restante Nr.rd.

Total (col2+3)

Pentru activitatea

curenta

Pentru activitatea de

investitii A B 1 2 3

Plati restante - total (rd. 04+08+13 la 16 +17 +21) din care:

03 - - -

Obligatii restante provenite din operatiuni de asigurare directa si reasigurare (402+404+405**+411**+412**) Total (rd. 05+06+07)

04 - - -

peste 30 zile 05 - - - peste 90 zile 06 - - - peste un an 07 - - -

Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor sociale total (rd. 09 la 12) din care:

08 - - -

Contributii pentru asigurari sociale de stat datorate de angajatori, salariati si alte persoane asimilate (4311+4312+43151+43161)

09 - - -

Contributii pentru fondul asigurarilor sociale de sanatate datorate de angajatori si de persoanele asigurate (4313+4314+43152+43162)

10 - - -

Contributii pentru ajutorul de somaj datorate de angajatori si de persoanele asigurate (4371+4372+4373+4374)

11 - - -

Alte datorii sociale (4381+4383) 12 - - - Obligatii restante fata de bugetele fondurilor speciale(443+447)

13 - - -

Obligatii restante fata de alti creditori(161+164+167+168+269+279+421+423+ 426+427+4281+451+457+4582+462+4283)

14 - - -

Impozite si taxe neplatite la termenul stabilit la bugetul de stat (441+442+444+446+448)

15 - - -

Impozite si taxe neplatite la termenul stabilit la bugetele locale (441+442+444+446+448)

16 - - -

Credite bancare nerambursate la scadenta(162+546) – total (rd. 18 la 20), din care:

17 - - -

- restante dupa 30 zile 18 - - - - restante dupa 90 zile 19 - - - - restante dupa 1 an 20 - - - Dobanzi restante (16812+16822+54617+54627+16832+54637)

21 - - -

68 RAPORT ANUAL 2009

DATE INFORMATIVE (FORMULARUL 30)

III. Numar mediu de salariati Nr.rd. 31.12.2008 31.12.2009 A B 1 2

Numar mediu de salariati 22 11 12

IV. Plati de dobanzi si redevente Nr.rd. Sume -lei- A B 1

Venituri brute din dobanzi platite de persoanele juridice romane catre persoanele fizice nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care:

23 -

- impozitul datorat la bugetul de stat 24 - - Venituri brute din dobanzi platite de persoanele juridice romane catre persoane juridice afiliate*** nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care:

25 - -

- impozitul datorat la bugetul de stat 26 - - Venituri din redevente platite de persoanele juridice romane catre persoane juridice afiliate*** nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care:

27 - -

- impozitul datorat la bugetul de stat 28 - -

V. Tichete de masa Nr.rd. Sume -lei- A B 1

Contravaloarea tichetelor de masa acordate salariatilor 29 - -

VI. Alte informatii Imobilizări financiare, în sume brute (rd. 31 + 37), din care: 30 20,154,431 7,602,954 AcŃiuni deŃinute la entităŃile afiliate, interese de participare, alte titluri imobilizate şi obligaŃiuni pe termen lung, în sume brute (rd. 32 la 36), din care:

31 0 0

- acŃiuni cotate 32 - - - acŃiuni necotate 33 - - - părŃi sociale 34 - - - obligaŃiuni 35 - - - acŃiuni emise de organismele de plasament colectiv (inclusiv de SIF-uri)

36 - -

CreanŃe imobilizate, în sume brute (rd. 38 + 39), din care: 37 20,154,431 7,602,954

- creanŃe imobilizate în lei (din ct. 267) 38 12,567,808 501,125 - creanŃe imobilizate în valută (din ct. 267) 39 7,586,623 7,101,829 CreanŃe comerciale, avansuri acordate furnizorilor şi alte conturi asimilate, în sume brute (din ct. 461)

40 - -

CreanŃe în legătură cu personalul şi conturi asimilate (ct. 425 +428)

41 - 500

CreanŃe în legătură cu bugetul asigurărilor sociale şi bugetul statului (ct. 431 + 437 + 4382 + 441 + 4424 + 4428 +443+ 444 + 445 + 446 + 447 + 4482)

42 254,379 -

Alte creanŃe (ct. 451 + 452 + 455 +456 + 4582 + 461 + 471 + 473) 43 444,910 794,847

Dobânzi de încasat (ct.54512+54522) 44 - -

69 RAPORT ANUAL 2009

DATE INFORMATIVE (FORMULARUL 30) InvestiŃii pe termen scurt, în sume brute (ct. 271 + 272 + 273 + 274+278) (rd. 46 la 50), din care:

45 10,267,691 27,843,305

- acŃiuni cotate 46 933,628 1,426,442 - acŃiuni necotate 47 - - - părŃi sociale 48 - - - obligaŃiuni 49 9,334,063 26,416,863 - acŃiuni emise de organismele de plasament colectiv (inclusiv de SIF-uri)

50 - -

Alte valori de încasat(ct. 548) 51 - 8,700

Casa în lei şi în valută (rd. 53 + 54), din care: 52 - - - în lei (ct. 54711+54721) 53 - - - în valută (ct.54714+54724) 54 - -

Conturi curente la bănci în lei şi în valută (rd. 56 + 57), din care:

55 741,970 751,248

- în lei (ct. 54411+54421) 56 225,691 169,054 - în valută (ct. 54414+54424) 57 516,279 582,194 Alte conturi curente la bănci şi acreditive (rd. 59 + 60), din care: 58 - -

- sume în curs de decontare, acreditive şi alte valori de încasat, în lei (ct.543 +54415+54425+55111 +55122)

59 - -

- sume în curs de decontare şi acreditive în valută (ct.54415+54425 +55112 +55122)

60 - -

Datorii (rd. 62 + 65 +68 + 71 + 74 + 77 + 78 + 81 la 85), din care: 61 15,481,542 13,226,587 - Împrumuturi din emisiuni de obligaŃiuni şi dobânzile aferente, în sume brute (ct. 161+168) (rd. 63 + 64), din care:

62 - -

- în lei 63 - - - în valută 64 - - - Credite bancare interne pe termen scurt şi dobânzile aferente, (din ct. 5461+ 5462) (rd. 66 + 67), din care:

65 - -

- în lei 66 - - - în valută 67 - - - Credite bancare externe pe termen scurt şi dobânzile aferente, (din ct 5461 + 5462) (rd. 69 + 70), din care:

68 - -

- în lei 69 - - - în valută 70 - - Credite bancare pe termen lung şi dobânzile aferente (din ct. 1621 + 1622 +din ct. 168) (rd. 72 + 73), din care:

71 - -

- în lei 72 - - - în valută 73 - - Credite externe pe termen lung (ct. 1621 + 1622+din ct. 168) (rd. 75 + 76), din care:

74 - -

- în lei 75 - - - în valută 76 - - - Credite de la trezoreria statului (ct. 16216 + 16226+din ct. 168) 77 - -

70 RAPORT ANUAL 2009

DATE INFORMATIVE (FORMULARUL 30) Alte împrumuturi şi dobânzile aferente (ct.163 + 164 + 165 + 167 + din ct. 168) (rd. 79+ 80), din care:

78 15,244,874 12,704,887

- în lei 79 - - - în valută 80 15,244,874 12,704,887 - Datorii comerciale, avansuri primite de la clienŃi şi alte conturi asimilate, în sume brute (din ct. 462)

81 4,728 7,990

- Datorii în legătură cu personalul şi conturi asimilate (ct. 421 + 423 + 426 + 427 + 4281)

82 - -

- Datorii în legătură cu bugetul asigurărilor sociale şi bugetul statului (ct. 431 + 437 + 4381 + 441 + 4423 + 4428 + 444 + 446 + 447 + 4481)

83 104,175 346,929

Alte datorii (ct. 443+451 + 452 + 455 + 456 + 457 + 4581 + 462 + 472 + 473 + 269+279)

84 127,765 166,781

- Dobânzi de plătit (ct. 54511+54521) 85 - - Capital subscris vărsat (ct. 10112+10122+10132) (rd. 87 la 89), din care:

86 14,371,000 14,371,000

- acŃiuni cotate 87 - acŃiuni necotate 88 14,371,000 14,371,000 - părŃi sociale 89 - - VII. InformaŃii privind cheltuielile cu colaboratorii Nr. rd. 31-Dec-08 31-Dec-09 Cheltuieli cu colaboratorii (ct. 65611+65621) 90 - -

71

R

AP

OR

T A

NU

AL

200

9

SIT

UA

TIA

AC

TIV

EL

OR

IM

OB

ILIZ

AT

E (

FO

RM

UL

AR

UL

40)

Val

ori b

rute

Red

ucer

i S

old

fina

l (c

ol. 5

= 1

+2-

3)

Ele

men

te d

e im

obil

izăr

i N

r.

rd.

Sol

d in

iŃia

l C

reşt

eri

Tot

al

Din

car

e:

dezm

embr

ări ş

i cas

ări

A

B

1(1)

2(

2)

3(3)

4(

4)

5(5)

Imob

iliză

ri n

ecor

por

ale

Che

ltui

eli d

e co

nsti

tuir

e şi

che

ltui

eli

de d

ezvo

ltar

e

01

- -

- -

-

Alt

e im

obil

izăr

i nec

orpo

rale

02

72

.741

13

.985

-

- 86

.726

Ava

nsur

i şi i

mob

iliz

ări n

ecor

pora

le în

cur

s de

exe

cuŃi

e

03

- -

- -

-

TO

TA

L (

rd. 0

1 la

03)

04

72

.741

13

.985

-

- 86

.726

Pla

sam

ente

în im

obili

zări

cor

pora

le

Ter

enur

i 05

-

- -

- -

Con

stru

cŃii

06

-

- -

- -

Pla

sam

ente

în i

mob

iliz

ări c

orpo

rale

în c

urs

07

-

- -

- -

Imob

iliză

ri c

orp

oral

e de

exp

loat

are

E

chip

amen

te te

hnol

ogic

e şi

apa

rate

şi i

nsta

laŃi

i de

m

ăsur

are,

con

trol

şi r

egla

re

08

104.

523

17.1

86

17.8

74

- 10

3.83

5 M

ijlo

ace

de tr

ansp

ort,

mob

ilie

r, a

para

tura

bir

otic

a,

echi

pam

ente

de

prot

ecŃi

e a

valo

rilo

r um

ane

şi m

ater

iale

şi

alt

e ac

tive

cor

pora

le

09

83.6

78

12.6

99

11.6

28

- 84

.749

A

vans

uri ş

i im

obil

izăr

i cor

pora

le în

cur

s de

exe

cuŃi

e

10

- -

- -

-

TO

TA

L (

rd. 0

5 la

10)

11

18

8.20

1 29

.885

29

.502

-

188.

584

Pla

sam

ente

în im

obili

zări

fin

anci

are

şi p

lasa

men

te

afer

ente

asi

gură

rilo

r de

via

Ńă p

entr

u ca

re r

iscu

l de

inve

stiŃ

ii es

te t

rans

fera

t co

ntra

ctan

tulu

i 12

30

.429

.334

74

6.97

9.64

0 74

1.94

8.51

1 -

35.4

60.4

63

AC

TIV

E I

MO

BIL

IZA

TE

- T

OT

AL

(r

d. 0

4+11

+12

) 13

30

.690

.276

74

7.02

3.51

0 74

1.97

8.01

3 -

35.7

35.7

73

72

R

AP

OR

T A

NU

AL

200

9

SIT

UA

TIA

AC

TIV

EL

OR

IM

OB

ILIZ

AT

E (

FO

RM

UL

AR

UL

40)

Am

orti

zări

Ele

men

te d

e im

obil

izăr

i N

r.

rd.

Sol

d in

iŃia

l A

mor

tiza

re în

cur

sul a

nulu

i A

mor

tiza

re a

fere

ntă

imob

iliz

ăril

or s

coas

e di

n

evid

enŃă

Am

orti

zare

la s

fârş

itul

anu

lui

(col

. 9 =

6+

7-8)

A

B

6(1)

7(

2)

8(3)

9(

4)

Imob

iliză

ri n

ecor

pora

le

Che

ltui

eli d

e co

nsti

tuir

e şi

che

ltui

eli d

e de

zvol

tare

14

-

- -

-

Alt

e im

obil

izăr

i nec

orpo

rale

15

10

.169

28

.131

-

38.3

00

TO

TA

L (

rd. 1

4 +

15)

16

10.1

69

28.1

31

- 38

.300

Pla

sam

ente

în im

obili

zări

cor

pora

le

Ter

enur

i 17

-

- -

-

Con

stru

cŃii

18

-

- -

-

Imob

iliză

ri c

orpo

rale

de

expl

oata

re

Ech

ipam

ente

tehn

olog

ice

şi a

para

te ş

i ins

tala

Ńii d

e

măs

urar

e, c

ontr

ol ş

i reg

lare

19

50.1

44

39.1

84

7.07

6 82

.252

Mij

loac

e de

tran

spor

t, m

obil

ier,

apa

ratu

ra b

irot

ica,

echi

pam

ente

de

prot

ecŃi

e a

valo

rilo

r um

ane

şi

mat

eria

le ş

i alt

e ac

tive

cor

pora

le

20

27.8

84

16.9

76

1.93

8 42

.922

TO

TA

L (

rd. 1

7 la

20)

21

78

.028

56

.160

9.

014

125.

174

AM

OR

TIZ

ĂR

I –

TO

TA

L

(rd.

16+

21)

22

88.1

97

84.2

91

9.01

4 16

3.47

4

Pro

vizi

oane

pen

tru

depr

ecie

re

Ele

men

te d

e im

obil

izăr

i N

r. R

d.

Sol

d in

iŃia

l P

rovi

zioa

ne c

onst

itui

te în

cu

rsul

anu

lui

Pro

vizi

oane

rel

uate

la

veni

turi

S

old

fina

l (c

ol. 1

3 =

10+

11-1

2)

A

B

10(1

) 11

(2)

12(3

) 13

(4)

Imob

iliză

ri n

ecor

pora

le

Che

ltui

eli d

e co

nsti

tuir

e şi

che

ltui

eli d

e de

zvol

tare

23

-

- -

-

Alt

e im

obil

izăr

i nec

orpo

rale

24

-

- -

- A

vans

uri ş

i im

obil

izăr

i nec

orpo

rale

în c

urs

de e

xecu

Ńie

25

-

- -

- T

OT

AL

(rd

. 23

la 2

5)

26

- -

- -

73

R

AP

OR

T A

NU

AL

200

9

SIT

UA

TIA

AC

TIV

EL

OR

IM

OB

ILIZ

AT

E (

FO

RM

UL

AR

UL

40)

Pla

sam

ente

în im

obili

zări

cor

pora

le

Ter

enur

i 27

-

- -

-

Con

stru

cŃii

28

-

- -

- P

lasa

men

te în

imob

iliz

ări c

orpo

rale

în c

urs

29

-

- -

- Im

obili

zări

cor

pora

le d

e ex

ploa

tare

E

chip

amen

te te

hnol

ogic

e şi

apa

rate

şi i

nsta

laŃi

i de

măs

urar

e, c

ontr

ol ş

i reg

lare

30

-

- -

-

Mij

loac

e de

tran

spor

t, m

obil

ier,

apa

ratu

ră b

irot

ică,

ec

hipa

men

te d

e pr

otec

Ńie

a va

lori

lor

uman

e şi

mat

eria

le ş

i al

te a

ctiv

e co

rpor

ale

31

-

- -

-

E

lem

ente

de

imob

iliz

ări

Nr.

Rd.

S

old

iniŃ

ial

Pro

vizi

oane

con

stit

uite

în

curs

ul a

nulu

i P

rovi

zioa

ne r

elua

te la

ve

nitu

ri

Sol

d fi

nal

(col

. 13

= 1

0+11

-12)

A

B

10

(1)

11(2

) 12

(3)

13(4

) A

vans

uri ş

i im

obil

izăr

i cor

pora

le în

cur

s

32

- -

- -

TO

TA

L (

rd. 2

7 la

32)

33

-

- -

- P

lasa

men

te în

imob

iliză

ri f

inan

ciar

e şi

pla

sam

ente

af

eren

te a

sigu

rări

lor

de v

iaŃă

pen

tru

care

ris

cul d

e in

vest

iŃii

este

tra

nsfe

rat

cont

ract

antu

lui

34

- -

- -

PR

OV

IZIO

AN

E P

EN

TR

U D

EP

RE

CIE

RE

- T

OT

AL

35

-

- -

-

74 RAPORT ANUAL 2009

Raportul auditorului financiar extern

75 RAPORT ANUAL 2009

76 RAPORT ANUAL 2009

77 RAPORT ANUAL 2009


Recommended