2 RAPORT ANUAL 2009
CUPRINS
Denumire, forma juridica, sediu social 3
Actionariatul 3
Managementul 4
Legea aplicabila 4
Asigurari practicate 5
Produse de asigurare 5
Portofoliu 6
Canale de distributie 6
Programul de reasigurare 7
Raportul administratorului 7
Rezultatele financiare 10
Plasamente investitionale 11
Deduceri fiscale 17
Situatii financiare 18
Note la situatiile financiare 28
3 RAPORT ANUAL 2009
Denumire, forma juridica, sediu social
Societatea comerciala EFG Eurolife Asigurari de Viata SA a fost infiinatata 16.02.2007 si isi desfasoara activitatea in baza prevederilor Actului Constitutiv, ale Legii nr. 31/1990 privind societatile comerciale – republicata, ale Legii nr. 136/1995 privind asigurarile si reasigurarile din Romania si ale Legii nr. 32/2000 privind societatile de asigurare si supravegherea asigurarilor, modificata si completata. Societatea a fost inregistrata in Registrul Comertului Bucuresti cu nr. J40/3247/2007, cod de identificare fiscala nr. 21112449 si a fost autorizata pentru functionare de catre Comisia de Supraveghere a Asigurarilor prin Decizia nr. 578/17.08.2007.
Societatea este inregistrata in Registrul ANPDCP (Autoritatea Nationala pentru Protectia datelor cu caracter Personal) de evidenta a operatorilor de date cu caracter personal sub nr. 4465, in Registrul Asigurarilor la numarul RA-060/20.08.2007 si, pe parcursul anului 2009, societatea a avut inregistrat sediul social in Bucuresti, Calea Vitan nr. 6-6A, Tronson B, etaj 1, camera C, sector 3.
Actionariatul
La 31 decembrie 2009, structura sintetica consolidata a actionarilor societatii era urmatoarea:
Denumire Numar
de actiuni Procent
EFG EUROLIFE LIFE INSURANCE S.A.
8,500 85.00%
EFG EUROBANK ERGASIAS S.A.
990 9.90%
EFG EUROLIFE GENERAL INSURANCE S.A.
500 5.00%
EUROBANK CARDS S.A. 5 0.05%
EFG BUSINESS SERVICES S.A.
5 0.05%
Total 10,000 100.00%
La 31.12.2009, valoarea nominala a unei actiuni, era de 1.437,1 RON, iar capitalul social al societatii, subscris si varsat era in cuantum total de 14.371.000 RON.
4 RAPORT ANUAL 2009
Managementul
Consiliul de Administratie a asigurat, pe parcursul anului 2009, managementul administrativ, prin:
• Dl. Alexandros SARRIGEORGIOU – cetatean elen, Presedinte al Consiliului de Administratie;
• Dl. Filippos KARAMANOLIS – cetatean elen, Vicepresedinte;
• Dl. Ilias APOSTOLOU, cetatean elen, Membru;
• Dl. Vyron SOFOS, cetatean elen, Membru;
• D-na. Anita-Laura NITULESCU, cetatean roman, Membru. Incepand cu 29 Mai 2009, structura Consiliului de Administratie a fost modificata, avand urmatoarea componenta:
• Dl. Alexandros SARRIGEORGIOU – cetatean elen, Presedinte al Consiliului de Administratie;
• Dl. Xydis Kyriakos – cetatean elen, Vicepresedinte;
• Dl. Ilias APOSTOLOU, cetatean elen, Membru;
• Dl. Vyron SOFOS, cetatean elen, Membru;
• D-na. Anita-Laura NITULESCU, cetatean roman, Membru. Conducerea Executiva a societatii a fost asigurata de:
• Director General – Anita-Laura NITULESCU
• Director General Adjunct – Andreea Roxana BRANISTE Nu exista niciun acord, intelegere sau legatura de familie intre administratori, respectiv persoanele din management si o alta persoana ce detine participatii la capitalul societatii si datorita careia persoana respectiva a fost numita ca administrator, respectiv membru al conducerii executive. Administratorii nu participa la capitalul societatii si nu pot fi considerati persoane afiliate societatii comerciale.
Legea aplicabila
Legea aplicabila contractului de asigurare este legea româna. Pe cale de exceptie, prin acordul partilor, se poate stabili ca lege aplicabila, legea determinata potrivit criteriilor prevazute de Normele aprobate prin Ordinul Comisiei de Supraveghere a Asigurarilor nr.3 /2007 privind legea aplicabila contractelor de asigurare care reglementeaza riscuri situate in statele membre ale Uniunii Europene sau in cele apartinand Spatiului Economic European.
5 RAPORT ANUAL 2009
Asigurari practicate
S.C. EFG Eurolife Asigurari de Viata S.A. are ca obiect de activitate “Activitati de asigurari de viata” - Cod CAEN 6511 si este autorizata pentru practicarea urmatoarelor categorii si clase de asigurare: asigurari de viata, anuitati si asigurari de viata suplimentare, prevazute la pct. A lit. a) si c), cu exceptia celor prevazute la pct. II si III din Anexa nr. 1 la Legea 32/2000; In 2009 Compania EFG Eurolife Asigurari de Viata a introdus in portofoliul asigurarea de deces din orice cauza pentru creditele ipotecare, imobiliare si credite de consum cu ipoteca si asigurarea de viata pentru riscul de deces din orice cauza si riscul de pierdere involuntara a locului de munca.
Produse de asigurare
Portofoliul de produse de asigurari de viata oferite de EFG Eurolife Asigurari de Viata in 2009 cuprinde produse de grup de tip bancassurance, incadrate in clasa I aferenta activitatii de asigurari de viata (Asigurari de viata, anuitati si asigurari de viata suplimentare).
Asigurare de grup pentru carduri de credit
Asigurarea de viata este oferita acelor clienti care solicita un card de credit Bancpost si acopera urmatoarele tipuri de evenimente asigurate: Decesul din orice cauza, Invaliditatea totala si permanenta din orice cauza.
Asigurare de grup pentru credite acordate companiilor mici si persoanelor fizice autorizate
Produsul se adreseaza clientilor Bancpost care contracteaza un credit fara garantii pentru companiile mici si persoanelor fizice autorizate. Asigurarea de viata acopera urmatoarele evenimente asigurate: Decesul din orice cauza, Invaliditatea totala si permanenta din orice cauza
Asigurare de grup pentru credite ipotecare, imobiliare si credite de consum cu ipoteca
Aceasta asigurare se adreseaza clientilor Bancpost care contracteaza un credit ipotecar/imobiliar sau de consum cu ipoteca. Asigurarea de viata acopera urmatoarele evenimente asigurate: Decesul din orice cauza, Invaliditatea totala si permanenta din orice cauza
Asigurare de grup pentru credite ipotecare, imobiliare si credite de consum cu ipoteca pentru riscul de deces din orice cauza
Asigurarea se adreseaza clientilor Bancpost care contracteaza un credit ipotecar/imobiliar sau de consum cu ipoteca. Asigurarea de viata acopera urmatoarele evenimente asigurate: Decesul din orice cauza.
6 RAPORT ANUAL 2009
Asigurare de grup pentru creditele de consum
Este un beneficiu acordat clientilor care contracteaza un credit de consum, prima de asigurare fiind platita de catre Bancpost. Asigurarea acopera urmatoarele evenimente asigurate: Decesul din orice cauza.
Asigurare de grup pentru contul curent
Si aceasta asigurare este un beneficiu acordat clientilor care solicita deschiderea unui cont de economii, prima de asigurare fiind platita de catre Bancpost. Evenimentele asigurate sunt reprezentate de decesul asiguratului.
Asigurare de grup pentru carduri de credit Euroline
Asigurarea de viata este oferita acelor clienti care detin card de credit Euroline de la EFG Retail services IFN si acopera urmatoarele tipuri de evenimente asigurate: Decesul din orice cauza, pierderea involuntara a locului de munca (somaj).
Asigurare de grup pentru carduri de credit Promptactiv
Asigurarea de viata este oferita acelor clienti care detin card de credit Promptactiv de la EFG Retail Services IFN si acopera urmatoarele tipuri de evenimente asigurate: Decesul din orice cauza, pierderea involuntara a locului de munca (somaj).
Portofoliu
Numarul contractelor in vigoare la 31.12.2009 a fost de 299. Numarul clientilor activi la finalul anului 2009 a fost de aproximativ 356.500.
Canale de distributie
Canalele de distributie ale produselor de asigurare oferite de EFG Eurolife Asigurari de Viata S.A. sunt:
• reteaua partenerului Bancpost S.A.
• reteaua EFG Retail Services IFN Ambii parteneri actioneaza in calitate de agenti subordonati ai Asiguratorului. Personalul Bancpost si EFG Retail Services IFN responsabil cu vanzarea produselor EFG Eurolife Asigurari de Viata au beneficiat de training specializat. Sesiunile de pregatire au fost sustinute de catre personal calificat EFG Eurolife Asigurari de Viata in etape pentru a acoperi toata forta de vanzari a Bancpost si EFG Retail Services IFN.
7 RAPORT ANUAL 2009
Programul de reasigurare
EFG Eurolife Asigurari de Viata se supune standardelor impuse de Grupul EFG privind diminuarea expunerii la risc. In acest sens, pentru reducerea expunerii la risc, societatea a incheiat atat un contract de reasigurare care sa acopere riscurile catastrofale, cat si contracte de reasigurare de tip proportional, pentru daunele individuale. Politica EFG Eurolife Asigurari de Viata este aceea de a realiza un transfer real al riscului catre reasiguratori si totodata acest transfer sa ofere maximul de siguranta posibil. In acest scop partenerii de reasigurare ai EFG Eurolife Asigurari de Viata S.A. sunt aprobati in prealabil in Comitetul de Reasigurare urmarindu-se respectarea normelor impuse de Grup in ceea ce priveste securitatea financiara a acestora. În ceea ce priveşte programul reasigurare, EFG Eurolife Asigurari de Viata a pastrat aceeaşi politica de continuitate în relaŃiile pe termen lung si nu s-a confruntat cu probleme în reinnoirea contractelor pentru nici una din liniile de afaceri. Lista reasiguratorilor nu s-a modificat, Compania pastrand aceleasi bune relatii cu: Hannover Re, Gen Re si Munich Re. O atentie considerabila a fost acordata in continuare contractelor de reasigurare, inclusiv extinderea acoperirilor luand in considerare nevoile in crestere ale companiei. Capacitatea segmentului principal de activitate a fost optimizata pentru acoperirea de catastrofa astfel incat sa permita, pe cat de mult posibil, o dezvoltare adecvata a tuturor portofoliilor de asigurare. Pe parcursul anului 2009, volumul total al primelor cedate în reasigurare a fost de 2,88 milioane lei, iar totalul participarii reasiguratorilor la daunele platite si al participarii la profitul din reasigurare a fost în valoare de 1,66 milioane lei.
Raportul administratorului
Scurta Prezentare
Compania EFG Eurolife Asigurari de Viata a fost inregistrata la Registrul Comertului in 16.02.2007 si a primit autorizatia de functionare de la Comisia de Supraveghere a Asigurarilor in 17.08.2007. In 2009 Compania EFG Eurolife Asigurari de Viata a reinnoit contractele incheiate in 2007 si 2008 si a lansat produse noi de asigurare pentru credite ipotecare imobiliare si pentru credite de consum cu ipoteca, precum si asigurarea de somaj pentru cardurile de credit EFG Retails Servicies. Activitatea de asigurare derulata de societate este canalizata pe segmentul de bancassurance, Bancpost SA si EFG Retail Services fiind inregistrate in Registrul intermediarilor societatii ca agent de asigurare subordonat.
8 RAPORT ANUAL 2009
Din contractul de imprumut in valoare de 4,000,000 eur, incheiat cu EFG Private Bank Luxemburg pe o perioada de 5 ani, clasificat ca o datorie subordonata, fara garantii din partea Societatii, respectand Normele C.S.A. in vigoare referitoare la angajarea de contracte de imprumut, compania a rambursat in 2009 patru rate in valoare de 800.000 eur, soldul datoriei la 31.12.2009 fiind de 3.000.000 eur. La data de 21.12.2009, Adunarea Generala a Actionarilor societatii a hotarat schimbarea sediului social al companiei, operatiunea fiind insa autorizata de catre C.S.A. si inregistrata la Registrul Comertului Bucuresti in anul 2010. La 31.12.2009 valoarea capitalului social inregistrata la Registrul Comertului este 14.371.000 lei, echivalentul a 4.100.000 eur. In 2009 a fost emis Ordinul 16 prin care asiguratorii sunt obligati sa detina si o functie de control intern. In vederea indeplinirii cerintelor legale, pana la sfarsitul anului 2009 a fost depusa la CSA documentatia pentru aprobarea persoanei desemnate sa coordoneze activitatea de control intern. Pe langa aceste aspecte, cerintele minime de personal sunt indeplinite.
Managementul riscului financiar
Pentru protejarea impotriva riscului valutar, Compania a initiat contracte forward cu Eurobank Ergasias. Compania a clasificat instrumentele financiare in categoria activelor financiare la valoarea justa prin contul de profit si pierdere, iar valoarea de piata la 31.12.2009 a fost recunoscuta in situatiile financiare intocmite in conformitate cu Ordinul presedintelui Comisiei de Supraveghere a Asigurarilor nr. 3129/2005 pentru aprobarea reglementarilor contabile conforme cu directivele europene specifice domeniului asigurarilor, deoarece acest ordin prevede evaluarea instrumentelor financiare la valoarea de piata la sfarsitul anului. Compania selecteaza atent obligatiunile in care investeste, astfel incat riscul de neplata la scadenta sa fie minimizat. Compania monitorizeaza riscul de rata a dobanzii aferent obligatiunilor si eurobondurilor pe care le detine in portofoliu. Compania isi evalueaza permanent necesitatile de numerar pe termen scurt, astfel incat sa aiba intotdeauna lichiditati suficiente pentru acoperirea acestora.
Investitii
In 2009 Compania a infiintat Comitetul de Investitii care urmeaza politica de investitii a grupului EFG, avand urmatoarele obiective:
• Obtinerea unor randamente satisfacatoare
• Asigurarea stabilitatii rezultatelor anuale ale Companiei
• Managementul prudent al expunerii Companiei la riscul de piata
9 RAPORT ANUAL 2009
• La investirea rezervelor din asigurari, Compania respecta normele CSA in vigoare.
Comitetul de Investitii se intruneste periodic, analizeaza rezultatele investitiilor si stabileste strategia investitionala pentru viitor. Investitiile financiare ale companiei la 31.12.2009 cuprind:
• Certificate de trezorerie in lei cu valoare de piata de 5,676,677, cu o dobanda de 224,333 lei;
• Titluri de stat cotate in lei cu valoare de piata de 11,191,167 lei, cu o dobanda atasata de 526,502 lei, si titluri de stat cotate in eur cu valoarea de piata de 8,562,130 lei, cu o dobanda atasata de 236,055 lei;
• Actiuni cotate la Bursa de Valori Bucuresti, cu valoarea de piata de 364,283 lei;
• Actiuni cotate la Bursa de Valori Atena, cu valoarea de piata de 537,828 lei;
• Actiuni cotate pe Piata Europeana, cu valoarea de piata de 524,331 lei. Aceste investitii financiare sunt incadrate de Companie in categoria activelor financiare disponibile pentru vanzare, respectiv plasamente financiare pe termen scurt. Aceste investitii au fost reevaluate la valoarea de piata la data de 31.12.2009, conform Ordinului presedintelui Comisiei de Supraveghere a Asigurarilor nr. 3129/2005 pentru aprobarea reglementarilor contabile conforme cu directivele europene specifice domeniului asigurarilor, care prevede evaluarea instrumentelor financiare la valoarea de piata la sfarsitul anului. La data de 31.12.2009 Compania avea si depozite la banci pe termen scurt in lei, eur si chf, la Bancpost, valoarea totala echivalent lei fiind de 7,595,633 lei, cu o dobanda echivalent lei de 7,321 lei.
Fondul de siguranta
Conform Ordinului 12 / 2009 valoarea minima a fondului de siguranta a fost modificata si este de minim 3,500,000 eur. Compania a efectuat analiza situatiei marjei de solvabilitate disponibile si a considerat ca nu se impune majorarea capitalului social. In continuare compania supravegheaza lunar valoarea fondului de siguranta, astfel incat sa identifice la timp necesitatile de capital suplimentar.
Venituri
Societatea a inregistrat venituri din prime brute subscrise in valoare de 12,595,720 lei. In baza contractelor de reasigurare incheiate cu Hannover Life RE, Koelnische Rueckversicherungs-Gesellschaft AG, Muenchener
10 RAPORT ANUAL 2009
Rueckversicherungs- Gesellschaft AG, au fost cedate in reasigurare prime in valoare de 2,882,184 lei. Variatia rezervei de prime a fost de -309,116 lei.
Cheltuieli
Cheltuielile cu daunele nete de reasigurare in (inclusiv variatia rezervei de daune nete de reasigurare) 2009 au fost in valoare de 3,911.411 lei, din care daunele platite nete de reasigurare au fost 2,452,658 lei. Compania a efectuat cheltuieli de achizitie in valoare de 99,939 lei. Valoarea totala a cheltuielilor de administrare a fost de 3,095,114 lei, din care:
• cheltuieli de personal 53%
• cheltuieli cu alte servicii prestate de terti 8.4%. In aceasta categorie intra servicii de consultanta, audit, servicii de relocare.
Disponibilitati banesti
La 31.12.2009 Compania avea disponibil in conturile deschise la Bancpost Romania, Eurobank Grecia, Alpha Bank si Piraeus Bank in valoare totala echivalent lei 751,248 lei:
• conturi in lei, 169,054 lei
• conturi in valuta, echivalent 582,194 lei.
Concluzie
La data de 31.12.2009 Compania a inregistrat un profit de 6,302,132 lei. Dupa crearea rezervei legale, diferenta va ramane in rezultat de repartizat pana la o noua decizie a actionarilor.
Rezultatele financiare
Venituri la 31.12.2009
Societatea a inregistrat in cursul anului 2009 urmatoarele categorii de venituri, in valoare totala de 58.559.897 lei:
• venituri din prime brute subscrise in valoare de 13.232.823 lei (primele brute subscrise nu sunt diminuate cu primele anulate)
• venituri din plasamente financiare in valoare de 40.341.094 lei
• plus valori nerealizate din plasamente in valoare de 120.268 lei
• venituri reprezentand daune recuperate de la reasigurator in valoare de 846.360 lei
• venituri din comisioane de reasigurare in valoare de 1.015.185 lei
• alte venituri tehnice, nete de reasigurare, in valoare de 3.003.396 lei
• alte venituri netehnice in valoare de 771 lei.
11 RAPORT ANUAL 2009
Cheltuieli la 31.12.2009
Cheltuielile totale inregistrare in anul 2009 au fost in valoare de 51.124.049 lei si sunt impartite dupa cum urmeaza:
• cheltuieli cu daunele in valoare de 4.757.771 lei, fara a se lua in calcul partea cedata in reasigurare
• variatia rezervei de prima in valoare de (309.116) lei
• prime cedate in reasigurare in valoare de 2.882.184 lei
• prime anulate in valoare de 637.103 lei
• cheltuieli de achizitie in valoare de 99.939 lei
• cheltuieli de administrare in valoare de 3.095.114 lei
• cheltuieli cu plasamente in valoare de 37.101.724 lei
• minusvalori nerealizate din plasamente in valoare de 51.736 lei
• alte cheltuieli tehnice in valoare de 2.807.594 lei La 31.12.2009 Compania a inregistrat un profit brut de 7.435.848 lei, impozit pe profit a fost de 1.133.716 lei.
Plasamente investitionale
Activitatea de investitii este realizata exclusiv de catre Comitetul de Investitii, supunandu-se politicii de investitii implementate de catre EFG Grup aliniindu-se, in acelasi timp, la normele in vigoare ale Comisiei de Supraveghere a Asigurarilor. Principalul obiectiv al Comitetului il reprezinta analizarea rezultatelor investitiilor si stabilirea strategiei investitionale pentru viitor. Politica de investii a EFG Eurolife Asigurari de Viata are urmatoarele obiective:
• obtinerea unor randamente organizationale si financiare satisfacatoare
• asigurarea stabilitatii rezultatelor anuale ale companiei
• managementul prudent al expunerii companiei la risc. Normele C.S.A. avute in vedere in definirea politicii de investitii a companiei sunt:
• Ordin nr. 113131/2006, Normele privind rezervele tehnice pentru asigurarile de viata, activele admise sa le acopere si dispersia activelor admise sa acopere rezervele tehnice brute
• Ordin nr. 18/2008, pentru modificarea si completarea Normelor privind rezervele tehnice pentru asigurarile de viata, activele admise sa le acopere si dispersia activelor admise sa acopere rezervele tehnice brute
Investitiile financiare ale companiei efectuate in baza politicii de investitii respectand atat normele C.S.A. in vigoare, cat si politica EFG Eurobank/EFG Group, cuprind:
12 RAPORT ANUAL 2009
• titluri de stat cotate in lei
• titluri de stat cotate in euro tranzacŃionate pe o piaŃă reglementată şi supravegheată (Grecia)
• eurobonduri cotate in euro
• actiuni cotate la Bursa de Valori Bucuresti
• actiuni cotate la Bursa de Valori Atena (Athens Stock Exchange)
• actiuni cotate pe Piata Europeana. AcŃiunile tranzacŃionate atât pe BVB cât şi pe ASE (Bursa de Valori Atena) sunt titluri ce înregistrează un grad mare de lichiditate, ele participand la compoziŃia principalilor indici respectivelor pieŃe (BET pentru BVB şi SAG pentru ASE). Aceste investitii financiare sunt incadrate de companie in categoria activelor financiare disponibile pentru vanzare. De asemenea, compania detine si depozite la banci pe termen scurt in lei, eur si chf. In vederea protejarii impotriva riscului valutar, compania are incheiate contracte forward cu Eurobank Ergasias. Aceste instrumente financiare sunt clasificate in categoria activelor financiare la valoare justa prin contul de profit si pierdere. Activele financiare mai sus enuntate se prezinta lunar la valoarea contabila in baza Ordinul presedintelui Comisiei de Supraveghere a Asigurarilor nr. 3.129/2005 pentru aprobarea reglementarilor contabile conforme cu directivele europene specifice domeniului asigurarilor, evaluarea instrumentelor financiare la valoarea de piata prevazandu-se numai la sfarsitul anului. Pentru evaluarea la piata a titlurilor de stat, a eurobondurilor si a actiunilor se folosesc:
• raportul emis lunar de Directia Servicii Titluri a Bancpost, in custodia caruia se afla aceste active
• situatia titlurilor de stat, a eurobondurilor si a actiunilor, prezentate la valoarea contabila si la valoarea de piata calculata de EFG Eurolife Asigurari de Viata.
In luna august 2008, compania a incheiat un contract de imprumut cu EFG Private Bank Luxemburg, membra a Grupului EFG pe o perioada de 5 ani, clasificat ca o datorie subordonata, fara garantii, respectand Normele C.S.A.in vigoare referitoare la angajarea de contracte de imprumut. Ca urmare, activele rezultate din acest imprumt nu sunt grevate de sarcini si sunt luate in considerare in calculul coeficientului de lichiditate, conform art. 7, aliniatul 3) din Ordinul18/2008 emis de C.S.A.. Prin Ordinul 113131/2006 sunt prevazute la art. 3, aliniatul 1) categoriile de active admise sa acopere rezervele tehnice, si anume:
13 RAPORT ANUAL 2009
1. Investitii:
• titluri de stat si bonuri de tezaur emise de statele membre;
• titluri emise de autoritati ale administratiei publice locale;
• obligatiuni si alte instrumente ale pietei monetare si de capital, asimilate acestora, tranzactionate pe o piata supravegheata;
• actiuni si alte participatii cu randament variabil, asimilate acestora, tranzactionate pe o piata supravegheata;
• unitati in organisme de plasament colectiv in valori mobiliare si alte fonduri de investitii;
• depozite si conturi curente la institutii de credit;
• terenuri si constructii in proprietatea societatilor.
2. Creante:
• creante de la asigurati si intermediari rezultand din operatiuni de asigurare directe si acceptari in reasigurare;
• partea din rezervele tehnice aferente contractelor cedate in reasigurare;
• dobanzi de incasat aferente activelor admise sa acopere rezervele tehnice brute.
3. Altele:
• cheltuieli de achizitie reportate;
• disponibilitati in casierie. Activele din investitii detinute de catre companie, luate in calculul activelor admise sa acopere rezervele tehnice brute la 31.12.2009 se incadreaza in tipurile de active prevazute in normele CSA. Ponderea fiecarui tip de activ in total portofoliu la sfarsitul anului 2009 este:
• Titluri de stat cotate in lei – 47.9%
• Titluri de stat cotate in euro tranzacŃionate pe o piaŃă reglementată şi supravegheată (Grecia) – 24.3%
• Actiuni cotate la Bursa de Valori Bucuresti – 1%
• Actiuni cotate la Bursa de Valori Atena – 1.5%
• Actiuni cotate pe Piata Europeana – 1.5%
• Depozite si conturi curente – 23.7% Creantele luate in calculul activelor admise sa acopere rezervele tehnice brute:
• de la asigurati si intermediari rezultate din operatiuni de asigurare directe sunt verificate in fiecare luna astfel incat sa respecte Ordinul 113131/2006 / art. 3, aliniatul 2), punctul iv), si anume sa nu fie restante mai mult de 3 luni si se iau in calculul activelor acceptate ca acoperire numai pana la nivelul rezervelor de prima bruta.
• dobanzile de incasat aferente activelor admise sa acopere rezervele tehnice brute.
14 RAPORT ANUAL 2009
Dispersia activelor admise sa acopere rezervele tehnice brute
Pe baza evaluarii si inregistrarii lunare a rezervelor tehnice aferente asigurarilor de viata, se verifica respectarea conditiilor prevazute in normele CSA privind activele admise sa acopere rezervele tehnice, respectiv Ordinul 113131/2006, art. 4, aliniatul A: Asiguratorul care practica activitatea de asigurari de viata poate investi maximum:
1. 50% din rezervele tehnice brute in actiuni, obligatiuni si alte instrumente ale pietei de capital tranzactionate pe o piata reglementata si supravegheata, precum si titluri de participare la organisme de plasament colectiv in valori mobiliare, cu respectarea pct. 2;
2. 5% din rezervele tehnice brute in actiuni si alte titluri negociabile tratate ca actiuni, obligatiuni, titluri de credit si alte instrumente ale pietei monetare sau de capital, precum si titluri de participare la organisme de plasament colectiv in valori mobiliare emise de aceeasi entitate;
3. 40% din rezervele tehnice brute in terenuri si constructii, cu respectarea pct. 4;
4. 10% din rezervele tehnice brute intr-un teren sau o cladire ori intr-un numar de terenuri sau cladiri suficient de apropiate unele de altele pentru a fi considerate efectiv ca o singura investitie;
5. 90% din rezervele tehnice brute în depozite si disponibilităti la institutii de credit, dar nu mai mult de 10% din rezervele tehnice brute într-o singură institutie de credit;
6. 3% din rezervele tehnice brute în disponibilităti în casierie. Activele admise sa acopere rezervele tehnice aferente activitatii de asigurari de viata se impart astfel:
1. 70% din rezerva tehnica bruta in titluri de stat;
2. 25% din rezerva tehnica bruta in depozite si disponibilitatii, cu mentiunea ca este respectata precizarea din Ordinul 113131/2006, Art. 4, alin. A, pct. 5;
3. 5% din rezerva tehnica bruta in actiuni tranzactionate pe BVB, ASE (Bursa de Valori Atena) si pe Piata Europeana.
Activele din portofoliul EFG Asigurari de Viata au avut in 2009 urmatoarele randamente investitionale realizate:
• titluri de stat si obligatiuni: 8.25%
• actiuni tranzactionate pe BVB, ASE (Bursa de Valori Atena) si pe Piata Europeana: -4.57%
• depozite si disponibilitati: 9.59%. In baza Ordinului nr. 18/2008 al CSA., pentru modificarea si completarea Normelor privind rezervele tehnice pentru asigurarile de viata, activele admise sa le acopere si dispersia activelor admise sa acopere rezervele tehnice brute, valoarea activelor financiare (titluri de stat si bonuri de tezaur emise de statele
15 RAPORT ANUAL 2009
membre, titluri emise de autoritati ale administratiei publice locale, obligatiuni si alte instrumente ale pietei monetare si de capital, asimilate acestora, tranzactionate pe o piata supravegheata, actiuni si alte participatii cu randament variabil, asimilate acestora, tranzactionate pe o piata supravegheata) luate in calcul este minimul dintre valoarea evidentiata in situatiile contabile si valoarea de piata. Conform Ordinului 18/2008, valoarea activelor financiare luate in calcul este minimul dintre valoarea evidentiata in situatiile contabile si valoarea de piata, se folosesc:
• situatia titlurilor de stat, a eurobondurilor si a actiunilor, prezentate la valoarea contabila si la valoarea de piata calculata de EFG Eurolife Asigurari de Viata
• raportul activelor admise sa acopere rezervele tehnice brute generat din sistemul de contabiliate.
• Pe baza acestora, se analizeaza:
• daca sunt respectate limitele prevazute prin normele C.S.A. si in mandatul de investitii;
• daca sunt necesare investitii noi;
• daca se impun modificari in structura investitiilor. Acest raport se transmite lunar catre EFG Eurolife Atena catre persoanele imputernicite sa supravegheze investitiile pentru EFG Eurolife Asigurari de Viata, in vederea monitorizarii activitatii investitionale si a respectarii atat a cerintelor legale de piata locala, cat si a politicii stabilite prin mandatul de investitii. Testele de senzitivitate efectuate pe fiecare tip de instrument financiar la sfarsitul anului 2009 au relevat faptul ca societatea se incadreaza in cerintele CSA, detinand suficiente active admise sa acopere rezervele tehnice, activele lichide rezultate conducand la un coeficient de lichiditate supraunitar.
Coeficientul de lichiditate
Prin Ordinul nr. 113131/2006, modificat prin Ordinul nr. 18/2008 sunt reglementate activele lichide, precum si obligatiile pe termen scurt ale asiguratorului fata de asigurati. Conform dispozitiilor legale (art.7 alin 2 din Ordinul nr. 113131/2006, modificat si completat), activele lichide sunt:
a) titlurile de stat si obligatiunile emise de autoritatile administratiei publice locale
b) depozitele bancare
c) disponibilitatile in conturi curente si casierie
d) valorile mobiliare tranzactionate pe piete reglementate si supravegheate, in urmatoarele conditii: � in limita a 5% din totalul valorilor mobiliare emise de aceeasi entitate
16 RAPORT ANUAL 2009
� in calculul activelor lichide obligatiunile vor fi ponderate cu un coeficient de 0,75
� in calculul activelor lichide actiunile vor fi ponderate cu un coeficient de 0,50
e) titlurile de participare la organisme de plasament colectiv in valori mobiliare (OPCVM), ponderate cu un coeficient de 0,90, in limita a maximum 20% din activul net pentru fiecare fond.
Activele prevazute la lit. d) si e) vor fi luate in calcul in limita a 50% din totalul activelor lichide. Activele lichide grevate de sarcini nu sunt luate in considerare la calculul coeficientului de lichiditate. Obligatiile asiguratorului fata de asigurati, pe termen scurt, sunt:
• 0,5% din sumele asigurate, in cazul asigurarilor de deces
• maximum dintre 0,5% din sumele asigurate si 10% din valorile de rascumparare, in cazul asigurarilor care acopera riscul de deces si la care este garantata o valoare de rascumparare
• 10% din valorile de rascumparare, in cazul asigurarilor care nu acopera riscul de deces si la care este garantata o valoare de rascumparare
• rezerva de daune bruta Coeficientul de lichiditate pentru activitatea de asigurari de viata, calculat ca raport intre activele lichide si obligatiile asiguratorului pe termen scurt este supraunitar, societatea incadrandu-se in conditiile de lichiditate. Coeficientul de lichiditate se calculeaza lunar si se transmite catre C.S.A. si EFG Eurolife Atena.
Mandatul de investitii
Toate investitiile efectuate trebuie sa respecte limitele prevazute in mandatul de investitii impuse atat de catre EFG Eurobank, cat si de catre EFG Group. Portofoliul de obligatiuni trebuie sa se incadreze in categoria de instrumente financiare nesubordonate (senior debt). Cel putin 80% din valoarea totala a portofoliului trebuie sa fie investita in instrumente financiare cu un rating de cel putin BBB+. Restul de 20% poate fi plasat in active cu risc de credit inferior, avand aprobarea prealabila a EFG EUROBANK Credit Committee for Capital Markets. Aceste limite nu se aplica atat obligatiunilor emise de Guvernul Romaniei, cat si celor municipale care sunt garantate de Statul Roman. Expunerea data de investitiile in actiuni nu trebuie sa depaseasca 15% din total portofoliu. Expunerea pe sectorul imobiliar nu trebuie sa depaseasca 15% din total portofoliu.
17 RAPORT ANUAL 2009
Referitor la portofoliul de investitii in active admise sa acopere rezervele tehnice brute, urmatoarele limite de risc se aplica:
a) titluri de stat (State Sovereign Notes) – nici o limita
b) obligatiuni corporative (emise de institutii bancare) – 10%
c) obligatiuni corporative (emise de alte institutii decat cele bancare) – 5% Totalul investitiilor in obligatiuni corporative (atat bancare, cat si nebancare) nu trebuie sa depaseasca 25% din total portofoliu. Limitele mentionate mai sus nu se aplica urmatoarelor instrumente financiare:
a) titluri emise de entitati supranationale cu rating AAA (Banca Mondiala, Fondul Monetar International, BERD etc)
b) obligatiuni corporative cu rating AAA care sunt garantate de un stat suveran cu rating AAA
c) titluri emise de entitati din cadrul EFG Group.
Deduceri fiscale
Legislatia fiscala aflata in vigoare in Romania, respectiv Legea nr. 571/2003 privind Codul fiscal, cu modificarile si completarile ulterioare, nu prevede acordarea unor deduceri fiscale pentru persoanele care incheie contracte de asigurare de viata cu companiile de profil.
18 RAPORT ANUAL 2009
Situatii financiare
Bilantul Contabil
Rând Nota 31 decembrie 2008 31 decembrie 2009 (lei) (lei)
A. ACTIVE NECORPORALE
I.Imobilizari necorporale
6. Alte imobilizări necorporale 06 1a) 62.572 48.426
TOTAL 07 62.572 48.426
B. PLASAMENTE
III. Alte plasamente financiare
1. AcŃiuni, alte titluri cu venit variabil
şi unităŃi la fondurile comune
de plasament 17 1 c) 933.628 1.426.442
2. ObligaŃiuni şi alte titluri cu venit fix 18 1 c),6j) 9.334.063 26.416.863
6. Depozite la instituŃiile de credit 22 1c),6k) 20.154.431 7.602.954
7. Alte plasamente financiare 23 1c) 7.212 14.204
TOTAL (rd.17 la 23) 24 30.429.334 35.460.463
C. PLASAMENTE AFERENTE
ASIGURĂRILOR DE VIAłA
PENTRU CARE EXPUNEREA
LA RISCUL DE INVESTIłII ESTE
TRANSFERATĂ CONTRACTANłILOR 26 - -
TOTAL PLASAMENTE 27 30.429.334 35.460.463
D. PARTEA DIN REZERVELE TEHNICE
AFERENTE CONTRACTELOR
CEDATE ÎN REASIGURARE
II. Partea din rezervele tehnice aferente
contractelor cedate în
reasigurare la asigurări de viaŃă
4. Partea din rezerva de daune
aferentă contractelor cedate
în reasigurare 38 8 63.988 260.239
TOTAL 40 63.988 260.239
TOTAL (rd.34+40+41) 42 63.988 260.239
19 RAPORT ANUAL 2009
Bilantul Contabil (2) Rând Nota 31 decembrie 2008 31 decembrie 2009
(lei) (lei) I Creante provenite din operatiuni de asigurare directa
Asigurati 46 2; 19 3.767.892 3.365.891
TOTAL 49 3.767.892 3.365.891
II. Creante provenite din operatiuni
de reasigurare 50 2, 18 439.892 973.501
III Alte creanŃe 51 2, 18 254.380 500
IV CreanŃe privind capitalul
subscris şi nevărsat
F. ALTE ELEMENTE DE ACTIV
I Imobilizări corporale şi stocuri
1. InstalaŃii tehnice şi maşini 53 1 b) 110.173 63.410 TOTAL 56 110.173 63.410
Stocuri 4. Materiale consumabile 57 3.017 596
TOTAL 59 3.017 596 II Casa şi conturi la bănci 60 7 741.970 759.991
G. CHELTUIELI ÎN AVANS
III Alte cheltuieli înregistrate în avans 66 5.017 3.186
TOTAL (rd.62+63+66) 67 5.017 3.186
TOTAL ACTIV 68 35.878.235 40.936.203
A. CAPITAL SI REZERVE
I Capital
Capital social din care: 69 4 14.371.000 14.371.000 - capital subscris vărsat 70 14.371.000 14.371.000
IV Rezerve 1.Rezerve legale 73 86.156 457.104
4. Alte rezerve 76 - -
TOTAL (rd. 73 la 76) 78 86.156 457.104
V. Rezultatul reportat
1. Rezultatul reportat reprezentand profitul
nerepartizat sau pierderea neacoperita
- Sold C 79 - 420.272
- Sold D 80 1.216.672 -
3. Rezultatul reportat provenit din
corectarea erorilor contabile 83 65.834 -
84 6 d) - 268.038
20 RAPORT ANUAL 2009
Bilantul Contabil (3)
Rând Nota 31 decembrie 2008 31 decembrie 2009 (lei) (lei) VI. Rezultatul exercitiului Sold C 87 1.657.266 6.302.132
VII. Repartizarea profitului 89 86.156 370.947
TOTAL 90 14.877.428 20.911.523
B. DATORII SUBORDONATE 91 17 15.143.760 12.684.600
C. REZERVE TEHNICE
II. Rezerve tehnice privind
asigurările de viaŃă 102 5.399.738 6.745.663
2. Rezerva de prime asigurări de viaŃă 104 9 4.387.527 4.078.449
4. Rezerva de daune privind
asigurările de viaŃă 106 1.012.211 2.667.214
a) Rezerva de daune avizate (3261) 107 10 771.211 2.087.663
b) Rezerva de daune neavizate (3262) 108 11 241.000 579.551
TOTAL 111 5.399.738 6.745.663
E. PROVIZIOANE
1. Provizioane pentru pensii
si alte obligatii similare 113 - 47.690
TOTAL 116 - 47.690
G. DATORII
I Datorii provenite din
operaŃiuni de asigurare directă 120 2, 16 243 154
II Datorii provenite din operaŃiuni
de reasigurare 121 2, 16 119.285 -
21 RAPORT ANUAL 2009
Bilantul Contabil (4)
Rând Nota 31 decembrie 2008 31 decembrie 2009 (lei) (lei)
V Alte datorii, inclusiv datorii fiscale
şi datorii pentru asigurările sociale 124 2, 20 337.781 546.573
TOTAL 125 457.309 546.727
TOTAL PASIV 129 35.878.235 40.936.203
Semnat în numele Consiliului de AdministraŃie în data de 12 Aprilie 2010.
22 RAPORT ANUAL 2009
Contul tehnic al asigurarii de viata ExerciŃiul financiar ExerciŃiul financiar
încheiat la încheiat la
Rând Nota 31 decembrie 2008 31 decembrie 2009
(RON) (RON)
1.Venituri din prime, nete de reasigurare
a) venituri din prime brute subscrise (+) 01 6f), 15 11.574.019 12.595.720
b) prime cedate în reasigurare(-) 02 1.954.112 2.882.184
c) variatia rezervei de prime,
neta de reasigurare (+/-) 03 3.248.716 (309.116)
TOTAL 04 12 6.371.191 10.022.652
2. Venituri din plasamente
b) Venituri din alte plasamente cu
prezentarea distincta a veniturilor din
plasamente la societatile afiliate, din care: 07 21 930.286 1.529.915
venituri provenind din alte plasamente 09 930.286 823.854
c) Venituri din ajustari pentru depreciere/
erdere de valoare a plasamentelor 10 21 102.113 743.415
d) Venituri provenind din realizarea
plasamentelor 11 21 12.935.624 38.067.764
TOTAL 12 13.968.023 40.341.094
3. Plus valori nerealizate din plasamente 13 21 204.637 120.268
4. Alte venituri tehnice, nete de reasigurare 14 3.047.712 3.003.396
5. Cheltuieli cu daunele, nete de reasigurare
TOTAL 15 2.117.008 3.911.411
a)sume platite 16 13 1.168.785 2.452.658
- sume brute 17 13 1.450.608 3.102.768
- partea reasiguratorilor (-) 18 13 281.823 650.110
b) variatia rezervei de daune (+/-) 19 948.223 1.458.753
- suma bruta 20 13 1.012.211 1.655.003
- partea reasiguratorilor (-) 21 13 63.988 196.250
8.Cheltuieli de exploatare nete
a) cheltuieli de achizitii 35 6l, 14 107.686 99.939
c) cheltuieli de administrare 37 6m, 14 2.408.338 3.095.114
d) comisioane primite de la reasiguratori
si participari la beneficii (-) 38 14 833.173 1.015.185
TOTAL 39 1.682.851 2.179.868
23 RAPORT ANUAL 2009
Contul tehnic al asigurarii de viata (2)
ExerciŃiul financiar ExerciŃiul financiar
încheiat la încheiat la
Rând Nota 31 decembrie 2008 31 decembrie 2009
(RON) (RON)
9. Cheltuieli cu plasamente
a).cheltuieli de gestionare a plasamentelor,
inclusiv cheltuielile cu dobânzile 40 21 333.203 357.030
b) cheltuieli privind constituirea ajustărilor
de valoare pentru plasamente 41 21 1.799.337 453.532
c) pierderi provenind din
realizarea plasamentelor 42 21 12.286.472 36.291.162
TOTAL 43 14.419.012 37.101.724
10. Minusvalori nerealizate din plasamente 44 21 733.745 51.736
11. Alte cheltuieli tehnice, nete
de reasigurare 45 21 2.976.074 2.807.594
13.Rezultatul tehnic al asigurarii de viata
Profit 47 1.662.873 7.435.077
Semnat în numele Consiliului de AdministraŃie în data de 12 Aprilie 2010.
24 RAPORT ANUAL 2009
Contul netehnic ExerciŃiul financiar ExerciŃiul financiar încheiat la încheiat la
Rând Nota 31 decembrie 2008 31 decembrie 2009 (RON) (RON)
2. Rezultatul tehnic al asigurarii de viata
Profit 03 1.662.873 7.435.077
Pierdere 04 - -
9. Alte venituri netehnice 22 74.171 771
10. Alte cheltuieli netehnice 23 111 -
15.Rezultatul curent
Profit 28 1.736.933 7.435.848
19. Venituri totale 34 30.321.666 58.559.897
20. Cheltuieli totale 35 28.584.733 51.124.049
21. Rezultatul brut
- Profit 36 1.736.933 7.435.848
22. Impozit pe profit 38 6 e) 79.667 1.133.716
24. Rezultatul net al exercitiului
- Profit 40 1.657.266 6.302.132
- Pierdere 41 - -
Semnat în numele Consiliului de AdministraŃie în data de 12 Aprilie 2010.
25
R
AP
OR
T A
NU
AL
200
9
Situatia modificarilor capitalului propriu
Ele
men
t al
cap
ital
ului
pro
priu
So
ld la
So
ld la
1
ianu
arie
200
9
Cre
şter
i
Red
ucer
i 31
dec
embr
ie 2
009
(R
ON
) (R
ON
) (R
ON
) (R
ON
)
Cap
ital
sub
scri
s
14.3
71.0
00
14.3
71.0
00
Alt
e re
zerv
e
-
Rez
erve
lega
le
86
.156
37
0.94
7
457.
103
Rez
ulta
tul r
epor
tat r
epre
zent
ând
prof
itul
Sol
d C
-
4
20.2
72
42
0.27
2
ne
repa
rtiz
at s
au p
ierd
erea
nea
cope
rita
Sol
d D
1.
216.
672
1.
216.
672
-
Rez
ulat
ul r
epor
tat p
rove
nit d
in
co
rect
area
ero
rilo
r co
ntab
ile
Sol
d C
65
.834
65.8
34
-
S
old
D
- 26
8.03
8 -
268.
038
Rez
ulta
tul e
xerc
itiu
lui f
inan
ciar
S
old
C
1.65
7.26
6 6.
367.
966
1.72
3.10
0 6.
302.
132
S
old
D
-
Rep
arti
zare
a pr
ofit
ului
86.
156
37
0.94
7
86.
156
3
70.9
47
Tot
al c
apit
alur
i pro
prii
14.8
77.4
28
6.52
0.20
0
486.
106
20.9
11.5
22
26 RAPORT ANUAL 2009
Situatia fluxurilor de trezorerie ExerciŃiul financiar ExerciŃiul financiar
încheiat la încheiat la
31 decembrie 2008 31 decembrie 2009
FLUXURI DE TREZORERIE DIN
ACTIVITATI DE EXPLOATARE a) Incasari din primele brute 8.509.228 14.246.418
b) Plati privind primele de reasigurare (net de comision) (1.267.266) (2.504.495)
c) Plati privind daunele (1.450.608) (3.102.767)
d) Incasari privind daunele aferente reasigurarii 281.823 650.110
e) Plati catre furnizorii de bunuri si servicii (832.750) (2.258.034)
f) Plati catre si in numele angajatilor (2.314.649) (2.637.659)
g) Plati in numerar priv comisioanele catre agenti de asigurare
si brokeri de asigurare - (4.601)
Trezoreria neta din activitati de exploatare 2.925.778 4.388.972
FLUXURI DE TREZORERIE
DIN ACTIVITATI DE INVESTITIE
a) Plati in numerar pentru achizitionarea de
terenuri. constructii si alte active corporale
si necorporale pe termen lung (67.643) (43.870)
c) Plati in numerar pentru achizitia de instrumente
de capital propriu si de creanta ale altor societati (12.057.707) (53.062.507)
d) Incasari in numerar din vanzarea de
instrumente de capital propriu si de
creanta ale altor societati 12.458.460 36.895.809
g) Incasari din dividende. dobanzi si asimilate 1.799.775 2.334.199
h) Incasari din castiguri plasamente/investitii (735.602) 947.885
Trezorerie neta din activitati de investiti 1.397.283 (12.928.484)
FLUXURI DE TREZORERIE
DIN ACTIVITATI DE FINANTARE
a) Incasari din emisiunea de actiuni si
alte instrumente de capital propriu 1.488.000 -
c) Incasari in numerar din emisiunea de
obligatiuni, credite, ipoteci si alte imprumuturi 14.193.200 -
d) Rambursari in numerar ale
unor sume imprumutate (918.264) (3.823.184)
Trezorerie neta din activitati de finantare 14.762.936 (3.823.184)
Cresterea neta a trezoreriei si a
echivalentelor de trezorerie 19.085.997 (12.362.696)
27 RAPORT ANUAL 2009
Situatia fluxurilor de trezorerie (2)
ExerciŃiul financiar ExerciŃiul financiar
încheiat la încheiat la
31 decembrie 2008 31 decembrie 2009
Trezorerie si echivalente de trezorerie la inceputul exercitiului financiar 1.632.323 20.718.320
Trezorerie si echivalente de trezorerie
la sfarsitul exercitiului financiar 20.718.320 8.355.624
28 RAPORT ANUAL 2009
Note la situatiile financiare
ENTITATEA CARE RAPORTEAZĂ
Aceste situaŃii financiare sunt prezentate de EFG Eurolife Asigurări de ViaŃă SA şi încorporează rezultatele
operaŃiunilor SocietăŃii pentru exerciŃiul încheiat la 31 decembrie 2009. Compania este deŃinută în proporŃie de
85% de EFG Eurolife Life Insurance, acŃionarul final fiind EFG Eurobank Ergasias.
1 ACTIVE IMOBILIZATE
a) Imobilizări necorporale
Concesiuni, brevete, licenŃe
mărci, drepturi şi valori similare
şi alte imobilizări necorporale
(RON)
Cost
Sold la 1 ianuarie 2009 72.741
Creşteri 13.985
Sold la 31 decembrie 2009 86.726
Amortizare cumulată
Sold la 1 ianuarie 2009 10.169
Amortizarea înregistrată în cursul exerciŃiului 28.131
Sold la 31 decembrie 2009 38.300
Valoarea contabilă netă la 1 ianuarie 2009 62.572
Valoarea contabilă netă la 31 decembrie 2009 48.426
29 RAPORT ANUAL 2009
1 ACTIVE IMOBILIZATE (CONTINUARE)
b) Imobilizări corporale
Mijloace de
transport
Echipamente mobilier
tehnologice alte echipam Total
(RON) (RON) (RON)
Cost/evaluare
Sold la 1 ianuarie 2009 104.523 83.678 188.201
Creşteri 17.186 12.699 29.885
Reduceri 17.874 11.628 29.502
Sold la 31 decembrie 2009 103.835 84.749 188.584
Amortizare cumulată
Sold la 1 ianuarie 2009 50.144 27.884 78.028
Amortizarea înregistrată în
cursul exerciŃiului 39.184 16.976 56.160
Amortizarea aferentă imobilizărilor
scoase din gestiune 7.076 1.938 9.014
Sold la 31 decembrie 2009 82.252 42.922 125.174
Valoarea contabilă netă
la 1 ianuarie 2009 54.379 55.794 110.173
Valoarea contabilă netă
la 31 decembrie 2009 21.583 41.827 63.410
c) Alte plasamente financiare
31 decembrie 2008 31 decembrie 2009
(RON) (RON)
Depozite 20.154.431 7.602.954
AcŃiuni 933.628 1.426.442
Titluri de stat 9.334.063 26.416.863
Obligatiuni - -
Contracte forward 7.212 14.204
Total 30.429.334 35.460.463
30 RAPORT ANUAL 2009
1 ACTIVE IMOBILIZATE (CONTINUARE)
Prin prisma corespondenŃei între conturile contabile şi formatul de active imobilizate al Comisiei de
Supraveghere a Asigurărilor (“CSA”), (formular 40), plasamentele financiare ale societăŃii au fost
prezentate în grupa “Plasamente în imobilizări financiare şi plasamente aferente asigurărilor de viaŃă
pt. care riscul de investiŃii este transferat contractantului .
Plasamentele financiare ale societăŃii au fost clasificate ca active financiare pe termen scurt Ńinând cont
de veniturile pe care le generează (respectiv titluri cu venit variabil şi titluri cu venit fix), de practică
demostrată de societate de a le vinde la un interval scurt de la cumpărare, precum şi de decizia societăŃii
de a le deŃine ca active disponibile pentru vânzare.
2 SITUAłIA CREANłELOR ŞI A DATORIILOR
Sold laTermen de lichiditate
CreanŃe Nota 31 decembrie 2009 sub 1 an peste 1 an
(RON) (RON) (RON)
(col. 2+3)
1 2 3
CreanŃe din operaŃiuni de
asigurare directă 19 3.365.891 3.365.891 -
CreanŃe din operaŃiuni de
reasigurare 18 973.501 973.501 -
Alte creante 18 500 500 -
Total 4.339.892 4.339.892 -
La 31 decembrie 2009, Societatea deŃine creanŃe din operaŃiuni de reasigurare în sumă de 973.501 RON
reprezentând 50 % din participarea la profit păstrată la reasigurator într-un fond de stabilitate (Stability Fund).
În cazul în care vor exista pierderi din reasigurare, Fondul de Stabilitate va fi folosit pentru a le acoperi, iar la
finalizarea contractului Fondul de Stabilitate va fi plătit SocietăŃii. Conform clauzelor contractuale la sfârşitul
fiecărui an Societatea are dreptul la 60 % din profitul net de reasigurare, dar decontarea se face pe jumătate din
sumă.
31 RAPORT ANUAL 2009
2 SITUAłIA CREANłELOR ŞI A DATORIILOR (CONTINUARE)
Sold la 31 Termen de exigibilitate
Datorii Nota decembrie 2009 sub 1 an 1 - 5 ani peste 5 ani
(RON) (RON) (RON) (RON)
(col. 2+3+4)
1 2 3 4
Datorii provenite din operaŃiuni
de asigurare directa 16 154 154
Datorii provenite din operaŃiuni
de reasigurare 16 - -
Alte datorii, inclusiv datorii
fiscale şi datorii pentru
asigurările sociale 20 546.573 546.573
Total 546.727 546.727
32 RAPORT ANUAL 2009
3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE
Principalele politici contabile adoptate în întocmirea acestor situaŃii financiare sunt prezentate mai jos.
A Bazele întocmirii situaŃiilor financiare
(1) InformaŃii generale
i)Ordinul Comisiei de Supraveghere a Asigurarilor nr. 3129/2005 pentru aprobarea
reglementarilor contabile conforme cu directivele europene specifice domeniului asigurarilor,
care transpune:
• Directiva Comunitatilor Economice Europene 91/674/EEC din data de 19 decembrie
1991 privind situatiile financiare anuale si consolidate ale societatilor de asigurare publicata in
Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr. L 374, din data de 31 decembrie 1991, cu modificarile
si completarile ulterioare;
• Directiva a IV-a a Comunitatilor Economice Europene 78/660/EEC din data de 25
iulie 1978 privind conturile anuale ale anumitor tipuri de societati comerciale, publicata in
Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr. L 222 din data de 14 august 1978, cu modificarile si
completarile ulterioare.
ii)Legea Contabilitatii nr 82/1991 republicata, cu modificarile ulterioare
iii)Ordinul Presedintelui Comisiei de Supraveghere a Asigurarilor nr. 1/2010 pentru aprobarea
Precizarilor privind incheierea exercitiului financiar 2009 la societatile din domeniul
asigurarilor.
iv)Ordinul CSA nr. 113131/2006 privind „Rezervele tehnice pentru asigurările de viaŃă, activele
admise să le acopere şi dispersia activelor admise să acopere rezervele tehnice brute” cu
modificările şi completările ulterioare.
Prezentele situaŃii financiare au fost întocmite pe baza convenŃiei costului istoric, cu excepŃiile
prezentate în continuare în politicile contabile.
(2) Utilizarea estimărilor
Întocmirea situaŃiilor financiare în conformitate cu Ordinul 3129/2005 cu modificarile si completarile
ulterioare cere conducerii SocietăŃii să facă estimări şi ipoteze care afectează valorile raportate ale
activelor şi pasivelor, prezentarea activelor şi datoriilor contingente la data întocmirii situaŃiilor
financiare şi veniturile şi cheltuielile raportate pentru respectiva perioadă.
33 RAPORT ANUAL 2009
3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
A Bazele întocmirii situaŃiilor financiare (Continuare)
Cu toate că aceste estimări sunt făcute de către conducerea SocietăŃii pe baza celor mai bune informaŃii
disponibile la data situaŃiilor financiare, rezultatele realizate pot fi diferite de aceste estimări.
(3) Continuitatea activităŃii
Prezentele situaŃii financiare au fost întocmite în baza principiului continuităŃii activităŃii care
presupune faptul că Societatea îşi va continua activitatea şi în viitorul previzibil. Pentru a evalua
aplicabilitatea acestei prezumŃii conducerea analizează previziunile referitoare la intrările viitoare de
numerar. Pe baza acestor analize, conducerea considera ca Societatea va putea sa-si continue
activitatea in viitorul previzibil si prin urmare aplicarea principiului continuităŃii activităŃii in
întocmirea situaŃiilor financiare e justificabila.
(4) Moneda de prezentare a situaŃiilor financiare
Contabilitatea se Ńine în limba română şi în moneda naŃională. Elementele incluse în aceste situaŃiile
financiare sunt prezentate în RON.
Leul nu este o monedă convertibilă în afara României.
B Conversia tranzacŃiilor în monedă străină
TranzacŃiile SocietăŃii în monedă străină sunt înregistrate la cursurile de schimb comunicate de Banca
NaŃională a României („BNR”) pentru data tranzacŃiilor. Soldurile în monedă străină sunt convertite în
RON la cursurile de schimb comunicate de BNR pentru data bilanŃului. Câştigurile şi pierderile rezultate
din decontarea tranzacŃiilor într-o monedă străină şi din conversia activelor şi datoriilor monetare
exprimate în monedă străină sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere.
C Imobilizări necorporale
(i) Concesiunile, brevetele, licenŃele, mărcile comerciale, drepturile şi activele similare Concesiunile, brevetele, licenŃele, mărcile comerciale, drepturile şi activele similare se înregistrează la costul de achiziŃie. Ulterior acestea se amortizează pe durata de viata estimată, şi se prezintă la cost minus amortizare cumulată. Brevetele, licenŃele, mărcile comerciale şi activele similare sunt amortizate folosind metoda liniară pe o perioadă între 3 şi 5 ani.
34 RAPORT ANUAL 2009
3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
C Imobilizări necorporale (Continuare)
(ii) Avansuri şi alte imobilizări necorporale În cadrul avansurilor şi altor imobilizări necorporale se înregistrează avansurile acordate furnizorilor de imobilizări necorporale, programele informatice create de entitate sau achiziŃionate de la terŃi pentru necesităŃile proprii de utilizare, precum şi alte imobilizări necorporale ale SocietăŃii. Cheltuielile care permit imobilizărilor necorporale să genereze beneficii economice viitoare peste performanŃa prevăzută iniŃial sunt adăugate la costul original al acestora. Aceste cheltuieli sunt capitalizate ca imobilizări necorporale dacă nu sunt parte integrantă a imobilizărilor corporale.
D Imobilizări corporale
(1) Cost
Imobilizările corporale sunt evaluate la cost de achiziŃie. Ulterior acestea se amortizează pe durata de
viata estimată, şi se prezintă la cost minus amortizare cumulată.
ÎntreŃinerea şi reparaŃiile imobilizărilor corporale se trec pe cheltuieli atunci când apar, iar
îmbunătăŃirile semnificative aduse imobilizărilor corporale, care cresc valoarea sau durata de viaŃă a
acestora, sau care măresc semnificativ capacitatea de generare a unor beneficii economice de către
acestea, sunt capitalizate.
Activele imobilizate de natura obiectelor de inventar, inclusiv uneltele şi sculele, sunt trecute pe cheltuieli
în momentul achiziŃionării şi nu sunt incluse în valoarea contabilă a imobilizărilor.
(2) Amortizare
Amortizarea se calculează la valoarea de intrare, folosindu-se metoda liniară de-a lungul duratei utile
de viaŃă estimată a activelor, după cum urmează:
Activ Ani
Aer conditionat 5
Autovehicul 5
Echipamente 3
(3) Vânzarea/casarea imobilizărilor corporale
Imobilizările corporale care sunt casate sau vândute sunt eliminate din bilanŃ împreună cu amortizarea
cumulată corespunzătoare. Orice profit sau pierdere rezultat(ă) dintr-o asemenea operaŃiune este
inclus(ă) în contul de profit şi pierdere curent.
35 RAPORT ANUAL 2009
3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
E Deprecierea activelor
Imobilizările corporale şi alte active pe termen lung sunt revizuite pentru identificarea pierderilor din
depreciere ori de câte ori evenimente sau schimbări în circumstanŃe indică faptul că valoarea contabilă
nu mai poate fi recuperată. Pierderea din depreciere este reprezentată de diferenŃa dintre valoarea
contabilă şi valoarea de piaŃă.
F Instrumente financiare
a) Evaluate la valoarea de piata cu reflectarea rezultatelor in contul de profit si pierdere
Această categorie cuprinde două sub-grupe: active financiare deŃinute în scopul tranzacŃionării,
şi cele desemnate de entitate la recunoaşterea iniŃială drept active financiare evaluate la
valoarea de piata cu reflectarea rezultatelor in contul de profit si pierdere.
Activele financiare sunt clasificate în această categorie dacă sunt obŃinute în principal în
scopul vânzării în viitorul apropiat sau dacă sunt astfel desemnate de către conducere.
Instrumentele derivate sunt de asemenea clasificate ca deŃinute în scopul tranzacŃionării cu
excepŃia cazurilor în care sunt desemnate ca fiind instrumente pentru acoperirea împotriva
riscurilor. Activele din această categorie sunt clasificate ca active circulante dacă sunt fie
deŃinute în scopul tranzacŃionării sau sunt estimate să fie realizate în termen de 12 luni de la
data bilanŃului contabil.
Un câştig sau o pierdere rezultând dintr-o modificare a valorii de piata a categoriei de „active
financiare evaluate la valoarea de piata cu reflectarea rezultatelor in contul de profit si
pierdere”, sunt prezentate în contul de profit şi pierdere în cadrul poziŃiei „venituri din ajustări
pentru depreciere/pierdere de valoarea plasamentelor”, „cheltuieli privind constituirea
ajustărilor de valoare pentru plasamente” în perioada în care acestea apar.
Veniturile din dobânzi, dividende sunt prezentate în contul de profit şi pierdere în cadrul
poziŃiei „ venituri provenind din alte plasamente”.
Veniturile/cheltuielile cu vânzarea instrumentelor financiare sunt prezentate in contul de profit
şi pierdere în cadrul pozitiei „venituri provenind din realizarea plasamentelor”, respectiv
„pierderi provenind din realizarea plasamentelor”.
36 RAPORT ANUAL 2009
3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
F Instrumente financiare (Continuare)
a) Evaluate la valoarea de piata cu reflectarea rezultatelor in contul de profit si pierdere
(Continuare)
Conform Art.125 din Ordinul 3129, a miscarilor inregistrate pe instrumentele din portofoliu
(actiuni, obligatiuni si titluri de stat), a faptului ca sunt destinate sa acopere obligatii generate
de contracte de asigurare care au o durata de maxim 1 an, societatea le clasifica ca plasamente
financiare pe termen scurt si aplica evaluarea la piata prin contul de profit si pierdere.
G Stocuri
Stocurile sunt înregistrate la cea mai mică valoare dintre cost şi valoarea realizabilă netă. Costul este
determinat în general pe baza metodei costului mediu ponderat. Costul produselor finite şi în curs de
execuŃie include materialele, forŃa de muncă şi cheltuielile de producŃie indirecte aferente. Acolo unde
este necesar, se fac provizioane pentru stocuri cu mişcare lentă, uzate fizic sau moral. Valoarea
realizabilă netă este estimată pe baza preŃului de vânzare diminuat cu costurile de finalizare şi
cheltuielile de vânzare.
Societatea nu a considerat necesară înregistrarea niciunui provizion pentru stocuri.
H CreanŃe
CreanŃele comerciale sunt înregistrate la valoarea facturată mai puŃin provizionul pentru deprecierea
acestor creanŃe. Provizionul pentru deprecierea creanŃelor comerciale este constituit în cazul în care există
evidenŃe obiective asupra faptului că Societatea nu va fi în măsură sa colecteze toate sumele la termenele
iniŃiale.
Societatea nu a considerat necesara inregistrarea nici un provizion pentru deprecierea creantelor
comerciale.
37 RAPORT ANUAL 2009
3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
I Numerar şi echivalente de numerar
Numerarul şi echivalentele de numerar sunt evidenŃiate în bilanŃ la cost. Pentru situaŃia fluxului de
numerar, numerarul şi echivalentele acestuia cuprind numerar în casă, conturi la bănci, depozite fără
dobânda ataşată, alte valori
J Capital social
AcŃiunile comune sunt clasificate în capitalurile proprii.
K Dividende
Dividendele aferente acŃiunilor ordinare sunt recunoscute în capitalurile proprii în perioada în care sunt
declarate.
Societatea nu a calculat si recunoscut dividende aferente actiunilor ordinare.
L Împrumuturi Împrumuturile pe termen scurt şi lung sunt înregistrate iniŃial la suma primită, net de costurile aferente obŃinerii împrumuturilor. În perioadele următoare, împrumuturile sunt înregistrate la cost amortizat folosind metoda randamentului efectiv, diferenŃele dintre sumele primite (nete de costurile de obŃinere) şi valoarea normală de răscumpărare fiind recunoscute în contul de profit şi pierderi pe durata contractului de împrumut. Sumele aferente imprumutului pe termen lung ce trebuie achitate intr-o perioada mai mica de 1 an sunt clasificate in “Datorii: Sumele care trebuie plătite într-o perioadă de până la un an” şi incluse la data bilanŃului contabil în “Sume datorate instituŃiilor de credit” din cadrul datoriilor curente.
M Datorii comerciale
Datoriile comerciale sunt înregistrate la valoarea sumelor care urmează a fi plătite pentru bunurile sau
serviciile primite.
38 RAPORT ANUAL 2009
3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
N Provizioane
Provizioanele sunt recunoscute în momentul în care Societatea are o obligaŃie legală sau implicită
generată de un eveniment anterior, când pentru decontarea obligaŃiei este probabil să fie necesară o
ieşire de resurse şi când poate fi făcută o estimare credibilă în ceea ce priveşte valoarea obligaŃiei.
Pentru concediile de odihnă neefectuate până la 31.12.2009 compania a înregistrat un provizion
nedeductibil. Acest provizion se va reversa pe venit neimpozabil in fiecare luna pe baza numarului
mediu de zile de concediu restante din 2009 si efectuate in luna.
Societatea nu a înregistrat nici un alt provizion în afară de cele specifice asigurărilor de viaŃă.
O Beneficiile angajaŃilor
Pensii şi alte beneficii după pensionare
În cursul normal al activităŃii, Societatea face plăŃi fondurilor de sănătate, pensii şi şomaj de stat în
contul angajaŃilor săi conform prevederilor legale in vigoare. ToŃi angajaŃii SocietăŃii sunt membri ai
planului de pensii al statului român. Aceste costuri sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere
odată cu recunoaşterea salariilor.
Societatea nu operează nici un alt plan de pensii sau de beneficii după pensionare şi, deci, nu are nici un
alt fel de alte obligaŃii referitoare la pensii.
P ActivităŃi aferente asigurărilor de viaŃă
1) Venituri din prime brute subscrise
Primele brute aferente activităŃii de asigurări de viata sunt înregistrate în momentul emiterii
poliŃei, la valoarea primei aferente unui an de valabilitate a poliŃei.
2) Rezerve tehnice
a) Rezerva matematică
Produsele aflate in portofoliul societatii acopera decesul din orice cauza, unele avand asigurare
suplimentara de invaliditate totala permanenta si deces din accident. Intrucat durata fiecarui
produs este de 1 an de zile, societatea nu calculeaza rezerve matematice.
39 RAPORT ANUAL 2009
3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
P ActivităŃi aferente asigurărilor de viaŃă (Continuare)
b) Rezerva de prime
Rezerva de prime se calculează lunar prin însumarea cotelor-părŃi din primele brute subscrise,
aferente perioadelor neexpirate ale contractelor de asigurare, astfel încât diferenŃa dintre
volumul primelor brute subscrise şi această rezervă să reflecte primele brute alocate părŃii din
riscurile expirate la data calculării.
Aceasta rezerva se calculează separat pentru fiecare contract de asigurare.
c) Rezerva de beneficii si risturnuri
Rezerva de beneficii si risturnuri se calculează pentru contractele de asigurări de viata la care
se prevede dreptul asiguratului de a participa la beneficiile obŃinute din fructificarea rezervei
matematice, conform obligaŃiilor asumate.
Acest calcul se face lunar in conformitate cu normele interne privind distribuŃia surplusului.
De asemenea, rezerva de beneficii si risturnuri se constituie pentru contractele de asigurări de
viata la care se prevăd reduceri de prima, in cazul reînnoirii acestora, si/sau restituiri de prima,
in cazul participării asiguraŃilor la profitul asiguratorilor.
Societatea nu calculeaza/inregistreaza acest tip de rezerva intrucat nu are produse cu
participare la profit.
d) Rezerva de daune avizate
Rezerva de daune avizate se constituie si se actualizează lunar, in baza estimărilor pentru
avizărilor de daune primite de asigurator, astfel încât fondul creat sa fie suficient pentru
acoperirea plaŃii acestor daune. Rezerva de daune se constituie pentru daunele raportate si in
curs de lichidare pentru fiecare contract de asigurare la care s-a notificat producerea
evenimentului asigurat, pornindu-se de la cheltuielile previzibile care vor fi efectuate in viitor
pentru lichidarea acestor daune.
40 RAPORT ANUAL 2009
3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
P ActivităŃi aferente asigurărilor de viaŃă (Continuare)
e) Rezerva de daune neavizate
Rezervele de daune neavizate se constituie şi se ajustează cel puŃin la încheierea exerciŃiului
financiar, în baza estimărilor şi a datelor statistice sau a calculelor actuariale pentru daunele
întâmplate, dar neavizate. Este luat în calcul un număr mediu de zile de întârziere între data
producerii evenimentului şi data avizării.
Q OperaŃiuni de reasigurare
TranzacŃiile şi soldurile aferente contractelor de reasigurare sunt evidenŃiate în situaŃiile financiare în
conformitate cu prevederile contractelor de reasigurare şi cerinŃele de raportare conforme cu Ordinul
CSA 3129/2005 cu modificarile si completarile ulterioare pentru aprobarea reglementărilor contabile
conforme cu directivele europene specifice domeniului asigurărilor.
Primele cedate in reasigurare si sumele aferente daunelor plătite cedate in reasigurare, precum si
rezervele de daune cedate se înregistrează pe baza contabilităŃii de angajament.
R Cheltuieli de achiziŃie şi administrare
Compania înregistrează cheltuieli de achiziŃie taxele aferente Comisiei de Supraveghere a Asigurărilor,
precum şi premiile acordate.
Începând cu 2009 pentru poliŃele de credite ipotecare (MRG 2009) şi pentru poliŃele aferente cardurilor
de credit Euroline (PPI), Compania plăteşte un comision pentru Bancpost pe care le asimilează
cheltuielilor de administrare şi nu cheltuielilor de achiziŃie, întrucât sunt legate de administrarea şi
colectarea de documente.
S Impozitare
Impozit pe profit curent
Societatea inregistreaza impozitul pe profit stabilit in conformitate cu Reglementarile contabile si de
raportare emise de Ministerul Finantelor Publice.
Impozitul curent este impozitul de platit pe profitul perioadei, determinat in baza procentelor aplicate la
data bilantului si a tuturor ajustarilor aferente perioadei.
Rata impozitului pe profit utilizata pentru calculul impozitelor curente la 31 decembrie 2009 este de
16%.
41 RAPORT ANUAL 2009
3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
S Impozitare (continuare)
Venituri/cheltuieli din evaluarea la valoarea de piata cu reflectarea rezultatelor in contul de profit si
pierdere
În luna octombrie 2009 Societatea a revizuit calculul impozitului pe profit la 31.12.2008, reanalizând
tratamentul fiscal al pierderilor/caştigurilor din evaluarea la piaŃă a investiŃiilor clasificate ca
plasamente pe termen scurt cu reflectarea rezultatelor in contul de profit şi pierdere.
Modificările sunt prezentate mai jos. Acestea au fost aplicate retrospectiv (vezi nota 6d şi 6 e)
Venituri/cheltuieli nerealizate
La depunerea situaŃiilor financiare pentru anul fiscal 2008 pierderile din evaluarea la piaŃă a
plasamentelor pe termen scurt au fost tratate drept cheltuieli deductibile, iar caştigurile taxabile. Având
în vedere faptul ca in Codul Fiscal nu este specificat expres tratamentul fiscal aplicabil rezultatelor din
evaluarea la piaŃă a plasamentelor pe termen scurt, Societatea a ales sa adopte o metoda prudentă şi
anume să considere pierderile din evaluarea la piaŃă drept cheltuieli nedeductibile, iar caştigurile drept
venituri taxabile. In anul urmator venitul din evaluarea la piaŃă se va judeca neimpozabil până la limita
costului nedeductibil anterior pentru acelaşi instrument iar diferenŃa va fi impozabilă.
Venituri/cheltuieli realizate
Având în vedere că toate instrumentele din portofoliu sunt clasificate ca instrumente pe termen scurt şi
că în Codul Fiscal nu există nici o prevedere clară referitoare la faptul ca pierderile/câştigurile din
evaluarea la piaŃă care fuseseră tratate ca nedeductibile/taxabile pot fi tratate ca deductibile, respectiv
netaxabile la momentul vânzării, Societatea consideră integral pierderile/căştigurile din vănzare ca
deductibile/taxabile, fără a lua în considerare tratamentul fiscal din perioada precedentă.
T Managementul riscului financiar
(1) Factori de risc financiar
Prin natura activităŃilor efectuate, Societatea este expusă unor riscuri variate care includ: riscul de
credit, riscul valutar, riscul de rată a dobânzii şi riscul de lichiditate. Conducerea urmăreşte reducerea
efectelor potenŃial adverse, asociate acestor factori de risc, asupra performanŃei financiare a SocietăŃii.
42 RAPORT ANUAL 2009
3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
T Managementul riscului financiar (continuare)
EFG Eurolife Asigurari de ViaŃă are un Comitet de Investitii care se intruneste periodic, analizeaza
rezultatele din investitii si stabileste strategia investitionala pentru viitor. Acesta functioneaza in baza
mandatului de investitii care urmeaza atat reglememtarile CSA, cat si politica Grupului EFG din care
Societatea face parte.
De asemenea Comitetul de Management al Riscurilor analizeaza si decide in procesul de monitorizare
si administrare a riscurilor. Acest comitet aproba masurile de identificare, evaluare, monitorizare si
control a riscurilor asociate activitatilor desfasurate.
(i) Riscul de credit
Societatea este supusă unui risc de credit datorat creanŃelor sale provenind din activitatea de
asigurare şi a celorlalte tipuri de creanŃe. Data de scadenŃă a datoriilor este atent monitorizată
şi sumele datorate după depăşirea termenului sunt urmărite cu promptitudine.
Societatea urmareste rating-ul reasiguratorilor pentru a se asigura ca limita minima (cel putin
A, Standard&Poor’s sau alte societati de rating) este respectata, activitata de reasigurare fiind
atent monitorizata de Comitetul de Reasigurare.
(ii) Riscul de piata
Societatea evalueaza portofoliul de investitii si plasamente din perspectiva obiectivelor
asumate si a situatiei pietei financiare si, totodata evalueaza necesitatile de schimbare a
portofoliului.
i.Riscul valutar
Societatea este expusă fluctuaŃiilor cursului de schimb valutar în urma tranzacŃiilor
derulate în alte valute şi în consecinŃă controlează aceste tranzacŃii în scopul limitării
acestui risc. Avand in vedere ca Societatea are in portofoliu atat produse in RON, cat
si in alte valute (EUR, USD, CHF), se urmareste lunar daca activele detinute de
Societate acopera obligatiile ce decurg din contractele de asigurare pentru fiecare
moneda in parte.
Totodata pentru protejarea impotriva riscului valutar, avand in vedere faptul ca
infuzia de capital a fost in EUR, societatea deruleaza si contracte de forward.
43 RAPORT ANUAL 2009
3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
T Managementul riscului financiar (continuare)
ii.Riscul de rată a dobânzii
Societatea monitorizează riscului de rată a dobânzii întrucât deŃine active financiare
purtătoare de dobânzi prin analiza periodica a eficientei investitiilor in diverse tipuri
de active.
Referitor la contractul de imprumut incheiat cu EFG Private Bank Luxembourg a
carui dobanda se bazeaza pe Euribor la 3 luni, Societatea urmareste atent evolutia
ratelor dobanzilor.
(iii) Riscul de lichiditate
Managementul prudent al riscului de lichiditate implică menŃinerea de numerar suficient
pentru a acoperi necesităŃile de numerar pe termen scurt ale SocietăŃii.
Pe langa monitorizarea zilnica a fluxurilor de numerar pe fiecare cont bancar si pe fiecare
moneda, lunar se calculeaza coeficietul de lichiditate, iar permanent este monitorizat gradul de
solvabilitate.
De asemenea se efectueaza previziuni lunare si pe valute ale lichiditatilor în vederea stabilirii
pozitiei societatii în cazul producerii unui eveniment major.
44 RAPORT ANUAL 2009
4 ACłIUNI ŞI OBLIGAłIUNI
a) AcŃiuni
Capitalul social legal înregistrat al SocietăŃii este reprezentat de 10.000 acŃiuni ordinare, cu o valoare
nominala de 1.437,1 RON.
Principalii acŃionari înregistraŃi la Registrul ComerŃului la 31.12.2009 sunt:
Actionari
Număr de
actiuni
Participare
in %
Participare
in EUR
Participare in
RON
EFG Eurolife Life Insurance 8.500 85,00% 3.485.000 12.215.350
EFG Eurobank Ergasias 990 9,90% 405.900 1.422.729
EFG Eurolife General Insurance 500 5,00% 205.000 718.550
Eurobank EFG Cards 5 0,05% 2.050 7.185,5
Eurobank EFG Business Services 5 0,05% 2.050 7.185,5
Total 10.000 100,00% 4.100.000 14.371.000
La 31.12.2008:
Actionari
Număr de
actiuni
Participare
in %
Participare
in EUR
Participare in
RON
EFG Eurolife Life Insurance 8.500 85,00% 3.485.000 12.215.350
EFG Eurobank Ergasias 990 9,90% 405.900 1.422.729
EFG Eurolife General Insurance 500 5,00% 205.000 718.550
Eurobank EFG Cards 5 0,05% 2.050 7.185,5
Eurobank EFG Business Services 5 0,05% 2.050 7.185,5
Total 10.000 100,00% 4.100.000 14.371.000
b) ObligaŃiuni
Societatea nu a emis obligaŃiuni până la 31 decembrie 2009.
45 RAPORT ANUAL 2009
5 INFORMAłII PRIVIND SALARIAłII, ADMINISTRATORII ŞI DIRECTORII
a) Salarizarea directorilor şi administratorilor
ExerciŃiul financiar ExerciŃiul financiar
încheiat la încheiat la
31 decembrie 2008 31 decembrie 2009
(RON) (RON)
Cheltuiala cu salariile:
Administratorilor şi directorilor 534.716 603.162
Cheltuiala cu asigurarile sociale 146.993 167.553
Total 681.709 770.715
ExerciŃiul financiar ExerciŃiul financiar
încheiat la încheiat la
31 decembrie 2008 31 decembrie 2009
(RON) (RON)
Total avansuri şi credite luate de
Administratori şi directori - -
ExerciŃiul financiar ExerciŃiul financiar
încheiat la încheiat la
31 decembrie 2008 31 decembrie 2009
(RON) (RON)
Din care în sold la sfârşitul exerciŃiului:
Administratori şi directori - -
46 RAPORT ANUAL 2009
5 INFORMAłII PRIVIND SALARIAłII, ADMINISTRATORII ŞI DIRECTORII
(CONTINUARE)
b) SalariaŃi
Numărul mediu al angajaŃilor a fost:
ExerciŃiul financiar ExerciŃiul financiar
încheiat la încheiat la
31 decembrie 2008 31 decembrie 2009
Management 9,48 11.53
Salariati - 0.75
Total 9.48 12.28
ExerciŃiul financiar ExerciŃiul financiar
încheiat la încheiat la
31 decembrie 2008 31 decembrie 2009
(RON) (RON)
Cheltuiala cu salariile (Management) 973.680 1.006.259
Cheltuiala cu asigurările sociale (Management) 263.012 278.568
Cheltuiala cu salariile (Salariati) - 41.846
Cheltuiala cu asigurările sociale (Salariati) - 11.938
Total 1.236.692 1.338.611
ExerciŃiul financiar ExerciŃiul financiar
încheiat la încheiat la
31 decembrie 2008 31 decembrie 2009
(RON) (RON)
Total avansuri şi credite luate de
Management si Salariati - 8.800
ExerciŃiul financiar ExerciŃiul financiar
încheiat la încheiat la
31 decembrie 2008 31 decembrie 2009
(RON) (RON)
Din care în sold la sfârşitul exerciŃiului:
Management si Salariati - -
Pe parcursul exerciŃiului financiar au fost acordate avansuri care au fost restituite pana la sfarsitul
anului 2009.
47 RAPORT ANUAL 2009
6 ALTE INFORMAłII PRIVIND ACTIVITATEA SOCIETĂłII
a) InformaŃii cu privire la prezentarea SocietăŃii
EFG EUROLIFE ASIGURARI ASIGURARI DE VIATA SA a fost înfiinŃată în anul 2007 ca o
societate pe acŃiuni în conformitate cu legislaŃia română. Adresa SocietăŃii este: Calea Vitan, nr. 6 -
6A, etaj 1, camera C, sector 3, Bucuresti. Societatea are ca obiect principal de activitate asigurari de
viata.
b) InformaŃii privind relaŃiile întreprinderii cu filiale, întreprinderi asociate sau cu alte
întreprinderi în care se deŃin titluri de participare strategice
Detaliile privind tranzacŃiile cu părŃile afiliate şi natura relaŃiilor cu acestea sunt prezentate în Nota 0.
Societatea nu detine titluri de participare strategice in alte societati la 31 decembrie 2009.
c) Modalitatea folosită pentru exprimarea în moneda naŃională a elementelor patrimoniale,
a veniturilor şi cheltuielilor evidenŃiate într-o monedă străină
Modalitatea folosită pentru exprimarea în moneda naŃională a elementelor patrimoniale, a veniturilor şi
cheltuielilor evidenŃiate într-o monedă străină este prezentată în Nota 3.
Principalele rate de schimb utilizate pentru conversia în RON a soldurilor exprimate în monedă străină
la 31 decembrie 2009 sunt:
Rata de schimb
(RON pentru 1 unitate
Moneda străină Abreviere din moneda străină)
31 decembrie 2008 31 decembrie 2009
Dolar SUA USD 2.8342 2.9361
Euro EUR 3.9852 4.2282
Franc elvetian CHF 2.6717 2.8496
d) Corectarea rezultatului reportat
31 Decembrie 2008 Mişcare 31 Decembrie 2009
Rezultatul reportat
provenit din corectarea
erorilor contabile 65.835 (65.835) -
Rezultatul reportat
provenit din corectarea
erorilor contabile - Pierdere - 268.038 268.038
48 RAPORT ANUAL 2009
6 ALTE INFORMAłII PRIVIND ACTIVITATEA SOCIETĂłII (CONTINUARE)
Creşterea de 268.038 privind corectarea rezultatului reportat provenit din corectarea erorilor contabile
se referă la revizuirea tratamentului fiscal pentru anul 2008 (aşa cum este prezentat în nota 3 S şi nota 6
e) InformaŃii referitoare la impozitul pe profit curent
31 decembrie 2008
31 decembrie 2008 corectat
31 decembrie 2009
profit/pierdere brut(a) 1.736.933 1.736.933 6.302.132 venituri neimpozabile (13.806) (13.806) (477.599) cor ven neimp - ( 102.113) -
cheltuieli nedeductibile 1.507
1.507 1.632.141 cor ch neded 1.772.247 rezerva legala contabila (86.156) (86.156) (370.947) cor rz legala fiscala - 5.105 - profit impozabil/pierdere fiscala 1.638.478 3.313.717 7.085.727 pierdere fiscala reportata (1.140.560) (1.140.560) - Corectii pierdere fiscala/profit fiscal dupa reportare 497.918 2.173.157 7.085.727 impozit pe profit calculat 79.666 347.705 1.133.716
Ca urmare a revizuirii tratamentului fiscal din octombrie 2009 (descris in nota 3 T) impozitul pe profit
calculat pentru 2008 a fost de 268.038 RON.
f) Prime brute emise / Cifra de afaceri
ExerciŃiul financiar ExerciŃiul financiar
încheiat la încheiat la
31 decembrie 2008 31 decembrie 2009
(RON) (RON)
Prime brute emise – nete de anulate 11.574.019 12.595.720
49 RAPORT ANUAL 2009
6 ALTE INFORMAłII PRIVIND ACTIVITATEA SOCIETĂłII (CONTINUARE)
g) Cheltuielile cu chiriile şi ratele achitate în cadrul unui contract de leasing operaŃional
Societatea a înregistrat următoarele cheltuieli:
ExerciŃiul financiar ExerciŃiul financiar
încheiat la încheiat la
31 decembrie 2008 31 decembrie 2009
(RON) (RON)
Chirii 45.458 88.696
Societatea nu are incheiat nici un contract de leasing operational.
h) Onorariile plătite auditorilor
Societatea a inregistrat în anul 2009 onorarii referitoare la auditul financiar pentru situatiile financiare
ale anului 2009 către auditori în valoare de 81.310 RON si a efectuat plati catre acestia in valoare de
83.707 RON aferente situatiilor financiare ale anului 2008.
i) Angajamente primite
Pentru contractul de imprumut acordat societatii de catre EFG Private Bank Luxembourg, a fost emisa
de catre EFG Eurobank Ergasias o scrisoare de garantie.
Evidenta acestei garantii se realizeaza extrabilantier.
j) InvestiŃii financiare
InvestiŃiile în instrumente cu venit fix la 31 decembrie 2009 (la valoarea de piata) pot fi analizate după
cum urmează:
În RON (la valoarea de piata) 31 decembrie 2008 31 decembrie 2009
În EUR 7.925.367 8.562.130
În RON 1.079.842 16.867.843
TOTAL 9.005.209 25.429.973
Dobanda atasata 328.854 986.890
Total 9.334.063 26.416.863
50 RAPORT ANUAL 2009
6 ALTE INFORMAłII PRIVIND ACTIVITATEA SOCIETĂłII (CONTINUARE)
În funcŃie de scadenŃă situaŃia titlurilor cu venit fix se prezintă astfel:
Titluri în RON (la valoarea de piaŃă) 31 decembrie 2008 31 decembrie 2009
Sub 1 an 5.901.010
Intre 1 – 5 ani 1.137.733 11.717.668
Total 1.137.733 17.618.678
Titluri in EUR (la valoarea de piaŃă) 31 decembrie 2008 31 decembrie 2009
Intre 1 – 5 ani 8.196.330 4.291.643
Peste 5 ani - 4.506.542
Total 8.196.330 8.798.185
Total 9.334.063 26.416.863
InvestiŃiile la cost de achiziŃie pot fi analizate după cum urmează:
31 decembrie 2008 31 decembrie 2009
În EUR 7.531.437 9.188.500
În RON 994.549 17.051.905
Total 8.525.986 26.240.405
În funcŃie de scadenŃă situaŃia titlurilor cu venit fix se prezintă astfel:
31 decembrie 2008 31 decembrie 2009
Sub 1 an 5.676.677
Între 1 - 5 ani 8.525.986 15.672.028
Peste 5 ani 4.891.700
Total 8.525.986 26.240.405
51 RAPORT ANUAL 2009
6 ALTE INFORMAłII PRIVIND ACTIVITATEA SOCIETĂłII (CONTINUARE)
k) Depozite la InstituŃiile De Credit
ÎN RON 31 decembrie 2008 31 decembrie 2009
ÎN EUR 6.774.840 5.856.057
ÎN CHF 801.510 1.239.576
ÎN RON 12.400.000 500.000
Total depozite 19.976.350 7.595.633
Dobânda 178.081 7.321
Total 20.154.431 7.602.954
Depozitele în EUR poarta o dobânda in medie de 3.01% pe an, cele în CHF de 2.12% pe an, iar cele în RON de
12.02% pe an
În funcŃie de scadenŃă depozitele se prezintă astfel:
ÎN RON 31 decembrie 2008 31 decembrie 2009
Până la 3 luni 20.154.431 5.782.050
Intre 3 si 6 luni - 910.452
Peste 6 luni - 910.452
Total 20.154.431 7.602.954
l) Cheltuieli de achiziŃie
31 decembrie 2008 31 decembrie 2009
Cheltuieli privind taxa de functionare 42.400 45.260
Cheltuieli priv contrib la fondul de garantare 25.440 39.225
Cheltuielicu mater consum -
Cheltuieli cu mater promotionale 3.132
Cheltuieli de reclama si publicitate ded 5.775 -
Cheltuieli cu premii acordate 30.939 15.454
TOTAL 107.686 99.939
52 RAPORT ANUAL 2009
6 ALTE INFORMAłII PRIVIND ACTIVITATEA SOCIETĂłII (CONTINUARE)
m) Cheltuieli de administrare
31 decembrie 2008 31 decembrie 2009
Salarii şi indemnizaŃii 1.508.396 1.651.267
Cheltuieli cu chirii 45.458 88.696
Cheltuieli cu asigurările sociale 410.005 458.059
Cheltuieli cu comunicaŃiile 48.406 51.576
Cheltuieli cu serviciile prestate de terŃi 246.830 262.224
Cheltuieli cu materialele consumabile 9.630 12.370
Protocol si reclama 10.968 7.214
Cheltuieli cu amortizarea 57.499 84.291
Cheltuieli cu energia si apa 1.150 6.053
Cheltuieli de deplasare 21.102 1.937
Alte cheltuieli cu personalul 1.858 6.263
Cheltuieli cu asigurările 5.789 5.930
Cheltuieli cu serviciile bancare 16.459 29.697
Alte taxe 361 -
Alte cheltuieli 24.427 56.113
Cheltuieli cu activele cedate - 20.489
Cheltuieli postale - 296.058
Cheltuieli com vanzare - 9.187
Cheltuieli cu provizioane salarii - 47.690
Total 2.408.338 3.095.114
53 RAPORT ANUAL 2009
7 DISPONIBILITĂłI BĂNESTI LA BANCĂ ŞI ÎN CASĂ
31 decembrie 2009 În RON în RON în valută Total
Numerar în casă
Numerar la bănci 169.054 582.194 751.248
Alte valori 8.743 - 8.743
Total 177.797 582.194 759.991
31 decembrie 2008
În RON în RON în valută Total
Numerar în casă
Numerar la bănci 225.691 516.279 741.970
Total 225.691 516.279 741.970
Numerar şi echivalente de numerar
În RON 31 decembrie 2009
Numerar la bănci 751.248
Echivalente de numerar (depozite fără dobândă
ataşată la 31 decembrie 2009) 7.595.633
Alte valori (Tichete cadou+avansuri trezorerie) 8.743
Total 8.355.624
31 decembrie 2008
În RON Total
Numerar la bănci 741.970
Echivalente de numerar (depozite fără dobândă
ataşată la 31 decembrie 2008) 19.976.350
Total 20.718.320
54 RAPORT ANUAL 2009
8 PARTEA DIN REZERVELE TEHNICE AFERENTĂ CONTRACTELOR CEDATE ÎN
REASIGURARE
În RON 31 decembrie 2008 31 decembrie 2009
Rezerva de daune avizate cedata 63.988 260.239
Total 63.988 260.239
9 REZERVA DE PRIME
31 decembrie 2009
Partea
Rezerva de reasiguratorilor Rezerva de
prime brută (vezi nota 8) prime netă
(RON) (RON) (RON)
Individual 156.559 - 156.559
Grup 3.921.890 - 3.921.890
Total 4.078.449 - 4.078.449
31 decembrie 2008
Partea
Rezerva de reasiguratorilor Rezerva de
prime brută (vezi nota 8) prime netă
(RON) (RON) (RON)
Individual 162.402 - 162.402
Grup 4.225.125 - 4.225.125
Total 4.387.527 - 4.387.527
55 RAPORT ANUAL 2009
10 REZERVA DE DAUNE AVIZATE PRIVIND ASIGURĂRILE DE VIAłĂ
31 decembrie 2009
Partea
Rezerva de reasiguratorilor Rezerva de
daune brută (vezi nota 8) daune netă
(RON) (RON) (RON)
Grup 2.087.663 260.239 1.827.424
31 decembrie 2008
Partea
Rezerva de reasiguratorilor Rezerva de
daune brută (vezi nota 8) daune netă
(RON) (RON) (RON)
Grup 771.211 63.988 707.223
11 REZERVA DE DAUNE NEAVIZATE PRIVIND ASIGURĂRILE DE VIAłĂ
In functie de numarul si volumul daunelor inregistrate de la inceperea activitatii societatea a
calculat si inregistrat rezerve de daune neavizate la 31 Decembrie 2009 in valoare de 579.551 RON.(31
Decembrie 2008 :241.000 RON)
12 PRIME CÂŞTIGATE, NETE DE REASIGURARE
31 decembrie 2008 31 decembrie 2009
(RON) (RON)
Individual 19.963 79.962
Grup 6.351.228 9.942.690
Total 6.371.191 10.022.652
Primele câştigate la 31 decembrie 2009 pot fi analizate după cum urmează:
Modificări Prime
Modificări în în rezerva câştigate,
Prime brute Prime rezerva de de prime nete de emise cedate prime, brut cedate reasigurări (RON) (RON) (RON) (RON) (RON)
Individual 225.617 151.503 (5.848) - 79.962
Grup 12.370.103 2.730.681 (303.268) - 9.942.690
Total 12.595.720 2.882.184 (309.116) - 10.022.652
56 RAPORT ANUAL 2009
12 PRIME CÂŞTIGATE, NETE DE REASIGURARE (CONTINUARE)
Primele câştigate la 31 decembrie 2008 pot fi analizate după cum urmează:
Modificări Prime
Modificări în în rezerva câştigate,
Prime brute Prime rezerva de de prime nete de emise cedate prime, brut cedate reasigurări (RON) (RON) (RON) (RON) (RON)
Individual 229.787 49.352 160.472 - 19.963
Grup 11.344.232 1.904.760 3.088.244 - 6.351.228
Total 11.574.019 1.954.112 3.248.716 - 6.371.191
13 CHELTUIELI CU DAUNELE, NETE DE REASIGURARE (VIAłĂ)
Daune plătite, net de reasigurare
31 decembrie 2008 31 decembrie 2009
(RON) (RON)
Grup 1.168.785 2.452.658
Total 1.168.785 2.452.658
Daunele la 31 decembrie 2009 pot fi analizate astfel: Modificări în
rezerva
de daune Modificări în Daune, Daune brute Sume avizate şi rezerva de daune nete de plătite cedate neavizate cedate reasigurare
(RON) (RON) (RON) (RON) (RON) Grup 3.102.768 650.110 1.655.003 196.250 3.911.411
57 RAPORT ANUAL 2009
13 DAUNE, NETE DE REASIGURARE (CONTINUARE)
Daunele, la 31 decembrie 2008 pot fi analizate astfel:
Modificări în
rezerva
de daune Modificări în Daune, Daune brute Sume avizate şi rezerva de daune nete de plătite cedate neavizate cedate reasigurare
(RON) (RON) (RON) (RON) (RON) Grup 1.450.608 281.823 1.012.211 63.988 2.117.008
14 COMISIOANE ŞI CHELTUIELI
31 decembrie 2008 31 decembrie 2009 (RON) (RON) Costuri de achiziŃie 6l) 107.686 99.939
Cheltuieli administrative 6m) 2.408.338 3.095.114 Comisoane primite de la reasiguratori şi participări la beneficii (833.173) (1.015.185) Total 1.682.851 2.179.868
15 PRIME EMISE, BRUTE (VIAłĂ)
31 decembrie 2008 31 decembrie 2009 (RON) (RON) Individual 230.222 295.499
Grup 11.617.917 12.937.323
Anulari individual (435) (69.882)
Anulari grup (273.685) (567.220) Total 11.574.019 12.595.720
58 RAPORT ANUAL 2009
16 DATORII PROVENITE DIN OPERAłIUNI DE REASIGURARE
31 decembrie 2008 31 decembrie 2009
(RON) (RON)
Datorii din operaŃiuni de reasigurare – Hannover Re 43.336 -
Datorii din operaŃiuni de reasigurare – Gen Re 2007 61.134 -
Datorii din operaŃiuni de reasigurare – Gen Re 2009 -
Datorii din operaŃiuni de reasigurare – Munich Re 14.815 -
Total 119.285 -
Datoriile din operaŃiuni de reasigurare nu includ sume datorate unor părŃi afiliate.
31 decembrie 2008 31 decembrie 2009
(RON) (RON)
Datorii din operatiuni de asigurare directa 243 154
17 ÎMPRUMUTURI (DATORII SUBORDONATE
La data de 31 decembrie 2009 Societatea avea imprumuturi in valoare de 12.684.600 RON (3.000.000 EUR)
clasificat ca datorii subordonate.
In luna august 2008, compania a incheiat un contract de imprumut in valoare de 4.000.000 EUR cu EFG Private
Bank Luxemburg, membra a Grupului EFG pe o perioada de 5 ani, cu dobânda EURIBOR 3M + 0,625 %,
clasificat ca o datorie subordonata, fara garantii din partea Societatii, respectand Normele CSA in vigoare
referitoare la angajarea de contracte de imprumut. Imprumutul a fost eliberat catre Societate intr-o singura transa
la 18 august 2008.
18 ALTE CREANłE
31 decembrie 2008 31 decembrie 2009
(RON) (RON)
Impozit pe profit 254.379 -
Creante provenite din
operatiuni de reasigurare 439.892 973.501
Alte creanŃe 1 500
Total 694.272 974.001
59 RAPORT ANUAL 2009
19 CREANłE PROVENITE DIN OPERAłIUNI DE ASIGURARE DIRECTĂ
31 decembrie 2008 31 decembrie 2009 (RON) (RON)
Individual 168.286 157.719
Grup 3.599.606 3.208.172
CreanŃe viaŃă 3.767.892 3.365.891
20 ALTE DATORII, INCLUSIV DATORII FISCALE ŞI DATORII PENTRU ASIGURĂRILE
SOCIALE
31 decembrie 2008 31 decembrie 2009 (RON) (RON)
Asigurări sociale 75.708 107.780
Furnizori 15.577 48.878
Furnizori facturi nesosite 95.735 107.479
Alte taxe 24.226 11.903
Datorii asimilate imprumutului 101.114 20.287
Comisioane vanzare - 4.586
Sume in curs de decontare 7.990
Impozit pe profit - 205.017
Impozit pe salarii 25.421 32.653
Total 337.781 546.573
60 RAPORT ANUAL 2009
21 ALTE CHELTUIELI ŞI VENITURI TEHNICE
31 decembrie 2008 31 decembrie 2009
(RON) (RON)
Venituri din plasamente (dobânzi şi dividende) 930.286 1.529.915
Venituri din ajustari pentru depreciere/pierdere de
valoare a plasamentelor (evaluarea la valoarea de piaŃă
instrumente cu venit fix, acŃiuni) 102.113 743.415
Venituri provenind din realizarea plasamentelor (vânzare
titluri) 12.935.624 38.067.764
Plusvalori nerealizate din plasamente (forward) 204.637 120.268
Total 14.172.660 40.461.362
Alte venituri netehnice (din diferenŃe de curs) 3.047.712 3.003.397
Total venituri 17.220.372 43.464.758
Cheltuieli de gestionare a plasamentelor, inclusiv
cheltuielile cu dobânzile 333.203 357.030
Cheltuieli privind constituirea ajustarilor de valoare
pentru plasamente (evaluarea la valoarea de piaŃă
instrumente cu venit fix, acŃiuni) 1.799.337 453.532
Pierderi provenind din realizarea plasamentelor
(cumpărare titluri) 12.286. 472 36.291.162
Total 14.419.012 37.101.724
Minus valori nerealizate din plasamente (forward) 733.745 51.736
Alte cheltuieli netehnice, (cheltuieli din diferenŃe de curs) 2.976.074 2.807.594
Total cheltuieli 18.128.831 39.961.054
61
R
AP
OR
T A
NU
AL
200
9
22
TR
AN
ZA
Cł
II C
U P
ĂR
łI
AF
ILIA
TE
S
ocie
tate
a pr
este
ază
serv
icii
uno
r so
ciet
ăŃi,
părŃ
i afi
liat
e co
nfor
m u
nor
cond
iŃii
com
erci
ale
uzua
le ş
i ben
efic
iază
de
serv
icii
din
par
tea
aces
tor
soci
etăŃ
i în
cond
iŃii
si
mil
are.
31
Dec
embr
ie 2
009
Ban
cpos
t E
FG
Pri
vate
Ban
k L
uxem
bour
g
EF
G
Eur
oban
k Se
curi
ties
EF
G N
ew
Eur
ope
Fun
ding
II
BV
EF
G
Eur
oban
k E
rgas
ias
EF
G
Eur
oban
k P
rope
rtie
s (G
R)
EF
G R
etai
l Se
rvic
es
M
embr
u gr
up
Mem
bru
grup
M
embr
u gr
up
Mem
bru
grup
A
cŃio
nar
Mem
bru
grup
M
embr
u gr
up
Ven
itur
i din
dob
anzi
afe
rent
e de
pozi
telo
r 75
1.21
6 -
-
- -
- -
Che
ltui
eli p
rivi
nd d
oban
zile
- c
ontr
. im
prum
ut
- 32
9.40
1 -
- -
- -
-
-
- -
-
- -
Che
ltui
eli c
omis
ioan
e tr
anza
ctii
7.
925
- -
- -
- -
Che
ltui
eli c
omis
ioan
e cu
stod
ie
19.7
04
- -
- -
- -
Che
ltui
eli c
omis
ioan
e ba
ncar
e 10
.043
-
- -
19.1
80
- -
Div
iden
de
-
- -
- 11
5.
509
- V
enit
uri d
in c
ontr
acte
for
war
d -
- 12
0.26
8 -
- -
- P
ierd
eri d
in c
ontr
acte
for
war
d -
- 51
.736
-
- -
- C
helt
uiel
i cu
chir
ia
87.5
39
- -
- -
- -
Ven
itur
i din
pri
me
de a
sigu
rare
8.
005.
304
- -
4.26
5.67
4 -
- -
Che
ltui
eli c
u da
unel
e 2.
019.
230
- -
902.
310
- -
-
Com
isio
ane
de v
anza
re a
sigu
rare
3.
564
- -
- -
-
5.62
3
62
R
AP
OR
T A
NU
AL
200
9
22
TR
AN
ZA
Cł
II C
U P
ĂR
łI
AF
ILIA
TE
(C
ON
TIN
UA
RE
)
Ban
cpos
t
EF
G P
riva
te
Ban
k
Lu
xem
bour
g
EF
G
Eur
oban
k
Secu
riti
es
EF
G N
ew
Eur
ope
Fu
ndin
g II
BV
EF
G E
urob
ank
Erg
asia
s
EF
G E
urob
ank
Pro
pert
ies
(GR
)
EF
G R
etai
l
Serv
ices
Mem
bru
grup
M
embr
u gr
up
Mem
bru
grup
M
embr
u gr
up
AcŃ
iona
r M
embr
u gr
up
Mem
bru
grup
C
asa
si c
ontu
ri la
ban
ci
480.
848
54.3
24
-
- 21
5.73
7 -
- D
epoz
ite
la in
stit
utii
le d
e cr
edit
7.
602.
954
- -
- -
- -
Cre
ante
pro
veni
nd d
in o
pera
tiun
i de
asi
gura
re d
irec
ta
2.28
5.55
9 -
- 77
3.76
5 -
- -
Alt
e da
tori
i 14
.718
20
.287
-
- -
- -
Dat
orii
sub
ordo
nate
-
12
.684
.600
-
- -
- -
63
R
AP
OR
T A
NU
AL
200
9
22
TR
AN
ZA
Cł
II C
U P
ĂR
łI
AF
ILIA
TE
(C
ON
TIN
UA
RE
)
31 D
ecem
brie
200
8
B
ancp
ost
EF
G P
riva
te
Ban
k L
uxem
bour
g
EF
G E
urob
ank
Secu
riti
es
EF
G N
ew
Eur
ope
Fun
din
g II
B
V
EF
G
Eur
oban
k E
rgas
ias
EF
G E
urob
ank
Pro
pert
ies
(GR
)
Ban
post
Fon
d de
Pen
sii
M
embr
u gr
up
Mem
bru
grup
M
embr
u gr
up
Mem
bru
grup
A
cŃio
nar
Mem
bru
grup
M
embr
u gr
up
Ven
itur
i din
dob
anzi
afe
rent
e de
pozi
telo
r 76
4.92
4 -
- -
- -
- C
helt
uiel
i pri
vind
dob
anzi
le -
con
tr.
impr
umut
-
309.
718
- -
- -
- C
helt
uiel
i com
isio
ane
deco
ntăr
i ob
liga
Ńiun
i -
- 3.
776
- -
- -
Che
ltui
eli c
omis
ioan
e tr
anza
cŃii
AS
E,
EM
3.
897
- -
- -
- -
Che
ltui
eli c
omis
ioan
e cu
stod
ie
15.8
12
- -
- -
- -
Che
ltui
eli c
omis
ioan
e ba
ncar
e 15
.609
19
1 -
- 63
5 -
- D
ivid
ende
-
- -
- 1.
287
2.92
6 -
Ven
itur
i din
con
trac
te f
orw
ard
- -
204.
637
- -
- -
Pie
rder
i din
con
trac
te f
orw
ard
- -
733.
744
- -
- -
Che
ltui
eli c
u ch
iria
11
.926
-
- -
- -
- V
enit
uri d
in p
rim
e de
asi
gura
re c
âşti
gate
7.
615.
408
- -
659.
239
- -
- C
helt
uiel
i cu
daun
ele
1.30
2.25
6 -
- 14
8.35
1 -
-
Ven
itur
i din
ref
actu
rare
ach
iz b
unur
i şi
serv
icii
-
- -
- -
- 74
.055
64
R
AP
OR
T A
NU
AL
200
9
22
TR
AN
ZA
Cł
II C
U P
ĂR
łI
AF
ILIA
TE
(C
ON
TIN
UA
RE
)
B
ancp
ost
EF
G P
riva
te
Ban
k
Lu
xem
bour
g
EF
G E
urob
ank
Secu
riti
es
EF
G N
ew
Eur
ope
Fu
ndin
g II
BV
EF
G E
urob
ank
Erg
asia
s
EF
G E
urob
ank
Pro
pert
ies
(GR
)
Ban
pos
t F
ond
de P
ensi
i
M
embr
u gr
up
Mem
bru
grup
M
embr
u gr
up
Mem
bru
grup
A
cŃio
nar
Mem
bru
grup
M
embr
u gr
up
Cas
a şi
con
turi
la b
ănci
50
1.89
5 31
.315
-
- 20
8.51
5 -
-
Dep
ozit
e la
inst
itut
iile
de
cred
it
14.0
42.5
56
- -
- -
- -
Cre
anŃe
pro
veni
nd d
in o
pera
Ńiun
i
de a
sigu
rare
dir
ectă
2.92
5.42
2 -
- 6
74.1
84
- -
-
Alt
e da
tori
i 13
.076
10
1.11
4 -
- -
- -
Dat
orii
sub
ordo
nate
-
15.1
43.7
60
- -
- -
-
65 RAPORT ANUAL 2009
23 CONTINGENłE
(a) AcŃiuni în instanŃă
Societatea nu este obiectul nici unei actiuni in instanta ca rezulatat al cursului normal al desfasurarii
activitatii, iar managementul nu are la cunoştinŃă evenimente care ar putea avea un efect semnificativ
asupra situaŃiilor financiare
(b) Impozitarea
Sistemul de impozitare din România este într-o fază de consolidare şi armonizare cu legislaŃia
europeană. Totuşi, încă există interpretări diferite ale legislaŃiei fiscale. În anumite situaŃii, autorităŃile
fiscale pot trata în mod diferit anumite aspecte, procedând la calcularea unor impozite şi taxe
suplimentare şi a dobânzilor şi penalităŃilor de întârziere aferente (0.1% pe zi). În România, exerciŃiul
fiscal rămâne deschis pentru verificare fiscală timp de 5 ani. Conducerea SocietăŃii consideră că
obligaŃiile fiscale incluse în aceste situaŃii financiare sunt adecvate.
(c) PreŃul de transfer
LegislaŃia fiscală din România include principiul „valorii de piaŃă”, conform căruia tranzacŃiile între
părŃile afiliate trebuie să se desfăşoare la valoarea de piaŃa. Contribuabilii locali care desfăşoară
tranzacŃii cu părŃi afiliate trebuie să întocmească şi să pună la dispoziŃia autorităŃilor fiscale din
România, la cererea scrisă a acestora, dosarul de documentare a preŃurilor de transfer. Neprezentarea
dosarului de documentare a preŃurilor de transfer sau prezentarea unui dosar incomplet poate duce la
aplicarea de penalitati pentru neconformitate; în plus faŃă de conŃinutul dosarului de documentare a
preŃurilor de transfer, autorităŃile fiscale pot interpreta tranzacŃiile şi circumstanŃele diferit de
interpretarea conducerii şi, ca urmare, pot impune obligaŃii fiscale suplimentare rezultate din ajustarea
preŃurilor de transfer. Conducerea SocietăŃii consideră că nu va suferi pierderi în cazul unui control
fiscal pentru verificarea preŃurilor de transfer. Cu toate acestea, impactul interpretărilor diferite ale
autorităŃilor fiscale nu poate fi estimat în mod credibil. Acesta poate fi semnificativ pentru poziŃia
financiară şi/ sau pentru operaŃiunile SocietăŃii.
(d) Criza financiară
Volatilitatea recentă a pieŃelor financiare internaŃionale şi româneşti
Actuala criză globală de lichidităŃi care a început la jumătatea anului 2008 a avut ca rezultat, printre
altele, un nivel scăzut al finanŃării pieŃei de capital, nivele scăzute de lichiditate în sectorul bancar şi,
ocazional, rate mai mari la împrumuturile interbancare şi o volatilitate foarte ridicată a burselor de
valori.
66 RAPORT ANUAL 2009
23 CONTINGENłE (CONTINUARE)
(d) Criza financiară (Continuare)
Incertitudinile de pe pieŃele financiare internaŃionale au determinat falimente ale unor bănci şi
intervenŃia statului în salvarea altor bănci în Statele Unite ale Americii, în Europa Centrală şi de Vest şi
în alte părŃi ale lumii. De asemenea, volatilitatea cursului de schimb a leului şi a principalelor monede
folosite în schimburile internaŃionale a fost foarte ridicată. În prezent, întregul impact al actualei crize
financiare este imposibil de anticipat şi de prevenit în totalitate.
Conducerea nu poate estima în mod fiabil efectele asupra poziŃiei financiare a SocietăŃii a scăderii în
continuare a lichidităŃii pieŃelor financiare şi a creşterii volatilităŃii cursului de schimb al monedei
naŃionale şi a indicilor pieŃelor de capital. Conducerea consideră că a luat toate măsurile necesare pentru
a asigura continuitatea SocietăŃii în condiŃiile actuale.
Impactul asupra clienŃilor
ClienŃii şi alŃi debitori ai SocietăŃii pot fi afectaŃi de condiŃiile de piaŃă, ceea ce poate afecta capacitatea
acestora de a rambursa sumele datorate. Aceasta poate avea impact şi asupra previziunilor conducerii
SocietăŃii cu privire la fluxurile de numerar şi asupra evaluării deprecierii activelor financiare şi
nefinanciare. În măsura în care există informaŃii disponibile, conducerea a reflectat în mod adecvat
estimările revizuite ale fluxurilor de numerar viitoare în evaluarea deprecierii.
24 EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI BILANłULUI
Pe data de 3 Februarie 2010, Compania şi-a modificat sediul social din Calea Vitan, nr. 6 – 6 A, în B-dul Dimitrie Pompeiu, nr. 6A, Cladirea Olympus, Etaj 5, Camera 5051, Sector 2, Bucuresti .
67 RAPORT ANUAL 2009
DATE INFORMATIVE (FORMULARUL 30) D A T E I N F O R M A T I V E la data de : 31/12/2009
Lei I. Date privind rezultatul inregistiat Nr.rd. Nr. Unitati Sume
A B 1 2 Societati care au inregistrat profit 01 1 6.302.132 Societati care au inregistrat pierdere 02 - -
din care II. Date privind platile restante Nr.rd.
Total (col2+3)
Pentru activitatea
curenta
Pentru activitatea de
investitii A B 1 2 3
Plati restante - total (rd. 04+08+13 la 16 +17 +21) din care:
03 - - -
Obligatii restante provenite din operatiuni de asigurare directa si reasigurare (402+404+405**+411**+412**) Total (rd. 05+06+07)
04 - - -
peste 30 zile 05 - - - peste 90 zile 06 - - - peste un an 07 - - -
Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor sociale total (rd. 09 la 12) din care:
08 - - -
Contributii pentru asigurari sociale de stat datorate de angajatori, salariati si alte persoane asimilate (4311+4312+43151+43161)
09 - - -
Contributii pentru fondul asigurarilor sociale de sanatate datorate de angajatori si de persoanele asigurate (4313+4314+43152+43162)
10 - - -
Contributii pentru ajutorul de somaj datorate de angajatori si de persoanele asigurate (4371+4372+4373+4374)
11 - - -
Alte datorii sociale (4381+4383) 12 - - - Obligatii restante fata de bugetele fondurilor speciale(443+447)
13 - - -
Obligatii restante fata de alti creditori(161+164+167+168+269+279+421+423+ 426+427+4281+451+457+4582+462+4283)
14 - - -
Impozite si taxe neplatite la termenul stabilit la bugetul de stat (441+442+444+446+448)
15 - - -
Impozite si taxe neplatite la termenul stabilit la bugetele locale (441+442+444+446+448)
16 - - -
Credite bancare nerambursate la scadenta(162+546) – total (rd. 18 la 20), din care:
17 - - -
- restante dupa 30 zile 18 - - - - restante dupa 90 zile 19 - - - - restante dupa 1 an 20 - - - Dobanzi restante (16812+16822+54617+54627+16832+54637)
21 - - -
68 RAPORT ANUAL 2009
DATE INFORMATIVE (FORMULARUL 30)
III. Numar mediu de salariati Nr.rd. 31.12.2008 31.12.2009 A B 1 2
Numar mediu de salariati 22 11 12
IV. Plati de dobanzi si redevente Nr.rd. Sume -lei- A B 1
Venituri brute din dobanzi platite de persoanele juridice romane catre persoanele fizice nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care:
23 -
- impozitul datorat la bugetul de stat 24 - - Venituri brute din dobanzi platite de persoanele juridice romane catre persoane juridice afiliate*** nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care:
25 - -
- impozitul datorat la bugetul de stat 26 - - Venituri din redevente platite de persoanele juridice romane catre persoane juridice afiliate*** nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care:
27 - -
- impozitul datorat la bugetul de stat 28 - -
V. Tichete de masa Nr.rd. Sume -lei- A B 1
Contravaloarea tichetelor de masa acordate salariatilor 29 - -
VI. Alte informatii Imobilizări financiare, în sume brute (rd. 31 + 37), din care: 30 20,154,431 7,602,954 AcŃiuni deŃinute la entităŃile afiliate, interese de participare, alte titluri imobilizate şi obligaŃiuni pe termen lung, în sume brute (rd. 32 la 36), din care:
31 0 0
- acŃiuni cotate 32 - - - acŃiuni necotate 33 - - - părŃi sociale 34 - - - obligaŃiuni 35 - - - acŃiuni emise de organismele de plasament colectiv (inclusiv de SIF-uri)
36 - -
CreanŃe imobilizate, în sume brute (rd. 38 + 39), din care: 37 20,154,431 7,602,954
- creanŃe imobilizate în lei (din ct. 267) 38 12,567,808 501,125 - creanŃe imobilizate în valută (din ct. 267) 39 7,586,623 7,101,829 CreanŃe comerciale, avansuri acordate furnizorilor şi alte conturi asimilate, în sume brute (din ct. 461)
40 - -
CreanŃe în legătură cu personalul şi conturi asimilate (ct. 425 +428)
41 - 500
CreanŃe în legătură cu bugetul asigurărilor sociale şi bugetul statului (ct. 431 + 437 + 4382 + 441 + 4424 + 4428 +443+ 444 + 445 + 446 + 447 + 4482)
42 254,379 -
Alte creanŃe (ct. 451 + 452 + 455 +456 + 4582 + 461 + 471 + 473) 43 444,910 794,847
Dobânzi de încasat (ct.54512+54522) 44 - -
69 RAPORT ANUAL 2009
DATE INFORMATIVE (FORMULARUL 30) InvestiŃii pe termen scurt, în sume brute (ct. 271 + 272 + 273 + 274+278) (rd. 46 la 50), din care:
45 10,267,691 27,843,305
- acŃiuni cotate 46 933,628 1,426,442 - acŃiuni necotate 47 - - - părŃi sociale 48 - - - obligaŃiuni 49 9,334,063 26,416,863 - acŃiuni emise de organismele de plasament colectiv (inclusiv de SIF-uri)
50 - -
Alte valori de încasat(ct. 548) 51 - 8,700
Casa în lei şi în valută (rd. 53 + 54), din care: 52 - - - în lei (ct. 54711+54721) 53 - - - în valută (ct.54714+54724) 54 - -
Conturi curente la bănci în lei şi în valută (rd. 56 + 57), din care:
55 741,970 751,248
- în lei (ct. 54411+54421) 56 225,691 169,054 - în valută (ct. 54414+54424) 57 516,279 582,194 Alte conturi curente la bănci şi acreditive (rd. 59 + 60), din care: 58 - -
- sume în curs de decontare, acreditive şi alte valori de încasat, în lei (ct.543 +54415+54425+55111 +55122)
59 - -
- sume în curs de decontare şi acreditive în valută (ct.54415+54425 +55112 +55122)
60 - -
Datorii (rd. 62 + 65 +68 + 71 + 74 + 77 + 78 + 81 la 85), din care: 61 15,481,542 13,226,587 - Împrumuturi din emisiuni de obligaŃiuni şi dobânzile aferente, în sume brute (ct. 161+168) (rd. 63 + 64), din care:
62 - -
- în lei 63 - - - în valută 64 - - - Credite bancare interne pe termen scurt şi dobânzile aferente, (din ct. 5461+ 5462) (rd. 66 + 67), din care:
65 - -
- în lei 66 - - - în valută 67 - - - Credite bancare externe pe termen scurt şi dobânzile aferente, (din ct 5461 + 5462) (rd. 69 + 70), din care:
68 - -
- în lei 69 - - - în valută 70 - - Credite bancare pe termen lung şi dobânzile aferente (din ct. 1621 + 1622 +din ct. 168) (rd. 72 + 73), din care:
71 - -
- în lei 72 - - - în valută 73 - - Credite externe pe termen lung (ct. 1621 + 1622+din ct. 168) (rd. 75 + 76), din care:
74 - -
- în lei 75 - - - în valută 76 - - - Credite de la trezoreria statului (ct. 16216 + 16226+din ct. 168) 77 - -
70 RAPORT ANUAL 2009
DATE INFORMATIVE (FORMULARUL 30) Alte împrumuturi şi dobânzile aferente (ct.163 + 164 + 165 + 167 + din ct. 168) (rd. 79+ 80), din care:
78 15,244,874 12,704,887
- în lei 79 - - - în valută 80 15,244,874 12,704,887 - Datorii comerciale, avansuri primite de la clienŃi şi alte conturi asimilate, în sume brute (din ct. 462)
81 4,728 7,990
- Datorii în legătură cu personalul şi conturi asimilate (ct. 421 + 423 + 426 + 427 + 4281)
82 - -
- Datorii în legătură cu bugetul asigurărilor sociale şi bugetul statului (ct. 431 + 437 + 4381 + 441 + 4423 + 4428 + 444 + 446 + 447 + 4481)
83 104,175 346,929
Alte datorii (ct. 443+451 + 452 + 455 + 456 + 457 + 4581 + 462 + 472 + 473 + 269+279)
84 127,765 166,781
- Dobânzi de plătit (ct. 54511+54521) 85 - - Capital subscris vărsat (ct. 10112+10122+10132) (rd. 87 la 89), din care:
86 14,371,000 14,371,000
- acŃiuni cotate 87 - acŃiuni necotate 88 14,371,000 14,371,000 - părŃi sociale 89 - - VII. InformaŃii privind cheltuielile cu colaboratorii Nr. rd. 31-Dec-08 31-Dec-09 Cheltuieli cu colaboratorii (ct. 65611+65621) 90 - -
71
R
AP
OR
T A
NU
AL
200
9
SIT
UA
TIA
AC
TIV
EL
OR
IM
OB
ILIZ
AT
E (
FO
RM
UL
AR
UL
40)
Val
ori b
rute
Red
ucer
i S
old
fina
l (c
ol. 5
= 1
+2-
3)
Ele
men
te d
e im
obil
izăr
i N
r.
rd.
Sol
d in
iŃia
l C
reşt
eri
Tot
al
Din
car
e:
dezm
embr
ări ş
i cas
ări
A
B
1(1)
2(
2)
3(3)
4(
4)
5(5)
Imob
iliză
ri n
ecor
por
ale
Che
ltui
eli d
e co
nsti
tuir
e şi
che
ltui
eli
de d
ezvo
ltar
e
01
- -
- -
-
Alt
e im
obil
izăr
i nec
orpo
rale
02
72
.741
13
.985
-
- 86
.726
Ava
nsur
i şi i
mob
iliz
ări n
ecor
pora
le în
cur
s de
exe
cuŃi
e
03
- -
- -
-
TO
TA
L (
rd. 0
1 la
03)
04
72
.741
13
.985
-
- 86
.726
Pla
sam
ente
în im
obili
zări
cor
pora
le
Ter
enur
i 05
-
- -
- -
Con
stru
cŃii
06
-
- -
- -
Pla
sam
ente
în i
mob
iliz
ări c
orpo
rale
în c
urs
07
-
- -
- -
Imob
iliză
ri c
orp
oral
e de
exp
loat
are
E
chip
amen
te te
hnol
ogic
e şi
apa
rate
şi i
nsta
laŃi
i de
m
ăsur
are,
con
trol
şi r
egla
re
08
104.
523
17.1
86
17.8
74
- 10
3.83
5 M
ijlo
ace
de tr
ansp
ort,
mob
ilie
r, a
para
tura
bir
otic
a,
echi
pam
ente
de
prot
ecŃi
e a
valo
rilo
r um
ane
şi m
ater
iale
şi
alt
e ac
tive
cor
pora
le
09
83.6
78
12.6
99
11.6
28
- 84
.749
A
vans
uri ş
i im
obil
izăr
i cor
pora
le în
cur
s de
exe
cuŃi
e
10
- -
- -
-
TO
TA
L (
rd. 0
5 la
10)
11
18
8.20
1 29
.885
29
.502
-
188.
584
Pla
sam
ente
în im
obili
zări
fin
anci
are
şi p
lasa
men
te
afer
ente
asi
gură
rilo
r de
via
Ńă p
entr
u ca
re r
iscu
l de
inve
stiŃ
ii es
te t
rans
fera
t co
ntra
ctan
tulu
i 12
30
.429
.334
74
6.97
9.64
0 74
1.94
8.51
1 -
35.4
60.4
63
AC
TIV
E I
MO
BIL
IZA
TE
- T
OT
AL
(r
d. 0
4+11
+12
) 13
30
.690
.276
74
7.02
3.51
0 74
1.97
8.01
3 -
35.7
35.7
73
72
R
AP
OR
T A
NU
AL
200
9
SIT
UA
TIA
AC
TIV
EL
OR
IM
OB
ILIZ
AT
E (
FO
RM
UL
AR
UL
40)
Am
orti
zări
Ele
men
te d
e im
obil
izăr
i N
r.
rd.
Sol
d in
iŃia
l A
mor
tiza
re în
cur
sul a
nulu
i A
mor
tiza
re a
fere
ntă
imob
iliz
ăril
or s
coas
e di
n
evid
enŃă
Am
orti
zare
la s
fârş
itul
anu
lui
(col
. 9 =
6+
7-8)
A
B
6(1)
7(
2)
8(3)
9(
4)
Imob
iliză
ri n
ecor
pora
le
Che
ltui
eli d
e co
nsti
tuir
e şi
che
ltui
eli d
e de
zvol
tare
14
-
- -
-
Alt
e im
obil
izăr
i nec
orpo
rale
15
10
.169
28
.131
-
38.3
00
TO
TA
L (
rd. 1
4 +
15)
16
10.1
69
28.1
31
- 38
.300
Pla
sam
ente
în im
obili
zări
cor
pora
le
Ter
enur
i 17
-
- -
-
Con
stru
cŃii
18
-
- -
-
Imob
iliză
ri c
orpo
rale
de
expl
oata
re
Ech
ipam
ente
tehn
olog
ice
şi a
para
te ş
i ins
tala
Ńii d
e
măs
urar
e, c
ontr
ol ş
i reg
lare
19
50.1
44
39.1
84
7.07
6 82
.252
Mij
loac
e de
tran
spor
t, m
obil
ier,
apa
ratu
ra b
irot
ica,
echi
pam
ente
de
prot
ecŃi
e a
valo
rilo
r um
ane
şi
mat
eria
le ş
i alt
e ac
tive
cor
pora
le
20
27.8
84
16.9
76
1.93
8 42
.922
TO
TA
L (
rd. 1
7 la
20)
21
78
.028
56
.160
9.
014
125.
174
AM
OR
TIZ
ĂR
I –
TO
TA
L
(rd.
16+
21)
22
88.1
97
84.2
91
9.01
4 16
3.47
4
Pro
vizi
oane
pen
tru
depr
ecie
re
Ele
men
te d
e im
obil
izăr
i N
r. R
d.
Sol
d in
iŃia
l P
rovi
zioa
ne c
onst
itui
te în
cu
rsul
anu
lui
Pro
vizi
oane
rel
uate
la
veni
turi
S
old
fina
l (c
ol. 1
3 =
10+
11-1
2)
A
B
10(1
) 11
(2)
12(3
) 13
(4)
Imob
iliză
ri n
ecor
pora
le
Che
ltui
eli d
e co
nsti
tuir
e şi
che
ltui
eli d
e de
zvol
tare
23
-
- -
-
Alt
e im
obil
izăr
i nec
orpo
rale
24
-
- -
- A
vans
uri ş
i im
obil
izăr
i nec
orpo
rale
în c
urs
de e
xecu
Ńie
25
-
- -
- T
OT
AL
(rd
. 23
la 2
5)
26
- -
- -
73
R
AP
OR
T A
NU
AL
200
9
SIT
UA
TIA
AC
TIV
EL
OR
IM
OB
ILIZ
AT
E (
FO
RM
UL
AR
UL
40)
Pla
sam
ente
în im
obili
zări
cor
pora
le
Ter
enur
i 27
-
- -
-
Con
stru
cŃii
28
-
- -
- P
lasa
men
te în
imob
iliz
ări c
orpo
rale
în c
urs
29
-
- -
- Im
obili
zări
cor
pora
le d
e ex
ploa
tare
E
chip
amen
te te
hnol
ogic
e şi
apa
rate
şi i
nsta
laŃi
i de
măs
urar
e, c
ontr
ol ş
i reg
lare
30
-
- -
-
Mij
loac
e de
tran
spor
t, m
obil
ier,
apa
ratu
ră b
irot
ică,
ec
hipa
men
te d
e pr
otec
Ńie
a va
lori
lor
uman
e şi
mat
eria
le ş
i al
te a
ctiv
e co
rpor
ale
31
-
- -
-
E
lem
ente
de
imob
iliz
ări
Nr.
Rd.
S
old
iniŃ
ial
Pro
vizi
oane
con
stit
uite
în
curs
ul a
nulu
i P
rovi
zioa
ne r
elua
te la
ve
nitu
ri
Sol
d fi
nal
(col
. 13
= 1
0+11
-12)
A
B
10
(1)
11(2
) 12
(3)
13(4
) A
vans
uri ş
i im
obil
izăr
i cor
pora
le în
cur
s
32
- -
- -
TO
TA
L (
rd. 2
7 la
32)
33
-
- -
- P
lasa
men
te în
imob
iliză
ri f
inan
ciar
e şi
pla
sam
ente
af
eren
te a
sigu
rări
lor
de v
iaŃă
pen
tru
care
ris
cul d
e in
vest
iŃii
este
tra
nsfe
rat
cont
ract
antu
lui
34
- -
- -
PR
OV
IZIO
AN
E P
EN
TR
U D
EP
RE
CIE
RE
- T
OT
AL
35
-
- -
-