TEMATICA DISCIPLINEI,

MONED I CREDIT Titular:Lector magistru drd. Grlea Mihai

Tema 4 ............................................................ Sistemul monetar naional:concept, elemente, evoluie

Sistemul monetar naional:concept, elemente, evoluie Elementele sistemului monetar naional: concept, esen, coninul

Evoluia sistemului monetar (tipuri): metalist (bimetalist i monometalist), al monedei de hrtie.

Sistemul monetar al Republicii Moldova.

Sistemul monetar naional:concept, elemente, evoluieComplexitatea fenomenului monetar, precum i efectele pe care le induce acesta n viaa economica i sociala a rilor lumii a constituit i constituie i n prezent subiectul multor controverse i dispute.

Caracterul complex al monedei a fcut necesar instituirea, nc de la apariia acesteia, a unor organisme abilitate cu atribuii n domeniul reglementrii emisiunii monedelor naionale i al circulaiei lor la nivel intern i internaional.

Formele actuale de organizare a circulaiei monetare din diverse ri, dar i pe plan internaional, reprezint rezultatul unui proces continuu de transformri i inovaii n plan monetar, proces care a constat, pe de o parte, n disocierea treptata a aurului de la baza sistemelor bneti, iar pe de alta parte, n dematerializarea instrumentului monetar.

Pe msura dezvoltrii societii, statele au elaborat norme i au creat instituii prin care s reglementeze, s organizeze i s supravegheze relaiile monetare.

Astfel treptat, s-au format sisteme monetare naionale.

Sistemul monetar naional:concept, elemente, evoluien sens generic sistemul monetar se definete ca modul de organizare i de reglementare a emisiunii i circulaiei monedei n cadrul unui spaiu naional, regional sau mondial, n literatura de specialitate, sistemul monetar este definit ca un anumit mod de organizare i reglementare a circulaiei monetare dintr-o ar, pe baza unor legi speciale ale statului respectiv.totodat sistemul monetar reprezint un complex de instituii i modaliti care piermit reglementarea circulaiei monetare dintr-o ar, prin intermediu unui ansamblu de norme juridice care sunt adoptate de autoritatea public, precum i totalitatea instrumentelor i tehnicilor.

Sistemul monetar naional:concept, elemente, evoluieToate sistemele monetare respective s-au caracterizat prin: Framiarea, ca trstur esenial, rezult din descentralizarea baterii monedei i din lipsa de unitate a circulaiei monetare (fiecare monetrie situat n fiecare ora al Greciei antice, de exemplu, btea proprie moned).Simplitatea sistemului monetar rezult din numrul insuficient de elemente ale acestuia (unitate monetar, paritatea respectiv, titlul metalului pe care l reprezint).Deteriorarea monedei const n uzura acesteia i posibilitile de falsificare (prin reducerea coninutului de metal preios din care erau confecionate monedele).Astfel, sistemele monetare prezint trsturi comune, generale, dar se particularizeaz n functie de specificul national si al perioadei.

Sistemul monetar naional:concept, elemente, evoluieElementele unui sistem monetar trebuie s rspund urmtoarelor probleme:baza sistemului monetar;

circulaia monetar;

creaia monetar;

dimensionarea cantitii de bani necesar circulaiei

organizarea relaiilor monetare ale unei ri cu strintatea;

asigurarea stabilitii sistemului monetar.

Sistemul monetar naional:concept, elemente, evoluieSistemul monetar cuprinde urmtoarele elemente: metalul monetar;

unitatea monetar;

baterea i circulatia monedei cu i fr valoare intrinsec;

emisiunea si circulatia bancnotelor convertibile, respective a banilor de hrtie;

emisiunea si circulatia monedei scripturale.

Sistemul monetar naional:concept, elemente, evoluiemetalul monetarMetalul monetar constituie baz a sistemului monetar, n sensul c reprezint metalul din care sunt confectionate monedele care circul n interiorul granitelor unui stat, putnd fi reprezentat de aur, argint sau de ambele metale.Sistemele monetare bazate pe aceste metale monetare se numesc sisteme metaliste, n cadrul crora se disting:

Sisteme monometaliste (bazate pe un singur metal monetar)

Sisteme bimetaliste (bazate pe dou metale monetare). La baza organizrii primelor sisteme monetare nationale au stat metalele preioase (fie aurul, fie argintul, cum s-a intamplat n condiiile sistmelor monometaliste, sau ambele metale, cum s-a intamplat n condiiile sistemelior bneti bimetaliste).

Sistemul monetar naional:concept, elemente, evoluieunitatea monetar, dup cum spunea Marx, reprezint uniforma naional pe care o mbrac banii.

Unitatea monetar are surse diverse:

fie metalul din care era confecionat moneda (de exemplu aureus)

fie greutatea acesteia (de exemplu tales, devenit ulterior dolar sau tolar) denumirea monedei altei ri etc.

Unitatea monetar se caracterizeaz prin urmtoarele elemente defnitorii:

valoare paritar

paritate monetar (puterea de cumprare).

Sistemul monetar naional:concept, elemente, evoluieunitatea monetar, dup cum spunea Marx, reprezint uniforma naional pe care o mbrac banii.Valoarea paritar - reprezint cantitatea de metal preios care se atribuie, prin lege, unei uniti monetare.

De exemplu, dolarul american a fost definit n anul 1785 printr-un coninut n aur de 1,50463 grame, iar n urma devalorizrii suferite n anul 1934, continutul sau n aur s-a redus la 0,888671 grame. n conditiile sistemelor monetare bazate pe aur, autoritile monetare puteau modifica n mod oficial coninutul n aur al monedei naionale fie n sensul reducerii (devalorizare), fie n sensul majorrii aeestuia (revalorizare).

Sistemul monetar naional:concept, elemente, evoluieunitatea monetar, dup cum spunea Marx, reprezint uniforma naional pe care o mbrac banii.Paritatea monetar (puterea de cumprare) -reprezint raportul valoric dintre dou uniti monetare.

De exemplu: dac n anul 1968, lira sterlin era defnit prin 1 = 2,13281 gr aur, iar dolarul reprezenta 1 $ = 0,888671 gr aur, atunci paritatea monetar era dat de raportul: 2,13281 gr aur/ / 0,888671 gr aur/$ = 2,39 $/

Dup anii '80, monedele unor ri vor putea fi definite n monede-co de tipul DST (Drepturi Speciale de Tragere) sau ECU (European Currency Unit), deci raportarea lor se face la o sum de puteri de cumparare naionale. S-a realizat astfel un proces complex de dematerializare a etalonului monetar,

De exemplu: (1 DST = 1,356 $ sau 1 $ = 0,7374 DST).

Sistemul monetar naional:concept, elemente, evoluieBaterea i circulaia monedei ca element al sistemului monetar cuprinde baterea: Monedelor cu valoare intrinsec (confectionate din aur si argint)

De exemplu: dac n anul 1933 un dolar american avea un coninut n aur de 1,5 grame, o moned de un dolar avea aceeai greutate, iar una de 10 dolari cntrea de 10 ori mai mutt, adic 15 grame de aur.

Monedelor fr valoare deplin (confectionate din aliaje de metale nepretioase, zinc, aluminiu, cupru).Sistemele monetare naionale clasice prevedeau baterea liber a monedelor din aur i argint. Orice persoan deintoare de metal preios sub form de lingouri avea dreptul s se prezinte la monetaria statului i s solicite preschimbarea cantitii respective n monede-aur, pltind pentru serviciul prestat un comision.

Sistemul monetar naional:concept, elemente, evoluieemisiunea si circulatia bancnotelor convertibile, respective a banilor de hrtieEmisiunea i circulaia bancnotelor (banilor de hrtie) - prezint importan n cadrul unui sistem monetar prin faptul c de-a lungul timpului, statele au recurs la nlocuirea monedelor cu valoare integral i a bancnotelor convertibile cu bani de hrtie, neconvertibili, reprezentativi. bancnot (banii de hrtie) - prezint nscrisuri ale bncilor de emisiune i ntrunesc anumite caracteristici:

Convertibilitatea n metalul monetar;

Valabilitate pe ntreg teritoriul unei ri;

Moned reprezentativ (fiduciar)

Sistemul monetar naional:concept, elemente, evoluieemisiunea si circulatia monedei scripturale.Emisiunea si circulatia monedei scripturale - prezint importan n cadrul unui sistem monetar prin faptul c de-a lungul timpului, statele au recurs la nlocuirea monedelor cu valoare integral i a bancnotelor convertibile cu bani de hrtie, neconvertibili, reprezentativi.

La baza acestei nlocuiri a stat ideea egalittii ntre cantitatea de metal pretios si banii de hrtie reprezentativi, orice neconcordant ntre aceste dou mrimi reprezentnd, n fond, o form de manifestare a inflaiei.

Evoluia sistemului monetar (tipuri): Tipuri ale sistemelor monetare sisteme monetar metaliste

sisteme monetar nemetaliste.

Evoluia sistemului monetar (tipuri): sisteme monetar metalisteSistemele monetare metaliste au la baz metalul monetar, n funcie de care se poate realiza distincia ntre:

bimetalism

monometalism

sistemul monetar bimetalismBimetalismul este un sistem monetar n cadrul cruia etalonul monetar este confecionat din dou metale, aur i argint, baterea monedei fiind liber pentru ambele metale, iar circulaia lor simultant i paralelFundamental, pentru functionarea acestui sistem, era baterea monedelor din dou metale: aur si argint, ntre care exista un raport legal, fix.Moneda se putea bate liber, att n aur ct i n argint, cu un raport legal de 1/15,5 (o cantitate de aur valora de 15,5 ori o cantitate egal de argint).Dificultatea esenial a bimetalismului provenea din faptul c pe piaa liber nu era obligatorie respectarea egalitii 1gram aur = 15,5 grame argint, se produceau modificri n nivelul preurilor celor dou metale. De exemplu, ca urmare a unei producii sporite, argintul devenea mai abundent pe pia, atunci preul su n raport cu al aurului se diminua, putnd nregistra, de exemplu nivelul: 1 gram aur = 17,5 grame argint. n aceast situaie, deintorii de aur nu aveau interesul de a-l utiliza ca moned, fiind mai rentabil s-l cedeze pe pia, primind n schimb cantitatea echivalent de argint. Astfel, prin vnzarea unui kg de aur se putea obine o cantitate de argint cu dou kg n plus fa de raportul legal. Preul argintului n aur devenea nferior preului legal, iar aurul manifesta tendin de a prsi circulaia monetar.

sistemul monetar bimetalismAu existat trei tipuri de bimetalism:

bimetalismul integral;

bimetalismul paralel;

bimetalismul parial.Particularitile bimetalismului au fost:

baterea i circulaia liber a monedelor din dou metale (aur i argint)

existau dou preuri

sistemul a funcionat n secolele XVI - XVIII

sistemul monetar bimetalism Bimetalismul integral (cunoscut i sub denumirea de varianta monedei duble) se caracteriza prin faptul ca prin legea monetar se stabilea un raport de schimb fix ntre cele doua metale monetare aflate n circulaie.

Valoarea a fost n medie de 1 la 15 sau1 la 15,5, baterea monedelor din aur i argint era liber, monedele avnd putere liberatorie egala. Avantajul era asigurarea unei oferte suficiente de moned, precum i pe acela al stabilitii valorii monedelor, care se realize prin procese compensatoare.

Dezavantajul principal consta n faptul c raportul de valoare stabilit prin lege ntre cele dou metale intra uneori n contradicie cu cel de pe pi.

sistemul monetar bimetalismBimetalismul paralel (sau bimetalismul n varianta monedei paralele) s-a deosebit de prima variant prin faptul c raportul de valoare dintre doua metale monetare nu era fixat de stat, prin lege, acestea circulnd independent pe pia, fr intervenia autoriilor monetare. Aceasta varianta sa practicat n Germania, unde monedele din aur i argint circulau dupa propria valoare Preul mrfurilor era exprimat astfel att n aur, ct i n argint i se modifica n principal n funcie de evolutia liber a raportului dintre cele dou metale preioase.

sistemul monetar bimetalism Bimetalismul parial ( ntlnit i sub denumirea de bimetalism chiop) a reprezentat o varianta a bimetalismului integral i s-a caracterizat prin faptul ca presupunea utilizarea ambelor metale ca monede ns baterea era liber numai pentru monedele din aur. Baterea monedelor divizionare din argint era controlat de ctre stat, iar ntre cele dou metale era stabilit un raport oficial.(Franta, Italia,Elveia i Grecia)Oficial, bimetalismul este abandonat de Frana n 1865 i nlocuit cu monometalismul. Potrivit unor opinii, bimetalismul ar fi putut fi salvat dac ar fi fost practicat n toate rile i dac acestea ar fi cooperat ntre ele n vederea meninerii unui raport constant ntre cele dou metale monetare.Cum acest lucru nu s-a ntamplat, sistemele monetare vor abandona bimetalismul i se vor reorganiza pe baza unui alt etalon - etalonul aur.

sistemul monetar monometalismMonometalismul - comparativ cu sistemul precedent, n cadrul monometalismului, rolul de metal monetar este ndeplinit fie de aur, fie de argint. Dup abandonarea bimetalismului, cele mai multe ri au folosit etalonul aur ca baza a sistemelor lor monetare naionale. Marea Britanie a adoptat monometalismul n anul 1816, SUA n anul 1853,Portugalia n anul 1854,Germania n anul 1873, Rusia si Japonia n 1897.unele ri (China, Indochina .a) au preferat monometalismul argint n cadrul monometalismului argint, etalonul a fort reprezentat de moneda de argint, fr ca moneda de aur s circule n paralel, aa cum au circulat monedele din argint n cadrul monometalismului aur. n afara monedei de argint, ca moneda principal (moneda etalon), circulaia baneasc din aceste ri a fost deservit i de monedele divizionare, confecionate din alte metale, fa de care era stabilit un raport fix de schimb.

sistemul monetar monometalismParticularitile monometalismului au fost:

baterea liber a monedelor sau din aur sau din argint)

exista un sigur pre

sistemul a funcionat n secolele XIXSistemele monetare bazate pe etalonul aur au fost urmatoarele: sisteme monetare bazate pe etalonul aur-moneda (Gold Specie Standard);sisteme monetare bazate pe etalonul aur-lingouri (Gold Bullion Standard);c) sisteme monetare bazate pe etalonul aur-devize (acoperire mixt) (Gold Exchange Standard).

sistemul monetar monometalism sisteme monetare bazate pe etalonul aur-moneda Sisteme bazate pe etalonul aur moned se diferentiaz de celelalte sisteme prin urmtoarele aspecte:

reprezint forma clasic a etalonului aur; aurul circul liber n interiorul rii sub form de monede precum i n relaiile cu alte state; baterea monedelor de aur, n cadrul acestui sistem, era nelimitat; n circulaie existau bancnote liber convertibile n aur, la pretul stabilit de ctre stat; masa monetar se adapta la necesittile economiei prin baterea monedelor de aur i tezaurizarea lor.

Insuficienta cantitii de aur comparativ cu dimensiunile produciei au condus la renunarea la acest etalon, n anii premergtori primului rzboi mondial, cu exceptia SUA unde s-a mentinut pn n anul 1923.

sistemul monetar monometalism sisteme monetare bazate pe etalonul aur-lingouriSisteme bazate pe etalonul aur lingouri, caracterizate prin urmtoarele trsturi:

n circulaie se aflau bancnote convertibile n lingouri (1 lingou = 12,44 kg aur);

convertibilitatea era limitat (erau convertibile numai sumele care aveau valoarea cel putin egal cu a unui lingou);

aurul era folosit n relaiile de plat internaionale;

bncile de emisiune au nceput s concentreze cantitti importante de aut monetar;

rolul bncilor centrale consta n interventiile prin care se urmrea echilibrarea masei monetare, n functie de variatia stocului de aur. n perioada crizelor economice, sistemul monetar s-a caracterizat printr-o instabilitate accentuat;

bancnotele convertibile aveau acoperire n aur monetar, numai n proporie de 30% - 40%.

sistemul monetar monometalism sisteme monetare bazate pe etalonul aur-devizeCaracteristic acestor sisteme monetare a fost ca moneda aflat n circulatie s fie garantat att cu metal pretios (aur) ct i cu titluri de crean exprimate n moneda strin, numite devize.

unitatea monetar a fiecrei tri era definit printr-o anumit cantitate de aur, sau printr-o valut;

n circulatie existau numai bancnote convertibile n devize, care erau, ulterior, convertibile n aur, deci nu se mai manifesta o legtur direct ntre cantitatea de moned aflat n circulatie si cantitatea de aur monetar detinut de banca central;

o astfel de organizare a generat o stare de dependent a sistemelor din trile mai putin dezvoltate fat de cele dezvoltate, prin faptul c acoperirea n aur a monedei unei tri reprezenta si acoperirea n aur a valutei altei tri;

institutionalizarea acestui etalon monetar s-a realizat n cadrul Conferintei Monetare si Financiare Internationale de la Bretton Woods, din 1944, ocazie cu care s-au pus bazele Sistemului Monetar International.

sistemul monetar monometalism sisteme monetare bazate pe etalonul aur-devizeDeviz se nelege valuta acelei ri, care asigur schimbul liber al banilor de hrtie pe metal preios) mijloc de plat exprimat n moned strin, reprezint un titlu, instrument de credit exprimat n valut convertibil pe termen scurt, care nlocuieta banii lichizi(cambii, bilete de ordin, bilete de vrsmnt i de virament, aciuni, obligaiuni, trate,etc.) Convertibilitate reprezint dreptul rezidenilor i al nerezidenilor de a schimba moneda naional pe alt valut strin prin vnzare-cumprare, pe pia, liber, fr nici o restricie

sistemul monetar metalistOdat cu dezvoltarea relaiilor economice de pia, monedele confecionate din metal preios au nceput s se retrag treptat din rotaie n schimbul apariiei banilor de hrtie. Raportul dintre monedele din metal preios i banii de hrtie permanent se schimba n direcia mririi cotei banilor de hrtie. n S.U.A., Marea Britanie i Frana acest raport a constituit 3:1 n 1815, 1:1 n 1860, 1:3 n 1885. De reinut: n prezent aurul nu mai ndeplinete funcii monetare, majoritatea specialitilor considernd c procesul demonetizrii sale este ireversibil.

Totodat, deprecierea necontrolat a sistemelor monetare, dezechilibrele i fenomenele inflaioniste reclam, n concepia altor specialiti, revenirea la etalonul monetar aur.

sisteme monetar nemetaliste (de hrtie)Sistemele monetare nemetaliste. prezint caracteristica eliminrii aurului din definirea unittii monetare, respectiv definirea monedelor se realizeaz fat de valuta altei tri sau fat de o moned cos (DST), dup cum FMI recomand trilor membre, si se afl la bazele functionrii sistemelor monetare contemporane.Definitoriu pentru sistemele monetare actuale este etalonul - putere de cumprare.

sisteme monetar nemetaliste (de hrtie)Particularitile sistemului monetar al monedei de hrtie

anularea definitiv a coninutului valoric a unitilor monetar nominale

pstrarea rezervei n aur n bncile centrale i la persoanele individuale sub forma monedelor, lingourilor, bijuteriilor

trecerea la titlurile de credit, care nu au posibilitatea de a fi schimbate n aur

moneda naional este bancnota emis de banca central

emisiunea de bancnot n circulaie se datoreaz creditarii statului ctre bnci

lrgirea emisiunii de bancnot pentru acoperirea deficitului bugetar

dezvoltarea i meninerea n cieculaia monetar a decontrilor prin virament i n acelai timp micorarea decontrilor fr numerar

crearea i dezvoltarea din partea statului a mecanismaelor de reglementare monetar-crediatr

Sistemul monetar al Republicii MoldovaSistemul monetar contemporan al Republicii Moldova a aprut n noiembrie 1993, odat cu introducerea n rotaie a unitii monetare naionale. Cadrul instituional al sistemului monetar a aprut n 1991, odat cu aprobarea de ctre Parlament a legilor Cu privire la Banca Naional de Stat a Republicii Moldova

Cu privire la bnci i activitate bancar. n baza acestor legi n 1991, n a doua jumtate a anului, a fost creat un sistem bancar din dou niveluri:

Banca Naional a Republicii Moldova

Bnci Comerciale.

Sistemul monetar al Republicii MoldovaLa sfritul anului 1995 nceputul anului 1996 Parlamentul a aprobat dou legi noi, care au nlocuit legile bancare din 1991:

Legea cu privire la Banca Naional a Republicii Moldova

Legea cu privire la instituiile financiare. Aceste legi au determinat bazele juridice ale sistemului monetar, precum i funciile BNM n organizarea circulaiei monetare i a sistemului monetar. Totodat aceste legi reglementeaz ntr-o msur mai mare, fa de legile precedente, organizarea i efectuarea rotaiei monetare.

Sistemul monetar al Republicii MoldovaSistemul monetar al R.M are urmtoare elemente:

unitatea monetar leul este singura unitate monetar legal pe teritoriu RM

mecanismul de emisiune dreptul de emisiune a monedei efective, organizarea circulaiei monetare i retragerea monedei este un atribut al BNM

modul de asigurare leul este asigurat cu toate activele BNM, inclusiv cu aur, HVS; rezervele bncilor comerciale

structura masei monetare n circuit sunt bancnote i monede metalice, care au o putere legal

mecanismul reglementrii monetar-creditare

modul de stabilire a cursului valutar raportul dintre leu i moneda strin se detrmin zilnic- cursul valutar oficial