Managementul riscurilor n afaceri Introducere n teoria riscurilor Ideea Riscului Dar ce este totui riscul? Solomon (640-558 .e.n.), unul din cei apte nelepi ai Greciei Antice, s scrie: Orice aciune, orice ntreprindere i are riscul ei i nimeni nu tie unde va ajunge atunci cnd ncepe ceva..... Definirea noiunii de risc Ca categorie istoric, riscul a aprut atunci cnd la om s-a ivit simul fricii n faa morii, reprezentnd un pericol posibil contientizat de om. Definirea nounii de risc Ca categorie economic riscul reprezint o probabilitate c evenimentul preconizat va avea loc sau nu n urma aciunii anumitor factori sau mprejurri, aducnd cu sine trei consecine: negative ce se manifest prin daun, eec, faliment, pierdere; zero prin care nu se obine nici pierdere nici ctig; pozitive ce se manifest prin ctig, beneficii etc pozitive ce se manifest prin ctig, beneficii etc. Dar ce este totui riscul? Adam Smith n opera sa Avuia naiunii i cauzele mbogirii a marcat c realizrile celui mai mic venit ntotdeauna sunt legate de un nivel mai mare sau mai mic de risc. Dar ce este totui riscul? Piter Heine n lucrarea sa Modalitatea de gndire economic, afirm, c venitul apare din cauza incertitudenii, n lipsa creia totul ce se refer la obinerea venitului, ar fi bine cunoscut, toate posibilitile sale de obinere ar fi epuizate, i, evident, venitul avea s fie egal cu zero. Dar ce este totui riscul? Shumpeter n lucrarea sa Teoria dezvoltrii economice, afirm c dac riscurile nu se iau n consideraie, atunci ele devin surs de pierderi pe de o parte, i surs de venit, pe de alt parte. n domeniul comercial riscul reprezint un eveniment viitor posibil, a crui producere poate provoca pierderi materiale, adic este o categorie social, economic, politic sau natural care se caracterizeaz prin urmtoarele trsturi: este un eveniment incert, dar posibil, originea sa aflndu-se n incertitudine; este un eveniment pgubitor; efectele lui odat produse nu mai pot fi nlturate; apare n pericolul activitii umane sociale, economice, politice i n raporturile dintre om i natur.

Teoria clasic definete riscul ca o probabilitate matematic de pierderi care pot aprea n cazul primirii unei decizii incorecte. n acest caz riscul apare ca o daun, pagub care este consecina unei decizii greite. Teoria neoclasic definete riscul Antreprenorul activnd n condiii de incertitudine primete un profit care este o variabil neconstant i ncheind contractul trebuie s se conduc de dou criterii: Mrimea venitului preconizat Mrimea abaterilor posibile de la venitul preconizat. n viziunea noastr riscul este un eveniment posibil, previzibil sau imprevizibil, inevitabil n activitatea antreprenorial, care poart probabilitatea de obinere a ctigului sau pierderilor n rezultatul lurii unei decizii.

Momente de baz caracteristice pentru situaii de risc caracter ntmpltor al evenimentelor care determin acea variant, a crei probabilitate de realizare este maxim; existena soluiilor alternative; posibiliti mari n determinarea consecinelor rezultate din aplicarea soluiilor(deciziilor) probabilitatea de a avea pierderi; probabilitatea de a avea venituri mari. Elementele pe care se bazeaz riscul Probabilitatea Procesul decizional Incertitudinea mediului Funciile riscului Funcia inovaional pe care riscul antreprenorial o realizeaz prin stimularea gsirii unor noi soluii, netradiionale la problemele care stau n faa antreprenorului. Funciile riscului Funcia reglatorie a riscului care se manifest sub dou forme: - Constructiv reprezint capacitatea antreprenorului de a merge la risc, dar prin utilizarea unei baze informaionale complete i complexe, primirea deciziilor colective, care prin urmare, contribuie la maximizarea rezultatelor obinute. - Distructiv cnd riscul se manifest ca un subiectivism n cazul lipsei informaionale, fr cercetarea factorilor interni i externi de influen asupra activitii antreprenoriale Funciile riscului

Funcia de aprare se manifest prin aceea c dac pentru antreprenor riscul este o stare natural, apoi este normal i o reacie adecvat n cazul cnd adeverirea situaiei de risc conduce la eec. Funciile riscului Funcia analitic - prezena situaiei de risc l impune pe antreprenor s analizeze multitudinea de soluii alternative i consecinele lor, nainte de a primi decizia respectiv, utiliznd metode matematice, statistice i evident implicnd n aceasta propriile cunotine, experien i intuiie. Rolul ntreprinderilor n economia de pia Rolul economic Rolul social Rolul n raport cu clienii Rolul n raport cu personalul Rolul n raport cu proprietarii Factorii interni de influen asupra riscului Strategia firmei Resursele i principiile lor de utilizare Managementul firmei Activitatea de marketing Factorii ce determin nivelul riscului

P.Druker evideniaz urmtoarele tipuri de strategii: Arunc n lupt toate resursele pe care le ai este strategia cea mai puin previzibil, este necrutoare i nu admite greeli. Cu aceast strategie nu exist a doua ans. Dar dac reuete, recompensele sunt foarte mari. (ex. Firma Du Pount care pentru prima dat a venit pe pia cu produse din mas plastic, investind n aceast nou industrie toate mijloacele sale. Lovete acolo unde nu este nimeni care se consider i o imitaie creatoare i un judo antreprenorial. Breele ecologice. Aceast strategie aspir la obinerea controlului, a monopolului ntr-o zon limitat, impunnd firmele s se fac imune la concuren. Cei care practic aceast strategie nu sunt mari, dar se aleg cu bani. Schimbarea valorilor i a caracteristicilor este o strategie prin care se creeaz un client nou, fiind aplicate i careva strategii anterioare. Aceast strategie poate fi realizat prin urmtoarele moduri: - crearea de utilitate; - utilizarea sistemului de preuri; - adaptarea la reabilitarea social i economic a clientului; - livrarea a ceea ce prezint valoare pentru client.

Factorii externi de influen direct Legislaia ce reglementeaz activitatea de antreprenoriat Activiti imprevizibile ale organelor de gestiune statal i municipal Sistemul fiscal Relaiile cu partenerii Concurena antreprenorilor Corupia i rchetul Factorii externi de influen indirect Situaia politic Situaia economic din ara de activitate Situaia economic din ramura (sfera) de activitate a firmei Factorii internaionali Calamitile naturale

Managementul riscurilor n afaceri Clasificarea riscurilor Criteriile de clasificare a riscurilor Dup apariia lor riscurile se mpart n: retrospective ofer posibilitatea de a prevedea celelalte riscuri; curente - apar nemijlocit n procesul desfurrii activitii de antreprenoriat, avnd o probabilitate nalt de apariie, dar care nu tot timpul genereaz mari pierderi pentru firm ( riscul de producie, riscul defectrii utilajului, riscul de personal etc.) perspective- sunt riscurile poteniale, apariia crora nu este strict delimitat n timp, ns la care poate fi determinat probabilitatea de apariie i mrimea potenialelor consecine. Dup factorii de apariie riscurile se mpart n: politice: riscurile, condiionate de schimbarea situaiei politice, care influeneaz asupra activitii antreprenoriale economice: riscurile, condiionate de schimbrile nefavorabile n economia ntreprinderii sau n economia rii. Dup caracterul evidenei riscurile se mpart n: externe: la care se atribuie riscurile care influeneaz activitatea firmei din exteriorul ei aa ca riscul inflaionist, riscul valutar, riscul natural etc, fiind nemijlocit legate de activitatea ntreprinderii, sau de mediul su de contract. interne: la riscurile interne se atribuie, riscurile condiionate, n marea majoritate, de activitatea nemijlocit a ntreprinderii ct i a partenerilor si de contact la care se atribuie furnizorii, copartenerii afacerii i consumatorii. Dup sfera apariiei la baza creia stau domeniile activitii antreprenoriale: sfera produciei antreprenorul folosete nemijlocit n calitate de factori antreprenoriali, elementele muncii, for de munc, informaii, servicii etc. sfera comercial antreprenorul joac rolul de comerciant, avnd producia finit, pe care o cumpr de la productori. Astfel, profitul rezult doar din diferena de pre. sfera financiar o form deosebit a antreprenoriatului comercial, n care n loc de obiectul vnzare-cumprare sunt banii. Antreprenoriatul financiar este vinderea unor mijloace bneti n schimbul altora. (de exemplu banca). activitatea intermediarilor adic antreprenorul nu produce i nici nu vinde ci apare n calitate de intermediar. Dup nivelul de realizare a riscului riscurile legate de strategie (alegerea pieei, planul de producere, planul canalelor de distribuie).

riscurile operaionale (pn la realizarea comenzii, ntre comand i expedierea mrfii). Dup obiect (impactul probabil al riscului) riscuri ce afecteaz bunurile (mijloace fixe, stocurile de materii prime, materialele); riscuri ce afecteaz investiiile nemateriale; riscuri ce afecteaz resursele financiare; riscuri ce afecteaz personalul ntreprinderii; n dependen de durata n timp riscuri de scurt durat reprezint un pericol pentru antreprenor pe o perioad definit de timp, care dispar concomitent cu ncetarea aciunii riscuri permanente prezint tot timpul pericol pentru activitatea de antreprenoriat, pe un teritoriu geografic anumit sau ntr-un domeniu a economiei naionale. n dependen de limita dup care este posibil falimentul : admisibile reprezint pericolul pierderii venitului de la realizarea unui anumit risc sau set de riscuri n urma desfurrii activitii antreprenoriale. critice reprezint pericolul de pierderi n mrimea cheltuielilor de producie necesare pentru realizarea unei anumite activiti de antreprenoriat. catastrofale reprezint pericolul de a suporta pierderi n mrime egal sau sau mai mari dect toat averea firmei, ceea ce o conduce spre faliment. Dup caracterul urmrilor riscurile se mpart n: Riscurile pure sunt consecina unor evenimente accidentare sau fortuite (aa ca: inundaii, uragane, grindin, ngheuri deosebite; sau rzboi, atentate, vandalism) care au o anumit probabilitate de apariie existnd ansa numai de a pierde fr s existe i ansa de ctig. Riscurile speculative apar atunci cnd exist simultan att anse de pierdere ct i de a ctiga. Pentru activitile specifice mediului antreprenorial, riscul speculativ este cel mai frecvent, avnd adesea la baza apariiei sale, riscul pur. Spre exemplu, pierderile din procesul de producie pot fi i consecinele riscului pur cauzat de nvechirea tehnologiei de fabricaie. Caracteristica riscurilor pure nu sunt acceptate deoarece apariia lor face ca agenii economici s suporte o pierdere neavnd ansa de ctig; nu pot fi delimitate de sfera de activitate, ntruct conducerea firmei nu poate s evalueze i s decid, nainte de apariia unui fenomen, care sunt pagubele ce se pot produce i mrimea lor;

nu se realizeaz n timp, ele fiind imprevizibile, apar fr manifestarea unor semnale precedente de activitatea desfurat; nu pot fi controlate, fiind reduse posibilitile de intervenire; apar drept consecin a unor evenimente accidentare i ntmpltoare care au o anumit probabilitate de apariie. Caracteristica riscurilor speculative sunt uor delimitate de sfera de activitate, firma putnd s decid angajarea activitii sale n limitele unui buget corespunztor (pentru publicitate, pentru cercetare etc.); se realizeaz n timp i sunt datorate activitii firmei; apar doar n urma desfurrii unor activiti anterioare (spre exemplu, acordare de credit, efectuarea unei investiii, politic financiar greit, etc.); sunt controlabile, agentul economic putnd s-i dea seama de fenomenele ce pot aprea n activitatea desfurat, lund msuri de reducere a lor. sunt dependente de existena unor factori cum ar fi: decizia puterii publice, factorii financiari, factorul uman, factorii organizatorici i de structur.

Sursele de apariie a riscurilor pure i speculative Pure proiectarea greit a unui brevet; plasarea necorespunztoare a unor fonduri i obinerea unor rezultate neadecvate; condiii de cumprare i curs de revenire a monedei naionale defavorizante ; obinerea de rebut; existena unor preuri sub nivelul celor de pe pia

Speculative existena unor centre de risc care mpiedic funcionarea normal a firmei ( condiii climaterice nefavorabile, incendii, explozii); neglijena personalului de conducere i a celui de execuie; sustragere de fonduri; erori de concepie i de producie; abuzuri de putere i mecherii Clasificarea riscurilor pure naturale ecologice de transport de avere

de producere de realizare comerciale politice

Clasificarea riscurilor speculative comerciale-productie,realizare,avere financiareinvestitionale,capacitetea de cump a banilor mprirea riscurilor dup coninut i cauzelor alternative de manifestare Risc n scopuri nobile(pentru salvarea vieii omului) i risc n scopuri mercantile; Risc cu pericol pentru via din cauza lipsei alternativelor sau din cauza neateniei i neglijenei; Risc binevol i risc impus; Risc ce genereaz daune simultan i n locul producerii sau ntr-un loc ndeprtat i n viitor. Concluzii Diferite grupe de circumstane pot fi considerate drept simptome eseniale pentru clasificarea i identificarea riscurilor. Prin urmare, tipul de activitate economic este o circumstan important care se deosebete prin originalitatea scopurilor, metodelor i condiiilor de activitate

Managementul riscurilor . Metode de evaluare a riscurilor Principiile de analiz a riscurilor Mrimea pierderilor de la influena diferitor tipuri de risc este independent. Realizarea unui tip de risc nu tot timpul conduce la mrirea sau reducerea probabilitii de apariie a altui tip de risc (cu excepia situaiilor de for major). Dauna maxim posibil rezultat din adeverirea unui anumit tip de risc nu trebuie s depeasc posibilitile financiare ale firmei Tipuri de pierderi Pierderi financiare reprezint dauna financiar direct care poate fi adus firmei n urma realizrii anumitui risc sau a unui grup de riscuri. Pierderi materiale reprezint cheltuieli suplimentare sau pierderi directe ale fondurilor ntreprinderii ce nu au fost prevzute n planurile dezvoltrii firmei aa ca: utilaj, ncperi, produse finite, materie prim, energie, combustibil etc. Pierderi de timp reprezint un tip de pierderi care sunt condiionate de utilizarea neraional a timpului datorit apariiei anumitor tipuri de risc. Pierderi sociale reprezint pierderile ce sunt legate de aducerea daunei sntii sau vieii oamenilor, ca rezultat al utilizrii produselor sau serviciilor oferite de firm. Pierderi de reputaie apar n cazul schimbrii atitudinii consumatorilor reali sau poteniali fa de produsele fabricate de firm spre acordarea preferinelor sale altor productori/prestatori de servicii Pierderi ecologice - apar n cazul influenei negative ale procesului de producie asupra mediului nconjurtor i asupra vieii sau sntii angajailor. Pierderi moral-psihologice apar n cazul crerii n cadrul firmei a unui climat nefavorabil de lucru pentru angajai, n cazul cnd nu se folosesc metode eficiente de motivare a salariailor sau cnd are loc suprancrcarea salariailor cu sarcini dispersate. Indicatorul da baz care ne indic prezena acestor pierderi este fluctuaia cadrelor. Analiza calitativ a riscului

n prima etap const n compararea rezultatelor pozitive ateptate n urma alegerii direciei de activitate antreprenorial cu consecinele posibile rezultate din aceast alegere. A doua etap const n determinarea influenei deciziilor, care sunt primite la etapa elaborrii strategiei, asupra intereselor subiecilor activitii antreprenoriale.

METODE CANTITATIVE DE EVALUARE A RISCURILOR Metoda statistic de evaluare a riscului Metoda oportunitii cheltuielilor Metoda expert de evaluare a riscului Metoda analitic Metoda utilizrii analogiilor Metoda analizei complexe Metoda statistic de evaluare a riscului Etapele aplicrii metodei statistice: Calculm sperana matematic; Calculm dispersia, pentru a putea afla abaterea medie ptratic ; Calculm abaterea medie ptratic a parametrului analizat; Calculm coeficientul de variaie, care ne indic gradul de risc al deciziei sau al afacerii analizate Metoda oportunitii cheltuielilor Aceast metod este orientat spre evidenierea principalelor zone poteniale de risc din punct de vedere al cheltuielilor realizate de firm pentru desfurarea activitii, gsindu-se astfel aa numitele locuri nguste n activitate firmei cu referire la riscul pe care le pot genera aceste cheltuieli , pentru a le nltura. Metode expert de evaluare a riscului Metoda corporaiei bancare Elveiene; I. Determinarea principalelor direcii de analiz; II. Acumularea datelor iniiale, gruparea prealabil a lor i prelucrarea; III. Prognozarea nemijlocit i determinarea gradului de risc pe elementele separate de analiz; IV. Determinarea total a gradului de risc Metode expert de evaluare a riscului Metoda BERI se folosete la determinarea riscului economic de ar.

Se bazeaz pe intervievierea unui numr de 100 de experi independeni care completeaz un chestionar ce include 15 factori de analiz a situaiei economice i politice a unei ri. n baza acestui chestionar fiecare expert estimeaz factorii inclui n analiza, fiecare factor avnd o pondere maxim de estimare. Expertul nu poate evalua un factor mai mult dect ponderea lui maxim.

Metoda analitic de evaluare a riscului Pregtirea pentru prelucrarea analitic a informaiei care poate fi efectuat prin urmtorii pai: determinarea parametrului cheie fa de care se efectueaz analiza; selectarea factorilor care influeneaz asupra activitii firmei i asupra parametrului cheie ; calculul valorilor parametrilor cheie; Metoda analitic de evaluare a riscului Se construiesc diagramele dependenei indicatorilor rezultativi alei de mrimile datelor iniiale Se determin valorilor critice ale parametrilor de baz. Se analizeaz cile posibile de ridicare a eficienei i stabilitii activitii firmei i respectiv cile de reducere a riscului. Metode cantitative de evaluare a riscului Metoda utilizrii analogiilor se bazeaz pe analiza informaiei despre situaiile similare de risc, utiliznd pentru diminuarea influenei lor aceleai metode care au avut deja efecte pozitive. Metoda analizei complexe a riscului care const nu numai n evidenierea tuturor surselor de apariie a riscului, dar i n evidenierea surselor dominante care genereaz apariia lor. n acest este oportun de a clasifica pierderile posibile conform influenei lor asupra activitii firmei

Managementul riscurilor n afaceri Metode de reducere a riscurilor Metode de reducere a riscurilor Pentru reducerea riscului, antreprenorii pot activa n urmtoarele direcii: evitarea riscurilor posibile; asumarea riscurilor; minimizarea aciunii riscului asupra rezultatelor activitii financiarproductive. Momentele necesare de a fi respectate de ctre antreprenor pentru asumarea riscurilor: pierderile care apar n urma activitii firmei aa ca, defectarea utilajului, furturi mici, greelile angajailor, i care uor pot fi calculate trebuie s fie considerate ca cheltuieli operative, i prin urmare pierderi n rezultatul aciunii riscului; Momentele necesare de a fi respectate de ctre antreprenor pentru asumarea riscurilor: pierderile care apar n cazuri excepionale aa ca: incendii, inundaii, cutremure, distrugerea ncrcturilor este necesar de a le evidenia din toate celelalte pierderi ntruct ele pot fi uor minimalizate. Diversificarea activitii antreprenoriale const n raportarea eforturilor i a investiiilor capitale ntre diferite tipuri de activitate legate reciproc. Tipurile de diversificare diversificarea de concentrare completarea sortimentului cu produse omogene celor deja fabricate; diversificarea pe orizontal completarea sortimentului cu produse neomogene celor fabricate dar care au cerere pe pia. Transmiterea riscurilor Cazurile de transmitere a riscurilor:

cnd pentru partea ce transmite riscul pierderile sunt abuzive, iar pentru partea ce-l primete ele sunt neeseniale; cnd partea ce primete riscul dispune de metode mai eficiente de evaluare i gestiune cu ele. Transmiterea riscului se efectueaz prin intermediul contractului n dependen de riscul transmis deosebim urmtoarele tipuri de contracte: Contracte de pstrare i transportare a ncrcturilor. Contract de construcie Contracte de vnzare cumprare

Transmiterea riscului se efectueaz prin intermediul contractului Contract de chezie. Acord de factoring . Contract de arend Contracte bursiere. Contract de munc. Contract de credit Cile interne de reducere a riscurilor antreprenoriale Verificarea partenerilor de afaceri care se realizeaz cu ajutorului regulii 5 C; Alctuirea corect a contractului de afaceri; ntocmirea planului de afaceri; Alegerea corect a personalului firmei; Organizarea proteciei tainei comerciale. Verificarea partenerilor de afaceri prin intermediul regulii 5 C; caracterul (character) personalitatea, reputaia n lumea de afaceri, responsabilitatea n ndeplinirea obligaiunilor asumate; posibilitile financiare (capacity) capacitatea de a rambursa datoria din contul ncasrilor curente financiare sau din contul realizrii activelor averea (capital) volumul i structura capitalului acionar; asigurarea (collateral) tipurile i costurile activelor propuse n calitate de gaj la primirea creditului; condiiile generale (conditions) starea conjuncturii economice i ali factori externi Alctuirea corect a contractului de afaceri

n dependen de informaia primar furnizat afacerile pot fi clasificate n urmtoarele tipuri: Afaceri fiabile; Afaceri reale; Afaceri dubioase;

Afaceri ireale Stipulrile contractuale care contribuie la reducerea riscurilor Riscul de nendeplinire a obligaiilor contractuale poate fi redus prin: ncheierea unui protocol de intenii unde sar indica termenii n care fiecare parte poate introduce modificri, i mrimea responsabilitii prilor n cazul refuzului n semnare contractul; Riscul de nendeplinire a obligaiilor contractuale poate fi redus prin: Includerea n contract a sistemului de penalizri pentru fiecare obligaie n mod separat; Includerea n contract a amenzilor pentru fiecare zi de ntrziere n ndeplinirea obligaiilor contractuale; Riscul de nendeplinire a obligaiilor contractuale poate fi redus prin: Includerea n contract a mrimii responsabilitii prilor n situaii de for major; Includerea n contract a modalitilor de soluionare a litigiilor n situaii conflictuale. Riscul de neachitare Utilizarea modalitilor de achitare n avans total sau parial; Transmiterea drepturilor de proprietate dup achitarea total; Utilizarea serviciilor bancare pe sistemul acreditiv de achitare; Includerea n contract a condiiior de achitare prin gaj; Includerea n contract a acordului de factoring cu o instituie financiar ntocmirea planului de afaceri Planul de afaceri ndeplinete trei funcii: el poate fi utilizat pentru elaborarea concepiei de conducere a afacerii; el este un instrument cu ajutorul cruia antreprenorul poate evalua rezultatele activitii pentru o anumit perioad; el poate contribui la atragerea mijloacelor bneti. Alegerea corect a personalului firmei Pentru crearea unei echipe eficiente de specialiti i manageri este necesar de a respecta urmtoarele reguli: angajai numai persoane cu experien de munc; selectai pe cei mai calificai lucrtori;

aflai dac pregtirea lucrtorilor angajai corespunde culturii organizaionale; strduii-v s cutai persoanele cu care ai mai lucrat; facei aa ca echipa de conducere s fie ct mai mic. Organizarea proteciei tainei comerciale a firmei Sursa principal de scurgere a tainei comerciale o reprezint oamenii. Studiile evideniaz urmtoarele surse de scurgere a informaiei confideniale: mituirea lucrtorilor, antajarea, atragerea lucrtorilor firmei constituie - 43%. extragerea informaiei de la lucrtori constituie - 24%; Surse de scurgere a informaiei confideniale: furtul de documente - 10%; ascultarea convorbirilor telefonice - 5%. Deci personalul ntreprinderii, pe de o parte, reprezint resursa de baz care asigur existena i dezvoltarea companiei, iar pe de alt parte, unii lucrtori n virtutea anumitor circumstane pot deveni surse de scurgere a informaiei confideniale. Drept canale de scurgere a informaiei confideniale pot servi: Instituiile de stat; Intermediarii i partenerii; Firme de avocai i de consultan; Spionaj industrial; Angajaii firmei; Reclama, produsele poligrafice, presa Aciuni utile pentru diminuarea acestui risc S existe unitatea de decizie a problemelor de producere, comerciale i financiare; s selecteze corect persoanele care vor avea acces la informaia confidenial; s reduc la minim numrul persoanelor care vor avea acces la aceast informaie; s pstreze informaia pe diferite suporturi pentru a evita dispariia sau spionajul ei.

Riscurile n antreprenoriatul bancar 1. Riscurile bancare interne 2. Riscurile bancare externe

Activitatea bancar reprezint a sfer specific a activitii de antreprenoriat ndreptat spre atragerea i acumularea mijloacelor bneti temporar libere i repartizarea lor ntre compartimentele de producie. Riscurile n activitatea bancar reprezint pericolul de pierderi ale bncii n rezultatul adeveririi unor anumitor evenimente. Prin urmare n activitatea bancar exist careva criterii ce sunt necesari de a fi respectai pentru evitarea unor consecine nedorite: Lichiditatea; Rentabilitatea; Securitatea Reeind din aceste definiii putem s ne ntrebm: dar ce este tot timpul ru pentru activitatea unei bnci? Pentru o banc exist trei lucruti care nu sunt dorite i aceptate: o Plecarea neplanificat a clienilor sau extragerea neplanificat a depozitelor; o Reducerea profitului net; o Reducerea preului de pia a bncii. Teoretic aceste evenimente sunt independente adic fiecare din ele poate aprea n lipsa altora, i acumulnd o mrime destul de mare poate genera riscul de faliment al bncii. ns n ralitate ntre toate aceste trei eveimente exist o legtur i pn la falimentul bncii reuesc s se manifeste toate trei situaii. Riscurile bancare au o arie vast de cuprindere ncluznd att aspectele interne ct i pe cele externe. n dependen de domeniul apariie riscurile bancare se mpart n dou grupe mari: 1. Riscurile bancare interne 2. Riscurile bancare externe Riscurile bancare interne apar n rezultatul activitii nemijlocite a bncii i depind de operaiunile ce se efectueaz de ctre banc. La astfel de riscuri se refer:

Riscurile legate de activele bncii( includ riscurile creditare, valutare, de pia, de leasing, de factoring, de cas); Riscurile legate de posibilitile bncii( include riscurile de depozit, de atragere a creditelor interbancare); Riscurile legate de calitatea gestiunii bncii cu activele i pasivele sale( include riscul procentual, riscul lichiditii nabalansate); Riscurile legate de procesul realizrii serviciilor bancare(include riscul operaional, riscul tehnologic, riscul de personal). Principala operaiune efectuat de ctre bncile comerciale este acordarea de credite, care se situeaz, ca pondere, pe primul loc n cadrul plasamentelor totale. Maniera n care banca aloc fondurile pe care le gestioneaz poate influena, ntr-un mod hotrtor, dezvoltarea economic la nivel local sau naional. Pe de alt parte, atunci cnd banca acord credit ea -i asum i anumite riscuri n cazul n care debitorul nu-i onoreaz obligaiile. Riscul creditar reprezint riscul neachitrii de ctre debitor a imprumutului acordat de banc la termenii prestabilii sau n mrimea confirmat prin contract. n scopul evitrii unor consecine nedorite pentru activitatea bancar prin legislaia existent sunt stabilite urmtoarele normative de gestiune cu riscul creditar : Riscuri creditare mari sunt considerate atunci cnd volumul creditelor, a garaniilor i a cheziei n favoarea clientului sunt mai mari de 10% din capitalul normativ total al bncii; Datoria net la creditele acordate de banc unei persoane sau unui grup de persoane acionnd n comun nu trebuie s depeasc 25% din capitalul normativ total al bncii; Suma tuturor creditelor mari nu trebuie s depeasc mai mult de 5 ori capitalul normativ total; mprumuturile acordate de o banc unui singur debitor, nu pot depi, cumulate, 20% din capitalul normativ total al bncii.

Toate aceste elemente constituie prevedri i proceduri anti risc pe care banca le analizeaz permanent i asupra crora face o evaluare global ntru evitarea riscului de faliment al bncii. Nivelul riscului de creditare depinde de tipul creditului oferit de ctre banc. Prin urmare riscul creditar poate fi clsificat dup urmtoarele criterii: 1. n dependen de termenii de acordare creditele se mpart n: credite de scurt durat ( pn la un an); credite cu durat medie( 1-3 ani); credite de lung durat( mai mult de 3 ani). 2. n dependen de secificul creditului deosebim: cridite bancare, credite comerciale,credite ale persoanelor fizice. 3. n dependen de direcia de utilizare creditele pot fi: de consum, industriale, investiionale, sezoniere, de import, de export, pentru formarea mijloacelor circulante. 4. n dependen de mrime deosebim: credite mici, medii i mari. Cea mai important funcie a managementului bancar este de a controla i analiza calitatea portofoliului de credite , deoarece slaba calitate a creditelor constituie una dintre principalele cauze ale falimentului bancar. Portofoliul total de credite reprezint suma creditelor bncii( inclusiv factoringul, cambiile, cardurile de credit etc.) i datoriilor debitoare privind leasingul financiar, minus alocrile pentru pierderi la credite sau leasing. Procesul da analiz a portofoliului de credite constituie o aciune care se repet, parcurgnd mai multe momente, dintre care se detaeaz dou: Momentul care precede acordarea completare i aspecte nefinanciare; Etapa acordrii i post acordrii creditului, care presupune o atent supraveghere a clientului beneficiar de mprumut, a modului n care se ramburseaz ratele de credit i dobnzile. creditului i care include, n principal, analiza financiar a clientului, respectiv analiza intern, la care se aduc n

Pentru acordarea creditului cu un risc minim pentru banc ea trebuie s acumuleze informaia financiar despre client care difer n dependen de orizontul oferirii ceditului cu urmeaz: - pentru credite de scurt durat pentru procurarea mijloacelor circulante se examineaz structura rezervelor, descifrarea datoriilor creditate i debitoare pentru ultimul an; - pentru credite de lung durat se cere prezentarea planului de afaceri. Analiza i evaluarea portofoliului de credite se fac avnd n vedere i evaliarea performanelor financiare ale mprumutatului, precum i serviciul datoriei acestuia, respectiv a capacitii sale de a-i onora datoria la scaden. Agenii economici sunt clasificai n 5 categorii determinri performanelor lor financiare. Categoria A performanele financiare sunt foarte bune i permit achitarea la scaden a dobnzii i a ratei. Totodat, se prefigureaz i meninerea n perspectiv a performanelor financiare la nivel ridicat. Categoria B performanele financiare sunt bune sau foarte bune, dar nu pot menine acest nivel n perspectiv mai ndelungat. Categoria C performanele financiare sunt satisfctoare, dar au o evident tendin de nrutire. Categoria D performana financiar este sczut i cu o evident ciclicitate n intervalele scurte de timp. Categoria E performanele financiere arat pierderi i exist perspectiva clar c nu pot fi pltite nici ratele nici dobnzile. Aceast ncadrare a agenilor economici se face n baza analizei financiare, ce permite atribuirea unui punctaj criteriilor cuantificabile, care, apoi, ce cumuleaz cu rezultatele criteriilor necuantificabile. Serviciul datoriei, potrivit normelor legislative existente, este apreciat astfel: ( A,B,C,D,E,F), n vederea

Bun n situaiile cnd ratele i dobnzile aferente sunt pltite la scaden sau cu o ntrziere maxim de 7 zile; Slab cnd ratele i dobnzile sunt pltite cu o ntrziere de pn la 30 de zile; Necorespunztor - cnd ratele i dobnzile sunt pltite cu o ntrziere de peste 30 de zile. n urma analizei performanelor financiare i a serviciului datoriei, creditele sunt clasificate n cteva categorii de pe fiecare tip de credit fiind defalcate anumite cote procentuale n fondul de risc al bncii, ceea ce-i permite s diminueze riscul financiar i cel de faliment. Astfel mecanismul de monitorizare a portofoliului de credite este urmtorul: Standard acele credite care nu implic deficiene i riscuri, rambursarea lor fcndu-se la timpul i termenile prevzute, respectiv credite acordate unor clieni solvabili, pentru afaceri bune. De pe aceste credite banca rezerveaz din propriile surse - 2% din suma creditului acordat. Supraveghere acle credite acordate unor clieni cu rezultate economicofinanciarefoerte bune, dar care, n anumite perioade de timp, ntmpin greuti n rambursarea ratelor scadente i dobnzilor aferente. Pentru aceti clieni, banca estimeaz o scdere a profiturilor lor n viitor, ca urmare a unor posibile probleme de natura aprovizionrii tehnico materiale, a reducerii cererii de produse pe pia, a altor probleme de natur tehnic, organizatoric, de personal. De pe aceste credite banca rezerveaz din propriile surse - 5% din suma creditului acordat. Substandard sunt creditele care prezint deficiene i riscuri care pericliteaz rembursarea datoriei, ele neputnd fi recuperate integral n cazul n care deficienele creditului nu sunt corectate pe parcurs. De pe aceste credite banca rezerveaz din propriile surse - 30% din suma creditului acordat.

Dubioase sunt mprumuturile care nu pot fi rambursate, iar garaniile lor sunt incerte. De pe aceste credite banca rezerveaz din propriile surse - 75% din suma creditului acordat. Compromise sunt creditele care nu pot fi restituite bncii, ceea ce face ca nregistrarea lor n continuare ca active bancare s nu fie garantat. De pe aceste credite banca rezerveaz din propriile surse 100% din suma creditului acordat. De pe aceste credite banca rezerveaz din propriile surse - 100% din suma creditului acordat. Aceast gradare a creditelor este necesar pentru realizarea monitorizrii portofoliului de credite ntru diminuarea potenialelor riscuri financiare i implicit a celor de faliment. Momentul cheie l constituie procesul de creare a fondului de risc care permite compensarea pierderilor rezultate din influena riscului creditar ca consecin a situaiei economico-financiare a clientului beneficiar de credit. Prin urmare, n conformitate cu plasare clientului n unul dintre categoriile examinate n dependen de situaia financiar, banca rezerveaz o anumit cot procentual n fondul su de risc. Pe parcursul monitorizrii creditului firma se poate plasa n diferite categorii ceea ce permite bncii s-o plaseze din credit standart n sunstandard sau altul schimbnd cotele defalcate n fondul de risc. Serviciul datoriei, n combinaie cu performanele financiar, permite ncadrarea creditului n cele cinci grupe de calitate reflectate n tabelul 1. Tabelul 1 Monitorizarea portofoliului de credite n dependen de performanele financiare i serviciului datoriei Serviciul datoriei

Performanele financiare A B C D E

BUN Standard n observaie Substandard ndoielnic Pierdere

SLAB n observaie Substabdard ndoielnic Pierdere Pierdere

NECORESPUNZ TOR Subsatndard ndoielnic Pierdere Pierdere Pierdere

n practica internaional de creditare este acceptat ca raportul dintre suma creditului i suma gajului s fie proporional cu lichiditate gajului n modul cum urmeaz: a) Sub valorile materiale creditul acordat nu trebuie s depeasc 85% din costul lor; b) Sub obligaiile debitorului n dependen de sigurana lor suma creditului poate varia ntre 50% i 90% din valoarea lor; c) Sub aciunile ntreprinderii suma creditului poate fi de maxim 80% din valoarea asectora; d) Sub hrtiile de valoare de stat, creditul acordat poate constitui pn la 95% din costul lor de pia. Un alt tip de risc intern l reprezint riscul valutar. n linii generale riscul valutar este riscul modificrii costului activelor i pasivelor exprimate n valut strin. Riscul valutar const n posibilitatea de a pierde n cazul unei tranzaciei economice ca urmare a modificrii cursului valutar n intervalul dintre momentul ncheierii contractului i data efecturii ncasrii/plii n valut. Riscul valutar depinde de: Valuta de contract i evoluia citaiei acesteia n raport cu moneda intern n care contabilitatea firmei evideniaz costurile, profitul; Postura n care se situeaz firma n raport cu clienii n sensul c sunt

preponderente sumele de ncasat n valuta respectiv sau de pltit; Mrimea sumei care urmeaz s fie ncasat sau pltit n valut n raport cu care definim riscul. Posibilitatea de a pierde datorit modificrii defavorabile a cursului de schimb poate fi apreciat pe o scar numeric cuprins ntre 0 i 1, sub forma unor probabiliti mai mult sau mai puin subiective. De exemplu, cursul anticipat pentru moneda de contract este de 1.85 uniti monetare per dolar. O astfel de valoare nu este cert ci probabil, i implic un risc privind rezultatul deciziei bazate pe ea. Nivelul anticipat putea rezulta n urma unui test conjunctural n care 75% dintre experi au apreciat c nivelul cursului de schimb va fi 1.90, iar 25% au anticipat c nivelul va fi 1.70. nivelul minim al cursului pn la care tranzacia este rentabil, fiind de 1.7 uniti monetare ce revin pe 1$, s-a procedat la determinarea nivelului anticipat sub forma mediei (speranei matematice) rezultatelor testului: (1.90*0.75)+(1.70*0.25)=1.85 n cazul n care rata dobnzii pe plan internaional nu difer de rata dobnzii valutei de contract, rezult c acceptarea tranzaciei n urma creia urmeaz s ncasm plata n valuta de contract, la care ne-am referit, este avantajoas. Totui exist un risc ca nivelul cursului de schimb s fie sub limita rentabilitii, cea ce ar conduce la pierderi, i acest risc este evaluat la un nivel de probabilitate de 0.25. Dac este posibil i o alt variant a ncheierii tranzaciei (ntr-o alt moned sau folosind o alt form de plat) atunci opiunea ntre alternative depinde de: - probabilitatea de a se ajunge la ctig, respectiv la pierdere n fiecare din variante; - abaterea mediei ptratice a valorilor cursului de schimb.

Factorii ce influeneaz asupra riscului valutar:

a.

ritmurile de cretere a inflaiei care au determinat legitatea prin care, n

rile cu ritmuri nalte ale inflaiei se reduce cursul valutei naionale fa de valutele rilor cu un ritm redus al inflaiei. n aa ri ca Italia, Frana, SUA i Canadacursurile valutare se reduceau, n timp ce cursurile valutare din Japonia, Belgia se ridicau. b. Devierile brute ale cursurilor valutare pot fi legate i de cauzele economice, politice i speculative. Piaa reacioneaz promt la modificrile indicatorilor economici i la crizele politice. Operaiile valutare pot fi divizate n operaiuni de cas i operaiuni urgente. Operaiile de cas necesit achitarea n decurs de dou zile lucrtoare din momentul semnrii contractului, de aceea riscul de nendeplinire a obligaiilor are o probabilitate mai mic de realizare. La operaii de cas se atribuie: SWAP i overnait. La operaii urgente se atribuie cele de forward, SWAP, opionul i fiucersul. Operaiile forward sunt acelea la care cursul se stabilete n prezent, iar schimbul valutei are loc n viitor. Caracteristicile: a. Schimbul valutelor (achitarea) se va realiza numai dup dou zile lucrtoare din data semnrii contractului; b. Cursul valutar viitor de asemenea este fixat la momentul ncheierii contractului; c. Termenii de achitare sunt la fel indicai n contract; d. Problema lichiditii partenerului nu apare pn la data achitrii, conform termenilor indicai n contract. Operaii SWAP reprezint schimbul unei valute pe alta pentru o anumit perioad de timp, care const n combinarea operaiunii de cas cu cea de forward. Ambele operaiuni se realizeaz simultan cu unul i acelai partener. Aceast modalitate se folosete pentru reducerea riscului procentual i ca un mijloc de diminuare a riscului fluctuaiilor cursurilor valutare.

Operaii de opion. Opionul reprezint un contract ncheiat ntre vnztor i un cumprtor, n baza cruia cumprtorul obine dreptul, dar nu i obligaia, de a cumpra sau de a vinde o anumit cantitate de valut sau activ specificat, la pre stabilit n momentul ncheierii contractului ( numit i pre de exercitare sau de exerciiu) i la o dat viitoare fixat sau naintea acesteia. Pentru deinerea acestui drept, cumprtorul opiunii pltete vnztorului opiunii o prim, care i reprezint preul opiunii, pe care vnztorul opiunii o ncaseaz, pentru drepturile conferite cumprtorului i pentru riscurile asumate. Operaiuni Futurers sunt contractele ce se ncheie la burse speciale i care nu prevd o cumprare/vindere real a valutei. Metode de reducere a riscurilor valutare Nivelul riscului valutar poate fi redus prin utilizarea a dou modaliti: 1. Alegerea corect a preului valutei care presupune stabilirea n contract a acelei valute, pentru care modificrile cursului vor fi favorabile pentru aceast organizaie. Pentru o firm exportator aceast valut va fi cea care are poziii puternice, adic cursul creia se ridic pe parcursul realizrii contractului. Pentru importator ns mai eficient i mai puin riscant va fi valut cu poziii slabe. n acelai timp trebuie de inut cont de faptul c prognozele de micare a cursului valutar, n cel mai bun caz, sunt posibile cu o probabilitate de maxim 70%.; c prile contractante nu tot timpul au posibilitatea de a alege valuta, deoarece interesele partenerilor n aceste situaii pot fi diferite i alegnd o anumit valut va trebui s cedai la alte poziii ale contractului aa ca preul, creditul, gajul etc, ceea ce nu tot timpul va fi convinabil. 2. Metoda reglrii poziiei valutare pe contractele externe ncheiate care poate fi folosit de companiile care desfoar o activitate economic extern n diverse

ri i presupune asigurarea unei balane ale structurii cerinelor i obligaiilor financiare pe contractele ncheiate. Acest lucru poate fi atins prin utilizarea a dou posibiliti: La ncheierea simultan a contractelor de import i export trebuie de urmrit ca aceste contracte s fie ncheiate n aceeai valut unde ar coincide, aproximativ, i termenii de achitare. n acest caz, pierderile care apar n cazul modificrii cursului valutar la export sunt compensate de profiturile obinute de la import i invers. Dac compania se specializeaz doar pe un anumit tip de activitate extern, atunci va fi eficient o diversificare a structurii valutare, care presupune ncheierea contractelor prin utilizarea diferitor valute, cu o tendin opus de schimbare a cursului valutar. Asigurarea riscurilor valutare Pentru asigurarea riscurilor valutare antreprenorul poate utiliza dou metode: I. Stipulri valutare care se includ neaprat n contract n corespundere cu care suma achitrilor trebuie corectat n aceleai proporii n care se vor produce modificrile cursului valutei de achitare fa de cursul valutei stipulate n contract. n practica economic de activitate extern se folosesc stipulri valutare: indirecte, directe i multivalutare. a. Stipulrile valutare indirecte se utilizeaz n cazurile cnd preul este fixat ntr-o valut iar achitarea este fixat n alt unitate monetar, de obicei este valuta naional. n contract aceast stipulare poate fi astfel: Preul este n dolari USD, iar achitarea n euro . b. Stipulrile valutare directe se folosesc cnd valuta valuta achitrii coincide cu valuta preului, ns mrimea sumei de achitare se pune n dependen de modificarea cursului valutei de achitare fa de o alt valut mai stabil. Acest tip de stipulare contribuie la pstrarea capacitii de cumprare a valutei la nivelul anterior.

n contract aceast formulare va fi astfel. Preul mrfii i achitarea se va realiza n dolari SUA. c. Stipulri multivalutare reprezint corectarea sumei de achitare proporional modificrii cursului valutei de achitare, dar pe mai multe tipuri de valut (coul valutar) Din punct de vedere managerial, expunerea total la riscul valutar se calculeaz prin nsumarea total a expunerii la risc a tuturor valutelor n particular. Riscul valutar trebuie s fie determinat astfel nct s fie luate n consideraie toate activele i pasivele valutare, care intr i care nu intr n bilanul bncii centrale, inclusiv drepturile speciale de tragere etc. Drepturile speciale de tragere pot fi mprite n pri componente pe valute conform ponderii, pentru calcularea riscului. Ideal riscul se calculeaz i se controleaz incontinuu. Aceasta nu este posibil, ns este absolut necesar de efectuat n fiecare dimineaa aprecierii riscului, lund ca baza situaia creat la sfritul zilei precedente i rata de schimb precedent. Ratele de schimb se pot modifica permanent, de aceia informaia obinut cteva zile nainte i pierde repede actualitatea ca mijloc de luare a deciziilor. Calcularea riscului trebuie efectuat permanent n raport cu situaia comercial, din care reiese necesitatea de a fi efectuat n ansamblu pe afacerile totale care au fost ncheiate, dar la care calculrile definitive nc nu sunt efectuate. Informaia primit din contabilitate trebuie corectat conform tranzaciilor forward i spot, la care au fost semnate contractele dar care nc nu au fost pltite. La calcularea riscului este dorit ca activele s includ i dobnda acumulat, iar hrtiile de valoare calculate la preul pieei, pentru evitarea subaprecierii activelor. Riscul procentual reprezint posibilitatea de a suporta pierderi n rezultatul unor schimbri imprevizibile i nefavorabile ale cotelor procentuale prin reducerea marjei pe care banca planific s-o obin. Acest risc apare atunci cnd nu coincid termenii de

obinere i de oferire a resurselor financiare atrase sau cnd cotele procentuale pentru operaiunule cu activele i pasivele sunt calculate prin diferite metode. O situaie ar fi atunci cnd depunerile depozitare sunt atrase, pe perioade scurte de timp, pe cote procentuale flexibile iar creditele se ofer pentru perioade mai ndelungate de timp pe cote procentuale fixate n sperana c cotele flexibile nu vor depi pe cele fixe. n acest context exist dou varieti de riscuri procentuale: a. Risc poziionist este riscul ce apare pe o anumit poziie sau pe o anumit cot procentual la un anumit moment, ca de exemplu n cazul cnd banca ofer credit cu cote flexibile fiind necunoscut probabilitatea cu care poate fi obinut profit sau pierdere. b. Risc structural care se manifest n ntregime pe ntregul bilan al bncii, i este condiionat de modificrile pe piaa monetar n rezultatul fluctuaiilor cotelor procentuale. Acest tip de risc influeneaz att asupra ntregului bilan al bnci ct i asupra rezultatelor unor afaceri concrete. Principalele cauze ale apariiei riscului procentual sunt: Alegerea incorect a tipurilor de cote procentuale (cote fixate, permanente, flexibile, n descretere); Neincluderea n contractul de credit a posibelilor modificri a cotelor procentuale; Modificarea cotelor procentuale dictate de Banca Naional; Stabilirea unui procent fixat pentru ntreaga perioad de creditare; Determinarea incorect a preului creditului, adic a mrimii cot ei procentuale. Gestiune riscurilor procentuale include att gestiunea cu activele bncii, ct i gestiunea cu obligaiile bncii. Ambele modaliti de gestiune au anumite limite de realizare. Gestiunea activelor este limitat de riscul creditar i cerinelor de lichiditate, care determin coninutul

portofoliului activelor riscante ale bncii i concurena de pre din partea altor bncii, care limiteaz posibilitile bncii n stabilirea preului creditului. Riscul procentual poate fi determinat prin relaia active procentuale sensibile/ pasivele procentuale sensibile Riscul de lichiditate= hrtii de valoare de scurt durat/ total depozite Riscul de capital = capitalul normativ/ total active riscante* 100% Bncile trebuie s dein i s menin coeficientul suficienei capitalului ponderat la risc n mrime de cel puin 12% de la capitalul normativ existent.

SISTEMUL RISCURILOR prin PLILE ELECTRONICE Implicaiile tehnologiei informaiei n imprimarea de noi tendine activitii bancare sunt, la ora actual, sunt recunoscute n cercurile financiare i de afaceri n general. Pentru persoanele fizice utilizarea unui crd a devenit de mult o obinuin, dup cum banca la domiciliu (prin computer, telefon sau chiar reelele de cablu TV) tinde sa fie larg acceptat. Pentru a contura ct mai complet un astfel de sistem legat de plile electronice (cu precdere prin Internet), trebuie de aplicat dou premise obiective: * Cel puin n momentul de fa, noile tendine din electronic banking sunt centrate pe funciile de plat i transfer de fonduri, operaiunile de credit nefiind tot att de extinse ca i n cazul operaiunilor bancare clasice; * Dei fiecare tip de risc trebuie analizat distinct pentru a i se cunoate trsturile nu trebuie uitat c majoritatea lor se intercondiioneaz. eseniale,

Orice forma de risc semnific o pierdere, potenial sau efectiv, indiferent de cauzele care o determin. Pentru analiza riscurilor legate de plile electronice, sunt utile urmtoarele criterii de clasificare :

1) * * 2) * * 3) * * * *

Nivelul de manifestare al riscului Risc sistemic Risc de tranzacie Forma de manifestare a riscului: Risc bancar clasic Risc specific unor evoluii bancare recente Zona de manifestare a riscului: Plile prin credit cu card obinuit Plile prin smart card Plile prin cec electronic Plile prin bani electronici (digital cash)

1.a) Riscul sistemic privete la modul general contextul in care se deruleaz plile electronice i ia n considerare mai ales problematica lipsei unei legislaii adecvate noului domeniu bancar: Exist ns i o serie de riscuri rezultate din modul n care bncile i concep serviciile de banking electronic. Ele sunt riscuri aferente modului lor intern i se reflect asupra clienilor, prin influenarea negativ a profitabilitii i stabilitii bncii n ansamblu. 1.b)Riscul de tranzacie n cazul oricrei plai electronice se manifest sub cel puin dou forme: -Riscul de fraud -Riscul tehnic Frauda pe Internet poate s apar sub cel puin 2 forme: * O "escrocherie virtuala" in care o aa-zisa banc ascunde n spatele ei mai muli impostori care, sub o sigl pompoas i un desaign atractiv ncearc s pcleasc clienii naivi cu o ofert de servicii aparent foarte avantajoase i cu obligaia iniial a clientului de a vira o sum de (50-100 USD) pentru derularea tranzaciilor. Situaia devine i mai grav n condiiile n care la originea acestor intruciuni se afl organizaii criminale foarte bine puse la punct i cu metode

sofisticate de interceptare a unor astfel de date. * O form special apare n cazul banilor electronici care, n anumite cazuri, prin copierea fiierelor cu valoare monetar, pot fi folosii n mod fraudulos. Principiul securitii plailor electronice vizeaz trei niveluri de lucru: - autentificarea reciproc a prilor implicate n tranzacie pentru determinarea validitii calitii pretinse de fiecare; - confidenialitatea informaiilor n sensul c nici un ter nu va fi capabil s intercepteze datele tranzaciei n mod neautorizat; - integritatea datelor tranzaciei pentru asigurarea similitudinii ntre cele transmise de o parte i cele recepionate de cealalt parte. 2.a) Riscurile bancare clasice apar i n cazul plailor electronice sau altor operaiuni bancare virtuale. Aici se pune n practic, o problem de management al deciziei privind nlturarea * * * 2.b) riscului. In acest sens, putem clasifica deciziile manageriale n urmtoarele tipuri: Decizii obinuite - nu presupun dect o aplicare a unor masuri cunoscute, intr-un Decizii adataptive - presupun adaptarea parametrilor deciziei la un context al Decizii inovative - implica o situaie cu totul noua care necesita decizii noi; Risc specific unor evoluii bancare recente. Daca in operaiunile de banking context similar cu cel care a generat necesitatea unor astfel de masuri; problemei ce include anumite modificri fa de situaia iniiala de referin;

electronic ar aprea doar riscuri clasice, sarcina de a le ndeprta nu ar fi extrem de complicata pentru ca ar presupune adaptarea deciziilor deja folosite la situaii relativ previzibile. 3.a) Plile prin cec electronic utilizeaz formatul computerizat al cecurilor semnate intermediul unui certificat emis de o firma specializata si digital dup care sunt remise bncii / comerciantului care va verifica aceasta semntura prin recunoscuta. Principiul semnturii digitale este o modalitate de a contracara riscul

de frauda aferent plailor pe Internet si permite tranzacii care genereaz obligaii juridice si nu pot fi repudiate odat ce s-au efectuat. 3.b) Plile prin bani electronici (digital cash). Formatul banilor electronici, reprezentnd echivalentul cu valoarea monetar al banilor clasici, prezint doua tipuri principale de riscuri: * Fiind stocai pe harddisk, exista posibilitatea utilizrii necorespunztoare a acestuia (tergeri, virui, modificri neintenionate, blocri de sistem) caz in care valoarea monetara se pierde ireversibil. * In funcie de modul in care este conceput sistemul utilizrii lor de ctre banca emitent, sunt supui riscului de dubla cheltuire (cheltuire fr acoperire). In concluzie, se poate aprecia ca sistemul riscurilor care apar in activitatea de banking electronic in general, i de pli electronice in special, este foarte complex si implic obligativitatea utilizrii unui sistem bine conturat de contramsuri pentru ca simpla utilizare a acestora. Riscurile bancare externe La riscurile bancare externe se atribuie urmtoarele: Riscul de ar care reprezint pericolul de pierderi ale bncii, drept consecin a faptului c ara strin nu poate sau nu dorete s-i onoreze obligaiile sale fa de creditorii i investitorii strini din mai motivele care apar n procesul de acordare a creditului sau realizrii investiiei. Evaluarea riscului de ar reprezint evaluarea capacitii de creditare precedente, actuale i viitoare a rii beneficiar, adic posibilitile de a-i onora posibilitile sale financiare. Acest risc include n sine riscul economic i cel politic. Riscul economic depinde de starea balanei de pli a rii, de politica economic promovat de organele de conducere i de limitele la afluxurile de mijloace bneti den strintate. Evaluarea riscului economic se face n baza statisticii naionale, fiind calculai urmtorii indicatori:

1. Coeficientul deservirii datoriei externe K1 = cheltuielile totale ale rii pentru deservirea extern / volumul exportului. Valoarea optim a acestui indicator se consider valoarea de pn la 10%, iar admisibil pn la 25%. 2. Indicatorul achitrii procentuale K2 = plile procentuale/volumul exportului. Valoarea acestui indicator nu trebuie s depeasc 15-20%. Riscuri sociale apar din cauza repartizrii incorecte a veniturilor populaiei, posibelilor divergene idiologice i religioase, conflictelor naionale.