Managementul Riscurilor in Afacericarte

7/30/2019 Managementul Riscurilor in Afacericarte

1/63

CuprinsCuvnt nainte..............................................................................2

Capitolul 1. Introducere n teoria riscurilor.....................................3

1.1. Analiza defini iilor no iunii de risc ..........................................................4

1.2. Func iile riscului .....................................................................................8

1.3. Factorii de influen asupra apariiei riscului n activitatea antreprenorial...................11

Capitolul 2. Clasificarea riscurilor antreprenoriale........................24

2.1. Criteriile de clasificare a riscurilor antreprenoriale..............................25

2.2. Riscul noilor afaceri..............................................................................29

Capitolul 3. Modalitile de optimizare a deciziilor n condiii de risc i incertitudine......32

3.1. Atitudinea antreprenorului fa de risc i rolul lui n procesul de luare a deciziei............33

3.2. Procesul managerial i metode de optimizarea deciziilor n condiii de risc i incertitudine....................................................................................................................33

Capitolul 4. Metodele cantitative i calitative de evaluare a riscurilor.......................41

4.1. Principiile de analiz a riscurilor. Metode calitative de evaluare a riscurilor..................42

4.2. Metodele cantitative de evaluare a riscurilor.......................................44

4.3. Evaluarea relativ a riscului n baza analizei situaiei financiare a firmei......................52

Capitolul 5. Cile principale i metodele de reducere a riscului..............................54

5.1. Diversificarea ca metod de reducere a riscului ..................................55

5.2. Transmiterea riscurilor.........................................................................57

5.3. Metode interne de reducere a riscurilor antreprenoriale.....................57

1


2/63

Cuvnt nainte

Modul n care o companie crete i se dezvolt; capacitatea sa de a rmne competitiv i a

supravieui depinde, nu n ultimul rnd, de competena ntreprinztorului de a gestiona riscurile

ce influeneaz afacerea, de a aplica variate metode de reducere a consecinelor nedorite.

Riscul este un concept complex, dificil a fi evaluat, i cunoate variate forme demanifestare, de aceea trebuie privit i prin prisma consecinelor sale, ceea ce necesit asumarea

responsabilitii pentru materializarea sa. Astfel, riscul are efecte diverse att asupra unitii

economice, ct i asupra terilor.

Riscul n sine, nu reprezint un pericol, aa cum s-au obinuit s-l trateze marea majoritate

a ntreprinztorilor, ci mai degrab ar oferi diverse posibiliti de dezvoltare i valorificare a

noilor oportuniti pe care le ofer mediul de afaceri. Important este s cunoatem cum aceste

oportuniti pot fi identificate i utilizate, astfel nct s obinem rezultate pozitiveRiscul devine o piedic serioas n derularea i expansiunea oricrei activiti, ntruct

ngreuneaz procesul de decizie. Orice activitate eficient se poate derula numai n condiiile n

care cei care o realizeaz sunt protejai de efectele negative ale riscului.

Actualmente una din principalele condiii de asigurare a securitii i prosperitii unei

afaceri reprezint elaborarea i aplicarea unui program coerent i eficient de management al

riscurilor, instrument care la moment nu este prezent n cadrul tuturor companiilor, nu este

perceput drept parte integrat a strategiei unei ntreprinderi. Lipsa unui astfel de program

introduce distorsiuni n evaluarea riscurilor i alegerea celor mai eficiente ci de management al

acestora.

Scopul prezentei lucrri este de a forma i dezvolta abiliti de identificare, analiz i

management al riscurilor pentru asigurarea unei activiti sustenabile a afacerii, carierei i a

propriei viei.

In acest curs universitar ncercm s integrm variatele analize ale riscurilor specifice

tuturor domeniilor de activitate antreprenorial, s examinm diferite metode de evaluare i

reducere a riscurilor i s prezentm algoritmul de management eficient al riscurilor

antreprenoriale.

Prezentul manual este destinat studenilor -i fac studiile in cadrul diferitelor faculti ale

instituiilor de nvmnt superior, antreprenorilor i managerilor, tuturor persoanelor care

doresc s gestioneze eficient varietatea riscurilor ce permanent influeneaz asupra vieii de zi cu

zi i asupra mediului de afaceri.

Autorul

2


3/63

CAPITOLUL 1

INTRODUCERE N TEORIA RISCURILOR

1.1.Analiza definiiilor noiunii de risc

1.2.Funciile riscului

1.3.Factorii de influen asupra riscului antreprenorial

3


4/63

1.1. Analiza definiiilor noiunii de risc

O problem primordial n perioada de tranziie devine formarea economiei de pia cu

multiplele forme de proprietate, n care statul i pierde funciile administrativ-de comand din

sfera economic. Pentru o bun funcionare a acesteia, este necesar crearea unui sistem de

activiti antreprenoriale, n care subiectul principal devine antreprenorul.

Antreprenorul este persoana care activeaz n interesul ntreprinderii, organizaiei, al su

personal, asumndu-i un anumit risc, presupunnd elaborarea noilor idei i implementarea

operativ a celor mai importante, cu scopul obinerii profitului.

n acelai timp, antreprenorul nu este o form de ocupaie, dar un tip de gndire, provenit de

la natur.

A fi antreprenor, consider I. Schumpeter, nseamn a nu face ceea ce fac alii: Trebuie s

dispui de o fantezie specific, de darul de a prevedea ... Trebuie s fii capabil de a gsi noul i ste foloseti de posibilitile lui. Trebuie s poi risca, s nfruni sentimentul fricii i s activezi

indiferent de procesele ce decurg. Economitii K. Mkkonell i Briu evideniaz urmtoarele

funcii ale antreprenorului:

-manifestarea iniiativei n combinarea resurselor pentru

-producerea de mrfuri i servicii;

-primirea deciziilor neordinare n procesul de conducere;

-implementarea inovaiei;-responsabilitatea i riscul economic.

Analiza acestor funcii arat c antreprenorul este persoana ce risc, ntruct manifestarea

iniiativei, adoptarea deciziilor, introducerea inovaiei cere responsabilitate, iar ca urmare, i risc

n activitatea dat.

Una dintre problemele cele mai des discutate i disputate n lumea contemporan este i rmne

a fi cea a riscului i, n special, a celui din zona economico-social.

Cnd a aprut riscul i care evenimente au generat contientizarea acestuia?

4


5/63

Figura 1.1. Ideea riscului

Riscul este ca o balan - ea poate fi nclinat spre rezultate pozitive, venituri sau spre eecuri, pierderi

Sursa: . ., . . . - : - , 2005. - .15.

Primele manifestri ale riscului au aprut concomitent cu apariia vieii pe pmnt. Atuncicnd strmoii notri au atacat un animal, ei i-au asumat un risc ce era legat de viaa lor, adic

posibilitatea de a fi ucis de animal n cazul n care omul nu o va face primul.

O astfel de judecat l-a fcut pe marele Solomon(640-558 .e.n.), unul din cei apte nelepi

ai Greciei Antice, s scrie: Orice aciune, orice ntreprindere ii are riscul ei i nimeni nu tie

unde va ajunge atunci cnd ncepe ceva...".

De asemenea, aproape totdeauna s-a artat c riscul este ceva firesc vieii, nsoitorul

permanent ai oricrui act uman."Dac nu se expune la primejdii, omul nu vede fericirea, dac ns risc i dac triete> o

vede (Mahabharata 1,5613).

Cu ct un lucru este mai important, cu att este mai plin de risc (Syrus Publilius).

Aceste i multe alte expuneri ale riscului ne demonstreaz vechimea existenei i influenei

sale asupra vieii omului.

Iniial, deci, riscul a aprut drept categorie istoric, atunci, cnd la om s-a ivit simul fricii n

faa morii, reprezentnd un pericol posibil, contientizat de om.Drept categorie economic riscul reprezint un eveniment care poate avea loc sau nu. Adic

5


6/63

o probabilitate c evenimentul preconizat va avea loc sau nu n urma aciunii anumitor factori

sau mprejurri. Ca rezultat al ndeplinirii acestui eveniment, consecinele pot fi de trei tipuri:

a) negative, ce se manifest prin daun, eec, faliment, pierdere;

b)zero, prin care nu se obine nici pierdere, nici ctig;

c) pozitive, ce se manifest prin ctig, beneficii etc.Dar ce este, totui, riscul?

Multitudinea definiiilor trateaz n mod diferit aceast noiune, autorii ei fiind influenai de

diferite sisteme social-economice existente.

Noi vom analiza doar cteva dintre aceste definiii:

1. Adam Smith n opera sa Avuia naiunii i cauzele mbogirii a marcat c

realizrile celui mai mic venit ntotdeauna sunt legate de un nivel mai mare sau mai

mic de risc.2. Piter Heine n lucrarea sa Modalitatea de gndire economic, afirm c venitul

apare din cauza incertitudinii, n lipsa creia totul ce se refer la obinerea venitului,

ar fi bine cunoscut, toate posibilitile sale de obinere ar fi epuizate i, evident,

venitul avea s fie egal cu zero.

3. Ioteph Shumpeter n lucrarea sa Teoria dezvoltrii economice, afirm c dac

riscurile nu se iau n considerare,

atunci ele devin surs de pierderi, pe de o parte, i surs de venit, pe de alt parte.

Abordarea riscului a fost fcut i de cele mai vestite coli ale gndirii economice, aa ca

cea clasic i neoclasic.

n teoria clasic, riscul este tratat ca o probabilitate matematic de pierderi, care pot aprea

n cazul primirii unei decizii incorecte. n acest caz, riscul apare ca o daun, pagub care este

consecina unei decizii greite.

n anii 30 ai sec. XX, economitii A Marshal i A Pigu au elaborat bazele teoriei neoclasice

ale riscului, care constau n urtoarele: antreprenorul, activnd n condiii de incertitudine,

primete un profit care este o variabil neconstant i, ncheind contractul, trebuie s se conduc

de dou criterii:

-Mrimea venitului preconizat;

-Mrimea abaterilor posibile de la venitul preconizat.

Definiiile contemporane ale noiunii de risc l trateaz n urmtorul mod:

- Riscul este un eveniment posibii i nedorit, previzibil sau imprevizibil, productor de

pierderi materiale sau morale, ce se manifest In raporturile dintre oameni i raporturile dintre

om i natur (Ion Stoian).

- Academicianul Costin Ckiriescu i dr. Emilian M. Dobrescu definesc noiunea de risc

6


7/63

drept examinarea n termeni probabilistici a posibilitii de obinere a unor rezultate favo-

rabile sau nefavorabile ntr-o afacere: eveniment viitor i probabil a crei producere ar putea

provoca anumite pierderi. Poate fi natural: cutremur, inundaie, epidemie etc., social- politic:

grev, rzboi, criz de guvern, schimbarea regimului politic; economic: fluctuaiile preurilor

sau valutare, neplata unor mrfuri livrate.- n domeniul comercial, riscul reprezint un eveniment viitor posibil, a crui producere

poate provoca pierderi materiale, adic este o categorie social, economic, politic sau natu-

ral care se caracterizeaz prin urmtoarele trsturi:

este un eveniment incert, dar posibil, originea sa afln-du-se n incertitudine;

este un eveniment pgubitor; efectele lui odat produse nu mai pot fi nlturate;

apare n pericolul activitii umane sociale, economice, politice i n raporturile

dintre om i natur.De fapt, multitudinea acestor tratri i are explicaia n complexitatea fenomenului

riscurilor, precum i n punctul de vedere aplicat - teoretic sau practic. ns inem s menionm

c majoritatea autorilor sunt unanimi n aprecierea impactului riscurilor.

n viziunea noastr, riscul este un eveniment posibil, previzibil sau imprevizibil, inevitabil n

activitatea antreprenorial, care poart probabilitatea de obinere a ctigului sau pierderilor n

urma lurii unei decizii.

n mod structurat, riscul poate fi descris prin intermediul urmtoarelor caracteristici:

pericol, supunerea riscului, sensibilitatea fa de risc i gradul de interconexiune cu alte

riscuri.

Figura 1.2. Caracteristicile riscului

Sursa: . ., . . : . : ., 2003. - .13.

7


8/63

n economia de pia, ns, riscul economic este o component a acesteia, putnd s se

manifeste n orice moment, datorit n principal:

- jocului permanent al cererii i ofertei pe pia;

- concurenei ntre agenii economici;

-fluctuaiilor valutare, ale preurilor, tarifelor, dobnzilor bancare;- modificrii cotaiilor bursiere.

Fenomenele de risc n economia de pia sunt multiple i variate, dac lum in considerare

numai cteva exemplificri, cum ar fi falimentul unor ageni economici i chiar bnci, cderea

cursului valutar al unor monede naionale, nregistrarea de pierderi n loc de profit, situaii

conjuncturale: greve, revoluii i rzboaie locale, calamiti naturale etc. Atunci ne putem da

seama de prezena posibilitii de risc ce poate aprea la un moment dat.

Analiza multiplelor definiii ale noiunii de risc ne permite s evideniem unele momente debaz, care sunt caracteristice pentru situaiile de risc:

- caracterul ntmpltor al evenimentelor care determin acea variant, a crei probabilitate de

realizare este maxim;

- existena soluiilor alternative;

- posibilitile mari n determinarea consecinelor rezultate din aplicarea soluiilor (deciziilor);

- probabilitatea de a avea pierderi;

- probabilitatea de a avea venituri mari.

De regul, consecinele adeveririi unei situaii de risc se rsfrng nemijlocit asupra aceluia

care l-a ntreprins (generat, acceptat). ns realitatea de astzi ne demonstreaz c aceste

consecine afecteaz i pe cei care nu au nici o atribuie la situaia de risc (de ex. accidentul

avionului care ducea copiii emineni n vacan).

Prin urmare, riscul este o noiune complicat i funcioneaz numai din momentul n care

este luat decizia care l comport (de ex. leul nu este periculos n cuc, d numai atunci cnd

dresorul intr n cuc).

1.2. Funciile riscului

Funciile riscului reprezint instrumentele prin care antreprenorul poate eficient s

prentmpine i s gestioneze o gam foarte variat de riscuri. Exist diferite preri cu referire la

aceste funcii i cum ele ajut antreprenorul In realizarea obiectivelor sale de business. Vom

prezenta dou grupe de funcii, una mai general i alta mai detaliat.

Unii autori identific urmtoarele funcii de baz ale riscului:

1. Funcia inovaional - pe care riscul antreprenorial o realizeaz prin stimularea gsirii

unor noi soluii, netradiionale la problemele care stau n faa antreprenorului. Practica mondial

8


9/63

ne arat c companiile obin mari succese, devenind competitive datorit utilizrii acestei

funcii. Orice produs/serviciu nou implic un numr mare de riscuri. ns, n cazul cnd

evalurile au fost fcute corect, rezultatele obinute pot cu mult depi cele planificate. Imple-

mentarea eficient a acestei funcii se realizeaz prin intermediul aplicrii metodelor de

stimulare a creativitii, aa ca: Braimstorming, Phillips 66, Cancasajul, matricea descopeririloretc.

2. Funcia reglatorie a riscului, care se manifest n dou forme:

a. Constructiv - reprezint capacitatea antreprenorului de a merge la risc, dar prin

utilizarea unei baze informaionale complete i complexe, primirea deciziilor colective

care, prin urmare, contribuie la maximizarea rezultatelor obinute;

b. Distructiv - cnd riscul se manifest ca un subiectivism n cazul lipsei informaionale,

far cercetarea factorilor interni i externi de influen asupra activitii antrepreno-riale.

3. Funcia de aprare - se manifest prin aceea c dac pentru antreprenor riscul este o

stare natural, apoi este normal i o reacie adecvat in cazul in care adeverirea situaiei de risc

conduce la eec.

Funcia analitic - prezena situaiei de risc l impune pe antreprenor s analizeze

multitudinea de soluii alternative i consecinele lor nainte de a adopta decizia respectiv,

utiliznd metode matematice, statistice i, evident, implicnd n aceasta propriile cunotine,

experien i intuiie.

Conform altor autori, funciile riscului sunt:

Figura 1.3. Funciile riscului

Sursa: . . . - .: , 2004. - 288 ,

.13.

Funcia stimulatorie const n faptul c prin intermediul investiiilor riscante ntreprinderea

stimuleaz progresul tehnico-tiinific, majorarea locurilor de munc, dezvoltarea procesului

comercial-tehnologic i a circuitului mrfurilor n general. Prezena riscului n economie i9


10/63

tinderea spre a-l depi, sunt catalizatorii dezvoltrii potenialului creator al individului,

mprtind responsabilitatea pentru rezultatul activitii legate de risc.

Funcia de aprare vizeaz n cutarea de ctre ntreprindere a mijloacelor i formelor de

protejare de la posibilele intnri nedorite, care s stabilizeze activitatea lor antreprenorial. Ea se

manifesta, pe lng utilizarea mecanismelor de asigurare, autoasigurare i hedging etc., prinformarea bazei de drept, ce reglementeaz relaiile interne i internaionale de risc, prin oferirea

garaniilor politice i econo mice, care s exclud pedepsirea specialistului n caz de eec.

Funcia de prentmpinarea riscului const in utilizarea mijloacelor ntreprinderii (inclusiv

formarea fondurilor de risc) pentru micorarea gradului i urmrilor riscului, adic pentru

efectuarea tuturor activitilor preventive de aprare de la posibilele urmri negative n viitor. In

economia contemporan, riscul reprezint un indicator care i d posibilitate ntreprinderii de a

prezice la timp posibilele pierderi care pot aprea ca urmare a unor evenimente aleatoriiimprevizibile.

Funcia compensatoriese manifest prin crearea fondurilor- int de risc n form bneasc

sau natural, care asigur compensarea pierderilor suportate din cauza unor fenomene negative

imprevizibile (activitii economice ineficiente, dezastrelor, accidentelor i altor fenomene

nefavorabile de diferit gen), acordarea ajutorului material lucrtorilor ntreprinderii la apariia

anumitor evenimente n viaa lor, precum i tuturor celor crora ntreprinderea, n urma des-

furrii activitii sale, le-a afectat negativ viaa, sntatea, proprietatea. n plus, posibila

existen a riscului l face pe ntreprinztor s includ plata (compensaia) pentru risc n preul

produsului, serviciului, lucrrii, ce permite evitarea pierderilor catastrofale.

Funcia de gestionare a investiiilor riscante i a relaiilor social-riscante se exprim prin

funcionarea managementului riscului. Managementul riscului este un sistem de gestionare

raional a mrimii (nivelului, gradului) riscului, a investiiilor riscante, a organizrii relaiilor

riscante cu scopul asigurrii stabilitii financiare a ntreprinderii. Gestionarea se efectueaz cu

ajutorul multiplelor metode ale mecanismului riscului.

Funcia de control se manifest prin crearea i utilizarea att a sistemului de control al

parametrilor calitativi i cantitativi ai proceselor riscante ce apar la ntreprindere, ct i a

formrii i utilizrii concrete a resurselor fondurilor de riscuri. ntruct riscul strbate toate

nivelele i sferele de activitate a ntreprinderii, toate departamentele acesteia, acesta joac rolul

unei arme universale a controlului din partea conducerii ntreprinderii a procesului comercial-

tehnologic i a situaiei financiare a ntreprinderii. Datorit funciei de control a riscului,

ntreprinderea cunoate cum se formeaz structura capitalului, zonele principale de risc, ct de

econom i efectiv se utilizeaz resursele etc.

Funcia social se realizeaz n procesul securizrii materiale a angajailor, atrai n

10


11/63

activitatea riscant, pe calea plii compensaiilor, alocaiilor pentru paguba adus sntii,

vieii, situaiei financiare etc., astfel asigurnd susinerea nivelului lor de via. Pe lng aceasta,

supraprofiturile, obinute ca rezultat al activitii riscante a ntreprinderii, pot fi folosite de

aceasta pentru a ajuta familiile neasigurate social ale angajailor, pentru acordarea beneficiilor

suplimentare angajailor, realizarea programelor sociale ale ntreprinderii.Precum vedem, ambele clasificri ne demonstreaz importana cunoaterii acestor funcii i

a aplicrii lor pentru eficientizarea activitii antreprenoriale i a celei particulare ale fiecrui

om.

Rolul ntreprinderilor n economia de pia

Rolul ntreprinderii are o component economic i una social.

Rolul economic al unei ntreprinderi este n principal acela de a produce bunuri i/sau

servicii, a le vinde pe piee i a crea valoare adugat. Valoarea adugat, realizat de ontreprindere, se msoar prin diferena dintre valoarea bunurilor vndute de ntreprindere i

valoarea bunurilor cumprate pentru desfurarea procesului de producie. Valoarea adugat

are urmtoarele destinaii: beneficiu, acoperirea cheltuielilor salariale, fondul de amortizare,

fondul de risc.

Rolul social al ntreprinderii nseamn:

-> Contribuia la satisfacerea nevoilor populaiei prin bunurile i serviciile furnizate;

-> Aportul la dezvoltarea civilizaiei umane prin promovarea progresului tehnico-tiinific;

-> Asigurarea unui mediu de munc i de via pentru personalul ntreprinderii;

-> Exercitarea unor funcii de formare i educare a salariailor i populaiei.

Rolul ntreprinderii n raport cu clienii presupune identificarea nevoilor acestora,

proiectarea ofertei n concordan cu caracteristicile cererii, atragerea clienilor, cucerirea,

meninerea i dezvoltarea pieelor.

Rolul ntreprinderii n raport cu personalul nseamn, din perspectiva acesteia, asigurarea

condiiilor pentru valorificarea maxim a resursei de munc pe care o cumpr pe piaa forei demunc. Din perspectiva salariailor, ntreprinderea este cea care ofer loc de munc cu sarcini de

munc atractive, cu anumite responsabiliti, condiii de munc i recompense.

Rolul ntreprinderii n raport cu proprietarii. Pentru proprietari, ntreprinderea este un

mijloc de valorificare a capitalului, aceasta trebuind s aduc ctig proprietarului.

Prin urmare, rolul ntreprinderilor n economie este diferit n funcie de obiectivul de

activitate al fiecreia, de poziionarea n sistemul diviziunii activitilor pe domenii ale

economiei, avnd multe trsturi comune, dar i foarte multe caracteristici distincte.

11


12/63

1.3.Factorii deinfluen asupra apariiei riscului n activitatea antreprenorial

1.3.1. Factorii interni de influen asupra apariiei riscurilor

Riscurile antreprenoriale apar ca rezultat al influenei multor factori. Unii dintre acetia pot

fi prezeni n strategia firmei, n modul ei de activitate sau pot aprea drept consecin al

activitii nemijlocite ale antreprenorului.Apariia riscurilor poate constitui urmarea unor decizii primite n interiorul firmei sau din

exteriorul ei, aa ca: aciunile concurenilor, ale furnizorilor, opiniile publice, modificrile

conjuncturii pieei, lipsa informaiei necesare etc.

Conform studiului elaborat de Asociaia Naional a Productorilor din SUA, n medie de 10

ori pe an firmele erau afectate de situaii de risc ca urmare a influenei urmtorilor factori:

-> Reclamaii i amenzi pentru marfa necalitativ;

-> Accidente la ntreprinderi i defectri de utilaj;-> Scurgerea informaiei confideniale;

-> Defectri n sistemul electronic;

-> Influena zvonurilor neadeverite

Mai rar dup frecven, dar mai mari dup consecine, influeneaz aa factori precum

calamitile naturale, incendiile i exploziile, apariia imprevizibil a unor concureni, moartea

conductorilor sau a specialitilor-cheie din firm.

Prin urmare, putem evidenia dou grupe mari de factori care influeneaz apariia

riscurilor:

Factorii interni sunt cei ce apar n interiorul firmei i care influeneaz doar activitatea ei. La

rndul su, antreprenorul poate influena n mod direct asupra acestor factori, diminund

consecinele negative ulterioare sau valorificndu-le pe cele pozitive ateptate. La aceti factori

se refer:

Figura 1.4. Factorii interni de influen asupra riscului

Strategia firmei este o direcie general de activitate a firmei pe o perioad ndelungat de timp,

ce poart un caracter obligatoriu de realizare, ns poate fi modificat n funcie de factorii

12


13/63

mediului intern i extern al ntreprinderii.

Elaborarea i modificarea strategiei poate fi realizat cu ajutorul metodei analizei SWOT.

Piter Drucker evideniaz patru strategii care au diferit grad de risc:

I. Arunc in lupt toate resursele pe care le ai este strategia cea mai puin previzibil,

este necrutoare i nu admite greeli. Cu aceast strategie nu exist a doua ans. Dar dacreuete, recompensele sunt foarte mari (ex. firma Du Pount, care pentru prima dat a venit pe

pia cu produse din mas plastic, investind n aceast nou industrie toate mijloacele sale).

Cuvntulprocesornu este o invenie tiinific, ns combinaia dintre main de scris,

display i un computer elementar a condus la o inovaie care a schimbat radical munca de birou.

La mijlocul anilor 50, cnd a conceput aceast combinaie, dr. An Wang era un antreprenor

solitar. Nu era nici cunoscut i nu avea nici suport financiar. De la nceput ns dorina a fost s

creeze o industrie nou i s schimbe munca de birou. Astfel, Laboratoarele Wang au devenito mare companie.

Tot aa au nceput i cei doi ingineri care au construit computerul Apple far sprijin

financiar i far experien n afaceri, dar care i-au propus de la nceput s creeze o industrie i

s o domine. Aceast strategie nu se limiteaz numai la lumea afacerilor. Ea poate fi folosit i

n instituiile de servicii publice, de ex. Universitatea din Berlin, care a fost fondat n 1809 de

ctre Wilhelm von Hunboldt.

II. Lovete acolo unde nu este nimeni, care se consider i o imitaie creatoare, i un judo

antreprenorial.

Imitaia creatoare conine o contradicie: ceea ce este creator, trebuie s fie i original, iar

imitaia nu este creatoare. i, totui, cei doi termeni sunt potrivii, pentru c descriu o strategie n

substana ei. Antreprenorul face ceva ce a fcut deja altcineva. Dar este creatoare, fiindc

antreprenorul care aplic strategia imitaiei creatoare nelege c inovaia este mai bun dect

ceea ce au fcut primii care au inovat. Esena strategiei se reduce la urmtoarele: se ateapt

pn cnd cineva creeaz ceva nou, dar ceva aproximativ, se ncepe activitatea i, n scurt

timp, se realizeaz ceva ntr-adevr nou, care s satisfac clientul, s corespund cerinelor

pentru care acesta pltete. n acest fel, imitaia creatoare stabilete standardul i preia piaa.

De exemplu: IBM a preluat proiectul concurentului su ENIAC, care era un computer ce s-a dovedit a fi mai potrivit pentru a lucra ntr-o firm, de exemplu, pentru statele de salarii,dar cei care l-au proiectat nu i-au vzut aceast utilitate. IBM a restructurat calculatorulENIAC, pentru a face socoteli obinuite, n 1953, cnd a aprut aceast variant, s-a stabilitstandardul pentru computerile comerciale, multifuncionale. Tot aa procedeaz i Procter& Gamble" pe piaa detergenilor, spunului i articolelor de toalet i a alimentelor

preparate.

Sursa: Peter F. Drucker Inovaia i sistemul antreprenorial". Editura Enciclopedic.Bucureti, 1993, pag.142.

13


14/63

Imitaia creatoare aspir la conducerea pieei sau a industriei, dac nu chiar la dominaia

acestora, dar este mult mai puin riscant, n momentul n care imitatorul creator ncepe s se

mite, piaa a fost deja stabilit, iar noua ntreprindere, acceptat. De obicei, cererea este mai

mare dect ceea ce poate oferi iniial inovatorul. Segmentrile pieei sunt cunoscute sau pot fi

cunoscute. Majoritatea incertitudinilor care exist atunci cnd apare primul inovator dispar saupot fi analizate i studiate. Nimeni nu mai trebuie s explice ce este acela un computer personal

sau un ceas digital. Inovatorul creator exploreaz succesul altora. El nu inventeaz un produs sau

serviciu nou, cilperfecioneaz i poziioneaz, pentru c acesta are nite lipsuri, ns aceast

strategie are propriile riscuri, care sunt destul de mari. Imitatorii creatori au tendina de a-i

diviza eforturile sau de a Interpreta greit tendinele, introducnd nite produse care nu au succes

de pia.

Judo antreprenorial. n 1947, Laboratoarele Bell" au inventat tranzistorul. Toat lumeatia, dar nimeni nu a fcut nimic. Firma Sony", care pe atunci nu era cunoscut n lume inici nu se ocupa de aparatur electronic, a cumprat o licen de la Bell Labs", pentrusuma ridicol de 35 000$. Doi ani mai trziu, firma Sony" a realizat primulradiotranzistor portabil, care cntrea mai puin de o cincime din greutatea unui aparatradio, iar preul lui era cca o treime din preul celui existent. Trei ani mai trziu, firmaSony" domina piaa american a radiourilor ieftine, iar dup cinci ani captase ntreaga

pia mondial. Aceeai modalitate a fost folosit de Sony" i televizoarele, cu ceasuriledigitale, copiatoarele i minicalculatoarele. Japonezii au avut ntotdeauna succes n

practica judoului antreprenorial" mpotriva americanilor.

Pentru a folosi strategia judoului antreprenorial, trebuie s se fac mai nti o analiz aindustriei, productorilor, furnizorilor, a obiceiurilor lor, mai ales cele proaste, i a politicii lor.

Apoi trebuie studiate pieele, pentru a calcula locul n care o strategie alternativ ar avea cel mai

mare succes i ar ntmpina cea mai mic rezisten.

Judoul antreprenorial necesit o anumit inovaie. De regul, nu este suficient s oferi

acelai produs/serviciu la preuri mai mici. Trebuie ca produsul sau serviciul s aib ceva care

s-l deosebeasc de cel deja existent.

I. Breele ecologice". Aceast strategie aspir la obinerea controlului, monopolului ntr-o zon limitat, impunnd firmele s se fac imune la concuren. Cei care practic

aceast strategie nu sunt mari, dar se aleg cu bani. Cel mai important lucru n aceast

strategie este s fii att de discret, n ciuda faptului c produsul este esenial procesului,

nct nimeni s nu fie tentat s concureze.

Exist trei strategii de acest gen, fiecare avnd cerinele, limitele i riscurile ei:

1. Strategia barierei;

2. Strategia calificrii n specialitate;

3. Strategia pieei.

14


15/63

Strategia barierei se refer la nite produse noi, dar care au un grad nalt de utilitate pentru

consumator, iar preul nu este factorul primordial. Firmele care utilizeaz aceast strategie devin

monopoliste pe o pia limitat.

Spre exemplu: firma Alcon a obinut o enzim folosit n chirurgia oftalmogic, pe carea patentat-o i a obinut o poziie de barier". Piaa total pentru acest preparat este att demic, nct nu merit efortul altor firme de a concura n acest domeniu. Nu s-ar fi fcut maimulte operaii de ochi, chiar dac ar fi existat un produs mai ieftin. Prin urmare, unconcurent n-ar fi putut face altceva dect s scad preul pentru toat lumea, ceea ce i-ar fiadus un profit mai mic.

Sursa: Peter F. Drucker Inovaia i sistemul antreprenorial". Editura Enciclopedic.Bucureti, 1993. pag.152.

Poziia de barier are i nite cerine stringente, precum: produsul trebuie s fie esenial

pentru un proces, deoarece riscul de a nu-l folosi este mult mai mare dect costul produsului;

piaa trebuie s fie att de limitat, nct oricine o ocup primul trebuie s-o domine.Limitele folosirii acestor strategii: este o poziie fundamental static. O data brea ocupat,

practic nu mai exist dezvoltare, iar compania care se ocup de acest produs nu poate s mai

dezvolte afacerea sau s o controleze. Indiferent ct de bun sau ieftin este produsul, cererea

depinde de solicitarea procesului pentru care produsul-barier este doar un ingredient.

Strategia calificrii n specialitate. Spre deosebire de brea companiilor-barier, aceast

bre este foarte mare i unic, fiind obinut prin dezvoltare i specializare de clas.

Cerine: ea trebuie s apar la nceputul unei industrii, al unui nou obicei, al unei noi pieesau al unei noi tendine, cu implementarea unor elemente cu adevrat inovatoare. O astfel de

bre nu se gsete din ntmplare, antreprenorul cutnd locul unde se poate dezvolta o

asemenea bre, care poate s-i asigure noii ntreprinderi controlul; aceast bre nu necesit o

meserie unic i diferit, de aceea nu va fi ameninat nici de consumatori, nici de furnizori,

pentru c nici unul dintre ei nu vrea s produc/elaboreze ceva care i cute complet strin; totui

ea necesit o perfecionare continu, pentru a rmne n poziie de conducere.

Limitele: vederea ngust necesar pstrrii poziiei de control; dependena de alte firme pentru

a-i introduce produsul pe pia (fora firmelor productoare de aparatur electric pentru auto-

mobile se datorete i faptului c existena lor este necunoscut productorilor de anvelope etc.);

momentul n care specialitatea nceteaz s mai fie specialitate i devine universal.

Exemplu: oricine cunoate mrcile importante de automobile, dar puini tiu numelecompaniilor care furnizeaz sistemele electrice i de iluminare pentru aceste maini.Nimeni din afara industriei automobilelor nu tie c firma A.O.Smith" din Milwaukeeconstruiete de ani de zile asiul automobilelor americane i c firma Bendix",confecioneaz frneie acestora.

Sursa: Peter F. Drucker Inovaia i sistemul antreprenorial". Editura Enciclopedic.Bucureti, 199.peg. 54.

15


16/63

II. Schimbarea valorilor i a caracteristicilor este o strategie prin care se creeaz un

client nou, fiind aplicate i cteva strategii anterioare. Aceast strategie poate fi realizat

prin urmtoarele moduri: crearea de utilitate; utilizarea sistemului de preuri; adaptarea la

reabilitarea social i economic a clientului; livrarea a ceea ce prezint valoare pentru

client.Crearea de utilitate este o strategie care ofer clienilor posibilitatea de a obine ceea ce

servete intereselor lor la nite preuri nesemnificative. Aceasta funcioneaz pentru c

ntrebarea care se pune este: Ce nseamn serviciu, utilitate pentru client?. Crearea

utilitii d posibilitate oamenilor a-i satisface dorinele i necesitile n felul lor propriu.

Sistemul de preuri este o strategie prin care productorul ofer posibilitate clientului s

plteasc serviciul sau produsul de care are nevoie dar nu ceea ce face furnizorul (de ex. ras -

Gillette).-> Resursele i utilizarea lor. Orice ntreprindere, indiferent de domeniul su de

activitate, utilizeaz urmtoarele resurse: umane, financiare, materiale, informaionale.

Modalitatea i intensitatea folosirii acestor resurse genereaz firmei un set de riscuri

care, n mod direct, influeneaz asupra rezultatului final scontat. Astfel se observ o

legtur invers proporional dintre cantitatea de resurse folosite i profiturile obinute

pentru un volum de producie constant. Deci, dac la productor se mrete si-necostul

produsului pentru acelai volum de produse, atunci una sau mai multe resurse utilizate

se folosesc neraional, genernd firmei diverse pierderi.

Spre exemplu: SA Carmez" este o firm productoare de mezeluri. n procesul su de

producie se utilizeaz mari cantiti de ap. ntr-o perioad s-a observat c ponderea

cheltuielilor pentru folosirea apei a crescut n volumul total al cheltuielilor de producie, fapt ce

a contribuit la creterea costului produciei. Cauza era n folosirea neraional a apei (ce

permanent curgea cu sau fr necesitate, deoarece, conform normelor de producie, muncitorii

care tiau carnea permanent trebuiau s-i spele minele) care genera pentru firm pierderi

financiare enorme. Pentru nlturarea acestor pierderi, firma a schimbat robinetele ce se

nchideau cu mna pe cele ce lucreaz cu pedal de la picior.

De asemenea, sunt foarte dese cazurile legate de supraconsumul fondului de salarizare;

utilizarea neadecvat a resurselor umane; costuri nalte pentru deinerea informaiei, care adesea

nu se adeveresc n rezultatele obinute.

Prin urmare, folosirea raional a tuturor resurselor este prioritatea managementului firmei,

care prin intermediul funciilor sale specifice poate contribui la diminuarea tuturor riscurilor

legate de acest proces.

-> Calitatea l nivelul de folosire a marketingului este un factor intern, care

16


17/63

ndeplinete funcia de informator pentru managementul firmei, fr de care firma este

oarb, rspunznd la ntrebrile: ce s produc?; pentru cine?; cui s vnd?; cnd s

vnd? n cazul n care marketologul sau lucrtorii compartimentului de marketing nu

sunt suficient de competeni, sau nu cunosc toate modalitile de obinere i prelucrare

a informaiei, ei genereaz un set ntreg de riscuri, inclusiv pe cel de faliment, chiardac managementul firmei a fost perfect. Deci, gestiunea corect, dar cu informaia

greit este o cauz important n generarea de riscuri, dar care poate fi controlat i

ndreptat n direcia potrivit,

1.3.1.Factorii externi de influen asupra apariiei riscurilor

Factorii externi sunt cei ce prezint pericol pentru firm din exterior, pe care antreprenorul

nu-i poate influena, ns este obligat s in cont de ei, ntruct acetia contribuie la rezultatul i

activitatea lui.

Factorii externi se mpart n dou grupe: a factorilor de influen direct i de influen

indirect.

Figura 1.5. Factorii externi de influen asupra riscului

Factorii externi de influen direct includ:

Legislaia ce reglementeaz activitatea de antreprenoriateste un factor extern de influen

direct, care dicteaz antreprenorului regulile de joc, pe care el trebuie s le respecte, deoarece

activitatea lui se desfoar intr-un anumit stat, cu utilizarea total sau parial a resurselor din17


18/63

statul respectiv. Ins aceste reguli nu tot timpul sunt favorabile pentru o activitate eficient de

antreprenoriat, fapt ce-i genereaz antreprenorului anumite riscuri, pe care el nu le poate

prevedea i, n majoritatea cazurilor, influena.

Sistemul fiscal.Practica economic ne-a demonstrat c scoaterea de la pltitorii de impozite

pn la 30% din venit reprezint acea limit, dup care se ncepe procesul de reducere a cotelorinvestiionale n economie, realizate de firmele ce activeaz pe teritoriul rii respective. In cazul

n care impozitele reduc venitul cu 30-40%, atunci acest proces conduce la diminuarea

stimulentelor pentru iniiativa antreprenorial i lrgirea producerii. In rile dezvoltate de ctre

legislaie sunt stabilite cotele-limit de impozitare a veniturilor antreprenorilor: In SUA - 34%;

Marea Britanie - 35%; Japonia i Frana - 42%.

n Republica Moldova sistemul dat este ntr-o permanent modificare, fiind influenat de

factorii politici i cei internaionali.Relaiile cu partenerii,de asemenea, influeneaz n mod direct activitatea firmei prin lipsa

sau insuficiena furnizorilor de materie prim pe piaa intern, nedeplinirea obligaiilor asumate

conform contractului etc.

Concurenta antreprenorilor impune antreprenorii permanent s introduc mici sau mari

inovaii n activitile lor, rezistnd n aa mod In lupta concurenial, care la moment are un

grad nalt de nsprire. Orice decizie a concurentului, n mod direct, afecteaz anumite rezultate

ale celuilalt productor sau prestator de servicii, generndu-i riscuri i impunndu-l s accepte,

la rndul su, alte riscuri care i-ar permite s domine o anumit perioad aceast situaie.

Dei aceti factori genereaz riscuri din exterior, totui antreprenoriipot, ntr-o anumit msur,

s-i influeneze, diminund astfel consecinele rezultate din influenele riscurilor. Spre exemplu,

n elaborarea legislaiei ce reglementeaz activitatea de antreprenoriat tot mai des sunt implicai

cei ce realizeaz aceste activiti, fapt ce le permite s promoveze anumite mecanisme de

eficientizare i de stimulare a dezvoltrii activitii de antreprenoriat n R. Moldova.

Factorii externi de influen indirect includ:

Situaia politic din tar. care favorizeaz sau nu accesul antreprenorilor la diverse surse

financiare externe, extinderea activitii pe alte piee creeaz un climat favorabil sau nefavorabil

pentru crearea sau/i dezvoltarea activitii de antreprenoriat n interiorul rii. De asemenea,

situaia politic din ar poate contribui la apariia unor situaii de for major, aa ca greve,

perturbri sociale, rzboi, care prezint pericol pentru unele domenii de activitate

antreprenorial, astfel fiind influenat i economia rii.

Situatia economic din tar.Asupra rezultatelor activitii antreprenoriaie influeneaz att

situaia economic din ar, ct i situaia economic din domeniul n care firma i desfoar

aceast activitate. Conjunctura economiei de pia are tendina de a se modifica n mod ciclic.

18


19/63

Nivelul nalt al cererii se schimb cu perioade de depresie, cnd ntreprinderea nu-i poate

realiza produsele la pre accesibil. Prin urmare, criza supraproducerii contribuie la mrirea ni-

velului riscului antreprenorial. O influen enorm asupra nivelului riscului antreprenorial o are

inflaia. Procesele inflaioniste reduc stimulentele pentru creterea economic, ridicarea

eficienei produciei din contul progresului tehnico-tiinific, deoarece tehnica i tehnologiile noidevin tot mai scumpe i neaccesibile pentru antreprenori. Inflaia denatureaz calculele

economice, face incerte perspectivele de dezvoltare, mrete riscul legat de noi proiecte

investiionale. Ca rezultat, se reduc proiectele de lung durat, se micoreaz volumul creditelor

acordate pe perioade ndelungate, deoarece acestea genereaz pierderi enorme pentru

antreprenori. ns aceasta nu nseamn c totul se stopeaz. Da, o firm n parte nu poate lupta

cu perioadele de criz, ns n posibilitile acesteia este de a promova o politic flexibil de

activitate, care i-ar permite s reduc consecinele negative ale declinului general. (Exemplurelevant n acest sens, la nceputul secolului XXI, l prezint criza economic mondial,

nceputul creia vine din SUA -criza financiar, fiind rspndit efectul negativ i asupra altor

ri cu economii puternice i mai puin puternice).

Factorii internaionali. Deoarece mediul economic mondial tinde spre globalizare, tot mai

evident devine dependena diferitelor economii de factorii internaionali. Intrarea rilor n

diverse organizaii internaionale conduce la asumarea rilor-membre a anumitor obligaii la

nivel naional i internaional, care creeaz anumite limite n activitatea i dezvoltarea

economic a acestora. Dependena de anumite resurse naturale, amplasarea geografic

nefavorabil genereaz anumite riscuri micro- i macroeconomice, care blocheaz activitile

antreprenoriale. (Spre exemplu, lupta rilor pentru dominarea pieei mondiale a petrolului;

concuren dur cu referire la costul forei de munc, care a generat emigrri de companii n

alte rii, sporind nivelul omajului dincolo de limitele admisibile).

Calamitile naturale. Sub influena ndelungat a omului asupra naturii, tot mai frecvente

apar situaiile legate de influenele negative ale factorilor naturali asupra activitilor

antreprenoriale. Lupta naturii cu dorinele omului capt o amploare tot mai mare, cu diverse

forme de manifestare. Spre exemplu, ciclul inundaiilor n toat Europa din vara anului 2003,

zpada n mijlocul verii n Noua Zeeland i SUA, secetele din anii 2001 i 2002 din Republica

Moldova i inundaia din vara anului 2008.

ns exist localiti unde aceti factorii sunt o caracteristic pecifc amplasrii geografice

a rii, care sunt tratai drept riscuri poteniale, dar care pot fi previzionai, astfel reducndu-se

consecinele negative obinute (spre exemplu, Japonia, care este amplasat In locuri seismice,

SUA - n zone de vrtejuri i unami).

Existena i influena ambelor grupe de factori nu trebuie s formeze bariere pentru

19


20/63

antreprenori n crearea i dezvoltarea afacerilor, ns s-i mobilizeze spre o prognozare i

estimare corecta a posibilitailor i consecinelor pentru a putea gestiona eficient activitatea,

innd cont de aceti factori.

1.3.2. Factorii de risc pentru tipurile de baz ale activitii de antreprenoriatPentru diferite domenii de activitate antreprenorial este diferit gama riscurilor care le

influeneaz. Cauzele acestui fenomen sunt destul de evidente: asupra fiecrui domeniu de

activitate antreprenorial influeneaz anumii factori de risc specifici, sunt diverse mrimile de

pierderi i ctiguri.

In funcie de eforturile depuse pentru realizarea obiectivelor i modalitile de obinere a

rezultatelor, activitatea de antreprenoriat poate fi divizat n:

-> Activitate de producere-> Activitate financiar-creditar

-> Activitate comercial

-> Activitate de intermediere

Pentru a pute identifica riscurile, este important a cunoate specificul activitii pentru

fiecare din aceste domenii de antreprenoriat. In continuare vom prezenta principalele tipuri de

activiti specifice pentru aceste patru domenii de baz, care cu siguran c nu poat un caracter

ideal/ablonat, dar se intercaleaz reciproc, permindu-ne s nelegem mai bune natura

riscurilor specifice i a metodelor de gestiune a acestora.

Activitatea de producere

Scopul acestui tip de activitate este de a obine profit din fabricarea produselor sau a

serviciilor pentru ulterioara lor comercializare ctre consumatori. Principalele tipuri de activitate

de producie sunt prezentate n figura 1.6.

Activitatea financiar-creditar

Scopul acestei activiti poate fi redat metaforic prin: a face bani din bani sau din ceva ce

seamn cu banii".

Este remarcabil c far acest tip de activitate nu ar fi posibile celelalte tipuri de activitate

antreprenorial.

Principalele tipuri de operaiuni financiar-creditare sunt prezentate n figura 1.7.

20


21/63

Figura 1.6. Principalele tipuri de activitate de producie

Sursa; . ., . . . - : - , 2005. - C.35.

21


22/63

Figura 1.7. Operaiunile financiar-creditare

Sursa: , ., . . . - : - , 2005. - .39.

Activitatea comercial

Scopul acestui tip de activitate const n obinerea de profit din promovarea, comercializarea

sau revnzarea produselor finite ctre consumatori la preuri ce depesc preul de procurare.

Pentru aceasta, produsele sunt procurare n locurile cu ofert foarte mare, iar comercializate n

locurile cu ofert foarte mic.

Principalele tipuri ale activitii comerciale sunt prezentate n urmtoarea figur 1.8.

22


23/63

Activitatea de intermediere

Scopul acestui tip de activitate este de a obine profit din acordarea unor servicii membrilor

interesai ale relaiilor marfa-bani reale. Sarcina principal a intermediarului este de a ajuta

prile afacerii n a se gsi i a se nelege privind obiectul afacerii.

Principalele tipuri de activitate de intermediere sunt prezentate n figura 1.9.

Figura 1.9. Tipurile de activitate de intermediere

Sursa: . ., . . . - : - , 200S.-C.48.

Drept obiect al activitii de intermediere pot servi afacerile reale n procesul de relaii reale

de drept i de marfa-bani ale subiecilor implicai.

n continuare vom prezenta principalele grupe de factori ce influeneaz profilul riscurilor23


24/63

antreprenoriale.

Toi aceti factori pot fi condiionat divizai n dou grupe: obiectivi i subiectivi.

La grupa factorilor subiectivi putem atribui: personalitatea antreprenorului, strategia i

tactica de realizare a afacerii.

Toi ceilali factori poart un caracter obiectiv fa de antreprenor.

Bazndu-ne pe aceste descrierigenerale, vedem c fiecare tip de activitate,pe lng influena

unui grup de riscuri generale, este afectat demultiple riscuri specifice fiecruia, de unde exist

instrumente specifice de identificare, evaluare i gestiune, ceea ce va fi discutat n temele

urmtoare.

Bibliografie:

1. Legea Republicii Moldova cu privire la antreprenoriat i ntreprinderi, nr. 845-XII din 3

ianuarie 1992 cu modificrile ulterioare

2. JonsGary Comportament organizaional, 1998

3. Negoiescu Gheorghe Risc i incertitudine n economia de pia, Galai, 19954. Stoian Ion Comer Internaional, editura Caraiman, Bucureti, 2000

5. Dicionar economic de management. Editura Diacon Coreti, Bucureti, 1992

6. Dima I.T. Riscul managerial" //Tribuna economic nr. 20. 2000

7. . . ., 1996.

8. . . ., . . . : - , 2005.

9. Peter F. Drucker,Inovaia i sistemul antreprenoria. Editura Enciclopedic. Bucureti,

1993.CAPITOLUL 2

24


25/63

CLASIFICAREA RISCURILOR ANTREPRENORIALE

2.1. Criteriile de clasificare a riscurilor antreprenoriale2.2. Riscul noilor afaceri

2.1. Criteriile de clasificare a riscurilor antreprenorialeClasificarea sistemic a riscurilor care sunt generate de diferite tipuri de activitatea

25


26/63

economic reprezint o etap important n contientizarea mecanismului de antreprenoriatriscant. Aceast percepere conceptual a riscului economic ajut persoanelor decidente s aib oatitudine mai aprofundat i responsabil fa de analiza scopurilor i evaluarea rezultateloractivitii de antreprenoriat. Cunoaterea de ctre antreprenor a tipurilor de risc i permite sneleag destul de clar principalele consecine rezultate din influena riscurilor, ca apoi, pornindde la ceea ce dorete, s aleag metodele cele mai potrivite i mai eficiente de realizare a

obiectivelor sale.n procesul activitii economice, antreprenorii vin in contradicie cu ansamblul tipurilor deriscuri, care se deosebesc ntre ele dup tipul i locul apariiei, totalitatea factorilor interni iexterni ce influeneaz nivelul lor.

Toate tipurile de risc sunt strns legate ntre ele i influeneaz mult asupra activitiiantreprenorilale. Aceste condiii mpiedic luarea deciziilor privind optimizarea riscului inecesit o analiz profunda n complexul riscurilor concrete, cauzelor lor i factorilor apariieilor.

n literatura economic, dedicat problemelor antreprenoriale, nu exist o clasificare strict ariscurilor. Exist o multitudine de criterii de clasificare a riscurilor care, de regul, sunt stabilitedrept scopuri i misiuni de baz ale clasificrii.

Prin urmare, v propunem o varietate de clasificri ale riscurilor.Toate riscurile antreprenoriale pot fi clasificate conform urmtoarelor criterii: Dup apariia lor:

a) riscuri retrospective - analiza lor, a caracterului i metodelor de micorare dposibilitatea de a prognoza mai precis riscurile curente i cele perspective;

b) riscurile curentesunt acelea care apar nemijlocit n procesul desfurrii activitii deantreprenoriat, avnd o probabilitate nalt de apariie, dar care n majoritatea cazurilornu genereaz mari pierderi pentru firm (riscul de producie, riscul defectrii utilajului,riscul de personal etc.);

c) perspectivesunt riscurile poteniale, apariia crora nu este strict delimitat n timp, nsla care poate fi determinat probabilitatea de apariie i mrimea potenialelor conse-

cine. Aceste riscuri i permit antreprenorului s-i elaboreze eficient planurile deactivitate a firmei, reducnd pierderile generate de situaiile de risc.

Dup factorii principali de apariie, riscurile pot fi divizate In:a) economice - sunt riscurile condiionate de schimbrile nefavorabile ce au loc n

economia rii sau n a ntreprinderii. Acestea sunt riscurile fluctuaiei conjuncturiipieei, a preurilor la diferii factori de producie i active financiare, a valutei naionalei strine, a inflaiei .a. Tot aici se atribuie i riscurile pierderii poziiilor concurenialeale ntreprinderii;

b) politice - sunt riscurile legate de situaia politic i activitatea statului, condiionate deschimbrile acestora, care influeneaz negativ rezultatele activitii ntreprinderii,

precum i riscurile schimbrilor n politica intern a ntreprinderii;c) tehnico-tehnologice - sunt posibilitile apariiei urmrilor negative n legtur cuimplementarea tehnicii i tehnologii lor noi i cu catastrofele tehnogenice;

d) ecologice - sunt riscurile legate de probabilitatea apariiei rspunderii civile pentrucauzarea att a pagubelor mediului nconjurtor, ct i a sntii, vieii i proprietii

persoanelor tere (fizice, juridice);e) legislativ-juridice - sunt riscurile legate, pe de o parte, de nestabilitatea legislaiei

naionale, strine i internaionale, de legile i hotrrile imprevizibile ale guvernului,iar, pe de alt parte, de aplicarea neraional i neefectiv a normelor legislative ihotrrilor la ntreprindere;

f)informaionale- sunt riscurile generate de lipsa integritii i exactitii, de ntrzierea idenaturarea informaiei de diferit provenien. Riscul informaional reprezint i

probabilitatea apariiei detaliilor false, nesigure n rapoartele statistice, operaionale,financiare, contabile, i scurgerea informaiei confideniale;

26


27/63

g) morale - sunt legate de rspunderea moral pentru luarea deciziilor n condiii de risc ipentru urmrile lurii acestor decizii. Ele sunt, ndeosebi, actuale pentru ntreprinderilecomerciale din dou puncte de vedere: n primul rnd, privind posibilitatea furtului i afraudelor din partea cumprtorilor; n al doilea rnd, n legtur cu posibilitatea de acauza pagube cumprtorilor ca urmare a comercializrii produselor cu termenul devalabilitate expirat, a produselor de calitate joas, necertificate sau contrafcute etc.

Orice ntreprindere trebuie s minimizeze riscurile. Dar dac comportamentul acesteia esteguvernat de ncercarea de a evita riscul, ea va termina cu acceptarea celui mai mare risc dintoate: riscul de a nu face nimic, ntotdeauna exist motive bune pentru a nu face nimic, daccineva ncepe s caute negativul. Riscurile, ct de importante nu ar fi, nu sunt motive de aciune,ci restricii pentru aciune, iar aciunile propriu- zise trebuie selectate astfel, nct s maximizezeoportunitile.

Dup caracterul evidenei riscurile se impart in:a) externe: aici se atribuie riscurile care influeneaz activitatea firmei din exteriorul ei, aa ca riscul

inflaionist, riscul valutar, riscul natural etc., aceasta fiind nemijlocit legate de activitateantreprinderii sau de mediul su de contract. La nivelul riscurilor externe acioneaz o multitudine

de factori: politici, economici, demografici, sociali, geografici, (modificri imprevizibile nlegislaia ce reglementeaz activitatea de antreprenoriat, instabilitatea regimului politic din ar idin lume);

b) interne: la riscurile interne se atribuie riscurile condiionate, n marea majoritate, de activitateanemijlocit a ntreprinderii, ct i a partenerilor si de contact, la care se atribuie furnizorii,copartenerii afacerii i consumatorii. La nivelul acestor riscuri acioneaz activitatea de conducerea afacerii, alegerea strategiei optime de marketing, a politicii i tacticii de activitate i ali factori;

potenialul de producere, nzestrarea tehnic, nivelul specializrii, de competen i calificare aforei de munc, a tehnicii securitii etc.

Dup sfera apariiei la baza creia stau domeniile activitii antreprenoriale:

a) sfera produciei - antreprenorul folosete nemijlocit, n calitate de factoriantreprenoriali, elemente ale muncii, for de munc, informaii, servicii etc.;b) sfera comercial -antreprenorul joac rolul de comerciant, avnd producia finit, pe

care o cumpr de la productori. Astfel, profitul rezult doar din diferena de pre.Tipurile de baz de astfel de activitate sunt licitaia, aucionul, comerul cu ridicata iamnuntul, asigurarea;

c) sfera financiar - o form deosebit a antreprenoriatului comercial, n care n loc deobiectul de vnzare-cumprare apar banii. Antreprenoriatul financiar este vindereaunor mijloace bneti n schimbul altora (de exemplu: banca, instituiile financiare,asociaiile de economii i mprumut);

d) activitatea intermediar - adic antreprenorul nu produce i nici nu vinde, ci apare n

calitate de intermediar. La acest domeniu de activitate se atribuie: activitatea denotariat, de brokeraj, de evaluare, de recrutare, de avocat. Dup nivelul de realizare a riscului:

a) riscurile legate de strategie (alegerea pieei, planul de producie, planul canalelor dedistribuie);

b) riscurile operaionale (pn la realizarea comenzii, ntre comand i expediereamrfii).

Dup obiect - (impactul probabil al riscului):a) riscuri ce afecteaz bunurile (mijloacele fixe, stocurile de materii prime,materialele);b) riscuri ce afecteaz investiiile nemateriale (brevete, licene, mrci comerciale);c) riscuri ce afecteaz resursele financiare;d) riscuri ce afecteaz personalul ntreprinderii;

27


28/63

In dependen de durata In timp:a) riscuri de scurt durat - reprezint un pericol pentru antreprenor pe o perioaddefinit de timp concret, care dispar concomitent cu ncetarea aciunii (spre exemplu:riscul de transport, riscul de nendeplinire a obligaiilor asumate conformcontractului);

b) riscuri permanente - prezint tot timpul pericol pentru activitatea deantreprenoriat, pe un teritoriu geografic anumit sau ntr-un domeniu al economieinaionale (spre exemplu: riscul natural specific unei regiuni geografice, aa caJaponia; riscul neachitrii permanente ntr-o ar unde legislaia este imperfect).

n funcie de limita dup care este posibil falimentul:a) admisibile - reprezint pericolul pierderii venitului de la realizarea unui anumitrisc sau set de riscuri n urma desfurrii activitii antreprenoriale. n acest caz,mrimea pierderilor este mai mic dect mrimea venitului preconizat, iar antre-

prenorul nregistreaz o scdere a profitului;b) critice- reprezint pericolul de pierderi n mrimea cheltuielilor de producie,

necesare pentru realizarea unei anumite activiti de antreprenoriat;c) catastrofale - reprezint pericolul de a suporta pierderi n mrime egal sau maimari dect toat averea firmei, ceea ce o conduce spre faliment.

Dup caracterul urmrilor riscurile se mpart n:a)pure;b) speculative.

Riscurile pure - apar cnd pentru o anumit situaie exist ansa numai de a pierde far sexiste i ansa de a ctiga.

Aceste riscuri au urmtoarele caracteristici:- nu sunt acceptate, deoarece apariia lor face ca agenii economici s suporte o

pierdere neavnd ans de ctig;- nu pot fi delimitate de sfera de activitate, ntruct conducerea firmei nu poate sevalueze i s decid, nainte de apariia unui fenomen, care sunt pagubele ce se pot pro-duce i mrimea lor. n cazul acestor riscuri exist probabilitatea ca mrimea rezervelorfinanciare constituite pentru acoperirea pierderilor s fie mai mic dect nivelul pagubei;

- nu se realizeaz n timp, fiind imprevizibile, apar fr manifestarea unor semnale precedente deactivitatea desfurat;

- nu pot fi controlate, fiind reduse posibilitile de interve- nire;- apar drept consecin a unor evenimente accidentare i ntmpltoare, care au o anumit

probabilitate de apariie.Prin urmare, gestiunea acestor riscuri se complic prin faptul c este dificil de a stabilitimpul de apariie i intensitatea fenomenelor, de a gsi mijloacele de intervenie i protecie ide a le aplica.

Riscurile speculative - apar atunci cnd exist simultan att anse de pierdere, ct i de actiga. Pentru activitile specifice mediului antreprenorial, riscul speculativ este cel maifrecvent, avnd adesea la baza apariiei sale riscul speculativ. Spre exemplu, pierderile din

procesul de producie pot fi i consecinele riscului pur, cauzat de uzarea tehnologiei defabricaie.

Aceste riscuri au urmtoarele caracteristici: sunt uor delimitate de sfera de activitate, firma putnd s decid angajarea

activitii sale n limitele unui buget corespunztor (pentru publicitate, cercetareetc.); se realizeaz n timp i sunt datorate activitii firmei;

28


29/63

apar doar n urma desfurrii unor activiti anterioare (spre exemplu, acordarea decredit - risc ereditar, efectuarea unei investiii - risc investiional, politica financiargreit - risc inflaionist, risc financiar etc.);

sunt controlabile, agentul economic putnd s-i dea seama de fenomenele ce potaprea n activitatea desfurat, lund msuri de reducere a lor;

sunt dependente de existena unor factori, cum ar fi: decizia puterii publice, factorii

financiari, factorul uman, factorii organizatorici i de structur.

29


30/63

In funcie de nivelul de adoptare a deciziei:a) la nivel macroeconomic (deciziile luate la nivelul economiei naionale);b) la nivel microeconomic (deciziile adoptate n cadrul unitilor economice.

Riscurile financiare conin mai multe riscuri specifice activitii financiare, care apar ncondiiile unei economii de tranziie, purttoare, prin esena acesteia, de riscuri:

riscul de creditate - ar putea fi definit ca orice posibilitate de restan a rambursriidatoriilor i dobnzilor aferente la data scadent; riscul de lichidare.

30


31/63

Figura 2.2. Clasificarea riscurilor financiare

Analiznd criteriile de clasificare a riscurilor, antreprenorii pot fi mai ncrezui n desfurareaactivitii lor economice i vor putea lua decizii corecte referitoare la previziunea riscurilor,diminuarea i managementul acestora sau evitarea unora n ntregime.

2.2. Riscul noilor afaceriDecizia de iniiere a unei afaceri trebuie luat numai dup o analiz atent a riscurilor

implicate.n acest scop, cunoaterea condiiilor n care au avut succes sau au euat diferite afaceri este

un pas foarte important. Activitatea antreprenorial n ansamblul su este influenat de numeroifactori:

A. La nivel macroeconomic (economia naional, relaiile economice internaionale)se distinge o serie de condiii generale, a cror evoluie ntreprinztorul trebuie s ourmreasc, dar pe care nu le poate influena n mod direct:

situaia general a economiei; nivelul i evoluia inflaiei;

nivelul i evoluia ratei dobnzii;

existena unor politici de stimulare a accesului la capital;

cadrul legislativ privind antreprenoriatul.B. La nivel microeconomic (ntreprinztorul i afacerea sa) libertatea de aciune antreprinztorului este maxim n ceea ce privete:

Nivelul de competen i pregtire. Abilitile nnscute i dezvoltate,cunotinele dobndite n domeniul produciei, financiar, al vnzrilor, al

managementului resurselor umane, precum i o atitudine corespunztoarereprezint, mpreun, singura baz pe care se poate construi o afacere. Atuncicnd implicarea n afaceri nu este rezultatul unei autoevaluri aprofundate antreprinztorului i a unei concentrri a tuturor resurselor disponibile, rezul-tatul este, cel mai adesea, falimentul.

Planificarea atent a afacerii, care permite valorificarea oportunitilor oferite de pia sievitarea unor probleme frecvente (dificulti rezultate din lipsa de informaii, problemecauzate de o cretere prea rapid).

Controlul financiar permanent, prin organizarea unui sistem eficient de evidentfinanciar-contabil i controlul permanent al situaiilor financiare. n acest fel se evit

subcapitalizarea, investirea nejustificat n fonduri fixe i problemele legate de politicade credit.

Salariaii, una din cele mai importante resurse ntr-o afacere. ntreprinztorul trebuie s aibgrij ca angajaii s-i fie loiali i s lucreze eficient. Pentru acesta, el trebuie s aib n vedere

permanent nu numai situaia financiar sau problemele de producie i de vnzare (aa cum sentmpl de foarte multe ori), ci s investeasc i n procesul de angajare, instruire i coordonarea personalului.

Activitile de marketing. Indiferent de calitile produsului, de regul, este nevoie de un efort demarketing susinut pentru a asigura vnzarea, o strategie de marketing bine realizat i pus naplicare fiind singura soluie de termen lung.

Fraudele: furturi ale salariailor (cazurile cele mai frecvente), spargerile, furturile din partea

clienilor sau a concurenilor. n acest domeniu, asigurrile pot fi de un real ajutor.

Tipuri de risc31


32/63

Problematica riscurilor poate fi analizat din mai multe puncte de vedere.A1. Evenimentele care au un impact negativ asupra afacerii, dar al crui moment de

producere nu poate fi precizat dinainte sunt caracterizate de risc pur.Exemple tipice le constituie incendiul, inundaiile sau alte tipuri de evenimente catastrofice

naturale, furtul, decesul unor membri foarte importani din cadrul personalului, falimentul unor

clieni etc.n msura n care aceste riscuri pot fi analizate statistic, pot fi i asigurate.A2.Atunci cnd apariia riscului a fost influenat direct de ntreprinztor, este vorba despre

riscuri speculative.Exemple tipice sunt situaiile n care ntreprinztorul mizeaz pe evoluia favorabil a pieei

(valutare, imobiliare etc.).Astfel de riscuri nu sunt asigurate.

B1. Modificrile permanente ale pieei creeaz premisele pentru apariia unorriscuri privindpiaa.

Exemple tipice le reprezint ntreruperea fluxului de aprovizionare (ceea ce afecteaz direct

capacitatea de producie i duce, n timp, la nrutirea poziionrii pe pia a afacerii),reducerea cererii (ca rezultat al modificrii ateptrilor clienilor, al poziionrii fa deconcureni etc.) precum i deteriorarea mediului economic (evoluia inflaiei, modificareanivelului general al ratei dobnzii etc.).

Astfel de riscuri se manifest i se dezvolt lent, ducnd frecvent la falimentul afacerilorinsuficient de bine planificate i controlate. In plus, astfel de riscuri se pot asigura cu greutate in condiii mai speciale.

B2. Riscurile privind proprietatea: Dezastrele naturale (cutremurele, inundaiile, alunecrile de teren, furtunile puternice etc.)

afecteaz, de regul, mai muli ntreprinztori i au efecte negative majore. Soluia cea maieficient de protecie mpotriva acestor riscuri este asigurarea.

Incendiile reprezint situaii de risc care se produc frecvent. Protecia presupune att msuricomplexe de prevenire, ct i asigurarea. Furturile, spargerile i tlhriile, pentru prevenirea i limitarea crora se pot folosi sisteme de

alarm, ageni de paz, sisteme de supraveghere i, bineneles, asigurarea.B3.Riscurile privind clienii se refer la vnzarea pe credit, cnd clientul ru-platnic refuz

s plteasc produsul achiziionat, i la posibilitatea apariiei unor nemulumiri privind produsuloferit sau serviciile conexe prestate.

B4.Riscurile privind personalulse refer la furturi sau la falsuri realizate de ctre propriiiangajai ai ntreprinztorului. Cauzele in atit de neselectarea corespunztoare a persoanelorangajate, ct i de mediul intern al organizaiei (relaiile dintre angajai i angajator, politicasalarial i ateptrile angajailor, sistemul de control intern al afacerii i procedurile n cazul

unor situaii negative). De cele mai multe ori aceste riscuri pot fi asigurate.

Bibliografie:

1. . ., , . : . :- , 2003.

2. . ., . . . : - ,

2005.3. Drucker Peter F., Managing for results, Harper & Row 1964, p. 203

32


33/63

4. , : , (http ://www.aup.ru/articles/finance/4.htm)

5. .. . .: , 2004. - 288 .

CAPITOLUL 3MODALITILE DE OPTIMIZARE

A DECIZIILOR N CONDIII DERISC l INCERTITUDINE

3.1. Atitudinea antreprenorului fa de risc i rolul lui n procesul de luare a deciziilor3.2. Procesul managerial i metode de optimizare a deciziilor n condiii de risc i incertitudine

33
http://www.aup.ru/articles/finance/4.htmhttp://www.aup.ru/articles/finance/4.htm


34/63

3.1. Atitudinea antreprenorului fa de risc i rolul lui n procesul de luare a deciziilorOptimizarea deciziilor n cadrul oricrei companii se realizeaz de ctre persoana (ele)

decident(e). n funcie de structura i mrimea companiei, dar i de stilul de managementutilizat, rolul dat l pot ndeplini mai multe persoane. Cert ns este un lucru - de deciziile

luate de ctre aceste persoane depinde rezultatul obinut i eficiena activitii companiei ntr-o perspectiv ndelungat de timp. Pentru nceput, inem s menionm c asupra alegeriideciziei antreprenoriale o influen considerabil o are caracteristica uman, ce l impune peantreprenor s procedeze ntr-un mod anume - predispunerea spre risc sau atitudinea fa derisc. Practica economic mondial cunoate o multitudine de exemple de luare a deciziilorantreprenoriale care veneau ntr-o contradicie direct cu analizele realizate, aducndu-leatt succese, ct i insuccese.

Respectiv, fiecare om are o atitudine individual fa de risc, care se formeaz subinfluena unui ir ntreg de factori i caracteristici, precum: temperamentul psihologic al

persoanei, educaia, caracterul, experiena de via i profesional, mediul n care activeaz,motivaia intern i cea extern etc.Pentru a descrie atitudinea individual a antreprenorilor fa de risc, economitii i

clasific n 3 tipuri de antreprenori: nepredispui la risc (resping riscul)

indifereni fa de risc (adic neutri)

iubitori de risc (predispui la risc)a) Persoanele indiferente fa de risc sunt acelea care n ateptarea profitului sunt

indifereni fa de alegerea dintre rezultatul garantat i cel de risc.b) Persoanele predispuse la risc sunt acelea care la ateptarea profitului vor alege rezultatul

legat de risc i nu pe cel garantat.Iubitorii de risc sunt de cele mai multe ori persoanele

34


35/63

cu un profit permanent i care sunt gata s-l piard, pentru plcerea de a-i ncercasoarta.

c) Persoanele nepredispuse la risc sunt acelea care pentru profitul ateptat vor alegedoar rezultatul garantat.

Nu putem afirma c n economia noastr problema riscului nu este un argument nou,nou este formularea ei.

Totui, experiena multor ri ne demonstreaz c ignorarea sau neaprecierea risculuieconomic n elaborarea strategiei i tacticii npolitica economic stopeaz dezvoltarea societiii a progresului tehnico-tiinific.

3.2. Procesul managerial i metode de optimizare a deciziilor n condiii de risc iincertitudine

Sistemul decizional este reprezentat de ansamblul elementelor interdependente, care determinelaborarea i fundamentarea deciziilor. Elementele componente ale sistemului decizional din cadrulfirmelor sunt aproximativ aceleai, dar cu caracteristici specifice domeniului i complexitii

activitii firmei.n economia de pia, o mulime de factori care determin eficiena ntreprinderii - preul de

vnzare a produselor, nivelul cererii, cerinele consumatorilor, strategia concurenilor - nu se aflsub controlul deplin al decidenilor, ceea ce amplific ponderea deciziilor n condiii de risc iincertitudine, iar raionalizarea lor impune folosirea unor metode i tehnici adecvate acestor condiii.

Alegerea de ctre un manager sau un grup de manageri a unei variante din mai multe posibile,pentru realizarea unor obiective, are loc pe baza unor criterii. Potrivit fiecrui criteriu de decizie, va-riantele decizionale se ierarhizeaz pe baza consecinelor care le caracterizeaz. Aceste consecinedifer ns, uneori, n funcie de starea naturii lor sau a condiiilor obiective care reprezint

complexul de factori i situaii care fac ca unei variante date s-i corespund o anumit consecin.Criteriile decizionale pot prezenta mai multe niveluri, care pot constitui tot atteaobiective. Din cele prezentate rezult c orice sistem decizional are urmtoarele componente:decidentul, mulimea variantelor decizionale, a criteriilor de decizie, mediul ambiant,totalitatea consecinelor i obiectivelor.

Decizia de conducere reprezint procesul de alegere a unei ci de aciune n vederearealizrii unor obiective, prin a crei aplicare se influeneaz activitatea a cel puin unei altepersoane dect decidentul. Prin urmare, la primirea deciziei de conducere este necesar:existena unei finaliti(unul sau mai multe obiective de realizat), influenarea aciunilor i/saucomportamentului al cel puin unei alte persoane dect decidentul prin aplicarea varianteialese.

Gruparea situaiilor decizionale din cadrul firmelor n mai multe categorii, dup o seriede criterii, prezint importan nu numai sub aspect teoretico-metodologic, ci i practicaplicativ. Importana practic a clasificrii deciziilor microeconomice rezid n faptul c, ngeneral, elaborarea i fundamentarea deciziilor se vor face folosind metode, tehnici iinstrumente specifice fiecrei categorii n parte.

Criteriile de alegere a deciziei n condiii de riscDeciziile n condiii de risc se caracterizeaz prin existena mai multor stri ale naturii,

cunoscndu-se probabilitatea de realizare a lor, i prin implicarea unor variabile mai puincontrolabile i insuficient cunoscute.

Pentru raionalizarea deciziilor n aceste condiii se pot folosi mai multe metode, printrecare: sperana matematic; arborele decizional i simularea decizional.

Metoda speranei matematiceSperana matematic a rezultatelor unor aciuni economice este mrimea medie ponderat a

35


36/63

rezultatelor activitii, ponderile fiind egale cu probabilitile evenimentelor sau strilor naturii.Prin urmare, dac n cazul unei variante Vi de rezolvare a unei probleme, caracterizat

de fenomene aleatorii (manifestri ale unor stri ale naturii necontrolabile de ctredecident), acestea sunt caracterizate prin Xj, probabilitile producerii lor p(x)j i rezultatelece se obin r4, sperana matematic a rezultatelor n varianta Vi, notat E(Vi), va fi dat deformula:

n cazul n care rezultatele ri; sunt exprimate prin efecte economice, cum sunt profitul,ncasrile din vnzri, dividendele, productivitatea, atunci varianta optim sau deciziaoptim de rezolvare , va fi cea care satisface condiia:

Iar dac rezultatele rij exprim eforturi ca, de exemplu, investiii, costuri deexploatare, consumuri specifice, varianta optim va fi obinut din condiia minimizriiriscului:

Metoda dat se recomand s fie folosit n condiiile n care criteriile decizionale suntmultiple i pot fi definite.

Tehnica arborilor de decizien condiiile unei situaii decizionale complexe, n care momentele de decizie alterneaz cu

momentele aleatorii, decidentul poate utiliza, drept instrument practic de raionalizare a deciziilorn condiii de risc i arborele decizional.Arborii de decizie devin utili atunci cnd procesul decizional este complex, adic necesit nu o

singur decizie izolat, ci o serie de decizii interdependente, desfurate n serie pe mai multeperioade de timp.

Culegerea informaiilor referitoare la alternativele posibile; Reprezentarea arborelui decizional i stabilirea probabilitilor de manifestare a strii

condiiilor obiective; Calculul speranei matematice ncepnd cu ultimele noduri decizionale i continund

pn la nodul decizional iniial.

36


37/63

Simularea decizionaliSimularea decizional reprezint un proces de adoptare a deciziilor pe baza utilizrii

modelelor.Elaborarea i fundamentarea tiinific a deciziilor presupune, pe lng necesitatea

msurrii fenomenelor i proceselor economice, i experimentarea ca form de validare aunui model. Aceasta se datoreaz faptului c marele risc al cercettorului este de a crea un

model care ulterior s nu se comporte la fel ca situaia real pe care o prezint.Spre deosebire de alte domenii unde experimentarea nu ridic probleme deosebite, ndomeniul managementului experimentul real este foarte dificil, ntruct consecinele ar puteafi extrem de nefavorabile.

Simularea cu ajutorul modelelor deine un rol important in managementul firmelor,deoarece prin ea conducerea poate experimenta deciziile pe modelul simulat, acesta fiind un

nlocuitor al realitii.Modelul este o prezentare simplificat a unor sisteme reale, care permit alegerea celei

mai eficiente linii de aciune n domeniul simulat. Problema care se pune la elaborareamodelelor se refer la stabilirea nivelului de detaliere la care trebuie s se elaboreze modelul,pentru ca aceasta s surprind toate aspectele care intereseaz conducerea.

Etapele necesare pentru realizarea unei simulri: Stabilirea domeniului de simulat i identificarea principalilor factori economici,tehnici, juridici etc. implicai, precum i a relaiilor ce se stabilesc ntre acetia; Elaborarea modelelor ce vor caracteriza ct mai bine procesul supus simulrii.Important este ca modelul s constituie un sistem care nu neaprat trebuie experimentatmatematic; Elaborarea programelor pentru calculator n funcie de modelele i variabileleimplicate n procesele simulate.

Criteriile de alegere a deciziei n condiiile de incertitudinen comparaie cu deciziile probabilistice, deciziile n condiii de incertitudine sunt inferior

structurate n sensul c lipsesc informaiile necesare stabilirii probabilitilor produceriistrilor naturii n contextul crora au loc procesele economice.

Noua economie creeaz companiilor noi condiii i posibiliti de dezvoltare, pe de oparte, iar pe de alta, contribuie la sporirea numrului de riscuri complicate care, la rndullor, le genereaz noi dificulti n realizarea activitilor sale. Aspectele date ne confirmfaptul c mediul de afaceri actual este unul caracterizat printr-un grad nalt de incertitudine,

n care procesul de luare a deciziilor devine din ce n ce mai complicat i mai complex Vpropunem doar civa factori care prezint cauze importante ale incertitudinii n condiiilenoii economii":

- Tehnologiile i Internetul;- Concurena global crescnd;- Sporirea comerului liber i a proceselor investiionale mondiale;

- Instrumentele financiare complicate, folosite pentru analiza i realizarea afacerii;- Schimbrile structurilor organizaionale ca rezultat al reducerilor, reingineringului ifuziunilor mondiale;- Ateptrile crescnde ale consumatorilor de produse i servicii;- Creterea numrului i a volumelor de fuziuni.

Aceti i muli ali factori stimuleaz schimbri eseniale/considerabile, formnd, nacelai timp, un mediu de afaceri cu un grad sporit de risc.

Condiiile de incertitudine care persist n orice tip de activitate antreprenorial suntdeterminate de faptul c sistemele economice n procesul lor de funcionare sunt dependentede un ir ntreg de cauze, care ar putea fi sistematizate n schema de incertitudine.

37


38/63

Figura 3.2. Schema incertitudiniiSursa: A.C. , , ,

.- : , 2005. - .15.

Totodat, i n aa condiii exist posibiliti de a primi decizii eficiente, pentru care se aplic

un ir de metode complexe de evaluare.Prin urmate, pentru optimizarea deciziile economice n condiii de incertitudine suntcunoscute i pe larg folosite urmtoarele criterii speciale:

1. Pesimist sau regula lui Wald;2. Optimist;3. Optimismul ponderat sau regula lui Hurwicz;4. Regretele minimax sau regula lui Savage;5. Echiprobabilitile sau regula lui Laplace.

Criteriul pesimistNumit i criteriul lui Wald, aceast metod const n faptul c pentru fiecare aciune

respectiv se identific rezultatul cel mai puin favorabil n scopul de a se alege n final decizia

care poate s conduc la obinerea de rezultate maxime din cei mai puin favorabile.

Acest criteriu folosete numai cte o singur valoare de la fiecare variant, 75% dincantitatea de informaii rmnnd, n cazul problemei analizate, nevalorificat.

Spre exemplu. Fie c o companie se pregtete pentru producerea unor noi tipuri de produse,avnd pentru aceasta 4 tipuri de soliii: S1, S2, S3, S4. Fiecrei soluii li coresptinde un anumit tipde produs sau o combinare a acestora. De asemenea, s-a constatat c rezultatele ateptate vordepinde de cererea la produsele noi, care poate fi de trei tipuri: C1, C2, C3. Ctigul care poate fiobinut, reieind din aceste condiii, este prezentat n tabelul 1.

Tabelul 3.1Tipul

soluiei

Posibilele situaii n funcie deinfluen a cererii

min(aij)

C1 C2 C3S1 0.25 0.35 0.40 0.25S2 0.75 0.20 0.30 0.20S3 0.35 0.80 0.10 0.10S4 0.90 0.20 0.30 0.20

Atunci cnd parametrii analizai reprezint eforturi de investiii, cheltuieli de producie,consumuri specifice, se va folosi o relaie reciproc, i anume:

De exemplu, are loc compararea diferitelor proiecte investiionale Pi1, Pi2, Pi3 ,Pim.

38


39/63

Pentru realizarea fiecrui proiect sunt necesare anumite volume de investiii: K={Ki}, i=l,m.De asemenea, fiecrui proiect i corespunde un anumit cost al produselor care urmeaz a fifabricate. C- {Cj}, unde j = l,m. Deoarece valoarea lui la etapele iniiale de derulare aproiectelor nu poate fi calculat exact, acesta consider drept un factor necontrolabil.

Astfel, fiecrei perechiKi,Cji corespunde un anumit nivel al cheltuielilor anuale care sedetermin prin relaia Ch.anuale = =Kef.inv.*Ki+Cj, unde Kef.inv. reprezint coeficientul

normativ al eficienei investiiilor capitale.Bazndu-ne pe aceast informaie, alctuim matricea cheltuielilor (tab. 3.2).Tabelul 3.2

Dependena cheltuielilor de i C1 C2 C3 C4 M (aij)

K1 100 130 75 90 130K2 80 200 140 160 200 60 180 200 100 200K4 130 90 150 150 150

n acest caz, criteriul cheltuielilor garantate se realizeaz ca min {130,200,200,150}= 130Criteriul optimistCriteriul optimist este opus celui pesimist, la aplicarea cruia se prefer varianta care

conduce la plata cea mai mare, indiferent de urmrile negative ce ar putea s aib loc. Relaiacu ajutorul creia se identific varianta optim, n acest caz, preconizeaz specificarea valoriimax (aij) pe fiecare linie a matriceiA, dup care se va opta pentru linia care asigur condiia.

Criteriul optimismului ponderatCriteriul optimismului ponderat balanseaz consecinele celor dou criterii, 1 i 2. Astfel, pentru

fiecare variant de aciune Vi, se calculeaz o valoare ponderat, folosind formula:

n care a reprezint coeficientul de optimism al decidentului, mrime normat n limitele 0 < < 1;relaia pe baza creia se ia decizia n acest caz este:

Criteriul regretelor min maxAcesta implic stabilirea n prealabil a unei matrice R=|rij|a regretelor. Regretele sunt definite

drept pierderi de oportunitate, care se produc n caz c nu este selectat varianta optim la producereafiecrei stri Sj a naturii. Se bazeaz pe nlocuirea tabloului de ctiguri probabile cu tabloul de

pierderi probabile sau a regretelor fa de o decizie insuficient elaborat. Pentru fiecare combinaie:

aciunea - situaia pieei se calculeaz ca diferena dintre ctigul potenial i cel mai ridicat, dacdecizia ar fi fost luat corect.

Rela ia de calculul a regretelorrijeste:

n cazul folosirii acestui criteriu, conform autorului lui (Savage), decidentul tinde sadopte varianta Vi, care va minimiza cel mai mare regret anticipat:

ntr-o alt formulare, criteriul lui Souvage are la baz diferena dintre ctigul realizat prinluarea unei decizii far a cunoate strategiile naturii i cel realizat, dac se cunoteau aceste strategii,diferena care evalueaz regretul sau ceea ce s-ar fi ctigat, dac cercettorul ar fi cunoscutstrategiile naturii.

39


40/63

Criteriul Bayes-LaplaceAtunci cnd nu avem nici o informaie asupra probabilitilor strii naturii, se poate utiliza acest

criteriu. Prin urmare, neavnd nici o informaie despre probabilitile strilor naturii, acestea se vorconsidera egale cu 1/n. Prin urmare, se determin pentru fiecare variant sperana matematic E, a

parametrilor analizai sub forma:

Aceste criterii de optimizare a deciziilor de cele mai dese ori se folosesc n cazuri ambigue,unde decizia final se ia dup compararea tuturor rezultatelor obinute n urma utilizrii acestorcriterii. Prin urmare, aceste criterii servesc drept filtre suplimentare de selecie a deciziei.

n problemele de decizie n condiii de incertitudine ca i n cele de risc, riscul nu poate fi evitattotal, ns poate fi minimizat. n acest scop, acestea pot fi mprite n dou categorii:

a. probleme care, la apariia strii celei mai nefavorabile a naturii, duc la consecinecatastrofale pentru decident i beneficiarul de decizii (avarii, explozii, otrviri, radiaiinocive, incendii). Pentru asemenea probleme, varianta optim se alege dup criterii

pesimiste. Tot dup criterii pesimiste se rezolv probleme, care la apariia strii celeimai nefavorabile a naturii, conduc la falimentul firmelor;

b. probleme care, la apariia strii celei mai nefavorabile a naturii, nu au consecinecatastrofele. Aici intr n joc puterea economic a firmelor i calitile decidentului.

Astfel, adesea firmele puternice i pot permite s opteze pentru decizii dintre cele mairiscante, orientndu-se, de exemplu, dup criteriul optimist. Firmele slabe financiar,dimpotriv, se ghideaz dup criterii mai precaute, cum ar fi criteriul optimismului

ponderat.Exemplu:

Ocompanie productoare de anumite produse le realizeaz utiliznd patru canale de distribuie,precum urmeaz:- Un volum lunar stabil de producere a produselor este asigurat din contul relaiilor de lung durat

pentru civa ani - constituie 490000 u.c.- Un volum lunar stabil de fabricare a produselor, dar nu pe o perioad ndelungat de timp - 500000

u.c.- Un volum lunar de producere a produselor este asigurat din contul procurrilor de o singur dat -

510000 u.c.- Producerea lunar pentru care nu este determinat consumatorul - 480000 u.c.

ntreprinderea poate s fabrice produse conform la trei proiecte n urmtoarele volume: 980000u.c., 1500000 u.c. i 1980000 u.c.

Pentru antreprenor este important s determine strategia optim de producere, care i va asiguraun profit maxim, tiind c acest rezultat l poate obine cu o probabilitate de 35%.Totodat, antreprenorul a identificat nivelul profitului pentru fiecare tip de strategie de

producere, innd cont de modificarea cererii la produsele fabricate. Aceste rezultate sunt prezentaten tabelul 3.3.

Tabelul 3.3

Volumulproducerii (u.c)

Mrimea profitului n dependen de modificarea cererii (u.c)

C1 C2 C3 C4S1=980000 49300 197200 197200 197200

S2=1500000 -60 148900 297800 297800S3=1980000 -1140 98400 196800 393600Rezolvare:

40


41/63

1. Conform criteriului lui Wald

varianta optim va fi S1=49300. Din m rimea profiturilor pentru fiecare strategie seidentific cea mai mic, din care se alege cea mai mare.

2. Conform criteriului optimismului marginal,

varianta optim va fi S3=393600. Din mrimea profiturilor

Date post:	14-Apr-2018
Category:	Documents
Upload:	dumitruieseanu
View:	230 times
Download:	0 times

Managementul Riscurilor in Afacericarte

Documents