EFG Eurolife Asigurari Generale · naturale, pe clasa 8, a fost de 698,341,640 EUR. Conform...

EFG Eurolife Asigurari Generale

Raport Anual 2011

RAPORT ANUAL 2011 2

CONTINUT

Denumire, forma juridica, sediu social 3

Actionariatul 3

Managementul 3

Legea aplicabila 4

Asigurari practicate 4

Produse de asigurare 5

Canale de distributie 5

Programul de reasigurare 5

Raportul administratorului 6

Rezultatele financiare 8

Plasamente investitionale 9

Perspective de dezvoltare 10

Situatii financiare 11

Note la situatiile financiare 23

RAPORT ANUAL 2011 3

Denumire, forma juridica, sediu social

Societatea comerciala EFG Eurolife Asigurari Generale SA a fost

infiinatata in 16.02.2007 si isi desfasoara activitatea in baza prevederilor

Actului Constitutiv, ale Noului Cod Civil al Romaniei, ale Legii nr. 31/1990

privind societatile comerciale – republicata, ale Legii nr. 136/1995 privind

asigurarile si reasigurarile din Romania si ale Legii nr. 32/2000 privind

societatile de asigurare si supravegherea asigurarilor, modificata si

completata.

Societatea a fost inregistrata la Oficiul Registrului Comertului Bucuresti sub

nr. J40/3246/2007, cod de identificare fiscala nr. 21112430 si a fost autorizata

pentru functionare de catre Comisia de Supraveghere a Asigurarilor prin

Decizia nr. 579/17.08.2007.

Societatea este inregistrata in Registrul ANPDCP (Autoritatea Nationala

pentru Protectia datelor cu caracter Personal) de evidenta a operatorilor de

date cu caracter personal sub nr. 4464, in Registrul Asigurarilor la numarul

RA-061/20.08.2007 si, incepand cu luna martie 2010, sediul social a fost

inregistrat in Bucuresti, bl. Dimitrie Pompeiu nr. 6 A, Cladirea Olympus, etaj

5, camera 5.052, sector 2.

Actionariatul

Capitalul social al societatii este de 14.977.092 lei, divizat in 10.595 actiuni

nominative, numerotate de la 1 la 10.595, cu valoarea nominala de 1.413,6 lei

fiecare.

Cotele de participare precum si structura sintetica consolidata a actionarilor

societatii era urmatoarea:

Nume Numar de

actiuni procent

EFG EUROLIFE GENERAL INSURANCE S.A. 9,105 85.9368%

EFG EUROBANK ERGASIAS S.A. 990 9.3440%

EFG EUROLIFE LIFE INSURANCE S.A. 500 4.7192%

Total 10,595 100.00%

Managementul

Consiliul de Administratie a asigurat, pe parcursul anului 2011,

managementul administrativ, prin:

• Dl. Alexandros SARRIGEORGIOU, cetatean elen, Presedinte al

Consiliului de Administratie;

• Dl. Kiryakos XYDIS, cetatean elen, Vicepresedinte;

• Dl. Ioannis SPANOUDAKIS, cetatean elen, Membru;

• Dl. Vyron SOFOS, cetatean elen, Membru;

RAPORT ANUAL 2011 4

• D-na. Anita-Laura NITULESCU, cetatean roman, Membru.

Conducerea Executiva a societatii a fost asigurata de:

• d-na Simona Roxana PETRACHE - Director General, si

• d-na Ioana-Bogdana Losonti Boncea - Director General Adjunct.

Nu exista niciun acord, intelegere sau legatura de familie intre administratori,

respectiv persoanele din management si o alta persoana ce detine participatii

la capitalul societatii si datorita careia persoana respectiva a fost numita ca

administrator, respectiv membru al conducerii executive.

Administratorii nu participa la capitalul societatii si nu pot fi considerati

persoane afiliate societatii comerciale.

Legea aplicabila & deduceri fiscale

Legea aplicabila contractelor de asigurare comercializate de EFG Eurolife

Asigurari Generale este legea romana.

Pe cale de exceptie, prin acordul partilor, se poate stabili ca lege aplicabila,

legea determinata potrivit criteriilor prevazute de Normele aprobate prin

Ordinul Comisiei de Supraveghere a Asigurarilor nr. 3/2007 privind legea

aplicabila contractelor de asigurare care reglementeaza riscuri situate in statele

membre ale Uniunii Europene sau in cele apartinand Spatiului Economic

European.

De asemenea Compania respecta Ordinul Comisiei de Supraveghere a

Asigurarilor nr. 3129/2005 pentru aprobarea reglementarilor contabile

conforme cu directivele europene specifice domeniului asigurarilor.

Legislatia fiscala aflata in vigoare in Romania, respectiv Legea nr. 571/2003

privind Codul fiscal, cu modificarile si completarile ulterioare, nu prevede

acordarea unor deduceri fiscale pentru persoanele care incheie contracte de

asigurare (de tipul celor practicate de S.C. EFG Eurolife Asigurari Generale

S.A.) cu companiile de profil.

Asigurari practicate

S.C. EFG Eurolife Asigurari Generale S.A. care ca obiect de activitate “Alte

activitati de asigurari (exceptand asigurarile de viata)” - Cod CAEN 6512. si

este autorizata pentru practicarea urmatoarelor categorii si clase de asigurare:

• Clasa I Asigurari de accidente (inclusiv munca si boli profesionale);

• Clasa VI Asigurari de mijloace de transport maritim;

• Clasa VII Asigurari de bunuri in tranzit;

• Clasa VIII Asigurari de incendiu si alte calamitati naturale;

• Clasa IX Alte asigurari de bunuri;

• Clasa XIII Asigurari de raspundere civila generala;

• Clasa XIV Asigurari de credite.

RAPORT ANUAL 2011 5

Produse de asigurare

Majoritatea produselor de asigurari oferite de companie sunt complementare

produselor bancare.

Asigurarile de accidente persoane, acopering decesul si invaliditatea, sunt

oferite clientilor bancii in pachete cu carduri de credit sau conturi curente.

Diferite produse privind asigurarea de incendiu, avnda acoperiri diverse, au

fost dezvoltate pentru a proteja garantiile aduse bancii de catre clienti, la

creditele ipotecare contractate. Aceste produse include acoperiri uzuale de

incendiu si calamitati naturale dedicate atat persoanelor fizice, cat si

companiilor de mici dimensiuni.

Creditele de consum si facilitatile de descoperire de cont au fost si acestea

protejate, prin asigurari de credite.

Au fost dezvoltate de asemenea produse de asigurari de incendiu si raspundere

civila generale, independent de activitatea de bancassurance.

Acestea sunt dedicate persoanelor fizice si companiilor, acoperind atat

proprietatile clientilor cat si raspunderea civila a acestora. Distinct de

produsele dedicate activitatii de bancassurance, acoperirea produselor

individuale este specifica nevoilor fiecarui client.

Numar de contracte in vigoare la 31.12.2011

Asigurari de accidente 17,416

Asigurari de incendiu 14,481

Asigurari de raspundere civila 50

Asigurari de credite 4

TOTAL 31,951

Canale de distributie

Principalul canal de distributie al produselor de asigurare oferite de EFG

Eurolife Asigurari Generale este reteaua Bancpost S.A., inregistrat la CSA ca

agent subordonat.

Programul de reasigurare

Programul de reasigurare al EFG Eurolife Asigurari Generale pentru anul

2011 a avut in vedere protectia optima a portofoliului. Astfel, clasa de

asigurari de incendiu si calamitati naturale a fost principala vizata in acest

sens, datorita ponderii importante in portofoliu, si anume 92%

Programul a fost structurat pe doua nivele de protectie automata: protectia

fiecarui risc individual, asigurata printr-un contract de reasigurare tip surplus

si protectia intregului portofoliu in cazul unor daune agregate, de natura

catastrofelor naturale, prin intermediul unui contract neproportional.

RAPORT ANUAL 2011 6

Contracte de reasigurare facultativa au fost de asemenea incheiate pentru

protectia unor riscuri individuale, fie datorita dimensiunilor mari ale acestora,

fie datorita unei expuneri neuzuale.

La 31.12.2011 expunerea agregata la evenimente de natura calamitatilor

naturale, pe clasa 8, a fost de 698,341,640 EUR. Conform simularilor

efectuate, in cazul unui eveniment de acest gen, programul de reasigurare

existent la momentul respectiv ar fi acoperit integral daunele aparute.

De asemenea protejata prin programul de reasigurare, mai precis de contractul

de reasigurare tip surplus, este Clasa 13 de raspundere civila generala, dar

ponderea acesteia in portofoliu este una redusa, de 1%.

Cu o pondere de 6% in portfoliu, Clasa 1 asigurari de accidente a inregistrat la

31.12.2011 o expunere agregata de 1,276,052 EUR. Caracteristicile acoperirii

acestor produse, conditionate de deplasarile clientilor, fac insa ca dauna

probabila in cazul unei calamitati sa fie mult redusa fata de valoarea

acumularii.

In ceea ce priveste partenerii din reasigurare, a fost continuata colaborarea cu

Scor, Hannover Re si Swiss Re, reasiguratori de prim rang, apartinand celor

mai mari grupuri de reasigurare la nivel mondial. Colaborari punctuale au avut

loc de asemenea cu QBE Insurance (Europe) Limited – Sucursala Romania si

Eurolife General Insurance SA Grecia.

Brokerul de reasigurare implicat in plasarea contractelor de reasigurare in anul

2011 a fost Aon Benfield Greece S.A.

Raportul administratorului

Scurta prezentare

In anul 2011 Compania EFG Eurolife Asigurari Generale a reinnoit

contractele incheiate in 2010 si a emis si alte polite individuale pentru cladiri

ale unor subsidiare din Grupul EFG Eurobank.

Activitatea de asigurare derulata de societate este canalizata pe segmentul de

bancassurance, Bancpost SA fiind inregistrat in Registrul intermediarilor

societatii ca agent de asigurare subordonat.

Pe baza portofoliului existent si a proiectiei pentru 2011 s-a stabilit necesarul

de acoperire a riscului de natura catastrofala, reinnoidu-se contractele de

catastrofa si surplus.

La 31.12.2011 valoarea capitalului social subscris si varsat este de 14,977,092

lei, echivalentul a 4,279,988.59 eur.

Managementul riscului financiar

Compania selecteaza atent obligatiunile in care investeste, astfel incat riscul

de neplata la scadenta sa fie minimizat.

Compania monitorizeaza riscul de rata a dobanzii aferent obligatiunilor si

eurobondurilor pe care le detine in portofoliu.

RAPORT ANUAL 2011 7

Compania isi evalueaza permanent necesitatile de numerar pe termen scurt,

astfel incat sa aiba intotdeauna lichiditati suficiente pentru acoperirea acestora.

Societatea efectueaza teste de stres cu o frecventa semestriala pentru a calcula

pierderile potentiale aparute in conditii anormale de functionare a pietei (in

general conditii extreme). Prin rularea acestor teste au fost determinate

pierderile potentiale bazate pe anumite scenarii.

Investitii

Compania prin Comitetul de Investitii urmareste politica de investitii a

grupului EFG, avand urmatoarele obiective:

• Obtinerea unor randamente satisfacatoare

• Asigurarea stabilitatii rezultatelor anuale ale Companiei

• Managementul prudent al expunerii Companiei la riscul de piata

La investirea rezervelor din asigurari, Compania respecta normele CSA in

vigoare.

Comitetul se intruneste regulat, analizeaza rezultatele investitiilor si stabileste

strategia investitionala pentru viitor.

Investitiile financiare sunt incadrate de Companie in categoria activelor

financiare disponibile pentru vanzare, respectiv plasamente financiare pe

termen scurt si sunt prezentate mai jos in capitolul “Investitii”.

La data de 31.12.2011 Compania avea si depozite la banci pe termen scurt in

lei, eur si chf deschise la Bancpost, in valoare totala echivalent lei de

3,648,174 lei cu o dobanda de 3,827 lei.

Fondul de siguranta

Conform Ordinului 12 / 2009 valoarea minima a fondului de siguranta a fost

stabilita la valoarea minima de 3,500,000 EUR.

In continuare compania supravegheaza lunar valoarea acestui fond, astfel incat

sa identifice imediat necesitatile de capital suplimentar.

Venituri

Societatea a inregistrat venituri din prime brute subscrise in valoare de

5,262,725 lei.

In baza contractelor de reasigurare incheiate cu Hannover Re, SCOR Global

P&C, New Re si EFG Eurolife General Insurance, au fost cedate in

reasigurare prime in valoare de 2,185,138 lei.

Variatia rezervei de prime a fost de (83,251) lei, iar variatia rezervei de prima

cedata in reasigurare a fost de (52,910) lei.

Cheltuieli

In 2011 comisioanele din reasigurare inregistrate erau de 496,563 lei

Variatia rezervei de catastrofa a fost de 267,014 lei.

Cheltuielile cu daunele inregistrate (inclusiv variatia rezervei de daune nete de

reasigurare) in 2011, nete de reasigurare au fost de 172,984 lei, din care

daunele platite nete de reasigurare au fost de 105,511 lei.

RAPORT ANUAL 2011 8

Compania a efectuat cheltuieli de achizitie in valoare de 60,610 lei si

cheltuieli de administrare in valoare de 2,821,377 lei.

Disponibilitati banesti

La 31.12.2011 Compania avea disponibil in conturile deschise la Bancpost

Romania, Eurobank Grecia si Piraeus Bank in valoare totala echivalent

373,743 lei

• conturi in lei: 131,962 lei;

• conturi in valuta, echivalent 241,781 lei.

Concluzie

La data de 31.12.2011 Compania a inregistrat un profit de 635,477 lei.

Conform hotararii actionarilor, dupa crearea rezervei legale, profitul va

ramane in rezultat de repartizat pana la o noua decizie a actionarilor.

Rezultatele financiare

Venituri la 31.12.2011

Societatea a inregistrat in cursul anului 2011 urmatoarele categorii de venituri,

in valoare totala de 15.992.398 lei:

• venituri din prime brute subscrise in valoare de 6.728.530 lei (primele

brute subscrise nu sunt diminuate cu primele anulate)

• venituri din plasamente financiare in valoare de 6.687.047 lei

• venituri din comisioane de reasigurare in valoare de 496.563 lei

• variatia rezervei de prima cedata in reasigurare in valoare de (52.910) lei

• variatia rezervei de dauna cedata in reasigurare in valoare de 18.162 lei

• alte venituri tehnice, nete de reasigurare, in valoare de 213.807 lei

• alte venituri netehnice in valoare de 1.266.880 lei.

• plusvalori nerealizate din plasamente in valoare de 627.714 lei

• venituri reprezentand daune recuperate de la reasigurator in valoare de

6.605 lei.

Cheltuieli la 31.12.2011

Cheltuielile totale inregistrare in anul 2011 au fost in valoare de 15.141.976

lei si sunt impartite dupa cum urmeaza:

• variatia rezervei de prima in valoare de (83.251) lei

• variatia rezervei de egalizare in valoare de 13.009 lei

• variatia rezervei de catastrofa in valoare de 267.014 lei

• variatia rezervei de dauna brute in valoare de 85.635 lei

• cheltuieli cu daunele in valoare de 112.116 lei

• prime cedate in reasigurare in valoare de 2.185.138 lei

• prime anulate in valoare de 1.465.805 lei

• cheltuieli de achizitie in valoare de 60.610 lei

• cheltuieli de administrare in valoare de 2.821.377 lei

• cheltuieli cu plasamente in valoare de 6.514.994 lei

RAPORT ANUAL 2011 9

• minusvalori nerealizate din plasamente in valoare de 504.642 lei

• alte cheltuieli tehnice in valoare de 202.224 lei

• alte cheltuieli netehnice in valoare de 992.663 lei

La 31.12.2011 compania a inregistrat un profit brut de 850.422 lei, impozitul

pe profit a fost de 214.945 lei, rezultand astfel un profit net de 635.477 lei.

Plasamente investitionale

InvestiŃiile financiare ale companiei efectuate pe baza mandatului de investiŃii

respectand atat normele C.S.A. în vigoare, cat şi politica EFG Eurobank/EFG

Group, cuprind:

• titluri de stat cotate în lei;

• certificate de trezorerie;

• eurobonduri cotate în euro;

• actiuni cotate la Bursa de Valori Bucuresti;

• actiuni cotate la Bursa de Valori Atena (Athens Stock Exchange);

• actiuni cotate pe Piata Europeana.

De asemenea, compania detine si depozite la banci pe termen scurt in lei, eur

si chf.

In vederea protejarii impotriva riscului valutar, compania are incheiate

contracte forward cu Eurobank Ergasias. Aceste instrumente financiare sunt

clasificate in categoria activelor financiare la valoare justa prin contul de

profit si pierdere.

Activele financiare mai sus enuntate se prezinta lunar la valoarea contabila in

baza Ordinul presedintelui Comisiei de Supraveghere a Asigurarilor nr.

3.129/2005, modificat si completat prin Ordinul nr. 7/2007 pentru aprobarea

reglementarilor contabile conforme cu directivele europene specifice

domeniului asigurarilor, evaluarea instrumentelor financiare la valoarea de

piata prevazandu-se numai la sfarsitul anului.

Activele din portofoliul EFG Asigurari Generale au avut în 2011

urmatoarele randamente investiŃionale realizate:

- titluri de stat şi obligatiuni: 3.05%

- actiuni tranzactionate pe BVB, ASE (Bursa de Valori Atena) şi pe

Piata Europeana: -24.13%

- depozite şi disponibilitati: 2.67%.

Investitiile financiare realizate pentru practicarea tuturor claselor de asigurare

de catre EFG Eurolife Asigurari Generale sunt prezentate in tabelul de mai

jos, grupate in functie de tipul instrumentului, tara de origine si piata pe care

se tranzactioneaza:

Denumirea

instrumentului

Tara de

origine a

emitentului

Piata de

tranzactionare

Valoarea de

piata

Actiuni cotate GRECIA GRECIA - ASE -

(ATENA) 205,094.22

Actiuni cotate CIPRU GRECIA - ASE -

(ATENA) 1,214.70

Actiuni cotate OLANDA OLANDA - AMS - 116,130.81

RAPORT ANUAL 2011 10

Denumirea

instrumentului

Tara de

origine a

emitentului

Piata de

tranzactionare

Valoarea de

piata

(AMSTERDAM)

Actiuni cotate FRANTA FRANTA - PAR -

(PARIS) 313,290.56

Actiuni cotate ROMANIA ROMANIA - BVB

(BUCURESTI) 306,410.14

Eurobonduri

cotate în euro ROMANIA

ROMANIA - BVB

(BUCURESTI) 3,448,482.00

Titluri de stat

cotate în lei ROMANIA

ROMANIA - BVB

(BUCURESTI) 6,647,469.89

Certificate de

trezorerie ROMANIA

ROMANIA - BVB

(BUCURESTI) 4,550,250.73

Total 15,588,343.05

Perspective de dezvoltare

Strategia de dezvoltare a EFG Eurolife Asigurari Generale urmareste aceleasi

linii majore ca si in 2011, in speta retentia clientilor si cresterea volumului de

prime brute subscrise pe produsele existente.

Compania urmareste sa lanseze un nou produs de asigurare dedicat clientilor

individuali si sa mentina in acelasi timp un nivel inalt al serviciilor oferite

clientilor.


Situatii financiare

Bilantul Contabil (1) Rand Nota 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011

(lei) (lei)

A. ACTIVE NECORPORALE

I.IMOBILIZARI NECORPORALE

6. Alte imobilizari necorporale 06 1 a) 22.730 2.258

TOTAL 07 22.730 2258

B. PLASAMENTE

III. ALTE PLASAMENTE FINANCIARE

1. Actiuni, alte titluri cu venit variabil si

unitati la fondurile comune de plasament 17 1 c) 1.238.099 942.140

2. Obligatiuni si alte titluri cu venit fix. 18 1c), 6 i) 14.371.828 15.024.512

6. Depozite la institutiile de credit 22 1c), 6 j) 3.208.662 3.652.001

7. Alte plasamente financiare 23 1c) 90.562 35.866

TOTAL 24 1c) 18.909.151 19.654.519

TOTAL PLASAMENTE 27 18.909.151 19.654.519

D. PARTEA DIN REZERVELE TEHNICE

AFERENTE CONTRACTELOR

CEDATE IN REASIGURARE

I. Partea din rezervele tehnice aferente

contractelor cedate in reasigurare

la asigurari generale

1. Partea din rezerva de prime aferenta

contractelor cedate in reasigurare 28 8, 9 673.097 620.188

3. Partea din rezerva de daune aferenta

contractelor cedate in reasigurare 30 8, 10 2.629 20.790

TOTAL 34 8 675.726 640.978

TOTAL 42 675.726 640.978


Bilantul Contabil (2)

Rand Nota 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011

(lei) (lei)

E. CREANTE

I CREANTE PROVENITE DIN

OPERATIUNI

DE ASIGURARE DIRECTA

Asigurati 46 2,21 843.551 773.108

TOTAL 49 843.551 773.108

III ALTE CREANTE 51 2, 20 16.036 96.469

F. Alte elemente de activ

1. Instalatii tehnice si masini 53 1 b) 90.128 45.425

TOTAL 56 90.128 45.425

F. ALTE ELEMENTE DE ACTIV

I. IMOBILIZARI CORPORALE SI

STOCURI

Stocuri

4. Materiale consumabile 57 2.119 1.828

TOTAL 59 2.119 1.828

II CASA SI CONTURI LA BANCI 60 7 311.634 373.743

G.CHELTUIELI IN AVANS

III ALTE CHELTUIELI

INREGISTRATE IN AVANS 66 84.057 119.904

TOTAL 67 84.057 119.904

TOTAL ACTIV 68 20.955.132 21.708.232

PASIV

A.CAPITAL si REZERVE

I CAPITAL

Capital social din care: 69 4 a) 14.977.092 14.977.092

- capital subscris varsat 70 14.977.092 14.977.092

IV Rezerve

1.Rezerve legale 73 158.097 199.710

TOTAL 78 158.097 199.710




(lei) (lei)

V. Rezultatul reportat

1. Rezultatul reportat reprezentand profitul

nerepartizat sau pierderea neacoperita

Sold C 79 99.948 364.571

Sold D 80 - -

3. Rezultatul reportat provenit din

corectarea erorilor contabile 84 - -

VI. Rezultatul exercitiului

Sold C 87 6 d) 298.106 635.477

VII Repartizarea profitului 89 33.482 41.613

TOTAL 90 15.499.761 16.135.237

C.REZERVE TEHNICE

I. Rezerve tehnice privind

asigurarile generale 92 3.713.012 3.982.409

1. Rezerva de prime privind

asigurarile generale 93 9 2.951.388 2.868.136

3. Rezerva de daune privind

asigurarile generale 95 26.778 112.413

a) Rezerva de daune avizate 96 10 24.943 104.766

b) Rezerva de daune neavizate 97 11 1.835 7.647

4. Alte rezerve tehnice pentru asigurari

generale 98 734.846 1.001.860

b) Rezerva de catastrofa 100 13 734.846 1.001.860

III. REZERVA DE EGALIZARE 110 12 726.423 739.432

TOTAL 111 4.439.435 4.721.841

E PROVIZIOANE

1. Provizioane pentru pensii si

alte obligatii similare 113 24 77.597 122.192

TOTAL 116 77.597 122.192




(lei) (lei)

G. DATORII

I DATORII PROVENITE DIN OPERATIUNI

DE ASIGURARE DIRECTA 120 2, 19 - -

II DATORII PROVENITE DIN

OPERATIUNI DE REASIGURARE 121 2, 18 322.170 201.409

V ALTE DATORII, INCLUSIV

DATORII FISCALE

SI DATORII PENTRU

ASIGURARILE SOCIALE 124 2, 22 397.953 289.045

TOTAL 125 720.123 490.454

H. Venituri in avans

II. VENITURI INREGISTRATE

IN AVANS 127 218.216 238.508

TOTAL 128 218.216 238.508

TOTAL PASIV 129 20.955.132 21.708.232

Semnat in numele Consiliului de Administratie in data de 29 martie 2012.


Contul tehnic al asigurarii generale (1)

Exercitiul financiar

incheiat la


incheiat la


(lei) (lei)

1.Venituri din prime, nete de reasigurare

a) venituri din prime brute subscrise (+) 01

6f), 14,

17 5.501.833 5.262.725

b) prime cedate in reasigurare (-) 02 14 2.609.105 2.185.138

c) variatia rezervei de prime (+/-) 03 14 644.635 (83.251)

d) variatia rezervei de prime,

cedate in reasigurare (+ /-) 04 14 280.733 (52.910)

TOTAL 05 14 2.528.826 3.107.928

3.Alte venituri tehnice, nete

de reasigurare (+) 07 224.100 213.807

4.Cheltuieli cu daunele, nete de reasigurare

a) daune platite 08 15 96.777 105.511

sume brute 09 15 110.856 112.116

partea reasiguratorilor(-) 10 15 14.079 6.605

b) variatia rezervei de daune,

neta de reasigurare: (+/-) 11 2.798 67.473

TOTAL 12 15 99.575 172.984

5.Variatia altor rezerve tehnice,

nete de reasigurare, din care:

b)Variatia rezervei de catastrofa (+/-) 14 278.118 267.014

TOTAL 16 278.118 267.014

7. Cheltuieli de exploatare nete

a) cheltuieli de achizitie 18 6k),16 68.477 60.610

c) cheltuieli de administrare 20 6l),16 2.286.122 2.821.377

d) comisioane primite de la

reasiguratori si participari la beneficii (-) 21 16 361.791 496.563

TOTAL 22 16 1.992.808 2.385.424

8.Alte cheltuieli tehnice,

nete de reasigurare 23 213.594 202.224


Contul tehnic al asigurarii generale (2)


incheiat la


incheiat la


(lei) (lei)

9.Variatia rezervei de egalizare(+/-) 24 19.562 13.009

10.Rezultat tehnic al asigurarii generale

- Profit 25 149.269 281.080

- Pierdere 26 - -



Contul netehnic (1)


incheiat la


incheiat la


(lei) (lei)

1.Rezultatul tehnic al asigurarii generale

- Profit 01 149.269 281.080

- Pierdere 02 - -

3. Venituri din plasamente

b)Venituri din alte plasamente 07 23 1.185.007 1.253.231

- din care venituri din plasamente la

societatile afiliate: 08 75.685 95.829

venituri provenind din alte plasamente 10 75.685 95.829

c) Venituri din ajustari pentru depreciere /

pierdere de valoare a plasamentelor 11 23 55.986 97.611

d) Venituri provenind din realizarea

plasamentelor 12 23 4.920.184 5.336.205

TOTAL 13 6.161.177 6.687.047

4.Plusvalori nerealizate din plasamente 14 23 674.495 627.714

TOTAL 16 6.368.474 6.514.994

6.Cheltuieli cu plasamentele

a)cheltuieli de gestionare a plasamentelor,

inclusiv cheltuielile cu dobanzile 17 23 23.879 28.029

b) Cheltuieli privind constituirea ajustarilor

de valoare pentru plasamente 18 23 1.669.888 506.235

c)pierderi provenind din

realizarea plasamentelor 19 23 4.674.707 5.980.730

7. Minusvalori nerealizate din plasamente 20 23 274.946 504.642

9. Alte venituri netehnice 22 23 1.375.387 1.266.880

10. Alte cheltuieli netehnice, inclusiv

provizioanele si ajustarile de valoare 23 23 1.033.014 992.663

15. Rezultatul curent

Profit 28 683.894 850.422

Pierdere 29

18. Rezultatul extraordinar

19. Venituri totale 34 15.253.086 15.992.398


Contul netehnic (2)


incheiat la


incheiat la


(lei) (lei)

20. Cheltuieli totale 35 14.569.192 15.141.976

21. Rezultatul brut

- Profit 36 683.894 850.422

- Pierdere 37

22.Impozit pe profit 38 6e) 385.788 209.760

23.Alte impozite (care nu figureaza la

pozitiile precedente) 39 5.185

24.Rezultatul net al exercitiului

- Profit 40 298.106 635.477

- Pierdere 41 - -



Situatia modificarilor capitalului propriu (1)

Element al capitalului propriu

Sold la

Sold la

1 ianuarie 2011

Cresteri

Reduceri

31 decembrie 2011

(lei)

(lei)

(lei)

(lei)

Cap

ital

subsc

ris

14.9

77.0

92

- -

14.9

77.0

92

Rez

erve

din

legal

e

15

8.0

97

41.6

13

- 19

9.7

10

Rez

ult

atu

l re

port

at r

epre

zenta

nd p

rofi

tul

ner

epar

tiza

t S

old

C

99.9

48

26

4.6

23

- 36

4.5

71

s

au p

ierd

erea

nea

coper

ita

Sold

D

- -

- -

Rez

ult

atu

l re

port

at p

rovenit

din

c

ore

ctar

ea e

rori

lor

conta

bil

e

Sold

D

- -

- -

Rez

ult

atu

l ex

erci

tiulu

i fi

nanci

ar

Sold

C

298.1

06

63

5.4

77

29

8.1

06

63

5.4

77

Rep

arti

zare

a pro

fitu

lui

3

3.4

82

4

1.6

13

3

3.4

82

41.6

13

Tota

l ca

pit

aluri

pro

pri

i

15.4

99.7

61

90

0.1

00

26

4.6

24

16.1

35.2

37

Sem

nat

in n

um

ele

Con

sili

ulu

i de

Adm

inis

trat

ie i

n d

ata

de

29 m

arti

e 20

12.


Situatia modificarilor capitalului propriu (2)

Element al capitalului propriu

Sold la

Sold la

1 ianuarie 2010

Cresteri

Reduceri

31 decembrie 2010

(lei)

(lei)

(lei)

(lei)

Cap

ital

subsc

ris

14.9

77.0

92

- -

14.9

77.0

92

Rez

erve

din

legal

e

12

4.6

15

33.4

82

- 15

8.0

97

Rez

ult

atu

l re

port

at r

epre

zenta

nd p

rofi

tul

ner

epar

tiza

t S

old

C

- 99.9

48

- 99.9

48

s

au p

ierd

erea

nea

coper

ita

Sold

D

1.7

46.3

63

- 1.7

46.3

63

-

Rez

ult

atu

l re

port

at p

rovenit

din

c

ore

ctar

ea e

rori

lor

conta

bil

e

Sold

D

15

8.8

67

- 15

8.8

67

-

Rez

ult

atu

l ex

erci

tiulu

i fi

nanci

ar

Sold

C

2.1

29.7

93

298.1

06

2.1

29.7

93

298.1

06

Rep

arti

zare

a pro

fitu

lui

124.6

15

3

3.4

82

12

4.6

15

3

3.4

82

Tota

l ca

pit

aluri

pro

pri

i

15.2

01.6

55

39

8.0

54

99.9

48

15.4

99.7

61

Sem

nat

in n

um

ele

Con

sili

ulu

i de

Adm

inis

trat

ie i

n d

ata

de

29 m

arti

e 20

12.


Situatia fluxurilor de trezorerie (1)


incheiat la


incheiat la

31 decembrie 2010 31 decembrie 2011

(lei) (lei)

FLUXURI DE TREZORERIE DIN

ACTIVITATI DE EXPLOATARE

a) Incasari din primele brute 5.252.458 5.355.328

b) Plati privind primele de reasigurare (net de comision) (1.953.480) (1.835.242)

c) Plati privind daunele (110.856) (101.542)

d) Incasari privind daunele aferente reasigurarii - -

e) Plati catre furnizorii de bunuri si servicii (928.497) (849.506)

f) Plati catre si in numele angajatilor (1.555.872) (1.841.519)

g) Plati in numerar privind comisioanele catre agenti

de asigurare si brokeri de asigurare (193.897) (287.620)

Trezoreria neta din activitati de exploatare 509.857 439.900


ACTIVITATI DE INVESTITIE

a) Plati in numerar pentru achizitionarea de

terenuri, constructii si alte active corporale

si necorporale pe termen lung (13.410) -

b) Incasarile in numerar din vanzarea de

terenuri, constructii si alte active corporale

si necorporale pe termen lung -

c) Plati in numerar pentru achizitia de

instrumente de capital propriu si de

creanta ale altor societati (7.897.480) (6.492.845)

d) Incasari in numerar din vanzarea de

instrumente de capital propriu si de

creanta ale altor societati 4.920.184 5.336.204

g) Incasari din dividende dobanzi si asimilate 1.093.220 1.090.679

h) Incasari din castiguri plasamente/investitii 425.574 142.478

Trezorerie neta din activitati de investitie (1.471.912) 76.516


ACTIVITATI DE FINANTARE

a) Incasari din emisiunea de actiuni

si alte instrumente de capital propriu

c) Veniturile, in numerar din emisiunea de

obligatiuni, credite, ipoteci si alte imprumuturi

d) Rambursari in numerar ale unor sume imprumutate (17.546) (13.890)

Trezorerie neta din activitati de finantare (17.546) (13.890)


Situatia fluxurilor de trezorerie (2)


incheiat la


incheiat la


(lei) (lei)

Cresterea/Descresterea neta a trezoreriei si a

echivalentelor de trezorerie (979.601) 502.526

Trezorerie si echivalente de trezorerie

la inceputul exercitiului financiar 4.498.992 3.519.391

Trezorerie si echivalente de trezorerie

la sfarsitul exercitiului financiar 3.519.391 4.021.917



Note la situatiile financiare

ENTITATEA CARE RAPORTEAZA

Aceste situatii financiare sunt prezentate de EFG Eurolife Asigurari Generale SA si incorporeaza rezultatele

operatiunilor Societatii pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2011. Compania este detinuta in proportie de

85,94% de EFG Eurolife General Insurance si este membra a grupului international EFG Group, ce este

constituit din institutii de credit, societati de servicii financiare si companii de tip holding. Actionarul final este

EFG Eurobank Ergasias SA (Grecia) a carei societate mama este Private Financial Holdings Limited, ce este

detinuta si controlata in mod indirect de catre familia Latsis.

1. ACTIVE IMOBILIZATE

a) Imobilizari necorporale

Concesiuni, brevete, licente

marci, drepturi si valori similare

si alte imobilizari necorporale

(lei)

Cost

Sold la 1 ianuarie 2011 88.948

Cresteri -

Sold la 31 decembrie 2011 88.948

Amortizare cumulata

Sold la 1 ianuarie 2011 66.218

Amortizarea inregistrata in cursul exercitiului 20.472

Sold la 31 decembrie 2011 86.690

Valoarea contabila neta la 1 ianuarie 2011 22.730

Valoarea contabila neta la 31 decembrie 2011 2.258


1. ACTIVE IMOBILIZATE (CONTINUARE)

b) Imobilizari corporale

Mijloace de

Echipamente transport, mobilier,

tehnologice alte echipamente Total

(lei) (lei) (lei)

Cost/evaluare

Sold la 1 ianuarie 2011 274.517 61.179 335.696

Cresteri - - -

Sold la 31 decembrie 2011 274.517 61.179 335.696

Amortizare cumulata

Sold la 1 ianuarie 2011 218.037 27.531 245.568

Amortizarea inregistrata in cursul

exercitiului 32.467 12.236 44.703

Sold la 31 decembrie 2011 250.504 39.767 290.271

Valoarea contabila neta la

1 ianuarie 2011 56.480 33.648 90.128

Valoarea contabila neta la

31 decembrie 2011 24.013 21.412 45.425

c) Alte plasamente financiare


(lei) (lei)

Depozite 3.208.662 3.652.001

Actiuni 1.238.099 942.140

Titluri de stat 14.371.828 15.024.512

Contracte forward 90.562 35.866

Total 18.909.151 19.654.519


1. ACTIVE IMOBILIZATE (CONTINUARE)

Plasamentele financiare ale societatii au fost clasificate ca active financiare pe termen scurt tinand cont de

veniturile pe care le genereaza (respectiv titluri cu venit variabil si titluri cu venit fix), de practica demonstrata

de societate de a le vinde la un interval scurt de la cumparare, precum si de decizia societatii de a le detine ca

active disponibile pentru vanzare.

2. SITUATIA CREANTELOR SI A DATORIILOR

Sold la Termen de lichiditate

Creante Nota 31 decembrie 2011 sub 1 an peste 1 an

(lei) (lei) (lei)

(col. 2+3)

1 2 3

Creante din operatiuni de

asigurare directa 21 773.108 773.108 -

Alte creante 20 96.469 96.469 -

Total 869.577 869.577 -

Sold la Termen de exigibilitate

Datorii Nota 31 decembrie 2011 sub 1 an 1 - 5 ani

(lei) (lei) (lei)

(col. 2+3+4)

1 2 3

Datorii provenite din operatiuni

de reasigurare 18 201.409 201.409 -

Alte datorii, inclusiv datorii

fiscale si datorii pentru

asigurarile sociale 22 289.045 289.045 -

Total 490.454 490.454 -


3. PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE

Principalele politici contabile adoptate in intocmirea acestor situatii financiare sunt prezentate mai jos.

A Bazele intocmirii situatiilor financiare

(1) Informatii generale

i) Ordinul Comisiei de Supraveghere a Asigurarilor nr. 3129/2005 pentru aprobarea

reglementarilor contabile conforme cu directivele europene specifice domeniului asigurarilor,

care transpune:

• Directiva Comunitatilor Economice Europene 91/674/EEC din data de 19 decembrie

1991 privind situatiile financiare anuale si consolidate ale societatilor de asigurare

publicata in Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr. L 374, din data de 31 decembrie

1991, cu modificarile si completarile ulterioare;

• Directiva a IV-a a Comunitatilor Economice Europene 78/660/EEC din data de 25

iulie 1978 privind conturile anuale ale anumitor tipuri de societati comerciale,

publicata in Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr. L 222 din data de 14 august

1978, cu modificarile si completarile ulterioare.

ii) Legea Contabilitatii nr 82/1991 republicata, cu modificarile ulterioare

iii) Ordinul Presedintelui Comisiei de Supraveghere a Asigurarilor nr. 3/2012 pentru punerea in

aplicare a Normelor privind incheierea exercitiului financiar 2011 pentru societatile din

domeniul asigurarilor.

iv) Ordinul 9/2011 fata de Ordinul 113130/2006 pentru punerea in aplicare a Normelor privind

rezervele tehnice pentru asigurarile generale, activele admise sa le acopere si dispersia

activelor admise sa acopere rezervele tehnice brute si coeficientul de lichiditate

Prezentele situatii financiare au fost intocmite pe baza conventiei costului istoric, cu exceptiile prezentate in

continuare in politicile contabile.


3. PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE (CONTINUARE)

(2) Utilizarea estimarilor

Intocmirea situatiilor financiare in conformitate cu Ordinul 3129/2005 cu modificarile si completarile

ulterioare cere conducerii Societatii sa faca estimari si ipoteze care afecteaza valorile raportate ale

activelor si pasivelor, prezentarea activelor si datoriilor contingente la data intocmirii situatiilor

financiare si veniturile si cheltuielile raportate pentru respectiva perioada. Cu toate ca aceste estimari

sunt facute de catre conducerea Societatii pe baza celor mai bune informatii disponibile la data

situatiilor financiare, rezultatele realizate pot fi diferite de aceste estimari.

(3) Continuitatea activitatii

Prezentele situatii financiare au fost intocmite in baza principiului continuitatii activitatii care

presupune faptul ca Societatea isi va continua activitatea si in viitorul previzibil. Pentru a evalua

aplicabilitatea acestei prezumtii conducerea analizeaza previziunile referitoare la intrarile viitoare de

numerar. Pe baza acestor analize, conducerea considera ca Societatea va putea sa-si continue

activitatea in viitorul previzibil si prin urmare aplicarea principiului continuitatii activitatii in

intocmirea situatiilor financiare e justificabila.

(4) Moneda de prezentare a situatiilor financiare

Contabilitatea se tine in limba romana si in moneda nationala. Elementele incluse in aceste situatiile

financiare sunt prezentate in lei.

B Conversia tranzactiilor in moneda straina

(1) Moneda functionala a situatiilor financiare

Elementele incluse in aceste situatii financiare sunt masurate in moneda care reflecta cel mai fidel

substanta economica a evenimentelor si circumstantelor relevante pentru Societate („moneda

functionala”). Aceste situatii financiare sunt prezentate in lei romanesti (lei), care este si moneda

functionala a Societatii.

(2) Tranzactiile si soldurile in moneda straina

Tranzactiile Societatii in moneda straina sunt inregistrate la cursurile de schimb comunicate de Banca

Nationala a Romaniei („BNR”) pentru data tranzactiilor. Soldurile in moneda straina sunt convertite in

lei la cursurile de schimb comunicate de BNR pentru data bilantului. Castigurile si pierderile rezultate

din decontarea tranzactiilor intr-o moneda straina si din conversia activelor si datoriilor monetare

exprimate in moneda straina sunt recunoscute in contul de profit si pierdere.



C Imobilizari necorporale

i. Concesiunile, brevetele, licentele, marcile comerciale, drepturile si activele similare

Concesiunile, brevetele, licentele, marcile comerciale, drepturile si activele similare se inregistreaza la

costul de achizitie. Ulterior acestea se amortizeaza pe durata de viata estimata, si se prezinta la cost

minus amortizare cumulata.

Brevetele, licentele, marcile comerciale si activele similare sunt amortizate folosind metoda liniara pe o

perioada intre 3 si 5 ani.

ii. Avansuri si alte imobilizari necorporale

In cadrul avansurilor si altor imobilizari necorporale se inregistreaza avansurile acordate furnizorilor de

imobilizari necorporale, programele informatice create de entitate sau achizitionate de la terti pentru

necesitatile proprii de utilizare, precum si alte imobilizari necorporale ale Societatii.

Cheltuielile care permit imobilizarilor necorporale sa genereze beneficii economice viitoare peste

performanta prevazuta initial sunt adaugate la costul original al acestora. Aceste cheltuieli sunt

capitalizate ca imobilizari necorporale daca nu sunt parte integranta a imobilizarilor corporale.

D Imobilizari corporale

(1) Cost

Imobilizarile corporale sunt evaluate initial la cost de achizitie. Ulterior acestea se amortizeaza pe

durata de viata estimata, si se prezinta la cost minus amortizare cumulata.

Intretinerea si reparatiile imobilizarilor corporale se trec pe cheltuieli atunci cand apar, iar

imbunatatirile semnificative aduse imobilizarilor corporale, care cresc valoarea sau durata de viata a

acestora, sau care maresc semnificativ capacitatea de generare a unor beneficii economice de catre

acestea, sunt capitalizate.

Activele imobilizate de natura obiectelor de inventar, inclusiv uneltele si sculele, sunt trecute pe

cheltuieli in momentul achizitionarii si nu sunt incluse in valoarea contabila a imobilizarilor.



(2) Amortizare

Amortizarea se calculeaza la valoarea de intrare, folosindu-se metoda liniara de-a lungul duratei utile

de viata estimata a activelor, dupa cum urmeaza:

Activ Ani

Aer conditionat 5

Autovehicul 5

Echipamente 3

Fax si Imprimanta 4

(3) Vanzarea/casarea imobilizarilor corporale

Imobilizarile corporale care sunt casate sau vandute sunt eliminate din bilant impreuna cu amortizarea

cumulata corespunzatoare. Orice profit sau pierdere rezultat(a) dintr-o asemenea operatiune este

inclus(a) in contul de profit si pierdere curent.

E Deprecierea activelor imobilizate

Imobilizarile corporale si alte active pe termen lung sunt revizuite pentru identificarea pierderilor din

depreciere ori de cate ori evenimente sau schimbari in circumstante indica faptul ca valoarea contabila

nu mai poate fi recuperata. Pierderea din depreciere este reprezentata de diferenta dintre valoarea

contabila si valoarea de piata.

Pana la finalul anului 2011 Societatea nu a calculat diferente din deprecierea activelor.

F Instrumente financiare

Evaluate la valoarea de piata cu reflectarea rezultatelor in contul de profit si pierdere.

Activele financiare sunt clasificate in aceasta categorie daca sunt obtinute in principal in scopul

vanzarii in viitorul apropiat sau daca sunt astfel desemnate de catre conducere. Instrumentele derivate

sunt de asemenea clasificate ca detinute in scopul tranzactionarii. Activele din aceasta categorie sunt

clasificate ca active circulante daca sunt detinute in scopul tranzactionarii si sunt estimate sa fie realizate

in termen de 12 luni de la data bilantului contabil.



Un castig sau o pierdere rezultand dintr-o modificare a valorii de piata a categoriei de „active financiare

evaluate la valoarea de piata cu reflectarea rezultatelor in contul de profit si pierdere” sunt prezentate in

contul de profit si pierdere in cadrul pozitiei „venituri din ajustari pentru depreciere/pierdere de

valoarea plasamentelor”, „cheltuieli privind constituirea ajustarilor de valoare pentru plasamente” in

perioada in care acestea apar.

Veniturile din dobanzi, dividende sunt prezentate in contul de profit si pierdere in cadrul pozitiei „

venituri provenind din alte plasamente”.

Veniturile /cheltuielile cu vanzarea instrumentelor financiare sunt prezentate in contul de profit si

pierdere in cadrul pozitiei „venituri provenind din realizarea plasamentelor”, respectiv „pierderi

provenind din realizarea plasamentelor”.

Derecunoastere

Activele financiare sunt derecunoscute atunci cand Societatea pierde controlul drepturilor contractuale

ce privesc respectivul activ. Societatea pierde acest control in cazul in care aceasta realizeaza

drepturile asupra beneficiilor specificate in contract, drepturile expira, sau Societatea renunta la aceste

drepturi. Activele financiare care sunt vandute sunt derecunoscute de la data tranzactiei.

Datoriile financiare sunt derecunoscute atunci cand obligatia specificata in contract s-a descarcat, a fost

anulata sau a expirat.

Castigul sau pierderea la derecunoasterea activelor financiare sunt determinate prin raportarea pretului

de vanzare la ultima valoare reevaluata.

Activele transferate pe baza unui contract de vanzare prin care Societatea isi rezerva posibilitatea de a

relua sau rascumpara elementele cedate, contra platii unui pret convenit, la o data sau la un termen

stabilit, sunt derecunoscute.

G Stocuri

Stocurile sunt inregistrate la cea mai mica valoare dintre cost si valoarea realizabila neta. Costul este

determinat in general pe baza metodei costului mediu ponderat. Costul produselor finite si in curs de

executie include materialele, forta de munca si cheltuielile de productie indirecte aferente. Acolo unde

este necesar, se fac provizioane pentru stocuri cu miscare lenta, uzate fizic sau moral. Valoarea

realizabila neta este estimata pe baza pretului de vanzare diminuat cu costurile de finalizare si

cheltuielile de vanzare.

Societatea nu a inregistrat nici un provizion pentru stocuri.



H Creante

Creantele sunt inregistrate la valoarea sumelor care urmeaza a se incasa. Provizionul pentru deprecierea

creantelor comerciale este constituit in cazul in care exista evidente obiective asupra faptului ca Societatea

nu va fi in masura sa colecteze toate sumele la termenele initiale.

Pornind de la situatia creantelor aferente politelor individuale la 31 Decembrie 2011, s-a analizat

vechimea acestora. Astfel s-au identificat creantele mai vechi de 90 de zile pentru asigurarile de credit

ipotecar incheiate in 2007 si a creantele mai vechi de 60 de zile pentru asigurarile de credit ipotecar

incheiate in 2009 si pentru asigurarile cladirilor aduse in garantie de companii mici pentru credite de

dezvoltare a afacerii. Considerand ca probabilitatea de incasare a acestor creante in 2011 este foarte

mica, compania a decis constituirea unui provizion pentru creante incerte.

Calculul acestui provizion s-a facut la nivelul fiecarei polite in parte, aflate in categoriile mentionate mai

sus, prezentandu-se totalul creantelor (atat scadente cat si viitoare) precum si a rezervei de prima la 31

decembrie 2011.

Avand in vedere ca prin inregistrarea totalului creantelor si a rezervei de prima in 2011 contul de profit si

pierdere este impactat in anul 2011, provizionul a fost constituit prin aplicarea procentului de 100%

asupra diferentei dintre totalul creantelor si a rezervei de prima.

Provizionul constituit la 31 decembrie 2010 a fost anulat in luna ianuarie 2011, ca urmare a rezilierii

tututor politelor de asigurare pentru care acesta fusese constituit.

I Numerar si echivalente de numerar

Numerarul si echivalentele de numerar sunt evidentiate in bilant la cost. Pentru situatia fluxului de

numerar, numerarul si echivalentele acestuia cuprind numerar in casa, conturi la banci, depozite fara

dobanda atasata. In bilant, descoperitul de cont este prezentat in datorii ce trebuie platite intr-o

perioada de un an – sume datorate institutiilor de credit.

J Capital social

Actiunile comune sunt clasificate in capitalurile proprii.



K Dividende

Dividendele aferente actiunilor ordinare sunt recunoscute in capitalurile proprii in perioada in care sunt

declarate.

Societatea nu a calculat si recunoscut dividende aferente actiunilor ordinare.

L Imprumuturi

Imprumuturile pe termen scurt si lung sunt inregistrate initial la suma primita, net de costurile aferente

obtinerii imprumuturilor. In perioadele urmatoare, imprumuturile sunt inregistrate la cost amortizat

folosind metoda randamentului efectiv, diferentele dintre sumele primite (nete de costurile de obtinere)

si valoarea normala de rascumparare fiind recunoscute in contul de profit si pierderi pe durata

contractului de imprumut.

Contabilitatea contractelor de leasing in care Societatea este locatar

(1) Contracte de leasing financiar

Contractele de leasing pentru imobilizarile corporale in care Societatea isi asuma toate riscurile

si beneficiile aferente proprietatii sunt clasificate ca si contracte de leasing financiar. Leasing-

urile financiare sunt capitalizate la valoarea actualizata a imprumutului. Fiecare plata este

impartita intre elementul de capital si dobanda pentru a se obtine o rata constanta a dobanzii pe

durata rambursarii. Sumele datorate sunt incluse in datoriile pe termen scurt sau lung.

Elementul de dobanda este trecut in contul de profit si pierdere pe durata contractului. Activele

detinute in cadrul contractelor de leasing financiar sunt capitalizate si amortizate pe durata lor de

viata utila.

La 31 decembrie 2011 societatea nu mai detine contracte de leasing financiar, singurul contract

pe care l-a detinut terminandu-se in luna septembrie 2011.

(2) Contracte de leasing operational

Contractele de leasing in care o portiune semnificativa a riscurilor si beneficiilor asociate proprietatii sunt retinute

de locator sunt clasificate ca si contracte de leasing operational.



Platile efectuate in cadrul unui asemenea contract (net de orice facilitati acordate de locator) sunt

recunoscute in contul de profit si pierdere pe o baza liniara pe durata contractului.

La 31 decembrie 2011 societatea nu avea incheiat nici un contract de leasing operational.

M Datorii comerciale

Datoriile comerciale sunt inregistrate la valoarea sumelor care urmeaza a fi platite pentru bunurile sau

serviciile primite.

N Alte provizioane

Provizioanele sunt recunoscute in bilant atunci cand pentru Societate se naste o obligatie legala sau

constructiva legata de un eveniment trecut si este probabil ca in viitor sa fie necesara consumarea unor

resurse economice care sa stinga aceasta obligatie. Provizioanele sunt revizuite la fiecare sfarsit de

perioada si ajustate pentru a reflecta estimarea curenta cea mai adecvata. Diferentele rezultate in urma

ajustarilor necesare sunt recunoscute in contul de profit si pierdere al perioadei. Un provizion va fi

recunoscut numai in momentul in care:

• o entitate are o obligatie curenta generata de un eveniment anterior;

• este probabil ca o iesire de resurse sa fie necesara pentru a onora obligatia respectiva;

si

• poate fi realizata o estimare credibila a valorii obligatiei.

O Beneficiile angajatilor

Pensii si alte beneficii dupa pensionare

In cursul normal al activitatii, Societatea face plati fondurilor de sanatate, pensii si somaj de stat in

contul angajatilor sai conform prevederilor legale in vigoare. Toti angajatii Societatii sunt membri ai

planului de pensii al statului roman. Aceste costuri sunt recunoscute in contul de profit si pierdere

odata cu recunoasterea salariilor.

Societatea nu opereaza nici un alt plan de pensii sau de beneficii dupa pensionare si, deci, nu are nici un alt fel

de alte obligatii referitoare la pensii.



P Activitati de asigurari generale

1) Venituri din prime brute subscrise

Veniturile din prime brute subscrise cuprind primele incasate si de incasat aferente tuturor

contractelor de asigurare care intra in vigoare in exercitiul financiar. Primele brute subscrise

includ valoarea primelor brute incasate si de incasat aferente contractelor de asigurare a caror

riscuri incep in cursul exercitiului financiar. In situatia in care durata contractului de asigurare

este mai mare de un an, prima bruta subscrisa reprezinta valoarea primelor brute incasate si de

incasat aferenta unui an calendaristic din contractul de asigurare, cu exceptia contractelor cu

prima unica, pentru care prima bruta subscrisa reprezinta valoarea primei brute unice aferente

contractului de asigurare. Pentru contractele incheiate in devize, primele brute subscrise sunt

evidentiate in lei la cursul de schimb istoric de la data inceperii riscului.

2) Prime brute subscrise anulate

Primele brute subscrise anulate cuprind primele aferente contractelor de asigurare anulate pe

principiul „caz cu caz”, in baza solicitarii clientului de asigurare sau in cazul neplatii primelor

de asigurare.

In cazul neplatii primelor de asigurare, primele brute se anuleaza doar atunci cand nu s-a

efectuat nicio plata timp de:

- mai mult de 90 de zile pentru asigurarile de credit ipotecar incheiate in 2007;

- mai mult de 60 de zile pentru asigurarile de credit ipotecar incheiate in 2009 si pentru

asigurarile cladirilor aduse in garantie de companii mici pentru credite de dezvoltare a

afacerii;

- mai mult de 30 de zile pentru asigurarile individuale.

3) Rezerve tehnice

a. Rezerva de daune avizate

Rezerva de daune se creeaza si se actualizeaza lunar, in baza estimarilor pentru avizarile de

daune primite de Societate, astfel incat fondul creat sa fie suficient pentru acoperirea platii

acestor daune. Rezerva de daune se constituie pentru daunele raportate si in curs de lichidare

si se calculeaza pentru fiecare contract de asigurare la care s-a notificat producerea

evenimentului asigurat, pornindu-se de la cheltuielile previzibile care vor fi efectuate in viitor

pentru lichidarea acestor daune.



Rezerva de daune care trebuie constituita va fi obtinuta prin insumarea valorilor rezervei de

daune calculate pentru fiecare contract de asigurari generale.

b. Rezerva de daune neavizate

Rezervele de daune neavizate se constituie si se ajusteaza cel putin la incheierea exercitiului

financiar, in baza estimarilor si a datelor statistice sau a calculelor actuariale pentru daunele

intamplate, dar neavizate. Valoarea rezervei de daune neavizate se obtine utilizand metoda

Chain Ladder aplicata pe date semestriale neajustate, pornind de la istoricul daunelor avizate

in perioada 01 ianuarie 2008 – 31 decembrie 2011. Rezerva de daune neavizate se calculeaza

pentru clasa 8 – Asigurari de incendiu si alte calamitati naturale, deoarece datele disponibile in

acest moment pentru celelalte clase de asigurare nu indeplinesc toate ipotezele statistice pentru

a avea un interval de incredere acoperitor.

c. Rezerva de catastrofa

Rezerva de catastrofa se creeaza prin aplicarea lunara a unui procent de minimum 5% asupra

volumului de prime brute subscrise, aferente contractelor care acopera riscuri catastrofale,

pana cand fondul de rezerva atinge cel putin nivelul retinerii proprii sau 10% din acumularea

raspunderilor asumate prin contractele ce acopera riscuri catastrofale.

d. Rezerva de prime

Calculul rezervei de prime se efectueaza lunar in valuta in care s-a incheiat contractul de

asigurare.

Rezerva de prime se calculeaza prin insumarea cotelor-parti din primele brute subscrise,

aferente perioadelor neexpirate ale contractelor de asigurare, astfel incat diferenta intre

volumul primelor brute subscrise si aceasta rezerva sa reflecte primele brute alocate partii din

riscurile expirate la data calcularii. Rezerva de prima se obtine prin insumarea valorilor

rezervei de prime calculata pentru fiecare acoperire in parte, a obiectivelor asigurate aferente

contractelor in vigoare la data de calcul a rezervei.



Primele brute subscrise luate in calculul rezervei de prime se diferentiaza in functie de durata

contractului si numarul de rate in care se plateste contractul. Astfel:

� pentru asigurarile generale la care durata contractului de asigurare este mai mica sau

egala cu 1 an, prima bruta subscrisa reprezinta valoarea primelor brute incasate si de

incasat aferente contractului de asigurare;

� pentru asigurarile generale la care durata contractului de asigurare este mai mare de 1

an, prima bruta subscrisa se va stabili astfel:

• pentru contractul de asigurari generale la care se incaseaza prima unica,

prima bruta subscrisa reprezinta valoarea primei brute unice aferente

contractului de asigurare;

• pentru contractul de asigurari generale la care prima de asigurare datorata de

asigurat se incaseaza in rate, prima bruta subscrisa reprezinta valoarea

primelor brute incasate si de incasat aferente unui an calendaristic din cadrul

contractului de asigurare.

Rezerva de prime se calculeaza diferentiat in functie de tipul de risc al contractului de

asigurare. Astfel:

� pentru riscurile uniforme:

• pentru polite platibile in rate si acoperire mai mare de un an rezerva de prime

se calculeaza pro-rata temporis aplicata la valoarea primei brute anualizate;

• pentru polite platibile integral la inceputul contractului cu acoperire mai

mare de un an si politele cu acoperire mai mica sau egala cu un an rezerva de

prime se calculeaza pro-rata temporis aplicata la valoarea primei brute

subscrise din polita;

� pentru riscurile neuniforme:

• pentru polite platibile in rate si acoperire mai mare de un an rezerva de prime

se calculeaza proportional cu reducerea expunerii pe durata contractului

avand la baza valoarea primei brute anualizate;

• pentru polite platibile integral la inceputul contractului cu acoperire mai

mare de un an si politele cu acoperire mai mica de un an rezerva de prime se

calculeaza proportional cu reducerea expunerii pe durata contractului avand

la baza valoarea primei brute subscrise din polita.



e. Rezerva de egalizare

Rezerva de egalizare se creeaza la incheierea exercitiului financiar cu rezultate tehnice

favorabile pentru constituirea surselor de acoperire a daunelor in exercitiile financiare in care

rezultatele tehnice vor fi nefavorabile. Rezerva de egalizare nu poate depasi valoarea calculata

prin aplicarea unui procent de 3,5% asupra volumului de prime brute subscrise, in exercitiul

financiar pentru care se face calculul.

Atat la sfarsitul anului 2010, cat si la sfarsitul anului 2011,societatea a calculat si inregistrat

rezerva de egalizare aferenta contractelor care acopera riscul de credit ca 75% din excedentul

tehnic corespunzator.

f. Rezerva pentru riscuri neexpirate

Rezerva pentru riscuri neexpirate se calculeaza pe baza estimarii daunelor ce vor aparea dupa

inchiderea exercitiului financiar, in cazul in care se constata ca daunele estimate in viitor

depasesc rezervele de prime constituite si, drept urmare, in perioadele viitoare rezerva de

prime calculata nu va fi suficienta pentru acoperirea daunelor ce vor aparea in exercitiile

financiare urmatoare.

Determinarea valorii rezervei pentru riscuri neexpirate Rn se face utilizandu-se relatia:

Rn = Dest - Rpt,

in care:

Dest - valoarea daunelor estimate care vor aparea in perioadele viitoare;

Rpt - valoarea totala a rezervei de prime.

Societatea nu inregistreaza acest tip de rezerva intrucat nu a fost cazul.

Q Operatiuni de reasigurare

Tranzactiile si soldurile aferente contractelor de reasigurare sunt evidentiate in situatiile financiare in

conformitate cu prevederile contractelor de reasigurare si cerintele de raportare conforme cu Ordinul

CSA 3129/2005 cu modificarile si completarile ulterioare pentru aprobarea reglementarilor contabile

conforme cu directivele europene specifice domeniului asigurarilor.



Primele cedate in reasigurare si sumele aferente daunelor platite cedate in reasigurare, precum si

rezervele de prima cedate si rezervele de daune cedate se inregistreaza distinct pe baza contabilitatii de

angajament. Sumele estimate a fi recuperabile de la reasiguratori aferente daunelor neplatite sunt

inregistrate separat de sumele estimate a fi platibile asiguratilor.

Comisioanele aferente primelor cedate in reasigurare sunt recunoscute ca venituri din comisioane de

reasigurare in momentul inregistrarii primei brute subscrise si a partii din aceasta cedate in reasigurare.

Partea necastigata corespunzatoare rezervei de prima cedate in reasigurare este recunoscuta in anul

urmator.

Urmare a derularii contractelor automate de reasigurare prin intermediul broker-ului AON Benfield, la

sfarsitul anului 2011 Societatea a inregistrat un comision pe care urmeaza sa-l incaseze in cursul anului

2012. Acesta este calculat ca procent din comisionul castigat de broker pentru contractele plasate in

2011.

R Cheltuieli de achizitie si administrare

Cheltuielile de achizitie ale politelor sunt acele cheltuieli care intervin in procesul de achizitie.

Cheltuieli de achizitie includ comisioane si cheltuielile de reclama si publicitate, taxele stabilite de

Comisia de Supraveghere a Asigurarilor si cheltuielile inregistrate cu premiile acordate persoanelor

implicate in procesul de vanzare. Cheltuielile de achizitie se inregistreaza in contabilitate conform

principiului independentei exercitiului financiar, in baza contabilitatii de angajament.

Incepand cu 2009 pentru politele de credite ipotecare si credite pentru companii mici si persoane fizice

autorizate, Compania plateste un comision pentru Bancpost pe care il asimileaza cheltuielilor de

administrare, fiind legat de administrarea si colectarea de documente.

S Impozitare

Impozit pe profit curent

Societatea inregistreaza impozitul pe profit stabilit in conformitate cu Reglementarile contabile si de

raportare emise de Ministerul Finantelor Publice.

Impozitul curent este impozitul de platit pe profitul perioadei, determinat in baza procentelor aplicate la

data bilantului si a tuturor ajustarilor aferente perioadei.



Rata impozitului pe profit utilizata pentru calculul impozitelor curente la 31 decembrie 2011 este de

16% (31 decembrie 2010: 16%).

Venituri/cheltuieli din evaluarea la valoarea de piata cu reflectarea rezultatelor in contul de profit si

pierdere

Venituri/cheltuieli nerealizate

Avand in vedere faptul ca in Codul Fiscal nu este specificat expres tratamentul fiscal aplicabil

rezultatelor din evaluarea la piata a plasamentelor pe termen scurt, Societatea a ales sa adopte o metoda

prudenta si anume sa considere pierderile nerealizate, din evaluarea la piata drept cheltuieli

nedeductibile, iar castigurile nerealizate, drept venituri taxabile. In anul urmator venitul din evaluarea

la piata se va judeca neimpozabil pana la limita costului nedeductibil anterior pentru acelasi instrument

iar diferenta va fi impozabila.

Venituri/cheltuieli realizate

Venituri/cheltuieli la vanzarea activelor evaluate la valoarea de piata cu reflectarea rezultatelor in

contul de profit si pierdere in perioada precedenta

Avand in vedere ca toate instrumentele din portofoliu sunt clasificate ca instrumente pe termen scurt si

ca in Codul Fiscal nu exista nici o prevedere clara referitoare la faptul ca pierderile/castigurile din

evaluarea la piata care fusesera tratate ca nedeductibile/taxabile pot fi tratate ca deductibile, respectiv

netaxabile la momentul vanzarii, Societatea considera integral pierderile/castigurile din vanzare ca

deductibile/taxabile, fara a lua in considerare tratamentul fiscal din perioada precedenta.

T Managementul riscului financiar

(1) Factori de risc financiar

Prin natura activitatilor efectuate, Societatea este expusa unor riscuri variate care includ: riscul de

credit, riscul valutar, riscul de rata a dobanzii si riscul de lichiditate. Conducerea urmareste reducerea

efectelor potential adverse, asociate acestor factori de risc, asupra performantei financiare a Societatii.

EFG Eurolife Asigurari Generale are un Comitet de Investitii care se intruneste periodic, analizeaza

rezultatele din investitii si stabileste strategia investitionala pentru viitor. Acesta functioneaza in baza

mandatului de investitii care urmeaza atat reglementarile CSA, cat si politica Grupului EFG din care

Societatea face parte.



De asemenea Comitetul de Management al Riscurilor analizeaza si decide in procesul de monitorizare

si administrare a riscurilor. Acest comitet aproba masurile de identificare, evaluare, monitorizare si

control a riscurilor asociate activitatilor desfasurate.

(i) Riscul de credit

Societatea este supusa unui risc de credit datorat creantelor sale provenind din activitatea de

asigurare si a celorlalte tipuri de creante. Data de scadenta a datoriilor este atent monitorizata

si sumele datorate dupa depasirea termenului sunt urmarite cu promptitudine.

Societatea urmareste rating-ul reasiguratorilor pentru a se asigura ca limita minima (cel putin

A, Standard & Poor’s sau alte societati de rating) este respectata, activitatea de reasigurare

fiind atent monitorizata de Comitetul de Reasigurare.

(ii) Riscul de piata

Societatea evalueaza portofoliul de investitii si plasamente din perspectiva obiectivelor

asumate si a situatiei pietei financiare si, totodata evalueaza necesitatile de schimbare a

portofoliului.

i. Riscul valutar

Societatea este expusa fluctuatiilor cursului de schimb valutar in urma tranzactiilor

derulate in alte valute si in consecinta controleaza aceste tranzactii in scopul limitarii

acestui risc. Avand in vedere ca Societatea are in portofoliu atat produse in lei, cat si

in alte valute (EUR, USD, CHF), se urmareste lunar daca activele detinute de

Societate acopera obligatiile ce decurg din contractele de asigurare pentru fiecare

moneda in parte.

Totodata pentru protejarea impotriva riscului valutar, avand in vedere faptul ca

infuzia de capital a fost in EUR, societatea deruleaza si contracte de forward.

ii. Riscul de rata a dobanzii

Societatea monitorizeaza riscului de rata a dobanzii intrucat detine active financiare

purtatoare de dobanzi prin analiza periodica a eficientei investitiilor in diverse tipuri

de active.



iii. Riscul de lichiditate

Managementul prudent al riscului de lichiditate implica mentinerea de numerar

suficient pentru a acoperi necesitatile de numerar pe termen scurt ale Societatii.

Pe langa monitorizarea zilnica a fluxurilor de numerar pe fiecare cont bancar si pe

fiecare moneda, lunar se calculeaza coeficientul de lichiditate, iar permanent este

monitorizat gradul de solvabilitate.

De asemenea se efectueaza previziuni lunare pe valute ale lichiditatilor in vederea

stabilirii pozitiei societatii in cazul producerii unui eveniment major.

In plus, societatea efectueaza teste de stres cu o frecventa semestriala pentru a calcula

pierderile potentiale aparute in conditii anormale de functionare a pietei (in general

conditii extreme). Acestea calculeaza pierderile totale potentiale, prin agregarea

urmatoarelor scenarii:

• Reducerea valorii de piata a actiunilor cu 25%

• Cresterea ratei dobanzii cu 100 puncte de baza

• Aprecierea monedei nationale cu 10%


4. ACTIUNI SI OBLIGATIUNI

a) Actiuni

Capitalul social subscris si varsat la 31 decembrie 2011 al Societatii este reprezentat de 10.595 actiuni

ordinare, cu o valoare nominala de 1.413,60 lei.

In cursul anului 2011 nu au avut loc modificari in structura capitalului social, ca urmare, la

31 decembrie 2011 si 31 decembrie 2010 principalii actionari inregistrati la Registrul Comertului sunt:

Actionari

Numar de

actiuni

Participare

in %

Valoare

nominala in

EUR

Valoare

nominala in

lei

EFG Eurolife General

Insurance 9.105 85,94% 3.672.068,59 12.870.828

EFG Eurobank Ergasias 990 9,34% 403.920 1.399.464

EFG Eurolife Life Insurance 500 4,72% 204.000 706.800

Total 10.595 100,00% 4.279.989,59 14.977.092

b) Obligatiuni

Societatea nu a emis obligatiuni pana la 31 decembrie 2011.


5. INFORMATII PRIVIND SALARIATII, ADMINISTRATORII SI DIRECTORII

Numarul mediu al angajatilor a fost:


Directori si salariati 9,75 11

Total 9,75 11

a) Salarizarea directorilor si administratorilor


incheiat la


incheiat la


(lei) (lei)

Cheltuiala cu salariile:

Administratorilor si directorilor 321.601 381.097

Cheltuiala cu asigurarile sociale 87.637 105.862

Total 409.238 486.959


(lei) (lei)

Cheltuiala cu bonusurile:

Administratorilor si directorilor 7.000 18.400

Cheltuiala cu asigurarile sociale 1.885 1.285

Total 8.885 19.685

Cheltuiala cu contributiile sociale aferente bonusurilor platite in 2011 este foarte redusa deoarece

bonusurile de performanta s-au acordat in luna decembrie, luna in care s-a platit si al 13-lea salariu,

iar o parte din contributiile angajatorului au fost plafonate conform legii si s-au aplicat numai la

fondul de salarii.


5. INFORMATII PRIVIND SALARIATII, ADMINISTRATORII SI DIRECTORII (CONTINUARE)

Pe parcursul exercitiului financiar au fost acordate avansuri din salarii directorilor in valoare de 43.000

lei, care au fost restituite pana la finalul anului (2010: 0 lei).

b) Salariati

Cheltuiala cu salariile:


(lei) (lei)

Cheltuiala cu salariile (Management) 873.605 1.037.707

Cheltuiala cu asigurarile sociale

(Management) 247.149 265.291

Total 1.120.754 1.302.998

Cheltuiala cu bonusurile:


(lei) (lei)

Cheltuiala cu bonusurile (Management) 24.000 18.800

Cheltuiala cu asigurarile sociale

(Management) 6.907 994

Total 30.907 19.794

Pe parcursul exercitiului financiar au fost acordate avansuri din salarii angajatilor in valoare de 124.831 lei, care

au fost restituite pana la finalul anului (2010: 0 lei).


6. ALTE INFORMATII

a) Informatii cu privire la prezentarea Societatii

EFG EUROLIFE ASIGURARI GENERALE SA a fost infiintata in anul 2007 ca o societate pe

actiuni in conformitate cu legislatia romana. Adresa Societatii este: Bd. Dimitrie Pompeiu, nr. 6 A,

cladirea Olympus, et. 5, camera 5.052, sector 2, Bucuresti. Societatea are ca obiect principal de

activitate asigurari generale.

b) Informatii privind relatiile intreprinderii cu filiale, intreprinderi asociate sau cu alte

intreprinderi in care se detin titluri de participare strategice

Detaliile privind tranzactiile cu partile afiliate si natura relatiilor cu acestea sunt prezentate in Nota 26.

c) Modalitatea folosita pentru exprimarea in moneda nationala a elementelor patrimoniale, a

veniturilor si cheltuielilor evidentiate intr-o moneda straina

Modalitatea folosita pentru exprimarea in moneda nationala a elementelor patrimoniale, a veniturilor si

cheltuielilor evidentiate intr-o moneda straina este prezentata in Nota 3.

Principalele rate de schimb utilizate pentru conversia in lei a soldurilor exprimate in moneda straina la

31 decembrie 2011 sunt:

Rata de schimb

Moneda straina Abreviere (lei pentru 1 unitate din moneda straina)


Dolar SUA USD 3.2045 3.3393

Euro EUR 4.2848 4.3197

Franc elvetian CHF 3.4211 3.5528

d) Repartizarea profitului curent

Din rezultatul aferent anului 2011, societatea a constituit rezerve legale in valoare de 41.613 lei.

Diferenta de 593.864 lei se mentine in rezultat reportat nerepartizat pana la o noua decizie a

actionarilor.


6. ALTE INFORMATII (CONTINUARE)

e) Informatii referitoare la impozitul pe profit curent


Profit/pierdere brut(a) 683.894 850.422

Venituri neimpozabile (80.299) (282.371)

Cor venit neimpozabil

Cheltuieli nedeductibile 1.841.059 784.562

Cor cheltuieli neded - -

Rezerva legala (33.482) (41.613)

Profit impozabil/

pierdere fiscala 2.411.172 1.311.000

Pierdere fiscala reportata - -

Pierdere fiscala/

profit fiscal dupa reportare 2.411.172 1.311.000

Impozit pe profit calculat 385.788 209.760

f) Prime brute emise / Cifra de afaceri


(lei) (lei)

Prime brute emise – nete de anulate 5.501.833 5.262.725

g) Cheltuielile cu chiriile si ratele achitate in cadrul unui contract de leasing operational

Societatea a inregistrat urmatoarele cheltuieli:


(lei) (lei)

Chirii 83.800 79.964

Societatea nu a incheiat nici un contract de leasing operational.



h) Cheltuieli cu colaboratorii

In cursul anului 2011 Societatea a inregistrat urmatoarele cheltuieli privind prestatiile externe:

• Cheltuieli privind serviciile de audit financiar in valoare de 79.002 lei comparativ cu 78.149

lei in 2010;

• Cheltuieli privind serviciile de consultanta fiscala in valoare de 40.307 lei comparativ cu

39.332 lei in 2010;

• Cheltuieli privind serviciile de consultanta pentru vanzarea obligatiunii emise de statul grec in

valoare de 5.382 lei;

• Cheltuieli privind serviciile de mentenanta pentru soft-ul contabil in valoare de 24.718 lei

comparativ cu 23.034 lei in 2010;

• Cheltuieli privind serviciile de gazduire a servere-lor IT in valoare de 23.621 lei comparativ cu

22.805 lei in 2010;

• Alte cheltuieli privind serviciile de notariat si traduceri legalizate in valoare de 7.713 lei

comparativ cu 15.422 lei in 2010.

Pe langa categoriile enumerate mai sus, in 2010 Societatea a mai efectuat urmatoarele categorii de

cheltuieli cu colaboratorii:

• Cheltuieli privind serviciile de audit a sistemelor informatice in valoare de 26.518 lei;

• Cheltuieli privind serviciile de recrutare de personal in valoare de 2.660 lei.

i) Investitii financiare

Societatea detine un portofoliu variat de investitii financiare care este structurat astfel:

- titluri de stat in lei emise de autoritatile locale – 46% din portofoliu, comparativ cu 44% in

2010;

- titluri de stat in valuta emise autoritatile straine - 23% din portofoliu, comparativ cu 43% in

2010;

- certificate de trezorerie emise de autoritatile locale – 31% din portofoliu, comparativ cu 13%

in 2010.



Investitiile in instrumente cu venit fix la 31 decembrie 2011 (la valoare de piata) pot fi analizate dupa

cum urmeaza:

In lei (la valoarea de piata) 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011

In EUR 5.983.558 3.448.482

In lei 7.886.068 11.114.026

TOTAL 13.869.626 14.562.508

Dobanda atasata 502.202 462.004

Total 14.371.828 15.024.512

In functie de scadenta situatia titlurilor cu venit fix (cu dobanda atasata) se prezinta astfel:

Investitii cu venit fix in lei (la valoarea de piata)


Sub 1 an 1.778.731 6.958.270

Intre 1 - 5 ani 6.452.276 4.564.663

Total 8.231.007 11.522.933

Investitii cu venit fix in EUR (la valoarea de piata)


Sub 1 an - 2.629.472

Intre 1 – 5 ani 3.485.655 872.107

Peste 5 ani 2.655.166 -

Total 6.140.821 3.501.579

Total 14.371.828 15.024.512



Investitiile la cost de achizitie pot fi analizate dupa cum urmeaza:


In EUR 7.790.907 3.441.474

In lei 8.067.069 11.779.987

Total 15.857.976 15.221.460

In functie de scadenta situatia titlurilor cu venit fix se prezinta astfel:


Sub 1 an 1.749.131 9.621.726

Intre 1 - 5 ani 9.706.315 5.599.734

Peste 5 ani 4.402.530 -

Total 15.857.976 15.221.460

Valoarea investitiilor in EUR scade in 2011 ca urmare a vanzarii titlului cu venit fix emis de Statul

Grec (GGB) prin intermediul EFG Eurobank catre EFG Eurolife Asigurari de Viata.

Aceasta tranzactie a avut loc in luna noiembrie 2011 in vederea diminuarii impactului deprecierii

accentuate a acestui titlu asupra rezultatului din investitii, respectiv asupra rezultatului final si in cele

din urma asupra marjei de solvabilitate disponibile.



j) Depozite la institutiile de credit

In lei 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011

In EUR 1.585.376 2.159.850

In CHF 872.380 728.324

In LEI 750.000 760.000

Total depozite 3.207.756 3.648.174

Dobanda 906 3.827

Total 3.208.662 3.652.001

Depozitele in EUR poarta o dobanda in medie de 1.74% pe an, cele in CHF de 1.40% pe an, iar cele in

lei de 4.17% pe an.

In functie de scadenta depozitele se prezinta astfel:


Pana la 3 luni 3.208.662 3.401.437

Peste 3 luni - 250.564

Total depozite pe termen scurt 3.208.662 3.652.001

k) Cheltuieli de achizitie


Cheltuieli privind taxa de functionare 15.986 16.451

Cheltuieli priv contrib la fondul de garantare 42.629 43.867

Cheltuieli de reclama si publicitate ded 894 292

Cheltuieli cu premii acordate 1.295 -

Cheltuieli tiparire certificate 7.673 -

Total 68.477 60.610



l) Cheltuielile de administrare


Salarii si indemnizatii 1.226.206 1.456.004

Cheltuieli cu chirii 83.800 79.964

Cheltuieli cu asigurarile sociale 343.578 373.432

Cheltuieli cu comunicatiile 16.557 26.066

Cheltuieli cu serviciile prestate de terti 213.882 188.179

Cheltuieli cu materialele consumabile 13.907 10.412

Protocol si reclama 5.645 8.831

Cheltuieli cu amortizarea 106.228 65.176

Cheltuieli cu energia si apa 14.886 13.113

Cheltuieli de deplasare 5.892 8.232

Alte cheltuieli cu personalul 5.798 6.594

Cheltuieli cu asigurarile 3.050 2.844

Cheltuieli cu serviciile bancare 9.152 9.859

Alte taxe - 839

Alte cheltuieli 17.010 28.891

Cheltuieli cu activele cedate - -

Cheltuieli servicii postale 4.989 5.874

Comisioane de vanzare 138.086 267.176

Cheltuieli provizioane 77.097 269.891

Cheltuieli cu taxa radio-tv 359 -

Total 2.286.122 2.821.377

In cadrul comisioanelor de vanzare sunt cuprinse comisioanele de administrare platite catre Bancpost pentru

activitatea de colectare si transmitere a documentelor necesare incheierii politelor de asigurare pentru

asigurarile de credit ipotecar incheiate in 2009 si pentru asigurarile cladirilor aduse in garantie de companii

mici pentru credite de dezvoltare a afacerii.

Cheltuielile cu provizioanele sunt detaliate la nota 24.


7. DISPONIBILITATI BANESTI LA BANCA SI IN CASA

31 decembrie 2011

In lei in lei in valuta Total

Numerar la banci 131.961 241.782 373.743

31 decembrie 2010

In lei in lei in valuta Total

Numerar la banci 227.878 83.756 311.634

Numerar si echivalente de numerar

31 decembrie 2011

In lei Total

Numerar la banci 373.743

Echivalente de numerar 3.648.174

(depozite fara dobanda atasata la 31 decembrie 2011)

Total 4.021.917

31 decembrie 2010

In lei Total

Numerar la banci 311.634

Echivalente de numerar 3.207.756

(depozite fara dobanda atasata la 31 decembrie 2010)

Total 3.519.390


8. PARTEA DIN REZERVELE TEHNICE AFERENTA CONTRACTELOR CEDATE IN

REASIGURARE (NON-VIATA)


Rezerva de prime asigurari directe 673.097 620.188

Rezerva de daune avizate 2.629 20.790

Total 675.726 640.978

9. REZERVA DE PRIME (NON - VIATA)

31 decembrie 2011

Partea

Rezerva de reasiguratorilor Rezerva de

prime bruta (vezi nota 8) prime neta

(lei) (lei) (lei)

Accidente de persoane si sanatate 231.828 - 231.828

Incendiu 2.635.998 620.188 2.015.810

Raspundere civila generala 310 - 310

Total 2.868.136 620.188 2.247.948

31 decembrie 2010

Partea


prime bruta (vezi nota 8) prime neta

(lei) (lei) (lei)


Incendiu 2.687.466 670.982 2.016.484

Raspundere civila generala 2.711 2.115 596

Total 2.951.388 673.097 2.278.291


10. REZERVA DE DAUNE AVIZATE PRIVIND ASIGURARILE GENERALE

31 decembrie 2011

Partea


daune bruta (vezi nota 8) daune neta

(lei) (lei) (lei)


Incendiu 101.875 20.790 81.075

Total 104.766 20.790 83.976

31 decembrie 2010

Partea


daune bruta (vezi nota 8) daune neta

(lei) (lei) (lei)


Incendiu 23.582 2.629 20.953

Total 24.943 2.629 22.314

11. REZERVA DE DAUNE NEAVIZATE PRIVIND ASIGURARILE GENERALE

In functie de numarul si volumul daunelor inregistrate de la inceperea activitatii societatea a calculat si

inregistrat rezerve de daune neavizate la 31 decembrie 2011 in valoare de 7.647 lei (31 decembrie 2010:

1.835 lei).

12. REZERVA DE EGALIZARE

Rezerva de egalizare la 31 decembrie 2011 a fost de 739.432 lei (31 decembrie 2010: 726.423 lei).


13. REZERVA DE CATASTROFA

31 decembrie 2011

Partea


catastrofa bruta (vezi nota 8) catastrofa neta

(lei) (lei) (lei)


Incendiu 910.280 - 910.280

Total 1.001.860 - 1.001.860

31 decembrie 2010

Partea


catastrofa bruta (vezi nota 8) catastrofa neta

(lei) (lei) (lei)


Incendiu 659.921 - 659.921

Total 734.846 - 734.846

14. PRIME CASTIGATE, NETE DE REASIGURARE (NON-VIATA)


(lei) (lei)

Accidente de persoane si sanatate 393.704 347.600

Raspundere civila generala 16.903 12.965

Incendiu si alte pagube 2.075.996 2.716.930

Credite si garantii 42.223 30.433

Total 2.528.826 3.107.928


14. PRIME CASTIGATE, NETE DE REASIGURARE (NON-VIATA) (CONTINUARE)

Primele castigate la 31 decembrie 2011 pot fi analizate dupa cum urmeaza:

Modificari Prime

Modificari in in rezerva castigate,

Prime brute Prime rezerva de de prime nete de

emise cedate prime, brut cedate reasigurari

(lei) (lei) (lei) (lei) (lei)

Accidente de persoane 318.218 - (29.382) - 347.600

si sanatate

Raspundere civila generala 59.767 47.087 (2.401) 2.115 12.966

Incendiu si alte pagube 4.854.307 2.138.051 (51.468) 50.795 2.716.929

Credite si garantii 30.433 - - - 30.433

Total 5.262.725 2.185.138 (83.251) 52.910 3.107.928

Primele castigate la 31 decembrie 2010 pot fi analizate dupa cum urmeaza:

Modificari Prime

Modificari in in rezerva castigate,

Prime brute Prime rezerva de de prime nete de

emise cedate prime, brut cedate reasigurari


Accidente de persoane 385.055 - (8.649) - 393.704

si sanatate

Raspundere civila generala 30.161 13.163 853 758 16.903

Incendiu si alte pagube 5.044.394 2.595.942 652.431 279.975 2.075.996

Credite si garantii 42.223 - - - 42.223

Total 5.501.833 2.609.105 644.635 280.733 2.528.826


15. CHELTUIELI CU DAUNELE, NETE DE REASIGURARE (NON-VIATA)

Daune platite, net de reasigurare


(lei) (lei)

Accidente de persoane - 4.421

Incendiu si alte pagube 96.777 100.816

Raspundere civila generala - 274

Total 96.777 105.511

Daunele la 31 decembrie 2011 pot fi analizate astfel (este inclusa rezerva de daune neavizate in modificari in

rezerva de daune avizate si neavizate)

Modificari Modificari

Daune in rezerva in rezerva Daune

brute Sume de daune de daune nete de

platite cedate avizate si neavizate cedate reasigurare


Accidente de persoane si

sanatate 4.421 - 1.530 - 5.951

Incendiu si alte pagube 107.420 6.605 84.105 18.162 166.758

Raspundere civila generala 275 - - - 275

Total daune 112.116 6.605 85.635 18.162 172.984

Daunele intamplate nete, la 31 decembrie 2010 pot fi analizate astfel:

Modificari Modificari

Daune in rezerva in rezerva Daune

brute Sume de daune de daune nete de

platite cedate avizate si neavizate cedate reasigurare


Accidente de persoane si

sanatate - - 100 (2) 102

Incendiu si alte pagube 110.856 14.079 5.261 2.565 99.473

Total daune 110.856 14.079 5.361 2.563 99.575


16. COMISIOANE SI CHELTUIELI


(lei) (lei)

Costuri de achizitie nota 6k) 68.477 60.610

Cheltuieli de administrare nota 6l) 2.286.122 2.821.377

Venituri din comisioane

aferente reasigurarilor (361.791) (496.563)

Total 1.992.808 2.385.424

17. PRIME BRUTE SUBSCRISE (NON-VIATA)


(lei) (lei)


Raspundere civila generala 30.161 59.867

Incendiu si alte pagube 5.701.321 6.320.010

Credite si garantii 42.223 30.434

Anulari (656.927) (1.465.804)

Total 5.501.833 5.262.725

18. DATORII PROVENITE DIN OPERATIUNI DE REASIGURARE


(lei) (lei)

Datorii din operatiuni de reasigurare 304.801 175.690

Datorii din operatiuni de reasigurare – parti afiliate 17.369 25.719

Total 322.170 201.409

Incluse in datorii provenite din operatiuni de reasigurare la 31 decembrie 2011 sunt sume aferente tranzactiilor

cu partile afiliate in valoare de 25.719 lei (2010: 17.369 lei) care sunt prezentate in Nota 26.


19. DATORII PROVENITE DIN OPERATIUNI DE ASIGURARE


(lei) (lei)

Datorii din operatiuni de asigurare directa - -

20. ALTE CREANTE


(lei) (lei)

Impozit pe profit - 41.428

Alte creante 16.036 55.041

Total 16.036 96.469

In categoria de alte creante ponderea cea mai mare o are comisionul pe care Societatea il are de incasat de la

brokeul AON Benfield.

21. CREANTE PROVENITE DIN OPERATIUNI DE ASIGURARE DIRECTA


(lei) (lei)


Raspundere civila generala 119 80

Incendiu si alte pagube 549.571 512.228

Total creante asigurati non-viata 843.551 773.108

La 31 decembrie 2011 Societatea a inregistrat provizioane pentru deprecierea creantelor in valoare de 9.267 lei.


22. ALTE DATORII, INCLUSIV DATORII FISCALE SI DATORII PENTRU ASIGURARILE SOCIALE


(lei) (lei)

Leasing 13.472 -

Asigurari sociale 87.851 67.854

Furnizori 14.134 9.353

Furnizori facturi nesosite 91.274 75.195

Alte taxe 4.440 4.791

Sume in curs de decontare 53.242 48.929

Comisioane vanzare 22.103 45.257

Drepturi de personal neridicate 1.223 1.223

Impozit pe profit 82.356 -

Impozit pe venit nerezidenti 1.152 -

Impozit pe salarii 26.706 36.443

Total 397.953 289.045

Societatea a incheiat in 2008 un contract de leasing financiar cu EFG Leasing pentru o perioada de 3 ani, in

valoare de 16.386 EUR care s-a terminat in luna septembrie 2011.

23. ALTE CHELTUIELI SI VENITURI NETEHNICE


(lei) (lei)

Venituri din plasamente (dobanzi si dividende) 1.185.007 1.253.231

Venituri din ajustari pentru depreciere/pierdere de

valoare a plasamentelor (evaluarea la valoarea de

piata instrumente cu venit fix, actiuni) 55.986 97.611

Venituri provenind din realizarea plasamentelor

(vanzare titluri) 4.920.184 5.336.205

Plusvalori nerealizate din plasamente (forward) 674.495 627.714

Total 6.835.672 7.314.761

Alte venituri netehnice (din diferente de curs) 1.375.387 1.266.880

Total venituri 8.211.059 8.581.641


23. ALTE CHELTUIELI SI VENITURI NETEHNICE (CONTINUARE)


(lei) (lei)

Cheltuieli de gestionare a plasamentelor, inclusiv

cheltuielile cu dobanzile 23.879 28.029

Cheltuieli privind constituirea ajustarilor de valoare

pentru plasamente (evaluarea la valoarea de piata

instrumente cu venit fix, actiuni) 1.669.888 506.235

Pierderi provenind din realizarea plasamentelor

(cumparare titluri) 4.674.707 5.980.730

Total 6.368.474 6.514.994

Minus valori nerealizate din plasamente (forward) 274.946 504.642

Alte cheltuieli netehnice, inclusiv provizioanele si

ajustarile de valoare (cheltuieli din diferente de curs) 1.033.014 992.663

Total cheltuieli 7.676.434 8.012.299

24. PROVIZIOANE

Tipul provizionului Sold initial

Constituiri/

suplimentari

in timpul anului

Anulari/

Eliberari in

timpul anului Sold final

A (1) (2) (3) (4)=(1)+(2)-(3)

Provizion pentru pensii si alte

obligatii similare 55.591 79.799 55.591 79.799

Provizion pentru concediul de

odihna neefectuat 21.506 41.893 21.506 41.893

Provizion pentru contestare proces

verbal 500 - - 500

Provizion pentru al 13 lea salariu - 148.198 148.198 -

TOTAL 77.597 269.890 225.295 122.192


24. PROVIZIOANE (CONTINUARE)

Pentru concediile de odihna neefectuate pana la 31 decembrie 2011 compania a inregistrat un provizion

nedeductibil in valoare de 41.893 lei. Acest provizion se va relua lunar pe venit, ca si venit

neimpozabil pe baza numarului de zile de concediu restante din 2011 efectuate in luna, la fel cum s-a

intamplat si cu provizioanele constituite pentru 2009 si 2010.

In 2011 Compania a constituit provizioane pentru recompensarea performantei din 2011 a personalului

propriu, in conformitate cu politica de personal aprobata de Consiliul de Administratie la data de

18 decembrie 2009, acest provizion fiind nedeductibil.

La 31 decembrie 2011 Societatea mentine provizionul constituit in 2010 in valoare de 500 lei

reprezentand cheltuielile posibile ocazionate de contestarea unei amenzi.

Incepand cu luna septembrie 2011, Societatea a hotarat constituirea treptata pana la sfarsitul anului

2011 a unui provizion pentru cel de-al 13 lea salariu prevazut in contractul individual de munca.

Acesta a fost inregistrat lunar pana la valoarea totala a celui de-al 13 lea salariu si a fost anulat in luna

decembrie odata cu plata efectiva a acestuia.

In afara provizioanelor enumerate mai sus, Societatea nu a inregistrat nici un alt provizion.

25. EVENIMENTELE ULTERIOARE DATEI BILANTULUI

Evenimentele ulterioare datei bilantului includ toate evenimentele ce au loc pana la data la care situatiile

financiare anuale sunt autorizate pentru emitere, chiar daca acele evenimente au loc dupa declararea publica a

profitului sau a altor informatii financiare selectate.

Societatea nu a inregistrat evenimente ulterioare intocmirii situatiilor financiare.


26.

TRANZACTII CU PARTI AFIL

IATE

Soci

etat

ea p

rest

eaza

ser

vic

ii u

nor

soci

etat

i, p

arti

afi

liat

e co

nfo

rm u

nor

condit

ii c

om

erci

ale

uzu

ale

si b

enef

icia

za d

e se

rvic

ii d

in p

arte

a ac

esto

r so

ciet

ati

in c

ondit

ii s

imil

are.

lei – 31 Decembrie 2011

Bancp

ost SA

EFG

Leasing

IFN

EFG

Eurobank

Ergasias

Eliade

Tower SA

EFG

Eurobank

Property

Services SA

EFG New

Europe

Funding II

BV

Retail

Development

Eurobank

Properties

REIC

EFG

Insurance

Services SA

EFG

Eurolife

General

Insurance

Seferco

Development

IMO Property

Investments

Bucuresti SA

EFG IT

Support

Shared

Services

Ven

ituri

din

dobanzi

afer

ente

dep

ozi

telo

r 90.3

56

- 5.4

73

- -

- -

- -

- -

- -

Chel

tuie

li p

rivin

d d

obanzi

le

- co

ntr

. le

asin

g f

inan

ciar

-

17

2

- -

- -

- -

- -

- -

-

Chel

tuie

li c

om

isio

ane

tran

zact

ii

7.7

00

- -

- -

- -

- -

- -

- -

Chel

tuie

li c

om

isio

ane

cust

odie

16.3

88

- -

- -

- -

- -

- -

- -

Chel

tuie

li c

om

isio

ane

ban

care

8.6

09

- 91

5

- -

- -

- -

- -

- -

Pie

rder

i din

contr

acte

forw

ard

- -

504.6

42

- -

- -

- -

- -

- -

Ven

ituri

cin

con

trac

te

forw

ard

- -

627.7

14

- -

- -

- -

- -

- -

Ven

ituri

din

div

iden

de

- -

- -

- -

- 3.9

51

- -

- -

-

Chel

tuie

li c

u c

hir

ia

1.3

33

- -

- -

- -

-

- 70.4

62

- -

Chel

tuia

la c

u e

ner

gia

si

apa

- -

- -

- -

- -

- -

10.5

75

- -

Ven

ituri

din

pri

me

de

asig

ura

re c

asti

gat

e 755.0

80

- -

90.4

19

- 66

4.5

59

36.6

31

- -

- 12

9.6

06

22

4.9

31

-

Chel

tuie

li c

u d

aunel

e -

- -

- 10.0

39

- -

- -

- -

- -


26.


IATE (CONTIN

UARE)

Bancpost SA

EFG

Leasing

IFN

EFG

Eurobank

Ergasias

Eliade

Tower SA

EFG

Eurobank

Property

Services SA

EFG New

Europe

Funding II

BV

Retail

Development

Eurobank

Properties

REIC

EFG

Insurance

Services SA

EFG

Eurolife

General

Insurance

Seferco

Development

IMO Property

Investments

Bucuresti SA

EFG IT

Support

Shared

Services

Chel

tuie

li c

u c

om

isio

anel

e

de

vanza

re

257.5

75

- -

- -

- -

- 30.3

63

- -

- -

Pri

me

cedat

e in

rea

sigura

re

- -

- -

- -

- -

- 18

9.3

45

- -

-

Com

isio

ane

din

rea

sigura

re

pri

mit

e -

- -

- -

- -

- -

15.4

25

- -

-

Chel

tuie

li c

u m

ente

nan

ta

- -

- -

6.8

60

- -

- -

- -

- -

Chel

tuie

li c

u s

uport

ul

IT

- -

- -

- -

-

- -

- -

19.0

49

Chel

tuie

li c

u i

ntr

etin

erea

si

repar

atii

le

10

9

- -

- -

- -

- -

- -

- -

Cas

a si

con

turi

cure

nte

la

ban

ci

259.4

33

- 110.3

58

- -

- -

- -

- -

- -

Dep

ozi

te l

a in

stit

uti

ile

de

cred

it

3.6

52.0

00

- -

- -

- -

- -

- -

- -

Cre

ante

pro

ven

ind d

in

oper

atiu

ni

de

asi

gura

re

dir

ecta

331.8

79

- -

- -

- -

- -

- -

- -

Alt

e dat

ori

i 34.9

28

- -

- 1.8

75

- -

- 5.8

04

- -

- -

Dat

ori

i pro

ven

ite

din

oper

atiu

ni

de

reas

igura

re

- -

- -

- -

- -

- 25.7

19

- -

-

Contr

acte

forw

ard

- -

35.8

66

- -

- -

- -

- -

- -


26.


IATE (CONTIN

UARE)

lei – 31 Decembrie 2010

Bancpost SA

EFG

Leasing

IFN

EFG

Eurobank

Ergasias

Eliade

Tower

SA

EFG

Eurobank

Property

Services

SA

EFG

New

Europe

Funding

II BV

Retail

Development

Eurobank

Properties

REIC

EFG

Insurance

Services SA

EFG

Eurolife

General

Insurance

Seferco

Development

EFG

Eurobank

Ergasias

Leasing SA

IMO

Property

Investments

Bucuresti SA

EFG IT

Support

Shared

Services

Venit

uri

din

dobanzi

afer

ente

dep

ozi

telo

r 69.9

28

- -

- -

- -

- -

- -

- -

-

Chel

tuie

li p

rivin

d

dobanzi

le –

contr

. le

asin

g f

inanci

ar

-

82

9

-

- -

- -

- -

- -

- -

-

Chel

tuie

li

com

isio

ane

tran

zact

ii

4.9

00

- -

- -

- -

- -

- -

- -

-

Chel

tuie

li

com

isio

ane

cust

odie

18.9

79

- -

- -

- -

- -

- -

- -

-

Chel

tuie

li

com

isio

ane

banca

re

6.9

32

- 1.4

11

- -

- -

- -

- -

- -

-

Div

iden

de

- -

-

- -

- 5.7

56

- -

-

- -

Pie

rder

i din

contr

acte

forw

ard

- -

274.9

46

- -

- -

-

- -

-

- -

-

Venit

uri

cin

contr

acte

forw

ard

- -

674.4

95

- -

- -

-

- -

-

- -

Chel

tuie

li c

u c

hir

ia

68

-

- -

- -

-

- -

83.7

32

- -

-

Chel

tuia

la c

u

ener

gia

si

apa

-

-

- -

- -

-

- 14.8

86

- -

-

Venit

uri

din

pri

me

de

asig

ura

re c

asti

gat

e 1.0

06.3

68

- -

91.1

18

- 720.4

67

36.9

59

-

- -

232.2

08

91.0

79

14.4

24

-


26.


IATE (CONTIN

UARE)

Bancpost SA

EFG

Leasing

IFN

EFG

Eurobank

Ergasias

Eliade

Tower

SA

EFG

Eurobank

Property

Services

SA

EFG

New

Europe

Funding

II BV

Retail

Development

Eurobank

Properties

REIC

EFG

Insurance

Services SA

EFG

Eurolife

General

Insurance

Seferco

Development

EFG

Eurobank

Ergasias

Leasing SA

IMO

Property

Investments

Bucuresti SA

EFG IT

Support

Shared

Services

Chel

tuie

li c

u d

aunel

e -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

-

Chel

tuie

li c

u

com

isio

anel

e de

van

zare

16

9.3

07

- -

- -

- -

- 24.1

59

- -

- -

-

Pri

me

cedat

e in

reas

igura

re

-

- -

- -

- -

-

440.9

08

- -

- -

Com

isio

ane

din

reas

igura

re p

rim

ite

- -

- -

- -

- -

- 32.7

34

- -

- -

Chel

tuie

li c

u

men

tenanta

-

- -

- 8.7

45

- -

- -

- -

- -

-

Chel

tuie

li c

u s

up

ort

ul

IT

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- 22.8

05

Daune

recu

per

ate

din

reas

igura

re

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

Cas

a si

contu

ri c

ure

nte

la b

anci

-

218.0

14

- -

- -

- -

- -

- -

-

Depozi

te l

a in

stit

uti

ile

de

cred

it

3.2

08.6

62

- -

- -

- -

- -

- -

- -

-

Cre

ante

pro

ven

ind d

in

oper

atiu

ni

de

asi

gura

re

dir

ecta

36

6.9

58

- -

- -

- -

- -

- -

49.0

24

- -

Alt

e dat

ori

i 10.6

34

13.4

72

1.0

34

- -

-

Dat

ori

i pro

ven

ite

din

oper

atiu

ni

de

reas

igura

re

- -

- -

- -

- -

- 17.3

70

- -

- -

Contr

acte

forw

ard

- -

90.5

62

- -

- -

- -

- -

- -

-


27. CONTINGENTE

a) Actiuni in instanta

Societatea nu este obiectul nici unei actiuni in instanta ca rezultat al cursului normal al desfasurarii

activitatii, iar managementul nu are la cunostinta evenimente care ar putea avea un efect semnificativ

asupra situatiilor financiare.

b) Impozitarea

Sistemul de impozitare din Romania este intr-o faza de consolidare si armonizare cu legislatia

europeana. Totusi, inca exista interpretari diferite ale legislatiei fiscale. In anumite situatii, autoritatile

fiscale pot trata in mod diferit anumite aspecte, procedand la calcularea unor impozite si taxe

suplimentare si a majorarilor de intarziere conform legislatiei aflate in vigoare. In Romania, exercitiul

fiscal ramane deschis pentru verificare fiscala timp de 5 ani. Conducerea Societatii considera ca

obligatiile fiscale incluse in aceste situatii financiare sunt adecvate.

c) Pretul de transfer

Legislatia fiscala din Romania include principiul „valorii de piata”, conform caruia tranzactiile intre

partile afiliate trebuie sa se desfasoare la valoarea de piata. Contribuabilii locali care desfasoara

tranzactii cu parti afiliate trebuie sa intocmeasca si sa puna la dispozitia autoritatilor fiscale din

Romania, la cererea scrisa a acestora, dosarul de documentare a preturilor de transfer. Neprezentarea

dosarului de documentare a preturilor de transfer sau prezentarea unui dosar incomplet poate duce la

aplicarea de penalitati pentru neconformitate; in plus fata de continutul dosarului de documentare a

preturilor de transfer, autoritatile fiscale pot interpreta tranzactiile si circumstantele diferit de

interpretarea conducerii si, ca urmare, pot impune obligatii fiscale suplimentare rezultate din ajustarea

preturilor de transfer. Conducerea Societatii considera ca nu va suferi pierderi in cazul unui control

fiscal pentru verificarea preturilor de transfer. Cu toate acestea, impactul interpretarilor diferite ale

autoritatilor fiscale nu poate fi estimat in mod credibil. Acesta poate fi semnificativ pentru pozitia

financiara si/ sau pentru operatiunile Societatii.

d) Criza financiara

Analiza macroeconomica anuala a Romaniei

Economia Romaniei si-a continuat traiectoria de redresare in 2011 si a surprins la potentialul de

crestere, extinzandu-se cu 2,5%.


27. CONTINGENTE (CONTINUARE)

Exporturile au constituit nucleul imbunatatirii si au continuat sa se accelereze pe parcursul primei

jumatati a anului. Totusi, aceasta structura de crestere a facut ca redresarea sa fie sensibila la conditiile

externe. Tensiunile de pe pietele financiare europene au inceput sa constranga economia reala spre

sfarsitul anului. In vreme ce componenta interna a comenzilor industriale a ramas relativ stabila,

comenzile internationale au scazut de la +11% an-peste-an in septembrie la +1,4% an-peste-an in

decembrie. In plus, nu exista un catalizator pentru o ridicare imediata, intrucat Comisia Europeana

prevede o usoara contractare a economiei in Zona Euro.

Cererea pe plan intern a atins limita inferioara in 2011, iar acum se redreseaza treptat. Estimam o

crestere cumulata a constructiilor de 0,5% an-peste-an in 2011, prima rata pozitiva de crestere din 2008.

In mod similar, estimam ca vanzarile din retail au crescut cu 1,1% an-peste-an in 2011 si ne asteptam

ca acest sector sa continue sustinerea cresterii economice in 2012.

Cursul de schimb a parcurs un an relativ volatil. Leul a urmat o dinamica destul de familiara in prima

jumatate a anului, timp in care s-a apreciat de la 4,28 lei/EURO la 4,07 lei /EURO. Totusi, turbulenta

pe pietele financiare internationale a avut ca rezultat un mediu de tranzactionare fara riscuri pentru

monedele regionale. Chiar daca lei a fost una dintre cele mai stabile monede din regiune, el s-a

depreciat sub 4,3 lei /EURO, nivel de rezistenta in 2011. Moneda s-a mentinut peste acest nivel tot

restul anului (cu o scurta exceptie spre sfarsitul lunii decembrie) si s-a stabilizat acum la intervalul

4,30-4,35. Ne asteptam ca stabilitatea relativa lei sa ramana o caracteristica cheie a monedei in 2012.

Moneda 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011

Dolar (USD) 1 leu: 3,2045 1 leu: 3,3393

Euro (EUR) 1 leu: 4,2848 1 leu: 4,3197


27. CONTINGENTE (CONTINUARE)

Unul dintre motivele fundamentale din spatele acestei reziliente a leului a fost Acordul Stand-By

semnat cu FMI. La expirarea Acordului din 2009, Romania a solicitat un nou program de precautiune

in valoare de 4.5 mld euro. Programul a fost dezvoltat pentru a asigura progresul pe reformele

structurale, respectarea obiectivelor fiscale, precum si eliminarea arieratelor. Toate obiectivele

cantitative pentru 2011 au fost atinse. In mod crucial, executia bugetului pentru anul in cauza a depasit

semnificativ obiectivele stabilite prin program. Ulterior, deficitul fiscal pentru 2011 s-a mentinut la

4,35% din PIB fata de obiectivul de 4,4%. Totusi, absorbtia fondurilor UE a ramas slaba la doar 1,2

mld Euro (6,3% din suma alocata pentru obiectivul de convergenta). Ministerul de Finante a fixat un

obiectiv foarte ambitios pentru 2012, respectiv cresterea gradului de absorbtie la 3 mld Euro, dar acesta

se va dovedi destul de greu de realizat. Guvernul s-a angajat, de asemenea, sa reduca deficitul bugetar

la 1,8% din PIB.



Date informative – Cod 05 (1)

Nr. unitati Sume

I. Date privind rezultatul inregistrat

Nr.

rd. 1 2

Societati care au inregistrat profit 01 1 635.477

Societati care au inregistrat pierdere 02 - -

din care:

II. Date privind platile restante

Nr.

rd.

Total

col.2+3

Pentru

activitatea

curenta

Pentru activitatea

de

investitii

A B 1 2 3

Plati restante - total (rd. 04+08+12+17 la 21 +25)

din care: 03 - - -

Obligatii restante provenite din operatiuni de

asigurare directa (din ct.402+404+405**)

Total (rd. 05+06+07) 04 - - -

- peste 30 zile 05 - - -

- peste 90 zile 06 - - -

- peste 1 an 07 - - -

Obligatii restante provenite din operatiuni de

reasigurare (din ct. 411**+412**)

Total (rd. 09+10+11), din care: 08 - - -

- peste 30 zile 09 - - -

- peste 90 zile 10 - - -

- peste 1 an 11 - - -

Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor

sociale total (din rd. 13 la 16) din care: 12 - - -

Contributii pentru asigurari sociale de stat

datorate de angajatori, salariati si alte persoane

asimilate (din ct.4311+4312+43151+43161) 13 - - -

Contributii pentru fondul asigurarilor sociale

de sanatate datorate de angajatori si de

persoanele asigurate (din

ct.4313+4314+43152+43162) 14 - - -

Contributii pentru ajutorul de somaj datorate de

angajatori si de persoanele asigurate (din ct.4371

+4372+4373+4374) 15 - - -

Alte datorii sociale (din ct.4381+4383) 16 - - -

Obligatii restante fata de bugetele

fondurilor speciale(din ct.443+447) 17 - - -

Obligatii restante fata de alti creditori (din

ct.161+164+167+168+269+279+421+423+

426+427+4281+451+457+4582+462+4283) 18 - - -



din care:

II. Date privind platile restante

Nr.

rd.

Total

col.2+3

Pentru

activitatea

curenta

Pentru

activitatea de

investitii

Impozite si taxe neplatite la termenul stabilit la

bugetul de stat (din ct.441+442+444+446+448) 19 - - -

Impozite si taxe neplatite la termenul stabilit la

bugetele locale (din ct.441+442+444+446+448) 20 - - -

Credite bancare nerambursate la scadenta (din

ct.162+546) – total (rd. 22 la 24), din care: 21 - - -

- restante dupa 30 zile 22 - - -

- restante dupa 90 zile 23 - - -

- restante dupa 1 an 24 - - -

Dobanzi restante (din ct. 16812 +16822 +54617

+54627 + 16832+54637) 25 - - -

III. Numar mediu de salariati

Nr.

rd. 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011

A B 1 2

Numar mediu de salariati 26 10 11

Numarul efectiv de salariati existenti la sfarsitul

exercitiului financiar, respectiv la data de

31 decembrie 27 11 12

IV. Plati de dobanzi, dividende si redevente

Nr.

rd.

Sume

- lei-

Venituri brute din dobanzi platite de persoanele

juridice romane catre persoanele fizice

nerezidente, din care: 28 -

Impozitul datorat la bugetul de stat 29 -


juridice romane catre persoanele fizice nerezidente

din statele membre ale Uniunii Europene, din care: 30 -

Impozitul datorat la bugetul de stat 31 -


juridice romane catre persoane juridice afiliate*)


Impozit datorat la bugetul de stat 33 -



IV. Plati de dobanzi, dividende si redevente

Nr.

rd.

Sume

- lei-

A B 1



nerezidente din statele membre ale Uniunii

Europene, din care: 34 -

- Impozit datorat la bugetul de stat 35 -

Venituri brute din dividende platite de persoanele

juridice romane catre persoane nerezidente, din

care: 36 -

- Impozitul datorat la bugetul de stat 37 -

Venituri brute din dividende platite de persoanele




Venituri din redevente platite de persoanele


nerezidente din statele membre ale Uniunii

Europene, din care: 40 -


- Subventii incasate in cursul exercitiului

financiar, din care: 42 -

- Subventii incasate in cursul exercitiului

financiar aferente activelor 43 -

- Subventii aferente veniturilor 44 -

Creante restante, care nu au fost incasate la

termenele prevazute in contractele comerciale

si/sau in actele normative in vigoare, din care: 45 -

- Creante restante de la entitati din sectorul

majoritar sau integral de stat 46 -

- Creante restante de la entitati din sectorul

privat 47 -

V. Tichete de masa Nr.rd. Sume - lei-

Contravaloarea tichetelor de masa acordate

salariatilor (ct. 645) 48

-



VI. Alte informatii

Nr.


Imobilizari financiare, in sume brute (rd. 50 + 58),

din care: 49 3.208.662 3.652.000

Actiuni detinute la entitatile afiliate, interese de

participare, alte titluri imobilizate si obligatiuni pe

termen lung, in sume brute ct 261+263+265) (rd.

51 la 57), din care: 50 - -

- actiuni cotate emise de rezidenti 51 - -

- actiuni necotate emise de rezidenti 52 - -

- parti sociale emise de rezidenti 53 - -

- obligatiuni emise de rezidenti 54 - -

- actiuni emise de organismele de plasament

colectiv (inclusiv de SIF-uri) emise de

rezidenti 55 - -

- actiuni si parti sociale emise de nerezidenti 56 - -

- obligatiuni emise de nerezidenti 57 - -

Creante imobilizate, in sume brute

(rd. 59 + 60), din care: 58 3.208.662 3.652.000

- creante imobilizate in lei si exprimate in lei a

caror decontare se face in functie de cursul

unei valute (din ct. 267) 59 750.338 763.175

- creante imobilizate in valuta (din ct. 267) 60 2.458.324 2.888.825

Creante comerciale, avansuri acordate furnizorilor

si alte conturi asimilate, in sume brute (din ct. 461) 61 - -

Creante provenite din operatiuni de asigurare

directa, Total (rd. 63 + 66 +69), din care: 62 868.282 782.375

Asigurati - total (rd. 64+65), (ct.401), din care: 63 868.282 782.375

- pana in 30 zile 64 644.049 716.406

- peste 30 zile 65 224.233 65.969

- Intermediari in asigurarii total (rd.67+68)

(ct. 404), din care: 66 - -

- pana in 30 zile 67 - -

- peste 30 zile 68 - -

Alte creante provenite din operatiuni de asigurare

directa- total (rd. 70+71)(ct.405), din care: 69 - -





VI. Alte informatii (continuare)

Nr.


Creante provenite din operatiuni de reasigurare (rd.

73+74)(411+412) 72 - -



Creante in legatura cu personalul si conturi

asimilate (ct. 425 +4282) 75 - -

Creante in legatura cu bugetul asigurarilor sociale

si bugetul statului (ct. 431 + 437 + 4382 + 441 +

4424 + 4428 + 444 + 445 + 446 + 447 + 4482),

(rd.77 la 81) din care: 76 15,437 56,045

- creante in legatura cu bugetul asigurarilor

sociale (ct. 431+437+4382) 77 15,329 14,509

- creante fiscale in legatura cu bugetul statului

(ct.441+4424+4428+444+446) 78 - 41,428

- subventii (ct. 445) 79 - -

- fonduri speciale - taxe si varsaminte

asimilate (ct.447) 80 - -

- alte creante in legatura cu bugetul statului

(ct.4482) 81 108 108

Creantele entitatii in relatiile cu entitatile afiliate

(ct. 451) 82 - -

Creante in legatura cu bugetul asigurarilor sociale

si bugetul statului neincasate la termenul stabilit

(din ct. 431 + 437 + 4382 + 441 + 4424 + 4428 +

444 + 445 + 446 + 447 + 4482) 83 - -

Alte creante (ct. 443+ 452 + 456 + 4581 + 461 +

471 + 475), (rd. 85+86) 84 599 40,424

- decontari privind interesele de participare,

decontari cu actionarii/asociatii privind

capitalul, decontari din operatii in

participatie (452+456+4581) 85 - -

- alte creante in legatura cu persoanele fizice

si persoanele juridice, altele decat creantele

in legatura cu institutiile publice (institutiile

statului), (din ct. 461+471+475) 86 599 40,424

Dobanzi de incasat (ct.54512+54522) 87 - -

- de la nerezidenti 88 - -




Nr.


Investitii pe termen scurt, in sume brute (ct. 271 +

272 + 273 + 274+278) (rd. 90 la 96), din care: 89 15,609,927 15,966,652

- actiuni cotate emise de rezidenti 90 342,737 306,410

- actiuni necotate emise de rezidenti 91 - -

- parti sociale emise de rezidenti 92 - -

- obligatiuni emise de rezidenti 93 11,716,662 15,024,512

- actiuni emise de organismele de plasament

colectiv rezidente (inclusiv de SIF-uri) 94 - -

- actiuni emise de nerezidenti 95 895,362 635,730

- obligatiuni emise de nerezidenti 96 2,655,166

Alte valori de incasat (ct. 548) 97 - -

Casa in lei si in valuta (rd. 99 + 100), din care: 98 - -

- in lei (ct. 54711+54721) 99 - -

- in valuta (ct.54714+54724) 100 - -

Conturi curente la banci in lei si in valuta

(rd. 102 + 104), din care: 101 311,634 373,742

- in lei (ct. 54411+54421) 102 227,878 131,961

- conturi curente in lei deschise la banci

nerezidente 103 215,926 108,253

- in valuta (ct. 54414+54424) 104 83,756 241,781

- conturi curente in lei deschise la banci

- nerezidente 105 2,088 2,105

Alte conturi curente la banci si acreditive

(rd. 107 + 108), din care: 106 - -

- sume in curs de decontare, acreditive si alte

valori de incasat, in lei (ct.543

+54415+54425+55111 +55122) 107 - -

- sume in curs de decontare si acreditive in

valuta (ct.54415+54425 +55112 +55122) 108 - -

Datorii (rd.110 +113+ 116+119 +122+125 +128

+131+

134+137+140+141+144+145+146+148+149+154

+155+156+161) din care: 109 371,298 239,634

Imprumuturi din emisiuni de obligatiuni in sume

brute (ct. 161) (rd. 111 + 112), din care: 110 - -

- in lei 111 - -

- in valuta 112 - -




Nr.


Dobanzi aferente imprumuturilor din emisiuni de

obligatiuni, in sume brute (din ct. 168), (rd. 114 +

115), din care: 113 - -

- in lei 114 - -

- in valuta 115 - -

Credite bancare interne pe termen scurt (din ct.

5461+ 5462) (rd. 116 + 118), din care: 116 - -

- in lei 117 - -

- in valuta 118 - -

Dobanzile aferente creditelor bancare interne pe

termen scurt (din ct. 54617+54627), (rd. 120 +

121), din care: 119 - -

- in lei 120 - -

- in valuta 121 - -

Credite bancare externe pe termen scurt (din ct

5461 + 5462) (rd. 123 + 124), din care: 122 - -

- in lei 123 - -

- in valuta 124 - -

Dobanzi aferente creditelor bancare externe pe

termen scurt (din ct. 5461+5462), (rd. 126 + 127),

din care: 125 - -

- in lei 126 - -

- in valuta 127 - -

Credite bancare pe termen lung (din ct. 1621 +

1622) (rd. 129 + 130), din care: 128 - -

- in lei 129 - -

- in valuta 130 - -

Dobanzi aferente creditelor bancare pe termen lung

(din ct. 1681+1682), (rd. 132 + 133), din care: 131 - -

- in lei 132 - -

- in valuta 133 - -

Credite externe pe termen lung (ct. 1621 + 1622)

(rd. 135 + 136), din care: 134 - -

- in lei 135 - -

- in valuta 136 - -




Nr.


Dobanzi aferente creditelor bancare externe pe

termen lung (din ct. 1681+1682), (rd. 138 + 139),

din care: 137 - -

- in lei 138 - -

- in valuta 139 - -

Credite de la trezoreria statului (ct. 16216 +

16226+din ct. 168) 140 - -

Alte imprumuturi si dobanzile aferente (ct.163 +

164 + 165 + 167 + din ct. 168)(rd. 142+ 143), din

care: 141 13,472 -

- in lei si exprimate in lei, a caror decontare

se face in functie de cursul unei valute 142 13,472 -

- in valuta 143 - -

Datorii provenite din operatiuni de asigurare

directa (ct. 402**+404**+405**) 144 - -

Datorii provenite din operatiuni de reasigurare (ct.

411**+412**) 145 - -

Datorii comerciale, avansuri primite de la clienti si

alte conturi asimilate, in sume brute (din ct. 462),

din care: 146 53,129 49,566

Datorii comerciale, avansuri primite de la clienti

externi si alte conturi asimilate, in sume brute 147 - -

Datorii in legatura cu personalul si conturi

asimilate (ct. 421 + 422 + 423 + 426 + 427 +

4281) 148 1,223 1,223

Datorii in legatura cu bugetul asigurarilor sociale

si bugetul statului (ct. 431 + 437 + 4381 + 441 +

4423 + 4428 + 444 + 446 + 447 + 4481), rd. (150

la 153), din care: 149 - -

Datorii in legatura cu bugetul asigurarilor sociale

(ct. 431+437+4381) 150 86,812 67,854

Datorii fiscale in legatura cu bugetul statului

(ct.441+4423+ 4428+444+446) 151 82,356 -

Fonduri speciale – taxe si varsaminte asimilate

(ct.447) 152 1,039 -

Alte datorii in legatura cu bugetul statului

(ct.4481) 153 27,858 36,443




Nr.


Datoriile entitatii in relatiile cu entitatile afiliate

(ct. 451) 154 - -

Sume datorate actionarilor/asociatilor

(ct. 455) 155 - -

Alte datorii (ct. 131+443+ 451 + 452 + 455 + 457

+ 4582 + 462 + 474+475** +249+269+279+549),

rd. (157 la 160), din care: 156 105,409 84,548

- decontari privind interesele de participare,

decontari cu actionarii/asociatii privind

capitalul, decontari din operatii in participatie

(451+452+455+4582) 157 - -

- alte datorii in legatura cu persoanele fizice si

persoanele juridice, altele decat datoriile in

legatura cu institutiile publice (institutiile

statului) (din ct. 462 + 474 ) 158 105,409 84,548

- subventii nereluate la venituri (din ct. 131) 159 - -

- varsaminte de efectuat pentru imobilizari

financiare si investitii pe termen scurt

(ct.249+269+279+549) 160 - -

Dobanzi de platit (ct. 54511+54521) 161 - -

Capital subscris varsat (ct. 101)

(rd. 163 la 166), din care: 162 - -

- actiuni cotate 163 - -

- actiuni necotate 164 - -

- parti sociale 165 - -

- capital subscris varsat de nerezidenti 166 14,977,092 14,977,092

Brevete si licente (din ct. 505) 167 - -

- -

VII. Cheltuieli efectuate pt. activitatea de

cercetare - dezvoltare

Nr.


A B 1 2

Cheltuieli de cercetare – dezvoltare, din care: 168 - -

- din fonduri publice 169 - -

- din fonduri private 170 - -



VIII. Informatii privind cheltuielile cu

colaboratorii

Nr.


Cheltuieli cu colaboratorii (ct. 65611+65621) 171 - -

Cheltuieli privind comisioanele si onorariile

(ct.65612+65622) 172 - -

* soldurile debitoare ale conturilor respective

** soldurile creditoare ale conturilor respective

*** Pentru statutul de „persoane juridice afiliate” se vor avea in vedere prevederile art. 7 pct. 21 din Legea nr. 571/2003 privind Codul fiscal, cu modificarile si completarile ulterioare.


Situatia activelor imobilizate – Cod 06 (1)

Situatia activelor imobilizate la data de 31 decembrie 2011

Valori brute

Reduceri

Sold final

(col. 5 =

1+2-3)

Elemente de imobilizari

Nr.

rd.

Sold

initial Cresteri Total

Din care:

dezmembrari si

casari

A B 1(1) 2(2) 3(3) 4(4) 5(5)

Imobilizari necorporale

Cheltuieli de constituire si cheltuieli de

dezvoltare (501+503) 01 - - - - -

Alte imobilizari necorporale (505+507+508) 02 88.948 - - - 88.948

Avansuri si imobilizari necorporale in curs de

executie (523+524) 03 - - - - -

TOTAL (rd. 01 la 03) 04 88.948 88.948

Plasamente in imobilizari corporale

Terenuri (21111+21121+21131) 05 - - - - -

Constructii (21112+21122+21132) 06 - - - - -


in curs (231+232) 07 - - - - -

Imobilizari corporale de exploatare

Echipamente tehnologice si aparate si instalatii

de masurare, control si reglare (51112+ 51113

+ 51122+51123+ 51132+51133) 08 274.517 - - - 274.517

Mijloace de transport, mobilier, aparatura

birotica, echipamente de protectie a valorilor

umane si materiale si alte active corporale

(51114+51116+51124+51126+ 51134+51136) 09 61.179 - - - 61.179

Avansuri si imobilizari corporale in curs de

executie (521+522) 10 - - -

TOTAL (rd. 05 la 10) 11 335.696 - - - 335.696

Plasamente in imobilizari financiare si

plasamente aferente asigurarilor de viata pt.

care riscul de investitii este transferat

contractantului

(241+261+263+264+265+267+

268+271+272+273+274+278) 12 18.909.151 151.843.774 151.098.406 - 19.654.519

ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL

(rd. 04+11+12) 13 19.333.795 151.843.774 151.098.406 - 20.079.163



Situatia amortizarii activelor imobilizate

Valori brute


Nr.

rd.

Sold

initial

Amortizare in

cursul anului

Amortizare

aferenta

imobilizarilor

scoase din

evidenta

Amortizare la

sfarsitul

anului

(col. 9 = 6+7-

8)

A B 6(1) 7(2) 8(3) 9(4)


Cheltuieli de constituire si cheltuieli de dezvoltare

(58011+58013+58021+58023+58031+58033) 14 - - - -

Alte imobilizari necorporale

(58015+58017+58018+58025+

58027+58028+58035+58037

+58038) 15 66.218 20.472 - 86.690

TOTAL (rd. 14 + 15) 16 66.218 20.472 - 86.690


Terenuri (28111+28121+28131) 17 - - - -

Constructii (28112+28122+28132) 18 - - - -


Echipamente tehnologice si aparate si instalatii de

masurare, control si reglare

(58112+58113+58122+58123+

58132+58133) 19 218.037 32.467 - 250.504

Mijloace de transport, mobilier, aparatura birotica,

echipamente de protectie a valorilor umane si

materiale si alte active corporale

(58114+58116+58124+58126+

58134+58136) 20 27.531 12.236 - 39.767

TOTAL (rd. 17 la 20) 21 245.568 44.703 - 290.271

AMORTIZARI – TOTAL

(rd. 16+21) 22 311.786 65.175 - 376.961



Situatia ajustarilor pentru depreciere

Valori brute


Nr.

rd. Sold initial

Ajustari

constituite in

cursul anului

Ajustari

reluate la

venituri

Sold final

(col. 13 =

10+11-12)

A B 10(1) 11(2) 12(3) 13(4)


Cheltuieli de constituire si cheltuieli de dezvoltare

(59013+59023+59033) 23 - - - -

Alte imobilizari

necorporale(59015+59017+59018+59025+

59027+59028+59035+59037+59038) 24 - - - -

Avansuri si imobilizari necorporale in curs de

executie (59213+59223+59233) 25 - - - -

TOTAL (rd. 23 la 25) 26 - - - -


Terenuri (29111+29121+29131) 27 - - - -

Constructii (29112+29122+29132) 28 - - - -

Plasamente in imobilizari corporale in curs (293) 29 - - - -


Echipamente tehnologice si aparate si instalatii de

masurare, control si reglare

(59112+59113+59122+59123+59132+59133) 30 - - - -

Mijloace de transport, mobilier, aparatura birotica,

echipamente de protectie a valorilor umane si

materiale si alte active corporale

(59114+59116+59124+59126+59134+59136) 31 - - - -

Avansuri si imobilizari corporale in curs

(59211+59221+59231) 32 - - - -

TOTAL (rd. 27 la 32) 33 - - - -

Plasamente in imobilizari financiare si

plasamente aferente asigurarilor de viata pt.

care riscul de investitii este transferat

contractantului (294+296+297) 34 - - - -

AJUSTARI PENTRU DEPRECIERE –

TOTAL (rd. 26+33+34) 35 - - - -






Date post:	08-Sep-2019
Category:	Documents
Upload:	others
View:	6 times
Download:	0 times

EFG Eurolife Asigurari Generale · naturale, pe clasa 8, a fost de 698,341,640 EUR. Conform...

Documents