Bilet 468 Grupul de Societati

7/23/2019 Bilet 468 Grupul de Societati

1/35

CORPUL EXPERTILOR CONTABILI SI CONTABILILOR AUTORIZATI DIN ROMANIA

OMFP 3055

GRUPUL DE SOCIETATI;

PERIMETRUL DE CONSOLIDARE SI

SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATE

STAGIAR ANUL II

ELENA BALABAN

2014


2/35

Cap. I. Aspecte generale privind grupurile de

societi

Grupurile de societi se constituie prin reuniunea unor intreprinderi independente din

punct de vedere juridic, dar legate strns ntre ele prin participaii i relaii contractuale.

1)

1. Definirea grupurilor de societi

n literatura de specialitate se regsesc mai multe definiii ale grupului. Astfel n literaturacontabil francez grupul este definit ca fiind un ansamblu constituit din mai multe societi, avnd

fiecare existen proprie, dar unite prin legturi diverse, n virtutea crora una dintre ele, numit

societate-mam exercit un control asupra ansamblului, constituind, n acelai timp, o unitate de

decizie. Celelalte societi sunt dependente fa de societatea-mam.

n nelesul Standardului Internaional de Contabilitate IAS 27 grupul este reprezentat de osocietate-mam mpreun cu toate filialele ei, iar n nelesul Normelor contabile din Romnia grupul

este un ansamblu de societi format din societatea care consolideaz persoan juridic romn(consolidant) i filialele acesteiasocieti romne i strine.

Societatea-mam este deci o intreprindere cu personalitate juridic care are una sau mai multefiliale, fiecare cu propria lor personalitate juridic.

Filialaeste intreprinderea controlat de o alt ntreprindere (cunoscut ca societate-mam).

Controlul semnific autoritatea societii-mam de a conduce politicile financiare ioperaionale ale unei intreprinderi (filiale) pentru a obine beneficii din activitatea ei sau, cu altecuvinte, controlul este dat de puterea de a conduce politicile privind finanarea i exploatarea uneiintreprinderi, astfel nct s obin avantaje din activitile sale.

n cazul n care societatea-mam nu are activiti operaionale ci doar gestioneaztitlurile de participare pe care le deine la societile din cadrul grupului, coordoneaz activitateadiverselor intreprinderi din grup i asigur nevoile de finanare de ansamblu, aceasta (societatea-mam) este cunoscut sub numele de societate holding pur

1.2.Consideraii juridice privind grupurile de societi

Din punct de vedere juridic, fiecare societate din grup are propria personalitate juridic, aredenumire, sediu social, domiciliu fiscal, naionalitate i organisme proprii de conducere.

Grupul ia natere din momentul n care o intreprindere dobndete aciuni/pri sociale (titluride participare) ale altor intreprinderi n scopul deinerii controlului sau exercitrii unor influeneasupra acestora.

Titlurile de participare pot fi dobndite prin:

constituire a unei/unor societi noi (filiale) de ctre societatea-mam care deine un procentde 50100% din aciunile sau prile sociale emise de filial(filiale);

aportul parial de active a societii-mam la o alt societate n schimbul aciunilor sau prilorsociale, a cror deinere i confer societii-mam un anumit procent din capital i controlulasupra celeilalte societi;

subscrierea de aciuni sau pri sociale la o alt societate, la care are loc o cretere a capitaluluiprin aporturi noi n numerar i/sau n natur, societatea subscriptoare dobndind n acest felcontrolul asupra societii care i majoreaz capitalul;


3/35

cumprarea aciunilor (cotate sau necotate la burs) sau a prilor sociale ale unei societi.Societatea cumprtoare dobndete astfel controlul asupra societii emitente a aciunilor sau

prilor sociale.

1.3. Grupul de ntreprinderi - definit de diverse discipline

n literatura de specialitate economic i juridic grupul este abordat n mod diferit.Distingemastfel o abordare juridic a grupului, care ine cont de aspecte legate de dreptulcomercial, legislaiamuncii, legislaia fiscal, o alt abordare de tip contabil bazat pecontabilitatea consolidat i, mainou o abordare managerial a grupului fundamentat pe strategiile care stau la baza crerii idezvoltrii alianelor strategice.

1.3.1 Noiunea de grup n interpretare juridic

Dei, la ora actual se apreciaz24 c nu exist nici un sector de activitate n caregrupurile de

societi s nu i fi fcut simit prezena, determinnd astfel globalizarea domeniului, literaturajuridic de specialitate nu ofer o abordare clar a conceptului de grup. Organizaia NaiunilorUnite25 definete grupul de societi de maniera urmtoare: dousau mai multe societi formeazun grup dac una din ele controleaz (societatea care conduceansamblul grupului) direct sau indirectalte societi, sau dac ele sunt efectiv controlate de o aceeai societate (societate n participaiecomun). n acest ultim caz, dac societile de grup,conduse de o societate mam, controleaz directsau indirect alte societi, acestea din urm suntmembre ale aceluiai grup.

n interpretare juridic, grupul este deci un ansamblu de societi, independente unele dealtele i caren ansamblul su nu posedpersonalitate juridic, ceea ce conduce la o contradicientre situaia dedrept i situaia de fapt, care este caracterizat prin concordana obiectivelor, prinunitate de direciei strategie a societilor din cadrul grupului.

O societate are personalitate juridic sau moral atunci cnd: are un patrimoniu propriu,

distinct de cel al altor societi, are o denumire, sediu i naionalitate, se folosete de drepturile

ataate persoanei juridice, trebuie s respecte anumite obligaii, n special n materie de publicitatedeoarece societatea i actele importante ale vieii sale sociale trebuie fcute cunoscuteterilor.

n mod unitar, n literatura juridic de specialitate se consider grupul ca fiind lipsit de existen juridic i de personalitate moral. Din aceast abordare decurge negarea noiunii de

patrimoniu i de angajament social al grupului, ct i imposibilitatea acionrii n instan sau asupunerii grupului unei proceduri de reorganizare judiciar.

n principiu, din punct de vedere juridic o societate nu poate domina o alt societate, iarncadrul grupului toate societile sunt considerate autonome i independente. Pornind de la aceastconstatare rezult c ntre realitatea economic i reflectarea ei n plan legislativ exist numeroasediscordane care ngreuneaz nelegerea i abordarea juridic a grupurilor desocieti.

Pentru a se putea nelege mai bine accepiunea juridic a grupului de societi se impune nstrecerea n revist a principalelor elemente i concepte cu care se opereaz. Prin urmare, prin prisma

juridicului se au n vedere unele probleme legate de: definirea filialelor, participaiilor i societilorcontrolate, noiunea de autocontrol i transparena capitalului, obligaiile de informare a acionarilori publiculuicare decurg din existena filialelor, participaiilor i societilor controlate, noiunea degrup propus de dreptul muncii n unele ri europene.

a. Definirea filialelor, participaiilor i societilor controlate


4/35

Filialele, n termeni juridici, reprezint acele societi din al cror capital mai mult de jumtate este deinut de o alt societate, fr a se ine cont de participarea la dividende prioritarefrdrept de vot sau a aciunilor cu drept de vot dublu, pentru a se determina procentajul de participaresau de interes, deci criteriul legturii de afiliaie este pur financiar. Articolul 42 din Legea 31/199027republicat privind societile comerciale precizeaz c filialele sunt societi comerciale cu

personalitate juridic care se nfiineaz ntr-una din formele enumerate la articolul 2 i n condiiileprevzute pentru acea form. Ele vor avea regimul juridic al formei de societate n care s-auconstituit.

Ordinul nr.772 din 02.06.2000, prin care s-au aprobat Normele privind consolidarea

conturilor a reglementat funcionarea grupurilor de societi din Romnia n perioada 2000-2005.

n acest act normativ au fost definite noiunile de grup, societate mam, filial, control, dup cum

urmeaz:

- grupul - ansamblu de societi, format din societatea care consolideaz- persoanajuridic romn(consolidant) i filialele acesteiasocieti romne i strine;

- societatea-mam societate care are una sau mai multe filiale;

- filiala- societatea aflat sub controlul altei societi (cunoscutca societate-mam);

- control-puterea de a conduce politicile financiare i operaionale ale unei ntreprinderi

pentru a obine beneficii din activitatea ei.

Articolul 8 al acestui ordin prevedea c o societate are statutul de filial a unei alte

societi dac societatea mam:

a) deine majoritatea drepturilor de vot ale acionarilor sau asociailor filialei; sau

b) este acionar sau asociat i are dreptul de a numi ori revoca majoritatea membrilor

organelor de administraie, de conducere sau de control; sau

c) este acionar sau asociat i are dreptul de a exercita o influen dominant asupra societii nvirtutea unui contract ori a unei clauze statutare, n cazul n care legea permite astfel de contracte sau

prevederi; sau

d) este acionar sau asociat i majoritatea membrilor organelor de administraie, de conducere ori decontrol ale societii au fost numii numai ca rezultat al exercitrii drepturilor de vot ale societii-mam. De asemenea, aceti membri trebuie s fi fost n aceste funcii pe parcursul exerciiuluifinanciar curent, al exerciiului financiar precedent;

sau

e) este acionar sau asociat i deine singur controlul asupra majoritii drepturilor de vot aleacionarilor sau asociailor societii ca urmare a unui contract cu ali acionari; sau

f) are dreptul de a exercita o influen dominant asupra societii n virtutea unui contract ori a uneiclauze statutare, n cazul n care legea permite astfel de contracte sau prevederi.

De asemenea, o societate mai are statut de filial daceste o filial a unei alte filiale a societii-

mam.

n domeniul economic, termenului de control i sunt asociate patru semnificaii, i anume:verificarea i inspecia ntocmirii i realizrii unor fapte i nscrisuri; puterea deinut de o persoan


5/35

fizic i juridic materializat prin accesul preferenial la informaii i posibilitatea de a dispune sauinfluena strategii i proceduri ale firmei; supravegherea, respectarea unor reguli i norme interne sauexterne firmei; puterea exercitat de o persoan asupra unor indivizi sau grupuri de indivizi dininteriorul ntreprinderii.

n cazul grupurilor conceptul de control exprim puterea exercitat de o ntreprindere asupraalteia din cadrul grupului i care i permite s influeneze n mod decisiv asupra strategiilor i

politicilor financiare i operaionale ale acesteia n scopul realizrii unor avantaje.

Legislaia internaional consider c o societate controleaz o alt societate dac se gsete n unadin situaiile urmtoare:

- deine direct sau indirect o fracie de capital care i confer majoritatea drepturilor de vot n cadruladunrii generale a acelei societi;

- dispune singur de majoritatea drepturilor de vot n societatea controlat, precum i n virtutea unuiacord ncheiat cu ali asociai sau acionari i care nu contravine intereselor societii;

- determin n fapt, prin drepturile de care dispune deciziile n adunarea general a acestei societi.

O societate poate exercita un control asupra altei societi dac aceasta dispune, direct sau indirect,de o fracie a drepturilor de vot superioar cotei de 40% i nici un acionar sau asociat nu deine,direct sau indirect, o fracie superioar n raport cu aceast cot.

Controlul de drept sau de fapt asupra uneia din societile din grup este rezultatul relaiilor dedependen existente la nivelul grupului i care mbrac trei forme, i anume: dependena financiar,dependena directorial i dependena contractual.

Dependena financiar apare ca urmare a deinerii directe sau indirectede ctre societatea-mam a unei pri importante din drepturile de vot n cadrul uneia sau mai multor societi din grup.

Dependena directorial rezult ca urmare a desemnrii de ctre societatea-mam parial saun totalitate a echipei manageriale a societilor controlate.

Dependena contractual se bazeaz pe acordurile comerciale existente ntre societateamami filiale. Acest tip de dependen apare n cazul societilor care dei nu dein n mod direct

participaii la capitalul societilor controlate, manifest o influen semnificativ asupra

acestora ca urmare a relaiilor comerciale de tip furnizor distribuitor unic.

1.3.2 Noiunea de grup n interpretare fiscal

Pe plan internaional, legislaia fiscal nu ignor noiunea de grup, deoarece se impune otratare atent a modului de repartizare a dividendelor ntre societile grupului i a modului de compensare a beneficiilor cu pierderile, la nivelul grupului.

Fiscalitatea are n vedere existena societilor de grup, iar pentru instituirea unei fiscaliti agrupului au fost adoptate succesiv diverse msuri, fie pentru a corecta diferitemetodologii care seaplic n mod normal, fie pentru a lupta mpotriva evaziunii fiscale care arputea fi realizat prinsistemul de grupuri multinaionale.

Aceste msuri pot fi sintetizate ca fiind destinate: asigurrii neutralizrii impozitelorstabilitegrupurilor, favorizrii investiiilor strine, ncurajrii regruprii ntreprinderilor, luptei mpotrivaevaziunii fiscale ntre societile care fac parte din acelai grup i a evaziunii fiscaleinternaionale.


6/35

Abordarea fiscal a grupurilor de societi stabilete regimul special al societii mam i alfilialelor, regimul integrrii fiscale n grup, regimul fiscal al repartizrii dividendelor i compensarea

beneficiilor i a pierderilor.

Regimul special al societii-mam i al filialelor const ntr-o serie de reglementrireferitoare la impozitarea veniturilor filialelor repartizate societilor-mam i a activului fiscal, dupcum urmeaz:

- profiturile filialelor repartizate societilor mam nu sunt supuse nici unei reineri la

surs;

-profiturile filialei sunt exonerate de impozitul asupra societii mam, la societateamam

se practic defalcarea unei cote pri forfetare de cheltuieli;

- impunerea activului fiscal cu 50%, permite societilor mam s redistribuie veniturile

filialelor, adic societilor n care societatea mam deine mai puin de 10% din

aciuni sau pri sociale, fr s achite un avans.Regimul integrrii fiscale n grup este definit ca fiind regimul de drept, ntlnit la

ntreprinderile din fruntea grupului, supuse impozitrii, oricare ar fi natura activitii lor. Existtotui o limitare la grupurile n care societatea mam deine n mod direct sau indirect cel puin 95%din capital, dac societile intermediare sunt, ele nsele, membre ale grupului.

Societatea mam este singura obligat la plata impozitului stabilit pentru rezultatulansamblului de societi, dar fiecare societate care este membr a grupului va participa solidar la plataacestui impozit.

1.3.3. Noiunea de grup n viziunea contabil

n accepiunea contabil, grupul poate fi definit ca fiind un ansamblu constituit din maimultesocieti, fiecare cu personalitate juridic proprie dar unite prin participaiin capital de aamaniernct una dintre ele, numit societate-mam, exercit un control asupra ansamblului.

Ceea ce caracterizeaz grupul este unicitatea conducerii i posibilitatea de consolidare aconturilor.

Ordinul Experilor Contabili din Frana definete grupul ca fiind ansamblul desocieti dependentede o aceeai unitate de control. n toate cazurile este vorba de a combina avantajele economice,

financiare i fiscale care in de acest control unitar cu acelea care in de autonomia juridic idescentralizarea funcional.

Complexitatea organizrii i structurrii unui grup de societi, precum i aspecteleeconomice, juridice i fiscale legate de existena grupului, au condus la modificri i n domeniul contabilitii.

Deoarece informaiile furnizate de contabilitatea financiar, la nivelul unei ntreprinderiindividuale sunt de cele mai multe ori insuficiente, att pentru utilizatorii interni ct i pentru ceiexterni, a fost necesar aplicarea unor noi metode i tehnici, care au dat natere unei noi ramuri acontabilitii, contabilitatea consolidat. Aceast ramur poate s ofere informaii asupra grupului

prin intermediul documentelor de sintez consolidate.

Contabilitatea consolidat devine, astfel, un mijloc util de informare a utilizatorilor interni iexterni, care ofer date despre situaia patrimonial, financiar i a rezultatelor unui grup. Fiind


7/35

totodat i un mijloc de gestiune, care permite msurarea rezultatelor grupului i analiza rentabilitiin funcie de diferite criterii, fapt care conduce la posibilitatea comparrii grupurilor ntre ele i asocietilor din cadrul grupului, contabilitatea consolidat ofer informaii importante care se afl laoriginea unor politici i a unor decizii strategice privind investiiile, sursele de finanare, rentabilitateagrupului.

Pentru a construi informaiile, n contabilitatea consolidat se procedeaz la agregarea datelorpe care le furnizeaz societatea mam i societile controlate de aceasta i se retrateaz anumiteinformaii pentru a se putea aplica numite metode i tehnici de consolidare.

Abordarea grupului prin prisma contabilitii consolidate pornete de la caracteristicile

principale ale grupului i relaiile existente n interiorul i exteriorul su, dup cum urmeaz:

Un grup de societi este n primul rnd caracterizat prin existena de societi juridicindependente unele de altele. Principiul independenei juridice este unul dintre factorii careasigur flexibilitatea structurilor grupurilor de societi i care faciliteaz realizarea diverselorstrategii care au ca obiectiv concentrarea, diversificarea sau reorganizarea activitilor.

Al doilea element l constituie existena unei uniti centrale - societatea mam - creia isunt supuse alte societi ale grupului. Existena unei puteri de decizie poate fi o surs deconflicte sau tensiuni ntre societatea care exercit puterea i cele subordonate. Aceast puteretrebuie deci organizat, proces care cuprinde dou aspecte, i anume: definirea domeniului decompeten ntre societatea mam i alte societi i organizarea unui control de ctresocietatea mam asupra altor societi. Dac se definesc domeniile de competen ntresocietatea mam i alte societi putem ajunge la o concentrare de putere a deciziilor dectre societatea mam sau, n caz contrar, la o mai mare descentralizare de putere idelegarea unor responsabiliti ctre alte societi.

Indiferent cum ar fi definit domeniul de competen, societatea mam trebuie s i organizeze

controlul, n aa fel, ncts aprecieze rezultatele filialelor, dar mai ales s se asigure c deciziileluate de filiale sunt conforme cu strategia global definit de ea pentru ntregul grup, chiar dac existo descentralizare a deciziilor.

Ultima caracteristic a grupului const n faptul c unitatea de decizie trebuie s aib caprincipal obiectiv realizarea unei strategii de dezvoltare comun pentru ansamblulsocietii de grup. Performanele grupului depind ntr-o proporie semnificativ de adeziuneafilialelor la obiectivele strategice comune i de integrarea lor n procesul de informare i luarea deciziilor. Prin urmare, societile grupului nu trebuie s fie supuse numai unei uniti dedecizie, ci trebuie s participe i la o politic comun a grupului.

1.3.4. Tipologia i caracteristicile grupurilor

Grupul este un ansamblu de societi la nivelul cruia se desfoar diverse activiti contabile, financiare, juridice, economice sau strategice. Profilul unui grup poate fi stabilit nfuncie

de principalele sale caracteristici: dimensiune, natura i omogenitatea activitilor desfurate,structura grupului i organigrama acestuia, natura legturilor existente ntresocietile grupului isocietatea mam.


8/35

Multitudinea i diversitatea grupurilor existente la ora actual a impus clasificarea lor nfuncie de mai multe caracteristici.

Pentru a msura dimensiunea sau tali a unui grup se pot avea n vedere mai multe criterii extrase dinconturile anuale ale acestuia, cum ar fi: totalul bilanului, cifra de afaceri, mrimea c apitalurilor

proprii, efectivul de personal, mrimea investiiilor realizate n decursul exerciiului.

Cifra de afaceri realizat n afara rii exprim indicele de internaionalizare a grupului.innd cont de mrimea lor, grupurile de societi pot fi mprite n:grupuri mici care au un caracterfamilial i care au n componena lor un numr redus de filiale igrupurile maricu numeroase filialei cu o activitate considerabil.

n funcie de natura activitilor desfurate distingem: grupuri industriale, grupuricomerciale, grupuri de servicii, grupuri financiar-bancare, companii de asigurri, grupuri de pres etc.

Din punct de vedere al omogenitii activitilor desfurate, grupurile pot fi: grupuri cuactivitate omogen i integrat i grupuri cu activiti multiple denumite i grupuri conglomerat.

Grupurile cu activitate omogen i integrat sunt compuse din societi care activeaz ntr-

un sector anume i ntre care exist relaii de dependen comercial. Societile acestor grupuri suntverigi ale unui proces integrat de prelucrare i comercializare.

Grupurile cu activiti multiple saugrupurile conglomerat reunesc societi diferite din punctde vedere al specificului activitii desfurate, a produselor i serviciilor realizate, a pieelor itehnologiilor utilizate. n cazul acestor grupuri se pune problema consolidrii conturilor societilorgrupului prin agregarea unor date contabile eterogene. Consolidarea acestor date contabile eterogene

(cifra de afaceri din sectorul industrial cu cea obinut n domeniul bancar sau al comerului) confero anumit opacitate conturilor consolidate n raport cu rezultatele fiecrei societi. n ciuda acesteiopaciti, rezultatul consolidat al unui grup conglomerat nu este niciodat egal cu suma rezultatelordiferitelor entiti constitutive. Se impune astfel realizarea unor echivalri i corespondene ntre

rezultatele financiare ale societilor grupului care s permit consolidarea conturilor i obinerea uneiimagini fidele.

Pe de alt parte ns, notele explicative, anexe ale conturilor consolidate, trebuie s ofereinformaii cu privire la contribuia fiecrei societi la obinerea rezultatelor consolidate (cifr deafaceri, total activ, investiii, imobilizri etc) n acest caz se procedeaz la deconsolidarea conturilorconsolidate i gruparea datelor consolidate pe activiti i nu pe societi. Aceast operaie este dificilde realizat n cazul n care aceeai structur juridic intervine n mai multe activiti. n acest caz seimpune ventilarea conturilor acestei societi pentru identificarea contribuiei sale la fiecare activitaten parte.

Din punct de vedere al legturilor care exist ntre societile unui grup, distingem:

grupurile financiare, grupurile personale i grupurile contractuale.

Legturile existente ntre societile aceluiai grup sunt de natur divers. Aceste legturipot

fi foarte stricte (limitate, nguste) chiar dac o societate este filial n proporie de 99% a unei altesocieti, sau foarte largi chiar dac dou societi nu sunt unite dect prin simple acorduri decooperare sau printr-o filial comun. Legturile ntre societile unui grup pot fi vizibile atunci cndexist filiale i participaii, sau mai puin vizibile n cazul legturilor personale rezultate la ni velulunui grup, numit grup personal sau orizontal.

Prin urmare, ntre societile unui grup se pot distinge trei mari categorii de legturi:financiare sau de participaii la capital, personale i contractuale sau inter-ntreprinderi.


9/35

Legturile financiare rezult din faptul c o societate este proprietara unei pri din capitalulaltei societi. Grupuri financiarele au la baz legturi juridico-financiare, controlul fiind exercitat dectre societatea mam n baza deinerii n mod direct sau indirect a unei pri din aciunile celorlaltesocieti din grup.

Pentru a putea fi considerate grupuri financiare, acestea trebuie s ndeplineasc doucondiii:s existe o unitate de decizie-conducere i s dein o cot parte din aciunile societilor controlate.

Doar grupurile financiare au obligaia s ntocmeasc i s publice conturile consolidate.

Legturile personale apar n cadrul grupurilor de tip orizontal sau personal, respectiv grupuriconstituite din societi independente, fr legturi financiare ntre ele, dar care respect condiia deansamblu de a fi supuse unei conduceri unice. n consecin, astfel de grupuri sunt constituite dinsocieti independente, dar care aparin aceluiai administrator sau grup de administratori, cum ar fi:societile civile imobiliare, societile comerciale de exploatare sau de distribuie. Grupuri personalese caracterizeaz printr-o unitate de conducere, aceeai persoan controlnd dou sau mai multesocieti, fr ca ntre ele s existe legturi de capital.

Legturile contractuale pot fi stabilite n cadrul strategiilor de apropiere i alianeinterntreprinderi.

Aceste strategii au o mare importan n constituirea sau evoluia grupurilor, deoarece elepreced frecvent crearea unui grup sau integrarea societiin grup. n cadrul acestor grupuri controlulse exercit n baza unei clauze statutare sau a unui contract de exclusivitate, de concesiune sau desubprelucrare.

Grupul este constituit din numeroase societi reunite n jurul uneia dintre ele, care poartdenumirea de societate mam prin concentrare sau integrare pe vertical sau orizontal. Pe lngacestea, pe de o parte, grupului i pot fi subordonate i alte societi prin participaiile pe care le deinn mod direct sau indirect, pe de alt parte, unele filiale pot avea subfiliale, ele devenind astfel societi

mam ale subgrupului. n funcie de structura sa distingem grupuri cu structur orizontal, custructur vertical, grupuri mixte i grupurile de tip conglomerat.

Grupul cu structur orizontal este constituit din societi care nu posed ntre ele legturifinanciare, dar care sunt subordonate aceleiai direcii de decizie economic. Societatea mamconserv un activ industrial sau comercial care poate fi legat de cel al altor societi n care ea deineaciuni. Societile subordonate poart denumirea de filiale. Grupuri integrate pe orizontal suntalctuite din mai multe societi de acelai tip, care realizeaz aceeai gam de produse, ntre care nuexist relaii de dependen juridic sau comercial. Singurele relaii existente ntre societile acestuitip de grup sunt legate de pia.

Grupul cu structur vertical este constituit din societatea mam, care posed un activ

constituit numai din titluri de participare, iar obiectul su de activitate este reprezentat de gestiuneaacestui portofoliu. O astfel de societate mai poart i numele de holding sau de societate de portofoliu.ntre societile acestui grup exist relaii de dependen de tip furnizorproductor-distribuitor.

Conform tipului de participare dominant se pot distinge mai multe tipuri de organigrame, iar

societile din cadrul grupului pot avea urmtorul statut:

societi dependente, respectiv societi plasate direct sau indirect sub controlul exclusiv al

societii mam, societi controlate n comun, denumite i societi comunitare de interes sau multigrup,


10/35

societi asociate grupului asupra crora societatea mam are o influen notabil.

Aceast diversitate de societi rezult din faptul c diferitele titluri de participaii se pot combinantre ele, la care se pot aduga contractele de cooperare sau formele asociative. Pentru a defini tipulde organigram este necesar s se determine procentajul de interes i procentajul de control existentn cadrul grupului, iar prin acestea se pot determina legturile dominante, care ne sunt utile pentru aaplica corect tehnicile i metodele de consolidare a conturilor.

Grupurile cu structur mixt sunt realizate n urma adoptrii concomitent a strategiei de integrarepe vertical i pe orizontal.

Grupurile conglomerat cuprind entiti strategice total diferite, ntre care nu exist nici un fel deraporturi juridice, comerciale sau de pia.

n funcie de aria geografic n care i desfoar activitatea, putem avea: grupuri naionale igrupuri multinaionale.

Grupurile naionale sunt acele entiti care au implantate filiale doar n ara de origine a societiimam.

Grupuri multinaionale i desfoar activitatea pe mai multe piee sau chiar n lumea ntreag.Dei grupurilemultinaionale joac un rol important n economia mondial, numrul lor depind nanul 1995 peste 40.000, prerile specialitilor difer n ceea ce privete definirea i criteriile care staula baza considerrii unui grup de societi ca fiind un grup multinaional.

Astfel, unii autori consider un grup ca fiind multinaional dac realizeaz cel puin 25% din cifrade afaceri n strintate, n timp ce alii consider un grup multinaional acel grup care deine cel puincinci filiale n strintate. Grupurile multinaionale pot fi create prin intermediul investiiilor directen strintate (crearea unor filiale, fuziuni, achiziii i preluri de participaii la societi deja existenten strintate), a alianelor la nivel internaional sau prin constituirea unor societi de capital de risc.Alegerea uneia din aceste metode de creare a unor grupuri financiare este o decizie strategic care sefundamenteaz pe specificul domeniului de activitatei al pieei pe care se dorete implantarea, peresurselefinanciare i riscurile asociate, avantajelede natur fiscal oferite de acel stat investitorilor,

posibilitatea ocolirii unor bariere la intrarea pe acea pia i de repercusiunile retragerii firmei n cazde eec.

Grupurile multinaionale beneficiaz de o serie de avantaje legate de influena i puterea denegociere ridicat asupra guvernelor rilor n care dein filiale, capacitatea de a fora barierelenaionale prin utilizarea resursei umane locale, a potenialului autohton i prin posibilitatea de a valorifica diferenele naionale. Unii autori, bazndu-se pe rezultatele obinute de unele grupurimultinaionale, apreciaz c puterea economic a acestora depete cu mult pe cea a unor ri.

Aceast putere este utilizat mai ales prin presiunea exercitat asupra guvernelor n vedereaobinerii unor avantaje fiscale, subvenii, garanii n momentul implantrii pe o nou pia. Deasemeni, puterea financiar a grupurilor multinaionale se poate rsfrnge i asupra balanei deplia statului n sensul ameliorrii sau deteriorrii acesteia.

Din punct de vedere al comportamentului adoptat n cadrul grupului i al relaiilorexistententre societi, distingem: comportamentul de grup patrimonial, financiar, industrial i strategic.

Comportamentul de grup patrimonial, conform cruia societatea mam nu are dect o simplactivitate de portofoliu i acioneaz ca un investitor. Ea administreaz un portofoliu de participaii,dar nu intervine n gestiunea filialelor. Domeniul su de competen se limiteaz la cumprarea irevnzarea titlurilor de participare, fr a avea intenia de a le conserva. Ea va utiliza informaii i

tehnici proprii analizei bursiere. Deoarece nu exist o unitate de decizie, acest tip de comportamentnu antreneaz constituirea unui veritabil grup de societi.


11/35

Comportamentul de grup financiar apare atunci cnd societatea mam i extinde zona decompeten dincolo de simpla gestiune a portofoliului. Ea poate s exercite o influen asupragestiunii participaiilor sale, mai ales n ceea ce privete numirea administratorilor de filiale.

Controlul pe care l exercit este pur de natur financiar. Societatea mam poate participa n

mod egal la principalele operaiuni financiare ale filialelor prin subscrierea la creterile de capital, la

mprumuturile pe termen mediu i lung, sau la distribuirea creditelor pe termen scurt.

n cazul acestor grupuri exist astfel o unitate de decizie n domeniul financiar cu instrumentede control i gestiune pur financiare.

Comportamentul de grup industrial este caracterizat prin faptul c societatea mam seintereseaz nu numai asupra informaiilor i rezultatelor financiare, dar se preocup i de activitateaindustrial a participaiilor sale. Domeniului de competen financiar i se adaug preocupristrategice.

n acest caz, societatea mam poate controla investiiile i dezinvestirile, poate decide restructurrile i cesiunile, poate organiza dezvoltarea internaional sau diversificarea.

Sistemul de informare nu este doar financiar, ci pot fi utilizate i instrumente de analizstrategic, i anume: studiul poziiei concureniale, studiul duratei de via a produselor, evoluia

prilor ocupate din pia.

Comportamentul de grup strategic depete viziunea grupului industrial n msura ncare

nu este vorba de o strategie decis n comun de ctre ansamblul societilor de grup.

Diferitele societi ale grupului sunt efectiv integrate n elaborarea i realizarea strategiei.Pentru aceasta sunt necesare unificarea i omogenizarea informaiilor i o politic comun a gestiuniiresurselor umane, ceea ce conduce la noiunea de cultur comun a ansamblului unitii de grup icare, n plan contabil, se regsete n sistemul de informare..

Conceptele de control i de influen semnificativ

Legturile financiare existente ntre societile unui grup, materializate prin cota de participaredetermin tipul de relaii care exist ntre societile grupului. n funcie de cota de participare,legturile creeaz dou forme de relaii: relaii de filiaie care apar atunci cnd osocietate deine maimult de 50% din capitalul unei alte societi i relaii de participare simpl atunci cnd o societatedeine ntre 10-50% din capitalul altei societi.

Trebuie fcut precizarea c nu ntotdeauna procentul de capital deinut (relevat de valoareanominal a titlurilor deinute) corespunde ntocmai conceptului de putere a societiimam asuprasocietii deinute dat de dreptul de vot. Decalajele care pot aprea ntre acesteadou se datoreaz

existenei unor aciuni cu dreptde vot multiplu (dublu), a unor aciuni privatede dreptul de vot precumi a existenei unor certificate care dau drept la vot.

n orice caz, controlul sau influena semnificativ au la baz anumite legturi financiarestabilite ntre societatea mam i societile la care sunt deinute participaii. Acestea pot avea multiple forme, fapt care a impus clasificarea lor. Astfel, putem ntlni: legturi directe, legturiindirecte, legturi radiale, legturi circulare sau legturi reciproce.

Legturile directe apar atunci cnd, de exemplu, o societate M deine direct aciuni aleuneisocieti A din cadrul aceluiai grup.

La rndul lor, legturile directe pot fi: legturi de dependen total sau legturi dedependen

parial.Legturile de dependen total apar atunci cnd societatea mam M deine n ntregime

drepturile de vot sau desemneaz n totalitate membrii consiliului de administraie ai societii A.


12/35

Legturile de dependen parial iau natere n situaia n care societatea M deine doar oparte dindrepturile de vot ale societii A sau desemneaz numai o parte a membrilor consiliului deadministraie.

Legturile indirecte, denumite i legturi de tip piramidal, sunt ntlnite atunci cnd, de exemplu, societatea mam M deine o participaie n filiala A, iar aceasta, la rndul ei, deineaciuniale unei alte societi B. ntre societile M i B se formeaz o legtur indirect prin intermediulsocietii A. Lanul acestor participaii poate continua n cascad, n cadrul aceluiai grup existnd

posibilitatea regsirii mai multor lanuri de participaii.

n cazul unor grupuri, aceste legturi indirecte pot cpta un aspect radial (arbore) atunci cndsocietatea M este nconjurat de mai multe filiale A, B, C, etc. i acestea au la rndul lorsubfiliale.

n definirea grupurilor de societi i a conceptelor de control sau de influen se face apel la noiunea de filial. n termeni juridici, filiala reprezint acea societate a crui capital este deinut n procent mai mare de 50% de ctre alt societate. n acest context legtura de afiliaie estedeterminat strict din punct de vedere financiar. n practic ns, cteodat, noiunii de filiali se dun coninut mult mai larg, care conduce la apariia mai multor praguri n legturile departicipaie.

n situaia n care participaiile sunt inferioare procentului de 50%, ele nu sunt suficientepentru a crea o legtur de afiliaie, dar, cteodat sunt suficiente pentru a domina acea societate,dacali acionari nu dein o cot superioar de capital.

Participaia reprezint fracia de capital, cuprins ntre 10 i 50%, deinut ntr-o altsocietate.Ca i n cazul filialelor, criteriul este pur financiar.n cazul n care participaia este de 50%, iar restulaciunilor sunt foarte dispersate,societatea participant va deine controlul absolut. Deinerea uneifracii mai mici de 10% nuconstituie participaie. n cazul societilor cotate la burs, deinerea uneicote procentuale de 8 - 9% permite uneori de a avea o influen asupra deciziilor de ansamblu, tot aa

cum deinereaunei cote de 15-20% din capitalul unei societi poate fi insuficient pentru exercitareaunei influene asupra societii.

Societatea mam exercit asupra celorlalte societi din grup un anumit control sauinfluen.

n terminologia contabil internaional i n limbajul de consolidare controlul este dat de puterea de a conduce politicile privind exploatarea i finanarea unei ntreprinderi, astfel nct sseobin avantaje din activitile sale. Semnificaia termenului de control difer ns de la un sistemcontabil la altul. Astfel, n contabilitatea francez controlul este privit ca o verificare, ntimp ce ncontabilitatea anglo-saxon, termenului de control i este asociat semnificaia deputere, stpnire.

Controlul apare ca rezultat al legturilor de dependen al societilor controlate fa de

societatea mam. La rndul lor, legturile de dependen, n funcie de gradul lor de intensitate,potfi:

legturi care exprim o apartenen total la societatea mam, cum apare n cazulsucursalelor;

legturi care exprim o dependen de drept, specific societilor aflate sub control exclusiv(cazul filialelor);

legtur juridic, reprezentat de participaiile deinute la societile asociate;

legtur economic, n baza unui contract de concesiune, subprelucrare, sau a unei simplelegturi comerciale; n acest caz societile sunt excluse de la consolidare.

Modalitile de control prin care societatea mam ine celelalte societi sub dependen sunturmtoarele: control exclusiv, control concomitent (comun) i influen semnificativ.


13/35

Controlul exclusiv reprezint puterea unei societi de a elabora politicile financiare ioperaionale ale unei ntreprinderi n scopul de a obine anumite avantaje legate de activitatea sa.

Se apreciaz caceast form de control survine n una din situaiile de mai jos:

Societatea mam deine n mod direct sau indirect drepturile de vot n cadrul unei altesocieti;

Societatea mam desemneaz pe parcursul a dou exerciiisuccesive majoritatea membrilorechipei manageriale, a direciunii sau a organelor de control i supraveghere ale unei ntreprinderi.Aceast situaie apare atunci cnd societatea consolidant deine n mod direct sau indirect peste 40%din drepturile de vot i nu exist un alt asociat sau acionar care s dein mai mult.

Societatea exercit o influen dominant asupra unei alte ntreprinderi n conformitate cuprevederile unui contract sau a unor clauze statutare, n situaia n care societatea dominant esteacionar sauasociat n acea ntreprindere. Noiunea de control exclusiv include controlul de drept, controlul de fapt i controlul statutar sau contractual.

Controlul de drept apare atunci cnd o societate deine, direct sau indirect, majoritatea

dreptului de vot ntr-o alt ntreprindere, respectiv mai mult de 50% din drepturile de vot dinadunareageneral a acionarilor. Aceast situaie i permite s desemneze organele de administrare, conducerei control ale societii supravegheate.

Controlul exclusiv contractual sau statutar are loc atunci cnd o ntreprindere are dreptul de aexercita o influen dominant asupra alteia, n virtutea unui contract sau a unei clauze contractuale(statutare).

Controlul exclusiv de fapt intervine atunci cnd ntreprinderea consolidant a desemnat peparcursul a dou exerciii succesive membrii echipei de conducere a societii controlate. naceastsituaie conducerea i controlul activitii este asigurat de ctre reprezentai ai ntreprinderiiconsolidante care partajeaz interesele acesteia. Se apreciaz c acest tip de controlpoate interveni iatunci cnd grupul deine peste 40% din drepturile de vot i nu exist un alt acionar care s posede ofraciune de drepturi de vot mai mare.

O situaie aparte a controlului de fapt apare atunci cnd grupul deine 40% din aciunile uneisocieti, 20% sunt deinute de ctre conducere i se poate demonstra faptul c nu exist unalt acionarcare s poat desemna prin majoritate de voturi organele de administraie, conducere i control alesocietii. n aceast situaie grupul exercit un control majoritar de fapt.

Controlul de fapt reprezint o situaie particular n care, ca urmare a dispersiei capitalului nrndul publicului, o societate poate exercita un control efectiv asupra alteia fr ns a deinemajoritatea drepturilor de vot.

Directiva a VII a CEE60 privind consolidarea conturilor las la latitudinea rilor europeneposibilitatea integrrii controlului de fapt n controlul exclusiv. n acest sens, normele contabilebritanice se aliniaz celor americane recunoscnd numai controlul de drept care apareatunci cndsocietatea mam deine majoritatea drepturilor de vot ale filialei.

Norma contabil internaional IAS 2761 recunoate att controlul de drept ct i cel de fapt,impunnd ns anumite restricii legate de durata deinerii majoritii drepturilor de vot n cadrulConsiliului de Administraie sau a altor organe de conducere similare.

Normele privind consolidarea conturilor din Romnia, inspirate din Directiva a VII i dinnormele contabile internaionale precizeaz c societatea mam exercit control asupra unei alte

societi (filiale) atunci cnd se afl n una din situaiile de mai jos:


14/35

a) deine majoritatea drepturilor de vot ale acionarilor sau asociailor ntr-o alt entitate,denumit filial;

b) este acionar sau asociat al unei entiti i majoritatea membrilor organelor de administraie,conducere i de supraveghere ale entitii n cauz (filial) care au ndeplinit aceste funcii n cursulexerciiului financiar, n cursul exerciiului financiar precedent i pn n momentul ntocmiriisituaiilor financiare anuale consolidate, au fost numii doar ca rezultat al exercitrii drepturilor salede vot;

c) este acionar sau asociat al unei filiale i deine singur controlul asupra majoritiidrepturilor de vot ale acionarilor sau asociailor acelei filiale, ca urmare a unui acord ncheiat cu aliacionari sau asociai;

d) este acionar sau asociat al unei filiale i are dreptul de aexercita o influen dominantasupra acelei filiale, n temeiul unui contract ncheiat cuentitatea n cauz sau al unei clauze din actulconstitutiv sau statut, dac legislaia aplicabil filialei permite astfel de contracte sau clauze;

e) societatea-mama deineputerea de a exercita sau exercitefectiv, o influen dominant saucontrol asupra unei filiale;

f) este acionar sau asociat al unei filiale i are dreptul de a numi sau revoca majoritateamembrilor organelor de administraie, conducere i de supraveghere ale acelei filiale. De asemenea,o societate mai are statut de filial dac este o filial a unei alte filiale a societii-mam.

n cazul n care o alt filial sau o alt persoan acioneaz n numele unei societimam,drepturile de vot i dreptul de a numi sau de a revoca ale acesteia trebuie adugate la cele ale societii-mam n momentul calculrii procentului de control.

Controlul concomitent (comun) exist n situaia n care un numr limitat de acionari sauasociai partajeaz controlul uneintreprinderi, iar deciziile care se iau sunt rezultatul acordului lorcomun. Astfel de control se ntlnete n cazul societilor multigrup, societi carefac parte din maimulte grupuri.

Pentru exercitarea unui control de acest tip trebuie ndeplinite dou condiii, i anume:partajarea puterii (controlului) i existena unui numr limitat de acionari sau asociai.

Denumirea de concomitent(comun) semnific faptul c nici una dintre societi nu poate, nmod singular, s exercite controlul, exclusiv.

Astfel, noiunea de control concomitent se bazeaz pe trei elemente complementare:

Partajarea controlului presupune c nu exist nici un asociat sau acionar n msur sexercite de unul singur un control preponderent;

Numrul de asociai sau acionari trebuie s fie limitat i s permit astfel concluzionareaunui acord;

Noiunea de exploatare n comun impune ca activitatea s fie semnificativ i s facobiectul unei administrri colegiale.

n cazul controlului concomitent se impun cteva precizri:

Nu este necesar ca toi acionarii sau asociaii ntreprinderii n cauz s se implice n acesttip de control. Unii dintre acionarii minoritari se pot rezuma la simpla deinere de aciuni.

Controlul concomitent exclude orice form de controlexclusiv exercitat de oricare dintre

acionari.


15/35

Exploatarea n comun trebuie s se reflecte n modalitatea de funcionare i organizare asocietii.

ntre acionari trebuie s existe un acord oficial care s reglementeze intenia acionarilor dea recurge la conducerea i controlul colectiv al societii controlate.

Acest acord poate mbrca forma unei convenii saua unei nelegeri scrise ntre acionari.

Norma contabil internaional IAS 31 prevede n articolul 9 ncheierea unei nelegeri contractualecare s fac distincia ntre participaiile ce presupun control comun i investiiile n entiti asociate,demonstrnd astfel existena controlului comun. Aceast nelegere trebuie s prevad dispoziii clarereferitoare la durata, activitatea, modalitatea de numire a membrilor organelor de conducere, repartiiantre acionari a rezultatelor societii. Aceast nelegere trebuie s exclud controlul unilateral alunui participant iar deciziile de importan major trebuie luate cu participarea tuturor membrilor. Deasemeni, paragrafele 11 i 12 ale acestei norme prevd c desemnarea unuia din asociai la conducereasocietii nu poate s atrag controlul exclusiv din partea acestuia ntruct persoana desemnat trebuies acioneze n baza mandatului acordat de ceilali asociai.

Nu exist nici o restricie legat de paritate sau numr de aciuni deinute de ctre

participani.

Procentajul de control i procentajul de interesFormarea unui ansamblu consolidat rezult direct din studierea celor trei modaliti decontrol

definite anterior. Fie el exclusiv, concomitent sau influennotabil, controlul se bazeaz pepunerean eviden a unei legturi de dependen dintre dou societi. Aceast legtur poate fi icontractual, dar n primul rnd este determinat de deinerea drepturilor de vot care permitexercitarea controlului, ceea ce implic utilizarea unui instrument care s permit comensurarea

puterii. Msura puterii este dat de procentajul de control. Aprecierea puterii nu trebuie ns

confundat cu dependena financiar care rezult din deinerea unei fraciuni din capitalul uneisocieti, dependen care este relevat de un alt instrument i anume procentajul de in teres.Procentajul de control deinut de o societate este elementul central al operaiunilor de

consolidare ntruct acesta permite ntocmirea listei ntreprinderilor reinute n perimetrul deconsolidare i determin utilizarea unei metode de consolidare.

Procentajul de control exprim legtura de dependen, direct sau indirect, dintresocietateamam i o alt societate. El se exprim n procente din drepturile de vot deinute de societatea mamn alt societate i determin, n consecin, o relaie de putere. Acest procentaj este egal procentuluide capital deinut, dac toate aciunile care dau mrimea capitalului au acelai drept de vot.

Acest procentaj se calculeaz ca sum a ansamblului drepturilor de vot deinute direct sau indirect de ctre societile aflate sub controlul exclusiv al societii consolidante (societatea mam).

Rezult c un control exclusiv se exprim printr-un lan de deinere, direct sau indirect, aunordrepturi de vot mai mari sau egale cu 50%. Totui, dac mrimea acestor drepturi este inferioar

pragului de 50% i societatea respectiv este asimilat uneifiliale (control de fapt), s-a convenit cprocentajul drepturilor de vot poate fi considerat superior valorii de 50%, deci lanul de control nu sentrerupe.

Pentru calculul procentajului de control trebuie inut seama de numrul de voturi i nu denumrul de aciuni deinute de societatea mam, deoarece n practic pot fi ntlnite diverse situaiicare creeaz decalaje ntre cele dou noiuni. Astfel, exist aciuni ordinare, care au un singur dreptde vot, aciuni cu dividend prioritar, care nu au ns drept de vot, certificate cu drept de vot i aciunicu drept de vot dublu sau multiplu.


16/35

Pentru a ilustra decalajele care pot aprea, facem apel la urmtoarele exemple: Fie o societate M care deine 40% din aciunile unei societi F, al crei capital este constituit n

procent de 20% din aciuni cu dividend prioritar, fr drept de vot. Toate aciunile deinute de M audreptul la un vot. n acest caz procentajul de control se determin dup cum urmeaz:

=

40

100 20 = 50 %

Societatea M deine 40% din capitalul F, iar aciunile deinute sunt singurele care au drept dublude vot. Procentajul de control se calculeaz astfel:

=80

80 + 60= 57 %

Demersul care conduce la calculul procentajului de control const deci n a determinaprocentul drepturilor de vot ataate fiecrei participaii, urmat apoi de examinarea tipurilor delegturi care unesc societatea mam cu celelalte societi.

Procentajul de control permite stabilirea structurii ansamblului consolidat prin identificarea tuturorsocietilor aflate sub control exclusiv,conjugat (concomitent) sau sub influen notabil. Totodat,

procentajul de control servete i la determinarea unei anumitemetode de consolidare

Determinarea metodei de consolidare pe baza procentajului de control

Tip de control Metoda de consolidare

Control exclusiv (CE) Integrarea global (IG)

Control conjugat (CC) Integrarea proporional (IP)

Influen semnificativ (IS) Punerea n echivalen (PE)


17/35

Exemple practice

Metoda integrarii globale

Societatea mama M detine 45% din capitalul social al societatii fiice F formand impreuna grupulM. De regula denumirea grupului este preluata de la denumirea societatii mama. Situatiilefinanciare ale societatilor grupului Mse prezinta astfel la 31.12.N:

Bilantul societatii M

Elemente patrimoniale Valori

Imobilizari corporale-cladiri 350.000

Titluri de patricipare 90.000

Stocuri-marfuri 35.000Clienti(1) 145.000

Disponibilitati 100.000

Total activ 720.000

Capital social 250.000

Rezerve 50.000

Rezultat 140.000

Furnizori 280.000

Total pasiv 720.000

(1) creante asupra societatii fiice in valoare de 40.000 lei.

Contul de profit si pierdere M

Elemente Valori

Venituri totale(1) 1.100.000

Cheltuieli totale 960.000

Rezultat(2) 140.000

(1):venituri din dividende incasate de la societatea 50.000 lei;

(2): vanzarile catre societatea fiica s-au realizat cu o marja de profit de 25%.

Bilantul societatii FElemente patrimoniale Valori


Stocuri-marfuri(1) 100.000

Clienti 170.000


Total activ 500.000


Rezerve 40.000

Rezultat 50.000

Furnizori(2) 210.000Total pasiv 500.000


18/35

(1): din care marfuri cumparate de la societatea mama: la sfarsitul exercitiului financiar 25.000, iar la

inceputul exercitului financiar 15.000. Marja de profit este de 25%;

(2): din care datorii catre societatea mama in valoare de 40.000 lei.

Contul de profit si pierdere FElemente Valori

Venituri totale 700.000


Rezultat 50.000

Chiar daca societatea M nu detine peste 50% in capitalul societatii F se va aplica metoda integrariiglobale, deoarece aceasta societate detine cel mai mare procent din capitalul fiicei.

Fluxul informational contabil al acestei metode se prezinta astfel:

Etapa nr.1: agregarea posturilor din situatiile financiare

a. preluarea posturilor din bilantul societatii mama in proportie de 100%:

Sume debit Conturi debit Conturi credit Sume credit

720.000 ./. ./. 720.000

350.000 212 1012 250.000

90.000 261 106 50.00035.000 371 121 140.000

145.000 4111 401 280.000

100.000 5121

b. preluarea posturilor din bilantul societatii fiice in proportie de 100%:


500.000 ./. ./. 500.000

200.000 212 1012 200.000

100.000 371 106 40.000

170.000 4111 121 50.00030.000 5121 401 210.000

c. preluarea posturilor din contul de profit si pierdere al societatii mama in proportie de 100%:

Conturi debit Conturi credit Sume

./. Venituri totale 1.100.000


Rezultat M 140.000


19/35

d.

preluarea posturilor din contul de profit si pierdere al societatii fiice in proportie de 100%:


./. Venituri totale 700.000


Rezultat F 50.000

Etapa nr.2: eliminarea operatiunilor reciproce

a. eliminarea operatiunilor reciproce din bilantul contabil (creantele si datoriile reciproce):

401 Furnizori = 4111 Clienti 40.000

b. eliminarea plusvalorilor din cadrul stocului final de marfa:

- din bilant:

121 Rezultatul exercitiului = 371 Marfuri 6.250

- din contul de profit si pierdere:

607 Cheltuieli cu marfurile = 121 Rezultatul exercitiului6.250

c. eliminarea plusvalorilor incluse in stocul initial:

- din bilant:

106 Rezerve = 121 Rezultatul exercitului 3.750

-

din contul de profit si pierdere:

121 Rezultatul exercitului = 607 Cheltuieli cu marfurile3.750

Plusvaloarea din stocul final: 25.000 * 25% = 6.250 lei

Plusvaloarea din stocul initial: 15.000 * 25% = 3.750 lei

c.

eliminarea dividendelor interne:

- din bilant:

121 Rezultatul exercitului = 106 Rezerve50.000


761 Venituri din particpatii = 121 Rezultatul exercitului 50.000


20/35

Etapa nr.3: repartizarea capitalurilor proprii ale societatii fiice

Elemente Total M(45%) IM(55%)

Capital social si rezerve ale societatii fiice 240.000 108.000 132.000

Titluri de participarecost de achizitie - 90.000 -Rezerva consolidata - 18.000 -

Rezultat consolidat 50.000 22.500 27.500IM : interes minoritar

Etapa nr.4 : eliminarea titlurilor de participare detinute de M in capitalul social al lui F

a.

din bilantul contabil :


290.000 ./. ./. 290.000

200.000 1012.F 261.F 90.000

40.000 106.F 106.C 18.000

50.000 121.F 121.C 22.500

IM 159.500

106.Crezerva consolidata

121.Crezultat consolidat

b.

din contul de profit si pierdere :


Rezultat.F ./. 50.000Rezultat consolidat 22.500

Interes minoritar in rezultat 27.500

Etapa nr.5 : transferul rezervelor si rezultatului societatii M la rezervele si rezultatele

consolidate

a. din bilantul contabil :


183.750 ./. ./. 183.750

96.250 106.M 106.C 96.250

87.500 121.M 121.C 87.500

Rezerva consolidata : 50.0003.750 + 50.000 = 96.250 lei ;

Rezultat consolidat : 140.000 + 3.7506.25050.000 = 87.500 lei.

b.

din contul de profit si pierdere :


Rezultat.M Rezultat consolidat 87.500


21/35

Etapa nr.6: prezentarea tabloului de cumul

a. aferent bilantului contabil:

Activ M F Total Corectii Consolidat

+ -

Cladiri 350.000 200.000 550.000 - - 550.000

Titluri participare 90.000 0 90.000 - 90.000 0Marfuri 35.000 100.000 135.000 - 6.250 128.750

Clienti 145.000 170.000 315.000 - 40.000 275.000

Disponibilitati 100.000 30.000 130.000 - - 130.000

Total activ 720.000 500.000 1.220.000 0 136.250 1.083.750

Capital social 250.000 200.000 450.000 200.000 - 250.000

Rezerve 50.000 40.000 90.000 3.750

40.000

96.250

50.000 0

Rezerva

consolidata

0 0 0 0 18.000

96.250

114.250

Rezultat 140.000 50.000 190.000 6.25050.000

50.000

87.500

3.750 0

Rezultat

consolidat

0 0 0 0 22.500

87.500

110.000

Interes minoritar 0 0 0 0 159.500 159.500

Furnizori 280.000 210.000 490.000 40.000 0 450.000

Total pasiv 720.000 500.000 1.220.000 573.750 437.500 1.083.750

OBS: in cazul elementelor de pasiv semnul corectiilor se schimba, astfel prima coloana este

reprezentata de corectiile cu minus, iar cea de a doua coloana de corectiile cu plus.

Verificarea corectitudinii muncii de consolidare se realizeaza prin doua chei:

a. egalitatea bilantiera dintre total activ si total pasiv;

b. egalitatea corectiilor din activul si pasivul bilantier (activ: 136.250 si pasiv: 573.750437.500= 136.250).

Aceste chei de verificare sunt valabile si in cazul contului de profit si pierdere.

b. aferente contului de profit si pierdere:

Cheltuieli si

rezultat

M F Total Corectii Consolidat

+ -Cheltuieli 960.000 650.000 1.610.000 6.250 3.750 1.612.500

Rezultat 140.000 50.000 190.000 3.750 6.250

50.000

50.000

87.500

0

Rezultat

consolidat

0 0 0 22.500

87.500

0 110.000

Interes minoritar 0 0 0 27.500 27.500

Total chelt.-

rezult.

1.100.000 700.000 1.800.000 147.500 197.500 1.750.000

Venituri 1.100.000 700.000 1.800.000 50.000 0 1.750.000

Total pasiv 1.100.000 700.000 1.800.000 50.000 0 1.083.750


22/35

Etapa nr.7: intocmirea si prezentarea situatiilor financiare consolidate

Situatiile financiare consolidate sunt intocmite pe baza tabloului de cumul aferent fiecareia dintre

acestea. In exemplul prezentat am considerat bilantul contabil si contul de profit si perdere, dar daca

societatea doreste sa extinda consolidarea poate realiza acest proces si pentru celelalte situatii

financiare, si anume: situatia fluxurilor de trezorerie, situatia modificarilor de capitaluri proprii sinotele explicative. Conditia este valabila si in cazul celorlaltor situatii financiare, si anume sa se

respecte principiile de baza ale consolidarii prezentate mai sus.

Bilantul contabil consolidat


Imobilizari corporale 550.000

Stocuri 128.750

Clienti 275.000

Disponibilitati 130.000Total activ 1.083.750


Rezerva consolidata 114.250

Rezultat consolidat 110.000

Interes minoritar 159.500

Furnizori 450.000

Total pasiv 1.083.750

Contul de profit si pierdere consolidat

Elemente Valori

Venituri totale 1.750.000

Cheltuieli totale 1.612.500

Interes minoritar in rezultat 27.500

Rezultat 110.000

Deoarece societatea mama nu detine 100% din capitalul societatii fiice, in bilantul contabil si contul

de profit si pierdere acest lucru este prezentat prin intermediul postului Interes minoritar.


23/35

Metoda integrarii proportionale

Societatea mama M detine 45% din capitalul social al societatii fiice F formand impreuna grupulM. Capitalul societatii F mai este detinut de actionarul X in proportie de 45% si actionarul Y,care detine 10%. Deci in cadrul acestei societati F sunt doi actionari care detin procente egale si

vor aplica metoda integrarii proportionale si actionarul minoritar care va aplica metode punerii inechivalenta.

Situatiile financiare ale societatilor grupului Mse prezinta astfel la 31.12.N:





Stocuri-marfuri 35.000

Clienti(1) 145.000

Disponibilitati 100.000Total activ 720.000


Rezerve 50.000

Rezultat 140.000

Furnizori 280.000

Total pasiv 720.000


Contul de profit si pierdere MElemente Valori



Rezultat(2) 140.000



Bilantul societatii FElemente patrimoniale Valori



Clienti 170.000


Total activ 500.000


Rezerve 40.000

Rezultat 50.000

Furnizori(2) 210.000Total pasiv 500.000


24/35







Rezultat 50.000

Deoarece societatea M detine 45% din capitalul societatii fiice F impreuna cu un alt actionar caredetine tot 45%, iar un alt actionar detine 10%, va aplica metoda intergarii proprotionale.



e.

preluarea posturilor din bilantul societatii mama in proportie de 100%:


720.000 ./. ./. 720.000

350.000 212 1012 250.000

90.000 261 106 50.000

35.000 371 121 140.000

145.000 4111 401 280.000

100.000 5121

f. preluarea posturilor din bilantul societatii fiice in proportie de 45%:


225.000 ./. ./. 225.000

90.000 212 1012 90.000

45.000 371 106 18.000

76.500 4111 121 22.500

13.500 5121 401 94.500

g.

preluarea posturilor din contul de profit si pierdere al societatii mama in proportie de 100%:




Rezultat M 140.000

h. preluarea posturilor din contul de profit si pierdere al societatii fiice in proportie de 45%:


./. Venituri totale 315.000


Rezultat F 22.500


25/35


d. eliminarea operatiunilor reciproce din bilantul contabil (creantele si datoriile reciproce):

401 Furnizori = 4111 Clienti 40.000

e. eliminarea plusvalorilor din cadrul stocului final de marfa:

- din bilant:

121 Rezultatul exercitiului = 371 Marfuri 6.250


607 Cheltuieli cu marfurile = 121 Rezultatul exercitiului

6.250

c. eliminarea plusvalorilor incluse in stocul initial:

- din bilant:

106 Rezerve = 121 Rezultatul exercitului 3.750


121 Rezultatul exercitului = 607 Cheltuieli cu marfurile3.750

Plusvaloarea din stocul final: 25.000 * 25% = 6.250 lei

Plusvaloarea din stocul initial: 15.000 * 25% = 3.750 lei

f.

eliminarea dividendelor interne:

- din bilant:

121 Rezultatul exercitului = 106 Rezerve50.000


761 Venituri din particpatii = 121 Rezultatul exercitului 50.000


26/35


Elemente Total M(45%)

Capital social si rezerve ale societatii fiice 240.000 108.000

Titluri de participarecost de achizitie - 90.000Rezerva consolidata - 18.000

Rezultat consolidat 50.000 22.500Deoarece societatea nu a preluat toate activele, datoriile, cheltuielile si veniturile ca in cazul metodei

glogale, nu va mai apare postul Interes minoritar .


c. din bilantul contabil :


130.500 ./. ./. 130.500

90.000 1012.F 261.F 90.000

18.000 106.F 106.C 18.00022.500 121.F 121.C 22.500

106.Crezerva consolidata

121.Crezultat consolidat

d. din contul de profit si pierdere :


Rezultat.F Rezultat consolidat 22.500

Etapa nr.5 : transferul rezervelor si rezultatului societatii M la rezervele si rezultatele

consolidate

c. din bilantul contabil :


183.750 ./. ./. 183.750

96.250 106.M 106.C 96.250

87.500 121.M 121.C 87.500

Rezerva consolidata : 50.0003.750 + 50.000 = 96.250 lei ;

Rezultat consolidat : 140.000 + 3.7506.25050.000 = 87.500 lei.

d. din contul de profit si pierdere :


Rezultat.M Rezultat consolidat 87.500


27/35


c. aferent bilantului contabil:

Activ M F Total Corectii Consolidat

+ -

Cladiri 350.000 90.000 440.000 - - 440.000Titluri participare 90.000 0 90.000 - 90.000 0

Marfuri 35.000 45.000 80.000 - 6.250 73.750

Clienti 145.000 76.500 221.500 - 40.000 181.500

Disponibilitati 100.000 13.500 113.500 - - 113.500

Total activ 720.000 225.000 945.000 0 136.250 808.750

Capital social 250.000 90.000 340.000 90.000 - 250.000

Rezerve 50.000 18.000 68.000 3.750

18.000

96.250

50.000 0

Rezervaconsolidata 0 0 0 0 18.00096.250 114.250

Rezultat 140.000 22.500 162.500 6.250

50.000

22.500

87.500

3.750 0

Rezultat

consolidat

0 0 0 0 22.500

87.500

110.000

Furnizori 280.000 94.500 374.500 40.000 0 334.500

Total pasiv 720.000 225.000 945.000 414.250 278.000 808.750

OBS: in cazul elementelor de pasiv semnul corectiilor se schimba, astfel prima coloana este

reprezentata de corectiile cu minus, iar cea de a doua coloana de corectiile cu plus.

Verificarea corectitudinii muncii de consolidare se realizeaza prin doua chei:

c. egalitatea bilantiera dintre total activ si total pasiv;

d. egalitatea corectiilor din activul si pasivul bilantier (activ: 136.250 si pasiv: 414.250278.000= 136.250).

Aceste chei de verificare sunt valabile si in cazul contului de profit si pierdere.

d. aferente contului de profit si pierdere:

Cheltuieli sirezultat M F Total Corectii Consolidat+ -

Cheltuieli 960.000 292.500 1.252.500 6.250 3.750 1.255.000

Rezultat 140.000 22.500 162.500 3.750 6.250

50.000

22.500

87.500

0

Rezultat

consolidat

0 0 0 22.500

87.500

0 110.000

Total chelt.-

rezult.

1.100.000 315.000 1.415.000 120.000 170.000 1.365.000

Venituri 1.100.000 315.000 1.415.000 50.000 0 1.365.000Total pasiv 1.100.000 315.000 1.415.000 50.000 0 1.365.000


28/35


Situatiile financiare consolidate sunt intocmite pe baza tabloului de cumul aferent fiecareia dintre

acestea. In exemplul prezentat am considerat bilantul contabil si contul de profit si perdere, dar daca

societatea doreste sa extinda consolidarea poate realiza acest proces si pentru celelalte situatii

financiare, si anume: situatia fluxurilor de trezorerie, situatia modificarilor de capitaluri proprii si

notele explicative. Conditia este valabila si in cazul celorlaltor situatii financiare, si anume sa se

respecte principiile de baza ale consolidarii prezentate mai sus.



Imobilizari corporale 440.000

Stocuri 73.750

Clienti 181.500


Total activ 808.750Capital social 250.000

Rezerva consolidata 114.250


Furnizori 334.500

Total pasiv 808.750


Elemente Valori


Cheltuieli totale 1.255.000

Rezultat 110.000

Deoarece societatea mama aplica metoda integrarii proportionale, in situatiile financiare nu mai apare

postul Interes minoritar ca in cazul metodei integrarii globale.


29/35

Metoda punerii in echivalenta

Societatea mama M detine 45% din capitalul social al societatii fiice F formand impreuna grupulM. Capitalul societatii F mai este detinut de actionarul X in proportie de 55%. Deci in cadrulacestei societati F sunt doi actionari: X majoritar care aplica metoda integrarii globale si M

minoritar care aplica metoda punerii in echivalenta.

Situatiile financiare ale societatilor grupului M se prezinta astfel la 31.12.N:






Clienti(1) 145.000Disponibilitati 100.000

Total activ 720.000


Rezerve 50.000

Rezultat 140.000

Furnizori 280.000

Total pasiv 720.000


Contul de profit si pierdere M

Elemente Valori



Rezultat(2) 140.000



Bilantul societatii F




Clienti 170.000


Total activ 500.000


Rezerve 40.000

Rezultat 50.000

Furnizori(2) 210.000

Total pasiv 500.000


30/35







Rezultat 50.000

Deoarece societatea M detine 45%, in calitate de minoritar va aplica pentru intocmirea si prezentarea

situatiilor financiare consolidate metoda punerii in echivalenta.



i. preluarea posturilor din bilantul societatii mama in proportie de 100%:


720.000 ./. ./. 720.000

350.000 212 1012 250.000

90.000 261 106 50.00035.000 371 121 140.000

145.000 4111 401 280.000

100.000 5121

j. preluarea posturilor din contul de profit si pierdere al societatii mama in proportie de 100%:




Rezultat M 140.000


In cadrul acestei metode, prestatiile reciproce nu se elimina deoarece societatea mama nu preia nici

un element patrimonial din situatiile financiare ale societatii fiice.


Elemente Total M(45%)

Capital social si rezerve ale societatii fiice 240.000 108.000

Titluri de participarecost de achizitie - 90.000Rezerva consolidata - 18.000

Rezultat consolidat 50.000 22.500


31/35

Titlurile de participare pe care societatea le detine in capitalul societatii fiice sunt evaluate in functie

de cresterea sau descresterea rezervelor si rezultatelor consolidate, in acest exemplu fiind vorba de o

crestere a valorii acestei instrumente financiare. In bilantul contabil al societatii mame valoarea

acestora este de 90.000 lei, dar in situatiile financiare consolidate valoarea lor este de:

-

valoarea istorica a titlurilor de particpare: 90.000 lei;- valoarea rezervei consolidate: 18.000 lei;

- valoarea rezultatului consolidat: 22.500 lei.

Valoarea titlurilor de particpare puse in echivalenta: 130.500 lei.


Acesta etapa este valabila in cazul metodei integrarii globale si metodei integrarii proportion ale.

Etapa nr.5 : transferul rezervelor si rezultatului societatii M la rezervele si rezultateleconsolidate





Situatiile financiare consolidate sunt similare situatiilor financiare ale societatii mama, cu conditia ca

diferenta este la postul Titluri de participare, acesta transformandu -se in postul Titluri departicipare puse in echivalenta. Situatiile financiare prin intermediul acestei metode se prezintaastfel:



Imobilizari corporale-cladiri 350.000Titluri de patricipare puse in echivalenta 130.500


Clienti 145.000


Total activ 760.500


Rezerve consolidate 68.000


Furnizori 280.000

Total pasiv 760.500


32/35


Elemente Valori



Rezultat(2) 162.500

Veniturile societatii mama au fost majorate cu valoarea dividendelor pe care societatea fiica le-a

acordat in cursul exercitului financiare societatii mama, contabilizarea acestora generand venituri

financiare.

Aria de aplicabilitate

Reglementarile legale privind forma si continutul situatiilor financiare anuale consolidate,

precum si regulile de intocmire, aprobare, auditare si publicare a situatiilor financiare anuale

consolidate sunt transpuse in:

a.

Directiva a VII-a a Comunitatilor Economice Europene 83/349/CEE din data de 13.06.1983

privind conturile consolidate, cu modificarile si completarile ulterioare;

b. Art. 10 alin.2 din Directiva 2004/25/CE a Parlamentului European si a Consiliului din

21.04.2004;

c. Prevederile Directivei 2006/43/CE a Parlamentului European si a Consiliului din 17.05.2006;

d.

Prevederile Directivei 2006/46/CE a Parlamentului European si a Consiliului din 14.06.2006;

e. Prevederile Directivei 2006/46/CE a Parlamentului European si a Consiliului din 18.06.2009

Conturile consolidate au ca punct de pornire conturile sociale ale ntreprinderilor reinute n

perimetrul de consolidare. Pentru a se ajunge ns la ntocmirea conturilor consolidate este necesarderularea unui ntreg proces de consolidare care const nparcurgerea mai multor etape, care din

punct de vedere teoretic, dar i n baza reglementrilor pe plan mondial i naional, se prezint sinteticastfel:

a) determinarea perimetrului de consolidare, care presupune stabilirea organigramei ansamblului de

consolidat (innd cont de excepiile cu privire la includerea sau excluderea unor societi) icalcularea procentului de control i a procentului de interes;

b) stabilirea metodelor de consolidare;

c) retratarea conturilor individuale anuale ale societilor de consolidat, prealabil consolidrii lor,pentru a le face conforme cu metodele de evaluare reinute n conturile consolidate;d) omogenizarea prezentrii conturilor individuale ale societilor de consolidat;e) ajustarea conturilor reciproce - pentru a elimina din conturile consolidate operaiile reciproce estenecesar ca societile consolidate s prezinte conturi perfect reciproce, de aceea este necesarajustarea lor;

f) conversia conturilor societilor strine ce vor fi consolidate;g) cumulul conturilor individuale retratate convertite ce presupune deschiderea contabilitiiconsolidate prin preluarea n totalitate a conturilor retratate, de la societatea-mam, filiale i subfiliale,integrate global, i preluarea conturilor societilor integrate proporional, corespunztorprocentuluide interes. Nu se vorprelua n contabilitatea consolidat conturile societilorpuse n echivalen, cise vor ntocmi un jurnal de nregistrri i un jurnal cartea mare pentru a reflecta operaiile deconsolidare;

h) eliminarea efectelor tranzaciilor dintre societile din cadrul grupului, a dividendelorintragrup, aprovizioanelor pentru depreciere i a provizioanelor pentru riscuri i cheltuieli legate de societileconsolidate;


33/35

i) eliminarea incidenei nregistrrilor efectuate pentru aplicarea legislaiei fiscale, legate deamortizri derogatorii, provizioane reglementate, subvenii pentru investiii;

j) eliminarea titlurilor de participare i a capitalurilor proprii ale societilor consolidate;k) elaborarea situaiilor financiare consolidate - se vor completa conturile consolidate, avnd nvedere formatul prevzut de legislaia n vigoare, care vor fi prezentate pentru informareconductorilor grupului, partenerilor de afacerii altor persoane interesate de grupul respectiv.

La aceste etape se pot aduga o serie de operaiuni care au drept scop pregtireaprocesului deconsolidare i care constau n determinarea procedurilor contabile i a celor de control intern, cepresupun fixarea unui plan contabil de consolidare, stabilirea unor metode de evaluare omogene,

fixarea datei de nchidere a conturilor (identice pentru toate societile consolidabile), definirearegulilor de consolidare, ntocmirea calendarului lucrrilor de consolidare.

Situaiile financiare consolidate pot face obiectul unei analize economice i financiare pebazacreia se calculeaz unii indicatori necesari n derularea activitii grupuluii informarea utilizatorilorexterni. De asemenea, aceste situaii financiare consolidate vor face obiectul unei verificriindependente n cadrul procesului de audit al grupului.

Perimetrul de consolidare

Perimetrul de consolidare al unui grup definete societile pentru care conturile individualetrebuie incluse n situaiile financiare ale grupului.

Din punct de vedere practic, delimitarea perimetrului de consolidare pornete de la trasareaorganigramei grupului, n care este cuprins ansamblul societilor ntre care sunt stabilite legturi

juridice, indiferent de mrimea participaiilor care le leag (procentajul deinerii titlurilor de capitalde la una la alta).

n vederea definitivrii perimetrului de consolidare, pentru fiecare societate cuprins norganigram trebuie colectate o serie de informaii care vizeaz n primul rnd mrimea capitaluluisocial i numrul total al titlurilor de capital emise. n acest context se impune a se face o distincientre diversele categorii de titluri de capital, cum ar fi aciunile cu drept de vot multiplu sau aciunilecu dividend prioritar, fr drept de vot. Pentru fiecare dintre aceste categorii se va avea n vederedeterminarea numrului de titluri deinute de fiecare societate a grupului, calculndu -se i numruldrepturilor de vot la care d dreptul participaia.

Procedura colectrii de informaii cu privire la perimetrul de consolidare urmrete apoi identificarea componenei i a structurii organelor de reprezentare sau de conducere ale societilorcontrolate (consiliu de administraie, direciune, consiliu de supraveghere, etc.). n mod particular seva acorda o atenie deosebit persoanelor carereprezint direct sau indirect grupul n aceste organe.Acest demers contribuie la stabilirea gradului de control sau influen de fapt exercitate asuprafiecrei societi din perimetru.

Pentru completarea informaiilor despre societile incluse n perimetrul de consolidare, n

vederea raportrii la anumite criterii de mrime stabilite, trebuie stabilit i importana acestorsocieti prin intermediul mrimii totalului bilanului,a cifrei de afaceri a numrului de angajai,etc.

Conditii pentru intocmirea situatiilor financire anuale consolidate

O entitate trebuie sa intocmeasca situatiile financiare anuale consolidate si raport consolidat al

administratorilor daca aceasta entitate, denumita in continuare societatemama, este organizata intr-unul din urmatoarele tipuri de entitati:

a. Societati comerciale: societate in nume colectiv, societate in comandita simpla, societate pe

actiuni, societate in comandita pe actiuni, societate cu raspundere limitata;

b.

Societati/ companii nationale;

c.

Alte entitati care, potrivit legilor speciale, pot detine participatii in capitalul altor entitati;si face parte dintr-un grup de entitati si indeplineste una din urmatoarele conditii:


34/35

a.

Detine majoritatea drepturilor de vot ale actionarilor sau asociatilor intr-o alta entitate,

denumita in continuare filiala;

b. Este actionar sau asociat al unei entitati si majoritatea membrilor organelor de administratie,

conducere si de supraveghere ale entitatii in cauza (filiala) care au indeplinit aceste functii in

cursul exercitiului financiar precedent pana in momentul intocmirii situatiilor financiare

anuale consolidate au fost numiti doar ca rezultat al exercitarii drepturilor sale de vot;

c.

Este actionar sau asociat al unei filiale si detine singura controlul asupra majoritatii drepturilorde vot ale actionarilor sau asociatilor acelei filiale, ca urmare a unui acord incheiat cu alti

actionari sau asociati;

d. Este actionar sau asociat al unei filiale si are dreptul de a exercita o influena dominanta asupra

acelei filiale, in temeiul unui contract incheiat cu entitatea in cauza sau al unei clauze din actul

constitutiv sau statut, daca legislatia aplicabila filialei permite astfel de contracte sau clauze;

e.

Societateamama detine puterea de a exercita sau exercita efectiv o influenta dominanta saucontrol asupra filiale;

f.

Este actionar sau asociat al unei filiale si are dreptul de a numi sau revoca majoritatea

membrilor organelor de administratie, conducere si de supraveghere ale acelei filiale;

g. Societateamama si filiala sunt conduse pe o baza unificata de catre societateamama.

O societatemama este scutita de la intocmirea situatiilor financiare anuale consolidate daca ladata bilantului sau entitatile care urmeaza a fi consolidate nu depasesc impreuna, pe baza celor mai

recente situatii financiare anuale ale acestora, limitele a doua dintre urmatoarele criterii:

Total active 17.520.000 euro;

Cifra de afaceri neta: 35.040.000 euro;

Numarul mediu de salariati in cursul exercitiului financiar: 250.

Exceptia nu se aplica daca una dintre filiale care urmeaza sa fie consolidate este o entitate ale

carei valori mobiliare sunt admise la tranzactionarea pe o piata reglementata,in conformitate cu

legislatia in vigoare privind piata de capital. Totodata o societate - mama este exceptata de la

obligatia elaborarii situatiilor financiare anuale consolidate atunci cand ea insasi este o filiala, iar

propria societate mama este infiintata in conformitate cu legea romana sau cu legea unui statmembru al Uniunii Europene, in unul din urmatoarele doua cazuri:

1.

Societateamama in cauza detine toate actiunile entitatii exceptate. In acest sens, nuse iau in considerare actiunile la entitatea exceptata, detinute de membrii organelor

sale de administratie, conducere sau supraveghere, in temeiul unei obligatii legale sau

prevazute in actul constitutiv sau statut sau;

2. Daca societatea mama in cauza detine 90% sau mai mult din actiunile entitatiiexceptate, iar restul actionarilor sau asociatilor entitatii in cauza au aprobat exceptarea.

O entitate poate fi exclusa de la consolidare in cazul in care includerea sa nu este semnificativa

pentru scopul oferirii unei imagini fidele a activelor, datoriilor, pozitiei financiare si a profitului saupierderii entitatilor incluse in aceste situatii financiare, considerate ca un tot unitar.

In plus, o entitate poate sa nu fie inclusa in situatiile financiare consolidate daca:

a. Restrictii severe pe termen lung impiedica exercitarea de catre societatemama a drepturilorsale asupra activelor sau managementului acestei entitati; sau

b.

Informatiile necesare pentru elaborarea situatiilor financiare anuale consolidate se pot obtine

numai cu costuri sau intarzieri nejustificate; sau

c. Actiunile la entitatea in cauza sunt detinute exclusiv in vederea vanzarii ulterioare a acestora.


35/35

De regul conturile consolidate nu pot fi obinute prin cumularea direct a conturilor individualeale ntreprinderilor ce formeaz perimetrul de consolidare, deoarece conturile individuale pot fintocmite dup norme diferite, n funcie de aria geografic n care activeaz societile ce vor ficonsolidate. De asemenea, conturile individuale sunt ntocmite cu respectarea unor reglementri

juridice i fiscale, diferite de cele aplicabile n procesul de consolidare.Din aceste motive, normele privind consolidarea conturilor fixeaz un principiu de baz al

consolidrii, i anume omogenizarea.Omogenizarea vizeaz elementele de Activ i Pasiv ale bilanului, posturile de venituri icheltuieli, informaiile coninute n note, cu alte cuvinte toate situaiile financiare specifice uneisocieti.

Situatiile financiare anuale consolidate cuprind bilantul consolidat, contul de profit si pierdere

consolidat si notele explicative la situatiile financiare anuale consolidate. Aceste documente

constituie un tot unitar.

Potrivit legii contabilitatii, situatiile financiare anuale consolidate trebuie insotite de o declaratie

scrisa de asumare a raspunderii conducerii societatiimama pentru intocmirea situariilor financiareanuale consolidate potrivit Reglementarilor contabile conforme cu Directiva a VII-a a Comunitatilor

Economice Europene.

Situatiile financiare anuale consolidate ofera o imagine fidela a activelor, datoriilor, pozitieifinanciare si a profitului sau pierderii entitatilor incluse in aceste situatii financiare, considerate ca un

tot unitar.

Date post:	12-Feb-2018
Category:	Documents
Upload:	balaban-elena
View:	239 times
Download:	0 times

Bilet 468 Grupul de Societati

Documents