Categoria VIII - Analiza diagnostic a ntreprinderii 1. Calculai i interpretai situaia net a unei ntreprinderi care prezint urmtoarea situaie financiar:

Indicator 31.12.n Imobilizri 2000 Stocuri 500 Creante 150 Disponibiliti 50 Datorii mai mari de un an 1150 Datorii mai mici de un an 350

2. Calculai i interpretai situaia net a unei ntreprinderi care prezint urmtoarea situaie financiar:

Indicator 31.12.n Imobilizri 1500 Stocuri 400 Creante 250 Disponibiliti 30 Datorii mai mari de un an 2500 Datorii mai mici de un an 350 Din care datorii bancare pe termen foartescurt

5

3. Analizai poziia ntreprinderii de la punctul 2 din perspectiva riscului de lips de lichiditate.

4. Analizai poziia financiar a unei ntreprinderi din domeniul industriei prelucrtoare care prezint urmtoarele informaii bilaniere:

Indicator 31.12.n Imobilizri 100000 Stocuri 20000 Creante 40000 Disponibiliti 5000 Capitaluri proprii 65000 Datorii mai mari de un an 50000 Datorii de exploatare 47000 Datorii bancare pe termen foarte scurt 3000

5. Analizai poziia financiar a unei ntreprinderi din sectorul desfacerii cu amnuntul de produse alimentare:

Indicator 31.12.n Imobilizri 40000 Stocuri 2000 Creante 500 Disponibiliti 1000 Capitaluri proprii 30000 Datorii mai mari de un an 5000 Datorii de exploatare 8500 Datorii bancare pe termen foarte scurt 0

6. Analizai i interpretai ratele de lichiditate pentru ntreprinderea analizat n exarciiul precedent.

7. Analizai poziia financiar a unei ntreprinderi din domeniul consultanei financiarcontabile care prezint urmtoarea situaie financiar:

Indicator 31.12.n Imobilizri 2000 Stocuri 1000 Creante 20000 Disponibiliti 300 Capitaluri proprii 20000 Datorii mai mari de un an 2000 Datorii de exploatare 1300 Datorii bancare pe termen foarte scurt 0

8. Calculai i interpretai ratele de lichiditate pentru ntreprinderea analizat mai sus.

9. S se analizeze poziia financiar a unei ntreprinderi din sectorul comercial cu urmtoarea situaie bilanier:

Indicator 31.12.n Imobilizri 30000 Stocuri 4000 Creante 5000 Disponibiliti 1000 Capitaluri proprii 20000 Datorii mai mari de un an 5000 Datorii de exploatare 13000 Datorii bancare pe termen foarte scurt 2000

10. S se analizeze riscul de lichiditate asociat acestei companii i s se furnizeze msuri pentru echilibrarea situaiei ei financiare.

11. O ntreprindere este caracterizat de situaia bilanier descris n tabelul de mai jos. tiind c imobilizri necorporale n valoare de 200 sunt aferente chelnuielilor de constituire ale ntreprinderii, datorii pe termen lung n valoare de 400 reprezint rate scadente n anul curent, iar 10% din creane sunt garanii de bun execuie ce vor fi ncasate peste 20 de luni s se analizeze poziia financiar a ntreprinderii pe baza bilanului contabil i a bilanului financiar i s se explice diferenele constatate.

Indicator 31.12.n Imobilizri corporale 3000 Imobilizri necorporale 800 Stocuri 1000 Creante 2000 Disponibiliti 1000 Capitaluri proprii 2000 Datorii mai mari de un an 3000 Datorii de exploatare 2400 Datorii bancare pe termen foarte scurt

400

12. Calculai i interpretai indicatorii de lichiditate n cele dou cazuri i explicai diferenele.

13. Se cunosc urmtoarele date din situaia bilanier a unei ntreprinderi:

Indicator 31.12.n Imobilizri corporale 40000 Imobilizri necorporale 5000 Stocuri 10000 Creante 8000 Disponibiliti 2000 Capitaluri proprii 25000 Datorii mai mari de un an 15000 Furnizori 12000 Datorii salariale 8000 Datorii fiscale i sociale 4000 Datorii bancare pe termen foarte scurt

1000

Stiind c firma activeaz n domeniul industrial i cheltuielile sale de constituire sunt de 1000, 10% din stocuri i 5% din creane sunt aferente cantinei din incinta societii, care determin de asemenea datorii salariale de 600 i datorii furnizori de 1000, s se analizeze poziia financiar a ntreprinderii din punct de vedere contabil i funcional.

14. S se analizeze indicatorii de lichiditate n cele dou cazuri i s se comenteze rezultatele.

15. Analizai poziia financiar a societii comperciale Amonil S.A. care prezint urmtoarele informaii financiare (sursa: www.bvb.ro)

2007(RON) 2006(RON) 2005(RON)Active imobilizate - Total Active circulante - Total Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an - Total Active circulante, respectiv datorii curente nete Total active minus datorii curente Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an - Total Venituri in avans Capital subscris varsat Total capitaluri proprii Creante - Total

39.153.337,00 54.987.181,00 24.671.948,00 30.302.733,00 69.456.070,00

720.978,00 157.912,00

29.284.133,00 66.532.144,00 36.955.757,00

39.056.352,00 68.937.272,00 28.355.332,00 40.581.940,00 79.449.063,00

1.178.995,00 189.229,00

29.284.133,00 66.823.961,00

7.582.347,00

22.833.508,00 38.962.603,00 16.388.188,00 22.574.415,00 45.405.235,00

0,00 2.688,00

29.284.133,00 42.658.516,00 12.097.538,00

Datorii - Total Cifra de afaceri neta Venituri din exploatare - Total Cheltuieli din exploatare - Total Rezultat din exploatare Venituri financiare Cheltuieli financiare Rezultat financiar Rezultat curent Venituri extraordinare Cheltuieli extraordinare Rezultat extraordinar Venituri totale Cheltuieli totale Rezultat brut Rezultat net Rezultat / actiune Plati restante - Total Furnizori restanti - Total Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor sociale Impozite si taxe neplatite la termen la bugetul de stat Nr. mediu angajati (numai angajati permanenti)

25.392.926,00 139.190.732,00 140.495.662,00 130.473.814,00

10.021.848,00 2.711.217,00 1.814.506,00

896.711,00 10.918.559,00

0,00 0,00 0,00

143.206.879,00 132.288.320,00

10.918.559,00 10.146.868,00

- 0,00 0,00 0,00 0,00

1679

29.534.327,00 140.976.614,00 143.786.393,00 126.759.422,00

17.026.971,00 2.639.124,00 2.269.375,00

369.749,00 17.396.720,00

0,00 0,00 0,00

146.425.517,00 129.028.797,00

17.396.720,00 13.450.668,00

- 0,00 0,00 0,00 0,00

1646

16.388.188,00 102.734.723,00 105.464.254,00

98.313.131,00 7.151.123,00 1.886.494,00 1.132.541,00

753.953,00 7.905.076,00

0,00 0,00 0,00

107.350.748,00 99.445.672,00

7.905.076,00 6.800.130,00

- 0,00 0,00 0,00 0,00

1810

16. Sa se analizeze indicatorii de lichiditate pentru societatea SC AMONIL SA.

17. S se analizeze poziia financiar a societii comerciale Flamingo International SA pe cei trei ani (sursa: www.bvb.ro)

2007(RON) 2006(RON) 2005(RON)Active imobilizate - Total Active circulante - Total Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an - Total Active circulante, respectiv datorii curente nete Total active minus datorii curente Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an - Total Venituri in avans Capital subscris varsat Total capitaluri proprii Creante - Total Datorii - Total Cifra de afaceri neta Venituri din exploatare - Total Cheltuieli din exploatare - Total Rezultat din exploatare Venituri financiare Cheltuieli financiare Rezultat financiar Rezultat curent Venituri extraordinare Cheltuieli extraordinare

143.054.409,00 397.304.858,00 351.363.656,00

45.405.095,00 188.459.504,00

0,00 566.606,00

77.905.001,00 187.382.433,00 315.376.709,00 351.363.656,00 565.047.673,00 581.971.941,00 564.463.692,00

17.508.249,00 8.706.195,00

16.654.773,00 -7.948.578,00 9.559.671,00

0,00 0,00

148.008.754,00 101.887.738,00

61.873.806,00 43.681.968,00

191.690.722,00 10.307.567,00

5.270.725,00 77.905.001,00

178.603.980,00 90.387.499,00 72.181.373,00

193.688.714,00 193.728.944,00 213.621.180,00 -19.892.236,00 11.900.816,00 14.758.583,00 -2.857.767,00

-22.750.003,00 0,00 0,00

13.858.081,00 153.925.014,00

76.770.893,00 77.154.280,00 91.012.361,00

1.654.695,00 0,00

52.235.375,00 88.286.322,00

136.917.860,00 78.425.588,00

206.782.194,00 208.425.995,00 193.698.564,00

14.727.431,00 38.171.659,00 43.226.185,00 -5.054.526,00 9.672.905,00

0,00 0,00

Rezultat extraordinar Venituri totale Cheltuieli totale Rezultat brut Rezultat net Rezultat / actiune Plati restante - Total Furnizori restanti - Total Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor sociale Impozite si taxe neplatite la termen la bugetul de stat Nr. mediu angajati (numai angajati permanenti)

0,00 590.678.136,00 581.118.465,00

9.559.671,00 9.559.671,00

- 0,00 0,00 0,00 0,00 154

0,00 205.629.760,00 228.379.763,00 -22.750.003,00 -22.750.003,00

- 0,00 0,00 0,00 0,00

49

0,00 246.597.654,00 236.924.749,00

9.672.905,00 8.081.904,00

- 0,00 0,00 0,00 0,00

57

18. Sa se calculeze i sa se interpreteze indicatorii de lichiditate pentru societatea SC Flamingo International SA.

19. S se analizeze poziia financiar a societii SC ACI SA Bistria (sursa: www.bvb.ro)

2007(RON) 2006(RON) 2005(RON)Active imobilizate - Total Active circulante - Total Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an - Total Active circulante, respectiv datorii curente nete Total active minus datorii curente Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an - Total Venituri in avans Capital subscris varsat Total capitaluri proprii Creante - Total Datorii - Total Cifra de afaceri neta Venituri din exploatare - Total Cheltuieli din exploatare - Total Rezultat din exploatare Venituri financiare Cheltuieli financiare Rezultat financiar Rezultat curent Venituri extraordinare Cheltuieli extraordinare Rezultat extraordinar Venituri totale Cheltuieli totale Rezultat brut Rezultat net Rezultat / actiune Plati restante - Total Furnizori restanti - Total Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor sociale Impozite si taxe neplatite la termen la bugetul de stat Nr. mediu angajati (numai angajati permanenti)

5.777.362,00 2.333.284,00 1.807.326,00

541.369,00 6.318.731,00

737.765,00 0,00

3.662.947,00 5.512.873,00 1.280.565,00 2.545.091,00 8.521.897,00

10.685.376,00 10.713.760,00

-28.384,00 74.115,00 25.577,00 48.538,00 20.154,00

0,00 0,00 0,00

10.759.491,00 10.739.337,00

20.154,00 16.100,00

- 0,00 0,00 0,00 0,00 142

2.408.633,00 1.675.888,00 1.243.767,00

440.664,00 2.849.297,00

142.598,00 0,00

376.668,00 2.706.699,00

616.190,00 1.386.365,00 5.582.739,00 7.278.781,00 6.948.625,00

330.156,00 21.335,00 49.713,00

-28.378,00 301.778,00

0,00 0,00 0,00

7.300.116,00 6.998.338,00

301.778,00 256.587,00

- 262.797,00 251.087,00

0,00 0,00 100

1.618.833,00 1.810.908,00 1.252.642,00

558.266,00 2.177.099,00

0,00 0,00

376.668,00 2.177.099,00

627.282,00 1.252.642,00 4.120.373,00 6.504.556,00 5.941.807,00

562.749,00 2.113,00

19.863,00 -17.750,00 544.999,00

0,00 0,00 0,00

6.506.669,00 5.961.670,00

544.999,00 462.009,00

- 223.921,00

- - -

102

20. S se calculeze pentru societatea comercial ACI S.A. indicatorii de lichiditate i s se interpreteze.

21. S se calculeze marja comercial i valoarea adugat generate de societatea X despre care se cunosc informaiile financiare din tabelul de mai jos i s se analizeze repartiia valorii adugate pe destinaii.

Indicator u.m.Venituri din vnzarea mrfurilor 2000 Producia vndut 30000 Producia stocat 1000 Cheltuieli cu materii prime 10000 Costul mrfurilor vndute 1200 Cheltuieli salariale 7000

Cheltuieli cu amortizarea 3000 Cheltuieli cu chirii 1500 Cheltuieli cu dobnzi 1400 Impozit pe profit 1000

22. S se calculeze i s se interpreteze soldurile intermediare de gestiune pentru ntreprinderea ale crei informaii financiare sunt prezentate mai jos:

Indicator u.m.Venituri din vnzarea mrfurilor 4000 Producia vndut 24000 Producia stocat 500 Subvenii de exploatare 2300 Cheltuieli cu materii prime 10000 Costul mrfurilor vndute 4200 Cheltuieli salariale 5000 Cheltuieli cu amortizarea 1000 Cheltuieli cu chirii 200 Impozite i taxe 300 Venituri din dobnzi 100 Cheltuieli cu dobnzi 500 Impozit pe profit 1400

23. S se calculeze soldurile intermediare de gestiune n cazul societii ale crei informaii financiare sunt prezentate mai jos i s se analizeze evoluia acestora:

Indicator 31.12.n (u.m.)

31.12.n+1 (u.m.)

Venituri din vnzarea mrfurilor 0 1000 Producia vndut 20000 22000 Producia imobilizat 0 1000 Cheltuieli cu materii prime 3000 4000 Costul mrfurilor vndute 0 800 Cheltuieli salariale 7000 7800 Cheltuieli cu amortizarea 300 400 Cheltuieli cu chirii 1500 1500 Cheltuieli cu dobnzi 1400 1500 Impozit pe profit 1000 1000

24. S se calculeze rezultatele intermediare n manier anglosaxon pentru ntreprinderea care e caracterizat prin urmtoarele venituri i cheltuieli:

Indicator u.m.Venituri din vnzarea mrfurilor

4000

Producia vndut 33000 Producia stocat 3000 Cheltuieli cu materii prime 11000 Costul mrfurilor vndute 2200 Cheltuieli salariale 12000 Cheltuieli cu amortizarea 2000 Cheltuieli cu chirii 500 Venituri din dobnzi 100 Cheltuieli cu dobnzi 1400 Impozit pe profit 1500

25. S se calculeze soldurile internediare in manier continental i n manier anglosaxon pornind de la informaiile de mai jos:

Indicator u.m.Venituri din vnzarea mrfurilor 2000 Producia vndut 40000 Producia stocat 1500 Subvenii de exploatare 10000 Cheltuieli cu materii prime 10000 Costul mrfurilor vndute 1200 Cheltuieli salariale 15000 Cheltuieli cu amortizarea 1000 Cheltuieli cu provizioane 200 Cheltuieli cu chirii 200 Cheltuieli cu asigurri sociale 2000 Impozite i taxe 300 Venituri din dobnzi 200 Venituri din diferene favorabile de curs valutar

200

Cheltuieli cu dobnzi 800 Cheltuieli cu provizioane financiare 100 Impozit pe profit 1300

26. s se calculeze soldurile intermediare de gestiune n manier continental pentru ntreprinderea ale crei venituri i cheltuieli sunt prezentate mai jos i s se compare cu cele calculate n manier anglosaxon:

Indicator u.m.Venituri din vnzarea mrfurilor 4000 Producia vndut 34000 Producia stocat 2500 Subvenii de exploatare 2000 Venituri din provizioane de exploatare 200 Venituri din vnzarea mijloacelor fixe 1000 Cheltuieli cu materii prime 10000 Costul mrfurilor vndute 3200 Cheltuieli salariale 10000 Cheltuieli cu amortizarea 1000 Cheltuieli cu provizioane 200 Cheltuieli cu chirii 200 Cheltuieli cu asigurri sociale 2000 Valoarea net contabil a elementelor de activ cedate

400

Impozite i taxe 300 Venituri din dobnzi 200 Venituri din diferene favorabile de curs valutar

200

Cheltuieli cu dobnzi 800 Cheltuieli cu provizioane financiare 100 Impozit pe profit 1300

27. S se calculeze capacitatea de autofinanare pentru ntreprinderea din aplicaia precedent.

28. s se calculeze capacitatea de autofinanare i autofinanarea pornind de la informaiile prezentate mai jos:

Indicator u.m.Venituri din vnzarea mrfurilor 1000 Producia vndut 14000 Producia stocat 500 Subvenii de exploatare 2000 Venituri din vnzarea mijloacelor fixe 600 Cheltuieli cu materii prime 2000 Costul mrfurilor vndute 700 Cheltuieli salariale 8000 Cheltuieli cu amortizarea 1000 Cheltuieli cu provizioane 200 Cheltuieli cu chirii 200 Cheltuieli cu asigurri sociale 1000 Valoarea net contabil a elementelor de activ cedate

400

Impozite i taxe 300 Venituri din dobnzi 200 Venituri din diferene favorabile de curs valutar

200

Cheltuieli cu dobnzi 800 Cheltuieli cu provizioane financiare 100 Impozit pe profit 300 Rata de distribuire a profitului 25%

29. O ntreprindere produce anual un numr de 100000 de produse la un pre unitar de 5 u.m. ntreprinderea nregistreaz cheltuieli cu materii prime i materiale n valoare de 200000 u.m., cheltuieli de personal de 100000 u.m. din care 85% reprezint salariile personalului direct productiv, cheltuieli cu utiliti i chirii n cuantum de 20000 u.m., cheltuieli cu amortizarea de 50000 u.m. i cheltuieli cu dobnzi de 40000 u.m. s se calculeze i s se interpreteze pragul de rentabilitate financiar i operaional exprimat n uniti fizice i valorice.

30. O ntreprindere produce anual un numr de 5000 de produse la un pre unitar de 40 u.m. ntreprinderea nregistreaz cheltuieli cu materii prime i materiale n valoare de 60000 u.m., cheltuieli de personal de 80000 u.m. din care 90% reprezint salariile personalului direct productiv, cheltuieli cu utiliti i chirii n cuantum de 5000 u.m., cheltuieli cu amortizarea de 4000 u.m. i cheltuieli cu dobnzi de 5000 u.m. s se calculeze i s se interpreteze pragul de rentabilitate financiar i operaional exprimat n uniti fizice i valorice i nivelul rezultatului de exploatare i curent ateptat la o cretere la 5500 a numrului de produse vndute.

31. S se analizeze soldurile intermediare de gestiune i evoluia acestora n cazul S.C. ACI S.A. Bistria (aplicaia 19).

32. S se analizeze performanele S.C. Flamingo internaional S.A. n manier continental i anglosaxon i evoluia acestora (aplicaia 17).

33. S se analizeze pragul de rentabilitate operaional i financiar pentru S.C. AMONIL S.A. i evoluia acestor indicatori (aplicaia 15).

34. S se calculeze fluxul de numerar generat de ntreprinderea A n exerciiul n+1 i s se interpreteze fluxurile de numerar aferente activitilor operaionale, financiare i de investiii, cunoscnduse urmtoarele informaii din situaiile financiare:

Indicator N N+1Imobilizri 2000 2100

Stocuri 300 350 Creane 400 430 Disponibiliti 100 80 TOTAL ACTIV 2800 2960 Capitaluri proprii 1000 1100 Datorii financiare 600 650 Furnizori 700 800 Datorii salariale i fiscale 450 400 Credite de trezorerie 50 10

Indicator u.m.Cifra de afaceri 1000 Cheltuieli materiale 300 Cheltuieli salariale 400 Cheltuieli fiscale i sociale 50 Cheltuieli cu amortizarea 100 Cheltuieli cu dobnda 50 Impozit pe profit 25

35. S se calculeze fluxul de numerar generat de ntreprinderea C n exerciiul n i s se interpreteze fluxurile de numerar aferente activitilor operaionale, financiare i de investiii, cunoscnduse urmtoarele informaii din situaiile financiare:

Indicator N 1 NImobilizri 8000 10000 Stocuri 500 400 Creane 2000 2200 Disponibiliti 200 250 TOTAL ACTIV 10700 12850 Capitaluri proprii 5000 6000 Datorii financiare 3000 3500 Furnizori 1500 2000 Datorii salariale i fiscale 1100 1300 Credite de trezorerie 100 50

Indicator u.m.Cifra de afaceri 20000 Cheltuieli materiale 2000 Cheltuieli salariale 14000 Cheltuieli fiscale i sociale 1500 Cheltuieli cu amortizarea 1000 Cheltuieli cu dobnda 200 Impozit pe profit 200

36. S se calculeze fluxul de numerar de gestiune i cel disponibil n cazul unei ntreprinderi pentru care se cunosc urmtoarele elemente: cifra de afaceri 4000 u.m., cheltuieli materiale 1500 u.m., cheltuieli salariale 1000, cheltuieli cu amortizarea 500 u.m., cheltuieli cu dobnzi 300 u.m., impozit pe profit 200 u.m., cumprri de mijloace fixe pe parcursul anului 200 u.m., venituri din vnzarea mijloacelor fixe 50 U.m., creterea activului circulant net 100 u.m.

37. pentru o ntreprindere se cunosc urmtoarele informaii financiare:

Indicator N 1 NImobilizri 500 550 Stocuri 500 470 Creane 100 200 Disponibiliti

50 60

TOTAL ACTIV 1150 1280 Capitaluri proprii 400 420 Datorii financiare 300 330 Furnizori 200 250 Datorii salariale i fiscale

240 250

Credite de trezorerie 10 30

Indicator u.m.Cifra de afaceri 2000 Cheltuieli materiale 600 Cheltuieli salariale 1000 Cheltuieli fiscale i sociale

150

Cheltuieli cu amortizarea

100

Cheltuieli cu dobnda 50 Impozit pe profit 25

S se calculeze fluxul de numerar de gestiune i disponibil i s se explice destinaile acestuia din urm.

38. S se calculeze fluxul de numerar disponibil pentru acionari n cazul unei intreprinderi despre care se cunosc urmtoarele: cifra de afaceri 10000 u.m., cheltuieli materiale 4500 u.m., cheltuieli salariale 4000, cheltuieli cu amortizarea 500 u.m., cheltuieli cu dobnzi 300 u.m., impozit pe profit 200 u.m., cumprri de mijloace fixe pe parcursul anului 1000 u.m., venituri din vnzarea mijloacelor fixe 500 u.m., creterea activului circulant net 200 u.m., datorii financiare la nceputul anului 1000, datorii financiare la sfritul anului 1200 u.m..

39. S se calculeze i s se interpreteze fluxul de numerar disponibil n anii 2006 i 2007 pentru societatea SC AMONIL SA i repartizarea acestuia pe destinaii.

40. S se calculeze i s se interpreteze fluxul de numerar disponibil n anii 2006 i 2007 pentru societatea SC Flamingo Internaional SA i repartizarea acestuia pe destinaii.

41. Se cunosc urmtoarele informaii financiare referitoare la o societate comercial ce activeaz n domeniul comerului cu amnuntul de bunuri de larg consum:

Indicator u.m.Imobilizri 1500 Stocuri 500

Creane 100 Disponibiliti 100 Capitaluri proprii 700 Datorii financiare 500 Furnizori 500 Datorii salariale 300 Datorii fiscale si sociale

150

Credite de trezorerie

50

Cifra de afaceri 5000 S se calculeze i s se interpreteze duratele de rotaie ale elementelor dee activ i pasiv circulant i viteza de rotaie a activului circulant net .

42. Din contul de profit i pierderi al societii din exerciiul precedent se cunosc urmtoarele informaii:

Indicator u.m.Cheltuieli de exploatare platibile

2800

Amortizare 300 Cheltuieli cu dobnzi 100 Impozit pe profit 200

S se calculeze i s se interpreteze ratele de solvabilitate i cele de rentabilitate pentru ntreprindere.

43. Apreciai oportunitatea unui mprumut suplimentar de capitaluri pe termen lung n valoare de 200 la rata de dobnd de 20%, daca acesta va crete valoarea profitului net cu 100.

44. Se cunosc urmtoarele informaii financiare referitoare la o societate comercial ce activeaz n domeniul industriei alimentare:

Indicator u.m.Imobilizri 3000 Stocuri 800 Creane 900 Disponibiliti 200 Capitaluri proprii 2700 Datorii financiare 800 Furnizori 700 Datorii salariale 500 Datorii fiscale si sociale

150

Credite de trezorerie

50

Cifra de afaceri 2000 S se calculeze i s se interpreteze duratele de rotaie ale elementelor dee activ i pasiv circulant i viteza de rotaie a activului circulant net .

45. Din contul de profit i pierderi al societii din exerciiul precedent se cunosc urmtoarele informaii:

Indicator u.m.Cheltuieli de exploatare platibile

1200

Amortizare 200 Cheltuieli cu dobnzi 160 Impozit pe profit 140

S se calculeze i s se interpreteze ratele de solvabilitate i cele de rentabilitate pentru ntreprindere.

46. Apreciai oportunitatea unui mprumut suplimentar de capitaluri pe termen lung n valoare de 250 la rata de dobnd de 30%, daca acesta va crete valoarea profitului de exploatare cu 100.

47. Analizai durata de rotaie a activului circulant net pentru societile Amonil SA (vezi exerciiul 15), Flamingo internaional S.A. (vezi exerciiul 17) i ACI S.A. Bistria (vezi exerciiul 19) n ultimul an i comentai rezultatele.

48. Analizai evoluia ratei de rotaie a activului circulant net, a levierului financiar i a ratelor de rentabilitate n cazul SC Amonil S.A.

49. Analizai evoluia ratei de rotaie a activului circulant net, a levierului financiar i a ratelor de rentabilitate n cazul SC Flamingo internaional S.A.

50. 48. Analizai evoluia ratei de rotaie a activului circulant net, a levierului financiar i a ratelor de rentabilitate n cazul SC ACI S.A.

51. Calculai i interpretai modificarea situaiei nete a unei ntreprinderi care prezint urmtoarea situaie financiar:

Indicator 31.12.n1

31.12.n

Imobilizri 1900 2000 Stocuri 300 500 Creante 200 150 Disponibiliti 40 50 Datorii mai mari de un an

1000 1150

Datorii mai mici de un an

400 350

52. Calculai i interpretai modificarea situaiei nete a unei ntreprinderi care prezint urmtoarea situaie financiar:

Indicator 31.12.n1

31.12.n

Imobilizri 1000 1500 Stocuri 500 400 Creante 200 250 Disponibiliti 20 30 Datorii mai mari de un an

2000 2500

Datorii mai mici de un an

400 350

53. Analizai poziia ntreprinderii de la punctul 2 din perspectiva riscului de lips de lichiditate.

54. Analizai poziia financiar a unei ntreprinderi din domeniul industriei prelucrtoare care prezint urmtoarele informaii bilaniere:

Indicator 31.12.n

Imobilizri 10000 Stocuri 20000 Creante 4000 Disponibiliti 1000 Capitaluri proprii 10000 Datorii mai mari de un an 8000 Datorii de exploatare 17000 Datorii bancare pe termen foarte scurt

0

55. Analizai poziia financiar a unei ntreprinderi din sectorul desfacerii cu amnuntul de produse alimentare:

Indicator 31.12.n

Imobilizri 80000 Stocuri 20000 Creante 5000 Disponibiliti 1000 Capitaluri proprii 50000 Datorii mai mari de un an 40000 Datorii de exploatare 14000 Datorii bancare pe termen foarte scurt

2000

56. Analizai i interpretai ratele de lichiditate pentru ntreprinderea analizat la exerciiul 5.

57. Analizai poziia financiar a unei ntreprinderi din domeniul consultanei financiarcontabile care prezint urmtoarea situaie financiar:

Indicator 31.12.nImobilizri 2000 Stocuri 1000 Creante 20000 Disponibiliti 300 Capitaluri proprii 20000 Datorii mai mari de un an 2000 Datorii de exploatare 1000 Datorii bancare pe termen foarte scurt

300

58. Analizai i interpretai ratele de lichiditate pentru ntreprinderea analizat la exerciiul 7.

59. S se analizeze poziia financiar a unei ntreprinderi din sectorul industriei prelucrtoare cu urmtoarea situaie bilanier:

Indicator 31.12.nImobilizri 30000 Stocuri 4000 Creante 5000 Disponibiliti 1000 Capitaluri proprii 20000 Datorii mai mari de un an 5000 Datorii de exploatare 13000 Datorii bancare pe termen foarte scurt

2000

60. S se analizeze riscul de lichiditate asociat acestei companii i s se furnizeze msuri pentru echilibrarea situaiei ei financiare.

61. O ntreprindere este caracterizat de situaia bilanier descris n tabelul de mai jos. tiind c imobilizri necorporale n valoare de 200 sunt aferente chelnuielilor de constituire ale ntreprinderii, datorii pe termen lung n valoare de 400 reprezint rate scadente n anul curent, 10% din creane sunt garanii de bun execuie ce vor fi ncasate peste 20 de luni i 10% din datoriile ctre furnizri au termene de plat negociate prin cotract de peste un an s se analizeze poziia financiar a ntreprinderii pe baza bilanului contabil i a bilanului financiar i s se explice diferenele constatate.

Indicator 31.12.nImobilizri corporale 3000 Imobilizri necorporale 800 Stocuri 1000 Creante 2000 Disponibiliti 1000 Capitaluri proprii 2000 Datorii mai mari de un an 3000 Furnizori 1600 Alte datorii de exploatare 800 Datorii bancare pe termen foarte scurt

400

62. Calculai i interpretai indicatorii de lichiditate n cele dou cazuri i explicai diferenele.

63. Se cunosc urmtoarele date din situaia bilanier a unei ntreprinderi:

Indicator 31.12.nImobilizri corporale 40000 Imobilizri necorporale 5000 Stocuri 10000 Creante 8000 Disponibiliti 2000 Capitaluri proprii 25000 Datorii mai mari de un an 15000

Furnizori 12000 Datorii salariale 8000 Datorii fiscale i sociale 4000 Datorii bancare pe termen foarte scurt

1000

Stiind c firma activeaz n domeniul industrial i cheltuielile sale de constituire sunt de 1000, 10% din stocuri i 5% din creane sunt aferente cantinei din incinta societii, care determin de asemenea datorii salariale de 600 i datorii furnizori de 1000, 3000 din datoriile pe termen lung sunt reprezentate de rate scadente n exerciiul financiar curent, iar 10% din datoriile furnizori au termene de plat negociate de peste 1 an, s se analizeze poziia financiar a ntreprinderii din punct de vedere contabil i funcional.

64. S se analizeze indicatorii de lichiditate n cele dou cazuri i s se comenteze rezultatele.

65. S se analizeze poziia financiar pe cei trei ani pentru societatea comercial Santierul Naval Orsova SA (sursa: www.bvb.ro)

2007(RON) 2006(RON) 2005(RON) Active imobilizate - Total Active circulante - Total Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an - Total Active circulante, respectiv datorii curente nete Total active minus datorii curente Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an - Total Venituri in avans Capital subscris varsat Total capitaluri proprii Creante - Total Datorii - Total Cifra de afaceri neta Venituri din exploatare - Total Cheltuieli din exploatare - Total Rezultat din exploatare Venituri financiare Cheltuieli financiare Rezultat financiar Rezultat curent Venituri extraordinare Cheltuieli extraordinare Rezultat extraordinar Venituri totale Cheltuieli totale Rezultat brut Rezultat net Rezultat / actiune Plati restante - Total Furnizori restanti - Total Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor sociale Impozite si taxe neplatite la termen la bugetul de stat Nr. mediu angajati (numai angajati permanenti)

44.307.097,00 62.138.631,00 37.409.401,00 24.825.581,00 69.132.678,00

0,00 0,00

21.643.150,00 66.952.391,00 11.442.217,00 37.409.401,00 87.376.230,00 91.596.416,00 83.861.469,00

7.734.947,00 5.869.840,00 5.357.633,00

512.207,00 8.247.154,00

0,00 0,00 0,00

97.466.256,00 89.219.102,00

8.247.154,00 7.032.098,00

- 0,00 0,00 0,00 0,00 723

44.243.714,00 51.377.866,00 30.413.032,00 21.095.751,00 65.339.465,00

0,00 0,00

21.643.150,00 63.342.441,00

7.636.520,00 30.413.032,00 78.308.365,00 78.337.121,00 71.841.485,00

6.495.636,00 3.643.305,00 1.922.297,00 1.721.008,00 8.216.644,00

0,00 0,00 0,00

81.980.426,00 73.763.782,00

8.216.644,00 6.729.263,00

- 0,00 0,00 0,00 0,00 695

40.604.639,00 46.331.404,00 36.425.720,00 10.065.777,00 50.670.416,00

0,00 0,00

21.643.150,00 50.244.953,00 12.494.066,00 36.425.720,00 65.496.160,00 70.020.455,00 69.041.843,00

978.612,00 4.171.862,00 3.783.793,00

388.069,00 1.366.681,00

0,00 0,00 0,00

74.192.317,00 72.825.636,00

1.366.681,00 1.137.088,00

- 0,00 0,00 0,00 0,00 707

66. S se analizeze indicatorii de lichiditate pentru societatea de mai sus.

67. Analizati pozitia financiarv pentru cei trei ani pentru care sunt mentionate informaii financiare n tabelul de mai jos pentru societatea comercial Turism, hoteluri, restaurante Marea Neagr S.A (sursa: www.bvb.ro)

2007(RON) 2006(RON) 2005(RON) Active imobilizate - Total Active circulante - Total Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an - Total Active circulante, respectiv datorii curente nete Total active minus datorii curente Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an - Total Venituri in avans Capital subscris varsat Total capitaluri proprii

301.303.329,00 40.966.192,00

2.807.528,00 38.067.192,00

339.370.521,00 2.126.869,00

154.510,00 19.311.469,00

335.724.644,00

211.861.938,00 16.721.980,00

2.687.857,00 13.405.832,00

225.267.770,00 2.564.703,00

650.392,00 19.311.469,00

222.171.128,00

202.029.293,00 16.734.652,00

918.246,00 15.829.018,00

217.858.311,00 187.872,00

924,00 19.265.351,00

216.804.162,00

Creante - Total Datorii - Total Cifra de afaceri neta Venituri din exploatare - Total Cheltuieli din exploatare - Total Rezultat din exploatare Venituri financiare Cheltuieli financiare Rezultat financiar Rezultat curent Venituri extraordinare Cheltuieli extraordinare Rezultat extraordinar Venituri totale Cheltuieli totale Rezultat brut Rezultat net Rezultat / actiune Plati restante - Total Furnizori restanti - Total Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor sociale Impozite si taxe neplatite la termen la bugetul de stat Nr. mediu angajati (numai angajati permanenti)

20.206.523,00 4.934.397,00

42.690.123,00 69.933.003,00 51.188.575,00 18.744.428,00

1.724.449,00 378.691,00

1.345.758,00 20.090.186,00

0,00 0,00 0,00

71.657.452,00 51.567.266,00 20.090.186,00 16.816.624,00

- 0,00 0,00 0,00 0,00 777

6.399.043,00 5.252.560,00

39.539.514,00 43.671.680,00 36.642.317,00

7.029.363,00 518.633,00 432.009,00

86.624,00 7.115.987,00

0,00 0,00 0,00

44.190.313,00 37.074.326,00

7.115.987,00 5.863.818,00

- - - - - -

2.421.047,00 1.106.118,00

37.251.511,00 39.744.898,00 36.467.667,00

3.277.231,00 1.174.968,00

408.116,00 766.852,00

4.044.083,00 0,00 0,00 0,00

40.919.866,00 36.875.783,00

4.044.083,00 3.326.886,00

- 0,00 0,00 0,00 0,00 840

68. Analizai indicatorii de lichiditate pentru societatea SC Turism, hoteluri, restaurante Marea Neagr S.A.

69. Analizai din punctul de vedere al poziiei financiare societate comercial SC TITAN SA (www.bvb.ro)

2007(RON) 2006(RON) 2005(RON) Active imobilizate - Total Active circulante - Total Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an - Total Active circulante, respectiv datorii curente nete Total active minus datorii curente Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an - Total Venituri in avans Capital subscris varsat Total capitaluri proprii Creante - Total Datorii - Total Cifra de afaceri neta Venituri din exploatare - Total Cheltuieli din exploatare - Total Rezultat din exploatare Venituri financiare Cheltuieli financiare Rezultat financiar Rezultat curent

148.517.202,00 93.690.408,00

142.435.856,00 -47.926.947,00 100.590.255,00

458.941,00 6.420,00

40.848.301,00 99.780.216,00 40.070.049,00

142.894.797,00 238.925.170,00 248.141.455,00 228.267.643,00

19.873.812,00 7.571.310,00

14.579.584,00 -7.008.274,00 12.865.538,00

160.187.854,00 49.561.995,00

117.340.416,00 -67.029.973,00 93.157.881,00

3.812.654,00 6.420,00

40.848.301,00 88.994.129,00 25.313.754,00

121.153.070,00 159.718.721,00 166.015.234,00 164.773.841,00

1.241.393,00 11.071.240,00

9.602.399,00 1.468.841,00 2.710.234,00

136.579.186,00 40.893.288,00

141.151.515,00 -99.970.958,00 36.608.228,00

4.537.384,00 -

27.617.142,00 31.976.508,00 14.516.764,00

145.688.899,00 139.920.376,00 140.052.900,00 141.922.369,00

-1.869.469,00 7.874.896,00

13.679.952,00 -5.805.056,00 -8.501.381,00

Venituri extraordinare Cheltuieli extraordinare Rezultat extraordinar Venituri totale Cheltuieli totale Rezultat brut Rezultat net Rezultat / actiune Plati restante - Total Furnizori restanti - Total Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor sociale Impozite si taxe neplatite la termen la bugetul de stat Nr. mediu angajati (numai angajati permanenti)

0,00 0,00 0,00

255.712.765,00 242.847.227,00

12.865.538,00 10.957.872,00

- 0,00 0,00 0,00 0,00 920

0,00 0,00 0,00

177.086.474,00 174.376.240,00

2.710.234,00 2.710.234,00

- 64.325,00

0,00 0,00 0,00 810

0,00 0,00 0,00

147.927.796,00 155.602.321,00

-7.674.525,00 -7.674.525,00

- - - - - -

70.S se analizeze indicatorii de lichiditate ai societii SC TITAN SA pentru cei trei ani.

71. S se calculeze marja comercial i valoarea adugat generate de societatea X despre care se cunosc informaiile financiare din tabelul de mai jos i s se analizeze repartiia valorii adugate pe destinaii.

Indicator u.m.Venituri din vnzarea mrfurilor 20000 Producia vndut 30000 Producia stocat 1000 Producia imobilizat 200 Cheltuieli cu mrfurile 15000 Cheltuieli cu materii prime 15000 Cheltuieli salariale 12000 Cheltuieli cu amortizarea 3000 Cheltuieli cu chirii 1500 Cheltuieli cu dobnzi 1400 Impozit pe profit 1000

72. S se calculeze i s se interpreteze soldurile intermediare de gestiune pentru ntreprinderea ale crei informaii financiare sunt prezentate mai jos:

Indicator u.m.Venituri din vnzarea mrfurilor 4000 Producia vndut 24000 Producia stocat 500 Subvenii de exploatare 2300 Cheltuieli cu materii prime 10000

Costul mrfurilor vndute 4200 Cheltuieli salariale 5000 Cheltuieli cu amortizarea 1000 Cheltuieli cu chirii 200 Impozite i taxe 300 Venituri din dobnzi 100 Venituri din diferene favorabile de curs valutar

200

Cheltuieli cu dobnzi 500 Cheltuieli cu provizioane financiare 50 Impozit pe profit 1200

73. S se calculeze soldurile intermediare de gestiune n cazul societii ale crei informaii financiare sunt prezentate mai jos i s se analizeze evoluia acestora:

Indicator 31.12.n (u.m.) 31.12.n+1 (u.m.)Venituri din vnzarea mrfurilor 0 1000 Subventii de exploatare 2000 1500 Producia vndut 20000 22000 Producia imobilizat 0 1000 Cheltuieli cu materii prime 3000 4000 Costul mrfurilor vndute 0 800 Cheltuieli salariale 7000 7800 Cheltuieli cu amortizarea 300 400 Cheltuieli cu chirii 1500 1500 Cheltuieli cu dobnzi 1400 1500 Impozit pe profit 1000 1000

74. S se calculeze rezultatele intermediare n manier anglosaxon pentru ntreprinderea care e caracterizat prin urmtoarele venituri i cheltuieli:

Indicator u.m.Venituri din vnzarea mrfurilor 3000 Subvenii de exploatare 1000 Producia vndut 25000 Producia stocat 2000 Cheltuieli cu materii prime 13000 Costul mrfurilor vndute 2200 Cheltuieli salariale 15000 Cheltuieli cu amortizarea 2000 Cheltuieli cu chirii 500 Venituri din dobnzi 100 Cheltuieli cu dobnzi 1400 Impozit pe profit 1500

75. S se calculeze soldurile internediare in manier continental i n manier anglosaxon pornind de la informaiile de mai jos:

Indicator u.m.Venituri din vnzarea mrfurilor 3000 Producia vndut 50000 Producia stocat 1500 Producia imobilizat 500 Subvenii de exploatare 10000

Cheltuieli cu materii prime 30000 Costul mrfurilor vndute 2900 Cheltuieli salariale 15000 Cheltuieli cu amortizarea 1000 Cheltuieli cu provizioane 200 Cheltuieli cu chirii 200 Cheltuieli cu asigurri sociale 2000 Impozite i taxe 300 Venituri din dobnzi 200 Venituri din diferene favorabile de curs valutar

200

Cheltuieli cu dobnzi 800 Cheltuieli cu provizioane financiare 100 Impozit pe profit 1300

76. s se calculeze soldurile intermediare de gestiune n manier continental pentru ntreprinderea ale crei venituri i cheltuieli sunt prezentate mai jos i s se compare cu cele calculate n manier anglosaxon:

Indicator u.m.Venituri din vnzarea mrfurilor 4000 Producia vndut 44000 Producia stocat 2500 Subvenii de exploatare 12000 Venituri din provizioane de exploatare 200 Venituri din vnzarea mijloacelor fixe 1000 Cheltuieli cu materii prime 10000 Costul mrfurilor vndute 4200 Cheltuieli salariale 20000 Cheltuieli cu amortizarea 1000 Cheltuieli cu provizioane 200 Cheltuieli cu chirii 200 Cheltuieli cu asigurri sociale 2000 Valoarea net contabil a elementelor de activ cedate

600

Impozite i taxe 300 Venituri din dobnzi 200 Venituri din diferene favorabile de curs valutar

100

Cheltuieli cu dobnzi 700 Cheltuieli cu provizioane financiare 100 Impozit pe profit 1300

77. S se calculeze capacitatea de autofinanare pentru ntreprinderea din aplicaia precedent.

78. s se calculeze capacitatea de autofinanare i autofinanarea pornind de la informaiile prezentate mai jos:

Indicator u.m.Venituri din vnzarea mrfurilor 1000 Producia vndut 18000 Producia stocat 2500 Subvenii de exploatare 2000 Venituri din vnzarea mijloacelor fixe 600

Cheltuieli cu materii prime 2500 Costul mrfurilor vndute 700 Cheltuieli salariale 10000 Cheltuieli cu amortizarea 600 Cheltuieli cu provizioane 200 Cheltuieli cu chirii 200 Cheltuieli cu asigurri sociale 1200 Valoarea net contabil a elementelor de activ cedate

400

Impozite i taxe 300 Venituri din dobnzi 200 Venituri din diferene favorabile de curs valutar

200

Cheltuieli cu dobnzi 800 Cheltuieli cu provizioane financiare 100 Impozit pe profit 300 Rata de distribuire a profitului 40%

79. O ntreprindere produce anual un numr de 150000 de produse la un pre unitar de 5 u.m. ntreprinderea nregistreaz cheltuieli cu materii prime i materiale n valoare de 250000 u.m., cheltuieli de personal de 200000 u.m. din care 75% reprezint salariile personalului direct productiv, cheltuieli cu utiliti i chirii n cuantum de 40000 u.m., cheltuieli cu amortizarea de 50000 u.m. i cheltuieli cu dobnzi de 50000 u.m. s se calculeze i s se interpreteze pragul de rentabilitate financiar i operaional exprimat n uniti fizice i valorice.

80. O ntreprindere produce anual un numr de 8000 de produse la un pre unitar de 20 u.m. ntreprinderea nregistreaz cheltuieli cu materii prime i materiale n valoare de 30000 u.m., cheltuieli de personal de 70000 u.m. din care 80% reprezint salariile personalului direct productiv, cheltuieli cu utiliti i chirii n cuantum de 5000 u.m., cheltuieli cu amortizarea de 4000 u.m. i cheltuieli cu dobnzi de 5000 u.m. s se calculeze i s se interpreteze pragul de rentabilitate financiar i operaional exprimat n uniti fizice i valorice i nivelul rezultatului de exploatare i curent ateptat la o cretere cu 500 a numrului de produse vndute.

81. S se analizeze soldurile intermediare de gestiune i evoluia acestora n cazul S.C. TITAN S.A. (aplicaia 19)

82.S se analizeze performanele SC Turism, hoteluri, restaurante Marea Neagr S.A. n manier continental i anglosaxon i evoluia acestora (aplicaia 17).

83. S se analizeze pragul de rentabilitate operaional i financiar pentru S.C. Santierul naval Orova S.A. i evoluia acestor indicatori (aplicaia 15).

84. S se calculeze fluxul de numerar generat de ntreprinderea B n exerciiul n+1 i s se interpreteze fluxurile de numerar aferente activitilor operaionale, financiare i de investiii, cunoscnduse urmtoarele informaii din situaiile financiare:

Indicator N N+1Imobilizri 1000 1100 Stocuri 300 350 Creane 400 430 Disponibiliti 100 70 TOTAL ACTIV 1800 1960 Capitaluri proprii 500 600 Datorii financiare 600 650 Furnizori 200 300 Datorii salariale i fiscale

450 390

Credite de trezorerie 50 10

Indicator u.m.Cifra de afaceri 1000 Cheltuieli materiale 300 Cheltuieli salariale 400 Cheltuieli fiscale i sociale

50

Cheltuieli cu amortizarea

100

Cheltuieli cu dobnda 50 Impozit pe profit 25

85. S se calculeze fluxul de numerar generat de ntreprinderea D n exerciiul n i s se interpreteze fluxurile de numerar aferente activitilor operaionale, financiare i de investiii, cunoscnduse urmtoarele informaii din situaiile financiare:

Indicator N 1 NImobilizri 18000 18000 Stocuri 5000 4000 Creane 2000 2200 Disponibiliti 200 250 TOTAL ACTIV 25200 24350 Capitaluri proprii 10000 10000 Datorii financiare 8000 7000 Furnizori 3000 3500

Datorii salariale i fiscale

4000 3700

Credite de trezorerie 200 150

Indicator u.m.Cifra de afaceri 10000 Cheltuieli materiale 2000 Cheltuieli salariale 4000 Cheltuieli fiscale i sociale

1500

Cheltuieli cu amortizarea

1000

Cheltuieli cu dobnda 200 Impozit pe profit 200

86. S se calculeze fluxul de numerar de gestiune i cel disponibil n cazul unei ntreprinderi pentru care se cunosc urmtoarele elemente: cifra de afaceri 40000 u.m., cheltuieli materiale 20000 u.m., cheltuieli salariale 10000, cheltuieli cu amortizarea 1500 u.m., cheltuieli cu dobnzi 800 u.m., impozit pe profit 1000 u.m., imobilizrila nceputul anului 2000 u.m., imobilizri la sfritul anului 2100 u.m., creterea activului circulant net 100 u.m.

87. pentru o ntreprindere se cunosc urmtoarele informaii financiare:

Indicator N 1 NImobilizri 600 550 Stocuri 400 470 Creane 200 200 Disponibiliti 50 60 TOTAL ACTIV 1250 1280 Capitaluri proprii 400 420 Datorii financiare 400 330 Furnizori 200 250 Datorii salariale i fiscale

240 250

Credite de trezorerie 10 30

Indicator u.m.Cifra de afaceri 3000 Cheltuieli materiale 1000 Cheltuieli salariale 1400 Cheltuieli fiscale i sociale

150

Cheltuieli cu amortizarea

100

Cheltuieli cu dobnda 50 Impozit pe profit 25

S se calculeze fluxul de numerar de gestiune i disponibil i s se explice destinaile acestuia din urm.

88. S se calculeze fluxul de numerar disponibil pentru acionari n cazul unei intreprinderi despre care se cunosc urmtoarele: cifra de afaceri 40000 u.m., cheltuieli materiale 25000 u.m., cheltuieli salariale 10000, cheltuieli cu amortizarea 2000 u.m., cheltuieli cu dobnzi 1000 u.m., impozit pe profit 200 u.m., cumprri de mijloace fixe pe parcursul anului 1000 u.m., venituri din

vnzarea mijloacelor fixe 500 u.m., creterea activului circulant net 100 u.m., datorii financiare la nceputul anului 10000, datorii financiare la sfritul anului 11000.

89. S se calculeze i s se interpreteze fluxul de numerar disponibil n anii 2006 i 2007 pentru societatea SC Santierul naval Orsova SA i repartizarea acestuia pe destinaii.

90. S se calculeze i s se interpreteze fluxul de numerar disponibil n anii 2006 i 2007 pentru societatea SC Titan SA i repartizarea acestuia pe destinaii.

91. Se cunosc urmtoarele informaii financiare referitoare la o societate comercial ce activeaz n domeniul consultanei financiare pentru investiii directe:

Indicator u.m.Imobilizri 1000 Stocuri 300 Creane 800 Disponibiliti 100 Capitaluri proprii 700 Datorii financiare 500 Furnizori 500 Datorii salariale 300 Datorii fiscale si sociale

150

Credite de trezorerie

50

Cifra de afaceri 5000 S se calculeze i s se interpreteze duratele de rotaie ale elementelor dee activ i pasiv circulant i viteza de rotaie a activului circulant net .

92. Din contul de profit i pierderi al societii din exerciiul precedent se cunosc urmtoarele informaii:

Indicator u.m.Cheltuieli de exploatare platibile

2700

Amortizare 300 Cheltuieli cu dobnzi 150 Impozit pe profit 200

S se calculeze i s se interpreteze ratele de solvabilitate i cele de rentabilitate pentru ntreprindere.

93. Apreciai oportunitatea unui mprumut suplimentar de capitaluri pe termen lung n valoare de 500 la rata de dobnd de 20%, daca acesta va crete valoarea profitului net cu 200.

94. Se cunosc urmtoarele informaii financiare referitoare la o societate comercial ce activeaz n domeniul industriei constructoare de maini:

Indicator u.m.Imobilizri 2000 Stocuri 1000 Creane 900 Disponibiliti 100 Capitaluri proprii 1700 Datorii financiare 1000 Furnizori 700 Datorii salariale 400 Datorii fiscale si sociale

100

Credite de trezorerie

100

Cifra de afaceri 2000

S se calculeze i s se interpreteze duratele de rotaie ale elementelor dee activ i pasiv circulant i viteza de rotaie a activului circulant net .

95. Din contul de profit i pierderi al societii din exerciiul precedent se cunosc urmtoarele informaii:

Indicator u.m. Cheltuieli de exploatare platibile

1500

Amortizare 100 Cheltuieli cu dobnzi 200 Impozit pe profit 60

S se calculeze i s se interpreteze ratele de solvabilitate i cele de rentabilitate pentru ntreprindere.

96. Apreciai oportunitatea unui mprumut suplimentar de capitaluri pe termen lung n valoare de 250 la rata de dobnd de 30%, daca acesta va crete valoarea profitului de exploatare cu 100.

97. Analizai durata de rotaie a activului circulant net pentru societile Santierul naval Orsova S.A. (vezi exerciiul 15), Turism Hoteluri Restaurante Marea Neagr S.A. (vezi exerciiul 17) i TITAN S.A. (vezi exerciiul 19) n ultimul an i comentai rezultatele.

98. Analizai evoluia ratei de rotaie a activului circulant net, a levierului financiar i a ratelor de rentabilitate n cazul SC Santierul naval Orsova S.A.

99. Analizai evoluia ratei de rotaie a activului circulant net, a levierului financiar i a ratelor de rentabilitate n cazul SC Turism Hoteluri Restaurante Marea Neagr S.A.

100. Analizai evoluia ratei de rotaie a activului circulant net, a levierului financiar i a ratelor de rentabilitate n cazul SC TITAN S.A.