7/24/2019 III.+EMF+ID+2012

1/19

21

3.SISTEM FINACIAR-BANCAR. BANCA CENTRALI

ROLUL ACESTEIA N ECONOMIE

Structuri organizatorice n sectorul financiar

Banca central funcii, relaia cu instituiile de credit i economia

Politici monetare i de credit, efecte asupra instituiilor de credit ieconomieiObiectivele specifice unitii de nvare

RezumatTeste de autoevaluareRspunsuri la ntrebrile din testele de autoevaluare

Bibliografie minimal

Obiective specifice:

La sfritul capitolului, vei avea capacitatea: snelegi, sexplici i sexemplifici corect noile concepte;

s-i explici organizarea i funciile bncii centrale, prin raportare laBNR i la rolul acesteia n economie;

s identifici caracteristicile bncii centrale prin analiza operaiunilorspecifice;

s descifrezi mecanismele politicii monetare i de credit ale bnciicentrale i importana lor n relaie cu sectorul bancar i cu economia;

selaborezi un referat pe o temdat.

Timp mediu estimat pentru studiu individual: 2 ore

7/24/2019 III.+EMF+ID+2012

2/19

22

3.1. Structuri organizatorice n sectorul financiar

n organizaii se structureaz trei trepte ale managementului, care

corespund celor trei niveluri generale de activiti organizaionale. Acesteasunt:

Managementul superior- responsabil de strategia i politica pe termen

lung a bncii. Printre activitile tipice de management la acest nivel,enumerm: planificarea strategic; realizarea i consolidarea bugeteloranuale; supervizarea proiectelor mari, importante cum ar fi : programe derestructurare, investiii sau crearea unui nou departament; coordonareaactivitii zonale i a departamentelor bncii, pentru ca acestea slucrezeeficient.

Managementul de nivel mediu - este responsabil cu ndeplinirea

obiectivelor specifice pe termen mediu care vor contribui la realizarea

obiectivelor pe termen lung ale bncii. Managerii acestui nivel suntimplicai mai ndeaproape n activitile bancare de baz din sucursalesau din departamentele specializate din central. Printre activitilemanagerilor de la nivelul mediu enumerm: monitorizarea veniturilor,cheltuielilor i a altor aspecte referitoare la performanele sucursalelorsau departamentelor; coordonarea i pregtirea diferitelor tipuri derapoarte transmise conducerii superioare i bncii centrale; activitibancare specializate, cum ar fi analiza financiar, auditul intern sauinformatica.

Managementul operaional - este responsabil cu activitatea zilnic apersonalului care realizeaz operaiunile primare ale bncii. Printre

activitile specifice ale managementul operaional, enumerm:supervizarea activitii personalului de la ghiee; planificarea asigurriinecesarului de personal, a concediilor i a perioadelor mai ncrcate carenecesit personal suplimentar; rezolvarea problemelor personalului dinsubordine; pregtirea i perfecionarea subordonailor.

n studiile de management exist i alte concepte care desemneaz un nivelmanagerial, printre care se utilizeaz frecvent poziia manager de linie (efuldirect). eful direct este superiorul imediat al oricrui angajat, fiind managerulcare este responsabil cu supervizarea activitii personalului i care este nivelulsuperior urmtor n lanul de conducere. n mod uzual, acest termen este utilizatfrecvent pentru managerii de la nivelul operaional sau mijlociu, nu i la nivelsuperior.

Organigrama este o reprezentare grafic a activitilor pe care banca ledesfoar. n practicse utilizeazdoutipuri de organigram: (Stoica, 1999, pg.38-39)

1. Organigrama ierarhic constituie o reprezentare a structurii uneientiti, care pune n evidendiferitele compartimente i relaiile ierarhicedintre ele; reprezint structura de ansamblu a bncii care evideniaz

7/24/2019 III.+EMF+ID+2012

3/19

subdiviziuierarhie p

Stabilirea Precizarea Localizare

utilizai p Determina2. Organigra

nivelelor iregsesc - activitatrezultateactivitide speciali

Banca centralspecificul activit

naional ct i la nPotrivit Statutuluieste o instituierspunznd numa

Independena breflect opinia gstabilitii preindependent, al

Rapoartele de coconstant necesitimportan ca sgaranteze indepenn acest sens, artiatribuiilor, Bancnu vor solicita sainstituie sau auto

n tabel nr. 2.1.al B.N.R.

1Statutului bncii central, Legea 312/Legea nr. 101/1998 privind Statutul B2Avizul Bncii Centrale Europene dinlegislativ pentru modificarea i com(CON/2008/31), http://www.ecb.europ

nile organizatorice ale bncii i raporturile di rmite:

responsabilitilor, prin identificarea celor caremodalitilor de transmitere pe fiecare nivel na datelor necesare fiecrui decident i eli

ntru colectarea informaiilor inutile;rea centrelor de profit i de responsabiliti.ma funcional permite identificarea activit

erarhice de exercitare a acestor activiti. Activ : - relaiile directe cu clienii, n cadrul activit

a de producie, specificsectorului bancar, resin relaiile cu clienii, calcul dobnzi i coe asistare n domeniul resurselor materiale, asi

tate.

rezint o serie de caracteristici organizatoii sale i de rolul pe care-l deine n societ

ivelul Uniunii Europene.bncii centrale (Legea 312/20041), Banca Nai

ublic independent, care are un grad marei n faorganului legislativ al rii.

ncii centrale este o cerin nscris n documneral conform creia obiectivul principalrilor este cel mai bine realizat de o inst

rei mandat este clar definit.

vergenale BCE, precum i avizele BCE autea independenei bncii centrale. Este deructura instituional s fie configurat ndena funcional, instituional, personali fi

olul 3 alin. (1) din Legea 312/2004 precizeaz Naionala Romniei i membrii organelor s

primi instruciuni de la autoritile publice saitate.

e concretizeazaspectele care evideniazgra

004, publicatn Monitorul Oficial, Partea I nr. 582 dinR21 iulie 2008 la solicitarea Parlamentului Romniei cupletarea Legii nr. 312/2004 privind Statutul Bncii N.eu/ecb/legal

23

ntre ele. Aceast

iau decizii;parte;inarea timpilor

ilor bncii i aitile de bazseii de exploatare;pectiv operaiunimisioane, etc.; -tentehnicsau

ice care in deate, att n plan

nala Romnieie autonomie, ea

entele U.E., carede meninere aituie pe deplin

onfirmat n modcea mai mare

aa fel nct sanciara BNR2.

:n ndeplinireaale de conducereu de la orice alt

ul de autonomie

30/06/2004, abrog

rivire la propunereaionale a Romniei

7/24/2019 III.+EMF+ID+2012

4/19

24

Tabel 0.1. Gradul de autonomie al B.N.R.

Situaie legal

Autonomia

Consiliul de administraie3:

- Propus de

- Numit de

- Mandat

- Numrul membrilor

Relaii cu :

- Parlamentul

- Guvernul

- Participri

Banccentrala Romniei

Instituie publicindependent4

Comisiile permanente de specialitate ale Camerelor Parlamentului

Parlament

5 ani,cu posibilitatea rennoirii mandatului5

9(nou)

Raport anual6; Rapoarte speciale7

Rapoarte speciale; Consultri8

La edinele Consiliului de administraie al BNR pot participa

ministrul finanelor publice i un secretar de stat din MinisterulFinanelor Publice, frdrept de vot.

Exemplu: BNR este o instituie condusde un Consiliu de Administraie formatdin noumembri, respectiv:

guvernator, n calitate de preedinte;

prim-viceguvernator, n calitate de vicepreedinte;

doi viceguvernatori, ca membri ai consiliului;

cinci membri, care nu sunt salariai ai BNR.

Principaleleatribuii ale Consiliului de Administraie al BNRse referla:

3Revocarea din funcie a oricrui membru al consiliului de administraie se face de ctre Parlament, la propunereacomuna comisiilor permanente de specialitate ale celor douCamere ale Parlamentului, n situaiile prevzute delege.4Legea 312/2004, art. 3, alin. 1.n indeplinirea atributiilor, Banca Nationala a Romaniei i membrii organelor salede conducere nu vor solicita sau primi instructiuni de la autoritatile publice sau de la orice alta institutie sauautoritate.Alin (2) Orice proiect de act normativ al autoritatilor publice centrale, care priveste domeniile n careBanca Nationala a Romaniei are atributii, va fi adoptat dupa ce n prealabil s-a solicitat avizul Bancii Nationale aRomaniei. Avizul va fi transmis n termen de cel mult 30 de zile de la solicitare.5 A existat o propunere a Parlamentului Romniei de a se modifica aceasta prevedere, n sensul de a exclude

posibilitatea rennoirii mandatului de cinci ani al membrilor Consiliului de administraie al BNR, amendat prinAvizul Bncii Centrale Europene din 21 iulie 2008 (CON/2008/31).6Raportul anual cuprinde activitile BNR, situatiile financiare anuale i raportul de audit, dezbatute, fara a fi supusevotului, n sedina comuna celor douCamere ale Parlamentului.7 Dac exist pericolul diminurii rezervelor internaionale, pn la un nivel care ar periclita tranzaciileinternaionale ale statului, precum i n cazul n care diminuarea s-a produs, BNR va prezenta Guvernului iParlamentului un raport privind situatia rezervelor internationale i cauzele care au condus sau care pot conduce la oastfel de reducere, cu recomandrile BNR privind politicile guvernamentale macroeconomice necesare pentrupreintampinarea sau remedierea situaiei.n vederea stabilirii indicatorilor macroeconomici n baza carora se va elabora proiectul anual de buget.

7/24/2019 III.+EMF+ID+2012

5/19

25

decizii n legtur cu politica monetar, valutar, de credit i de plat,msurile n domeniul autorizrii, reglementrii i supravegherii prudenialea instituiilor de credit i monitorizrii sistemelor de pli pe care le-aautorizat;

hotrrile asupra organizrii interne, deciziile principale de conducere i

rspunderile care revin aparatului bncii (Comitetul de Politic Monetar,Comitetul de Supraveghere, Comitetul de Administrare a RezervelorInternaionale i Comitetul de Audit, care funcioneazn cadrul BNR);

numirea comisiei de cenzori, formatn general din 5 membri, care verificgestiunea BNR, ntocmete rapoarte periodice i anuale asupra bilanuluibncii i contului de profit i pierdere.

Guvernatorul, prim-viceguvernatorul i de cei doi viceguvernatori exercitconducerea executiv a BNR, n cadrul Comitetului de Politic Monetar i aComitetului de Supraveghere. Guvernatorul dispune msuri pentru executareadispoziiilor legale, a hotrrilor consiliului de administraie etc., emite ordine i

decizii i reprezint BNR n relaiile cu terii. Guvernatorul numete n funciepersonalul din aparatul central al BNR i pe directorii sucursalelor i ai ageniilor.

Sub incidena BNR se regsesc o serie de structuri importante, dintre careevideniem:

Centrala Incidentelor de Pli

Centrala Riscurilor Bancare

Fondul de Garantare a Depozitelor n Sistemul Bancar

Biroul de Credit

TransFonD Institutul Bancar Romn

Sarcina de lucru 1

1. Analizeaz organigrama BNR consultnd site-ulhttp://www.bnr.ro. Identific principalele structuri i explic oserie de caracteristici organizatorice care in de specificulactivitii BNR.

2. Studiaz comparativ Legea nr. 312/2004 cu Legea 101/1998 iidentific minim 3 modificri care au fost induse ca urmare acerinelor de armonizare cu legislaia i practica U.E..

7/24/2019 III.+EMF+ID+2012

6/19

26

3.2. Banca central funcii, relaia cu instituiile de credit ieconomia

Banca Naional a Romniei a luat fiin n anul 1880, a avut o evoluieimportantn plan naional i mondial dar sinuoasnainte de 1990, fiind ulteriorreorganizat i revenind la funciile ei fireti de banc central, cu urmtoareleatribuii:

emisiune monetar prin emiterea bancnotelor i a monedelor (moned

efectiv) ca mijloace legale de platpe teritoriul Romniei;

asigurarea stabilitii monetare, fiind singura banc care emite monedefectiv; n acest sens, elaboreazstudii i analize privind evoluiile monetare,creditul i operaiile sistemului bancar;

administrarea rezervelor valutare ale rii i urmrirea executrii balanei depli externe;

banc a bncilor, cu rol n supravegherea activitii bancare, n promovarealegislaiei, stabilirea normelor i reglementrilor specifice, dar i n asigurarealichiditii i finanrii de ultiminstanpentru sistemul bancar; de asemenea,

asigur servicii de compensare i decontare ntre bnci, este factor de primimportann derularea sistemului de pli i n promovarea instrumentelor deplati de credit; fiecare instituie de credit are cont deschis la banca central,inclusiv pentru rezervele minime obligatorii;

banc a statului, sub aspectul proprietii, ca agent al statului n domeniulemisiunii de obligaiuni I alte titluri, al vnzrii i rscumprrii lor, capromotoare a politicii monetare i de credit i n calitate de creditoare astatului; capitalul social al B.N.R. aparine statului, fondul de rezerv seconstituie din profitul evideniat n bilanul anual dup acoperirea altordestinaii;

asigurarea legturilor cu organiza

iile financiar-bancare interna

ionale.

Principalele orientri ale activitii i rolului bncii centrale ntr-o ar, se definescprin funciile acesteia, respectiv:

7/24/2019 III.+EMF+ID+2012

7/19

27

1. Emisiunea monetar;2. Funcia de banca bncilor;3. funcia de creditare;4. Funcia de banca statului;5. Funcia de gestionare a rezervelor de aur i devize ale unei ri.

1) Emisiunea monetar, ca funcie principala acestei instituii, constn creaiai punerea n circulaie de moned "efectiv", ca unic mijloc legal de plat,unanim acceptat, n mod nelimitat, element determinant al lichiditii bancare.Banca regleazastfel lichiditatea ntr-o economie i asigurfluiditatea circulaieimonetare.

Legat de aceastcalitate, banca centralare obligaia sdesfoare o politicdeaprare a stabilitii monetare, prin asigurarea unei acoperiri monetare reale. Oricear are o singur moned naional emis de banca central, singura instituieinvestit de autoritatea statal cu aceast putere, n schimbul creia va aplicaprincipiile politicii monetare a statului respectiv.

Emisiunea de moned central se realizeaz fie n mod direct, prin crearea demoned efectiv - bancnotele, fie indirect, prin determinarea volumului creaieimonedei scripturale la celelalte instituii de credit, aa cum s-a prezentat ntr-uncapitol precedent.

2) Funcia de banc a bncilor este motivat de o serie de aspecte legate deactivitatea specificpe care o deruleaz, respectiv:

- analizeaz i autorizeaz nfiinarea noilor bnci ntr-o ar i rspunde desupravegherea prudeniala bncilor,

-

elaboreazreglementri n domeniul monetar, de credit, valutar, de pli i iamsuri pentru impunerea respectrii acestora;

- exercit control autorizat asupra modului n care bncile respect normelelegale;

- alimenteaz circulaia monedei bancare i transformmoneda scriptural nbancnote;

- deschide conturi curente pentru fiecare bancreflectate n posturile de pasivale bilanului ei, ceea ce permite efectuarea operaiilor de compensare adatoriilor ntre bnci, respectiv decontarea final i irevocabil aoperaiunilor de ncasri i pli ntre titularii de conturi, precum iintervenia bncii centrale n situaiile de deficit monetar9.

9Banca Nationala a Romaniei deschide i opereaza conturi ale instituiilor de credit, ale Trezoreriei Statului, alecaselor de compensare i ale altor entiti, rezidente i nerezidente, stabilite prin reglementari ale Bancii Nationale aRomaniei. (Legea 312 din 2004)

7/24/2019 III.+EMF+ID+2012

8/19

28

3) Din atribuiile anterioare se deduce funcia de creditare pe care bancacentralo exercitprin refinanarea sistemului bancar, fie pe piaa monetar, fieprin mprumuturi efective, fie prin rescontare sau alte operaiuni similare. Aceastfuncie st la baza politicilor monetare i de credit prin care banca centraldimensioneazmasa monetarn circulaie, prin intermediul creditului.

4) Funcia de banc a statului se regsete n urmtoarele caracteristici alebncilor centrale:

- sunt instituii publice, cu capital integral sau majoritar de stat ;

- prin legislaie, li se confero poziie privilegiatn sistemul bancar imonetar al unei ri;

- promoveazpolitica monetari de credit a guvernului trii respectivei sprijinpolitica economicgenerala statului.

BNR ine n evidenele sale contul curent general al Trezoreriei Statuluideschis pe numele Ministerului Finanelor Publice, cu care ncheie convenii

privind funcionarea contului i nregistrarea operaiunilor n acest cont.5) Funcia degestionare a rezervelor de aur i devizeale unei ri, a conturilorla Fondul Monetar Internaional s.a.

BNR are ca atribuie administrarea rezervelor internaionale ale Romniei,stabilete i menine rezerve internaionale la un nivel adecvat tranzaciilorexterne ale rii.

Rezervele internaionale ale Romniei sunt alctuite din urmtoarele elemente:

a) aur deinut n tezaur n arsau depozitat n strintate;

b) active externe, sub forma de bancnote i monede sau disponibil n conturi la

bnci n strintate;c) orice alte active de rezerv, recunoscute pe plan internaional, inclusivdreptul de a efectua cumprri de la Fondul Monetar International n cadrultranei de rezerva, precum i deinerile de drepturi speciale de tragere;d) cambii, cecuri, bilete la ordin, obligaiuni i alte valori mobiliare, emise saugarantate de persoane juridice nerezidente, clasificate n primele categorii dectre ageniile de apreciere a riscurilor, exprimate i pltibile n valut;e) bonuri de tezaur, obligaiuni i alte titluri de stat, emise sau garantate deguverne strine sau de instituii financiare interguvernamentale, negociabile saunu, exprimate i pltibile n valut.

Banca central intervine pe pieele de schimb pentru a regla i apra cursulmonedei naionale. n acest mod, conduce politica valutara unui stat i determincursul de schimb al monedei naionale. Banca centralefectueazoperaiunile custrintatea i controleaz acest proces n contextul derulrii lui prin sistemulbancar.

Banca Naionala Romniei este autorizatsefectueze urmtoarele operaiuni11:

10Capitalul actual al Bncii Naionale a Romniei aparine n ntregime statului (Legea 312 din 2004)

7/24/2019 III.+EMF+ID+2012

9/19

29

a) scumpere, svndi sefectueze alte tranzacii cu: - lingouri i monededin aur i cu alte metale preioase; - valute; - bonuri de tezaur pe piaasecundar, cu obligaiuni i alte titluri emise sau garantate de guverne straine; -cu valori mobiliare emise sau garantate de bnci centrale, de instituii financiareinternaionale, de societi bancare i nebancare;

b) sdeschidi smeninconturi la alte bnci centrale i autoriti monetare,societi bancare i instituii financiare internaionale;

c) sa deschid, sinconturi i sefectueze operaiuni de corespondent pentruinstituii financiare internaionale, bnci centrale, societi financiare i bancare,organizaii financiare interguvernamentale din strintate, pentru guvernestrine.

Sarcina de lucru 2

Studiazstatutul BNR i Raportul anual al BNR pentru a argumentamodul n care i exercitdoudintre funciile specifice.

3.2.1. Operaiuni specifice i caracteristicile bilanului bncii centrale

Bilanul unei bnci exprimactivitatea sa monetar, n general.Bilanul bncii centrale reflect n plus sistemul emisiunii monetarenaionale.

De asemenea, posturile de activ i pasiv ale bilanului ei sunt influenate derelaiile comerciale i financiare internaionale ale rii, de cursurile deschimb i de organizarea sistemului monetar internaional.

Principalele operaiuni bancare reflectate de posturile de activale bilanuluibncii centrale, constau n:

- operaiile de refinanare a economiei prin intermediul bncilor, decicreditele sub diverse forme (rescontare, interveniile pe piee etc.) ctreinstituii financiare, stat (cu restricii) s.a. similare;

-operaiile cu aur i devize.

11Legea privind Statutul Bncii Naionale a Romniei nr. 312/2004

7/24/2019 III.+EMF+ID+2012

10/19

30

Exemplu: Instituiile de emisiune pstreaz o rezerv n aur din cel puin treimotive:- unul de origine istoric, ca urmare a faptului c bancnotele emise aveau ncontrapartid aurul depus la banca de emisiune iar multe bnci l menin caformde activ;

- tot motivat de istorie, dar pe perioad mai recent, n timpul funcionriiprimului sistem monetar internaional, pn n anul 1971 cnd SUA a declaratneconvertibilitatea dolarului n aur, aurul a reprezentat o sursde procurare adolarilor, astfel nct bncile au acumulat rezerve importante de aur la care nuau renunat n totalitate;- piaa aurului devenind o pialiber, valoarea aurului avea tendina screascputernic ceea ce a condus la o metod simpl de operare n bilan, respectivactivele n aur se reevalueaz la sfritul fiecrui semestru iar valoarea carerezultn plus sau n minus este neutralizatde un post de pasiv denumit n uneleri "rezerve de reevaluare a averilor publice n aur".

Principalele operaiuni bancare reflectate de posturile de pasiv ale bilanului uneibnci centralesunt:

- capital propriui fonduri de rezerv, care au o pondere mai redus n totaluloperaiunilor, spre deosebire de celelalte bnci;

- emisiunea monetar, respectiv bancnotele;

- conturi curente ale instituiilor de credit i ale statului, rezervele bancare ialtele

Bilanul bncii centrale se prezint, ntr-o formsimplificat, astfel:

Tabel 0.2. Bilanul simplificat al unei bnci centrale, pe exemplul BNR

ACTIV PASIVDisponibiliti bneti i alte valoriMetale i pietre preioase, din care:Aur la alte standardeAlte metale i pietre preioaseActive externe, din care:Disponibil n DST la FMIAur monetar

Depozite la vedereDepozite la termenPlasamente n valutValori mobiliare denominate n valutTitluri mprumutateParticipaii externe, din care:participaii la FMIValori mobiliare denominate n lei

Numerar n circulaiePasive externe, din care:Obligaii fade instituii financiareinternaionale,din care: mprumuturi FMIDepozite atrase la vedereDepozite atrase la termen -

mprumuturi de la bnci i alte instituiifinanciareAlocaii n DST de la FMIDisponibiliti ale instituiilor de credit laBNR,din care:Conturi curente ale instituiilor de creditDisponibiliti n regim specialDepozite ale instituiilor de credit

7/24/2019 III.+EMF+ID+2012

11/19

31

Credite acordate instituiilor de creditdin care:Credite lombard i alte crediteCredite acordate instituiilor de creditCredite n litigiuProvizion specific de risc de credit-

principalAlte activeCredite acordate salariailorImobilizriStocuriTitluri de participareDecontri cu bugetul statuluiConturi de regularizareDiferene din reevaluare pentruelementele din afara bilanuluiAlte activeProvizioane pentru creane aferente

altor activeDobnzi de ncasatDobnzi de ncasatProvizioane de risc de credit-dobnd

Rezerve obligatorii n valutConturi instituii de credit n falimentDisponibiliti ale Trezoreriei statuluiAlte pasivemprumuturi, datorii asimilate i altedisponibiliti atrase

CreditoriPersonal i conturi asimilateDecontri cu bugetul statuluiConturi de regularizareAlte pasiveDobnzi de pltitCapital, fonduri i rezerve, din care:CapitalRezerveCont special de reevaluriProfitul exerciiului financiarRepartizarea profitului exerciiului financiar

Pierderea rmasdin anii anteriori

Sursa: BNR, Raportul anual 2008, http://www.bnr.ro.

Caracteristicile bilanului instituiei de emisiune se regsesc att n structuraposturilor sale, ct i n modul de transpunere n realitate a funciilor bnciicentrale.

Astfel, banca central este singura instituie care emite moneda efectiv(bancnotele) n principiu frnici o constrngere, deci ea nu poate fi niciodatnelichidsub aspectul operaiilor n moneda naional.

Ca o consecin, banca centraleste singura care poate alimenta circuitele cumonedefectivi are posibiliti de creditare nelimitate (n teorie) n monedanaional. De asemenea, n sens invers, ea poate reduce poten ialul decreditare al bncilor, prin simpla diminuare a ofertei de fonduri sau prinmajorarea preului acestora, respectiv a dobnzilor.

Din alt punct de vedere, se remarcstructura relativa activelor i pasivelor

bncilor de emisiune, n sensul diferenelor care se nregistreazde la o arlaalta, funcie de nivelul de dezvoltare economic i financiar a unui stat. nrile cu evoluii remarcabile n aceste domenii, bilanul bncii centralereflect o pondere a operaiunilor cu titluri de credit pe diferite termene ndetrimentul creditelor acordate economiei i statului, care preferrecurgerea lamprumuturile pe piee, n condiii mai avantajoase. De asemenea, datoriaextern are o valoare diminuat, spre deosebire de rile cu mari problemeeconomice i care sunt n fazincipientca evoluie financiar.

7/24/2019 III.+EMF+ID+2012

12/19

32

Sarcina de lucru 3

1. StudiazRaportul anual al BNR pentru a analiza concret, pe bazde cifre, principalele operaiuni bancare reflectate de posturile de

activ ale bilanului bncii centrale; reine i prezint concluziileanalizei, sub aspectul coninutului i importanei fiecreioperaiuni.

2. StudiazRaportul anual al BNR pentru a analiza concret, pebaz de cifre, principalele operaiuni bancare reflectate deposturile de pasiv ale bilanului bncii centrale; reine iprezint concluziile analizei, sub aspectul coninutului i

importanei fiecrei operaiuni.

Contul de profit i pierdere al BNR reflect cheltuielile efectuate, n principalpli de dobnzi i comisioane la creditele primite de la FMI sau din alte surse,precum i veniturile realizate, ca urmare a dobnzilor, n lei i valute, practicate

la creditele acordate bncilor comerciale sau a comisioanelor la serviciileprestate.

Contul de profit i pierderese ntocmete pe baza nregistrrilor contabile privindveniturilerealizate i cheltuielile efectuate i reflect:

VENITURI1. Venituri din operaiunile bncii- Dobnzi la liniile de credit- Venituri din comisioane i taxe- Venituri din operaiuni cu titluri n lei (dobnzi la titluri de stat)

-

Dobnzi i alte venituri n valut- Venituri din operaiuni cu titluri n valut- Venituri din operaiuni cu metale preioase- Venituri din provizioane- Venituri din recuperri de creane

2. Alte venituriI. TOTAL VENITURI

7/24/2019 III.+EMF+ID+2012

13/19

33

CHELTUIELI1. Cheltuieli efectuate cu operaiuni bancare- Dobnzi pltite societilor bancare i Trezoreriei statului- Dobnzi i comisioane pltite la creditele FMI- Dobnzi i comisioane pltite n valutla creditele obinute de BNR din alte

surse i alte cheltuieli n valut- Cheltuieli privind operaiuni cu titluri n valut- Cheltuieli privind operaiuni cu titluri n lei- Cheltuieli cu emisiunea monetar- Cheltuieli privind operaiuni cu metale preioase- Pierderi din creane nerecuperabile neacoperite cu provizioaneAlte cheltuieli

2. Cheltuieli generale- Cheltuieli cu personalul- Cheltuieli cu provizioanele- Alte cheltuieli generale

II. TOTAL CHELTUIELI

III. Profit/pierdere (I - II)

Exemplu:La nivelul BNR, Contul de profit i pierdere se prezintpe urmtoareastructur12:Venituri din dobnziCheltuieli cu dobnzileRezultat net din dobnzi

Venituri din taxe i comisioaneCheltuieli cu taxe i comisioaneRezultat net din taxe i comisioane

Ctiguri/(pierderi) nete realizate din operaiuni valutareCtiguri nete realizate din operaiuni cu titluriPierderi nete realizate din operaiuni cu metale preioasePierderi nete din diferene din reevaluareRezultat net al operaiunilor financiare

Cheltuieli cu emisiunea monetarAlte cheltuieli din operaiuni specificeAlte venituri din operaiuni specificeRezultat net al operaiunilor specifice

Alte venituriCheltuieli cu personalulCheltuieli administrativeCheltuieli cu amortizarea activelor fixe-corporale i necorporaleAlte cheltuieli generalePROFIT net aferent exerciiului financiar

12n conformitate cu Normele pentru organizarea i conducerea contabilitii Bncii Naionale a Romniei (nr.1/2007, nr. 1/2008 i nr. 3/2008).

7/24/2019 III.+EMF+ID+2012

14/19

Conform prevedeo imagine fidelafinanciar la careelaborate de BNR

StudiazRacifre, situa concluziilepierdere i a

3.3. Politici monetar

Politica monetarpromova interes

Politica monetarprin influenele

nivelul inflaiei,internaionale.

Principalul promexponent al autolegate de creaiamoment dat.

De exemplu, motimpiedica celelaltpresiune a cererii

economiei.Politica monetaralturi de celelaltprivind: manevrapracticate de baprezente n pasivliber, piaa liber;

ilor legale, situaiile financiare anuale ale BNpoziiei financiare i a performanei financiarese raporteaz. Modelele situaiilor financi

, cu avizul consultativ al Ministerului Finanelo

Sarcina de lucru 4

portul anual al BNR pentru a analiza concret,ia veniturilor i cheltuielilor BNR; reineanalizei, sub aspectul structurii Contului dl evoluiei profitului BNR pe ultimii 5 ani.

i de credit, efecte asupra instituiiloreconomiei

este unul din mijloacele aflate la dispoziia stl general n problemele specifice.

reprezintun punct nodal al politicii economixercitate de masa monetari rata dobnzii car

creterii economice, utilizrii forei de munc

tor al politicii monetare a unui stat este baitii publice, care acioneaz prin mijloacelemonetar, n realizarea obiectivelor ce se imp

vaia controlului creaiei monetare prin bancae bnci screeze sume prea mari de monedci o inflaie galopant care ar avea ca efec

joac un rol determinant n aprarea intermijloace aflate la dispoziia statului, prin inst

ea taxei oficiale a scontului, respectiv a dobnca central; sistemul rezervelor bancare mil bilanului bncii centrale; politica de open-plafonarea creditelor.

34

trebuie soferepentru exerciiulare anuale suntPublice.

pe bazdei prezint

profit i

de credit i

atului pentru a

ce a unui stat,se reflectn

i tranzaciilor

ca central, caspecifice, strnsn prioritar la un

entraleste de aare ar alimenta ot dezorganizarea

eselor naionale,umente specificezii de refinanareime obligatorii,arket sau tradus

7/24/2019 III.+EMF+ID+2012

15/19

35

Credibilitatean politica bncii centrale poate fi consolidatprin caracteristicile irezultatele vizibile de la o perioad la alta: stabilitate i diminuarea inflaiei13;reducerea deficitului bugetar; sector financiar-bancar activ i performant;creterea puterii de cumprare.

Principalele instrumente ale politicii monetare i de credit promovate de

banca centralvizeaz:a. manevrarea taxei oficiale a scontului, respectiv a dobnzii de refinanare

practicate de banca central o majorare a acesteia conduce la reducereamasei monetare n circulaie, prin diminuarea cererii de credit; n planextern ns, fondurile sunt atrase de pieele cu dobnzi ridicate;

b. politica de open-market sau piaa liber, piaa interbancar pe care sevnd i se cumpr titluri publice sau private i care permite interveniilebncii centrale n acest sens prin cumprarea de titluri, poate influenacreterea masei monetare n circulaie, n paralel cu creterea valoriititlurilor respective;

c.

sistemul rezervelor bancare minime obligatorii14, evideniate n pasivulbilanului bncii centrale o majorare a acestora conduce implicit ladiminuarea potenialului de creditare al bncilor i astfel, la reducereamasei monetare n circulaie;

d. plafonarea sau ncadrarea creditelor, la o anumitvaloare n raport cuvaloarea resurselor.

Acestea urmresc transpunerea n realitate a obiectivelor politicii monetare peun anumit orizont de timp. Obiectivele pot avea caracter final sau pot definiscopuri intermediare.

Obiectivele finale se axeaz n principal pe echilibrul intern, respectiv peaciunea mpotriva inflaiei.

n acest sens, stabilitatea preurilor a reprezentat un deziderat care se regsetepunctat n principalele teorii monetare. Aceast direcie este marcat de teoriamonetarist care consider lupta mpotriva inflaiei drept obiectiv prioritar alpoliticii economice iar cea mai bun soluie gsit este aciunea asupra creaieimonetare.

Exemplu: Aciunea monetar asupra diferitelor manifestri ale inflaiei(inflaia prin cerere, prin costuri, structural, etc.) se poate exercita prin 3canale, respectiv:

- reducerea creaiei monetare va diminua cererea intern de moned (efectullichiditate);

creterea persistenta nivelului general al preurilor, care conduce la o scdere continua puterii de cumprare a

banilor; este, de obicei, exprimatca o variaie procentualanuala unui indice al preurilor de consum.nivelul minim al rezervelor pe care instituiile de credit sunt obligate sle deinla banca central; pentru fiecare

instituie, se calculeazn general ca procent din totalul depozitelor constituite de clienii nebancari la acea instituiede credit.

7/24/2019 III.+EMF+ID+2012

16/19

- creterea rateigestiunii portofoli

- afirmarea aceconsecinele cuno

Obiectivele intemonetare controobiectivele final

Acestea se regse

- Stabilitatea curde devize legatintermediul costupieele unde sunfenomenul inflaiau ncercat, n an

- Determinarea ccare sinduci s

- Nivelul rateicontradictoriu: unde munc; un ncirculaie.

Studii elaboratedemonstrat cexiobiectul analizmacroeconomiei.

stabilitatea monedezvoltarea i stsistem bancar crefinanciare care s-sistemului bancarmsur ca stabilitproblemele impor

La nivelul U.E.European i bAcesta stabileteEurosistemul co

legislatorii n sfer

obnzii va limita mprumuturile i va conduilor (efectul costului capitalului, efectul de subs

stei politici va elimina anticiprile infla cute (de amplificare a fenomenului).

rmediare ale politicii monetare sunt datelabile de autoriti i legate ntr-o manier.

c exprimate n:

urilor de schimb, care depinde de confruntarede contractele comerciale i financiare; se plui capitalului intern, capitalurile externe or

mai bine remunerate. O depreciere a monnist astfel nct autoritile monetare din unelmite perioade, asocierea monedforte - deflai

ntitii de monedn circulaiei alegerea agrsusincreterea dorit, fra accentua proce

obnzii este un obiectiv intermediar care nivel sczut, stimuleazcreterea economic

ivel ridicat, susine moneda i regleaz m

n decursul timpului i experienele oferitesto strnslegturntre sntatea sectoruluii microeconomice, i politica moneta

(David & Jaffr, 1990) O politic monetar

ei iar o politicmacroeconomicbine gestiona bilitatea; toate acestea nu pot fi realizate f dibil i eficient, fapt demonstrat de experien

u succedat n diferite zone ale lumii. Sub acesttrebuie sreprezinte un obiectiv al politicii moatea preurilor sau a cursului de schimb, fiindante ale gestiunii economice actuale.

funcioneaz Eurosistemul, care cuprindencile centrale naionale din statele membrei aplic politica monetar a zonei euro

ntribuie la realizarea supravegherii finan

sa competeni elaboreazstatistici monetar

36

e la modificareatituire);

oniste care au

de variabileleprevizibil de

ofertei i cereriiate aciona prin

ientndu-se spreedei favorizeaz

state dezvoltate.

egatului monetarele inflaioniste.

s joac un roli utilizarea foreisa monetar n

de realitate aubancar, care facer, apanaj alcoerent vizeaz

are ca obiectiv existena unuia ultimelor crizeaspect, sntateanetare, n aceeaitotodatuna din

anca Central

ale zonei euro.. De asemenea,iare: consiliazi financiare

7/24/2019 III.+EMF+ID+2012

17/19

37

Sarcina de lucru 5

1. Explic principalele politici monetare i de credit promovate debanca central i evideniaz efectele fiecreia, prin raportare la

aciunile BNR, n urma studiului Raportului anual al BNR pe ultimiidoi ani.

2. Analizeaz modul n care BNR a acionat pentru reducereamasei monetare n circulaie, folosind ca instrument manevrareataxei oficiale a scontului consult pentru aceasta revisteleeconomice i site-ul www.bnro.ro

Rezumat

Banca central prezint o serie de caracteristici organizatorice care in despecificul activitii sale i de rolul pe care-l deine n societate, att n plannaional ct i la nivelul Uniunii Europene.

Independena bncii centrale este o cerinnscrisn documentele U.E. i nlegislaia naional, care reflect opinia general conform creia obiectivulprincipal de meninere a stabilitii preurilor este cel mai bine realizat de oinstituie pe deplin independent, al crei mandat este clar definit.

Principalele orientri ale activitii i rolului bncii centrale ntr-o ar sedefinesc prin funciile acesteia, respectiv: emisiunea monetar; funcia de

banca bncilor; funcia de creditare; funcia de banca statului; gestionarearezervelor de aur i devize ale unei ri.

Caracteristicile bilanului instituiei de emisiune se regsesc att n structuraposturilor sale de activ i pasiv, care reflectoperaiunile bncii centrale, cti n modul de transpunere n realitate a funciilor specifice.

Contul de profit i pierdere al BNR reflectcheltuielile efectuate, n principalpli de dobnzi i comisioane, precum i veniturile realizate, ca urmare a

7/24/2019 III.+EMF+ID+2012

18/19

Teste de auto

1. Printre atribuii

a. finanarea statbugetar; b. asigurefectiv; c. activi

2. Principalele poperaiuni de crebancar; c. conturi

3. Principalul prb. Guvernul; c. ba

4. Gradul de autofade GuvernulUniunea Europeaorganului legislati

5. Conform prev

obiectivul fundapreurilor; b. inteal monedei naionasigurarea necesa

6. Contul de profrealizate; dintre smoneddivizionaliniile de credit,private, persoanel

7. Funcia bncii

aspecte, printre cai rspunde de smonedei bancareca bancal crei

8. Instituia de ei deine n pasivdeine n activbilanului.

ratelor dobncomisioanelo

Principalul prexponent al aprincipal: ma

sistemul rezeimpun priorit

valuare

le importante ale bncii centrale se numr:

lui i instituiilor publice, atunci cnd se nregi area stabilitii monetare, fiind singura bancc

i financiare de retail banking.

osturi de pasiv ale bilanului bncii centralditare a companiilor; b. operaiile de refinan curente ale instituiilor de credit, rezervele banc

motor al politicii monetare a unui stat este: nca central.

nomie al BNR este: a. relativ redus, n raportomniei i politica acestuia; b. restrns, avn

n i Banca Mondial; c. mare, ea rspunzv al rii.

ederilor Legii privind Statutul BNR - Lege

ental al BNR const n: a. asigurarea i men venii pe pieele valutare pentru meninerea cuale la un nivel relativ constant i pstrarea unului de resurse monetare la dispoziia statului.

it i pierdere al BNR reflectcheltuielile efectrsele principale de venit enumerm: a. emisiun

r; b. operaiunile cu titluri, cu metale preiomisioane; c. dobnzi la creditele acordate fi

or fizice

centrale de banc a bncilor NU este motiv

re: a. analizeazi autorizeaznfiinarea noilopravegherea prudenial a bncilor, b. alime i transformmoneda scripturaln bancnote;

apital este majoritar sau n totalitate de stat.

isiune nregistreazbancnotele emise, dupcmoneddivizionaremisde stat; b. n pasivoned divizionar emis de stat; c. ca op

zilor practicate la creditele acordate bncilorla serviciile prestate.

omotor al politicii monetare a unui stat este butoritii publice, care acioneaz prin mijloanevrarea taxei oficiale a scontului; politica

velor minime obligatorii - pentru realizarea or la un moment dat.

38

streazun deficitre emite moned

constau n: a.are a sectoruluiare.

a. Parlamentul;

cu subordonareaobligaii fade

d numai n faa

a nr.312/2004 -

inerea stabilitiirsului de schimbi leuputernic; c.

uate i veniturilea de bancnote i

oase, dobnzi lamelor publice i

atde o serie de

bnci ntr-o arnteaz circulaia. este constituit

m urmeaz:a. nl bilanului ei iraiune n afara

omerciale sau a

nca central, caele specifice, nde open-market;

biectivelor ce se

7/24/2019 III.+EMF+ID+2012

19/19

9. Obiectivele fincursurilor de schii stabilitatea pralegerea agregatul

10. Principalele

operaiuni de cremonetar.

Rspunsuri la

1 b; 2 c; 3 c; 4 c;

Bibliografie

Basno, C.; DardBucureti, p. 16Dragomir, G.Danubius, GaDragomir Georg

Universitaria, BuTurliuc, V.; Co

109, 322-343, 36*** Legea privi*** Reglement

*** B.N.R., Rap*** Revista Pia

***RevistaTri

*** Revista Fin

*** Surse on-www.bcr.ro;www.raiffeisen.oficiale)

le ale politicii monetare se axeazn principalb; b. echilibrul intern, respectiv pe aciunea

urilor; c. determinarea cantitii de monedui monetar care ssusincreterea dorit

posturi de activ ale bilanului bncii central

itare a companiilor; b. operaiile cu aur i dev

ntrebrile din testele de autoevaluare

a; 6 b; 7 c; 8 b; 9 b; 10 b

inimal

ac, N.; Constantin, Floricel (2003),Moned, cr-185, 230-2402010), Economie monetar i financiar,lai, p. 90-106eta (2010). Structuri i mecanisme financiar-

ureti, p. 321-358ri, V. (1998), Monedi credit, Ed. Ankar-381d Statutul Bncii Naionale a Romniei nr. 312

rile Bncii Naionale a Romniei, 2004-2011

oarte anuale 2004-2009a financiar, 2007-2011

una economic, 2007-2011

ne,bnci, asigurri, 2007-2011

line (www.bnro.ro (www.bnr.ro; www.ecb.iww.cec.ro; www.bancatransilvania.ro;

o; www.zf.ro; www.capital.ro; http://www.i

39

pe: a. stabilitateapotriva inflaiein circulaie i

e constau n: a.

ize; c. emisiunea

edit, bnci, EDP,

d. Universitar

onetare, Ed. Pro

om, Iai, p. 99-

/2004

nt; www.brd.ro;ww.bancpost.ro;sse.ro s.a. surse