Capitolul VII. ANALIZA I DIAGNOSTICUL FINANCIAR A ACTIVITII
INSTITUIILOR DE CREDIT
Economia de pia presupune existena unui sistem bancar care s
asigure mobilizarea disponibilitilor monetare ale economiei i
orientarea lor spre o activitate economic la nivel macro i
microeconomic, eficient, n acest context sistemul bancar putnd fi
definit drept element al strategiei generale de dezvoltare a
fiecrei ri.
Raportul dintre activitatea bancar i activitatea
economico-social este parte/ntreg. Astfel, sistemul bancar se afl
ntr-o continu interaciune cu mediul economic din care preia intrri
sub diferite resurse pe care le prelucreaz, n vederea obinerii unor
produse i servicii bancare. Sistemul bancar i regleaz activitatea
prin conexiune invers (feed-back) datorit faptului c este un sistem
deschis, fiind capabil de autoreglare.
Instituiile de credit interacioneaz permanent cu mediul economic
avnd nevoie de un management eficient pentru a putea
supravieui.
Analiza financiar a unei bnci apare ca o necesitate, ea
conducand la dezvoltarea unei metodologii ce permite determinarea
performanelor unei bnci precum i formarea unei judeci asupra
situaiei trecute i de perspectiv a societaii bancare.
Analiza este o activitate ce conduce la luarea unor decizii
privind dezvoltarea instituiei de credit, funcie de informaiile
desprinse din documentele contabile. Obiectul analizei financiare
este ca pe baza unei metodologii sa se realizeze un diagnostic al
unei situaii existente la un moment dat.
Analiza economico-financiar a bncii ntr-un mediu de pia
competitiv i volatil este un proces complex.
7.1. Indicatorii de performan bancar
Un rol deosebit de important n cadrul activitii bancare l
reprezint luarea msurilor eficiente n vederea fructificrii
superioare a disponibilitilor, cu impact direct asupra creterii
performanei bancare.
De asemenea, n vederea obinerii unor profituri ridicate se
impune o optimizare a structurii activelor urmrindu-se selecia prin
confruntarea profitabilitii cu riscurile i diversificarea
portofoliului. Selecia activelor, pe grupe i n structura grupelor,
trebuie s in seama, pe lng gradul de lichiditate, de riscul neplii
i de riscul de pia, acesta din urm decurgnd din modificarea preului
creditului respectiv a ratei dobnzii.
Diversificarea portofoliului urmrete minimizarea riscului,
meninerea i creterea nivelului de profit existent, variaiile de
modificare a portofoliului fiind fundamentate de efectele privind
creterea profitului. Aceast diversificare este subordonat
principiului dispersrii riscurilor, dispersarea reprezentnd pruden
i profituri de nivel mediu.
Ca orice societate comercial i instituiile de credit i desfoar
activitatea pe baza criteriului de profitabilitate, urmrind n mod
permanent obinerea de profit n condiii de riscuri specifice
(evoluia economic general, restricii impuse de banca central,
insolvabilitate, structura financiar a bncii), de care orice banc
trebuie s in seama n desfurarea activitii sale.
Abordate n manier tradiional bncile apar ca societi comerciale
primitoare i distribuitoare de capital. n calitatea lor de
intermediari principali n relaia economii - investiii, bncile
desfoar att activiti de mobilizare a resurselor agenilor economici
sau persoanelor fizice, temporar disponibile, ct i de distribuire a
acestora sub forma creditelor, n cadrul unui echilibru relativ ntre
operaiunile pasive i active proprii. n aceste condiii dobnda este
sursa principal de venit i este evident c profitabilitatea unei
bnci este cu att mai mare cu ct diferena ntre dobnzile ncasate i
cele pltite este mai mare. Dar, bncile i procur banii din mai multe
surse la costuri diferite i i plaseaz n economie prin acordarea de
credite sau achiziionarea de titluri de valoare, obinnd venituri
difereniate. Prin urmare, structura pasivelor bancare exercit o
puternic influen asupra costului resurselor, iar cea a activelor ce
compun portofoliul bancar determin volumul veniturilor obinute.
Practica bancar tradiional bazat pe constituirea de depozite i
acordarea de credite este astzi doar o parte din activitatea tipic
a bncilor, fiind adesea i cel mai puin profitabil. Sursele majore
de profitabilitate ale bncilor sunt tranzacionarea pe pieele
financiare i generarea veniturilor cu ajutorul comisioanelor.
Aceast schimbare n structura profitului bncilor a avut un efect de
ameliorare a profitabilitii fr majorarea riscului de credit
tradiional care rezult din portofoliile de credite.
Mai mult dect alte domenii, activitatea bancar este una extrem
de particular dac avem n vedere att funciile bncii ct i
caracteristicile de extrem volatilitate a majoritii produselor i
serviciilor bancare i din aceast cauz n managementul bancar legtura
direct proporional dintre profit i risc este obligatorie. Bncile
acioneaz n condiii de incertitudine mai mult dect organizaiile
nonbancare att n domeniul resurselor care nu au o stabilitate
cuantificabil ct mai ales n domeniul plasamentelor care conin un
factor de risc prin natura lor. Bncile doresc, evident, un profit
ct mai mare din activitile lor i, n egal msur, minimizarea
riscurilor, de aceea performana bancar vizeaz mai nti de toate
determinarea soliditii bncii, a gradului de expunere a acesteia n
faa diverselor categorii de risc i mai apoi a nivelului de eficien
al acesteia.
Pentru evaluarea strii economice i financiare a bncilor,
literatura de specialitate propune utilizarea urmtorului sistem de
indicatori de performan bancar:
marja net din dobnzi (rata veniturilor din dobnzi);
rata profitului;
rata utilizrii activelor;
rata rentabilitii economice (ROA);
rentabilitatea financiar (a capitalului - ROE);
efectul de prghie (gradul de ndatorare).
Problema utilizrii indicatorilor - expresii sintetice ale
situaiei de fapt este important i comport nuane diferite pentru
c:
- exprimarea cifric a nivelului anumitor indicatori ofer o
imagine n acelai timp sintetic i cuprinztoare (fr a fi complet) a
rezultatelor activitii unei bnci;
- calculul n dinamic a indicatorilor performanei bancare d
posibilitatea, pe de o parte, de a compara nivelurile acestora fa
de anumite valori de referin i a stabili astfel, tendina de evoluie
a activitii bancare, iar pe de alt parte, se pot efectua analize
pertinente i relevante n legtur cu factorii care au influenat
evoluia, n sens pozitiv sau negativ a indicatorilor n cauz.
Marja net din dobnzi (rata veniturilor din dobnzi Rvd) exprim
raportul dintre venitul net din dobnzi (diferena dintre dobnzi
ncasate i dobnzi pltite) pe de o parte i activele valorificate, pe
de alt parte.
Unde:
Rvd - rata veniturilor din dobnzi;
D - dobnzi ncasate;
Dp - dobnzi pltite;
Av - active valorificate
Av = TA AN ; n care:
TA = total active;
AN = active nevalorificate (n activitatea de acordare a
creditelor).
Activele valorificate, ca noiune, reprezint diferena dintre
totalul activului bilanier i suma urmtoarelor elemente de activ:
casa, active imobilizate, materiale de natura obiectelor de
inventar, decontri i debitori, alte active, care nsumate formeaz
activele nevalorificate. Conceptele active valorificate i active
nevalorificate se refer la implicarea activului bncii n activitatea
de acordare a creditelor.
O valoare mare a acestui indicator, deci un venit net din dobnzi
ct mai mare la acelai nivel al activelor exprim o activitate
profitabil (colectare i redistribuire de capital), deci un bun
management al activelor i pasivelor. De asemenea, o marj net din
dobnzi ridicat poate fi obinut pe seama angajrii n activiti
riscante.
Un nivel redus al marjei poate reflecta cheltuieli mari cu
dobnzile (dependen de pasive volatile, pe termen scurt), dar i o
atitudine mai prudent a bncii, care conduce la venituri din dobnzi
mai mici.
Marja din dobnzi ridicat este caracteristic bncilor de detaliu
(retail), care au o larg reea de sucursale, filiale, agenii n
teritoriu, ce i procur resursele la un pre sczut, n timp ce bncile
cu ridicata (banca central) au o marj mai sczut datorit unui cost
al procurrii fondurilor mai ridicate.
Marjele nete de doband puternice i stabile au constituit n mod
tradiional obiectivul principal al managerilor de banc i reprezint
nc determinantul principal al eficienei intermedierii i a
rezultatelor. O analiz a marjei de dobnd a unei bnci poate scoate n
eviden efectul evoluiilor ratei curente a dobnzii, n timp ce o
analiz a tendinelor pe o perioad mai lung de timp poate arta
efectul politicii monetare asupra profitabilitii sistemului bancar.
De asemenea poate ilustra msura n care bncile sunt expuse la
modificarea ratei dobnzii i astfel capacitatea managerial de a
gestiona eficient riscul ratei dobazii. Rata profitului se
calculeaz i n domeniul bancar ca expresie a raportului procentual
dintre profitul net i veniturile totale, cu relaia:
Unde:
Pn - profit net;
VT - venituri totale.
Acest indicator reflect eficiena cheltuielilor efectuate de
managementul bncii, cheltuieli aferente gestionrii resurselor i
plasamentelor, a riscurilor i asigurrii funcionrii bancii.
Mrimea acestui indicator depinde, n primul rnd, de raportul ntre
veniturile i cheltuielile bancare i n al doilea rnd de structura
veniturilor i costurilor bancare. Se poate calcula i pe diferite
grupe de activiti bancare. Relaia de calcul devine:
n care:
Rata profitului (Rpr) reprezint principalul indicator de analiz
cnd se are n vedere reducerea costului bancar. Rata utilizrii
activelor reflect capacitatea managementului de a investi n active
care aduc ctig. Mrimea acestui indicator depinde de mrimea dobnzii
pe pia i de structura activelor bancare. Maximizarea indicatorului
se realizeaz pentru un anumit nivel dat al ratei dobnzii pe pia
prin creterea ponderii activelor care aduc cele mai mari venituri
(cele mai rentabile). Aceste active sunt, ns, i cele mai riscante,
creterea nu poate fi nelimitat pentru c i posturile de active
nevalorificate sunt necesare pentru desfurarea normal a activitii
bancare. Rata utilizarii activelor red ponderea veniturilor din
activitatea bancar n totalul activelor bilanului.
Rata rentabilitii economice (profit la active- ROA) - indicator
ce reflect efectul capacitii manageriale n utilizarea eficient a
resurselor bncii (pentru a obine profit), i exprim venitul net
generat de fiecare leu plasat. Se apreciaz n literatura de
specialitate c rata rentabilitii economice este cel mai relevant
indicator al eficienei bancare, deoarece exprim rezultatul
(profitul net) n funcie de modul specific al procesului
intermedierii bancare de optimizare a operaiunilor active, n
condiiile unui volum dat al resurselor. Relaia de calcul este:
Rata rentabilitii economice (ROA) este indicatorul a crei mrime
tipic variaz ntre 0,5-1 %. Valori mai mici ale indicatorului
demonstreaz faptul c banca este n dificultate iar cele n cretere, c
rezultatele sunt pozitive sau c riscul devine excesiv. Rata
rentabilitii financiare numit i rentabilitatea capitalului propriu
sau return on equity (ROE) msoar profitabilitatea din perspectiva
acionarilor (prin rata de recuperare a investiiei acionarilor n
banc) i se determin ca raport procentual dintre profitul net i
capital propriu. Indicatorul arat proprietarilor (acionarilor)
eficiena cu care echipa managerial le utilizeaz capitalul investit
n banc. Este de dorit ca rata rentabilitii financiare s fie mai
mare dect rata medie a dobnzii pe pia i a inflaiei pentru a face
atractive aciunile bncii i a crete cursul lor bursier. Relaia de
calcul este:
Satisfacerea acionarilor impune ca rata de recuperare a
investiiei s fie mai mare dect rata medie a dobnzii ajustat cu rata
inflaiei. Creterea inflaiei duce inevitabil la scderea ctigurilor
aferente aciunilor pe care acionarii le posed, ceea ce face ca i
valoarea capitalului propriu al bncii s scad, afectnd dezvoltarea
pe viitor a bncii.
Msurile care se impun se refer la urmtoarele aspecte:
- controlul sistematic asupra cheltuielilor de exploatare,
astfel nct rezultatul din exploatare s se menin la un nivel ct mai
ridicat;
- controlul atent al expunerii bncii la risc, astfel nct
gestiunea acestora s nu coste mult banca;
- ridicarea calitii portofoliului de credite, astfel nct
provizioanele i pierderile aferente creditelor neperformante s
afecteze ct mai puin venitul din exploatare al bncii.
n forma prezentat indicatorul nu este ns suficient pentru a
oferi informaii complete managementului bncii, motiv pentru care
pentru o analiz aprofundat el se descompune n urmtorii indicatori
pariali:
Rata rentabilitii financiare (ROE) este expresia profitului
raportat la capital, mrimea recomandat fiind de 10-12%. Trendul
cresctor se poate datora unui capital mic sau capacitii crescute de
a obine resurse prin mprumut.
Fiecare indicator parial surprinde diferite aspecte ale
eficienei astfel:
- rata profitului net reflect eficiena cheltuielilor fcute de
managementul bncii, aferente gestionrii resurselor i plasamentelor,
a riscurilor i asigurrii funcionrii bncii;
- rata utilizrii activelor reflect capacitatea managementului de
a investi n active care aduc ctig;
- gradul de ndatorare reflect capacitatea managementului de a
concura cu celelalte bnci privind atragerea sumelor disponibile n
economie, un nivel mare al acestui indicator semnificnd o
rentabilitate mare a capitalului propriu.
Dac aceti indicatori nregistreaz niveluri n scdere se impun
analize detaliate cu privire la cauzele unor astfel de evoluii.
Indicatorii profitabilitii finale rentabilitatea capitalului
propriu i a activelor indic rezultatele nete ale operaiunilor unei
bnci n cursul unui exercitiu financiar. Prin compararea
rentabilitii capitalului propriu cu rentabilitatea dup impozitarea
titlurilor guvernamentale cu risc zero, se poate determina dac
fondurile investite intr-o banc aduc venituri suplimentare fa de
investiiile cu risc zero. Efectul de prghie (multiplicatorul de
fonduri proprii) sau gradul de ndatorare (G) exprim raportul dintre
activele totale (capitalul mprumutat) i capital propriu. Este un
indicator de structur i are n general valori mai mari de 10.
Reflect gradul n care utilizarea unor resurse suplimentare servete
creterii rentabilitii capitalului propriu (a rentabilitii
financiare). Acest indicator variaz invers proporional cu ponderea
capitalului n totalul pasivelor bancare. Cu ct ponderea capitalului
propriu este mai mare, cu att riscul bancar este mai mic i efectul
de prghie de asemenea. O pondere mai mic a capitalului propriu
semnific un risc bancar i un efect de prghie mai mare.
Efectul de prghie compar activele cu fondurile proprii astfel c,
o valoare mare a acestui indicator arat un grad mare de ndatorare.
El sugereaz c un randament mai mare al fondurilor proprii poate fi
obinut fie prin majorarea capitalului social, fie prin creterea
gradului de ndatorare. Relaia de calcul este:
ntre rata financiar, rata economic i efectul de prghie exist
relaia:
ROE = ROA x Efp Efectul de prghie variaz proporional cu ponderea
capitalului n total pasive bancare iar, cu ct aceast pondere este
mai mare cu att riscul bancar i efectul de parghie sunt mai mici.
Pentru aducerea acestui indicator la nivelul de 10% considerat
optim, se impune atragerea de clieni i creterea numrului de unitai
teritoriale.
Bancherii acord o atenie deosebit mesajului pe care l transmite
analiza bazat pe indicatori. De regul, bncile gestioneaz
profitabilitatea prin ncercarea de a depi media pieei i de a menine
profitul stabil i previzibil. De aceea, indicatorii sunt
instrumente extrem de utile, dar ca n cazul altor metode analitice,
ei trebuie utilizai cu judecat i precauie, ntruct numai
indicatorii, nu ofer rspunsuri complete despre rezultatele finale
ale activitii instituiilor de credit.
7.2. Lichiditatea bancar
7.2.1. Conceptul de lichiditate bancar
Lichiditatea poate servi drept mijloc de caracterizare din punct
de vedere calitativ a activitii desfurate. n sens tradiional prin
lichiditate se nelege capacitatea unor active de a fi transformate
ntr-un anumit moment n bani.
O definiie extrem de simpl a lichiditii, ce sintetizeaz rolul
acesteia, este urmtoarea: deinerea banilor n momentul n care banca
are nevoie de acetia.
Lichiditatea este necesar bncilor n vederea compensrii
fluctuaiilor bilaniere ateptate i neateptate i a furnizrii
fondurilor necesare dezvoltrii. Aceasta reprezint capacitatea unei
bnci de a face fa n mod eficient retragerii de depozite i scadenei
altor datorii i de a acoperi necesarul de finanare suplimentar
pentru portofoliul de credite i investiii. O banc dispune de un
potenial de lichiditate adecvat atunci cnd este n msur s obin
fondurile necesare imediat i la un cost rezonabil. La baza
definiiei se afl principalele funcii ale lichiditii bancare:
asigurarea desfurrii in condiii normale a activitaii bancare
prin reasigurarea clienilor bncii privind suficiena fondurilor
disponibile. Lipsa lichiditii suficiente, chiar i pe o perioad
extrem de scurt, odat cunoscut de opinia public poate conduce la
colapsul unei instituii financiar-bancare relativ solide n condiii
normale de activitate;
asigurarea abilitii de indeplinire a angajamentelor asumate de
banc, indiferent de modul n care sunt returnate bncii activele
plasate pe baza surselor atrase de la clientel;
evitarea lichidrii forate a anumitor active cu un grad ridicat
de lichiditate, ca urmare a necesitilor de asigurare de fonduri pe
termen foarte scurt;
asigurarea independenei instituiei de credit fa de fondurile
volatile la rate de dobnd ridicate pe care piaa interbancar le-ar
percepe n cazul apariiei unor sincope n asigurarea lichiditii
bncii. n acest sens este necesar consolidarea fondurilor atrase de
la clienii nebancari i diversificarea structurii maturitii
resurselor, funcie de scadenele plasamentelor;
evitarea utilizrii fondurilor oferite de ctre creditorii de
ultim instan precum banca central. Accesarea acestor credite
conduce inevitabil la deteriorarea imaginii publice a instituiei
respective cu efecte negative asupra activitii de ansamblu a bncii
respective.
Lichiditatea bancar este mai degrab o problem de gestiune a
pasivelor i activelor bancare care au grade diferite de
lichiditate. Lichiditatea exprim capacitatea unei bnci de a-i
finana operaiile curente. Riscul de lichiditate, pentru o banc,
este expresia nsi a probabilitii pierderii acestei capaciti de
finanare. Conducerea bncii trebuie s acorde o importan deosebit
estimrii nevoii de lichiditate i modului de acoperire a acestei
nevoi. n gestiunea lichiditii se are n vedere elementul principal
respectiv gestiunea poziiei monetare a bncii. Gestiunea aceasta
poate fi un instrument extrem de util pentru banc.
Pentru a face fa presiunii obligaiilor imediate, banca dispune
de activele care formeaz poziia sa monetar, respectiv: numerarul,
disponibil n contul de rezerve de la banc central, disponibiliti n
conturi curente la alte bnci i sume de ncasat de la alte bnci
pentru instrumente de plat onorate de banc.
Numerarul este format din monede metalice i bancnote aflate n
posesia bncii la ghiee i n tezaur.
Disponibilul n contul de rezerv de la banca central este format
din moned scriptural. Soldul creditor minim al acestui cont este
impus de banca central acolo unde rezervele minime bancare au
caracter obligatoriu, inclusiv n Romnia.
Disponibilul n conturi curente la alte bnci mbrac cel mai adesea
forma depozitelor la vedere la bncile corespondente. n schimbul
constituirii acestor depozite, bncile beneficiaz de o serie de
servicii oferite de bncile partenere, ntre care: participarea la
credite sindicalizate, tranzacii internaionale, consultan i asisten
n efectuarea unor plasamente.
Sumele de ncasat de la alte bnci sunt sume n tranzit n sistemul
bancar: ele reprezint valoarea instrumentelor de plat (cecuri)
onorate de banc depuse la bncile corespondente sau la banca central
dar pentru care nu s-a primit nc nici un credit. Mrimea acestui
element al poziiei monetare depinde de talia bncii (numrul de
cecuri depuse spre ncasare) i de trsturile sistemului de pli
(viteza transferului).
Sursele de lichiditate bancar sunt:
a) rezerve primare: numerar n seifurile bncii, depozite la banca
central, depozite la bnci corespondente;
b) rezerve secundare: portofoliul de bonuri de tezaur i alte
titluri negociabile;
c) portofoliul de credite: rate scadente la credite acordate
clienilor;
d) mprumuturi: emiterea de certificate de depozit, cumprarea de
rezerve, mprumuturi de la banca central, mprumuturi de la bnci
corespondente.
Problemele de lichiditate bancar se suprapun peste cerinele care
vizeaz rezervele minime obligatorii, folosite de ctre Banca Naional
a Romniei pentru realizarea politicii monetare, funcie de evoluiile
economice conjuncturale.
7.2.2. Rezerva minim obligatorie tampon al lichiditii
bancare
Asigurarea constituirii rezervei minime obligatorii a
reprezentat pentru piaa interbancar romaneasc un barometru al
lichiditaii bancare. Printre primele semnale ce au anunat colapsuri
bancare s-a aflat i incapacitatea anumitor instituii de a ndeplini
cerina bncii centrale de constituire a rezervei minime
obligatorii.
Banca central a Romniei (BNR), solicit bncilor comerciale s aib
constituite rezerve nepurttoare de dobnd, depozitate n conturi
speciale la banca central. Aceast cerin se exprim printr-un
indicator financiar regsit n practica bancar sub denumirea rata
rezervelor minime obligatorii fa de totalul pasivelor unei bnci.
Rezervele minime obligatorii constituie un instrument al politicii
monetare. BNR poate influena capacitatea bncilor de a acorda
credite, modificnd rata rezervelor minime obligatorii i reglementnd
astfel creterea masei monetare.
Modul de calcul al indicatorului:
Rezervele minime obligatorii =
Rezervele minime obligatorii fac parte dintre obligaiile pe care
o instituie financiar trebuie s le respecte pentru a funciona ca
banc. Rezervele minime obligatorii nu sunt active lichide dei sunt
incluse n poziia monetar a bncii (ca element al disponibilului n
contul la banca central). Urmare acestui fapt, ele nu pot fi
folosite pentru a acoperi o cretere a cererii de credite sau o
retragere de depozite.
7.2.3. Nevoile bancare de lichiditate
Nevoile de lichiditate sunt obligaii imediate crora banca
trebuie s le fac fa pentru a fi n continuare recunoscut ca
intermediar financiar. Estimarea acestor nevoi de regul se face n
funcie de termenul de exigibilitate al obligaiilor bncii
respective; din acest punct de vedere vom prezenta nevoile de
lichiditate bancar pe termen scurt, pe termen lung i pe cele
ciclice.
Nevoile de lichiditate pe termen scurt:
Nevoile de lichiditate pe termen scurt pot fi generate de o
serie de factori ntre care factorii sezonieri , operaiile marilor
clieni, volatilitatea depozitelor i a creditelor.
Factorii sezonieri pot afecta att cererea de credite ct i fluxul
de depozite. Influena acestor factori este foarte puternic ndeosebi
pentru bncile specializate n oferta de servicii financiare pentru
un anumit sector de activitate: agricultur, construcii, etc. i
bncile universale sunt afectate de influene sezoniere generate mai
ales de perioadele de vacane, care sunt i perioade de activitate
minim i cheltuieli curente ridicate. n ceea privete depozitele
populaiei, de exemplu, acestea ating minimul absolut anual n luna
decembrie i un alt minim anual n lunile iulie august.
Transferurile i creditele de valoare mare ( relativ la talia
bncii ) pot crea i ele probleme de gestiune a lichiditii pe termen
scurt. i n acest domeniu, ca i n cazul riscului de creditare,
clienii mari sunt cei cu potenialul de risc cel mai ridicat.
Nevoile unora sunt cunoscute aproape cu certitudine, mai ales dac
au beneficiat de asisten n pregtirea planului de finanare al
anumitor proiecte. Pentru ali clieni ns deciziile pot avea un
caracter cu totul conjunctural, n special n ce privete transferul
unor fonduri sau utilizarea unor linii de credit. Estimarea acestui
tip de nevoie de lichiditate pe termen scurt este dependent de
cunoaterea nevoilor de finanare, a inteniilor i a profilului
clienilor mari.
Nevoile ciclice de lichiditate: Aceste nevoi sunt mult mai greu
de estimat i deosebit de dificil este mai ales anticiparea
momentului apariiei lor.
Pentru estimarea mrimii acestor nevoi se pot folosi urmtoarele
metode de analiz i calcul:
analiza comportamentului liniilor de credit. Utilizarea maxim a
liniilor de credit ( n perioade de expansiune ) este comparat cu
utilizarea lor actual iar diferena poate fi o bun estimare a
cererii de credite suplimentare de acoperit n caz de
expansiune;
corelarea dinamicii depozitelor cu dinamica ratelor dobnzii.
Analiza curbei ratelor dobnzii pe pia d o bun aproximaie
anticiprilor agenilor economici referitoare la faza ciclului
economic n care urmeaz s intre economia; evaluarea vulnerabilitii
bazei de depozite presupune aprecierea gradului n care s-a realizat
o diversificare optim a bazei de depozite i a calitii programelor
de gestiune a riscurilor din domenii care afecteaz imaginea bncii.
Bncile pot folosi o metod relativ simpl de determinare a tendinelor
de evoluie a lichiditii pe termen lung, bazat pe clasificarea
tuturor elementelor bilaniere. Toate activele bilanului se mpart n
lichide ( convertibile n fonduri utilizabile imediat ntr-un
interval de timp de maxim 90 zile i cu pierderi minime de valoare
la vnzarea activului respectiv) sau solide. Similar, pasivele sunt
mprite n pasive volatile i pasive stabile. Aceast clasificare se
face relativ uor o dat ce s-au stabilit categoriile de active i
pasive, iar caracterul acestora nu se schimb frecvent.
Diferena dintre activele lichide i pasivele volatile poart
denumirea de poziia lichiditii; ea este pozitiv dac activele
lichide sunt mai mari dect pasivele volatile i negativ, dac
pasivele volatile depesc valoarea activelor lichide.
Nevoile neprevzute de lichiditate: Fiind provocate de evenimente
complet aleatoare, aceste nevoi sunt practic imposibil de
anticipat, chiar i cu o marj de eroare semnificativ. Pot fi
generate de clauze dintre cele mai diverse, cum ar fi: reducerea
depozitelor ca urmare a unor zvonuri, suspendarea sau diminuarea
drastic a unei surse de finanare, creterea absolut surprinztoare a
creditelor solicitate. Dei nu pot fi anticipate, aceste nevoi au un
potenial-risc extrem de important i banca trebuie s fie pregtit s
le fac fa practic n orice moment. Cele mai multe bnci au un plan
propriu de msuri de urgen de asigurare a lichiditii n astfel de
situaii deosebite. Prin acest plan se stabilesc surse de urgen
pentru acoperirea nevoii de lichiditate pn la un procent dat din
baza de calcul. Aceasta poate fi valoarea total a depozitelor
volatile sau valoarea total a liniilor de credit sau valoarea
mprumuturilor de pe pia.
n situaia n care o societate bancar se confrunt cu criz de
lichiditate, ca prim etap majoreaz dobnzile la depozitele
constituite de persoane fizice i juridice. n ultim instan apeleaz
la creditele de refinanare acordate de Banca Naional a
Romniei.Lichiditatea i administrarea resurselor i plasamentelor
sunt evaluate n funcie de trendul i stabilitatea depozitelor,
gradul i trendul utilizrilor pe termen scurt, sursele volatile de
fonduri, finanarea activelor pe termen lung, accesul la pieele
monetare i alte surse de finanare, adecvarea surselor de
lichiditate i abilitatea de a face fa nevoilor de lichiditate,
eficiena politicilor i practicilor de lichiditate, strategiile de
administrare a fondurilor, sistemele informatice de administrare i
planurile de finanare; capacitatea managementului de a identifica,
msura, monitoriza i controla lichiditatea i nivelul de
diversificare al surselor de finanare.
n evaluarea adecvrii poziiei de lichiditate a unei instituii
financiare, o atenie deosebit ar trebui acordat nivelului curent i
viitor al surselor de lichiditi, comparativ cu nevoile de fonduri,
precum i adecvrii practicilor de administrare a fondurilor funcie
de mrimea, complexitatea i profilul de risc al instituiei. n
general, practicile de constituire a fondurilor ar trebui s confere
certitudinea c o instituie este capabil s menin un nivel al
lichiditii suficient pentru a face fa n timp obligaiilor sale
financiare i s rspund nevoilor legitime bancare.
Practicile bancare trebuie s reflecte capacitatea instituiei de
a administra schimbrile neplanificate cu privire la sursele de
constituire a fondurilor, ca i reacie la modificrile condiiilor
pieei, care pot afecta posibilitatea unei lichidri rapide a
activelor, cu pierderi minime. n plus, practicile de constituire a
fondurilor ar trebui s confere certitudinea c lichiditatea nu a
fost meninut cu costuri nalte sau printr-o ncredere excesiv n
sursele de constituire a fondurilor care se dovedesc a nu fi
utilizabile n timp, datorit stresului financiar sau schimbrilor
adverse n condiiile pieei.
Indicatorii utilizai n analiza lichiditii bancare sunt prezentai
n tabelul 7.2.3.1.Tabel nr. 7.2.3.1. Indicatorii privind
lichiditatea bancarDenumire indicatorFormula de calculNivel
optim
Indicatorul de lichiditate
BNR solicit ca acest indicator s fie mai mare sau egal dect
1
Lichiditatea imediat
(de trezorerie)
unde, Datorii pe termen scurt sunt disponibiliti la
vedere ale clienilor, mprumuturi pe termen scurtNivelul optim al
acestui indicator este 20%
Lichiditatea global
unde, Active lichide =disponibiliti la BNR,
disponibiliti bneti, depozite la
alte bnci, alte active
Datorii curente = resurse atrase la vedereNivelul optim al
acestui indicator este 2-2,5
7.2.4. Metodologia Bncii Naionale a Romniei de calcul al
indicatorului de lichiditate
Analiza lichiditaii unei bnci nu se poate baza doar pe calculul
unor indicatori globali de lichiditate, care nu pot ine seama de
maturitatea rezidual a resurselor i plasamentelor, n condiiile
specifice mediului economic actual.
Aa cum se poate constata din tabelul 8.2.3.1.,indicatorul de
lichiditate se calculeaz ca raport ntre lichiditatea efectiv i
lichiditatea necesar, pe fiecare band de scaden.
Instituiile de credit trebuie s menin n permanen indicatorul de
lichiditate, calculat pentru totalitatea operaiunilor n echivalent
lei, cel puin la nivelul de 1. Bncile calculeaz indicatorul de
lichiditate distinct i pentru operaiunile n euro i pentru
operaiunile n lei. Creanele i datoriile exprimate n lei, a cror
decontare se face n funcie de cursul monedei euro, sunt considerate
creane i datorii n euro. Pentru ncadrarea n operaiuni n euro/lei a
sumelor de primit/pltit aferente instrumentelor financiare derivate
se are n vedere moneda n care urmeaz s aib loc ncasarea/plata
respectivelor sume.
Lichiditatea efectiv se determin prin nsumarea activelor, a
angajamentelor primite evideniate n afara bilanului, inclusiv a
celor aferente operaiunilor de schimb la vedere, i a sumelor de
primit aferente instrumentelor financiare derivate, grupate pe 5
benzi de scaden, respectiv:a) sub o lun;
b) ntre o lun i 3 luni;
c) ntre 3 luni i 6 luni;
d) ntre 6 luni i 12 luni;
e) peste 12 luni.
n scopul determinrii lichiditii efective, activele i
angajamentele primite de instituia de credit, evideniate n afara
bilanului, inclusiv cele aferente operaiunilor de schimb la vedere
i sumele de primit aferente instrumentelor financiare derivate se
repartizeaz pe benzile de scaden, funcie de durata rmas de scurs,
astfel:
activele cu scadena la vedere, cum sunt: casa i alte valori,
contul curent la Banca Naional a Romniei, depozitele la vedere la
Banca Naional a Romniei, conturile de corespondent la instituii de
credit, depozitele la vedere la instituii de credit, credite de pe
o zi pe alta acordate instituiilor de credit, valori primite n
pensiune de pe o zi pe alta de la instituiile de credit, credite de
pe o zi pe alta acordate instituiilor financiare, valori primite n
pensiune de pe o zi pe alta de la clientel, soldurile debitoare ale
conturilor societilor de burs, alte sume de ncasat privind
operaiunile cu titluri i activele reprezentnd depozite la termen
ale instituiilor de credit la Banca Naional a Romniei, vor fi
nscrise pe prima band de scaden la valoarea contabil diminuat, dup
caz, cu ajustrile pentru depreciere constituite;
alte active cu scaden la vedere, cum sunt conturile curente
debitoare ale clientelei reprezentnd descoperiri de cont
neautorizate i creanele ataate aferente, vor fi nscrise pe prima
band de scaden la o valoare ajustat determinat prin aplicarea la
valoarea contabil diminuat cu ajustrile pentru depreciere
constituite a coeficientului de ajustare (1-k). Coeficientul k se
va determina prin raportarea soldului creditelor aferente
clientelei din afara sectorului instituiilor de credit, pentru care
cel puin o sum nregistreaz o ntrziere la plat de peste 31 de zile,
inclusiv, de la data scadenei, la total credite acordate clientelei
din afara sectorului instituiilor de credit, existente n sold la
sfritul lunii pentru care se ntocmete raportarea;
titlurile cu venit variabil nscrise la cota unei burse de valori
din ri din categoria A sau din Romnia, nregistrate la titluri de
tranzacie sau la titluri de plasament, vor fi nscrise pe prima band
de scaden la o valoare ajustat reprezentnd 50% din valoarea
contabil diminuat, dup caz, cu ajustrile pentru depreciere
constituite;
titlurile cu venit fix cu scaden iniial de pn la un an inclusiv,
emise sau garantate de organele administraiei centrale din ri din
categoria A, nscrise la cota unei burse de valori din ri din
categoria A sau din Romnia, i titlurile cu venit fix cu scaden
iniial de pn la un an inclusiv, negociabile, emise ori garantate de
organele administraiei centrale din Romnia, nregistrate la titluri
de tranzacie, titluri de plasament sau titluri de investiie, vor fi
nscrise pe prima band de scaden la o valoare ajustat reprezentnd
95% din valoarea contabil diminuat, dup caz, cu ajustrile pentru
depreciere constituite;
titlurile cu venit fix cu scaden iniial mai mare de un an, emise
sau garantate de organele administraiei centrale din ri din
categoria A, nscrise la cota unei burse de valori din ri din
categoria A sau din Romnia, i titlurile cu venit fix cu scaden
iniial mai mare de un an, negociabile, emise sau garantate de
organele administraiei centrale din Romnia, nregistrate la titluri
de tranzacie, titluri de plasament sau titluri de investiie, vor fi
nscrise pe prima band de scaden la o valoare ajustat reprezentnd
90% din valoarea contabil diminuat, dup caz, cu ajustrile pentru
depreciere constituite;
titlurile cu venit fix, altele dect cele menionate mai sus,
nscrise la cota unei burse de valori din ri din categoria A sau din
Romnia, nregistrate la titluri de tranzacie, titluri de plasament
sau titluri de investiie, vor fi nscrise pe prima band de scaden la
o valoare ajustat reprezentnd 60% din valoarea contabil diminuat,
dup caz, cu ajustrile pentru depreciere constituite; creditele
aferente clientelei nebancare, pentru care cel puin o sum
nregistreaz o ntrziere la plat de maximum 30 de zile, inclusiv, de
la data scadenei, vor fi nscrise pe prima band de scaden la o
valoare ajustat obinut prin aplicarea la valoarea contabil diminuat
cu ajustrile pentru depreciere constituite a coeficientului de
ajustare (1-k);
creditele i plasamentele aferente clientelei din sectorul
instituiilor de credit, pentru care cel puin o sum nregistreaz o
ntrziere la plat de maximum 7 zile, inclusiv, de la data scadenei,
vor fi nscrise pe prima band de scaden la o valoare ajustat obinut
prin aplicarea la valoarea contabil diminuat cu ajustrile pentru
depreciere constituite a coeficientului de ajustare (1-k).
Coeficientul k se va determina prin raportarea soldului creditelor
i plasamentelor aferente clientelei din sectorul instituiilor de
credit, pentru care cel puin o sum nregistreaz o ntrziere la plat
de peste 8 zile, inclusiv, de la data scadenei, la total credite i
plasamente aferente clientelei din sectorul instituiilor de credit,
existente n sold la sfritul lunii pentru care se ntocmete
raportarea; angajamentele de garanie de natura cauiunilor,
avalurilor i a altor garanii primite de la instituii de credit vor
fi luate n calcul numai dac sunt irevocabile i necondiionate,
executabile la vedere sau pentru care se prevede un termen de
valabilitate i vor fi nscrise pe prima band de scaden la o valoare
ajustat obinut prin aplicarea la valoarea contabil a coeficientului
k. Coeficientul k se determin prin raportarea soldului mediu al
angajamentelor de garanie irevocabile i necondiionate primite, a
cror executare a fost solicitat de instituia de credit n perioada
de 6 luni anterioare lunii pentru care se ntocmete raportarea, i
ncasate n termen de 30 de zile de la data la care executarea a fost
solicitat, la soldul mediu al angajamentelor de garanie irevocabile
i necondiionate primite, calculat pentru o perioad de 6 luni
anterioare lunii pentru care se ntocmete raportarea.
- categoriile de active incluse n calculul lichiditii efective,
cu excepia celor menionate anterior, vor fi repartizate pe benzile
de scaden n funcie de durata rmas de scurs, la valoarea contabil
diminuat, dup caz, cu ajustrile pentru depreciere constituite;
- angajamentele primite, evideniate n afara bilanului, altele
dect cele menionate, vor fi repartizate pe benzile de scaden n
funcie de durata rmas de scurs i vor fi evideniate astfel: a)
angajamentele de finanare primite i angajamentele privind titlurile
de primit, precum i cele aferente operaiunilor de schimb la vedere,
la valoarea contabil; b) angajamentele de garanie irevocabile i
necondiionate, de natura cauiunilor, avalurilor i a altor garanii
primite de la instituii de credit, pentru care sunt stabilite
termene de executare certe, la o valoare ajustat obinut prin
aplicarea la valoarea contabil aferent fiecrei benzi de scaden a
coeficientului k.
n cazul nregistrrii unui excedent de lichiditate n oricare
dintre benzile de scaden, cu excepia ultimei benzi, acesta se va
aduga la nivelul lichiditii efective, aferent benzii de scaden
urmtoare.
Lichiditatea necesar se determin prin nsumarea, pe fiecare band
de scaden, a datoriilor, a angajamentelor date, evideniate n afara
bilanului, inclusiv a celor aferente operaiunilor de schimb la
vedere i a sumelor de pltit aferente instrumentelor financiare
derivate.
n scopul determinrii lichiditii necesare, datoriile,
angajamentele date de instituia de credit evideniate n afara
bilanului, inclusiv cele aferente operaiunilor de schimb la vedere
i sumele de pltit aferente instrumentelor financiare derivate se
repartizeaz pe benzile de scaden, n funcie de durata rmas de scurs,
astfel:
datoriile cu scaden la vedere, cum sunt: mprumuturi de
refinanare de la Banca Naional a Romniei, conturile de corespondent
ale instituiilor de credit, depozitele la vedere ale instituiilor
de credit, mprumuturi de pe o zi pe alta primite de la instituii de
credit, valori date n pensiune de pe o zi pe alta instituiilor de
credit, mprumuturi de pe o zi pe alta de la instituiile financiare,
valori date n pensiune de pe o zi pe alta clientelei, conturile
curente creditoare ale clientelei, conturile de decontare privind
operaiunile cu titluri (conturile instituiilor de credit, conturile
organismelor de plasament colectiv n valori mobiliare, soldurile
creditoare ale conturilor societilor de burs, conturile altor
instituii financiare, conturile clientelei, alte sume de pltit
privind operaiunile cu titluri) vor fi nscrise pe prima band de
scaden la valoarea contabil;
depozitele la vedere ale clientelei vor fi nscrise pe prima band
de scaden la o valoare ajustat, reprezentnd 40% din valoarea
contabil;
datoriile reprezentnd depozite la termen vor fi repartizate pe
benzile de scaden n funcie de durata rmas de scurs, la o valoare
ajustat, numai dac valoarea obinut din calcul este pozitiv.
Valoarea ajustat se determin prin deducerea din soldul curent
aferent fiecrei categorii de datorii, existent la finele lunii
pentru care se ntocmete raportarea, a soldului mediu aferent
acestor categorii, calculat pentru o perioad de 6 luni anterioare
lunii pentru care se ntocmete raportarea. Soldul mediu va fi
calculat pe baza mediei aritmetice simple a soldurilor lunare
aferente fiecrei categorii de datorii nregistrate n ultima zi a
fiecrei luni. n cazul n care valoarea ajustat obinut din calcul
este nul sau negativ, datoriile cu scadena la termen nu vor fi
luate n calcul la determinarea lichiditii necesare;
categoriile de datorii, altele dect cele menionate, vor fi
repartizate pe benzile de scaden funcie de durata rmas de scurs, la
valoarea contabil; angajamentele de garanie executabile la vedere
sau pentru care se prevede un termen de valabilitate vor fi nscrise
pe prima band de scaden, la o valoare ajustat obinut prin aplicarea
la valoarea contabil a coeficientului k. Coeficientul k se va
determina prin raportarea soldului mediu al angajamentelor de
garanie irevocabile i necondiionate date, a cror executare a fost
solicitat instituiei de credit n perioada de 6 luni anterioare
lunii pentru care se ntocmete raportarea, la soldul mediu al
angajamentelor de garanie irevocabile i necondiionate date,
calculat pentru o perioad de 6 luni anterioare lunii pentru care se
ntocmete raportarea. Soldul mediu al angajamentelor de garanie
irevocabile i necondiionate date, a cror executare a fost solicitat
bncii n perioada de 6 luni anterioare lunii pentru care se ntocmete
raportarea, se determin pe baza mediei aritmetice simple a
soldurilor lunare nregistrate n ultima zi a fiecrei luni. Soldul
mediu al angajamentelor de garanie irevocabile i necondiionate
date, calculat pentru o perioad de 6 luni anterioare lunii pentru
care se ntocmete raportarea, se determin pe baza mediei aritmetice
simple a soldurilor lunare nregistrate n ultima zi a fiecrei luni;
angajamentele date, evideniate n afara bilanului, altele dect cele
menionate, vor fi repartizate pe benzile de scaden n funcie de
durata rmas de scurs i vor fi evideniate astfel: a) angajamentele
de finanare date i angajamentele privind titlurile de livrat,
precum i cele aferente operaiunilor de schimb la vedere, la
valoarea contabil; b) angajamentele de garanie irevocabile i
necondiionate, de natura cauiunilor, avalurilor i a altor garanii
date altor instituii de credit, precum i a garaniilor date
clientelei, pentru care sunt prevzute termene de executare certe,
la o valoare ajustat obinut prin aplicarea la valoarea contabil
aferent fiecrei benzi de scaden a coeficientului k.
7.2.5. Ali indicatori ai lichiditii bancare
Indicatorii de lichiditate cei mai utilizai n practica bancar
sunt: poziia lichiditii, pasivele nete, indicele lichiditii, rata
lichiditii, raportul credite( depozite, raportul active
lichide/depozite la vedere.a) Poziia lichiditii
Este un indicator derivat din practica gestiunii de trezorerie i
este folosit ca indicator de fundamentare al acesteia i al
acoperirii nevoilor de lichiditate pe termen scurt. Poziia
lichiditii se calculeaz pe zile, pe sptmni i pe luni i poate fi
optimizat prin echilibrarea activelor lichide cu pasivele volatile.
Mrimea indicatorului se determin ca diferen ntre activele lichide i
pasivele imediate.Poziia lichiditii = Active lichide Pasive
imediate,
n care: active lichide = moneda bncii centrale + plasamente
scadente de ncasat; pasive imediate = depozite volatile +
mprumuturi scadente de rambursat.
Optimizarea poziiei lichiditii bancare presupune echilibrarea
celor dou elemente principale: activele lichide i pasivele imediate
i deci obinerea unei poziii nule. Acest fapt este impus de
gestiunea riscului i de maximizarea rentabilitii bancare. Dac
poziia lichiditii este negativ atunci activele lichide sunt
insuficiente pentru onorarea integral a obligaiilor imediate, fiind
necesar recurgerea la surse de lichiditate pentru acoperirea
acestui deficit. Dac poziia lichiditii este pozitiv, atunci
resursele lichide de care dispune banca depesc necesarul su pentru
perioada corespunztoare. Din punctul de vedere al gestiunii
riscului de lichiditate situaia este de una favorabil. ntruct,
activele lichide sunt un plasament bancar sczut n termeni de
rentabilitate, nivelul lor trebuie minimizat. De aici rezult c, dei
la limit, poziia lichiditii trebuie s fie nul, putem admite un
excedent limitat justificat de un comportament prudent.b) Pasivele
nete
Pasivele nete simple se calculeaz, pentru fiecare perioad, ca
diferen ntre pasivele i activele cu aceeai scaden. Pasivele nete
arat, pentru fiecare perioad, msura n care activele scadente acoper
obligaiile scadente. Problemele de gestiune apar mai ales acolo
unde pasivele nete simple sunt pozitive, cci pentru acoperirea lor
banca trebuie s gseasc resurse suplimentare.
Pasive nete simple = Pasive scadente Active scadente Pasivele
nete cumulate se calculeaz ca diferen ntre pasivele i activele
cumulate corespunztoare fiecrei perioade. Pasivele nete cumulate
sunt folosite pentru a semnala perioade de maxim lichiditate.
Pasive nete cumulate = Pasive cumulate Active cumulate
c) Indicele lichiditii (Il) Se calculeaz prin raportarea
pasivelor i a activelor din fiecare perioad.
Indicele lichiditii =
Valoarea indicatorului trebuie s fie 1 sau apropiat de 1, ntruct
pentru astfel de valori banca nu este nevoit s fac transformare de
scadene. Pentru valori subunitare ale indicatorului, se face
transformarea din pasive pe termen scurt n active pe termen lung;
este o situaie tipic ce avantajeaz banca atunci cnd curba dobnzilor
este cresctoare (cel mai frecvent caz);
Mai rar indicatorul poate avea i valori supraunitare, caz n care
transformarea de scadene practicat de banc este din pasive pe
termen lung n active pe termen scurt. n acest caz nu exist practic
risc de lichiditate cci activele i ating scadena (devin lichide )
naintea surselor care le-au finanat. Din punct de vedere al
rentabilitii plasamentelor, o astfel de structur nu este avantajoas
dect pentru scurte perioade de timp, cnd rata dobnzii pe termen
scurt este mai mare dect cea pe termen lung.
d) Rata lichiditii (Rl) Rata lichiditii bancare este un
indicator relativ care exprim, n procente, evoluia gradului de
ndatorare a bncii fa de piaa monetar. Indicatorul se calculeaz
periodic, funcie de scadena acestor operaiuni de mprumut, prin
raportarea mprumuturilor nou contractate la mprumuturile scadente n
aceeai perioad.
RL (%) ( x 100 Nivelurile supraunitare ale raportului indic o
tendin de scdere a gradului de ndatorare (i de dependen ) a bncii
fa de piaa monetar. Se poate aprecia deci n acest situaie c
lichiditatea proprie este n cretere.e) Raportul credite /
depozite
Valoarea acestui raport trebuie s fie subunitar, o tendin de
descretere n timp a acestuia putnd fi interpretat ca pozitiv din
punctul de vedere al gestiunii riscului.
Credite acordate clientelei/Depozite atrase de la clieni =
(Credite acordate clientelei + Creane restante i ndoielnice din
operaiuni cu clientela + Provizioane pentru creane restante i
ndoielnice din operaiuni cu clientela)/(Conturi de depozite +
Certificate de depozit + Carnete i librete de economii).
f) Raportul active lichide/depozite la vedere
Se calculeaz prin raportarea valorii agregate a activelor
lichide la valoarea depozitelor la vedere, la un moment dat.
Activele lichide includ conturile n numerar i conturile curente la
alte bnci, depozitele la termen i la vedere la alte bnci, rezerva
BNR i titluri de trezorerie:RL = 100
Valoarea optim a indicatorului este de 15% dar variaz funcie de
gradul de dezvoltare a pieelor financiare secundare i de
volatilitatea depozitelor la vedere.
7.3 . Solvabilitatea instituiilor de credit Noiunea de
solvabilitate provine de la latinescul solvere care nseamn a plti i
reprezint capacitatea instituiei financiare de a achita toate
obligaiile bneti - imediate i ndeprtate - fa de teri.
Solvabilitatea exprim n ce proporie activele unei bnci susceptibile
la risc sunt acoperite n orice moment cu fondurile proprii ale
bncii, reprezentnd indicatorul opus gradului de ndatorare. Cu alte
cuvinte, cu ct calitatea activelor este mai ridicat, cu att
probabilitatea de a se rambursa la scaden crete, banca nefiind
nevoit s suporte, din fondurile proprii, obligaiile neajunse la
scaden.
Prin urmare, exist o strns legtura ntre conceptele de
lichiditate i solvabilitate bancar, astfel:
creterea calitii activelor conduce att la majorarea ratei de
solavabilitate, ct i la mbuntirea indicatorilor de lichiditate;
majorarea fondurilor proprii ale bncii, genereaz creterea
calitii att a ratei de solvabilitate, ct i a indicatorilor de
lichiditate;
n cadrul metodologiilor de determinare a ratei de solvabilitate
i a indicatorilor de lichiditate se utilizeaz un sistem de ponderi,
aplicat activelor n vederea cuantificrii calitii acestora;
creterea nivelului ratei de solvabilitate poate conduce la
mbuntirea indicatorilor de lichiditate.
Societile bancare sunt obligate s asigure n permanen un nivel
corespunztor de solvabilitate, determinat ca raport ntre nivelul
fondurilor proprii i totalul activelor i elementelor n afara
bilanului, ponderate n funcie de gradul lor de risc de credit. De
exemplu, pentru plasamentele n titluri de stat riscul este 0, n
timp ce creditele acordate diferitelor categorii de clieni trebuie
ponderate cu riscul aferent fiecrui credit n parte. Fondurile
proprii ale societilor bancare reprezint un indicatorul de baz n
supravegherea bancar, constituind baza de calcul i a altor
indicatori de supraveghere bancar. Fondurile proprii ale unei bnci
sunt formate din urmtoarele categorii de capital: capital
propriu;
capital suplimentar. Capitalul propriu se compune din:
capital social subscris vrsat;
prime legate de capital, integral ncasate; rezerve legale,
statutare i alte rezerve; rezerva general pentru riscul de credit;
rezultatul reportat pozitiv al exerciiilor financiare anterioare,
rmas dup distribuirea profitului conform hotrrii Adunrii Generale a
Acionarilor; profitul net al ultimului exerciiu financiar, reportat
pn la repartizarea pe destinaiile stabilite de Adunarea general a
acionarilor.
Pentru determinarea nivelului fondurilor proprii se vor deduce
urmtoarele elemente:
- valoarea de nregistrare (cost de achiziie) a aciunilor proprii
deinute de instituia de credit;
- rezultatul reportat, reprezentnd pierdere;
- pierderea perioadei curente nregistrat pn la data determinrii
fondurilor proprii;
- valoarea de inregistrare n contabilitate a imobilizarilor
necorporale.
Capitalul suplimentar se compune din:
alte rezerve dect cele incluse n capitalul propriu;
datoria subordonat;
diferene favorabile din rezultate din reevaluarea patrimoniului,
conform prevederilor legale.
La calculul fondurilor proprii se vor avea n vedere
urmtoarele:
a) capitalul suplimentar va fi luat n calcul numai n proporie de
ce mult 100% din nivelul capitalului propriu;
b) datoria subordonat va fi luat n calcul numai ntr-o proporie
de maximum 50% din capitalul propriu i va trebui s fie n ntregime
vrsat, s aib un termen de rambursare de cel puin 5 ani i s nu
existe posibilitatea rambursrii anticipate a acesteia;
c) din totalul fondurilor proprii se vor deduce participaiile
bncii la alte societi bancare (sub forma participaiilor directe sau
mprumuturilor subordonate).
Active ponderate n funcie de risc ( expunerea net) folosit n
relaia de calcul de mai sus, reprezint totalul activelor societii
bancare multiplicate cu o pondere de risc de credit specific
fiecrei categorii de active, la care se adaug i poziia valutar
total scurt. Gradele de risc de credit sunt grupate n patru
categorii crora li se asociaz o pondere de 0%, 20%, 50% sau 100%.
Elementele incluse n fiecare categorie sunt prezentate n
continuare:
Grad de risc de credit 0% -activele ce nregistreaz o
probabilitate maxim de a se ntoarce integral la scaden, astfel nct
banca sa poat utiliza fondurile aferente n alte plasamente:
1. numerar i elemente echivalente;
2. elemente de activ constituind creane asupra administraiilor
centrale i bncilor centrale din zona A;
3. elemente de activ constituind creane asupra Comunitilor
Europene;
4. elemente de activ constituind creane garantate n mod direct,
expres, irevocabil i necondiionat de ctre administraiile centrale i
bncile centrale din zona A sau de Comunitile Europene;
5. elemente de activ constituind creane asupra administraiilor
centrale i bncilor centrale din zona B, exprimate i finanate n
moneda naional a mprumutatului;
6. elemente de activ constituind creane garantate n mod direct,
expres, irevocabil i necondiionat de ctre administraiile centrale i
bncile centrale din zona B, exprimate i finanate n moneda naional
comun garantului i mprumutatului;
7. elemente de activ garantate, n mod adecvat n opinia Bncii
Naionale a Romniei, printr-un colateral sub form de titluri emise
de administraiile centrale sau de bncile centrale din zona A ori de
titluri emise de Comunitile Europene sau de depozite n numerar
plasate la instituia mprumuttoare sau de certificate de depozit ori
de instrumente similare emise de ctre instituia mprumuttoare i
ncredinate acesteia. Grad de risc de credit 20% 1. elemente de
activ constituind creane asupra Banca European de Investiii;
2. elemente de activ constituind creane asupra bncilor de
dezvoltare multilateral;
3. elemente de activ constituind creane garantate n mod direct,
expres, irevocabil i necondiionat de ctre Banca European de
Investiii;
4. elemente de activ constituind creane garantate n mod direct,
expres, irevocabil i necondiionat de ctre bncile de dezvoltare
multilateral;
5. elemente de activ constituind creane asupra administraiilor
regionale sau locale din zona A;
6. elemente de activ constituind creane garantate n mod direct,
expres, irevocabil i necondiionat de ctre administraiile regionale
sau locale din zona A;
7. elemente de activ constituind creane asupra instituiilor de
credit din zona A, dar care nu constituie fonduri proprii ale
acestor instituii;
8. elemente de activ constituind creane cu scaden rezidual mai
mic ori egal cu un an, asupra instituiilor de credit din zona B,
dar care nu constituie fonduri proprii ale acestor instituii;
9. elemente de activ garantate n mod direct, expres, irevocabil
i necondiionat de ctre instituiile de credit din zona A;
10. elemente de activ constituind creane cu scaden rezidual mai
mic sau egal cu un an i care sunt garantate n mod direct, expres,
irevocabil i necondiionat de ctre instituii de credit din zona
B;
11. elemente de activ garantate, n mod adecvat n opinia Bncii
Naionale a Romniei, cu colateral sub form de titluri emise de BEI
sau de bncile de dezvoltare multilateral;
12. elemente reprezentnd numerar n curs de ncasare.
Grad de risc de credit 50% 1. mprumuturi integral garantate, n
mod adecvat n opinia Bncii Naionale a Romniei, cu ipoteci n
favoarea instituiei de credit, de ranguri superioare ipotecilor
instituite n favoarea altor creditori asupra unei proprieti
rezideniale care este sau va fi ocupat ori dat cu chirie de
mprumutat. Valoarea proprietii va fi calculat pe baza unor criterii
de evaluare riguros definite prin dispoziii legislative,
reglementri sau prin prevederi administrative, care, n opinia Bncii
Naionale a Romniei, sunt considerate adecvate. Evaluarea va fi
efectuat cel puin o dat pe an.
2. mprumuturi integral garantate, n mod adecvat n opinia Bncii
Naionale a Romniei, cu aciuni n societi finlandeze din domeniul
locativ care funcioneaz n conformitate cu Legea finlandez privind
societile din domeniul locativ din 1991 sau cu legislaia echivalent
ulterioar, acordate n legtur cu proprieti rezideniale care sunt ori
vor fi ocupate sau date cu chirie de mprumutat. Titluri acoperite
cu creane ipotecare (mortgage-backed securities) - care pot fi
tratate n acelai mod cu mprumuturile acordate, menionate la primul
alineat, dac acestea sunt echivalente n ceea ce privete riscul de
credit. Instituiile de credit trebuie s se asigure n special c:
(i) aceste titluri sunt complet i direct acoperite printr-un
ansamblu de ipoteci care sunt perfect sntoase, din punct de vedere
al capacitii de rambursare a creditului ipotecar, n momentul crerii
titlurilor acoperite cu creane ipotecare;
(ii) un drept de rang superior celor instituite n favoarea altor
creditori asupra activelor ipotecate este deinut fie direct de
investitorii n titluri acoperite cu creane ipotecare, fie n contul
lor printr-un administrator fiduciar (trustee) sau un reprezentant
mandatat, n aceeai proporie ca i cea a titlurilor deinute;
2. cheltuieli nregistrate n avans i venituri angajate, care nu
au fost deduse din fondurile proprii: aceste active sunt supuse
ponderrii care corespunde contrapartidei n cazul n care instituia
de credit este n msur s o determine n conformitate cu reglementrile
contabile armonizate cu Directiva nr. 86/635/CEE i cu Standardele
Internaionale de Contabilitate aplicabile instituiilor de credit;
dac nu se poate determina contrapartida, se aplic o pondere fix de
50% .
Grad de risc de credit 100% 1. elemente de activ constituind
creane asupra administraiilor centrale i bncilor centrale din zona
B, cu excepia cazului n care sunt exprimate i finanate n moneda
naional a mprumutatului;
2. elemente de activ constituind creane asupra administraiilor
regionale sau locale din zona B;
3. elemente de activ constituind creane cu scaden rezidual mai
mare de un an, asupra instituiilor de credit din zona B;
4. elemente de activ constituind creane asupra sectoarelor
nebancare din zona A i din zona B;
5. imobilizri corporale, n sensul reglementrilor contabile
armonizate cu Directiva nr. 86/635/CEE i cu Standardele
Internaionale de Contabilitate aplicabile instituiilor de
credit;
6. portofolii de aciuni, participaii i alte elemente componente
ale fondurilor proprii ale altor instituii de credit, care nu sunt
deduse din fondurile proprii ale instituiilor creditoare;
7. toate celelalte active, cu excepia celor care sunt deduse din
fondurile proprii.
n cazul elementelor din afara bilanului, se va efectua un calcul
n dou etape. n prima etap aceste elemente vor fi ncadrate n funcie
de categoriile de risc. Elementele care prezint risc maxim vor fi
luate n calcul la valoarea lor total; elementele care prezint un
risc mediu, ntr-un procent de 50% din valoarea lor total; cele care
prezint un risc moderat, ntr-un procent de 20%, n timp ce valoarea
elementelor care prezint un risc sczut va fi considerat zero. A
doua etap const n nmulirea valorilor elementelor din afara
bilanului, ajustate n modul descris mai sus, cu ponderile aferente
contrapartidelor relevante. n cazul acordurilor de vnzare i
rscumprare de active (repo) i al angajamentelor ferme de cumprare
la termen, ponderile vor fi cele ataate activelor n cauz i nu
contrapartidelor din tranzacii. Partea capitalului subscris i
nevrsat la Fondul European de Investiii va fi ponderat cu 20% .
Elementele n afara bilanului se vor evidenia, la rndul lor, pe
grade de risc transformate n credit, astfel:
echivalent credit 100%:
angajamente n favoarea altor bnci;
angajamente n favoarea clientelei;
titluri vndute cu posibilitatea de rscumparare, pentru care
opiunea de rscumparare a fost ferm exprimat;
angajamente ndoelnice;
alte angajamente date.
echivalent credit 50%:
cauiuni, avaluri i alte garanii date altor banci;
garanii date pentru clientel;
titluri vndute cu posibilitate de rscumparare, pentru care
opiunea de rscumparare a fost ferm exprimat.
echivalent credit 0%:
titluri date n garanie.
Dup alocarea unui grad de risc de transformare n credit, fiecrui
element nregistrat n afara bilanului i se va cte un risc credit
(0%, 20%, 50% sau 100%).
Risc maxim:
- garanii avnd caracter de substitut de credit;
- acceptri;
- andosri de efecte care nu poart numele altei instituii de
credit;
- tranzacii cu recurs;
- scrisori de credit standby irevocabile avnd caracter de
substitut de credit;
- angajamente ferme de cumprare la termen;
- depozite forward;
- partea nepltit a aciunilor i titlurilor parial pltite;
- faciliti de credit neutilizate (angajamente de creditare, de
achiziionare de titluri sau angajamente de furnizare de faciliti de
garantare ori acceptare) cu caracter irevocabil (indiferent de
scaden) i a cror utilizare este cert; - alte elemente purttoare de
risc maxim.
Risc mediu:
- credite documentare emise i confirmate;
- garanii cunoscute pe plan internaional sub denumirea de
warranties, indemnities (inclusiv tender bonds, performance bonds,
customs bonds i tax bonds) i alte garanii care nu au caracter de
substitut de credit;
- acorduri de vnzare de active cu opiune de rscumprare;
- scrisori de credit standby irevocabile care nu au caracter de
substitut de credit;
- faciliti de credit neutilizate (angajamente de creditare, de
achiziionare de titluri sau angajamente de furnizare de faciliti de
garantare ori acceptare) cu caracter irevocabil, a cror scaden
iniial este mai mare de un an i a cror utilizare nu este cert; -
faciliti de emisiune de efecte (Note Issuance Facilities - NIF) i
faciliti rennoibile de preluare ferm (Revolving Underwriting
Facilities - RUF);
- alte elemente purttoare de risc mediu.
Risc moderat:
- credite documentare n care bunurile supuse livrrii reprezint
colateral i alte tranzacii care se lichideaz de la sine;
- alte elemente purttoare de risc moderat.
Risc sczut:
- faciliti de credit neutilizate (angajamente de creditare, de
achiziionare de titluri sau angajamente de furnizare de faciliti de
garantare ori acceptare) cu caracter irevocabil, a cror scaden
iniial este mai mic sau egal cu un an i a cror utilizare nu este
cert; - faciliti de credit neutilizate (angajamente de creditare,
de achiziionare de titluri sau angajamente de furnizare de faciliti
de garantare sau acceptare) care pot fi anulate necondiionat n
orice moment fr notificare i care sunt acordate de ctre instituia
de credit n mod justificat, n opinia Bncii Naionale a Romniei;
- alte elemente cu risc sczut.
n urma acestor clasificri a activelor bilaniere i a celor
nregistrate n afara bilanului se poate calcula expunerea net a
bncii, conform modelelor:
Total expunere net = Total expunere net din active bilaniere
+
Total expunere net din elemente n afara bilanului
Total expunere net din active bilaniere
= AP0% x 0% + AP20% x 20% + AP 50% x 50% + AP100% x 100%
unde, AP0% = soldurile conturilor de activ (cu grad de risc de
credit 0%)
soldurile conturilor de pasiv (cu grad de risc de credit 0%)
Total expunere net din elemente n afara bilanului
unde, Grad echivalent crediti poate lua valorile 0%, 50% sau
100%, iar
Grad de risc creditj poate lua valorile 0%, 20%, 50% sau
100%.
Pe baza totalului expunerii nete se pot calcula indicatorii de
solvabilitate (tabel 7.3.1).Tabel 7.3.1. Indicatori de
solvabilitateDenumire indicatorFormula de calculObservaii
Raport de solvabilitate 1
12% conform BNR
Raport de solvabilitate 2
8% conform Convenie Basel
Limita minim a indicatorului de solvabilitate, calculat ca
raport ntre nivelul fondurilor proprii i expunerea net este de 12%
iar limita minim a indicatorului de solvabilitate, calculat ca
raport ntre nivelul capitalului propriu i expunerea net, va fi de
8%.
Instituiile de credit raporteaz Bncii Naionale a Romniei
Direciei Generale de Autorizare, Reglementare i Supraveghere
Prudenial a societilor bancare nivelul indicatorilor de
solvabilitate n termen de 25 zile de la sfritul lunii pentru care
se face raportarea.
Pentru a semnala o situaie corespunztoare a solvabilitii bncii,
Norma Cooke, indicator calculat ca raport intre capitalul propriu
si expunerea net trebuie s fie de cel puin 8%. Norma a fost
elaborat de Comitetul de la Basel, devenind operativ din anul 1994
i are scopul de a crea un climat concurenial echitabil ntre bncile
aparinnd rilor cu practici legislative diferite. Norma stabilete un
raport minimal (marja de siguran) ntre capitalurile proprii ale
unei bnci i calitatea activelor sale pentru ca, n cazul n care unii
clieni nu-i ramburseaz creditele, banca s fie capabil s-i plteasc
deponenii.
Ioan I.Trenca - Metode i tehnici bancare principii, reglementri,
experiene, Cluj Napoca, Ed. Casa Crii de tiin, 2002, p.3
Vasile Dedu Gestiune i audit bancar, Bucureti, Ed. Economic,
2003, p.238
Hennie van Greuning, Sonja Brajovic Bratanovic - Analiza i
managementul riscului bancar, Bucureti, Ed. Irecson, 2004, p.
64
Gotcu Cezar, Tribuna economic, nr.20/2008, Rentabilitatea
economic i rentabilitatea financiar
Edward A.McNally, Economic Development Institute of The World
Bank Basic Topics in Sound Bank Management, 2002, p.113;
Hennie van Greuning, Sonja Brajovic Bratanovic -Analiza i
managementul riscului bancar, Bucureti, Ed. Irecson, 2004, p.
102.
Art 13, alin (2) din Regulament BNR nr. 24 din 15.dec.2009
privind lichiditatea instituiilor de credit
rile din categoria A - statele membre ale Uniunii Europene i
rile care sunt membre depline ale Organizaiei de Cooperare i
Dezvoltare Economic (OCDE), precum i acele ri care au ncheiat
acorduri speciale de mprumut cu Fondul Monetar Internaional (FMI) n
cadrul acordurilor generale de mprumut (GAB); n cazul n care o ar
din aceast categorie i reealoneaz datoria public extern, ara
respectiv este exclus din categoria A pe o perioad de 5 ani. Pentru
scopurile prezentului regulament, Romnia este tratat separat de
celelalte state membre ale Uniunii Europene conform art 2 din
Regulament BNR 24/2009 privind lichiditatea instituiilor de
credit.
Luminia Roxin - Gestiunea riscurilor bancare, Bucureti, Ed.
Lumina Lex, 2007, pg. 71
Conform Ordin 15/112 din 14 decembrie 2006 pentru aprobarea
Regulamentului Bncii Naionale a Romniei i al Comisiei Naionale a
Valorilor Mobiliare nr. 18/23/2006 privind fondurile proprii ale
instituiilor de credit i ale firmelor de investiii.
Norma BNR 12 din 15 decembrie 2003 privind supravegherea
solvabilitii i expunerilor mari ale instituiilor de credit.
Conform Comitetului de Supraveghere bancar de la Basel
Norma/raia (ratio) Cooke definit ca o raie internaional de
solvabilitate a primit numele de la Peter Cooke preedintele
comitetului de la Basel din 1992, reprezentantul Bncii Angliei
Comitetul de la Basel de supraveghere bancar = organism
internaional format din reprezentaii autoritilor de supraveghere
bancar i ai bncilor centrale din principalele ri industrializate
(Beligia, Canada, Frana, Germania, Italia, Japonia, Luxemburg,
Olanda, Suedia, Elveia, Anglia, SUA) I Mihai, op. cit, pag.390.
_1327067967.unknown
_1333203169.unknown
_1337094455.unknown
_1327068131.unknown
_1327066480.unknown
_1327067966.unknown
_1049915303.unknown
_1180384489.unknown
_1049914822.unknown
