Post on 08-Apr-2018
transcript
8/6/2019 Globalizarea Total
1/163
CUPRINS
INTRODUCERE.. 71. FENOMENELE DE INTEGRARE I GLOBALIZARE
ECONOMIC... 151.1 Tendine i perspective n evoluia fenomenelor de globalizare i
integrare economic 151.2 Relaia fenomenelor de globalizare i integrare cu sistemul economiei
mondiale.. 241.3 Efectele fenomenelor de globalizare i integrare asupra relaiilor
monetarfinanciare internaionale.. 382. EVOLUIA FONDULUI MONETAR INTERNAIONAL I A
GRUPULUI BNCII MONDIALE - ROLUL I IMPLICAIILESTRATEGIILORI POLITICILOR ORGANISMELORMONETAR-FINANCIARE CU VOCAIE UNIVERSALASUPRA ECONOMIEI MONDIALE 46
2.1 Dimensiunea contemporan a componentei monetarfinanciare i
relaia S.M.F.I. cu economia mondial... 462.2 Locul i rolul F.M.I. i al B.M. n guvernarea S.M.F.I... 632.3 Efectele politicilori strategiilor FMI i BM asupra economiei
mondiale. 753. POLITICI I STRATEGII ALE FONDULUI MONETARINTERNAIONAL I ALE GRUPULUI BNCII MONDIALE,N CONDIIILE FENOMENELOR DE GLOBALIZARE IINTEGRARE ECONOMIC......... 88
3.1 Efectele implicrii F.M.I. i a B.M. n asigurarea stabilitii monetar
financiare internaionale. 883.2 Evaluarea riscurilor financiare globale... 1043.3 Prevenirea i atenuarea fenomenelor de criz. 115
NCHEIERE.. 142BIBLIOGRAFIE... 163
8/6/2019 Globalizarea Total
2/163
INTRODUCERE
Sistemul Monetar Financiar Internaional i
economia mondial n faa noilor realiti globale
Suntem prima generaie din istorie creia i se
cere sorganizeze i sadministreze lumea, nu de pe o
poziie de putere, cum a fost cea a lui Alexandru cel
Mare, a lui Cezar sau a Aliailor dupcel de-al doilear zboi mondial, ci prin recunoaterea responsabilitii
universale a tuturor oamenilor, a dreptului egal la
dezvoltare susinut i a datoriei universale privind
solidaritatea.
Michel Camdessus1
Globalizarea reprezint din punct vedere conceptual, rezultatul
interaciunii valorilor economice, culturale, sociale i politice ale umanitii la
nivel universal, constituind, din punct de vedere fenomenologic, cea mai profund
i mai complex provocare adresat lumii contemporane. Complexitatea efectelor
rezid nu att din dimensiunile fenomenului, ct mai ales din faptul c, odat
disociat de fenomenul colonizrii, prin forele generate, globalizarea, ca fenomen
modern, nu a renunat la impunerea subiectiv, n afara acceptrii persuasive sau
contiente a unor realiti externe, uneori aprioric elaborate, promovnd sau
exploatnd, dup caz, n mod speculativ, particularitile uneia sau alteia din
dimensiunile fenomenului, referindu-ne prin aceasta, n special, la latura
economic, respectiv la reelele productive internaionale i la fluxurile
internaionale de tehnologie i de capital.
1 Michel Camdessus, From Crises of 1990s to the New Millenium, I.M.F. Speach, 27th ofnovember 1999
8/6/2019 Globalizarea Total
3/163
8
Dat fiind importana fenomenului, zestrea doctrinar referitoare la
delimitarea conceptual a fenomenului de globalizare este deja remarcabil,
divergenele de opinie i de percepie reflectnd, n mod particular, tocmai
amploarea i complexitatea fenomenului n sine. Pornind de la optica determinist
a luptei pentru hegemonie, dezvoltat de A. Giddens2, influenat de ideile
redefinirii i concentrrii noiunilor de timp i spaiu n termenii dezvoltrii
relaiilor comerciale dintre comunitile umane, lansat de D. Harvey3 i restrns
conform teoriei lui G. Barraclough4, n limitele definite de factorii de natur
exclusiv economic, conceptul de globalizare a parcurs o serie de etape doctrinare
aferente consacrrii ca element fundamental al realitilor contemporane, fenomen
delimitat conceptual, recunoscut, complex i ireversibil.
La nivel naional, una dintre perspectivele cele mai uzitate ale conceptului
de globalizare este prezentat de Popescu I.5 i anume: ,, globalizarea reprezint
procesul prin care distana geograficdevine un factor tot mai puin important n
stabilirea i dezvoltarea relaiilor transfrontaliere de natureconomic, politic
i sociocultural, reelele de relaiii interdependene dobndind un potenial tot
mai mare de a deveni internaionale i mondiale. Acelai autor remarc
importana formulrii prealabile a factorilor care au determinat apariia i
dezvoltarea globalizriii analiza evoluiei sale istorice, ca fundament tiinific
important i esenial n emiterea unor judeci de valoare sau exprimarea unor
afiniti n legtur cu acest fenomen.
Dinpunct de vedere evolutiv, conform aprecierilorGrupului de studiu al
OCDE6
, globalizarea s-a realizat n trei etape distincte, astfel:1. prima etap - a internaionalizrii, s-a desfurat n primele trei decenii
2 Giddens A., The Nation State and Violence, Cambridge, 19853 Harvey D., The Condition of Postmodernity, Oxford, 19894 Barraclough G., The Times Atlas of WorldHistory, London Times, 19785 Popescu I., Bondrea A., Constantinescu M., Globalizarea miti realitate, Ed. Economic,Bucureti, 20046 Carnoy M., Catells M., Sustainable Flexibility. A prospective Study of Work, I.M.F., 1997
8/6/2019 Globalizarea Total
4/163
9
postbelice, fiind caracterizat prin intensificarea schimburilor comerciale, rile
lumii pstrndu-i ns integral, nealterat, caracterul naional;
2. a doua etap - a transnaionalizrii, specific perioadei 1970-1990, se
caracterizeaz printr-un dinamism n cretere al fluxurilor de investiii strine i al
relocrii companiilor transnaionale;
3. a treia etap - a globalizrii propriu-zise, a debutat n anii 90 i a
marcat apariia economiei fr frontiere, respectiv reconfigurarea economiei
globale, caracterizndu-se prin apariia unor reele (fluxuri) mondiale de
producie, tehnologie, informaii i capital.
n unele lucrri naionale mai recente7 se propune o ierarhizare mult mai
elaborat a fazelor evolutive ale acestui proces, n cadrul creia se regsesc
deopotriv elementele specifice tuturor celor trei dimensiuni specifice implicate,
respectiv dimensiunile economic, politic i sociocultural. Din acest punct de
vedere, pot fi descrise urmtoarele faze semnificative:
- faza germinal (Europa, 1400 1750): apar primele hri ale planetei,
ca urmare a noilor descoperiri geografice, oamenii ncepnd s devin contienic locuiesc pe o planet (glob) care nu mai este situat n centrul sistemului solar
(revoluionarea astronomiei de ctre Copernic), debutnd conturarea distinctiv a
hotarelor viitoarelor puteri coloniale;
- faza incipient (Europa, 1750 - 1875): apar statele naiune, ncepe s se
dezvolte diplomaia formal dintre ele, apar primele convenii legale
internaionale, precum i primele idei despre internaionalism i universalism;
- faza decolrii (take off, 1875 1925): are loc un proces deconceptualizare a lumii n termenii existenei unei singure societi internaionale
i a unei singure umaniti, proces favorizat de amplificarea legturilor comerciale
dintre naiuni independente, n paralel cu dezvoltarea comunicaiilor i
manifestarea unor migraii de mas (mai ales dinspre Europa spre America);
7 Bari I.,Probleme globale contemporane, Ed. Economic, Bucureti, 2003
8/6/2019 Globalizarea Total
5/163
10
- faza disputelor privind hegemonia mondial (1925 1969):
declanat de Primul Rzboi Mondial i reconfirmat prin Al Doilea Rzboi
Mondial, temperat, ntr-o anumit msur, de nfiinarea Ligii Naiunilori apoi
a Organizaiei Naiunilor Unite, care a reglementat, n premier, conceptele de
crime de rzboi i crime mpotriva umanitii i a atras atenia, prin intermediul
unor organisme specializate, asupra pericolelor ce decurg din ignorarea unor
probleme cu caracter global, precum poluarea, explozia demografic, epuizarea
resurselor naturale, malnutriia, subdezvoltarea economic etc.;
- faza globalizrii propriu-zise (ultimele decenii ale secolului al XX-lea):
au loc progrese uriae n explorarea spaiului economic i n telecomunicaii, apar
noi forme de integrare regional, pe fondul adncirii fr precedent a diviziunii
internaionale a muncii (specializrii internaionale).
Problemele legate de srcie, distribuia inegal a veniturilor la nivel
mondial, deteriorarea mediului nconjurtor, problemele sociale i demografice
sau criza promovrii valorilor socioculturale pe tema identitii naionale sau
regionale, sunt numai cteva din problemele, care exced ns bunelor intenii nceea ce privete promovarea globalizrii ca fenomen universal acceptat,
justificnd, pe de o parte, reaciile adverse sau exagerate mpotriva acestuia. Pe de
alt parte, n contrapondere, nu pot fi neglijate nici aspectele pozitive ale
globalizrii, n special n ceea ce privete capacitatea promovrii progresului
tehnologic la scar mondial, extinderea gradului de satisfacere a nevoilor
omenirii, creterea speranei de via, reducerea analfabetismului, eradicarea unor
boli sau creterea nivelului de trai n anumite zone geografice, toate acestecontradicii sporind complexitatea fenomenului n sine.
n cadrul acestei interaciuni globalizate a valorilor moderne, dimensiunea
economic se regsete n fruntea factorilor determinani, comportnd, din punct
de vedere condiional, dou perspective obiective majore, respectiv o perspectiv
8/6/2019 Globalizarea Total
6/163
11
cantitativ i una calitativ8 care justific, cel puin ca ipotez de lucru, importana
i prevalena economicului asupra celorlalte dimensiuni ale globalizrii.
Latura cantitativa globalizrii economice se justific, n principal, prin
creterea fr precedent a volumului i structurii schimbului de bunuri, capitaluri
i servicii, cu implicarea majoritii naiunilor sau entitilor economice la nivel
internaional, respectiv prin creterea produciei internaionale, relocarea
industriei sau migraia masiv a forei de munc.
Perspectiva calitativa dimensiunii economice se refer la noile realiti
privind limitele cunoaterii umane, determinate n primul rnd de progresul tehnic
sau tehnologic i propagarea acestor elemente de modernitate la nivel global,
precum i la apariia unor fenomene colaterale ori efecte secundare, cu un impact
major asupra vieii sociale, culturale sau politice a naiunilor (popularizarea
fenomenelor de integrare economic, politica comun privind reglementarea
relaiilor comerciale internaionale sau poluarea mediului etc.). n fapt, succesul
globalizrii se refer la percepia universal asupra acestui fenomen, determinat
la baz tocmai de succesul economiei mondiale i de capacitatea acesteia de asatisface nevoile i aspiraiile tuturor oamenilor ntr-o msur ct mai mare, la o
scar ct mai ampl i n raport cu ansamblul de particulariti sau interese
naionale, armonios coroborate cu interesul regional sau global. Echilibrul
economiei mondiale poate conduce la repartiia echitabil a bogiei la nivel
global i, n final, la acceptarea fr echivoc a globalizrii, ca fenomen ireversibil
ipozitiv.
Dup cel de-Al Doilea Rzboi Mondial, evoluia industriei i a comeruluiinternaional au resuscitat practic modelul globalizrii economice, pe seama
expansiunii fr precedent a firmelor transnaionale i a corporaiilor
multinaionale. Goana dup profituri pe seama avantajelor comparative a condus
8 Popescu I., Bondrea A., Constantinescu M., Globalizarea miti realitate, Ed. Economic,Bucureti, 2004
8/6/2019 Globalizarea Total
7/163
12
la apariia i exacerbarea irevocabil a tendinelor de relocare industrial i
ulterior la accelerarea n progresie geometric a volumului comerului
internaional cu bunuri i servicii, determinnd n paralel intensificarea circulaiei
internaionale a capitalurilor, respectiv orientarea investiiilor directe, dinspre
zonele bogate ale lumii cu excedent financiar, spre zonele cu costuri sczute,
oportuniti de dezvoltare i putere financiar sczut.
Astfel, n ultimele decenii, pe fondul globalizrii economice tot mai
pregnante, noile realiti globale i integrative ale economiei mondiale s-au
reportat ca manifestare i asupra sistemului monetar-financiar internaional,
determinnd apariia fenomenelor de liberalizare a circulaiei capitalurilor i
formare a pieelor financiar-monetare integrate, evoluia sistemului financiar
conservnd o relaie permanent de interdependen i intercondiionare fa de
sistemul economiei mondiale.
Fie c a fost vorba despre alimentarea cu lichiditi a economiei
productive, intermedierea activelor sau a derivatelor financiare, finanarea direct
a proiectelor economice sau acionarea prghiilor speculative pe seama activelorreale, relaiile monetar-financiare au evoluat permanent i uneori mai rapid n
raport cu noile realiti ale economiei mondiale, devenind el ele nsele cel mai
recent dar i cel mai important vector al promovrii fenomenului de globalizare
economic. Acest fapt a fost determinat, n primul rnd, de capacitatea de
adaptare superioar a sistemului monetar-financiar la noile realiti
informaionale, de lichiditatea i viteza de circulaie superioar a instrumentelor
financiare, adaptndu-se funcional mult mai complet i mai fidel pe modelulreelelor globale, comparativ cu elementele funcionale ale economiei reale. Acest
fapt nu a scutit ns lumea global a finanelor de derapaje sau sincope, sistemul
monetar-financiar dovedindu-se, cel puin din acest punct de vedere, mult mai
sensibil la inadvertenele sistemice sau la necorelrile fa de indicatorii
economiei reale.
8/6/2019 Globalizarea Total
8/163
13
Pe fondul globalizrii, cel puin n ultimii 30 de ani, crizele financiar-
monetare au reflectat cel mai elocvent evoluia calitativ a raportului ,,economie
real-finane i au exprimat, cel mai precis i oportun, impactul impunerii unor
termeni inegali sau neadaptai n ecuaia evoluiei fenomenului globalizrii,
marcat de inegaliti evidente ntre economiile naionale participante, uneori cu
sau fr voia lor, n acest amplu demers fenomenologic. Pe fondul acestor
inegaliti de ans i putere, evidente n cazul rilor n dezvoltare sau slab
dezvoltate, deschiderea necontrolat a granielor pentru libera circulaie a
capitalurilori eliminarea oricror restricii n calea acestora au provocat lovituri
de proporii statelor naiune i economiilor subordonate.
Astfel, atunci cnd ratele dobnzilor nu au acoperit ratele inflaiei iar
ateptrile pozitive nu s-au regsit n rezultatele obinute, nivelul remunerrii
capitalurilor a devenit galopant, declannd isteria creditorilor, fuga investitorilor
i un blocaj financiar al debitorilor fr precedent (criza datoriilor, 1982 i criza
din Mexic, 1994). Atunci cnd activele au fost supraevaluate, pe seama unor
previziuni exagerate, cu neglijarea riscurilori fr fundament n preul real alactivelor, piaa integrat a sancionat investitorii i a impus pe seama unor pierderi
uriae, actualizarea valorii activelor patrimoniale (criza asiatic, 1997). De
asemenea, n acelai context al globalizrii i integrrii inegale, atunci cnd
naiunile nu au fost n msur s se apere pe seama unor performane economice
reale sntoase, fluxurile speculative de capital au afectat grav realitile
economice ale statelor n cauz, deturnnd sensul profiturilor (criza din Rusia,
1998).Aadar, fr a renuna la ideea funcionrii independente a pieelor,
necesitatea intensificrii procesului de cooperare la nivel mondial, n vederea
adoptrii unei atitudini comune n ceea ce privete aprecierea riscurilor i
supravegherea funcional a sistemului monetar-financiar, a devenit ideea central
a autoritilor monetar-financiare internaionale, cu rspunderi i responsabiliti
8/6/2019 Globalizarea Total
9/163
14
n aceast arie. n mare parte, cel puin din perspectiva evoluiei economice a
ultimilor decenii, echilibrul monetar-financiar a devenit cheia echilibrului
economiei mondiale i implicit unul din factorii determinani ai succesului
procesului de globalizare.
Extensia globalizrii prin integrare la scar regional sau global a
accentuat sentimentul de nesiguran n legtur cu capacitatea naiunilor de a-i
controla destinele n faa manifestrilor pieei globale, iar ameninrile generate de
creterea acestor piee, n afara limitelor acionale ale oricrei instituii, a generat
percepia unei globalizri necontrolate, n defavoarea statelor naiune. ntrebrile
eseniale care se nasc n acest context sunt: dac i n ce msur evoluia
comerului mondial i micrile de capital pot afecta coeziunea social i
economic sau stabilitatea financiar global, dac i n ce msur se impune
crearea i consolidarea unei reele globale de supraveghere prudenial i control
al funcionrii pieelor, respectiv dac sunt pieele integrate capabile i n ce
msur s se regleze de la sine sau s-i dezvolte propriile mecanisme de
echilibru.Pornind de la ipoteza ireversibilitii procesului de globalizare, necesitatea
distribuirii veniturilor sau a resurselor n mod echitabil pentru toate naiunile lumii
reprezint nucleul dur al opiunii pentru o globalizare n folosul tuturor, cu
responsabiliti definite nu numai n sarcina naiunilor cele mai dezvoltate, ci i n
sarcina naiunilor srace sau n curs de dezvoltare, asistate n demersul global al
propagrii bunstrii. n aceast configuraie, s-a contientizat i acceptat fr
echivoc, faptul c vectorul guvernrii sistemului monetar-financiar internaional acptat noi valene, imperative i imediate din punctul de vedere al
responsabilitilor asumate i definite prin consens universal.
8/6/2019 Globalizarea Total
10/163
CAPITOLUL 1
Fenomenele de integrare i globalizare economic
Cei care critic globalizarea ignor prea
adesea beneficiile sale [...], nu globalizarea reprezint
problema ci modul n care aceasta s-a desfurat pn
n prezent.
Joseph E. Stiglitz1
1.1 Tendine i perspective n evoluia fenomenelor de
globalizarei integrare economic
Efectele globalizrii, ca fenomen contemporan generalizat, reprezint
subiectul principal al zilelor noastre, ideea unanim acceptat fiind aceea c
integrarea economiilor naionale i dimensiunea dezvoltrii pieelor internaionale
au depit cu mult cadrul conceptual formulat ca ipotez de lucru la nceputul
anilor 80 ai secolului XX.ntr-o perspectiv de ansamblu i cu luarea n considerare a majoritii
curentelor doctrinare n domeniu, factorii eseniali care au determinat apariia i
dezvoltarea fenomenelor de globalizare i integrare2 sunt: factorul economic,
factorul politic i factorul tehnologic. Acest ansamblu de factori pare a fi ns
nesatisfctor, cel puin din punct de vedere al sensului curent al globalizrii,
intercondiionrile complexe contemporane impunnd o revizuire n acest sens.
Astfel, poate fi elaborat, din perspectiv sistemic, o matrice a determinrii
obiective a fenomenului i sensului globalizrii, pe seama urmtorilor factori
considerai variabile de mediu la nivel global, conform figurii 1.1: factorul
economic,factorul social,factorul politic ifactorul cultural.
1 Stiglitz J., Globalizarea. Speranei deziluzii, Ed. Economic, Bucureti, 20022 Popescu I., Bondrea A., Constantinescu M., Globalizarea miti realitate, Ed. Economic,Bucureti, 2004
8/6/2019 Globalizarea Total
11/163
16
Fenomenul economic se afl n mod evident n vrful piramidei
deterministe a evoluiei fenomenului globalizrii, reprezentnd practic fora
motrice a acestuia. n fapt, de cele mai multe ori, globalizarea este redus la
dimensiunea economic, concepie tributar efectelor vizibile, resimite n ultimii
ani la nivel internaional. Aa cum David Korten remarca ns, ...epoca
globalizrii nu poate fi redus la o epoc a colonizrii industriale sau a
dominrii financiare, dupcum nu poate fi prezumatla popularizarea muzicii
pop sau a hamburgerilor3. Conform matricei de determinare, vectorul economic
este acela care, pe de o parte, a nscut ideea internaionalizrii comerciale iar, pe
de alt parte, a promovat mondializarea comerului, crearea reelelor globale de
producie i liberalizarea fluxurilor de capital, ns finalitatea procesului de
armonizarea a convieuirii globale nu se rezum la aprecierea unor indicatori
economici sau financiari, respectiv la obinerea unui venit sau consum repartizat
echitabil la nivel mondial.
3 Korten D., When Corporations Rules the World, Kumarian Press, 1995
8/6/2019 Globalizarea Total
12/163
17
Figura 1.1
Ca determinant al globalizrii economice, vectorul economic reprezint
factorul dinamic i motivul iniial al fenomenului universal al globalizrii, ns nu
ofer nici justificri i nici soluii cu privire la convieuirea n comun a oamenilor
n acelai spaiu, n raport cu principiile de toleran sociocultural, consens,
acceptabilitate sau nelegere i respect fa de valorile culturale, sociale sau de
mediu, naionale i universale.
Dimensiunea economic lanseaz n mod obiectiv lupta pentru resurse i
ofer anse pentru acumularea de capital, determinnd n ultim instan, statuarea
unor realiti economice date, conturate pe profilului aa numitei ordini
economice mondiale cu diferenieri calitative eterogene, pe tot ntinsul globului.
Particularitile acestui stadiu al dezvoltrii i tendinele hegemonice ale unor
FACTOR
ECONOMICRealiti economice Alocarea resurselor
Progres tehnologic
FACTOR SOCIAL Nevoi socialeAspiraii sociale
Satisfacerea nevoiloriaspiraiilorsociale
FACTOR
POLITIC
Negociere la nivel
global
Consens global
FACTOR
CULTURAL
Acceptare Echitate socialEgalitate, bunstare
ACCEPTAREA LEGITIMITII FENOMENULUIO GLOBALIZARE PENTRU TOI
8/6/2019 Globalizarea Total
13/163
18
corporaii internaionale conduc ns la alocarea preferenial a resurselor,
repartizarea inegal a veniturilor i determinarea unor condiii de trai diferite, n
toat gama, de la subzisten, la acumulare neraional sau chiar opulen. n
ciuda inconvenientelor majore, totui n lipsa acestui motor economic, ecuaia ar
rmne incomplet la nivel mondial, n sensul n care, lumea ar fi privat de
procesul activ de propagare a progresului informaional, inovaional i tehnologic,
omenirea fiind tributar din acest punct de vedere componentei globalizrii
economice.
Globalizarea economic reprezint aadar ...rezultatul tendinelor de
mondializare a economiei pe seama procesului de integrare a naiunilor dincolo
de graniele teritoriale, ntr-un spaiu economic planetar comun, definit ca fiind
global, fiind marcat de dou determinante majore, respectiv: inovaia
tehnologic i hegemonia ideologiei neoliberale4. n matricea globalizrii,
prezentat n figura 1.1, factorul economic are ca rezultant vectorul globalizrii
i al integrrii economice, determinnd prin evoluia sa realiti economice noi,
respectiv procese globale de alocare a resurselor, pe baza unui flux de schimburiinformaionale, inovaionale i tehnologice.
Urmtoarea etap n desvrirea machetei matriciale, ar fi reprezentarea
conceptului de noua economie mondial, aa cum a fost aceasta descris de J.F.
Rischard5. Conform aceluiai autor, avnd la baz revoluia economic i
revoluia tehnologic, noua economie mondial propune ...procese de producie
mult mai rapide i mai suple, multiplicarea alianelor i a parteneriatelor,
extinderea sectorului de servicii i generalizarea teleserviciilor, restructurarea
integral a ntreprinderilori noi tipuri de produse i servicii, presupunnd
deopotriv tensiuni i oportuniti fr precedent. ncadrarea factorului economic
n acest tip de determinare matricial, presupune ns corelarea acestor pretenii
4 Bari I., Globalizareai probleme globale, Ed. Economic, Bucureti, 20015 Rischard J.F.,Al doisprezecelea ceas. 20 de probleme globale-20 de ani pentru a le rezolva,I.B.R., Ed. Millenium Tres, Bucureti, 2004
8/6/2019 Globalizarea Total
14/163
19
ale noii economii, n raport cu toi ceilali factori determinani, pentru a se asigura
succesul deplin al procesului de globalizare n toate dimensiunile sale.
Factorul social se regsete n ealonul doi al determinrii realitilor
globale i se refer la ansamblul de atitudini, acte, fapte sau comportamente
sociale n legtur cu efectele globalizrii i ale integrrii economice. Acest factor
determin n manifestarea sa, adaptarea raportului trebuinelor umane, de la
nevoile fundamentale i pn la aspiraiile privind recunoaterea, la noile realiti
propuse prin evoluia economiei mondiale. Altfel spus, atunci cnd economia
sufer mutaii structurale sau evoluii ale parametrilor calitativi (tehnologii noi,
inovaii cu randamente superioare etc.), factorul social se adapteaz dinamic
noilor realiti, revoluiilor tehnologice fiindu-le opozabile, n aceeai msur,
revoluii sociale paralele. Fenomenele legate de migraia populaiei i implicit a
forei de munc, ajustarea sistemelor de educaie sau sntate, politica social sau
de protecie a consumatorilor, calificarea/recalificarea forei de munc, politica
just de salarizare, sau modelarea opiniei publice, nu sunt dect cteva exemple de
determinri impuse de factorul social.n msura n care factorul economic acioneaz mpotriva factorului social,
rspunsurile adverse, de neadaptare, nu ntrzie s apar, sub forma reaciilor
opiniei publice, grevelor, manifestaiilor sau a altor comportamente ori atitudini
de protest, aceste neconformiti nefiind altceva dect ncercarea vizibil a acestui
factor de a echilibra sensul dezvoltrii economice, n funcie de aspiraiile sau
ateptrile societilor implicate. Din perspectiv social, factorul economic i
conserv condiia iniial i anume aceea de a satisface trebuinele umane iaspiraiile popoarelor. Dezideratul unei societi globale este evident un vis, cel
puin atta vreme ct factorul economic, primar ca ierarhie n matricea
fenomenului de globalizare, nu regsete sensul raionalizrii proceselor de
alocare a resurselor, valorilor i capitalurilor, astfel nct din urma succeselor
economice s beneficieze n mod egal sau mcar rezonabil, toat populaia care
8/6/2019 Globalizarea Total
15/163
20
particip la circuitul economic.
Factorul politic este chemat s acioneze prghia cooperrii n guvernarea
economiei mondiale i a societii globale, prin demararea i ntreinerea
proceselor de cooperare multilateral i global, care au ca scop stabilirea unor
reguli comune activitilor economice sau sociale, cu vocaie transnaional.
Factorul politic ar trebui s intervin ori de cte ori se pune n balan interesul
izolat sau particular al unei naiuni, cu interesul general internaional sau global.
Instituiile, fie cu rol consultativ, fie cu rol de guvernare, sunt chemate s
armonizeze aciunea statelor naiune, a societilor multinaionale, a corporaiilor
transnaionale i a tuturor elementelor economice cu particulariti globale.
Factorul politic are legtur direct, pe de o parte, cu ansamblul instituiilor
regionale, internaionale sau universale chemate s vegheze asupra stabilitii i
securitii globale i, pe de alt parte, cu procesul de mediere a relaiilor
internaionale i de elaborare a strategiilor comune privind globalizarea i
dilemele acesteia.
Laturile fenomenului politic se manifest pe mai multe niveluri decompeten sau cuprindere i vizeaz toate domeniile care implic participarea
naiunilor la scar regional sau mondial i care, pentru un echilibru funcional
dat, necesit un consens multilateral. Fenomenul militar, respectiv serviciul de
generare a forei, reprezint una din dimensiunile istorice ale factorului politic,
fiind n fapt o prelungire a voinei politice dincolo de eecul negocierilor. Lupta
pentru resurse ofer cea mai relevant reprezentare a acestei alternative la
instrumentele clasice ale factorului politic, ntruchipnd eecul promovriipersuasive, a intereselor economice ale unora sau altora dintre naiuni, n raport cu
o alt naiune sau grup de naiuni.
Fie c este vorba despre problemele economiei mondiale, ale sistemului
monetar-financiar internaional, despre conflictele comerciale sau despre
interesele corporative, factorul politic este cel care n final, pe de o parte, mediaz
8/6/2019 Globalizarea Total
16/163
21
opiunea sectorului economic n raport cu voina sau percepia societii civile, iar
pe de alt parte, confrunt interesele tuturor naiunilor i ofer ansa formulrii
unui consens global. Criza consensului politic nate i crize funcionale, dar mai
ales crize instituionale, care nu pot fi rezolvate printr-o simpl reform a
organismelor cu vocaie universal, aa cum de multe ori s-ar vrea. Eecul
negocierilor se datoreaz instituiilor i arhitecturii economice i sociale
internaionale i mai puin diferenelor culturale sau intereselor economice ale
unor state6.
Factorul culturalreprezint ultima necunoscut i cea mai complex din
ecuaia matricial a globalizrii, care nsumeaz rezultatele complexe privind
procesul amplu de mediere a valorilor naionale, avnd ca finalitate cristalizarea
unor valori universale, fundamentate pe ideile de libertate, echitate, echilibru,
toleran i acceptare. Dac a vorbi despre globalizare n dimensiunea sa
economic pare a fi mai degrab o chestiune de echilibru strategic i alocare
judicioas a resurselor, dac factorul social ne duce cu gndul spre procesul de
mediere a relaiei economiei mondiale cu fora de munc, iar dac factorul politicfrizeaz cu ideea de consens la nivel multilateral i global, n cazul factorului
cultural nsi delimitarea conceptelor pare a fi dificil, mai ales pentru c este
vorba despre valori culturale, valori umane, religie, particularit i psihologice sau
etos popular, ale cror manifestri nu pot fi nici aproximate, nici apreciate i cu
att mai puin evaluate sau cuantificate. Nu putem stabili cu precizie nici
momentul cnd acest factor acioneaz, nici profilul valorilor comune, aa cum nu
putem fi siguri, nici mcar n cazul procesului de integrare european, deconsensul deplin sau de crearea unor valori europene distincte, care s fie pe
deplin acceptate de cetenii europeni.
Eterogenitatea speciei umane reprezint ea nsi un impediment, astfel
6 Rischard J.F.,Al doisprezecelea ceas. 20 de probleme globale-20 de ani pentru a le rezolva,I.B.R., Ed. Millenium Tres, Bucureti, 2004
8/6/2019 Globalizarea Total
17/163
22
nct factorul cultural nu poate fi calculat ca o sum a diversitii, ci trebuie
consolidat n jurul unui sistem axiomatic bine definit, creat pe seama principiilor
fundamentale ale bunei convieuiri. D. Coyle aprecia ntr-una din lucrrile sale7 c
... nu putem obliga oamenii s se iubeasc ntre ei, ns i putem obliga s se
respecte .... Pot fi create valori comune numai n ceea ce privete drepturile
omului i egalitatea de anse, respectiv tolerana i acceptana social. n lipsa
acestor valori, fenomene negative precum terorismul devin apocaliptice ca
dimensiuni, ajungndu-se s se autontrein ...ca o molimnscutdin srcia
popoarelor8, fr justificri suficiente dar cu consecine grave asupra stabilitii
economice, sociale i politice la nivel global.
Pe modelul acestei matrice, exemplul integrrii europene apare ca o
form de globalizare, localizat la nivel regional. Factorul economic, promotor
al delimitrii unui interes regional comun, a condus iniial pe seama unor raiuni
economice, la lansarea ideii de pia liber. Factorul social a rspuns comenzilor
transmise din funcionarea economiei comunitare, plednd prin atitudini
pozitive, pentru o aspiraie european comun i o perspectiv consolidat demai bine. Factorul politic este acela care practic a elaborat consensul i a
desvrit de drept, existena i funcionarea, cel puin din punct de vedere
economic, a Uniunii Europene, aa cum arat ea astzi. Tot factorul politic ns,
n lipsa armoniei culturale i datorit eterogenitii spirituale a popoarelor
europene, nu a reuit s creeze acele valori axiomatice fundamentale comune,
prin aceasta referindu-ne la elementul de reglementare organic i anume
Constituia european. Aadar, n ciuda apropierii i afinitilor evidentemanifestate de popoarele europene, lipsa instrumentelor concrete privind
acceptarea unor valori comune, dincolo de tradiie, sentimente naionaliste sau
semantic psihosocial, poate conduce la blocarea unei iniiative de acest gen.
7 Coyle D., Guvernarea economiei mondiale, Ed. Antet, Bucureti, 20008 Bari I., Globalizarei probleme globale, Ed. Economic, Bucureti, 2001
8/6/2019 Globalizarea Total
18/163
23
Probabil ns c n acest stadiu, cel puin la acest nivel, exist o
incompatibilitate ntre complexitatea factorului cultural n sine i tendina de a
simplifica simirile unor naiuni prin puterea unor acte normative. Globalizarea
cultural este un proces de durat, care atrn determinant de toate celelalte trei
dimensiuni ale globalizrii, dar care, n lipsa unui proces istoric, nu poate fi
definit condiionat, fiind prezumat n matricea prezentat, la ansamblul valorilor
umane, identificate prin acceptani tolerana mutual.
Figura 1.2
Sensul determinrii obiective a procesului globalizrii, cel puin din
punctul de vedere al echilibrului global, att de rvnit n demersul economic,
financiar sau comercial al popoarelor, este prezentat, sub form de opinie, n
figura 1.2.Cea mai simpl interpretare a acestei machete definete de fapt cheia
succesului fenomenelor de globalizare i integrare economic, reflectnd cu
prioritate, necesitatea redefinirii raiunilor procesuale sociale i politice, conexe
factorului economic, n scopul echilibrrii avantajelor globalizrii. Forma ideal
de promovare incumb nu numai un comer fr granie i libera circulaie a
Raiune economic Luptpentru resurseInformaiei tehnologie
Repartiia echilibrat aacumulrilor de capital
Raiune i interessocial
Satisfacerea nevoilori a aspira iilor
Bunstare pentru toi iechitate social
Interaciuni politice i
culturale
Valori comune, instituii, regulii aciune comun
Recunoatere internaional iresponsabilitate
Relaia de echilibru i consens global
8/6/2019 Globalizarea Total
19/163
24
capitalurilor, ci i repartiia echilibrat a acumulrilor de capital, pe fondul unei
responsabiliti internaionale contiente, n vederea promovrii bunstrii i a
echitii sociale pentru toi, respectiv a recunoaterii identitii i drepturilor
fundamentale, oferind anse egale tuturor naiunilor participante n acest demers
global, dup principiul o globalizare a tuturor pentru toi9. Reforma
instituional se nscrie n acest demers, redefinirea principalelor atribuii,
prioriti i obiective strategice fiind ns doar un pas mic n redefinirea
configuraiei reelei funcionale globale10, n msur s gestioneze fenomene fr
precedent ca dimensiune i complexitate. Aceast reform instituional, poate
eua ns lamentabil, n lipsa unor principii universale negociate i a unui consens
acceptat la nivel global, restructurarea strategiilor de management instituional
impunndu-se simultan cu luarea n considerare i valorificarea cu prioritate, a
resurselor generate de spaiile virtuale integrate.
1.2 Relaia fenomenelor de globalizare i integrare cu sistemul
economiei mondiale
Locul i rolul economiei mondiale n evoluia general a fenomenului de
globalizare i integrare, este unul fundamental, relaia ntre aceste dou fenomene
fiind una de determinare definitiv a sensului i raiunii proceselor de integrare a
pieelor mondiale de bunuri, servicii i capitaluri. Discuia privitoare la relaia
fenomenului de globalizare cu procesele economice, este n drept a porni n mod
primar, de la studiul corelaiilori determinrilor n evoluia istoric a sistemului
economic, pn la nivelul actual al implicrii majoritii entitilor economice
ntr-o reea global. n figura 1.3 este reprezentat sintetic, evoluia economiei
mondiale dup criteriul amplitudinii, de la faza regionalizrii prin comer,
demarat de la mijlocul secolului al XVIIlea, odat cu cristalizarea fluxurilor
9 Stiglitz J., Globalizarea. Speranei deziluzii, Ed. Economic, Bucureti, 200210 Lombardi D.,IMFs Role in Low-Income Countries. Issues and Challenges, N.B.E.R. WorkingPaper, Cambridge, 2005
8/6/2019 Globalizarea Total
20/163
25
comerciale instituite de drept ntre naiuni i pn la stadiul, nc nefinalizat, al
integrrii pieelori al definirii noii economii mondiale.
Figura 1.3
Debutul internaionalizrii fluxurilor comerciale i ncheierea primelor
acorduri economice multilaterale au avut loc, cel puin din punct de vedere alnormelor de drept internaional, odat cu ncheierea acordului G.A.T.T., cnd a
demarat procesul de negociere internaional cu privire la reglementarea
multilateral de drept, a regimului schimburilor economice, pstrnd ns ca
raiune primar, cel puin din perspectiva delimitrii celor dou blocuri economice
diferite ca ornduire i filozofie, cel comunist i cel capitalist, instituirea unor
eventuale concesii sau avantaje individuale n raporturile de schimb la nivel
internaional.Mondializarea comerului a intervenit practic n deceniul 6 al secolului XX,
odat cu demararea fenomenului de transnaionalizare corporativ i procesul de
relocare a produciei, pe seama Thacher-ismului i a Reagan-ismului,
accentul fiind mutat pe liberalizarea fluxurilor comerciale de bunuri i servicii.
ncepnd cu deceniul 9 al secolului XX, odat cu cderea cortinei de fier,
Regionalizare prin comer Economie regional
Internaionalizarea
fluxurilor comercialeEconomie internaional
Mondializarea comerului
i relocarea producieiEconomie mondial
Integrarea pieelor Economie global
8/6/2019 Globalizarea Total
21/163
26
datorit evoluiei pieelor de capital, intensificrii reelelor informaionale i graie
promovrii ideologiei neoliberale n planul liberei circulaii a capitalurilor, pe
fondul cristalizrii structurii economice integrative europene, a avut loc iniierea
fenomenului de integrare a pieelor de bunuri i servicii i a pieelor monetar-
financiare.Noua economie mondial11, nc nefinalizat ca form i structur, n
raport cu evoluia integrat a pieelori evoluia noilor fenomene globale conexe
(crize monetar-financiare de proporii, amplificarea fenomenelor migraioniste,
convulsii sociale, exacerbarea srciei etc.), vizeaz o nou arhitectur a fluxurilor
comerciale i financiare, desenat pe structura i preteniile noilor tehnologii
informaionale, revoluia economic fiind determinat, n acest caz, de naterea
spaiilor virtuale de tranzacionare i de redefinirea raportului de fore n
manifestarea vectorilor mondiali ai puterii.
Conform figurii 1.4, poate uor prea abstractizat, graficul puteriiaeaz
interesul economic la baza fenomenului de globalizare, conferind substan i
raiune, cel puin pn n prezent, tuturor atitudinilor, comportamentelor sau
deciziilor geostrategice ale naiunilor implicate. Dup cum se poate observa nschema dezvoltat, n raport cu noile realiti globale, vectorii puterii, care n
ultim instan determin sensul i calitatea procesului de globalizare, cel puin
din punct de vedere geostrategic, i-au meninut structura, fundamentndu-i
manifestrile, n ciuda oricror opinii contrare12, pe pilonul economic, mobil dari
raiune final a oricror aciuni n plan internaional. Evenimentele ultimilor ani
nu fac dect s confirme acest lucru i s infirme n aceeai msur perspectiva
apropiat a finalizrii unei forme pe deplin cristalizate a noii ornduiri economice.n baza monopolului tehnologic i informaional i pornind de la avantajele
accesului preferenial la resurse, puterea economic a rmas principalul criteriu de
decizie, genernd atitudini politice, militare, sociale sau culturale, dup caz.
11 Rischard J.F.,Al doisprezecelea ceas. 20 de probleme globale-20 de ani pentru a le rezolva,I.B.R., Ed. Millenium Tres, Bucureti, 200412 Giddens A., The Nation State and Violence, Cambridge, 1985
8/6/2019 Globalizarea Total
22/163
27
Figura 1.4
Noua ordine economic mondial continu s fie configurat pe aceleai
coordonate ale jocului de interese i de definire a raporturilor de for n controlul
pieelor, determinnd n mare parte, majoritatea fenomenelor negative ale
globalizrii i justificnd n cea mai covritoare msur, reaciile socioculturale
negative fa de acest fenomen13. Astfel, marile dileme legate de subdezvoltare,
protecia mediului, corupie, terorism sau securitate, au ca punct de pornire
fenomenul economic i neajunsurile evolutive ale acestuia, sub o form sau alta.
n problema srciei, particularitile evolutive ale economiei mondiale,
cel puin din perspectiva vectorilor puterii mai sus amintii, au condus la
dezvoltarea inegal a naiunilor, ajungndu-se astzi n situaia n care, cea mai
bogat cincime dintre statele lumii deine aproape 84% din produsul social brut
mondial, 83% din comerul mondial i aproximativ 86% din soldul economiilor
mondiale de capital, un procent de 20% din populaia lumii consumnd de fapt,
peste 85% din bunurile i serviciile produse la nivel planetar14. Deiprin prisma
ultimelor 2 decenii, rile srace au reuit totui o dublare a venitului pe cap de
locuitor, iar rile n curs de dezvoltare au reuit o cretere aproape tripl fa de
13 Strange S.,Retragerea statului. Difuziunea puterii n economia mondial, Ed. Trei, Bucureti,200214 Lombardi D.,IMFs Role in Low-Income Countries. Issues and Challenges, N.B.E.R. WorkingPaper, Cambridge, 2005
Putere economic
Putere militar
Putere olitic
Putere informa ional
Putere tehnolo ic
Acumulare de ca ital
Acces la resurse
Adudecareaconsensului
Su rema ie economic
Controlul ie elor
ORDINEECONOMICMONDIAL
Consens global
Termenii de schimb
la nivel global
8/6/2019 Globalizarea Total
23/163
28
ritmul de cretere al rilor bogate nregistrat acum un secol, decalajele n raport
cu lumea rilor dezvoltate s-au adncit n continuare simitor, nivelurile de venit
actuale ale naiunilor subdezvoltate neavnd pretenia a se ridica nici mcar la
nivelul cifrelor nregistrate de cele mai bogate ri acum 150 de ani15. Cu toate c
procentul populaiei care triete sub pragul srciei s-a redus de la 29% n anul
1990 la 23,2% n anul 2000, un miliard dou sute de milioane de oameni triesc
nc cu mai puin de 1 USD pe zi (65% din totalul acestora fiind din Asia i 25%
din Africa), iar aproape trei miliarde (jumtate din populaia planetei) consum
mai puin de doi dolari pe zi16. Rata analfabetismului, dei n scdere, se menine
totui la o medie de aproape 20% din totalul populaiei mondiale (aproximativ 600
de milioane de femei i 300 de milioane de brbai), din care 99% triesc n rile
subdezvoltate sau n curs de dezvoltare, peste 800 de milioane sufer de
malnutriie, iar sperana de via variaz n limitele a 30 de ani ca diferen ntre
ealonul rilor cele mai bogate i ealonul rilor celor mai srace.
Cauzele srciei i ale subdezvoltrii nu sunt poate n totalitate imputabile
economiei mondiale, ns sunt pe deplin justificate de jocul vectorilor de puteredin jurul acesteia (dup cum au fost acetia reprezentai n figura de mai sus).
Resursele, singura moned de schimb a rilor srace pentru mult vreme, i-au
definit ntre timp, n jocul de influen i putere, centrele de exploatare i profit,
accentul fiind mutat n prezent pe tendina corporativ de lrgire a pieelor.
Integrarea informaional a pieelor a gsit ns aceste ri srace la limita
subzistenei, oferindu-le din start, n lipsa preocuprii generale i a asistenei
suficiente, un handicap motor major n dezvoltarea propriilor economii.Privind evoluia ultimilor 2 decenii, rile n curs de dezvoltare i rile
subdezvoltate au devenit interesante nu datorit amplificrii sentimentului de
responsabilitate al rilor avansate, ci din perspectiva cuceririi unor piee
15 ***, World Development Report, World Bank, Washington, September 200116 Rischard J.F.,Al doisprezecelea ceas. 20 de probleme globale-20 de ani pentru a le rezolva,I.B.R., Ed. Millenium Tres, Bucureti, 2004
8/6/2019 Globalizarea Total
24/163
29
poteniale, tendina de relocare industrial i plasarea de investiii n aceste zone
avnd ca raiune lupta pentru noi centre de producie, desfacere i consum17. Poate
dei prea cinic spus, n acest context i din aceast perspectiv, deocamdat
ecuaia dezvoltrii globale conserv un singur sens: de la cei bogai la cei sraci,
n msura n care exist o raiune economic suficient care s poat justifica
aceast atitudine. Jocul accesului la resurse, nlocuit n prezent cu jocul accesului
la piee i la consumatori, se bazeaz, dincolo de tradiionalul serviciu de generare
a forei sau exclusivismul monologului politic pe scena internaional, pe
monopolul absolut al statelor dezvoltate asupra resurselor informaionale i
tehnologice ale lumii.
ntr-un caz ipotetic i ideal al echitii i dialogului global, SUA (cu o
populaie de numai 320 de milioane de locuitori), care n prezent consum peste
40% din resursele naturale ale lumii (fa de numai 18% n perioada interbelic),
ar trebui ca, n schimbul acestui jaf planetar, s cedeze n mod responsabil
tehnologiile sau acumulrile de capital n mod echitabil, spre zonele din care
atrage aceste resurse primare. Ori fenomenul este exact invers, SUA intuindcoordonatele noii economii, dincolo de adjudecarea unilateral a ... dreptului de
a aciona n numele democraiei i a lumii civilizate18 a urmrit i a reuit n
mare msur s monopolizeze progresul informatic i tehnologic mondial,
nsumnd astfel fr nicio excepie toi vectorii puterii n jurul raiunii economice
(FMI raporta, n 2002, pericolul dependenei lumii civilizate de progresul
tehnologic al SUA19, fr a-l denumi ns monopol tehnologic). Cazul nu se
dorete a fi unul cu sensuri ascunse, ci reflect de fapt atitudinea generalizat atuturor statelor dezvoltate, care prefer consolidarea propriilor poziii, cu
neglijarea interesului global i acumularea de capital, cu ignorarea prioritilor
globale privind eradicarea srciei i a inechitilor sociale.
17 Levine R.,Finance and Growth, N.B.E.R. Working Paper, 200418 George W. Bush,According to the U.S.A Priorities, New York Times, May 200519 ***, World Economic Outlook, I.M.F., Washington, April 2002
8/6/2019 Globalizarea Total
25/163
30
Problema cea mai nou i mai interesant este faptul c, n msura n care
statele puternice nu-i asum responsabilitatea global i nu procedeaz la
revizuirea strategic a sensului globalizrii, srcia rilor n curs de dezvoltare
sau subdezvoltate poate nate fenomene neateptate ca dimensiuni i amplitudine,
al cror val poate afecta pn i cele mai elitiste medii. Din interaciunea
sociocultural i religioas a naiunilor, problema recent a terorismului s-a nscut
i se hrnete cu nepsarea rilor puternic dezvoltate fa de destinul economic al
rilor mici. Comportamentul antiglobalizare nu privete poate nici mcar ntr-un
procent de 1% inadvertenele culturale sau refuzul acceptrii valorilor spirituale
ale celorlali, ct vizeaz efectele negative ale aciunii firmelor transnaionale,
dominarea nejustificat a resurselor de ctre teri, pe seama puterii i nu pe
principii de echitate, imixtiunile politice i afectarea suveranitii unor state,
politicile sociale ineficiente sau nesocotirea judicioasei gestionri a patrimoniului
planetar, toate fundamentate sau intercondiionate, n raport cu evoluia calitativ
i cantitativ a economiei mondiale.
n aceeai ordine de idei, economia mondial este vinovat n mare msurde dezastrele ecologice nregistrate n ultimul secol, att pe seama polurii
mediului, ct i pe seama utilizrii neraionale a parcului global de resurse.
Pornind de la utilizarea excesiv a hidroflorocarburilor, emanaiile necontrolate de
gaze (CO2) sau nereciclarea corespunztoare a deeurilori ncheind cu utilizarea
pesticidelor sau a erbicidelor n agricultur, factorul economic a devenit variabila
determinant numrul unu a sntii planetei. Aceluiai fenomen economic i se
datoreaz exploatarea neraional a resurselor planetei i crearea unor dezechilibreglobale grave, prin despduririle excesive practicate, poluarea apelor dulci i a
mediului marin, comportamente care au condus la diminuarea iremediabil a
biodiversitilori degradarea ecosistemelor20.
20 Rischard J.F.,Al doisprezecelea ceas. 20 de probleme globale-20 de ani pentru a le rezolva,I.B.R., Ed. Millenium Tres, Bucureti, 2004
8/6/2019 Globalizarea Total
26/163
31
Pe de alt parte, liberalizarea lrgit a relaiilor comerciale pe fondul
intensificrii activitii corporaiilor transnaionale a provocat destabilizarea
macroeconomic sau dup caz sociocultural, a unor naiuni n curs de dezvoltare
sau subdezvoltate. Dumpingul social, respectiv nivelul sczut al salariilor sau al
proteciei sociale practicate n aceste ri sau oportunitatea exploatrii nengrdite
a unor resurse n lipsa unui cadru normativ intern de protec ie, au atras un val de
investitori care, neresponsabilizai social, n goana lor dup profit, au omis luarea
n considerare a unor realiti obiective cu impact regional sau global. Exemplul
dat de D. Korten21, referitor la tribul filipinez Igorot, este elocvent i extrem de
expresiv n acest sens, caz n care, de la exploatarea minier de suprafa a unor
filoane aurifere, tradiional executat prin practicarea unor guri mici n pmnt i
splarea ndelung cu ap de ru a amalgamului extras, pn la obinerea aurului,
s-a ajuns, odat cu investiia corporaiei Benguet, la defriarea efectiv a ntregii
zone i otrvirea aproape irecuperabil a celor dou ruri din zon, n urma
aplicrii tratamentelor chimice cu cianur. E clar c nu acesta este scopul
liberalizrii comerului i nu acestea ar trebui s fie consecinele unei investiii.Efectele negative din exemplul enunat au ters aproape n totalitate lucrurile bune
i de apreciat, resimite n urma investiiei, cum ar fi: oferirea de noi locuri de
munc, introducerea unor elemente de progres tehnologic, realizarea unei
infrastructuri inexistente pn atunci sau plata unor taxe i impozite consistente
ctre bugetul rii n cauz.
Terorismul internaional, crima organizat sau traficul de droguri i de
fiine umane, sunt numai cteva dintre fenomenele colaterale, ntreinute desistemul economic insuficient responsabilizat i contientizat de drama efectelor
secundare, care pot rezulta din necorelarea i lipsa armonizrii intereselor tere,
private sau publice, n raport cu realitile i interesul global. Este clar c nimic nu
justific i nu d raiune uman terorismului sau crimei organizate, ns este
21 Korten D., When Corporations Rule the World, Kumarian Press, 1995
8/6/2019 Globalizarea Total
27/163
32
alarmant atunci cnd sunt neglijate aspectele primare ale acestor fenomene, legate
fie de nemulumirile celor din rile srace sau n curs de dezvoltare, fie de lipsa
unor politici globale corespunztoare. n ce msur oare, acte de genul atentatului
de la World Trade Center, i-ar mai putea justifica aciunile criminale, dac
naiunile Orientului apropriat i mijlociu, furnizori importani ai resurselor
petroliere, ar putea beneficia de propriile resurse sau dac marile puteri ar
deschide un dialog cinstit cu acestea, fr imixtiuni militare sau aciuni politice n
for? n ce msur implicarea tuturor naiunilor n acest dialog ar muta centrul de
greutate al globalizrii n afara tipicului americanism i ar lsa fr justificare
sau suport public, aciunile aa-ziilor sacrificai ai Jihadului? n acest context
global, n care exist o confuzie major ntre interesul economic vizibil, dar
nedeclarat public i proclamata justificare de a impune cu orice pre valorile
democraiei (cteodat poate chiar n contra unor particulariti socioculturale
naionale), terorismul poate prea soluia de moment a unor popoare care vor s
se salveze de la pieire. Ori n acest caz, fenomenul economic este acela care
afecteaz i care ntreine n mod subversiv, atitudinea opozant i ostil a unuigrup sociocultural distinct.
Crima organizat sau traficul de droguri i fiine umane au ca suport
acelai fundament al srciei, pe fondul incapacitii autoritilor publice naionale
de a face fa unor fenomene de asemenea proporii. Pe exemplul Americii Latine,
este clar c o ar precum Columbia ar prefera s ctige mai mult din exportul de
procesoare sau produse hi-tec, dect din vnzarea de droguri, prostituie sau trafic
de fiine umane. Luptele de strad recent nregistrate pe bulevardele capitaleiBraziliei, nu se datoreaz n mod firesc exclusiv procesului de globalizare, dar
acelai factor al srciei i al inechitii sociale mpinge o mare parte a benzilor de
cartier, s lupte pentru existen pe sistemul gherilelor.
Problemele sunt aadar extrem de eterogene i complexe, ns legtura
economiei mondiale cu dramele contemporane ale globalizrii sunt majore i
8/6/2019 Globalizarea Total
28/163
33
justific pe deplin poziia central ocupat de acest factor n procesul de
universalizare a valorilor globale, ns nu numai din perspectiva efectelor
negative, ci i din prisma beneficiilori contribuiilor pozitive marcate de acelai
fenomen. Dei am nceput abordarea cu perspectiva sumbr sau deficitar a
fenomenului, pn la urm economia mondial este aceea care produce plusvalori,
care satisface trebuine, asigur confortul speciei umane, reprezentnd n mod
inexorabil piatra de cpti a evoluiei moderne a lumii civilizate, certificnd
astfel faptul c procesul de globalizare este unul pe ct de nedorit, pe att de
necesari pe ct de instabil, pe att de imuabil n ireversibilitatea sa. Este clar c
oricare din relele produse are i un revers al medaliei, pe seama unui set
impresionant de avantaje, progrese sau mbuntiri fr precedent din partea
dimensiunii economice, care pledeaz pentru stimularea i nu pentru nfrnarea
procesului n sine.
Astfel, activitatea att de blamat a corporaiilor multinaionale a adus, pe
lng o cretere de aproape 8 ori a volumului fluxului de mrfuri i servicii n
numai 5 decenii, ctiguri i beneficii tuturor rilor subdezvoltate sau n curs dedezvoltare.Nu trebuie neglijat faptul c produsul intern brut pentru rile n curs
de dezvoltare este aproape de patru ori mai mare dect acela nregistrat acum 50
de ani, iar n cazul rilor subdezvoltate, relaiile comerciale au produs o cretere a
produsului intern brut de 160% numai n ultimii 5 ani 22. n ziua de astzi, nu se
poate concepe o dezvoltare sntoas orientat spre interior sau bazat pe
izolaionism ori autarhie economic. Interconectrile dintre economiile naionale,
cel puin n ceea ce privete fluxul comercial i investiiile directe de capital, suntvitale creterii economice, exportul i investiiile interne fiind factorii de
fundamentare a ipotezei de lucru, n orice model al creterii economice.
Pe de alt parte, liberalizarea fluxurilor comerciale i relocarea industriei
au determinat nu numai efecte poluante i crize sociale, ci s-au manifestat i
22 Meltzer A.H.,New Mandate for the IMF and World Bank, Cato Jurnal, 2005
8/6/2019 Globalizarea Total
29/163
34
pozitiv, prin promovarea unor tehnologii i randamente superioare, crearea de
locuri de munc n zone defavorizate, mbuntirea condiiilor de via pentru
populaie, creterea anselor de via prin eradicarea unor boli, scderea
analfabetismului, reducerea nfometrii etc. Iat aadar, ct de complex se
dovedete a fi ns i spectrul avantajelor globalizrii, dincolo de rezultatul injust
al comparaiei dintre rile bogate i rile srace. De altfel, sub presiunea
societii civile, investitorii s-au i implicat n diferite proiecte sociale, corporaiile
au promovat condiii mai bune de munc i msuri de protecie social,
problemele de mediu au devenit subiectul unor reglementri de drept
internaional, veniturile i beneficiile generate la nivel naional permind
stabilirea unui trend ascendent n creterea nivelului de trai i a aspiraiei de via
din rile n cauz. Toate acestea, doar sumar enumerate, certific necesitatea
continurii procesului de globalizare i ntrete convingerea c nu finalitatea, ci
metodele i instrumentele sunt cele neadaptate noilor realiti23.
Deruta contemporan este declanat, pe de o parte, de amplificarea fr
precedent a relaiilor comerciale i financiare, pe fondul neoliberalismului i, pede alt parte, de determinrile i dinamica forei demografice, rezultnd
necesitatea unui mediu instituional reformat, de guvernare a relaiilor economice,
adaptat la realitile globale dinamice. J.F. Rischard a remarcat n mod admirabil,
ntr-una din lucrrile sale recente24, poziia economiei mondiale, respectiv a noii
ornduiri economice n ecuaia global contemporan, prin prisma concurenei a
doi vectori adiaceni i anume: fora demografic i arhitectura instituiilor
umane (conform graficului prezentat n figura 1.5.). Astfel, dei dinamica noiieconomii este absolut fabuloas, prin integrarea fr precedent a pieelor
internaionale pe modelul reelelor informaionale, comprimate n timp i spaiu25,
23 Stiglitz J., Globalizarea. Speranei deziluzii, Ed. Economic, Bucureti, 200224 Rischard J.F.,Al doisprezecelea ceas. 20 de probleme globale-20 de ani pentru a le rezolva,I.B.R., Ed. Millenium Tres, Bucureti, 200425 Harvey D., The Condition of Postmodernity, Oxford, 1989
8/6/2019 Globalizarea Total
30/163
35
instituiile nu reuesc s in pasul nici cu noile condiii impuse de cadrul
economic global, nici cu perspectivele impuse de evoluia anticipat a forei
demografice pentru viitorul apropiat sau ndeprtat.
Figura 1.5
Fenomenul demografic, n toate dimensiunile sale, se refer la
modificrile de volum i structur ale populaiei globului, n raport cu ansamblul
posibilitilor globale de convieuire i reprezint unul din pilonii globalizrii ca
fenomen universal. Creterea populaiei n anumite zone ale lumii produce mutaii
specifice, cu impact deosebit asupra fenomenului economic, n special n ceea ce
privete alimentaia, migraia forei de munc (emigraia n general) i
particularitile raportului consum/raritate a resurselor. n acest context,
omenirea se vede obligat ca n perspectiva dublrii populaiei n mai puin de 50
ani, s coreleze performanele economice, din punct de vedere intensiv (n
agricultur) i tehnologic (n industrie), astfel nct printr-o alocare judicioas a
resurselor s se poat face fa nevoilor n cretere, printr-o dinamic dat a
activitilor economice.
Varianta reprezentat grafic de J.F. Rischard este una optimist, n sensul
n care curba demografic nu excede n dinamic evoluia noii economii, sugernd
instituii umane
noua economie mondial
fora demografic
Factorul timp
Dinamica globalizrii
8/6/2019 Globalizarea Total
31/163
36
prin aceasta, de fapt, unul din dezideratele absolute ale globalizrii n raport cu
economia mondial i anume: dirijarea tuturor eforturilor internaionale n vedere
meninerii acestui avantaj deinut n prezent de dimensiunea economic. Acest
optim al eficienei economice, n raport cu evoluia demografic, poate fi meninut
ns, numai prin inovaie, tehnologie i perfecionare continu a proceselor
economice, progresul tehnic fiind n final acela care poate deschide noi
oportuniti, att n ceea ce privete gradul de satisfacere a nevoilor populaiei ct
i n ceea ce privete substituirea resurselor convenionale ale planetei. Dac fora
demografic e un dat universal, nu acelai lucru se poate spune ns despre
dimensiunea instituiilor umane.
Instituiile umane reprezint ansamblul creaiilor structurale, cu vocaie
regional, internaional sau universal, chemate s contribuie direct sau indirect,
la gestionarea echilibrului existenial al societii umane, din punct de vedere
politic, social, cultural i economic. Funcionarea global a economiei mondiale
nu poate fi conceput fr un cadru instituional corespunztori fr o structur
internaional privind negocierea i elaborarea consensului sau a cadrului generalde cooperare. De altfel, este lesne de neles c, avnd la baza definirii structurale
vectori politici, instituiile umane de guvernare sunt mai puin dinamice n
evoluie dect ntreprinderile economice. Criza instituional i neadaptarea
cadrului universal privind guvernarea economiei mondiale la realitile economice
i demografice contemporane sunt n legtur direct cu problemele prezente al
globalizrii.
Vocile conform crora instituiile internaionale existente sunt totalineficiente i pe alocuri inutile sunt evident ru intenionate i nerealiste, n
aceeai msur n care cei care aclam suficiena restructurrii sau reformrii
vechilor instituii, sunt exagerai. n acest context, constituirea Organizaiei
Mondiale a Comerului (World Trade Organization, WTO), proces demarat la
nceputul anului 1995, a reprezentat unul din cei mai importani pai pe care
8/6/2019 Globalizarea Total
32/163
37
omenirea i-a fcut din punct de vedere instituional, cel puin din perspectiva
guvernrii economiei mondiale26. Negocierile prelungite pe seama unor runde de
discuii epuizante, indirect dirijate de Grupul G7 sau de diverse cercuri restrnse
de influen, n favoarea reglementrii protecionismului (runda Kennedy a anilor
60 i runda Tokyo a anilor 80), au fcut din G.A.T.T. un forum exclusivist de
promovare a intereselor marilor puteri, centrat pe decizii protecioniste i nu pe
definirea unui consens privind libertatea de a face comer sau pe reglementarea
unor probleme rezultate din inegalitatea de anse i oportuniti. Astfel, ca un
exemplu al lipsei de adresabilitate n reglementarea cadrului comercial
internaional, dac n 50 de ani de existen au fost soluionate numai 300 de litigii
sau diferende comerciale ntre state, numai n anul 2001 la OMC fuseser deja
soluionate peste 80 de astfel de diferende27.
Discuiile demarate la Doha, n 2001 au urmrit n premier reglementarea
multilateral a procesului de transformare a economiei mondiale, abordnd
problematica proceselor privind liberalizarea fluxurilor comerciale i de capital,
fapt pentru care, numai n prim instan, la masa negocierilor au fost convocaireprezentanii a 138 de ri28. Demararea procesului de negociere a marcat,
practic, momentul cnd influena marilor puteri a cptat n sfrit o
contrapondere semnificativ, n raport cu comunitatea rilor n curs de dezvoltare
sau subdezvoltate. Debutul acestui tip de negociere extins, poate reprezenta
garania continurii liberalizrii fluxurilor comerciale, ca imperativ al bunstrii
tuturor naiunilor, ns cu acordul i consensul larg al tuturor naiunilor implicate
n acest demers. Aadar, dei apariia OMC nu reprezint soluia final noptimizarea guvernrii procesului de globalizare, totui aceast instituie, flexibil
ca structur (numr n prezent doar circa 600 de angajai), mai puin predispus
birocraiei i corupiei, n ciuda tuturor protestelor antiglobalizare, reprezint un
26 Coyle D., Guvernarea economiei mondiale, Ed. Antet, Bucureti, 200027 Bari I., Globalizarei probleme globale, Ed. Economic, Bucureti, 200128 la 1 ianuarie 2007 O.M.C. numra deja 150 de membri
8/6/2019 Globalizarea Total
33/163
38
pas nainte n definirea noii arhitecturi instituionale de guvernare a economiei
mondiale.
Globalizarea urmeaz, aadar, ndeaproape evoluia economiei mondiale,
cumulnd avantajele i relevnd deficienele liberei circulaii a bunurilor,
serviciilor i capitalurilor, pe fondul complex al tensiunilor demografice,
socioculturale sau politice, tendinele de integrare a pieelor, ntr-un spaiu
informaional virtual, extrem de concentrat ca velocitate, dinamism i mutaii,
definind, n ultim instan, paii urmtori ai acestui proces universal, necesar i
ireversibil.
1.3 Efectele fenomenelor de globalizare i integrare asupra
relaiilor monetarfinanciare internaionale
Abordarea globalizrii, cel puin din perspectiva evoluiei economice
internaionale a ultimelor dou decenii, nu poate fi conceput fr luarea n
discuie a relaiei determinante dintre acest fenomen i sistemul monetar-financiar
internaional. Sensul determinrii este ns echivoc, ntruct cele dou categoriifenomenologice se intercondiioneaz dinamic i se influeneaz reciproc, n
momente i msuri diferite, pornind de la un set de realiti globale date. Efectele
repurtate de vectorul globalizrii economice asupra evoluiei relaiilor monetar-
financiare internaionale, pot fi analizate fie din perspectiv istoric, fie din
perspectiv funcional.
Din perspectiv istoric, studiul interdependeelor poate debuta din
perioada postbelic cnd, odat cu crearea Sistemului Naiunilor Unite, a avut loci definirea cadrului instituional i a sistemului cursurilor fixe de la Breton
Woods, respectiv statuarea unui sistem monetar-financiar internaional de jure,
aceast etap corespunznd etapei fenomenului de globalizare prin
internaionalizare, caracterizate prin disputarea hegemoniei economice i
8/6/2019 Globalizarea Total
34/163
39
comerciale ntre cele dou blocuri economice, respectiv blocul comunist i cel
capitalist (figura 1.6).
Figura 1.6
Perioada anilor 70 ai secolului XX a marcat debutul fenomenului de
globalizare prin transnaionalizare, fundamentat pe seama valorilor liberului
schimb comercial, economia mondial cunoscnd profunde mutaii, n special n
ceea ce privete avntul general i fr precedent al tehnologiei, produciei i
comerului, acest cadru dinamic fiind stimulat cumulativ i de explozia nanvergur a corporaiilor transnaionale. Din perspectiva sistemului monetar-
financiar internaional, mutaiile au fost conforme tendinelor liberale ale
economiei mondiale, respectiv perspectivei liberalizrii generale a fluxurilor de
bunuri i servicii, fapt certificat prin renunarea la etalonul aur-devize i aplicarea
Sistem monetar-financiar
regional i multinaional
Intensificarea schimburilorcomerciale internaionale
primele acorduri internaionaleale G.A.T.T.
1945-1970
Globalizare prin
internaionalizare
Sistem monetar-financiar
internaional
Libera circulaie abunurilori serviciilor
1970-1990
Globalizare prin
transnaionalizare
Sistem monetar-financiar
neoliberal
Libera circulaie acapitalurilor
Consensul de laWashington 1990-2000
Globalizare prin
integrarea pieelor
Sistem monetar-financiar
global
Definirea noiiarhitecturi financiar-
monetare, reformainstituiilor specializate
8/6/2019 Globalizarea Total
35/163
40
regimului flotaiei libere, respectiv adoptarea aprecierii competitive a devizelori
titlurilor, n jocul de pia.
Dinpunct de vedere financiar-monetar, perioada celor dou decenii, 8 i 9
ale secolului XX, este marcat de fazele cincinale de ,,pendulare a dolarului i de
ocurile petroliere, fiind nregistrate i primele crize de sistem ale pieelor
monetar-financiar, respectiv criza prelungit a datoriilor (America de Sud, 1982)
i criza obligaiunilor junk bonds29 (1988). Sensibilitatea i echilibrul precar al
pieelor monetar-financiare internaionale s-au retranslatat la nivel global, prin
efecte n cascad fr precedent, nuane care, coroborate cu problemele resimite
de Sistemul Monetar European, au impus debutul aciunilor comune pentru
reglementarea proceselor de intermediere financiar, n anul 1988 fiind promovat
Acordul de la Basel, privind problema contracarrii riscurilor de lichiditate n
creditare. La sfritul perioadei menionate, blocul comunist a intrat n colaps iar
rile central i est europene au fost permutate pe lungul drum al tranziiei,
confirmndu-se prin aceasta victoria sistemului concurenial al capitalismului, n
general i succesul definitiv al pieelor libere, n particular.ncepnd cu anii 90 ai secolului XX, procesul de relocare a industriei,
transferul de tehnologie, creterea velocitii afacerilor i avntul investiiilor, n
special spre zonele n dezvoltare sau spre rile aflate n tranziie la economia de
pia, au determinat o dinamic pe msur a fluxurilor de capital. Pe de alt parte,
succesul tigrilor asiatici profund orientai spre exteriori cu orientare liberal
fa de fluxurile strine de capital, n raport comparativ cu semieecurile repetate
ale rilor sud-americane, orientate spre interior i cu viziuni protecioniste, aucreat premizele certitudinii c soluia ideal pentru dezvoltarea acestor ri este
teoria neoliberal, bazat pe libera circulaie, nu numai a bunurilor i serviciilor,
ci i a capitalurilor. Presiunea investitorilor, dorina de dezvoltare rapid,
29 Stiglitz J., Globalizarea. Speranei deziluzii, Ed. Economic, Bucureti, 2002
8/6/2019 Globalizarea Total
36/163
41
doctrinele paralele ale instituiilor monetar-financiare internaionale i, nu n
ultimul rnd, frica de a nu fi aruncai n afara procesului de globalizare
economic, cu toate avantajele care rezid din aceasta, au slbit vigilena rilor n
dezvoltare i au promovat conceptul deschiderii totale a economiilor spre exterior,
indiferent de riscuri, stare sau capacitate de rspuns.
Din perspectiva sistemului monetar-financiar internaional, toate aceste
tendine s-au regsit n formularea Noului Consens de la Washington, care a
impus oficial, prin presiunea organismelor monetar-financiare internaionale,
procesul de liberalizare a pieelor i reetele macroeconomice de factur
monetarist. Urmare a acestui act ns, crizele de sistem au cptat noi valene,
amploarea i viteza de propagare a acestora consacrndu-le la rangul de fenomene
de natur global, pluridimensionale ca determinri (efecte cumulate de natur
economic, financiar-monetar, social i politic), fapt demonstrat n mod
obiectiv, cu prisosin, de efectele internaionale dezastruoase ale crizei rilor din
Asia de sud-est (1997-1998), nu puin ludate i exemplificate anterior, drept
reet a succesului.Momentul eecului opiunii pentru o liberalizare necondiionat a impus
relansarea cooperrii internaionale pe tema reglementrilor privind
supravegherea prudenial i monitorizarea riscurilor de sistem, limitele
globalizrii prin transnaionalizare fiind cu mult depite de noile realiti
economice i monetar-financiare, definite prin apariia i dezvoltarea pieelor
integrate informaional i tehnologic. Momentul 98 i amploarea propagrii
crizelor, definite spaial prin afectarea unor ri aflate la mare distan de focaruldezechilibrului (Rusia, 1998), a adus n prim plan anvergura i sensibilitatea
echilibrului acestor piee integrate, necontrolate i incapabile s se autoregleze,
conectate informaional ntr-o mare reea a tranzaciilor instantanee, concentrate n
timp i spaiu, reea n care viteza fluxurilor de capital a depit cu mult
posibilitile de adaptare ale economiei reale.
8/6/2019 Globalizarea Total
37/163
42
Perspectiva funcional se poate elabora pe seama studiului corelaiei
dinamice dintre fenomenul globalizrii economice i sistemul monetar-financiar
internaional. Astfel, parafraznd prin similitudine ideile lui J.F. Rischard,
dinamica noilor realiti globale poate fi reprezentat conform graficului
dinamic/timp din figura 1.7.
Figura 1.7
Fornd n oarecare msur logica definirii cadrului instituional i
funcional al sistemului monetar-financiar internaional, separarea procesului de
integrare a pieelor este util n cazul de fa, cel puin din considerente analitice,
acest proces reprezentnd sub form abstractizat, reeaua global de
tranzacionare, configurat pe baze informaionale, definitorie lumii economice i
financiare mondiale. Analiza graficului ilustrat prin figura 1.7, comport
detalierea raporturilor dintre economia mondial, sistemul monetar-financiar isistemul informaional al pieele integrate. Parametrul cel mai important n aceast
analiz continu s fie dinamica proceselor caracteristice, ierarhia celor trei fiind
stabilit n funcie de gradul de deschidere, viteza de tranzacionare i timpii de
rspuns formulai n funcionarea sistemelor informaionale, financiare sau
economice. Dup cum se poate observa n graficul menionat, integrarea pieelor
noua economie mondial
rela ii monetar- inanciare
institu ii s ecializate
Factorul timp
Dinamica globalizriiinte rarea ie elor
8/6/2019 Globalizarea Total
38/163
43
se afl n vrful piramidei funcionale, cel puin din perspectiva velocitii
tranzaciilor. Motivele pentru care procesul de integrare a pieelor au depit cu
mult n dinamic posibilitile sistemului monetar-financiar de adaptare i ale
economiei reale, pot fi de dou tipuri i anume, fie de naturtehnologic, fie de
natureconomic.
n ceea ce privete dimensiunea tehnologic, integrarea pieelor i-a
fundamentat construcia pe structura noii reele informaionale, puterea
comunicaiilor moderne de a executa transferuri rapide de date n timp real fiind
de natur a maximiza procesele de adoptare i execuie a deciziilor de
tranzacionare, investiie sau creditare, mult ns peste capacitatea funcional a
sistemului monetar-financiar internaional sau, n general, a economiei mondiale.
Distincia dintre fenomenul de integrare a pieelor i relaiile monetar-financiare
internaionale este util, mcar pentru a remarca faptul c tendina creterii vitezei
tehnologice de colectare, prelucrare i transfer a datelor, s-a fcut n detrimentul
laturii calitative a proceselor economice sau monetar-financiare, care au stat la
baza tranzaciilor. Acest fapt s-a produs practic pe seama minimalizrii sauneglijrii, dup caz, a riscurilor specifice, cu consecina nregistrrii unor abateri
frecvente i semnificative ntre valoarea de pia i valoarea real a activelor reale
sau financiare.
Aceast neadaptare a condus la crize profunde de sistem, datorate, n
primul rnd, permutrii interesului actorilor de pia pe volumul tranzaciilor,
diversificarea portofoliilor i utilizarea tehnicilor de acoperire a riscurilor.
Fenomenul propagrii cu repeziciune i n cascad, la scar global, a crizelormonetar-financiare (precum criza simbol din Asia de Sud-est), i poate gsi
explicaia n viteza de reacie neadaptat a actorilor de pia, preocupai peste
msur de avantajele noului sistem informaional, procesarea datelor i analizele
economico-financiare premergtoare deciziilor de pia, fiind n acest caz
neglijate. Principiul conform cruia cel mai important ntr-o speculaie este s te
8/6/2019 Globalizarea Total
39/163
44
asiguri mpotriva oricrui risc, se dovedete insuficient, n actualele condiii
devenind mult mai important s se pun accent pe cunoaterea complet i la timp
a riscurilori pe dezvoltarea unor sisteme informaionale de detectare oportun a
tensiunilor premergtoare sau ulterioare procesului investiional.
Justificrile de natur economic au la baz, pe de o parte, relevana
pieelor integrate n succesul proiectului Uniunii Europene i, pe de alt parte,
relaia sistemului monetar-financiar cu economia mondial, cel puin n ceea ce
privete impactul investiiei, al creditrii sau al procedurilor de tranzacionare a
plilor. Proiectul european este dovada clar c integrarea pieelor este soluia
consensului economic i financiar-monetar, ns pe seama dezvoltrii unor reguli
precise de funcionare a acestora, printr-o reea a fluxurilor de tranzacionare,
controlat i guvernat unitar. Apariia nodurilor comunicaionale i informatice
de tranzacionare sau decontare ntre statele membre (sistemul TARGET sau
CLS) au demonstrat faptul c sensul globalizrii este n mod generic etapizat, de
la particular la general i nu invers. Timpul de colectare i prelucrare
informaional a datelor este altul n sistemul european, n primul rnd prinreducerea variabilelor. Astfel, adoptarea unei monede unice a simplificat major
procedurile i a redus costurile de conversie, plat i tranzacionare, anulnd
riscurile valutare ntre membri, etalonul de apreciere i evaluare fiind, n acest
caz, unul comun i lipsit de confuzii. Politica monetar unic a anulat riscul de
dobnd, riscul politic i cel informaional sau de atitudine din partea membrilor
si, prin reducerea la o singur variabil de risc i incertitudine n procesul
evalurii politice a tensiunilor monetar-financiare regionale. Cu preul nchideriispre interior, se pare, deci, c modelul integrativ al Uniunii Europene a reuit s
ajusteze, mcar prin reducerea numrului de variabile din sistem, timpii de
rspuns ai sistemului monetar-financiar propriu, n raport cu economia regional
i s optimizeze relaia pieelor informaionale de tranzacionare, investiie sau
creditare, cu sistemul global, oferind o soluie practic a integrrii regionale, ca
8/6/2019 Globalizarea Total
40/163
45
fenomen premergtori ipotez de lucru n succesul globalizrii, fundamentndu-
i demersul pe seamaglobalizrii prin integrare regional.
Din perspectiv instituional, ncepnd cu anul 2000, odat conturate
problemele noii ornduiri globale, rezultate din dilemele globalizrii prin
integrarea economica pieelor, a debutat i procesul de reformare a sistemului
monetar-financiar internaional pe modelul pieelor globale integrate,
procedndu-se simultan la revizuirea politicilori strategiilor organismelor
internaionale specializate. Problema se dovedete ns cu att mai dificil, cu ct
complexitatea contextului a devenit mai apstoare: terorismul internaional a
devenit un fenomen global marcant, speculaiile pe termen scurt s-au exacerbat i
au atins ca efect inclusiv dimensiunea politic i sociocultural, capitalul circul
n continuare liber i fr frontiere, indiferent de destinaia sau raiunea acestuia
(alimentnd inclusiv aciunile teroriste sau ale crimei organizate), fenomenul
migraiei a cptat valene ngrijortoare iar deprecierea mediului a atins o stare
fr precedent.
8/6/2019 Globalizarea Total
41/163
CAPITOLUL 2
Evoluia Fondului Monetar Internaional i a Grupului
Bncii Mondiale - rolul i implicaiile strategiilor i
politicilor organismelor monetar-financiare cu vocaie
universal asupra economiei mondiale
Problema-cheie pentru FMI i BM n viitortrebuie sfie acceptarea faptului cjoacun rol politicinevitabil. Niciuna dintre ele nu este o tehnocraie frangajamente. Ambele trebuie s-i mbunteascdeschidereai transparenai ambele trebuie sdevinmai responsabile fade rile srace, care alctuiescclientela lor principal. Deirile sunt n mod evidentinegale ca putere, globalizarea trebuie s aducbeneficii att celor srace ct i celor bogate, iarinstituiile financiare internaionale vor fi dispreuiteiirelevante dac nu vor deveni responsabile n faatuturor membrilor si.
Diane Coyle1
2.1 Dimensiunea contemporan a componentei monetar
financiare i relaia sistemului monetar-financiar
internaional cu economia mondial
Dimensiunea contemporan a componentei monetar-financiare se
structureaz sintetic pe dou laturi reprezentative i anume: latura instituional ilatura funcional. Instituiile, organismele sau entitile cu atribuii, funciuni sau
implicri directe ori indirecte n stabilirea, guvernarea sau funcionarea
raporturilor monetare i financiare internaionale, determin prin exprimarea unor
1 Coyle D., Guvernarea economiei mondiale, Ed. Antet, Bucureti, 2000
8/6/2019 Globalizarea Total
42/163
47
atitudini, comportamente sau acte n legtur cu pieele, antrenarea componentei
funcionale a sistemului monetar-financiar internaional.
Structura instituional cuprinde, practic, ansamblul autoritilor
monetar-financiare (la nivel internaional, regional sau naional), agenii
economiei financiare, instituiile rezultate din organizarea pieelor specifice,
precum i orice alte entiti ale componentei sistemului economiei mondiale cu
implicaii n fenomenele monetar-financiare internaionale. Funcionarea
sistemului este guvernat de componenta funcional, definit prin reguli i
mecanisme specifice, care determin meninerea conjunctural sau determinat a
echilibrului pieelor, n sfera funcionrii sistemului monetar-financiar
internaional, distingndu-se urmtoarele categorii de reguli i mecanisme, cu
caracter funcional: (a) reguli i mecanisme de promovare a cooperrii monetar-
financiare; (b) reguli i mecanisme de guvernare, reglementare, supraveghere i
control; (c) reguli i mecanisme de funcionare a pieelor monetar-financiare i
(d) reguli i mecanisme de stabilire a raporturilor de schimb.
Configuraia instituional-funcional complex a sistemului monetar-financiar internaional, reprezentat n figura 2.1, este structurat pe profilul
pieelor specifice, dimensiunile fenomenului fiind caracterizate de evoluia, rolul,
amplitudinea i starea acestora la un moment dat.
8/6/2019 Globalizarea Total
43/163
48
Figura 2.1
Participanii la tranzaciile de pia (ageni economici, persoane fizice sau
instituii publice), n cutare de randamente superioare ratelor de dobnd
specifice sectorului de intermediere financiar-bancar, creeaz prin aciunile lor
cu caracter investiional sau speculativ cererea de active monetar-financiare,
plasnd pe pia capitalurile proprii, dobndite fie prin acumulare, fie pe seama
creditrii. n cazul ofertei de active monetar-financiare, subiecii emiteni ai
titlurilor sau valorilor mobiliare, n cutare de capital, atrag diverse resurse de
creditare, superioare ca exigibilitate sau ca form de lichiditate, n schimbul
cedrii unor drepturi de proprietate sau promisiuni de cumprare-rscumprare,
dup caz. Intervenia direct pe pia a tuturor acestor subieci este dirijat prin
sectorul intermedierii financiare, acetia apelnd de cele mai multe ori la instituii
specializate n tehnica tranzacionrilor pe piaa monetar-financiar.
Instituiiiorganismepublice sauuvernamentale
Ageni economici
Persoane fizice,gospodrii
Instituiidecreditiinstituiimonetar-
financiaresecializate
Piaa primardetitluri sau valori
mobiliare
Piaa secundar demoned, titluri sauvalori mobiliare
Producie debunuri iservicii
Piaa monetar
Piaa capitalului
Piaa creditului
Piaa instrumentelorderivate
Sectorul reglementrii activitii monetar-financiareInstitu ii monetar- inanciare cu voca ie interna ional re ionalsau na ional
Fluxuridecapital
8/6/2019 Globalizarea Total
44/163
49
Contactul direct dintre ofertanii i solicitanii de active monetar-
financiare, nu este de cele mai multe ori posibil, datorit condiiilor obiective
impuse de pia, denumite condiii endogene, cum ar fi2: cadrul organizatoric
specific, mecanismele i tehnicile de tranzacionare complicate i din ce n ce mai
specializate, condiiile de eligibilitate stricte impuse la accesul pe pia, costurile
ridicate de tranzacionare direct, crearea de carteluri financiare sau chiar
monopolul unor instituii financiare asupra burselor. Dificultatea racordrii directe
la fluxul de tranzacii pe pia se datoreaz i condiiilor subiective, denumite
condiii exogene, dintre care amintim: asimetria informaiilor i accesul limitat
asupra complexului de date necesare adoptrii unei decizii, dificultile obiective
n aprecierea valorii reale a titlurilor i n evaluarea riscurilor de portofoliu,
necunoaterea suficient a procedurilori tehnicilor sau lipsa accesului nemijlocit
la reeaua de tranzacionare.
Condiiile exogene i endogene ale funcionrii pieelor au determinat, n
ansamblul lor ntrunit, fenomenul ndeprtrii solicitanilor sau beneficiarilor
primari, formatori fundamentali ai cererii sau ofertei de valori mobiliare, de ringulpieelor monetar-financiare, forele de pia manifestndu-se predominant n mod
indirect, reprezentativ sau intermediat, prin sistemul instituiilor financiare i de
credit specializate. Decizia asupra criteriilor, formelor i tehnicilor de investiie
poate s nu aparin nici ea purttorilor efectivi ai cererii i ofertei, n sensul n
care, intermediarii tranzaciilor polarizeaz capitalurile i acioneaz pe cont
propriu, independent sau mutual, n numele clienilor lor. Aceast situaie nu este
neaprat un aspect negativ, dect n msura n care fenomenul speculaiei esteexacerbat, iar goana dup randamentele promise clienilor este absolutizat,
aceast atitudine grevnd notoriu asupra comportamentului de pia, n termenii
lipsei de responsabilitate i a exercitrii unei presiuni permanente asupra
lichiditilor pe pia. Deseori, un derapaj informaional sau o evaluare
2 Aglietta M., Macroeconomie financiar, vol. I, Ed. C.N.I. ,,Coresi , Bucureti, 2001
8/6/2019 Globalizarea Total
45/163
50
supraapreciat a activelor financiare poate conduce la declanarea unor crize n
avalan, intermediarii financiari prsindu-i fr echivoc poziiile, poate chiar
avantajoase la termen, din punct de vedere economic, n favoarea preferinei
pentru lichiditi imediate.
Tranzaciile sunt ncheiate pe seama unor promisiuni privind randamente
superioare, dividende sau dobnzi semnificative, piaa monetar-financiar fiind
guvernat, n mod informal, de acte comportamentale bazate exclusiv pe intuiie,
analize previzionale sau aprecieri subiective, cu grad de risc i incertitudine
ridicate, motiv pentru care se impune, pe de o parte, statuarea unui sistem mutual
de compensare i reglementare, derulat de instituia oficial a bursei, iar pe de alt
parte, exercitarea unor activiti specifice de cooperare n aria supravegherii i
reglementrii la diferite niveluri, din partea autoritilor monetar-financiare.
Dup cel mai simplu raionament, comportamentul speculativ urmrete
permanent trendul diferenelor dintre preul de pia i preul fundamental al
activelor, n raport cu evoluiile anticipate ale acestora3. Aceast scar a
anticiprilor poate fi ns deturnat prin diferite resorturi legate de mediulinformaional, cum ar fi: percepia riscurilor, evoluia ntreprinderilor n termeni
r