7/22/2019 referat brd.doc
1/85
BRD Groupe Societe Generale si mediul competitional din Romania
Introducere
n epoca contemporan, n rile cu economie de pia, creditul i bncile au un rol
determinant n desfurarea proceselor economice, n reglarea circuitelor economice la nivel
micro i macroeconomic, a lichiditii agenilor economici, a economiei n ansamblul ei.
Creterea economic determin att o dezvoltare a afacerilor la nivelul persoanelor ct i o
consolidare a segmentului clasei de miloc n !omnia, tendine de pe urma crora bncile
vor beneficia n continuare.
"rincipala operaiune bancar este creditarea. #elul n care banca aloc fondurile pe
care le gestioneaz poate influena n mod hotrtor dezvoltarea economic la nivel local sau
naional."lanul de afaceri constituie un instrument indispensabil ntreprinztorilor ce
construiesc o afacere sau caut parteneri, managerilor ce propun proiecte noi altor persoane
sau instituii de finanare, instituiilor ce gestioneaz fonduri pentru proiecte de investiii
pentru a obtine un credit bancar de care au nevoie.
$eoacere orice banc i asum ntr%o oarecare msur riscuri atunci cnd acord
credite &pierderi la portofoliul de credite atunci cnd unii debitori nu i onoreaz obligaiile'
rezult ca cea mai impornant funcie a bancii n ceea ce privete creditarea este de a controlacalitatea portofoliului de credite. (stfel, fiecare banc creia i se solicit un credit de
investiii realizeaz o analiz a indicatorilor privind bonitatea solicitantului i o analiz a
riscului pe care%l poate ntmpina cu privire la capacitatea solicitantului de a rambursa
creditul i dobnzile aferente.
Ideea de baz care a constituit punctul de plecare al lucrrii de fa a fost aceea c, n
condiiile unei lumi n continu schimbare, cu un mediu din ce n ce mai incert, n care o
firm pentru a suprevieui i pentru a crete pe pia are are nevoie de lichiditai, aceasta
apeleaz la un credit bancar, iar instrumentul principal folosit pentru a%l creditul este planul
7/22/2019 referat brd.doc
2/85
de afaceri.
"rezenta lucrare, cu titlu )"lanul de afaceri% instrument de creditare* este structurat
pe cinci capitole, astfel+
Capitolul I % n primul capitol este prezentat -istemul bancar romnesc* n care
anca /aional reprezint punctul central prin funciile pe care le ndeplinete. n acest
capitol voi face mai nti o scurt prezentare a /! oferind date privind natura uridic i
atribuiile /!. 0oi prezenta totodat i cteva dintre instrumentele politicii monetare ale
/!. n continuare este prezentat rolul bncilor comerciale care reprezint al doilea nivel al
sistemului bancar, avnd rol de imbold al dezvoltrii oricrei economii.
Capitolului II % "lanul de afaceri% instrument de obinere a creditului de investiie* n
care voi aborda aspectele teoretice referitoare la funciile, rolul i importana planului de
afaceri pentru obinerea unui credit. $easemeni voi face referire i la componentele unui plan
de afaceri, componente care se regsesc n maoritatea planurilor de afaceri ntocmite de
diferite instituii bancare.
n capitolul III cu titlul !$% 1roupe -oci2t2 12n2rale* se realizeaz o ampl
caracterizare a !$% 1roupe -oci2t2 12n2rale, banc care a oferit spriin n vederea realizrii
acestei lucrri, din mai multe puncte de vedere+ situaia financiar, reeaua de sucursale,
structura organizatoric, analiza clienilor i a concurenilor, poziia pe pia, analiza
produselor i serviciilor pe care le ofer.
n Capitolul I0+ ) -tudiu de caz 3 (cordarea unui credit de investiii pe baza planului
de afaceri* sunt descrise obiectivele urmrite de !$% 1roupe -oci2t2 12n2rale la creditarea
proiectelor de investiii, sunt prezentate etapele parcurse de banc n acordarea unui credit
eficient+ prezentarea societii comerciale solicitante, prezentarea creditului solicitat, analiza
documentelor puse la dispoziia bncii de care solicitant , analiza indicatorilor de bonitate i
de solvabilitate. Conceptele necesare analizei au fost prezentate teoretic , iar elementele cheie
au fost reluate n studiul de caz avnd ca subiect de analiz firma "olicolor -( din ucureti.Capitolul 0+ )Concluzii i propuneri* cuprinde referiri cu privire la activitatea !$%
1roupe -oci2t2 12n2rale, la nivel general i in ceea ce privete acordarea unui credit de
investiii pe baza planului de afaceri.
Iat deci sensul lucrrii de fa+ o ncercare de a prezenta analiza unui plan de afaceri
n cadrul solicitrii unui credit bancar, planul de afaceri fiind considerat )o hart rutier a
firmei% arat unde se afla i unde vrea s aunga firma*.
7/22/2019 referat brd.doc
3/85
Capitolul 4.
-istemul bancar romnesc
4.4. !olul ncii /aionale a !omniei
4.4.4. anca /aional a !omniei. /atura uridic
anca este socotit o instituie care se ocup cu comerul cu bani pe cont propriu,
specializat n operaiuni financiare de credit. ncile sunt societi particulare sau de stat
care concentreaz resurse financiare disponibile pe care le redistribuie n economie sub form
de credite sau alte plasamente financiare.
ncile centrale sunt instituii guvernamentale care asigur funcionarea i
supravegherea sistemului bancar la nivel naional prin puterile i responsabilitile dobndite
prin actul lor de nfiinare. "entru a nelege rolul pe care bncile centrale l dein ntr%o
economie naional este suficient s amintim funciile pe care acestea le ndeplinesc n cadrul
sistemului bancar.
anca Central ndeplinete, din punct de vedere al sistemului bancar, atribuia de
)banc a bncilor*, avnd urmtoarele funcii principale+
funcia de emisiune
funcia de supraveghere a sistemului bancar
de centru valutar
de banc de depozit i de transfer pentru bnci comerciale
banc a statuluianca /aional a !omniei este instituia bancar central a statului romn, unicul
emitent de moned care stabilete reglementrile n domeniul monetar, al creditului i valutar.
-pre deosebire de alte organizaii, cele care activeaz n domeniul bancar sunt supuse
unei legislaii speciale i unei supravegheri centralizate, deoarece sistemul bancar este unul
dintre pilonii de baz ai oricrei economii de pia eficiente.
anca /aional a !omniei &/!', este instituit ca banc central a statului romn
7/22/2019 referat brd.doc
4/85
avnd personalitate uridic4.anca /aional nfiinat n anul 4556 este o instituie public
independent, cu sediul central n municipiul ucureti. 7ste unica instituie autorizat s
emit nsemne monetare, sub forma de bancnote i monede, ca miloace legale de plat pe
teritoriul !omniei.
Conform prevederilor 8egii privind -tatutul /!, obiectivul fundamental al /!
este )asigurarea i meninerea stabilitii preurilor*. 7ste foarte important aceast
recunoatere legal a independenei /! fa de sfera politic, deoarece numai astfel ea
poate uca imparial rolul de supervizor pe piaa bancar i poate s%i impun punctual de
vedere n ceea ce privete politica monetar, valutar i datoria public.
"rin natura sa uridic, /! este un organism ce urmrete funcionarea normal a
sistemului bancar i promovarea unui sistem financiar eficient n cadrul economiei de pia.
Cu alte cuvinte, /! se implic att n activitile de pe piaa monetar, ct i n cele de pe
piaa financiar naional. Cu autorizarea "arlamentului !omniei, /! poate participa i pe
piaa monetar i financiar internaional, direct sau ca membru al diferitelor organizaii
internaionale.
anca /aional a !omniei este condus de un Consiliu de (dministraie format din
nou membrii numii de "arlament la propunerea comisiilor permanente de specialitate ale
celor dou Camere, astfel +
un preedinte, care este i guvernator al /!
un vice%preedinte, care este i prim%viceguvernator
apte membrii, dintre care doi sunt i viceguvernatori, iar ceilali cinci nu sunt
salariai ai /!.
(ctivitatea consiliului de administraie este reglementat de prevederile legii
46494::5 i de regulamentele ncii /aionale a !omniei. Consiliul de administraie al
ncii /aionale a !omniei hotrte+
politicile n domeniul monetar i al cursului de schimb, urmrind aducerea landeplinire a acestora;
msurile n domeniul autorizrii, reglementrii i supravegherii prudeniale a
instituiilor de credit i monitorizrii sistemelor de pli pe care le%a autorizat;
direciile principale n conducerea operaiunilor i rspunderile ce revin personalului
ncii /aionale a !omniei;
organizarea intern, indemnizaiile, salariile i alte drepturi bneti ale personalului;
4Conform legii nr. 46494::5 modificat i completat de legea
7/22/2019 referat brd.doc
5/85
atribuiile i componena Comitetului de "olitic ?onetar, Comitetului de
-upraveghere, Comitetului de (dministrare a !ezervelor Internaionale i Comitetului de
(udit, care funcioneaz n cadrul ncii /aionale a !omniei;
delegarea temporar a competenelor sale ctre conducerea e@ecutiv, atunci cnd
situaii speciale pot impune aceast soluie.
4.4.=. (tribuiile ncii /aionale a !omniei
n calitatea sa de autoritate n domeniul monetar, bancar i valutar, /! are
urmtoarele atribuii' +
a' stabilirea politicii monetare a statului n cadrul creia /! poate opera pe piaa
monetar i financiar. "entru aceasta /! poate derula urmtoarele tipuri de operaii+
emisiunea de moned+ conform legii, /! are dreptul e@clusiv de a emite nsemne
monetare ca miloace legale de plat pe teritoriul !omniei. n acest scop se stabilesc+
valoarea nominal, dimensiunile, greutatea, desenul, caracteristicile tehnice ale bacnotelor i
monedelor metalice.
punerea9retragerea din circulaie a nsemnelor monetare, respectiv schimbarea
nsemnelor monetare.
derularea de operaiuni pe piaa monetar+ ceea ce presupune scontarea, dobndirea,
luarea n ga, vinderea de creane, titluri i alte valori, precum i atragerea de depozite de la
bnci.
derularea de operaiuni pe piaa de capital+ /! poate acorda credite n condiiile
stabilite prin propriile reglementri, care se refer la condiiile de acordare, rambursare,
garantare i dobnd.fi@area rezervelor minime obligatorii ale bncilor+ pentru a putea funciona n
!omnia orice banc sau filial a unei bnci strine trebuie s constituie la /! o rezerv
minim obligatorie, purttoare de dobnd la nivelul dobnzii medii la vedere.
stabilirea politicii valutare a statului+ pentru aceasta /! trebuie+
s elaboreze i s aplice politica privind cursurile de schimb valutar &calculnd i
publicnd cursurile medii de schimb', regulamentul valutar &autoriznd 9retrgnd autorizaii
pentru tranzacii valutare's elaboreze balana de pli i alte lucrri de investiii ale statului
7/22/2019 referat brd.doc
6/85
s stabileasc plafoane la activele e@terne i la ndatorarea e@tern
s administreze rezervele internaionale ale statului
supravegherea activitii bancare care const n+
operaiuni de creditare a bncilor pe termen de cel mult :6 de zile, creditele putnd fi
garantate cu titluri de stat &scadente n ma@im un an', cu cambii, bilete la ordin, depozite
constituite la /!. $eoarece /! este autoritatea suprem n materie de creditare a
bncilor, ea este cea care stabilete nivelul ratei dobnzii, termenul de rambursare,
comosioanele, etc. astfel nct creditul poate fi acordat discriminatoriu &unei anumite bnci
pentru susinerea unor programe de interes sectorial ' sau competitiv &acelor bnci care pot
ndeplini condiiile de creditare'
servicii de compensare, depozitare i plat
operaiuni de autorizare i supraveghere prudenial a bncilor+ /! este singura
autoritate n msur s autorizeze funcionarea unei bnci romne sau filial a unei bnci
strine. $e asemenea, /! este mputernicit s emit regulamente bancare, s vegheze la
aplicarea lor i s emit sanciuni pentru nerespectarea acestora. n fine, tot /! este
mputernicit s controleze activitatea bncilor, verificnd registre i conturi.
efectuarea de operaiuni pe contul statului, adic urmrirea contului trezoreriei statului
i derularea de operaiuni cu titluri de stat+
urmrirea contului Arezoreriei statului presupune primirea ncasrilor i efectuarea
plilor prin acest cont i pentru aceste operaiuni nu percepe comisioane, dar se bonific
dobnzi pentru disponibilitile din acest cont. $e asemenea, /! poate acorda credit pe cel
mult 456 de zile Arezoreriei pentru depirea dificultilor legate de decalaul dintre ncasri
i pli, cu condiia ca suma total acordat s nu depesc B din venitul bugetului de stat
pe anul precedent.
derularea de operaiuni cu titluri de stat presupune+ plasarea emsiunilor de titluri de
stat, nregistrarea, depozitarea i transferal de titluri de stat, precum i efectuarea de pliaferente acestora.
efectuarea de operaiuni cu aur i active e@terne care presupune operaiuni de
vnzare9cumprare i alte tranzacii cu lingouri i monede de aur i alte metale preioase,
precum i operaiuni de vnzare9cumprare de valute, bonuri de tezaur, obligaiuni emise sau
garantare de guverne strine sau organisme interguvernamentale. $e asemenea, tot aici se
includ operaiunile de deschidere i meninere de conturi la bnci centrale, autoriti monetare
i organisme financiare internaionale, ca i efectuarea de operaiuni de corespondent cuacestea.
7/22/2019 referat brd.doc
7/85
4.=. !olul bncilor comerciale n sistemul bancar
n conte@tul actual locul i rolul bncilor n economie sunt strns legate de calitatea de
ntermediar n releiile economii % investiii .(genii economici i gsesc resursele necesare
realizrii investiiilor , fie prin propriile economii , fie recurgnd la credite acordate dectre
bnci .ncile s%au afirmat ca instituii monetare , ca intermediari monetari a cror
caracterisic esenial este posibilitatea de a pune n circulaie creane asupra lor nsi , ce
sporesc volumul circulaiei monetare n moned .Caracteristica semnificativ a bncilor este
transformarea activelor nemonetare n moned .7misiunea de bancnote , funcia iniial a
tuturor bncilor a fost restrns ulterior doar la banca de emisiune .n cadrul sistemului
bancar s%au inclus n timp i intermediari nemonetari , care au ca funcii principale colectarea
de economii sau acordarea de credite pe termen milociu i lung , direct ctre beneficiari sau
prin angaarea de capitaluri pentru recreditare. -pecializarea bncilor a fost o tendin ce s%a
manifestat n cadrul sistemului bancar .-epararea i independena bncilor specializate este i
momentul delimitrii strii de competen i activitate a bncilor de depozit .n cadrul
sistemului bancar s%au delimitat bncile comerciale 9 de depozit i bncile specializate .
ncile comerciale efectueaz toate tipurile de operaiuni bancare , operaiunile de
baz ale acestora sunt +
constituirea de depozite ;
acordarea de credite .
ncile specializate +
includ o gam larg de instituii de credit i au statute diferite de la o ar la alta ;
efectueaz n general totalitatea operaiunilor bancare ;
fiecare dintre acestea sunt supuse unor limitri privind funcionalitatea lor sau iasum e@clusivitate n anumite operaiuni .
limitrile se refer la raza de implantare & teritorial ' sau la statutul lor social ,
particular .
!olul bncilor n economie este evideniat de funciile ndeplinite de acestea ca ageni
economici i ca factori de modelare economic+
atragerea disponibilitilor monetare ale diferiilor ageni economici prin oferta de
titluri secundare i condiii de depozitare avantaoase din punct de vedere al remunerrii,lichiditii, siguranei ;
7/22/2019 referat brd.doc
8/85
acordarea i distribuirea de miloace bneti suplimentare diferiilor ageni economici
n vederea completrii capitalurilor proprii ;
crearea instrumentelor de credit ale circulaiei monetare ;
sporirea i diversificarea ofertei de servicii financiare pentru clieni &persoane fizice
sau uridice'.
Dnii autori disting de asemenea o alt funcie a bncilor, aceea a creaiei economice.
(ceast funcie se manifest pe plan financiar i pe plan tehnic.
4. "e plan financiar ea se e@prim prin urmtoarele forme +
participarea bncilor la capitalul social al societilor comerciale. Conform
prevederilor legale, n !omnia participarea unei societi bancare la capitalul unei firme al
crui obiect nu are legtur cu activitatea bancar nu poate depi =6 din valoarea
capitalului firmei sau companiei respective=,iar aceasta trebuie s aib ca obiect desfurarea
de activiti financiare. n alte ri, precum Aurcia sau -tatele Dnite, aceast restricie nu
e@ist, n vreme ce n alte state &1ermania de e@emplu', aceast opiune nu este acceptat.
acordarea de credite n vederea obinerii calitii de asociat sau de mprumuturi
participative n favoarea societii comerciale la care banca particip cu capital.
acordarea de credite bancare societii comerciale. mprumuturile acordate de banc
unui debitor nu pot depi, cumulate, 4E din fondurile proprii ale bncii respective.
=. "e plan tehnic, funcia de creaie monetar se manifest prin urmtoarele forme+
bncile oac rolul de consilier financiar al agenilor economici n cutare de resurse
financiare i de miloace de investire a resurselor ;
bncile acord asisten societilor comerciale n cazuri de maorare a capitalurilor
acestor societi, prin garantarea emisiunilor de aciuni.
"rogresul tehnic din domeniul informatic i al comunicaiilor a fcut ca accesul
bncilor la diverse oportuniti de afaceri financiare s creasc considerabil astfel c, n
prezent, are loc un proces de uniformizare a structurii activitilor bancare, dezvoltndu%sebnci comerciale cu caracteristici de bnci universale, ce furnizeaz produse i servicii din
toate domeniile de activitate specifice.
ncile comerciale sau de depozit acioneaz ca societi comerciale pe aciuni,
urmrind realizarea de profituri din activitatea desfurat, dar respectnd statutele de
funcionare proprii. (ceste bnci constituie veriga de baz a oricrui sistem bancar i
efectueaz toate tipurile de operaiuni bancare, care se grupeaz n dou categorii principale +
=Conform art. >5 din 8egea bancar nr. E594::5
7/22/2019 referat brd.doc
9/85
a' operaiuni pasive prin care banca i procur resurse prin atragerea disponibilitilor
bneti temporare din economie. F trstur specific a structurii bilaniere bancare o
reprezint ponderea foarte mic &n medie de 46' a capitalurilor proprii n total, ceea ce face
ca operaiile pasiv s fie foarte importante pentru volumul i calitatea resurselor atrase.
b' operaiunile active sunt cele prin care banca realizeaz fructificarea capitalului i a
resurselor atrase. $e calitatea operaiunilor active, concretizate n evidenierea aa numitelor
active productoare de venituri, depind n mare msur profitul i soliditatea bncii.
n epoca contemporan locul i rolul bncilor n economie sunt strns legate de
calitatea lor de intermediar principal n relaia economii%investiii, relaie hotrtoare n
creterea economic. ncile comerciale i e@ercit rolul lor de intermediar nu numai ntre
agenii din afara sistemului bancar, ci au un rol maor n recircularea i valorificarea
capitalului, n mobilizarea de resurse i distribuirea de credite n nsui sistemul bancar, deci
intermediaz ntre verigile bancare.
n procesul de intermediere financiar, bncile comerciale ndeplinesc urmtoarele
funcii importante +
de mobilizare a activelor monetare din economie
de utilizare a acestora prin distribuire de credite
de decontare &efectuare' a plilor ntre titularii de cont.
"e lng importanta funcie de intermediar n economie, bncile sunt creatoare de
bani pe calea creditului, motivul fiind c depozitele la vedere reprezint o parte a masei
monetare.
ncile pot desfura, n limita autorizaiei acordate, urmtoarele activiti
7/22/2019 referat brd.doc
10/85
&cecuri, cambii, bilete la ordin, certificate de depozit', valut, contracte futures i options;
instrumente avnd la baz cursul de schimb i rata dobnzii, valori mobiliare i alte
instrumente financiare;
intermediere n oferta de valori mobiliare i alte instrumente financiare
acordare de consultan cu privire la structura capitalului, strategia de afaceri i alte
aspecte legate de aceasta, consultan i prestare de servicii cu privire la fuziuni i achiziii de
societi comerciale;
intermediere pe piaa interbancar;
administrare de portofolii ale clienilor i consultan legat de aceasta;
pstrare n custodie i administrare de valori mobiliare i alte instrumente financiare;
prestare de servicii privind furnizarea de date i referine n domeniul creditrii;
nchiriere de casete de siguran.
ncile pot desfura i alte activiti permise de legislaia n vigoare, cum ar fi+
depozitarea activelor fondurilor de investiii i societilor de investiii, distribuirea de titluri
de participare la fonduri de investiii i aciuni ale societilor de investiii, acionarea ca
operator al arhivei electronice de garanii reale mobiliare, operaiuni cu metale i pietre
preioase i obiecte confecionate din acestea, operaiuni de mandat, servicii de procesare de
date, administrare de baze de date ori alte asemenea servicii pentru teri, participare la
capitalul social al altor entiti. ncile pot presta servicii au@iliare sau cone@e legate de
activitile desfurate, cum ar fi+ deinerea i administrarea de bunuri mobile i imobile
necesare desfurrii activitii sau pentru folosina salariailor i pot efectua orice alte
activiti ori operaiuni necesare pentru realizarea obiectului de activitate autorizat, fr a fi
necesar includerea lor n autorizaia acordat.
Fperaiunile de leasing financiar vor putea fi desfurate n mod direct ncepnd cu
data aderrii !omniei la Dniunea 7uropean. "n la aceast dat, operaiunile de leasing
financiar pot fi desfurate prin societi distincte, constituite ca filiale n acest scop.Aot conform legii bancare, bncilor le sunt interzise urmtoarele operaiuni+
operaiuni cu bunuri mobile i imobile, cu e@cepia celor necesare desfurrii
activitii i folosinei salariailor &sedii, mobilier, aparatur de birou, etc.', ca i cu e@ecuia
tranzaciilor cu bunuri mobile9imobile dobndite n urma e@ecutrii creanelor bncii, care
trebuie vndute n termene de un an de la data dobndirii lor>;
gaarea propriilor aciuni n contul datoriilor bncii;
>8egea nr. >5E9=66< pentru modificarea i completarea 8egii nr.E594::5
7/22/2019 referat brd.doc
11/85
acordarea de credite sau furnizarea altor servicii clienilor, condiionat de vnzarea
sau cumprarea aciunilor bncii;
acordarea de credite garantate cu aciunile emise de banc;
primirea de depozite, titluri sau alte valori, cnd banca se afl n ncetare de pli;
acordarea de credite condiionat de acceptarea de ctre client de alte servicii care nu
au legtur cu operaiunea de creditare respectiv.
$in e@punerea de mai sus rezult acum cu o mai mare claritate rolul legiuitorilor n
sistemul bancar. "e de o parte, bncilor li s%a atribuit privilegiul e@clusiv al e@ecutrii unor
operaiuni, cu scopul declarat de a se putea implementa o economie de pia eficient, iar pe
de alt parte, bncilor li se interzice s e@ecute anumite operaiuni, deoarece datorit marii lor
puteri financiare ar putea stneni libera concuren n anumite domenii sau ar putea
mpiedica relaiile de credit.
C("IAF8D8 =.
"8(/D8 $7 (#(C7!I 3 I/-A!D?7/A $7 FGI/7!7
( C!7$IAD8DI $7 I/07-AIGI7
-e remarc n ultima perioad o evoluie din ce n ce mai accelerat a economiei n
ansamblul ei, evoluie susinut de apariia unor noi idei de afaceri, a unor noi societi, de
dezvoltare i perfecionarea celor dea e@istente.
"lanul de afaceri constituie un instrument managerial de aciune, elaborat n mod
logic, ce presupune o gndire de perspectiv asupra dezvoltrii unei afaceri i pornind de la
obiectivele acesteia, include toate acele faze i resurse care sunt implicate n atingerea lor,
ntr%un termen prestabilit.!olul su este nu doar de a demonstra c afacerea merit finanat, ci i de a ghida
ntreprinztorul ncepnd cu primul an de operare a afacerii. Implementarea lui nseamn
control i adaptare n funcie de evoluia reala. (cest control e@ercitat de%a lungul derulrii
afacerii va viza toate elementele critice ale entitii economice &stocurile, costurile de
producie, controlul calitii, vnzrile, plile efectuate, etc.'.
n general, specialitii n domeniu argumenteaz necesitatea i oportunitatea
ntocmirii unui plan de afacere evideniind urmtoarele caracteristici+ofer o imagine de ansamblu asupra afacerii, ferindu%l pe manager de a se pierde n
7/22/2019 referat brd.doc
12/85
amnunte;
dac este bine ntocmit, planul de afacere este n acelai timp i un studiu de
fezabilitate, o garanie a reuitei ideilor de afaceri, a finalizrii cu succes a unei afaceri n curs
de derulare, un studiu de vitalitate sau de supravieuire;
constituie un instrument de mbuntire a managementului firmei. $in practica
afacerilor s%a desprins concluzia c este preferabil ca managerii s aib un plan de afacere,
chiar imperfect, dect s acioneze haotic, instinctiv;
creeaz managerului posibilitatea de a%i comunica ideile i proiectele bncilor,
investitorilor sau partenerilor poteniali, autndu%l s identifice i s obin surse de
finanare.
Frice plan de afaceri presupune o anumita succesiune de operaiuni. "entru
ntocmirea sa e necesar parcurgerea urmtoarelor < etapeE+
culegerea informaiilor necesare &capacitatea de absorbie de ctre pia a produsului
sau a serviciului ce se va realiza, evaluarea costurilor, concurenii, furnizorii, nivelul tehnic i
tehnologi, etc.';
planificarea efectiv a activitilor respective 3 alegerea strategiei potrivite i gsirea
cilor de atingere a obiectivelor stabilite;
redactarea planului &etapa de alegere a formei optime de prezentare ctre destinatar a
rezultatului etapei anterioare'.
=.4. #unciile planului de afaceri i rolul acestuia
"lanul de afaceri apropie ideea de afacere de realitate% fapt ce reprezinta un avanta
psihologic foatre mareH. "lanul de afaceri are patru funcii+(' #uncia de cristalizare i dezvoltare a ideilor privitoare la cum ar trebui condus
afacerea presupune ca planul de afaceri s defineasc clar scopurile i obiectivele afaceri s
stabileasc metode de atingere &ndeplinire' a acestora, s identifice riscurile implicite. (stfel,
alocarea resurselor se va face dup criterii de ma@imizare a eficienei, strategiile sunt cizelate,
afacerea este e@aminat din toate punctele de vedere &mareting, producie, suport financiar',E J. essis, $. 1alai, ". Kienast% )Planul de afaceri- cum s concepi i s redactezi un plan de afaceri* 7d.-tiin iAehnic, ucureti, 4::B, pag. 46
H8. Joseph, !. !ichard, (. -moe% ) Vital Business Secrets for New and Growing Companies*, $oL JonesIrLin, Illinois, 4:5:, pag. =
7/22/2019 referat brd.doc
13/85
iar greelile sunt comise mai degrab pe hrtie dect n realitate.
"lanul va arta ct i cnd vei avea nevoie* & evit subcapitalizarea i deficitul de
numerar', permind compararea unor alternative strategice i alegerea celei mai eficiente.
' #uncia de realizare a unei evaluri retrospective a performanelor reale ale unei
afaceri de%a lungul timpului presupune identificarea cauzelor, direciei i amplitudinii
abaterilor de plan, precum i modalitilor de aciune a companiei n viitor. ?anagerii i
ntreprinztorii i vor mbuntii e@periena profesional i cunotinele, vor fi mai puin
e@pui unor pericole neprevzute, vor supraveghea i controla performanele companiei i vor
fi n msur s ia msuri corective n timp util atunci cnd realizarea obiectivelor este
ameninat.
C' #uncia de evaluare a unei idei de afaceri deriv din capacitatea planului de afaceri
de a analiza , evolua, compara i clasifica proiectele de investiii. Aotodat, acest instrument
de lucru confer ncredere n forele proprii, poate compensa lipsa capitalului i e@perienei n
cazul n care e@ist alte avantae &ideea afacerii, oportuniti de pia considerabile, etc'.
$' #uncii de generator de finanare 3 cei mai muli creditori i investitori vor finana
firma numai dup ce%i vor studia planul de afaceri, vor vedea abilitatea planului de a genera
ncasri necesare operaiunilor zilnice, plii datoriilor i generrii profitului. -ursele de
capital vor dori s tie de ci bani are nevoie firma , cnd are nevoie de ei, cum ar fi alocai,
dac i cnd va fi capabil s recompenseze alocarea de fonduri. #inanatorii vor putea
aprecia capacitatea de a diagnostica situaia prezent, de a%i alege strategia optim pentru
atingerea acestora.
7fectele pozitive generate de ntocmirea planului de afaceri+
-e va avea prileul de a identifica unele aspecte ale afacerii care nu sunt sub control i
se va aciona asupra lor cu unele msuri speciale ;
-e vor oferi att angaailor firmei ct i terilor n cadrul operativ i direcii noi de
aciune;Cu ocazia aceasta se contientizeaz i se analizeaz n detaliu strategia firmei;
Cu acest prile se vor apleca mai mult asupra sistemului informaional al firmei;
-e vor identifica domeniile n care compania nu are suficiente cunotine de
specialitate;
-e vor crea condiii i faciliti relundu%se procesul de planificare i cu alte ocazii.
=.=. 7lementele planului de afaceri
7/22/2019 referat brd.doc
14/85
(tunci cnd se organizeaz materialul, nu trebuie uitat c cei crora le este adresat
sunt persoane al cror timp este deosebit de limitat. Informaia, trebuie s fie prezentat ntr%o
manier sistematizat i atractiv, limbaul s fie caracterizat prin corectitudine i concizie,
iar materialul trebuie dactilografiat sau procesat pe computer i ndosariat ntr%un mod ct
mai atractiv.
n funcie de destinatar i de scop, planul de afacere cuprinde patru componente+
scrisoarea e@plicativ;
rezumatul;
planul de afaceri;
ane@ele.
-crisoarea e@plicativ
(tunci cnd planul de afacere este trimis la o banc sau la un potenial investitor n
vederea obinerii unei finanri, trebuie ca acesta s fie nsoit de o scrisoare e@plicativ.
(ceasta are menirea s trezeasc atenia adresantului i s pregteasc terenul pentru
viitoarele negocieri.
-crisoarea trebuie s fie concis, redactat pe o singur pagin. In paragraful
introductiv se prezint motivele pentru care a fost ales adresantul respectiv, subliniind, fr a
e@agera, importana i calitile acestuia. In te@tul scrisorii se va prezenta foarte pe scurt
coninutul planului de afacere, motivul pentru care se solicit creditul, mrimea sumei de bani
solicitat i avantaele ce se vor oferii creditorului. In ncheiere se precizeaz disponibilitatea
i dorina de a furniza detalii suplimentare asupra afacerii.
8a ntocmirea scrisorii se recomand a se utiliza un ton condescendent dar sigur, din
care s reias c ntreprinztorul are certitudinea reuitei afacerii, pe care a organizat%o cu cea
mai mare atenie i o are sub control.
!ezumatulCuprinde elementele eseniale ale planului de afacere i anume+
o scurt descriere a afacerii;
descrierea produselor i9sau a serviciilor ce intr sub incidena afacerii;
succint descriere a segmentului de pia vizat prin afacere &piaa int';
scurt prezentare a echipei manageriale;
sumarul previziunilor financiare;
obiectivele generale i specifice.$ei ca ntindere deine o mic parte din materialul ce urmeaz a fi prezentat
7/22/2019 referat brd.doc
15/85
potenialilor creditori sau investitori, rezumatul prezint o importan capital n obinerea
spriinului acestora.
!ezumatul este plasat naitea planului de afacere propriu%zis, avnd rolul de a%l incita
pe cititor s l parcurg n ntregime. (stfel, pentru a nu pierde din vedere aspecte eseniale,
se recomand ca acesta s se ntocmeasc doar dup ce s%a elaborat n ntregime planul de
afacere.
"lanul de afacere propriu% zis
n cele ce urmeaz, vom prezenta ntr%o manier sistematizat principalele elemente
ce trebuie incluse ntr%un plan de afacere. "rezentarea este general i elastic, ncercnd s
surprind multiplele aspecte ce deriv din practic.
$escrierea afacerii
(ceast seciune a planului de afaceri este important deoarece reprezint *cartea de
vizit * a solicitantului, iar performanele trecute i prezente constituie baza de plecare pentru
e@trapolarea viitorului potenial.
n aceast seciune sunt prezentate urmtoarele elemente+
% forma de proprietate a societii &pe aciuni, cu rspundere limitat, n nume colectiv,
n comandit simpl sau pe aciuni';
% stadiul de evoluie la care a auns compania;
% tipul de activitate desfurat & de producie, de comer sau prestri servicii';
% produsele sau serviciile pe care firma le%a dezvoltat sau vndut pe pia i succesul
acestora;
% elemente privind trecutul firmei &data nfiinrii, scopul ntemeierii, care au fost
realizrile ei maore, care au fost deficienele ei , modificri n tendinele generale '
% elemente privind situaia actual &activitatea curent, stadiul de via economic al
domeniului de activitate al afacerii, identificarea produselor9serviciilor actuale, numrul desalariai ai firmei, cota de pia deinut i resursele firmei, tendina vnzrilor firmei,
echilibrul social, calificarea personalului '
% detalii privind structura actual a capitalului permanent &capitalul propriu,
mprumuturi';
% scurta descriere a fondatorilor, accentund e@periena relevant i poziia fiecruia n
cadrul firmei.
=. $escrierea pieei produsului sau serviciului aflat sub incidena afacerii$escrierea actualilor clieni i sau a celor poteniali+
7/22/2019 referat brd.doc
16/85
?otivaia clientului este un alt aspect ce st la baza segmentrii pieei.
Clienii nu cumpr produse, ei achiziioneaz soluii pentru problemele lorM*
Cunoscutul psiholog american (braham ?asloL spunea+ toi clienii sunt cuttori
de scopuri care s ustifice nevoile lor de achiziie i consum*.
Identificarea pieei int este imposibil fr o nelegere prealabil a dinamicii pieei
n ansamblul su. 7@ist o serie de factori care contribuie la luarea unei decizii de cumprare+
% factori ce in de produs 3 calitate, aspect &form, culoare, te@tur, material', ambala,
mrime, uurin n manipulare i transportare, service, garanie i fiabilitate, caracteristici
operaionale &eficien, economicitate, adaptabilitate';
% factori ce in de afacere 3 amplasament, reputaie, metode de vnzare, program de
lucru i timp de vnzare, program de creditare, reclam i promovare, ofert diversificat,
aspectul i atitudinea angaailor;
% ali factori % condiii meteo, anotimp, evoluii macroeconomice & recesiune, boom'.
-e ofera date cu privire la clientii actuali ai societatii, la produsele pe care acestia le
achizitioneaza precum si ponderea acestor produse din totalul vanzarilor firmei.
$escrierea produsului ce se afl sub incidena afacerii+
"rezentarea produselor9 serviciilor ofer oportunitatea descrierii avantaelor acestora
din perspectiva clienilor. ntreprinztorii de succes tiu sau cel puin au o idee despre ceea ce
clientul ateapt de la ei. (cest tip de anticipare este vital pentru atragerea i fidelizarea
clientului, pentru asigurarea unei competitiviti pe pia.
Cea mai bun metoda de aprare a unei firme impotriva falimentului o reprezint
diversificarea bazei de produse i servicii oferite.
In cadrul acestei sectiuni a planului de afaceri se ofera date despre parametrii
economici ai produsului i9sau a serviciilor+ pre de vnzare, costuri implicate,
competitivitate, profitul nregistrat etc.
Caracterizarea segmentului de pia+7lementul central n descrierea pieei l constituie evoluia preului produsului sau
grupelor de produse9servicii ce fac obiectul planului de afaceri. una nelegere a evoluiei
preurilor pe pia va constitui un element important pentru definirea, n termeni generali, a
politicii de pia i de produs pe care firma o va putea aplica. n caz contrar vor e@ista dou
consecine principale+ fie compania va deveni din ce n ce mai necompetitiv, i i va pierde
continuu din cota de pia, fie va deveni din ce n mai neprofitabilB.
-egmentarea propriu%zis a pieei 3 se realizeaz prin mprirea clienilor efectivi iB Nest, (.% )Planul de afaceri*, 7d. Aeora, =666, pag.
7/22/2019 referat brd.doc
17/85
poteniali n grupe omogene conform unor criterii de segmentare anterior alese.
n practic, pentru segmentarea pieei pot fi folosite o serie de criterii, grupate n
funcie de grupa de produse i servicii ce fac obiectul afacerii % vrst, se@, stare civil,
nivelul venitului, localizare geografic, poziie social9pregtire, caracteristici psihologice ale
consumatorului &identificarea acestora contribuie i la alegerea unei strategii de promovare
adecvate'5, industria beneficiar, cantitatea9frecvena achiziiilor, modul de achiziie a
produselor &licitaie, intermediari, prelungirea contractelor e@istente', serviciile post%vnzare
solicitate.
Arendul pieei %e@prim tendinele de evoluie ale segmentului de pia 3 int pe care
se va focaliza afacerea analizat.
"ieele n cretere i cele n declin presupun strategii diferite bazate pe urmtoarele
aciuni +
investiii puternice n promovare
investiii n cercetare%dezvoltare
investiii mai mari n stocuri, capacitate de stocare i distribuie
practicarea unei politici concureniale agresive a preurilor mici n etapele de cretere
a pieei, urmat de maorri odat cu reducerea ritmului de cretere a pieei.
"ieele n declin necesit alte strategii, a@ate pe+
control riguros al cheltuielilor promoionale ;
o gam de produse restrns;
atenie ma@im asupra nivelului stocurilor i costului de distribuie;
o politic de pre a@at mai degrab spre ma@imizarea profitului dect pe e@tinderea
cotei de pia.
$escrierea concurenei+
Cnd se analizeaz mediul concurenial al afacerii trebuie fcut o dubl determinare+
% s se determine punctele slabe ale concurenilor i modul n care pot fi e@ploatateacestea;
% s confere produsului9serviciului oferit acele caracteristici necesare obinerii
succesului pe pia.
$up identificarea competitorilor trebuie fcut o ierarhizare a acestora n funcie e
pericolul* reprezentat de ei + competitori primari, secundari i poteniali n funcie de
produsele concurente, de cota de pia deinut de acetia.
5Kotler, "., (rmstrong, 1., -aunders, J., Nong, 0. % )Principiile Marketingului! 7d. Aeora, ucureti, =666,pag. >BH
7/22/2019 referat brd.doc
18/85
"entru fiecare dintre competitorii principali este bine s se cunoasc ct mai multe din
elementele operaionale%cheie, din elementele critice ale afacerii lor &politica de pre; calitatea
produselor i serviciilor oferite; fiabilitatea produselor oferite; percepia pieei privitoare la
valoarea produselor lor; pregtirea personalului; service%ul , garaniile oferite;metodele de
vnzare, canalele de distribuie; termenele de livrare; politica de creditare a clienilor i de
acordare a discount%urilor; modurile de realizare a reclamei i publicitii; renumele firmei
sau a fondatorilor ei, nivelul stocurilor'.
n analiza concurenei se poate lua n considerare i puterea financiar i avantaele
tehnologice.
7/22/2019 referat brd.doc
19/85
C' Corpul consilierilor 3 are mai mult o natur funcional; el trebuie s fie format din
indivizi cu e@perien valoroas n domeniu, avnd astfel capacitatea de a auta i a%i oferi
serviciile de consultan n dezvoltarea afacerii.
$' Consultanii%cheie 3 sunt persoane cu statut special n echipa managerial, dar care
nu ocup un loc oficial n aceasta. 7i pot fi avocai, contabili i consultani n diverse domenii
de afaceri. Consultanii e@terni ofer e@periena care lipsete unei companii n primii ani.
$ac sunt selectai cu atenie, ei vor oferi un plus de valoare imaginii firmei n ochii celor din
afar.
-tructura de personal; politica de personal a firmei+
-e vor prezenta date referitoare la + determinarea necesarului de personal; calificarea
personalului; modalitatea de recrutare a personalului; modalitatea de retribuire i de stimulare
n munc i la necesitatea participrii la cursuri de calificare sau perfecionare a personalului.
"olitica de management a resurselor umane este definit de urmtorii factori:+
-incronizarea 3 se refer la asigurarea unei evoluii raionale a cheltuielilor salariale
n raport cu veniturile obinute din afacere. 8a demararea afacerii trebuie pstrat un nivel al
cheltuielilor ct se poate de sczut, dat fiind faptul c la acel moment de cele mai multe ori
afacerea genereaz prea puine beneficii. "rin urmare, trebuie s se planifice e@act data si
modul n care se vor realiza angarile.
-elecia 3 se refer la necesitatea implementrii unor proceduri eficiente de recrutare a
personalului. F corect decizie de angaare e absolut necesar n primii ani de e@isten a
companiei, cnd nu e@ist de obicei o a doua ans pentru corectarea greelilor. #irma trebuie
s dispun de personal capabil pe tot parcursul funcionrii ei.
!ecompensele salariailor 3 se refer la prezentarea succint a beneficiilor angaailor.
/u este att de important includerea unui tat de plat, ct abordarea unor probleme legate
de structura salariului n funcie de competiie, pachete de beneficii, planuri de prime i
stimulente similare, participarea salariailor la profit etc.
>. Informaii financiare
"lanul financiar are o mare importan pentru stabilirea performanelor financiare , a
nivelului ctigului de pe urma demarrii afacerii. 7l trebuie s asigure o analiz e@act a
trecutului i prezentului, i o previziune asupra viitorului.
(. #lu@ul de numerar
:otea #., #loru C. 0., ?aidaev ?. , ?nescu C., /iu 0. , Fni ?. % G"idul #ntreprinztorului particular
7ditura Aehnic, ucureti, 4::>,pag. H
7/22/2019 referat brd.doc
20/85
#lu@ul de numerar , denumit i cash%floL , reprezint piesa de rezisten a ntregului
plan de afaceri. (cesta va arta surplusul sau din contr deficitul de numerar ce va caracteriza
afacerea n perioada previzionat. #lu@ul de numerar demonstreaz capacitatea companiei de
a face fa costului finanri+ rambursarea creditului i plata dobnzii &pentru un mprumut
bancar' sau plata dividentelor &pentru un raport de capital social'.
. !ata intern de rentabilitate
!ata intern de rentabilitate &!I!' corespunde ratei de actualizare ce face ca valoarea
actualizat net s fie nul.
!I! este acea rat de actualizare pentru care suma ieirilor de trezorerie actualizate
este egal cu suma ncasrilor actualizate. "entru a argumenta realizarea investiiei trebuie ca
!I! s fie cel puin egal cu rata medie a dobnzii de pia sau cu costul mediu ponderat al
capitalului &n cazul finanrii mi@te+ surse proprii i surse mprumutate'.
!entabilitatea proiectului de investiii crete pe msur ce !I! crete.
C. "ragul de rentabilitate
"ragul de rentabilitate reprezint acel nivel al activitii unei companii ncepnd de la
care aceasta obine profit. .n acest punct &la prag' valoarea veniturilor i valoarea costurilor
sunt identice, profitul fiind deci zero.
"ragul de rentabilitate se calculeaz n mod diferit+
pentru afacerile care realizeaz un singur tip de produs;
pentru afacerile care realizeaz o gam larg de produse.
7cuaia de obinere a pragului de rentabilitate se prezint astfel+
CMCVPfC$
C%prag+
=
,
unde+ ?C0O mara cifrei de afaceri asupra cheltuielilor variabile &mara brut'
?C0O &C(%C0'9C(% rata marei &e@primat procentual'.
$. (naliza de senzitivitate &sensibilitate'
F tehnic util folosit adesea pentru a demonstra c riscul a fost luat n considerare
este analiza de senzitivitate. F form deosebit de util de analiz de sensibilitate este analiza
pragului de rentabilitate.
Dn punct important de atins n analiza de senzitivitate este determinarea intervalului
de siguran % indicator de poziie al Cifrei de afaceri previzionate fa de Cifra de afaceriprag. (cest indicator e@prim gradul de risc al e@ploatrii.
7/22/2019 referat brd.doc
21/85
Cercetrile efectuate n economiile occidentale apreciaz situaia afacerilor n raport
cu pragul de rentabilitate astfel+
% instabil i riscant 3 pentru P =6 , unde P reprezint valoarea relativ aintervalului de siguran.
7. 0aloarea actualizat net &0(/'
0aloarea actualizat net reprezint diferena ntre suma cash%floL%urilor actualizate
previzibile &inclusiv valoarea rezidual' i costul iniial al investiiei.
(precierea valorii obinute este urmtoarea+dac 0(/Q6, atunci investiia este acoperit i se obine i un surplus, proiectul fiind
acceptabil;
dac 0(/R6, atunci investiia nu poate fi acoperit, proiectul fiind inacceptabil.
"entru a ndeplini condiiile de eligibilitate, 0(/ trebuie s fie pozitiv i superioar
dobnzii compuse ncasabile prin plasarea aceleai sume ntr%un depozit bancar. "e msur ca
0(/ crete, proiectul devine rentabil. n situaia unor investiii creditate, 0(/ trebuie s fie
superioar dobnzii pltite &actalizate', ce se nregistreaz de regul n cheltuielile curente i
nu n cele de investiii.
#. Indicatorii de performan financiar ce se calculeaz de banc
7@ist patru indicatori+
4' !entabilitatea capitalului propriu &!FI 3 !eturn on Investment'
!eprezint unul din cei mai importani indicatori ai profitabilitii, fiind folosit de
proprietarii unei companii sau potenialii finanatori n luarea unei decizii de investiie. -e
calculeaz pe baza raportului+
466S
S"r=
propriuCapital
netofit&'(
F rentabilitate a capitalului propriu bun faciliteaz atragerea de capital social nou
deoarece demonstreaz capacitatea conducerii de a realiza o afacere rentabil.
=' !entabilitatea capitalului permanent &!FC7 3 !eturn on Capital 7mploTed'
7ste un indicator ce caracterizeaz cel mai bine profitabilitatea capitalului permanent
al firmei, indiferent de sursa sa de provenien. n fond, finanarea pe termen lung e o decizie
7/22/2019 referat brd.doc
22/85
la latitudinea managementului.
466S
S"r=
permanentCapital
netofit&'C)
' Indicele de profitabilitate & I"' 3 reprezint valoarea actualizat net obinut prin
actualizarea net obinut prin investirea unei uniti monetare n proiectul respectiv.
$ac I" va fi supraunitar, atunci proiectul de investii va fi rentabil. Dtilizarea acestui
indicator este practic pentru selectarea investiiilor pe baza fructificrii capitalului investit.
1. 1radul de ndatorare &8iabilities to eUuitT'
(cest indicator cuantific mrimea finanrii e@terne n raport cu finanarea asigurat
de proprietari i se calculeaz dup relaia+
propriuCapitaldatorii*otal
&+S
S=
Cu ct valoarea indicatorul este mai mare, cu att afacerea depinde mai mult de
creditorii si. Dn raport mai mare dect 4 implic un risc mare pentru creditori. (cetia vorine seama de normele bancare curente i reglementrile n domeniu. $e regul, o situaie
rezonabil pentru cea mai mare parte a activitilor este ca acest indicator s fie sub 6,E &!8R
6,E'.
V. 8ichiditatea imediat
!ata lichiditii imediate &!li' se calculeaz dup formula+
e,igi-ileimediatPasi.e
itati/isponi-il&+i
SS
=
7/22/2019 referat brd.doc
23/85
Conform lucrrilor de specialitate este recomandat ca rata lichiditii imediate s aib
valoarea cuprins ntre 6,= i 6,< &6,= R !8i R 6,
7/22/2019 referat brd.doc
24/85
pe termen lung.
=. !ata de acoperire a serviciului datoriei &$ebt -ervice Coverage'
(cest indicator trateaz solvabilitatea proiectelor de investiii. n esen, el indic de
cte ori profitul din activitatea companiei nainte de plata dobnzilor acoper serviciul
datoriei &rata anual de rambursare a mprumutului plus plata dobnzilor aferente'.
F tendin descresctoare a !($ poate indica o conducere ineficient sau previziuni
prea optimiste la momentul contractrii creditelor.
7/22/2019 referat brd.doc
25/85
Conform legii naionalizrii din iunie 4:>B, -ocietatea /aional pentru Credit
Industrial devine anca de Credit pentru Investiii. (ctivitatea cea mai important a bncii
este obinerea de participaii n ntreprinderi i acordarea de credite.
8a sfritul anilor 4:E6 vremurile sunt din nou tulburi pentru sectorul bancar romn i
provoac reorganizarea sistemului financiar. n 4:EB, anca de Credit pentru Investiii devine
anca de Investiii. 7a ocup o poziie de monopol n domeniul finanrii pe termen mediu i
lung din sectorul industrial. n aceast perioad activitile principale se rennoiesc profund,
avnd ca particularitate specializarea creditelor n funcie de obiectul lor.
/aterea !$ ca banc comercial intervine n 4::6. "reluarea activelor i pasivelor
ncii de Investiii constituie baza activitii, dar autorizarea general pentru activitile
bancare atribuit acestei entitti stimuleaz constituirea unei importante reele de agenii pe
ntreg teritoriul rii. 7ste vorba de asemenea despre asigurarea prezenei !$ acolo unde se
dezvolt activitatea industrial pentru a transmite din e@perien n domeniul creditului de
investiii. (stfel, unitile sale se ndreapt n special, n afara atragerii depozitelor
societilor comerciale i persoanelor fizice, ctre creditele pentru investiii destinate
societilor comerciale. (par i operaiunile de schimb la vedere.
!$ a fost aleas de guvern pentru a deveni prima banc comercial privatizat.
(ceast alegere consacr calitatea activelor i a gestiunii !$. (chiziionarea pachetului
maoritar de aciuni al !$ de ctre grupul -oci2t2 12n2rale a fost finalizat n martie 4:::.
7a intervine ntr%o perioad dificil marcat de falimente bancare rsuntoare. 7ste de
asemenea nceputul bancarizrii masive a persoanelor fizice. !$ profit de imaginea sa
favorabil n faa marelui public i de calitatea relaiilor sale cu ntreprinderile pentru a
dezvolta rapid clientela sa de persoane fizice. #oarte repede, !$ devine lider pe piaa noilor
produse, cum ar fi cardurile bancare i creditele pentru consum.
Arecerea timpului a conferit bncii un plus de autenticitate, transformnd%o &att sub
aspectul maorarilor de capital social, al e@tinderii i adaptabilitii obiectului de activitateetapelor de dezvoltare a sectorului industrial romnesc, al rezultatelor financiare obinute'
dintr%o )banc din secolului trecut* ntr%o banc modern, reprezentativ n peisaul bancar
romnesc, care a tiut s ctige continuu la capitolele notorietate, siguran, profitabilitate
7/22/2019 referat brd.doc
26/85
nfiinat n anul 45H>, cu sediul social la "aris, n #rana, -oci2t2 12n2rale este un
nume de referin printre societile bancare din 7uropa. (ciunile sale sunt cotate la ursa
de 0alori din "aris, la sfritul anului =66
7/22/2019 referat brd.doc
27/85
!$ % 1roupe -oci2t2 12n2rale, membr a 1roupe -oci2t2 12n2rale, este o banc
universal ce ofer servicii financiare complete persoanelor fizice i uridice i are ca obiectiv
atingerea poziiei de lider de pia n acest sector.
!$ % 1roupe -oci2t2 12n2rale are un loc bine delimitat n cadrul grupului -oci2t2
12n2rale, fiind prima investiie a -oci2t2 12n2rale n aceasta zon. /umrul clienilor !$
reprezint apro@imativ 46 din numarul total al clienilor -oci2t2 12n2rale. $in punctul de
vedere al profitabilitii, !$ este pe locul doi n cadrul grupului -oci2t2 12n2rale, dup
Komercni ana din Cehia.
!$ % 1roupe -oci2t2 12n2rale are n continuare prespective bune de dezvoltare,
beneficiind de susinere financiar, de noL%hoL%ul i e@perina pe pieele financiare e@terne
a -oci2t2 12n2rale &deintor a E4 din aciunile bncii'. n plus notorietatea de care se
bucur banca, e@periena acumult de%a lungul timpului n cadrul celor dou tipuri de
economii n care a acionat+ cea centralizat i cea de pia, comple@itatea serviciilor oferite
care acoper segmentul de retail &puin e@ploatat n ara noastr i cu perspective mari de
cretere, banca deinnd o cot de =E din piaa creditelor de consum', segmentul creditrii
persoanelor uridice &fiind banca de referin pentru sectorul de stat nainte de 4::6 i pentru
sectorul privat de dup 4::6' i cel de corporate i investment baning &oferind servicii de
broera i consultan finanaciar', reeaua teritorial bine reprezentat, un management
e@perimentat care a tiut s utilizeze activ mecanismele, piat de capital pentru finanarea
bncii &prin emisiunea de aciuni i recent de obligaiuni' sunt elemente care constituie atuuri
n dezvoltarea viitoare a bncii.
$e la privatizarea sa, !$ % 1roupe -oci2t2 12n2rale a primit numeroase distincii i
premii acordate de publicaii specializate internaionale +
7uromoneT + Y Cea mai bun banc din !omnia Z, acordat n 4:::, =666, =664,
=66=, =66> i =66E
Ahe aner + Y Cea mai bun banc din !omnia Z, acordat n =66, un an
remarcat de obinerea unor rezultate financiare e@celente, n special a unui profit net mai
mare cu EE fa de cel obinut n anul anterior, i a unuia dintre cele mai ridicate niveluri
ale !F7 din regiune,
7/22/2019 referat brd.doc
28/85
7/22/2019 referat brd.doc
29/85
#igura
7/22/2019 referat brd.doc
30/85
reeaua de sucursale n zone cu un puternic potenial de afaceri 3 fie prin cretere intern, fie
prin intermediul unei achiziii.
"roiectul de dezvoltare a reelei !$ definete un nou tip de agenie bancar, ce
beneficiaz de )ghieul universal*, care opereaz toat gama de operaiuni curente,
simplificnd procedurile de lucru, avnd un program de lucru fle@ibil i prelungit. $esign%ul
noilor agenii este inovator, modern, purtnd amprenta -oci2t2 12n2rale.
n luna mai =66< !$ % 1roupe -oci2t2 12n2rale i%a nceput activitatea n raov .
-ucursala raov ofer produse i servicii financiare la standarde internaionale att clienilor
persoane fizice ct i persoanelor uridice. nscris n strategia de e@tindere, ce vizeaz mai
ales zonele cu puternic potenial de afaceri, aceast nou sucursal !$ % 1roupe -oci2t2
12n2rale, cea de%a 5%a n !omnia, constituie un nou succes n dezvoltarea segmentului de
retail al bncii.
7/22/2019 referat brd.doc
31/85
#igura
7/22/2019 referat brd.doc
32/85
Aotal capitaluri proprii :.>>5 44.:44 4E.6>H 45.5=E
!$% 1roupe -oci2t2 12n2rale nregistra la finalul anului =66E active totale n
valoare de 4:.==4.=5H.6 mai mari dect n =66> &44.HHE.5H6.=54 !F/', i
un profit net de H
7/22/2019 referat brd.doc
33/85
466,acti.e
netprofit&'%=
C=B,6466= , peste minimul fi@at de lege %4= iar in =66< %4H,6.
7/22/2019 referat brd.doc
34/85
(meninare noi intrai
"utere de "utere de
negociere negociere
a furnizorilor a clienilor
(meninare produse de substituie
#igura . ?odelul celor cinci fore competitive a lui "orter 46
4. /ivelul rivalitii este dat de nivelul concurenei n sistem.
"otrivit unui raport realizat de Intercapital Invest, n prezent, piaa bancar din
!omnia este mprit ntre >4 de bnci. ?otorul creterii i dezvoltrii segmentului bancar
l constituie capitalul strin+ 4= dintre primele 4E bnci ca i cota de pia sunt deinute de
proprietari strini, la care se adaug dou bnci n curs de privatizare i o banc al crei
capital este mi@t. "rivit dintr%un alt unghi, piaa este dominat de bnci de stat sau foste de
stat.(ctivele totale la nivelul sistemului bancar romnesc au crescut n =66E cu >5 ,
pn la 5::.4B: de miliarde lei &=< miliarde euro', iar n =66H cu fa de =66>, adic
pn la 4.=4B.>5= miliarde lei &
7/22/2019 referat brd.doc
35/85
deinut, chiar n rndul primelor trei clasate.
anca Comercial !omn este, n continuare, principalul uctor pe piaa bancar,
cotele de pia 3 =E,> la active, =H,> la creditele neguvernamentale i =5,H la depozite
clieni % confirmnd consolidarea poziiei salt de lider i formator de pia.
Cota de pia a C! a avansat la =H,
7/22/2019 referat brd.doc
36/85
nregistrat n =66H o cretere semnificativ a cotei de pia, activele totale ale bncii atingnd
4,5> miliarde euro. -ucursala local a grupului olandez a nregistrat venituri nete de B,,> din piaa
bancar, cu active totale puin peste E,5 miliarde de lei. "otrivit datelor preliminare aferente
ale anului =66H, profitul net al C7C se apropie de doua milioane de euro, sub nivelul atins cu
un an n urma, respectiv peste EE milioane de lei[, a declarat preedintele C7C 7ugen
!adulescu.
C7C are ca obiectiv revenirea la o cot de pia similara celei din =66E, de peste E.
(ceasta se realizeaz prin e@tinderea sistemului IA n toate unitile teritoriale i lansarea de
noi produse i servicii bancare, a adaugat 7ugen !adulescu.
n condiiile n care cota de pia a acesteia a crescut pn la nivelul de , anca
Aransilvania a venit pe poziia a opta, urcnd o poziie fa de prima umtate a anului trecut.
(ctivele bncii au crescut anul trecut cu 46>, atingnd la finalul anului 4,>E miliarde de
euro. anca Aransilvania a reuit n ultimii ani s i maoreze n mod constant cota de pia.
Comparativ cu umtatea anului trecut, (lpha an reuete s in pasul cu piaa,
drept pentru care a urcat de pe locul zece pe poziia a noua, iar cota sa de pia a crescut uor,
de la
7/22/2019 referat brd.doc
37/85
crora bncile vor beneficia n continuare.
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
30,00%
1
Cota de piata a primelor zece banci din Romania
BCR
BRD
Raiffeisen Bank
ING Bank
HVB Bank
Bancpost
CEC
Banca Transi!ania
"p#a Bank
"BN "$ro Bank
#igura
7/22/2019 referat brd.doc
38/85
-I# Aransilvania % i -I# ?oldova 3 H i -I# ?untenia 3 H.
7rste an a devenit noul proprietar al C! pltind
7/22/2019 referat brd.doc
39/85
desfura i structura organizatoric a bncii
verificarea calitii participanilor la subscrierea de capital. "articipanii principali,
conform reglementrilor, trebuie s aib suprafa financiar i e@perien bancar. $ac
aceast condiie nu poate fi ndeplinit, se poate apela la un garant, ce are rol de a avea o
participare important la capitalul noii bnci i de a se asocia n orientarea i supravegherea
gestiunii instituiei respective.
onorabilitatea i competena acionarilor9echipei de conducere. "regtirea profesional
este foarte important n formarea unei noi echipe, a unui nou colectiv i trebuie dublat de
nalt moralitate i spirit deontologic.
(lte bariere legate de intrarea n sistemul bancar sunt reprezentate de+
bariere tehnologice. nfiinarea unei societi bancare presupune alinierea la
tehnologiile folosite de bnci n ara respectiv. (cest aspect este important n desfurarea
relaiilor cu celelalte bnci, prin intermediul tehnologiilor e@istente, referitore la+ pli,
transferul mesaelor de pli realizate prin reeaua e@istent n ara respectiv. !eelele
tehnologice presupun ns investiii ridicate, cu recuperare pe termen lung.
bariere de notorietate. $up afirmaiile din literatura de specialitate, renumele se
capt n timp, ceea ce nseamn c se recomand a se lucra cu societi bancare cu o
vechime pe pia mai mare de cinci ani. "rimii ani de funcionare presupun riscuri maore, i
datorit lipsei de e@perien a echipei de conducere.
bariere de mobilitate. ?obilitatea se refer la capacitatea bncii de a ptrunde n
teritoriu i de a se apropria de clieni. Cu ct reeaua bncii este mai e@tins, cu att clienii
sunt mai mulumii i mai bine servii. 7@tinderea reelei presupune ns costuri importante i
durat de nfptuire, fapt ce reprezint o barier pentru societile bancare nou nfiinate.
barierele strategice se refer la perspectivele dezvoltrii bncii n funcie de condiiile
pieei respective, de climatul general. Concurenii acioneaz n special, asupra nou%veniilor,
acomodarea presupunnd din partea acestora suportarea unui rzboi de condiii, cum ar fi celal preurilor, cel al capacitilor de e@tindere a reelei &bncile mai vechi au capaciti mai
mari de e@tindere a reelei'.
7conomia de scar
(cest fenomen apare n cazul bncilor mari care au posibilitatea s i reduc anumite
costuri cum ar fi cele de prelucrare a informaiilor i documentelor, de publicitate, i altele.
$iferenierea produselorn cadrul sistemului financiar bancar, serviciile i produsele sunt foarte asemntoare
7/22/2019 referat brd.doc
40/85
prin efectul lor, de aceea, o banc trebuie s%i menin avantaul competitiv.
!$% 1roupe -oci2t2 12n2rale este o banc universal iar, din punctul de vedere al
serviciilor bancare oferite persoanelor fizice i uridice, deine o poziie privilegiat pe piaa
romneasc. anca combin avantaele cunoaterii pieei locale cu avantaele oferite de
apartenena la reeaua internaional a -oci2t2 12n2rale.
(. "rodusele i serviciile oferite pentru persoanele fizice de ctre !$% 1roupe
-oci2t2 12n2rale+
Conturi curente + transferuri ntre conturile !$, pli de facturi de utiliti, operaiuni
de schimb valutar, depuneri i retragere de numerar, transferuri ctre conturi deschise la o alt
banc din !omnia sau din strintate;
"roduse i servicii de investiii &conturi de economii, depozite la termen';
"roduse i servicii de economii i plasamente & depozite, certificate de depozite,
fonduri de investiii i plasamente' ;
Carduri de plat &?(7-A!F, 0I-( 787CA!F/, 0I-( C8(--IC I/ 87I, 0I-(
C8(--IC I/ D-$, ?(-A7!C(!$ -A(/$(!$ I/ 7D!, ?(-A7!C(!$ 1F8$,
0I07!7' ;
Aransferuri naionale i internaionale &N7-A7!/ D/IF/, 8( C(I^(,
I_A!(/-#7!A, CF/A CD!7/A' ;
Creditele oferite de !$% 1roupe -oci2t2 12n2rale persoanelor fizice+
credite de consum + credite pentru nevoi personale, credite auto;
credite imobiliare + credite cu destinaie locativ, credite cu destinaie comercial ;
leasing + pentru echipament medical, echipament IA, utilae pentru construcii,
echpamente industriale, miloace de transport, etc.
creditul ?ultiplan + credite pentru nevoi personale, credite pentru locuin ;
Internet baning + !$%/7A %serviciu tranzactional pentru efectuare de operatiuni
bancare prin intermediul Internet%ului.?obile baning + ?obilis% serviciu de informaii privind soldul contului, modificrile
care au loc n cont, informaii despre produsele i serviciile !$ i despre cursurile valutare
prin intermediul telefonului mobil;
"hone baning + 0ocalis 3 serviciu de informaii complete despre oferta de produse i
servicii a !$, despre conturile personale deschise la !$ , efectuare de viramente sau pli
de facturi, informaii despre condiiile de acordare de credite;
alte servicii+ cas de schimb valutar i operaiuni cu numerar, casete de valori,asisten i consultan, acces permanent n incinta bncii n vederea efecturii tranzaciilor
7/22/2019 referat brd.doc
41/85
prin Fnline aning i a utilizrii (A?%urilor.
. "rodusele i serviciile oferite pentru persoanele uridice de ctre !$% 1roupe
-oci2t2 12n2rale+
!$% 1roupe -oci2t2 12n2rale ofer o gam complet de produse i servicii bancare
destinate persoanelor uridice +
Conturi curente + transferuri ntre conturile deschise la banca noastr, transferuri ctre
conturi deschise la o alt banc din !omnia sau din strintate, operaiuni de schimb valutar,
depunere i retragere de numerar;
Carduri + 0I-( D-I/7--, 0I-( D-I/7-- D-$ i ?(-A7!C(!$ D-I/7--
7D!% !$ propune o gam de carduri alturi de un ntreg pachet de servicii gratuite de
asisten i asigurare pe parcursul cltoriilor&asigurare medical obligatorie n cazul
cltoriilor n strintate; asigurare n caz de accident pe parcursul deplasrilor, n !omnia
sau n strintate, cu miloace de transport public &avion, tren'; asigurare n cazul ntrzierii
bagaelor sau a cursei aeriene'
7%commerce + comercializarea produselor sau serviciilor direct prin Internet
anca la distan + realizarea unei game diversificate de operaiuni bancare fr a fi
necesar ca clientul s se deplaseze la banca.
#inantarea activitatii curente + credite de trezorerie &conditii fle@ibile i avantaoase de
finanare', garantii bancare& ce permit amnarea unei plati, evitarea imobilizarii unor fonduri
sau accelerarea unor ncasri' si credite pentru e@port &ofera posibilitatea valorificrii optime
a activitii clientilor pe pieele strine,';
#inantarea creantelor din activitatea de e@port + pentu clientii care utilizeaza servicii
specializate de finanare a vnzrilor e@terne cu plata la termen materializate n acreditive
irevocabile sau n efecte de comert avalizate &cambii i bilete la ordin' banca finaneaza
e@portul, n proporie de 466, fr a solicita garanii reale.
#actoring + susine dezvoltarea societii clientului asigurndu%i resursele necesarecreterii vnzrilor prin serviciile de finantare, administrare si colectare a creanelor
materializate n facturi, precum i prin prelucrarea riscului de neincasare a debitorilor.
"li interne i e@terne +ordine de plat n lei, cecuri n lei, transferuri valutare, efecte
de comert ;
Cash ?anagement Internatonal% serviciu destinat companiilor internaionale care
doresc s urmreasca i s gestioneze, din afara rii, operaiunile efectuate n conturile
deschise la !$%1roupe -oci2t2 12n2raleCredite pentru investitii+ cofinantari -apard, programul )#ermierul*, credite de
7/22/2019 referat brd.doc
42/85
investitii cu garantii #7I, credite de investitii din surse 7I;
"lasamente+ depozite in lei, depozite in valuta, certificate de depozit, produse pentru
diversificarea portofoliului de investitii,
(lte servicii + vnzare i cumprare de valut, casete de valori, plata salariilor in cont,
plati programate, garantii bancare inernationale, modaliti de plat a facturilor de
servicii9utiliti.
(ccesul la canalele de distribuie
!$ % 1roupe -oci2t2 12n2rale este prezent n toate udeele !omniei printr%o
reea de peste
7/22/2019 referat brd.doc
43/85
resurse din surse ct mai diverse i din ct mai multe domenii, astfel nct apeleaz la
informaii de pe piaa monetar, bursier, valutar, etc. "entru buna desfurare a activitii
sale banca apeleaz i la informaii culese din domeniul industrial, agricol i cel al
construciilor, precum i din domeniul su de activitate, deoarece, la rndul ei, face
plasamente la alte bnci. ncile investesc n tehnologia de acumulare a datelor n scopul
obinerii avantaului competitiv n evaluarea cazurilor riscante.
#urnizorii de resurse financiare ai bncilor pot fi reprezentai de deponeni care i
plaseaz surplusurile temporare de disponibiliti n bnci, sau de celelalte bnci din sistem.
"rintre principalii furnizori ai bncii se afl firmele transportatoare de valori &material prim
cash'.
"uterea de negociere a furnizorilor nu este mare ntruct ei sunt numeroi i banca are
un profil internaional i i gsete repede furnizori.
E. "uterea de negociere a clienilor
-istemul bancar romnesc a evoluat foarte mult. Clienii sunt din ce n ce mai
sofisticai. $e fapt, acesta este unul din factorii care contribuie la dezvoltarea bncilor. #oarte
multe produse sunt lansate ca urmare a identificrii nevoii clienilor. Cu ct eti mai informat
cu att poi s satisfaci mai rapid nevoile clientului.
Clientela unei bnci este format din persoane fizice i uridice care depun bani sau
alte valori la banc, ct i din acelea care solicit bncii mprumuturi sau, dup caz asisten
de specialitate n efectuarea plasamentelor de titluri mobiliare. -e impune aici s facem
urmtoarea precizare+ o banc ce face plasamente la o alt banc va fi bineneles un client al
acesteia.
"uterea de negociere a clienilor este redus deoarece acetia nu pot impune condiii
cu privire la cantitatea de credite oferite, preul la care acestea sunt oferite, termenele de
livrare a creditelor, termenele de plat sau a modalitilor de plat.
n general se spune c evoluia clienilor proprii este un test i n acelai timp odovad a calitii prestaiei bncii, a modului n care societile comerciale i populaia sunt
sau nu satisfcute de colaborarea cu banca pe care o solicit.
"rintre clienii principali ai !$ % 1roupe -oci2t2 12n2rale se numr multe firme
e@portatoare i companii multinaionale. (stfel, la finele anului =66H, banca avea peste 4,B
milioane clieni activi individuali i corporativi i peste 4,< millioane de posesori de carduri.
Fdat cu preluarea !$ de ctre -oci2t2 12n2rale a avut loc o reorganizare a
activitii, aceasta concentrndu%se pe trei a@e maore+ banca de retail &cu o cot de =E dinpiaa creditelor de consum', banca pentru societile comerciale &HE din plasamentele n
7/22/2019 referat brd.doc
44/85
credite fiind acordate sectorului privat, prin cele 44.666 faciliti de credit fiind prezent n
toate ramurile economiei, i avnd un rol important n relaia cu companiile multinaionale,
clieni ai -oci2t2 12n2rale', banca de investiii &oferind servicii de consultan financiar i
servicii de broera, fiind implicat n serviciile de consultan pentru privatizarea unor
companii romneti'.
(ctivitatea bncii se a@eaz pe urmatoarele coordonate+ activitate de retail &dezvoltat
n principal dup 4::6', activitate de corporate &beneficiind de monopolul deinut nainte de
4::6 n finanarea sectorului industrial i devenind n prezent banc de referin pentru
ntreprinderile private din !omnia', activitatea specific de banc de investiii &oferind
servicii integrate clienilor romni i strini prin intermediul !$9-1 Corporate #inance i
!$ -ecurities'.
!$ % 1roupe -oci2t2 12n2rale este banca de referin n sectorul privat din
!omnia, peste HE din totalul creditelor fiind acordate acestui sector att pentru
ntreprinderile mici i milocii i microntreprinderi, ct i pentru marile corporaii.
n afara finanrilor clasice, gama de produse i servicii acoper n totalitate gestiunea
flu@urilor de numerar, serviciile de leasing, prin intermediul filialei !$ -ogelease,
factoring%ul intern i e@tern cat si soluii complete de e@ternalizare a flotelor de vehicule prin
filiala (8$ (utomotive.
!$ % 1roupe -oci2t2 12n2rale este i un actor important al vieii comunitare, nu
numai prin ancorarea sa la economia naional, ci i prin sponsorizrile acordate diferitelor
domenii din viaa social, cultural i sportiv romneasc. Drmnd e@emplul societii%
mam, !$ % 1roupe -oci2t2 12n2rale a devenit n =664 partener al #ederaiei !omne de
!ugbT. "rin acest parteneriat, !$ susine punerea n practic a unui program puternic i
coerent pentru promovarea i dezvoltarea rugbT%ului romnesc.
!$ susine cu prioritate aciuni i proiecte din domeniul cultural i din educaie.
"artenariatul cu Institutele Culturale #ranceze din !omnia are drept scop promovareafrancofoniei i a culturii franceze n !omnia i a celei romneti n #rana. n cadrul
acestuia, !$ contribuie n fiecare an la organizarea unor aciuni educative % Cupa [8e ?ot
dPFr[, dar i culturale, cum sunt [#`te de la ?usiUue[ , [#`te du Cin2ma[ sau [Coup de
Ah2tre[.
n ceea ce privete gradul de satisfacie al consumatorilor de produse i servicii
bancare, !$ a avut cea mai bun evaluare general din partea clienilor, urmat de
!aiffeisen an i anca Airiac.$intre serviciile bancare utilizate de ctre romni, prima poziie ca utilizare o ocup
7/22/2019 referat brd.doc
45/85
cardurile bancare pentru plata salariilor. Conform unui studiu, !$ ocup primul loc ntre
bncile la care s%a apelat pentru obinerea acestor carduri de salarii% =:,: dintre cei care
utilizeaz cardul de salarii, C! cu =5,B i anc "ost %45,>.
!$ a reusit, in cele doua luni de campanie ["remii unice in !omania, carduri unice
in lume[, sa emita peste E66.666 de carduri, stabilind un record mondial de emitere pentru o
perioada de doua luni in cadrul organizatiei 0I-(.
7/22/2019 referat brd.doc
46/85
!$ % 1roupe -oci2t2 12n2rale este capabil s
atrag fondurile de refinanare necesare, care
reprezint )materia prim* a bncii pentru
credite
ofer oportuniti de promovare a clienilor n
cadrul reelei n #rana, (ustria, 1ermania,
?area ritanie
banc bine capitalizat, cu maorari repetate de
capital social i cu profituri n cretere de la an
la an
dimensiunea mare de sucursale i agenii
pozitie buna in sectorul bancar, !$ fiind cea
de%a doua banca din punct de vedere al activelor
bancare
F"F!AD/IAGI (?7/I/G!I
potenialul ridicat pe care l are sectorul bancar
n !omniaptrunderea pe pieele strine
creterea pieei de retail baning, corporate
baning, I??
creterea veniturilor populaiei i ca urmar
e se vor face mai multe operaiuni bancare
companii strine care investesc n !omnia
apetitul romnilor pentru creditare
creterea numrului de utilizatori de
calculatoare personale i internet n !omnia,
ceea ce duce la creterea numrului de clieni
utilizatori de Internet
sosirea altor mari grupuri bancare $eutche
an &1ermania', Intesa an &Italia',V-C an &DK', etc. care vor veni cu
politici agresive de e@tindere, avnd
e@perien bun precum i soliditate
financiar bun
fiscalitate ridicat
cultura populaiei neadecvat principiilor
economiei de pia i performanei
reducerea dobnzii de intervenie a /!
ceea ce a condus la scderea ratei dobnzii
la credite, i implicit la scderea
ctigurilor
C("IAF8D8 >
7/22/2019 referat brd.doc
47/85
(CF!$(!7( D/DI C!7$IA de investiie "7 (( "8(/D8DI $7 (#(C7!I
% -AD$ID $7 C( %
>.4. Fbiective urmrite de .!.$. 3 1.-.1. la creditarea proiectelor de investiii
(naliza se realizeaz pe baza studiului de fezabilitate ntocmit de firme autorizate sau
a planului de afaceri, prezentat de client i presupune parcurgerea urmtoarelor etape+
(naliza scopului investiiei presupune argumentarea necesitii realizrii proiectului
de investiii de ctre client prin atingerea urmtoarelor puncte+
Crearea unor noi capaciti de producie;
Creterea capacitii de producie e@istente;
?odernizarea spaiilor de producie i administrative;
nlocuirea unor utilae sau instalaii uzate fizic i moral;
!espectarea legislaiei privind protecia mediului;
Crearea de spaii de desfacere i9sau distribuie, sau e@tinderea reelei e@istente;
(naliza costului total al proiectului+
-e urmrete ca n $70ID8 17/7!(8 s se cuprind costurile ce concur la
realizarea i punerea n funciune a proiectului de investiii.
"entru achiziiile de utilae independente i9sau utilae cu monta, dotri, miloace de
transport, care nu necesit ntocmirea unui deviz general, se va prezenta lista bunurilor, care
se vor achiziiona, menionndu%se valoarea i costurile implicate pentru aceste achiziii i
punerea n funciune &e@.+ ta@e i comisioane vamale, A0(, transport, monta, probe';
(naliza planului de finanare al proiectului+
"ornind de la valoarea total a proiectului de investiii se analizeaz+
-tructura surselor de finanare & proprii, credite bancare sau alte surse' prezentate n
studiul de fezabilitate sau n planul de afaceri, dup caz, pe fiecare obiect din devizul generali9sau lista de utilae;
Calitatea surselor proprii ale clientului, respectiv care este aportul n numerar i9sau
aportul n natur;
?odul de asigurare al surselor proprii i al costurilor investiionale ce se vor finana
din acestea;
0olumul creditului solicitat, costurile investiionale ce se vor finana;
"onderea fiecrei surse de finanare n total surse;(naliza efectului proiectului investiional asupra volumului afacerilor firmei+
7/22/2019 referat brd.doc
48/85
?eninerea i9sau creterea cifrei de afaceri;
!educerea costurilor i creterea profitabilitii;
Creterea productivitii muncii;
?eninerea i9sau e@tinderea pieei de desfacere;
Creterea calitii produselor;
?enionarea sau mbuntirea factorilor de mediu, etc.;
(naliza eficienei proiectelor de investiii
(naliza eficienei proiectelor de investiii se realizeaz pe baza datelor prezentate de
client n planurile de afaceri sau studiile de fezabilitate dup caz, pe durata de creditare i
perioada de via a proiectului.
(naliza se realizeaz pe baza prognozei flu@ului de numerar, utiliznd tehnicile de
actualizare ale acestora, respectiv+
?etoda valorii nete prezente &0/"';
?etoda ratei interne normale de rentabilitate &!I!' prin care se determin capacitatea
proiectului de a genera flu@uri de numerar care s asigure recuperarea integral a capitalului
investit &rambursarea capitalului mprumutat i creterea valorii firmei pentru acionarii
e@isteni'.
Criteriile de apreciere pentru finanarea proiectelor folosind cele = metode, sunt+
0aloarea net prezent s fie pozitiv;
!I!, s fie mai mare sau cel puin egal cu rata medie a dobnzii creditului sau cu
costul mediu ponderat al capitalului investit;
7valuarea riscului proiectului de investiii+
n analiza eficienei proiectului de investiii se va urmri i evaluarea riscurilor
proiectului+
!iscul individual al proiectului+
7ste msurat de variabilitatea rentabilitii estimate i arat impactul proiectuluiasupra firmei. "entru evaluarea riscului individual al proiectului se pot utiliza ca metode de
analiz+
(naliza de sensibilitate;
(naliza scenariilor;
(naliza de sensibilitate indic e@act cu ct se schimb indicatorii de eficien ai
proiectului & 0(/, !I!' ca rspuns la o modificare cu mai multe puncte procentuale
peste9sub a valori de baz estimat a unei variabile de intrare &vnzrile, costurile variabile'meninndu%se constante celelalte elemente. Indicatorii de eficien ai proiectului obinui din
7/22/2019 referat brd.doc
49/85
variantele analizei de sensibilitate se compar cu situaia de baz i se apreciaz sensibilitatea
acestora fa de modificrile variabilelor de intrare.
(naliza scenariilor const n stabilirea a trei scenarii &unul pesimist, unul de baz i
unul optimist' i ia n considerare att sensibilitatea indicatorilor la variaii ale variabilelor de
intrare ct i probabilitatea de apariie pentru fiecare scenariu.
!iscul de firm+
-tabilitatea unei firme este important pentru manageri, salariai, clieni, furnizori i
creditori. #irmele n pericol de faliment sau cele cu profituri mici, au dificulti n meninerea
conducerii i a salariailor buni. #urnizorii i clienii nu doresc s depind de firme slabe, iar
aceste firme au dificulti i n obinerea de credite cu dobnzi rezonabile. !iscul de firm
crete datorit+ unor aciuni n ustiie, grevelor, insuccesului unor programe de mareting,
pierderii unor contracte maore, altor evenimente care au loc n firm.
!iscul de pia+
7ste cel mai puin controlabil de ctre societate. "entru diminuarea acestui risc
societatea trebuie s%i adapteze strategia de mareting la mediul economic n care i
desfoar activitatea. "entru diminuarea riscurilor asumate de banc n finanarea
investiiilor, proiectele considerate mai riscante trebuie s aib o rentabilitate mai mare. !ata
de actualizare utilizat n analiza proiectelor cu un grad de risc mai mare trebuie s includ un
factor de corecie pentru risc &cu ct riscul este mai mare cu att rata de actualizare este mai
mare'.
(naliza flu@ului de numerar total al activitii+
7valuarea capacitii de rambursare a creditului presupune pe lng analiza eficienei
proiectului de investiii i analiza flu@ului de numerar global.
$imensionarea creditului ce se poate acorda de banc se stabilete innd seama de+
"erformanele financiare ale clientului privind activitatea trecut;
0aloarea total a proiectului de investiii;-ursele proprii cu care particip clientul la finanarea proiectului;
7ficiena proiectului de investiii i capacitatea acestuia de a genera lichiditi care s
asigure plata dobnzii i rambursarea creditului pe perioada de creditare;
Capacitatea firmei de a susine proiectul investiional i serviciul datoriei ctre banc
i din rezultatele obinute din celelalte activiti;
8imita ma@im &pn la BE din valoarea proiectului'.
Creditele acordate de banc prin remiterea de fonduri direct mprumutatului sunt
7/22/2019 referat brd.doc
50/85
7/22/2019 referat brd.doc
51/85
!F/
$epozite
>.5>< H.44> 5.E>= :.>= E.5.=. (naliza clientului. -tudiu de caz !$ % sucursala raov
>.=.4. "rezentarea societii comerciale -C "F8ICF8F! -(% solicitantul creditului
de investiii
Cu o e@perien de peste
7/22/2019 referat brd.doc
52/85
destinate noilor segmente de piat.
"erioada 4:::%=664 este perioada n care are loc o schimbare vizibil n modalitatea
de abordare a clienilor. "ractic, "olicolor i schimb treptat modul de relaionare cu clienii
i partenerii, reorganizndu%i sistemul de distribuie, lansnd produse noi pentru piee noi,
investind n mareting i n modernizarea activitii de depozitare i protectia mediului
&implementarea -istemului de ?anagement al ?ediului'. (adar pentru anul n curs,
"olicolor i propune o cretere a cotei de piat, n condiiile aplicrii noii strategii de
mareting.
ntr%adevr, anul 4::: se dovedete deosebit de profitabil pentru "olicolr, lansarea
marcii -"F!, crescnd vnzrile companiei de la 466 de tone n 4::5 la cca. =.666 n 4:::.
(nul =666 i aduce societaii obinerea (vizului de ?ediu acordat de Inspectoratul
pentru "rotectia ?ediului, n urma investiiilor de peste 456.666 D-$ n sisteme de prevenire
a poluarii mediului.
n =66=, dupa lansarea a inc E noi mrci de lacuri i vopsele, "olicolor dobndete
certificarea -!(C i I/7A pentru -istemul integrat de ?anafgement al Calitaii i
?ediului. Aot n decursul acestui an, "olicolor lanseaza prima campanie de imagine din
industria de lacuri i vopsele din !omania.
n =66> se lanseaz pe scara nationala lanul de magazine "olicolor 3 Casa Culorilor,
care ofer, pe lang produsele clasice, o palet coloristic de peste 4.666 de tonuri de vopsele
lavabile, realizate pe mainile de nuanat.
n continuare, strategia companiei "olicolor -( este aceea de a deveni leaderul pieei
vopselelor i rainilor din sud%estul 7uropei prin obinerea unei poziii mult mai puternice la
nivel local i prin e@ploatarea oportunitilor de e@port n Frientul ?ilociu i !usia.
>.=.=. Fbiectul de activitate al -C "F8ICF8F! -(
-ocietatea "olicolor -( si desfoara activitatea n domeniul produciei i distribuiei
de vopsea i diluani, aciunile fiind listate la categoria a doua a ursei de 0alori ucureti.
Conform statutului societaii, "olicolor -( principalul obiect de activitate al -.C.
"olicolor -.(. const n producerea i comercializarea de lacuri, vopsele, emailuri, diluani i
cerneluri tipografice.
$intre obiectele de activitate ale societaii mai fac parte+efectuarea de operaiuni de import i e@port, operaiuni speciale de asistenta tehnic;
7/22/2019 referat brd.doc
53/85
serviciu de mareting, consulting, intermediari, operatiuni de comisionare, alte
servicii n domeniul comerului interior i e@terior;
fabricarea de produse chimice i organica de baza;
prestari de servicii tehnice i comerciale catre teri.
>.
7/22/2019 referat brd.doc
54/85
s aib o reputaie bun i un management bun, s aib un rating !$ de ma@im H &pe
o scal de la 4%46, 4 cel mai bun';
s aib o pia stabil sau cu tendine de cretere;
s aib o baz bun de clieni;
-copul creditul este acela de a achiziona o cladire si echipamente necesare procesului
de productie. -ocietatea are nevoie de o sum total de H66.666 !F/, dar solicit credit n
valoare de >E6.666 !F/, compania contribuind cu diferena de 4E6.666 !F/. Creditul se
acord pe o perioad de E ani din octombrie =66H pn la data scadenei cel trziu august
=644.
!ambursarea se realizeaz trimestrial n rate egale din disponibilitile rmase n
contul curent dup efectuarea plilor.
Calculul dobnzii se va efectua la un numr e@act de zile raportat la un numr de
7/22/2019 referat brd.doc
55/85
"rima etap n acordarea creditului o reprezint depunerea din partea societii
comerciale a unei cereri de credit ctre !$. n continuare se aprob cererea de credit n
conformitate cu normele i plafonul de care dispune i pe care l pune la dispoziie !$ n
momentul respectiv. $up aprobarea cererii, se depune dosarul de creditare ce trebuie s
conin documente necesare descrierii n ntregime a societii.
n vederea acordrii creditului solicitat, banca primete de la agentul economic i
verific+
cerere de credit;
statutul i contractul de societate;
certificatul de nregistrare fiscal;
planul de afaceri;
bilanul, raportul de gestiune i contul de profit i pierdere pe ultimii pe doi ani;
ultimele situaii privind )!ezultatele financiare* i )-ituaia patrimoniului*;
balana de verificare pe ultimele trei luni;
bugetul de venituri i cheltuieli;
flu@ul de ncasri i pli pe ultimul an;
situaia prognozat a plilor i ncasrilor &cash floL', aferente perioadei pentru care
se solicit creditul;
situaia contractelor de livrare pentru produsele care constituie obiectul creditului;
proiectul graficului de rambursare a creditului i de plat a dobnzii;
garaniile propuse bncii pentru garantarea creditului;
Ffierii de credit au obligaia s verifice dac documentaia este complet i
completat respectnd modelele i cerinele formulate de banc.
$up verificarea coninutului dosarului de creditare, ofierul de credite, responsabil cu
acordarea creditului acestei societii, va continua cu o a
