Procesul de management al riscului

Procesul de management al riscului

Etape:1. Determinarea obiectivelor managementului

riscurilor2. Identificarea riscurilor3. Descrierea riscurilor4. Cuantificarea riscului5. Reacţia la risc6. Implementarea programului de management al

riscului7. Monitorizarea rezultatelor

Procesul de management al riscului1. Determinarea obiectivelor managementului riscului

Obiective:1. Alocarea eficientă a capitalului2. Prevenirea variatiilor de venit3. Realizarea unui avantaj competitiv4. Evitarea riscurilor catastrofice5. Alocarea eficientă a resurselor6. Indeplinirea unor norme obligatorii7. Dezvoltarea indicatorilor pentru masurarea succesului

(creşterea flexibilităţii financiare)• Rata de lichiditate• Rata de solvabilitate• Indicatori de eficienţă

Procesul de management al riscului2. Identificarea riscului

Element de risc este orice element care are o probabilitate măsurabilă de a devia de la plan.

  0 < P(a) < 1 (1)      L(a) > 0       (2)unde: P(a) = probabilitatea ca un eveniment (a) să se producă;   E(a) = efectul evenimentului (a) asupra obiectivelor; L(a) = evaluarea monetară a lui E(a). Se identifică toate elementele ce satisfac condiţiile (1) şi (2) Se elimină riscurile neconcordante

Procesul de management al riscului2. Identificarea riscului

Procesul de identificare a riscului trebuie să fie:• Dinamic• Continuu• Cuantificabil (unde este posibil)

Ierarhizarea riscurilor în funcţie de:-magnitudine (% din venituri)-probabilitate de apariţie-pierderea aşteptată- instrument cheie în măsurarea importanţei riscului

Procesul de management al riscului2. Identificarea riscului

Tehnici de identificare a riscului:a. Brainstormingb. Chestionarec. Studii care descriu procesele interne şi factorii externi care

influenţează afaceread. Analiza pe bază de scenariie. Audit şi inspecţiif. HAZOP(studii de şansă şi operativitate)g. Întocmirea unor liste de control care cuprind surse potenţiale de

risc: condiţii de mediu, rezultatele aşteptate, personalul, modificări ale obiectivelor, erorile şi omisiunile de proiectare şi execuţie, estimările costurilor şi a termenelor de execuţie

h. Analiza documentelor disponibile în arhiva firmeii. Utilizarea experienţei personalului direct productivj. Desemnarea unei persoane care să participe la întrunirile asociaţiilor

profesionale pentru identificarea riscurilor impuse din exterior

10 riscuri majore în cadrul unei activităţi

Standish Group- studiu efectuat pe un eşantion de peste 1000 de manageri:

1. Cerinţele incomplete2. Insuficienţa resurselor3. Estimarea nerealistă a rezultatelor4. Suportul executiv insuficient5. Schimbările survenite în timpul derulării activităţii6. Planificarea precară a subactivităţilor7. Lipsa elementelor esenţiale pentru derularea activităţii8. Managementul defescuos9. Suportul tehnologic slab10. Reticenţa factorului uman faţă de noile tehnologii

Formularea riscului Include cauza apariţiei şi impactul pe care-l poate avea riscul

Exemple de formulare corectă şi greşită a riscurilorActivitatea nu începe pe data de 30 august

X Este doar negarea cu privire la demarajul activităţii

Implementarea activităţii va întârzia, nu va mai începe în 30 august

X Acest lucru este precizarea impactului şi nu a riscului propriu zis

Echipamentul livrat nu are culoarea pe care am specificat-o în comandă

X Acest fapt nu afectează îndeplinirea obiectivelor

Furnizorul nostru ne livrează echipamentele necesare pentru implementarea activităţii, cu întârziere şi din această cauză activitatea nu va mai fi demarată în 30 august

Acesta este un risc, însă care poate fi controlat, alocându-se timpul suficient pentru achiziţionarea echipamentului necesar

Condiţiile meteo nefavorabile pot fi cauza anulării unui eveniment prevăzut în cadrul organizaţiei şi a reprogramării la o altă dată

Acesta reprezintă un risc care nu poate fi controlat, însă faţă de care poate fi pregătit un plan de rezervă

Procesul de management al riscului3.descrierea riscului

1. Numele riscului2. Anvergura riscului Descrierea calitativă a evenimentelor, a mărimii,

tipului, numărului şi a interdependenţei dintre ele

3. Natura riscului Ex.: operaţional, strategic, financiar etc

4. Cine îşi asumă riscul

Persoana care îşi asumă riscul şi aşteptările sale

5. Cuantificarea riscului

Semnificaţie şi probabilitate de apariţie

6. Toleranţa la risc Pierderea potenţială şi impactul financiar al risculuiProbabilitatea şi mărimea câştigului/pierderii potenţialeNivelul dorit al performanţei şi măsurile de control a riscului

7. Reacţia la risc şi controlul riscului

Mijloacele prin care este gospodărit riscul în mod curentÎncrederea în controlul existentIdentificarea mecanismelor de monitorizare

8. Reevaluare Recomandări pentru reducerea riscului

9. Dezvoltarea strategiei

Identificarea funcţiei responsabile pentru dezvoltarea strategiei

Procesul de management al riscului4. Estimarea (cuantificarea) riscului

Estimarea poate fi :1. Cantitativă 2. Semicantitativă3. Calitativă Se estimează probabilitatea de manifestare sau consecinţele

posibile

Procesul de management al riscului4. Estimarea (cuantificarea) riscului

Mare Impactul financiar asupra organizaţiei poate depăşi X RON.Impact semnificativ asupra strategiei organizaţiei şi asupra principalelor activităţi.Asumarea riscului se realizează cu mare grijă din partea persoanelor vizate.

Mediu Impact financiar moderat asupra organizaţiei, între X şi Y RON.Impact moderat asupra strategiei organizaţiei şi asupra principalelor activităţi.Asumarea riscului implică atenţie moderată din partea persoanelor vizate.

Mic Impactul financiar asupra organizaţiei nu poate depăşi X RON.Impact redus asupra strategiei organizaţiei şi asupra principalelor activităţi.Asumarea riscului se realizează uşor.

Consecinţele ameninţărilor şi oportunităţilor

Procesul de management al riscului4. Estimarea (cuantificarea) riscului

Exemple de metode şi tehnici de analiză a riscurilor1. Oportunităţi: studii de piaţă, prospectarea pieţei,

teste de marketing, analiză de impact a afacerii.

2. Ameninţări: analiza ameninţărilor, arborele de analiză a greşelilor, analiza efectelor şi eşecurilor (FMEA)

3. Ameninţări şi oportunităţi: analiza de dependenţă, analiza SWOT, arborii decizionali, planificarea continuă a activităţii, BPEST (analiza afacerii, a mediului politic, economic, social şi tehnologic), modele de adoptare a deciziilor în condiţii de risc, modele statistice, măsurarea tendinţei şi dispersiei

Procesul de management al riscului4. Estimarea (cuantificarea) riscului

Probabilitatea de manifestare a ameninţărilor

Estimare

Descriere Indicatori

Probabil Poate apare în fiecare an sau probabilitatea de apariţie > 0,25

S-a manifestat recentPosibilitate de apariţie repetată în decursul perioadei de timp (de ex. 10 ani)

Posibil Poate apare o dată la 10 ani sau probabilitatea de apariţie < 0,25

Există precedente înregistrate?Posibil să apară mai mult decât o dată în decursul perioadei de timp (de ex.10 ani).Este dificil de controlat datorită influenţei factorilor externi.

Izolat Nu apare într-o perioadă de 10 ani, sau probabilitate de apariţie < 0,02

Nu a apărut.Improbabil să apară.

Procesul de management al riscului4. Estimarea (cuantificarea) riscului

Probabilitatea de manifestare a oportunităţilor

Estimare Descriere Indicatori

Probabil Poate genera consecinţe favorabile în decursul unui an sau probabilitatea de apariţie > 0,75

Oportunitate clară, care poate fi corelată cu un eveniment cert care se va realiza pe termen scurt datorită proceselor de management curente.

Posibil Probabilitatea de manifestare a unor rezultate pozitive cuprinsă între 0,25 şi 0,75

Oportunităţi care pot aduce beneficii în cazul unor procese de management atent conduse.Oportunităţi de depăşire a obiectivelor planificate.

Izolat Probabilitatea de manifestare a unor rezultate pozitive < 0,25

Oportunitate posibilă care nu a fost investigată de către conducere.Oportunitate a cărei şanse de succes sunt reduse în condiţiile resurselor actuale

Procesul de management al risculuiAtitudinea faţă de risc

Cuantificarea riscului trebuie să includă atitudinile faţă de risc:1. Atracţia faţă de risc 2. Aversiunea faţă de risc Categorii de persoane în funcţie de atracţia/aversiunea faţă de

risc EVITATORII-cei mai precauţi; -pesimişti şi nu-şi vor asuma un risc pe care îl pot evita;-ratează oportunităţi economice de a realiza profit;-aceşti manageri nu pot fi scoşi din afacere, dar reuşesc doar să se

menţină la pragul de supravieţuire

Procesul de management al risculuiAtitudinea faţă de risc

PROVOCATORII-sunt opusul evitatorilor- îşi asumă riscuri care nu mai sunt

necesare;-eşecul lor este legat de refuzul de a lua minime măsuri de

precauţie;-astfel de manageri nu prea se implică în agricultură; AVENTURIERII-manifestă atracţie faţă de risc;-caută ocazii pentru a-şi asuma riscuri;-unii adoră sa-şi asume riscuri dar menţin termenii jocului în limite

rezonabile (mulţi fermieri se găsesc în această categorie);-alţii în caz de presiune financiară sau condiţii extreme pot ajunge în

pragul falimentului din cauza asumării unor riscuri prea mari;

Procesul de management al risculuiAtitudinea faţă de risc

ANALITICII-înţeleg că trebuie să-şi asume diferite riscuri în

afaceri, dar recunosc că riscul are diferite niveluri în orice situaţie;

-înaintea adoptării unei decizii culeg informaţii şi analizează toţi factorii;

-încearcă să fie realişti, recunosc riscurile şi încearcă se le reducă la niveluri acceptabile;

-majoritatea fermierilor se încadrează în această categorie, în majoritatea proceselor decizionale.

Procesul de management al risculuiinstrumente folosite în cuantificarea riscului

Se foloseşte un instrumentar matematic divers(de la analiză probabilistică la analiza Monte Carlo).

Alegerea instrumentarului trebuie să fie adaptată necesităţilor analizei şi să ţină seama de acurateţea datelor disponibile.

Cea mai simplă metodă este cea a valorii aşteptate VA(a) = P(a) x E(a)      (3)

-unde:     VA(a) = valoarea aşteptată a evenimentului (a)-            P(a) = probabilitatea de apariţie a evenimentului (a)-            E(a) = efectul apariţiei fenomenului (a) Subiectivismul estimării probabilităţilor face ca datele obţinute

prin această metodă să fie utilizate ca date de intrare pentru analiza ulterioare.

Procesul de management al risculuiinstrumente folosite în cuantificarea riscului

Simularea – utilizează un model al unui sistem pentru a analiza performanţele sau comportamentul sistemului.

Pentru construcţii cel mai frecvent se foloseşte simularea Monte Carlo a programului de execuţie şi a costurilor asociate activităţilor

Arborii decizionali – sunt instrumente care descriu interacţiunile cheie dintre decizii şi evenimentele aleatoare, aşa cum sunt percepute de către decidenţi.

Evaluarea riscurilor are implicaţii în luarea deciziilor în ceea ce priveşte importanţa riscurilor din perspectiva organizaţiei şi în legătură cu modul în care fiecare risc trebuie tratat sau acceptat.

Procesul de management al riscului5. reacţia la risc

Este faza de acţiune din cadrul procesului de management al riscului în care se încearcă:

1. Să se elimine riscurile;2. Să se reducă riscurile;3. Să se repartizeze riscurile.

Procesul de management al risculuimodalităţi de abordare a riscurilor

Eliminarea riscurilor- specifică managerilor cu aversiune prea mare faţă de risc

Diminuarea riscurilor – se poate realiza prin:-programare – dacă riscurile sunt legate de termenele de execuţie;-instruirea;-reproiectarea (echipelor de muncă, a fluxurilor de materiale, a

folosirii echipamentelor etc.) Repartizarea riscurilor – identificarea părţilor care vor accepta

o parte sau întreaga responsabilitate;- trebuie să se facă ţinându-se seama de

comportamentul faţă de risc al diferitelor organizaţii implicate

Procesul de management al riscului5. reacţia la risc

Modalităţi de gestionare a riscului: Ignorarea riscului Transferul riscului Reducerea riscului Auto-asigurarea Evitarea riscului

Stabilirea priorităţii riscurilor

Trecere la acţiune?

Acţiune imediată

Nu necesită nici o acţiune

Ar putea fi nevoie să acţionămPr

obab

ilitat

ea d

e ap

ariţi

e

Impactul potenţial

Mare

Mică

Mic Catastrofic

Procesul de management al riscului5. Reacţia la risc

Procesul de management al riscului6. Implementarea programului de management al riscului

strategii de management al riscurilor

Se utilizează în situaţiile în care consecinţele unei decizii nu sunt cunoscute în momentul luării ei.

Sunt o serie de răspunsuri posibile care reduc fie probabilitatea apariţiei unui eveniment nefavorabil, fie consecinţele asociate lui.

Tipuri de strategii de management al riscurilor:1. Strategii ale riscurilor de producţie2. Strategii ale riscurilor de marketing3. Strategii ale riscurilor financiare

Strategii privind riscul de producţie Importanţa lor relativă a scăzut odată cu: creşterea mărimii

fermelor, creşterea specializării şi a intensivităţii capitalului. Diversificarea producţiei sau combinarea diferitelor procese

de producţie (vegetală+animală, varietăţi ale aceleaşi culturi)-venituri mai mici decât în cazul specializării-variabilitatea veniturilor de la un an la altul se atenuează-costurile pot creşte semnificativ (pot fi necesare utilaje diferite) Asigurarea recoltei – transferă riscul de la producător altei

părţi prin plata unei prime de asigurare-asigură un nivel al cash-flow-ului care permite realizarea unui

plan de marketing flexibil-asigură realizarea unei părţi a producţiei aşteptate (a unui venit

minim)

Strategii privind riscul de producţie Producţia pe bază de contract – asociată cu integrarea

verticală-frecvent întâlnită în creşterea păsărilor şi a animalelor-firma de agrobusiness asigură furnizarea hranei şi a altor inputuri fermierului-fermierul este responsabil pentru procesul de creştere-prin contract, producătorul se angajează faţă de firma de agrobusiness o cantitate specificată de o anumită calitate de produs finit-producătorul trebuie să respecte condiţiile de calitate impuse de firma de agrobusiness şi să-şi gestioneze singur riscul de producţie

Avantaje:-asigurarea pieţei de desfacere pentru produsele finite-garantarea unui preţ, de cele mai multe ori favorabilDezavantaj:-preţul este fixat prin contract

Strategii privind riscul de producţie Folosirea noilor tehnologii – seminţe modificate genetic şi

agricultura de precizie Orientarea spre activităţi puţin riscante – producţia variază

la nivel de regiune şi de exploataţie, în funcţie de tipul de sol, de managementul practicat şi de condiţiile de climă existente. Culturile specializate (roşiile, legumele) sunt considerate activităţi mai riscante.

Dispersarea geografică a producţiei – reduce impactul condiţiilor meteorologice localizate

Strategii privind riscul de preţ Unele strategii implică reducerea riscului prin reducerea

variaţiei preţurilor, altele prin transferul riscurilor unei alte entităţi

Cunoaşterea pieţei – folosită în combinaţie cu alte acţiuni se poate obţine un efect asupra variaţiei preţului şi venitului.

Participarea la programe guvernamentale sau menţinerea eligibilităţii pentru acest tip de programe (susţinerea preţurilor, programe speciale de creditare, preţuri ţintă, plăţi directe, stocare guvernamentală)

Eşalonarea vânzărilor de-a lungul perioadei – este utilizată frecvent pentru a evita vânzarea întregii producţii atunci când preţul este scăzut.

- Nu reduce variaţia preţului de la un an la altul ci doar în cadrul anului.

Strategii privind riscul de preţ Contractarea – poate fi utilizată pentru achiziţionarea

inputului şi pentru vânzarea outputului la preţul specificat în contract pentru a se asigura fie împotriva creşterii preţului sau a inexistenţei cantităţilor necesare în cazul inputului fie a reducerii preţului în cazul outputului

Hedgingul – este strategia prin care fermierii vând mărfurile pe piaţă la termen, asigurându-şi un preţ, în anumite limite de variaţie ale acestuia

Strategii privind riscul financiar Asigurarea – furnizează o sursă de lichiditate

-costurile asociate asigurării pot varia între 10 - 15% din valoare primei de asigurare.-folosită pentru riscuri cu probabilitate mică de apariţie, dar cu efecte devastatoare (incendiu, inundaţii etc.)

Constituirea rezervelor – poate fi sub formă materială (o cantitate de grâu) sau financiară (sume de bani)

-Rezervele materiale comportă alte riscuri: scăderea preţului, perisabilitatea, costuri de stocare

-Rezervele financiare pot fi: conturi bancare, acţiuni, obligaţiuni sau fonduri mutuale, linii de creditare.

Strategii privind riscul financiar

Realizarea investiţiilor şi achiziţionarea de active durabile – o atenţie deosebită se acordă în acest caz cash-flow-ului.

-leasingul este o modalitate de a menţine o mai mare lichiditate a afacerii

Limitarea creditului – poate fi internă(impusă de fermier) sau externă(impusă de creditor)

Venituri alternative – pentru membrii familiei care lucrează la fermă

Strategii integrate de management al risculuiîn funcţie de tipul de risc şi modul de acţiune asupra elementelor riscului

Tipul de risc

Strategii care reduc probabilitatea de apariţie a evenimentului

Strategii care oferă protecţie împotriva consecinţelor nefavorabile ale evenimentului

Producţie 1. Diversificarea producţiei2. Dispersarea geografică a

producţiei3. Orientarea spre activităţi

puţin riscante

Absorbirea noilor tehnologii

Marketing

1. Cunoaşterea pieţei2. Hedgingul3. Contractarea4. Eşalonarea vânzărilor de-a

lungul perioadei

Participarea la programe guvernamentale

Financiar Venituri alternative 1. Asigurarea2. Constituirea rezervelor3. Realizarea investiţiilor şi

achiziţionarea de active durabile

4. Limitarea creditului

Administrarea riscurilor “regulile jocului”

Natura şi mărimea riscului cu consecinţe nefavorabile pe care compania şi le poate asuma

Probabilitatea de materializare a riscurilor Care sunt limitele acceptabile între care riscurile pot fi gestionate Posibilităţile organizaţiei de minimizare a

probabilităţii/consecinţelor riscurilor  Costurile şi beneficiile activităţilor de management al riscurilor Eficienţa procesului de management al riscurilor Modul în care riscul afectează procesul decizional

Administrarea riscurilorrolul unităţilor operative

Responsabilitatea gestionării zilnice a riscurilor Introducerea obiectivelor de managent al riscurilor în activităţile

desfăşurate şi promovarea culturii riscurilor Stabilirea priorităţilor în funcţie de analiza de risc Încorporarea managementului riscurilor încă din faza de proiectare

a oricărei activităţi

Procesul de management al riscului7. monitorizarea rezultatelor

Se compară realizările cu obiectivele stabilite Se fac corecţii atât pe parcursul desfăşurării acţiunii cât şi la

finalul acesteia pentru a obţine un feed-back

Instrumente principale în managementul riscurilor

Planul de management al riscurilor-formularea unui răspuns pentru fiecare risc de nivel înalt care

a fost identificat;-planul trebuie să includă activităţi de management al riscului,

persoanele incluse şi datele limită Include următoarele secţiuni: Descrierea domeniului activităţii în care se va aplica

procesul de management al riscului, data la care se efectuează, modul în care vor fi folosite rezultatele procesului de management al riscului.

Descrierea modului de abordare, adică a paşilor de realizare a managementului de risc(identificarea, evaluarea, analiza, monitorizarea riscului şi planul de răspuns la risc ).

o Planul suferă în mod continuu modificări

Instrumente principale în managementul riscurilor

Registrul riscurilor Este utilizat pentru disctingerea riscurilor care au fost identificate,

înregistrarea strategiilor de acţiune, a responsabilităţilor şi a eventualelor costuri.

Include:-un cod atribuit fiecărui risc în parte;-menţionarea persoanei care a identificat riscul şi data la care a fost

identificat;-descrierea fiecărui risc în parte;-precizarea cauzei apariţiei riscului;-analiza riscului cu privire la probabilitatea acestuia;-strategia propusă

Model-Registrul riscurilorCod Risc

Descriere risc

Factor Declanşator

Activ. Vizată

Dimensiune risc Responsabil

Data/perioada

Strateg. Propusă

Sit. curentă

Probabilitate

Impactul

Concluzii Orice decizie implică un anumit risc, de aceea riscul

trebuie încorporat în procesul decizional Scopul managementului riscului este să echilibreze

toleranţa şi expunerea la risc a unei companii cu obiectivele sale startegice şi financiare

Pentru a decide care dintre riscuri este prioritar, sursele de risc pot fi ierarhizate după probabilitatea de realizare şi impactul potenţial. Acele riscuri care au probabilitate mare de realizare şi au un impact potenţial ridicat necesită atenţie imediată.

Managementul riscurilor se poate realiza în 5 feluri: ignorarea riscului, transferul riscului, reducerea riscului, asigurarea / auto-asigurarea şi evitarea riscului

Managerul are opţiuni specifice în managementul riscurilor care includ asigurarea, operaţiunile de hedging, diversificarea, contractarea şi rezervele financiare.