Date post: | 07-Nov-2015 |
Category: |
Documents |
Upload: | ali-alexandra |
View: | 13 times |
Download: | 1 times |
TEMA 8
MANAGEMENTUL RISCURILOR N
ASIGURRILE CU VALORI COMPLEXE SAU
FLUCTUANTE
Obiective
Explicarea noiunii de asigurare specific;
Definirea noiunii de asigurare complex;
nelegerea procentului de asigurare utilizat n asigurareacomplex;
Definirea clauzei de raportare;
Explicarea limitei de asigurare;
nelegerea modalitii de raportare a unor valori incorecte;
Explicarea modalitii de estimare a unor valori maximeviitoare .
Coninut
8.1. Asigurarea complex
8.2. Tehnici de asigurare a bunurilor cu
valoare fluctuant
Asigurarea complex
Asigurarea complex se definete prin:
a) acoperirea unei categorii de bunuri aflate n
mai multe cldiri asigurate separat;
b) b) acoperirea a dou sau mai multe categorii
de bunuri aflate n una sau mai multe cldiri
asigurate separat.
Asigurarea complex
In declaraiile din polia de asigurare se indic faptul c dousau mai multe tipuri de bunuri reprezint un singur obiectasigurat, supus unei singure limite de asigurare. Se va folosi,
de asemenea, cuvntul complex n meniunile referitoare labunurile asigurate.
!!!Exemple:
57.000 lei suma asigurat pentru cldirea i bunurile aflate laadresa X
85.000 lei limit complex pentru bunurile de la adresele Y iZ
Asigurarea complex
Avantajele asigurrii complexe
!!!Exemplu:
O firm deine trei cldiri, fiecare avnd o valoare real de300.000 lei. Firma aleage o valoare de asigurare de 240.000
UM, corespunztoare unui procent de asigurare de 80%.Dac aceast asigurare ar fi o asigurare specific, atuncideclaraiile din polia de asigurare ar avea urmtoarea form:
240.000 UM pentru cldirea situat la adresa A
240.000 UM pentru cldirea situat la adresa B
240.000 UM pentru cldirea situat la adresa C
Asigurarea complex
Dac cldirea de la adresa B a fost distrus datorit unuipericol prevzut n contractul de asigurare, persoanaasigurat ar suferi o pierdere de 300.000 lei, dar ar primio despgubire de numai 240.000lei, care reprezintlimita de asigurare pentru cldirea respectiv. Una dintremetodele de evitare a acestei diferene ar fi aceea de acrete limita de asigurare la 300.000 lei pentru fiecarecldire. O alt posibilitate ar fi aceea de a apela laasigurarea complex. Aceasta s-ar aplica la toate celetrei cldiri, far limit individual pe fiecare cldire.
Asigurarea complex
Limita ar putea fi atunci dup cum urmeaz:
810.000 lei limit complex pentru cldirilesituate la adresele A, B i C.
Dei persoana asigurat ar fi tentat scumpere asigurare cu o limit de asigurare de720.000 lei sau mai puin, reglementrile cerca n acest caz procentul de asigurare s fie de90%.
Asigurarea complex
n cazul n care una dintre cldirile consideratemai sus ar fi distrus, persoana asigurat arputea primi o despgubire la valoarea integrala cldirii, respectiv 300.000 lei, deoarecedauna este mai mic dect limita de asigurare.Dac cele trei cldiri ar fi distruse deodat,datorit aceleiai cauze, atunci persoanaasigurat este protejat mpotriva unei daunetotale, dar la o valoare de asigurare mai mic.
Asigurarea complex
Cldirea nr. Valoarea de asigurare Adresa
1 300.000 UM A
2 300.000 UM B
3 300.000 UM C
A. Cazul asigurrii specifice
Cldirea nr. Valoarea de asigurare Adresa
1 300.000 UM A
2 300.000 UM B
3 300.000 UM C
Total 900.000 U.M.
A. Cazul asigurrii complexe
Cldirea nr. Valoarea de asigurare Adresa
1, 2 i 3 810.000 UM A, B i C
Exemplu privind suma asigurat necesar pentru o protecie eficient mpotriva unei daune totale la una
din adresele considerate
Asigurarea complex
Companiile care pot beneficia de asigurarea complex:
O organizaie care deine un depozit ce deservete mai multe
uniti. Coninutul depozitului i al unitilor respective poate fi
acoperit printr-o asigurare complex.
O companie cu mai multe cldiri, al cror inventar este
evideniat centralizat.
Asigurarea complex
O unitate industrial cu un proces de producie amplu,
n cadrul cruia bunurile sunt transferate dintr-o cldire
ntr-o alt cldire. Valoarea total a bunurilor, chiar dac
acestea sunt transferate de la o cldire la alta, rmne
practic constant.
Asigurarea complex
Procentul de asigurare
Cu excepia cazului n care n asigurareacomplex sunt incluse bunurile personale aleterilor sau o serie de mbuntiri, procentul deasigurare este de 90%, dar primele sunt
aceleai ca i n cazul asigurrii de 100%.
Asigurarea complex
Stabilirea unei sume asigurate adecvate
Asiguratul cunoate valoarea exact a bunului pe care
dorete s l asigure foarte rar.
De regul, se poate obine un nivel al valorilor probabile,
stabilite cu un anumit grad de certitudine.
Asigurarea complex
!!!Exemplu:
n loc valoarea de nlocuire a unei cldiri la momentul
producerii daunei este de 300.000 lei, ar fi mult mai corect s
se spun c asiguratul este 95% sigur de faptul c valoarea
aceasta la momentul n care s-ar putea produce pierderea va fi
cuprins ntre 280.000 lei i 310.000 lei. Dac trei antreprenori
ar estima costul de nlocuire a cldirii, estimrile vor depi
probabil valoarea medie cu 5%.
Asigurarea complex
Stabilirea sumei asigurate este ngreunat i de faptulc cheltuielile de nlocuire pot crete foarte mult n cazulunor circumstane imprevizibile.
!!!Exemplu:
Lucrrile de reparaii efectuate la scar mare n urmaunei calamiti naturale, pot conduce la cretereacostului forei de munc i al materialelor cu 20% sauchiar mai mult. O cldire de 300.000 lei ar putea costa naceste condiii 350.000 lei pentru a putea fi nlocuit.
Asigurarea complex
n cazul asigurrii mai multor amplasamente care nu
sunt supuse aceluiai risc, asigurarea complex, cu
valoare agreat, poate rezolva aceste probleme. Dac
asigurarea complex nu este ncheiat pe baza valorii
agreate, atunci procentul de asigurare de 90% sau
100% va genera o penalizare n cazul n care valoarea
bunurilor n momentul producerii daunei este mai mare
de 90% sau 100% din suma de asigurare.
Asigurarea complex
Cotele de prim
Aa cum a rezultat i din discuia anterioar, primeleaferente asigurrii complexe sunt mai mari dect celeale asigurrii specifice, pentru aceeai sum asigurat.Asigurarea specific a cldirilor i bunurilor const ndedicarea unor pri din cadrul poliei de asigurarefiecrei cldiri n parte, altor pri bunurilor aferentefiecrei cldiri, plus o parte separat de asigurare pentrubunurile ce se gsesc n cldirile asigurate i aparinaltor persoane dect asiguratul.
Asigurarea complex
Dac nu se folosete o cot de prim medie pentru
asigurarea complex, atunci pentru acelai tip de bunuri
existent n mai multe amplasamente se va folosi cota de
prim cea mai mare.
Asigurarea complex
Cota medie pentru asigurarea complex, numit
prescurtat cota medie complex, reprezint o medie
ponderat calculat pe baza sumei asigurate a fiecrui
amplasament i a cotelor de asigurare corespunztoare.
Asiguratul trebuie s depun o list cu valorile declarate
care va fi folosit n calcularea cotei medii complexe.
Asigurarea complex
Adresa Valoarea asigurat Cota de prim
(%)
Prima
X 300.000 UM 1,00 3000 UM
Y 300.000 UM 0,35 1050 UM
Z 300.000 UM 0,45 1350 UM
Total 900.000 UM 5400 UM
Exemplu de calcul simplificat al ratei medii complexe
Asigurarea complex
Tehnici de asigurare a bunurilor cu valoare fluctuant
Modaliti de asigurare a proprietii personale cuvaloare fluctuant
Termenul de valori fluctuante se refer la valori care variazn timp. In anumite ramuri, valorile stocurilor fluctueaz ncicluri predictibile.
!!!Exemplu:
Un supermarket i poate dubla stocul de mrfuri n perioadapremergtoare srbtorilor de iarn, pentru ca ulteriorvaloarea inventarului s se reduc i s se stabilizeze.
Tehnici de asigurare a bunurilor cu valoare fluctuant
Asiguratul dorete ca nivelul de asigurare s se ajusteze
circumstanelor n aa fel nct protecia obinut s fie ct
mai eficient.
Asigurarea obinuit cu o valoare fix a sumei asigurate,
cu prime determinate n funcie de limita poliei de
asigurare, devine nesatisfctoare n cazul stocurilor cu
valori fluctuante.
Tehnici de asigurare a bunurilor cu valoare fluctuant
n perioadele de scdere a stocurilor, persoana
respectiv ar plti sume nejustificat de mari pentru
asigurare. Situaia ar putea fi dezavantajoas i n sens
invers. Se poate ncheia o asigurare la o valoare mai
mic dect ar fi necesar pentru acoperirea stocului
maxim. Aceasta conduce la prime de asigurare mai mici
dar asigurarea este ineficient pentru valorile mari ale
stocului.
Tehnici de asigurare a bunurilor cu valoare fluctuant
Clauza adiional pentru acoperirea stocurilor sezoniere
Ofer posibilitatea folosirii unor sume asigurate diferite pentru diferiteperioade de timp n cursul derulrii contractului de asigurare, conformprevederilor clauzei adiionale.
!!!Exemplu:
Un supermarket poate avea o asigurare de bunuri i cldiri de 150.000lei, cu o sum asigurat de sezon de 300.000 lei pentru perioada 1octombrie 31 decembrie. Clauza adiional pentru acoperireastocurilor sezoniere elimin nevoia modificrilor multiple la diferite datecalendaristice a sumei asigurate.
Tehnici de asigurare a bunurilor cu valoare fluctuant
Metoda valorii raportate
Permite fixarea unei limite de asigurare
suficient de mare pentru a acoperi valorile
maxime anticipate de ctre asigurat, n orice
perioad a termenului de valabilitate al poliei
de asigurare.
Tehnici de asigurare a bunurilor cu valoare fluctuant
Prima de asigurare nu se mai stabilete n acest caz pe bazalimitei poliei de asigurare, ci pe baza valorilor raportate dectre asigurat. Persoana asigurat raporteaz aceste valorictre societatea de asigurri la intervale periodice de timp,specificate n contractul de asigurare.
Atta vreme ct asiguratul raporteaz valorile bunurilor nmod corect i la timp, societatea de asigurri va plti sumaintegral pentru recuperarea oricrei daune, n limitaprevzut n poli, chiar dac valoarea bunurilor la unmoment dat depete ultimele valori raportate de asigurat.
Tehnici de asigurare a bunurilor cu valoare fluctuant
La ncheierea perioadei de asigurare, societatea de
asigurri calculeaz valoarea medie raportat i foloseteaceste valori pentru determinarea primei de asigurare.
Caracteristicile procedurii de raportare a valorilor :
Clauza de raportare
Limita de asigurare
Penalizri
Prima de depozit
Asigurarea specific
Tehnici de asigurare a bunurilor cu valoare fluctuant
Clauza de raportare
Asiguratul trebuie s depun la societatea deasigurri un raport periodic cuprinznd valoareabneasc a bunurilor acoperite de polia deasigurarea. Perioada de timp pentru care se face
aceast declaraie valoric se numete perioadde raportare. Pentru fiecare perioad de raportareexist un interval specific de nregistrare a datelor.
Tehnici de asigurare a bunurilor cu valoare fluctuant
Exist cinci variante:
DR - valori zilnice, care se raporteaz lunar
WR - valori sptmnale, care se raporteaz lunar
MR - valori lunare, care se raporteaz lunar
QR - valori lunare, care se raporteaz trimestrial
PR - valori lunare, care se raporteaz anual
Tehnici de asigurare a bunurilor cu valoare fluctuant
Limita de asigurare
O limit specific de asigurare se aplic fiecrei
proprieti, cu amplasament diferit. Rspunderea
societii de asigurri este limitat de aceast valoare
maxim pe amplasament, cu excepia cazului n care
polia este ncheiat pe principiul asigurrii complexe,
caz n care limita asigurrii complexe se poate aplica
oricrui amplasament.
Tehnici de asigurare a bunurilor cu valoare fluctuant
!!!Exemplu:
Dac una dintre proprieti valoreaz 300.000 lei, iar
limita de asigurare este de 200.000 lei, atunci persoana
asigurat trebuie s raporteze valoarea de 300.000 lei.
Deoarece prima se calculeaz n funcie de valorile
raportate, persoana asigurat va plti o prim de
asigurare calculat pe baza valorii de 300.000 lei.
Tehnici de asigurare a bunurilor cu valoare fluctuant
Acoperirea expunerilor la pierderi este limitat la200.000 lei, care reprezint limita de asigurare.
Asiguratul ar trebui fie s mreasc limitele fie scumpere o asigurare specific pentru a acoperi valoareaadiional de 100.000 lei. Companiile de asigurri potinstitui sisteme care s declaneze o revizuire a polieide asigurare n situaiile n care valorile se apropie, sauchiar depesc limitele, dar rspunderea monitorizriirmne n seama asiguratului.
Tehnici de asigurare a bunurilor cu valoare fluctuant
Penalizri
Pentru ca metoda valorii raportate s funcioneze corect,
iar societatea de asigurri s colecteze primele
corespunztoare, se impune ca persoana asigurat s
transmit la timp informaiile care s reflecte ct mai
bine valorile expunerii la daune.
Tehnici de asigurare a bunurilor cu valoare fluctuant
Neraportarea la timp
Dac n momentul producerii daunei, primul
raport trebuia s fi fost deja depus, dar acest
lucru nu s-a ntmplat, societatea de asigurri
nu va plti mai mult de 75% din suma pe care
ar fi pltit-o n mod normal.
Tehnici de asigurare a bunurilor cu valoare fluctuant
Dac n momentul producerii pagubei persoanaasigurat a depus numai primul raport, far a le depunei pe urmtoarele, atunci societatea de asigurri va pltipn la limita valorii indicate n raportul depus, pentruamplasamentul la care s-a produs paguba.
Aceasta constituie o penalizare foarte serioas pentru osocietate care sufer o pagub cu mult mai mare dectvaloarea corespunztoare proprietii distruse la dataraportrii.
Tehnici de asigurare a bunurilor cu valoare fluctuant
Raportarea unor valori incorecte
Metoda valorii raportate nlocuiete clauza rspunderiiproporionale cu clauza raportrii complete. Aceastclauz stipuleaz c n situaia n care se constat cvaloarea raportat ultima dat este mai mic dectvaloarea real a proprietii asigurate laamplasamentul i la data respectiv, societatea deasigurri va plti n concordan cu formula:
Tehnici de asigurare a bunurilor cu valoare fluctuant
Tehnici de asigurare a bunurilor cu valoare fluctuant
Plata fcut de ctre societatea de asigurri se calculeaz cu formula:
2 . 0 0 0 . 0 0 0 U M
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . x 1 . 2 0 0 . 0 0 0 U M - 2 . 0 0 0 U M = 7 9 8 . 0 0 0 U M
3 . 0 0 0 . 0 0 0 U M
Tehnici de asigurare a bunurilor cu valoare fluctuant
Prima de depozit
Ca i n cazul altor asigurri de bunuri, metoda valorii
raportate include o limit de asigurare pe care
societatea de asigurri o va plti n cazul unei pierderi.
Limita de asigurare inclus n metoda valorii raportate
este stabilit, de obicei, la o valoare mai mare dect
valoarea maxim anticipat pentru perioada de
acoperire aferent poliei de asigurare.
Tehnici de asigurare a bunurilor cu valoare fluctuant
Deoarece limita la care ne referim nu reflectexpunerea la pierdere, prima iniial nu secalculeaz pe baza limitei de asigurare. n schimb,persoana asigurat trebuie s plteasc lanceputul perioadei o prim de depozit. Aceastprim de depozit reprezint n general 75% dinprima anual care ar fi cerut n cazul cumprriiunei polie fr valori raportate i cu aceeailimit.
Tehnici de asigurare a bunurilor cu valoare fluctuant
Asigurarea specific
Pentru acelai bun, asigurarea cu sum asigurat variabilpoate fi combinat cu o alt asigurare cu sum asigurat fix.Cealalt asigurare este denumit n acest context asigurarespecific.
n cadrul asigurrii cu sum asigurat variabil, asigurareaspecific se definete ca o alt asigurare care:
acoper acelai bun ca i asigurarea de baz i
nu este supus aceluiai plan, acelorai termeni, condiii iclauze ca cele ale asigurrii de baz.
Tehnici de asigurare a bunurilor cu valoare fluctuant
Dac asigurarea specific are o clauz de
rspundere proporional i a fost ndeplinit
procentul de asigurare, la determinarea
despgubirii nu se ine cont de existena
asigurrii cu sum asigurat variabil dac a
fost ndeplinit cerina de coasigurare.
Tehnici de asigurare a bunurilor cu valoare fluctuant
!!!Exemplu:
* Presupunem c bunurile asigurate sunt evaluate la500.000 lei. O clauz de rspundere proporional cuprocent de asigurare de 80% ntr-un contract de asigurare
specific ar indica o acoperire de 400.000 lei, pentru aevita o penalizare de rspundere proporional.
* Dac pierderea este de 300.000 lei i valoarea asigurriispecifice este de 160.000 lei, atunci, nelund n calcul
franiza, asigurarea specific ar despgubi numai 120.000lei, valoare determinat astfel:
Tehnici de asigurare a bunurilor cu valoare fluctuant
1 6 0 . 0 0 0 U M
- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - x 3 0 0 . 0 0 0 = 1 2 0 . 0 0 0 U M
0 , 8 x 5 0 0 . 0 0 0 U M
* Polia de asigurare cu sum asigurat variabil va pltiacea valoare a pierderii care depete nivelul dedespgubire al asigurrii specifice.
* n acest caz, asigurarea specific va plti 120.000 UM iarasigurarea cu sum asigurat variabil va plti 180.000 UM,respectnd limita poliei de asigurare i nelund nconsideraie franiza.
Tehnici de asigurare a bunurilor cu valoare fluctuant
Presupunem acum c asigurarea specific are ofraniz de 10.000 lei, iar asigurarea cu sum asiguratvariabil are o franiz de 2.000 lei.
Pentru pierderea n valoare de 300.000 UM descris mainainte:
asigurarea specific ar trebui s plteasc 1 10.000UM (120.000 UM minus franiza deductibil de 10.000UM);
Tehnici de asigurare a bunurilor cu valoare fluctuant
asigurarea cu sum asigurat variabil ar trebui s
plteasc 178.000 UM (180.000 UM minus franiza
deductibil de 2.000.
persoana asigurat ar reine 12.000 UM (franiza
deductibil de 10.000 UM din asigurarea specific, plus
franiza deductibil de 2.000 UM din asigurarea cu
sum asigurat variabil).
Tehnici de asigurare a bunurilor cu valoare fluctuant
Atunci cnd asigurarea specific este combinat
cu asigurarea cu sum asigurat variabil,
asiguratul este ntotdeauna ndreptit s
recupereze n ntregime (cu luarea n calcul a
franizelor) suma asigurat, respectnd limita de
asigurare.
Tehnici de asigurare a bunurilor cu valoare fluctuant
Avantaje:
Metoda valorii raportate este o modalitate ideal de a trataacele valori care fluctueaz semnificativ n timp. Atta timpct valorile nu depesc limita de asigurare, societatea deasigurri va oferi despgubiri integrale, far nici o penalizarepentru subasigurare.
Dezavantaje:
Penalizrile pentru raportri incorecte sau ntrzieri pot fifoarte severe.
Bibliografie
Doltu,Theodora, Abordari n economia riscului i incertitudinii ,Ed.Economic , Bucureti, 2006
Olteanu, A., Rdoi( Olteanu), M., A., Managementul riscurilor financiar-bancare , vol I i II, Editura Dareco, Bucureti, 2007
Mionel(Pan), O., Psihologia investitorului: tendinte i mutaii pe piaafinanciar internaional , Ed. Universitar, Bucureti, 2010
Damodaran, A., Minighid de evaluare a companiilor listate: cum sevaluezi o companie, s alegi un portofoliu i s faci profit, Ed. Publica,Bucureti, 2014
Badea, L., Drgoi, V., Drig, I., Socol, A., Managementul risculuibancar , Ed.Economic, Bucureti, 2010