CuprinsScopul studiului...........................................................................................................................2 Cuvinte cheie...............................................................................................................................3 Cap. 1. Riscul n activitatea bancar............................................................................................5 1.1 Riscul n general................................................................................................................5 1.2 Riscul bancar......................................................................................................................5 1.3 Riscul de lichiditate............................................................................................................6 Cap. 2. Analiza riscului de lichiditate .........................................................................................8 2.1 Indicatori de msurare a riscului de lichiditate..................................................................9 2.2 Protejarea mpotriva riscului de lichiditate......................................................................12 Cap. 3. Metode i tehnici de gestiune a Riscului de lichiditate.................................................14 3.1 Tehnici i instrumente folosite pentru managementul riscului de lichiditate..................14 3.2 Gestiunea riscului de lichiditate.......................................................................................16 3.3 Reglementri privind lichiditatea bancar.......................................................................18 3.4 Factori de risc...................................................................................................................19 Cap. 4. Propuneri i modaliti de perfecionare a gestiunii.....................................................20 Riscului de lichiditate................................................................................................................20 Cap. 5. Studii de caz..................................................................................................................22 5.1. BCR ................................................................................................................................22 5.2. Unicredit iriac...............................................................................................................23 5.3. Banca Transilvania..........................................................................................................24 5.4. BRD................................................................................................................................24 5.5. CEC Bank.......................................................................................................................25 5.6. Piraeus Bank...................................................................................................................26 Concluzii....................................................................................................................................28 Bibliografie:...............................................................................................................................29

Scopul studiului

Acest studiu are ca obiectiv descrierea modului de gestionare a riscului de lichiditate cu care se confrunta bancile comerciale. Primul capitol se refera la riscul in general al activitatii bancare, detaliat apoi prin riscul de lichiditate. Capitolul al doilea analizeaza acest risc si prezinta indicatorii utilizati pentru masurarea riscului de lichiditate. Capitolul al treilea se refera la metodele si tehnicile prin care se gestioneaza riscul de lichiditate. In cadrul acestui capitol am vorbit si despre reglementarile privind lichiditatea bancara. De asemenea factorii de risc sunt unul din punctele despre care am ales sa vorbesc in cadrul managementului riscului de lichiditate. In capitolul patru am venit cu propuneri si modalitati de perfectionare a gestiunii riscului de lichiditate in vedere unei mai bune functionarii a bancilor comerciale. La finalul acestui referat am ales cateva banc: BCR, Pireus Bank, Banca Transilvania, Unicredit Tiriac Bank, BRD, CEC Bank pentru a analiza riscul de lichiditate ce apare la fiecare dintre ele.

2

Definirea obiectivelor Cunoasterea riscului de lichiditate Definirea riscului de lichiditate Gestiunea acestui risc Formele riscului de lichiditate Care sunt indicatorii de lichiditate Propuneri pentru imbuntatirea managementului riscului de lichiditate cu care se confrunta bancile comerciale

Cuvinte cheierisc de lichiditate, gestiunea riscului de lichiditate, forme de risc, indicatorii riscului de lichiditate

3

Introducere

Perioada actual este denumit era managementului de risc n domeniul bancar, iar managementul riscului este o sarcin extrem de complex i important a managementului bancar. Riscul bancar poate s apar pe parcursul derulrii operaiunilor bancare, fenomen ce poate provoca efecte negative asupra activitii bancare, ducnd la deteriorarea calitii afacerilor, la diminuarea profitului i chiar nregistrarea de pierderi, ceea ce afecteaz funcionarea normal a bncii. Riscul bancare este provocat, de regul, de clienii bncii care contracteaz mprumuturi pe care nu le ramburseaz la termen i nici nu sunt acoperite de garanii asiguratorii corespunztoare, ceea ce provoac pierderi bncii. Bncile sunt obligate s asigure un echilibru ntre criteriile legate de profitabilitate, lichiditate i risc. Lichiditatea reprezint, pentru banc, posibilitatea de a onora n orice moment solicitrile deponenilor viznd pli dispuse n favoarea terilor sau retrageri ale depozitelor. Necesitatea de a avea lichiditate, i de a asigura n acelai timp, ctiguri sigure, oblig bncile s menin o parte a fondurilor sub forma unor plasamente care ndeplinesc condiiile referitoare la lichiditate i securitate, chiar dac rata dobnzii aferent acestora este mai mic. Pentru evitarea riscului lichiditii trebuie s se realizeze o corelare corespunztoare a activelor cu pasivele privind durata de mobilizare i utilizare a resurselor. Spre deosebire de celelalte riscuri bancare (riscul ratei dobnzii, riscul valutar, riscul de ar), riscul de lichiditate este un aspect normal al managementului unei bnci, doar in cazuri extreme el transformnduse n probleme de solvabilitate pentru banc.

4

Cap. 1. Riscul n activitatea bancar

1.1 Riscul n generaln literatura de specialitate riscul este un subiect predilect, ceea ce demonstreaz importana dar i complexitatea lui n economie. n practic, instituiile se confrunt cu o mare varietate de riscuri, att interne, ct i externe, care datorit acestor aspecte, niciodat nu pot fi avute n vedere 100%. Riscul este un eveniment nesigur sau un set de circumstane care, odat ce se manifest, produc un efect (negativ) asupra obiectivelor propuse Riscul apare atunci cnd: un eveniment se produce sigur, dar rezultatul acestuia e nesigur efectul unui eveniment este cunoscut, dar apariia evenimentului este nesigur att evenimentul ct i efectul acestuia sunt incerte

1.2 Riscul bancarO definiie a riscului bancar este dat de Ion Niu n lucrarea sa: Riscul bancar este un fenomen care apare pe parcursul derulrii operaiunilor bancare i care provoac efecte negative asupra activitilor respective, prin deteriorarea calitii afacerilor, diminuarea profitului sau chiar nregistrarea de pierderi, afectarea funcionalitii bncii. Riscul bancar poate fi provocat n interiorul bncii de ctre clieni sau din cauza mediului concurenial extern. Francezii Michael Rouch i Gerard Naullen , n cartea Le control de gestion bancaire et financiere, definesc riscul bancar ca un angajament purtnd o incertitudine dat, cu o probabilitate de ctig sau prejudicii, fie acestea din urm degradare sau pierdere. Clasificarea riscurilor bancare O clasificare a riscurilor bancare este dat de Ion Niu n funcie de caracteristicile bancare: Riscuri financiare Riscuri de prestare Riscuri ambientale 1. Riscurile financiare sunt riscuri ce pot conduce la falimentul bancar: a. Riscul de creditare este denumit i risc de insolvabilitate a debitorilor sau risc de nerambursare.

5

b. Riscul de lichiditate exprim probabilitatea finanrii efective a operaiunilor bancare (rambursarea anticipat a creditelor sau lipsa resurselor atrase prin depozite) c. Riscul de pia d. Riscul de faliment este numit i risc de ndatorare sau risc de capital. El exprim probabilitatea ca fondurile proprii ale bncii s fie suficiente pentru acoperirea pierderilor rezultate din activitatea curent. n cadrul riscurilor financiare pot fi incluse i riscurile specifice ansamblului bncilor, denumit risc sistematic. Acesta este gestionat de ctre autoritatea bancar central prin reglementri privind RMO, indicele de adecvare a capitalului etc. 2. Riscurile de prestare sunt riscuri asociate operaiunilor i serviciilor bancare: a. Riscul operaional numit i risc de sarcin b.Riscul tehnologic este asociat calitii i structurii ofertei de produse bancare c. Riscuri generate de introducerea de noi produse bancare d. Riscul strategic, determinat de probabilitatea de a nu alege strategia optim perioadei i condiiilor date 3. Riscurile ambientale sunt riscurile cu un puternic impact asupra performanei bancare, dar asupra crora societatea bancar are un control limitat. Aceast grup de riscuri cuprinde: a. Riscul de fraud (de ordin intern i extern) b. Riscul economic exprima probabilitatea diminurii performanelor bncii, ca urmare a unei evoluii adverse a condiiilor de mediu economic c. Riscul concurenial datorat n special modificrii condiiilor de pe pia. d. Riscul legal se refer la faptul c activitatea oricrei societi bancare trebuie s se desfoare n condiii de deplin legalitate e. Riscul de ar poate fi perceput de o banc ca fiind un risc ambiental atunci cnd raitingul de ar este sczut

1.3 Riscul de lichiditateBncile trebuie s studieze permanent gradul de lichiditate, s-i asigure permanent starea lor de lichiditate. Lichiditatea bancar reprezint capacitatea unei bnci de a face fa, n orice moment, att obligaiilor asumate n numele clienilor, ct i n nume propriu. Factorul esenial de gestiune al lichiditii i implicit al riscului de lichiditate pe termen lung sau scurt l reprezint accesul oricrei bnci la diferite piee de capital care permit ajustri rapide si la un cost minim al scadenarului activelor i pasivelor. n acest sens, bncile trebuie s dispun de rezerve suficiente, rezerve care n esen nu sunt altceva dect active ce pot fi utilizate ca mijloc de plat sau care pot fi transformate operativ n astfel de mijloace. Acest lucru depinde de o serie de elemente, cum ar fi: notorietatea bncii, notaiile ageniilor de rating, talia, rentabilitatea i calitatea acionariatului. n sens larg, conceptul de lichiditate se refer la capacitatea activelor de a fi transformate rapid i cu o cheltuial minim, n moned lichid sub form de numerar sau de disponibil n cont curent. n sens mai restrns, specializat, lichiditatea bancar reprezint o problem de gestiune a pasivelor i activelor bancare care au grade diferite de lichiditate. Lichiditatea bancar exprim capacitatea unei bnci de a-i finana operaiunile curente.

6

Economistul Edward A.McNelly definea lichiditatea ca deinerea banilor n momentul n care banca are nevoie de acetia. Riscul de lichiditate exprim probabilitatea de ncetare a plilor, care, pentru o investiie bancar, este n general legat de o imposibilitate de a se refinana sau de condiii de refinanare ce antreneaz automat pierderi. Acest tip de risc este legat de structura bilanului i este foarte sensibil la posibilele dezechilibre, cum este cazul creditelor pe termen mediu i lung finanate prin depozite la vedere. Riscul de lichiditate const n probabilitatea ca banca s nu-i poat onora plile fa de clieni, ca urmare a devierii proporiei dintre creditele acordate pe temen lung i creditele pe termen scurt i a necorelrii acestor active cu pasivele bncii, adic cu resursele. Printre cauzele care conduc la apariia riscului de lichiditate bancar pot fi menionate urmtoarele: situaia economiei reale; influena mass-media; indisciplina financiar a clienilor; dependena de piaa financiar; necorelarea ntre scadenele depozitelor i a creditelor. Se concretizeaz n probabilitatea ncetrii plilor datorit imposibilitii bncilor de a se refinana, de a-i procura n condiii normale fonduri de pe piaa monetar. Cauza principal a apariiei acestui risc o reprezint asimetria bilanului, structura dezechilibrat a acestuia, altfel spus finanarea de credite din resurse extrem de volatile. Principalul efect antrenat de acest risc l reprezint creterea costului mprumuturilor pe care banca n cauz trebuie s le contracteze pentru a-i onora obligaiile ajunse la scaden. Riscul de lichiditate const n probabilitatea ca banca s nu-i poat onora plile, la un moment dat, fa de clieni, datorit devierii proporiei dintre plasamentele pe termen lung i a celor pe termen scurt i a necorelrii cu structura pasivelor bncii. Riscul de lichiditate are mai multe accepiuni : 1. reprezint riscul unei bnci ca veniturile i capitalul su s fie afectate, datorit incapacitii de a-i onora la termen obligaiile fr a se confrunta cu pierderi acceptabile; 2. riscul de lichiditate include : a. incapacitatea bncii de a-i finana portofoliul de active pe maturitile i la ratele de dobnd corespunztoare; b. incapacitatea bncii de a lichida poziia la momentul oportun i la un pre rezonabil; 3. riscul de lichiditate decurge din necorelarea maturitilor dintre fluxurile de ncasri i cele de pli; 4. riscul de lichiditate decurge din necorelarea scadenelor cash-flow-urilor unui grup de active, pasive i instrumente extrabilaniere; 5. riscul de lichiditate const n pierderile poteniale de profit i/sau capital ca urmare a eurii n respectarea obligaiilor asumate i deriv din insuficiena rezervelor comparativ cu nevoile de fonduri.

7

Cap. 2. Analiza riscului de lichiditateRiscul de lichiditate este considerat un risc major, dar el face obiectul unor accepiuni precum: lichiditate extrem, pern de securitate" ce procur activele lichide, sau capacitatea de mobilizare a capitalului la un cost normal". Situaia lichiditii extreme antreneaz eecul unei instituii bancare. n acest sens, riscul de lichiditate poate fi fatal. O asemenea situaie extrem i are originea n alte cauze (de exemplu: pierderi importante ce rezult din slbirea contrapartidelor sau din evoluiile adverse ale pieelor) i pot provoca nelinitea instituiei respective. Ele pot fi suficiente pentru a antrena retrageri masive de fonduri sau nchiderea liniilor de credit obinuite ale altor instituii, ceea ce genereaz o criz brutal a lichiditii. Dup o alt accepiune curent privind riscul de lichiditate, acesta este mai curnd cel al dispunerii de lichiditi bancare insuficiente, adic activele lichide disponibile nu par suficiente pentru a face fa nevoilor neateptate. n aceast optic, lichiditatea este mai curnd o pern de securitate" pentru a face fa dificultilor. n fine, riscul de lichiditate exprim eventualitatea dificultilor, temporare sau importante, de a accede la surse de fonduri pentru a face fa nevoilor. Lichiditatea arat n acest caz capacitatea instituiei de a mri capitalurile la un cost rezonabil n permanen. Aceast capacitate depinde, n realitate, de doi factori distinci: lichiditatea pieei i lichiditatea instituiei. Riscul de lichiditate este cel mai important risc al pieei de capital i el const n aceea c o banc nu poate dispune de lichiditi corespunztoare pentru a acoperi obligaiile financiare la un moment dat. Riscul lichiditii este cel mai ridicat cnd o banc nu poate s anticipeze cererea de noi mprumuturi sau retragerile de depozite i cnd nu are acces la noi surse de numerar. n cazul cnd plasamentele pe termen lung sunt mai mari dect resursele pe termen lung ale bncii, din aceast cauz bncile se confrunt cu dou situaii destul de neplcute: S nu-i poat onora angajamentele pe termen scurt; S nu aib resurse cu scaden mai mic, n timp ce plasamentele au scaden mare. Prima situaie denumit i risc de lichiditate imediat este determinat de retragerile masive i neateptate ale creditorilor ei. O banc care este confruntat cu riscul lichiditii, poate fi forat fie s mprumute fonduri de urgen la costuri excesive pentru a-i acoperi nevoile imediate de cash, fie s atrag deponeni, pltind n schimb dobnzi mai mari dect cele practicate pe pia. Riscul de lichiditate imediat este un risc specific bncilor, arta de a conduce o banc const tocmai n a ti s gestionezi lichiditile pentru a face fa retragerilor, fr a afecta ns posibilitile de a onora i solicitrile de credite. Autoritile monetare vegheaz asupra acestui risc impunnd bncilor s pstreze suficiente active lichide prin respectarea unui raport de lichiditate. Interpretarea lichiditii bancare pe baza situaiei fluxului de numerar(aa cum se practic n cazul firmelor), este problematic, aceasta reflectnd invariabil faptul c banca reuete s i procure suficient numerar din noile depozite sau din fondurile de pe piaa 8

monetar pentru finanarea creterii creditelor pe care le acord. n schimb, aceast situaie nu reflect posibilitatea ca banca s fie obligat a plti dobnzi mai mari pentru resursele atrase. A doua situaie, denumit risc de transformare, poate fi prevenit prin analiza: resurselor i plasamentelor n funcie de exigibilitatea lor real i nu juridic (de pild, depozitele la vedere sunt, de regul, mai stabile dect depozitele la termen, sau conturile debitoare ale clienilor pe termen scurt sunt deseori mai imobilizate dect creditele cu scaden mai ndeprtat); i inovaiilor financiare din ultimii ani ale bncii, astfel: mrind riscul de nelichiditate prin dezvoltarea angajamentelor de credit, micorndu-l prin dezvoltarea pieelor secundare de creane negociabile. Transformarea resurselor cu scaden mic, n plasamente cu scaden mare pentru a putea face fa crizei de lichiditate ntr-un timp scurt i cu costuri sczute este specific managementului bancar . Managementul bancar trebuie s rezolve trei aspecte ale riscului de lichiditate, i anume: s se protejeze mpotriva riscului de lichiditate, s msoare riscul de lichiditate i s gestioneze riscul de lichiditate.

2.1 Indicatori de msurare a riscului de lichiditateDatorit limitelor informaionale ale situaiei fluxului de numerar, analitii bancari utilizeaz o serie de indicatori pentru msurarea lichiditii. Bncile comerciale pstreaz n mod normal ntre 20 i 30% din depozite sub form de fonduri lichide. Principalii indicatori analizai i calculai pentru analiza lichiditii reprezint rate de referin ale lichiditii: lichiditatea global reflect posibilitatea elementelor patrimoniale de activ de a se transforma pe termen scurt n lichiditi, pentru a satisface obligaiile de pli exigibile; lichiditatea imediat(de trezorerie) reflect posibilitatea elementelor patrimoniale de trezorerie (numerar, cont current al BNR) de a face fa datoriilor pe termen scurt; lichiditatea n funcie de total depozite care reflect posibilitatea elementelor patrimoniale de activ de a face fa datoriilor reprezentnd totalul depozitelor; lichiditatea n funcie de total depozite i mprumuturi care reflect posibilitatea elementelor patrimoniale de activ de a face fa datoriilor reprezentnd totalul depozitelor i mprumuturilor; raportul total de credite / total depozite reflect proporia din resursele atrase de la deponeni care este mprumutat altor clieni. n condiiile n care acest raport este subunitar, se spune c banca are o lichiditate stocat, deci se bazeaz pe propriile resurse n acordarea creditelor, iar cnd raportul devine supraunitar se spune c banca se bazeaz pe un regim de management al pasivelor, adic i asigur o bun parte din resurse pentru acordarea creditelor prin operaiuni de mprumut. Trezoreria determin i expunerea bncii n funcie de depozitele la vedere i total depozite(raportul dintre acestea) care exprim tendina de evoluie a depozitelor la termen comparativ cu cea a disponibilitilor la vedere cu influen asupra stabilitii resurselor i nivelului costurilor. Ali indicatori care sunt calculai pentru estimarea riscului de lichiditate:

9

A. Grupa pasivelor nete O prima grup de indicatori de lichiditate are 4 componente distincte ce pot fi calculate pe baza acelorai date, respectiv detalierea pe benzi de scadene a pasivelor i a activelor bancare: pasive nete simple, pasive nete cumulate, indicele lichiditii i transformarea medie a scadenelor. 1. Pasivele nete simple, respectiv diferena ntre activele i pasivele cu aceeai scaden i exprim msura n care activele scadente acoper pasivele scadente. Tabelul de mai jos prezint un exemplu de calcul: Tabel 1: Calculul pasivelor nete simple Nr. Perioada(P) Active Pasive Pasive nete simple 1. P