Eurolife ERB Asigurari de Viata Eurolife... · Strategii si perspective de ... societatea a folosit...

RAPORT ANUAL 2014 1

Eurolife ERB Asigurari de Viata

Raport Anual 2014

RAPORT ANUAL 2014 2

CUPRINS

Scurta prezentare 3

Actionariatul 3

Managementul 3

Legea aplicabila si deducerile fiscale 4

Produse de asigurare 4

Canale de distributie 4

Programul de reasigurare 4

Raportul administratorului 5

Rezultatele financiare 7

Plasamente investitionale 8

Strategii si perspective de dezvoltare 8

Situatii financiare 9

RAPORT ANUAL 2014 3

Scurta prezentare

In 16.02.2007 a fost infiintata societatea comerciala EFG Eurolife Asigurari de Viata. Incepand cu 14.12.2012 societatea isi

schimba denumirea, devenind Eurolife ERB Asigurari de Viata. Compania isi desfasoara activitatea in baza prevederilor

Actului Constitutiv, ale Noului Cod Civil al Romaniei, ale Legii nr. 31/1990 privind societatile comerciale, modificata si

completata, ale Legii nr. 136/1995 privind asigurarile si reasigurarile din Romania si ale Legii nr. 32/2000 privind

societatile de asigurare si supravegherea asigurarilor, modificata si completata.

Societatea a fost inregistrata la Oficiul Registrului Comertului Bucuresti sub nr. J40/3247/2007, cod de identificare fiscala

nr. 21112449 si a fost autorizata pentru functionare de catre Comisia de Supraveghere a Asigurarilor prin Decizia nr.

578/17.08.2007.

Societatea este inregistrata in Registrul ANSPDCP (Autoritatea Nationala de Supraveghere a Prelucrarii Datelor cu Caracter

Personal) de evidenta a operatorilor de date cu caracter personal sub nr. 4465, in Registrul Asigurarilor la numarul RA-

060/20.08.2007 iar sediul social este inregistrat in Bucuresti, bld. Dimitrie Pompeiu nr. 6 A, Cladirea Olympus, etaj 5,

camera 5.051, sector 2.

Actionariatul

Structura actionariatului a fost schimbata incepand cu luna septembrie 2014 cand Eurobank Ergasias SA a decis sa-si vanda

actiunile; dupa ce procesul de vanzare cumparare a fost finalizat si aprobat de catre ASF, structura sintetica consolidata a

actionarilor societatii a fost urmatoarea:

Denumire Numar

de actiuni Procent

EUROLIFE ERB LIFE INSURANCE S.A. 9.500 95%

EUROLIFE ERB GENERAL INSURANCE

S.A. 500 5,00%

Total 10.000 100,00%

Capitalul social al societatii, subscris si varsat, era in cuantum total de 14.371.000 lei iar valoarea nominala a unei actiuni

era de 1.437,1 lei.

Managementul

Consiliul de Administratie a asigurat, pe parcursul anului 2014, managementul administrativ, prin:

Dl. Alexandros SARRIGEORGIOU, cetatean elen, Presedinte al Consiliului de Administratie;

Dl. Aristeidis PAPATHOMAS, cetatean elen, vicepresedinte;

Dl. Ilias APOSTOLOU, cetatean elen, membru;

Dl. Vyron SOFOS, cetatean elen, membru;

D-na. Anita-Laura NITULESCU, cetatean roman, membru.

Dl. Xydis KYRIAKOS a fost inlocuit de dl. Aristeidis Papathomas in calitate de Vicepresedinte al Consiliului de

Administratie in luna iunie 2014.

Conducerea Executiva a societatii a fost asigurata de:

Director General, Anita-Laura NITULESCU

Director General Adjunct, Andreea Roxana BRANISTE

Nu exista niciun acord, intelegere sau legatura de familie intre administratori, respectiv persoanele din management si o alta

persoana ce detine participatii la capitalul societatii si datorita careia persoana respectiva a fost numita ca administrator,

respectiv membru al conducerii executive.

Administratorii nu participa la capitalul societatii si nu pot fi considerati persoane afiliate societatii comerciale.

RAPORT ANUAL 2014 4

Legea aplicabila si deducerile fiscale

Legea aplicabila contractelor de asigurare comercializate de Eurolife ERB Asigurari de Viata este legea romana.

Pe cale de exceptie, prin acordul partilor, se poate stabili ca lege aplicabila, legea determinata potrivit criteriilor prevazute

de Normele aprobate prin Ordinul Comisiei de Supraveghere a Asigurarilor nr. 3/2007 privind legea aplicabila contractelor

de asigurare care reglementeaza riscuri situate in statele membre ale Uniunii Europene sau in cele apartinand Spatiului

Economic European.

De asemenea, Compania respecta prevederile Ordinului C.S.A. nr. 3129/2005 pentru aprobarea reglementarilor contabile

conforme cu directivele europene specifice domeniului asigurarilor.

Legislatia fiscala aflata in vigoare in Romania, respectiv Legea nr. 571/2003 privind Codul fiscal, cu modificarile si

completarile ulterioare, nu prevede acordarea unor deduceri fiscale pentru persoanele care incheie contracte de asigurare de

viata cu companiile de profil.

Produse de asigurare

Eurolife ERB Asigurari de Viata are ca obiect de activitate “Activitati de asigurari de viata” - Cod CAEN 6511 si este

autorizata pentru practicarea urmatoarelor categorii si clase de asigurare:

Clasa I - asigurari de viata, anuitati si asigurari de viata suplimentare, prevazute la pct. A lit. a) si c), cu

exceptia celor prevazute la pct. II si III din Anexa nr. 1 la Legea nr. 32/2000

Clasa III – asigurari de viata si anuitati care sunt legate de fonduri de investitii prevazute la pct. A lit. a) si b).

Activitatea companiei a avut la baza distributia de produse de asigurare de viata de tip bancassurance oferite clientilor

Grupului Eurobank in Romania complementare produselor financiar-bancare urmatoare: carduri de credit; credite de

consum, ipotecare sau linii de credit pentru companii mici si mijlocii.

De asemenea, in 2014 Compania a continuat vanzarea produselor de tip unit linked exclusiv pentru clientii agentului

subordonat.

Numarul contractelor in vigoare la 31.12.2014 a fost de 177.129.

Canale de distributie

Canalele de distributie ale produselor de asigurare oferite de Eurolife ERB Asigurari de Viata sunt reteaua Bancpost si

reteaua ERB Retail Services IFN, cele doua societati fiind inregistrate in Registrul intermediarilor ca agenti de asigurare

subordonati.

Programul de reasigurare

Eurolife ERB Asigurari de Viata se supune standardelor impuse de Grupul Eurobank privind diminuarea expunerii la risc.

In acest sens, societatea a incheiat atat un contract de reasigurare care sa acopere riscurile catastrofale, cat si contracte de

reasigurare de tip proportional si neproportional, pentru contractele de asigurare de grup cat si individuale.

Strategia Eurolife ERB Asigurari de Viata este aceea de a realiza un transfer real al riscului catre reasiguratori si totodata

acest transfer sa ofere maximum de siguranta posibil.

În acest sens, derulăm contracte de reasigurare bine structurate la care participă reasiguratori de prestigiu pe piata

internationala: Hannover Re, Munich Re si General Re.

Pe parcursul anului 2014, volumul total al primelor cedate in reasigurare a fost de 1,44 milioane lei, iar totalul participarii

reasiguratorilor la daunele platite si al participarii la profitul din reasigurare a fost in valoare de 1,028 milioane lei.

La data de 31.12.2014, expunerea maxima a companiei este pentru contractele reasigurate de 1,078 miliarde lei

din care 531,58 milioane lei in sarcina reasiguratorului, iar 546,96 milioane lei in sarcina companiei.

RAPORT ANUAL 2014 5

De asemenea, contractul de de reasigurare pentru riscurile catastrofale reinnoit in iunie 2014, a prevazut o limita de 6

milioane lei pe eveniment, respectiv 12 milioane lei pe an contractual, aceastea acoperind adecvat toate portofoliile de

asigurare ale Companiei.

Raportul administratorului

Scurta prezentare

In 2014, Compania a continuat sa lanseze produse de asigurare de tip unit linked. Astfel, printr-o noua fereastra de vanzari a

fost lansat al patrulea produs de acest gen, acesta avand o durata de 13 luni. Prima neta este investita in Fondul mutual “LF

Special Purpose 8,3% Equity Formula (RON)”, administrat intern, similar cu produsul lansat in 2013 si ajuns la maturitate

in 2014 cu un beneficiu de 10%

Pe langa toate acestea, Compania si-a reinnoit asigurarile existente in portofoliu si a emis altele pentru clientii noi.

In viitor, Compania isi va continua activitatea de asigurare in conditii normale, in concordanta cu bugetul si cu planul de

afaceri stabilit de conducere.

La 31.12.2014 valoarea capitalului social inregistrata la Registrul Comertului este 14.371.000 lei, echivalentul a 4.100.000

eur.

Managementul riscului financiar

Compania selecteaza atent instrumentele financiare in care investeste, astfel incat riscul de neplata la scadenta sa fie

minimizat si monitorizeaza riscul de rata a dobanzii aferent acestora.

Compania isi evalueaza permanent necesitatile de numerar pe termen scurt, astfel incat sa aiba intotdeauna lichiditati

suficiente pentru acoperirea acestora. Surplusul de numerar este pastrat in depozite bancare pe termen scurt.

Investitii

Investitiile in cadrul Companiei sunt asigurate de un Comitet de Investitii, care urmareste politica de investitii a grupului

Eurobank, avand urmatoarele obiective:

Obtinerea unor randamente satisfacatoare

Asigurarea stabilitatii rezultatelor anuale ale Companiei

Managementul prudent al expunerii Companiei la riscul de piata

Pentru acoperirea rezervelor din asigurari, Compania respecta normele ASF in vigoare.

Comitetul se intruneste periodic, analizeaza rezultatele investitiilor si stabileste strategia investitionala pentru viitor.

Investitiile financiare ale companiei la 31.12.2014 cuprind:

Certificate de trezorerie in lei cu valoare de piata de 2.039.028 lei, cu o dobanda de 11.729 lei;

Titluri de stat cotate in lei cu valoare de piata de 21.088.063 lei, cu o dobanda atasata de 587.285 lei, si titluri

de stat cotate in EUR cu valoarea de piata in echivalent lei de 5.203.731, cu o dobanda atasata de 163.772

lei;

Actiuni cotate la Bursa de Valori Bucuresti, cu valoarea de piata de 448.877 lei;

Actiuni cotate la Bursa de Valori Atena, cu valoarea de piata in echivalent lei de 312.197;

Actiuni cotate pe Piata Europeana, cu valoarea de piata in echivalent lei de 377.484.

Pentru fondurile produselor de asigurare de tip unit linked, EFG Invest 1 si Invest Control, administrate intern, componenta

de investitie este reprezentata de instrumente financiare pe termen scurt, respectiv depozite si disponibilitati in cont curent si

instrumente financiare pe termen lung, respectiv nota structurata cu maturitate in 2017.

Pentru produsul de asigurare de tip unit linked “Perspective pentru banii tai 2014”, componenta de invesitie este

reprezentata de unitati investite in fondul mutual “LF Special Purpose 8.3% Equity Formula (RON)”, cu maturitate in 2015.

Investitii aferente produsului Unit-Linked la 31.12.2014 sunt:

Nota structurata EFG Invest 1 in eur cu valoarea de piata echivalent lei 1.993.638

Nota structurata Invest Control in eur cu valoarea de piata echivalent lei 7.326.620

RAPORT ANUAL 2014 6

Fondul de investitii “LF Special Purpose 8.3% Equity Formula (RON)” cu valoarea de piata 59.657.926 lei.

Depozit aferent EFG Invest 1 in eur cu valoarea totala echivalent lei de 89.607

Depozit aferent Invest Control in eur cu valoarea totala echivalent lei de 212.646

Toate investitiile Companiei au fost reevaluate la valoarea justa la data de 31.12.2014, conform Ordinului presedintelui

Comisiei de Supraveghere a Asigurarilor nr. 3129/2005 pentru aprobarea reglementarilor contabile conforme cu directivele

europene specifice domeniului asigurarilor, care prevede evaluarea instrumentelor financiare la valoarea de justa la sfarsitul

anului. Incepand cu anul 2014, societatea a folosit pentru evaluarea la valoarea justa a titlurilor de stat cotatiile furnizate de

platforma de tranzactionare Bloomberg. Aceasta decizie este argumentata prin faptul ca acestea sunt peturile la care acestea

ar putea fi valorificate efectiv , avand in vedere ca bursele pe care acestea sunt listate nu mai reprezinta o piata activa pentru

multe dintre ele. Pentru evaluarea celorlalte investitii din portofoliu, s-a utilizat in continuare pretul confirmat de custode.

La data de 31.12.2014 Compania are si depozite la banci pe termen scurt in lei si euro, la Bancpost, valoarea totala

echivalent lei fiind de 2.035.084, cu o dobanda echivalent lei de 6.917.

Fondul de siguranta

Compania supravegheaza lunar valoarea fondului de siguranta, astfel incat sa identifice la timp necesitatile de capital

suplimentar. Conform Ordinului 18 / 2012 valoarea minima a fondului de siguranta a fost stabilita la 3.700.000 EUR.

Venituri

Societatea a inregistrat venituri totale in valoare de 89.237.746 lei, din care:

venituri din prime brute subscrise, nete de anulate, in valoare de 74.026.687 lei; din acestea Societatea a

cedat in reasigurare catre Hannover Life RE, Koelnische Ruckversicherungs-Gesellschaft AG, Muenchener

Ruckversicherungs- Gesellschaft AG, prime in valoare de 1.444.898 lei, inregistrand un venit din

participarea la profitul reasiguratorului in valoare de 560.823 lei.

venituri din plasamente in valoare de 8.370.128 lei;

plus valori aferente contractelor forward in valoare de 313.914 lei;

alte venituri tehnice in valoare de 2.338.983 lei;

alte venituri netehnice in valoare de 11.000 lei;

venituri extraordinare in valoare de 28.986 lei, rezultate in urma vanzarii unor mijloace fixe complet

amortizate.

Variatia rezervei de prime, nete de reasigurare a fost de 1.096.980 lei.

Cheltuieli

In cursul anului 2014, Societatea a inregistrat cheltuieli totale in valoare de 85.208.426 lei, din care:

cheltuielile cu daunele nete de reasigurare, inclusiv cu variatia rezervei de daune neta de reasigurare aferente

asigurarilor traditionale in valoare de 1.654.773 lei si aferente maturitatii produselor de tipul unit-linked in

valoare de 35.821.297 lei. Dintre acestea, daunele recuperate din reasigurare au fost in valoare de 468.110

lei;

variatia rezervei matematice aferente asigurarilor de viata pentru care expunerea la riscul de investitii este

transferata contractantului in valoare de 25.363.663 lei si cea aferenta asigurarilor traditionale in valoare de

2.908.551 lei;

cheltuieli cu plasamentele in valoare de 4.326.705 lei;

cheltuieli de exploatare in valoare de 7.716.591 lei; din acestea, 1.997.985 lei reprezinta cheltuieli de

achizitie, iar 6.171.477 lei reprezinta cheltuieli de administrare. Pentru produsele „Perspective pentru

Educatie” si „Perspective pentru Viitor”, societatea reporteaza a parte a cheltuielilor de achizitie, variatia

acestora la 31.12.2014 fiind de (452.871) lei.

alte cheltuieli tehnice in valoare de 815.573 lei;

minusvalori aferente contractelor forward in valoare de 310.577 lei;

cheltuiala cu impozitul pe profit in valoare de 614.004 lei.

RAPORT ANUAL 2014 7

Disponibilitati banesti

La 31.12.2014 Compania avea disponibil in conturile deschise la Bancpost Romania si Eurobank Grecia valoare totala

echivalent lei 612.669 lei:

conturi in lei, 412.277 lei

conturi in valuta, echivalent 200.392 lei.

Concluzie

La data de 31.12.2014 Compania a inregistrat un profit net de 4.029.320 lei. Dupa crearea rezervei legale, diferenta va

ramane in rezultat reportat ca profit nerepartizat pana la o noua decizie a actionarilor

Rezultatele financiare

Venituri la 31.12.2014

Societatea a inregistrat in cursul anului 2014 urmatoarele categorii de venituri, in valoare totala de 89.237.746 lei:

venituri din prime brute subscrise in valoare de 77.069.070 (primele brute subscrise nu sunt diminuate cu

primele anulate)

venituri din plasamente financiare in valoare de 8.370.128 lei

plus valori nerealizate din plasamente in valoare de 313.914 lei

venituri reprezentand daune recuperate de la reasigurator in valoare de 468.110 lei

variatia rezervei de dauna cedata in reasigurare in valoare de 54.434 lei

venituri din comisioane de reasigurare in valoare de 560.823lei

alte venituri tehnice, nete de reasigurare, in valoare de 1.205.218 lei

alte venituri netehnice in valoare de 39.986 lei

Venituri din rascumparari 21.744 lei

Venituri din taxa de emitere si din taxa de administrare in valoare de 1.134.319 lei

Cheltuieli la 31.12.2014

Cheltuielile totale, inainte de impozitare, inregistrare in anul 2014 au fost in valoare de 84.594.422 lei si sunt impartite dupa

cum urmeaza:

cheltuieli cu daunele in valoare de 1.232.492 lei, fara a se lua in calcul partea cedata in reasigurare

cheltuieli privind rascumpararile 35.843.043 lei

variatia rezervei de dauna in valoare de 476.715 lei

variatia rezervei de prima in valoare de 1.096.980 lei

prime cedate in reasigurare in valoare de 1.444.898 lei

prime anulate in valoare de 3.042.935 lei

cheltuieli de achizitie in valoare de 1.997.985 lei

cheltuieli de administrare in valoare de 6.171.477 lei

variatia cheltuielilor de achizitie reportate in valoare de (452.871) lei

cheltuieli cu plasamente in valoare de 4.326.705 lei

minusvalori nerealizate din plasamente in valoare de 310.577 lei

alte cheltuieli tehnice in valoare de 815.573 lei

variatia rezervei matematice aferente asigurarilor de viata pentru care riscul este transferat contractantului in

valoare de 25.363.663 lei

variatia rezervei matematice pentru asigurarile traditionale in valoare de 2.908.551 lei

variatia altor rezerve tehnice in valoare de 13.014 lei

variatia rezervei pentru participare la beneficii si risturnuri in valoare de 2.685 lei

La 31.12.2014 Compania a inregistrat un profit brut de 4.643.324 lei, impozit pe profit a fost de 614.004 lei. Profitul net

inregistrat a fost de 4.029.320 lei.

RAPORT ANUAL 2014 8

Plasamente investitionale

Investitiile financiare ale companiei efectuate pe baza mandatului de investitii respectand atat normele A.S.F. in vigoare, cat

si politica Grupului Eurobank, cuprind:

titluri de stat cotate in lei

certificate de trezorerie

titluri de stat cotate in euro tranzactionate pe o piata reglementata si supravegheata (Luxembourg)

unitati de fond tranzactionate pe o piata reglementata si supravegheata (Luxembourg)

eurobonduri cotate in euro

actiuni cotate la Bursa de Valori Bucuresti

actiuni cotate la Bursa de Valori Atena (Athens Stock Exchange)

actiuni cotate pe Piata Europeana.

De asemenea, compania detine si depozite la banci pe termen scurt in lei si eur

In vederea protejarii impotriva riscului valutar, compania are incheiate contracte forward cu Eurobank Ergasias. Aceste

instrumente financiare sunt clasificate in categoria activelor financiare la valoare justa prin contul de profit si pierdere.

Activele financiare mai sus enuntate se prezinta lunar la valoarea contabila in baza Ordinul presedintelui Comisiei de

Supraveghere a Asigurarilor nr. 3.129/2005, modificat si completat prin Ordinul nr. 7/2007 pentru aprobarea

reglementarilor contabile conforme cu directivele europene specifice domeniului asigurarilor, evaluarea instrumentelor

financiare la valoarea de piata prevazandu-se numai la sfarsitul anului.

Activele din portofoliul Eurolife ERB Asigurari de Viata au avut in anul 2014 urmatoarele randamente investitionale

realizate:

titluri de stat si obligatiuni: 8,26 %

actiuni tranzactionate pe BVB, ASE (Bursa de Valori Atena) si pe Piata Europeana: 2,02 %

depozite si disponibilitati: 1,24 %.

Investitiile financiare realizate pentru practicarea clasei 1 de asigurare de catre Eurolife ERB Asigurari de Viata sunt

prezentate in tabelul de mai jos, grupate in functie de tipul instrumentului, tara de origine si piata pe care se tranzactioneaza:

Denumirea instrumentului Tara de origine a

emitentului Piata de tranzactionare

Valoarea de

piata

Actiuni cotate GRECIA GRECIA - ASE - (ATENA) 312.197

Actiuni cotate BELGIA BELGIA – BRU – (BRUXEL) 5.591

Actiuni cotate OLANDA OLANDA - AMS - (AMSTERDAM) 147.689

Actiuni cotate FRANTA FRANTA - PAR - (PARIS) 224.204

Actiuni cotate ROMANIA ROMANIA - BVB (BUCURESTI) 448.877

Eurobonduri cotate în euro ROMANIA ROMANIA - BVB (BUCURESTI) 5.203.731

Titluri de stat cotate în lei ROMANIA ROMANIA - BVB (BUCURESTI) 21.088.063

Certificate de trezorerie ROMANIA ROMANIA - BVB (BUCURESTI) 2.039.028

Total 29.469.380

Strategii si perspective de dezvoltare

Strategia de dezvoltare a Eurolife ERB Asigurari de Viata urmareste aceleasi linii majore, similar cu anii anteriori, anume:

cresterea volumului de prime brute subscrise

retentia clientilor existenti

dezvoltarea portofoliului de produse oferite clientilor prin canalele strategice de distributie, si anume agentii

subordonati.

RAPORT ANUAL 2014 9

Situatii financiare

Bilantul Contabil (1)

Rând Nota 31 decembrie 2013 31 decembrie 2014

(lei) (lei)

A. ACTIVE NECORPORALE

I. Imobilizări necorporale

3. Concesiuni, brevete, licenţe, mărci,

drepturi şi valori similare 03 1a) - 9.148

TOTAL 07 - 9.148

B. PLASAMENTE

III. Alte plasamente financiare

1. Acţiuni, alte titluri cu venit variabil

şi unităţi la fondurile comune

de plasament 17 1c) 1.130.573 1.138.558

2. Obligaţiuni şi alte titluri cu venit fix 18 1c),6i) 22.925.502 29.093.608

6. Depozite la instituţiile de credit 22 1c),6j) 2.104.689 2.042.001

7. Alte plasamente financiare 23 1c) 15.281 33.997

TOTAL (rd.17 la 23) 24 26.176.045 32.308.164

IV. Depozite la societăţi cedente

(268-29642-29652) 25

PLASAMENTE AFERENTE

ASIGURĂRILOR DE VIAŢĂ PENTRU

CARE EXPUNEREA LA RISCUL DE

INVESTIŢII ESTE TRANSFERATĂ

CONTRACTANŢILOR (241-294) 26

1d),

6 k) 43.916.784 69.280.438

TOTAL PLASAMENTE 27 70.092.829 101.588.602

D. PARTEA DIN REZERVELE

TEHNICE AFERENTE

CONTRACTELOR CEDATE

ÎN REASIGURARE

II. Partea din rezervele tehnice aferente

contractelor cedate în

reasigurare la asigurări de viaţă

4. Partea din rezerva de daune

aferentă contractelor cedate

în reasigurare 38 8, 12 24.158 78.592

TOTAL 40 24.158 78.592

RAPORT ANUAL 2014 10



(lei) (lei)

E. CREANŢE

I. Creanţe provenite din operaţiuni

de asigurare directa

Asiguraţi 46 22 5.098.911 6.207.321

TOTAL 49 5.098.911 6.207.321

II. Creanţe provenite din operaţiuni

de reasigurare 50 21 318.043 476.045

III. Alte creanţe 51 21 86.649 137.794

IV. Creanţe privind capitalul

subscris şi nevărsat

F. ALTE ELEMENTE DE ACTIV

I. Imobilizări corporale şi stocuri

1. Instalaţii tehnice şi maşini 53 1 b) 115.763 93.259

TOTAL 56 115.763 93.259

Stocuri

4. Materiale consumabile 57 - 42.662

TOTAL 59 - 42.662

II. Casa şi conturi la bănci 60 7 581.113 613.623

G. CHELTUIELI ÎN AVANS

II. Cheltuieli de achiziție reportate

TOTAL 63 1.751.026 2.203.896

2. Cheltuieli de achiziție reportate

privind asigurările de viața 65 1.751.026 2.203.896

III. Alte cheltuieli înregistrate în avans 66 9.508 12.223

TOTAL (rd.62+63+66) 67 1.760.534 2.216.119

TOTAL ACTIV 68 78.078.000 111.463.165

A. CAPITAL şi REZERVE

I. Capital

Capital social din care: 69 4 a) 14.371.000 14.371.000

- capital subscris vărsat 70 14.371.000 14.371.000

IV. Rezerve

1. Rezerve legale 73 1.294.025 1.526.191

TOTAL (rd. 73 la 76) 78 1.294.025 1.526.191




(lei) (lei)

V. Rezultatul reportat

1. Rezultatul reportat reprezentând

profitul nerepartizat

sau pierderea neacoperita

Sold C 79 5.543.174 9.043.614

VI. Rezultatul exerciţiului

Sold C 87 3.716.438 4.029.320

VII. Repartizarea profitului 89 6 d) 215.998 232.166

TOTAL 90 24.708.639 28.737.959

C. REZERVE TEHNICE

II. Rezerve tehnice privind

asigurările de viaţă 102 7.526.073 12.024.019

1. Rezerve matematice 103 10 976.770 3.885.321

2. Rezerva de prime asigurări de viaţă 104 9 5.985.571 7.082.551

3. Rezerva pentru participare la

beneficii şi risturnuri privind

asigurările de viaţă 105 - 2.685

4. Rezerva de daune privind

asigurările de viaţă 106 556.833 1.033.549

a) Rezerva de daune avizate 107 12 376.642 546.930

b) Rezerva de daune neavizate 108 13 180.191 486.619

5. Alte rezerve tehnice privind

asigurările de viața 109 11 6.899 19.913

TOTAL 111 7.526.073 12.024.019

D. REZERVA MATEMATICĂ

AFERENTĂ ASIGURĂRILOR DE

VIAŢĂ PENTRU CARE

EXPUNEREA LA RISCUL DE

INVESTIŢII ESTE TRANSFERATĂ

CONTRACTAŢILOR 112 10 43.916.791 69.280.454

E. PROVIZIOANE

3. Alte provizioane 115 25 200.080 86.385

TOTAL 116 200.080 86.385




(lei) (lei)

G. DATORII

I. Datorii provenite din

operaţiuni de asigurare directă 120 18 6.480 12.900

V. Alte datorii, inclusiv datorii fiscale

şi datorii pentru asigurările sociale 124 23 1.719.937 1.321.448

TOTAL 125 1.726.417 1.334.348

TOTAL PASIV 129 78.078.000 111.463.165

Semnat în numele Consiliului de Administraţie în data de 8 aprilie 2015.


Contul tehnic al asigurarii de viata (1)

Exerciţiul financiar

încheiat la


încheiat la


(lei) (lei)

1.Venituri din prime, nete de

reasigurare

a) venituri din prime brute subscrise (+) 01 6f), 15 44.109.750 74.026.687

b) prime cedate în reasigurare(-) 02 1.282.388 1.444.898

c) variaţia rezervei de prime,

neta de reasigurare (+/-) 03 3.371.289 1.096.980

TOTAL 04 39.456.073 71.484.809

2. Venituri din plasamente

b) Venituri din alte plasamente cu

prezentarea distincta a veniturilor din

plasamente la Societăţile afiliate, din

care: 07 24 1.502.738 1.343.759

venituri provenind din alte plasamente 09 1.502.738 1.343.759

c) Venituri din ajustări pentru

depreciere/ pierdere de

valoare a plasamentelor 10 24 4.834.398 5.634.499

d) Venituri provenind din realizarea

plasamentelor 11 24 2.816.443 1.391.870

TOTAL 12 9.153.579 8.370.128

3. Plus valori nerealizate din plasamente 13 24 601.205 313.914

4. Alte venituri tehnice, nete de

reasigurare 14 2.358.150 2.338.983

5. Cheltuieli cu daunele, nete de

reasigurare

TOTAL 15 1.942.845 37.007.960

a) sume plătite 16 17 1.986.967 36.585.679

- sume brute 17 17 2.157.458 37.053.789

- partea reasiguratorilor (-) 18 17 170.491 468.110

b) variaţia rezervei de daune (+/-) 19 (44.122) 422.281

- suma bruta 20 17 (29.791) 476.715

- partea reasiguratorilor (-) 21 17 14.331 54.434




încheiat la


încheiat la


(lei) (lei)

6. Variația rezervelor tehnice privind

asigurările de viața

TOTAL (rd. 23+26+29) 22 983.669 2.924.250

a) variația rezervei matematice 23 976.770 2.908.551

- suma bruta 24 976.770 2.908.551

b) variatia rezervei pentru participare la

beneficii si risturnuri (rd. 27-28) 26 - 2.685

- suma bruta 27 - 2.685

c) variația altor rezerve tehnice 29 6.899 13.014

- suma bruta 30 6.899 13.014

7. Variația rezervei matematice aferente

asigurărilor de viața pentru care

expunerea la riscul de investiții este

transferata contractantului

TOTAL (rd. 33-34) 32 32.946.784 25.363.663

- suma bruta 33 32.946.784 25.363.663

- partea reasiguratorilor 34

8. Cheltuieli de exploatare nete

a) cheltuieli de achiziţii 35 6l) 2.569.360 1.997.985

b) variația sumei cheltuielilor de

achiziții reportate 36 (1.751.026) (452.871)

c) cheltuieli de administrare 37 6 m) 4.173.023 6.171.477

d) comisioane primite de la

reasiguratori şi participări

la beneficii (-) 38 641.613 560.823

TOTAL 39 4.349.744 7.155.768

9. Cheltuieli cu plasamente

a).cheltuieli de gestionare a

plasamentelor.

inclusiv cheltuielile cu dobânzile 40 24 292.209 322.035

b) cheltuieli privind constituirea

ajustărilor de valoare pentru

plasamente 41 24 2.109.489 2.496.379

c) pierderi provenind din

realizarea plasamentelor 42 24 2.802.344 1.508.291

TOTAL 43 5.204.042 4.326.705

10. Minus valori nerealizate din

plasamente 44 24 401.263 310.577




încheiat la


încheiat la


(lei) (lei)

11. Alte cheltuieli tehnice, nete

de reasigurare 45 24 1.507.973 815.573

13. Rezultatul tehnic al asigurării de

viaţă

- Profit 47 4.232.687 4.603.338



Contul netehnic al asigurarii de viata


încheiat la


încheiat la


(lei) (lei)

2. Rezultatul tehnic al asigurării de viaţă

- Profit 03 4.232.687 4.603.338

9. Alte venituri netehnice 22 120.851 39.986

15. Rezultatul curent

- Profit 28 4.353.538 4.643.324

16. Venituri extraordinare 30 - -

19. Venituri totale 34 58.470.749 89.237.746

20. Cheltuieli totale 35 54.117.211 84.594.422

21. Rezultatul brut

- Profit 36 4.353.538 4.643.324

22. Impozit pe profit 38 6e) 637.100 614.004

24. Rezultatul net al exerciţiului

- Profit 40 3.716.438 4.029.320



Situatia modificarilor capitalului propriu (1)

Element al capitalului

propriu Sold la Sold la

1 ianuarie 2014 Creşteri Reduceri 31 decembrie 2014

(lei) (lei) (lei) (lei)

Capital subscris 14.371.000 - - 14.371.000

Rezerve legale 1.294.025 232.166 - 1.526.191

Rezultatul reportat

reprezentând profitul

nerepartizat sau pierderea

neacoperita

Sold

C 5.543.174 3.500.440 - 9.043.614

Rezultatul exerciţiului

financiar

Sold

C 3.716.438 4.029.320 3.716.438 4.029.320

Repartizarea profitului 215.998 232.166 215.998 232.166

Total capitaluri proprii 24.708.639 7.529.760 3.500.440 28.737.959



Situatia modificarilor capitalului propriu (2)

Element al capitalului

propriu Sold la Sold la

1 ianuarie 2013 Creşteri Reduceri

31 decembrie

2013


Capital subscris 14.371.000 - - 14.371.000

Rezerve legale 1.078.026 215.999 - 1.294.025

Rezultatul reportat

reprezentând profitul

Sold

C 1.292.816 4.250.358 - 5.543.174

nerepartizat sau pierderea

neacoperita

Sold

D - - - -

Rezultatul reportat provenit

din

corectarea erorilor

contabile

Sold

D - - - -

Rezultatul exerciţiului

financiar

Sold

C 4.514.851 3.716.438 4.514.851 3.716.438

Repartizarea profitului 264.493 215.998 264.493 215.998

Total capitaluri proprii 20.992.200 7.966.797 4.250.358 24.708.639



Situatia fluxurilor de trezorerie (1)


încheiat la


încheiat la

Notă 31 decembrie 2013 31 decembrie 2014

(lei) (lei)

FLUXURI DE TREZORERIE DIN

ACTIVITATI DE EXPLOATARE

a) Încasări din primele brute 41.270.915 74.095.164

b) Plăţi privind primele de reasigurare (net de

comision)

(810.745) (859.021)

c) Plăţi privind daunele (854.352) (37.075.533)

d) Încasări privind daunele aferente reasigurării 340.157 285.054

e) Plăţi către furnizorii de bunuri şi servicii (2.095.085) (2.031.966)

f) Plăţi către şi în numele angajaţilor (2.291.941) (2.587.739)

g) Plăţi în numerar privind comisioanele

către agenţi de asigurare şi brokeri de asigurare

(1.817.956) (4.281.948)

Trezoreria neta din activităţi de exploatare 33.740.993 27.544.011

FLUXURI DE TREZORERIE

DIN ACTIVITATI DE INVESTITIE

a) Plăţi în numerar pentru achiziţionarea de

terenuri, construcţii şi alte active corporale

şi necorporale pe termen lung (123.913) (22.253)

c) Plăţi în numerar pentru achiziţia de instrumente

de capital propriu şi de creanţa ale altor Societăţi (41.964.833) (73.720.506)

d) Încasări în numerar din vânzarea de

instrumente de capital propriu şi de

creanţa ale altor Societăţi 6.493.583 44.328.099

g) Încasări din dividende, dobânzi şi asimilate 1.378.096 1.874.728

h) Încasări din câştiguri plasamente/investiţii 86.960 1.851

Trezorerie neta din activităţi de investiţii (34.130.107) (27.538.081)

FLUXURI DE TREZORERIE

DIN ACTIVITATI DE FINANTARE

d) Rambursări în numerar ale

unor sume împrumutate (2.641.002) -

e) Plați in numerar ale dividendelor acționarilor - -

Trezorerie neta din activităţi de finanţare (2.641.002) -

Creşterea/Descreșterea netă a trezoreriei şi a

echivalentelor de trezorerie (3.030.116) 5.930


Situatia fluxurilor de trezorerie (2)


încheiat la


încheiat la

Notă 31 decembrie 2013 31 decembrie 2014

(lei) (lei)

Trezorerie şi echivalente de trezorerie

la începutul exerciţiului financiar 7 5.974.106 2.943.990

Trezorerie şi echivalente de trezorerie

la sfârşitul exerciţiului financiar 7 2.943.990 2.949.920


RAPORT ANUAL 2014

21

Note la situatiile financiare

ENTITATEA CARE RAPORTEAZĂ

Aceste situaţii financiare sunt prezentate de Eurolife ERB Asigurări de Viaţă SA şi încorporează rezultatele

operaţiunilor Societăţii pentru exerciţiul încheiat la 31 decembrie 2014. Compania este deţinută în proporţie

de 95% de Eurolife ERB Life Insurance din Grecia şi este membră a grupului Eurobank Ergasias (vezi nota

4a).

Eurolife ERB Asigurări de Viata SA se identifica prin următoarele: sediul social in Bulevardul Dimitrie

Pompeiu, nr, 6A, Cladirea Olympus, etaj 5, camera 5051; Numărul de înregistrare la Registrul Comerțului

este J40/3247/2007; CAEN: 6511; Codul unic de înregistrare: 21112449.

1 ACTIVE IMOBILIZATE

a) Imobilizări necorporale

Concesiuni.

brevete, licenţe

mărci, drepturi şi

valori similare şi

alte imobilizări

necorporale

(lei)

Cost

Sold la 1 ianuarie 2014 86.726

Cresteri 9.148

Reduceri -

Sold la 31 decembrie 2014 95.874

Amortizare cumulată

Sold la 1 ianuarie 2014 86.726

Amortizarea înregistrată în cursul exerciţiului -

Sold la 31 decembrie 2014 86.726

Valoarea contabilă netă la 1 ianuarie 2014 -

Valoarea contabilă netă la 31 decembrie 2014 9.148

În cursul anului 2014, Eurolife ERB Asigurari de Viata SA a iniţiat demersurile necesare în vederea

înregistrării mai multor mărci, încadrate de societate ca imobilizări necorporale.

RAPORT ANUAL 2014

22

1 ACTIVE IMOBILIZATE (CONTINUARE)

b) Imobilizări corporale

Echipamente

tehnologice

Mijloace de

transport, mobilier,

alte echipamente Total

(lei) (lei) (lei)

Cost/evaluare

Sold la 1 ianuarie 2014 220.656 88.749 309.405

Creşteri 13.105 13.105

Reduceri 3.731 84.749 88.480

Sold la 31 decembrie 2014 230.030 4.000 234.030

Amortizare cumulată

Sold la 1 ianuarie 2014 108.671 84.971 193.642

Amortizarea înregistrată în 34.274 1.335 35.609

cursul exerciţiului

Amortizare aferenta imobilizărilor scoase

din evidenta 3.731 84.749 88.480

Sold la 31 decembrie 2014 139.214 1.557 140.771

Valoarea contabilă netă

la 1 ianuarie 2014 111.985 3.778 115.763

Valoarea contabilă netă

la 31 decembrie 2014 90.816 2.444 93.259

c) Alte plasamente financiare

31 decembrie 2013 31 decembrie 2014

(lei) (lei)

Depozite 2.104.689 2.042.001

Acţiuni 1.130.573 1.138.558

Titluri de stat 22.925.502 29.093.608

Contracte forward 15.281 33.997

Total alte plasamente financiare 26.176.045 32.308.164

RAPORT ANUAL 2014

23

1 ACTIVE IMOBILIZATE (CONTINUARE)

d) Plasamente aferente asigurărilor de viaţă pentru care riscul de investiţii este transferat

contractanţilor


(lei) (lei)

Nota Structurata UL 9.585.844 9.320.258

Fondul de investitii “LF Special Purpose

10% Equity Formula (RON)” 34.063.013 -

Fondul de investitii “LF Special Purpose

8.3% Equity Formula (RON)” 59.657.926

Depozit la banca UL 267.927 302.254

Total 43.916.784 69.280.438

Prin prisma corespondenţei între conturile contabile şi formatul de active imobilizate al Autorităţii de

Supraveghere Financiara (“ASF”), (formular 40), plasamentele aferente produselor de tip unit linked („UL”)

au fost prezentate în grupa “Plasamente în imobilizări financiare şi plasamente aferente asigurărilor de viaţă

pentru care riscul de investiţii este transferat contractantului”.

2 SITUAŢIA CREANŢELOR ŞI A DATORIILOR

Sold la Termen de lichiditate

Creanţe Nota 31 decembrie 2014 sub 1 an peste 1 an

(lei) (lei) (lei)

Creanţe din operaţiuni de

asigurare directă 20 6.207.321 6.207.321 -

Creanţe din operaţiuni de

reasigurare 19 476.045 476.045 -

Alte creanţe 19 137.794 137.794 -

Total 6.821.160 6.821.160 -

RAPORT ANUAL 2014

24

2 SITUAŢIA CREANŢELOR ŞI A DATORIILOR (CONTINUARE)

Sold la Termen de exigibilitate

Datorii Nota 31 decembrie 2014 sub 1 an 1 - 5 ani peste 5 ani


Datorii provenite din operaţiuni

de asigurare directa 17 12.900 12.900 - -

Alte datorii, inclusiv datorii

fiscale şi datorii pentru

asigurările sociale 1.321.448 1.321.448 - -

Total 1.334.348 1.334.348 - -

RAPORT ANUAL 2014

25

3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE

Principalele politici contabile adoptate în întocmirea acestor situaţii financiare sunt prezentate mai

jos.

A Bazele întocmirii situaţiilor financiare

(1) Informaţii generale

Aceste situaţii financiare au fost întocmite în conformitate cu:

i) Ordinul Comisiei de Supraveghere a Asigurărilor nr, 3129/2005 pentru aprobarea

reglementarilor contabile conforme cu directivele europene specifice domeniului

asigurărilor („Ordinul 3129/2005”), care transpune:

Directiva Comunitatilor Economice Europene 91/674/EEC din data de

19 decembrie 1991 privind situatiile financiare anuale şi consolidate ale

Societăţilor de asigurare publicata în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

nr, L 374, din data de 31 decembrie 1991, cu modificarile şi completarile

ulterioare;

Directiva a IV-a a Comunitatilor Economice Europene 78/660/EEC din

data de 25 iulie 1978 privind conturile anuale ale anumitor tipuri de

Societăţi comerciale, publicata în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr,

L 222 din data de 14 august 1978, cu modificarile şi completarile

ulterioare.

ii) Legea Contabilitatii nr 82/1991 republicata, cu modificarile ulterioare.

iii) Norma emisa de Autoritatea de Supraveghere Financiara nr. 4/2015 privind

incheierea exercitiului financiar 2014 pentru Societăţile din domeniul asigurărilor.

iv) Ordinul CSA nr. 8/2011 privind „ punerea în aplicare a Normelor privind rezervele

tehnice pentru asigurările de viaţă, activele admise să le acopere şi dispersia

activelor admise să acopere rezervele tehnice brute” , completat si modificat prin

Norma 22/11.11.2014.

Prezentele situaţii financiare au fost întocmite pe baza convenţiei costului istoric, cu excepţiile

prezentate în continuare în politicile contabile,

(2) Utilizarea estimărilor

Întocmirea situaţiilor financiare în conformitate cu Ordinul 3129/2005 cu modificările şi

completările ulterioare cere conducerii Societăţii să facă estimări şi ipoteze care afectează

valorile raportate ale activelor şi pasivelor, prezentarea activelor şi datoriilor contingente la

data întocmirii situaţiilor financiare şi veniturile şi cheltuielile raportate pentru respectiva

perioadă.

RAPORT ANUAL 2014

26

3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (continuare)

Cu toate că aceste estimări sunt făcute de către conducerea Societăţii pe baza celor mai

bune informaţii disponibile la data situaţiilor financiare, rezultatele realizate pot fi diferite

de aceste estimări.

(3) Continuitatea activităţii

Prezentele situaţii financiare au fost întocmite în baza principiului continuităţii activităţii

care presupune faptul că Societatea îşi va continua activitatea şi în viitorul previzibil luand

in considerare urmatoarele:

Pozitia Grupului

Începând cu Mai 2010, Grecia a demarat reforme structurale semnificative pentru a

restabili competitivitatea si a promova creșterea economica printr-un program agreat cu

UE, BCE si FMI (“Instituțiile”). Acestea au dus la excedente fiscale in 2013 si 2014, dar si

la întârzieri ale reformei si dezechilibru social. După alegerile parlamentare recente din

25 ianuarie, noul guvern a negociat o extindere de patru luni a Acordului Facilitații de

Asistenta Financiara (MFFA), al cărui scop este finalizarea cu succes a evaluării in baza

condițiilor din acordul curent, utilizând la nivel optim flexibilitatea existenta care va fi

considerata mutual cu autoritățile din Grecia si Instituțiile. Extinderea va avea ca scop si

conectarea cu perioada de discuții privind un posibil aranjament de continuare a colaborării

intre grupul Euro, Instituții si Grecia. In data de 23 februarie, guvernul Greciei a prezentat

Instituțiilor o prima lisa de masuri de reforma care urmează a fi detaliate si agreate pana la

finalul lui Aprilie 2015. Accesul Greciei la ultima transa din acordul anterior si/sau la

finanțare suplimentara din partea zonei Euro este condiționat, inter alia, de aprobarea

primita din partea Instituțiilor cu privire la finalizarea evaluării extinderii aranjamentului.

Pana când aceasta evaluare este finalizata intr-un mod satisfăcător, orice instrument

financiar emis sau garantat de Republica Elena este neeligibil pentru finanțarea de tip BCE

OPR (Operațiuni Principale de Refinanțare). Aceste condiții creează incertitudini materiale

asupra mediului macroeconomic din Grecia, cu efecte potențiale adverse asupra lichidității

si solvabilității sectorului bancar grecesc.

Lichiditatea întregului sistem bancar din Grecia a fost afectata negativ la începutul lui 2015

datorita unui efect combinat al retragerii de depozite, reducerea finanțării interbancare

securizate si decizia BCE de a retrage decizia de renunțare la cerințe minime de rating de

credit pentru instrumentele de piața emise sau garantate de Republica Elena (ex.

Obligațiuni guvernamentale grecești si Pilonul 2 & 3 din Legea 3723/2009). Ca urmare,

băncile din Grecia au revenit la mecanismul de finanțare asigurat de Asistenta de

Lichiditate de Urgenta (ELA) pentru a-si acoperi nevoile de lichiditate pe termen scurt.

RAPORT ANUAL 2014

27


In acest context, sistemul bancar din Grecia si Eurobank in particular, încă mențin rezerve

ample de lichiditate astfel încât sa corespunda condițiilor încă adverse de lichiditate iar

Eurosistemul si-a demonstrat implicarea in susținerea băncilor din Grecia, atâta timp cat

Grecia rămâne in programul de asistenta al UE.

In ciuda presiunilor pe lichiditate si majorarea riscului suveran al Greciei, poziția de

adecvare a capitalului a Eurobank rămâne puternica in prezent, după majorarea de capital

social in valoare de 2,86 miliarde de €, realizata in Aprilie 2014. Mai mult, indicatorul

CET 1 al Grupului la 31 Decembrie 2014 a rămas la 16,2%. In plus, rezultatele evaluării

extinse a BCE, așa cum a fost publicata in Octombrie 2014, au reafirmat poziția solida de

capital a Grupului, care arata lipsa unui deficit de capital atât in scenariul de baza, cat si in

scenariul pesimist.

Evaluarea continuității activității

Având in vederea profitabilitatea Societăţii si faptul ca nu necesita finanțare externa, conducerea

considera ca aceasta va putea sa-si continue activitatea în viitorul previzibil şi prin urmare aplicarea

principiului continuităţii activităţii în întocmirea situaţiilor financiare este justificabila.

(4) Moneda de prezentare a situaţiilor financiare

Contabilitatea se ţine în limba română şi în moneda naţională. Elementele incluse în aceste situaţiile

financiare sunt prezentate în lei româneşti.

B Conversia tranzacţiilor în monedă străină

Tranzacţiile Societăţii în monedă străină sunt înregistrate la cursurile de schimb comunicate de

Banca Naţională a României („BNR”) pentru data tranzacţiilor. Soldurile în monedă străină sunt

convertite în lei la cursurile de schimb comunicate de BNR la data bilanţului. Câştigurile şi

pierderile rezultate din decontarea tranzacţiilor într-o monedă străină şi din conversia activelor şi

datoriilor monetare exprimate în monedă străină sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere.

RAPORT ANUAL 2014

28

3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)

C Imobilizări necorporale

(i) Concesiunile, brevetele, licenţele, mărcile comerciale, drepturile şi activele similare

Concesiunile, brevetele, licenţele, mărcile comerciale, drepturile şi activele similare se

înregistrează la costul de achiziţie. Ulterior acestea se amortizează pe durata de viaţă

estimată, şi se prezintă la cost minus amortizare cumulată.

Brevetele, licenţele, mărcile comerciale şi activele similare sunt amortizate folosind metoda

liniară pe o perioadă între 3 şi 5 ani.

(ii) Avansuri şi alte imobilizări necorporale

În cadrul avansurilor şi altor imobilizări necorporale se înregistrează avansurile acordate

furnizorilor de imobilizări necorporale, programele informatice create de entitate sau

achiziţionate de la terţi pentru necesităţile proprii de utilizare, precum şi alte imobilizări

necorporale ale Societăţii. Avansurile si alte imobilizări necorporale se înregistrează inițial

la costul de achiziție.

Cheltuielile care permit imobilizărilor necorporale să genereze beneficii economice viitoare

peste performanţa prevăzută iniţial sunt adăugate la costul original al acestora. Aceste

cheltuieli sunt capitalizate ca imobilizări necorporale dacă nu sunt parte integrantă a

imobilizărilor corporale.

D Imobilizări corporale

(1) Recunoaștere si evaluare

Imobilizările corporale sunt evaluate iniţial la cost de achiziţie. Ulterior acestea se

amortizează pe durata de viaţă estimată, şi se prezintă la cost minus amortizare cumulată.

Întreţinerea şi reparaţiile imobilizărilor corporale se trec pe cheltuieli atunci când apar, iar

îmbunătăţirile semnificative aduse imobilizărilor corporale, care cresc valoarea sau durata

de viaţă a acestora, sau care măresc semnificativ capacitatea de generare a unor beneficii

economice de către acestea, sunt capitalizate.

Activele imobilizate de natura obiectelor de inventar, inclusiv uneltele şi sculele, sunt trecute pe

cheltuieli în momentul achiziţionării şi nu sunt incluse în valoarea contabilă a imobilizărilor.

RAPORT ANUAL 2014

29


(2) Amortizare

Amortizarea se calculează la valoarea de intrare, folosindu-se metoda liniară de-a lungul

duratei utile de viaţă estimată a activelor, după cum urmează:

Activ Ani

Aer condiţionat 5

Autovehicul 5

Echipamente 4

(3) Vânzarea/casarea imobilizărilor corporale

Imobilizările corporale care sunt casate sau vândute sunt eliminate din bilanţ împreună cu

amortizarea cumulată corespunzătoare. Orice profit sau pierdere rezultat(ă) dintr-o asemenea

operaţiune este inclus(ă) în contul de profit şi pierdere.

E Deprecierea activelor imobilizate

Imobilizările corporale şi alte active pe termen lung sunt revizuite pentru identificarea pierderilor

din depreciere ori de câte ori evenimente sau schimbări în circumstanţe indică faptul că valoarea

contabilă nu mai poate fi recuperată.

La încheierea exercițiului financiar, valoarea elementelor de imobilizări corporale si necorporale

este reconciliata cu rezultatele inventarierii. In acest scop, valoarea contabila neta se compara cu

valoarea stabilita pe baza inventarierii, denumita valoare de inventar. Pierderea din depreciere este

reprezentata de diferenta dintre valoarea contabila si valoarea de piata sau valoarea de inventar.

Valoarea de inventar este stabilita in funcție de utilitatea bunului, starea acestuia si prețul pieței.

Până la finalul anului 2014, Societatea nu a înregistrat diferenţe din deprecierea activelor.

F Instrumente financiare

a) Evaluate la valoarea de piaţă cu reflectarea rezultatelor în contul de profit şi pierdere

Aceasta categorie include activele financiare desemnate de entitate la recunoasterea initiala drept

active financiare evaluate la valoarea justa prin contul de profit si pierdere. Tipurile de instrumente

detinute de Companie sunt: titluri de stat si certificate de trezorerie emise de Ministerul Finantelor

Publice, actiuni cotate pe Bursa de Valori Bucuresti („BVB”), Athens Stock Exchange („ASE”) si

European Market („EM”), derivative (forward, swap).

RAPORT ANUAL 2014

30


Toate activele financiare sunt clasificate în această categorie întrucât sunt deţinute în principal în

scopul vânzării în viitorul apropiat.

Instrumentele derivate sunt de asemenea clasificate în această categorie.

Un câştig sau o pierdere rezultând dintr-o modificare a valorii juste a categoriei de „active financiare

evaluate la valoarea justa cu reflectarea rezultatelor în contul de profit şi pierdere”, sunt prezentate

în contul de profit şi pierdere în cadrul poziţiilor „venituri din ajustări pentru depreciere/pierdere de

valoarea plasamentelor”, „cheltuieli privind constituirea ajustărilor de valoare pentru plasamente” în

perioada în care acestea apar.

Veniturile din dobânzi, dividende sunt prezentate în contul tehnic în cadrul poziţiei „venituri

provenind din alte plasamente”.

Veniturile/cheltuielile cu vânzarea instrumentelor financiare sunt prezentate în contul tehnic în

cadrul poziţiei „venituri provenind din realizarea plasamentelor”, respectiv „pierderi provenind din

realizarea plasamentelor”.

Pentru evaluarea la valoarea de piaţă a acestor instrumente la data bilanţului societatea a respectat

prevederile ordinului 3129/2005 referitoare la instrumentele financiare cotate. Atunci când

instrumentele sunt admise la cota unei burse oficiale de valori mobiliare, valoarea de piaţă este

valoarea stabilită la sfârşitul exerciţiului financiar. Incepand cu anul 2014, societatea a folosit

pentru evaluarea la valoarea justa a titlurilor de stat cotatiile furnizate de platforma de

tranzactionare Bloomberg (ultima cotatie afisata in data de 31 decembrie). Aceasta decizie este

argumentata prin faptul ca acestea sunt preţurile la care acestea ar putea fi valorificate efectiv ,

avand in vedere ca bursele pe care acestea sunt listate nu mai reprezinta o piata activa pentru multe

dintre acestea. Pentru evaluarea celorlalte investitii din portofoliu, Societatea a utilizat in continuare

pretul confirmat de custode, ce reprezintă cotaţia pe piaţa pe care investiţiile sunt tranzacţionate.

Societatea are in portofoliu si produse de asigurare de tip unit-linked. Primele doua produse de

asigurare de acest tip, EFG Invest 1 si Invest Control, lansate in anul 2011, respectiv 2012, sunt

emise in Euro si sunt pe o perioada mai mare de timp (de maxim 6 ani), avand sumele

corespunzătoare investite intr-o nota structurata. Ultimele 2 produse de tip UL, „Perspective pentru

banii tăi”, lansat in 2013 si respectiv 2014, sunt emise in lei pe perioade mult mai scurte de timp (de

maxim 13 luni), avand sumele corespunzătoare investite in fonduri mutuale. Produsul lansat in 2013

a avut scadenta in 2014, asigurandu-le clientilor un beneficiu de 10% la maturitate.

RAPORT ANUAL 2014

31


Tipul de produs unit-linked este format dintr-o componentă de protecţie şi una de investiţie,

componenta de investiţie fiind reprezentată astfel:

- pentru EFG Invest 1 si EFG Invest Control, fondul este constituit din instrumente

financiare pe termen scurt, respectiv depozite si disponibilitati in cont curent, si

instrumente financiare pe termen lung, respectiv nota structurata;

- pentru “Perspective pentru banii tai”, fondul este investit in totalitate in unitati “LF Special

Purpose 8.3% Equity Formula (RON)”, care este o continuare a fondului aferent din 2013,

dar in alte conditii ale pietei.

Fondul de investiţii aferent produselor de tip unit linked se evaluează la piaţă zilnic, iar câştigul sau

pierderea rezultată din modificarea valorii de piaţă este prezentat în cadrul poziţiilor

„Plusvalori/venituri din ajustari pentru depreciere/pierdere de valoare a plasamentelor şi „Cheltuieli

privind constituirea ajustărilor de valoare pentru plasamente”.

Castigul sau pierderea din modificarea instrumentelor derivate sunt prezentate in cadrul poziţiilor

„Plusvalori/Minusvalori nerealizate din plasamente”.

Pentru titlurile de stat achizitionate la prima sau la discount, Societatea amortizeaza diferenta de

valoare intre pretul de achizitie si valoarea nominala, liniar, pana la scadenta acestuia. Venitul sau

cheltuiala cu amortizarea sunt prezentate in contul netehnic la pozitia „venituri/cheltuieli privind

constituirea ajustarilor de valoare pentru plasamente”.

b) Derecunoaştere

Activele financiare sunt derecunoscute atunci când Societatea pierde controlul drepturilor

contractuale ce privesc respectivul activ. Societatea pierde acest control în cazul în care

aceasta realizează drepturile asupra beneficiilor specificate în contract, drepturile expiră,

sau Societatea renunţă la aceste drepturi. Activele financiare care sunt vândute sunt

derecunoscute de la data tranzacţiei.

Datoriile financiare sunt derecunoscute atunci când obligaţia specificată în contract s-a

descărcat, a fost anulată sau a expirat.

Câştigul sau pierderea la derecunoaşterea activelor financiare sunt determinate prin

raportarea preţului de vânzare la ultima valoare reevaluată.

Activele transferate pe baza unui contract de vânzare prin care Societatea îşi rezervă

posibilitatea de a relua sau răscumpăra elementele cedate, contra plăţii unui preţ convenit,

la o data sau la un termen stabilit, sunt derecunoscute.

RAPORT ANUAL 2014

32


G Stocuri

Stocurile sunt înregistrate la cea mai mică valoarea dintre cost si valoarea realizabila neta,

Costul este determinat în general pe baza metodei costului mediu ponderat. Costul

produselor finite şi în curs de execuţie include materialele, forţa de muncă şi cheltuielile de

producţie indirecte aferente. Acolo unde este necesar, se fac provizioane pentru stocuri cu

mişcare lentă, uzate fizic sau moral. Valoarea realizabilă netă este estimată pe baza

preţului de vânzare diminuat cu costurile de finalizare şi cheltuielile de vânzare.

Societatea nu a considerat necesară înregistrarea niciunui provizion pentru stocuri.

H Creanţe

Categoriile de creante sunt:

a. creante din operatiuni de asigurare directa;

b. creante din operatiuni de reasigurare;

c. alte creante.

a. Creante din operatiuni de asigurare directa

Creantele sunt inregistrate la valoarea lor contabila, mai putin provizioanele pentru

deprecierea acestor creante.

Provizionul pentru deprecierea creanţelor este constituit în cazul în care există evidenţe

obiective asupra faptului că Societatea nu va fi în măsură să colecteze toate sumele la

termenele iniţiale. Acest provizion se calculează la nivelul fiecărei poliţe cu prima neîncasată

mai veche de 90 de zile, prezentându-se totalul creanţelor (atât scadente cat şi viitoare)

precum şi totalul rezervei de primă la sfârşitul anului. Constituirea acestui provizion se face

prin aplicarea procentului de 100% asupra diferenţei dintre totalul creanţelor şi a rezervei de

prima.

La finalul anului 2014, Societatea nu a avut în portofoliu creanţe mai vechi de 90 de zile şi nu

a fost necesara constituirea nici unui provizion în acest scop.

b. Creante din operatiuni de reasigurare

Aceste creante reprezinta sume de incasat provenite din participarea la profitul

reasiguratorilor, conform contractelor de reasigurare incheiate cu acestia.

RAPORT ANUAL 2014

33


c. Alte creante

In categoria alte creante se includ contributia pentru concediile medicale ce urmeaza a fi

recuperata de Societate de la FNUASS, debitorii si avansurile acordate furnizorilor.

I Numerar şi echivalente de numerar

Numerarul şi echivalentele de numerar sunt evidenţiate în bilanţ la cost. Pentru situaţia

fluxului de numerar, numerarul şi echivalentele de numerar cuprind numerar în casă, conturi

la bănci, depozite pe termen scurt (cu maturitate iniţială mai mică de trei luni) fără dobânda

ataşată, avansuri de trezorerie.

J Capital social

Acţiunile comune sunt clasificate în capitalurile proprii.

K Dividende

Dividendele aferente acţiunilor ordinare sunt recunoscute în capitalurile proprii în perioada

în care sunt declarate.

L Împrumuturi

Împrumuturile pe termen scurt şi lung sunt înregistrate iniţial la suma primită, iar în

perioadele următoare se rambursează principalul şi dobânda aferenta. La finalul anului

2014, Societatea nu a avut contractate împrumuturi.

M Contabilitatea contractelor de leasing în care Societatea este locatar

(1) Contracte de leasing financiar

Contractele de leasing pentru imobilizările corporale în care Societatea îşi asumă toate

riscurile şi beneficiile aferente proprietăţii sunt clasificate ca şi contracte de leasing

financiar. Leasing-urile financiare sunt capitalizate la valoarea actualizată a împrumutului.

Fiecare plată este împărţită între elementul de capital şi dobândă pentru a se obţine o rată

constantă a dobânzii pe durata rambursării. Sumele datorate sunt incluse în datoriile pe

termen scurt sau lung.

RAPORT ANUAL 2014

34


Elementul de dobândă este trecut în contul de profit şi pierdere pe durata contractului.

Activele deţinute în cadrul contractelor de leasing financiar sunt capitalizate şi amortizate

pe durata lor de viaţă utilă.

La 31 decembrie 2014, Societatea nu avea încheiat nici un contract de leasing financiar.

(2) Contracte de leasing operaţional

Contractele de leasing în care o porţiune semnificativă a riscurilor şi beneficiilor asociate

proprietăţii sunt reţinute de locator sunt clasificate ca şi contracte de leasing operaţional.

Plăţile efectuate în cadrul unui asemenea contract (net de orice facilităţi acordate de locator)

sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere pe o bază liniară pe durata contractului.

In cursul anului 2014, Societatea a încheiat un contract de leasing operaţional pentru

folosirea unui autoturism.

N Datorii comerciale

Datoriile comerciale sunt înregistrate la valoarea sumelor care urmează a fi plătite pentru bunurile sau

serviciile primite.

O Alte provizioane

Provizioanele sunt recunoscute în bilanţ atunci când pentru Societate se naşte o obligaţie

legala sau constructiva legata de un eveniment trecut şi este probabil ca în viitor să fie

necesara consumarea unor resurse economice care să stingă aceasta obligaţie.

Provizioanele sunt revizuite la fiecare sfârşit de perioada şi ajustate pentru a reflecta

estimarea curenta cea mai adecvata. Diferenţele rezultate în urma ajustărilor necesare sunt

recunoscute în contul de profit şi pierdere al perioadei.

Un provizion va fi recunoscut numai în momentul în care:

• o entitate are o obligaţie curentă generată de un eveniment anterior;

• este probabil ca o ieşire de resurse să fie necesara pentru a onora obligaţia respectivă; si

• poate fi realizata o estimare credibila a valorii obligaţiei.

RAPORT ANUAL 2014

35


P Beneficiile angajaţilor

Pensii şi alte beneficii după pensionare

În cursul normal al activităţii, Societatea face plăţi fondurilor de sănătate, pensii şi şomaj de stat în

contul angajaţilor săi conform prevederilor legale în vigoare. Toţi angajaţii Societăţii sunt membri

ai planului de pensii al statului român. Aceste costuri sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere

odată cu recunoaşterea salariilor.

Societatea nu operează nici un alt plan de pensii sau de beneficii după pensionare şi, deci, nu are nici

un alt fel de alte obligaţii referitoare la pensii.

Q Activităţi aferente asigurărilor de viaţă

1) Venituri din prime brute subscrise

Primele brute aferente activităţii de asigurări de viaţă sunt înregistrate în momentul

subscrierii poliţei. La stabilirea primelor brute subscrise se au în vedere

următoarele:

a. pentru asigurările de viaţă la care durata contractului de asigurare este mai

mică sau egală cu un an, prima brută subscrisă reprezintă valoarea primelor

brute încasate şi de încasat aferente contractului de asigurare;

b. pentru asigurările de viaţă la care durata contractului de asigurare este mai

mare de un an, prima brută subscrisă se va stabili astfel:

- pentru contractul de asigurări de viaţă la care se încasează primă

unică, prima brută subscrisă reprezintă valoarea primei brute unice,

aferentă contractului de asigurare;

- pentru contractul de asigurări de viaţă la care prima de asigurare

datorată de asigurat se încasează în rate, prima brută subscrisă

reprezintă valoarea primelor brute încasate şi de încasat aferente

unui an calendaristic din cadrul contractului de asigurare;

- în cazul asigurărilor de viaţă şi anuităţilor care sunt legate de fonduri

de investiţii, prima brută subscrisă reprezintă prima brută scadentă.

În cursul anului 2014, Societatea a înregistrat prime brute aferente asigurărilor de

viaţă tradiţionale şi de tip unit-linked.

RAPORT ANUAL 2014

36


2) Prime brute subscrise anulate

Primele brute subscrise anulate cuprind primele aferente contractelor de asigurare

anulate de societate, în baza solicitării clientului sau în cazul contractelor de

asigurare cu restante la plata mai mari de 90 de zile (cu excepţia contractelor de

asigurare a căror anulare este reglementata prin lege sau a celor care prezintă

caracteristici speciale).

3) Rezerve tehnice

a) Rezerva matematică aferenta asigurărilor de viaţă

Pentru produsele aflate în portofoliu, care acoperă decesul din orice cauza, unele având

asigurare suplimentara de invaliditate totala permanenta, şomaj involuntar şi deces din

accident, produse a căror durata este de 1 an de zile, societatea nu calculează rezerve

matematice.

Pentru asigurările de tip unit-linked societatea calculează rezerva matematică aferenta

asigurărilor de viaţă pentru care expunerea la riscul de investiţii este transferata

contractantului. Valoarea acestei rezerve este egala cu valoarea fondului de investiţii

aferent contractelor de tip unit-linked.

Pentru asigurarile de viata de tip traditional care acopera riscul de deces si la care este

garantata o valoare de rascumparare societatea calculeaza rezerva matematica la valoarea

neta printr-o metoda prospectiva de calcul.

b) Alte rezerve tehnice aferente asigurărilor de viaţă

Pentru asigurările de tip unit linked pentru care expunerea la riscul de investiţii este

transferata contractantului este calculata o rezerva tehnica adiţionala pentru a acoperi

valoarea deducerilor din fond (taxa de administrare, taxa de custodie, răscumpărări

înregistrate şi acceptate) efectuate pe parcursul lunii curente dar neplătite pana la sfârşitul

lunii.

Pentru asigurările de tip tradițional care acoperă riscul de deces si la care este garantata o

valoare de răscumpărare este calculata si o rezerva tehnica adiționala pentru a acoperi

valoarea cheltuielilor de administrare ale contractului ocazionate de transformarea

contractului in contract liber de plata primelor. Pentru planul de economisire „Perspective

pentru Educație” aceasta rezerva tehnica adiționala este calculata si atât timp cat contractul

este in vigoare.

RAPORT ANUAL 2014

37


c) Rezerva de prime

Rezerva de prime se calculează lunar prin însumarea cotelor-părţi din primele brute

subscrise, aferente perioadelor neexpirate ale contractelor de asigurare, astfel încât diferenţa

dintre volumul primelor brute subscrise şi această rezervă să reflecte primele brute alocate

părţii din riscurile expirate la data calculării.

Aceasta rezerva se calculează separat pentru fiecare contract de asigurare.

d) Rezerva de beneficii şi risturnuri

Rezerva de beneficii şi risturnuri se calculează pentru contractele de asigurări de viaţă la

care se prevede dreptul asiguratului de a participa la beneficiile obţinute din fructificarea

rezervei matematice, conform obligaţiilor asumate.

Acest calcul se face lunar în conformitate cu normele interne privind distribuţia surplusului.

De asemenea, rezerva de beneficii şi risturnuri se constituie pentru contractele de asigurări

de viaţă la care se prevăd reduceri de prima, în cazul reînnoirii acestora, si/sau restituiri de

prima, în cazul participării asiguraţilor la profitul asiguratorilor.

Societatea calculează acest tip de rezerva pentru produsele traditionale de economisire

„Perspective pentu Educatie” si „Perspective pentru Viitor” care au participare la profit.

Din anul 2014 Societatea detine in portofoliu contracte de asigurare eligibile pentru calculul

rezervei de beneficii si risturnuri, aspect reliefat si in evidentele contabile.

e) Rezerva de daune avizate

Rezerva de daune avizate se constituie şi se actualizează lunar, în baza estimărilor pentru

avizările de daune primite de asigurator, astfel încât fondul creat să fie suficient pentru

acoperirea plaţii acestor daune. Rezerva de daune se constituie pentru daunele raportate şi

în curs de lichidare pentru fiecare contract de asigurare la care s-a notificat producerea

evenimentului asigurat, pornindu-se de la cheltuielile previzibile care vor fi efectuate în

viitor pentru lichidarea acestor daune.

RAPORT ANUAL 2014

38


f) Rezerva de daune neavizate

Rezervele de daune neavizate se constituie şi se ajustează cel puţin la încheierea

exerciţiului financiar, în baza estimărilor şi a datelor statistice sau a calculelor actuariale

pentru daunele întâmplate, dar neavizate. Rezerva de daune neavizate a fost calculata la 31

decembrie 2014 folosind metoda Chain ladder aplicata pe date trimestriale neajustate şi

luând în considerare un istoric de 3 ani (aceeaşi metoda utilizata şi la 31 decembrie 2013).

Anual se realizează un test de adecvare a acestei valori iar in cazul unei insuficiente se

înregistrează o rezerva suplimentara.

g) Rezerva pentru riscuri neexpirate

Rezerva pentru riscuri neexpirate se calculează pe baza estimării daunelor ce vor apărea

după închiderea exerciţiului financiar, în cazul în care se constată că daunele estimate în

viitor depăşesc rezerva de prime constituită şi, drept urmare, rezerva de prime constituită nu

va fi suficientă pentru acoperirea daunelor ce vor apărea în perioadele următoare.

Societatea nu a înregistrat acest tip de rezerva în anul 2014, întrucât nu a fost cazul.

R Venituri din plasamente

Veniturile din plasamente cuprind venituri din titluri şi obligaţiuni de stat, venituri din dobânzi,

venituri din dividende si venituri din creanțe imobilizate.

S Operaţiuni de reasigurare

Tranzacţiile şi soldurile aferente contractelor de reasigurare sunt evidenţiate în situaţiile

financiare în conformitate cu prevederile contractelor de reasigurare şi cerinţele de

raportare conforme cu Ordinul CSA 3129/2005.

Primele cedate în reasigurare se înregistrează conform clauzelor contractelor de

reasigurare, iar sumele recuperate aferente daunelor plătite cedate în reasigurare, precum şi

rezervele de daune cedate se înregistrează distinct pe baza contabilităţii de angajament.

Sumele estimate a fi recuperabile de la reasiguratori aferente daunelor neplătite sunt

înregistrate separat de sumele estimate a fi plătibile asiguraţilor.

Comisioanele aferente primelor cedate în reasigurare reprezintă venituri înregistrate distinct

conform contractelor de reasigurare şi reglementărilor contabile în vigoare.

RAPORT ANUAL 2014

39


T Cheltuieli de achiziţie şi administrare

Cheltuieli de achiziţie

Cheltuielile de achiziţie sunt acele cheltuieli ocazionate de încheierea contractelor de asigurare. Ele

includ comisioanele de achiziţie, cheltuielile de reclamă şi publicitate, taxele stabilite de Autoritatea

de Supraveghere Financiara şi cheltuielile înregistrate cu premiile acordate persoanelor implicate în

procesul de vânzare. Cheltuielile de achiziţie se înregistrează în contabilitate conform principiului

independentei exerciţiului financiar, în baza contabilităţii de angajament.

Dintre comisioane, sunt luate in considerare ca si cheltuieli de achizitie comisioanele pentru

urmatoarele produse: unit linked, „Planul de economisire pentru copii” si „Planul de economisire

pentru viitor”.

Cheltuieli de administrare

Cheltuielile de administrare cuprind cheltuielile de personal şi cele cu amortizarea imobilizărilor

corporale, cheltuielile cu chirii, telefoane, utilităţi, servicii prestate de terti, precum şi o parte din

cheltuielile cu comisioanele.

Dintre cheltuielile cu comisioane, urmatoarele sunt asimilate cheltuielilor de administrare:

1. Comisioanele aferente contractelor de asigurare iniţiate în 2010 pentru poliţele de credite

ipotecare („MRG 2009”) şi pentru poliţele aferente cardurilor de credit Euroline (PPI)

plătite de Societate către Bancpost şi ERB Retail Services, care sunt recunoscute ca şi

cheltuială de administrare în conformitate cu legislaţia în vigoare, urmand tratamentul

aplicat comisioanelor de reinnoire.

2. Comisioanele aferente produselor Benefis, Consum Protect, Salary Protect si Cards ERS

2014, platite catre Bancpost şi ERB Retail Services, sunt asimilate cheltuielilor de

administrare si nu celor de achizitie deoarece acestea se platesc pentru administrarea si

colectarea de documente.

3. Comisionul anual de intermediere, care se datoreaza către Bancpost incepand cu trimestrul

4 al anului 2014; acest comision se calculeaza ca şi procent aplicat asupra primelor brute

subscrise anualizate si intermediate de agentii subordonati.

Cheltuieli de achizitie reportate

Produsele „Perspective pentru Educatie” si „Perspective pentru Viitor” sunt produse multianuale, ,

astfel ca, inca de la lansare, Societatea a constituit un comision de achizitie reportat pentru aceste

produse.

RAPORT ANUAL 2014

40


Calcularea sumei cheltuielilor de achiziţie reportate se efectueaza în concordanţă cu

calculul rezervei matematice.

U Impozitare

Impozit pe profit curent

Societatea înregistrează impozitul pe profit stabilit în conformitate cu Reglementările

contabile şi de raportare emise de Ministerul Finanţelor Publice.

Impozitul curent este impozitul de plătit pe profitul perioadei, determinat în baza

procentelor aplicate la data bilanţului şi a tuturor ajustărilor fiscale aferente perioadei.

Rata impozitului pe profit utilizata pentru calculul impozitelor curente la 31 decembrie 2014 este de

16% (2013: 16%).

Venituri/cheltuieli nerealizate

Venituri/cheltuieli din evaluarea la valoarea de piaţă cu reflectarea rezultatelor în contul de profit şi

pierdere

Începând cu 2012, pentru evaluarea la piata a plasamentelor, Societatea trateaza veniturile ca

impozabile iar cheltuielile ca deductibile. De asemenea, cheltuiala cu amortizarea titlurilor de stat

este o cheltuiala deductibila in calculul impozitului pe profit, aplicand regula generala din Codul

Fiscal.

Pierderile din evaluarea la piata si care nu au fost deduse pana la 31 decembrie 2011 se vor recupera

numai in momentul iesirii din patrimoniu a plasamentelor, prin vanzare sau incasare la maturitate

(existand o diferenta intre valoarea contabila si cea fiscala a titlurilor).

Venituri/cheltuieli realizate

Venituri/cheltuieli la vânzarea activelor evaluate la valoarea de piaţă cu reflectarea rezultatelor în

contul de profit şi pierdere în perioada precedentă

La momentul vânzării, Societatea consideră integral veniturile din vânzare ca fiind impozabile

(nefiind indeplinite regulile pentru venituri neimpozabile) si cheltuielile deductibile, si ţine cont de

valoarea fiscala al instrumentelor vândute pentru scoaterea acestora din evidenţa, astfel:

- pentru plasamentele achizitionate pana la 31 decembrie 2011, la iesirea din portofoliu se va

deduce valoarea fiscala stabilita la 31 decembrie 2011, ajustata cu evaluarile ulterioare;

- pentru plasamentele achizitionate dupa 1 ianuarie 2012, la iesirea din portofoliu se va

deduce valoarea fiscala care este egala cu valoarea contabila la data ieșirii.

RAPORT ANUAL 2014

41


V Gestionarea riscului financiar

(1) Factori de risc financiar

Prin natura activităţilor efectuate, Societatea este expusă unor riscuri variate care includ: riscul de

credit, riscul de piata, şi riscul de lichiditate. Conducerea urmăreşte reducerea efectelor potenţial

adverse asociate acestor factori de risc asupra performanţei financiare a Societăţii.

Eurolife ERB Asigurări de Viata a formalizat un Comitet de Investiţii care se întruneşte periodic si

analizează rezultatele din investiţii, stabileste strategia investiţionala pentru viitor, urmarind

mandatul de investiţii si reglementarile ASF in vigoare.

De asemenea, Comitetul de Management al Riscurilor analizează şi decide în cadrul procesului de

monitorizare şi administrare a riscurilor măsurile de identificare, evaluare, monitorizare şi control a

riscurilor asociate activităţilor desfăşurate.

(i) Riscul de credit

Societatea este supusă unui risc de credit aferent creanţelor sale provenind din activitatea de

asigurare şi a celorlalte tipuri de creanţe. Data de scadenţă a datoriilor este atent

monitorizată şi sumele datorate după depăşirea termenului sunt urmărite cu promptitudine.

Societatea urmăreşte rating-ul reasiguratorilor pentru a se asigura ca limita minima (cel

puţin A, conform Standard & Poor‟s) este respectată, activitatea de reasigurare fiind atent

monitorizata de Comitetul de Reasigurare.

Riscul de credit provenit din expunerea Companiei pe numerar si produse echivalente este

inglobat in formula de calcul a necesarului de capital de solvabilitate conform regimului

Solvabilitate II pentru riscul de contrapartida.

Obligatiunile emise de Guvernul Romaniei detin o pondere semnificativa in structura

investitiilor, compania fiind expusa la riscul de credit care nu este cuantificat prin formula

standard Solvabilitate II. Orice pierdere potentiala din aceasta expunere va fi luata in calcul

si analizata in viitor.

(ii) Riscul de piaţa

Societatea evaluează portofoliul de investiţii şi plasamente din perspectiva obiectivelor

asumate şi a situaţiei pieţei financiare si, totodată, evaluează necesităţile de schimbare a

portofoliului.

RAPORT ANUAL 2014

42


(iii) Riscul valutar

Societatea este expusă fluctuaţiilor cursului de schimb valutar în urma tranzacţiilor derulate

în alte valute şi în consecinţă controlează aceste tranzacţii în scopul limitării acestui risc.

Având în vedere ca Societatea are în portofoliu atât produse în lei, cat şi în alte valute

(EUR, USD, CHF), se urmăreşte lunar daca activele deţinute de Societate acoperă

obligaţiile ce decurg din contractele de asigurare pentru fiecare moneda în parte.

Totodată, pentru protejarea împotriva riscului valutar, având în vedere faptul ca infuzia de

capital a fost în EUR, societatea derulează şi contracte forward.

(iv) Riscul de rată a dobânzii

Societatea monitorizează riscului de rată a dobânzii întrucât deţine active financiare

purtătoare de dobânzi, prin analiza periodica a eficientei investiţiilor în diverse tipuri de

active.

(v) Riscul actiunilor

Portofoliul de investitii al Societatii este expus volatilitatii preturilor de piata ale actiunilor

prin plasamentele in actiuni.

Urmare a procesului de tranzitie la regimul Solvabilitate II, Societatea va calcula si

monitoriza necesarul de capital suplimentar generat de impactul potential al acestui risc.

(vi) Riscul de concentrare

Compania este expusa acestui risc prin investitiile in depozite la Bancpost si prin actiunile

cumparate de la Eurobank Properties Real Estate.

Urmare a procesului de tranzitie la regimul Solvabilitate II, Societatea va calcula si

monitoriza necesarul de capital suplimentar generat de impactul potential al acestui risc.

RAPORT ANUAL 2014

43


De mentionat ar mai fi faptul ca in vederea analizei impactului potential al riscului de piata,

societatea efectuează teste de stres cu o frecventa semestriala pentru a calcula pierderile

potenţiale apărute în condiţii anormale de funcţionare a pieţei (in general condiţii extreme).

Acestea calculează pierderile totale potenţiale, prin agregarea următoarelor scenarii:

Reducerea valorii de piaţa a acţiunilor cu 25%;

Creşterea ratei dobânzii cu 100 puncte de baza;

Aprecierea monedei naţionale cu 10%.

(vii) Riscul de lichiditate

Managementul prudent al riscului de lichiditate implică menţinerea de numerar suficient

pentru a acoperi necesităţile de numerar pe termen scurt ale Societăţii.

Pe lângă monitorizarea zilnica a fluxurilor de numerar pe fiecare cont bancar şi pe fiecare

moneda, lunar se efectueaza previziuni de lichiditati, se calculează coeficientul de

lichiditate si permanent este monitorizat gradul de solvabilitate.

RAPORT ANUAL 2014

44

4 ACŢIUNI ŞI OBLIGAŢIUNI

a) Acţiuni

Capitalul social legal înregistrat al Societăţii este reprezentat de 10.000 acţiuni ordinare, cu

o valoare nominala de 1.437 lei.

În cursul anului 2014, au avut loc modificări în structura acţionariatului Societăţii. Urmare

a acestor modificari, Eurolife ERB Life Insurance a achizitionat integral pachetul de

actiuni detinute de Eurobank Ergasias, astfel ca, la 31 decembrie 2014, principalii acţionari

înregistraţi la Registrul Comerţului sunt:

Acţionari

Număr

de acţiuni

Participare

în %

Participare

în EUR

Participare in

lei

Eurolife ERB Life Insurance 9.500 95% 3.895.000 13.652.450

Eurolife ERB General Insurance 500 5% 205.000 718.550

Total 10.000 100.00% 4.100.000 14.371.000

Eurolife ERB Life Insurance si Eurolife ERB General Insurance sunt societăţi de asigurare care activează in

Grecia si care sunt deţinute integral de Eurobank Ergasias.

In Mai 2013, ca urmare a participării integrale la procesul de recapitalizare al Eurobank in valoare de 5.839

milioane de Euro, Fondul Elen de Stabilitate Financiara („HFSF‟) a devenit acţionar majoritar si parte afiliata

a Eurobank. In 19 Iunie 2013, HFSF a achiziţionat 3.789.317.358 din acţiunile ordinare cu drept de vot ale

Eurobank, ceea ce reprezintă 98,56% din capital social. După emiterea a 205.804.664 acţiuni ordinare noi in

iulie, decis de către Adunarea Generala a Acţionarilor din 27 iunie 2013, procentul drepturilor de vot ale

HFSF in Eurobank a scăzut la 93,55%. Ca urmare a majorării de capital aprobat de Adunarea Generala

Extraordinara din 26 August 2013, procentul drepturilor de vot ale HFSF a crescut la 95,23%.

După finalizarea majorării de capital social al Eurobank, de 2.864 milioane de Euro , acoperit în întregime de

investitori privaţi , instituţionali ţi de altă natură, procentul acţiunilor ordinare cu drept de vot deţinute de

Fondul Elen de Stabilitate Financiara (HFSF) a scăzut de la 95,23 % până la 35,41 %. În plus, în contextul

Legii 3864/2010 astfel cum a fost modificat prin Legea 4254/2014, drepturile de vot HFSF au fost restrânse

în Adunările Generale ale Eurobank. În consecinţă, de la începutul lui mai, HFSF nu mai este acţionar

majoritar al Grupului , dar este considerat a avea o influenţă semnificativă asupra lui. Prin urmare, HFSF

este considerat a fi o parte afiliată grupului , în timp ce băncile greceţti, influenţate semnificativ de HFSF, în

contextul recapitalizării băncilor elene, nu sunt considerate ca atare.

RAPORT ANUAL 2014

45

4 ACŢIUNI ŞI OBLIGAŢIUNI (CONTINUARE)

b) Obligaţiuni

Societatea nu a emis obligaţiuni până la 31 decembrie 2014.

c) Dividende

Societatea nu a distribuit dividende pentru anul 2014.

5 INFORMAŢII PRIVIND SALARIAŢII, ADMINISTRATORII ŞI DIRECTORII

Numărul mediu al angajaţilor a fost:

Exerciţiul financiar Exerciţiul financiar

încheiat la încheiat la


Directori şi salariaţi 15 16

Total 15 16

a) Salarizarea directorilor şi administratorilor




(lei) (lei)

Cheltuiala cu salariile:

Administratorilor şi directorilor 581.911 583.313

Cheltuiala cu asigurările sociale 161.515 154.265

Total 743.426 737.578

Pe parcursul exerciţiului financiar nu au fost acordate bonusuri sau avansuri din salarii directorilor.

RAPORT ANUAL 2014

46

5 INFORMAŢII PRIVIND SALARIAŢII, ADMINISTRATORII ŞI DIRECTORII (CONTINUARE)

b) Salariaţi




(lei) (lei)

Cheltuiala cu salariile:

Cheltuiala cu salariile (Management) 800.457 1.037.922

Cheltuiala cu asigurările sociale

(Management) 222.174 274.492

Cheltuiala cu salariile (Salariaţi) 327.456 415.866

Cheltuiala cu asigurările sociale

(Salariaţi) 90.888 109.981

Total 1.440.975 1.838.261

Pe parcursul exerciţiului financiar 2014, nu au fost acordate bonusuri salariaţilor.

Pe parcursul exerciţiului financiar au fost acordate avansuri din salarii salariaţilor în valoare de

10.517 lei, care au fost restituite pana la finalul anului.

In afara celor mentionate mai sus, s-au inregistrat si alte tranzactii cu salariatii, care sunt in

conformitate cu politicile salariale in vigoare.

RAPORT ANUAL 2014

47

6 ALTE INFORMAŢII PRIVIND ACTIVITATEA SOCIETĂŢII

a) Informaţii cu privire la prezentarea Societăţii

EUROLIFE ERB ASIGURĂRI DE VIAŢĂ SA a fost înfiinţată în anul 2007 ca o societate pe

acţiuni în conformitate cu legislaţia română. Adresa Societăţii este: Bd, Dimitrie Pompeiu, nr. 6 A,

clădirea Olympus, et. 5, camera 5.051, sector 2, Bucureşti. Societatea are ca obiect principal de

activitate asigurări de viaţă.

b) Informaţii privind relaţiile întreprinderii cu filiale, întreprinderi asociate sau cu alte

întreprinderi în care se deţin titluri de participare strategice

Detaliile privind tranzacţiile cu părţile afiliate şi natura relaţiilor cu acestea sunt prezentate în Nota

27.

Societatea nu deţine titluri de participare strategice în alte societăţi la 31 decembrie 2014.

c) Modalitatea folosită pentru exprimarea în moneda naţională a elementelor patrimoniale, a

veniturilor şi cheltuielilor evidenţiate într-o monedă străină

Modalitatea folosită pentru exprimarea în moneda naţională a elementelor patrimoniale, a

veniturilor şi cheltuielilor evidenţiate într-o monedă străină este prezentată în Nota 3.

Principalele rate de schimb utilizate pentru conversia în lei a soldurilor exprimate în

monedă străină la 31 decembrie 2014 sunt:

Rata de schimb

Moneda străină Abreviere (lei pentru 1 unitate din moneda străină)


Dolar SUA USD 3,2551 3,6868

Euro EUR 4,4847 4,4821

Franc elvețian CHF 3,6546 3,7273

RAPORT ANUAL 2014

48

6 ALTE INFORMAŢII PRIVIND ACTIVITATEA SOCIETĂŢII (CONTINUARE)

d) Repartizarea profitului

La sfârşitul anului 2014, Societatea a constituit rezerve legale în valoare de 232.166 lei

(215.998 lei la 31 decembrie 2013) iar diferenţa din rezultatul aferent anului 2014 se va

menţine în rezultatul reportat nerepartizat pana la decizia acţionarilor.

e) Informaţii referitoare la impozitul pe profit curent


(lei) (lei)

Profit/pierdere brut(a) 4.353.538 4.643.324

Venituri neimpozabile (76.405) (388.103)

Cheltuieli nedeductibile 168.625 393.062

Rezerva legala contabila (215.998) (232.166)

Alte cheltuieli deductibile fiscal (161.879) (422.343)

Profit impozabil/pierdere fiscală 4.067.881 3.993.774

Impozit pe profit calculat 650.861 639.004

Cheltuieli de sponsorizare 13.761 25.000

Impozit pe profit datorat 637.100 614.004

f) Prime brute subscrise




(lei) (lei)

Prime brute subscrise – nete de

anulate 44.109.750 74.026.687

RAPORT ANUAL 2014

49


g) Cheltuielile cu chiriile

Societatea a înregistrat următoarele cheltuieli:




(lei) (lei)

Chirii 101.209 132.735

h) Cheltuieli cu colaboratorii

În cursul anului 2014, Societatea a înregistrat următoarele cheltuieli privind prestaţiile externe.

Cheltuieli privind serviciile de audit financiar în suma de 202.607 lei, comparativ cu

90.049 lei in 2013; diferenta substantiala fata de anul precedent se explica prin desfasurarea

unei misiuni de audit suplimentare privind obligatiile fiscale ale societatii. Cheltuieli

privind serviciile de consultanta au fost în suma de 65.418 lei în anul 2014, comparativ cu

32.201 lei in 2013;

Cheltuieli privind serviciile de consultanta pentru implementarea regimului de raportare

Solvency II în valoare de 73.699 lei;

Cheltuieli privind cotizatia de membru UNSAR în suma de 18.124 lei

Cheltuieli privind serviciile de mentenanaţă pentru softul contabil în valoare de 26.353 lei,

comparativ cu 25.872 lei in 2013;

Cheltuieli privind serviciile de găzduire a servere-lor IT în valoare de 24.779 lei,


Alte cheltuieli privind serviciile de notariat şi traduceri legalizate în valoare de 23.337 lei,


Cheltuieli privind serviciile de training agenţi Bancpost în valoare de 2.850 lei, comparativ

cu 25.115 lei in 2013;

Cheltuieli privind serviciile de pregatire profesionala in valoare de 34.973 lei, comparativ

cu 40.218 lei in 2013.

RAPORT ANUAL 2014

50


i) Investiţii financiare

Societatea deţine un portofoliu variat de investiţii financiare care este structurat astfel:

- titluri de stat în lei emise de autoritățile locale – 71.56% din portofoliu, comparativ

cu 72.4% in 2013;

- titluri de stat în valuta emise autoritățile străine – 17.66 % din portofoliu,

comparativ cu 16.4% in 2013;

- certificate de trezorerie emise de autoritățile locale – 6.92% din portofoliu,

comparativ cu 6.3% in 2013;

- actiuni – 3.86% din portofoliu comparativ cu 4.9% in 2013.

Investiţiile în instrumente cu venit fix la 31 decembrie 2014 (la valoarea de piaţă) pot fi

analizate după cum urmează:


(lei) (lei)

În EUR 3.799.192 5.203.731

În lei 18.269.545 23.127.091

TOTAL 22.068.737 28.330.822

Dobânda ataşata 856.765 762.786

Total 22.925.502 29.093.608

În funcţie de scadenţă situaţia titlurilor cu venit fix (inclusiv dobânda ataşată) se prezintă

astfel:

Titluri in lei (la valoarea de piaţă) 31 decembrie 2013 31 decembrie 2014

(lei) (lei)

Sub 1 an 9.168.031 4.991.203

Intre 1 – 5 ani 7.653.135 9.022.482

Peste 5 ani 2.184.389 9.712.421

Total titluri în lei 19.005.555 23.726.106

RAPORT ANUAL 2014

51


Titluri în EUR (la valoarea de piaţă) 31 decembrie 2013 31 decembrie 2014

(lei) (lei)

Sub 1 an - 2.115.971

Intre 1 – 5 ani 3.919.946 3.251.531

Total 3.919.946 5.367.502

Total titluri în EUR 22.925.502 29.093.608

Investiţiile în instrumente cu venit fix la 31 decembrie 2014 la cost de achiziţie pot fi

analizate după cum urmează:


(lei) (lei)

În EUR 3.725.804 5.102.127

În lei 18.812.314 22.471.623

Total 22.538.118 27.573.750

În funcţie de scadenţă situaţia titlurilor cu venit fix se prezintă astfel:


(lei) (lei)

Sub 1 an 9.195.314 6.916.138

Între 1 - 5 ani 11.174.484 11.729.960

Peste 5 ani 2.168.320 8.927.652

Total 22.538.118 27.573.750

RAPORT ANUAL 2014

52


j) Depozite la Instituţiile De Credit


(lei) (lei)

ÎN EUR 1.053.905 605.084

ÎN LEI 1.050.000 1.430.000

Total depozite 2.103.905 2.035.084

Dobânda ataşata 784 6.917

Total 2.104.689 2.042.001

Depozitele în EUR sunt înregistrate cu o dobânda medie de 0.53% pe an, cele în CHF de

0.43% pe an, iar cele în lei de 1.22% pe an.

În funcţie de scadenţă depozitele se prezintă astfel:


(lei) (lei)

Până la 3 luni 1.904.422 1.485.112

Intre 3 şi 6 luni 200.267 301.217

Peste 6 luni - 255.672

Total 2.104.689 2.042.001

k) Investiţii aferente produsului Unit-Linked

Nota structurata

Valoarea de achiziţie a notei structurate atasata produsului EFG Invest 1 este de 550.000

Euro iar cea atasata produsului Invest Control este de 1.950.000 Euro. De la lansarea

produselor pana la sfarsitul anului 2014, au avut loc rascumparari din nota structurata in

vederea creării de lichidități pentru clienții care au dorit sa-si vanda unitățile de fond.

Astfel, la 31 decembrie 2014 valoarea de piața a notei structurate atasata produsului EFG

Invest 1 este de 1.993.638 RON, echivalentul a 444.800 Euro, iar cea atasata produsului

Invest Control este de 7.326.620 RON, echivalentul a 1.634.640 Euro.

Nota structurata este denominata in EUR si are maturitate in 2017.

RAPORT ANUAL 2014

53


Fondul de investiții “LF Special Purpose 8.3% Equity Formula (RON)”

Valoarea investita la data de 31 iulie 2014 in fondul mutual “LF Special Purpose 8.3%

Equity Formula (RON)” atasat produsului “Perspective pentru banii tai 2014” a fost de

59.450.873 RON. Pe parcursul anului, au avut loc rascumparari de unitati din fond in

vederea creării de lichidități pentru clienții care au solicitat acest lucru.

La 31 decembrie 2014, valoarea de piața a fondului atasat produsului „Perspective pentru

banii tai 2014” este de 59.657.926 RON.

Fondul mutual de investitii “LF Special Purpose 8.3% Equity Formula (RON)” este

denominat in RON si are maturitate in August 2015.

Depozitele aferente produselor de tip Unit-linked

Valoarea depozitelor aferente produselor de tip Unit-linked la 31 decembrie 2014 este de

302.254 RON.

Depozitul atasat produsului EFG Invest 1 este in valoare de 89.608 RON.

Depozitul atasat produsului Invest Control este in valoare de 212.646 RON.

Scadenta depozitelor la 31 decembrie 2014 este mai mica de 3 luni.

Investiţii aferente produselor de tip Unit-Linked


(lei) (lei)

Nota structurata EFG Invest 1 2.070.182 1.993.638

Nota structurata Invest Control 7.515.662 7.326.620

Fondul de investitii “LF Special Purpose 10%

Equity Formula (RON)” 34.063.013 -

Fondul de investitii “LF Special Purpose 8.3%

Equity Formula (RON)” - 59.657.926

Total 43.648.857 68.978.184

Depozit aferent EFG Invest 1 61.729 89.608

Depozit aferent Invest Control 206.198 212.646

Total depozite 267.927 302.254

Total investiţii aferente produselor UL 43.916.784 69.280.438

RAPORT ANUAL 2014

54


l) Cheltuieli de achiziţie


(lei) (lei)

Cheltuieli privind taxa de funcţionare 123.288 221.360

Cheltuieli privind contribuţiile la fondul

de garantare 123.288 221.360

Cheltuieli cu materialele promoţionale 154.119 197.319

Cheltuieli cu reclama şi publicitatea 45.576 72.152

Cheltuieli comisioane vânzare (vezi nota 3T) 2.123.089 1.285.794

TOTAL 2.569.360 1.997.985

Comisioanele de vânzare pentru produsul unit-linked sunt considerate comisioane de achiziție.

m) Cheltuieli de administrare


(lei) (lei)

Salarii şi indemnizaţii 1.709.824 2.037.101

Cheltuieli cu chirii 101.209 151.347

Cheltuieli cu asigurările sociale 474.577 538.734

Cheltuieli cu comunicaţiile 53.519 49.921

Cheltuieli cu serviciile prestate de terţi 239.955 457.182

Cheltuieli cu materialele consumabile 16.198 14.982

Protocol şi reclama 22.508 9.152

Cheltuieli cu amortizarea 11.032 35.609

Cheltuieli cu energia şi apa 14.219 15.251

Cheltuieli comisioane procesare documente

(vezi nota 3T) 748.871 1.934.606

Cheltuieli de deplasare 10.498 32.371

Alte cheltuieli cu personalul 34.586 17.140

Cheltuieli cu asigurările 4.379 2.913

Cheltuieli cu serviciile bancare 21.236 14.071

Cheltuieli cu activele cedate 106.680 -

Alte cheltuieli 76.494 175.000

Cheltuieli redactare materiale promoţionale

Cheltuieli poştale 10.559 13.797

Cheltuieli comisioane reînnoire (vezi nota 3T) 404.621 368.985

Cheltuieli cu comisionul anual de

intermediere 28.908

Cheltuieli cu provizioane 112.058 274.407

Total 4.173.023 6.171.477

RAPORT ANUAL 2014

55


În cadrul cheltuielilor de administrare sunt cuprinse comisioanele de administrare/ reînnoire plătite

către Bancpost şi către ERB Retail Services IFN SA conform politicilor contabile, precum si

comisionul anual de intermediere .

Cheltuielile cu provizioanele sunt descrise în nota 25.

7 DISPONIBILITĂŢI BĂNESTI LA BANCĂ ŞI ÎN CASĂ

31 decembrie 2014

în lei în valută Total

(lei)

Numerar la bănci 412.277 200.392 612.669

Avansuri de trezorerie (86) - (86)

Alte valori 1.040 - 1.040

Total 413.231 200.392 613.623

31 decembrie 2013

în lei în valută Total

(lei)

Numerar la bănci 226.933 345.387 572.320

Avansuri de trezorerie (157) - (157)

Alte valori 8.950 - 8.950

Total 235.726 345.387 581.113

Numerar şi echivalente de numerar

31 decembrie 2014

(lei)

Numerar la bănci 612.669

Echivalente de numerar (depozite fără dobândă 2.035.083

ataşată la 31 decembrie 2014)

Depozit la banca (UL) 302.254

Avansuri de trezorerie (86)

Total 2.949.920

RAPORT ANUAL 2014

56

7 DISPONIBILITĂŢI BĂNESTI LA BANCĂ ŞI ÎN CASĂ (CONTINUARE)

31 decembrie 2013

(lei)

Numerar la bănci 572.320

Echivalente de numerar (depozite fără dobândă

ataşată la 31 decembrie 2013) 2.103.905

Depozit la banca UL 267.922

Avansuri de trezorerie (157)

Total 2.943.990

8 PARTEA DIN REZERVELE TEHNICE AFERENTĂ CONTRACTELOR CEDATE ÎN

REASIGURARE


(lei) (lei)

Rezerva de daune avizate cedata 24.158 78.592

Total 24.158 78.592

9 REZERVA DE PRIME

31 decembrie 2014

Rezerva de Partea Rezerva de

prime brută reasiguratorilor prime netă

(lei) (lei) (lei)

Asigurări tradiţionale

Individuale 5.585.768 - 5.585.768

Grup 1.496.783 - 1.496.783

Total 7.082.551 - 7.082.551

RAPORT ANUAL 2014

57

9 REZERVA DE PRIME (CONTINUARE)

31 decembrie 2013

Rezerva de Partea Rezerva de

prime brută reasiguratorilor prime netă

(lei) (lei) (lei)


Individuale 4.237.347 - 4.237.347

Grup 1.748.224 - 1.748.224

Total 5.985.571 - 5.985.571

10 REZERVA MATEMATICA

31 decembrie 2014

Rezerva Partea Rezerva

matematica brută reasiguratorilor matematica netă

(lei) (lei) (lei)

Asigurări de viaţă unde riscul este

transferat contractantului 69.280.454 - 69.280.454

Asigurări de viaţă traditionale 3.885.321 - 3.885.321

Total 73.165.775 - 73.152.855

31 decembrie 2013

Rezerva Partea Rezerva

matematica brută reasiguratorilor matematica netă

(lei) (lei) (lei)

Asigurări de viaţă unde riscul este

transferat contractantului 43.916.791 - 43.916.791

Asigurări de viaţă traditionale 976.770 - 976.770

Total 44.893.561 - 44.893.561

RAPORT ANUAL 2014

58

11 ALTE REZERVE TEHNICE

31 decembrie 2014

Alte rezerva Partea Alte rezerva

tehnica bruta reasiguratorilor tehnica neta

(lei) (lei) (lei)

Asigurări de viaţă tradiționale 19.913 - 19.913

Total 19.913 - 19.913

31 decembrie 2013

Alte rezerva Partea Alte rezerva

tehnica bruta reasiguratorilor tehnica neta

(lei) (lei) (lei)

Asigurări de viaţă tradiționale 6.899 - 6.899

Total 6.899 - 6.899

12 REZERVA DE DAUNE AVIZATE PRIVIND ASIGURĂRILE DE VIAŢĂ

31 decembrie 2014

Partea

Rezerva de reasiguratorilor Rezerva de

daune brută (vezi nota 8) daune netă

(lei) (lei) (lei)


Individuale 133.193 35.283 97.910

Grup 413.737 43.309 370.428

Total Asigurări tradiţionale 546.930 78.592 468.338

RAPORT ANUAL 2014

59

12 REZERVA DE DAUNE AVIZATE PRIVIND ASIGURĂRILE DE VIAŢĂ (CONTINUARE)

31 decembrie 2013

Partea

Rezerva de reasiguratorilor Rezerva de

daune brută (vezi nota 8) daune netă

(lei) (lei) (lei)


Individuale 153.850 6.907 146.943

Grup 222.792 17.251 205.541

Total Asigurări tradiţionale 376.642 24.158 352.484

13 REZERVA DE DAUNE NEAVIZATE PRIVIND ASIGURĂRILE DE VIAŢĂ

În funcție de numărul și volumul daunelor înregistrate, Societatea a înregistrat rezerve de daune neavizate la

31 Decembrie 2014 în valoare de 486.619 lei, în creștere față de 31 Decembrie 2013 (180.191 lei).

Creșterea valorii rezervei de daune neavizate obținută în anul 2014 față de cea obținută în anul precedent se

datorează, în principal, creșterii valorii daunelor întamplate în anul 2014. La această creștere au mai

contribuit și schimbările în felul în care s-au dezvoltat daunele din istoricul Societății utilizat în calcul pentru

2014, față de istoricul utilizat în calcul pentru 2013.

De asemenea, evoluția este influențată și de creșterea activităţii în anul 2014 și de faptul că daunele tind să

urmeze aceeaşi tendinţă, fapt ce a atras după sine majorarea rezervei de daune neavizate.

14 REZERVA DE BENEFICII SI RISTURNURI

Începand cu anul 2014, Societatea deţine în portofoliu contracte de asigurare eligibile pentru calculul rezervei

de beneficii şi risturnuri, astfel încât, la sfârşitul anului, în evidenţele contabile s-a înregistrat o rezervă în

valoare de 2.685 lei pentru produsele tradiţionale de economisire „Perspective pentu Educaţie” şi

„Perspective pentru Viitor”.

RAPORT ANUAL 2014

60

15 PRIME EMISE, BRUTE (VIAŢĂ)


(lei) (lei)


Individual 8.182.775 13.190.553

Grup 5.318.247 4.427.643

Poliţe anulate individual (1.169.570) (2.943.644)

Poliţe anulate Grup (56.002) (59.206)

12.275.450 14.615.346

Asigurări de viaţă unde riscul este transferat

contractantului 31.882.815 59.450.873

Anulari Asigurări de viaţă unde riscul este

transferat contractantului (48.515) (39.532)

31.834.300 59.411.341

Total 44.109.750 74.026.687


(lei) (lei)


Prime Periodice 13.501.022 17.618.197

Anulari Prime Periodice (1.225.572) (3.002.851)

12.275.450 14.615.346


contractantului

Prime Unice 31.882.815 59.450.873

Anulări Prime Unice (48.515) (39.532)

31.834.300 59.411.341

Total 44.109.750 74.026.687

RAPORT ANUAL 2014

61

16 PRIME CÂŞTIGATE, NETE DE REASIGURARE


(lei) (lei)


Individuale 3.149.973 8.227.004

Grup 4.471.800 3.846.465


contractantului 31.834.300 59.411.341

Total 39.456.073 71.484.810

Primele câştigate la 31 decembrie 2014 pot fi analizate după cum urmează:

Modificări Prime

Modificări în în rezerva câştigate.

Prime brute Prime rezerva de de prime nete de

emise cedate prime, brut cedate reasigurări

(lei) (lei) (lei) (lei) (lei)


Individuale 10.246.909 671.484 1.348.421 - 8.227.004

Grup 4.368.437 773.414 (251.442) - 3.846.465

Total Asigurări

tradiţionale 14.615.346 1.444.898 1.096.979 - 12.073.469

Asigurări de viaţă unde

riscul este transferat

contractantului 59.411.341 - - - 59.411.341

Total 74.027.687 1.444.898 1.096.979 - 71.484.810

RAPORT ANUAL 2014

62

16 PRIME CÂŞTIGATE, NETE DE REASIGURARE (CONTINUARE)

Primele câştigate la 31 decembrie 2013 pot fi analizate după cum urmează:

Modificări Prime

Modificări în în rezerva câştigate.

Prime brute Prime rezerva de de prime nete de

emise cedate prime, brut cedate reasigurări



Individuale 7.013.205 361.564 3.501.668 - 3.149.973

Grup 5.262.245 920.824 (130.379) - 4.471.800

Total Asigurări

tradiţionale 12.275.450 1.282.388 3.371.289 - 7.621.773

Asigurări de viaţă unde

riscul este transferat

contractantului 31.834.300 - - - 31.834.300

Total 44.109.750 1.282.388 3.371.289 - 39.456.073

17 CHELTUIELI CU DAUNELE, NETE DE REASIGURARE (VIAŢĂ)

Daunele plătite, nete de reasigurare pot fi analizate după cum urmează:


(lei) (lei)

Daune plătite, net de reasigurare 1.986.967 36.585.679

Total 1.986.967 36.585.679

Cheltuielile cu daunele, nete de reasigurare la 31 decembrie 2014 pot fi analizate astfel:

Modificări în Modificări în Daune.

Daune brute Sume rezerva de daune rezerva nete de

plătite cedate avizate şi neavizate de daune cedate reasigurare


Individuale 36.364.953 296.505 210.232 36.792 36.241.888

Grup 688.836 171.605 266.483 17.642 766.072

Total 37.053.789 468.110 476.715 54.434 37.007.960

RAPORT ANUAL 2014

63

17 CHELTUIELI CU DAUNELE, NETE DE REASIGURARE (VIAŢĂ) (CONTINUARE)

Daunele, la 31 decembrie 2013 pot fi analizate astfel:

Modificări în Modificări în Daune.

Daune brute Sume rezerva de daune rezerva nete de

plătite cedate avizate şi neavizate de daune cedate reasigurare


Individuale 1.460.230 50.814 149.483 6.907 1.551.992

Grup 697.228 119.677 (179.274) 7.424 390.853

Total 2.157.458 170.491 (29.791) 14.331 1.942.845

18 DATORII PROVENITE DIN OPERAŢIUNI DE ASIGURARE DIRECTA


(lei) (lei)

Datorii din operaţiuni de asigurare directă 6.480 12.900

19 ÎMPRUMUTURI

Societatea nu are imprumuturi in derulare.

20 LEASING OPERAŢIONAL

În luna aprilie 2014, Societatea a încheiat un contract de leasing operaţional pentru folosirea de către

Societate a unui autoturism. Perioada contractului este de 57 de luni şi valoarea unei rate lunare este de 436

EUR, la care se adaugă TVA.

21 CREANTE PROVENITE DIN OPERATIUNI DE REASIGURARE SI ALTE CREANŢE


(lei) (lei)

Creanţe provenite din operaţiuni de reasigurare 318.043 476.045

Alte creanţe 86.649 137.794

Total 404.692 613.839

RAPORT ANUAL 2014

64

21 CREANTE PROVENITE DIN OPERATIUNI DE REASIGURARE SI ALTE CREANŢE

(CONTINUARE)

În categoria de alte creanţe ponderea cea mai mare o reprezintă taxa de management pe care

Societatea o are de încasat de la societatea care administreaza fondul mutual in care este investit

produsul „Perspective pentru banii tai 2014”, in valoare de 65.551 lei. Pe langa aceasta, mai sunt

incluse contributiile pentru concedii medicale pe care Societatea le are de recuperat de la Casa de

Sanatate a Municipiului Bucuresti, in valoare de 28.262 lei, dividende de incasat de pe piata

europeana (in valoare de 11.013 lei) si ratele scadente viitoare rezultate din vanzarea unui

autoturism in valoare de 20.934 lei.

22 CREANŢE PROVENITE DIN OPERAŢIUNI DE ASIGURARE DIRECTĂ DUPA DEDUCEREA

PROVIZIONULUI DE CLIENTI INCERTI


(lei) (lei)

Individual 4.100.005 5.283.088

Grup 998.906 924.233

Creanţe viaţă 5.098.911 6.207.321

Pentru anul 2014, Societatea nu a constituit nici un provizion pentru clienti incerti.

23 ALTE DATORII, INCLUSIV DATORII FISCALE ŞI DATORII PENTRU ASIGURĂRILE

SOCIALE


(lei) (lei)

Asigurări sociale 61.532 63.575

Furnizori 7.896 5.473

Furnizori facturi nesosite 29.227 115.994

Alte taxe 7.053 7.951

Comisioane datorate 1.474.866 811.212

Sume în curs de decontare 46.955 178.286

Impozit pe profit 64.493 109.778

Impozit pe salarii 22.564 23.580

Impozit pe venituri din alte surse 5.351 4.624

Impozit pe venitul nerezidentilor - 15

Impozit retinut pt premii acordate - 960

Total 1.719.937 1.321.448

RAPORT ANUAL 2014

65

24 ALTE CHELTUIELI ŞI VENITURI


(lei) (lei)

Venituri din plasamente (dobânzi şi dividende) 1.502.738 1.343.759

Venituri din ajustări pentru depreciere/pierdere de

valoare a plasamentelor (evaluarea la valoarea de piaţă

instrumente cu venit fix, acţiuni) 4.834.398 5.634.499

Venituri provenind din realizarea plasamentelor

(vânzare titluri) 2.816.443 1.391.870

Plusvalori nerealizate din plasamente (forward) 601.205 313.914

Total venituri din plasamente 9.754.784 8.684.042

Alte venituri tehnice (din diferenţe de curs) 2.358.150 2.338.983

Total venituri tehnice 12.112.934 11.023.025

Cheltuieli de gestionare a plasamentelor, inclusiv

cheltuielile cu dobânzile 292.209 322.035

Cheltuieli privind constituirea ajustărilor de valoare

pentru plasamente 2.109.489 2.496.379

Pierderi provenind din realizarea plasamentelor

(cumpărare titluri) 2.802.344 1.508.291

Total cheltuieli din plasamente 5.204.042 4.326.705

Minus valori nerealizate din plasamente (forward) 401.263 310.577

Alte cheltuieli tehnice 1.507.973 815.573

Total cheltuieli tehnice 7.113.278 5.452.855

In cadrul altor venituri tehnice se includ veniturile din taxa de emitere si de administrare a produselor unit

linked, diferentele favorabile de curs valutar si cele de reluare a provizioanelor.

In cadrul altor cheltuieli tehnice se includ diferentele nefavorabile de curs valutar si cheltuielile cu pierderile

operationale.

RAPORT ANUAL 2014

66

25 PROVIZIOANE

Tipul provizionului Sold iniţial

Constituiri/

suplimentari in

timpul anului

Anulari/

Eliberări in

timpul anului Sold final


Provizion pentru pensii

şi alte obligaţii similare 176.044 88.022 264.066 -

Provizion pentru concediul

de odihna neefectuat 24.036 37.441 24.036 37.441

Provizion pentru publicitate - 100.000 100.000 -

Provizion pentru salarii - 48.944 - 48.944

Total 200.080 274.407 388.102 86.385

Pentru concediile de odihnă neefectuate până la 31 decembrie 2014 compania a înregistrat un provizion

nedeductibil în valoare de 37.441 lei, Acest provizion se va relua lunar pe venit, pe baza numărului de zile

de concediu restante din 2014 efectuate în lună, la fel cum s-a întâmplat şi cu provizioaele constituite in anii

precedenți.

În anul 2014, Compania a constituit provizioane pentru recompensarea performantei personalului propriu, în

conformitate cu politica de personal aprobata de Consiliul de Administraţie la data de 18 decembrie 2009,

acest provizion fiind nedeductibil. Provizioanele pentru recompensarea performantei din 2012 si 2013 au fost

menținute pana la finalul anului 2014, cand s-a decis anularea acestora, in valoare totala de 264.066 lei

(acestea se regăsesc in tabelul de mai sus la poziția de „Provizion pentru pensii şi alte obligaţii similare”). În

afara acestuia, Societatea a înregistrat un alt provizion pentru salarii, pentru bonusuri ce vor fi acordate

salariatilor.

In 2014, Societatea a constituit un provizion pentru cheltuieli de publicitate in valoare de 100.000 lei, ca

urmare a decalajului aparut intre momentul bugetat si realizarea efectiva a a cheltuielilor pentru promovarea

produselor aflate in portofoliul Societatii. Acest provizion a fost eliberat integral in cursul anului 2014.

26 EVENIMENTELE ULTERIOARE DATEI BILANŢULUI

Evenimentele ulterioare datei bilanţului includ toate evenimentele ce au loc până la data la care situaţiile

financiare anuale sunt autorizate pentru emitere, chiar dacă acele evenimente au loc după declararea publică a

profitului sau a altor informaţii financiare selectate.

Ulterior întocmirii situaţiilor financiare Societatea nu a inregistrat evenimente semnificative.

RAPORT ANUAL 2014

67

27 TRANZACŢII CU PĂRŢI AFILIATE

Societatea prestează servicii unor societăţi, părţi afiliate conform unor condiţii comerciale uzuale

şi beneficiază de servicii din partea acestor societăţi în condiţii similare.

31 decembrie 2014

toate sumele prezentate

sunt în lei Bancpost

Euroban

k Private

Bank

Luxembo

urg

ERB New

Europe

Funding

II BV

Euroba

nk

Ergasia

s

Euroba

nk

Propert

ies

REIC

Seferco

Develop

ment

ERB

Retail

Servi

ces

ERB

Euroba

nk

Propert

y

Services

SA

ERB

IT

Share

d

Servic

es

Be

Business

Exchang

es

ERB

Hellas

PLC

Venituri din dobânzi aferente

depozitelor 177.283 - - 2.289 - - - - - - -

Cheltuieli privind dobânzile -

contract împrumut - - - - - - - - - - -

Cheltuieli cu energia şi apa - - - - - 15.251 - - - - -

Cheltuieli comisioane tranzacţii 12.250 - - - - - - - - - -

Cheltuieli comisioane custodie 28.291 - - - - - - - - - -

Cheltuieli comisioane bancare 13.447 - - 269 - - - - - - -

Venituri din contracte forward - - -

279.91

7 - - - - - - -

Pierderi din contracte forward - - -

310.57

7 - - - - - - -

Cheltuieli cu chiria 1.733 - - - - 131.002 - - - - -

Venituri din prime de asigurare 3.620.151 - 600.889 - - - - - - -

Cheltuieli cu daunele - - - - - - - - - - -

Cheltuieli cu mentenanţă - - - - - - - 8.592 - - -

Cheltuieli cu suportul IT - - - - - - - -

24.77

9 - -

Cheltuieli cu training agenti

Bancpost 2.850 - - - - - - - - - -

Cheltuieli cu servicii de pregatire

profesionala - - - - - - - - - - -

Cheltuieli cu servicii software - - - - - - - - - 1.088 -

Comisioane de vânzare asigurare 3.038.377 - - - - -

33.7

84 - - - -

Contract forward - - - 14.347 - - - - - - -

Casa şi conturi la bănci 478.996 - -

133.67

3 - - - - - - -

Depozite la instituţiile de credit 2.337.337 - - - - - - - - - -

Creanţe provenind din

operaţiuni de

asigurare directa 904.316 - 19.916 - - - - - - - -

Alte creante 6.917 - - - - - - - - - -

Alte datorii 2.608 - - - - 1.808 823 - - -

Alte impr si datorii asimilate - - - - - - - - - -

9.320.2

58

RAPORT ANUAL 2014

68

27 TRANZACŢII CU PĂRŢI AFILIATE (CONTINUARE)

31 decembrie 2013

toate sumele prezentate sunt

în lei

Bancpo

st

Eurobank

Private

Bank

Luxembou

rg

ERB New

Europe

Funding

II BV

Euroban

k

Ergasias

Euroba

nk

Propert

ies

REIC

Seferco

Developm

ent

ERB

Retail

Servic

es

ERB

Eurobank

Property

Services

SA

ERB

IT

Shared

Service

s

Be

Busines

s

Exchan

ges Venituri din dobânzi aferente depozitelor

159.2

13 - - 4.853 - - - - - -

Cheltuieli privind dobânzile - contr,

împrumut - 9.624 - - - - - - - -

Cheltuieli cu energia şi apa - - - - - 14.219 - - - -

Cheltuieli comisioane tranzacţii

11.90

0 - - - - - - - - -

Cheltuieli comisioane custodie

27.21

3 - - - - - - - - -

Cheltuieli comisioane bancare

18.99

5 - - 1.410 - - - - - -

Dividende - - - - - - - - - -

Venituri din contracte forward - - -

568.91

5 - - - - - -

Pierderi din contracte forward - - -

401.26

3 - - - - - -

Cheltuieli cu chiria 1.725 - - - - 99.484 - - - -

Venituri din prime de asigurare

4.698.

295 - 563.951 - - - - - - -

Cheltuieli cu daunele - - - - - - - - - -

Cheltuieli cu mentenanţă - - - - - - - 10.887 - -

Cheltuieli cu suportul IT - - - - - - - -

24.50

5 -

Cheltuieli cu training agenti Bancpost

25.11

5 - - - - - - - - -

Cheltuieli cu servicii de pregatire

profesionala 3.205 - - - - - - - - -

Cheltuieli cu servicii software - - - - - - - - - 1.095

Comisioane de vânzare asigurare

1.773.

433 - - - - -

44.5

22 - - -

Contract forward - - -

(17.009

) - - - - - -

Casa şi conturi la bănci

374.9

20 - -

197.04

5 - - - - - -

Depozite la instituţiile de credit

2.371.

827 - - - - - - - - -

Creanţe provenind din operaţiuni de

asigurare directa

904.1

16 - 94.789 - - - - - - -

Alte creante 789 - - - - - - - - -

Alte datorii 5.128 - - - - 1.234 - 1.536 - -

Alte impr si datorii asimilate - - - - - - - - - -

RAPORT ANUAL 2014

69

28 CONTINGENŢE

(a) Acţiuni în instanţă

Societatea are înregistrate patru acţiuni în instanţa, izvorâte din contractele de asigurare pentru

care societatea a constituit rezerve de daune de aproximativ 265.999 lei, Managementul nu are

cunoştinţă de evenimente care ar putea avea un efect semnificativ asupra situaţiilor financiare.

(b) Impozitarea

Sistemul de impozitare din România este într-o fază de consolidare şi armonizare cu legislaţia

europeană. Totuşi, încă există interpretări diferite ale legislaţiei fiscale. În anumite situaţii,

autorităţile fiscale pot trata în mod diferit anumite aspecte, procedând la calcularea unor impozite

şi taxe suplimentare şi a majorărilor de întârziere conform legislaţiei aflate în vigoare.

În România, exerciţiul fiscal rămâne deschis pentru verificare fiscală timp de 5 ani, Conducerea

Societăţii consideră că obligaţiile fiscale incluse în aceste situaţii financiare sunt adecvate.

(c) Preţul de transfer

Legislaţia fiscală din România include principiul „valorii de piaţă”, conform căruia tranzacţiile

între părţile afiliate trebuie să se desfăşoare la valoarea de piaţa. Contribuabilii locali care

desfăşoară tranzacţii cu părţi afiliate trebuie să întocmească şi să pună la dispoziţia autorităţilor

fiscale din România, la cererea scrisă a acestora, dosarul de documentare a preţurilor de transfer.

Neprezentarea dosarului de documentare a preţurilor de transfer sau prezentarea unui dosar

incomplet poate duce la aplicarea de penalităţi pentru neconformitate; în plus faţă de conţinutul

dosarului de documentare a preţurilor de transfer, autorităţile fiscale pot interpreta tranzacţiile şi

circumstanţele diferit de interpretarea conducerii şi, ca urmare, pot impune obligaţii fiscale

suplimentare rezultate din ajustarea preţurilor de transfer. Conducerea Societăţii consideră că nu

va suferi pierderi în cazul unui control fiscal pentru verificarea preţurilor de transfer.

RAPORT ANUAL 2014

70

28 CONTINGENŢE (CONTINUARE)

Cu toate acestea, impactul interpretărilor diferite ale autorităţilor fiscale nu poate fi estimat în mod

credibil. Acesta poate fi semnificativ pentru poziţia financiară şi/ sau pentru operaţiunile

Societăţii.

Societatea a finalizat dosarul preturilor de transfer pentru intervalul 2007-2011, urmand ca in anul

2015 sa se finalizeze si actualizarea acestuia cu tranzactiile efectuate in perioada 2012-2014.


RAPORT ANUAL 2014

71

Date informative – Formularul 05

I, Date privind rezultatul înregistrat

Nr.

rd.

Nr. unităţi Sume

1 2

Societăţi care au înregistrat profit 01 1 4.029.320

Societăţi care au înregistrat pierdere 02 - -

II, Date privind plăţile restante

Nr.

rd.

Total

col.2+3

din care:

Pentru

activitatea

curenta

Pentru activitatea

de

investiţii

A B 1 2 3

Plati restante - total (rd. 04+08+12+18 la 22 +26) 03 - - -

Obligaţii restante provenite din operaţiuni de

asigurare directa (din ct. 402+404+405**)

Total (rd. 05+06+07) 04 - - -

- pana in 30 zile 05 - - -

- intre 30 si 90 de zile 06 - - -

- peste 90 zile 07 - - -

Obligaţii restante provenite din operaţiuni de

reasigurare (din ct. 411**+412**)

Total (rd. 09+10+11) 08 - - -

- pana in 30 zile 09 - - -

- intre 30 si 90 de zile 10 - - -

- peste 90 zile 11 - - -

Obligaţii restante fata de bugetul asigurărilor

sociale total (din rd. 13 la 17) 12 - - -

Contribuţii pentru asigurări sociale de stat

datorate de angajatori, salariaţi şi alte

persoane asimilate (din

ct. 4311+4312+43151+43161) 13 - - -

Contribuţii pentru fondul asigurărilor sociale

de sănătate datorate de angajatori şi de

persoanele asigurate (din

ct. 4313+4314+43152+43162) 14 - - -

Contributia pentru pensia suplimentara 15 - - -

Contribuţii pentru ajutorul de şomaj datorate

de angajatori şi de persoanele asigurate

(din ct. 4371 +4372+4373+4374) 16 - - -

Alte datorii sociale (din ct. 4381+4383) 17 - - -

Obligaţii restante fata de bugetele

fondurilor speciale(din ct. 443+447) 18 - - -

Obligaţii restante fata de alţi creditori (din

ct. 161+164+167+168+269+279+421+423+

426+427+4281+451+457+4582+462+4283) 19 - - -

RAPORT ANUAL 2014

72

Date informative – Formularul 05 (continuare)

II, Date privind plăţile restante

Nr.

rd.

Total

col.2+3

Pentru

activitatea

curenta

Pentru activitatea

de

investiţii

Impozite şi taxe neplătite la termenul stabilit

la bugetul de stat (din

ct. 441+442+444+446+448) 20 - - -

Impozite şi taxe neplătite la termenul stabilit

la bugetele locale (din

ct. 441+442+444+446+448) 21 - - -

Credite bancare nerambursate la scadenta

(din ct. 162+546) – total (rd. 23 la 25) 22 - - -

- restante după 30 zile 23 - - -

- restante după 90 zile 24 - - -

- restante după 1 an 25 - - -

Dobânzi restante (din ct. 16812 +16822 +54617

+54627 + 16832+54637) 26 - - -

III, Număr mediu de salariaţi

Nr,

rd. 31 decembrie 2013 31 decembrie 2014

A B 1 2

Număr mediu de salariaţi 27 15 16

Numărul efectiv de salariaţi existenţi la

sfârşitul exerciţiului financiar, respectiv la

data de 31 decembrie 28 16 24

IV, Plăti de dobânzi, dividende şi redevenţe

Nr.

rd.

Sume

- lei -

Venituri brute din dobanzi platite catre

persoanele fizice nerezidente, din care: 29 -

Impozitul datorat la bugetul de stat 30 -


persoanele fizice nerezidente din statele

membre ale Uniunii Europene, din care: 31 -

Impozitul datorat la bugetul de stat 32 -


persoanele juridice nerezidente, din care: 33 -

Impozit datorat la bugetul de stat 34 -

RAPORT ANUAL 2014

73


IV, Plăti de dobânzi, dividende şi redevenţe

Nr.

rd.

Sume

- lei -

A B 1


persoanele juridice asociate*) nerezidente din

statele membre ale Uniunii Europene, din care: 35 -

- Impozit datorat la bugetul de stat 36 -

Venituri brute din dividende plătite către

persoane nerezidente, din care: 37 -

- Impozitul datorat la bugetul de stat 38 -

Venituri brute din dividende plătite către

persoane juridice nerezidente, potrivit

prevederilor art.117 lit.h) Legea nr.571/ 2003

privind Codul Fiscal cu modificarile si

completarile ulterioare, din care: 39 -


Venituri din redevenţe plătite către persoane

juridice nerezidente, din care: 41 -


Venituri din redevenţe plătite de persoanele

juridice române către persoane juridice

asociate*) nerezidente din statele membre

ale Uniunii Europene, din care: 43 -


Chirii platite în cursul exerciţiului financiar

pentru terenuri ** 45 -

Venituri brute din servicii platite catre

persoane nerezidente, din care: 46 -

- Impozitul datorat la bugetul de stat 47

Venituri brute din servicii platite catre

persoane nerezidente din statele membre ale

Uniunii Europene, din care: 48 -


Subvenţii încasate în cursul exerciţiului

financiar, din care: 50 -

- subvenţii încasate în cursul exerciţiului

financiar aferente activelor 51 -

- subvenţii aferente veniturilor, din care: 52 -

- subventii pentru stimularea ocuparii

fortei de munca*** 53 -

Creanţe restante, care nu au fost încasate la

termenele prevăzute în contractele

comerciale şi/sau în actele normative în

vigoare, din care: 54 -

- Creanţe restante de la entităţi din sectorul

majoritar sau integral de stat 55 -

- Creanţe restante de la entităţi din

sectorul privat 56 -

V, Tichete de masa

Nr.

rd.

Sume

- lei -

Contravaloarea tichetelor de masa acordate

salariaţilor (ct. 645) 57 -

RAPORT ANUAL 2014

74


VI, Alte informaţii

Nr,


Avansuri acordate pentru imobilizari

necorporale (ct. 524) 58 - -

Avansuri acordate pentru imobilizari

corporale (ct. 522) 59 - -

Imobilizări financiare, în sume brute (rd. 61 +

69) 60 2.104.689 2.042.001

Acţiuni deţinute la entităţile afiliate, interese

de participare, alte titluri imobilizate şi

obligaţiuni pe termen lung, în sume brute

ct. 261+263+265) (rd. 62 la 68) 61 - -

- acţiuni cotate emise de rezidenţi 62 - -

- acţiuni necotate emise de rezidenţi 63 - -

- părţi sociale emise de rezidenţi 64 - -

- obligaţiuni emise de rezidenţi 65 - -

- acţiuni emise de organismele de plasament

colectiv (inclusiv de SIF-uri) emise de

rezidenţi 66 - -

- acţiuni şi părţi sociale emise de nerezidenţi 67 - -

- obligaţiuni emise de nerezidenţi 68 - -

Creanţe imobilizate, în sume brute

(rd. 70 + 71) 69 2.104.689 2.042.001

- creanţe imobilizate în lei şi exprimate în lei a

căror decontare se face în funcţie de cursul

unei valute (din ct. 267) 70 1.050.521 1.436.907

- creanţe imobilizate în valută (din ct. 267) 71 1.054.168 605.094

Creanţe comerciale, avansuri acordate

furnizorilor şi alte conturi asimilate, în

sume brute (din ct. 461) 72 58.511 111.008

Creanţe provenite din operaţiuni de

asigurare directǎ, Total (rd. 74 + 78 +82) 73 5.098.911 6.207.321

Asiguraţi - total (rd. 75 la 77), (ct. 401) 74 5.098.911 6.207.321

- până în 30 zile 75 5.006.831 6.112.477

- între 30 si 90 zile 76 92.080 94.844

- peste 90 zile 77 -

Intermediari în asigurării total (rd. 79 la 81)

(ct. 404) 78 - -

- până în 30 zile 79 - -

- între 30 si 90 zile 80 - -

- peste 90 zile 81 - -

Alte creanţe provenite din operaţiuni de

asigurare directă - total (rd. 83 la 85)(ct.405) 82 - -

- până în 30 zile 83 - -

- între 30 si 90 zile 84 - -


RAPORT ANUAL 2014

75


VI, Alte informaţii (continuare)

Nr,


Creanţe provenite din operaţiuni de

reasigurare (rd. 87 la 89)(411+412) 86 318.043 476.045

- până în 30 zile 87 318.043 476.045

- între 30 si 90 zile 88 - -


Creanţe în legătură cu personalul şi conturi

asimilate (ct. 425 +4282) 90 - -

Creanţe în legătură cu bugetul asigurărilor

sociale şi bugetul statului (ct. 431 + 437 +

4382 + 441 + 4424 + 4428 + 444 + 445 + 446

+ 447 + 4482), (rd. 92 la 96) 91 28.137 26.786

- creanţe în legătură cu bugetul asigurărilor

sociale (ct. 431+437+4382) 92 28.137 26.786

- creanţe fiscale în legătură cu bugetul statului

(ct. 441+4424+4428+444+446) 93 - -

- subvenţii (ct. 445) 94 - -

- fonduri speciale - taxe şi vărsăminte

asimilate (ct. 447) 95 - -

- alte creanţe în legătură cu bugetul statului

(ct. 4482) 96 - -

Creanţele entităţii în relaţiile cu entităţile

afiliate (ct. 451) 97 - -

Creanţe în legătură cu bugetul asigurărilor

sociale şi bugetul statului neîncasate la

termenul stabilit (din ct. 431 + 437 + 4382 + 441

+ 4424 + 4428 + 444 + 445 + 446 + 447 + 4482) 98 - -

Alte creanţe (ct. 443+ 452 + 456 + 4581 + 461

+ 471 + 475), (rd. 100 la 102) 99 58.511 111.008

- decontări privind interesele de participare,

decontări cu acţionarii/asociaţii privind

capitalul, decontări din operaţii în

participaţie (452+456+4581) 100 - -

- alte creanţe în legătură cu persoanele fizice

şi persoanele juridice, altele decât creanţele

în legătură cu instituţiile publice (instituţiile

statului), (din ct. 461+471+475) 101 58.511 111.008

- sumele preluate din ct, 552 „Avansuri de

trezorerie” reprezentând avansurile de

trezorerie, acordate potrivit legii şi

nedecontate pana la data de 31.12.2013 (din

ct. 461) 102 - -

Dobânzi de încasat (ct.54512+54522).din

care: 103 - -

- de la nerezidenţi 104 - -

RAPORT ANUAL 2014

76



Nr,


Valoarea împrumuturilor acordate operatorilor

economici 105 - -

Investiţii pe termen scurt, în sume brute (ct.

271 + 272 + 273 + 274+278) (rd. 107 la 113) 106 24,056,075 30,232,166

- acţiuni cotate emise de rezidenţi 107 451,339 448,877

- acţiuni necotate emise de rezidenţi 108 - -

- părţi sociale emise de rezidenţi 109 - -

- obligaţiuni emise de rezidenţi 110 22,925,502 29,093,608

- acţiuni emise de organismele de plasament

colectiv rezidente (inclusiv de SIF-uri) 111 - -

- acţiuni emise de nerezidenţi 112 679,234 689,681

- obligaţiuni emise de nerezidenţi 113 - -

Alte valori de încasat (ct. 548) 114 - -

Casa în lei şi în valută (rd. 116 + 117) 115 - -

- în lei (ct. 54711+54721) 116 - -

- în valută (ct. 54714+54724) 117 - -

Conturi curente la bănci în lei şi în valută

(rd. 119+ 121) 118 572,320 612,668

- în lei (ct. 54411+54421), din care: 119 226,933 412,277

- conturi curente în lei deschise la bănci

nerezidente 120 174,968 111,609

- în valută (ct. 54414+54424), din care: 121 345,387 200,391

- conturi curente în valuta deschise la bănci

nerezidente 122 22,077 22,064

Alte conturi curente la bănci şi acreditive

(rd. 124 + 125) 123 - -

- sume în curs de decontare, acreditive şi alte

valori de încasat, în lei (ct. 543

+54415+54425+55111 +55122) 124 - -

- sume în curs de decontare şi acreditive în

valută (ct. 54415+54425 +55112 +55122) 125 - -

Datorii (rd. 127

+130+133+136+139+142+145+148+151

+154+157+158

+162+163+164+166+167+172+173+174+179

) 126 328,572 822,891

Împrumuturi din emisiuni de obligaţiuni în

sume brute (ct. 161) (rd. 128 + 129) 127 - -

- în lei 128 - -

- în valută 129 - -

RAPORT ANUAL 2014

77



Nr,


Dobânzi aferente împrumuturilor din emisiuni

de obligaţiuni, în sume brute (din ct. 168), (rd.

131 + 132) 130 - -

- în lei 131 - -


Credite bancare interne pe termen scurt (din

ct. 5461+ 5462) (rd. 134 + 135) 133 - -

- în lei 134 - -


Dobânzile aferente creditelor bancare interne

pe termen scurt (din ct. 54617+54627), (rd.

137 + 138) 136 - -

- în lei 137 - -


Credite bancare externe pe termen scurt (din

ct. 5461 + 5462) (rd. 140 + 141) 139 - -

- în lei 140 - -


Dobânzi aferente creditelor bancare externe pe

termen scurt (din ct. 5461+5462), (rd. 143 +

144) 142 - -

- în lei 143 - -


Credite bancare pe termen lung (din ct. 1621

+ 1622) (rd. 146 + 147) 145 - -

- în lei 146 - -


Dobânzi aferente creditelor bancare pe termen

lung (din ct. 1681+1682), (rd. 149 + 150) 148 - -

- în lei 149 - -


Credite externe pe termen lung (ct. 1621 +

1622) (rd. 152 + 153) 151 - -

- în lei 152 - -


RAPORT ANUAL 2014

78



Nr,


Dobânzi aferente creditelor bancare externe

pe termen lung (din ct. 1681+1682), (rd. 155

+ 156) 154 - -

- în lei 155 - -


Credite de la trezoreria statului (ct. 16216 +

16226+din ct. 168) 157 - -

Alte împrumuturi şi dobânzile aferente (ct.163

+ 164 + 165 + 167 + din ct. 168) (rd.

159+160). 158 - -

- în lei şi exprimate în lei, a căror decontare

se face în funcţie de cursul unei valute 159 - -


Valoarea concesiunilor primite (din ct.167) 161 - -

Datorii provenite din operaţiuni de asigurare

directă (ct. 402**+404**+405**) 162 6.480 12.900

Datorii provenite din operaţiuni de

reasigurare (ct. 411**+412**) 163 - -

Datorii comerciale, avansuri primite de la

clienţi şi alte conturi asimilate, în sume

brute (din ct. 462), din care: 164 84.076 299.752

Datorii comerciale, avansuri primite de la

clienţi externi şi alte conturi asimilate, în

sume brute 165 84.076 299.752

Datorii în legătură cu personalul şi conturi

asimilate (ct. 421 + 422 + 423 + 426 + 427

+ 4281) 166 - -

Datorii în legătură cu bugetul asigurărilor

sociale şi bugetul statului (ct. 431 + 437 +

4381 + 441 + 4423 + 4428 + 444 + 446 + 447

+ 4481), rd. (168 la 171) 167 153.940 210.487

Datorii în legătură cu bugetul asigurărilor

sociale (ct. 431+437+4381) 168 61.152 63.141

Datorii fiscale în legătură cu bugetul statului

(ct. 441+4423+ 4428+444+446) 169 92.408 146.912

Fonduri speciale – taxe şi vărsăminte

asimilate (ct. 447) 170 380 434

Alte datorii în legătură cu bugetul statului (ct.

4481) 171 - -

RAPORT ANUAL 2014

79



Nr,


Datoriile entităţii în relaţiile cu entităţile

afiliate ***** (ct. 451) 172 - -

Sume datorate acţionarilor/asociaţilor

(ct. 455) 173 - -

Alte datorii (ct. 131+ 451 + 452 + 455 + 457

+ 4582 + 462 + 474+475**

+249+269+279+549), rd. (175 la 178) 174 84.076 299.752

- decontări privind interesele de participare,

decontări cu acţionarii/asociaţii privind

capitalul, decontări din operaţii în participaţie

(451+452+455+4582) 175 - -

- alte datorii în legătură cu persoanele fizice şi

persoanele juridice, altele decât datoriile în

legătură cu instituţiile publice (instituţiile

statului) (din ct. 462 + 474 ) 176 84.076 299.752

- subvenţii nereluate la venituri (din ct. 131) 177 - -

- vărsăminte de efectuat pentru imobilizări

financiare şi investiţii pe termen scurt (ct.

249+269+279+549) 178 - -

Dobânzi de plătit (ct. 54511+54521) 179 - -

Valoarea împrumuturilor primite de la

operatorii economici **** 180 - -

Capital subscris vărsat (ct. 101)

(rd. 163 la 166), din care: 181 14.371.000 14.371.000

- acţiuni cotate 182 - -

- acţiuni necotate 183 - -

- părţi sociale 184 - -

- capital subscris vărsat de nerezidenţi 185 14.371.000 14.371.000

Brevete şi licenţe (din ct. 505) 186 - -

VII, Cheltuieli efectuate pt, activitatea de

cercetare - dezvoltare

Nr,


A B 1 2

Cheltuieli de cercetare – dezvoltare, din care: 187 - -

- din fonduri publice 188 - -

- din fonduri private 189 - -

RAPORT ANUAL 2014

80


VIII, Informaţii privind cheltuielile cu

colaboratorii

Nr,


Cheltuieli cu colaboratorii (ct. 65611+65621) 190 - -

Cheltuieli privind comisioanele şi onorariile

(ct. 65612+65622) 191 3.276.581 3.618.294

*) Pentru statutul de "persoane juridice asociate" se vor avea în vedere prevederile art, 12420, lit, b) din Legea nr, 571/2003 privind

Codul fiscal, cu modificările şi completările ulterioare. **) Se vor include chiriile plătite pentru terenuri ocupate (culturi agricole, păşuni, fâneţe etc.) şi aferente spaţiilor comerciale (terase

etc.) aparţinând proprietarilor privaţi sau unor unităţi ale administraţiei publice, inclusiv chiriile pentru folosirea luciului de apă în scop

recreativ sau în alte scopuri (pescuit etc.). ***) Subvenţii pentru stimularea ocupării forţei de muncă (transferuri de la bugetul statului către angajator) - reprezintă sumele

acordate angajatorilor pentru plata absolvenţilor instituţiilor de învăţământ, stimularea şomerilor care se încadrează în muncă înainte

de expirarea perioadei de şomaj, stimularea angajatorilor care încadrează în muncă pe perioadă nedeterminată şomeri în vârsta de peste 45 ani, şomeri întreţinători unici de familie sau şomeri care în termen de 3 ani de la data angajării îndeplinesc condiţiile pentru a

solicita pensia anticipată parţială sau de acordare a pensiei pentru limita de vârstă, ori pentru alte situaţii prevăzute prin legislaţia în

vigoare privind sistemul asigurărilor pentru şomaj şi stimularea ocupării forţei de muncă. ****) În categoria operatorilor economici nu se cuprind entităţile reglementate şi supravegheate de Banca Naţională a României,

respectiv Autoritatea de Supraveghere Financiară, societăţile reclasificate în sectorul administraţiei publice şi instituţiile fără scop

lucrativ în serviciul gospodăriilor populaţiei. *****)Pentru statutul de „persoane juridice afiliate” se vor avea în vedere prevederile art, 7 alin.(1) pct, 21 lit, c) din Legea nr,

571/2003 privind Codul fiscal, cu modificările şi completările ulterioare.


Situatia activelor imobilizate – Formularul 06

Situaţia activelor imobilizate la data de 31 decembrie 2014

Elemente de imobilizări

Nr.

rd.

Sold

iniţial Creşteri

Reduceri

Total

Din care:

dezmembrări

şi casări

Sold final

(col. 5 = 1+2-3)

A B 1(1) 2(2) 3(3) 4(4) 5(5)

Imobilizări necorporale

Cheltuieli de constituire şi cheltuieli de dezvoltare

(501+503) 01 - - - - -

Alte imobilizări necorporale (505+507+508) 02 86.726 9.148 - - 95.874

Avansuri şi imobilizări necorporale în curs de

execuţie (523+524) 03 - - - - -

TOTAL (rd, 01 la 03) 04 86.726 9.148 - - 95.874

Plasamente în imobilizări corporale

Terenuri (21111+21121+21131) 05 - - - - -

Construcţii (21112+21122+21132) 06 - - - - -


în curs (231+232) 07 - - - - -

Imobilizări corporale de exploatare

Echipamente tehnologice şi aparate şi instalaţii de

măsurare, control şi reglare (51112+ 51113 +

51122+51123+ 51132+51133) 08 220.656 13.105 3.731 3.731 230.030

Mijloace de transport, mobilier, aparatura birotica,

echipamente de protecţie a valorilor umane şi

materiale şi alte active corporale

(51114+51116+51124+51126+ 51134+51136) 09 88.749 - 84.749 - 4.000

Avansuri şi imobilizări corporale în curs de

execuţie (521+522) 10 - - - - -

TOTAL (rd. 05 la 10) 11 309.405 13.105 88.480 3.731 234.030

Plasamente în imobilizări financiare şi

plasamente aferente asigurărilor de viaţă pt,

care riscul de investiţii este transferat

contractantului

(241+261+263+264+265+267+

268+271+272+273+274+278) 12 70.092.829 1.513.214.107 1.481.718.335 - 101.588.601

ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL

(rd. 04+11+12) 13 70.488.960 1.513.236.360 1.481.806.815 3.731 101.918.505

RAPORT ANUAL 2014

82

Situatia activelor imobilizate – Formularul 06 (continuare)

Situaţia amortizării activelor imobilizate


Nr.

rd. Sold iniţial

Amortizare în

cursul

anului

Amortizare

aferentă

imobilizărilor

scoase din

evidenţă

Amortizare la

sfârşitul anului

(col. 9 = 6+7-8)

A B 6(1) 7(2) 8(3) 9(4)


Cheltuieli de constituire şi cheltuieli de dezvoltare

(58011+58013+58021+58023+58031+58033) 14 - - - -

Alte imobilizări necorporale

(58015+58017+58018+58025+

58027+58028+58035+58037

+58038) 15 86.726 - - 86.726

TOTAL (rd. 14 + 15) 16 86.726 - - 86.726


Terenuri (28111+28121+28131) 17 - - - -

Construcţii (28112+28122+28132) 18 - - - -


Echipamente tehnologice şi aparate şi instalaţii de

măsurare, control şi reglare

(58112+58113+58122+58123+

58132+58133) 19 108.671 34.274 3.731 139.214




(58114+58116+58124+58126+

58134+58136) 20 84.971 1.334 84.749 1.556

TOTAL (rd. 17 la 20) 21 193.642 35.608 88.480 140.770

AMORTIZĂRI – TOTAL

(rd. 16+21) 22 280.368 35.608 88.480 227.496

RAPORT ANUAL 2014

83

Situatia activelor imobilizate – Formularul 06 (continuare)

Situaţia ajustărilor pentru depreciere

Valori brute


Nr,

rd.

Sold

iniţial

Ajustări

constituite în

cursul anului

Ajustări

reluate la

venituri

Sold final

(col. 13 =

10+11-12)

A B 10(1) 11(2) 12(3) 13(4)


Cheltuieli de constituire şi cheltuieli de

dezvoltare (59013+59023+59033) 23 - - - -

Alte imobilizări necorporale

(59015+59017+59018+59025+

59027+59028+59035+59037+59038) 24 - - - -

Avansuri şi imobilizări necorporale în curs de

execuţie (59213+59223+59233) 25 - - - -

TOTAL (rd. 23 la 25) 26 - - - -


Terenuri (29111+29121+29131) 27 - - - -

Construcţii (29112+29122+29132) 28 - - - -


în curs (293) 29 - - - -


Echipamente tehnologice şi aparate şi

instalaţii de măsurare, control şi reglare

(59112+59113+59122+59123+59132+59133) 30 - - - -




(59114+59116+59124+59126+59134+59136) 31 - - - -

Avansuri şi imobilizări corporale în curs

(59211+59221+59231) 32 - - - -

TOTAL (rd. 27 la 32) 33 - - - -

Plasamente în imobilizări financiare şi

plasamente aferente asigurărilor de viaţă pt,

care riscul de investiţii este transferat

contractantului (294+296+297) 34 - - - -

AJUSTARI PENTRU DEPRECIERE –

TOTAL (rd. 26+33+34) 35 - - - -

RAPORT ANUAL 2014

84

RAPORT ANUAL 2014

85

RAPORT ANUAL 2014

86

RAPORT ANUAL 2014

87

Date post:	23-May-2018
Category:	Documents
Upload:	lamthu
View:	229 times
Download:	1 times

Eurolife ERB Asigurari de Viata Eurolife... · Strategii si perspective de ... societatea a folosit...

Documents