Managementul riscului prin garaniile bancare

Conf. dr. Cristian PUN ASE Bucureti, cpaun@ase.ro www.finint.ase.ro

Cursul 9

mailto:cpaun@ase.romailto:cpaun@ase.rohttp://www.finint.ase.ro/

Garaniile sunt de dou tipuri: garanii reale i garanii personale

Garaniile reale sunt:

a)Gajul: care presupune remiterea (fizic) de ctre un debitor, creditorului

su a unui bun mobil care, n cazul n care datoria nu va fi pltit la

scaden, va putea fi vndut la licitatie, iar din suma obinut se va acoperi

creana creditorului n favoarea cruia a fost constituit gajul ;

b)Ipoteca: const n afectarea de ctre debitor a unui bun imobil, n

asigurarea plii creanei sale fat de un creditor. Bunul rmne n posesia

debitorului, dar dac la scaden acesta nu i-a pltit datoria, creditorul n

favoarea cruia s-a constituit ipoteca poate cere vnzarea bunului la

licitatie, iar din suma obinut s-i acopere creana

c) Privilegiile: constau n drepturile pe care le are un creditor n

considerarea creanei sale, de a fi pltit cu preferin fat de alti creditori

sau chiar fat de creditorii ipotecai. Un exemplu: potrivit legislatiei din tara

noastr vnztorul romn are un privilegiu asupra mrfii ce se afl nc n

posesia cumprtorului strin, ca urmare a pretului datorat de acesta

(marfa nu a fost nc achitata);

d) Clauzele penalizatoare: arvuna etc. se constituie ca o categorie aparte

de garantii destinate s asigure executarea obligatiilor asumate.

a) Cauiunea sau fidejusiunea: este un contract de garanie prin care o

persoan denumit fidejusor se oblig fat de creditorul altei persoane

(debitor) s execute obligaia acestuia.

Exemplu: garania pentru acoperirea riscului de neplat presupune

preluarea riscului de neplat de un fidejusor sau cazul avalizrii unei

cambii de ctre o ter banc

b) Solidaritatea: o garanie personal prin care garantul i asum o

garanie identic cu cea a debitorului garantat i se afl pe acelai

plan cu debitorul principal (obligaie cu subiecte multiple).

Exemplu: la scontarea unei cambii de ctre o ter banc trgtorul

rmne solidar la plat cu trasul.

Garania bancar este un angajament scris asumat de o banc (banca

garant) n favoarea unei persoane, denumit beneficiarul garaniei,

de a plti acesteia o sum de bani, n cazul n care o alt persoan,

denumit ordonator i n contul creia se emite garania, nu a onorat o

anumit obligaie asumat printr-un contract, sau a onorat-o

defectuos, fa de beneficiarul garanie (mai este cunoscut i sub

denumirea de scrisoare de garanie bancar).

Banca prin garania bancar nu garanteaz fapte, ci preia o obligaie

de plat cu titlu reparatoriu pentru nendeplinirea sau ndeplinirea

defectuoas a unui angajament asumat prin contract;

Obligaia de plat asumat de banc este accesorie obligaiei

debitorului principal care s-a obligat la o anumit prestaie prin

contractul comercial;

Garania bancar are la baz instituia cauiunii, ea fcnd parte din

categoria garaniilor personale. n esen, aceasta presupune

garantarea de ctre un ter, cu propriul su patrimoniu, a obligaiei

debitorului fa de creditorul su.

- este un contract consensual, ntruct contractul de garanie se

formeaz prin acordul de voin al prilor (garant i beneficiar), fr

s fie necesar ndeplinirea unor formaliti sau remiterea unui bun,

obiect;

- este un contract unilateral, deoarece cel care se oblig este numai

garantul (banca, creditorul), beneficiarul neavnd nici o obligaie fa

de garant;

- este un contract cu titlu gratuit;

- este un contract subsidiar, ntruct nsoete obligaia principal (din

contract) i este determinat de acesta.

Regulile CCl - Paris (Publicaia 458) statueaz trei principii fundamentale

ale garaniilor bancare:

- independena garaniei fa de contractul de baz;

- caracterul documentar al garaniei:

- formalismul acesteia; respectiv garantul acioneaz numai dac

exist o cerere de plat sau/i documentele apar a fi conforme cu

cele precizate n garanie.

Prin stipularea acestor principii este evident intenia autorilor Publicaiei 458 de a

apropia regulile privind garaniile de cele referitoare Ia acreditivele documentare.

Aplicarea Regulilor n materie de garanii (Publicaia 325 i Publicaia 458)

este voluntar, respectivele se aplic acelor garanii n al cror text se precizeaz

expres c sunt supuse uneia din publicaiile amintite (asemntor acreditivelor

documentare).

Garania bancar trebuie n mod obligatoriu s ndeplineasc anumite

condiii de fond i form;

Elementele garaniei bancare:

Prile implicate;

Obiectul garaniei;

Valoarea garaniei;

Forma de angajament a bncii;

Condiiile i modul de plat;

Valabilitatea garaniei;

Clauza de legislaie;

Clauza de reducere;

Clauza de identificare.

Model de scrisoare de garanie bancar

Model scrisoare garantie la cerere.pdfModel scrisoare garantie la cerere.pdfModel scrisoare garantie la cerere.pdfModel scrisoare garantie la cerere.pdfModel scrisoare garantie la cerere.pdfModel scrisoare garantie la cerere.pdfModel scrisoare garantie la cerere.pdfModel scrisoare garantie la cerere.pdfModel scrisoare garantie la cerere.pdfModel scrisoare garantie la cerere.pdfModel scrisoare garantie la cerere.pdf

A. Ordonatorul garaniei: cel la solicitarea cruia se emite garania i

are calitatea de obligat principal de a executa - n virtutea contractului

comercial - obligaia ce constituie obiectul garaniei (debitor principal);

B. Beneficiarul garaniei: titularul creanei pe linie contractual n

favoarea cruia banca emite garania, deci n favoarea cruia se va

efectua plata n caz de executare a garaniei. Din punct de vedere al

beneficiarului, garania bancar este un titlu nominal, nenegociabil,

deci pe care beneficiarul nu-l poate transfera n favoarea unui ter;

C. Banca garant: cea care emite garania, angajndu-se alturi de

debitorul principal, pentru cazul n care acesta ar refuza sau nu ar fi n

msur s onoreze el nsui obligaia garantat.

Seriozitatea i solvabilitatea bncilor: Exist ri cu situaii

financiare precare, reflectate i la nivel bancar, astfel nct, dei

bncile sunt dispuse s ofere scrisori de garanie, nu dispun ns i de

fondurile necesare onorrii n caz de executare, sau, dup caz, au

plafonul depit;

Capacitatea bncii de a emite angajamentul de plat: respectiv n

relaie cu statutul su de funcionare i de legislaia rii unde i

desfoar activitatea. De exemplu, prin legislaia bancar american,

bncile din SUA nu pot emite scrisori de garanie bancar, ele

utiliznd cu acelai scop acreditivul documentar stand-by;

Competenta de semntur a angajailor bncii care semneaz

garania n numele acesteia. De regul, competenta de semntur

este stabilit pe nivele ierarhice, salariaii unei bnci avnd acest

drept, n funcie de suma pentru care se garanteaz.

Obiectul garaniei de restituire a avansului l constituie acoperirea riscurilor

cumprtorului de nerestituire a plilor n avans (efectuate nainte de livrarea

mrfurilor) n cazul ncetrii relaiilor contractuale sau neexecutrii contractului

din vina vnztorului. Astfel, practic toate contractele comerciale care prevd

pli n avans, indiferent de scopul lor, stipuleaz obligaia vnztorului de a

furniza cumprtorului garanii de restituire a avansului.

Prin obiectul su, garania de restituire a avansului are un caracter strict

financiar, tipic acestuia fiind angajamentul de a restitui o sum de bani egal cu

cea avansat, la care, de regul, se adaug un procent de dobnd convenit

ntre pri, aplicat pe perioada imobilizrii fondurilor n posesia vnztorului,

respectiv pe perioada dintre plata avansului i momentul restituirii lui.

Garanii emise la ordinul exportatorilor:

Garaniile pentru restituirea avansului;

Garaniile pentru buna execuie a contractului;

Garaniile pentru participare la licitaii;

Garaniile pentru asigurarea service-ului n perioada de garanie tehnic.

Garanii emise la ordinul importatorilor:

Garania simpl de plat;

Garania pentru plata prin incaso documentar;

Garania pentru plata efectelor de comer (cec, cambie, biletul la ordin);

Garania pentru aval;

Garania pentru deschiderea acreditivului documentar.

Garania de compensare: folosit n cazul operaiunilor de livrare a mrfii n compensare la o dat ulterioar livrrii iniiale;

Garania pentru admisia temporar la import: se emite n favoarea unei autoriti vamale din ara importatorului care introduce n ar mrfuri n vederea reexportului (cu prelucrare sau fr) sau care introduce temporar echipamente pentru a fi testate sau echipamente achiziionate n leasing. Printr-o astfel de garanie bancar, banca garant se angajeaz s plteasc ea cuantumul taxelor vamale datorate statului dac cel care a introdus un bun n ar n admisie temporar nu l returneaz n ara de origine sau nu l caseaz;

Garania pentru exportul n consignaie: folosit pentru cazul n care exportatorul livreaz mrfurile n consignaie pe adresa unui importator care le va vinde n numele su dar pe contul exportatorului pe piaa sa i va plti pe msur ce vinde aceste produse. Banca garant i asum plata mrfii livrate n consignaie n cazul n care consignatarul (importatorul) nu remite contravaloarea mrfurilor vndute i mrfurile nevndute ntr-un termen prestabilit.

Scrisoarea de credit comercial n ateptare: funcioneaz ca o garanie bancar, n fapt fiind tot un acreditiv deschis de importator i remis exportatorului, acesta l pstreaz n ateptare i l utilizeaz doar dac importatorul nu pltete la termenul stabilit.

ntre firma "Exportator SRL" i firma "Importator SA s-a convenit prin contract: (nr. 18/ 2003) livrarea Utilajului 2-405" n valoare de 400.000 dolari, iar prin schema de plat s-a stabilit: 30% plat n avans, respectiv 120.000 dolari, iar diferena de 70%, adic 280.000 dolari plat la livrare prin acreditiv documentar irevocabil. Exportatorul s-a angajat prin contract s restituie avansul i dobnda de 9% aplicat asupra valorii avansului calculat pe perioada dintre momentul plii avansului i cel al restituirii acestuia i prezentarea n acelai timp a unei scrisori de garanie bancar de restituire a avansului n condiiile precizate n contract. Dovada ndeplinirii livrrii utilajului 2-405 se face n baza documentului de transport. Garania se solicit bncii "Garant Bank ", banca exportatorului, sub forma unei garanii la prima cerere.

Obiectul garaniei de plat, ntr-o accepiune larg, l constituie acoperirea

obligaiilor cumprtorului de a plti preul contractual, stabilit drept contravaloare

a mrfurilor sau prestaiilor primite.

Din acest punct de vedere garania de plat poate mbrca n practic

urmtoarele forme:

garania pur de plat;

garania de plat la incaso;

garania pentru plata efectelor de comer (cambii, bilete la ordin);

garania pentru aval;

garania de plat a ratelor scadente.

A. Garania pur de plat este garania prin care banca emitent se oblig ea

nsi s achite contravaloarea prestaiei efectuate de exportator. Se practic n

cazul exporturilor cu plat diferat.

Obiectul garaniei de plat incaso l constituie acoperirea riscului de

neplat la incaso, garantul obligndu-se la plat n cazul n care plata nu

este onorat la prima cerere de ctre cumprtor.

De aceea, acest tip de garanie are caracter de rezerv, exportatorul

apelnd la ea numai n cazul refuzului de plat al importatorului.

Particular acestei garanii este faptul c garantul este inut la plat numai

dac i n msura n care cumprtorul nu onoreaz plata, obligaia

garantului avnd un caracter subsidiar, accesoriu.

Prin contractul Nr. 29/2003 firmele "Exportator SA" i "Importator SRl.:' au

convenit:

-marfa: maini de ngheat; valoarea: 100.000 dolari SUA.

Condiii de plat:

- 30% plat la livrare, adic 30.000 USD prin acreditiv documentar irevocabil

domiciliat la Garant Bank, contra prezentrii urmtoarelor documente: factur

comercial; document de transport; certificat de calitate i garanie;

- 70% plat pe credit, adic 700.000 USD cu scaden unic la 1 an, calculat din

momentul livrrii mrfii conform datei documentului de transport. Rata scadent se

va materializa ntr-un bilet la ordin; dobnda 8% pe an.

La primirea documentelor, "Importator SRL va semna biletul la ordin. Pentru

garantarea plilor, "Importator SRL' va prezenta firmei "Exportator SA o scrisoare

de garanie de plat pentru acoperirea plii la livrare i a celei pe credit.

Compensarea sau contrapartida constituie o operaiune de comer exterior, n

care valoarea mrfii importate este acoperit integral sau ntr-un anumit procent

cu valoarea mrfii exportate.

Din punct de vedere economic compensaia constituie o modalitate de finanare

a fluxurilor comerciale de mrfuri, la baza creia st, n loc de plata n valut,

plata n mrfuri de valoare echivalent importului dorit.

n general apeleaz la compensatie firmele care nu au disponibiliti s

plteasc importul direct n valut. n acest context, aceste firme caut s ofere

mrfuri care ar putea interesa partenerul de la care urmeaz s importe.

Cum interesul este al firmei care nu are valut, pentru a-i asigura fluxul

schimbului, aceasta va exporta prima. n acest context, apare riscul ca

partenerul de contract s livreze n ntrziere sau s nu mai livreze deloc marfa

n contrapartid.

Acest risc poate fi acoperit printr-o scrisoare de garanie de compensaie.

Clauza privind scrisoarea de garanie bancar trebuie inclus n contractul

comercial de import export (valoare, obiect, valabilitate);

Prin garanie nu se poate dect garanta o obligaie contractual, nu se pot

corecta sau completa omisiuni contractuale;

Coninutul garaniei se negociaz odat cu contractul de import export

(caracterul accesoriu al garaniei);

nainte de contractare se recomand o bun informare din partea

exportatorilor cu privire la emiterea de garanii i la costurile aferente acesteia

practicat de banc;

Textul garaniei reflect ceea ce este stipulat n contractul comercial i

experiena bncii n materie de emitere a unei garanii

n materie de garanii bncile pot solicita clienilor lor:

Principalii indicatori financiari i economici ai firmei,

informaii cu privire la disponibilitile din conturi, impactul

contractului asupra firmei;

Depozit bancar ntr-un cont al solicitantului (ntre 10%

i 100% din valoarea garaniei pltit n lei la cursul zilei

cu o marj care s acopere deprecierea);

Dac agenii nu au bani n cont poate fi solicitat un

credit n acest sens;

Alte garanii: ipotec, gaj, gaj fr deposedare,

cesiunea creanelor de ncasat.

Cererea de plat presupune existena unor anumite condiii de fond:

1.cererea de plat se face n scris, documentul putnd fi transmis letric,

telegrafic sau prin alt mijloc de electronic de transmisie;

2.cererea scris poate fi fcut numai de beneficiarul garaniei i semnat

de acesta, isclitur recunoscut ca autentic de banca prin care se

vehiculeaz documentele sau de o alt banc de prim rang din tara

beneficiarului;

3.la cererea scris se anexeaz obligatoriu toate documentele care sunt

specificate n textul garaniei. n funcie de tipul de garanie i condiiile inserate

n text, aceste documente pot fi: declaraia scris a beneficiarului c

ordonatorul nu i-a ndeplinit obligaiile asumate prin contract; declaraia unei

bnci de prim rang c isclitura beneficiarului este autentic i legal; factur,

cambii, documente de transport, certificate, procese verbale etc;

4.cererea de plat trebuie s parvin la sediul bncii garante.

5.valabilitatea expir la ghieele bncii garante i nu la data expediie sau

data la care au fost depuse documentele la o alt banc spre a fi transmise

bncii garante;

O garanie nceteaz s mai aib efect:

1.prin expirare - n cazul n care NU s-a primit cererea de plat la data valabilitii

precizat n textul garaniei sau nainte de aceast dat, dac evenimentul

precizat n garanie pentru expirarea acesteia s-a produs;

2.prin plat - indiferent de dispoziiile privind expirarea valabilitii cuprinse n

textul garaniei, la data la care cererea de plat a beneficiarului a fost satisfcut;

3.prin anulare - independent de dispoziiile referitoare la expirarea valabilitii, n

msura n care beneficiarul restituie garania bncii garanta sau i prezint

declaraia scris privind eliberarea de rspundere. n ambele situaii garantul este

eliberat de rspundere, chiar dac n cazul declaraiei scrise beneficiarul nu i-a

restituit garania.

O garanie mai poate fi anulat ca urmare a distrugerii sau modificrii n mod

intenionat a coninutului su, legea aplicabil putnd s prevad i alte situaii.

4. prin fora legii - n acest caz se are n vedere sechestrul, frauda sau reaua

credin dovedit etc.