saptamanal de analiza tehnica pe actiuni BVB
12FEB18
1
09/Feb/18 ∆% S/S ∆% L/L ∆% A/A
BET 8,002.55 ▼ -2.92 ▼ -0.40 ▲ 4.92
BET-FI 40,733.74 ▼ -3.39 ▼ -1.12 ▲ 27.83
BET-NG 676.67 ▼ -3.26 ▼ -0.69 ▲ 4.94
BET-XT 758.38 ▼ -3.15 ▼ -0.69 ▲ 9.67
BETPlus 1,200.13 ▼ -2.96 ▼ -0.42 ▲ 5.73
ROTX 16,437.46 ▼ -2.89 ▼ -0.65 ▲ 8.46
-5.0%
-4.6%
-4.2%
-3.8%
-3.4%
-3.0%
-2.6%
-2.2%
-1.8%
-1.4%
-1.0%
-0.6%
-0.2%
02/02/2018 16:30 06/02/2018 8:30 07/02/2018 9:30 08/02/2018 10:30 09/02/2018 11:30
BET-NG
BET
BET-FI
-2.9%
-3.4%
154
.3 155
.815
4.4
156
.315
8.0
159
.816
1.2
162
.116
2.1
161.
916
2.0 16
6.3
165
.3 169
.317
6.9
177
.817
6.2
174
.517
2.5
168
.616
8.6
169
.717
2.2
159
.916
2.1
163
.316
3.6
164
.516
5.7
162
.515
9.1
160
.516
2.0
162
.8 165
.416
4.8
165
.016
4.8
161.
2 165
.716
5.0
166
.016
5.3
162
.916
0.0 16
4.9
164
.417
0.2
176
.417
8.0
177
.217
2.5
-3.3%
0.91%
0.61%
0.49%
BRD CMP TRP -10.19%-9.25%
-7.30% -7.25%-6.85%
IMP TBM ELGS ALR IARV
2
IN ULTIMUL UPDATE...
15 IAN 18: “[...] In eventualitatea unor corectii aparute pe
parcursul trendului de crestere, identificam o zona de
suport in vecinatatea lui 0.9, acolo unde, de altfel, se afla si
un gap lasat in urma pe cresterea recenta (0.892-0.908).”
________________________________________
Conform asteptarilor noastre, desi actuala reactie negativa
a impins pe date intra-zilnice cotatia pana in apropierea
fostei zone de rezistenta 0.88, la finele sedintelor de
tranzactionare preturile nu au inchis mai jos de limita
inferioara a gap-ului de la inceputul acestui an (0.892).
Atata vreme cat cotatia continua sa se mentina peste
nivelul cheie 0.88 (maximul verii trecute devenit acum
suport) mizam si pe mai departe pe un trend ascendent al
pietei, iar ca pret tinta pastram in vizor confluenta
Fibonacci de la 0.95 si, pe termen ceva mai lung, pragul
psihologic 1.
SMA50
PNF3x0.005
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
pozitiv pozitiv negativ supra performant
0.855
0.835
0.88
TRIUNGHI SIMETRIC
0.915
0.95
0.89
3
IN ULTIMUL UPDATE...
15 IAN 18 : “[...] Nivelul de interes se gaseste in continuare
la 0.25: daca acesta va fi depasit, avem o prima confirmare
a reluarii cresterilor pana la 0.255.”
________________________________________
Dupa ce a incercat fara success sa doboare rezistenta
amintita in analiza anterioara (nivelul critic 0.25), cotatia
SIF3 a coborat spre noi minime de pret fata de cele stabilite
anul trecut si s-a oprit la suportul ilustrat grafic de noi la
0.236.
Observam acum ca piata descrie o serie de divergente
pozitive cu indicatorii de pret, motiv pentru care tindem sa
dam sanse mai mari scenariului pozitiv de evolutie, cu atat
mai mult cu cat in preajma nivelului curent se gaseste si
extremitatea inferioara a unui canal de pret descendent
conturat din octombrie. Prin urmare, daca piata ar urca in
perioada imediat urmatoare inapoi peste rezistenta 0.245,
am avea un prim semnal al reluarii miscarii ascendente.
SMA50
PNF3x0.001
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ negativ negativ sub performant
0.275
0.23
0.245
0.236
0.256
0.25
4
IN ULTIMUL UPDATE...
22 IAN 18: “ [...] Pana atunci insa, pentru eventualele
reactii negative, vedem sanse mari ca fostul nivel de
rezistenta de la 13.4 sa devina suport al pietei.”
________________________________________
Pretul BRD a scazut saptamanile trecute ceva mai mult
decat estimasem initial, ajungand la fosta rezistenta
devenita acum suport, 12.7 (acolo se pozitioneaza, de altfel,
si limita inferioara a canalului de trend ascendent construit
incepand cu 2016). De acolo piata a reactionat si a revenit
rapid pe crestere, astfel ca acum am recuperat aproape in
intregime ultimul val de scaderi.
Ramanem in continuare de parere ca perspectiva de
ansamblu asupra trendului ramane una pozitiva, iar ca
prim obiectiv de pret prevedem nivelul 14.3 (zona
maximelor de pret inregistrate vara trecuta).
SMA50
PNF3x0.1
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
pozitiv pozitiv negativ supra performant
15
13.4
12.7
12.2
14.3
13.7
5
IN ULTIMUL UPDATE...
22 IAN 18: “Anticipam in continuare un potential nivel
suport in jurul lui 36, fiindca aici se suprapun atat media
mobila de 50 de perioade, cat si un nivel Fibonacci
important si fosta limita superioara a canalului de trend
descendent descris de la listare.”
________________________________________
In linie cu asteptarile noastre, pretul DIGI a gasit suport la
extremitatea superioara a canalului de trend descendent
identificat de la listare pana in prezent, doar cu putin mai
jos decat nivelul 36 pe care il aminteam in urma cu trei
saptamani.
In continuare vom urmari cu interes comportamentul
pietei la nivelul 36.5 (fosta zona de suport devenita acum
rezistenta minora) insa, pe termen mediu, pragul cu
adevarat relevant este dat de 38.5, singurul nivel care ne
mai desparte de maxime noi de pret, peste cele de la listare.
SMA50
PNF3x0.05
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ pozitiv negativ n/a
35
38
38.5
33
36.5
6
IN ULTIMUL UPDATE...
08 IAN 18: “Ne apropiem acum de nivelul 410 – un prag
cheie care a limitat in repetate randuri tenativele de
crestere ale TGN in a doua jumatate a anului trecut. Daca
acesta va fi in cele din urma depasit, am putea asista apoi la
recuperari de pret de cel putin pana la 430.”
________________________________________
Asa cum anticipam in cel mai recent raport, odata depasita
rezistenta de la 410, cotatia a inaintat fara mari probleme
pana la obiectivul tinta de la 430, nivel de la care piata a si
batut imediat in retragere.
Desi pentru moment reactia negativa a franat la suportul
395, nu excludem posibilitatea ca piata sa atinga chiar si
nivelul 375 inainte de a relua trendul de crestere. In orice
caz, directia de ansamblu ramane cea ascendenta, iar pe
termen mediu prevedem cel putin o retestare a zonei 430,
daca nu chiar maxime noi de pret pentru acest an.
SMA50
PNF3x1.0
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
pozitiv negativ negativ supra performant
375
480
430
410
395
7
IN ULTIMUL UPDATE...
15 IAN 18: “Observam acum conturarea unei posibile
formatiuni double bottom, a carei validare ar fi furnizata de
o depasire clara a nivelului de confirmare 25.5. Pragul cu
adevarat important este dat insa de 27 (o fosta zona de
suport devenita rezistenta si nivel Fibonacci): daca acesta
ar fi penetrat, avem am putea asista la recuperari ample, de
cel putin pana la 29.5.
________________________________________
Dupa inca o tentativa esuata de a penetra pragul critic de la
27 piata a revenit din nou la suportul 25, astfel ca
potentiala formatiune double bottom s-a transformat acum
intr-un aparent head and shoulders, cu linia de confirmare
conturata la 27.
In orice caz, atata vreme cat piata continua sa atraga
interes la cumparare in preajma nivelului cheie 25, ne
asteptam ca pretul sa se inscrie pe viitor pe o traiectorie
ascendenta, insa confirmarea necesara in acest sens ar veni
numai odata cu penetrarea liniei de confirmare a
formatiunii amintite mai sus, la 27.
SMA50
PNF3x0.1
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ negativ negativ sub performant
27
25
25.5
29.5
23.5
S? S?
POTENTIAL
HEAD AND SHOULDERS
H?
8
IN ULTIMUL UPDATE...
22 IAN 18: “Ca zona de suport pentru posibilele reactii
negative in trend ascendent mentionam nivelul 0.31 sau,
intr-un caz ceva mai negativ, fosta rezistenta critica 0.3 ce
devine de acum suport.”
________________________________________
Reactia negativa suferita de SNP s-a dovedit mai agresiva
decat estimam initial, aceasta impingand cotatia atat sub
suportul 0.31 cat si sub cel de la 0.3 si oprindu-se doar in
preajma fostei rezistente de la 0.29.
Desi in ansamblul sau miscarea pastreaza deocamdata
caracteristicile unui trend de crestere, preferam sa
ramanem precauti si sa asteptam o revenire a preturilor
inapoi peste pragul psihologic 0.3 pentru a putea vorbi
despre reluarea parcursului ascendent al pietei.
SMA50
PNF3x0.001
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ negativ negativ sub performant
0.3
0.29
0.31
0.33
0.28
9
IN ULTIMUL UPDATE...
15 IAN 18: “[...] Consideram ca e doar o chestiune de timp
pana ce piata va atinge noi niveluri record – ne asteptam,
pe termen mediu, la obiective de pret la 36.5. Pana atunci
insa, in eventualitatea unor reactii negative, mizam de
acum pe fosta rezistenta de la 32 ca potential nivel suport.”
________________________________________
Cotatiile SNG au reactionat dupa contactul cu extremitatea
superioara a canalului de trend ascendent format din 2016,
si, asa cum avertizam in ultimul raport, reactia negativa s-a
extins pana la suportul 32, acolo unde gasim si linia
trendului de pret ascendent debutat in a doua jumatate a
anului trecut.
Desi nu excludem posibilitatea ca, intr-un scenariu ceva
mai negativ, corectia sa se amplifice pana spre urmatorul
suport aflat la 30.5, ramanem de parere ca trendul ramane
unul ascendent, iar pretul tinta urmarit pe termen mediu
este situat la 36.5.
SMA50
PNF3x0.1
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
pozitiv pozitiv negativ supra performant
32
34.3
30.5
36.5
10
SECTOR COMPANIE SIMBOL PRET CURENT TREND MINOR SUPORT REZISTENTA
FONDURI FONDUL PROPRIETATEA FP 0.89 POZITIV 0.88 0.95
FONDURI SIF BANAT CRISANA SIF1 2.94 POZITIV 2.75 3
FONDURI SIF MOLDOVA SIF2 1.48 NEUTRU 1.41 1.52
FONDURI SIF TRANSILVANIA SIF3 0.238 NEGATIV 0.236 0.245
FONDURI SIF MUNTENIA SIF4 0.942 NEUTRU 0.9 0.99
FONDURI SIF OLTENIA SIF5 2.3 POZITIV 2.25 2.45
BANCI BANCA TRANSILVANIA TLV 2.285 RESTRICTIONAT RESTRICTIONAT RESTRICTIONAT
BANCI BRD - GROUPE SOCIETE GENERALE BRD 13.52 POZITIV 12.7 14.3
BANCI PATRIA BANK PBK 0.15 NEGATIV 0.148 0.16
ALTE SERVICII FINANCIARE BURSA DE VALORI BUCURESTI BVB 28.4 NEUTRU 28 30
ALTE SERVICII FINANCIARE TRANSILVANIA BROKER DE ASIGURARE TBK 12.2 NEGATIV 12 12.7
ALTE SERVICII FINANCIARE SSIF BRK FINANCIAL GROUP BRK 0.0778 NEGATIV 0.0757 0.085
TELECOMUNICATII DIGI COMMUNICATIONS DIGI 36 NEUTRU 35 38.5
UTILITATI SNTGN TRANSGAZ TGN 403.5 POZITIV 395 430
UTILITATI CNTEE TRANSELECTRICA TEL 25.75 NEUTRU 25 27
UTILITATI SOCIETATEA ENERGETICA ELECTRICA EL 11.76 POZITIV 11.1 12
UTILITATI SN NUCLEARELECTRICA SNN 8.14 POZITIV 7.8 8.5
PETROL & GAZE OMV PETROM SNP 0.2945 NEUTRU 0.29 0.3
PETROL & GAZE SNGN ROMGAZ SNG 33.85 POZITIV 32 34.3
PETROL & GAZE CONPET COTE 115.6 POZITIV 111 117
PETROL & GAZE ROMPETROL RAFINARE RRC 0.053 NEUTRU 0.05 0.06
PETROL & GAZE ROMPETROL WELL SERVICES PTR 0.37 POZITIV 0.33 0.4
PETROL & GAZE OIL TERMINAL OIL 0.18 POZITIV 0.164 0.185
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA ALRO ALR 3.41 POZITIV 3 3.6
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA TERAPLAST TRP 0.41 NEGATIV 0.39 0.42
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA VRANCART VNC 0.187 NEUTRU 0.178 0.204
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA ROMCARBON ROCE 0.132 POZITIV 0.132 0.15
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA STIROM STIB 17.55 POZITIV 16 18
MATERIALE DE CONSTRUCTII PREBET AIUD PREB 0.286 NEGATIV 0.273 0.323
MATERIALE DE CONSTRUCTII CEMACON CEON 0.604 POZITIV 0.55 0.69
CONSTRUCTII IMOBILIARE IMPACT DEVELOPER & CONTRACTOR IMP 0.978 NEUTRU 0.935 1.02
PIESE & ACCESORII AUTO COMPA CMP 0.978 NEGATIV 0.91 1.1
ECHIPAMENTE ELECTRICE & ELECTRONICE ELECTROMAGNETICA ELMA 0.142 NEGATIV 0.1325 0.155
APARATURA ELECTROCASNICA ELECTROARGES ELGS 1.45 NEUTRU 1.4 1.55
INDUSTRIA AERONAUTICA IAR BRASOV IARV 9.3 POZITIV 9.1 10.8
INDUSTRIA AERONAUTICA AEROSTAR ARS 4.78 POZITIV 4.4 5.27
INDUSTRIA AERONAUTICA TURBOMECANICA TBM 0.311 NEUTRU 0.29 0.32
INDUSTRIA NAVALA SANTIERUL NAVAL ORSOVA SNO 2.62 NEUTRU 2.6 3.15
SERVICII PORTUARE SOCEP SOCP 0.264 NEGATIV 0.24 0.265
FARMA & SERVICII MEDICALE MEDLIFE M 33.2 NEUTRU 32.8 35
F6ARMA & SERVICII MEDICALE ANTIBIOTICE ATB 0.54 NEUTRU 0.51 0.59
FARMA & SERVICII MEDICALE BIOFARM BIO 0.298 NEUTRU 0.285 0.315
FARMA & SERVICII MEDICALE ZENTIVA SCD 3.4 POZITIV 3.35 3.5
FARMA & SERVICII MEDICALE ROPHARMA RPH 0.362 NEUTRU 0.343 0.4
ALIMENTAR BOROMIR PROD SPCU 0.364 POZITIV 0.32 0.4
ALIMENTAR SPHERA FRANCHISE GROUP SFG 38.4 NEUTRU 34 39
TURISM THR MAREA NEAGRA EFO 0.103 POZITIV 0.095 0.1045
HOLDING NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SCPS 0.584 POZITIV 0.5 0.6
