Clasificare BT: Uz Intern
saptamanal de analiza tehnica pe actiuni BVB
20AUG18
1
17/Aug/18 ∆% S/S ∆% L/L ∆% A/A
BET 8,185.49 ▲ 0.38 ▲ 2.25 ▼ -1.76
BET-FI 37,807.81 ▼ -0.68 ▲ 0.17 ▲ 7.83
BET-NG 661.20 ▲ 0.18 ▲ 2.49 ▼ -4.63
BET-XT 757.26 ▲ 0.01 ▲ 1.75 ▼ -0.56
BETPlus 1,224.99 ▲ 0.20 ▲ 1.96 ▼ -1.19
ROTX 16,909.99 ▲ 0.52 ▲ 2.39 ▼ -0.69
-2.0%
-1.5%
-1.0%
-0.5%
0.0%
0.5%
10/08/2018 15:30 14/08/2018 7:30 16/08/2018 8:30 17/08/2018 9:30
BET-NG
BET
BET-FI
0.4%
-0.7%
140
150
160
170
180
2.6%
1.8%
1.1%
0.5% 0.5%
TLV EL TEL SIF3 SNG
-17.1%
-7.5%-6.5%
-4.7%
-3.9%
ALR OIL DIGI M SFG
0.2%
Clasificare BT: Uz Intern 2
IN ULTIMUL UPDATE...
9 IUL 18: “[...] Si aici [0.88] avem semne de stabilizare,
insa e greu deocamdata de descifrat daca e vorba doar de
un episod scurt de indecizie (urmat de un nou val de
scadere) sau ne asteapta o revigorare efectiva a pietei.
Pentru primul caz, pesimist, am prevazut inca un suport
major, la 0.82. Pentru al doilea, optimist si ceva mai
plauzibil, am avea confirmare peste 0.9 – caz in care am
obtine cale libera pana la 0.93 cel putin.”
________________________________________
Actiunile FP au continuat evolutia stabila pe o plaja relativ
ingusta, intre suportul 0.88 si rezistentele de la 0.9.
Suntem, practic, intr-o mica formatiune triunghiulara
(triunghi ascendent), formata la baza dublurii canalului de
trend ascendent conturat inca din vara lui 2016 – cu alte
cuvinte, intr-un punct critic, care ar putea avea implicatii
notabile in ce priveste evolutia pietei in perioada
urmatoare.
Urmarim mai departe aceleasi niveluri cheie, cu precizarea
ca rolul de rezistenta al lui 0.9 este si mai important acum,
iar cedarea sa ar putea semnala o reluare in forta a
tendintei de crestere de pe piata.
SMA50
PNF3x0.005
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ negativ pozitiv sub performant
0.88
0.82
0.9
0.93
TRIUNGHI
ASCENDENT
Clasificare BT: Uz Intern 3
IN ULTIMUL UPDATE...
6 AUG 18: “Am avut parte de o prima reactie negativa de
cand BRD a trecut peste 13.5, din preajma primului dintre
nivelurile vizate in analiza noastra, respectiv 14.5. Insa cum
13.5 si-a jucat cu succes rolul de suport, iar preturile se tin
peste media mobila, perspectivele raman favorabile, iar
BRD ar putea oricand sa se lanseze pe un nou val de
crestere, care sa il duca de data asta decisiv peste 14.5.”
________________________________________
Dat fiind ca s-a mentinut peste suportul 13.5, BRD ramane
oarecum in teritoriu pozitiv, desi in ultima luna a evoluat
mai degraba indecis, cu oscilatii distincte intre cele doua
niveluri mentionate in analizele noastre, respectiv 13.5 si
14.5.
La 13.5 vine acum si media mobila, astfel ca rolul de suport
al pragului a devenit si mai evident. Mai trebuie acum de
vazut daca este suficient interes in piata incat sa propulseze
actiunea BRD dincolo de 14.5 si, astfel, sa valideze o data in
plus scenariul reluarii cresterilor de ansamblu.
SMA50
PNF3x0.1
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
pozitiv pozitiv pozitiv supra performant
13.5
14.5
13
15.9
Clasificare BT: Uz Intern 4
IN ULTIMUL UPDATE...
6 AUG 18: “[...] actiunile DIGI par ca se consolideaza in
proximitatea pragului 29. In afara de unele divergente
discrete intre diferitele tipuri de oscilatori, nu avem inca
semnale tehnice mai concrete privind o eventuala
schimbare favorabila de directie, astfel ca trebuie sa luam
in calcul si posibilitatea prelungirii declinului.”
________________________________________
Asa cum avertizam la inceputul lunii, in lipsa unor semnale
tehnice pozitive mai concrete, DIGI si-a continuat declinul,
coborand marginal sub minimele de la finele lunii mai.
In afara de aceste niveluri, nu mai avem confluente cheie
cu rol de suport decat in preajma pragului 25, astfel ca
perspectiva ramane negativa, preturile mentinandu-se in
canalul de trend descendent conturat de la listare.
Totusi, este foarte probabil ca in aceasta perioada sa
inceapa sa se manifeste divergente pozitive tot mai
accentuate intre oscilatori si preturi, evolutie care are loc
de obicei in faza terminala a unui trend. Confirmarea finala
a unei eventuale schimbari ulterioare de directie revine
insa tot preturilor.
SMA50
PNF3x0.1
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ negativ negativ sub performant
37.6
31.5
34
24.5-24
27.6
Clasificare BT: Uz Intern 5
IN ULTIMUL UPDATE...
6 AUG 18: “[...] TEL a urcat in forta, recuperand pana la
primul dintre nivelurile prevazute de noi, respectiv 24.5.
Aici avem confluenta Fibonacci si, in plus, abia am iesit din
parametrii canalului de trend descendent, deci e posibil ca
piata sa reactioneze temporar sau sa se consolideze pret de
cateva sedinte inainte de a-si relua ascensiunea spre
urmatoarea confluenta relevanta, cea de la 26.3-26.5.”
________________________________________
Preturile au reactionat la rezistentele de la 24.5, in linie cu
asteptarile pe care le formulam la inceputul lui august, dar
cu toate astea TEL se mentine in continuare peste
suporturile de la 22. Prin urmare, privim evolutia recenta
ca miscare corectiva in cadrul unui trend ascendent aflat
inca in faza incipienta.
Confluenta Fibonacci de la 22 ar trebui sa furnizeze mai
departe suport (cu atat mai mult cu cat acum vine aici si
media mobila) daca e ca ipoteza schimbarii favorabile de
directie de la minima din mai sa ramana in picioare.
SMA50
PNF3x0.1
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
pozitiv pozitiv pozitiv sub performant
24.5
20.8
26.3
22
PREVAZUT CA REZISTENTA
26.5
19.5
Clasificare BT: Uz Intern 6
IN ULTIMUL UPDATE...
30 IUL 18: “Conform asteptarilor, SNN a avansat in cele
din urma peste 7.4, determinandu-ne sa luam de pe acum
in calcul o revenire de amploare in preturi – chiar daca, la
drept vorbind, cotatiile se mentin inca in teritoriu negativ,
sub media mobila. Aceasta vine acum la 7.6, unde, alaturi
de o retragere Fibonacci minora, formeaza o prima
potentiala rezistenta de cand SNN a validat peste 7.4. Daca
trecem cu bine de acest punct, nu mai avem practic alte
niveluri relevante pana la 7.8 sau 7.9.”
________________________________________
Deocamdata, SNN nu a reusit sa invinga rezistenta
prevazuta de noi la 7.6, lovindu-se in preajma acestui nivel
si de media mobila.
E drept ca nici nu a revenit ulterior sub suportul nostru
minor de la 7.3, dar pana nu trecem si de punctul critic de
la 7.6, ramanem precauti in ce priveste miscarea viitoare a
preturilor.
SMA50
PNF3x0.05
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ negativ pozitiv sub performant
7.3
7
7.9
7.6
PREVAZUT
CA REZISTENTA
Clasificare BT: Uz Intern 7
IN ULTIMUL UPDATE...
6 AUG 18: “[...] evolutia recenta se incadreaza intr-o
formatie triunghiulara simetrica, conturata pe perioada
lunilor de vara, iar aceasta ar putea fi validata ca structura
de acumulare – prin urmare, cu implicatii favorabile
pentru mersul pietei. Desigur, pentru ca aceasta ipoteza sa
se confirme, e important mai intai ca SNP sa penetreze
hotarat rezistenta 0.325 si sa se tina peste aceasta; iar daca
acest lucru se intampla in perioada imediat urmatoare, este
foarte probabil sa vedem actiunea recuperand punctele
pierdute de la maximele din luna mai.”
________________________________________
SNP a reusit sa urce si sa se mentina deasupra rezistentei
de la 0.325, prin urmare concludem ca formatia
triunghiulara a fost una cu implicatii pozitive si ca preturile
ar avea acum cale libera spre niveluri mai ambitioase.
Pe post suport urmarim mai departe 0.31, nivel care ar
trebui sa functioneze mai departe ca suport daca e sa ne
mentinem in teritoriu pozitiv.
Ar mai fi si un nivel nou de rezistenta, la 0.335, care poate
juca rol de confirmare secundara a scenariului unei evolutii
favorabile de aici.
SMA50
PNF3x0.001
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
pozitiv pozitiv pozitiv supra performant
0.3
0.315
0.335
0.357
FORMATIE
TRIUNGHIULARA
CONFIRMATA
0.285
Clasificare BT: Uz Intern 8
SECTOR COMPANIE SIMBOL PRET CURENT TREND MINOR SUPORT REZISTENTA
FONDURI FONDUL PROPRIETATEA FP 0.884 NEUTRU 0.88 0.9
FONDURI SIF BANAT CRISANA SIF1 2.56 NEUTRU 2.54 2.8
FONDURI SIF MOLDOVA SIF2 1.354 NEUTRU 1.25 1.44
FONDURI SIF TRANSILVANIA SIF3 0.212 NEUTRU 0.204 0.222
FONDURI SIF MUNTENIA SIF4 0.75 NEUTRU 0.72 0.78
FONDURI SIF OLTENIA SIF5 2.165 ASCENDENT 2.05 2.25
BANCI BANCA TRANSILVANIA TLV 2.36 RESTRICTIONAT RESTRICTIONAT RESTRICTIONAT
BANCI BRD - GROUPE SOCIETE GENERALE BRD 14 ASCENDENT 13.5 14.5
BANCI PATRIA BANK PBK 0.0932 DESCENDENT 0.09 0.1
ALTE SERVICII FINANCIARE BURSA DE VALORI BUCURESTI BVB 24.2 NEUTRU 23 25.5
ALTE SERVICII FINANCIARE TRANSILVANIA BROKER DE ASIGURARE TBK 11.9 DESCENDENT 11.4 12.6
ALTE SERVICII FINANCIARE SSIF BRK FINANCIAL GROUP BRK 0.081 DESCENDENT 0.075 0.082
TELECOMUNICATII DIGI COMMUNICATIONS DIGI 27.5 DESCENDENT 27.6 31.5
UTILITATI SNTGN TRANSGAZ TGN 352 ASCENDENT 330 355
UTILITATI CNTEE TRANSELECTRICA TEL 23.6 ASCENDENT 22 24.5
UTILITATI SOCIETATEA ENERGETICA ELECTRICA EL 10.38 ASCENDENT 9.7 10.5
UTILITATI SN NUCLEARELECTRICA SNN 7.34 NEUTRU 7.3 7.6
PETROL & GAZE OMV PETROM SNP 0.33 ASCENDENT 0.315 0.335
PETROL & GAZE SNGN ROMGAZ SNG 32.6 ASCENDENT 31 33
PETROL & GAZE CONPET COTE 91.5 ASCENDENT 89 94.5
PETROL & GAZE ROMPETROL RAFINARE RRC 0.0484 DESCENDENT 0.047 0.05
PETROL & GAZE ROMPETROL WELL SERVICES PTR 0.338 DESCENDENT 0.3 0.35
PETROL & GAZE OIL TERMINAL OIL 0.1562 ASCENDENT 0.15 0.175
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA ALRO ALR 3.15 NEUTRU 3 3.45
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA TERAPLAST TRP 0.372 ASCENDENT 0.37 0.39
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA VRANCART VNC 0.1745 DESCENDENT 0.15 0.175
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA ROMCARBON ROCE 0.16 ASCENDENT 0.155 0.17
MATERIALE DE CONSTRUCTII PREBET AIUD PREB 0.295 DESCENDENT 0.2425 0.3
MATERIALE DE CONSTRUCTII CEMACON CEON 0.29 ASCENDENT 0.28 0.3
CONSTRUCTII IMOBILIARE IMPACT DEVELOPER & CONTRACTOR IMP 0.92 DESCENDENT 0.85 0.93
PIESE & ACCESORII AUTO COMPA CMP 0.938 DESCENDENT 0.91 1.1
ECHIPAMENTE ELECTRICE & ELECTRONICE ELECTROMAGNETICA ELMA 0.134 DESCENDENT 0.12 0.14
APARATURA ELECTROCASNICA ELECTROARGES ELGS 1.195 DESCENDENT 1.1 1.25
INDUSTRIA AERONAUTICA IAR BRASOV IARV 8.26 DESCENDENT 8 9
INDUSTRIA AERONAUTICA AEROSTAR ARS 5.08 NEUTRU 4.7 5.1
INDUSTRIA AERONAUTICA TURBOMECANICA TBM 0.278 ASCENDENT 0.26 0.285
INDUSTRIA NAVALA SANTIERUL NAVAL ORSOVA SNO 2.78 NEUTRU 2.6 3.15
SERVICII PORTUARE SOCEP SOCP 0.296 ASCENDENT 0.27 0.3
FARMA & SERVICII MEDICALE MEDLIFE M 29.3 DESCENDENT 28 30
FARMA & SERVICII MEDICALE ANTIBIOTICE ATB 0.514 DESCENDENT 0.48 0.52
FARMA & SERVICII MEDICALE BIOFARM BIO 0.338 ASCENDENT 0.33 0.39
FARMA & SERVICII MEDICALE ZENTIVA SCD 3.28 DESCENDENT 3.1 3.3
FARMA & SERVICII MEDICALE ROPHARMA RPH 0.286 DESCENDENT 0.27 0.3
ALIMENTAR BOROMIR PROD SPCU 0.406 ASCENDENT 0.36 0.43
ALIMENTAR SPHERA FRANCHISE GROUP SFG 25 DESCENDENT 23.2 27
BAUTURI ALCOOLICE PURCARI WINERIES WINE 19 NEUTRU 18 19
TURISM THR MAREA NEAGRA EFO 0.0704 DESCENDENT 0.07 0.08
TURISM TURISM FELIX TUFE 0.24 NEUTRU 0.215 0.24
Clasificare BT: Uz Intern
