Post on 08-Aug-2015
description
transcript
SC ANDIPAN SRL
Cluj - Napoca
Plan de afaceri
Student: LUCA DELIA IULIANA
GRUPA 162, SERIA C, ANUL III
CUPRINS:
Cap.I. Sinteza planului de afaceri
Cap. II. Descrierea afacerii
Cap. III. Produsele si serviciile firmei
Cap. IV. Planul de marketing
Cap. V. Managementul afacerii
Cap. VI. Necesarul de finanţare
Cap.VII. Planul financiar
Cap.I. Sinteza planului de afaceri
1.1. Istoricul firmei SC ANDIPAN SRL:
S.C.ANDIPAN SRL s-a înfiinţat ca si societate comerciala in anul 1999, functionand pana in acel
moment sub alta denumire, dar in acelasi domeniu de activitate.Istoricul acestei afaceri dateaza
inca din anul 1906, fiind transmisa timp de 3 generatii.
Societatea a fost infiitata in anul 1999 in baza legii nr. 131/1990 cu un capital de 200 RON capital
subscris si varsat de unicul asociat al firmei. Societaea este inregistrata la Registrul Comertului sub
nr. J/12/1199/1999 avand codul fiscal R 12241401.
Obiectul de activitate al firmei SC ANDIPAN SRL , conform actului constitutiv:
Domeniul principal de activitate este:”fabricarea altor produse alimentare” cod CAEN
158
Obiectul principal de activitate este : “fabricarea produselor de panificatie si patiserie”
cod CAEN 1581
1.2. Descrierea serviciilor oferite:
Brutaria ofera produse de panificatie de cea mai buna calitate, imbinand traditia de peste 100
de ani in acest domeniu, cu noua tehnologie. Distributia produselor se realizeaza cu masinile din
dotarea firmei, iar comercializarea produselor in magazinul situat in cartierul Marasti.
1.3. Piaţa:
Activitatea societăţii se încadrează în sfera alimentaţiei publice, produsul finit realizat – painea
– fiind un bun de subzistenta, se adreseaza intregii populatii a judetului Cluj. Fidelizarea clientilor
s-a realizat prin calitatea produselor, dar si prin promptitudinea livrarii acestora catre clienti
Cele mai mari riscuri pentru unitatile de morarit si panificatie il reprezinta cerintele exigente de
alinire la standardele UE, dar si timpul scurt de efectuare al lucrarilor de modernizare in acest
sens.
Ca urmare a controalelor organelor abilitate, un procent de 30 % din unitatile de profil au fost
inchise datorita nerespectarii prevederilor legale, ceea ce aduce societatii SC ANDIPAN SRL un plus
de clienti.
1.4. Solicitările financiare:
Ca urmare a creşterii continue a cererii pentru produsele brutariei în condiţiile unei capacităţi
limitate, s-a hotărât deschiderea unui nou punct de lucru care vine în întâmpinarea tendinţelor
pieţei, investiţie care necesită 40.000 €. Pentru aceasta se urmăreşte contractarea unui credit pe
trei ani cu dobânda de 11.5 % pe an. împrumutul va fi garantat printr-un contrat de gaj si ipoteca
asupra activelor societăţii.
CAP. II. Descrierea afacerii
2.1. Descrierea ideii de afaceri:
Societatea realizeaza produse de panificatie sub aceasta denumire de aproximativ 7 ani, dar
calitatea ireprosabila a prduselor sale a fidelizat clientela, societatea castigandu-si renumele de-a
lugul acestui secol, reusind sa imbine calitatea produselor oferite, si serviciilor de livrare, oferind
in acelasi timp garantia unor produse sanatoase, fara aditivi alimentari la preturi accesibile.
Calitatea ofertei prezentate atrag clienti din tot judetul Cluj.
2.2. Descrierea strategiei afacerii:
Pe baza cunoştinţelor dobândite, succeselor anterioare si tipului serviciilor oferite strategia
viitoare a afacerii va fi una de diferenţiere calitativă faţă de oferta concurenţei. Cu toate că există
o serie de brutarii care practica preturi asemanatoare, firma noastra raspunde concurentei prin
imbunatatirea continua a calitatii produselor si a serviciilor de livrare, de asemenea fidelizarea
clientilor existenti prin acordarea de disconturi, si preturi promotionale, in acelasi timp, se doreste
acoperirea cat mai buna a pietei prin deschiderea unui nou punct de vanzari, pentru a raspunde
cererii consumatorilor. Experienţa si succesul acumulat de-a lungul timpului in acest tip de
activitate argurmentează foarte bine alegerea acestei strategii.
2.3. Prezentarea situaţiei actuale a societatii:
In prezent societatea dispune de un capital social de 200 lei, si un profit anual de aproximativ
420.000 lei. Finanţarea activităţii sale se face predominant din surse proprii, la data întocmirii
planului de afaceri structura de finanţare a activităţii cuprinzând în proporţie de 80% capitaluri
proprii si 20% datorii curente către furnizori, acţionari si instituţii ale statului.
La această dată, SC ANDIPAN SRL si-a consolidat imaginea si poziţia pe piata, valoarea cifrei de
afaceri a anului 2004 ajungând la valoarea de 11.000 € .
Structura actuală a cifrei de afaceri lunare este următoarea:
Structura lunară a cifrei
de afaceriProcent
Valoare lunară (mii
lei)
Număr mediu de clienţi
(zilnic)
Livrare 60% 46.560 39
Vanzari in magazinul
propriu40% 31.040 290
Total 100% 77.600 329
Cei 39 de clienti prezentati in rubrica livrare sunt reprezentati de alte societati comerciale care
se aprovizioneaza de la societatea Andipan, clientii deserviti in magazinul propriu este de
proximativ 290.
2.4.Descrierea produselor oferite:
Obiectivul unităţii este de a satisface pe deplin exigenţele clienţilor, având în vedere că painea
reprezinta un bun de subzistenta, preocuparea firmei este de a oferi in acest sens produse
sanatoase, fabricate dupa retete traditionale, si evitarea folosirii amelioratorilor.
Brutaria a reuşit să atragă şi să satisfacă pretenţiile unor noi clienţi prin calitatea acestora si prin
varietatea produselor de patiserie. Actuala structura a ofertei poate fi urmărită în tabelul următor:
TIP Nr. aprox. de sortimente Pondere în CA totală
Produse de panificatie 10 75%
Produse traditionale, de 8 25%
patiserie
Se constată o cerere crescuta a interesului consumatorilor faţă de produsele de panificatie,
care de altfel, reprezinta majoritatea si in procesul de fabricatie. Produsele traditionale se refera
la cozonaci, prescura, japoneze (produse pentru pomene, parastase). Dintre produsele de
patiserie amintim: cuib de vispe simplu, cu rahat, corn cu
ciocolata, corn cu vanilie, branzoici, strudele, etc. pentru a satisface pe deplin tendinţe de
consum.
2.4.2.Servicii oferite:
Sunt două feluri de deservire a consumatorilor:
- vanzarea produselor la magazinul firmei
- prin livrarea la domiciliu sau la sediul firmelor – client prin preluarea telefonica a comenzilor.
2.5. Localizarea punctului de vanzare si a brutariei:
Brutaria Andipan este situata in cartierul Marasti, dispunand de un vad comercial bun, fiind
amplasata in apropierea sediilor unor firme importante din Cluj – Napoca, intersectand in acelasi
timp traseele muncitorilor si a elevilor catre locul de munca si a scolii aflate in apropiere. Adresa
fizica a punctul de vanzare cat si sectiei de productie este pe Str. Marasesti nr 56 A, cartierul
Marasti, amplasamentul beneficiază si de vecinătatea unui loc intens circulat.
Amplasamentul viitorului punct de vanzare va fi situat pe strada Motilor, aproape de o cantina
studenteasca si a Spitalului de copii Cluj, si vis-a-vis de Policlinica Judeteana, care impreuna cu
locuitorii zonei centrale din Cluj-Napoca reprezinta potentiali clienti.
2.6.Descrirea mediului în care evoluează afacerea:
Serviciile de alimentaţie publică au fost şi vor fi întotdeauna o afacere permisivă şi permeabilă,
deci uşor de imitat şi deschisă competiţiei susţinute. Prin urmare şi riscul de faliment este destul
de mare.
în acest gen de activitate influenţele generate de sistemul politic, politicile macroeconomice şi
sistemul juridic nu au o importanţă majoră, in ceea ce priveste integrarea in UE, activitatea
unitatilor de profil este dictata de standardele impuse de integrare, in sensul modernizarii si
retehnologizarii, ceea ce reprezinta un impediment pentru firmele care nu detin suficiente surse
de finantare. Acest fapt a determinat inchiderea a 30 % din unitatile de morarit si panificatie din
Cluj-Napoca, din motivul nealinierii la standardele UE, Ceea ce a generat o cerere mai mare a
consumui care trebuie satisfacuta de unitatile ramase pe piata. Pana la sfarsitul anului 2006 firma
Andipan va finaliza lucrarile de reamenajare si modernizare a sectiei de producti, pentru a
intampina cu succes cerintele consumatorior si cele ale integrarii europene.
Cap.III. Planul de marketing
3.1. Descrierea pieţei:
In concordanţă cu rezultatele cercetării de piaţă efectuate, clientii produselor firmei sunt
persoanele de toate varstele, consumatorii in varsta apreciind ratetele traditionale dupa care se
realizeaza produsele, firma noastra fiin printre putinele care nu folosesc nici un ameliorator, cei
tineri si copii putand sa aleaga dintr-o gama diversificata de produse de patiserie, acestea
satisfacand si cele mai rafinate gusturi.
Societatea Andipan isi propune să răspundă eficace in continuare acestor cerinte ale
persoanelor ce doresc produse sanatoase, diversificate si cu preturi accesibile.
3.2. Segmentul de piaţă urmărit:
Servicile actuale ale firmei se adresează persoanelor de toate varstele, atat cu venituri modeste,
cat si ridicate, produsele de panificatie reprezentand pana in acest moment in Romania cele mai
solicitate.
3.3. Trendul pieţei:
Atât previziunile pe termen scurt, cât şi cele pe termen lung indică un trend descrescător al
acestei activităţi, în directă corelaţie cu micsorarea numarului unitatilor de profil
necorespunzatoare, si impunerea pe piata a celor mai competitive din punct de vedere al
tehnologiei si a calitatii oferite. Studiul publicat de o agentie de profil estimeaza reducerea de pe
piata a tuturor unitatilor care nu desfasoara o activitate corespunzatoare si pun in pericol
sanatatea consumatorului.
3.4. Concurenţa şi alte influenţe:
Concurenţa poate fi apreciată ca fiind intensă în acest domeniu, la nivelul orasului Cluj-Napoca
activând peste 40 unităţi. Din acest motiv SC ANDIPAN SRL. încearcă să se diferenţieze şi vine cu o
ofertă cât mai variată la preţuri accesibile, păstrând standardele de calitate cu care şi-a câştigat un
numar semnificativ de clienti.
Brutariile caresunt percepute în mod direct drept concurenţi pentru Andipan sunt prezentate
în tabelul de mai jos:
Concurent CA lunară
estimată (mii
lei)
Calitatea
produselor
Preţuri Vad
comercial
Distanţa fata de
firma Andipan in
km
Brutaria Caromar 10.000 Similară Similare Inferior 1.5
Brutaria Familia 8.000 Similară Similare Inferior 3
Brutaria Raf 12.000 Inferioara Superioare Superior 2.5
Brutaria Panemar 25.000 Similara Inferioare Similar 0.5
Pentru noul restaurant ce se va deschide în zona centrala a municipiului Cluj-Napoca, concurenţii
zonei sale de amplasare vor fi:
Concurent
CA lunară
estimată (mii
lei)
Calitate
produselorPreţuri
Vad
comercial
Distanţa fata
de firma
Andipan in
km
Magazin mixt 1 1.200 Inferioară Similare Similar 0.5
Magazin mixt 2 1.500 Similară Superioare Superior 1
Magazin mixt 3 2.000 Inferioară Inferioare Similar 1
Vel Pitar 35.000 Inferioara Superioare Inferior 4
Competitorul principal este brutaria Panemar, care, desi are produse aproximativ similare ca si
calitate, isi permite sa practice preturi inferioare datorita capacitatii mari de productie si a
volumului mare al acesteia, precum si datorita faptului ca are moara proprie, in care isi realizaeaza
material prima de baza - faina.
Competitorii secundari ai societăţii:
- brutariile situate in apropierea societatii noastre care au produse inferioare din punct de vedere
calitativ, dar practica preturi inferioare
- brutariile care se situeaza in vecinatatea societatii, cu produse de aceeasi calitate, si preturi
superioare
- brutariile care practica preturi similare, la produse similar calitative
- magazinele mixte, reteaua de magazine Vel Pitar, care practica preturi mai ridicate pentru
produse inferior calitative brutariei andipan
3.5. Strategia de marketing:
S.C. Andipan SRL îşi propune o acoperire mai buna a pietei, prin deschiderea unui nou punct
de vanzare, fidelizarea consumatorilor, atragerea de consumatori potentiali, precum si majorarea
cotei de piata detinute, care in prezent este de 4%.
Dacă acest proiect va avea succesul scontat, se va lua în calcul deschiderea unui lant de
magazine si inafara judetului Cluj, si livrarea de produse de panificatie in Transilvania.
3.5.1.Politica de preţ:
Politica de preţ nu se va modifica, pana la sfarsitul anului 2006, acest lucru fiind anuntat
clientilor cu 15 zile inaintea prezentarii noiii oferte de preturi. O noua scumpire a produselor va
avea loc in a doua jumatate a lunii ianuarie 2007 cu aproximativ 15 % a pretului painii, si o
majorare a pretului produselor de patiserie cu 20%, acoperind astfel, crestea pretului materiilor
prime, si majorarea cheltuielilor cu gazele naturale si energiei electrice.
3.5.2.Strategia de distribuţie:
Se va menţine strategia adoptată până în prezent, ce şi-a dovedit eficienţa. în continuare se va
acorda o importanţă deosebită satisfacerii cu promptitudine a cererilor de livrare la sediul
firmelor.
Se doreşte că durata maximă de distribuţie a comenzii catre clientii – magazine mixte - să fie
de 20 minute din momentul în care autoturismul pleacă de la brutarie, precum si punerea la
dispozitia acestora a produselor comandate inaintea orei deschiderii magazinului lor.
3.5.3.Promovarea şi relaţiile publice:
Bugetul previzionat ce va fi alocat promovării în 2007 este de aproximativ 3.000 lei şi
cuprinde:
Tip de promovare Valoare Detalii
Sacose si pungi ambalaj
pentru paine1.600 lei - Societatea Izra Tg Mures
Pliante, afise cu ofertă de
produse si preturi; fluturaşi,
1.400 lei - realizare la agentia de publicitate
Colorama;
anunturi radio - radio Cluj
Campania de promovare şi programul de relaţii publice vor fi conduse în mod direct de firma
Colorama Cluj-Napoca.
Deschiderii noului magazin, va fi promovata prin anunturi radio locale, si fluturasi de oferta de
preturi.
3.5.4.Amenajările necesare:
Noul restaurant va fi deschis în zona centrala a oraşului, într-un imobil pentru care s-a plătit
deja un avans de aproximativ 10.000 €.
Imobilul în care se va materializa proiectul de invenţie necesită unele renovări, îmbunătăţiri şi
amenajări. Pentru aceasta se vor efectua lucrări de finisare si de compartimentare pentru vestiar,
grup sanitar, spatiu de depozitare a marfurilor.
- amenajări interioare estimate la 3.000 €
3.5.5.Cercetarea de piaţă:
S.C. Andipan SRL a solicitat o cercetare de piaţă unei firmei de profil pentru a obtine un feed –
back din partea clientilor si imaginea pe care o are firma pe piata municipiului Cluj – Napoca.
Rezultatele acestui sondaj se prezintă astfel si au la baza completarea de chestionare de catre un
esantion de 500 de persoane cu varste cuprinse intre 15 – 67 de ani :
- 40% dintre subiecţi au auzit de firma noastra, dar prefera sa cumpere produse de la cea mai
apropiata brutarie, sau magazin alimentar (acestia locuind in zona centrala a Clujului)
- 15% declară că se aprovizioneaza de la brutaria Andipan, si comercializeaza produsele acesteia in
propriile magazine;
- 7% sunt clienti fideli ai firmei noastre si se aprovizioneaza direct de la magazinul de desfacere
situat in cartierul Marasti ;
- 25% nu au auzit de firma noastra;
- 13 % dintre subiecti afirma ca au cumparat cel putin o data produsele firmei noastre
3.5.6. Identificarea şi analiza riscurilor:
Elemente de risc ce ar putea afecta evoluţia activităţii societăţii sunt:
1. Calitatea managementului
Pentru aceasta se estimează un risc scăzut. Justificarea acestui nivel de risc este dată de
respectarea angajamentelor asumate.
Până în prezent, preocuparea permanentă pentru menţinerea şi dezvoltarea relaţiilor de
afaceri şi portofoliul de clienţi, experienţă profesională şi o structură organizatorică bună.
2. Dinamica pietei
Prezintă un risc mediu în urma previziunilor favorabile la nivel macroeconomic, poziţiei
concurenţiale avantajoase, strategiei realiste, corect dimensionate şi direcţionate. Un element de
risc important îl constituie schimbarea continua a legislatiei privind acest domeniu de activitate,
cerintele exigente impuse de integrarea europeana, cresterea pretului graului importat, care
determina cresterea pretului fainii, care afecteaza in mod direct politica de pret a societatii.
3.5.7. Analiza SWOT
PUNCTE TARI (STRENGTHS) PUNCTE SLABE (WEAKNESSES)
- experienţă vasta in în domeniu;
- imagine foarte bună pe piaţă
- muncitori experimentati
- produse de calitate superioara si
competitive pe piata
- amplasament favorabil;
- strategie de marketing eficientă;
- raport preţ/calitate favorabil
- suprasolicitarea personalului de care lucreaza
in productie
- imposibilitatea de a onora comenzi fara
preluarea acesteia cel putin cu 12 ore inainte
- traficul aglomerat al zonelor de amplasare al
principalilor clienti intarzie onorarea comenzilor
la orele de varf
- ingreunarea activitatii de amenajare a noului
magazin, datorita finalizarii in paralel a
activitatilor de modernizare a halei de productie
Oportunităţi (Opportunities) Ameninţări (Threats)
- posibilitatea de crestere a cotei pe piata prin
cucerirea segmentului ai consumatorilor din
zona centrala a Clujului
- cresterea notorietatii datorita amplasarii
noului punct de vanzare intr-o locatie cu un
vad comercial foarte bun
- cresterea preturilor materiilor prime
- legislatia foarte schimbatoare in acest domeniu
- exigenta autoritatilor abilitate cu privire la
normele de aliniere la standardele
internationale de functionare a unitatilor de
morarit si panificatie
3.6. Planul operaţional
Etapele operaţionale ce vor defini implementarea planului investitional sunt cuprinse în
diagragma următoare:
ANUL 2007
OperaţiuniIan Feb Martie
1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4
Proiecte, aprobări, avize X X X
Avans acordat pentru spatiul
comercial achizitionatX
Amenajare spaţiu X X
Achiziţie mobilier X
Obtinerea creditului bancar X
Recrutare şi angajare personal X X X
Instruire şi verificare personal X
Promovarea noului magazin X X X X X X X X X
Inaugurarea magazinului X
Amenajările necesare vor fi realizate de firma Ambient Construct, societatea dispune de o
experienţă de peste 10 ani în astfel de activităţi.
Activităţile de marketing şi promovare vor fi conduse de departamentul de marketing al firmei
Colorama, cu care firma noastra are incheiat un contract de colaborare. Răspândirea pliantelor şi
fluturaşilor va începe din a doua saptamana a lunii ianuarie 2007, aproximativ cu 5 saptamani
inaintea inaugurarii noului magazin.
Reclama difuzata la postul de radio local va fi difuzată incepand cu a doua saptamana a lunii
februarie, ce marcheza de fapt, si inaugurarea noului magazin.
Prima saptamana de functionare va debuta cu oferte de tip discount.
Noul punct de vanzare va functiona dupa orarul:
Luni – Vineri : 6,30 – 20,00
Sambata : 8,00 – 17,00
Duminica INCHIS
Structura personalului ce va deservi noul punct de vanzare, precum şi nivelul de salarizare
aferent se prezintă astfel:
Poziţie NumărSalariul individual net
(€)
Sef de magazin 1 250
Lucratori comerciali 2 200
Sofer - distribuitor 1 175
Pentru recrutarea şi angajarea de personal ce dispune de abilităţile şi experienţa necesară
desfasurarii activitatii s-au acordat 3 saptamani. Pentru acomodarea personalului a fost prevazuta
o periada de o luna.
Se vor organiza schimburi de experienţă şi programe de pregătire comună a angajaţilor celor
două magazine, si participarea la cursuri de specializare si calificare.
Structura personalului, este evidentiata in tabelul de mai jos:
Nr.
Crt.Activitati Functiuni
Total
timp
necesar
Norma de
personalS
Norma
de pers.
reala
Norma
de pers
efectiva
1 Contabilitate F.C. 6900 4,059 0,015 4 4
2 Control Fin. F.C. 2400 1,411 0,411 1 2
3Retehnologizar
eC.D. 4300 2,529 0,265 3 3
4 Testare C.D. 2300 1,353 0,353 1 2
5 Evaluare R.U. 5200 3,059 0,019 3 3
6Protectia
munciiR.U. 2900 1,706 0,706 2 2
7 Motivare R.U. 1800 1,059 0,059 1 1
8 Aprovizionare Prod. 8100 2,382 0,191 2 3
9 Depozitare Prod. 8500 3,706 0,235 4 4
10Control
CalitativProd. 9200 5,000 1,000 5 5
11 Intretinere Prod. 6300 4,533 0,133 5 5
12 Distributie Prod. 16980 9,988 0,109 10 9
13 Promovare Mk. 8700 5,118 0,023 5 5
14Cercetarea
PieteiMk. 8300 4,882 0,220 5 5
15 Vanzari Mk. 7250 4,264 0,066 4 4
16 Elab. strateg. Mk. 2200 1,294 0,294 1 1
17 Paza - 4050 2,412 0,082 2 3
18 Curatenie - 8300 4,882 0,220 5 5
19 Manag. Gen. - 9853 5,795 0,159 6 6
Datele din tabelul de mai sus au fost calculate, pe baza urmatoarelor formule:
Timp disponibil = [ 365 zile – ( 52 sapt * 2 + 6 )] * 8 = 2040
Coeficient de concediu = 1,2
Norma de pers = * Coef de concediu
S =
Cap. IV. Managementul afacerii
4.1. Descrierea echipei manageriale:
Conducerea operativă a societăţii este asigurată de o echipă formata din administratorul
societatii Papp Zoltan si fiul acestuia, Papp Andras in calitate de manager, activitatea de productie
este supravegheata de sefa de productie, Tatar Lucretia.
Evidenta financiar - contabila a societatii Andipan este realizata de departamentul financia –
contabil, din care fac parte d-na Munteanu Melinda, si d-soara Cuc Claudia – Gabriela.
4.3. Proprietarii afacerii:
Bazele acestei afaceri au fost puse în anul 1999, Conform Art. 8 al Statutului societatii,
“Administrarea societatii este asigurata de catre asociatul unic Papp Zoltan Tiberiu care are puteri
depline in ceea ce priveste adoptarea oricarei decizii privitoare la societate.”
Organigrama societatii
ADMINISTRATOR
DEP. PRODUCTIE DEP. VANZARI DEP. FIN- CONTABIL
Economist Contabil
Lucrator comercial Soferi
Sef Productie
Brutari
4.4. Organizarea afacerii:
Organizarea si coordonarea afacerii se realizeaza de administratorul si managerul societatii.
Spravegherea si coordonarea activitatii de productie se realizeaza de catre sefa de productie.
4.5. Politica de management a resurselor umane:
Programul de recrutare şi verificare a personalului se va derula conform precizărilor din planul
operaţional. Recrutarea personalului se va executa prin colaborare cu firma de recrutare şi plasare
a forţei de muncă pe piata clujeana, RDS Recruitement.
Intregul personal va fi angajat cu carte de muncă, remunerarea sa se face prin salariu fix şi se
vor acorda prime cu ocazia anumitor unor rezultate deosebite. Evoluţia salariată şi primele se vor
corela cu rezultatele individuale evenimente sau obţinerii ale fiecărui angajat.
Politica societăţii de management a resurselor umane presupune programe de pregătire
comună a angajaţilor celor două magazine, mai ales in perioada de acomodare şi verificare a
persoanelor nou angajate.
Cap.V. Necesarul de finanţare
5.1. Destinaţia fondurilor:
Pentru realizarea proiectului de investiţii, specificat societatea indentifică un necesar de
finanţare de 40.000 €, sumă care se argumentează astfel:
Alocări fonduri Suma
- achiziţie imobil cu destinaţia spatiu comercial zona 50.000 €
centrala spatiu 16 m
- amenajări spatiu comercial 3.000 €
Total necesar 53.000 €
Acoperit de surse proprii 13.000 €
Necesar de finanţare 40.000 €
Pentru imobilul în care se va amenaja magazinul, SC ANDIPAN SRL a plătit deja un avans de
10.000 €.
Valoarea amenajărilor rezultă dintr-un deviz antecalculat de societatea ce va efectua aceste
lucrări.
5.2. Modul de finanţare:
Se intenţionează ca necesarul de finanţare astfel obţinut să fie acoperit prin obţinerea unui
credit contractat bancii BRD G.S.G. Previziunile financiare s-au făcut sub incidenta obţinerii unui
împrumut pe termen lung de 40.000 €, a cărui rambursare se va face în 3 ani prin rate egale şi
dobândă calculată la sold. Rata dobânzii creditului în valută ce a fost utilizată în proiecţiile
financiare este de 11.5 %.
5.3. Momentul finanţării:
Datorită timpului scurt în care se va efectua investiţia, creditul se va trage într-un singur an,
mai exact în primul trimestru al anului 2007, după cum urmează;
140.000 lei - în luna ianuarie (la un curs de 3.5 lei/€)
5.4. Beneficiul finanţatorului:
Pentru suma împrumutată (40.000 euro), instituţia creditoare va primi o dobândă la sold de
11.5 % pe an. Conform programului de rambursare a împrumutului, până la momentul recuperării
totale a sumelor avansate, finanţatorul va încasa o dobândă totală de 48.300 lei (pentru un curs
euro de 3,5 lei/€).
In plus, SC ANDIPAN SRL va garanta împrumutul primit printr-un contract de gaj şi ipotecă
asupra activelor societăţii. Evaluarea acestor active dovedeşte că garanţia constituită va fi
suficient de acoperitoare.
Cap.VI. Planul financiar
6.1. Diagnosticul financiar al perioadei anterioare prin sistemul ratelor:
In corcondanţă cu studiile financiare ale intervalului 2004 - 2006, sinteza indicatorilor de
apreciere a evoluţiei afacerii pe perioada anterioară este prezentată în tabelul următor:
Denumire indicator 2004 2005 2006
INDICATORI DE LICHIDARE
Lichiditate globală (Active circulante/Pasive curente) 0.50 0.64 1.67
Lichiditate imediată (Disponibilităţi/Pasive curente) 0.30 0.31 0.78
INDICATORI DE SOLVABILITATE
Rata datoriilor (Total datorii/Total active) 0.35 0.33 0.21
Rata de solvabilitate (datorii financiare/ Capital Propriu)
Rata de acoperire a capitalului propriu (Total datorii/Capital
Propriu)0.98 0.96 0.23
Rata de acoperire a datoriilor (Rezultat
net+Amortizare+Dobânzi/Rata de rambursare
INDICATORI DE GESTIUNE
Viteza de rotaţie a activelor circulante prin cifra de afaceri
(Active circulante x 365 zile/ Cifra de afaceri); zile30 45 54
Viteza de rotaţie a stocurilor (Stocuri x 365 zile/Cifra de
afaceri); zile10 15 26
Viteza de rotaţie a creanţelor (Creanţe x 365 zile/Cifra de
afaceri din vânzări fără încasare inedită); zile18 26 17
Viteza de rotaţie a furnizorilor (Furnizori x 365
zile/Cumpărări pe credit); zile7.4 6.9 6.1
INDICATORI DE RENTABILITATE 2004 2005 2006
Marja profitului de exploatoare (Rezultat de exploatoare x
100/ Cifra de afaceri);%22.96 26.25 22.84
Marja profitului net (Rezultat net x 100/ Cifra de afaceri);% 18.64 20.94 21.52
O analiză a indicatorilor din tabelul de mai sus este prezentată în cele ce urmează:
Indicatori de lichiditate calculaţi pun în evidenţă politica societăţii privind alocarea profiturilor
anilor precedenţi de către acţionarii săi. în anul N lichiditatea generală este aprox. 1.67 se poate
aprecia că situaţia trezoreriei este perfect asigurătoare, în anul 2006 se remarcă o îmbunătăţire a
indicatorilor de lichiditate comparativ cu anii 2004 si 2005.
Indicatori de solvabilitate exprimă capacitatea companiei de a-şi onora obligaţiile faţă de
terţii din activele sale. Rata datoriilor este favorabilă (valori de sub 0.5, culminând cu 0.21 în
2006). Rata de acoperire a capitalului propriu arată un echilibru permanent între Datoriile curente
ale firmei şi Capitalul propriu).
Indicatori de gestiune demonstrează eficacitatea administrării resurselor stabile şi derulării
activităţilor. In viteza de rotaţie a activelor circulante se observă o încetinire a acesteia de la 30
rotaţii pe an în 2004 la aprox. 54 rotaţii în 2006, ca urmare a creşterii volumului activităţii. Viteza
de rotaţie a stocurilor prin cifra de afaceri este bună (ajungând la 25 de rotaţii pe an în 2006).
Indicatori de rentabilitate exprimă reuşita societăţii de a realiza vânzări care depăşesc
costurile implicate de obţinerea lor. Evoluţia tuturor indicatorilor de rentabilitate se
caracterizează printr-un trend crescător pe perioada studiată, după cum urmează:
Marja profitului de exploatare se menţine la un nivel de aprox. 23% după ce a avut un salt la
26.25% în anul 2005.
Sintetizând, analiza indicatorilor calculaţi prezintă o situaţie favorabilă a evoluţiei activităţii
societăţii pe intervalul 2004 - 2006, crescând sansele unei dezvoltări fără probleme şi pe perioada
anilor 2007 - 2011. Există o rezervă suficientă ce-i va permite societăţii să facă faţă cu succes
datoriilor financiare din primii doi ani revizionaţi.
6.2. Ipotezele previziunilor
1.Volumul vânzărilor:
Privitor la acest element s-a estimat pentru anul 2007 o creştere de 35% al veniturilor din
vânzări faţă de anul 2006, ca urmare a deschiderii noului punct de lucru. Pentru anul 2008 s-a
previzionat o creştere a veniturilor de 50% faţă de anul 2006. Pentru următorii doi ani (2009 2010)
s-a previzionat sporirea volumului activităţii, anticipare bazată pe: exploatarea vadului comercial
foarte bun, alocarea de sume suplimentare pentru reclamă şi publicitate.
2. Elemente de cost:
Costul mărfurilor vândute reprezinta aprox. 30% din vânzările de mărfuri şi reprezintă cca. 20
% din volumul cheltuielilor de exploatare. Cheltuielile cu materiile prime anticipate pentru
perioada de previziune constituie aprox. 57% din totalul cheltuielilor de exploatare. Nivelul
costurilor indirecte ale societăţii se situează la aprox. 15% din totalul cheltuielilor de exploatare,
iar cheltuielile cu amortizările reprezintă aprox. 7% din aceasta din urmă.
Cheltuielile cu dobânzi s-au dimensionat în raport de programul de rambursare a
împrumutului la o rată a dobânzii de 11.5% pentru împrumuturile în valută. împrumutul solicitat
va fi de 40.000 euro, cu rambursare în 3 ani prin rate egale şi dobândă calculată la sold.
3. Capitalul social:
Valoarea capitalului social va rămâne constantă pe parcursul celor 3 ani previzionaţi 200 lei.
Transformarea în euro a acestui program de rambursare s-a făcut la un curs valutar de 3.5 lei
pentru 1 euro si se prezintă după cum urmează:
€
Anul 2007
Explicatie Trim I Trim II Trim III Trim IV Total Anul 2008 Anul 2009
Rambursare 0 0 4.000 4.000 8.000 16.000 16.000
Dobanzi 4.600 4.600 4140 4140 3680 3204 1840
Anuitati 4.600 4.600 8.140 8.140 11.680 19.204 17.840
4. Activele fixe şi amortizarea lor:
Societatea deţine la data întocmirii planului active fixe în valoare netă de 310.000 lei (imobilul
de amplasare a firmei, doua autovehicule pentru livrările de comenzi, dotările salii de productie cu
utilaje). Sistemul de amortizare adaptat este cel liniar, cota de amortizare globală anuală fiind de
aproximativ 6% din valoarea contabilă.
5. Stocurile:
Valoarea stocurilor este mică, având în vedere specificul activităţii, determinând astfel o viteză
de rotaţie a acestora foarte mare. Structura lor este reprezentată de materii prime (20%), produse
finite (73%), ambalaje (10%) şi consumabile (7%).
6. Creanţe:
Creanţele vor avea valori relativ mici şi vor reprezenta în principal drepturi neîncasate de la
firmele către care se prestează servicii de catering. Specificul activităţii permite recuperarea
creanţelor de la clienţi în marea majoritate a cazurilor la termene mal mici de 30 de zile de la data
facturării.
7. Nivelul disponibilităţilor băneşti:
Aşa cum reiese din „calculul fluxurilor de lichidităţi", acesta indică o situaţie echilibrată la
nivelul trezoneriei fără descoperiri de cont şi fără pericolul unor dezechilibre monetare pe
perioada de previziune. Excedentul de trezorerie anual este repartizat către dividende.
Fluxul de numerar
IndicatoriiAn 2004
TotalAn 2004
An 2005 An 2006I trim. II trim. III trim. IV trim.
Resursele financiare la începutul perioadei
3447 16278 22726 26089 29607 55767 94490
Intrări in numerarCredite 0 0 0 0 0 0 0Vânzări 38160 38160 38160 38160 152640 152640 352240
Total INTRĂRI de numerar 62883 54438 60886 64249 203523 208407 227130Ieşiri din numerar
Investiţii 14894 0 0 0 14894 0 35.000Cheltuieli curente 27727 27727 27727 27727 110906 110906 110906Impozitul pe venit 2921 2921 2921 2921 11685 11685 11685Rata de rambursat 0 0 3085 3085 6170 9149 5957Dobânda bancara 1064 1064 1064 910 4101 2176 745
Total IESIRI de numerar 46605 31712 34797 34643 147757 133916 129294SURPLUS/ DEFICIT de
numerar16278 22726 26089 29607 55767 74490 15000
8. Datoriile către bugetul statului:
Acestea sunt reprezentate de contribuţia firmei şi reţinerile din salariile angajaţilor pentru
CAS, fond de sănătate, şomaj, impozit pe salarii şi alte contribuţii.
9. Impozitul pe profit:
Acest element s-a calculat utilizând o cotă de impozitare de 16% pentru întreaga perioadă de
previziune.
6.3.Programul de rentabilitate şi analiza de senzitivitate:
1. Calculul cifrei de afaceri la prag:
CA2007 pr. = = = 1.319.643 lei
Unde:
Capr = cifra de afaceri la prag,
CF = cheltuieli fixe,
MCF%= rata marjei cifrei de afaceri asupra cheltuielilor variabile.
2. Determinarea intervalului de siguranţă:
N+l = Can2007 – CA2007pr =7. 450.000 – 1.319.643 = 6.130.357 lei,
unde: CAp = cifra de afaceri prognozată,
CApr = cifra de afaceri la prag.
Acest indicator exprimă gradul de risc al exploatării. Cu cât valoarea lui este mai mare cu atât
riscul este mai mic sau, cu alte cuvinte, activitatea de exploatare se situează mai departe de
nivelul minim de profitabilitate (profit zero).
Pentru întreaga perioadă de previziune evoluţia intervalului de siguranţă este prezentată în
tabelul următor:
Explicaţii 2007 2008 2009
Cifra de afaceri
prognozată7.450.000 8.000.000 9.457.600
Cifra de afaceri
la prag1.319.643 1.519.600 2.246.200
Interval de
siguranţă6.130.357 6.480.400 7.211.400
Pentru analiza de senzitivitate am indentificat următoarele scenarii:
1. Situaţia incerta a legislatiei privind intre unitatile de profil, măsură care generează o creştere a
cheltuielilor variabile ale societăţii cu 13%.
In aceste condiţii CA la prag atinge nivelul de 1.319.643 lei
2. Se anticipează cresterea cheltuielilor cu energia electrica, ce determina cresterea
cheltuielilor de exploatare. In anul 2007 se previzioneaza o cifra de afaceri la prag la valoarea
1.519.600 iar valoarea cifrei de afaceri la prag previzionata in anul 2009 e 2.246.200.
Intervalul de siguranta inregistreaza un trend crescator, datorita consolidarii pe piata a
pozitiei firmei, acest interval de siguranta atinge in anul 2009 valoarea de 7.211.400 lei
6.4. Indicatori de evaluare a proiectului de investiţii:
a. Determinarea ratei interne de rentabilitate financiară (RIR):
Acest indicator a fost determinat considerând o perioadă de funcţionare a investiţiei de 15
ani, si reprezintă acea valoare a ratei de actualizare pentru care valuarea netă actualizată este
nulă.
în urma calculelor efectuate, rata de actualizare pentru care valuarea actualizată a venitului
net este nulă, se situează în intervalul 40% - 41%. Conform calculelor făcute cea mai potrivită
valuare a lui RIR este de 41%.
b. Determinarea valorii actualizate nete a proiectului:
Pentru calcularea acestui indicator pentru o perioadă de viată economică a proiectului de 10
ani s-a utilizat o rată de actualizare de 19% (formată din 11.5% - rata medie a dobânzii la creditele
în valută 5.5% - factor de risc pentru proiecţiile realizate).
Calculele ne conduc la un VAN de 815678 lei prin actualizarea cashflow -urilornete ale
proiectului de investiţii cu rata de mai sus.
Menţionăm faptul că proiectile financiare se bazează pe o abordare a evoluţiei afacerii în
preturi constante (cele existente la data la care s-a întocmit prezentul plan de afaceri).
c. Termenul de recuperare a investiţiei:
Termenul de recuperare exprimă intervalul de timp ncesar recuperării capitalului investit prin
intrările nete de trezorerie medii anuale actualizate generate de proiect.
Rezultatele ne conduc la un termen de recuperare de aprox. 5 ani apreciat ca fiind bun,
comparativ cu durata de viată a proiectului, care este de cel puţin 15 ani.