Post on 27-May-2017
transcript
Universitatea de Stat din Moldova
,,Business si Administare ,,
Lucru individual Analiza eonomico-financiara a SRL,,Decebal,,
A efectua: Adam Diana
A verificat: Enicov Igor
1
Chisinau 2013
CUPRINS:Pagina3---------------raport financiar 2011Pagina9---------------raport financia 2012Pagina15--------------analiza profitului perioadei de gestiune pina la impozitarePagina17--------------analiza factriala a profitului din activitatea operationalaPagina19-------------analiza rentabilitatii venitului din vinzariPagina21-------------analiza rentabilitatii activelorPagina23------------analiza capitalului propriu Pagina25------------analiza structurii patrimoniale in dinamica
2
Pagina27------------analiza rotatiei activelorPagina29------------analiza structurii si dinamicii surselor de finantarePagina31-------------analiza ponderii datoriilor pe termen scurtPagina33-------------analiza dinamicii fondului de rulmentPagina35-------------calculul si analiza lichiditatii
Raport financiar anual 2011
unitate(entitate)-----SA ,,Decebal ,,
raionul(municipiul)----ciocana
activitatea principala------producere
forma de proprietate-------privata
forma organizatorica------societate cu actiuni
unitatea de masura--------lei
cod fiscal-----1002600030452
adresa---------municipiul Chisinau, str.Uzinelor12A
TEL.contabilitate-----(0-22)47-02-22
CODURI :
Conform CUIIO-----15833955
Conform CUATM----0140
Conform CAEM------26611
Conform COCM------16
Conform CFP-------330
Conform CFOJ-----1002600030452
3
Termen de prezentare-----23.03.12
BILANTUL CONTABIL La 31 decembrie 2011NR. Activ Cod
rd.La finale perioadei de gestiune curente
La finale anului de gestiune precedent
1 2 3 4 51 Active pe termen lung1.1 Active nemateriale(111,112) 010 2500 5975
Amortizarea activelor nemateriale(113) 020 (791) (3232)Valoarea de bilant a activelor nemateriale(010-020)
030 1709 2743
1.2 Active materiale pe termen lung 040Active materiale in curs de executie(121) 837992Terenuri(122) 050 143903 161836Mijloace fixe(123) 060 3977099 4563431Resurse naturale(125) 070Uzura si epuizarea activelor materiale pe termen lung(124,126)
080 (1906947) (2218888)
Valoarea de bilant a activelor materiale pe termen lung(040+050+060+070-080)
090 3051147 2506379
1.3 Active financiare pe termen lungInvestitii pe termen lung in parti nelegate(131) 100Investitii pe termen lung in parti legate(132) 110Modificarea valorii investitiilor pe termen lung(133)
120
Creante pe termen lung(134) 130Active aminate privind impozitul pe venit(135) 140Avansuri acordate(136) 150Total 1.3(100+110+120+130+140+150) 160
1.4 Alte active pe termen lung(141,142) 170
4
Total capitolul 1(030+090+160+170) 180 3052856 25011222 Active curente2.1 Stocuri de marfuri si materiale
Materiale(211) 190 408559 719609Animale la crestere si ingrasat(212) 200OMVSD(213,214) 210 21199 7638Productie in curs de executie(215) 220Produse(216) 230 15318 3766Marfuri(217) 240Total2.1(190+200+210+220+230+240) 250 445076 764913
2.2 Creante pe termen scurtCreante pe termen scurt aferente facturilor comerciale(221)
260 338447 152777
Corectii la creante dubioase(222) 270Creante pe termen scurt ale partilor legate(223) 280Avansuri pe termen scurt acordate(224) 290 91116 142565Creante pe termen scurt privind decontarile cu bugetul(225)
300 86941 19082
Creante preliminate(226) 310Creante pe termen scurt a personalului(227) 320Creante pe termen scurt privind veniturile calculate (228)
330
Alte creante pe termen scurt(229) 340 1723421 6262total 2.2 (260+270+280+290+300+310+320+330+340)
350 2239925 492431
2.3 Investitii pe termen scurtInvestitii pe termen scurt in parti nelegate(231) 360Investitii pe termen scurt in parti legate(232) 370Diminuarea valorii investitiilor pe termen scurt(233)
380
Total 2.3(360+370+380) 3902.4 Mijloace banesti
Casa(241) 400 140814 325Cont curent in valuta nationala(242) 410 90075 30239Cont curent in valuta straina(243) 420 65Alte mijloace banesti(244,245,246) 430Total 2.4(400+410+420+430) 440 230889 30629
2.5 Alte active curente(251,252) 450 555Total capitolul 2(250+350+390+440+450) 460 2916445 1287973TOTAL GENERAL ACTIV 470 5969301 3797095
NR. Pasiv Cod rd.
La finele perioadei de gestiune curente
La finele anului de gestiune precedent
1 2 3 4 53 Capital propriu3.1 Capital statutar si suplimentar
Capital statutar(311) 480 232100 1509000Capital suplimentar(312) 490Capital navarsat(313) 500Capital retras(314) 510Total 3.1(480+490-500-510) 520 232100 1509000
3.2 Rezerve Rezerve stabilite de legislatie(321) 530
5
Rezerve stabilite de statut(322) 540Alte rezerve(323) 550
3.3 Profit nerepartizat(pierdere neacoperita)Corectarea rezultatelor perioadei precedente 570 (143180)Profit nerepartizat (pierdere neacoperita) a anilor precedenti
580 (1115595) (1115595)
Profit net (pierdere)a perioadei de gestiune 590 1189440 XProfit utilizat a anului de gestiune 600 XTotl 3.3(570+580+590+600) 610 (69335) (1115595)
3.4 Capital secundarDiferente din reevaluarea activelor pe termen lung(341)
620 192046 192046
Subventii(342) 630Total3.4(620+630) 640 192046 192046TOTAL CAPITOLUL 3(520+560+610+640) 650 2443711 583451
4 Datorii pe termen lung4.1 Datorii financiare pe termen lung
Credite bancare pe termen lung(411,412) 660Imprumuturi pe termen lung(413) 670Alte datorii financiare pe termen lung(414) 680Total 4.1(660+670+680) 690
4.2 Datorii pe termen lung calculate Datorii de arenda pe termen lung(421) 700Venituri anticipate pe termen lung(422) 710Finantari si incasari cu destinatie speciala(423) 720Avansuri pe termen lung primite(424) 730Datorii aminate privind impozitul pe venit(425) 740Alte datorii pe termen lung calculate(426) 750Total 4.2(700+710+720+730+740+750) 760TOTAL CAPITOLUL 4(690+760) 770
5 Datorii pe termen scurt5.1 Datorii financiare pe termen scurt
Credite bancare pe termen scurt(511,512) 780Imprumuturi pe termen scurt(513) 790 828333Cota-parte curenta a datoriilor pe termen lung(514)
800
Alte datorii financiare pe termen scurt(515) 810Total 5.1(780+790+800+810) 820 828333
5.2 Datorii comerciale pe termen scurtDatorii pe termen scurt privind facturile comerciaale(521)
830 1450430 1699410
Datorii pe termen scurt fata de parti legate(522) 840Avansuri pe termen scurt primite(523) 850 2036257 503334Total 5.2(830+840+850) 860 3486687 2202744
5.3 Datorii pe termen scurt calculateDatorii fata de personalprivind retribuirea muncii(531)
870
Datorii fata de personal privind alte operatii(532)
880 75599
Datorii privind asigurarile(533) 890 1487 17203Datorii privind decontarile cu bugetul(534) 900 3454 1270Datorii preliminate(533) 910Datorii privind platile extrabugetare(536) 920Datorii fata de fondatori si alti participanti(537) 930Provizioane aferente cheltuielilor si platilor preliminare(538)
940
Alte datorii pe termen scurt(539) 950 33962 86495Total 5.3 (870+880+890+900+910+920+930+940+950)
960 38903 180567
6
Total capitolul 5(820+860+960) 970 3525590 3211644TOTAL GENERAL PASIV(650+770+970) 980 5969301 3797095
RAPORTUL DE PROFIT SI PIERDERI De la 01.01.2011 pina la 31.12.2011Indicatori Co
d rd.
Perioada de gestiune
Perioada corespunzatoare a anului precedent
Venit din vinzari(611) 010 1588280 1638683Costul vinzarilor(711) 020 1269060 1455670Profitul brut(pirderea globala)(010-020) 030 319220 183012Alte venituri operationale(612) 040 135496 129897Cheltuieli comerciale(712) 050Cheltuieli generale si administrative(713) 060 688590 939884Alte cheltuieli operationale(714) 070 158144 127193Rezultat din activitatea operationala: profit(pierdere)(030+040+050+060+070)
080 (392018) (754167)
Rezultat din activitatea de investitii: profit (pierdere) (621-721)
090 1574517 (284575)
Rezultat din activitatea financiara: profit (pierdere) (622-722)
100 6941
Rezultat din activitatea economico-financiara : profit (pierdere) (080+090+100)
110 1189440 (1038742)
Rezultatul exceptional : profit (pierdere) (623-723)
120
Profitul (pierdere) perioadei de gestiune pina la impozitare (110+120)
130 1189440 (1038742)
Cheltuieli(economii) privind impozitul pe venit(731)
140
Profit net(pierdere neta) (130+140) 150 1189440 (1038742)
RAPORTUL PRIVIND FLUXUL CAPITALULUI PROPRIU La 31 decembrie 2011NR.
Indicatori Cod rd.
La finele anului de gestiune precedent
Incasat (calculat)
Consumat (virat)
La finele perioadei de gestiune curent
1 2 3 4 5 6 71 Capital statutar si suplimentar
Capital statutar(311) 010 1509000 812000 2321000Capital suplimentar(312) 020Capita navarsat(313) 030Capital retras(314) 040Total 1(010+020+030+040) 050 1509000 812000 2321000
2 RezerveRezerve stabilite de legislatie (321) 060Rezervz prevazute de statut(322) 070Alte rezerve(232) 080Total 2(060+070+080) 090
3 Profit nerepartizat(pierdere
7
neacoperita)Corectarea rezultatelor perioadelor precedente(331)
100 (960) 317924 461104 (143180)
Profit nerepartizat (pierdere neacoperita) a perioadelor precedente(332)
110 (1115595) 960 (1115595)
Profitul net (pierderea) perioadei de gestiune(333)
120 1189440 1189440
Profitul utilizat al perioadei de gestiune(334)
130
Total 3(100+110+120+130) 140 (1115595) 1507369 461104 620354 Capital secundar
Diferente din reevaluarea activelor pe termen lung(341)
150 192046 192046
Subventii (342) 160Total 4(150+160) 170 192046 192046TOTAL GENERAL (050+090+140+170)
180 585451 2319364 461104 2443713
RAPORTUL PRIVIND FLUXUL MIJLOACELOR BANESTI De la 01.01.2011 pina la 31.12.2011 Fluxul mijloacelor banesti pe timpul de activitati
Cod rd.
Perioada de gestiune
Activitatea operationalaIncasari banesti din vinzari 010 1723776Plati banesti furnizorilor si antreprenorilor 020 951455Plasti banesti salariatilor,contributii pentru asigurari sociale si primele de asigurare obligatorie de asistenta medicala si/sau asigurarile sociale,medicale facultative(benevole)
030 164741
Plata dobinzilor 040Plata impozitului pe venit 050 3044Alte incasari ale mijloacelor banesti 060 155542Alte plati a mijloacelor banesti 070 884827Fluxul net al mijloacelor banesti din activitatea operationala
080 (124749)
8
Activitatea de investitiiIncasari banestidin iesirea activelor pe termen lung 090 1654700Plati banesti pentru procurarea activelor pe termen lung 100 1335629Dobinzi incasate 110Dividende incasate 120 Inclusiv din strainatate 121Alte incasari(plati) a mijloacelor banesti 130Fluxul net a mijloacelor banesti din activitatea de investitii
140 319071
Activitatea financiaraIncasari banesti sub forma de credite si imprumuturi 150 506720Plati banesti privind creditele si imprumuturile 160 500782Plata dividendelor 170 Inclusiv dividende platite nerezidentilor 171Incasari banesti din emisiunia de actiuni proprii 180Plati banesti la rascumpararea actiunilor proprii 190Alte incasari(plati) a mijloacelor banesti 200Fluxul net a mijloacelor banestidin activitatea financiara 210 5938Fluxul net din activitatea economico-financiara pina la articolele exceptionale
220 200260
Incasari exceptionale a mijloacelor baneti 230Fluxul net total 240 200260Diferente de curs favorabile(nefavorabile) 250Soldul mijloacelor banesti la inceputul anului 260 30629Soldul mijloacelor banesti la sfirsitul perioadei de gestiune
270 230889
Raport financiar anual 2012
unitate(entitate)-----SA ,,Decebal ,,
raionul(municipiul)----ciocana
activitatea principala------producere
forma de proprietate-------privata
forma organizatorica------societate cu actiuni
unitatea de masura--------lei
cod fiscal-----1002600030452
adresa---------municipiul Chisinau, str.Uzinelor12A
TEL.contabilitate-----(0-22)47-02-22
9
CODURI :
Conform CUIIO-----15833955
Conform CUATM----0140
Conform CAEM------26611
Conform COCM------16
Conform CFP-------330
Conform CFOJ-----1002600030452
Termen de prezentare-----25.03.13
BILANTUL CONTABIL La 31 decembrie 2012NR.
Activ Cod rd.
La finale perioadei de gestiune curente
La finale anului de gestiune precedent
1 2 3 4 51 Active pe termen lung1.1 Active nemateriale(111,112) 010 3141 2500
Amortizarea activelor nemateriale(113) 020 (1399) (701)Valoarea de bilant a activelor nemateriale(010-020)
030 1742 1709
1.2 Active materiale pe termen lung Active materiale in curs de executie(121) 040 813887 837992Terenuri(122) 050 130981 143003Mijloace fixe(123) 060 4232942 3977099Resurse naturale(125) 070Uzura si epuizarea activelor materiale pe termen 080 1935703 1906947
10
lung(124,126)Valoarea de bilant a activelor materiale pe termen lung(040+050+060+070-080)
090 3242107 3051147
1.3 Active financiare pe termen lungInvestitii pe termen lung in parti nelegate(131) 100Investitii pe termen lung in parti legate(132) 110Modificarea valorii investitiilor pe termen lung(133)
120
Creante pe termen lung(134) 130Active aminate privind impozitul pe venit(135) 140Avansuri acordate(136) 150Total 1.3(100+110+120+130+140+150) 160
1.4 Alte active pe termen lung(141,142) 170Total capitolul 1(030+090+160+170) 180 3243849 3052856
2 Active curente2.1 Stocuri de marfuri si materiale
Materiale(211) 190 473939 408559Animale la crestere si ingrasat(212) 200OMVSD(213,214) 210 18326 21199Productie in curs de executie(215) 220Produse(216) 230 150581 15318Marfuri(217) 240Total2.1(190+200+210+220+230+240) 250 642846 445076
2.2 Creante pe termen scurtCreante pe termen scurt aferente facturilor comerciale(221)
260 110571 338447
Corectii la creante dubioase(222) 270Creante pe termen scurt ale partilor legate(223) 280Avansuri pe termen scurt acordate(224) 290 63304 91116Creante pe termen scurt privind decontarile cu bugetul(225)
300 92196 86941
Creante preliminate(226) 310Creante pe termen scurt a personalului(227) 320Creante pe termen scurt privind veniturile calculate (228)
330
Alte creante pe termen scurt(229) 340 1400 1723421total 2.2 (260+270+280+290+300+310+320+330+340)
350 267471 2239925
2.3 Investitii pe termen scurtInvestitii pe termen scurt in parti nelegate(231) 360 253350Investitii pe termen scurt in parti legate(232) 370Diminuarea valorii investitiilor pe termen scurt(233)
380
Total 2.3(360+370+380) 390 2533502.4 Mijloace banesti
Casa(241) 400 1 140814Cont curent in valuta nationala(242) 410 194 90075Cont curent in valuta straina(243) 420Alte mijloace banesti(244,245,246) 430Total 2.4(400+410+420+430) 440 195 230889
2.5 Alte active curente(251,252) 450 2159 555Total capitolul 2(250+350+390+440+450) 460 1166021 2916445TOTAL GENERAL ACTIV 470 4409870 5969301
NR. Pasiv Cod rd.
La finele perioadei de gestiune
La finele anului de gestiune
11
curente precedent1 2 3 4 53 Capital propriu3.1 Capital statutar si suplimentar
Capital statutar(311) 480 232100 2321000Capital suplimentar(312) 490Capital navarsat(313) 500Capital retras(314) 510Total 3.1(480+490-500-510) 520 2321000 2321000
3.2 Rezerve Rezerve stabilite de legislatie(321) 530Rezerve stabilite de statut(322) 540Alte rezerve(323) 550
3.3 Profit nerepartizat(pierdere neacoperita)Corectarea rezultatelor perioadei precedente 570Profit nerepartizat (pierdere neacoperita) a anilor precedenti
580 (69335) (69335)
Profit net (pierdere)a perioadei de gestiune 590 (30648) XProfit utilizat a anului de gestiune 600 XTotl 3.3(570+580+590+600) 610 (99983) (69335)
3.4 Capital secundarDiferente din reevaluarea activelor pe termen lung(341)
620 192046 192046
Subventii(342) 630Total3.4(620+630) 640 192046 192046TOTAL CAPITOLUL 3(520+560+610+640) 650 2413063 2443711
4 Datorii pe termen lung4.1 Datorii financiare pe termen lung
Credite bancare pe termen lung(411,412) 660Imprumuturi pe termen lung(413) 670Alte datorii financiare pe termen lung(414) 680Total 4.1(660+670+680) 690
4.2 Datorii pe termen lung calculate Datorii de arenda pe termen lung(421) 700Venituri anticipate pe termen lung(422) 710Finantari si incasari cu destinatie speciala(423) 720Avansuri pe termen lung primite(424) 730Datorii aminate privind impozitul pe venit(425) 740Alte datorii pe termen lung calculate(426) 750Total 4.2(700+710+720+730+740+750) 760TOTAL CAPITOLUL 4(690+760) 770
5 Datorii pe termen scurt5.1 Datorii financiare pe termen scurt
Credite bancare pe termen scurt(511,512) 780Imprumuturi pe termen scurt(513) 790 100695Cota-parte curenta a datoriilor pe termen lung(514)
800
Alte datorii financiare pe termen scurt(515) 810Total 5.1(780+790+800+810) 820 100695
5.2 Datorii comerciale pe termen scurtDatorii pe termen scurt privind facturile comerciaale(521)
830 1259883 1450430
Datorii pe termen scurt fata de parti legate(522) 840Avansuri pe termen scurt primite(523) 850 470594 2036257Total 5.2(830+840+850) 860 1730477 3486687
5.3 Datorii pe termen scurt calculateDatorii fata de personalprivind retribuirea muncii(531)
870
12
Datorii fata de personal privind alte operatii(532)
880 91985
Datorii privind asigurarile(533) 890 13129 1487Datorii privind decontarile cu bugetul(534) 900 3840 3454Datorii preliminate(533) 910Datorii privind platile extrabugetare(536) 920Datorii fata de fondatori si alti participanti(537) 930Provizioane aferente cheltuielilor si platilor preliminare(538)
940
Alte datorii pe termen scurt(539) 950 56681 33962Total 5.3 (870+880+890+900+910+920+930+940+950)
960 165635 38903
Total capitolul 5(820+860+960) 970 1996807 3525590TOTAL GENERAL PASIV(650+770+970) 980 4409870 5969301
RAPORTUL DE PROFIT SI PIERDERI De la 01.01.2012 pina la 31.12.2012Indicatori Co
d rd.
Perioada de gestiune
Perioada corespunzatoare a anului precedent
Venit din vinzari(611) 010 918797 1588280Costul vinzarilor(711) 020 844788 1269060Profitul brut(pirderea globala)(010-020) 030 74009 319220Alte venituri operationale(612) 040 243351 135446Cheltuieli comerciale(712) 050 321Cheltuieli generale si administrative(713) 060 398224 688590Alte cheltuieli operationale(714) 070 243373 158144Rezultat din activitatea operationala: profit(pierdere)(030+040+050+060+070)
080 (324558) (392018)
Rezultat din activitatea de investitii: profit (pierdere) (621-721)
090 294070 1574517
Rezultat din activitatea financiara: profit (pierdere) (622-722)
100 (160) 6941
Rezultat din activitatea economico-financiara : profit (pierdere) (080+090+100)
110 (30648) 1189440
Rezultatul exceptional : profit (pierdere) (623-723)
120
Profitul (pierdere) perioadei de gestiune pina la impozitare (110+120)
130 (30648) 1189440
Cheltuieli(economii) privind impozitul pe venit(731)
140
Profit net(pierdere neta) (130+140) 150 (30648) 1189440
RAPORTUL PRIVIND FLUXUL CAPITALULUI PROPRIU La 31 decembrie 2012NR.
Indicatori Cod rd.
La finele anului de gestiun
Incasat (calculat)
Consumat (virat)
La finele perioadei de gestiune curent
13
e precedent
1 2 3 4 5 6 71 Capital statutar si suplimentar
Capital statutar(311) 010 2321000 2321000Capital suplimentar(312) 020Capita navarsat(313) 030Capital retras(314) 040Total 1(010+020+030+040) 050 2321000 2321000
2 RezerveRezerve stabilite de legislatie (321) 060Rezervz prevazute de statut(322) 070Alte rezerve(232) 080Total 2(060+070+080) 090
3 Profit nerepartizat(pierdere neacoperita)Corectarea rezultatelor perioadelor precedente(331)
100
Profit nerepartizat (pierdere neacoperita) a perioadelor precedente(332)
110 (69335) (69335)
Profitul net (pierderea) perioadei de gestiune(333)
120 30648 (30648)
Profitul utilizat al perioadei de gestiune(334)
130
Total 3(100+110+120+130) 140 (69335) 30648 (30648)4 Capital secundar
Diferente din reevaluarea activelor pe termen lung(341)
150 192046 192046
Subventii (342) 160Total 4(150+160) 170 192046 192046TOTAL GENERAL (050+090+140+170)
180 2443711 30648 2413063
RAPORTUL PRIVIND FLUXUL MIJLOACELOR BANESTI De la 01.01.2012 pina la 31.12.2012 Fluxul mijloacelor banesti pe timpul de activitati
Cod rd.
Perioada de gestiune
Activitatea operationalaIncasari banesti din vinzari 010 1373573Plati banesti furnizorilor si antreprenorilor 020 1205585Plasti banesti salariatilor,contributii pentru asigurari sociale si primele de asigurare obligatorie de asistenta medicala si/sau asigurarile sociale,medicale facultative(benevole)
030 225731
Plata dobinzilor 040Plata impozitului pe venit 050 35807
14
Alte incasari ale mijloacelor banesti 060 378990Alte plati a mijloacelor banesti 070 727845Fluxul net al mijloacelor banesti din activitatea operationala
080 (442405)
Activitatea de investitiiIncasari banestidin iesirea activelor pe termen lung 090 370726Plati banesti pentru procurarea activelor pe termen lung 100Dobinzi incasate 110Dividende incasate 120 Inclusiv din strainatate 121Alte incasari(plati) a mijloacelor banesti 130 (216850)Fluxul net a mijloacelor banesti din activitatea de investitii
140 153876
Activitatea financiaraIncasari banesti sub forma de credite si imprumuturi 150 161165Plati banesti privind creditele si imprumuturile 160 60480Plata dividendelor 170 Inclusiv dividende platite nerezidentilor 171Incasari banesti din emisiunia de actiuni proprii 180Plati banesti la rascumpararea actiunilor proprii 190Alte incasari(plati) a mijloacelor banesti 200 43080Fluxul net a mijloacelor banestidin activitatea financiara 210 57605Fluxul net din activitatea economico-financiara pina la articolele exceptionale
220 (230924)
Incasari exceptionale a mijloacelor baneti 230Fluxul net total 240 (230924)Diferente de curs favorabile(nefavorabile) 250 160Soldul mijloacelor banesti la inceputul anului 260 230889Soldul mijloacelor banesti la sfirsitul perioadei de gestiune
270 195
Analiza profitului perioadei de gestiune pina la
impozitareAnaliza profitului unei intreprinderi reprezinta interes nu doar pentru
antreprenori dar si pentru posibilii investitori care vor fi dispusi ca pe viitor sa
ivesteasca in afacerea respectiva. Deasemenia creditorii in dependenta de
15
marimia profitului pe care il obtine intreprinderea isi creeaza o impresia in
privinta posibilitatii de asi onora obligatiunile prin achitarea dobinzii aferenta
creditului de care au tendinta de a beneficia. Analiza profitului intreprinderii
reprezinta interes si pentru organele fiscale intrucit acesta o reprezinta si baza in
calcularea venitului impozabil. Persoanele beneficiare de informatia ce se detine
in Rapoartele Financiare au posibilitatea de a obtine informatii cu privire la care
sunt indicatorii profitului si gradul de evolutie a acestora,care sunt factorii ce
influienteaza mai mult sau mai putin asupra profitului(pierderii) intreprinderii
precum si care sunt sursele principale de majorare a acestuia. Rezultatele care
sunt obtinute in urma analizie profitului servesc drept informatie de baza in
crearea si elaborarea strategiei de dezvoltare a intreprinderii. In analiza structurii
profitului pentru inceput se utilizeaza formula :
Ppi=RAO+RAI+RAF+RE
In calculul dinamicii profitului se va determina ritmul cresterii,ponderea
rezultatului financiar , abateria absoluta. Analiza dinamicii si structurii profitului
(pierderii) pina la impozitare se efectuiaza in baza datelor raportului privind
rezultatul financiar si planul de afacere.
Analiza dinamicii si structurei profitului perioadei de gestiune pina la impozitare
Indicatori An prece
An prced
An de gestiu
An de
Abaterea
Abaterea
16
dent ent ne gestiune
Suma mii de lei
Ponderea%
Suma mii lei
Pronderea %
Suma mii lei
Ponderea%
A 1 2 3 4 5=3-1
6=4-2
Rezutatul din activitatea operationala :profit (pierdere)
(392018)
32.95%
(324558)
1058.98%
67460 1026.03%
Rezultatul dn activitatea de investitii :profit (pierderi)
1574517
132.37%
294070
-959.50%
-1280447
-1091.87%
Rezultatul activitatii financiare :profit (pierdere)
6941 0.58% (160) 0.52%
-7101 -0.06%
Rezultatul activitatii economico-financiara pina la articolele exceptionale
1189440
100% (30648)
100% -1220088
------
Profit pina la impozitare
1189440
100% (30648)
100% -1220088
-------
Concluzii :Practic analiza efectuata denota clar faptul ca intreprinderea a inregistrat
un rezultat financiar pozitiv atit in anul de gestiune cit si in cel precedent. Astfel
17
pentru periada precedenta profitul pina la impozitare constituie 1189440 pecind
in anul curent de gestiune se inregistreaza o valoare negativa de –30648.
ponderea procentuala in anul de gestiune inregistreaza abateri exceptionale care
variaza intre 1058.98% in cazul activitatii operationale pina chiar si la 0.52% in
cazul activitatii financiare. Ponderea cea mai mare din cadrul profitului contabil
o detine activitatea investitionala a intreprinderii cu o valoare 132.37% in cazul
anului precedent cea mai mica pondere o detine activitatea financiara care
inregistreaza o valoare de 0.58%. Abaterea intre acesti doi ani de activitate este
neativa cu exceptia activitatii operationale a intreprinderii.
Analiza factoriala a profitului din activitatea
operationala Depistarea factorilor care au dus la modificarea componentelor profitului
din activitatea operationala a intreprinderii o reprezinta si analiza factoriala a
acestuia. Pentru a calcula profitul din punct de vedere factorial vom insuma
profitul brut(pierderea globala) cu alte venituri operationale si vom scadea
cheltuielile comerciale,generale si administrative precum si cele operationale pe
care le suporta intreprinderea.Analiza factoriala a profitului din activitatea operationala
Indicatori An precedent
An de gestiune
Abaterea absoluta (+/-)
Rezultatul influentei factorilor(+-)
A 1 2 3=2-1 4Profit brut (pierdere globala)
319220 74009 -245211 -245211
Alte venituri operationale
135496 243351 +107855 +107855
18
Cheltuieli comerciale
321 +321 -321
Cheltuieli generale si administrative
688590 398224 -290366 -290366
Alte cheltuieli operationale
158144 243373 +85229 -85229
Rezultat din activitatea operationala
(392018) (324558) +67460 +67460
Concluzie :Din datele expuse se vede clar ca in anul de gestiune profitul brut este cu
mult mai mic, cu -245211 comparativ cu anul precedent. Profitul din activitatea
operationala este totusi negativ inregistrind o valoare de (324558) care este
totusi in avantaj cu anul precedent fiind mai mica cu 67460. In anul precedent
cheltuieli comerciale firma nu a inregistrat pecind in anul de gestiune se
inregistreaza o valoare a cheltuielilor comerciale de 321 care influienteaza
negativ rezultatul operational al intreprinderii. Alte venituri operationale au o
valoare destul de mare atit in anul precedent cit si in cel de gestiune reprezentind
un avantaj pentru intreprindere. In ambii ani de activitate intreprinderea
inregistreaza pierderi.Cheltuielile pe care le inregistreaza intreprinderea sunt
destul de mari astfel incit depasesc volumul veniturilor.
19
Analiza rentabilitatii venitului din vinzari
Rentabilitatea exprima capacitatea intreprinderii de a obtine profit si
deregula exprima raportul dintre efect si rezultat. Cresteria acestui indicator
arata cresteria eficientei intreprinderii. Formula utilizata va fi :
Rentabilitate=efect economic si financiar X 100% EfortPentru a calcula ponderea profitului perioadei de gestiune pina la
impozitare in componenta profitului brut vom utiliza formula :
P%=PPGI x 100% Pb In cazul calculului rentabilitatii venitului in vinzari vom utiliza raportul
urmator :
Rvv=Pb x100% VvPentru a calcula profitabilitatea vinzarilor utilizam formula :
Pv=PPGI x 100% Vv
Date privind analiza factoriala a profitabilitatii vinzarilor Indicatori Semne
conventioAnul precedent
Anul de gestiune
Abaterea (+/-)
20
naleA B 1 2 3=2-1Venit din vinzari
vv 1588280 918797 -669483
Profit brut
Pb 319220 74009 -245211
Profitul perioadei de gestiune pina la impozitare
P 1189440 (30648) -1220088
Ponderea profitului perioadei de gestiune pina la impozitare in profit brut
P% 372.60% -41.41% -414%
Rentabilitatea venitului din vinzari
Rvv 20.09% 8.05% -12.04%
Profitabilitatea vinzarilor
Pv 74.88% -3.33% -78.21%
Concluzie :Rentabilitatea venitului din vinzari calculata in baza profitului brut
inregistreaza in anul de gestiune o micsorare substantiala de 12.04% fata de
anul precedent. Ponderea profitului perioadei de gestiune pina la impozitare in
componenta profitului brut inregistreaza deasemenia o valoare negativa de -
414% , precum si profitabilitatea vinzarilor care este deasemenia negativa de
78.21%.
21
Analiza rentabilitatii activelor Orice intreprindere pentru asi atinge obiectivele propuse pe linga
detinerea mijloacelor fixe are nevoie si de active care ar pune in functiune aceste
mijloace fixe. Eficienta utilizarii acestora depinde de capacitatea intreprinderii
de a atrage mijloace banesti de la utilizatorii serviciilor pe care le presteaza
precum si modul in care aceasta isi indeplineste obligatiunile. In calculul
rentabilitatii activelor vom utiliza urmatoarea formula :
Ract= PPGI x 100% Val actNivelul rentabilitatii activelor poate creste sau se poate reduce fie prin
majorarea sau micsorarea nivelului rentabilitatii vinzarilor sau prin accelerarea
22
sau incetinirea rotatiei activelor. La rindul sau rentabilitatea poate fi afectata de
urmatorii factori:
Modificarea rentabilitatii venitului din vinzari
Modificarea numarului rotatiilor activelor
Pentru a calcula rata recuperabilitatii activelor vom utiliza urmatoarea formula :
ra=Vv TAIn cazul calculului profitabilitatii vinzarilor utilizam :
Pv=PPGI x 100% VvPentru a determina valoarea rentabilitatii activelor utilizam formula :
Ra=PPGI x 100% TA
Drept sursa de baza pentru determinarea sumei totale a activelor vom utiliza
datele din bilantul contabil.
Date initiale pentru analiza rentabilitatii activelor Nr. Indicatori Se
mne
An precedent
An de gestiune
Abateria(+/-)
A B 1 2 3 4=3-21 Profitul perioadei de
gestiune pina la impozitare
PPGI
1189440 -30648 -1220088
2 Venit din vinzari Vv 1588280 918797 -6694833 Suma totala a activelor TA 5969301 4409870 -15594314 Rata recuperabilitatii
activelorra 0.26 0.20 -0.06
23
5 Profitabilitatea vinzarilor
Pv 74.88% 3.33% -71.55%
6 Rentabilitatea activelor
Ra 19.92% -0.69% -20.61%
Concluzie :Rentabilitatea activelor are tendinta ca in anul gestiune sa inregistreze o
valoare negativa de -0.69 puncte procentuale comparativ cu anul precedent unde
rentabilitatea este destul de avantajoasa pentru intreprindere. Asfel putem afirma
ca intreprinderea utilizeaza mult mai ineficient activele inregistrind o diminuare
drastica in anul curent de gestiune.
Analiza capitalului propriu Capitalul propriu reprezinta interesul rezidual al actionarilor in activele
unei societati dupa deducerea tuturor cheltuielilor pe care le are. Tot odata
capitalul propriu reprezinta resursele financiare atrase de la proprietari, actionari
sau asociati precum se acelea constituite din profiturile obtinute.
Capitalul propriu poate fi abordat din doua puncte de vedere si anume :
24
o Reprezentind o estimare contabila a valorii drepturilor de
proprietate ale investitorilor in societate
o Reprezentind datoria societatii fata de proprietarii sai
In structura capitalului propriu intra urmatoarele elemente :
Capitalul(individual sau social)
Primele legate de capital
Rezervele din reevaluare
Rezervele
Rezultatul rezultatului financiar
Rezultatul reportat
Capitalul propriu reprezinta dreptul actionarilor/asociatilor asupra activelor unei
societati dupa ce sau dedus toate datoriile acesteea.
In cadrul bilantului contabil in componenta capitalului propriu se cuprind
urmatoarele componente :
Capital statutar si suplimentar
Rezerve
Profit nerepartizat(pierdere neacoperita)
Capital secundar
Pentru a calcula rentabilitatea capitalului propriu utilizam formula :
Rf=CP x 100% PN
Date privind capitalul propriu
Indicatori Semne conventionale
An precedent
An de gestiune
Abaterea (+/-)
A B 1 2 3=2-1Profit net PN 1189440 -30648 -1220088Capital propriu
CP 2443711 2413063 -30648
25
Rentabilitatea capitalului propriu
Rf 205.45% -7873.47% -7668.02%
Concluzie :In baza datelor din tabel se observa ca profitul net pentru anul de gestiune
este cu mult trecut sub limita negativa inregistrind o scadere de -1220088 fata
de anul precedent. Abaterea in toate cazurile este negativa si denota faptul ca in
anul de gestiune indicatorii inregistreaza valori mai ineficiente comparativ cu
anul precedent de gestiune. Profitul net al anului de gestiune influienteaza
negativ rentabilitatea capitalului propriu. Cu toate acestea pentru anul precedent
valorile sunt pozitive si rentabilitatea capitalului propriu inregistreaza o valoare
favorabila pentru intreprindere de 205.45.
Analiza structurii patrimoniale in dinamica
26
Patrimoniul intreprinderii reprezinta totalitatia bunurilor ce apartin unei
persoane fizice sau juridice dobindite in cadrul relatiilor de drepturi si obligatii.
Patrimoniul este format din doua parti interdependente :
Persoana fizica sau juridica numita subiect de patrimoniu
Relatiile de drept si obligatii in cadrul careea au fost procurate
bunurile intreprinderii
Bunurile economice formeaza averea adica acea parte a patrimoniului cu
continut concret material.
Pentru cunoasterea patrimoniului se folosesc o serie de categorii specifice
cum ar fi :
Active
Pasive
Venituri
Cheltuieli
Consumuri
Relatiile de drepturi au in vedere situatia in care subiectul de patrimoniu
isi procura o parte din avere din resurse proprii. Bunurile respective apartin pe
drept iar partea respectiva din patrimoniu se numeste patrimoniu propriu.
Relatiile de obligatii au in vedere situatia in care subiectul de patrimoniu
isi procura o parte din avere din resurse care apartin altor persoane fizice si
juridice. Aceasta parte a patrimoniului se numeste patrimoniu strain.
Informatia necesara va fi culeasa din bilantul contabil si anume :
o Active pe termen lung
o Active curente
27
Diagnosticul si aprecierea structurii patrimoniului intreprinderii in valoare realaindicatori Semne
conventionale
An precedent
An de gestiune
Abaterea (+/-)
Active pe termen lung
x X X x
Active nemateriale
AN 1709 1742 33
Active materiale pe termen lung
AML 3051147 3242107 190960
Active financiare pe termen lung
AFL X X X
Alte active pe termen lung
AAL X X X
Total TAL 3052856 3243849 190993Active curente
X X X X
Stocuri de marfuri si materiale
SMM 445076 642846 197770
Creante pe termen scurt
CTS 2239925 267471 -1972454
Investitii pe termen scurt
IS X 253350 253350
Mijloace banesti
MB 230889 195 -230694
Alte active curente
AAC 2916445 1166021 -1750424
Total TAC 5832335 2329883 -3502452Total general-
5969301 4409870 -1559431
28
activConcluzie :Din datele prezentate anterior putem constata ca in structura patrimoniului
ponderea cea mai mare o detin activele pe termen lung avind o valoare de
3051147 in cadrul anului precedent pecind in anul de gestiune au o valoare de
3242107 cu 190960 mai mare. In cazul stocurilor de marfuri si materiale se
observa o crestere substantiala a acestora de 197770 in anul de gestiune. In
cadrul capitolului2 se observa ca cea mai mare componenta sunt alte active
curente avind o valoare de 2916445 in anul precedent si 1166021 in anul curent
de activitate.
Analiza rotatiei activelorDenumirea de activ provine de la caracteristica bunurilor economice de a
se afla in continua miscare. Structura lor se modifica in permanenta datorita
operatiunilor ocazionate de procesul de aprovizionare, productie si vinzare.
Activele intreprinderii reprezinta totalitatea bunurilor economice aflate la
dispozitia intreprinderii ca avere completa si drepturile de creanta adica datoriile
cuiva fata de intreprindere.
Activele intreprinderii cuprind :
o Activele pe termen lung
o Activele curente sau pe termen scurt
Rotatia activelor reprezinta numarul sau de cite ori activele intreprinderii
se rotesc intr-un exercitiu operational. Cu cit acest indicator este mai mare cu
atit este mai mare si eficienta utilizarii activelor la intreprindere.
Pentru a afla numarul de rotatii vom utiliza formula :
Nr=Vv VTA
29
Pentru calculul inzestrarii veniturilor din vinzari cu active vomutiliza
formula :
RVv/A= VTA Vv
In cazul calcularii duratei de rotatie a activelor care se exprima in zile utilizam formula : Dra=360/Nr
In afaceri si in contabilitate activele sunt resurse economice care apartin
unei intreprinderi.
Analiza rotatiei activelorIndicatori An
precedentAn de gestiune
Abaterea absoluta
1 2 3 4=3-2Venit din vinzari
1588280 918797 -669483
Valoarea totala a activelor
5969301 4409870 -1559431
Numaul de rotatii a activelor
0.26 0.20 -0.06
Rata inzerstrarii veniturilor din vinzari cu active
3.75 4.79 1.04
Durata de rotatii a activelor
1384.61 1800 415.39
Concluzie :
30
In urma calculelor efectuate numarul de rotatii activelor intreprinderii era mai
mare inregistrind o valoare de 0.26 cu 0.06 zecimi mai mare comparativ cu anul
de gestiune. Pecind rata inzestrarii veniturilor din vinzari cu active este mai
mare cu aproximativ o unitate in anul de gestiune. Totodata in anul de gestiune
se inregistreaza o crestere a duratei de rotatii a activelor cu 415.39.
Analiza structurii si dinamicii surselor de finantare
Pasivul cupride sursele de formare a activelor. Continutul de formare este
stabilit in baza a doua criterii :
o Modul de valorificare a bunurilor economice care se refera la
felul in care participa la procesul de productie in carese
consuma si isi transmit valoarea asupra produselor obtinute.
o Gradul de lichiditate adica capacitatea fiecarui bun economic
de a parcurge calea normala a ciclului de exploatare pina la
31
transformarea lui in bani. Gradul de lichiditate este termenul
in care un bun economic poate fi transformat in bani lichizi.
Politica de finantare a intreprinderii trebuie sa selecteze sursele de
finantare a intreprinderii pentru a asigura buna sa functionare precum si
performantele acesteea prezente si viitoare. Din punct de vedere a apartenentei
fondurilor sursele de finantare pot fi :
Finantarea din fonduri proprii- cum ar fi autofinantarea
si cresterea de capital
Finantari din angajamente la termen – cum ar fi
imprumuturile obligatare,credite bancare
Din punct de vedere a efortului depus pentru obtinerea lor sursele de finantare
pe teran lung cuprind :
Finantari interne- autofnantarea
Finantai externe- ca cresteri de
capital si diverse imprumuturi
Analiza structurii si dinamicii surselor de finantare Indicatori se
mne
An precedent
An de gestiune
Abaterea(+/-)
A B 1 2 3=2-1Capital propriu CP X X X Capital statutar si suplimentar
CSS 2321000 2321000 x
Rezerve RE X X XProfit Pnr (69335) (99983) -30648
32
nerepartizat(pierdere neacoperita) a anilor precedentiCapital secundar CS 192046 192046 XTotal X 2443711 2413063 -30648Datorii pe termen lung
Dtl X X X
Datorii financiare pe termen lung
DFL X X X
Datorii pe termen lung calculate
DLC X X X
Total X X X XDatorii pe termen scurt
Dts X X X
Datorii financiare pe termen scurt
DFS X 100695 100695
Datorii comerciale pe termen scurt
DCS
3486687 1730477 -1756210
Datorii pe termen scurt calclate
DSC
38903 165635 126732
total X 3525590 1996807 -1528783TOTAL GENERAL PASIV
TP 5969301 4409870 -1559431
Concluzie:Din cadrul datelor din tabel se observa ca cea mai mare componenta a surselor
de finantare sunt datoriile comercale pe termen scurt cu o valoare de 3486687
pecind cea mai mica parte componenta este profitul nerepartizat al anilor
precedenti care inregistreaza o valoare negativa de -69335 in anul precedent de
gestiune a intreprinderii. Pecind in anul curent de activitate cea mai mare
pondere o detine capitalul statutar si suplimentar cu o valoare de 2321000 iar
cea mai mica parte componenta este deasemenia profitul nerepartizat care ca si
in anul precedent inregistreaza o valoare negativa de -99983. valoarea totala a
surselor de finantare a scazut cu -1559431 in cadrul anului de gestiune acest
lucru denota faptul ca inreprinderea apeleaza la surse de finantare pentru si
sustine activitatea.
33
Analiza ponderii datorilor pe termen scurt in pasivele intreprinderii
Datoriile pe termen scurt numite si datorii curente reprezinta surse de
finanare eterna puse la dispozitia societatii care trebuie achitate in termen de
maxim un an.
Datoriile curente cuprind :
Imprumuturi din emisiunia de obligatiuni
Sume datorate institutiilor de credit
Avansuri incasate in contul comenzilor
Datorii comerciale- fata de furnizori
Efecte de comert de platit( cambii, bilete la ordin, cecuri)
Sume datorate entitatilor afiliate
Alte datorii pe termen scurt
Pentru a calcula totalul mijloacelor atrase vom utiliza formula :
TMA=Dts+Dtl
Pentru a calcula ponderea datorilor pe termen scurt in pasive vom utiliza
formula :
P%=Dts x 100% TpPentru a calcula pondereadatoriilor pe termen scurt in mijloace atrasevom utiliza
formula:
P%= Dts x10% TMA
34
Analiza poderii datoriilor pe termen scurt in pasivele intreprinderiiIndicatori An pecedent An de
gestiuneAbaterea
A 1 2 3=2-1Datorii pe termen lung
X X X
Datorii pe termen scurt
3525590 1996807 -1559494
Total mijloace atrase
3525590 1996807
Total pasiv 5969301 4409870 -1559494Ponderea datoriilor pe termen scurt in pasive
59.0% 45.28% -13.71%
Ponderea datoriilor pe termen scurt in mijloace atrase
100% 100% --
Concluzie :In anul de gestiune ponderea datoriilor pe termen scurt in totalul pasivelor
intreprinderii au scazut cu -13.71% avind o valoare de 45.28% pecind in anul
precedent de acticitate acesta a fost mai mare inegistrind o valoare de59% din
total pasive. Orice sursa atrasa are costul sau deaceea contractarea de credite va
duce la micsorarea profitului si a capacitatii de plata a firmei.
35
Analiza dinamicii fondului de rulment
Fondul de rulment este un fond de rulaj unar si se constituie pe baza
hotaririi adunarii generale a asociatiei la data constituirii asociatiei de proprietari
sau ulterior. Partea din sursele financiare ce asigura finantarea permanenta a
activelor corente o reprezina fondul de rulment care se formeaza din capitalul
propriu si din imprumuturi pe termen mediu si lung.
Fondul de rulment se determina in doua variante :
o Capitalul permanent- active imobilizate
o Active curente- resurse de trezorerie
La rindul sau fondul derulment poate fi :
Fond de rulment brut sau total care desemneaza oate
elementele de active curente posibile de a fi transferate
in baniin termen mai micde un an
Fond de rulment net sau permanent reprezinta o parte
din capitalul permanent care finanteaza activele
curente.
Fond de rulment propriu reprezinta excedentul
capitalului propriu ata de activele imobilizate si arata
autonomia de care dispune o intreprindere in finantarea
investitiilor in active curente
36
Fondul de rulment strain reprezinta datoriile la termen
Valoarea fondului de rulment trebuie sa fie cel putin egala cu suma
corespunzatoare acoperirii propriei contributii lunare la cheltuielile asociatiei de
proprietari.
Dinamica fondului de rulmentIndicatori Se
mne
An precedent
An de gestiune
Abaterea
A B 1 2 3=2-1Active curente X X X XStocuri de marfuri si maeriale
SMM
445076 642846 197770
Creante pe termen scurt
CTS 2239925 267471 -1972454
Investitii pe termen scurt
IS X 253350 253350
Mijloace banesti MB 230889 195 -230694Alte active curente
AAC 555 2159 1604
total T 2916445 1166021 -1750424Datorii pe termen scurt
X X X X
Datorii financiare pe termen scurt
DFTS
X 100695 100695
Datorii comerciale pe termen scurt
DCTS
3486687 1730477 -1756210
Datorii pe termen scurt calculae
DTSC
38903 165635 126732
Total T 3525590 1996807 -1528783Fond de rulment
FR -609145 -830786 -221641
37
Concluzie :In baza datelor din tabel se evidentiaza faptul ca intreprinderea dispune de
un fond de rulment net negativ ceea ce demonstreaza faptul ca intreprinderea are
o situatie financiara instabila in vederea capacitatii de plata intr-o perioada
scurta de timp. Ca si in aul precedent in anul curent de gestiune se inregistreaza
un fond de rulment negativ cu o valoare de -830786 mai mica cu -221641. acest
lucru este efectul micsorarii activelor curente cu -1750424 insa tot odata si
datoriile pe termen scurt inregistreaza o scadere de -1528783.
Calculul si analiza lichiditatiiLichiditatea este capacitatea intreprinderii de a face fata obligatiilor sale
de plat ape termen scurt prin transformarea unor ative circulante in
disponibilitati banesti care sa permita efectuarea platilor ce devin exigibile.
La rindul sau lichiditatea poate fi :
Lichiditate curenta care arata daca intreprinderea dispue de
active curente suficiente pentru achitarea deplina a datoriilor
sale pe termen scurt. Formula de calcul este urmatoarea :
Lc=AC/Dts si trebuie sa nu depaseasca intervalul de >2
Lichiditatea intermediara reflecta cota datoriilor pe termen
scurt pe care intreprinderea este capabila sa le achite prin
mobilizarea mijloacelor banesti , investitiilor pe termen scurt
si a creantelor. Formula de calcul va fi :
38
Lin=AC-SMM/Dts si treuie sa nu depaseasca intervalul de
>1
Lichiditatea absolua arata capacitatea acoperirii datoriilor pe
termen scurt din mijloacele banesti disponibile. Formula de
calcul este Lab=MB/Dts si nu trebuie sa depaseasca nivelul
de >0.2
Calculul si analiza lichiditatiiIndicatori A
precedentAn de gesiune
Abaterea
A 1 2 3=2-1Stocuri de marfuri si materiale
445076 642846 197770
Mijloace banesti 230889 195 -230694Actve curente 2916445 1166021 -1750424Datorii pe termen scurt
3525590 1996807 -1528783
Lichiditatea absoluta
0.06% 0.009% -0.051%
Lichiditatea curenta 0.82% 0.58% -0.24%Lichiditatea interediara
0.7% 0.26% 0.19%
39
Concluzie :Din cadrul datelor expuse in tabel rezulta ca coeficientii de lichiditate a
intreprinderii au o tendinta de scadere cu exceptia lichiditatii intermediare care
in anul de gestiune inregistreaza o valoare mai mare cu 0.19 puncte procentuale.
In cazul lichiditati absolute aceasta se include in nivelul optim de 0.05-0.1
inregistrid o valoare de 0.06 in anul precedent si 0.009 in anul de gestiune
neincadrinduse in limita. La fel si lichiditatea intermediara in anul precedent de
gestiune se incadreaza in limita admisibila de 0.70> pecind in anul curent nu.
Acest lucru este generat in mediu de reducerea activelor curente de la 2916445
in anl precedent la 1166021 in anul de gestiune.
40