8/19/2019 Creditele de Scont si Rolul Lor in Finantarea Clientilor Corporate.docx
1/17
Creditele de scont şi rolul lor în finanţarea clienţilor
corporate
CUPRINS
8/19/2019 Creditele de Scont si Rolul Lor in Finantarea Clientilor Corporate.docx
2/17
Cap. 1. Creditul de scont. Scontarea................................................................................................2
1.1. Scont comercial.................................................................................................................2
1.2. Scont raţional....................................................................................................................3
Cap. 2 Operaţiuni de scontare..........................................................................................................4
2.1. Creditul de scont în cazul clienţilor corporate......................................................................5
2.2. Avantajele creditelor de scont...............................................................................................6
COC!"#$$....................................................................................................................................6
Cap. 1. Creditul de scont. Scontarea
8/19/2019 Creditele de Scont si Rolul Lor in Finantarea Clientilor Corporate.docx
3/17
%utem vor&i de credit de scont atunci c'nd o întreprindere()irma nu dispune de lic*idit+ţi dar
care are în porto)oliul s+u cam&ii ,i &ilete la ordin -e)ecte de comerţ pe care le prezint+ &+ncii spre
scontare.
Operaţiunea de scontare este una prin care se transmite c+tre &anca proprietatea asupra
e)ectelor de comerţ/ înainte de scadenta/ în sc*im&ul unei do&'nzi denumit+ scont. 0n urma acesteioperaţiuni/ )irma prime,te valoarea nominal+ a e)ectului comercial corelat+ cu scontul a)erent
perioadei respective -între momentul scont+rii ,i momentul scadentei/ adic+ valoarea actual+ a
e)ectului comercial. e asemenea/ prin aceast+ operaţiune întreprinderea î,i întree,te resursele
)inanciare/ temporar diminuate din cauza creditelor comerciale acordate/ credite ce au ca suport cam&ii
sau &ilete la ordin.
eci/ în urma acestei operaţiuni &anca devine &ene)iciarul cam&iei.
%e l'n+ scont/ acest credit mai cuprinde ,i o marj+ de risc/ ce este calculat+ de &anc+/ ,i un
comision de estiune ad valorem.
Creditul de scont se acord+ în lei sau valut+/ depinde de necesit+ţile clientului.
endinţa în peisajul &ancar internaţional este c+ o &anc+ nominat+ s+ scontezeî,i declin+
acţiunea de cump+rare a documentelor de la &ene)iciarul acreditivului. 0n eneral/ aceast+ rezerv+ de
a cump+ra documentele de la &ene)iciar const+ în incertitudinea ram&urs+rii )ondurilor de c+tre &anca
emitent+ &+ncii nominate/ în ciuda normelor uni)orme aplica&ile date de prevederile art.c("C%6
care stipuleaz+ c+ &anca emitent+ se anajeaz+ s+ ram&urseze o &anc+ desemnat+ care a onorat sau
neociat o prezentare con)orm+ ,i a prevederilor art.12& care stipuleaz+ c+ prin desemnarea unei
&+nci de a accepta o trat+/ sau de a7,i asuma anajamentul de plat+ la termen/ o &anc+ emitent+
autorizeaz+ acea &anc+ desemnat+ s+ pl+teasc+ anticipat sau s+ cumpere o trat+ acceptat+ sau un
anajament de plat+ la termenul asumat de &anca desemnat+. Ast)el/ se pare c+ scontarea nu mai are
valoare dec't cu recurs.
Situaţia se sc*im&+ atunci c'nd &anca emitent+ autorizeaz+ &anca nominat+ s+ î,i adaue
con)irmarea. 0n cazul în care &anca nominat+ decide s+ î,i adaue con)irmarea ,i in)ormeaz+
&ene)iciarul în consecinţ+/ ea tre&uie s+ sconteze anajamentul de plat+ asumat con)orm prevederilor
art. 8&("C%6/ anume o &anc+ con)irmatoare este o&liat+ în mod irevoca&il s+ onoreze sau s+
neocieze din momentul în care î,i adau+ con)irmarea la acreditiv. O&liaţia &+ncii nominate de a
pl+ti în avans intervine numai atunci c'nd &ene)iciarul )ace o prezentare con)orm+ 7 prevederile
art.2 ("C%6 spun c+ o prezentare con)orm+ înseamn+ o prezentare care este în concordanţ+ cu
termenii ,i condiţiile acreditivului/ cu prevederile aplica&ile acestor reuli ,i cu standardele de practic+
&ancar+ internaţional+.
8/19/2019 Creditele de Scont si Rolul Lor in Finantarea Clientilor Corporate.docx
4/17
0n acest caz/ scontarea are o valoare )+r+ recurs pentru &ene)iciar/ întruc't normele uni)orme
aplica&ile prev+d prin art.8c( "C%6 c+ o &anc+ con)irmatoare se anajeaz+ s+ ram&urseze o alt+
&anc+ desemnat+ care a onorat sau neociat o prezentare con)orm+ ,i a remis documentele &+ncii
con)irmatoare. 9am&ursarea sumei a)erente unei prezent+ri con)orme în cadrul unui acreditiv utiliza&il
prin acceptare sau plat+ la termen este datorat+ la scadenţ+/ )ie c+ cealalt+ &anc+ desemnat+ a pl+tit în
avans sau a cump+rat trate înainte de scadenţ+/ )ie c+ nu. Anajamentul unei &+nci con)irmatoare de a
ram&ursa o alt+ &anc+ desemnat+ este independent de anajamentul &+ncii con)irmatoare )aţ+ de
&ene)iciar.
%rocesul de scontare are standarde di)erite de la o &anc+ la alta. :l este supus unor norme
interne speci)ice )iec+rei &+nci/ su& o leislaţie aplica&il+ di)erit+/ acordul de a avansa )onduri
&ene)iciarului depinz'nd c*iar ,i de o serie de decizii judiciare sau dispute.
Scontul este de dou+ tipuri;
1.1. Scont comercial
- reprezint+ costul scont+rii/ adic+ suma do&'nzii la creditele de scont/ suportat+ de cel care
prezint+ e)ectul comercial. %ractic/ scontul reprezint+ o do&'nda simpl+ antecalculata.
?n 7 valoarea nominal+ a e)ectului scontat>
@ 7 ta@a nominal+ a scontului>
7 scadenta e)ectului comercial.
?aloarea actual+ -?a se calculeaz+ dup+ urm+toarea )ormula ;
1.2. Scont raţional
8/19/2019 Creditele de Scont si Rolul Lor in Finantarea Clientilor Corporate.docx
5/17
- este reprezentat de di)erenţa dintre valoarea tratei în ziua prezent+rii la scontare ,i valoarea
sa la scadenţ+. :ste mai puţin oneros dec't cel comercial/ pentru c+ se calculeaz+ asupra
valorii actuale a tratei ,i nu asupra valorii nominale.
unde;
Sr7 scontul raţional>
?n 7 valoarea nominal+ a e)ectului scontat>
@ 7 ta@a nominal+ a scontului>
7 scadenta e)ectului comercial
Costul real al creditelor de scont este unul mare pentru c+ este post7decontat/ adic+ do&'nda se
pl+te,te dup+ primirea creditului ,i nu în momentul primirii creditului/ ca în cazul creditului de
trezorerie.
+rimea creditului depinde de ci)r+ de a)aceri a întreprinderii contractoare. C*iar dac+/ dup+
operaţiunea de scontare/ întreprinderea nu mai are în porto)oliul s+u e)ectele comerciale ea este în
continuare responsa&il+ de evoluţia acestora p'n+ la data scadenta.
Creditele de scont se realizeaz+ pe &aza unui contract de scont ce are o vala&ilitate de p'n+ la
12 luni ,i sunt avantajoase pentru c+ îm&un+t+ţesc lic*iditatea întreprinderilor ce apeleaz+ la acest
credit iar operativitatea este mai mare/ compar'nd cu creditul &ancar.
Cap. 2. Operaţiuni de scontare
Scontarea este un produs important prin intermediul c+ruia &+ncile/ prin diviziile lor de corporate
transaction &anBin/ )urnizeaz+ lic*idit+ţi companiilor/ dup+ e)ectuarea e@portului/ avans'nd sume
contra cump+r+rii de documente )inanciare -trate ,i(sau comerciale. %entru &+nci/ pre7plata o&liaţieide plat+ la scadenţ+/ în contul e@portatorului/ contri&uie la administrarea ,i atenuarea riscului de
neplat+ din ţara importatorului/ av'nd o pondere însemnat+ în totalul liniilor de credite &ancare
acordate pe termen scurt.
Avansul încas+rilor prin scontare are un impact su&stanţial asupra utiliz+rii cas* )lo7ului
companiilor.
0n plus/ contri&uie la minimizarea riscului de încasare în tranzacţiile speci)ice comerţuluiinternaţional/ încasarea în avans )iind arantat+ e@portatorului.
8/19/2019 Creditele de Scont si Rolul Lor in Finantarea Clientilor Corporate.docx
6/17
Scontarea nu este îns+ un proces simplu iar succesul operaţiunii depinde de radul de înţeleere a
detaliilor a)acerii )irmei de c+tre &anc+/ precum ,i a practicilor &ancare speci)ice la nivel internaţional.
Operaţiunile de scontare sunt de trei tipuri;
1. Scontarea cu reres D &anca î,i rezerva dreptul de a se îndrepta/ prin reres/ împotriva
&ene)iciarului -cel pentru care se emite cam&ia ,i a celorlalţi de&itori de reres.
2. Scontarea cu reres parţial D &anca î,i rezerva dreptul de a se îndrepta. %rin reres/ împotriva
&ene)iciarului ,i a celorlalţi de&itori de reres/ dar doar în unele situaţii ce sunt prev+zute în
contract ,i sta&ilite în mod e@pres.
3. Scontarea )+r+ reres D &anca renunţa la dreptul de reres împotriva &ene)iciarului.
0n perioada de criza )inanciar+/ în încercarea de a se )eri de de)icienţe de cas*7)lo/ recuperarea
creanţelor de c+tre antreprenor a devenit o misiune rea. in alt punct de vedere/ riscul de a pierde noi
oportunit+ţi de a)aceri/ pe &aza scepticismului nu este o soluţie mai &un+.
Cam&ia este unul din instrumentele de plat+ cele mai utilizate în relaţiile dinre aenţii economici ,i
pot ap+rea di)icult+ţi în recuperarea creanţelor de la partenerul de a)aceri. $ar pentru a evita acest risc
se utilizeaz+ scontarea. 0n acest mod/ antreprenorii dispun mai repede de cas*7)lo corespunz+tor
cam&iei c*iar dac+ pl+tesc &+ncii o do&'nd+. Scontarea presupune/ deci/ ca &anca s+ crediteze unei
întreprinderi contravaloarea unui e)ect comercial/ înainte de termen/ &anca devenind &ene)iciarulcam&iei. 0n sc*im&ul acestei cam&ii/ &anca acorda o linie de credit )irmei/ în )uncţie de ci)r+ de a)aceri
,i de durata creditului/ iar )irm+ va pl+ti ta@a de scont D do&'nda ,i comisionul. %rin operaţiunea de
scontare/ creditul comercial se trans)orma în credit &ancar/ iar în urma acesteia/ &ene)iciarul iese din
raportul de credit anterior ,i o&liaţia de a pl+ti a trasului este înlocuit+ cu &ani e)ectivi/ acordaţi de
&anc+. rasul/ anajatul iniţial într7o operaţiune comercial+/ devine de&itor al &+ncii. Eanca are
posi&ilitatea de a )inanţa operaţiunea 1 F/ dar se scade scontul ,i comisionul. %rin aceast+ tranzacţie
cas* se o)er+ posi&ilitatea antreprenorilor de a7,i mo&iliza mai u,or creanţele ,i de a )ace )aţ+ situaţiei
de insolva&ilitate. e asemenea/ prin scontare/ &anca nu preia de la v'nz+tor riscul de neplata/ ast)el
înc't ultimul posesor al cam&iei r+m'ne o&liat la plat+. Aceast+ operaţiune este una special+ pentru c+
)iecare dintre &ene)iciari r+m'ne o&liat la plata sumei respective. ac+ trasul sau ceilalţi participanţi
nu pot e)ectua plata/ toţi semnatarii sunt o&liaţi la plata sumei respective.
2.1. Creditul de scont în cazul clienţilor corporate
Eene)iciarii despre care am tot amintit mai sus sunt reprezentaţi de a,a numiţii clienţi corporate.
Ace,tia tre&uie s+ îndeplineasc+ condiţiile de elii&ilitate sta&ilite de &anc+. estinaţia acestui crediteste reprezentat+ de o activitate curent+ -plata )urnizorilor/ a impozitelor/ salariilor sau ta@elor/ etc.
8/19/2019 Creditele de Scont si Rolul Lor in Finantarea Clientilor Corporate.docx
7/17
O alt+ clasi)icare a operaţiunilor de scontare este;
- scontare revolvin sau în &aza unui pla)on revolvin>
- scontare individual+ sau în &aza unui pla)on non7revolvin>
0n cazul scont+rii revolvin creditul este dimensionat în )uncţie de valoarea contractelor dar ,i a
termenelor de încasare ale cam&iilor.
0n cazul scont+rii individuale valoarea creditului este eal+ cu valoarea nominal+ a cam&iilor sau
&iletelor la ordin scontate din care sunt deduse do&'nda ,i comisionul.
%entru scontarea individual+ ram&ursarea se e)ectueaz+ cu o rata ,i scadenta unic+ -scadenta
menţionat+ pe &iletul de ordin sau cam&ie la care se mai adau+ o zi lucr+toare> decontarea se )ace în
ziua urm+toare scadentei.
%entru scontarea revolvin ram&ursarea se e)ectueaz+ cu o rata ,i scadenta unic+ pentru
vala&ilitatea pla)onului/ scadenţele )iec+rui instrument scontat în cadrul pla)onului neput'nd dep+,i
scadenţa acestuia> scadenţele sta&ilindu7se dup+ mecanismul scont+rii individuale.
%entru scontare sunt acceptate cam&iile(&iletele la ordin care îndeplinesc cumulativ condiţiile de
elii&ilitate sta&ilite de &anc+ prin politicile de creditare.
%entru a o&ţine un ast)el de credit clienţii corporate tre&uie s+7l aranteze cu un &un imo&iliar
mo&iliar/ aranţii personale -)idejusiunea/ scrisori de aranţie &ancar+/ avalizarea &iletelor la
ordin(cam&iilor etc. 0n )uncţie de natura lor/ aceste &unuri se asiura întotdeauna în )avoarea &+ncii.
2.2. Avantaele creditelor de scont
Aceste credite de scont prezint+ multiple avantaje pentru clienţii corporate. intre acestea/ pot )i
menţionate urm+toarele;
- posi&ilitatea încas+rii valorii creanţelor -cam&ii ,i(sau &ilete la ordin înainte de scadenta
acestora>
- o)er+ continuitate în des)+,urarea activit+ţii curente
- duce la )luidizarea pl+ţilor>
- acoper+ lista temporar+ de disponi&ilit+ţi>
- )aciliteaz+ acordarea de credite comerciale clienţilor companiei )+r+ a )i am'nat+ încasarea
creanţei>
- în ceea ce prive,te scontarea revolvin/ o)er+ posi&ilitatea de a e)ectua noi traeri sauscont+ri la momentul încas+rii sumelor a)erente instrumentelor deja scontate>
8/19/2019 Creditele de Scont si Rolul Lor in Finantarea Clientilor Corporate.docx
8/17
- se o)er+ consultanta specializat+ privind aleerea soluţiei de creditate/ adaptat+ necesitaţilor
companiei.
- compania nu mai este nevoit+ s+ apeleze la împrumuturi &ancare>
- riscurile care apar ca urmare a )luctuaţiei ratei de sc*im& valutar sunt asumate de &anc+>
- compania economise,te timpul necesar administr+rii ,i încas+rii de&itelor.
- )irma î,i îm&un+t+ţe,te lic*idit+ţile/ tranzacţia Gla termenH trans)orm'ndu7se în tranzacţie
Gla vedereH>
- se elimin+ o datorie din &ilanţ/ reduc'ndu7se ,i costul administr+rii ,i recuper+rii acestei
datorii>
- rapiditate ,i operativitate în derularea tranzacţiei.
2.!. Condiţii pentru contractarea creditului
%entru a contracta acest tip de credit e@ist+ anumite condiţii enerale impuse de aproape toate
&+ncile din 9om'nia.
Aceste condiţii sunt;
7 )irma tre&uie s+ )uncţioneze de minim 24 luni/ s+ înreistreze pro)it din e@ploatare iar ci)ra de a)aceri
s+ )ie în cre,tere con)orm ultimului &ilanţ conta&il>
7 )irma contractoare nu tre&uie s+ ai&e restante la alte credite contractate ,i s+ nu ai&e mai mult de trei
incidente majore în C$% în ultimele 6 luni>
7 )irma contractoare nu tre&uie s+ înreistreze înt'rzieri mai mari de 15 zile calendaristice în ultimul an
la plata creditelor contractate>
7 o alt+ condiţie este aceea s+ nu )i e@istat sc*im&+ri în structura acţionarilor majoritari sau a
administratorului societ+ţii în ultimul an>
7 )irma nu tre&uie s+ înreistreze datorii &uetare restante>
7 )irma tre&uie s+ )ie sta&il+ )inanciar.
CONC"U#II
8/19/2019 Creditele de Scont si Rolul Lor in Finantarea Clientilor Corporate.docx
9/17
?or&im de credit de scont atunci c'nd o întreprindere()irma nu dispune de lic*idit+ţi dar care are în
porto)oliul s+u cam&ii ,i &ilete la ordin -e)ecte de comerţ pe care le prezint+ &+ncii spre scontare.
%rin operaţiunea de scontare se transmite &+ncii dreptul de proprietate asupra cam&iilor sau
&iletelor la ordin. Clienţii corporate apeleaz+ la acest credit pentru a7,i putea e)ectua plati precum a
salariilor/ impozitelor sau ta@elor/ )+r+ a ajune în situaţia de insolva&ilitate.Aceste credite de scont sunt e@trem de avantajoase pentru c+ le permit &ene)iciarilor -clienţii
corporate s+ dispun+ de contravaloarea cam&iilor înainte de scadenta.
0n eneral clinetii corporate apeleaz+ la acest tip de credit atunci c'nd nu dispun de cas*7)lo. e,i
sunt în mare parte avantajoase/ acestea prezint+ ,i unele dezavantaje precum plata do&'nzii ,i a
comisionului a)erent tranzacţiei de c+tre &ene)iciar/ sau în cazul unor &+nci/ pentru a contracta aceste
credite este o&liatorie o aranţie imo&iliar+ sau mo&iliara.
e,i creditul de scont este )+cut s+ vin+ în ajutorul clienţilor corporate/ &anca va impune
întotdeauna condiţiile credit+rii în )avoarea sa/ dar nu ,i total în de)avoarea &ene)iciarilor.
Creditele de scont şi rolul lor
în finanţarea clienţilor
corporate
8/19/2019 Creditele de Scont si Rolul Lor in Finantarea Clientilor Corporate.docx
10/17
9ealizat de; Oprea Adriana7i*aela
aster E+nci ,i %ieţe
8/19/2019 Creditele de Scont si Rolul Lor in Finantarea Clientilor Corporate.docx
11/17
Cap. 1. Creditul de scont. Scontarea
%utem vor&i de credit de scont atunci c'nd o întreprindere()irma nu dispune de lic*idit+ţi dar
care are în porto)oliul s+u cam&ii ,i &ilete la ordin -e)ecte de comerţ pe care le prezint+ &+ncii spre
scontare.
Operaţiunea de scontare este una prin care se transmite c+tre &anca proprietatea asupra
e)ectelor de comerţ/ înainte de scadenta/ în sc*im&ul unei do&'nzi denumit+ scont. 0n urma acestei
operaţiuni/ )irma prime,te valoarea nominal+ a e)ectului comercial corelat+ cu scontul a)erent
perioadei respective -între momentul scont+rii ,i momentul scadentei/ adic+ valoarea actual+ a
e)ectului comercial. e asemenea/ prin aceast+ operaţiune întreprinderea î,i întree,te resursele
)inanciare/ temporar diminuate din cauza creditelor comerciale acordate/ credite ce au ca suport cam&ii
sau &ilete la ordin.
eci/ în urma acestei operaţiuni &anca devine &ene)iciarul cam&iei.
%e l'n+ scont/ acest credit mai cuprinde ,i o marj+ de risc/ ce este calculat+ de &anc+/ ,i un
comision de estiune ad valorem.
Creditul de scont se acord+ în lei sau valut+/ depinde de necesit+ţile clientului.
8/19/2019 Creditele de Scont si Rolul Lor in Finantarea Clientilor Corporate.docx
12/17
endinţa în peisajul &ancar internaţional este c+ o &anc+ nominat+ s+ scontezeî,i declin+
acţiunea de cump+rare a documentelor de la &ene)iciarul acreditivului. 0n eneral/ aceast+ rezerv+ de
a cump+ra documentele de la &ene)iciar const+ în incertitudinea ram&urs+rii )ondurilor de c+tre &anca
emitent+ &+ncii nominate/ în ciuda normelor uni)orme aplica&ile date de prevederile art.c("C%6
care stipuleaz+ c+ &anca emitent+ se anajeaz+ s+ ram&urseze o &anc+ desemnat+ care a onorat sau
neociat o prezentare con)orm+ ,i a prevederilor art.12& care stipuleaz+ c+ prin desemnarea unei
&+nci de a accepta o trat+/ sau de a7,i asuma anajamentul de plat+ la termen/ o &anc+ emitent+
autorizeaz+ acea &anc+ desemnat+ s+ pl+teasc+ anticipat sau s+ cumpere o trat+ acceptat+ sau un
anajament de plat+ la termenul asumat de &anca desemnat+. Ast)el/ se pare c+ scontarea nu mai are
valoare dec't cu recurs.
Situaţia se sc*im&+ atunci c'nd &anca emitent+ autorizeaz+ &anca nominat+ s+ î,i adaue
con)irmarea. 0n cazul în care &anca nominat+ decide s+ î,i adaue con)irmarea ,i in)ormeaz+
&ene)iciarul în consecinţ+/ ea tre&uie s+ sconteze anajamentul de plat+ asumat con)orm prevederilor
art. 8&("C%6/ anume o &anc+ con)irmatoare este o&liat+ în mod irevoca&il s+ onoreze sau s+
neocieze din momentul în care î,i adau+ con)irmarea la acreditiv. O&liaţia &+ncii nominate de a
pl+ti în avans intervine numai atunci c'nd &ene)iciarul )ace o prezentare con)orm+ 7 prevederile
art.2 ("C%6 spun c+ o prezentare con)orm+ înseamn+ o prezentare care este în concordanţ+ cu
termenii ,i condiţiile acreditivului/ cu prevederile aplica&ile acestor reuli ,i cu standardele de practic+
&ancar+ internaţional+.
0n acest caz/ scontarea are o valoare )+r+ recurs pentru &ene)iciar/ întruc't normele uni)orme
aplica&ile prev+d prin art.8c( "C%6 c+ o &anc+ con)irmatoare se anajeaz+ s+ ram&urseze o alt+
&anc+ desemnat+ care a onorat sau neociat o prezentare con)orm+ ,i a remis documentele &+ncii
con)irmatoare. 9am&ursarea sumei a)erente unei prezent+ri con)orme în cadrul unui acreditiv utiliza&il
prin acceptare sau plat+ la termen este datorat+ la scadenţ+/ )ie c+ cealalt+ &anc+ desemnat+ a pl+tit în
avans sau a cump+rat trate înainte de scadenţ+/ )ie c+ nu. Anajamentul unei &+nci con)irmatoare de a
ram&ursa o alt+ &anc+ desemnat+ este independent de anajamentul &+ncii con)irmatoare )aţ+ de
&ene)iciar.
%rocesul de scontare are standarde di)erite de la o &anc+ la alta. :l este supus unor norme
interne speci)ice )iec+rei &+nci/ su& o leislaţie aplica&il+ di)erit+/ acordul de a avansa )onduri
&ene)iciarului depinz'nd c*iar ,i de o serie de decizii judiciare sau dispute.
Scontul este de dou+ tipuri;
1.1. Scont comercial
8/19/2019 Creditele de Scont si Rolul Lor in Finantarea Clientilor Corporate.docx
13/17
- reprezint+ costul scont+rii/ adic+ suma do&'nzii la creditele de scont/ suportat+ de cel care
prezint+ e)ectul comercial. %ractic/ scontul reprezint+ o do&'nda simpl+ antecalculata.
?n 7 valoarea nominal+ a e)ectului scontat>
@ 7 ta@a nominal+ a scontului>
7 scadenta e)ectului comercial.
?aloarea actual+ -?a se calculeaz+ dup+ urm+toarea )ormula ;
1.2. Scont raţional
- este reprezentat de di)erenţa dintre valoarea tratei în ziua prezent+rii la scontare ,i valoarea
sa la scadenţ+. :ste mai puţin oneros dec't cel comercial/ pentru c+ se calculeaz+ asupravalorii actuale a tratei ,i nu asupra valorii nominale.
unde;
Sr7 scontul raţional>
?n 7 valoarea nominal+ a e)ectului scontat>
@ 7 ta@a nominal+ a scontului>
7 scadenta e)ectului comercial
Costul real al creditelor de scont este unul mare pentru c+ este post7decontat/ adic+ do&'nda se
pl+te,te dup+ primirea creditului ,i nu în momentul primirii creditului/ ca în cazul creditului de
trezorerie.
+rimea creditului depinde de ci)r+ de a)aceri a întreprinderii contractoare. C*iar dac+/ dup+
operaţiunea de scontare/ întreprinderea nu mai are în porto)oliul s+u e)ectele comerciale ea este în
continuare responsa&il+ de evoluţia acestora p'n+ la data scadenta.
8/19/2019 Creditele de Scont si Rolul Lor in Finantarea Clientilor Corporate.docx
14/17
Creditele de scont se realizeaz+ pe &aza unui contract de scont ce are o vala&ilitate de p'n+ la
12 luni ,i sunt avantajoase pentru c+ îm&un+t+ţesc lic*iditatea întreprinderilor ce apeleaz+ la acest
credit iar operativitatea este mai mare/ compar'nd cu creditul &ancar.
Cap. 2. Operaţiuni de scontare
Scontarea este un produs important prin intermediul c+ruia &+ncile/ prin diviziile lor de corporate
transaction &anBin/ )urnizeaz+ lic*idit+ţi companiilor/ dup+ e)ectuarea e@portului/ avans'nd sume
contra cump+r+rii de documente )inanciare -trate ,i(sau comerciale. %entru &+nci/ pre7plata o&liaţiei
de plat+ la scadenţ+/ în contul e@portatorului/ contri&uie la administrarea ,i atenuarea riscului de
neplat+ din ţara importatorului/ av'nd o pondere însemnat+ în totalul liniilor de credite &ancare
acordate pe termen scurt.
Avansul încas+rilor prin scontare are un impact su&stanţial asupra utiliz+rii cas* )lo7ului
companiilor.
0n plus/ contri&uie la minimizarea riscului de încasare în tranzacţiile speci)ice comerţului
internaţional/ încasarea în avans )iind arantat+ e@portatorului.
Scontarea nu este îns+ un proces simplu iar succesul operaţiunii depinde de radul de înţeleere a
detaliilor a)acerii )irmei de c+tre &anc+/ precum ,i a practicilor &ancare speci)ice la nivel internaţional.
Operaţiunile de scontare sunt de trei tipuri;
4. Scontarea cu reres D &anca î,i rezerva dreptul de a se îndrepta/ prin reres/ împotriva
&ene)iciarului -cel pentru care se emite cam&ia ,i a celorlalţi de&itori de reres.
5. Scontarea cu reres parţial D &anca î,i rezerva dreptul de a se îndrepta. %rin reres/ împotriva
&ene)iciarului ,i a celorlalţi de&itori de reres/ dar doar în unele situaţii ce sunt prev+zute în
contract ,i sta&ilite în mod e@pres.
6. Scontarea )+r+ reres D &anca renunţa la dreptul de reres împotriva &ene)iciarului.
0n perioada de criza )inanciar+/ în încercarea de a se )eri de de)icienţe de cas*7)lo/ recuperarea
creanţelor de c+tre antreprenor a devenit o misiune rea. in alt punct de vedere/ riscul de a pierde noi
oportunit+ţi de a)aceri/ pe &aza scepticismului nu este o soluţie mai &un+.
Cam&ia este unul din instrumentele de plat+ cele mai utilizate în relaţiile dinre aenţii economici ,i
pot ap+rea di)icult+ţi în recuperarea creanţelor de la partenerul de a)aceri. $ar pentru a evita acest risc
se utilizeaz+ scontarea. 0n acest mod/ antreprenorii dispun mai repede de cas*7)lo corespunz+tor
cam&iei c*iar dac+ pl+tesc &+ncii o do&'nd+. Scontarea presupune/ deci/ ca &anca s+ crediteze unei
8/19/2019 Creditele de Scont si Rolul Lor in Finantarea Clientilor Corporate.docx
15/17
întreprinderi contravaloarea unui e)ect comercial/ înainte de termen/ &anca devenind &ene)iciarul
cam&iei. 0n sc*im&ul acestei cam&ii/ &anca acorda o linie de credit )irmei/ în )uncţie de ci)r+ de a)aceri
,i de durata creditului/ iar )irm+ va pl+ti ta@a de scont D do&'nda ,i comisionul. %rin operaţiunea de
scontare/ creditul comercial se trans)orma în credit &ancar/ iar în urma acesteia/ &ene)iciarul iese din
raportul de credit anterior ,i o&liaţia de a pl+ti a trasului este înlocuit+ cu &ani e)ectivi/ acordaţi de
&anc+. rasul/ anajatul iniţial într7o operaţiune comercial+/ devine de&itor al &+ncii. Eanca are
posi&ilitatea de a )inanţa operaţiunea 1 F/ dar se scade scontul ,i comisionul. %rin aceast+ tranzacţie
cas* se o)er+ posi&ilitatea antreprenorilor de a7,i mo&iliza mai u,or creanţele ,i de a )ace )aţ+ situaţiei
de insolva&ilitate. e asemenea/ prin scontare/ &anca nu preia de la v'nz+tor riscul de neplata/ ast)el
înc't ultimul posesor al cam&iei r+m'ne o&liat la plat+. Aceast+ operaţiune este una special+ pentru c+
)iecare dintre &ene)iciari r+m'ne o&liat la plata sumei respective. ac+ trasul sau ceilalţi participanţi
nu pot e)ectua plata/ toţi semnatarii sunt o&liaţi la plata sumei respective.
2.1. Creditul de scont în cazul clienţilor corporate
Eene)iciarii despre care am tot amintit mai sus sunt reprezentaţi de a,a numiţii clienţi corporate.
Ace,tia tre&uie s+ îndeplineasc+ condiţiile de elii&ilitate sta&ilite de &anc+. estinaţia acestui credit
este reprezentat+ de o activitate curent+ -plata )urnizorilor/ a impozitelor/ salariilor sau ta@elor/ etc.
O alt+ clasi)icare a operaţiunilor de scontare este;
- scontare revolvin sau în &aza unui pla)on revolvin>
- scontare individual+ sau în &aza unui pla)on non7revolvin>
0n cazul scont+rii revolvin creditul este dimensionat în )uncţie de valoarea contractelor dar ,i a
termenelor de încasare ale cam&iilor.
0n cazul scont+rii individuale valoarea creditului este eal+ cu valoarea nominal+ a cam&iilor sau
&iletelor la ordin scontate din care sunt deduse do&'nda ,i comisionul.
%entru scontarea individual+ ram&ursarea se e)ectueaz+ cu o rata ,i scadenta unic+ -scadenta
menţionat+ pe &iletul de ordin sau cam&ie la care se mai adau+ o zi lucr+toare> decontarea se )ace în
ziua urm+toare scadentei.
%entru scontarea revolvin ram&ursarea se e)ectueaz+ cu o rata ,i scadenta unic+ pentru
vala&ilitatea pla)onului/ scadenţele )iec+rui instrument scontat în cadrul pla)onului neput'nd dep+,i
scadenţa acestuia> scadenţele sta&ilindu7se dup+ mecanismul scont+rii individuale.
%entru scontare sunt acceptate cam&iile(&iletele la ordin care îndeplinesc cumulativ condiţiile deelii&ilitate sta&ilite de &anc+ prin politicile de creditare.
8/19/2019 Creditele de Scont si Rolul Lor in Finantarea Clientilor Corporate.docx
16/17
%entru a o&ţine un ast)el de credit clienţii corporate tre&uie s+7l aranteze cu un &un imo&iliar
mo&iliar/ aranţii personale -)idejusiunea/ scrisori de aranţie &ancar+/ avalizarea &iletelor la
ordin(cam&iilor etc. 0n )uncţie de natura lor/ aceste &unuri se asiura întotdeauna în )avoarea &+ncii.
2.2. Avantaele creditelor de scont
Aceste credite de scont prezint+ multiple avantaje pentru clienţii corporate. intre acestea/ pot )imenţionate urm+toarele;
- posi&ilitatea încas+rii valorii creanţelor -cam&ii ,i(sau &ilete la ordin înainte de scadenta
acestora>
- o)er+ continuitate în des)+,urarea activit+ţii curente
- duce la )luidizarea pl+ţilor>
- acoper+ lista temporar+ de disponi&ilit+ţi>
- )aciliteaz+ acordarea de credite comerciale clienţilor companiei )+r+ a )i am'nat+ încasarea
creanţei>
- în ceea ce prive,te scontarea revolvin/ o)er+ posi&ilitatea de a e)ectua noi traeri sau
scont+ri la momentul încas+rii sumelor a)erente instrumentelor deja scontate>
- se o)er+ consultanta specializat+ privind aleerea soluţiei de creditate/ adaptat+ necesitaţilor
companiei.
- compania nu mai este nevoit+ s+ apeleze la împrumuturi &ancare>
- riscurile care apar ca urmare a )luctuaţiei ratei de sc*im& valutar sunt asumate de &anc+>
- compania economise,te timpul necesar administr+rii ,i încas+rii de&itelor.
- )irma î,i îm&un+t+ţe,te lic*idit+ţile/ tranzacţia Gla termenH trans)orm'ndu7se în tranzacţie
Gla vedereH>
- se elimin+ o datorie din &ilanţ/ reduc'ndu7se ,i costul administr+rii ,i recuper+rii acestei
datorii>
- rapiditate ,i operativitate în derularea tranzacţiei.
2.!. Condiţii pentru contractarea creditului
%entru a contracta acest tip de credit e@ist+ anumite condiţii enerale impuse de aproape toate
&+ncile din 9om'nia.
Aceste condiţii sunt;
7 )irma tre&uie s+ )uncţioneze de minim 24 luni/ s+ înreistreze pro)it din e@ploatare iar ci)ra de a)aceri
s+ )ie în cre,tere con)orm ultimului &ilanţ conta&il>
8/19/2019 Creditele de Scont si Rolul Lor in Finantarea Clientilor Corporate.docx
17/17
7 )irma contractoare nu tre&uie s+ ai&e restante la alte credite contractate ,i s+ nu ai&e mai mult de trei
incidente majore în C$% în ultimele 6 luni>
7 )irma contractoare nu tre&uie s+ înreistreze înt'rzieri mai mari de 15 zile calendaristice în ultimul an
la plata creditelor contractate>
7 o alt+ condiţie este aceea s+ nu )i e@istat sc*im&+ri în structura acţionarilor majoritari sau aadministratorului societ+ţii în ultimul an>
7 )irma nu tre&uie s+ înreistreze datorii &uetare restante>
7 )irma tre&uie s+ )ie sta&il+ )inanciar.
CONC"U#II
?or&im de credit de scont atunci c'nd o întreprindere()irma nu dispune de lic*idit+ţi dar care are în
porto)oliul s+u cam&ii ,i &ilete la ordin -e)ecte de comerţ pe care le prezint+ &+ncii spre scontare.
%rin operaţiunea de scontare se transmite &+ncii dreptul de proprietate asupra cam&iilor sau &iletelor la ordin. Clienţii corporate apeleaz+ la acest credit pentru a7,i putea e)ectua plati precum a
salariilor/ impozitelor sau ta@elor/ )+r+ a ajune în situaţia de insolva&ilitate.
Aceste credite de scont sunt e@trem de avantajoase pentru c+ le permit &ene)iciarilor -clienţii
corporate s+ dispun+ de contravaloarea cam&iilor înainte de scadenta.
0n eneral clinetii corporate apeleaz+ la acest tip de credit atunci c'nd nu dispun de cas*7)lo. e,i
sunt în mare parte avantajoase/ acestea prezint+ ,i unele dezavantaje precum plata do&'nzii ,i a
comisionului a)erent tranzacţiei de c+tre &ene)iciar/ sau în cazul unor &+nci/ pentru a contracta aceste
credite este o&liatorie o aranţie imo&iliar+ sau mo&iliara.
e,i creditul de scont este )+cut s+ vin+ în ajutorul clienţilor corporate/ &anca va impune
întotdeauna condiţiile credit+rii în )avoarea sa/ dar nu ,i total în de)avoarea &ene)iciarilor.