MONED I CREDIT GRLEA MIHAIL

Capitolul 4CREDITUL: TRSTURI, CARACTERISTICI

Uniti de coninut:

4.1 Apariia, necesitatea i definirea creditului. 4.2 Trsturile i funciile creditului. 4.3 Elementele creditului: caracteristici.4.4 Formele i varietatea creditului. Obiectivele studiului:

s recunoasc participanii pieei creditare; s utilizeze corect noiunile de credit, garanie bancar, scaden, rambursare, debitor, creditor;

s relateze principalele funcii de baz ale creditului;

s disting principalele surse de formare a resurselor creditare; s formuleze elementele i trsturile creditului; s numeasc criteriile i formele de clasificare a creditului;Cuvinte-cheie:

Sistem de credit, credit, forme ale creditului, debitor, creditor, scaden, rambursare, garanie, perioad de graie, dobnd.

4.1. Apariia, necesitatea i definirea credituluiTot mai multe izvoare istorice atest faptul c despre credit se poate vorbi ncepnd cu mileniul a1 II-lea .Hr. Iniial, creditul a aprut n Orientul Mijlociu, fiind o ndeletnicire a marilor proprietari funciari. Apoi, sub forma comerului cu bani, creditul a fost practicat de egipteni, fenicieni i, mai trziu, de greci i romani.

n acea perioad, din cauza lipsei acute de disponibiliti bneti i a gradului nalt de risc, activitatea de creditare era una de tip cmtresc, caracterizat prin practicarea unor dobnzi ridicate.

Manifestarea nencrederii n activitatea de rambursare a creditelor a dus la constituirea unor importante garanii materiale, uneori pn la concurena sumei angajate ca mprumut. n acest context, era nevoie i de o oarecare ncredere din partea mprumuttorului, i anume c mprumutatul se va ine de cuvnt i va restitui creditul la data stabilit.

Acest act de bun-credin este cel care, pe filier latin, a dat i titulatura de credit (credium, credere = a crede). Totodat, debitorul era atent supravegheat de persoana creditorului n legtur cu rambursarea mprumutului. Uneori, cum se ntmpla n Roma Antic, n cazul nerambursrii creditului, debitorul putea fi ntemniat sau supus unor pedepse fizice.

Consolidarea sistemelor bancare i dezvoltarea economic, prin trecerea de la manufactur la marea industrie, au fcut ca volumul creditelor solicitate s se amplifice foarte mult. Cu deplin temei, se poate afirma c economiile actuale sunt economii bneti, iar banii sunt definii ca bani de credit.

Creditul se identific tot mai mult ca fiind comerul cu bani, asimilat cu activitatea de intermediere a bncilor ntre posesorii de disponibiliti bneti i cei care doresc s utilizeze aceste mijloace bneti.

Astfel spus, depozitele bancare constituite pe seama depunerilor stau la baza procesului de redistribuire a capitalurilor bneti sub forma diverselor mprumuturi.

Originile creditului se regsesc n mprumutul banal, care a aprut la primele trepte ale evoluiei omenirii. Anumite nevoi cotidiene temporare ale individului, cum ar fi o unealt de vnat sau pescuit, o blan sau un vas, l-au impus pe acesta s apeleze la unul dintre congenerii si, care la acel moment nu folosea bunul respectiv.

Fenomenul mprumutrii, n esen, reprezint aciunea de a da cuiva sau a lua de la cineva un bun care urmeaz a fi restituit. Ca impuls al extinderii i diversificrii mprumutrii a servit apariia banilor i, ndeosebi a monedei propriu-zise.

n forma actual, creditul bancar apare n urma nfiinrii primelor bnci italiene din sec. al XII-lea.

Creditul a devenit unul din mecanismele economice fundamentale odat cu dezvoltarea intensiv, de la sfritul sec. al XVIII-lea nceputul sec. al XIX-lea, a relaiilor capitaliste de producie.

Participarea n proporie ridicat a creditului la finanarea economiei, implicaiile acestuia asupra creterii economice i asigurrii echilibrului monetar explic interesul literaturii din domeniu pentru delimitarea coninutului creditului i definirea lui.

Cuvntul ,,credit are origine latin i provine de la cuvntul creditum, care nsemna mprumut, datorie, i, totodat, posed sensul de ncredinez; latinescul credito nseamn a avea ncredere.

Acest termen este utilizat nu doar n limba italian, ci i n alte limbi romanice, n limbile anglofone, germanice, slave. Penetrarea cuvntului credit n terminologia economic are loc n perioada cnd mprumuturile de moned devin preponderente.

Definirea creditului scria economistul italian Amedeo Gambino rmne ntr-adevr o chestiune dintre cele mai controversate, iar belgianul Fernand Baudhuin susine c nu lipsesc definiii ale creditului i c aproape fiecare economist propune propria-i definiie. Creditul se dovedete a fi una dintre cele mai complexe categorii valorice [97, p. 141].

Sistematiznd numeroasele opinii exprimate, putem structura trei concepii privind fundamentele definirii creditului:

creditul ca ncredere, care are la baza noiunii ideea ncrederii;

creditul ca form specific a relaiilor de schimb, care se sprijin pe ideea c creditul este o form particular a schimbului, care l caracterizeaz ca schimb separat n timp;

creditul ca form particular a relaiilor de redistribuire, care se bazeaz pe ideea c, prin intermediul creditului se produce redistribuirea valoric sau de bunuri.

Creditul ca ncredere. Creditul reprezint ncrederea pe care o persoan (creditorul) o manifest fa de alt persoan (debitorul) prin mprumutarea banilor sau altor valori ce-i vor fi restituite la o anumit dat mpreun cu taxa, denumit dobnd. Este o concepie care plaseaz la baza relaiilor de credit ideea de ncredere, de unde rezult caracterul subiectiv al acestora. Unii economiti apreciaz c ideea de ncredere ar reprezenta principalul coninut al creditului. Potrivit acestei concepii, creditul este o categorie subiectiv, psihologic. n practic, pentru ca relaia de credit s se manifeste, creditorul trebuie s aib ncredere n calitile morale ale debitorului, s fie convins de bonitatea sa, de capacitatea sa financiar de a face plata (de a rambursa) la scaden, de solvabilitatea acestuia.

Termenul de credit, cu sensul de ncredere, este utilizat nu numai n limba italian, ci i n alte limbi romanice, n limbi germanice, chiar i n limba rus i alte limbi slave. n limba ceh, de exemplu, se folosete termenul uver (de la adevr, credin), care numete ncrederea. ncrederea este, n opinia unor economiti, coninutul creditului, iar bncile sunt mijlocitoarele ncrederii.

S fie ncrederea elementul esenial n definirea coninutului creditului? Profesorul belgian Baudhuin este mpotriva acestei delimitri. n lucrarea Creditul i banca, publicat n 1962, el prezint ncrederea doar ca o condiie necesar pentru ca relaia de credit s aib loc [97, p. 142].

Dei presupune ncredere, un climat de stabilitate economic, un aparat juridic perfecionat, care s permit creditorilor s reintre n posesia sumelor mprumutate, totui creditul nu este o categorie subiectiv, psihologic i nu poate fi redus la ncrederea fa de debitor.

nc n anul 1932, profesorul Victor Slvescu a relevat nsemntatea ncrederii pentru desfurarea relaiilor de credit. Fr acest suport moral, fr acest element att de imponderabil i totui att de real scria Victor Slvescu n cursul su Moned, credit, schimb, nu se poate concepe nici pentru un moment existena creditului. Prefaa oricrei activiti de creditare este ncrederea. Totodat, reputatul profesor romn invit s nu se confunde ncrederea cu coninutul economic al creditului, care are caracter obiectiv [97, p. 143].

Creditul ca form specific a relaiilor de schimb reprezint un acord prin care anumite bunuri, servicii sau o cantitate de moned (bani) sunt cedate n schimbul unei promisiuni de plat viitoare.

Totui, creditul nu este o form a schimbului n accepiunea consacrat a termenului. Schimbul se caracterizeaz prin cedarea unei mrfi cu o anumit valoare de ntrebuinare i obinerea echivalentului general, a banilor, n vederea procurrii unei alte mrfi, cu o alt valoare de ntrebuinare.

Schimbul, evident schimbul de echivalente, nu modific mrimea valorii, ci numai forma material n care ea se concretizeaz. Spre deosebire de schimbul de mrfuri, al crui mobil este valoarea de ntrebuinare, scopul creditului nu este nlocuirea unei valori de ntrebuinare printr-o alt valoare de ntrebuinare, ci mrirea valorii.

Conceptul se bazeaz pe ideea c creditul este o form particular a schimbului, care l caracterizeaz ca schimb separat n timp.

Anume aceast tratare are mai muli adepi:

Unii autorii sunt de prere c este o form particular a schimbului. Astfel, economistul francez Jean Marchal consider creditul ca schimb separat n timp. Definiia creditului de la care plecm scrie acesta nu ridic dificulti. Operaiunile de credit sunt operaiuni de schimb care prezint acea particularitate, precum c un interval de timp apreciabil separ efectuarea prestaiunii de efectuarea contraprestaiunii. Profesorul tefan Dumitrescu, n lucrarea sa Tratat de moned, consider creditul ca un schimb care ncepe n prezent i se termin n viitor [97 p. 143].

Creditul dup cum se menioneaz n Dicionarul economico-financiar i contabil nseamn schimbarea unei prestaiuni actuale contra unei prestaiuni viitoare ntre doi subieci: creditorul, care transfer bunuri, servicii sau bani (prestaiunea actual), i debitorul, care-i asum obligaia de a plti bunurile sau de a restitui banii la scaden (prestaiunea viitoare) [97 p. 143].

Potrivit unei alte formulri, care se gsete ntr-un dicionar american de termeni bancari, creditul este un acord prin care forme ale valorii bunuri, servicii sau moned sunt cedate n schimbul unei promisiuni de plat viitoare [97, p. 143].

Economitii romni Kiriescu Costin i Dobrescu Emilian definesc creditul ca o relaie bneasc ntre o persoan fizic sau juridic numit creditor, care acord unei alte persoane, debitorul, un mprumut n bani sau care vinde mrfuri/servicii pe datorie, n general cu o dobnd stabil, n funcie de riscul pe care-l asum creditorul sau de reputaia debitorului [48, p, 99].

Potrivit lui Gheorghe Manolescu: ntr-un mod simplificat, creditul poate fi definit ca o form special de micare a valorii: vnzare de mrfuri cu plat amnat sau transferare de moned cu titlu de mprumut [53, p. 78].

Acordarea i rambursarea creditului nu modific coninutul material al valorii. Creditul nu exprim relaii tipice de schimb. Ca atare, nu exist suficiente argumente pentru a defini creditul ca fiind o form a schimbului, nici chiar cu acea particularitate a separrii n timp a actului prestaiei (acordrii creditului) de actul contraprestaiei (rambursarea creditului). i dac creditul nu exprim, n principal, relaii de schimb, atunci el nu poate fi redus la un gen specific de schimb care ncepe n prezent i se termin n viitor.

Totui, fr s fie o form a schimbului, creditul este legat de schimb, ntruct mprumuturile sunt, de regul, contractate cu scopul de a face pli pentru livrri de mrfuri fcute de ctre furnizori. Spunem de regul pli pentru livrri, deoarece creditul poate fi solicitat i pentru pli de salarii, diverse servicii nemateriale etc.

Creditul ca form particular a relaiilor de redistribuire reprezint o abordare care pornete de la coninutul economic specific al creditului, respectiv transferul unei pri din produsul social de la unii dintre participanii la circuitul economic ctre ali participani la acest circuit. Spre deosebire de alte forme ale relaiilor de redistribuire a veniturilor, ca de exemplu impozitele i taxele, care au caracter definitiv, creditul este o form particular a acestor relaii, prin caracterul temporal al transferului din economie.

Ceea ce deosebete esenial creditul de schimbul de mrfuri este mobilul creditrii, care nseamn redistribuirea valorii. Coninutul economic specific al creditului este transferul unei pri din produsul social de la unii participani la circuitul economic ctre ali participani la acest circuit, un transfer cu caracter temporar.

Creditul este o component a relaiilor de repartiie, o form particular a acestor relaii care are caracter temporar, spre deosebire de relaiile de redistribuire ce au loc pe linie fiscal, n raporturile cu bugetul public, crora le sunt proprii redistribuiri valorice cu titlu definitiv.

Acest concept, evident, se bazeaz pe ideea c prin intermediul creditului se produce redistribuirea valoric sau de bunuri. Economitii susintori ai opiniei redau coninutul economic al creditului ca transfer de capital ntre persoane fizice i juridice:

Coninutul economic specific al creditului este transferul unei pri din produsul social de la unii participani la circuitul economic ctre ali participani la acest circuit, un transfer cu caracter temporar [97, p.65]. Creditul reprezint o categorie economic, ce exprim relaii de repartiie a unei pri din PIB sau din venitul naional, prin care se mobilizeaz i se distribuie disponibilitile din economie i se creeaz noi mijloace de plat, n scopul satisfacerii unor nevoi de capital i al realizrii unor obiective ale politicii economice [30].

Creditul reprezint o relaie bneasc ntre o persoan fizic sau juridic numit creditor, care acord unei alte persoane, debitor, un mprumut n bani sau care vinde mrfuri/servicii pe datorie, n general cu o dobnd stabil n funcie de riscul pe care-l asum creditorul sau reputaia debitorului [49, p. 99].n principal ns, creditul este expresia relaiilor de redistribuire a disponibilitilor bneti existente n economie, att la agenii nefinanciari, ct i la cei financiari, prin nlocuirea monedei temporar pasive cu moneda activ, ca i prin consolidarea i amplificarea disponibilitilor de capital bnesc i creterea masei monetare n circulaie.

Dei creditul este mai bine reprezentat de relaiile de repartiie, cele trei grupuri de concepii asupra creditului: ncredere, form specific a schimbului, form particular a relaiilor de redistribuire, se coreleaz ntre ele i numai mpreun configureaz relaiile de credit n ansamblul lor.

n esen, creditul reprezint schimbul unei valori monetare (bneti) actuale contra unei valori monetare viitoare n condiii de rambursabilitate, scaden i, de regul, cu plat (dobnda).

n concluzie, ncrederea n relaiile individuale creditor-debitor, dar i cu caracter mai generalizator, ntre bnci i ageni economici, att la intern, ct i n relaiile internaionale, este important pentru derularea activitii economice. Astfel, criza datoriilor externe, manifestat n special n ultimele dou decenii ale secolului trecut, care a nsemnat sistarea temporar a plilor n contul datoriilor externe ale unei serii de debitori privai i publici, a subminat ncrederea creditorilor, a nsprit exigenele la acordarea creditelor, a micorat volumul creditelor puse de bnci la dispoziia economiei. Ea a fost unul dintre factorii principali ai ncetinirii creterii economice care a marcat evoluii negative ale indicatorului PIB la nivel global, pe plan mondial.

Fr a reprezenta relaii de schimb propriu-zise, relaiile de credit se coreleaz cu plile pentru tranzacii, sunt un suport principal al derulrii fluente a plilor n relaiile interne i n circuitul internaional, al creterii economice n general.

Creditul este expresia relaiilor de redistribuire a disponibilitilor bneti latente existente n economie att la agenii nefinanciari, ct i la cei financiari, prin nlocuirea monedei temporar pasive cu moned activ, ca i prin consolidarea i amplificarea disponibilitilor de capital bnesc i creterea masei monetare n circulaie.

4.2. Trsturile i funciile creditului

Creditul are ca principal coninut transferul temporar de fonduri de la agenii excedentari spre cei deficitari, ca i adaptarea prin emisiune a stocului de moned n circulaie. Totodat, creditul impune rambursarea i perceperea de dobnd.

Trsturile principale ale creditului sunt:

separarea proprietii asupra capitalului de mprumut de folosirea lui;

perceperea de dobnd ca chirie a folosirii creditului;

rambursarea creditului la scaden i participarea creditului la finanarea debitorilor, alturi de alte instrumente de finanare.

Separarea proprietii asupra capitalului de mprumut de folosirea lui. Capitalul de mprumut nu este folosit de agentul economic excedentar, de cel cruia i aparine, ci de cel care l primete cu titlu de mprumut. Bncile apar ca intermediari financiari specifici, ce se interpun ntre cei care dispun de resurse de finanare i cei care au nevoie de ele. Bncile sunt deci administratori generali ai creditului.

n condiiile actuale, locul finanrii mediate de intermediari este luat progresiv de finanarea direct a agenilor deficitari de ctre cei excedentari pe piaa financiar. Este o form de finanare mai puin costisitoare, prin care adaptarea ofertei de moned la cerere se realizeaz cu mai mult operativitate i flexibilitate. Un instrument eficace n acest sens este rata dobnzii pe piaa deschis, care asigur o reflectare fidel i mult mai stimulativ a relaiei posibiliti de satisfacere cu fonduri = necesiti de fonduri.

Plata dobnzii pentru utilizarea capitalului de mprumut este o alt trstur pregnant a creditului. Dobnda reprezint chiria pe care o pltete debitorul pentru dreptul ce i se acord de a utiliza capitalul de mprumut. Dobnda este calculat att pentru soldurile debitoare ale conturilor bancare de mprumut deschise clienilor, ct i pentru soldurile creditoare ale conturilor de disponibiliti, ca remunerare a depunerilor fcute la banc.

Dobnda aferent soldurilor debitoare este preul pltit de ctre clienii debitori ai bncilor pentru folosirea mprumuturilor. n procesul de finanare a activitilor economice, dobnda aferent creditelor angajate se coreleaz cu rentabilitatea obinut de ntreprinztori.

Nivelul dobnzii exercit influen asupra volumului creditelor i, prin urmare, i asupra evoluiei indicatorilor economici i financiari. O dobnd sczut practicat n unele perioade, inferioar rentabilitii economice, constituie un stimulent pentru ntreprinztori n a angaja un volum sporit de credite. Un efect asemntor exercit i rata inflaiei. n anumite perioade, indicatorii financiari i rata inflaiei, care fceau suportabile cheltuielile privind costul creditelor, au favorizat cererea de credite. Banca era aceea care cenzura cererea de credite a ntreprinderii. Ea i impunea legea.

Rambursarea creditelor la scaden. Prin natura sa, creditul este o finanare cu caracter temporar. Acordarea creditului este urmat, dup un timp variabil, dar nu arbitrar, de rambursare.

Sunt destul de frecvente situaiile n care returnarea creditului nu are loc la scaden, aceasta fie din cauz c aprecierile bncii asupra performanelor economice i posibilitilor financiare ale firmei creditate sunt eronate, fie din cauz c bncile sunt lipsite de o adevrat autonomie i accept o creditare impus de stat, fr o perspectiv real a rambursrii creditului. Acest fenomen se ntmpl adesea ntr-o economie reglat prin plan central, n care att ntreprinderile, ct i bncile sunt subordonate planului imperativ. n atare condiii, delimitarea dintre finanarea bugetar i creditarea bancar se stopeaz i creditul devine, adesea, prin nerambursarea sa la scaden, o form de finanare a pierderilor, substituindu-se subveniilor statului.

Rambursabilitatea creditului presupune stabilirea scadenelor. n principiu, termenul normal de rambursare se coreleaz cu durata circuitului de exploataie (aprovizionare - producie - desfacere), pentru c nevoia de credite, ca i posibilitile de rambursare, este strns corelat cu derularea fluxurilor de ncasri i pli (cash-flow). Acestea difer de la o ramur la alta i, n parte, chiar de la o ntreprindere la alta.

Dificultatea aprecierii duratei pentru care se legitimeaz creditele decurge din aciunea concomitent a particularitii sectorului de activitate, a nivelului performanelor n activitatea agenilor economici, ca i din angajarea de pli n succesiunea tuturor momentelor circuitului economic, i nu numai de la debutul su.

Rambursabilitatea creditelor are susinere i n modul cum acestea sunt garantate. Garantarea creditului se poate realiza prin garanii personale i garanii reale.

Garania personal este angajamentul luat de o ter persoan de a plti n cazul n care debitorul este n incapacitate de plat.

Garania real are la baz gajarea cu hrtii de valoare i bunuri materiale, prin vnzarea crora se recupereaz sumele necesare achitrii creditului. Gajarea cu valori (titluri de valori mobiliare, nscrisuri cambiale etc.) poate fi cu/sau fr deposedarea debitorului de aceste valori.

O form de garantare a returnrii creditului la scaden este ipotecarea de ctre debitor a unor valori imobiliare terenuri, cldiri pe seama crora creditorul se poate despgubi.

Cea mai economic, mai real i mai adecvat form de garantare a creditelor este garantarea lor financiar, prin asigurarea n perspectiva termenelor de rambursare a unor ncasri oportune i ndestultoare pentru acoperirea plilor, inclusiv a celor pentru restituirea creditelor.

Garantarea prin evoluia situaiei financiare a debitorului este cea mai fireasc i mai semnificativ, ntruct asigur corelarea activitii la finanarea creia a concurat creditul cu rezultatele bneti pe care le genereaz acea activitate. Fa de aceast form, garantarea prin gajarea unor active fixe i circulante sau prin implicarea garaniei unor tere persoane apare ca exogen i nestimulativ.

Adesea, garantarea creditelor se realizeaz pe seama elementelor de activ ale debitorului, ca obiective rezultate din activitatea de creditare. Totui, experiena bancar arat c cea mai oportun form de garantare este cea global, bazat pe situaia financiar de ansamblu a debitorului. Nu rareori n practic s-a dovedit c, dei garania creditului pe obiect a fost constituit n limite normale, lipsa de lichiditi a debitorului a creat importante probleme bncilor n recuperarea sumelor angajate ca mprumuturi.

n sfrit, trebuie avut n vedere faptul c, n economiile moderne, participarea creditului la finanarea agenilor economici are loc mpreun cu alte surse de finanare. n acest context creditul, att cel bancar, ct i cel comercial, a cunoscut o reducere relativ n cadrul finanrii totale. A luat amploare finanarea direct, dezintermediat, n care agenii excedentari pun la dispoziia agenilor deficitari fondurile lor pe piaa monetar deschis i pe piaa de capital la o dobnd ce se formeaz ad-hoc, n funcie de cererea i oferta de disponibiliti.

Inovaiile financiare au diversificat modalitile de constituire a fondurilor ntreprinderilor, fie ele pentru activitatea curent, de exploataie sau de investiii.

Pe de alt parte, remunerarea constituirii de disponibiliti, n condiiile n care dominante au devenit dobnzile pozitive, s-a ameliorat sensibil. Astfel sau amplificat resursele mobilizate de la populaie i agenii economici.

Sintetiznd, trsturile relaiilor de credit pun n eviden finanarea agenilor economici pe seama disponibilitilor latente ale economiei i emisiunii monetare n condiiile rambursabilitii i perceperii de dobnd. Toate acestea se pot exprima prin intermediul unor funcii specifice.

Funciile creditului, ca expresie a dezideratelor fundamentale fa de existena i menirea operaional a relaiilor de credit, constau n: mobilizarea, ameliorarea calitativ a disponibilitilor bneti i de redistribuire; realizarea emisiunii monetare; reflectarea i stimularea eficienei n activitatea agenilor economici.

Succint, funciile creditului pot fi puse n eviden astfel:

Funcia de mobilizare, ameliorare calitativ a disponibilitilor bneti i de redistribuire

Formarea disponibilitilor latente n activitatea agenilor economici, instituiilor, populaiei i concentrarea lor la bnci sunt premisa principal pentru acordarea de credite. Reflectarea n conturile bancare a acestor disponibiliti monetare i luarea lor n seam la calculul creditelor de acordat nu sunt o redistribuire propriu-zis de putere de cumprare ntre titularii de conturi. Titularii de disponibiliti nu-i pierd dreptul de a dispune pli pe seama depozitelor pe care le au constituite la bnci. Are loc, n fapt, crearea de ctre banc a unei noi puteri de cumprare, pe care deintorii de moned pasiv nu au utilizat-o. Se produce i o reaezare a cererii ca valoare de ntrebuinare. Cererea titularilor de disponibiliti, care nu este n condiiile date dect potenial, este nlocuit cu cererea efectiv a beneficiarilor de credite, diferit material de cea a deintorilor de depozite monetare, deci cu implicaii asupra structurii materiale a produciei.Funcia redistributiv a creditului nu poate pune n eviden dinamica masei monetare n circulaie, ntruct n ea se regsete i se reflect doar nlocuirea monedei pasive cu moneda activ, cantitatea rmnnd aceeai, aa cum, schimbnd poziia clepsidrei, cantitatea de nisip cuprins n ea rmne neschimbat. Funcia de emisiune a creditului

Indiciul funciei de emisiune a creditului este crearea de noi mijloace de plat n economie, a unei mase monetare suplimentare. Dac fondurile agenilor economici, resursele bugetului administraiei publice i ale populaiei sunt, n fiecare moment n parte, limitate, creditul bancar apare ca fiind singura resurs liber, a crei mrime ar putea lua valori n funcie de deciziile subiective ale bncilor.

Aceast aparen este ns fals. Emisiunea monetar nu poate fi arbitrar, ci ea trebuie corelat cu realitile economiei. Att supracreditarea, ct i subcreditarea au efecte perturbatoare pentru economie. Supracreditarea economiei se produce sub influena unor solicitri insistente de mprumuturi din partea agenilor economici cu o situaie economico-financiar precar, similar cu aceea a ntreprinderilor falimentare, cu imobilizri de fonduri n stocuri excesive n fazele de aprovizionare-desfacere, cu tehnologii depite, costuri ridicate i calitate a produciei necorespunztoare. Supracreditarea conduce la onorarea unei cereri monetare neacoperite prin mrfuri i servicii, cerere ce exercit presiune asupra preurilor.

Subcreditarea, expresie a insuficienei aprovizionrii cu bani a economiei, frneaz activitatea economic, creeaz dificulti n finanarea curent a activitii de producie i conduce la proliferarea plilor restante.

Funcia de reflectare i stimulare a eficienei activitii agenilor economici

Eficiena economic cu care lucreaz ntreprinderile se reflect sensibil n situaia lor financiar, iar aceasta din urm, n volumul fondurilor utilizate pentru un nivel dat de activitate, precum i n gradul de asigurare a capacitii de plat. Se poate considera c acioneaz o lege obiectiv a raportului invers dintre eficiena n activitatea economic i necesarul de fonduri. Sporirea eficienei economice reduce nivelul relativ al cheltuielilor fa de venituri, dup cum ea acioneaz i n direcia reducerii fenomenelor de stocare. Ca urmare, cu ct eficiena economic a unei activiti date este mai ridicat, celelalte condiii fiind invariabile, cu att necesarul de fonduri este mai redus.Nivelul de eficien se regsete n mrimea fondurilor totale necesare, ns i mai pregnant n situaia creditelor, ntruct acestea intervin ca resurs marginal de completare. n plus, ele reflect i evoluia fondurilor proprii. Ca atare, legea raportului invers dintre necesarul de fonduri i eficiena n activitatea economic acioneaz i mai concludent n cazul creditului.Creditul nu este doar un seismograf al eficienei economice, ci i un instrument de influenare n direcia stimulrii unei activiti calitativ superioare. Aceasta se produce prin acordarea de credite fr restricii agenilor economici cu performane bune i prin aplicarea de restricii sau neacordarea de credite celor care se confrunt cu deficiene n gestiunea lor i cu dificulti n rambursarea mprumuturilor.

Funcia de economisire prin formarea disponibilitilor temporar libere; creditul d posibilitatea agenilor economici de a-i mri resursele financiare, i anume mijloacele circulante.

Funcia de nlocuire a banilor efectivi cu titlurile de credit presupune simplificarea mecanismului relaiilor de credit n cadrul unei economii.

Funcia de transformare a economiilor n investiii concretizeaz realizarea echilibrului macroeconomic; creditul bancar pune la dispoziia agenilor economici capitalul necesar, asigurnd transformarea economiilor inactive n investiii, realizndu-se ca un important factor al creterii economice.

Funcia de asigurare a stabilitii preurilor determin reglarea dimensiunilor cererii i ofertei de mrfuri i servicii, prin creditarea de ctre bnci a consumului i prin crearea stocurilor.

n rile cu economie planificat imperativ de la centru, un mare accent s-a pus pe funcia de control al creditului exercitat de bnci n numele statului, ca i pe msurile administrative, cu caracter de obligativitate, pe care acestea le aplicau ntreprinderilor. Dei, n aceste ri, bncilor li s-a cerut s fie foarte severe cu ntreprinderile ce nregistrau rezultate financiare slabe, prin faptul c bncile au tolerat nerambursarea la termen a creditelor i au continuat s le acorde noi credite fr perspective certe de rambursare, acest control s-a dovedit adesea formal, ineficient.

De altfel, atribuirea funciei de control creditelor este prea mult n condiiile unei economii care funcioneaz normal.Prin funciile pe care le ndeplinete, creditul genereaz o serie de efecte favorabile, cum ar fi:

sporirea puterii productive a ntreprinderilor prin redistribuirea capitalului;

concentrarea capitalului;

reducerea cheltuielilor pe care le presupune circulaia monetar;

adaptarea elastic a masei de bani n circulaie la necesarul economiei.

Pe lng aceste efecte favorabile, creditul presupune i o serie de riscuri.

Principalul risc este abuzul de credit. Fenomenul supracreditrii economiei genereaz inevitabil procese de deteriorare a puterii de cumprare a banilor, inflaie. Totodat, creditul poate favoriza operaii economice ce atenteaz la lichiditatea bancar, n msura n care bncile au prea puine posibiliti de selecie a clienilor solicitatori de credite sau acetia sunt de rea-credin.

Riscurile creditului pot fi generate de fenomene economice individuale sau de o anumit stare economic conjunctural.

n primul caz, se au n vedere insolvabilitatea debitorilor, lipsa lor de promptitudine n rambursarea creditelor, deinerea de ctre bnci a unor informaii inexacte privind debitorii sau rea-credina acestora.

n al doilea caz, conjunctura economic poate fi aceea care ntreine o anumit stare de risc. De pild, un risc major l comport continuarea creditrii n condiiile n care producia este excesiv, peste capacitatea de absorbie a pieei. De asemenea, crizele economice, convulsiile politice pot produce grave perturbri n utilizarea creditului bancar, n nsi activitatea organismelor de credit i financiare.

Pentru prevenirea riscurilor pe linia creditrii, bncile trebuie s dein informaii pertinente asupra situaiei patrimoniale i financiare a debitorilor, asupra naturii operaiunilor economice n care acetia se angajeaz. Totodat, prevenirea riscurilor n creditare mai presupune cunoaterea reputaiei morale a debitorilor, a bonitii lor, o bun evaluare a evoluiei viitoare a acestora.

n mod direct, prevenirea riscurilor n creditare se poate realiza prin constituirea unor garanii acoperitoare reale. De asemenea, pe linia contracarrii riscului n creditare, bncile au posibilitatea de a constitui rezerve i provizioane. Altfel spus, creditorul trebuie s fie i propriul lui asigurtor. Pe de alt parte, bncile de emisiune au posibilitatea de a aciona eficient pe linia asigurrii lichiditilor celorlalte bnci.

4.3. Elementele creditului: caracteristiciPentru a putea contura rolul i funciile creditului bancar, trebuie evideniate i analizate urmtoarele elemente (particulariti) ale creditului bancar.

Structura creditului conine, n general, apte elemente.

Modificarea unuia dintre aceste elemente presupune, deseori, modificarea altuia sau a mai multora.

1. Obiectul creditului (suma creditului) este stabilit prin proieciile fcute de lucrtorul bancar i poate fi diferit de suma iniial a solicitantului. De obicei, suma va acoperi necesarul de credite, inclusiv dobnda pentru datoria suplimentar. Pentru a reduce ndatorarea, unui nou client i se poate oferi mai puin dect suma respectiv i i se va cere s reduc dividendele pentru a compensa lipsa.

Creditorii acord mprumuturi din urmtoarele surse:

Mijloacele bneti ale agenilor economici temporar neincluse n circuitul economic.

Mijloacele bneti ale bncilor comerciale i bncii centrale acumulate special pentru creditare.

Resursele bneti publice provizoriu libere.

Economiile populaiei pstrate n bnci.

Mijloacele bneti obinute ca rezultat al emisiunii monetare.

Banii creai n sistemul bancar.

Alte mijloace bneti.

2. Subiecii creditului (participanii la raportul de credit) sunt creditorul i debitorul, denumii n literatura de specialitate ,,subieci ai raportului de credit.

Creditul exprim relaiile economice care apar ntre creditor i debitor n cadrul procesului de redistribuire temporar a mijloacelor temporar libere.

Creditorul este unul dintre participanii la relaiile creditare, subiectul care acord mprumutul.

Debitorul este unul dintre participanii la relaiile creditare, subiectul cruia i se acord mprumutul.

Debitorul se deosebete de creditor prin faptul c el nu devine proprietarul mijloacelor mprumutate. De aici rezult obligaiunea debitorului de a folosi mijloacele mprumutate n modul stabilit de creditor, n momentul acordrii mprumutului. De asemenea, deosebirea debitorului de creditor const n faptul c debitorul pltete creditorului dobnda.

Relaiile creditare pot s apar n urmtoarele condiii:

a) debitorul i creditorul sunt persoane juridice sau fizice;

b) creditorul i debitorul asigur responsabilitate reciproc de avere;

c) creditorul i debitorul sunt ageni cointeresai reciproc unul fa de altul.

Sursa: elaborat de autori.

Analiza participanilor la raportul de credite evideniaz marea diversitate a acestora i dimensiunile ample ale creditrii. Dac se procedeaz la gruparea n trei categorii principale a creditorilor i debitorilor, se disting: populaia, statul, agenii economici .

Agenii economici dein o poziie important n rndul creditorilor, n cazul n care obin rezultate financiare pozitive, pentru care caut cele mai eficiente modaliti de plasare pe piaa monetar sau de capital. Disponibilitile monetare degajate de ntreprinderi se constituie n resurse de creditare a activitilor unitilor deficitare, fie n mod direct, fie prin intermediul bncilor i al altor instituii financiare.

Populaia particip la procesul de creditare n dubl calitate, de creditor i debitor, remarcndu-se prin rolul important n asigurarea resurselor de creditare.

Participarea statului n calitate de creditor nu poate fi analizat dect n situaia nregistrrii de excedente bugetare i a disponibilizrii n economie a unor importante sume, dirijate ctre sistemul asigurrilor i proteciei sociale ori ctre alte destinaii.n schimb, calitatea de debitor a statului este bine definit n toate economiile contemporane, ca urmare a nregistrrii de deficite bugetare. Nivelul datoriei publice, rezultat al ndatorrii interne i externe a statelor, depete n unele cazuri nivelul PIB-ului.

3. Promisiunea de rambursare este elementul central, fundamental al relaiei de creditare i reprezint angajamentul debitorului de a rambursa, la scaden, valoarea capitalului mprumutat, plus dobnda, ca pre al creditului.

Promisiunea de rambursare este elementul esenial al relaiei de credit, presupunnd riscuri care necesit, n consecin, angajarea unor garanii.

n raporturile de credit, riscurile probabile sunt:

riscul de nerambursare;

riscul de imobilizare.

Riscul de nerambursare const n probabilitatea ntrzierii plii sau a incapacitii de plat datorit conjuncturii, dificultilor sectoriale sau deficienelor mprumutatului.

Pentru prevenirea riscului se impune o analiz temeinic a mprumutatului din mai multe puncte de vedere: competen profesional, situaie economic naional i internaional, situaie financiar, volumul datoriilor, capacitatea de rambursare, cunoaterea legislaiei, legturile juridice cu alte ntreprinderi etc. De regul, prevenirea riscului se poate realiza prin diversificarea sa (prin colaborarea cu alte instituii de credit) i/sau prin garantarea mprumutului.

Riscul de imobilizare survine la banc sau la deintorul de depozite, care nu sunt n msur s satisfac cererile titularilor de depozite, din cauza unei gestiuni nereuite a creditelor acordate. Prevenirea unui asemenea risc se poate obine prin administrarea judicioas a depozitelor i creditelor de ctre bnci, prin angajarea de credite pe hrtii de valoare, mobilizarea efectelor prin rescont i prin alte operaiuni.

Dac debitorii nu ar rambursa sumele mprumutate, atunci bncile s-ar confrunta, pe lng riscul de imobilizare, i cu riscul de insolvabilitate.Riscul de imobilizare conduce la ntreruperea continuitii procesului de creditare, la reducerea veniturilor pentru banc, la scderea profitului sau chiar pierderi.

Riscul de insolvabilitate se manifest atunci cnd un numr mare din creditele acordate de banc nu sunt rambursate de debitori, bncile nu vor mai putea s returneze depozitele (sursa de finanare a creditelor), iar urmtorul pas va fi falimentul bncii.

Strns legat i decurgnd din promisiunea de rambursare, apare urmtorul element al creditului garantarea creditului.

4. Garantarea creditelor constituie o caracteristic legat de rambursabilitatea acestora. Creditele care se acord, de regul, prin bnci, angajeaz fonduri ce nu aparin bncii. De aceea, n scopul gestionrii ferme a fondurilor ce-i sunt ncredinate spre pstrare, banca trebuie s-i ntreasc poziia sa de creditor prin garanii personale i garanii reale.

Garania personal reprezint angajamentul unei tere persoane de a onora obligaiile debitorului n cazul n care acesta este n incapacitate de plat. Garania poate fi simpl i solidar.

n cazul garaniei simple, garantul are dreptul de a discuta asupra ndeplinirii obligaiei sale, de a cere executarea primordial a debitorului i, n cazul n care exist mai muli garani, s rspund numai pentru partea sa.

n cazul garaniei solidare, garantul poate fi tras la rspundere pentru a plti, concomitent, sau chiar naintea debitorului, dac aparent prezint condiii preferabile de solvabilitate.

Garania real are la baz garantarea sau ,,gajarea creditului cu valori materiale, prin a cror valorificare se pot obine sumele necesare achitrii creditului.

Garania real presupune afectarea unui lucru (al debitorului sau al unei alte persoane) pentru asigurarea executrii obligaiei debitorului. Garaniile reale pot fi asigurate prin:

a) Reinere, care consfinete dreptul creditorului de a pstra un bun al debitorului atta vreme ct acesta nu a fost achitat integral.b) Gajare, care invoc actul prin care debitorul remite creditorului un bun n garania creditului. Gajarea poate avea loc cu sau fr deposedare. Dac gajarea are loc fr deposedare, creditorul primete un titlu de recunoatere a gajului. Creditorul titular al gajului are anumite drepturi: de preferin, adic de a fi pltit naintea altora, n cazul vnzrii bunului ce reprezint garania; de urmrire, dac se schimb proprietarul; de reinere, ce presupune pstrarea obiectului gajului pn la achitarea obligaiunilor debitorului; de vnzare, ce denot vnzarea prin justiie a bunului gajat, n cazul incapacitii de plat a debitorului.c) Ipotecare. Ipoteca este actul prin care debitorul acord creditorului dreptul asupra unui imobil, fr deposedare i cu publicitate, conferindu-i creditorului dreptul de preferin i dreptul de urmrire.d) Privilegiul reprezint dreptul conferit prin lege unor creditori de a avea prioritate n a fi pltii atunci cnd dispun de o garanie asupra uneia din pri sau asupra totalitii patrimoniului debitorului. Creditorul privilegiat dispune de dreptul de preferin i de dreptul de urmrire. Privilegiile pot fi generale i speciale, respectiv mobiliare i imobiliare.Indiferent de garaniile oferite, creditorul nu poate pierde din vedere faptul c o bun garanie nu este dect o precauiune suplimentar i nu un suport al unui risc, mai mult dect probabil. Transformarea garaniilor n bani (exercitarea dreptului creditorului, n cazul incapacitii de plat a debitorului) presupune pentru creditor eforturi i cheltuieli suplimentare i, nu n ultimul rnd, prelungirea perioadei de imobilizare a fondurilor.

n Republica Moldova, asigurarea creditului este reglementat prin Legea cu privire la gaj, conform creia gajul este o garanie real n al crei temei creditorul gajist poate urmri bunul gajat avnd prioritate fa de ali creditori, inclusiv fa de stat, la satisfacerea creanei garantate.

5. Dobnda (preul, costul creditului) const din dobnd i taxe:

Dobnda reprezint o caracteristic a creditului i constituie, dup cum se desprinde din literatura de specialitate, preul capitalului utilizat sau chiria pe care o pltete debitorul pentru dreptul care i se acord, cel de a folosi capitalul mprumutat. n general, nivelul dobnzii se coreleaz cu rata profitului obinut de ntreprinztor. Cuantificarea dobnzii se realizeaz prin utilizarea ratei dobnzii, care se constituie ntr-un instrument de influenare a cererii i ofertei de credite.

Dobnda este caracteristica esenial a creditului. n acordurile de credit s-a ncetenit clauza dobnzii fixe. Clauza dobnzii fixe, convenit n cadrul acordului de credit, este acceptabil pentru ambele pri, pentru ntregul mprumut i pe toat durata creditului. Pe fondul presiunii inflaioniste s-a instituit regimul dobnzilor variabile (sensibile), situaie n care dobnzile se modific periodic (de regul semestrial) n funcie de nivelul dobnzii pe pia (naional sau internaional). n acordurile de credit se poate prevede adiionarea dobnzii cuvenite i plata integral a acesteia la ncheierea contractului.

Exist mai multe tipuri de taxe. De exemplu:

taxa de angajare a creditului, care este deseori perceput pentru partea nefolosit dintr-o linie de credit aprobat (dobnda se pltete pentru partea folosit);

taxa de evaluare, utilizat pentru a acoperi costul activitii lucrtorului bancar;

taxa de supraveghere anual, folosit pentru a acoperi costul supravegherii creditului.

6. Scadena i programul de rambursare stabilit n contract este diferit n funcie de particularitile sectorului de activitate i de nivelul eficienei activitii beneficiarilor de credite.

Astfel, exist o diversitate a termenelor scadente, de la 24 de ore (n cazul pieei interbancare) pn la durate medii i lungi (20 sau 30 de ani) (n cazul mprumuturilor obligatare).

Proieciile fluxului de lichiditi denot capacitatea debitorului de a rambursa creditul. n mod normal, creditorul nu trebuie s cear o rambursare mai rapid dect permite fluxul de lichiditi; nu este necesar o perioad lung de rambursare, dac acest lucru permite creditorului s acumuleze un excedent de lichiditi. Programul de rambursare trebuie s arate n ce scop va fi folosit creditul. Achiziionarea sau constituirea unui activ fix necesit, de obicei, o perioad lung de rambursare. Din punctul de vedere al creditorului, rambursarea n ntregime i la timp a unui mprumut este dovada cea mai sigur c aprobarea mprumutului a fost justificat. Creditorii solicit din partea debitorilor rapoarte periodice pentru supravegherea situaiei, pentru sigurana proprie. Prezentarea de rapoarte face parte din acordul pentru credite, iar neprezentarea rapoartelor necesare la timp este considerat, n mod normal, ca o nerespectare a condiiilor contractuale.

Exemple de rapoarte:

transmiterea la timp a situaiilor financiare (trimestrial, far verificare contabil, i anual, cu verificare contabil);

rapoarte prompte privind aciunile i evenimentele care ar putea afecta performanele creditorului, stabilite prin clauzele acordului de creditare, cum ar fi meninerea sau realizarea unor indicatori de lichiditate minim sau de ndatorare maxim, incapacitatea de a atinge obiectivele specifice;

rapoarte prompte privind orice situaie care ar afecta datele de fundamentare a solvabilitii, pe baza crora a fost aprobat creditul.

7. Contractul de credit. Majoritatea creditelor au la baz un acord sau mai multe:

acordul de aprobare a creditelor (sau de mprumut) este principalul document ce conine toate termenele i condiiile acceptate de debitor sau de creditor;

acordul pentru garanie dintre girant i creditor stabilete garania legal pentru obligaia debitorului;

poate exista un acord suplimentar sau mai multe privind chestiunile specifice, fr de care creditul nu ar deveni efectiv (de exemplu, un acord de garantare a unei licene far de care nu s-ar putea realiza fluxul de lichiditi din proiecii).

Multe acorduri pentru aprobarea de credite impun debitorului anumite obligaii sau restricii. Acestea reduc riscul pentru creditor.

De exemplu:

debitorul trebuie s respecte condiiile legate de lichiditatea minim, de indicatorii privind acoperirea dobnzii pentru mprumut i/sau ndatorarea maxim, att timp ct mai rmne o parte din credit;

plata dividendelor poate fi condiionat de verificarea lichiditii sau poate fi interzis att timp ct mai ramne o parte din credit;

debitorul nu poate acorda drepturi prefereniale altor creditori sau nu are dreptul s angajeze alte credite fr acordul creditorului.

4.4. Formele i varietatea creditului

Creditul poate fi structurat dup mai multe criterii, ceea ce permite o mai bun cunoatere i analiz a lui.

Diversitatea formelor sub care se manifest creditul n economie a impus utilizarea mai multor criterii semnificative de clasificare, precum:

natura economic i participanii;

destinaia dat creditului;

natura garaniilor ce servesc ca acoperire;

termenul la care trebuie rambursat;

fermitatea scadenei;

modul de stingere a obligaiilor de plat.

Dei fiecare criteriu de grupare a creditului i are nsemntatea sa, dintre acestea se detaeaz structurarea creditului dup natura lui economic i participani.

Creditul comercial este cea mai reprezentativ form a creditului n economia de pia i const n acordul reciproc de amnare a plii de ctre agenii economici datorit vnzrii mrfurilor. El apare din faptul c unii ageni economici dispun de mrfuri fabricate i pregtite pentru vnzare, n timp ce ali ageni economici au nevoie de aceste mrfuri, dar nu dispun, o perioad de timp, de mijloacele bneti pentru cumprare. n felul acesta, creditul comercial favorizeaz desfacerea produciei respective nainte ca agentul economic cumprtor s dispun de cantitatea de bani necesar i accelereaz circuitul i rotaia capitalului ocupat n sfera produciei i circulaiei. n economia contemporan, creditul comercial este o form predilect prin care furnizorul finaneaz activitatea cumprtorului, acoperind o parte semnificativ a resurselor financiare ale ntreprinderilor: 10-15% n SUA; 20-22% n Frana; 30-35% n Japonia.

Necesitatea creditului comercial decurge din nsui mersul activitii economice. Prin aciunea unor cauze (separarea n timp a vnzrii mrfurilor de momentul producerii lor, caracterul sezonier al produciei i al aprovizionrii unor mrfuri), un ntreprinztor ofer spre vnzare mrfuri produse n condiiile n care cumprtorii, care nu au vndut nc propriile produse, nu dispun de mijloacele de plat necesare, n aceste condiii vnzarea mrfurilor pe credit devenind o necesitate.

Creditele comerciale se caracterizeaz prin urmtoarele:

(reprezint creditul pe care i-l acord agenii economici la vnzarea mrfii sub forma amnrii plilor;

(avantajul acestei forme de credit const n faptul c ntreprinztorii i pot desface producia far s atepte momentul n care cumpratorii vor deine bani. Se apreciaz, astfel, c se accelereaz circuitul capitalului real;

(creditul comercial prezint unele limite, n sensul c orice ntreprinztor va putea (vinde marfa pe credit n masura n care acesta deine rezerve de capital care s i permit continuarea activitii;

(o limit a creditului comercial deriv din destinaia mrfurilor vndute prin acest tip (de credit, respectiv, cei doi participani la raportul de credit trebuie s aparin aceluiai sector de activitate.

Cu toate avantajele pe care le presupune, creditul comercial are totui o serie de ngrdiri:

n primul rnd, el este limitat de mrimea capitalului disponibil al productorului. Orice ntreprinztor va putea vinde mrfuri pe credit numai n msura n care dispune de suficiente rezerve de capital care s-i permit continuarea activitii de exploataie;

n al doilea rnd, proporiile creditului comercial depind de regularitatea ncasrii contravalorii mrfurilor vndute anterior pe credit. Dac nu ncaseaz la timp contravaloarea mrfurilor livrate, productorul va trebui s restrng vnzarea cu plata ulterioar.

Dar creditul comercial este restricionat prin nsi destinaia sa. De pild, un ntreprinztor care fabric rzboaie de esut le va putea vinde cu plat amnat numai unei fabrici de esturi. Sau o ntreprindere minier va putea vinde minereuri de fier, de exemplu, numai ntreprinderilor din siderurgie.

Aceste limite naturale ce in de natura mrfurilor, proprii creditului comercial, sunt depite n cazul creditului bancar.

n sfrit, n economia de pia, creditul comercial are o mare audien i pentru c poate fi uor transformat n credit bancar, prin operaia de scontare a cambiilor sau a altor efecte de comer, de ctre beneficiarii acestora, n scopul obinerii, nainte de scaden, a disponibilitilor bneti cuvenite.

Se poate concluziona, fa de cele de mai sus, c ntr-o sfer larg a economiei naionale, creditul comercial suplinete importante fluxuri financiare, tocmai cu ajutorul ntreprinderilor nonfinanciare i nonbancare care asigur circuitul, repartizarea i redistribuirea de fonduri financiare.

Creditul bancar exprim relaiile economice dintre creditor i debitor i se ofer contra plat cu condiia s fie asigurat, rambursat la termen, utilizat n scopuri bine determinate. La baza formrii creditului bancar se afl disponibilitile devenite temporar libere n urma rotaiei de ansamblu a fondurilor participante la procesele economice. Astfel, disponibilitile bneti mobilizate din anumite ramuri ale economiei pot fi dirijate ctre ntreprinztori, indiferent de sfera lor de activitate.

Creditul bancar ca form de suplinire i completare a celui comercial, se delimiteaz de acesta acoperind o arie mai extins, fiind mai elastic i mai eficient. La baza formrii creditului bancar se afl disponibilitile devenite temporar libere n urma rotaiei de ansamblu a fondurilor participante la procesele economice.

Participanii la angajarea creditului bancar sunt, pe de o parte, bncile, care apar n calitate de creditori, iar, pe de alt parte, diferite persoane fizice/juridice care solicit credit, n calitate de debitori.

Raporturile de credit ale ntreprinderilor cu bncile sunt, de regul, reciproce. Pe de o parte, avnd conturi deschise la bnci, ntreprinderile formeaz depozite, care pot fi folosite de ctre acestea, ca resurse. Pe de alt parte, bncile acord credite ntreprinderilor pentru nevoile lor de producie sau pentru investiii.

Creditele bancare se caracterizeaz prin:(Participanii la creditul bancar sunt reprezentai, la modul general, de un agent nebancar (productorul sau agentul economic), pe de o parte, i de banc, pe de alta.

(Creditul bancar prezint avantajul unei mai mari flexibiliti comparativ cu cel( comercial, ntruct sumele disponibile pot fi orientate ctre diferite forme de activitate economic.

(ntre creditul comercial i cel bancar exist o puternic legtur, n sensul c, uneori,( creditul comercial se poate transforma n credit bancar, sau acesta poate constitui suport al acordrii unui credit comercial.

Prin creditul de consum se subnelege creditul acordat pentru a fi folosit nu n scopuri productive, ci n scopuri de consum. Acest credit contribuie, pe de o parte, la realizarea stocurilor de producie, crend, n aa mod, condiiile necesare pentru continuarea ciclurilor de rotaie a capitalurilor agenilor economici (una din cauzele de ieire din criza de supraproducere), iar pe de alt parte, acest credit creeaz condiii necesare pentru desfurarea activitii persoanelor particulare. Sursa de rambursare a creditelor de consum este una din veniturile activitii de baz a mprumutului.

Creditele de consum reprezint un credit pe termen mijlociu sau scurt, acordat persoanelor individuale i destinat acoperirii costului bunurilor i serviciilor de care acestea benefeciaz, prin reeaua de comercializare i servicii.

n acest caz, relaia de credit se caracterizeaz prin obiectul creditului: finanarea cumprrii de mrfuri i servicii de ctre populaie.

Obiectul creditului poate fi reprezentat de cele mai diverse bunuri i servicii, cu modificri substaniale n timp i diferene mari de la o ar la alta, n funcie de legislaie i amploarea sferei de consum.

Cea mai popular form de credit de consum ealonat o reprezint creditele de revolving (succesiv) acordate prin intermediul crilor de credit eliberate de ctre bnci clienilor solvabili.

Pe plan general, aa cum experiena a evideniat, creditul de consum a contribuit direct la creterea nivelului de trai al populaiei, stimulnd, n acelai timp, producia de bunuri de consum de nivel tehnic i oportunitate ridicat.

Pe de alt parte, creditul de consum, prin volumul su, poate avea influene semnificative asupra echilibrului monetar, deoarece permite consumul n prezent cu plata ulterioar. Astfel, n perioadele n care creditul de consum este n expansiune, diferena (pozitiv) dintre valoarea bunurilor i serviciilor cumprate pe credit i valoarea ratelor scadente la creditele de consum contractate anterior poate exercita presiuni inflaioniste asupra nivelului general al preurilor dac volumul bunurilor nu crete corespunztor; creditul de consum apare astfel ca un factor degenerator al economiei de consum.

Creditul ipotecar este destinat activitii imobiliare, este creditul garantat cu proprietatea imobiliar i are ca principal obiectiv susinerea dezvoltrii acestei proprieti. Aceast form a creditului este puternic dezvoltat n rile n care pmntul este obiect de vnzare-cumprare. Asigurarea creditului prin imobil este considerat una din cele mai bune forme de asigurare a creditelor. n cadrul sistemelor bancare ale diferitelor ri exist bnci comerciale specializate n domeniul creditului ipotecar. Funcionarea acestor bnci se bazeaz pe legislaia special, care asigur posibilitatea realizrii drepturilor de proprietate gajat.

Creditul ipotecar privete activitile imobiliare i reprezint una dintre cele mai importante forme de credit n cadrul unei economii care cultiv, dezvolt, sprijin i susine proprietatea individual.

Creditul ipotecar se bazeaz pe un acord realizat ntre mprumutant i mprumutat, n care sunt prevzute urmtoarele:

proprietatea folosit drept garanie;

dac aceasta mai este grevat de alte ipoteci;

condiiile i scadenele de rambursare;

penalitile pentru nerespectarea scadenelor de rambursare;

circumstanele n care, prin nerespectarea condiiilor de mprumut, debitorul poate pierde proprietatea.

Resursele disponibilizate prin creditul ipotecar s-au organizat n fluxuri distincte de constituire i redistribuire, sub forma unor fonduri comune de plasament sau, ntr-o form evoluat, a unei piee distincte (piaa ipotecar), n cadrul creia operaiunile se desfoar sub supravegherea unei instituii de credit specializate. Pe aceast pia, obligaiile nu sunt dect obiectul gaj al operaiunii, creditele negociindu-se prin instrumente speciale, care leag pe ofertani de capitaluri (bnci sau instituii), de utilizatorii creditului ipotecar (populaia sau ntreprinderile).

Creditul public reprezint relaiile dintre persoana fizic sau juridic, care evolueaz n rol de creditor, pe de o parte, i administraia public de diferite nivele, n rol de debitor, pe de alta, prin care prima acord o sum de bani sub form de mprumut, pe o perioad determinat, iar aceasta din urm se angajeaz s o ramburseze la termenul stabilit i s achite dobnda i alte costuri cuvenite.

Cel mai adesea, creditul public se materializeaz preponderent, pe lng alte titluri de mprumut, n obligaiuni ale mprumutului de stat, ceea ce-i confer i titulatura de credit obligatar.

Creditul public trebuie s se foloseasc pentru crearea noilor capaciti de producere, care n viitor vor servi la completarea veniturilor bugetare. Folosirea neproductiv a mijloacelor creditului public nu creeaz posibilitatea rambursrii acestuia (plata salariilor, bursei etc.), n acest caz, unica posibilitate de a rambursa creditul este de a emite un pachet nou de hrtii de valoare, ceea ce va duce la mrirea deficitului bugetar.

Creditul obligatar exprim acea form a relaiilor de credit n care, pe de o parte, intervin instituiile statale sau ntreprinderile economice n calitate de debitori, care emit obligaiuni, iar pe de alt parte, subscriptorii de obligaiuni, n calitate de creditori, care i avanseaz capitalul n scopul obinerii unei dobnzi.

Obligaiunea este un titlu de recunoatere a datoriei, care reprezint o crean financiar, pe care deintorul (creditorul) o are asupra emitentului (debitorul). Altfel spus, obligaiunea este o promisiune scris a debitorului de a plti o sum de bani la o dat stabilit, deintorul ncasnd periodic dobnzile cuvenite n raporturile de credite.

Principalul emitent de obligaiuni este statul, administraia central i administraiile locale pentru acoperirea deficitelor bugetare, ntreprinderile publice, bncile i, n mod excepional, chiar i societile industriale i comerciale private pentru a finana lucrri importante de investiii i sporirea capitalului fix i circulant (sub forma bonurilor i certificatelor de depozit).

Referitor la obligaiunile emise de ctre ntreprinderi, se evideniaz specificul acestora de a fi angajate primordial n sfera public, fiind accesibile tuturor doritorilor de a investi. Aceste obligaiuni, de regul, sunt negociate la bursa de valori.

Dezvoltarea pe scar larg a creditului obligatar a reactivat i extins activitatea instituiilor de rating. Ratingul este un proces de evaluare a standingului financiar al unui titlu de mprumut.

Se poate concluziona c obligaiunile, n sine, reprezint fondul material al unor ample operaiuni bancare active, genernd numeroase i variate operaiuni de credit bancar.

Prin credit obligatar se subnelege creditul acordat de persoanele fizice i juridice bugetului de stat. Acest credit se acord n form de emisiune de hrtii de valoare de stat, n momentul cumprrii hrtiilor de valoare de stat. Acest credit se folosete pentru acoperirea deficitului bugetar. n Republica Moldova, creditul public, n marea majoritate, se acord de sistemul bancar, BNM .

Creditele obligatare au urmtoarele caractere:(constituie o form a creditului contractat de stat prin lansarea titlurilor de mprumut((obligaiuni, bonuri de tezaur) n scopul acoperirii deficitului bugetar;

(n economiile moderne, creditul obligatar deine o pondere important, care se msoar ca pondere a datoriei publice fa de produsul intern brut;

(principala form de existen a creditului obligatar o reprezint creditul public.

Creditul bugetar exprim creditul acordat de ctre administraia public de diferite nivele din bugetul public respectiv agenilor economici, anumitor categorii de ceteni, administraiei publice de alte nivele.

Creditul internaional este creditul acordat de rezidentul unei ri, rezidentului altei ri sau creditul acordat de un organism financiar internaional (Fondul Monetar Internaional, Banca Mondial etc.).

n prezent, aria acestei forme de credit s-a extins nglobnd creditele acordate i de instituiile financiare internaionale i regionale, bncile din strintate i creditele atrase de pe pieele financiare internaionale de administraiile publice centrale i locale, de organele acestora, de Banca Central, bncile comerciale, companiile financiare, ntreprinderile industriale etc. Majoritatea absolut a creditelor internaionale se acord de organismele financiare internaionale. Sursele pentru acordarea acestor credite sunt formate din donaiile rilor membre ale acestor organisme, de obicei, rile dezvoltate cu economie de pia. Aceste credite se acord n valute liber-convertibile sau n uniti monetare internaionale convenionale. Acordarea lor are ca scop ajutorarea rilor puin dezvoltate din punct de vedere economic i este nsoit de stabilirea a mai multor condiii de ordin social-politic. Creditele se acord pe trane, n dependen de ndeplinirea condiiilor creditului. Supravegherea ndeplinirii acestor condiii se realizeaz prin reprezentanii permaneni ai organismelor internaionale n aceste ri i prin vizitarea periodic a rilor de ctre misiunile creditorilor.

Dup destinaia dat creditului, se disting: credite productive;

credite neproductive.

Creditele productive sunt cele destinate unei activiti de producie.

Creditele neproductive au ca destinaie consumul individual. Aceasta nu nseamn c numai prima categorie de credite este important, iar cealalt lipsit de semnificaie. Dimpotriv, rezultatul final al utilizrii unui credit de consumaie poate fi cu efecte productive comparabile sau superioare.

Dup natura garaniilor ce servesc ca acoperire, creditul poate fi:

real;

personal.

Creditul real este creditul acordat pe temeiul unor garanii materiale certe, care acoper cu prisosin valoarea creditului, punnd la adpost pe creditor de orice risc.

Creditul personal are la baz ncrederea de care se bucur debitorul, reputaia sa de a-i ndeplini prompt obligaia, calitile morale ale solicitatorului, dar i situaia sa material. Chiar dac nu se cere o garanie efectiv sub raport juridic, ca n cazul creditului real, calitile morale ale debitorului nu pot fi ignorate.

Creditele personale, dup natura garaniei, pot fi considerate acoperite sau descoperite. Un credit personal negarantat prin bunuri reale nu este neaprat descoperit, ci el devine acoperit dac o ter persoan garanteaz rambursarea lui la scaden.

Dup termenul la care trebuie rambursate, creditele pot fi:

pe termen;

fr termen.

Creditele pe termen trebuie rambursate la o dat stabilit, cum sunt, de exemplu, creditele cambiale. Nerespectarea termenului de rambursare atrage sanciuni.

n cazul creditelor fr termen, contractarea obligaiei de credit nu stipuleaz data lichidrii ei. De exemplu, ne gsim n situaia unei operaii de credit fr termen n cazul creditelor de cont curent, care presupun relaii continue i curente.

De asemenea, creditele pe termen pot fi considerate credite pe termen scurt, credite pe termen mediu sau lung.

Termenul de lichidare a unei operaii de credit este important. Activitatea economic poate impune ntreprinztorilor s solicite i s obin credite pe termen mediu i lung (cel mai frecvent pentru investiii).

Cnd operaia comport un circuit economic cu lichidare rapid (vnzare-cumprare de mrfuri), creditul va fi pe termen scurt. Nefiresc este cazul n care creditele pe termen scurt devin credite pe termen lung. Aceast situaie provoac neajunsuri creditorilor angajai i ei fa de teri.

n concluzie, analiznd formele de credit, cu tipurile i categoriile lor, cu particularizrile lor proprii, rezult c, n general, raporturile de credit se desfoar n mod necesar pe dou planuri:1) un plan este acela al mobilizrii resurselor bneti temporar disponibile la ntreprinderi i populaie, realizndu-se astfel o sporire a capitalului destinat activitii economico-sociale i o mai bun utilizare a factorilor de producie n vederea lrgirii i diversificrii produciei;

2) al doilea plan privete distribuirea resurselor bneti ntre diferite ntreprinderi i ramuri, favoriznd astfel desfacerile de mrfuri pe o scar larg i, n general, tranzaciile comerciale.

n felul acesta, creditul se constituie ntr-unul din mecanismele de baz ale vieii economice, cu efect multiplicator asupra ntregii activiti economice.

Bncile care activeaz pe teritoriul Republicii Moldova, pentru asigurarea unor standarde unice, urmeaz s efectueze operaiunile de creditare n conformitate cu actele normative emise de BNM.

n conformitate cu actele normative bancare i cu obiectivele principale de activitate ale bncii, fiecare banc comercial elaboreaz politica sa de creditare ce trebuie s fie orientat spre protejarea activelor, obinerea profitului, mbuntirea strii economice a debitorilor, concomitent lundu-se n considerare securitatea depozitelor clienilor. Politica i procedeele de creditare se vor conine n instruciunile de politic general a bncii i n instruciunile specifice, aprobate de consiliul bncii.

Banca va elabora instruciunile privind politica general de creditare a bncii, care vor cuprinde urmtoarele: structura organizatoric, autoritile de creditare, strategia de afaceri i marketing, tipurile de credite, limitele generale de creditare, activitatea de creditare la nivel de filial, gajul considerat acceptabil i suficient, modul de acordare i de rambursare a creditelor, principiile stabilirii mrimii ratei dobnzii, distribuirea i diversificarea pe ramuri a portofoliului de credit, revizuirea i controlul portofoliului de credite etc.

De asemenea, banca va elabora i instruciuni specifice detaliate despre politic i procedee pentru fiecare tip de credit n parte, care vor conine: procedeele interne de evaluare a credibilitii debitorului, dirijarea i verificarea riscului, garaniile necesare, limitele de acordare a creditului, stabilirea preului, autorizrile, creditele problematice i recuperarea lor, formarea rezervelor, descrierea metodelor analitice de evaluare a credibilitii clienilor etc.

Un element esenial al politicii de credit const n organizarea i dirijarea activitii de creditare. n acest scop, n cadrul structurii organizatorice a fiecrei bnci va fi creat o direcie/un departament ce va depinde de mrimea bncii, reeaua de filiale, volumele de investiii creditoare i de ali factori. Scopul activitii acestor structuri organizatorice este realizarea politicii i a procedeelor de creditare ale bncii ntr-un mod sigur i prudent. Fiecare banc va elabora regulamente interne n care se vor descrie funciile unitilor organizatorice i ale personalului implicat n activitatea de creditare, reflectnd clar obligaiunile i responsabilitile acestora. Activitatea structurilor organizatorice de creditare trebuie orientat n urmtoarele direcii de baz: procedura depunerii cererii; analiza credibilitii (bonitii) clientului; revizuirea i analiza sistematic a calitii portofoliului de credite.

Creditele bancare sunt oferite de bncile comerciale. Acestea acord clienilor si diverse tipuri de credite bancare, care pot fi clasificate n baza mai multor criterii:

n funcie de perioada de acordare;

n funcie de tipul de valut;

n funcie de modul de acordare;

n funcie de beneficiarul creditului;

Dup tipul de garantare;

n funcie de destinaia creditului;

Dup modul de acordare i rambursare;

Dup nivelul de risc.

Creditele ce se acord n funcie de perioad (durat) se pot grupa n:

credite la vedere;

credite pe termen.

Creditele la vedere sunt cele ce se acord pe termene scurte (termenele se stabilesc de fiecare banc n mod particular, n funcie de politica de creditare intern) agenilor economici cu o situaie economic foarte bun care, din anumite motive, justificate economic, nu pot face temporar fa plilor.

Aceste credite sunt acordate la solicitarea agenilor economici prin intermediul contului curent, n limita unui plafon stabilit de banc. Rambursarea creditelor se va efectua pe msura realizrii ncasrilor, diminundu-se corespunztor soldul debitor al contului curent. La data scadenei, plafonul i va pierde valabilitatea. Asemenea credite, de obicei, se acord pentru acoperirea decalajului ce se manifest n cadrul fluxului de lichiditi, ca urmare a ntrzierii ncasrilor fa de pli.

Creditele acordate pe un termen anumit implic rambursarea creditului la scadena/scadenele stabilite i negociate ntre banc i creditor. Creditele la termen pot fi acordate att persoanelor fizice, ct i celor juridice. Cel mai mic termen de acordare a creditului este de o zi creditul overnight. Acest credit se acord numai bncilor n scopul meninerii lichiditii. Creditele pe termen lung pot fi acordate pn la cteva zeci de ani. De regul, aceste credite poart un caracter investiional sau ipotecar.

Creditele pe termen se mpart n:

credite acordate pe termen scurt (pe o durat ce nu depete 12 luni);

credite acordate pe termen mediu (termene cuprinse ntre un an i cinci ani);

credite acordate pe termen lung (cu o durat de cinci i mai muli ani).

Pornind de la tipul de valut, sunt credite acordate: n lei moldoveneti, destinate utilizrii n Republica Moldova sau, dup convertire, folosite pentru executarea operaiilor de import;

n valut strin, destinate pentru executarea numai a operaiilor de import.

Pornind de la modul de acordare, deosebim credite:

n numerar suma creditului n lei, eliberat debitorului prin casa creditorului;

fr numerar suma creditului n lei sau n valut, transferat n contul curent al debitorului, deschis n banc, sau transferat direct n contul(urile) curent(e) al (ale) partenerului(ilor) de afaceri al (ale) debitorului;

n ambele cazuri, suma creditului acordat se nregistreaz n contul de credit al debitorului, deschis la creditor-banc, sau n fia de eviden a mprumutului, perfectat de mprumuttor.

Pornind de la principiul instituional (benefeciarul creditului) al debitorului, distingem:

credite acordate populaiei (persoanelor fizice);

credite acordate agenilor economici (persoanelor juridice);

credite acordate bncilor i instituiilor financiare;

credite acordate statului.

Credite acordate populaiei. n aproape toate rile dezvoltate, bncile au dobndit i menin poziii dominante n ceea ce privete creditarea populaiei, avnd prioritate n faa instituiilor nebancare. Aceast poziie rezult din faptul c celelalte structuri care acordau credite de consum i-au restrns activitatea sau, n timp, i-au reorganizat activitatea nebancar n activitate bancar.

Formele creditrii persoanelor fizice sunt urmtoarele:

a) Credite acordate pentru procurarea bunurilor de consum. Aceste credite pot fi utilizate la achiziionarea de bunuri: mobil, televizoare, covoare, frigidere, maini de splat rufe, tehnic de buctrie etc. De obicei, ele sunt acordate pe termen scurt. Bncile comerciale acord credite (pe o perioad de pn la 12 luni) persoanelor fizice ce intenioneaz s procure bunuri de consum pentru ca acestea s realizeze cumprri cu plata n rate n baza conveniei ncheiate de banc cu societile specializate n comercializara bunurilor. Aceste credite nu pot depi cuantumul maxim (stipulat de convenii) pentru care banca percepe dobnda comercial negociat la zi, dobnd ce poate fi modificat n funcie de evoluia general a dobnzilor pe piaa bancar. Acest tip de credite presupune garanii certe, iar nivelul dobnzii percepute se uniformizeaz pentru ntreaga perioad a creditrii (stabilit n funcie de proiectul creditrii).

Calitatea debitorului (garania sa moral, n primul rnd) influeneaz rata dobnzii i procesul de luare a deciziei de acordare sau neacordare a creditului. O nou modalitate de acordare a creditelor de consum, n Republica Moldova, const n implementarea de ctre bnci a cardurilor de credit sau acordarea creditelor overdraft n cardurile de debit (de salarizare). Prin intermediul cardului bancar, care se alimenteaz cu linii de credit, utilizatorul are posibilitatea s-i procure diverse bunuri de consum.

b) Credite pentru cumprarea, construcia caselor individuale de locuit. Bncile, ndeosebi cele ipotecare, acord credite persoanelor fizice pentru procurarea sau construcia caselor de locuit. Aceste credite sunt acordate de bnci pe termen lung (10-30 ani).

Ipoteca este un contract imobiliar ce ia natere din convenia prilor potrivit normelor prevzute de lege i care nu produce obligaii dect celui ce o constituie. Aceast form de credit aduce bncii venituri din dobnzile percepute i din comisionul iniial pltit de debitor la acordarea creditului i, deci, la ntocmirea, respectiv aprobarea dosarului de creditare.

Potrivit statutului propriu de organizare i funcionare al bncii, pentru cumprarea i construirea de locuine se pot acorda credite la cerere, prin aprobarea Consiliului de administraie al bncii. Asemenea credite se pot acorda att pentru construirea locuinei de o societate de construcii, ct i pentru procurarea acesteia altfel dect prin construire, respectiv cumprare de la ageni economici sau de la persoane fizice prin tranzacii directe sau prin agenii imobiliare. Garania creditului va cuprinde i valoarea imobilului procurat din credit, pentru care, n termen stabilit, ncepnd de la data dobndirii cu acte legale, se va ntocmi un contract de garanie imobiliar i se va ipoteca n favoarea bncii. Este necesar ca bunurile imobiliare procurate s fie asigurate la o companie de asigurri, pentru minimizarea riscului de influen asupra valorii garaniei ipotecare. n contractul de credit semnat de ambele pri debitor i creditor se va nscrie clauza distinct privind obligaia debitorului de a ncheia contractul de garanie imobiliar n cadrul termenului prevzut. n caz contrar, banca i rezerv dreptul de a trece la recuperarea cu anticipaie a creditului prin toate mijloacele prevzute de lege, inclusiv prin executarea silit.

c) Credite pentru cumprarea automobilelor. Garania acestor credite este, de regul, automobilul, precum i alte garanii suplimentare. Termenul de rambursare a creditului pentru acest tip de operaiune va fi de 2-5 ani; ratele de dobnd sunt relativ reduse. De obicei, aceste credite sunt cumprate de ctre banc de la distribuitorul specializat de automobile n pachet de valori mari. n rile cu o economie de pia dezvoltat, bncile comerciale sunt concurate n for de companiile financiare, aflate n proprietatea marilor companii constructoare de automobile. Pentru a stimula vnzarea unei mrci de automobile, companiile financiare ajung s perceap dobnzi de rizorii, acaparnd o mare parte a acestei piee.

d) Credite pentru studii. Acest tip de credite este mai puin profitabil pentru bnci i are o pondere mic n portofoliul de creditare. Se acord pentre ntreinerea studenilor pe perioada studiilor i poate s acopere, parial sau total, taxele colare. Rambursarea creditului are loc n perioada de derulare din sursele unei persoane tere, de obicei ale prinilor, rudelor studentului. Dar se practic i rambursarea creditului dup anii de studii din veniturile tnrului specialist ce a beneficiat pe perioada studeniei de credit.

Credite acordate agenilor economici (persoanelor juridice). n Republica Moldova se acord credite agenilor economici rezideni. Agenilor economici strini li se acord credite n baza garaniei unei bnci a rii de origine a persoanei date ori n baza altor garanii ntlnite n practica bancar. Banca i sprijin activ agenii economici, fiind cointeresat de desfurarea unei activiti rentabile prin pstrarea i fructificarea economiilor bneti n cont, ct i de creditarea activitilor de producie, de comercializare, de prestri de servicii, de comer exterior sau de realizarea unor investiii productive sau gospodreti.

n general, creditul acordat de banc trebuie s satisfac nu doar nevoile temporare ale afacerilor, insuficiena temporar a capitalului lichid al agenilor economici, ci i satisfacerea nevoilor investiionale n scopul relansrii economiei.

n Republica Moldova, agenii economici, n comparaie cu populaia, au posibilitatea de a solicita credite att n moneda naional, ct i n valut. Creditele n valut sunt acordate agenilor economici ce practic activitate comercial extern, respectiv pentru achitarea plilor la operaiunile de import sau a celor ce au beneficiat de credite de la organizaiile financiare internaionale.

Credite acordate altor bnci i instituii financiare

a) Credite acordate bncilor. Bncile pot acorda credite altor bnci comerciale cu scopul de a menine cota rezervelor obligatorii, lichiditatea bncilor comerciale, dar i n alte scopuri. Creditele acordate altor bnci sunt, de obicei, pe termen scurt: de la o zi pn la cteva luni. n comparaie cu creditele acordate persoanelor fizice i celor juridice, acestea au o rat a dobnzii mai mare. Cu toate acestea, ele implic un risc de nerambursare mai mic i, n consecin, sunt mai sigure.

Banca Naional a Moldovei acord credite bncilor comerciale ca creditor de ultim instan, sub form de credite ,,overnight, facilitate de lombard i operaiuni REPO de cumprare. Aceste credite sunt acordate att n scopul meninerii politicii monetare n stat, ct i a lichiditii bncilor comerciale. Drept asigurare a acestor credite servesc valorile mobiliare de stat, mijloacele bneti ale rezervelor obligatorii, ct i mijloacele din contul corespondent la BNM.

b) Credite acordate companiilor de leasing. Bncile pot acorda societilor de leasing credite pe termen de cel mult 5 ani pentru cumprarea de active care fac obiectul tranzaciilor de leasing. Nivelul creditelor nu poate depi 85% din preul de achiziie a activelor ce urmeaz a fi nchiriate. Totodat, se va ine cont de cuantumul chiriei ce urmeaz a fi perceput de societatea de leasing, deoarece aceasta reprezint principala surs de rambursare a creditului.

Acordarea creditelor pentru operaiuni de leasing presupune respectarea urmtoarelor condiii:

existena contractelor de leasing;

activele care fac obiectul contractelor de leasing trebuie s fie asigurate;

termenul de acordare a creditului nu va depi durata contractului de leasing;

contractul de leasing nu trebuie s fie reziliabil pe perioada acordrii creditului;

plata chiriei se va efectua din contul societilor de leasing.

Garaniile constituite pentru creditul de leasing vor include n mod prioritar activele ce fac obiectul contractelor de leasing i cesiunea de crean asupra ncasrii chiriilor.

c) Credite acordate altor instituii financiare. n Republica Moldova, bncile pot acorda credite i altor instituii financiare. De exemplu, B.C. Moldova-Agroindbank S.A. acord credite asociaiilor de economii i mprumuturi ale cetenilor, iar aceste instituii plaseaz creditele n sectorul rural, n special n agricultur.

Credite acordate statului. Banca central, precum i bncile din sistem, acord credite statului pentru ca acesta s poat finana sectorul social, s poat construi cldiri de stat (spitale, policlinici, case de cultur i de art etc.), s instaleze sisteme energetice, s acopere cheltuielile n caz de for major (cutremure de pmnt, inundaii, alunecri de teren etc.), s instaleze trasee de combustibil, s ntrein orfelinate, case de btrni etc. Banca Naional a Moldovei acord credite guvernului pentru acoperirea deficitului bugetar, rscumprarea valorilor mobiliare de stat plasate pe pia i pentru onorarea datoriilor externe etc. Drept asigurare pentru creditele acordate statului pot servi valorile mobiliare de stat i garaniile de stat.

Credite acordate pornind de la modul de asigurare a creditului: Creditele neasigurate nu implic nici un fel de garanie imobiliar sau mobiliar ori chiar fideiusiune. Aceste credite sunt acordate celor mai buni clieni, avnd un rulaj de mijloace bneti n contul deschis la banca dat i o istorie de credit anterioar foarte bun. De obicei, creditele neasigurate sunt acordate sub form de ,,overdraft, n cardurile de credit, sau sub form de avansuri, n conturile curente. Astfel de credite se acord pe un termen scurt, bazndu-se pe credibilitatea i ncrederea creditorului. Odat cu implicarea bncilor autohtone n procesul de microcreditare a businessului mic i de consum, BNM simplific reglementarea de acordare i asigurare a creditelor. Astfel, ncepnd cu anul 2005, bncile comerciale pot s acorde credite neasigurate dac soldul acestora nu depete 30 mii de lei. Rambursarea creditelor respective se bazeaz pe obligaia debitorului i pe procedurile asiguratorii interne ale bncii.

Creditele asigurate sunt nsoite de:

Gaj, care este un drept real, n al crui temei creditorul (creditorul gajist) poate pretinde satisfacerea creanelor sale cu preferin fa de ceilali creditori, inclusiv statul, din valoarea bunurilor depuse n gaj, n cazul n care debitorul (debitorul gajist) nu execut obligaia garantat de gaj;

Fideiusiunea contract n scris, prin care o parte (fideiusor) se oblig fa de cealalt parte (creditor) s execute integral sau parial, gratuit sau oneros obligaia debitorului;

Garania bancar angajament scris, asumat de o banc sau de o alt instituie financiar (garant) la cererea unei alte persoane (ordonator), de a plti creditorului/ordonatorului (beneficiarului) o sum de bani, n baza cererii scrise a beneficiarului.

Polia de asigurare certificat perfectat de societatea de asigurare, n care se indic c societatea de asigurare se oblig s plteasc creditorului prima de asigurare n contul creditului i, dup caz, i a plilor aferente, la producerea riscului, asigurat de debitor.

Credite acordate n funcie de domeniul (destinaia) de activitate al debitorului i n strict conformitate cu destinaia indicat n contractul de credit:

a) credite de consum;

b) credite productive.

Creditele de consum se acord populaiei pentru achiziii de automobile personale, aparate de uz casnic, mobil, pentru achitarea taxelor colare, pentru cheltuieli de concediu, medicale etc. Aceste credite sunt acordate pe termen scurt sau mediu persoanelor fizice pentru cultur, sntate, nvmnt etc., fiind destinate s acopere costurile bunurilor i serviciilor de care beneficiaz.

Creditele productive, la rndul lor, se divid n credite pentru activitatea curent i credite pentru investiii. Creditele pentru activitatea curent sunt cele acordate pe un termen scurt (pn la 1 an) agenilor economici pentru desfurarea activitii curente. Ele cuprind toat gama de credite i sunt oferite pentru susinerea activitii agenilor economici. Creditul se acord pe o perioad stabilit, iar rambursarea se face, de obicei, integral la scaden; dobnda calculat se achit lunar. Drept asigurare pentru astfel de credite pot servi ipoteca, gajul cu deposedare i fr deposedare, depozitele bancare, garaniile bancare, cauiunile etc.

Creditele pentru investiii se acord pe termen mediu i lung i sunt destinate construciilor de locuine, de obiecte industriale. Acest tip de credit are un coeficient mai mare de risc i presupune calcule de actualizare, precum i de eficien a investiiilor. Rambursarea se face conform contractelor de credit, n general, plata se face n trane cu plata lunar a dobnzii aferente, garania material n acest caz fiind nsi investiia plus alte obiecte ce aparin agentului economic.

Clasificarea respectiv implic i direcionarea creditelor n funcie de domeniul de activitate al debitorului, fiind n strict conformitate cu destinaia indicat n contractul de credit. Astfel, putem clasifica creditele dup urmtoarele ramuri economice:

pentru activiti n agricultur/industrie alimentar creterea, pstrarea i comercializarea recoltei; creterea, ngrarea i vinderea petelului; pescuitul; lucrri n silvicultur etc.;

pentru activiti n industrie/comer producerea, comercializarea cu amnuntul sau angro; prestarea serviciilor: hoteliere, de spltorie, medicale, de alimentaie public, consultaii juridice i contabile etc.

pentru executarea lucrrilor n industria energetic i a combustibilului producere, import sau export, transportare, distribuire, pstrare i vnzare a resurselor energetice n orice form: electricitate, benzin, crbune, alt combustibil etc.;

pentru executarea lucrrilor de procurri imobile/construcii i dezvoltare achiziionare, construcie, reconstrucie a cldirilor comerciale, industriale sau a proprietilor rezideniale; achiziionare i ameliorarea terenurilor prelucrate i neprelucrate destinate amplasrii construciilor sau zonelor de agrement etc.;

pentru consum, inclusiv pentru cheltuieli de gospodrire, de familie i personale: pentru plata costului achiziiilor de automobile personale, tehnicii de uz casnic, mobilei; pentru achitarea cheltuielilor privind studiile n instituiile de nvmnt; cheltuielilor de concediu etc.;

credite pentru construcia drumurilor i transportare;

alte credite.

Subiecte recomandate pentru discuie:

1. Definii noiunea de credit.

2. Enumerai i expunei elemente creditului. 3. Definii noiunea de garanie bancar.

4. Enumerai i expunei tipurile de garanie bancar.

5. Descriei principalele forme i criterii de clasificare a creditelor. Argumentai.

6. Ce presupun subiecii de credit?

7. Explicai ce vizeaz creditul comercial.

8. Ce presupune creditul bancar?

9. Ce presupune creditul de consum?

10. Ce presupune creditul obligatar? Argumentai.

11. La ce se refer creditul public?

12. Ce vizeaz creditul bugetar?

13. Ce presupune creditul ipotecar?

14. Ce presupune creditul internaional?

15. Care este rolul creditului n economia naional?

16. Numii funciile creditului.

17. Stimuleaz creditul creterea i dezvoltarea economiei naionale i mondiale?

18. Ce se are n vedere prin formele creditului? Prezentai structura creditului.

Titluri de referate i studiu de caz (lucrri complexe):

1. Caracteristica pieei creditului: noiune, participani i intermediari.

2. Creditul principiile i modul de organizare a creditrii economiei naionale.

3. Dinamica creditrii bancare n Republica Moldova.

4. Leasingul alternativ la creditarea bncilor.

5. Necesitatea, apariia i esena creditului.

6. Reglementarea juridic a creditrii bancare n Republica Moldova.

7. Rolul creditului n economia Republicii Moldova.

8. Rolul i locul relaiilor de credit n economia mondial i particularitile lor n Republica Moldova.

9. Tendine actuale n creditarea bancar din Republica Moldova.

10. Trsturile i elementele creditului.

Referine bibliografice selective:

Acte normative:

1. Regulamentul cu privire la modul de garantare a creditelor acordate de Banca Naional a Moldovei bncilor,aprobat prin Hotrrea Consiliului de administraie al Bncii Naionale a Moldoveinr.51 din 15.11.96 // Monitorul Oficial al Republicii Moldova,nr.83/110 din 26.12.96 (cu modificrile ulterioare).

2. Regulamentul cu privire la transferul de credit, aprobat prin Hotrrea Consiliului de administraie al Bncii Naionale a Moldovei nr.373 din 15.12.2005 // Monitorul Oficial al Republicii Moldova, nr.176-181/643 din 30.12.2005 (cu modificrile i completrile ulterioare).3. Regulamentul nr.3/09 cu privire la expunerile mari, aprobat de Consiliul de administraie al Bncii Naionale a Moldovei, proces-verbal nr.37 din 01.12.1995 // Monitorul Oficial al Republicii Moldova, nr.70/31 din 14.12.1995 (cu modificrile i completrile ulterioare).

4. Regulamentul nr.33/09-01 cu privire la acordarea creditelor de ctre bnci funcionarilor si, aprobat de Consiliul de administraie al Bncii Naionale a Moldovei, proces-verbal nr.43 din 18.09.1996 // Monitorul Oficial al Republicii Moldova, nr.64 din 03.10.1996 (cu modificrile ulterioare).

5. Regulamentul privind condiiile de acordare rezidenilor a creditelor n valut strin de ctre bncile liceniate, aprobat prin Hotrrea Consiliului de administraie al Bncii Naionale a Moldovei, nr. 16 din 22.01.2009 // Monitorul Oficial al Republicii Moldova, nr.47-48/180 din 03.03.2009.

6. Regulamentul privind facilitile permanente de creditare acordate bncilor de ctre Banca Naional a Moldovei, aprobat prin Hotrrea Consiliului de administraie al Bncii Naionale a Moldovei nr.70 din 23.03.2006, n vigoare din 21.04.2006 // Monitorul Oficial al Republicii Moldova, nr.51-54/188 din 31.03.2006 (cu modificrile i completrile ulterioare).

7. Regulamentul privind filialele, reprezentanele i oficiile secundare ale bncilor, aprobat prin Hotrrea Consiliului de administraie al Bncii Naionale a Moldovei, nr.84 din 28 aprilie 2011 // Monitorul Oficial al Republicii Moldova, nr.110-112 din 08.04.2011, art. 874.

8. Regulamentul privind modul de efectuare de ctre Banca Naional a Moldovei a operaiunilor de depozit n lei moldoveneti cu bncile liceniate, aprobat prin Hotrrea Consiliului de administraie al Bncii Naionale a Moldovei nr.424 din 28.12.2000, n vigoare din 15.02.2001 // Monitorul Oficial al Republicii Moldova, nr.1618/65 din 15.02.2001 (cu modificrile i completrile ulterioare).

Manuale:1. Dardac Nicolae, Vscu Teodora. Moned i credit. Bucureti: Ed. ASE, 2002, vol. I.

2. Ghiu Mila, Peribinos Mihail. Cum s obii un credit/mprumut de la instituiile bancare i nebancare din Republica Moldova. Chiinu, 2003, p.135.

3. Grlea Mihail. Moned i credit. Ghid metodologic. Chiinu, 2013, p.161.

4. Kiriescu Costin, Dobrescu Emilian. Moneda mica enciclopedie. Bucureti: Ed. tiinific i Enciclopedic, 1998.

5. Kiriescu Costin. Moneda, mic enciclopedie. Bucureti: Ed. tiinific i Enciclopedic, 1982, p.42.

6. Manolescu Gheorghe. Moneda i ipostazele ei. Bucureti. Ed. Economic, 1997.

7. Turliuc Vasile, Cocri Vasile .a. Moned i credit. Iai: Ed. Universitii Alexandru Ioan Cuza, 2008. 354 p.

Plasamente finaciare

Titluri de stat

Plasamente interbancare

Credit investiii

Credit capital de lucru

Credit ipotecar

Credit consum

CREDITORI

Instituii financiare

DEBITORI

DEBITORI

menaje

companii

instituii financiare

statul

CREDITORI