Studii de caz.pdf

CORPUL EXPERTILOR CONTABILI SI A CONTABILILOR AUTORIZATI DIN

ROMANIA

APLICATII

STAGIARI ANUL III

NITU STEFANIA

STAGIAR ANUL II

1

1. Studiu de caz privind evaluarea intreprinderii: metoda practicienilor.

Enunt : Se dau urmtoarele informaii despre o ntreprindere: total active 150.000, din care cheltuieli anticipate 10.000; total datorii 75.000; diferente din reevaluare 50.000, capitaluri proprii 25.000. Determinai valoarea intreprinderii folosind metoda practicienilor, in conditiile unei capacitatii beneficiare exprimat prin profitul net de 10.000 lei iar costul capitalului acestei ntreprinderi este de 15%. Rezolvare : Denumit i metoda indirect" sau german", metoda preacticienilor consta in ponderea valorii patrimoniale si valorii prin rentabilitate, retinandu-se media artimetica simpla

2i

CBANCV

+=

ANC= ACTIV DATORII=150.000- 75.000 = 75.000

215.0000.10000.75 +

=V ; 2

667.66000.75 +=V ; leiV 50,833.70=

2. Studiu de caz privind evaluarea intreprinderii: metoda retail.

3. Studiu de caz privind evaluarea intreprinderii: metoda bazata pe goodwill valoarea substantial bruta.

Enunt : Se dau urmtoarele informaii : imobilizri corporale 29.000, fond de comer 1.000, stocuri

20.000, creane 50.000, disponibiliti 5.000, capitaluri proprii 50.000, diferene din reevaluare

25.000, obligaii nefinanciare 25.000, mprumuturi bancare 5.000. Rata de remunerare a valorii

substaniale este de 15%, capacitatea beneficiar exprimat prin profit previzional net 1000/an i

rata de actualizare este de 12%.

Se cere s evaluai ntreprinderea calculnd o rent a goodwill-lui redus la 5 ani.

Rezolvare :

Activul corporal= 104.000 (105.000-10.000) Datorii= 30.000 Val. Elem. Corporale= 74.000 (104.000-30.000) VSB= 104.000 Remuneraia VSB = 104.000*15% =15.600 = prag de rentabilitate Profit prevozionat 1.000 1.000 1.000 1.000 1.0000 Remunerarea VSB (15%) 15.600 15.600 15.600 15.600 15.600 Superprofit sau -14.600 -14.600 -14.600 -14.600 -14.600 Renta goodwill

GW= -14.600/1,12 + -14.600/(1,12) + -14.600/(1,12)3 -14.600/(1,12)4+--14.600/(1,12)5 = -2.059

Valori corporale 74.000

Valori necorporale(badwill) -2.059

2

Valoare ntreprindere 70.941

Valoare ntreprindere 70.941 4. Studiu de caz privind evaluarea intreprinderii: metoda bazata pe goodwill capitalurile permanente necesare exploatarii.

5. Studiu de caz privind tabloul de finantare partea I.

Enunt :In cursul exercitiului, intreprinderea a achizitionat un nou utilaj, in valoare de 140 mil. lei, a rambursat datorii financiare de 20 mil. lei si a contractat un nou imprumut de 100 mil lei. Din dividendele, datorate din anul precedent, a platit actionarilor 4 mil. lei.

BILANTUL INTREPRINDERII

pentru constructia TABLOULUI DE FINANTARE

- in mil. lei-

Posturi

din bilant

La inceputul

anului

La sfarsitul

anului

Diferente Observatii

ACTIV

Imobilizari brute

Amortizari cumulate

700

500

840

550

140

50

Investitie

Amortiz. an.

Imobilizari nete 200 290 90 Stocuri 90 115 25 Creante 100 125 25 Trezorerie 35 5 - 30 Variatia trez. TOTAL 425 535 110 PASIV

Capital social

Rezerve

Profit nerepartizat

90

50

10

90

56

21

--

6

11

Dividende neplatite (10-4)

Capital propriu 150 167 17 Datorii financiare 80 160 80 Rambursari=20

Impr. Nou=100 Capital permanent 230 327 97 Furnizori de bunuri si servicii

Decontari cu salariatii si cu bugetul statului

180

15

190

18

10

3

TOTAL 425 535 110

3

CONTUL DE REZULTATE AL INTREPRINDERII

pentru constructia TABLOULUI DE FINANTARE

- in mil. lei-

CHELTUIELI VENITURI Consumuri de bunuri si servicii cumparate din afara

Cheltuieli de personal

Dotatii asupra amortizarilor

400

500

50

Vanzari 1000

Cheltuieli financiare

(dobanzi platite)

8

Impozit pe profit

Profit nerepartizat

21

21

TOTAL 1000 TOTAL 1000

In partea inferioara a bilantului, stocurile de materii prime, produse in curs si produse finite, au crescut cu 25 mil. lei, soldul creantelor, cu 25 mil. lei, iar soldul furnizorilor si cel al decontarilor cu salariatii si cu bugetul statului a crescut cu 10, respectiv cu 3 mil. lei.

Pe baza acestor date de bilant, se pot calcula (dar nu se pot explica) variatia fondului de rulment si variatia trezoreriei nete:

FR0 = 230 - 200 = 30

FR1 = 327 - 290 = 37

D FR = 37 - 30 = (+)7

4

TABLOUL DE FINANTARE

ALOCARI RESURSE

Achizitii de active fixe 140 Capacitatea de autofinantare 71

Dividende datorate in exercitiul anterior si platite

4 Imprumuturi noi 100

Rambursari de datorii financiare 20

Subtotal I 164 Subtotal I 171

Cresterea fondului de rulment 7 Cresteri de stocuri 25 Cresterea datoriilor din exploatare 13

Cresteri de creante 25

Subtotal II 50 Subtotal II 13

Cresterea nevoii de fond de rulment

37

TOTAL 214 TOTAL 184

Scaderea trezoreriei nete 30

NFR0 = 190 -195 = -5 NFR1 = 240 - 208 = 32 D NFR = 32 - (-)5 = 37 TN0 = 30 - (-)5 = 35 TN1 = 37 - 32 = 5 DTN = 5 - 35 = (-)30

6. Studiu de caz privind tabloul de finantare partea II.

7. Studiu de caz privind fluxurile de trezorerie-metoda directa. Enunt: Dispunei de urmtoarele informaii referitoare la tranzaciile efectuate de o

ntreprindere comercial n cursul perioadei: s-au achiziionat titluri de participare eliberate n proporie de 90%; preul de cumprare a fost de 40.000 u.m., partea eliberat fiind pltit imediat la achiziie; s-au emis la valoarea nominal obligaiuni n valoare de 20.000 u.m. n schimbul unui teren de aceeai valoare; s-au ncasat 32.000 u.m. din vnzarea unei imobilizri corporale; s-a efectuat o plat de 9.000 u.m. reprezentnd o rat dintr-un contract de leasing financiar; s-a acordat unei filiale un mprumut pe termen lung n valoare de 6.000 u.m.

Indicai care este, conform IAS 7 Situaiile fluxurilor de trezorerie", fluxul de numerar din activitatea de investiii.

5

Rezolvare:

Potrivit metodei directe fluxul net de trezorerie din exploatare (FNTE) se stabilete ca diferen ntre fluxurile de ncas ri i fluxurile de plaiaferente exploatrii. Standardul Internaional de Contabilitate IAS7 recomandutilizarea metodei directe, pentru ca este mai uor de neles de ctre utilizatorii de informaii financiare, n special de investitori.

Flux net dn activitatea de investitii -10.000

+incasari din vazarea unei imobilizari 32.0000

-plati aferente titlurilor de participare 36.000

-imprumut acordta unei filiale 6.000

8. Studiu de caz privind fluxurile de trezorerie-metoda indirecta.

Enunt : Se cunosc urmtoarele informaii (n u.m.): cheltuieli cu amortizarea imobilizrilor 320; stocuri la 01.01.N. 700; datorii din exploatare la 31.12.N. 800; rezultat nainte de impozitare 1.600; venituri n avans la 31.12.N. 700 (din care 440 subvenii pentru investiii); venituri din ajustri pentru deprecierea mrfurilor 175; venituri din subvenii pentru investiii 140; creane din exploatare la 01.01 .N. 400; venituri din cesiunea imobilizrilor corporale 120; datorii din exploatare laOl.OLN. 680; stocuri la 31.12.N. 550; venituri n avans la 01.01.N. 800 (din care 580 subvenii pentru investiii); creane din exploatare la 31.12.N. 300; cheltuiala cu impozitul pe profit 300; costul de achiziie al imobilizrilor corporale vndute 400; amortizarea cumulat aferent imobilizrilor corporale vndute 200; impozit pe profit pltit 220.

Calculai fluxul net de trezorerie aferent activitii de exploatare. Rezolvare:

Se utilizeaza metoda indirecta

Rezultatul ordinar ininte de impozitare 1.600

+ Cheltuieli cu amortizarea imobilizarilor 320

-Venituri din ajustari pentru deprecierea marfurilor

175

-Venituri din cesiunea imobilizarilor corporale 120

+ Cheltuieli cu activele cedate 200

Rezultat nainte de variaia NFR 1.825

+Scaderea stocurilor 150

+Scaderea crenatelor din exploatare 100

-Scaderea datoriilor din exploatare 120

+cresterea veniturilor in avans 40

-impozit pe profit platit 220

=Flux net de trezorerie din activitatea de

exploatare

1.775

6

9. Studiu de caz privind capacitatea de autofinantare-metoda aditiva. Enunt: O societate dispune de urmatoarele informatii in contul de profit Se cere sa calculati capacitatea de autofinantare prin cele doua metode cunoscute

CONT DE PROFIT SI PIERDERE LA 31.12.2010

Denumire Nr. rd.

Realizari in perioada de raportare

31.12.2009 31.12.2010

1. Cifra de afaceri neta 1 12.389.469 14.393.964

Productia vanduta 2 6.084.675 11.443.676

Venituri din vanzarea marfurilor 3 6.304.794 732.574

Venituri din subventii de exploatare aferente cifrei de afaceri 4 0 2.217.714

2. Variatia stocurilor de produse finite 5 1.685.459 5.745.695

3. Productia realizata de entitate pentru scopurile sale proprii si capitalizata

6 1.397.732 523.765

4. Alte venituri de exploatare 7 164.349 240.880

Venituri de exploatare - TOTAL 8 15.637.009 20.904.304

5. a)Cheltuieli cu materii prime si materiale consumabile 9 4.661.982 5.577.595

Alte cheltuieli materiale 10 523.312 178.601

b) Alte cheltuieli externe cu energia, gazele si apa 11 241.960 256.651

c) Cheltuieli privind marfurile 12 7.429.358 709.693

6. Cheltuieli cu personalul indemnizatii si salarii 13 1.803.475 2.014.437

Cheltuieli cu asigurarile si protectia sociala 14 548.770 600.561

7. a) Ajustari de valoare privind imobilizarile corporale si necorporale 15 1.954.221 1.777.466

a.1) Cheltuieli 16 1.954.221 1.777.466

a.2) Venituri 17 0 0

b) Ajustari de valoare privind activele circulante 18 286.017 0

b.1) Cheltuieli 19 333.429 0

b.2) Venituri 20 47.412 0

8. Alte cheltuieli de exploatare 21 4.189.650 3.509.933

8.1. Cheltuieli privind prestatiile externe 22 2.799.057 2.624.731

8.2. Cheltuieli cu alte impozite, taxe si varsaminte asimilate 23 495.935 720.729

8.3. Cheltuieli cu despagubiri, donatii si activele cedate 24 894.658 164.473

Cheltuieli de exploatare -TOTAL 25 21.638.745 14.624.937

Profitul sau piederea din exploatare 26 -6.001.736 6.279.367

9. Venituri din dobanzi 27 3.456 1.809

Alte venituri financiare 28 438.860 204.226

Venituri financiare - TOTAL 29 442.316 206.035

10. Cheltuieli privind dobanzile 30 655.590 766.440

Alte cheltuieli financiare 31 322.736 899.299

Cheltuieli financiare - TOTAL 32 978.326 1.665.739

Profitul sau piederea financiara 33 -536.010 -1.459.704

Profitul sau piederea curenta 34 -6.537.746 4.819.663

11. Venituri extraordinare 35 0 266.316

12. Cheltuieli extraordinare 36 0 0

Profitul sau piederea extraordinara 37 0 266.316

Venituri totale 38 16.079.325 21.376.655

Cheltuieli totale 39 22.617.071 16.290.676

Profitul sau pierderea bruta 40 -6.537.746 5.085.979

Impozit pe profit 41 0 0

Profitul sau pierderea neta a exercitiului 42 -6.537.746 5.085.979

Rezolvare

7

Capacitatea de autofinantare este un sold rezidual de fluxuri banesti, ce comporta o

importanta deosebita pentru intreprindere, generat de activitatile desfasurate de intreprindere, si

care se poate determina ca diferenta intre intrarile si iesirile de fluxuri. Pentru determinarea valorii

capacitatii de autofinantare se calculeaza, soldurile intermediare de gestiune,pe baza indicatorilor

din Contul de rezultate.

Calculul Capacitatii de Autofinantare si a Autofinantarii

1. Metoda fluxurilor

Denumire Nr. rd.


Abateri +

Indici %

31.12.2006 31.12.2007

Excedent/ deficit brut de exploatare 1 -3.031.189 7.980.426 11.011.615 -263,00%

+ Alte venituri de exploatare 2 164.349 240.880 76.531 147,00%

- Alte cheltuieli de exploatare 3 1.180.675 164.473 -1.016.202 14,00%

+ Venituri financiare 4 442.316 206.035 -236.281 47,00%

- Cheltuieli financiare 5 978.326 1.665.739 687.413 170,00%

+ Venituri extraordinare 6 0 266.316 266.316

- Cheltuieli extraordinare 7 0 0 0

- Impozit pe profit 8 0 813.757 813.757

Capacitatea de autofinantare (CAF) (1+2-

3+4-5+6-7-8)

9 -4.583.525 6.049.688 10.633.213 -132,00%

- Dividende distribuite 10 0 200.000 200.000

Autofinantarea (AF) 11 -4.583.525 5.849.688 10.433.213 -128,00%

1. Metoda aditiva

Denumire Nr. rd.


Abateri +

Indici %

31.12.2006 31.12.2007

Rezultatul net (Rnet) 1 -6.537.746 4.272.222 10.809.968 -65,00%

+ Ajustare imobilizari 2 1.954.221 1.777.466 -176.755 91,00%

Capacitatea de autofinantare (CAF) (1+2) 3 -4.583.525 6.049.688 10.633.213 -132,00%

- Dividende distribuite 4 0 200000 200.000

Autofinantarea (AF) 5 -4.583.525 5.849.688 10.433.213 -128,00%

8

10. Studiu de caz privind indicatorii de echilibru financiare. Enunt : Societatea Alfa dispune de urmatoarele informatii prezentate in bilantul

contabil si contul de profit si pierdere .Pe baza acestor informatii calculati indicatorii de echilibru financiar , ratele de rentabilitate, solvabilitate si lichiditate

ACTIV Brut Amortizare, provizioane

Net PASIV NET

I.Active imobilizate

2470000 987000 1483000 I.Capitaluri proprii

Imob necorporale 265000 10000 255000 Capital social 500000

-Chelt constituire 15000 10000 5000 Prime de emisiune

50000

-Fond comercial 250000 25000 Rezerve

360000

Imob corporale

2205000 977000 1228000 -Rezerve legale 60000

-Terenuri 320000 - 320000 -Alte rezerve 300000

-Constructii 1250000 610000 640000 Rezultat reportat

17500

-Instalatii 543000 321000 222000 Rezultatul exerciiului

68250

-Alte imob 92000 46000 46000

II.Active curente

II. Provizioane risc, chelt.

19000

Stocuri

530000 40000 490000 III.Datorii 1779100

-Mat prime si materiale

330000 40000 290000 Datorii financiare

1087100

-Semifabricate si produse finite

200000 200000 -Imprumuturi din emis oblig

874100

Creante de exploatare

661000 26000 635000 -Credite bancare(2) 213000

-Clienti 630000 26000 604000 Datorii de

exploatare

609000

9

-Furnizori debitori 26000 26000 -Furnizori 462000

-Alte creante 5000 5000 -Clienti creditori 17000

Creante diverse capital nevrsat

128000 128000 -Dat fiscale, sociale 130000

Investiii financiare pe termen scurt

12000 12000 Datorii diverse 83000

Disponibiliti banesti

4500

4500 -Furnizori imob 60000

Total II

1335500 66000 1269500 -Dat fiscale (imp profit)

23000

III. Active de regularizare

IV. Conturi de regularizare

30650

Cheltuieli n avans 12000 12000 Venituri n avans

650

Cheltuieli de repartizat pe mai multe exerciii

60000 60000 Subvenii pentru investiii

30000

TOTAL GENERAL (I+II+III)

3877500 1053000 2824500 TOTAL GENERAL (I+II+III+IV)

2824500

(1)Cheltuielile si veniturile inregistrate in avans se refera la activitatea de exploatare

(2)Din care credite pe termen scurt si descoperiri de cont 85000

10

Elemente de venituri si cheltuieli

Sume

Cifra de afaceri

Productie stocata

Total

Cumparari de bunuri si servicii...

Alte cheltuieli externe.

Impozite si taxe...

Salarii..

Cheltuieli sociale.

Alte cheltuieli..

Cheltuieli cu amortizarea.

Cheltuieli de exploatare cu provizioanele pentru depreciere..

Rezultat financiar (din care chelt financiare 113000).

Cheltuieli exceptionale cu provizioanele. ..

Alte venituri si cheltuieli exceptionale

Impozit pe profit .

Rezuztat net (din care dividende 25000)

1312590

8200

1320790

- 396620

- 290420

- 50550

- 215000

- 82140

- 53280

- 21100

- 6550

-11050

- 5640

2010

- 22750

68250

Rezolvare

INDICATORII SITUAIEI PATRIMONIALE

1. Rata investiiilor Ri = investiii nete (creterea activelor imobilizate + variaia NFR) / profit operaional (din exploatare) net de impozit * 100

[ 270000 + (738350 612000)] / (205130 * 0,75) * 100 = 396350 / 153848 * 100 = 258%

11

Investiiile sunt de aproape 3 ori mai mari dect resursa intern de exploatare. Se deduce completarea acesteia din credite.

Investiiile vor trebui susinute i din resurse externe (datorii financiare), rentabilitatea economica de 13% nefiind suficient iar pe de alt parte, societatea trebuind sa-i acopere costul capitalurilor aduse de acionari i de creditori

2. Structura capitalului

Structura capitalului = datorii financiare / total resurse * 100

(BC) 1087100 / 2824500 * 100 = 39%

Valoarea indicatorului se inscrie in intervalul optim ( < 50%). Explicaia se regsete i n valoarea indicatorilor: profitabilitatea i rentabilitatea economic.

3. Solvabilitatea general.

Solvabilitatea generala= total active (valori nete) / total datorii

(BC) 2824500 / 1779100 = 1,6

Activele nete sunt superioare datoriilor, putnd s asigure solvabilitatea societii.

4. Lichiditatea curent

Lichiditatea generala = active curente (valori nete) / datorii curente

(BC) 1269500 / 777000 (total datorii datorii financiare pe termen lung) = 1,6

Valoarea indicatorului este acceptabila, se situeaza la limita inferioara a intervalului optim (1,5 - 2).

Societatea are o profitabilitate economica acceptabila (22%) care ii asigura o lichiditate generala satisfacatoare.

5. Lichiditate imediat

Lichiditate restransa = (active curente stocuri) / datorii curente (BC) (1269500 490000) / 777000 = 1

Valoarea indicatorului este foarte buna, se situiaza la limita superioara a intervalului optim (0,5 1).

INDICATORII ECHILIBRULUI FINANCIAR

6. Fondul de rulment (FR)

FR= resurse stabile utilizari stabile = capitaluri permanente active imobilizate = (capitaluri proprii + provizioane pt riscuri si cheltuieli + datorii financiare pe termen lung) active imobilizate

(BF) 3769850 3330000 = 439850

Fondul de rulment este inferior nevoii de fond de rulment de exploatare pe care ar trebui sa o finanteze.

12

7. Necesar de fond de rulment (NFR)

NFR= utilizari temporare resurse temporare = (stocuri creante pe termen scurt + active de regularizare) (datorii comerciale + datorii sociale + alte datorii pe termen scurt nefinanciare + pasive de regularizare)

(BF) de exploatare : 1433000 609650 = 823350

In afara exploatarii : 28000 113000 = - 85000 Globala: 1461000 722650 = 738350

Nevoia de fond de rulment de exploatare este compensata partial de resursa degajata de elementele in afara exploatarii.

Pentru diferenta trebuie sa se apeleze la credite pe termen scurt : trezoreria neta = trezoreria activa trezoreria pasiva = 16500 315000 = - 298500

8. Durata de rotatie a stocurilor. Durata de rotatie a stocurilor = (stocuri la valoarea medie anuala / CAFTVA) *365

(BF) 530000 / 1312590 * 365 = 147 zile de CAFTVA Valoarea indicatorului este mare si reprezinta o imobilizare de resurse in stocuri.

9. Durata creditului clienti. Durata creditului clienti = (creante clienti la valoarea medie anuala avansuri de la clienti +

ESNS) / CAFTVA *365

(BF) 843000 / 1312590 * 365 = 235 zile de CAFTVA Imobilizarea resurselor in creantele clienti este superioara celei investite in stocuri.

10. Durata creditului furnizori Durata creditului furnizori = (datorii furnizori la valoarea medie anuala avansuri acordate

furnizorilor) / CAFTVA *365

(BF) 436000 / 1312590 * 365 = 121 zile de CAFTVA

Valoarea indicatorului este comparabila cu cea a rotatiei stocurilor, ramanand neacoperita nevoia de resurse degajata de creantele clienti. Se observa ca vanzarile societatii, extrem de mici in raport cu nevoile activitatii de exploatare, fac necesara recurgerea la resurse externe de finantare (credite pe termen scurt vezi FR, NFR, trezoreria neta).

11. Rata de acoperire a dobanzii. Rata de acoperire a dobanzii = profit operational (din exploatere) / cheltuieli financiare * 100

(CPP) 205130 / 113000 * 100 = 182% Indicatorul este > 100%, valoare optima. Societatea este indatorata dar poate sustine din activitatea propie costul datoriilor. Se acorda prioritate achitarii obligatiilor fata de creditori, actionarii fiind oarecum penalizati.

12. Rata de distributie a dividendelor.

Rata de distributie a dividendelor = dividende aferente actiunilor / profit net distribuibil actionarilor * 100

(CPP) 25000 / 68250 * 100 = 37%

13

Valoarea indicatorului corelata cu cea a ratei de acoperire a dobanzii si cea a ratei investitiilor conduce la ideea ca actionarii vor fi mai putin remunerati pentru a se face fata investitilor (care nu pot fi suportate doar din resurse proprii) si costului datoriilor.

13. Gradul de indatorare

Gradul de indatorare = datorii financiare (inclusiv grup si asociati) / capitaluri proprii * 100

(BC) 1087100 / 995750 *100 = 109%

Valoarea indicatorului poate fi acceptata tinand seama ca rata de acoperire a dobanzii este de 182%.

Rata de distributie a dividendelor este de 37%, deci mai mult de jumatate din profitul net poate fi investit in exploatare pentru degajarea de resurse viitoare.

Datoriile financiare depasesc putin capitalurile proprii. Rentabilitatea celor din urma este de 9%, valoare care ar trebui comparata cu sectorul.

INDICATORII NIVELULUI DE ACTIVITATE SI AL REZULTATELOR

14. Productia exercitiului (PE)

PE= cifra de afaceri productie stocata productie imobilizata = 1320790

15. Valoarea adaugata (VA)

VA= cifra de afaceri consumuri de bunuri si servicii de la terti = = 633750

16. Excedentul brut de exploatare (EBE)

EBE = valoarea adaugata (cheltuieli cu personalul + cheltuieli cu impozite si taxe, altele decat impozitul pe profit) = 286060

17. Profitabilitatea economica

Profitabilitatea economica = excedent brut de exploatare / cifra de afaceri * 100 = 286060 / 1312590 * 100 = 22%

18. Rentabilitatea capitalurilor investite

Rentabilitatea capitalurilor investite = profit operational (din exploatare)net de impozit / capitaluri investite la valori nete (active imobilizate + nevoia de fond de rulment) * 100

153848 / (1483000 + 738350 66000) * 100 = 7% ;

- CI s-au obtinut : active imob. Nete (BC)+ NFR valori brute (BF) Prov. active circ. (BC)

19. Rentabilitatea economica

Re = excedent brut din exploatare / capitaluri investite in exploatare la valori nete (active imobilizate de exploatare + NFR de exploatare) * 100

286060 / (1453000 + 823350 66000) * 100 = 13% CI : imob.corp. nete (BC) + NFR expl. Brut (BF) prov. Active circ. expl. (BC)

14

20. Rentabilitate financiara

Rf = profit curent / capitaluri proprii * 100 = 94630 / 995750 *100 = 10%

11. Studiu de caz privind bilantul economic, functional si financiar Enunt: Bilantul conatbil al societatii funizeaza urmatoarele informatii patrimoniale:

- imobilizri necorporale (KNOW-HOW) 30.000, - imobilizri corporale 240.000, - imobilizri financiare 30.000, - stocuri 750.000, - creane 900.000, - disponibiliti 45.000, - capitaluri proprii 375.000, - obligaii nefinanciare 1.140.000, - obligaii financiare 480.000 (din care datorii pe termen lung 300.000).

Se cere : Sa elaborati bilantul functional, bilantul financiar si bilantul economic ale societatii

Bilant contabil bilant economic A P EXPL bilant ctb corectii bilant ec EXPL bilant ctb corectii bilant ec

Imobilizri corporale

240.000 +210.000 450.000 Capitaluri proprii

375.000 375.000

Imobilizri necorporale

30.000 -30.000 0 obligaii nefinanciare

1.140.000 1.140.000

Imobilizri financiare

30.000 +120.000 150.000 obligaii financiare

480.000 480.000

Stocuri 750.000 +375.000 1.125.000 d.c. pe termen lung 300.000

Creane 900.000 -150.000 750.000 dif reevaluare +525.000 525.000 Disponibiliti 45.000 45.000

total activ 1.995.000 +525.000 2.520.000 total pasiv 1.995.000 +525.000 2.520.000

15

Bilant functional ACTIV PASIV

Functia de investitii Imobilizari 600000 Capitaluri propriu 900000

Fu

nctia

de fin

antare

Functia de exploatare

Stoc+Creante-Obligatii nefinanciare 735000

Obligatii financiare 480000 Functia de trezorerie Disponibilitati 45000

TOTAL 1380000 TOTAL 1380000

Bilant financiar

ACTIV PASIV

I. Imobilizari 600.000 IV. Capitaluri permanente 1200000

II. Stocuri plus creante 1875000 V. Obligatii nefinanciare 1140000

III. Disponibilitati 45000 VI.Obligatii financiare pe termen scurt 180000

Total activ 2520000 Total pasiv 2520000

12. Studiu de caz privind soldurile intermediare ale gestiunii. Enunt - Contul de profit i pierdere al exerciiului N prezint urmtoarele date (u.m.):

producia stocat 1.200, producia imobilizat 2.700, vnzri de mrfuri 3.400, vnzri de produse finite 6.600, consumuri de materii prime i materiale consumabile 4.500, cumprri de mrfuri 2.000, cheltuieli cu personalul 4.800, subvenii de exploatare 800, impozite, taxe i vrsminte asimilate 600, cheltuieli cu amortizarea 1.900, alte venituri din exploatare 300, venituri din dobnzi 550, cheltuieli cu dobnzile 920, alte cheltuieli de exploatare 320, cheltuieli extraordinare 0, venituri extraordinare 0, impozit pe profit n cot de 16%. S se determine soldurile intermediare de gestiune i capacitatea de autofinanare prin ambele metode.

Rezolvare Cascada soldurilor intermediare de gestiune (SIG) Vnzri de mrfuri 3.400 + Vnzri de produse finite 6.600 + Producia stocat 1.200 + Producia imobilizat 2.700 = Producia exerciiului (QE) 13.900 Cumprri de mrfuri 2.000 Consumuri de materii prime i materiale consumabile 4.500 = Valoarea adugat (VA) 7.400

16

+ Subvenii de exploatare 800 Cheltuieli cu personalul 4.800 Impozite, taxe i vrsminte asimilate 600 = Excedentul brut de exploatare (EBE) 2.800 + Alte venituri din exploatare 300 Alte cheltuieli de exploatare 320 Cheltuieli cu amortizarea 1.900 = Rezultatul exploatrii (RE) 880 + Venituri din dobnzi 550 Cheltuieli cu dobnzile 920 = Rezultatul curent (RC) 510 + Venituri extraordinare 0 Cheltuieli extraordinare 0 Impozit pe profit 81,6 = Profitul net (PN) 428.40

17

13. Studiu de caz privind fuziunea prin absorbtie: societatea absorbanta este independent fata de societatea absorbita.

Enunt : Bilanul societilor A (absorbant) i B (absorbit) nainte de fuziune se prezint astfel:

Elemente A B

Imobilizri necorporale (concesiuni la valoare brut)

Amortizarea imobilizrilor necorprale

60.000

(15.000)

5.000

(1.000)

Imobilizri corporale la valoare brut

Amortizarea imobilizrilor corporale

200.000

(20.000)

20.000

(5.000)

Mrfuri 50.000 15.000

Clieni

Ajustarea valorii creanelor clieni

125.000

(25.000)

15.000

(7.000)

Debitori diveri 7.000 1.000

Conturi la bnci 40.000 8.000

Total activ 422.000 51.000

Credite pe termen lung 100.000 15.000

Furnizori 30.000 5.000

Datorii fiscale 10.000 3.000

Creditori diveri 2.000 1.000

Total Datorii 142.000 24.000

Capital social 230.000

(230.000 aciuni)

21.000

(21.000 aciuni)

Rezerve 50.000 6.000

Total Capitaluri proprii 280.000 27.000

Activele celor dou societi au fost evaluate astfel (la valoare brut):

-imobilizrile corporale ale societii A 230.000 lei;

-imobilizrile corporale ale societii B 45.000 lei.

S se contabilizeze fuziunea prin absorbie ntre societile A i B, independente.

18

Rezolvare

1) Tabloul de evaluarea a aporturilor la capital:

elemente

A absorbanta B absorbita

calcule aport calcule aport

K.proprii active fictive active fictive

280.000 -

- 27.000 -

ANC (bilant ctb) +/- corectii de reevaluare:

imobilizari corporale

ANC = total activ total datorii = 422.000 142.000 = 280.000 imobiliz corp evaluate la val bruta la 230.000, in bilant 200.000

280.000

+ 30.000

ANC = total activ total datorii = 51.000 24.000 = 27.000 imobiliz corp evaluate la val bruta 45.000, in bilant 20.000

27.000

+25.000

ANC corijat (bilant econom.) Numar actiuni

280.000 + 30.000 = 310.000 310.000 230.000 act

27.000 + 25.000 = 52.000 52.000 21.000

act

Val. matematica intrinseca (contabila) VMi

310.000/230.000 actiuni = 1,3478

1,3478 52.000/21.000 actiuni = 2,4761 2,4761

2) calculul raportului de paritate Rp

Rp = VmiB/VmiA = 2,4761 / 1,3478 = 1,8371

3) calculul actiunilor detinute de A in B

Nr.actiuni AB = ANC corijat B / VMiA = 52.000 / 1,3478 = 38.581 acMuni A

ANC corijat B = nr.actiuni B x VMiB ; adica 52.000 = 21.000 actiuni x 2,4761

SAU

Nr.actiuni AB = nr. actiuni B + VMiB = nr. actiuni B x Rp = 21.000 actiuni x 1,8371 = 38.581 actiuni

VMiA

4) determinarea cresterii de capital social a lui A

cresterea CS A = nr.actiuni AB x val.nominala a unei acMuni A = 38.581 x 1 leu/acMune = 38.581 lei

5) calculul primei de fuziune propriu-zise (rezulta din cresterea de capital social)

Prima de fuziune = nr.actiuni AB x (VMiA val.nominala a unei actiuni A) = 38.581 (1,3478 1) = 13.419 lei

19

Registrul jurnal de fuziune


etape calcule Inregistrari contabile etape calcule inregistrari contabile

Majorarea CS

456 % 52.000 ANC B 1011 38.581 1042 13.419

Transferul activelor; Totalul activelor trsf de B +/- eventualele corectii din reeval

51.000 + 25.000 = 76.000

461.01 = 7583 76.000

Primirea aporturilor de la societatea B, la valoare reevaluata

45.000 5.000 amortizarea = 40.000

76.000 % = % 76.000 4.000 gr.20 162 15.000 40.000 gr.21 401 5.000 15.000 371 gr.44 3.000 8.000 4111 462 1.000 1.000 461 456 52.000 8.000 5121

Scoaterea din gestiune a activelor transferate

64.000 % = % 64.000 1.000 281x gr.20 5.000 5.000 281x gr.21 20.000 371 15.000 7.000 491 4111 15.000 461 1.000 51.000 6583 5121 8.000

Regularizarea CS

1011 = 1012 38.581 Calculul rezultatului din fuziune

Venit 76.000 - chelt.51.000 = 25.000

7583 = 121x 76.000 121x = 6853 51.000 rezulta SfC 121x = 25.000

Transferul datoriilor

% 461.01 24.000 162 15.000 401 5.000 gr.44 3.000 462 1.000

Transferul capitalurilor proprii

% 456 52.000 1012 21.000 106 6.000 121x 25.000

Regularizarea soldurilor ct.456 si 461.01

456 = 461.01 52.000

20

14. Studiu de caz privind fuziunea prin absorbtie: societatea absorbanta detine actiuni la societatea absorbita.

Bilanul societilor A (absorbant) i B (absorbit) nainte de fuziune se prezint astfel:

Elemente A B

Imobilizri necorporale (la valoare brut):

-cheltuieli de constituire

-concesiuni

Amortizarea imobilizrilor necorporale:


-concesiuni

260.000

60.000

200.000

(156.000)

(36.000)

(120.000)

-

-

-

-

-

-



Imobilizri corporale (valoare nt)

715.000

(280.000)

435.000

340.000

(130.000)

210.000

Imobilizri financiare (titluri de participare B 60%) 72.000 -

Stocuri 380.000 220.000

Clieni


Clieni la valoare net

140.000

(10.000)

130.000

90.000

(20.000)

70.000



Total activ 1.331.000 586.000

mprumuturi din emisiunea de obligaiuni 25.000 -


Furnizori 70.000 28.000


Datorii salariale 170.000 80.000

Datorii sociale 20.000 32.000

Creditori diveri 10.000 -

21



(32.000 aciuni x 20

lei)

120.000

(12.000 aciuni x 10 lei)

Rezerve 90.000 30.000



-imobilizrile corporale ale societii A 798.800 lei;

-imobilizrile corporale ale societii B 335.000 lei;

-stocuri ale societii A 429.000 lei;

-stocuri ale societii B 237.000 lei.

S se contabilizeze fuziunea prin absorbie n situaia de mai sus (absorbantul deine titluri la absorbit).

Rezolvare:

1) Tabloul de evaluare a aporturilor la capital

Elemente A absorbanta B absorbita


K proprii (-) active fictive

cheltuieli de constituire

730.000

- 24.000

150.000

-

(=) ANC +/- corectii de valoare

imob.corporale

stocuri

titluri de participare

730.000 24.000 = 706.000 798.800 715.000 = 83.800 429.000 380.000 = 49.000 7.200 actiuni B x 10 = + de valoare de 25.200

706.000

+ 83.800 + 49.000 + 25.200

335.000 340.000 = - 5.000 237.000 220.000 = + 17.000

150.000

-5.000 + 17.000

-

(=) ANC corijat / nr.actiuni

706.000 + 83.800 + 49.000 + 25.200 = 864.000

864.000 32.000 actiuni

150.000 + (-5.000) + 17.000 = 162.000

162.000 12.000 actiuni

(=) VMi 864.000 / 32.000 actiuni

27 lei/actiune

13,50 lei/actiune


Rp = VMiB / VMiA = 27 / 13,50 = 1/2


Nr.actiuni AB = ANC corijat B x 40% / VMiA = 162.000 x 40% / 27 = 2.400 acMuni A (din totalul de 100% B

preluam 60%) SAU:

Nr.actiuni AB = (nr.acMuni B nr.actiuni detinut deja de A) x Rp = (12.000 7.200) x = 2.400 actiuni A


cresterea CS A = 2.400 actiuni x val.nominala a unei actiuni A = 2.400 x 20 = 48.000 lei


Prima de fuziune propriu-zisa = 2.400 actiuni A x (VMiA val.nominala a unei actiuni A) = 2.400 x (27-20) =

16.800

6) calculul primei de fuziune complementare (rezulta din diferenta de valoare a actiunilor de la data fuziunii,

fata de valoarea rezultata dupa fuziune)

22

Prima de fuziune complementara = nr.actiuni B detinut de A x (VMiB valoarea de piata a unei actiuni B) =

7.200 x (13,50-10) = 25.200

7) Prima de fuziune totala = 16.800 + 25.200 = 41.000

Registrul jurnal de fuziune


etape calcule Inregistrari contabile etape calcule inregistrari contabile

Cresterea de CS 456 % 90.000 1011 48.000 1042 42.000

Transferul activelor

586.000 + 17.000 + 5.000 = 598.000

461.01 = 7583 598.000

Anularea titlurilor de participare, nu mai au obiect prin fuziune

daca nu aveam 1042, sau daca nu era suficient, luam din 106 sau 117 si inregistrarea ar fi fost: % 263 1042 106; 117

1042 = 263 72.000

Descarcarea din gestiune

736.000 % = % 736.000 130.000 281x gr.21 340.000 3xx 220.000 20.000 491 4111 90.000 461 8.000 586.000 6583 5121 78.000

Preluarea aporturilor de la soc.B, la valoare reevaluata

335.000 amortizarea 130.000 = 205.000 pe 456 inreg diferenta pana la 598.000; este ANC B

598.000 % = % 598.000 205.000 gr.21 162 184.000 237.000 3xx 40x 28.000 70.000 4111 44x 112.000 8.000 461 42x 80.000 78.000 5121 43x 32.000 456 162.000

Transferul datoriilor

% 461.01 436.000 162 184.000 40x 28.000 gr.44 112.000 42x 80.000 43x 32.000

Regularizarea ct.456

Pt diferenta pana la 90.000, vezi T 456

456 = 117 72.000

Inchiderea ct de chelt si venituri

121x = 6583 586.000 7583 = 121x 598.000 rezulta SfC 121x = 12.000

Anularea ch.constituire

% 201 60.000 2801 36.000 6583 24.000

Transferul K proprii

% 456 162.000 1012 120.000 106 30.000 121x 12.000

Soldarea ct. 461.01 si 456

456 = 461.01 162.000

23

15. Studiu de caz privind fuziunea prin absorbtie: societatea absorbita detine actiuni la societatea absorbanta

Societatea B (absorbit) deine 2.000 aciuni ale societii A (absorbant), achiziionate la un cost de

25 lei/aciune. n cadrul restructurrii activitii celor ou societi, managerii decid realizarea unei operaii de

fuziune, prin absorbia lui B de ctre A.


Elemente A B

Imobilizri necorporale (la valoare brut):


-concesiuni

Amortizarea imobilizrilor necorporale:


-concesiuni

260.000

60.000

200.000

(156.000)

(36.000)

(120.000)

-

-

-

-

-

-



Imobilizri corporale (valoare nt)

715.000

(280.000)

435.000

340.000

(130.000)

210.000

Imobilizri financiare (titluri de participare A 2.000 aciuni la

25 lei/aciune)

- 50.000

Stocuri 380.000 220.000

Clieni


Clieni la valoare net

140.000

(10.000)

130.000

90.000

(20.000)

70.000



Total activ 1.259.000 586.000

mprumuturi din emisiunea de obligaiuni 100.000 -


Furnizori 70.000 28.000


Datorii salariale 170.000 80.000

24

Datorii sociale 20.000 32.000

Creditori diveri 10.000 -



(32.000 aciuni x 20

lei)

120.000

(12.000 aciuni x 10

lei)

Rezerve 90.000 30.000



-imobilizrile corporale ale societii A 1.126.800 lei;

-imobilizrile corporale ale societii B 304.000 lei;

-stocuri ale societii A 558.200 lei;

-stocuri ale societii B 237.000 lei.

S se contabilizeze fuziunea prin absorbie n situaia de mai sus (absorbitul deine titluri la absorbant).

Rezolvare:






730.000

- 24.000

150.000

-


imob.corporale

stocuri

titluri de participare

730.000 24.000 = 706.000 1.126.800 715.000 = 411.800 558.200 380.000 = 178.200

706.000

+ 411.800 + 178.200

-

304.000 340.000 = - 36.000 237.000 220.000 = + 17.000 pt titluri calculam mai intai VMiA, apoi: 2.000 actiuni A (VMiA-val.nominala a unei actiuni achizitionate) = 2.000 x (40,50-25) = 31.000

150.000

-36.000 +

17.000 -

+ 31.000


706.000 + 411.800 + 178.200 = 1.296.000

1.296.000 32.000 actiuni

150.000 + (-36.000) + 17.000 = 162.000

162.000 12.000 actiuni

(=) VMi 1.296.000 / 32.000 actiuni

40,50 lei/actiune

13,50 lei/actiune


Rp = VMiB / VMiA = 40,50 / 13,50 = 1/3


Nr.actiuni AB = ANC corijat B / VMiA = 162.000 / 40,50 = 4.000 acMuni A (A trebuie sa le emita pt a remunera

aportul lui B)

25

A trebuie sa remunereze intregul ANC al lui B si apoi sa-si anuleze actiunile proprii.


cresterea CS A = nr.de actiuni de emis de A x val.nominala a unei actiuni A = 4.000 x 20 = 80.000 lei


Prima de fuziune propriu-zisa = 4.000 actiuni A x (VMiA val.nominala a unei actiuni A) = 4.000 x (40,50-20) =

82.000 lei

27

16. Studiu de caz privind fuziunea prin absorbtie: societatea absorbanta detine actiuni la societatea absorbita si invers.

Societatea A (absorbant) deine 20% din capitalul societii B (absorbit), iar B deine 2.000 de aciuni A.

Conducerile celor dou societi au decis fuzinea prin absorbia societii B de ctre A.


Elemente A B

Cheltuieli de constituire 10.000 -

Imobilizri corporale 1.248.000 788.000

Imobilizri financiare 160.000 22.000

Stocuri 160.000 330.000

Clieni 138.000 280.000

Investiii financiare pe termen scurt 56.000 -


Total activ 1.800.000 1.428.000

Credite pe termen lung 162.000

mprumut obligatar - 288.000

Furnizori 46.000 256.000



Capital social 1.000.000

(100.000 aciuni)

800.000

(80.000 aciuni)

Rezerve 402.000 238.000

Rezultat 120.000 (198.000)

Total Capitaluri proprii 1.522.000 840.000

Informaii suplimentare:

Pentru societatea A:

-existena unui plus de valoare la fondul comercial de 800.000 lei;

-existena unui plus de valoare la imobilizrile corporale de 56.000 lei;

-cele 16.000 aciuni B au fost achiziionate la valoarea lor nominal;

Pentru sociatatea B:

-un fond comercial necontabilizat de 88.000 lei;

-plus de valoare la imobilizrile corporale 26.000 lei;

-pierderile din deprecierea creanelor clieni sunt estimate la 13.500 lei;

- pierderile din deprecierea stocurilor sunt estimate la 6.500 lei;

28

-cele 2.000 aciuni A au fost achiziionate la valoarea total de 22.000 lei. S se contabilizeze fuziunea prin

absorbie n situaia existenei participaiilor reciproce.

Rezolvare:






1.522.000

- 10.000

840.000

-


fd comercial rezultat din regrupari de intreprinderi IFRS3

imobilizari corporale

creante

stocuri

titluri de participare:

B detinute de A (20% din CS A) A detinute de B

1.522.000 - 10.000 = 1.512.000 16.000 actiuni B x VMiB val.nominala (la care au fost cumparate titlurile) = 16.000 x X 10

1.512.000

+ 800.000

+ 56.000 - -

X

2.000 actiuni A x Y 11 Y = VMiA

840.000

+ 88.000

+ 26.000 - 13.500

- 6.500

Y


2.208.000 + 16.000 X

A = 100.000 actiuni

912.000 + 2.000 Y

B = 80.000 actiuni

(=) VMi VMiA = Y Rezulta (Y x nr.actiuni) = 2.208.000 Rezulta 2.208.000 + 16.000 X = 100.000 Y Rezulta X = 12 lei; Y = 24 lei

24 lei/actiune

VMiB = X Rezulta (X x nr.actiuni) = 912.000 Rezulta 912.000 + 2.000 Y = 80.000 X

12 lei/actiune


Rp = VMiB / VMiA = 12 / 24 = (0.50)


Nr.actiuni AB = ANC corijat B x 80% / VMiA = 960.000 x 80% / 24 = 32.000 acMuni A (A trebuie sa le emita pt a

remunera aportul lui B)

ANC corijat B = 912.000 + 2.000 x 24 = 960.000

SAU:

Nr.actiuni AB = (nr.acMuni B nr.actiuni B detinute de A) x Rp = 80.000 16.000 x = 32.000 actiuni A


cresterea CS A = nr.de actiuni de emis de A x val.nominala a unei actiuni A = 32.000 x 10 = 320.000 lei

5) calculul primei de fuziune propriu-zise (determinata de evaluarea valorii intrinseci pt actiunile lui A)

Prima de fuziune propriu-zisa = 32.000 actiuni A x (VMiA val.nominala a unei actiuni A) = 32.000 x ( 24-10) =

448.000 lei

29

6) calculul primei de fuziune complementare (rezulta din diferenta de valoare a actiunilor de la data fuziunii,

fata de valoarea rezultata dupa fuziune); apare doar daca A detine actiuni la B

Prima de fuziune complementara = nr.actiuni B detinut de A x (VMiB valoarea de piata a unei actiuni B) =

16.000 x ( 12-10) = 32.000 lei

7) Prima de fuziune totala = 448.000 + 32.000 = 480.000 lei

31

17. Studiu de caz privind regimul fiscal al operatiunilor aferente TVA

a) Se contabilizeaz operaii de aprovizionare cu materii prime, din factura fiscal rezultnd: - Preul productorului 4.000 lei;

- T.V.A. deductibil 24% ... 960 lei;

Suma total de pltit 4.960 lei.

% = 401 "Furnizori" 4.960

301 "Materii prime" 4.000

4426 "T VA. deductibil" 960

n mod asemntor (desigur ca raionament al interveniei conturilor de T.V.A.) se

nregistreaz n conturi toate furniturile primite, indiferent de surs: aprovizionri cu mrfuri, lucrri

executate i serviciile prestate n favoarea agentului economic etc., destinate activitii de baz,

lucrrilor de investiii i altele, diferenierea constnd doar n ceea ce privete contul de cheltuieli sau

contul de valori economice primite.

b) S-au recepionat materii prime pentru care nu s-au primit facturile: - la primirea materiilor prime:

% = 408 "Furnizori - facturi nesosite" 6.200

301 "Materii prime" 5.000

4428" T VA. neexigihil" 1.200

- la sosirea facturii fiscale:

408 Furnizori facturi nesosite = 401" Furnizori" 6.200

- i concomitent: .

4426 " T VA. deductibil" = 4428 " T V.A. neexigibil" 1.200

c) Un ter execut o lucrare de reparaii sau alte prestaii cu plata ulterioar sau n rate:

- la recepionarea lucrrii:

% = 401 "Furnizori" 6.200

5.000

611 "Cheltuieli cu ntreinerea i reparaiile"

4428" T V.A. neexigibil" 1.200

- pe msura plii furnizorului de servicii integral sau n rate:

401 "Furnizori" = 5121 "Conturi la bnci in lei" 6.200

- i concomitent:

4426 " T VA. deductibil" = 4428 " T VA. neexigibil" 1.200

d)Agentul economic se aprovizioneaz cu materii prime (preul productorului 4.000 lei, T.V.A.

960 lei, total de plat 4.960 lei) care sunt cert destinate pentru producerea unor bunuri scutite de

taxa pe valoarea adugat:

301 "Materii prime" = 401 "Furnizori" 4.960

Deci, T.V.A. nu se mai "deduce" n acest caz ci, prin consumul materiilor prime, ajunge n

cheltuielile de exploatare.

Pentru unitile comerciale cu amnuntul care doresc s tin evidenta gestiunilor la preul de

vnzare cu amnuntul, inclusiv T VA., situaia se poate rezolva n felul urmtor:

32

e) Recepionarea mrfurilor conform datelor din factura furnizorului:

% = 401 "Furnizori" 12.400

371 "Mrfuri" 10.000

4426 " T VA. deductibil" 2.400

6. Adaosul comercial aferent:

371 "Marfuri" = 378" Diferene de pre la mrfuri" 3.000

f) In pre se include i taxa pe valoarea adugat corespunztoare preului de vnzare, intruct

agentul economic ine evidenta gestiunilor la vnzarea cu amnuntul la acest pre final:

371 "Mrfuri" = 4428" T VA. neexigibil" 3.120

g) Vnzarea mrfurilor cu amnuntul:

5311 "Casa in lei" = % 16.120

707 " Venituri din vnzarea mrfurilor" 13.000

4427 "T VA. colectat" 3.120

h) Decontarea lunar a gestiunii mrfurilor vndute: % = 371" Mrfuri" 16.120

607 "Cheltuieli privind mrfurile" 10.000

378" Diferene de pre la mrfuri" 3.000

4428" T VA. neexigibil" 3.120

i) Se factureaz produse finite:

- preul productorului . 7.000 lei;

- T.V.A. colectat 24% 1.680 lei;

- Suma total de ncasat .. 8.680 lei;

4111 Clienti = % 8.680

701 " Venituri din vnzarea produselor 7.000

finite"

4427 "T.V.A. colectat" 1.680

j) n cazul n care agentul economic nu este considerat pltitor de T VA. ca urmare prevederii c se

ncadreaz intr-un volum al veniturilor sub limita prevzut de lege (i se declar ca atare, ntruct

legea nu-i interzice a nu fi pltitor, ci doar ii nlesnete aceasta), preul obinut din vnzarea

mrfurilor (sau a altor bunuri) devine direct venit i se contabilizeaz ca atare, adic:

5311 "Casa n lei" = 707 "Venituri din vnzarea mrfurilor" 5.000

(reamintim c i la aprovizionare T.V.A. cuprins n factur, deci deductibil, a fost inclus in

preul bunurilor recepionate).

i n cazul "colectrii" taxei pe valoarea adugat apar astfel de "cazuri particulare".

33

n cazul n care produsele finite se livreaz la export, contabilizarea operaiei se face identic,

dar fr intervenia contului 4427 "T.V.A. colectat", ntruct aceste livrri sunt exonerate de la plata

taxei, iar vnzarea se opereaz la preul productorului, negociat i acceptat de ambii parteneri.

4111" Clieni" = 701" Venituri din vnzarea produselor finite" 6.000(pretul fara TVA)

k) Dac se livreaz produse cu plata in rate:

4111 "Clieni" = % 7.440

701 " Venituri din vnzarea produselor finite" 6.000

4428 " T VA. neexigibil" 1.440

l) Incasarea ratelor (evident ealonat):

5121 "Conturi la bnci n lei" = 4111 "Clieni" i concomitent 7.440

Si concomitent

4428" T VA. neexigibil" = 4427 T.V.A. colectata 1.440

Vnzarea de produse ctre clieni, dar pentru care nu s-au ntocmit nc facturile.

m) Se nregistreaz vnzarea de produse finite pentru care nu s-au ntocmit facturile:

418" Clieni - facturi de ntocmit" = % 6.200

701 " Venituri din vnzarea 5.000

produselor finite"

4428" T VA. neexigibil" 1.200

n) Se emit facturile, trimiterea lor ctre clieni i, evident, introducerea la ncasare:

4111" Clieni" = 418 Clienti facturi de intocmit 6.200

i concomitent:

4428 " T VA. neexigibil" = 4427 "T.V.A. colectat" 1.200

o)Pro rata din taxa pe valoarea adugat deductibil devenit nedeductibi1:

635 "Cheltuieli cu alte impozite, = 4426 "TV.A. deductibil" 442

taxe i vrsminte asimilate"

Compensarea reciproc a taxei pe valoarea adugat COLECTAT cu cea DEDUCTIBIL, aa

cum rezult ea din conturi.

Decontarea lunar, respectiv compensarea T.V.A. colectat cu T.V.A. deductibil, decurge n

modul urmtor:

18. Dac T.V.A. colectat este mai mare dect T.V.A. deductibi1:

D 4426 C

603

D 4427 C

1.558

34

4427 T.V.A colectata" = % 1.558

4426 "TV.A. deductibil" 603

4423 " T VA. de plat" 955

p) Dac T.V.A. colectat este mai mic dect T.V. A. deductibi1:

D 4426 C

19.000

D 4427 C

7.500

% = 4426" T.V.A. deductibil" 19.000

4427 "T.V.A. colectat" 7 .500

4424 "T.V.A. de recuperat" 11.500

q) Plata taxei pe valoarea adugat se face dup nchiderea exerciiului lunar, la termenele prevzute

pentru ntreaga sum aflat ca sold creditor n contul 4423 "T.V.A. de plat":

4423 " T. VA. de plat" = 5121 " Conturi la bnci in lei" 955

r) Dac exerciiul lunar s-a ncheiat cu sum negativ a taxei pe valoarea adugat, atunci acesta se

recupereaz de la bugetul de stat:

5121 "Conturi la bnci in lei" = 4424 "T.V.A de recuperat" 11.500

s) n cazul n care nu s-a recuperat aceast tax pn la nchiderea exerciiului lunar urmtor, atunci

ea poate fi compensat cu eventuala T.V.A. de plat determinat pentru exerciiul ce urmeaz

perioadei nedecontate:

4423" T.V.A. de plat" = 4424 "T.V.A. de recuperat" .

)n cazul n care se suspend plata taxei pe valoarea adugat la organele vamale, se fac

urmtoarele nregistrri n evidena contabil:

La persoanele impozabile nregistrate ca pltitori de tax pe valoarea adugat:

a) nregistrarea obligaiei de plat a taxei pe valoarea adugat:

4428" T. VA. neexigibil" = 446 "Alte impozite, taxe i 2.000

vrsminte asimila te "

b) nregistrarea stingerii obligaiei de plat prin plata efectiv a taxei pe valoarea adugat:

446 "Alte impozite, taxe i = 5121" Conturi la bnci in lei" 2.000

vrsminte asimilate " .

4426 "T.V.A. deductibil" 4428" T.V.A. neexigibil" 2.000

c) nregistrarea stingerii obligaiei de plat prin compensare (n cazul persoanelor impozabile

nregistrate ca pltitori de tax pe valoarea adugat, dac din decontul privind taxa pe valoarea

adugat din luna precedent rezult tax de rambursat, acestea au dreptul s compenseze aceast

sum cu suma datorat):

446 "Alte impozite, taxe i =4424" T.V.A. de rambursat" 2.000

35

vrsminte asimilate"

4426 "T.V.A. deductibil" 4428 " T.V.A. neexigibil" 2.000

d) n situaia n care plata sau compensarea taxei pe valoarea adugat se efectueaz n

termenele prevzute de lege, se pot efectua direct urmtoarele nregistrri contabile:

1. n cazul plii (inclusiv la achiziiile din import):

4426 " T.V.A. deductibil" = 5121 "Conturi la bnci in lei" 2.000

2. n cazul compensrii:

4426 " T.V.A. deductibil" = 4424 T. V.A. de rambursat" 2.000

La persoanele care nu sunt nregistrate ca pltitori de tax pe valoarea adugat,

operaiunile vor fi evideniate contabil astfel:

a) cu taxa pe valoarea adugat datorat:

635 Cheltuieli cu alte impozite, = 446 "Alte impozite, taxe i 2.000

taxe i vrsminte asimilate" vrsminte asimilate"

b) cu taxa pe valoarea adugat pltit:

446 "Alte impozite, taxe i = 5121 "Conturi la bnci in lei" 2.000

vrsminte asimilate "

18. Studiu de caz privind regimul fiscal prorate TVA. Enunt: Societatea comercial Beta, avnd ca obiect de activitate producerea i

comercializarea de imbrcminte realizeaz n luna martie 2010 urmtoarele operaiuni:

- vinde produse n valoare de 75.000 lei pe piaa intern; - vinde la export produse n valoare de 82.000 lei; - i sunt returnate ambalaje n valoare de 3.200 lei care au fost achitate de un client la

o livrare anterioar; - colecteaz fise dintr-un aparat prin care se distribuie produse. Numrul fiselor e

100, iar preul unei fise e 10 lei; - vinde cu plata n rate produse n valoare de 53.000 lei, pentru care ncaseaz n luna

martie un avans de 23.000 lei, iar restul urmnd a se ncasa n trei rate egale n lunile imediat urmtoare;

- ncaseaz o rat scadent n valoare de 16.500 lei pentru produse vndute n ianuarie, respectiv o rat n sum de 8.700 lei pentru produse vnsute n februrie;

- livreaz intracomunitar produse, ctuia i comunic furnizorului codul valabil de nregistrare n scopuri de TVA n valoare de 50.000 lei;

- livreaz bunuri prin serviciile potale, n valoare de 2.000 lei; - presteaz servicii scutite fr drept de deducere n valoare de 10.000 lei; - cumpr materii prime de pe piaa intern n valoare de 50.000 lei; - a cumprat n luna februarie materii prime n valoare de 48.500 lei (pre din factur

fr TVA), pentru care a primit de la furnizor su n luna martie o reducere de pret de 2%; - import marf care are valoare n vam de 35.000 lei, taxa vamal 20%; - achiziioneaz bunuri destinate realizrii de operaiuni care dau drept de deducere

n valoare de 10.000 lei; - achiziioneaz diverse (materiale, servicii) n sum de 12.000 lei destinate realizrii

de operaiuni care dau drept de deducere, ct i de operaiuni care nu dau drept de deducere. Rezolvare Presupunem c persoana juridic impozabil are aprobarea organului fiscal de a

calcula pro-rata lunar, iar ca urmare a realizrii, la sfritul anului 2009, a unei cifre de afaceri totale (incluznd livrrile taxabile i livrri scutite cu drept de deducere) superioare plafonului

36

de 100.000 euro la cursul de schimb valutar din ultima zi lucrtoare a anului 2009, ntocmete i depune lunar Decontul de taxa pe valoarea adugat.

Baza de impozitare a TVA colectat este constituit din: - livrrile de bunuri pe piaa intern, valoare 75.000 lei; - valoarea ambalajelor restituite de 3.200 lei va diminua baza de impozitare deoarece

a fost perceput TVA la livrarea ctre client; - valoarea fiselor, iar n acest caz cnd are loc vnzarea de produse din aparate pe

baza de fise, TVA devine exigibil n momentul colectrii fiselor; - avansul ncasat la vnzarea cu plata n rate 23.000 lei; - rate scadente ncasate n luna martie 16.500 lei, respectiv 8.700 lei pentru care TVA

devine exigibil la data ncasrii ratelor.

Observaie Exportul de bunuri i livrarea intracomunitar de bunuri sunt considerate operaiuni

scutite de TVA cu drept de deducere; Livrarea de bunuri prin serviciile potale i prestrile de servicii scutite fr drept de

deducere sunt operaiuni scutite de TVA fr drept de deducere. Valoarea fiselor = 100 * 10 lei = 1.000 lei TVA colectat = 1.000 * 15,966% = 159,66 lei Valoarea fr TVA = 1.000 - 159,66 = 840.34 lei

TVA colectat = (75.000 3.200 + 23.000 + 16.500 + 8.700) * 19 % + 1.000 * 15,966%

= 120.000 * 19% + 159,66 = 22.959,66 lei

Persoana juridic are dreptul s deduc integral TVA aferent intrrilor numai n situaia n care toate operaiunile realizate sunt impozitabile sau sctutite de TVA cu drept de deducere. ns persoana juridic a realizat i operaiuni scutite fr drept de deducere, astfel c dreptul de deducere se va determina proporional cu gradul de utilizare a bunurilor i/sau serviciilor respective la realizarea operaiunilor care dau drept de deducere. TVA de dedus se determin pe baz de pro rat.

Pro-rata =

* 100

Livrri supuse TVA cu drept de deducere = Total livrri - Livrri supuse TVA fr drept de deducere Total livrri = 75.000 + 82.000 3.200 + 840,34 + 23.000 + 16.500 + 8.700 + 50.000 + 2.000 + 10.000 = 264.840,34 lei Livrri supuse TVA cu drept de deducere = 264.840,34 (10.000 + 2.000) = 252.840,34 lei

Pro-rata = .,

., * 100 = 95,47%

Baza de impozitare a TVA deductibil este constituit din: - achiziionarea de materii prime de pe piaa intern valoare 50.000 lei;

37

- reducerea de pre de 2% din 48.500 lei, adic suma de 970 lei diminueaz baza de impozitare;

- importul de mrfuri genereaz TVA deductibil calculat a valoarea n vam de 35.000 lei la care se adaug taxele vamale de 7.000 lei;

- achiziionarea de bunuri destinate realizrii de operaiuni care dau drept de deducere valoare 10.000 lei;

- ahiziionarea de diverse (materiale, servicii) n sum de 12.000 lei.

TVA deductibil = 21.475,7 lei

TVA de dedus = 10.000*19% + (50.000*19% - 48.500*2%*19% + 35.000*1,2%*19% + 12.000*19%)*95,47%

TVA de dedus = 1.900 + 19.575,7*95,47% = 1.900 + 18.688,92 = 20.588,92 lei

TVA colectat > TVA de dedus => TVA de plat = TVA colectat TVA de dedus = 22.959,66 20.588,92

= 2.370,74 lei

TVA nedeductibil = TVA deductibil TVA de dedus = 21.475,7 20.588,92 = 866,78 lei

19. Studiu de caz privind regimul fiscal ajustarii TVA. Enunt :In data de 10 februarie 2010, firma Stefprod, inregistrata in regim normal in scopuri

de TVA, achizitioneaza un apartament nou in valoare totala de 399.840 lei, din care baza de impozitare 336.000 lei si TVA 63.840 lei. Initial, la momentul achizitiei, apartamentul este destinat sediului administrativ al firmei, motiv pentru care firma Stefprod exercita integral dreptul de deducere a TVA pentru suma TVA de 63.840 lei in baza pr evederilor art. 145 alin. (2) lit. a) din Codul fiscal.Exercitarea acestui drept este justificata de faptul ca firma Stefprod utilizeaza spatiul respectiv pentru operatiuni taxabile constand in livrari de bunuri si prestari de servicii efectuate catre parteneri stabiliti pe teritoriul Romaniei. Ulterior, in luna martie 2011, firma Stefprod renunta la utilizarea spatiului ca sediu administrativ si decide inchirierea acestuia in regim de scutire fara drept de deducere TVA. Perioada de ajustare este de 20 de ani si este cuprinsa in intervalul 01.01.20010 - 31.12.2029. Ajustarea sumei TVA deduse trebuie efectuata pentru intreaga perioada ramasa de 19 ani cuprinsa in intervalul 01.01.2011 - 31.12.2029.

Suma TVA de 60.648 lei, care trebuie ajustata, se calculeaza dupa cum urmeaza: 63.840 lei: 20 ani = 3.192 lei; 3.192 lei x 19 ani = 60.648 lei. Daca dupa 5 ani de inchiriere, firma Stefprod renunta la inchirierea bunului si decide

utilizarea acestuia in regim de birouri pentru activitatea administrativa, poate sa ajusteze in favoarea sa suma TVA aferenta perioadei ramase din perioada de ajustare, respectiv 14 ani pentru suma de 44.688 lei (14 ani x 3.192 lei/an).

D.p.d.v. contabil, ajustarea TVA se inregistreaza prin formula: 635 Cheltuieli cu alte impozite, taxe si varsaminte asimilate = 4426 TVA deductibila Sau 658 Alte cheltuieli de exploatare = 4426 TVA deductibila

38

Cheltuiala de exploatare din acest cont este deductibila d.p.d.v. fiscal deoarece operatiunea economica care impune ajustarea genereaza realizarea de venituri impozabile (venituri din inchiriere bun imobil).

D.p.d.v. fiscal, ajustarea efectuata se evidentiaza prin jurnalul pentru cumparari si se raporteaza prin decontul de TVA cod 300 dupa cum urmeaza:

- pentru servicii si bunuri, altele decat bunurile de capital: la randul 21 denumit Achizitii de bunuri si servicii taxabile cu cota de 24%;

- pentru bunurile de capital la randul 29 denumit ,,Ajustari conform pro-rata/ajustari pentru bunurile de capital .

Ajustarea sumei TVA deduse pentru bunurile imobile trebuie efectuata si de catre persoanele impozabile care efectueaza operatiuni imobiliare constand in: livrare, inchiriere, leasing, arendare, concesionare si alte operatiuni similare!

Date post:	29-Sep-2015
Category:	Documents
Upload:	stefania-nitu
View:	51 times
Download:	2 times

Studii de caz.pdf

Documents