2.146.294Sold la 30 iunie 2008 51.513.608 26.273.171 279061 1.534.898
79.600.738
22
Depreciere cumulatăSold la 1 ianuarie 2008 19.556.928 16.480.633 132.781 - 36.170.342Deprecierea înregistrată în cursul exerciţiului 880.703 1.107.279 13.864 - 2.001.846Diferenţe din reevaluare 0 0 0 - 0Reduceri sau reluări 1.218 15.184 0 - 16.402Sold la 30 iunie 2008 20.436.413 17.572.728 146.645 - 38.155.786
Valoarea contabilă netă 1 ianuarie 2008 31.962.526 8.579.991 100.516 1.164.923
41.807.956Valoarea contabilă netă 30 iunie 2008 31.077.195 8.700.443 132.416 1.534.898
41.444.952
Terenurile, la 30 iunie 2008, au o valoare contabilă de 675.396 lei şi reprezintă o suprafaţă de 95.082 mp.
Reevaluarea imobilizărilor corporale
La 31 decembrie 2004, valoarea imobilizărilor corporale este prezentată fie la cost istoric indexat în conformitate cu hotărârile guvernamentale („HG”), ce s-au aplicat până la acea dată, fie la cost istoric. La 31 decembrie 2005, Societatea a procedat la revizuirea valorii imobilizărilor corporale prin utilizarea opiniei unor specialişti, angajaţi în cadrul Societăţii.La 31 decembrie 2006, Societatea a procedat la revizuirea valorii clădirilor şi construcţiilor speciale prin utilizarea opiniei unor specialişti, angajaţi în cadrul Societăţii.La 31 decembrie 2007, inclusiv la 30.06.2008, Societatea nu a procedat la revizuirea valorii activelor imobilizate. În cursul anului 2007 si semestrul I 2008 au fost înregistrate intrări la categoria de echipamente tehnologice ceea ce duce la o prezentare, în situaţiile financiare, a imobilizărilor din grupa respectivă atât la cost istoric indexat în conformitate cu hotărârile guvernamentale („HG”), ce s-au aplicat până la acea dată, cât şi la cost istoric.
2. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI ŞI CHELTUIELI
Societatea are constituite provizioane pentru riscuri şi cheltuieli, astfel:
Sold la Transferuri Sold laDenumirea 1 ianuarie 2008 în cont din cont 30 iunie 2008provizionului (lei) (lei) (lei) (lei)
Provizioane pentru litigii 239.570 0 0 239.570Provizioane pentru garanţii 37.232 0 37.232 0Provizioane pentru dezafectareaimobilizarilor corporale 0 0 0 0Alte provizioane pentruriscuri si cheltuieli 1.903.485 2.533.627 1.912.982 2.524.130
TOTAL 2.180.287 2.533.627 1.950.214 2.763.700
Suma provizioanelor pentru litigii se referă la patru procese aflate pe rol, în diferite stadii, având drept obiect:- daune cominatorii în valoare de 201.964 lei solicitate de Navigaţia Fluvială Română „Drobeta” pentru
perioada de nefucţionare a împingătorului „Giurgiu 11” care a fost avariat în timpul operaţiei de ridicare pe cală în incinta Societăţii,
33
- dobânzi şi penalităţi calculate şi reţinute din TVA de rambursat de către ANAF Bucureşti, Direcţia Gen-erală a Marilor Contribuabili, în valoare de 19.497 lei, pentru care Societatea are depusă plângere la Tri-bunalul Bucureşti,
- contestarea sumei de 3.109 lei reprezentând dobânzi şi penalităţi calculate şi reţinute de Agenţia Naţională de Administrare Fiscală Bucureşti.
- amendă în sumă de 15.000 lei aplicată de comisarii Gărzii Financiare pentru că Societatea nu a desem-nat o persoană cu responsabilităţi în aplicarea Legii 656/2002, cu modificări ulterioare, şi implicit nu a comunicat la Oficiul Naţional pentru Prevenirea şi Combaterea Spălării Banilor numele şi responsabili-tatea acestuia.
Societatea a constituit alte provizioane pentru riscuri si cheltuieli în sumă totală de 2.524.130 lei, reprezentând diferente nefavorabile de curs aferente disponibilitatilor existente in conturile societatii la finele semestrului I 2008.
3. REPARTIZAREA PROFITULUI
In cursul semestrului I 2008, societatea a procedat la repartizarea profitului net aferent anului 2007 in suma de 6.747.632 lei, ramas nerepartizat la 31.12.2007 si preluat ca rezultat reportat la inceputul anului, pe destinatiile stabilite de AGA ordinara cu ocazia aprobarii situatiilor financiare ale anului 2007.Aceste destinatii sunt:- dividende cuvenite actionarilor 3.462.904 lei- surse proprii de finantare 3.284.728 leiLa 30.06.2008 societatea a realizat un profit net de 4.876.441 lei, din care s-a constituit suma de 225.030 lei ca rezerva legala, conform Legii nr.31/1990 si a Legii 571/2003.
4. ANALIZA REZULTATULUI DIN EXPLOATARE
Exerciţiul financiar Exerciţiul financiarîncheiat la încheiat la
Indicatorul 30 iunie 2007 30 iunie 2008(lei) (lei)
1. Cifra de afaceri netă 41.361.363 47.282.9612. Costul bunurilor vânduteşi al serviciilor prestate (3+4+5) 33.447.447 32.088.1803. Cheltuielile activităţii de bază 23.010.859 19.215.2484. Cheltuielile activităţilor auxiliare(cantina) 53.198 64.8655. Cheltuielile indirecte de producţie 10.383.390 12.808.0676. Rezultatul brut aferent cifreide afaceri nete (1-2) 7.913.916 15.194.7817. Cheltuielile de desfacere 0 08. Cheltuieli generale de administraţie 4.936.085 5.904.1579. Alte venituri din exploatare 87.316 249.31710.Alte cheltuieli din exploatare 101.839 185.90811. Rezultatul din exploatare (6-7-8+9-10) 2.963.3082.963.308 9.354.033
44
Pentru determinarea structurii cheltuielilor în vederea determinării rezultatului de exploatare, conducerea a folosit estimări şi calculaţia realizată în anii 2008 şi 2007 pentru o gamă de produse considerată semnificativă.
5. SITUAŢIA CREANŢELOR ŞI A DATORIILOR
Sold la Termen de lichiditateCreanţe Nota 30 iunie 2008 sub 1 an peste 1 an
Sold la 30 Termen de exigibilitateDatorii iunie 2008 sub 1 an 1 - 5 ani peste 5 ani
(lei) (lei) (lei) (lei)(col. 2+3+4)
1 2 3 4
Datorii comerciale 2.252.708 2.252.708 0 0Avansuri încasate în contul comenzilor de la clienţi 42.986.511 42.986.511 0 0Sume datorate instituţiilor de credit 0 0 0 0Alte datorii. inclusiv datorii fiscaleşi datorii pentru asigurările sociale 7.505.188 7.505.188 0 0
52.744.407 52.744.407 0 0
6. PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE
Politicile contabile adoptate la întocmirea acestor situaţii financiare sunt cele prezentate in notele la situatiile financiare intocmite pentru exercitiul financiar 2007, nefiind aprobate schimbari de politici contabile in acest an.
55
7. ACŢIUNI ŞI OBLIGAŢIUNI
a) Acţiuni
Structura acţionariatului la finele semestrului I 2008 se prezenta astfel:
Toate acţiunile sunt comune, au fost subscrise şi sunt plătite integral la 30 iunie 2008. Toate acţiunile au acelaşi drept de vot şi au o valoare nominală de 2,5 lei/acţiune
b) Obligaţiuni
Societatea nu are emise nici un fel de obligaţiuni la 30.06.2008.
8. INFORMAŢII PRIVIND SALARIAŢII. ADMINISTRATORII ŞI DIRECTORII
a) Salarizarea directorilor şi administratorilor
Societatea nu a acordat avansuri sau credite directorilor sau administratorilor în cursul exerciţiului financiar 2008.
În semestrul I 2008, numărul si componenta administratorilor nu a suferit modificari faţă de anul precedent.Indemnizaţiile şi alte drepturi acordate administratorilor sunt prevăzute în art. 35 din Actul constitutiv şi au fost aprobate în adunarea generală a acţionarilor din data de 13 aprilie 2007, iar salariile şi alte drepturi cuvenite conducerii executive au fost stabilite de Consiliul de Administraţie, cu încadrarea în limitele prevăzute la art. 35 din Actul Constitutiv.
30 iunie 2008(lei)
Salarii de plată la sfârşitul perioadei:
Administratori 18.468Directori 20.567
39.03539.035
b) Salariaţi
Numărul mediu de angajaţi în timpul anului a fost după cum urmează:
66
30 iunie 2008
Personal administrativ 83Personal direct productiv 547Personal indirect productiv 101
1.1. Indicatori de lichiditatea) Indicatorul lichidităţii curente 2007 30.06.2008
Active curente = 1,66 1,51 Datorii curente
Lichiditatea curentă (globală sau generală) reflectă măsura posibilităţii ca elementele patrimoniale curente să se transforme în lichidităţi, în vederea satisfacerii obligaţiilor de plată exigibile. Orice valoare peste 2 este considerată adecvată.
b) Indicatorul lichidităţii imediate 2007 30.06.2008
Active curente - Stocuri = 0,72 0,57Datorii curente
Lichiditatea imediată reflectă măsura în care trezoreria de activ a agentului economic acoperă datoriile pe termen scurt ale acestuia, iar o valoare mai mare de 0,5 este considerată corespunzătoare.
2. Indicatori de risc
a) Indicatorul gradului de îndatorare 2007 30.06.2008
Capital împrumutat x 100 - -Capital propriu
unde:- capital împrumutat = credite peste un an
Pentru indicatorul gradului de îndatorare o limită de 0,5, cu condiţia ca rata profitului obţinută de societate să fie superioară ratei dobânzii aferente creditelor bancare contractate de societate pe termen lung (efectul de levier), este satisfăcătoare.
b) Indicatorul privind acoperirea dobânzilor 2007 30.06.2008
Profit înaintea plăţii dobânzii şi impozitului pe profit 4.437,34Cheltuieli cu dobânda
Indicatorul privind acoperirea acoperirea dobânzilor reflectă de câte ori pot fi acoperite cheltuielile cu dobânda din profitul înaintea dobânzii şi impozitului. Cu cât valoarea indicatorului este mai mică cu atât
77
poziţia societăţii este mai riscantă. In semestrul I 2008 societatea nu a avut contractate credite si prin urmare nici cheltuieli cu dobanda, iar acest indicator nu poate fi calculat.
3. Indicatori de activitate (indicatori de gestiune)
a) Viteza de rotaţie a debitelor-clienţi 2007 30.06.2008(zile)
Sold mediu clienţi x 365 = 32 31Cifra de afaceri
b) Viteza de rotaţie a creditelor – furnizor 2007 30.06.2008(zile)
Sold mediu furnizori x 365 = 8 9Cifra de afaceri
Viteza de rotaţie a debitelor clienţi şi viteza de rotaţie a creditelor furnizor nu au o limită optimă stabilită, însă, de preferat este ca perioada în care se plătesc obligaţiile să fie mai mare decât perioada în care se încasează creanţele de la clienţi, fapt ce conduce la obţinerea unui credit comercial gratuit şi implicit degajarea unui flux numerar pozitiv.
Viteza de rotaţie a debitelor-clienţi exprimă numărul de zile până la data la care debitorii îşi achită datoriile către societate şi arată astfel eficacitatea Societăţii în colectarea creanţelor sale. Creşterea numărului de zile poate indica probleme legate de controlul creditului acordat clienţilor. Viteza de rotaţie a creditelor-furnizori exprimă numărul de zile de creditare pe care îl obţine societatea de la furnizorii săi.
c) Viteza de rotaţie a activelor imobilizate 2007 30.06.2008
Cifra de afaceri = 1,97 1,02 Active imobilizate
Viteza de rotaţie a activelor imobilizate evaluează eficienţa managementului activelor imobilizate prin examinarea valorii cifrei de afaceri generate prin exploatarea acestora. O scădere a indicatorului poate indica probleme legate de ocuparea capacităţilor de producţie ori probleme legate de producţia realizată (rămasă pe stoc).
d) Viteza de rotaţie a activelor totale 2007 30.06.2008
Cifra de afaceri = 0,82 0,38 Total active
Viteza de rotaţie a activelor totale evaluează eficienţa managementului activelor totale prin examinarea valorii cifrei de afaceri generate de activele societăţii. O scădere a indicatorului poate indica probleme legate de scăderea eficienţei utilizării activelor societăţii.
4. Indicatori de profitabilitate
88
a) Rentabilitatea capitalului angajat 2007 30.06.2008(%)
Profitul înaintea rezultatului financiar şi impozitului pe profit = 12 9,38 Capitalul angajat
Rentabilitatea capitalului angajat reprezintă profitul pe care îl obţine Societatea la o unitate de resurse investite.
10. ALTE INFORMAŢII
a) Informaţii cu privire la prezentarea Societăţii
Sediul social al SC Şantierul Naval Orşova SA este în România, judeţul Mehedinţi, localitatea Orşova, str. Tufări, nr. 4.
Obiectul de activitate principală este construirea şi repararea de nave. Societatea are declarate ca domenii de activitate secundare, comerţul intern, serviciile şi import – export, conform codificării CAEN.
La 30.06.2008, totalul activului bilanţier este de 123.874.036 lei (la 31 decembrie 2007: 106.542.079 lei).
b) Informaţii referitoare la impozitul pe profit curent
Exerciţiul financiar Exerciţiul financiarîncheiat la încheiat la
Pierdere fiscală reportată 0 0Profit impozabil după reportare 1.099.944 9.960.196
Impozit pe profit calculat 175.991 1.593.631
Reduceri impozit pe profit 5.500 56.500
Impozit pe profit curent 170.491 1.537.131
Impozit pe profit de plată la sfârşitul perioadei 23.490 1.032.862
c) Cifra de afaceri
Societatea realizează venituri din vânzarea produselor pe teritoriul României şi pe piaţa externă.
99
Exerciţiul financiar Exerciţiul financiarîncheiat la încheiat la
30 iunie 2007 30 iunie 2008(lei) (lei)
Venituri din vânzări pe piaţa internă 808.560 800.848Venituri din vânzări pe piaţa externă 40.552.803 46.482.113
41.361.363 47.282.961
Prezentarea cifrei de afaceri pe tipuri de bunuri vândute, lucrări executate, servicii prestate:
Exerciţiul financiar Exerciţiul financiarîncheiat la încheiat la
30 iunie 2007 30 iunie 2008(lei) (lei)
Venituri din vânzarea produselor finite 40.552.803 46.482.113Venituri din vânzarea produselor reziduale 599.877 613.398Venituri din lucrări executate şi servicii prestate 194.457 68.267Venituri din vânzări de mărfuri 7.629 105.342Venituri din chirii 6.145 13.424Venituri din activităţi diverse 452 417
41.361.363 47.282.961
d) Evenimente ulterioare: La data de 25.07.2008, in Adunarea Generala Extraordinara a actionarilor a fost aprobata FUZIUNEA prin absorbtie dintre S.C. Santierul Naval Orsova SA – societatea absorbanta si S.C. Servicii Constructii Maritime SA Agigea, jud. Constanta – societatea absorbita. In legatura cu aceasta hotarare, societatea a dat publicitatii, conform normelor legale, Raportul Curent aferent acestui eveniment important de raportat.
e) Cheltuielile cu chiriile şi ratele achitate în cadrul unui contract de leasing operaţional
Societatea a înregistrat următoarele cheltuieli:
Exerciţiul financiar Exerciţiul financiarîncheiat la încheiat la
30 iunie 2007 30 iunie 2008(lei) (lei)
Chirii 6.145 13.424Leasing operaţional 0 0
6.145 13.424
f) Onorariile plătite auditorilor / cenzorilor
Societatea a plătit în anul 2008 către auditori onorarii stabilite conform contractului de prestări servicii.
1010
1111
11. STOCURI
31 decembrie 2007 30 iunie 2008(lei) (lei)
Materii prime şi materiale consumabile 18.406.341 21.769.089Provizion pentru materii prime şi materiale consumabile (349.114) (349.114)
Producţie în curs de execuţie 17.294.421 28.191.241Provizion pentru producţie în curs de execuţie 0 0
Produse finite şi mărfuri 1.521 1.057Provizion pentru produse finite şi mărfuri (963) (963)
Riscul de credit aferent creanţelor comerciale este limitat datorită numărului semnificativ de clienţi ai Societăţii. Datorită acestor factori conducerea Societăţii nu crede că în cadrul creanţelor comerciale există un risc de credit inerent suplimentar provizioanelor pentru acoperirea sumelor necolectabile.
13. ALTE CREANŢE
31 decembrie 2007 30 iunie 2008(lei) (lei)
Creanţe în legătură cu personalul 63.069 51.872TVA de recuperat 1.981.787 4.082.569Alte creanţe – debitori diverşi 30.122 199.210Decontări în curs de clarificare 27.487 30.084Dobânzi de primit 16.657 23.957Alte creanţe 8.472 131.815
2.127.594 4.519.507
14. CASA ŞI CONTURI LA BĂNCI
1212
31 decembrie 2007 30 iunie 2008(lei) (lei)
Conturi curente la bănci 1.577.368 4.712.799Numerar în casierie 6.952 4.427Alte valori 106.742 45.423
1.691.062 4.762.649
15. INVESTIŢII FINANCIARE PE TERMEN SCURT DEŢINUTE LA ENTITĂŢI AFILIATE
16. DATORII COMERCIALE CE TREBUIE PLĂTITE ÎNTR-O PERIOADĂ DE UN AN
31 decembrie 2007 30 iunie 2008(lei) (lei)
Furnizori interni
- de servicii 244.815 336.205- de imobilizări 73.990 19.041- de stocuri 1.985.686 1.671.561
Furnizori externi
- de servicii 52.348 225.901- de imobilizări 0 0- de stocuri 2.827 0
Furnizori – facturi nesosite 131.629 0
2.491.295 2.252.708
1313
17. ALTE DATORII, INCLUSIV DATORII FISCALE ŞI DATORII PENTRU ASIGURĂRILE SOCIALE CE TREBUIE PLĂTITE ÎNTR-O PERIOADĂ DE UN AN
31 decembrie 2007 30 iunie 2008(lei) (lei)
Datorii în legătură cu personalul 286.263 619.148Datorii faţă de bugetele statului 2.306.256 2.502.769Impozit pe profit 198.184 1.032.862Dividende de platit - 3.241.054Alte datorii 134.460 109.355
22 .925.163.925.163 77 .505.188.505.188
18. IMPOZITUL PE PROFIT
Diferenţele între reglementările fiscale emise de Ministerul Finanţelor Publice din România şi regulile contabile pot da naştere la diferenţe semnificative între valoarea contabilă a anumitor active şi datorii, pe de o parte, şi valoarea lor stabilită în scopuri de impunere fiscală, pe de altă parte.
Rata curentă a impozitului pe profit în România este de 16% (în cursul exerciţiului financiar 2007 – 16%), atât pentru activităţile la intern cât şi pentru activităţi de export.
19. CHELTUIELI CU MATERIILE PRIME ŞI MATERIALELE CONSUMABILE
Exerciţiul financiar Exerciţiul financiarîncheiat la încheiat la
31 decembrie 2007 30 iunie 2008(lei) (lei)
Cheltuieli cu materii prime 28.267.846 16.395.589Cheltuieli cu materiale 11.525.036 6.408.720Cheltuieli cu combustibilul 772.876 509.084Cheltuieli cu piese de schimb 576.832 428.454Cheltuieli cu alte materiale şi consumabile 256.236 178.725
41.398.826 23.920.572
20. CHELTUIELI PRIVIND PRESTAŢIILE EXTERNE
Exerciţiul financiar Exerciţiul financiarîncheiat la încheiat la
31 decembrie 2007 30 iunie 2008(lei) (lei)
Cheltuieli cu întreţinerea şi reparaţiile 654.870 397.778
Cheltuieli cu chiriile 77.322 48.613
Cheltuieli cu primele de asigurare 189.246 87.655
1414
Cheltuieli pentru studiile şi cercetările 80.158 -
Cheltuieli privind comisioanele şi onorariile 70.039 61.430
Cheltuieli de protocol, reclamă şi publicitate 89.012 39.216
Cheltuieli cu transportul de bunuri şi personal 2.024.419 1.218.082
Cheltuieli cu deplasări, detaşări şi transferări 115.576 79.232
Cheltuieli poştale şi taxe de comunicaţii 40.385 23.721
Cheltuieli cu serviciile bancare şi asimilate 671.736 337.877
Alte cheltuieli cu serviciile executate de terţi 5.276.292 3.246.334
9.289.055 5.539.938
21. CHELTUILELI CU PERSONALUL
Exerciţiul financiar Exerciţiul financiarîncheiat la încheiat la
31 decembrie 2007 30 iunie 2008(lei) (lei)
Salarii şi indemnizaţii 19.340.657 11.393.377
Cheltuieli cu asigurările şi protecţia socială 5.746.359 3.070.753
Tichete de masă 1.154.110 589.211
26.241.126 15.053.341
22. CHELTUIELI CU DESPĂGUBIRI, DONAŢII ŞI ACTIVELE CEDATE
Exerciţiul financiar Exerciţiul financiarîncheiat la încheiat la
31 decembrie 2007 30 iunie 2008(lei) (lei)
Cheltuieli cu cedarea activelor imobilizate 18.946 4.628
Amenzi şi despăgubiri 8.182 100
Subvenţii şi donaţii 372.664 168.238
Alte cheltuieli 5.120 12.942
404 .912 185 .908
23. REZULTATUL FINANCIAR – PROFIT / (PIERDERE), NET
1515
Exerciţiul financiar Exerciţiul financiarîncheiat la încheiat la
31 decembrie 2007 30 iunie 2008(lei) (lei)
Venituri din dobânzi 580.578 204.555Cheltuieli privind dobânzile (1.859) 0Venituri din diferenţe de curs valutar 5.289.262 964.180Cheltuieli din diferenţe de curs valutar (5.355.774) (894.942)Alte cheltuieli financiare 0 (3.214.254)
512.207 (2.940.461)
Alte cheltuieli financiare se refră la diferenţa nefavorabilă înregistrată la investiţiile de pe piaţa de capital, ca urmarea scăderii preţului de tranzacţionare a acestora (preţul acţiunilor SIF-urilor)
ADMINISTRATOR ÎNTOCMIT,
Numele şi prenumele: Dr. Ec. Mihai Fercală Numele şi prenumele: Ec. Gheorghe Caraiman
