RAPORT SEMESTRIAL -SEMESTRUL 1 2017 Raport Semestrial conform Regulamentulului nr. 1/2006 privind emitenţii şi operaţiunile cu valori mobiliare Pentru exerciţiul financiar 01.01.2017 - 30.06.2017 Data raportului 25 August 2017 Denumirea societăţii comerciale BITTNET SYSTEMS S.A. Sediul social Str. Șoimuș nr. 23, bl 2, ap. 24, Sector 4, București Adresă corespondență / Punct de Lucru Bd Timisoara nr 26 Cladirea Plaza Romania Offices Spatiul PRO-01 Etaj 1 Sector 6, Bucuresti Cod postal: 061331 Numărul de telefon/fax 021.527.16.00 / 021.527.16.98 Cod Unic de înregistrare Registrul Comerţului 21181848 Număr de ordine în Registrul Comerţului J40/3752/2007 Piaţa reglementată pe care se tranzacţionează valorile mobiliare emise AeRO ATS Capitalul social subscris şi vărsat 2 902 824,6 RON Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise de societatea comercială 29 028 246 acțiuni cu valoare nominală 0.1 lei – simbol BNET 4186 obligatiuni cu valoare nominala 1000 lei – simbol BNET19
Ne-amasumatdemaimulte ori rolul depionieri in industria IT dinRomania si am format oechipacompetenta,alaturidecareamcrescutconstant inaceastaperioada.Ne-amdezvoltatdepeste100deoriindoar10ani,delavenituride30.000euroin2007,lapeste3milioanedeeuroin2016.Acesterezultatenereconfirmaeforturiledeadeveniunreperinindustriesinedeterminasacontinuampeacelasidrumalperformantei.
Neaflamintr-opozitieprivilegiatasinedorimsamultumimsisaaratamrecunostintatuturoracelora care au fost si sunt in continuare alaturi de noi in acest proiect antreprenorial.Multumiminprimulrandoamenilorcareaufostsisuntimplicati,celorcares-auremarcatincei10anideactivitate,darsicelorcare,launmomentdat,aualesalteoportunitatidecariera.Cutotii au contribuit la povestea Bittnet. Totodata, suntem recunoscatori tuturor clientilor sicompaniilor partenere, a caror cooperare si incredere ne-au ajutat sa evoluam intr-un ritmaccelerat.
Primul nostru proiect de integrare a fost implementat in anul 2007, pentru o companiegermanadelucrarilacaiferate,carene-aacordatincredereacavomlivra,configurasiasigurasuportul pentru solutia lor de comunicareVoIP. Furnizorii nostri traditionali precumLogicomsauLikeIT(acumAlefRomania)aufostalaturidenoiintotiacestianideactivitate,inclusivinvarful crizei financiare. Bancile partenere (Banca Transilvania, Patria Bank, Procredit siUnicredit)ausustinutfinantareacresteriiacceleratetimpde10ani,carene-aadusanulacestaincludereaintopulFinancialTimesalcompaniiloreuropenecuceamaimareratadecrestere.
TrebuiesamultumimpentruincrederesituturorinvestitorilorprivatisauinstitutionalicareaucrezutinproiectulBittnet.Inianuarie2012amprimitprimainvestitiedetipAngelInvestordelaRazvanCapatina.Anulacestaarealizatomarcareaprofitului,darramaneincontinuareuninvestitor important in Bittnet. De asemenea, din aprilie 2015 (momentul cand am devenitprimacompaniedeITdinRomanialistatalaBursadeValoriBucuresti)sutedenoiactionarineacordavotullordeincredereinplanurilededezvoltare.
In aceasta perioada, evaluarea companiei a crescut de 5 ori: de la 1,5 milioane euro inmomentullistarii,lapeste7milioaneeurope30iunie2017.Numarulactionarilorcompanieis-adublatfatade30iunie2016(327la30iunie2017fatade163la30iunie2016).
Investitoriicuapetitmaimicpentruriscaualesinvestitiainobligatiunileemisedecompanie(oalta premiera in Romania). Acestea sunt printre cele mai lichide obligatiuni listate pe piataAeROsi s-au tranzactionatconstantpestenivelulde102,5%.Companiaeste,desigur, lazi cuplatacupoanelorprinsistemulDepozitaruluiCentral.Suntemrecunoscatoripentruincredereasisustinereapecarenile-atiaratat!
Compania are ca obiectiv strategic sa fie un reper in relatia cu investitorii. Credem intransparentasi incercamsaoferimactionarilortoate informatiilepecaremanagementulsi-ardori sa le primeasca, daca rolurile noastre ar fi inversate. In prima jumatate a anului 2017,Bittnet a primit un premiu special oferit de BVB in cadrul proiectului ‘Made in Romania’:‘Ambasador al AeRO’. Aceasta distinctie a fost rezultatul demersurilor de finantare alecompanieiprinmecanismelebursei,darsialdeschideriifatadeactionari.
Inceeaceprivestepiatadecapital,nepropunemsacontinuamactivitatilesioperatiuniledupaaceleasimodeledesuccesbrevetatedeBancaTransilvania.Astfel,aveminvederecapitalizareaintegrala a profiturilor, prinmajorari de capital cu distribuire de actiuni gratuite, insotite demajorari de capital cu aporturi noi, la preturi care ofera un randament semnificativinvestitorilor,darasigurasiatragereadecapitalimportantpentrucompanie.
Pentrumajorareacuaporturinoi,companiavaemiteunnumarde1.416.012actiunicarevorfioferite investitorilor la un pret pe actiune de 0,57 lei. Aceasta operatiune, precedata de operioadadetranzactionareadrepturilordepreferinta,vademaraodatacuobtinereavizeiASFpeprospectuldemajorare.
Inacestcontextvaprezentamrealizarilecompanieidinprimulsemestrualanului2017,celmaibunprimsemestrudinistoriacompaniei. Incele6lunidelainceputulanuluiaminregistratocrestere accelerata: 70% fata de aceeasi perioada a anului trecut si 136% fata de S1 2015.Parcursul acesta confirma, inca o data, directiile strategice de dezvoltare pe care ni le-ampropus.Acestedirectii,cumarficonsolidareapozitieidelideralpieteidetrainingIT,trenduriletehnologice„cloud” si „securitate informatica”,dar si consolidareaparteneriatelor strategice,vorfiurmatesiin2017-2018.
Crestereaacceleratadinsemestrul1afostsustinutadeceledoualiniidebusiness(„TrainingIT”si„Integrare&Cloud”).Trainingulacrescutcu39%fatadeprimulsemestrualanului2016,intimp ce serviciile de integrare si migrare catre cloud au crescut cu 115% fata de aceeasiperioada.Aceastadiferentaderatedecrestereestenormala,deoarecebusinessuldetrainingeste,pertotal,unulmultmaimicdecatceldeintegrare,iarpiatade„migrarecatrecloud”esteopiatanoua,existentalanoideaproximativ2ani.
In cazul diviziei de training, o componenta semnificativa o reprezinta serviciile de traininglivrate catre export, pentru membrii asociatiei LLPA (alianta celor mai mari si semnificativiparteneri de training IT din Europa). La aceasta organizatie am aderat in urma cu un an.Aproximativ10%dinvaloareaserviciilordetrainingrealizateinS12017reprezintaatatproiectede ‘export training’ - derulate atat cumembrii LLPA, cat si cu parteneri traditionali precumGlobalKnowledge.Cavaloareabsoluta-76.000euro-acestrezultatesteunulfoartebunprincomparatiecuS12016(doar52.000euro),respectivS12015(doar5.000euro).
Acesterezultateconfirmaintentia,darsieforturilenoastrecomunicateincadeanultrecut,deaconstrui prezenta Bittnet dincolo de granitele tarii. In urmatorii ani, vom intensifica acesteeforturidedezvoltareinternationala,pentruareduceriscurilecarederivadindependentafatadepiata interna, dar si pentru a fructifica oportunitati debusiness cumarja brutamaimaredecatceaobtinutapepiatainterna.
Laniveluldivizieide„Integrare&Cloud”siaserviciilorasociate,rezultatulfoartebunvinedincresterea bazei de clienti si diversificarea gamei de servicii prestate pentru clientii recurenti.Totodata,nivelul ridicatde competenta tehnica (reconfirmatde toti partenerii de tehnologieprin reinnoirea sau extinderea certificarilor acordate companiei), ne recomanda atat catreclientiifinali,catsicatreintermediaricarenesubcontracteazapentruarealizacomponentedinproiectemaiample.
Acesti intermediari sunt, de fapt, parteneri comerciali pe care ii putem denumi generic„parteneri strategici”, alaturi de care abordamdiverse segmentedepiata, undeapreciemcariscurileasociatenuseincadreazainpoliticanoastragenerala.Oformadeparteneriatstrategicreduceacesteriscuri,oferindu-nesansadeaneconcentrapeceeacestimsafaceminconditiideprofitabilitatebuna.
In mod particular, interesul companiilor pentru cloud public, unde Bittnet este singurulpartener multicloud din Romania, a crescut semnificativ. Am identificat aceasta directiestrategica incade la inceputulanului2015, iar rezultateleobtinute inS12017, combinatecupipeline-uldeproiectecuorizontdecastiginurmatoarele12luni,nedeterminasaalocammaimulteresurseinaceastadirectie.LafeldeimportantaestesidistribuirearezultatelordivizieideCloudpeunnumarsensibilmaimaredeclienti(14clientidiferiticatrecareamlivratastfeldeservicii in 2017 versus 2 clienti in S1 2016), dar si profilul acestor clienti. Sunt companii dedimensiuni mici, medii si mari, in primul rand din mediul privat, dar si companii din sectorpublic,caretesteazaserviciiledecloudpublicpentruaplicatiinon-critice.
Lanivelgeneral, la fel ca in2016,venituriledin serviciiaudepasitvenituriledincomertuldeechipamente, ceea ce confirma decizia luata la inceputul anului 2015 de a alinia intereseletuturoractorilor(echipadevanzari,manageri,actionari)prinbonusareaexclusivamarjeibrutegeneratedefiecareproiectinparte.Astfel,toatacompaniaesteconcentratapeidentificareasilivrarea de proiecte cu valoare adaugata pentru clienti, spre deosebire de „a face cifra deafaceri”.Maimult,aceastaabordarereduceriscurileasociatecuproiectele„depalmares”,careinseamnacifremarisiimplicitriscurifinanciaremari,darcuprofitabilitatelalimita.
Esteimportantdementionatcatoateacesterezultatesuntocrestereorganica,bazataexclusivpe eforturile echipei Bittnet de a creste baza de clienti in sfera portofoliului de produse siserviciiBittnet.PropunereadeachizitieacompanieiGecad,aprobatainAGAdinaprilie2017,sevamaterializa,celmaiprobabil,inadouajumatateaanului2017.Totatuncivaficomunicatapublic,iarrezultateleagregate(BittnetsiGecad)vorfievidenteinrezultateleanuale,carevorfiprezentatepreliminarinfebruarie2018.
Incontinuarevomanalizasialteoportunitatideconsolidareapieteiinmasuraincareacesteavorficonsistentecumodelulsicuvalorilenoastredebusiness.NevoiadeconsolidareapieteideIT,nevoiedesprecareammentionatsiinrapoarteletrecute,acondussicatrealtetranzactiimaterializate in ultimele 6 luni, prin preluari de companii de catre jucatori locali sau prinintrarea pe piata a unor jucatori internationali (ex: Grupul ceh ALEF a intrat pe piata dinRomaniaprinpreluareadistribuitoruluilocalLikeIT,iargrupulcipriotLogicom,prezentpepiatadinRomaniaincadin2007,apreluatdistribuitorullocalGeminiSP).
Dinpunctdevederefinanciar,semestrul1din2017aadusunrezultat important.Lafelca in2016,amreusitsaobtinemunrezultatnetpozitiv(13.500lei in2017versus254lei in2016).Mai important, profitul operational a crescut cu 67% si a atins valoareade400.000 lei in S12017, fata de 240.000 lei in S1 2016. Aceste rezultate financiare reconfirma modeluloperational-financiarpecareesteconstruitaafacerea,desprecareactionariipotcitipelarginManualulActionarului:https://investors.bittnet.ro/bittnet-owners-manual/.
Suntem foarte increzatori in echipa noastra, in evolutia organizatiei din ultimele 12 luni, intoateeforturiledemarketing,devanzarisioperationaledepuseinaceastaperioada.Privimcuincrederecatreadouajumatateaanuluifiscal2017insensulatingeriiobiectiveloroperationalesifinanciareindraznetepecarenile-ampropus!
1.Evenimentesemnificativeînprimajumătateaanului2017Finalizarea cu succes a operatiunii de majorare a capitalului cu aporturi noi din partea actionarilor.
Adunarea Generala a Actionarilor din aprilie 2016 a aprobat, printre altele, si majorareacapitaluluisocialalcompanieiprinemitereaunuinumarde1.000.974actiuninoi,oferitespresubscrieredetinatorilordedrepturidepreferinta.
Dacainperioada9ianuarie-8februarie2017aavutlocEtapaIdesubscrieri,incadrulcareiaaufostsubscrise993,207actiuni,lapretulde0.78leipeactiune,inEtapa2Companiaaoferitcele7,767actiuniramasenesubscrise.Acesteaaufostvanduteincadrulunuiplasamentprivatcatre9investitori,persoanefizicecareauplasat9ordinedesubscriere,lapretulde0.80leipeactiune, ceea ce reprezinta 0.78% din subscriptia totala. Astfel, la finalul Etapei 2, au fostsubscrisetoateactiunileoferite.
IncadrulcelordouaEtapedesubscriere,Bittnetaatrasinvestitiiincapitalulsocialincuantumde 780,915.06 lei. Aceasta majorare de capital a fost o premiera pentru piata de capitalromaneasca, prin aceea ca a fost distribuita prin toti intermediarii si au fost folositemecanismeleBurseideValoripentruinregistrareasubscrierilor(PiataPOFX).
Prelungire Statut Cisco Certified Gold Partner
Indatade21februarie2017Companiaainformatactionariicuprivirelaobtinereaprelungiriistatutuluide“CiscoCertifiedGoldPartner” inurmapromovariiauditului realizatdevendorulamericanCiscoSystems.Pentruprelungireacertificariiobtinuteinurmacuunan,Companiaaparcursprocesuldeaudit carea verificatperformatele si aptitudinileechipeiBittnet.Au fostreverificate procesele si procedurile standardizate la nivelul Companie pe tehnologiile Cisco,tratareaproiectelor si clientilor, competentelede vanzarepe solutii complexe, competentelede instalare si mentenanta pentru aceste servicii IT, documentarea solutiilor livrate,managementulproiectelor,modulderaspunslaticheteledesuporttehnicdeschisedeclienti,satisfactiaclientilor,practiciledebusinesssicapacitateaCompanieidea integrasolutiidetipHibrydIT,CloudsiManagementServices,solutiidesecuritate,inproiectedetehnologieCisco.
In data de 26 aprilie 2017 a avut loc Adunarea Generala a Actionarilor companiei, care aaprobatprintrealtele:
• Majorareacapitaluluisocialprinincorporareaprimelordeemisiunesiaprofiturilordinanii anteriori, prin distribuirea de actiuni gratuite in proportie de 1:1 cu actiuniledetinutedeactionariideladatadeinregistrare30iunie2017.
• MandatareaAdministratoruluiUnic al societatii sa negocieze si sa decida cumparareaintegrala a companieiGecadNet SRL - inregistrata la registrul comertului subnumarulJ40/6266/1999
• Mandatarea Administratorului Unic al societatii sa decida asupra implementarii unuiprogramderascumpararialactiunilorpropriiinscopulacopeririinecesaruluigeneratincazulincaredetinatoriideoptiunivordecidesaexerciteoptiuniledecumparare.
Includerea in Topul Financial Times a primelor 1000 companii europene ca rata de crestere
Prestigioasa publicatie financiara britanica Financial Times a realizat un top al companiiloreuropene cu ceamaimare crestere, publicat in lunamai 2017 la adresahttps://ig.ft.com/ft-1000/
InlunaIunie2017companiaafostinformatadespredepasireadecatredoiactionariapraguluidedetinerede5%dintotalulactiunilorcompaniei.EstevorbadespreEmotionConceptSRLsiAlexeMariusMarian, carora le multumim pentru increderea acordata planurilor noastre dedezvoltare.
Totodata dl CapatinaRazvan - angel investor care a intrat in actionariatul Bittnet in ianuarie2012 - a lichidat o parte din detinere, scazand sub pragul de 20%. Ii multumim pentruincredereaacordata launmomentdinviatacompanieimultmai riscantdecat celprezent, sipentru sprijinul pe parcursul acestei perioade. Totodata, multumim pentru continuareasuportuluisiinviitor.
Ca o observatie paralela, consideram ca aceste tranzactii sunt dovada functionarii corecte apietei de capital (si a AeRO in special), in ciuda temerilor foarte des vehiculate legate de‘lichiditatea pietei’. Uitandu-ne doar la aceste tranzactii anterior mentionate, observam olichiditate de 400.000 euro realizate intr-o singura saptamana, la preturi aflate in mijloculculoaruluidevariatie(adicanulaundiscountsemnificativfatadepretuldereferinta).Maximuldelichiditatedintr-osinguraziafostde8%dinfreefloat-ulcompaniei(aproape135.000eurointr-o singura zi). Consideram ca aceste semne sunt incurajatoare in ceea ce privestelichiditateapieteiAeRO.
Inregistrarea actiunilor gratuite
CaurmareaintroduceriidecatreDepozitarulCentralanouluisistemdeprocesareautomataaevenimentelor corporative, actiunile alocate inmod gratuit ca urmare amajorarii capitaluluiprin incorporarea primelor de emisiune si profiturilor anilor anteriori au fost incarcate inconturile de tranzactionare ale actionarilor la doar 3 zile dupadatade inregistrare - ceea cecredemcaesteonouapremierapentrupiatadecapitalromaneasca.
Plata cupoanelor obligatiunilor BNET19
Caurmareasuccesuluiinregistratiniulie2016cuprimaemisiunedeobligatiunicorporativeauneicompaniideITdinRomania,societateaarelistatelaBursadeValoriBucuresti(piataAeRO)si o emisiune de obligatiuni cu simbolul BNET19. In primul semestru compania a achitat 2cupoane (ianuarie siaprilie) iar in luna iulieal4leacupon - fiindastfel la zi cuplatadobanziicatreinvestitori.
Consolidarea pozitiei de lider al pietei de Training IT
● ActiveazăînmajoritateasegmentelorpieţeidetrainingIT.● Nuseaflăîncompetiţiecuaceiaşiconcurenţipemaimultde2segmentedepiaţă.● Suntem fie singurul furnizor, fie liderul de piaţă, fie cel de-al doileamare furnizor pe
● Bittnet este azi singurul Cisco Learning Partner din Romania, pozitie pastrata datoritaangajamentului pe termen lung avut cu acest furnizor, a numaruluimare de cursantiinstruiti pe tehnologii Cisco in 2016, a investitiilor in echipa tehnica – instructoriicertificateoficialisiafiliatilaBittnet.
● Dublarea ”exporturilor” de training: valoarea proiectelor totale din training livrat înafaragraniţelorînH12017afostdeaproape352.000RONfatade160.000RONinH12016.
● CrestereamarketshareuluidecursurioficialeMicrosoftla20%.● Bittnet ramane si in 2017 unic furnizor de training autorizat AmazonWeb Services –
traineri colaboratori pe subiectele majore de interes din piata pentru abordareaproiectelor de training de profil: Agile, Java, JavaScript, XML, HTML, CSS, Angular JS,NodeJS.
Poate cel mai important indicator operational si de vanzari pentru activitatea de training(alaturidemarja totalagenerata)estecrestereasemnificativaanumaruluimediudecursantiperclasa.BittnetalivratinH12017,127declase,atatpublicecatsiprivate.Numarulmediudecursantipeclasade9.7.
Astfel, compania atinge celmai inalt nivel din ultimii ani al numaruluimediu de cursanti peclasa, de la 2.7, înmedie, pe H1 2015 si 4.7 pentru H1 2016. Fiind vorba despre un tip debusiness de “masa critica” sau de “grad de incarcare”, acest indicator este unul foarteimportantpentruprofitabilitatealinieidebusiness.
Această creştere a numărului mediu de cursanţi per clasă se datorează mai multor factori,printrecareoexpuneregeneralainpiatamaibunaprincampaniidemarketingcareauduslaoexpunere mai mare in piata a companiei, creşterea numărului de agenţi de vânzare, dar şimanagementuluimaibunaloraruluideclasedeschise.
Consolidarea prezenţei regionale / acoperirii nationale a serviciilor
Însemestrul1acontinuatextindereaprezenteiregionaleprinconsolidareaactivitatiibirourilordin Sibiu, Brasov si recrutarea de noi parteneri - deschiderea de birouri locale in Iasi siTimisoara.Acestdemersainceputin2014prindeschidereaprimuluibiroulaClujsiacontinuatin2016prindeschidereabirourilordelaSibiusiBrasov.
Acestedouanoibirouriasiguraoacoperiregeograficamaicompletaa intregiitari,potentandastfelmesajul “Celmai competent partener IT de langa tine”. Bittnet este singurul partenerCisco Gold Certified prezent in afara Bucurestiului, singurul partener multi cloud prezent inTransilvaniasiMoldova.Desieforturilederecrutareauavutlocpeparcursulprimuluisemestru,iaractivitateapropriu-zisavademaraincepandculunaaugust2017,acestebirourivorproducerezultatecelmaiprobabilinanulfiscal2018.Inanul2018vomcontinuasanedezvoltamatatprinconsolidareaactivitatii inbirourileexistente,darsiprin deshidereadenoibirouri inalteorasecupotentialdebusiness.
Activitatea de vânzări
La nivelul echipei de vânzări, compania se află într-un continuu proces de recrutare pentrupoziţii de vânzări destinate echipei din Bucureşti şi din judeţele apropiate. Astăzi, forţa devânzăriBittnetnumără10parteneriînBucureşti,2parteneriînCluj,cateunpartenerînSibiu,Brasov, IasisiTimisoara, 1salesmanager,3parteneripentru back-officesupport,2productmanageri,respectivcâteunulpentruzonadetrainingşizonadesoluţiişiserviciiIT.
Totodată,urmărireamaibunăaprocesuluişiprocedurilordevânzareprinsistemulautomatizatde tipulCRM,darşicreştereaefectivăaechipeidevânzăriaucondus laocreşterecu71%aoportunitaţilor deschise în primul semestru al anului curent faţă de anul trecut, in conditiilepastrariirateideinchiderecusuccesinjurulvaloriide35%dinoportuntiatiledeschiseinacelasisemestru.
Pe de altă parte, echipa de vânzări nu gestionează într-un semestru doar oportunităţiledeschiseînsemestrulrespectivşi,cadovadă,analizaoportunităţilorînchiseînprimulsemestrualanului2017faţădeprimulsemestrualanului2016reliefeazăurmătoarele:
În total, au fost gestionate până la închidere cu 32%maimulte oportunităţi, iar numărul deoportunităţiînchisecusuccesacrescutcu46%,reprezentandoimbunatatireaprocentuluideoportunitati“castigate”dela42%in2016la46%in2017.Altfelspus, luandincalculvolumultotaldeoportunitati lacarese lucreaza intr-operioadade timpaproape1din2oportunitatieste castigata ceea ce, in opinia noastra, reprezinta o rata de conversie mult peste mediaindustriei.
Inprimulsemestrualanului2017,departamentuldemarketinga implementatactiunipentruatingerea obiectivelor de crestere ale companiei. Daca in perioada 2015 - 2016 ne-amconcentratefortulspredezvoltareaunuinouwebsitecaresaofereoexperientamaiplacutadenavigare,mobilefriendly,SEOfriendly,inprimajumatateaanului2017amfinalizatpopulareaacestuiacucontinut(procescontinuu)siamdemaratprimelecampaniideonlinemarketingpenoulsite.
Departamentuldemarketingareroluldeasusțineefortulechipeidevânzări,prinactivitaticeconduclagenerareadelead-uri,darsiprinpunerealadispozițiedematerialedecomunicareșiprezentare a companiei. Dincolo de eforturile de sustinere a departamentului de vanzari,echipademarketingisiconcentreazaenergiasipentrucrestereanotorietatiibranduluiBittnet,pozitionarea sa ca liderpepiatade training ITdinRomania, respectiv integratorde solutii siserviciiITcufocuspecloudsisecuritate.
În cursul S1 2017, echipa de marketing a demarat o serie de campanii și promoții pentrutraining-urile organizate de companie. Acestea au avutmenirea de a informa specialiștii dindomeniulITcuprivirelaultimeletrenduridinindustrie,darșideaeducapiațadetrainingIT,avândînvedereînspecialtehnologiilecloud.Exemple:
● pachete promotionale ce au inclus gratuit examenul de certificare pe zonaMicrosoftAzure, Office 365, Windows 10 si Skype for Business. Detalii si pe site:https://www.bittnet.ro/microsoft-training-certification-campaign
● campanie de informare cu privire la detinerea de vouchere ce ofera zile gratuite detraining Microsoft - Software Assurance Training Vouchers,https://www.bittnet.ro/software-assurance-training-vouchers
Unrezultatalacestorcampaniidemarketing,orientatepentruasusțineactivitateadetraining,a fost creșterea număruluimediu de cursanți înscriși în clasele de tip deschis, ceea ce are oinfluențăpozitivăasupraprofitabilitățiicompaniei.
Evenimente
Evenimentele au ocupatmereu un loc special în strategia demarketing a Bittnet, tocmai deaceea, în primele 6 luni ale anului, am organizat o serie de evenimente adresate atâtspecialiștilorIT,câtșiinvestitorilor/potențialilorinvestitori.
În primul rând, ammarcat cel de-al doilea an de activitate în calitate de companie publică,listatăpepiațaAeROaBurseideValoriBucurești.CusprijinulBVBamorganizatunevenimentla care au fost invitați investitori, potențiali investitori și presa, iar fondatorii companiei auprezentat rezultatele celui de-al doilea an, în calitate de companie publică, dar și planurileviitoare.
Încă din 2015 compania a căpătat un focus pe tehnologiile cloud. In toamna anului 2015organizamprimulevenimentAWSomeDaydinRomânia,dedicatspecialiștilor IT interesațidetehnologiileAmazonWebServicessideatunciamcontinuatcuinitiativelascaramaimicasausimilara prin care am incercat sa crestem popularitatea notiunii de cloud. Ne-am propus sadepunemeforturipentrueducareapietei inceeaceprivestecunostinteleasociatecloud-ului,indiferentdeproducator.
Asa se face ca in prima jumatate a anului am organizat mai multe intalniri de tip meet-updedicate introducerii in cloud, atat pentru tehnologiaMicrosoftAzure, cat si pentruAmazonWebServices(AWS).
BittnetesteuniculpartenerMicrosoftcareaorganizat, inaintea lansariioficialea tehnologieiMicrosoftAzureStack,intalniricuclientii,cuviitoriiutilizatoripentrucaacestiasastielacesaseasteptedelanoulprodussipentruaaveapartedeuntechnicalpreviewpemasura.Caurmareasolicitariifoartemari,amorganizatunaldoileaworkshoppentrualeoferituturorclientilordornici de interactiunea cu noua tehnologie cloud sansa de a o testa:https://www.bittnet.ro/ro/microsoft-azurestack-workshop-tehnic-demonstrativ. Subiecteleabordateauconstatin:
Inparalel cu aceste sesiuni tehnicededicatehybrid cloud-uluiMicrosoftAzure, amorganizatalte2meet-up-urideintroducereinAmazonWebServices(https://www.bittnet.ro/lets-meet-up-in-the-cloud)siunulfoartetehnicincareaufostabordatesubiecteprecum:
● InfiniteWebsitespentruMarketing+SelfServiceînAWS;● The invisible SysOp – an AWS Story (despre automatizare și self-service în AWS, în
Toateacestemicisesiunedeintroducereincloudautrezitinteresula220persoane,lucrucarene-adoveditcaacesteinitiativeaufostdesuccessi,cupasimici,nevomatingescopul:acelade a avea clienti si o piata educata, care stiu la ce sa se asteptede la produsele si serviciileasociatecloud-ului,darsicarestiucesaceara.Practicvremsaneasiguramdeundialogdelaegallaegalcuactualiisiviitoriiclientipesolutiisiserviciidecloud.
Marketing Online
Daca in 2016 ne-am concentrat pe finalizarea lansarii unei noi versiuni a website-uluiwww.bittnet.ro,caresafieoptimizatpentrudispozitivemobile,SEOfriendly,cuunsistemdemanagementalconținutului,caresăpermităeditareaușoară,întimprealasite-ului,odatacuinceputul anului 2017 am luat in considerare promovareapeplatformapusa la dispozitie deGoogle.
Astfel, am inceput sa desfasuram campanii de Google Search, Google Display, Remarketing,fiecare avand un buget alocat. Acestea sunt orientate spre cresterea brand awareness-ului,respectiv pozitionarea ca lider pe piata de training IT din Romania si cresterea gradului deocupareinsaliledecurs.Practic,ne-amdoritcaatuncicanduninternautesteincautareaunuicurssauauneicertificariIT,safimunadinprimeleoptiunipecareacestalearelaindemana.
Activitatea de PR și Comunicare
Ne-ampropuspentruanul2017caprinactivitatiledePRsicomunicaresamentinemstrategiade crestere a notorietatii brandului Bittnet si sa ne pozitionamdrept prima companie IT dinRomaniacucompetentemulticloud. Inegalamasura,ne-ampropussaconsolidampozitiadelideralpieteidetraining ITdinRomaniasisacreamoreputatieputernicapentrubranduldeangajator,cucarespecialistiidinpiatasaisidoreascasaseasociezesisacolaboreze.
De-alungulprimuluisemestrualanuluifiscal2017,rezultateleactivitatiidePRsicomunicares-au evidentiat prin aparitii din presa scrisa, online, dintre care amintim: Ziarul Financiar,Profit.ro, Wall-Street, Digi24, New Money, Business Magazin, Startarium. De asemenea,amintimaparitiilelivelaemisiuniledinmediulonlinealeunorpublicatiiprecumWall-StreetTVsauAdevarulLive.
Deasemenea,suntnotabilesiprezentelelaevenimenteledebusinessdinpiataincadrulcaroramanagementul a reprezentat excelent compania si aici amintim: Bucharest EntrepreneurshipForum 2017, Antreprenoriat 360 organizat de Wall-Street, implicarea in proiectul Made inRomaniaalBVB.
Pentru cea de-a doua jumatate a anului 2017, Bittnet își propune să continue activitatileimplementate pana in prezent in strategia de PR și comunicare, prin care să poziționezecompaniaca furnizordeservicii specifice integrăriiarhitecturilor IT (cu focuspemulticloudsisecuritateinformatica)șiserviciidesuporttehnic,respectivcalideralpiețeidetrainingITdinRomânia.NuneglijamniciactivitateabirourilorregionaledinCluj,Sibiu,Brasov,Iasi,Timisoarapecarenepropunemsalesprijinimprinactivitățidecomunicarededicatepiețeilocale.
Echipa tehnică
EchipatehnicaBittnetreprezinta,alaturideechipadevanzariprincipalulmotordecresterealcompaniei.EchipadeservesteatatcereriledeTrainingcatsi celede Integrare.Prinacestmixconsideram ca aducem o valoarea unica in piata avand traineri autorizati cu experienta deimplementare ce pot explica si detalia, pe langa teoria specifica unui curs, situatii reale dinproiectele pe care le derulam. De asemenea in cadrul proiectelor implementate, ingineriiBittnet,avandsiexperientadetraineri,potexplicasidinpunctdevederedidactictehnologiileimplementate.
Cresterile raportate pe primul semestrul, atat in zona de Training cat si in zona de Cloud&Integrare, au la baza departementul tehnic care este responsabil de proiect atat din faza decalificare oportunitate pana la faza de suport, acoperind toate fazele specifice unui proiect -Prepare,Plan,Design,Implement,Optimize(PPDIO).
In primul semestru din 2017 departamentul tehnic a continuat sa se dezvolte pe toateverticalele tehnologice pe care le acoperim atat din puncte de vedere resurse cat si caexperienta. De asemenea prin proiectele implementate si prin orele de suport livrate amcontinuatsaneconsolidaminpiatanumeledeTehnicalTrustedAdvisor.
Pe fiecare verticala tehnologica (Cloud, Security, Wireless, Collaboration, Datacenter) amdemarat un proces de dublare a numarului de resurse avand in prezent un numar de 11parteneridiponibiliatatpentrulivrariledetrainingcatsipentruproiecteledeintegrare.
In primul semestru din 2017 am reusit sa ne consolidam experienta tehnica obtinand sicompletandurmatoarelecertificaritehnice:
O initiativanoua lacareechipatehnicaacolaboratcudepartamentuldemarketing inprimulsemestrudin2017afostsustinereasesiunilordepromovareaAWS(Meet-upAWS)avandcascop introducerea in tehnologile de cloud AWS, precum si a doua sesiuni de promovare atehnologieiMicrosoftAzureStack,fiindsingurulpartenerMicrosoftcareaorganizatesesiunideTechnicalPreview.
Aceste initiative fac parte din strategia companiei de a promova cloud-ul (vizibile si princrestereanumaruluideproiecte implementate) indiferentdevendor.Toateacestesesiuniaufostsustinutedetrainericertificatidevendor,partedinechipatehnicaBittnet.
Dinpunctdevederesecurity,primulsemestrudin2017afostunulincareatacurilecibernetices-auinmultit,dereferintafiindatacturiledetimpransomwareWannaCrysiPetya.MentionamcaniciunuldinclientiicareaubeneficiatdesolutiilesiexpertizaBittnetnuaufostafectatideaceste atacuri. In plus impreuna cu departamentul de vanzari am initiat o campanie deconstientizareariscurilorlacaresuntexpusereteleleclientilor.
● Am implementat solutia de collaboration Cisco Spark fiind de asemenea si primulpartenerCiscoGoldcareacalificatunastfeldeproiectlaunclientdinRomania
● Am implementat o solutie full cloud folosind platformaMicrosoft Azure pentru toatetool-urilefolositeintern(CRM,NAV)implementandoseriedeautomatizaricaresaajuteinfluxuloperational
Compania a continuat in Semestrul 1 2017 eforturile de eficientizare si automatizare aoperatiunilor,ceeaceaconduslaabilitateadeaprocesasiderulafaraproblemeunnumardeproiectecu45%maimareinH12017fatadeH12016(470versus332),cuacelasinumarderesursealocatedepartamentuluioperational.
● Puna la dispozitia echipei de vanzari informatii reale, relevante, despre preturile devanzarecucaream‘castigat’anteriorofertedevanzare,pentrufiecareprodusofertabil-crescandastfelsanselecaoferteletransmisedecompaniesafiecastigatoare.
● Listezeautomatinmaiputinde5secundefoaiadeprezentasidiplomeledeparticiparepersonalizatepentru fiecare cursantalBittnet, la inceputul si respectiv finalul fiecareisesiunidetraining
● Automatizeze comenzile demanuale, laboratoare si catering pentru cursuri integrandinformatiile din CRM si ERP, astfel incat procesul de comanda dar si de inregitrarecorectapecentredeprofitacosturilorsafieredusla⅓dintimpulnecesaranterior
● Obtina rapoartede incarcaredar si observeproblemedealocarea resurselor inmodusor,rapid,vizual,actionabil.
● Trimitaautomatinvitatiidecalendarpersonalizatecatrefiecarecursantpentrufiecaresesiunedetraining,cutoatedetaliilenecesare(delaloculdesfasurariisesiunii,numeletrainerului, locurideparcare, informatiidespremasadepranz,etc).Anterior, aceastaactivitateera realizatamanualdedepartamentuldeoperatiuni.Prinautomatizareameliberat sute de ore-om de munca, pastrand si imbunatatind functonalitatea siexperientasimtitadecursanti.
● Trimitaautomatinvitatiidecalendartraineriloratuncicandsuntinclusiintr-osesiunedetrainingpe careurmeaza sao livreze, astfel incat sa asiguredisponibilitateaacestora,dar si pregatirea lor din timp. Aceasta activitate era anterior realizata manual,eliberandu-seastfelaltezecideore-omdemunca.
Companiaamigratcompletpropria infrastructuradeservicii ITdeuz interncatre solutii full-cloud.Astfel,websitesi toateserviciile legatedeweb(DNS,scalabilitate,etc)sunthostate incloudul AWS, emailul, calendarul si solutiile de colaborare intracompanie sunt Google Apps,solutiaCRMesteoferitaasaServicedecatreMicrosoft, iar incepand inmai2017,solutiadeERP (DynamicsNAV) a fostmigrata catre cloudulAzure, folosindoarhitectura caredisociazaserviciul de hostare a fisierelor (file storage) si cel de baza de date - consumate in regimPlatformasaService,demasinavirtualacufunctionalitateadeServerERP-consumatainregimdeInfrastructureasaService.
Aceasta arhitectura permite scalabilitatea infinita a solutiei, atat verticala cat si orizontala,insotita de eliminarea tuturor problemelor de tip ‘backup’ si ‘disaster recovery’. Totodata,folosind platforma Microsoft Azure si creditele de consum intern pentru partenerii cloudMicrosoft,Companiaareusitreducereala0acostuluicugazduireainfrastructuriipropriiIT.
Pretul Actiunilor
In semestrul 1 al anului 2017 piata a continuat sa aprecieze pozitiv activitatea companiei,capitalizareaBittnetaproapedublandu-seintre1ianuariesi30iunie(ocresterede97%,dela21.3milioane lei la 42milioane lei). Calculat de la listare, randamentul total al investitorilordepaseste400%:
Obligatiunile emise de compania noastra in cursul anului 2016 se tranzactioneaza dinSeptembrie2016pepiataAeRoaBVBsubsimbolulBNET19.EstevorbadespreprimaemisiunedeobligatiunicorporativeemisadeocompaniedinIT,cuovaloarenominalade1000leisiuncuponanualde9%platibiltrimestrialprinintermediulDepozitaruluiCentral.Inprimajumatatea anului 2017 compania a platit cupoanele 2 si 3 (in ianuarie si aprilie) iar in iulie 2017 amachitatcelde-alpatruleacupon.
De asemenea consideram ca merita mentionat faptul ca obligatiunile s-au tranzactionatconstantpestepragulde102%,atingandchiarunmaximde110%:
Sursa:https://goo.gl/16wnmc
Companiaintentioneazasaderulezeunnouplasamentprivatdeobligatiuniinperioadaaugust-septembrie2017,pentruafinantaachizitiacompanieiGecad.Maimultedetaliidespreaceastaintentie se regasesc aici: https://goo.gl/oPsabv (limba romana) sau aici in limba engleza:https://goo.gl/ZbDA3b
Activitatea de HR
Compania a derulat proiecte de recrutare menite sa creasca atat numarul de membripermanenti, full-time, cat si sa dezvolte noi colaborari cu specialisti externi (in special pesegmentuldetrainingIT).Recrutareadenoicolaboratorisedatoreazanevoiidealivraanumiteproiecte cu resurse externe, respectiv cu experti pe domenii tehnice de nisa, in cadrul unorproiecte cenuar justificaangajaripermanente. In conditii de fluctuatiedepersonal aproapeinexistenta in prima jumatate a anului, am dezvoltat atat echipa tehnica, dar si altedepartamenteprecum:operatiunifinanciare,HR.
In ceea ce priveste recrutarea de colaboratori, eforturile au fost indreptate in directiaconstruiriiuneibazededatecufreelancerisicolaboratoriexterni-specialistidisponibilipentruproiecte de training si integrare de sisteme informatice. Aceste procese de recrutare vorcontinua si in a doua jumatate a anului, astfel incat in timp sa ajungem la un portofoliuconsiderabil,valoros,detraineriexterni.
De asemenea, unele procese de recrutare demarate in primavara 2017 s-au finalizat cu noiparteneri-membriinechipadevanzari(accountmanageriregionali),incepandculunaaugust.
In afara proiectelor de recrutare, am acordat in continuare atentie mediului de lucru simentineriiuneiculturiorganizationaleorientatepro-angajat.Lainceputulanului,capracticadeHR inradacinata in ultimii 2 ani, am organizat sesiuni de coaching one-to-one cu fiecaremembru al echipei in parte, pentru a avea o diagnoza asupra nivelului de engagament si aidentifica posibile probleme/ nemultumiri in echipa. Chiar daca astfel de analize sunt de tipcalitativ,decinudetipulchestionarelordeengagamentsaudesatisfactie,acestesesiuniaufostfoarteutilesieficientede-alungultimpului.
è Bittnet10ani-celebrareainternaacelor10anideactivitate,infebruarie2017è 1martie-surprizapentrudoamnelesidomnisoareledincadrulBittnet,maiexactozide
masajlabirouorganizatacuajutoruluneicompaniidespecialitateè concursurile de alergare si triathlon din Bucuresti, competitii sportive la care o buna
parte dintre colegi participa demulti ani. Ca sa respectam traditia si sa promovamoviata sportiva, cu obiceiuri sanatoase, compania a incurajat si sustinut si anul acestaparticipareaacatmaimultormembriaiechipeilaastfeldeevenimente.
è teambuilding-surpriza, spontan, cu ocazia organizarii interne a unei iesiri la munte;ocaziaafostfructificatapentrucaweekend-ullamuntesadevinaunteambuildingplatitde companie, element-surpriza si care s-a bucurat de o mare participare din parteacolegilor.
Pentru cea de-a doua jumatate a anului, activitatea de HR se va imparti tot intre cele douamisiuniprincipale:ceadeaaducenoicolegipotrivitipentruechipa,prinproceselederecrutare,precum si cea de a dezvolta cultura organizationala si a asigura un climat placut, favorabildezvoltariiprofesionaleaechipei. Inplus,oatentiedeosebitaovomacordasi strategiilordeemployeeengagament.Finalulanuluivaincludesi“BittnetAwardsCeremony”,unevenimentinternprincarevremsarecompensamcomportamentesiatitudinialecolegilor,asacums-aumanifestatde-alungulanului.
ValoareatotalăaactivelorcirculanteacrescutînH12017fațădeH12016,cuaproximativ4,3milioane lei, pana la nivelul de 10.381.245 lei. Aceasta este generata, in principal, datoritacreșterii cu 0,9milioane lei a disponibilităților banesti și cu 2,6milioane lei a creanțelor. Înprimajumătateaanului2017,structuraactivelorcirculanteavariatastfel:
Lafinalulprimuluisemestrualanului2017,totaluldatoriilorsocietățiiseridicăla7,25milioanelei, încresterecu2.7milioane lei fațădefinalulperioadeisimilaredin2016.Evolutiareflectasuccesul emisiunii de obligatiuni BNET19 - plasate de societate in semstrul 2 2016. Astfel,societatea a schimbat balanta intre datoriile pe termen lung, cu pret (dobanda) fix, prinutilizareasumelorinsensulobtineriidereducericomercialedelafurnizori,prinplatainavanssau inaintede termeneleagreatea sumelordatorate.Cualtecuvinte, crestereadatoriilorpetermen lung a contribuit la scaderea sumelor datorate furnizorilor si la cresterea cash uluidisponibil.
Total capitaluri proprii
Față de 30 iunie 2016, la finalul semestrului 1 al anului 2017, totalul capitalurilor proprii alesocietatiiaînregistratocreșteredepeste100%,atingandvaloareade3.9milioanelei.Evolutiapozitivaestedatoratăînprincipalurmătoarelorcomponente:
Celmai important element demenționat în analiza vânzărilor pentru semestrul 1 2017 estecontinuarea trendului observat inca din 2016, in care serviciile au devansat comertul capondere in cifra de afaceri. In cazul semestrului 1 al anului 2017, vanzarile din integrareaproape s-au dublat fata de perioada similara a anului anterior, iar vanzarile de training aucrescut cu 38% fata de H1 2016, inregistrand totodata cele mai mari valori din istoriacompaniei.Spreexemplu,serviciiledetrainingaudepasitvaloareade3.4milioanelei,iarceledeintegrares-auapropiatde1.5milioanelei.Crestereatotalaaveniturilorestede70%fatadeanulanterior.
Acest rezultat survine ca urmare a unei mai mari concentrări a echipei de vânzări asupraproiectelorcuvaloareadaugată,câștigatecaurmareadiferențiatorilorBittnet-capacitateadealivraproiectecomplexe.
Pentru o mai bună înțelegere a structurii vânzărilor, reproducem în continuare rezultateleprimelorcelemaivânduteprodusepentruliniadeintegrare(88%dinvânzărileH12017):
TrainingulMicrosoft continua sa reprezinte celmaibunperformerdinproduselede training,tendintaobservatasipentruintreganul2016.
Totodata,schimbareamodeluluideUniversitateOracledindecembrie2016acondusasacumestimam in raportul anual pentru anul trecut, la o crestere semnificativa a acestui vendor inportofoliul nostru, situatie favorabila dublata si de cresterea marjelor inregistrate pentrutrainignulOracle (odatacu trecerea lamodelulde ‘livrarecompleta’versus ‘revanzare locuri’cumeraanterior).
Al treilea performer in valoarea absoluta dar cu cea mai accelerata crestere este trainingulAWS,segmentdepiataundeBittnetesteuniculfurnizorautorizat.
Evoluția crescatoare a cheltuielilor este explicata in mod natural de cresterea activitatii.Diferentade3.5milioaneleiintretotalulcheltuielilorprimuluisemestrualanului2017versuscelalanuluianterioresteexplicataaproapeintotalitatedeurmatoareleevolutii:
Creșterea costurilor cu echipa (salarii plus colaboratori) reflectă activitatea de expansiune șiconcentrareanoastrăcontinuă,învedereaobtineriiuneiacopeririregionaleșiauneiforțedevânzărișifurnizaremaimare.
Rezultatul operațional, financiar și profitul brut
H12017continuasademonstrezevaliditateamodeluluifinanciarpecareîlurmărim.Avândînvedere că suntem o companie a cărei capacitate de livrare estemai solicitată în al patruleatrimestruși,pedealtăparte,capacitateade livrarenuesteușordescalat,acesteasetraducîntr-un cost fix, indirect, ridicat. În altă ordine de idei, ceea ce acest lucru înseamnă camodalitate de a conduce business-ul, este că trebuie să creștemmarja brută produsă (princreștereavânzărilor),deoarecefiecaredolarproduspestepragulcosturilorfixetrecedirectîncontuldeprofit.
Cu alte cuvinte, mici creșteri în încasări peste un anumit prag, generează o creșteresemnificativăaprofitabilității.
Drept rezultat, continuand trendulaniloranteriori,profituloperațional înregistrat înH12017estecu67%maimaredecatînH12016.
Profitul net
Diferența dintre profitul brut și profitul net este dată de cheltuielile cu impozitul pe profit.Impozitul pe profit se calculează față de profitul impozabil. În calculul profitului impozabil,anumite cheltuieli sunt nedeductibile fiscal (integral sau parțial). Un exemplu care meritămenționat îl reprezintă cheltuielile cu închirierea mijloacelor de transport și combustibilulaferent,carenusuntfolositedeechipadevânzări.Încazulînchirieriidemijloacedetransportșialimentăriiacestoracucombustibilpentruaasiguradeplasarea lacliențiamembrilorechipeitehnice (intervenții, instalări, implementări etc.), aceste cheltuieli sunt deductibile doar înproporție de 50%. Același tratament se aplică și cheltuielilor similare, efectuate pentrudeplasarea lacliențiaadministratorului societății.Aceastaconduce lasituația încarecalcululimpozituluipeprofitnusefacecaprocentdinprofitulbrut,cicaprocentdinprofitulimpozabildinpunctdevedere fiscal. Încazulperioadeideraportare,cheltuialacu impozitulpeprofitacrescutdela6.036leiînH12016la9.501leiinH12017.
Societatea nu a platit dividende in semestrul 1 al anului 2017. Politica Societatii privinddividendeleestedetaliata laadresa:https://investors.bittnet.ro/politicile-corporative/politica-de-dividend/?lang=ro
3.Analizaactivităţiisocietăţiicomerciale 3.1. Prezentarea şi analizarea tendinţelor, elementelor, evenimentelor sau factorilor de incertitudine ce afectează sau ar putea afecta lichiditatea societăţii comerciale, comparativ cu aceeaşi perioadă a anului trecut.
Față de primul semestru al anului 2016, mediul de afaceri românesc și contextul economicglobal au înregistrat o ‘efervescenta’ care ar putea fi doar favorabila companiei. Am sesizatdeschidereacompaniilormarisiasectoruluipubliccatreinvestitii,retehnologizare,ceeaceneoferaunterenpropicepentruacontinuacrestereaaccelerata.
Exista mai multe opinii care spun ca marile economii ale lumii (dar si Romania) se afla inultimele faze ale unei noi “bule”, si ca , deci, va urmao criza. Desigur, intotudeauna o crizaurmeaza, dar este important sa estimam ‘cat de repede’. Semnalele primite de la parteneri,clienti si furnizori, arata ca Romania inca nu se apropie de varful de crestere, ci dimpotriva,urmeazaincontinuareperioadedecrestere,atattimpcatnuaparevenimentedegenul‘fortamajora’(razboi,etc).
Compania intentioneaza sa realizeze un nou plasament privat de obligatiuni, si sa extinda lamaximumliniilesiproduseledefinantaredisponibile,pentruaprofitadeefervescentapietelorfinanciaresiaasigurasoliditateafinanciaraacompaniei.
Lichiditatea curenta si Lichiditatea rapida reprezinta doua dintre cele mai importante ratefinanciarealeuneicompaniisimasoaracapacitateaacesteiadeaplatidatoriilepetermenscurtutilizandactiveledisponibilpetermenscurt.
Cresterea spectaculoasa a nivelurilor acestor indicatoare se datoreaza, in principal, cresteriidisponibilitatilor banesti din contul “casa si banca” ca urmare a infuziei de cash pe careactionariicompanieiaurealizat-olainceputulanului2017siinurmacareiaemitentuluii-aufostsubscriseactiuninoiinvaloarede780miilei,darsiprinvanzareadeobligatiunicorporativedinlunaaugustaanului2016,careauadusinconturilebancarealecompanieisumade4,186millei. Emisiunea de obligatiuni are rambursarea principalului in anul 2019, in consecinta acestimprumutnuafecteazagraduldelichiditateimediataalcompaniei.
Altelementcarea“ajutat” la imbunatatireagradului lichiditatiiestecrestereacuaproxiamtiv60% a nivelului creantelor in prima jumatate a lui 2017, fata de 30 iunie 2016. Crestereanivelului creantelor cu2,6milioanede lei in conditiile in caredatoriilepe termenscurt catrefurnizori si creditorii bancari au inregistrat o scadere de 1,23 milioane lei arata o pozitiefinanciaramaisolidapecarecompaniaoarela30iunie2017inraportcuaniiprecedenti.
Nivelul ridicatal ratelor lichiditatiipresupuneopondere redusaaactivelor fixe sioperioadamaiscurtapentruvalorificareaserviciilorvandutedecatrecompaniecaresetraduceprintr-outilizaremaieficientaacapitaluluidelucru.Insituatiadefataactivitateacurentasicapitaluldelucrunusuntdependentedefinanatareadincreditelepetermenscurt.
In teorie, valoareaoptimapentrunivelul rateide lichiditate variaza foartemult in functiedesectoruldeactivitate.Astfel,existasectoareunde lichiditateaoptimaestede2sauchiarmaimare,darsisectoarecarefunctioneazafoartebinecuniveluride1.5sauusorsub1.
ConsiderămimportantdemenționatcăîncazuluneisocietățidetaliaBittnetSystems,existăoseriede factoride risc, generată întocmaidedimensiuneacurentăa societății. Înacest sens,reproducem o listă de riscuri pe care investitorii trebuie să le aibă în vedere în analizacompanieinoastre:
Riscul de preț
Riscul de preț reprezintă riscul ca prețul de piață al produselor și serviciilor vândute decompaniesăfluctuezeînașamăsurăîncâtsăfacăneprofitabilecontracteleexistente.
Acestriscdeprețaredouăcomponente:risculfluctuatieiprețuluilaelementelecarecompuncosturile fixe ale companiei și riscul fluctuatiei prețului la elementele ce compun costurilevariabilealefiecăruiproiect.
Compania ține sub control atent riscul fluctuatiei prețului la elementele de cost variabil prinurmătoareleacțiuni:
● compania nu operează cu stocuri, fiecare comandă la furnizori fiind plasată pe bazacomenzilorprimitedelaclienți,astfelîncâtmarjacomercialăeste“lockedin”;
● compania nu are în derulare contracte cu prețuri fixe pentru livrări succesive peperioadelungidetimp;
● În cazul prețurilor forței de muncă (angajați sau subcontractori): compania nu arecontracte pe termen lung, cu livrări succesive și prețuri fixe cu clienții, putând astfeloferta în orice moment, ținând cont de situația curentă. Estimăm că o creștere acosturilorcuforțademuncăvaafectasimilarîntreagaindustrie,nudoarcompania;
Unelementimportantalrisculuideprețesterisculdefluctuațieacursuluivalutar.Companiaurmărește să fie neutră față de riscul de fluctuație a cursului valutar. Activitățile derulate înacestsenssunt:
Desigur, acest risc nu poate fi complet eliminat, si in fiecare perioada financiara companiainregistreazaveniturisaucheltuielicudiferenteledecursvalutar.
Riscul de lichiditate
Riscul de lichiditate este asociat deținerii de active imobilizate sau financiare. Activitateacompaniei nu depinde de deținerea de active imobilizate sau financiare și de transformareaacestora în active lichide. Activele societății (echipamente tehnologice) sunt folosite înactivitatea curentă (prestarea serviciilor). Din total active, cea mai mare parte o reprezintăcreanțele și disponibilul la bănci. Din acest punct de vedere, riscurilemai importante pentrucompaniesuntrisculdecashflowșiceldecredit.
Riscul de credit
Riscul de credit reprezintă riscul ca debitorii companiei să nu își poată onora obligațiile latermenuldescadență,dincauzadeteriorăriisituațieifinanciareaacestora.Companiaestemaipuțin expusă acestui risc, datorită specificului produselor și serviciilor vândute, care seadreseazăcătrecompaniideanumitedimensiuni,cuosituațiefinanciarădeosebită.
Compania analizează noii clienți folosind unelte specializate (site-uri cu specific de analiză abonității clienților) și are o procedură strictă privind documentarea comenzilor și prestăriiserviciilorsaulivrăriibunurilor.
● “Sincronizarea” scadențelorde încasarede la clienția sumeloraferentevânzărilordinproiecte cu scadențele de plată către furnizori a sumelor aferente acelor proiecte.Procedurile de lucru ale companiei pun prioritate 0 pe principiul sincronizăriiscadențelor (termenulde încasarede la client să fiemaimicdecât termenuldeplatăcătre furnizori). Această problemă preia forma clauzelor “back to back” privindîncasarea facturilor în cazul serviciilor subcontractate sau a comisioanelor de vânzări.Adițional,pentruaadresa situațiile în care termeneledeplată solicitatede clienții cumareputeredenegocierenupotfisusținutedefurnizori,companiacautăînmodactivși continuu soluții de finanțare, precum scontarea facturilor, factoringul etc. Spreexemplu, în cursul anului 2016 compania a avut la dispoziție și a accesat 3 facilitățidiferitedefactoringfărăregres,dela3finanțatoridiferiți.
● Riscul dat de sezonalitatea afacerii. Dat fiind specificul clienților pe care compania îiservește(companiicareopereazăcubugeteanuale,planurideinvestițiietc),înindustriadeITB2Bseînregistreazăoaccelerareputernicăavolumuluidebusinessîntrimestrul4.Pe de altă parte, capacitatea de livrare nu poate fi ușor redimensionată, astfel încâtexistăriscul(încazulunuitrimestru4subașteptări)încazulcompaniei,caaceastasănuatingăpraguldeprofitabilitatesausănuatingățintelefinanciarepropuse.Peparcursulanului, această combinație de factori conduce la necesitatea unor linii de finanțare.Companiacaută înmodactivextindereafinanțăriibancaredisponibile,atâtpetermenlung,câtșipetermenscurt.Companiaiaîncalculoriceprodusdefinanțarepetermenlung,caresăreducărisculdecashflow.
Succesulcompanieidepindepânălaunanumitniveldecapacitateaacesteiadeacontinuasăatragă,săpastrezeșisămotivezepersonalcalificat.Business-ulBittnetsebazeazăpe inginericuocalificareînaltășicuremunerațiepemăsură,caresegăsescînnumărrestrânsșicarepotprimi oferte de la concurență. În cazul în care compania nu reușește să gestioneze în modoptimnevoilepersonalului,sepoatecaacestlucrusăaibăunefectmaterialadverssemnificativasupra afacerii, a condițiilor financiare, a rezultatelor operaționale sau a prospecțiilor.Companiaoferăpachetecompensatoriiatractiveșicăidedezvoltareacariereidinamicepentruatragerea,păstrareașimotivareapersonaluluiexperimentatșicupotențial.Înmodparticular,trendul de nearshoring (companii multinaționale mută în România activitățile de suport ITpentru organizația globală), aduce oportunități deosebite companiei noastre, dar prezintă șiriscul ca giganți mondiali să dezechilibreze piața forței de muncă din IT, oferind câștiguridimensionate,conformbugetelorșiputeriidecumpăraredinVest,creândastfeloproblemăcustabilitateaforțeidemuncășicompanieinoastre.Înprimele6lunialeanului2017,piațamunciiîndomeniulITacontinuatsăfiefoartedinamică.Încei10anideexistență,Bittnetaînregistrato fluctuație de personal atipic de mică pentru această industrie, dar nu există garanții căaceastăsituațievacontinua.
Unuldintreelementelecheiedinstrategiapentru2016 -2017esteconstruireaunuiputernicbrand de angajator, care să susțină activitatea de recrutare și de menținere a unei echipevaloroase. În consecință, compania se concentrează pe crearea unei culturi organizaționaleputerniceșiaunuibranddeangajatorimportantpepiațamuncii.
Deasemenea,managementul apropusacționarilor, iar aceștia auaprobat în cadrulAdunăriiGenerale a Acționarilor din 26 aprilie 2017, crearea unui plan de incentivare a persoanelorcheiecuopțiunideachiziționareaacțiunilorcompanieilaprețpreferențial-StockOptionPlan.Aceastăabordarearescopuldeacreștegradulde“engagement”apersoanelorcheieșideaaliniamaibineinteresulacestoracuintereseleacționarilor.
Riscul asociat cu clienții semnificativi
La 30 iunie 2016, situația concentrării clienților s-a îmbunătațit semnificativ față de mediaistorică,darrămâneaunaconcentrată.La jumătateaanului2016,primii10cliențiconcentraudoar47%dincifradeafaceri, înconditiile încaresumatotalăfacturatăcătreprimii10cliențicrescusefațăde2015cu3%.Cualtecuvinte,creștereade38%acifreideafaceris-arealizatprin‘deconcentrarea’vânzărilor.
La 30 iunie 2017 situatia a continuat sa se imbunatateasca, fiind acum nevoie de primii 15clientipentruaatingepragulde50%dincifradeafaceri, chiardacavaloarea facturata catreclientiacrescutsemnificativ.Inplus,crestereacu70%aveniturilors-arealizatinrelatiecumaimulti clienti (+21%numarclienti fatadeH12016), cualtecuvinte, si inH12017acontinuatprocesulde‘decontrare’avanzarilor.
Riscul asociat cu drepturile asupra mărcii înregistrate
Marca înregistrată „Bittnet Systems” este deținută de o terță parte care are o legăturăpersonalăcumanagementulCompaniei(încontinuaredenumitlicențiatorul).În2010,Bittnetasemnat un acord conform, în baza căruia Compania poate utilizamarca înregistrată, plătindpentruaceastaunprocentdinvaloareacifreideafacerigeneratăîntr-unan.
Contractulafostsemnatpeoperioadăde10ani(pânăîn2020)șinuincludeanicioperioadăde notificare pentru terminarea acestuia. Acordul conține penalități contractuale, conformcărora pentru fiecare zi de întârziere a plăților există o dobândă egală cu 0,1% din valoareaplății.
Încursulanului2016,CompaniaaajunslaunacorddeprincipiuînvedereatransferuluimărciicătreCompanie.Acordulprevedeachitareauneisumedecătrecompanieșitransferula5%dinacțiunile societății deținute de fondatori (Logofătu Mihai și Logofătu Cristian) la schimb cudreptulperpetuude folosireamărcii. Încursulanului2017societateavaevaluacuentitățilepieței de capitalmodalitatea practică de transpunere în realitate a acestui acord, date fiindlimitările din Codul Depozitarului Central asupra transferului de acțiuni de către acționariisemnificativi.
Riscul asociat cu realizarea planului de dezvoltare a afacerii
Obiectivul strategic al companiei este de a dezvolta înmod continuu relațiile cu clienții. NupoatefiexclusăposibilitateacaBittnetsănufiecapabilăsăextindăbazacurentădecliențisauposibilitateacarelațiilecucliențiiexistențisăsedeterioreze.Există,deasemenea,șirisculcasocietateasănufiecapabilăsăîndeplineascăalteelementedinstrategiapecareși-adefinit-o,maiexact:lărgireaforțeidevânzări,stabilireaunuibiroulocalînunuldintreprincipaleleorașeale țării, consolidarea poziției de lider pe piața de Training IT, extinderea bazei de clienți șifurnizarea de training-uri pentru un numărmaimare de potențiali clienți, iar dezvoltarea șicrearea de parteneriate strategice cu firme cu profile similare sau complementare nu se vordovedi de succes. Pentru a reduce acest risc, compania intenționează să extindă oferta deproduseșiserviciișisăîmbunătățeascăactivitățiledemarketing.
Riscul asociat cu realizarea prognozelor financiare
PrognozelefinanciarealeCompanieipornescdelaipotezaimplementăriicusuccesastrategieidecreșterebazateperesurseleșiunitățiledeafacereexistente.Cutoateacestea,existărisculasociat cu realizarea prognozelor financiare. Prognozele au fost create cu diligență, însă elesuntprognoze.Dateleactualerelatate înraportăriperiodiceviitoarepotfidiferitedevalorileprognozatecarezultatalunorfactoricarenuaufostprevăzuțiînmediulCompaniei.Societateavaoferiinformațiiprivitoarealaposibilitatearealizăriiprognozelorfinanciare.
Acest capitol merită o discuție mai detaliată. În fiecare an compania supune aprobăriiacționarilorunBugetdeVeniturișiCheltuieli.ManagementulconstruieșteacestBVCfolosindoabordare “de jos în sus” - pornindde la evaluările proiectelor în derulare (a pipeline-ului devânzăridisponibillamomentulproduceriiBVC-ului),astatisticilordevânzăridinaniianteriori,aacțiunilordemarketingșivânzăriangajate/plănuitedejașia țintelordevânzăriasumatedefiecare membru al echipei de vânzări. Cu alte cuvinte, BVC-ul este construit într-un modprudent.
Pedealtăparte,ceeaceurmărimșimăsurămînrelațiecuechipadevânzărișicuoriceparteneresteMARJABRUTĂcomercială șinusumavânzărilor.Astfel, în fiecarean, lapublicareaBVC-ului,managementul trebuie să răspundă la întrebarea “dacă avemo încredere rezonabilă căvomputeagenera100 leidemarjăbrută,dincâți leidevânzărivomobțineaceastămarjă?”.TrebuieavutînvederefaptulcărealizăriledevânzărisuntmăsurateșiapreciateEXCLUSIVdupăvolumuldemarjăbrutăgenerată.Cualtecuvinte,100deeurodemarjăgeneratădinvânzăride200eurodecursurieste la feldevaloroasăpentrucompanieșieste,deci, răsplătită la felcu100eurodemarjăgeneratădinvânzăride500eurodesoluțiidecomunicații.
Pentru a putea răspunde la întrebarea “de câți lei de vânzări este nevoie pentru a producemarja angajatăde100 lei”, trebuie, deci, să răspundem intermediar la întrebarea “care va fiprocentul mediu de marjă brută înregistrat de companie?”. Conform principiului prudenței,managementulaplicămicidiminuăriprocentelordemarjăbrutădejaînregistrate,pentruaaflarăspunsullaaceastăîntrebare.
Rezultatulneașteptatalacestorestimăriprecauteestecă,dacăaplicămunprocentdemarjămaimic, atunci de faptpresupunemcă va trebui să ‘muncim’maimultpentruaceiași lei demarjăbrută,deciprognozele(BVC-ul)legatedeveniturilecompanieisuntMAIMARI.
Totuși, compania urmărește doar marja brută și nu volumul de vânzări, de aceea în timpulderulăriiexercițiuluibugetarestemultmaiprobabilcaprognozeledevenituri(cifradeafaceri)să fie eronate, iar cele de profitabilitate a companiei să fie mai acurate. Cu alte cuvinte,managementul nu țintește, nu urmărește și nu recompensează atingerea niciunei ținte devenituri și, în consecință, investitorii nu ar trebui să urmărească și să evalueze atingerea decătresocietateaindicatorilordevenituri(cifradeafaceri),ciaindicatorilordeprofitabilitate.
Riscul asociat cu ratele dobânzilor
Compania este expusă riscului de creștere a ratei dobanzilor, având contractate credite șiîmprumuturi.Oricecreșterearateidobânziivafi reflectatădecreștereacosturilorfinanciare.Companiamonitorizeazăînmodregulatsituațiapiețeipentruaprevizionarisculasociatcuratadobânzii.
În perioada cuprinsă între 30 iunie și data publicării acestui raport (26 august), compania aderulatcusuccesoofertădevânzareprinplasamentprivatdeobligațiuni,conformHotărâriinr.9aAdunăriiGeneraleExtraordinareaAcționarilordindatade28aprilie2016.Obligațiunileauvaloare nominală de 1000 lei, o scadență de 3 ani și o dobândă anuală de 9% fixă, plătibilătrimestrial.
Au fost subscrise în total 4186 obligațiuni, ceea ce ridică suma totală atrasă în cadrulplasamentuluila4.186.000lei.Caurmareaacestuiplasamentdesucces,companiaademaratdemersuriderenegociereacondițiilorcontractualecuparteneriibancari.
Riscul asociat cu listarea acțiunilor Companiei pe piața AeRO – prețul viitor pe acțiune și lichiditatea tranzacțiilor
Riscul asociat cu schimbarea legislatiei și fiscalității în România
ModificărileînregimullegalșifiscaldinRomâniapotafectaactivitateaeconomicăacompaniei.Modificările legate de ajustările legislației românești cu reglementărileUniunii Europene potafectamediullegalalactivitățiideafaceriacompanieișirezultatelesalefinanciare.Lipsaunorreguli stabile, legislația și procedurile greoaie de obținere a deciziilor administrative pot, deasemenea, restricționa dezvoltarea viitoare a companiei. Pentru a minimiza acest risc,companiaanalizeazăînmodregulatmodificărileacestorreglementărișiainterpretărilorlor.
3.2. Prezentarea şi analizarea efectelor asupra situaţiei financiare a societăţii comerciale a tuturor cheltuielilor de capital, curente sau anticipate (precizând scopul şi sursele de finanţare a acestor cheltuieli), comparativ cu aceeaşi perioadă a anului trecut.
Peparcursulprimuluisemestrudin2017,companianuarealizatcheltuielidecapital.Pentruadoua jumătate a anului, compania are aprobate ca elemente semnificative de cheltuieli decapitalsioperationalemutarea intr-unnoubirou-BdTimisoaranr26,CladireaPlazaOffices,etaj1.
Conformcelor aprobatedeAdunarea generalapentru anul 2017,Compania areurmatoareleBugete:
Buget Investitii
• Achizitiile de active / investitiile vor fi dimensionate la 2.000.000 lei, cu conditiaexistenteisurselordefinantarepentrupunereainaplicare.Planuldeinvestitiiinclude:
• modernizareamediuluidelucrualcentruluidetrainingprinmutareaintr-unnousediu• achizitia de resurse IT - website, programe informatice, certificari, licente pentru
Managementul societatii va depune toate diligentele necesare ca aceste operatiuni sa nuafecteze cashflow-ul companiei. In acest sens, se vor avea in vedere contractede inchirierenegociate pentrumajoritatea echipamentelor IT,mobilierului si partitiilor de sticla (care vorreducedeciBugetuldeInvestitiidacasuntagreatecufurnizorii)
birouri (activitatede tip intalniri, sedinte, activitatide coordonare siplanificare cusubcontractorii),darsipentruactivitateadecentrudetraining.
o Identificarii unui spatiu corespunzator planurilor de dezvoltare ale societatii incadruluneicladiridebirouriadministratadeAnchorPlaza-inapropiereaactualuluispatiu - pe Bulevardul Timisoara nr 67. Acest spatiu are aproximativ 1100 mp,permite alocarea unui spatiu dublu atat activitatii de birouri, cat si dublareanumaruluidesalidecurs(dela4la8),extindereaspatiuluidisponibilpentrumasacursantilorsicrestereaspatiilordetip‘technologyshowroom’.Pentruacestspatiu,Compania a semnat un contract de inchiriere, la un pretmediu permetru patratsimilar cuofertaprimitapentruprelungirea contractului aferent spatiului din IuliuManiu.Consideramcamutareaintr-unspatiudublucadimensiune,intr-ocladiredebirouridetipA,cuparcareampla(parcareamall-ului)siinapropiereaadouastatiidemetrouestedeciziaoptima.
• Necesitatea amenajarii spatiului anteriormentionat atat la nivel de arhitectura (partitii -peretiderigipssisticla),darsi laniveldemobilier(scaune,birouri,receptie,mesepentrucursanti)sitehnologieIT(statiidelucrupentrucursanti,proiectoare,infrastructurareteasiservereIT).
3.3. Prezentarea şi analizarea evenimentelor, tranzacţiilor, schimbărilor economice care afectează semnificativ veniturile din activitatea de bază. Precizarea măsurii în care au fost afectate veniturile de fiecare element identificat. Comparaţie cu perioada corespunzătoare a anului trecut.
PariulfacutdeCompaniein2015,candamidentificatCloudulcaooportunitatesemnificativade dezvoltare a businessului nostru, pare a fi unul castigator. In primul semestru din 2017CompaniaasesiatodeschideremultmaimareaclientilorcatreproiectedeClod,deruland15proiecte de migrare. Mai important, clienti din domenii anterior ‘reticente’ au devenitinteresati si acorda atentie acestui subiect. Acest trend are sansa de a influenta pozitivsemnificativveniturilecompanieiinviitor.
Pedealtaparte,inaceastanouanisadebusinessexistasansadeaneconfruntacuconcurentinecunoscuti pana acum, care provin din domeniul de software development, ceea ce poateinfluenta negativ atata costurile cat si perspectivele de castigare a proiectelor de catrecompanie.
Trendul de nearshoring
Odată cu mutarea către România a centrelor de operațiuni în domeniul IT a mai multorcompaniimultinaționale,companianoastrăsebucurădeooportunitatedublă:pedeoparte,potențialuldecreștereaveniturilordintrainingITpentruechipelelocalealeacestorcompanii,iarpedealtăparte,potențialuldeaobținevenituridinsubcontractareaunorserviciiavansate(așanumitele“Level3”)pentruacestecentredesuportglobal.
4. Schimbări care afectează capitalul şi administrareasocietăţiicomerciale4.1. Descrierea cazurilor în care societatea comercială a fost în imposibilitatea de a îşi respecta obligaţiile financiare în timpul perioadei respective.
4.2. Descrierea oricărei modificări privind drepturile deţinătorilor de valori mobiliare emise de societatea comercială.
Nu există modificări privind drepturile deținătorilor de valori mobiliare emise de societate.AdunareaGeneralăaAcționarilordindatade26aprilie2017aaprobaturmătoareleoperațiuniprivindcapitalulsocialalsocietății:
Încursulsemestrului1alanuluifiscal2017,acționariisocietățiiauaprobatmajorareacapitalulsocial cu suma de 1.451.412,30 lei (reprezentând 14.514.123 acțiuni), până la suma de2.902.824,60lei(untotalde29.028.246acțiuni).
CaurmareaacesteihotărâriaAdunăriiGenerale,fiecareacționarcaredețineaacțiuniladatade înregistrare -30 iunie2017-aprimit1acțiunegratuitapentru fiecareacțiunedeținută ladatade înregistrare.Acestprocesa fost finalizat cu succes, astfel incatDepozitarulCentral aincarcatactiunilegratuiteinconturiledetranzactionarealedestinatorilorindatade11.07.2017
Majorarea capitalului cu aporturi noi
ÎnaceeasiședințăaAdunăriiGeneraleExtraordinareaAcționarilorafostaprobatămajorareacapitalului social cu aporturi noi din partea acționarilor, prin emisiunea unui număr de1.416.012acțuninoi.
Majorarea capitalului social se va realizaprinoferireaacțiunilornoi spre subscriere în cadruldreptuluidepreferințădeținutdeacționariiexistențiladatadeînregistrare-22mai2017.
5.TranzacţiisemnificativeNu este cazul - În perioada de raportare, societatea nu a încheiat tranzacții semnficative cu persoane cu care acționează în mod concertat.
6.Semnăturisideclaratiiconformart.1232punctulB,litcdinRegulamentulASFnr.1/2006.CristianLogofatu, incalitatedeDirectorFinanciaralCompanieideclaracă,dupăcunoştinţelelui, raportarea contabilă semestrială care a fost întocmită în conformitate cu standardelecontabileaplicabileoferăo imagine corectă şi conformăcu realitateaaactivelor,obligaţiilor,poziţieifinanciare,contuluideprofitşipierderealeemitentuluisaualefilialeloracestuiaincluseînprocesuldeconsolidareşicăaceastaprezintăînmodcorectşicompletinformaţiiledespreemitent;
8.1. Situația activelor, datoriilor și capitalurilor proprii
8.2. Contul de profit și pierdere
8.3. Date informative
Suma de control 2.902.825A
dres
a
Raportare contabilă la data de 30.06.2017 întocmită de entităţile cărora le sunt incidente Reglementările contabile privind situaţiile financiare anuale individuale şi situaţiile financiare anuale consolidate, aprobate prin OMFP nr. 1.802/2014, cu modificările și completările ulterioare, coroborat cu art.3 din OMFP nr. 895/ 2017 şi care în exerciţiul financiar precedent au înregistrat o cifră de afaceri mai mare de 220.000 lei. F10 - SITUATIA ACTIVELOR, DATORIILOR SI CAPITALURILOR PROPRII F20 - CONTUL DE PROFIT ŞI PIERDERE F30 - DATE INFORMATIVE
2.Import fisier XML - F20 la 30/06/2016
1.Import fisier XML - F10 la 31/12/2016
SITUAŢIA ACTIVELOR, DATORIILOR ŞI CAPITALURILOR PROPRII
- lei -
F10 - pag. 1
F10 - pag. 2
5. Alte elemente de capitaluri proprii
CONTUL DE PROFIT ŞI PIERDERE
- lei -
F20 - pag. 1
F20 - pag. 2
F20 - pag. 3
DATE INFORMATIVE
- lei -
F30 - pag. 1
Chirii plătite în cursul perioadei de raportare pentru terenuri
F30 - pag. 2
F30 - pag. 3
(din ct. 431 + din ct. 437 + din ct. 4382 + din ct. 441 + din ct. 4424 + din ct. 4428 + din ct. 444 + din ct. 445 + din ct. 446 + din ct. 447 + din ct. 4482)
****)
F30 - pag. 4
- conturi curente în ente
F30 - pag.5
Valoarea împrumuturilor primite de la operatorii economici ****)
F30 - pag.6
F30 - pag.7
Preluare F10, F20 col.2Conturi entitati mari, mijlocii si mici
![raport semestrial an 3 semestrul 1[1]](https://static.documente.net/doc/80x56/5571fab8497959916992edae/raport-semestrial-an-3-semestrul-11.jpg)
