! Acesti indicatori masoara eficacitatea unei companii in administrarea resurselor stabile si derularea
activitatilor.
Rata datoriilor (debt ratio)Gradul de indatorare (Debt to equity Ratio)Rata de solvabilitate (Long Term Debt to Equity Ratio)Rata de acoperire a activelor imobilizate (Fixed charge coverage)
-20,00
-10,00
0
10,00
20,00
30,00
40,00
dec.-07dec.-08
dec.-09dec.-10
Pagina 12 din 38
! Viteza de rotatie a activelor circulante prin cifra de afaceri (Curent Assets Turnover)
(exprimata in zile) arata eficienta demersurilor conducerii pentru procurarea resurselor necesare platii, de a
realiza o cifra de afaceri corespunzator dimensionata in raport cu volumul activelor circulante antrenate in
afacere. !
! Viteza de rotatie a creantelor (Accounts Receivable Turnover) exprima viteza cu care o
companie isi roteste creantele detinute pentru a realiza un anumit volum al vanzarilor. Ea demonstreaza
capacitatea conducerii de a determina clientii sa plateasca rapid pentru bunurile si serviciile deja livrate.
! Banii care sunt blocati in creante sunt bani care nu pot fi utilizati in dezvoltare sau pentru constituirea
de rezerve bancare purtatoare de dobanda. Atata timp cat sunt neincasate, aceste fonduri sunt neproductive
pentru societate.
! ! Evolutia anuala a indicatorilor de gestiune poate fi regasita in graficul de mai jos:
1.9. Analiza principalilor indicatori de profitabilitate
INDICATORI DE PROFITABILITATEINDICATORI DE PROFITABILITATEINDICATORI DE PROFITABILITATEINDICATORI DE PROFITABILITATE
Perioada Marja profitului (Profit Margin)
Rentabilitatea capitalului propriu (ROE – Return on Equity)
Rentabilitatea activelor totale (ROA – Return on Total Assets)
! Profitul constituie punctul de interes maxim in majoritatea analizelor financiare. Toate celelalte rate
servesc la luarea unor decizii care sa duca in final la maximizarea profitului.
0
3.000,00
6.000,00
9.000,00
12.000,00
15.000,00
dec.-07dec.-08 dec.-09 dec.-10
Viteza de rotatie a activelor circulante prin cifra de afaceri (Curent Assets Turnover) (exprimata in zile)Viteza de rotatie a creantelor (Accounts Receivable Turnover)
Pagina 13 din 38
! Rentabilitatea reprezinta capacitatea unei companii de a realiza vanzari care depasesc costurile
implicate pentru rezolvarea lor, costurile activitatilor. O rata inalta permite luxul unor greseli ocazionale, erori
care, in conditiile unor afaceri mai putin profitabile, ar fi dus firma in pierdere.
! Marja profitului (Profit Margin) calculata ca raport intre profitul din exploatare si cifra de afaceri
indica procentajul profitului de exploatare in volumul total al vanzarilor.
! Rentabilitatea capitalului propriu (ROE – Return on Equity)
! ROE reprezinta unul din cei mai importanti indicatori ai profitabilitatii, fiind folosit de proprietarii
companiilor sau potentialii finantatori in luarea unei decizii de investitie. Un ROE bun faciliteaza atragerea de
capital social nou, deoarece demonstreaza capacitatea conducerii de a realiza o afacere rentabila. Acest
indice poate varia substantial de la companie la companie, sau de la o perioada la alta, ca urmare a
diferentei de structura de finantare.
! Rentabilitatea activelor totale (ROA – Return on Total Assets)
! Acest indicator masoara rentabilitatea unei intreprinderi ca procentaj din ansamblul activelor
angajate de aceasta. Deoarece impozitele si dobanzile platite pot diferi de la o companie la alta acest
indicator utilizeaza profitul inainte de deducerea elementelor anterior mentionate in scopul obtinerii unei
comparabilitati a eficientelor industriale.
1.10. Analiza SWOT
Puncte forte:
1 Aproape 6 ani de experienta in segmentul productiei de tevi GRP;
2 Singurul producator de tevi GRP din zona Bucuresti si Ilfov;
3 O piata extinsa de desfacere;
4 O buna raspandire geografica, raportat la capacitatile de absorbtie ale pietelor locale;
5 Certificare ISO 9001:2000 and ISO 14001:2004;
6 Capacitate de productie foarte mare.
Puncte slabe:
7 Numar insuficient de comenzi raportat la capacitatea de productie;
Pagina 14 din 38
8 Costuri mari de productie pentru comenzi mici;
9 Promovare moderata a brand-ului;
Oportunitati:
10 O piata emergenta, cu bune oportunitati de penetrare;
11 Sectorul tevilor si fitingurilor GRP nu este suficient acoperit;
12 Tehnologii noi “verzi”;
Amenintari:
13 Dependenta mare fata de furnizori;
1.11. Prezentare avantajelor tehnologiilor de productie apartinand debitoarei
Gospodarirea apei, producerea energiei „verzi” si reducerea poluarii solului, sunt probleme vitale ale
omenirii contemporane care au adus in actualitate preocupari pentru gasirea de solutii noi, moderne si
economice pentru transportul apei potabile, colectarea si reciclarea apelor reziduale din infrastructura civila
si industriala.
O atentie deosebita s-a acordat fabricatiei tevilor destinte utilizarii la presiuni si temperaturi ridicate,
cu durata si siguranta mare in exploatare, a tevilor rezistente la foc, destinate proceselor industriale (chimie,
petrochimie, rafinarii), productiei energiei electrice si termice prin metode conventionale (termocentrale si
hidrocentrale) si productiei energiei electrice si termice prin metode neconventionale – „energie verde”.
Pentru toate aceste domenii de utilizare cercetarile s-au orientat catre folosirea materialelor durabile
in timp, usor de manipulat, transportat si intretinut, sigure si adaptabile utilizarii in domeniul edilitar si
industrial deopotriva, fapt ce a contribuit hotaritor la decizia de a dezvolta si utiliza pe scara larga tevile de
GRP (Glassfiber reinforced plastics) denumite, in Romania, PAFS (Poliester armat cu fibra de sticla),
material care satisface perfect aceste cerinte.
La nivel mondial, tevile GRP sunt utilizate pe scara larga pentru a inlocui tevile de fier. Structura
comsumului de materiale compozite arata ca 54% din consum se face in domeniul constructiilor civile
(infrastructura), in domeniul aplicatiilor industriale ce necesitata rezistenta chimica mare, in domeniul
Pagina 15 din 38
constructiilor navale si sistemelor de tevilor submarine si in domeniul energetic (10% pondere din totalul
consumului de materiale compozite).
Motivatia folosirii materialelor compozite
La baza dezvoltarii industriei materialelor compozite (sau la baza dezvoltarii oricarei altei industrii)
stau:• Randamentul in utilizare – este dat de caracteristicile materialelor compozite;
! Caracteristici superioare raportate la greutatea specifica;
! Rezistenta la coroziune;
! Din punct de vedere constructiv reperele realizate din materiale compozite:
" combina mai multe parti intr-una singura;
" au forme complexe;
" au aspect estetic.
! Proprietatile specifice electrice, magnetice si termice;
! Pot fii folosite independent sau in combinatie cu alte materiale.
• Oportunitatea = raportul Calitate / Pret.
Din punct de vedere al costurilor de achizitie, se poate spune ca materialele compozite costa mult
daca se tine cont de:
" Costurile ridicate ale materiilor prime;
" Costurile ridicate de fabricatie;
" Costurile ridicate de design;
" Costurile ridicate pentru resursa umana calificata;
" Costurile ridicate necesare procedurilor de certificare.
Dar in acelasi timp se poate spune ca materialele compozite sunt ieftine daca se tine cont de:
" Cheltuielile mici pe durata de utilizare:
o cheltuieli de mentenanta minime;
o timp lung de utilizare.
" Cheltuieli scazute cu instalarea;
" Avantajele majore ce rezulta din greutatea specifica redusa, din performantele produsului,
etc.
Rasinile utilizate la tevile si fitingurile GRP sunt:
1. Poliester nesaturat:
Pagina 16 din 38
- Ortoftalic;
- Isoftalic.
2. Vinil-ester:
- bisfenol A;
- novolac;
3. Rasini speciale - pentru temperaturi mari ale fluidului transportat, pentru tevi rezistente la
foc, etc.
Tipurile de fibra de sticla utilizate in compozite si la tevile si fitingurile GRP sunt:
1. fibra continua pentru infasurarea elicoidala duala – intra in componenta tevilor;
2. fibra tocata pentru stratul interior (bariera chimica) al tevilor;
3. Voal de fibra de sticla tocata utilizat atat pentru stratul interior al tevilor cat si pentru stratul
exterior de protectie UV– intra in componenta tevilor;
4. Covoras fibra de sticla tocata – intra in componenta fitingurilor;
5. Covoras fibra de sticla tesuta – intra in componenta fitingurilor;
Laminatele obtinute prin utilizarea rasinilor armate cu fibra de sticla au proprietati speciale ce rezulta
din combinatia caracteristicilor materialelor de baza utilizate dintre care definitorii sunt:
• caracteristici mecanice deosebite;
• rezistenta la temperaturi pina la 110°C;
• rezistenta chimica mare;
• rezistenta totala la coroziune;
• greutate specifica mica;
• conductibilitate termica mica
PROPRIETATI FIZICO-MECANICE GRP COMPARATIV CU PE SI OTELUL
Pagina 17 din 38
Tevile GRP sunt alcatuite dintr-un strat rezistent la coroziune, un strat care preia efortul mecanic si
unul pentru acoperirea de suprafata. Toate cele trei straturi formeaza un material compact, omogen si
rezistent.
Graficul de mai jos arata comparatia intre costul final al utilizarii tevilor ROMANO-TUB din GRP si
cele de otel precum si diferentele din structura costului final intre cele doua solutii.
S.C. ROMANO-TUB S.A. a fost fondata in anul 2005, cu capital integral romanesc, avand ca profil
de activitate productia de TEVI si FITINGURI din poliester armat cu fibra de sticla (GRP) fabricate cu
echipamente livrate de MAGNUM-VENUS PLASTECH (U.S.A.)
Procesul tehnologic de fabricatie, specific ROMANO TUB, are la baza infasurarea elicoidala duala
(bidirectionala) cu fibra de sticla continuua preimpregnata in rasina.
DOMENIILE DE UTILIZARE ALE TEVILOR PRODUSE DE ROMANO-TUB
o Sisteme de distributie apa potabila (retele publice si industriale);
o Sisteme de tevi pentru aductiune fortata si transport in hidrocentrale si termocentrale; Pagina 18 din 38
o Sisteme de termoficare, temperatura de lucru +120 0C;
o Sisteme de transport si racire industriale;
o Statii de epurare si sisteme de transport ape uzate (urbane si industriale);
o Sisteme de tevi pentru industria petrochimica, rafinarii;
o Sisteme de irigatii;
o Sisteme de tevi rezistente la foc.
o Sisteme de ventilatie;
o Sisteme de refrigerare;
o Sisteme de transport ape marine pentru instalatii de desalinizare;
o Sisteme de tevi balast in constructiile navale.
o Sisteme de tevi subacvatice, submarine;
In domeniul energetic datorita capacitatii de rezistenta foarte mare la coroziune (rezistenta sub
actiunea agentilor chimici) tevile si fitingurile produse de ROMANO-TUB sunt utilizate la construirea
sistemelor de transport la presiune medie si temperaturi mari, fiind solutia eficace si eficienta pentru:
• Tevi pentru lichide si gaze corozive;
• Tevi de evacuare si cosuri;
• Tevi pentru ape reziduale;
• Conducte de ventilatie;
• Canale;
• Rezervoare mari pentru depozitarea produselor petroliere;
• Rezervoare mari pentru depozitarea lichidelor foarte corozive;
• Cosuri de evacuare gaze;
• Grilaje;
• Panouri.
Pagina 19 din 38
AVANTAJELE SI ASPECTELE POZITIVE conferite de tehnologia de fabricatie si materiile prime
folosite in productie de catre ROMANO-TUB:
Tevile sunt confectionate din material non metalic si rezistent la coroziune chimica
- Viata lunga de exploatare min. 50 ani;- Nu necesita protectie catodica cum necesita tevile
din otel;- Nu necesita captusire la interior sau la exterior;- Costuri de intretinere mici;- Proprietatile hidraulice raman constante in timp.
Greutate mica (1/4 din greutatea fontei ductile si 1/10 din greutatea betonului)
- Costuri reduse de transport;- Nu este necesar echipament scump pentru
manipularea tevilor;- Costuri reduse la montaj.
Individualizarea lungimii tevilor la solicitarea clientilor de maxim 12 m
- Pentru orice cerere se asigura o solutie individualizata pe masura.
Lungimea mare a tronsonului de teava (12 m)
- Termen scurt de instalare;- Numar mai mic de imbinari;- Numar mai mare de tevi la transport (reduce
costul transportului).
Suprafata interioara neteda – coeficient foarte mic de frecare, ceea ce ii asigura proprietati hidraulice excelente, constante in timp.
- Economie semnificativa de energie de pompare in cazul tevilor sub presiune; de aceea costurile de exploatare sunt mai mici.
- Nu exista neregularitati ale suprafetei care sa permita aglomerarea (acumularea) particulelor mici – in cazul tevilor de canalizare fara presiune.
Mufe de precizie cu garnituri elastomerice si posibilitatea utilizarii unui numar redus de imbinari
- Termen redus de instalare;- Nu polueaza solul subteran;- Permite etansari pe portiuni pentru teste;- Abaterea unghiulara permisa de mufa duce la
posibilitatea schimbarii directiei treptat fara a utiliza coturi suplimentare.
Design de ultima generatie pentru tevi si fitinguri
- Asigura unda de soc minima in curgerea sub presiune a fluidului prin teava GRP – nici un alt material utilizat la fabricarea tevii nu poate furniza o unda de soc inferioara.
Proces tehnologic de productie computerizat - Asigura calitate superioara si constanta in timp.
Pagina 20 din 38
CAPITOLUL 2 - PREZENTAREA PASIVULUI SC ROMANO-TUB SA, ASA CUM
REZULTA DIN TABELUL DEFINITIV RECTIFICAT
Categoria creantelor garantate - art. 121 alin. 1 pct. 2 din Legea 85/2006
Bucuresti, bd. Regina Elisabeta nr. 5, sector 3 340.475 5.523.489,34 76,68 16.104.574,27 64,32% 44,99%
Banca C.R. Firenze Romania SA
Bucuresti, Bd. Unirii nr. 55, bl. E4a, Tr. 1, sector 3 107.956,35 858.363,08 0 1.714.460,21 6,85% 4,79%
Romanian International Bank SA
Bucuresti, Bd. Unirii nr. 67, bl. G2A, tronson I si II, sector 3
0 745.118,98 0 1.033.753,10 4,13% 2,89%
F.N.G.C.I.M.M. SA - IFN
Bucuresti, str. Stefan Iulian nr. 38, sector 1 2.177.766,6 486.986,1 0 6.185.673,95 24,70% 17,28%
Total categorie - 25.038.461,43 RONCategoria creantelor garantate - art. 121 alin. 1 pct. 2 din Legea 85/2006 coroborat cu art. 64 alin. 5 din
Legea 85/2006 - inscrise sub conditie suspensiva avand in vedere ca au fost formulate cereri de despagubire adresate Fondului National de Garantare a Creditelor Intreprinderilor Mici si Mijlocii SA, si pana
8 Primaria Orasului Buftea Buftea, str. Mihai Eminescu nr. 1, jud. Ilfov 396.959,2 0 0 396.959,24 67,10% 1,11%
*Din suma de 194.632 ron cu care a fost inscris creditorul DGFP Ilfov, suma de 118.958 ron reprezeinta o creanta certa, lichida si exigibila, iar suma de 75.674 ron a fost inscrisa in temeiul art. 73 alin. 3 din Legea 85/2006, in mod provizoriu, pana la solutionarea contestatiei debitoarei impotriva acestei creante.
Total categorie - 591.606,24 RONCategoria creantelor chirografare - art. 123 pct. 7 din Legea 85/2006
Sediu ales la "Urban & Asociatii SRL” din Bucuresti, bd. Perciziei nr. 1, sector 6
12.845,16 0 0 12.845,16 0,13% 0,04%
17 Media Sat SRL Bucuresti, bd. ferdinand nr. 99, sector 2 9.363,26 0 0 9.363,26 0,09% 0,03%
18 Renania Trade SRL Targu-Mures, str. Budiului nr. 68, Corp C, jud. Mures 673,68 0 0 673,68 0,007% 0,002%
19 Rokura Systems SRL Bucuresti, str. Rahmaninov nr. 46-48, parter, sector 2 6.809,74 0 0 6.809,74 0,07% 0,02%
20 RomanoExport SA Bucuresti, str. Doamnei nr. 17-19, sector 3 7.005.704,05 0 0 7.005.704,05 70,98% 19,57%
Total categorie - 9.870.598,37 RON
TOTAL GENERAL - 35.796.883,04 RON
Pagina 22 din 38
CAPITOLUL 3 - PREZENTAREA SURSELOR DE FINANTARE
3.1. Activitatea curenta
Planul de reorganizare are la baza numar de 3 categorii de surse de finantare, din care cea mai
importanta este activitatea curenta de productie. Asa cum am precizat mai sus, piata tevilor GRP este o
piata emergenta avand in vedere infrastructura veche a zonei, infrastructura care trebuie modernizata, iar
tevile GRP reprezinta o alternativa cel putin viabila.
Pana la momentul intocmirii prezentului plan de reorganizare, debitoarea SC ROMANO-TUB SA - in
insolventa a procedat la incheierea urmatoarelor contracte pentru livrarea de tevi GRP:
1. Contract de vanzare-cumparare nr. 2/12.09.2012 incheiat cu SC CONSOLA GRUP
CONSTRUCT SRL avand ca obiect productia si livrarea in perioada aprilie-septembrie 2013 de tevi si
fitinguri GRP in valoarea de 588.636 euro exclusiv TVA;
2. Contract de vanzare-cumparare nr. 3/27.09.2012 incheiat cu SC CLAMAR SRL avand ca obiect
productia si livrarea in perioada februarie - iulie 2013 de tevi si fitinguri GRP in valoarea de 664.400 euro
exclusiv TVA;
3. Contract de vanzare-cumparare nr. 4/05.10.2012 incheiat cu SC CONSTRCUTII ERBASU SA
avand ca obiect lproductia si livrarea in perioada iulie-noiembrie 2013 de tevi si fitinguri GRP in valoare de
457.365 euro, exclusiv TVA;
4. Contract de vanzare-cumparare nr. 5/16.10.2012 incheiat cu SC K1 SRL avand ca obiect
productia si livrarea in perioada mai-decembrie 2013 de tevi si fitinguri GRP in valoarea de 1.327.200
euro exclusiv TVA;
5. Contract de vanzare-cumparare nr. 10/27.10.2012 incheiat cu SC COBADI IMPEX SRL avand ca
obiect productia si livrarea de tevi si fitinguri GRP, in functie de comenzile cumparatorului.
Toate contractele de mai sus, vor fi anexate la planul de reorganizare.
3.2. Lichidari partiale de active
Cu toate ca incasarile din activitatea curenta de productie a debitoarei este in continua crestere, in
vederea achitarii unui procent cat mai mare din pasiv, in prima parte a perioadei de executare a planului de
Pagina 23 din 38
reorganizare, si avand in vedere ca principalii creditori ai SC ROMANO-TUB SA - in insolventa au si calitatea
de creditori ai actionarul majoritar ROMANOEXPORT SA, actionarul majoritar ROMANOEXPORT SA pune
la dispozitia debitoarei in vederea valorificarii, urmatoarele bunuri imobile:
1. “Sediu Romanoexport” situat in Bucuresti, str. Doamnei nr. 17-19, sector 3, aflat in garantia
creditorului BCR SA, evaluat la suma de 18.685.000 ron, exclusiv TVA;
2. “Magazin Bucuria Copiilor” situat in Ramnicu Sarat, str. Victoriei nr. 2, jud. Buzau, aflat in garantia
CR Firenze , evaluat la suma de 2.100.000 ron, exclusiv TVA;
3. “Depozit Giurgiu” situat in Giurgiu, str. Aleea Portului nr. 2, jud. Giurgiu, aflat in garantia CR
Firenze, evaluat la suma de 1.200.000 ron, exclusiv TVA.
Rapoartele de evaluare prin care au fost estimate valorile de piata ale imobilelor sunt anexate
planului de reorganizare.
3.3. Reconversia debitelor in actiuni
! Intrucat actionariatul debitoarei a dorit achitarea intregului pasiv intr-un termen de maxim 36 luni, si
avand in vedere ca Fabrica de tevi GRP se afla abia la inceputul ciclului sau de productie, precum si cererea
viitoare imediata de tevi din GRP estimata 4-5 milioane de euro, doi creditori, respectia SC
ROMANOEXPORT SA si FNGCIMM SA si-au declarat disponibilitatea de a deveni actionari ai debitoarei,
prin conversia creantei pe care o detin impotriva acestuia. Modul de realizare al conversiei este detaliat in
Capitolul 4 - executarea planului de reorganizare.
3.4. Surse externe
! Avand in vedere ca in tabelul de creante exista si creante aflate sub conditie si la momentul intocmirii
planului de reorganizare nu se poate preciza probabilitatea de indeplinire a conditiilor, pentru planul de
reorganizare s-a luat in considerare o sursa externa reprezentata de sume ce vor fi puse la dispozitie de
catre actionariat sau sume rezultate din contractele care urmeaza a fi incheiate pe parcursul executarii
planului de reorganizare.
Pagina 24 din 38
CAPITOLUL 4 - EXECUTAREA PLANULUI DE REORGANIZARE
4.1. Categoriile de creante care nu sunt defavorizate in sensul legii
In conformitate cu art. 3 pct. 21 din Legea 85/2006, se prezuma ca o categorie de creante este
defavorizata de plan daca, pentru oricare dintre creantele categoriei respective, planul prevede o modificare
fie a cuantumului creantei, fie a conditiilor de realizare a acesteia.
Pe de alta parte art. 101 alin 1 lit D din legea nr. 85/2006 prevede ca sunt considerate creanțe
nedefavorizate numai acele creanțe pentru care planul de reorganizare prevede ca vor fi achitate in termen
de 30 zile de la confirmarea sa.
Având in vedere ca prin prezentul plan nu se prevede achitarea niciunei creanțe in termen de 30 zile
de la confirmarea sa, toate categoriile de creante sunt defavorizate.
4.2. Categoriile de creante care sunt defavorizate in sensul legii
! Potrivit art. 3 alin. 1 pct. 21 din Legea nr. 85/2006, categoria de creante defavorizate este prezumata
a fi categoria de creante pentru care Planul de reorganizare prevede cel putin una dintre modificarile
urmatoare pentru oricare dintre creantele categoriei respective:
a) o reducere a cuantumului creantei;
b) o reducere a garantiilor sau a altor accesorii, cum ar fi reesalonarea platilor in defavoarea
creditorului;
c) valoarea actualizata cu dobanda de referinta a Bancii Nationale a Romaniei, daca nu este
stabilit altfel prin contractul privind creanta respectiva sau prin legi speciale, este mai mica decat valoarea la
care a fost inscrisa in tabelul definitiv de creante.
! Fiecare creanta defavorizata va fi supusa unui tratament corect si echitabil. In conformitate cu art.
101 alin. 2 din Legea nr. 85/2006, tratament corect si echitabil exista atunci cand sunt indeplinite cumulativ
urmatoarele conditii:
a) nici una dintre categoriile care resping planul si nici o creanta care respinge planul nu primesc mai putin
decat ar fi primit in cazul falimentului; Pagina 25 din 38
b) nici o categorie sau nici o creanta apartinand unei categorii nu primeste mai mult decat valoarea totala a
creantei sale;
c) in cazul in care o categorie defavorizata respinge planul, nici o categorie de creante cu rang inferior
categoriei defavorizate neacceptate, astfel cum rezulta din ierarhia prevazuta la art. 100 alin. (3) din Legea
nr. 85/2006, nu primeste mai mult decat ar primi in cazul falimentului.
! De asemenea, in conformitate cu art. 96 alin. 2 din Legea nr. 85/2006, Planul stabileste acelasi
tratament pentru fiecare creanta din cadrul unei categorii distincte, cu exceptia cazului in care detinatorul
unei creante din categoria respectiva consimte un tratament mai putin favorabil pentru creanta sa.
In temeiul art. 95 alin. 5 lit. b) din Legea 85/2006, categoriile defavorizate de creditori sunt
urmatoarele:
- Creantele creditorilor garantati - art. 121 alin. 1 pct. 2 din Legea 85/2006;
- Creantele salariale - art. 123 pct. 2 din Legea 85/2006;
- Creantele bugetare - art. 123 pct. 4 din Legea 85/2006;
- Categoria creditorilor chirografari - art. 123 pct. 7, 8 si 9 din Legea 85/2006;
4.3. Tratamentul creditorilor defavorizati
Avand in vedere situatia rezultata in urma estimarii valorii patrimoniului debitoarei la data de
01.10.2012, conform evaluarii intocmite in acest sent si analizei comparative reorganizare - faliment privind
achitarea creantelor au rezultat urmatoarele:
- Creantele creditorilor garantati urmeaza a fi achitate in caz de reorganizare in procent de 100%
iar in caz de faliment in procent de 39% din creantele neaflate sub conditie;
- Creantele creditorilor salariati urmeaza a fi achitate in caz de reorganizare in procent de 100%
iar in caz de faliment in procent de 0%;
- Creantele creditorilor bugetari urmeaza a fi achitate in caz de reorganizare in procent de 100%
iar in caz de faliment in procent de 0%;
- Creantele creditorilor chirografari urmeaza a fi achitate in caz de reorganizare in procent de
100% iar in caz de faliment in procent de 0%;
Pagina 26 din 38
4.4. Creantele curente
Creantele curente reprezinta datorii generate ca urmare a continuarii activitatii curente, dupa intrarea
in insolventa, aflate in cadrul termenelor de plata contractuale si cuprinzand:
- Furnizori curenti marfa;
- Furnizori curenti de servicii;
- Soldul lunar al datoriilor catre salariati;
- Soldul lunar al datoriilor catre bugetul de stat;
Aceste creante se vor achita pe parcursul activitatii, la termenele stabilite prin contractele in
derulare, simultan cu angajarea altor sume, soldul evoluand in functie de volumul si de structura activitatii.
Soldul creantelor curente pe care debitoarea il inregistreaza este de 707.383,37 ron, urmand ca parte din
aceste sa fie achitat la scadenta, pana la momentul inceperii derularii planului de reorganizare.
Centralizatorul incasarilor si chletuielilor ce sunt prezivionate in perioada de reorganizare judiciara
este prezentat mai jos:
Venituri Trim I Trim II Trim III Trim IV Total anAnul 1 1.365.000,00 RON 20.125.900,00 RON3.431.568,00 RON 1.367.266,86 RON 26.289.734,86 RONAnul 2 1.553.548,82 RON 1.760.403,92 RON 2.004.775,63 RON 2.278.066,68 RON 7.596.795,05 RONAnul 3 2.599.165,37 RON 2.960.306,85 RON 3.382.775,51 RON 5.360.087,66 RON 14.302.335,39 RON
Cheltuieli Trim I Trim II Trim III Trim IV Total anAnul 1 787.583,74 RON 1.784.130,79 RON 914.815,95 RON 839.862,13 RON 4.326.392,61 RONAnul 2 1.051.214,96 RON 1.063.901,03 RON 1.188.618,35 RON 1.340.222,38 RON 4.643.956,72 RONAnul 3 1.512.185,42 RON 1.670.597,16 RON 1.882.887,00 RON 3.220.955,83 RON 8.286.625,42 RON
4.5. Analiza comparativa reorganizare-faliment privind achitatea creantelor
! In vederea efectuarii analizei reorganizare-faliment, s-a luat in calcul ipoteza valorificarii tuturor
bunurilor aflate in patrimoniul debitoarei in cadrul procedurii de lichidare judiciara. Valoarea de vanzare
fortata in cadrul procedurii de faliment a fost stabilita prin evaluarea patrimoniului debitoarei cu ipoteza
speciala a vanzarii fortate in cadrul procedurii de faliment. Din suma estimata au fost deduse cheltuielile
minime de procedura si a rezultat o valoarea maxima care va putea fi distribuita creditorilor in caz de
faliment.
Pagina 27 din 38
Suma ce urmeaza sa fie incata in urma valorificarii activelor 12.617.785 RON
TVA - suma ce urmeaza a fi virata la bugetul de stat 2.442.152 RON
Cheltuieli UNPIR 2% 203.513 RON
Onorarii lichidatori 12 luni 60.000 RON
Cheltuieli procedura 12 luni 48.000 RON
Suma ce urmaza a fi distribuita creditorilor 9.864.120 RON
Situatia procentului de achitare al creantelor prin comparatie reorganizare-faliment este urmatoarea:
CreditorSuma
inscrisa in tabel
Suma ce se va stinge in caz de
reorganizareProcent achitare in caz de reorganizare
Suma ce se va stinge in caz de
falimentProcent de achitare in
caz de faliment
BCR SA 16.104.574 16.104.574 100,00% 6.344.601 39%
BCR SA - conditie 7.095.228 Suma aflata sub conditie
Suma aflata sub conditie
Suma aflata sub conditie
Suma aflata sub conditie
CR Firenze 1.714.460 1.714.460 100,00% 675.692 39%
RIB SA 1.033.753 1.033.753 100,00% 407.388 39%
FNGCIMM SA - IFN 6.185.673 6.185.673 100,00% 2.436.439 39%
GIF Leasing IFN SA 2.573.771 2.573.771 100,00% 0 0,00%
GRP Technique & Service 32.551 32.551 100,00% 0 0,00%
Institutul National de Cercetare-Dezvoltare pentru Ecologie Industriala - ECOIND
100 100 100,00% 0 0,00%
LLOYD’S Register Romania SRL 12.845 12.845 100,00% 0 0,00%
Media Sat SRL 9.363 9.363 100,00% 0 0,00%
Renania Trade SRL 674 674 100,00% 0 0,00%
Rokura Systems SRL 6.810 6.810 100,00% 0 0,00%
RomanoExport SA 7.005.704 7.005.704 100,00% 0,00 0,00%
TOTAL 35.796.881 35.796.881,37 100,00% 9.864.120,00 27,56%
Pagina 28 din 38
Dupa cum se poate observa, in cazul reorganizarii judiciare soldul creditorilor stinsi/achitati va
fi de 100% fata de 27,56% in cazul falimentului si, de asemenea in caz de faliment niciun creditor nu va
primi mai mult decat in cazul reorganizarii.
4.6. Efecte ale implementarii planului de reorganizare
Efecte socio-economice
REORGANIZARE FALIMENTSe va mentine in functiune singurul producator local de tevi GRP.
Singurul producator zonal de tevi GRP va disparea.
Importante capitaluri de investitii straine pot fi atrase in aceasta afacere.
Va disparea posibilitatea atragerii de capitaluri de investitii straine in Romania in acest domeniu industrial.
Echilibrul economic in care s-a integrat debitoarea nu va fi afectat intr-o masura negativa cum ar fi cazul in care ROMANO-TUB SA ar intra in faliment.
Falimentarea ROMANO-TUB SA va afecta in mod negativ echilibrul economic local, conducand la intrarea in insolventa a unor furnizori si clienti.
Locurile de munca a 25 salariati vor fi pastrate, cu perspectiva unor viitoare angajari de personal, minim 35 persoane pentrul schimbul II si III.
Toti angajatii ROMANO-TUB SA vor intra in somaj, cu posibilitati foarte reduse de reangajare datorita contextului macro-economic nefavorabil, precum si a specializarii acestora in fabricarea tevilor GRP. De asemenea acest lucru conduce si la cresterea indicatorilor de somaj din zona.
Ramane activ un important contribuabil la bugetul local.
Dispare un contribuabil important la bugetul local.
Efecte asupra bugetului consolidat al statului
REORGANIZARE FALIMENTSe va incasa in medie, trimestrial, la bugetul de stat, suma de aproximativ 120.000 RON derivand din obligatii nascute dupa data confirmarii Planului, din continuarea activitatii ROMANO-TUB SA.
Nu se vor mai incasa sumele derivand din continuarea activitatii ROMANO-TUB SA.
Se achita integral creantele bugetare curente si restante.
Nu se vor mai incasa creantele bugetare si restante.
Efecte asupra gradului de acoperire a creantelor
! Conform raportului de evaluare intocmit in cadrul procedurii de reorganizare, in ipoteza continuarii
activitatii, valoarea de piata a activelor ROMANO-TUB SA a fost determinata la 18,7 milioane RON.
! In ipoteza incetarii activitatii SC ROMANO_TUB SA - in insolventa, s-a estimat valoarea de lichidare
a activelor la 12,6 milioane RON.
Pagina 29 din 38
REORGANIZARE FALIMENT Creditorii garantati primesc 100% din valoarea creantelor acestora
Creditorii garantati primesc 39% din valoarea creantelor acestora
Creditorii salariati primesc 100% din valoarea creantelor
Creditorii salariati nu primesc nimic din creantele acestora
Creditorii bugetari primesc 100% raportat la valoarea totala a creantelor acestora
Creditorii bugetari nu primesc nimic din creantele acestora
Creantele chirografare primesc de asemenea 100% raportat la valoarea totala a creantelor acestora
Creantele chirografare nu primesc nimic din creantele acestora
4.7. Reprezentarea asociatilor
! Pe perioada executarii planului, asociatii societatii vor fi reprezentati de catre administratorul special,
dl. CRISTIAN ARSINEL, care va exercita toate atributiile prevazute de Legea 85/2006 pentru administratorul
special si va reprezenta societatea in procedura insolventei, conform normelor legale in vigoare.
4.8. Conducerea activitatii societatii in perioada de reorganizare
! In conformitate cu dispozitiile art. 95 alin. 6 lit. A, de la data confirmarii planului de reorganizare,
dreptul de administrare al debitoarei va fi pastrat, cu supravegherea si confirmarea activitatii sale de catre
administratorii judiciari.
4.9. Modul de achitare al creantelor conform planului de reorganizare
Depunem anexat Fluxul de numerar insotit de programul de plati al creantelor inscrise in tabelul
definitiv. Se estimeaza ca prima luna de executare a planului de reorganizare va fi februarie 2013.
Creantele urmeaza a fi achitate in urmatorul mod:
- BCR SA - creanta urmeaza a fi achitata integral in termen de maxim 36 de luni de la data
confirmarii planului de reorganizare. Prin valorificarea imobilului din strada Doamnei, aflat in ipoteca
BCR, urmaza a fi distribuita in luna a 6-a de executare a planului de reorganizare suma de 16.104.574
ron; Diferenta de 7.095.228 ron, creanta aflata sub conditie urmeaza a fi achitata fie de catre
FNGCIMM SA, ipoteza in care acest creditor se va subroga in drepturile BCR SA, fie urmeaza a fi
achitata in luna 36 de executare a planului de reorganizare, din sumele realizate din activitatea curenta
a debitoarei;
- BANCA CR FIREZE - creanta urmeaza a fi achitata integral in 9 luni de la data confirmarii
planului de reorganizare. Prin valorificarea imobilului “Bucuria copiilor”, aflat in ipoteca CR Firenze
Pagina 30 din 38
urmeaza a fi achitata integral creanta in suma de 1.714.460 ron in luna 9 de executare a planului de
reorganizare;
- ROMANIAN INTERNATIONAL BANK SA - creanta urmeaza a fi achitata integral in 36 de luni
de la data confirmarii planului de reorganizare, prin plati lunare incepand cu luna 13 de executare a
planului de reorganizare;
- SALARIATII - creanta urmeaza a fi achitata integral in 36 de luni de la data confirmarii planului
de reorganizare, prin plati lunare egale incepand cu luna 1 de executare a planului de reorganizare;
- DGFP ILFOV - creanta urmeaza a fi achitata integral in 36 de luni de la data confirmarii
planului de reorganizare, prin plati lunare egale incepand cu luna 13 de executare a planului de
reorganizare;
- PRIMARIA BUFTEA - creanta urmeaza a fi achitata integral in 27 de luni de la data confirmarii
planului de reorganizare, prin plati lunare egale incepand cu luna 4 de executare a planului de
reorganizare;
- CERTO I.A. SECURITY - creanta urmeaza a fi achitata integral in 36 de luni de la data
confirmarii planului de reorganizare, prin plati lunare egale incepand cu luna 13 de executare a planului
de reorganizare;
- CWS BOCO ROMANIA - creanta urmeaza a fi achitata integral in 36 de luni de la data
confirmarii planului de reorganizare, prin plati lunare egale incepand cu luna 13 de executare a planului
de reorganizare;
- ENEL ENERGIE MUNTENIA - creanta urmeaza a fi achitata integral in 36 de luni de la data
confirmarii planului de reorganizare, prin plati lunare egale incepand cu luna 13 de executare a planului
de reorganizare;
- FINAS CONSULTING - creanta urmeaza a fi achitata integral in 36 de luni de la data
confirmarii planului de reorganizare, prin plati lunare egale incepand cu luna 13 de executare a planului
de reorganizare;
- GIF LEASING IFN SA - creanta urmeaza a fi achitata integral in 36 de luni de la data
confirmarii planului de reorganizare, prin plati lunare egale incepand cu luna 13 de executare a planului
de reorganizare;
Pagina 31 din 38
- GRP TECHNIQUE & SERVICE - creanta urmeaza a fi achitata integral in 36 de luni de la data
confirmarii planului de reorganizare, prin plati lunare egale incepand cu luna 13 de executare a planului
de reorganizare;
- ECOIND - creanta urmeaza a fi achitata integral in 36 de luni de la data confirmarii planului de
reorganizare, prin plati lunare egale incepand cu luna 13 de executare a planului de reorganizare;
- LLOYDS - creanta urmeaza a fi achitata integral in 36 de luni de la data confirmarii planului de
reorganizare, prin plati lunare egale incepand cu luna 13 de executare a planului de reorganizare;
- MEDIA SAT - creanta urmeaza a fi achitata integral in 36 de luni de la data confirmarii planului
de reorganizare, prin plati lunare egale incepand cu luna 13 de executare a planului de reorganizare;
- RENANIA TRADE - creanta urmeaza a fi achitata integral in 36 de luni de la data confirmarii
planului de reorganizare, prin plati lunare egale incepand cu luna 13 de executare a planului de
reorganizare;
- ROKURA SYSTEMS - creanta urmeaza a fi achitata integral in 36 de luni de la data confirmarii
planului de reorganizare, prin plati lunare egale incepand cu luna 13 de executare a planului de
reorganizare;
- ROMANOEXPORT SA - creanta urmeaza a fi stinsa prin conversia acesteia in actiuni. Intrucat
valoarea nominala a actiunilor SC ROMANO-TUB SA - in insolventa este de 10 ron, urmeaza ca
ulterior conversiei, sa fie emise un numar de 700.570 actiuni cu o valoare de 7.005.700 ron, suma cu
care va fi majorat capitalul social al SC ROMANO-TUB SA;
- FNGCIMM SA - creanta urmeaza a fi stinsa partial prin achitare si partial prin conversia
acesteia in actiuni. Urmeaza ca in luna 13 de executare a planului de reorganizare sa fie achitata suma
de 1.200.000 ron, urmare a valorificarii imobilului “Depozit Giurgiu”. Intrucat valoarea nominala a
actiunilor SC ROMANO-TUB SA - in insolventa este de 10 ron, ne aflam in fata a doua posibile
scenarii. Primul scenariu prevede ca FNGCIMM SA sa nu mai achite nicio suma catre BCR SA si
creanta ramasa de 4.985.673 ron sa fie convertita in actiuni, urmand a fi emise pe numele FNGCIMM
SA un numar de 498.567 actiuni. In cea de-a doua ipoteza se prevede ca FNGCIMM SA sa achite catre
BCR SA diferenta de suma de 7.185.673 ron, urmand ca intreaga creanta a acestui creditor, respectic
suma de 12.080.901 ron sa fie convertita in actiuni, urmand a fi emise pe numele FNGCIMM SA un
numar de 1.208.090 actiuni.
Pagina 32 din 38
Situatia actiunilor debitoarei SC ROMANO-TUB SA - in insolventa, conform celor doua scenarii luate
in considerare este urmatorul:
ActionarScenariul IScenariul I Scenariul IIScenariul II
Actionar Numar actiuni Valoare totala actiuni
Numar actiuni Valoare totala actiuni
Vacla Lucian Paul 17.500 175.000 RON 17.500 175.000 RON
Porutiu Consulting 3500 35.000 RON 3.500 35.000 RON
Romanoexport SA 732.654 7.326.540 RON 732.654 7.326.540 RON
Romanoexport SA 700.570 7.005.700 RON 700.570 7.005.700 RON
FNGCIMM SA 498.567 4.985.670 RON 1.208.090 12.080.900 RON
TOTAL 1.952.791 19.527.910 RON 2.662.314 26.623.140 RON
! In conformitate cu dispozitiile art. 102 alin. 4 din Legea 85/2006 remuneratia lunara a
administratorilor judiciari pentru perioada de observatie si pentru perioada de reorganizare judiciara este de
5.000 ron, exclusiv TVA si se va achita din fondurile debitoarei. In ceea ce priveste onorariu de succes
aprobat de catre Adunarea Creditorilor, acesta este in procent de 5% si se va achita din averea debitoarei,
raportat la creantele achitate si stinse conform planului de reorganizare. Onorariul pentru intocmirea planului
de reorganizare este in suma de 29.000 ron inclusiv TVA si urmeaza a fi achitat conform graficului de plati
anexat planului de reorganizare.
Graficul de stingere al creantelor
Luna 1 2 3 4 5 6Banca Comerciala Romana SA 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 16.104.574 RONBanca C.R. Firenze Romania SA 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONRomanian International Bank SA 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONFNGCIMM SA - IFN 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONSalariatii 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RONDGFP Ilfov 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONITM Ilfov 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONPrimaria Orasului Buftea 0 RON 0 RON 0 RON 16.540 RON 16.540 RON 16.540 RONCerto I.A. Security SRL 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONCWS Boco Romania SRL 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONENEL Energie Muntenia SA 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONFinas Consulting SRL 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONGIF Leasing IFN SA 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONGRP Technique & Service 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONECOIND 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONLLOYD’S Register Romania SRL 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON
Pagina 33 din 38
Media Sat SRL 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONRenania Trade SRL 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONRokura Systems SRL 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONRomanoExport SA 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONTotal 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 24.768 RON 24.768 RON 16.129.342 RON
Luna 7 8 9 10 11 12Banca Comerciala Romana SA 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONBanca C.R. Firenze Romania SA 0 RON 0 RON 1.714.460 RON - - -Romanian International Bank SA 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONFNGCIMM SA - IFN 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONSalariatii 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RONDGFP Ilfov 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONITM Ilfov 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONPrimaria Orasului Buftea 16.540 RON 16.540 RON 16.540 RON 16.540 RON 16.540 RON 16.540 RONCerto I.A. Security SRL 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONCWS Boco Romania SRL 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONENEL Energie Muntenia SA 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONFinas Consulting SRL 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONGIF Leasing IFN SA 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONGRP Technique & Service 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONECOIND 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONLLOYD’S Register Romania SRL 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONMedia Sat SRL 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONRenania Trade SRL 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONRokura Systems SRL 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONRomanoExport SA 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONTotal 24.768 RON 24.768 RON 1.739.228 RON 24.768 RON 24.768 RON 24.768 RON
Luna 13 14 15 16 17 18Banca Comerciala Romana SA 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONRomanian International Bank SA 50.468 RON 50.468 RON 50.468 RON 50.468 RON 50.468 RON 50.468 RONFNGCIMM SA - IFN 1.200.000 RON - - - - -Salariatii 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RONDGFP Ilfov 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RONITM Ilfov 15 RON - - - - -Primaria Orasului Buftea 16.540 RON 16.540 RON 16.540 RON 16.540 RON 16.540 RON 16.540 RONCerto I.A. Security SRL 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RONCWS Boco Romania SRL 333 RON 333 RON 333 RON 333 RON 333 RON 333 RONENEL Energie Muntenia SA 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RONFinas Consulting SRL 950 RON 950 RON 950 RON 950 RON 950 RON 950 RONGIF Leasing IFN SA 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RONGRP Technique & Service 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RONECOIND 4 RON 4 RON 4 RON 4 RON 4 RON 4 RONLLOYD’S Register Romania SRL 535 RON 535 RON 535 RON 535 RON 535 RON 535 RONMedia Sat SRL 390 RON 390 RON 390 RON 390 RON 390 RON 390 RONRenania Trade SRL 28 RON 28 RON 28 RON 28 RON 28 RON 28 RONRokura Systems SRL 284 RON 284 RON 284 RON 284 RON 284 RON 284 RONRomanoExport SA 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONTotal 1.402.729 RON 202.714 RON 202.714 RON 202.714 RON 202.714 RON 202.714 RON
Luna 19 20 21 22 23 24Banca Comerciala Romana SA 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONRomanian International Bank SA 50.468 RON 50.468 RON 50.468 RON 50.468 RON 50.468 RON 50.468 RONFNGCIMM SA - IFN - - - - - -Salariatii 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RONDGFP Ilfov 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RON
Pagina 34 din 38
ITM Ilfov - - - - - -Primaria Orasului Buftea 16.540 RON 16.540 RON 16.540 RON 16.540 RON 16.540 RON 16.540 RONCerto I.A. Security SRL 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RONCWS Boco Romania SRL 333 RON 333 RON 333 RON 333 RON 333 RON 333 RONENEL Energie Muntenia SA 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RONFinas Consulting SRL 950 RON 950 RON 950 RON 950 RON 950 RON 950 RONGIF Leasing IFN SA 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RONGRP Technique & Service 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RONECOIND 4 RON 4 RON 4 RON 4 RON 4 RON 4 RONLLOYD’S Register Romania SRL 535 RON 535 RON 535 RON 535 RON 535 RON 535 RONMedia Sat SRL 390 RON 390 RON 390 RON 390 RON 390 RON 390 RONRenania Trade SRL 28 RON 28 RON 28 RON 28 RON 28 RON 28 RONRokura Systems SRL 284 RON 284 RON 284 RON 284 RON 284 RON 284 RONRomanoExport SA 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONTotal 202.714 RON 202.714 RON 202.714 RON 202.714 RON 202.714 RON 202.714 RON
Luna 25 26 27 28 29 30Banca Comerciala Romana SA- - - - - -Firenze - - - - - -Romanian International Bank SA50.468 RON 50.468 RON 50.468 RON 50.468 RON 50.468 RON 50.468 RONFNGCIMM SA - IFN - - - - - -Salariatii 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RONDGFP Ilfov 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RONitm Ilfov - - - - - -Primaria Orasului Buftea 16.540 RON 16.540 RON 16.540 RON - - -Certo I.A. Security SRL 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RONCWS Boco Romania SRL 333 RON 333 RON 333 RON 333 RON 333 RON 333 RONENEL Energie Muntenia SA 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RONFinas Consulting SRL 950 RON 950 RON 950 RON 950 RON 950 RON 950 RONGIF Leasing IFN SA 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RONGRP Technique & Service 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RONECOIND 4 RON 4 RON 4 RON 4 RON 4 RON 4 RONLLOYD’S Register Romania SRL 535 RON 535 RON 535 RON 535 RON 535 RON 535 RONMedia Sat SRL 390 RON 390 RON 390 RON 390 RON 390 RON 390 RONRenania Trade SRL 28 RON 28 RON 28 RON 28 RON 28 RON 28 RONRokura Systems SRL 284 RON 284 RON 284 RON 284 RON 284 RON 284 RONRomanoExport SA 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONTotal 202.714 RON 202.714 RON 202.714 RON 186.174 RON 186.174 RON 186.174 RON
Luna 31 32 33 34 35 36Banca Comerciala Romana SA - - - - - 7.095.228 RONFirenze - - - - - -Romanian International Bank SA 50.468 RON 50.468 RON 24.403 RON - - -FNGCIMM SA - IFN - - - - - 12.080.902 RONSalariatii 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RONDGFP Ilfov 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RONitm Ilfov - - - - - -Primaria Orasului Buftea - - - - - -Certo I.A. Security SRL 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RONCWS Boco Romania SRL 333 RON 333 RON 333 RON 333 RON 333 RON 333 RONENEL Energie Muntenia SA 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RONFinas Consulting SRL 950 RON 950 RON 950 RON 950 RON 950 RON 950 RONGIF Leasing IFN SA 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RONGRP Technique & Service 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RONECOIND 4 RON 4 RON 4 RON 4 RON 4 RON 4 RONLLOYD’S Register Romania SRL 535 RON 535 RON 535 RON 535 RON 535 RON 535 RONMedia Sat SRL 390 RON 390 RON 390 RON 390 RON 390 RON 390 RONRenania Trade SRL 28 RON 28 RON 28 RON 28 RON 28 RON 28 RON
Pagina 35 din 38
Rokura Systems SRL 284 RON 284 RON 284 RON 284 RON 284 RON 284 RONRomanoExport SA 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 7.005.704 RONTotal 186.174 RON 186.174 RON 160.109 RON 135.706 RON 135.706 RON
4.10. Masuri speciale
In vederea punerii in aplicare a planului de reorganizare, au fost identificate de catre administratorii
judiciar doua situatii diferite, cauzate de conditia ce afecteaza parte din creantele BCR SA si FNGCIMM SA.
In prima ipoteza se considera ca parte din creanta BCR, respectiv suma de 7.095.228 ron, va fi
achitata de catre FNGCIMM SA, urmand ca intreaga creanta certa, lichida si exigibila acestui creditor,
respectiv suma de 12.080.901 ron sa fie convertitat in actiuni la debitoare si suma de 1.200.000 ron achitata.
In cea de-a doua ipoteza, parte din creanta BCR SA, respectiv suma de 7.095.228 ron va fi achitata
din sumele rezultate din activitatea curenta, precum si din eventualele sume ce vor fi achitate de catre
FNGCIMM SA, urmand ca suma certa, lichida si exigibila a FNGCIMM SA, respectiv suma de 4.985.673 ron
sa fie stinsa prin convertirea acesteia in actiuni la debitoarei, iar suma de 1.200.000 ron sa fie achitata.
Pagina 36 din 38
CAPITOLUL 5 - CONCLUZII
Administratorul judiciar propune spre aprobarea Adunarii Creditorilor prezentul Plan de Reorganizare,
asa cum a fost el intocmit de catre acesta in baza informatiilor, a documentelor puse la dispozitie si insusite
de catre administratorul special dl. ARSINEL CRISTIAN, precum si a strategiei de reorganizare propusa si
asumata de catre administratorul special si ale carui masuri au fost prezentate actionariatului societatii
debitoare prin administrator special. Toate previziunile privitoare la buget, precum si sumele previzionate au
fost analizate si propuse de catre administratorul special, persoana care va si pune in executare prezentul
plan.
Avand in vedere ca prezentul plan de reorganizare a fost dat publicitatii prin toate mijloacele legale
impuse de Legea 85/2006 si a fost comunicat tuturor celor interesati prin afisare pe site-ul administratorului
judiciar (www.crisconsult.ro) si luand in considerare faptul ca toti creditorii interesati si-ar fi putut valorifica
creantele nascute anterior deschiderii procedurii prin inscrierea creantei lor la dosarul cauzei pana la data
limita precizata de judecatorul sindic prin sentinta de deschidere a procedurii, solicitam instantei ca: prin
sentinta de confirmare a planului de reorganizare sa constate in temeiul art. 76 din legea 85/2006 ca orice
persoana titulara a unei creante nascute anterior deschiderii procedurii care nu si-a depus cererea de
creanta pana la expirarea termenului este decazuta din dreptul de a-si realiza creanta impotriva debitorului
ulterior confirmarii planului.
De asemenea avand in vedere dispozitiile art. 102 din legea 85/2006 solicitam instantei in mod
expres ca prin hotararea de confirmare a Planului de Reorganizare sa constate ca activitatea debitorului SC
ROMANO-TUB SA este reorganizata in mod corespunzator in sensul „creantele si drepturile creditorilor si
ale celorlalte parti interesate sunt modificate asa cum este prevazut in Planul de reorganizare.”
Anexa 3 - Centralizator incasari si plati rezultate din activitatea curenta si valorificarile de active
Anexa 4 - Contractul de vanzare cumparare nr. 2/12.09.2012
Anexa 5 - Contractul de vanzare cumparare nr. 3/27.09.2012
Anexa 6 - Contractul de vanzare cumparare nr. 4/05.10.2012
Anexa 7 - Contractul de vanzare cumparare nr. 5/16.10.2012
Anexa 8 - Contractul de vanzare cumparare nr. 10/27.10.2012
Anexa 9 - Raportul de evaluare al activelor din patrimoniul SC ROMANO-TUB SA
Anexa 10 - Raportul de evaluare al imobilului “Sediu Romanoexport”
Anexa 11 - Raport de evaluare al imobilului “Magazin Bucuria Copiilor”
Anexa 12 - Raport de evaluare al imobilului “Depozit Giurgiu”
Pagina 38 din 38
Anexa 1 - Prognoza de venituri si cheltuieliLuna de executare planLuna de executare plan 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
VenituriVenituriVenituri din vanzare produse finiteVenituri din vanzare produse finite 350.000 RON 350.000 RON 350.000 RON 375.000 RON 375.000 RON 375.000 RON 386.250 RON 386.250 RON 386.250 RON 397.838 RON 397.838 RON 397.838 RONVenituri din prestari de serviciiVenituri din prestari de servicii 15.000 RON 15.000 RON 15.000 RON 15.300 RON 15.300 RON 15.300 RON 15.606 RON 15.606 RON 15.606 RON 15.918 RON 15.918 RON 15.918 RONVenituri din vanzari de marfuriVenituri din vanzari de marfuri 40.000 RON 40.000 RON 40.000 RON 40.000 RON 40.000 RON 40.000 RON 42.000 RON 42.000 RON 42.000 RON 42.000 RON 42.000 RON 42.000 RONValorificari activeValorificari active - - - - - 18.685.000 RON - - 2.100.000 RON - - -Recuperari creanteRecuperari creante 50.000 RON 50.000 RON 50.000 RON 50.000 RON 50.000 RON 50.000 RON - - - - - -Surse externeSurse externe - - - - - - - - - - - -Total venituriTotal venituri 455.000 RON 455.000 RON 455.000 RON 480.300 RON 480.300 RON 19.165.300 RON 443.856 RON 443.856 RON 2.543.856 RON 455.756 RON 455.756 RON 455.756 RON
CheltuieliCheltuieliCheltuieli cu materii primeCheltuieli cu materii prime 140.000 RON 140.000 RON 140.000 RON 150.000 RON 150.000 RON 150.000 RON 154.500 RON 154.500 RON 154.500 RON 159.135 RON 159.135 RON 159.135 RONCheltuieli cu combustibiliiCheltuieli cu combustibilii 2.000 RON 2.000 RON 2.000 RON 2.040 RON 2.040 RON 2.040 RON 2.081 RON 2.081 RON 2.081 RON 2.122 RON 2.122 RON 2.122 RONCheltuieli cu piesele de schimbCheltuieli cu piesele de schimb 1.500 RON 1.500 RON 1.500 RON 1.523 RON 1.523 RON 1.523 RON 1.545 RON 1.545 RON 1.545 RON 1.569 RON 1.569 RON 1.569 RONCheltuieli cu obiectele de inventarCheltuieli cu obiectele de inventar 300 RON 300 RON 300 RON 315 RON 315 RON 315 RON 331 RON 331 RON 331 RON 347 RON 347 RON 347 RONCheltuieli cu energie si apaCheltuieli cu energie si apa 24.000 RON 18.000 RON 18.000 RON 18.000 RON 12.000 RON 12.000 RON 12.000 RON 18.000 RON 18.000 RON 18.000 RON 24.000 RON 24.000 RONCheltuieli cu redevente si chiriiCheltuieli cu redevente si chirii 4.000 RON 4.000 RON 4.000 RON 4.000 RON 4.000 RON 4.000 RON 4.000 RON 4.000 RON 4.000 RON 4.000 RON 4.000 RON 4.000 RONCheltuieli cu impozite si taxeCheltuieli cu impozite si taxe 300 RON 300 RON 300 RON 300 RON 300 RON 300 RON 300 RON 300 RON 300 RON 300 RON 300 RON 300 RONCheltuieli cu salariiCheltuieli cu salarii 42.000 RON 42.000 RON 42.000 RON 42.000 RON 42.000 RON 42.000 RON 42.000 RON 42.000 RON 42.000 RON 42.000 RON 42.000 RON 42.000 RONCheltuieli cu creante aferente salariilorCheltuieli cu creante aferente salariilor 12.600 RON 12.600 RON 12.600 RON 12.600 RON 12.600 RON 12.600 RON 12.600 RON 12.600 RON 12.600 RON 12.600 RON 12.600 RON 12.600 RONTVATVA 22.491 RON 23.931 RON 23.931 RON 26.409 RON 27.849 RON 27.849 RON 29.374 RON 27.934 RON 27.934 RON 29.105 RON 27.665 RON 27.665 RONCheltuieli cu onorariul fixCheltuieli cu onorariul fix 6.200 RON 6.200 RON 6.200 RON 6.200 RON 6.200 RON 6.200 RON 6.200 RON 6.200 RON 6.200 RON 6.200 RON 6.200 RON 6.200 RONCheltuieli cu onorariul variabilCheltuieli cu onorariul variabil 510 RON 510 RON 510 RON 1.536 RON 1.536 RON 1.000.019 RON 1.536 RON 1.536 RON 107.832 RON 1.536 RON 1.536 RON 1.536 RONCheltuieli intocmire planCheltuieli intocmire plan 29.000 RON - - - - - - - - - - -Total cheltuieliTotal cheltuieli 284.901 RON 251.341 RON 251.341 RON 264.922 RON 260.362 RON 1.258.846 RON 266.466 RON 271.026 RON 377.323 RON 276.914 RON 281.474 RON 281.474 RON
Plati conform plan de reorganizarePlati conform plan de reorganizareBanca Comerciala Romana SA 23.199.802 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 16.104.574 RON - - - - - -Banca C.R. Firenze Romania SA 1.714.460 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 1.714.460 RON - - -Romanian International Bank SA 605.610 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONFNGCIMM SA - IFN 6.185.673 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONSalariatii 296.217 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RONDGFP Ilfov 194.632 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONITM Ilfov 15 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONPrimaria Orasului Buftea 396.959 0 RON 0 RON 0 RON 16.540 RON 16.540 RON 16.540 RON 16.540 RON 16.540 RON 16.540 RON 16.540 RON 16.540 RON 16.540 RONCerto I.A. Security SRL 116.187 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONCWS Boco Romania SRL 7.995 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONENEL Energie Muntenia SA 81.797 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONFinas Consulting SRL 22.800 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONGIF Leasing IFN SA 2.573.770 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONGRP Technique & Service 32.550 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONECOIND 100 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONLLOYD’S Register Romania SRL 12.845 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONMedia Sat SRL 9.363 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONRenania Trade SRL 673 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONRokura Systems SRL 6.809 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONRomanoExport SA 7.005.704 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONTotal plati conform planTotal plati conform plan 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 24.768 RON 24.768 RON 16.129.342 RON 24.768 RON 24.768 RON 1.739.228 RON 24.768 RON 24.768 RON 24.768 RON
Sold initialSold initial 250.000 RON 411.871 RON 607.301 RON 802.732 RON 993.341 RON 1.188.510 RON 2.965.622 RON3.118.243 RON3.266.305 RON 3.693.610 RON 3.847.683 RON 3.997.196 RONSold finalSold final 411.871 RON 607.301 RON 802.732 RON 993.341 RON 1.188.510 RON 2.965.622 RON 3.118.243 RON3.266.305 RON3.693.610 RON 3.847.683 RON 3.997.196 RON 4.146.710 RON
457.513 RON 457.513 RON 457.513 RON 526.140 RON 526.140 RON 526.140 RON 605.061 RON 605.061 RON 605.061 RON 695.820 RON 695.820 RON 695.820 RON 800.193 RON 800.193 RON 800.193 RON 920.222 RON16.236 RON 16.236 RON 16.236 RON 16.561 RON 16.561 RON 16.561 RON 16.892 RON 16.892 RON 16.892 RON 17.230 RON 17.230 RON 17.230 RON 17.575 RON 17.575 RON 17.575 RON 17.926 RON44.100 RON 44.100 RON 44.100 RON 44.100 RON 44.100 RON 44.100 RON 46.305 RON 46.305 RON 46.305 RON 46.305 RON 46.305 RON 46.305 RON 48.620 RON 48.620 RON 48.620 RON 48.620 RON
517.850 RON 517.850 RON 517.850 RON 586.801 RON 586.801 RON 586.801 RON 668.259 RON 668.259 RON 668.259 RON 759.356 RON 759.356 RON 759.356 RON 866.388 RON 866.388 RON 866.388 RON 986.769 RON
183.005 RON 183.005 RON 183.005 RON 210.456 RON 210.456 RON 210.456 RON 242.024 RON 242.024 RON 242.024 RON 278.328 RON 278.328 RON 278.328 RON 320.077 RON 320.077 RON 320.077 RON 368.089 RON2.165 RON 2.165 RON 2.165 RON 2.208 RON 2.208 RON 2.208 RON 2.252 RON 2.252 RON 2.252 RON 2.297 RON 2.297 RON 2.297 RON 2.343 RON 2.343 RON 2.343 RON 2.390 RON1.592 RON 1.592 RON 1.592 RON 1.616 RON 1.616 RON 1.616 RON 1.640 RON 1.640 RON 1.640 RON 1.665 RON 1.665 RON 1.665 RON 1.690 RON 1.690 RON 1.690 RON 1.715 RON
365 RON 365 RON 365 RON 383 RON 383 RON 383 RON 402 RON 402 RON 402 RON 422 RON 422 RON 422 RON 443 RON 443 RON 443 RON 465 RON27.600 RON 20.700 RON 20.700 RON 20.700 RON 13.800 RON 13.800 RON 13.800 RON 20.700 RON 20.700 RON 20.700 RON 27.600 RON 27.600 RON 31.740 RON 23.805 RON 23.805 RON 23.805 RON
4.400 RON 4.400 RON 4.400 RON 4.400 RON 4.400 RON 4.400 RON 4.400 RON 4.400 RON 4.400 RON 4.400 RON 4.400 RON 4.400 RON 4.840 RON 4.840 RON 4.840 RON 4.840 RON315 RON 315 RON 315 RON 315 RON 315 RON 315 RON 315 RON 315 RON 315 RON 315 RON 315 RON 315 RON 331 RON 331 RON 331 RON 331 RON
45.360 RON 45.360 RON 45.360 RON 45.360 RON 45.360 RON 45.360 RON 45.360 RON 45.360 RON 45.360 RON 45.360 RON 45.360 RON 45.360 RON 48.989 RON 48.989 RON 48.989 RON 48.989 RON13.608 RON 13.608 RON 13.608 RON 13.608 RON 13.608 RON 13.608 RON 13.608 RON 13.608 RON 13.608 RON 13.608 RON 13.608 RON 13.608 RON 14.697 RON 14.697 RON 14.697 RON 14.697 RON31.923 RON 33.579 RON 33.579 RON 40.315 RON 41.971 RON 41.971 RON 50.140 RON 48.484 RON 48.484 RON 57.381 RON 55.725 RON 55.725 RON 64.164 RON 66.069 RON 66.069 RON 77.823 RON
6.200 RON 6.200 RON 6.200 RON 6.200 RON 6.200 RON 6.200 RON 6.200 RON 6.200 RON 6.200 RON 6.200 RON 6.200 RON 6.200 RON 6.200 RON 6.200 RON 6.200 RON 6.200 RON86.969 RON 12.568 RON 12.568 RON 12.568 RON 12.568 RON 12.568 RON 12.568 RON 12.568 RON 12.568 RON 12.568 RON 12.568 RON 12.568 RON 9.439 RON 9.439 RON 9.439 RON 8.414 RON
- - - - - - - - - - - - - - - -403.502 RON 323.857 RON 323.857 RON 358.130 RON 352.886 RON 352.886 RON 392.710 RON 397.954 RON 397.954 RON 443.245 RON 448.489 RON 448.489 RON 504.953 RON 498.923 RON 498.923 RON 557.757 RON
50.468 RON 50.468 RON 50.468 RON 50.468 RON 50.468 RON 50.468 RON 50.468 RON 50.468 RON 50.468 RON 50.468 RON 50.468 RON 50.468 RON - - - -1.200.000 RON - - - - - - - - - - - - - - -
8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON8.110 RON 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RON
15 RON - - - - - - - - - - - - - - -16.540 RON 16.540 RON 16.540 RON 16.540 RON 16.540 RON 16.540 RON 16.540 RON 16.540 RON 16.540 RON 16.540 RON 16.540 RON 16.540 RON 16.540 RON 16.540 RON 16.540 RON -
4.841 RON 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RON333 RON 333 RON 333 RON 333 RON 333 RON 333 RON 333 RON 333 RON 333 RON 333 RON 333 RON 333 RON 333 RON 333 RON 333 RON 333 RON
3.408 RON 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RON950 RON 950 RON 950 RON 950 RON 950 RON 950 RON 950 RON 950 RON 950 RON 950 RON 950 RON 950 RON 950 RON 950 RON 950 RON 950 RON
107.240 RON 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RON1.354 RON 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RON
4 RON 4 RON 4 RON 4 RON 4 RON 4 RON 4 RON 4 RON 4 RON 4 RON 4 RON 4 RON 4 RON 4 RON 4 RON 4 RON535 RON 535 RON 535 RON 535 RON 535 RON 535 RON 535 RON 535 RON 535 RON 535 RON 535 RON 535 RON 535 RON 535 RON 535 RON 535 RON390 RON 390 RON 390 RON 390 RON 390 RON 390 RON 390 RON 390 RON 390 RON 390 RON 390 RON 390 RON 390 RON 390 RON 390 RON 390 RON28 RON 28 RON 28 RON 28 RON 28 RON 28 RON 28 RON 28 RON 28 RON 28 RON 28 RON 28 RON 28 RON 28 RON 28 RON 28 RON
284 RON 284 RON 284 RON 284 RON 284 RON 284 RON 284 RON 284 RON 284 RON 284 RON 284 RON 284 RON 284 RON 284 RON 284 RON 284 RON0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON
1.402.729 RON 202.714 RON 202.714 RON 202.714 RON 202.714 RON 202.714 RON 202.714 RON 202.714 RON 202.714 RON 202.714 RON 202.714 RON 202.714 RON 152.246 RON 152.246 RON 152.246 RON 135.706 RON
4.146.710 RON 2.858.329 RON 2.849.608 RON 2.840.887 RON 2.866.844 RON 2.898.046 RON 2.929.248 RON 3.002.082 RON 3.069.673 RON 3.137.263 RON 3.250.660 RON 3.358.813 RON 3.466.966 RON 3.676.155 RON 3.891.374 RON 4.106.594 RON2.858.329 RON 2.849.608 RON 2.840.887 RON 2.866.844 RON 2.898.046 RON 2.929.248 RON 3.002.082 RON 3.069.673 RON 3.137.263 RON 3.250.660 RON 3.358.813 RON 3.466.966 RON 3.676.155 RON 3.891.374 RON 4.106.594 RON 4.399.899 RON
Anexa 1 - Prognoza de venituri si cheltuieli29 30 31 32 33 34 35 36 Total RON Total EURO
920.222 RON 920.222 RON 1.058.256 RON 1.058.256 RON 1.058.256 RON 1.216.994 RON 1.216.994 RON 1.216.994 RON 23.367.862 RON 5.192.858 €17.926 RON 17.926 RON 18.285 RON 18.285 RON 18.285 RON 18.651 RON 18.651 RON 18.651 RON 603.544 RON 134.121 €48.620 RON 48.620 RON 51.051 RON 51.051 RON 51.051 RON 51.051 RON 51.051 RON 51.051 RON 1.632.459 RON 362.769 €
- - - - - - - - 20.785.000 RON 4.618.889 €- - - - - - - - 300.000 RON 66.667 €- - - - - - - 1.000.000 RON 1.000.000 RON 222.222 €
986.769 RON 986.769 RON 1.127.592 RON 1.127.592 RON 1.127.592 RON 1.286.696 RON 1.286.696 RON 2.286.696 RON 47.688.865 RON 10.597.526 €
368.089 RON 368.089 RON 423.302 RON 423.302 RON 423.302 RON 486.798 RON 486.798 RON 486.798 RON 9.347.145 RON 2.077.143 €2.390 RON 2.390 RON 2.438 RON 2.438 RON 2.438 RON 2.487 RON 2.487 RON 2.487 RON 80.473 RON 17.883 €1.715 RON 1.715 RON 1.741 RON 1.741 RON 1.741 RON 1.767 RON 1.767 RON 1.767 RON 58.685 RON 13.041 €
465 RON 465 RON 489 RON 489 RON 489 RON 513 RON 513 RON 513 RON 14.325 RON 3.183 €15.870 RON 15.870 RON 15.870 RON 23.805 RON 23.805 RON 23.805 RON 31.740 RON 31.740 RON 750.060 RON 166.680 €4.840 RON 4.840 RON 4.840 RON 4.840 RON 4.840 RON 4.840 RON 4.840 RON 4.840 RON 158.880 RON 35.307 €
331 RON 331 RON 331 RON 331 RON 331 RON 331 RON 331 RON 331 RON 11.349 RON 2.522 €48.989 RON 48.989 RON 48.989 RON 48.989 RON 48.989 RON 48.989 RON 48.989 RON 48.989 RON 1.636.186 RON 363.597 €14.697 RON 14.697 RON 14.697 RON 14.697 RON 14.697 RON 14.697 RON 14.697 RON 14.697 RON 490.856 RON 109.079 €79.727 RON 79.727 RON 93.709 RON 91.804 RON 91.804 RON 107.336 RON 105.431 RON 105.431 RON 1.890.509 RON 420.113 €6.200 RON 6.200 RON 6.200 RON 6.200 RON 6.200 RON 6.200 RON 6.200 RON 6.200 RON 223.200 RON 49.600 €8.414 RON 8.414 RON 8.414 RON 8.414 RON 8.414 RON 8.414 RON 8.414 RON 1.098.783 RON 2.539.763 RON 564.392 €
- - - - - - - - 29.000 RON 6.444 €551.727 RON 551.727 RON 621.018 RON 627.049 RON 627.049 RON 706.175 RON 712.206 RON 1.802.575 RON 17.230.430 RON 3.828.984 €
- - - - - - - 7.095.228 RON 23.199.802 RON 5.155.512 €- - - - - - - - 1.714.460 RON 380.991 €- - - - - - - - 605.610 RON 134.580 €- - - - - - - 12.080.902 RON 13.280.902 RON 2.951.312 €
8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 296.217 RON 65.826 €8.110 RON 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RON 194.632 RON 43.252 €
4.841 RON 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RON 116.187 RON 25.819 €333 RON 333 RON 333 RON 333 RON 333 RON 333 RON 333 RON 333 RON 7.995 RON 1.777 €
3.408 RON 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RON 81.797 RON 18.177 €950 RON 950 RON 950 RON 950 RON 950 RON 950 RON 950 RON 950 RON 22.800 RON 5.067 €
107.240 RON 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RON 2.573.770 RON 571.949 €1.354 RON 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RON 32.505 RON 7.223 €
4 RON 4 RON 4 RON 4 RON 4 RON 4 RON 4 RON 4 RON 100 RON 22 €535 RON 535 RON 535 RON 535 RON 535 RON 535 RON 535 RON 535 RON 12.845 RON 2.854 €390 RON 390 RON 390 RON 390 RON 390 RON 390 RON 390 RON 390 RON 9.363 RON 2.081 €
28 RON 28 RON 28 RON 28 RON 28 RON 28 RON 28 RON 28 RON 673 RON 150 €284 RON 284 RON 284 RON 284 RON 284 RON 284 RON 284 RON 284 RON 6.809 RON 1.513 €
0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 7.005.704 RON 7.005.704 RON 1.556.823 €135.706 RON 135.706 RON 135.706 RON 135.706 RON 135.706 RON 135.706 RON 135.706 RON 7.230.934 RON 30.472.540 RON 6.771.676 €
4.399.899 RON 4.699.235 RON 4.998.571 RON 5.369.438 RON 5.734.274 RON 6.099.111 RON 6.543.925 RON 6.982.709 RON4.699.235 RON 4.998.571 RON 5.369.438 RON 5.734.274 RON 6.099.111 RON 6.543.925 RON 6.982.709 RON 235.895 RON
Anexa 2 - Graficul de stingere al creantelorTrim I Trim II Trim III Trim IV Total an
Anul 1 24.684,75 RON 18.759.304,63 RON 1.788.764,63 RON 74.304,63 RON 20.647.058,64 RONAnul 2 1.808.156,76 RON 608.141,76 RON 608.141,76 RON 608.141,76 RON 3.632.582,04 RONAnul 3 456.739,26 RON 407.119,38 RON 407.119,38 RON 26.588.952,38 RON 27.859.930,40 RON
Luna 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12Banca Comerciala Romana SA 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 18.685.000 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONBanca C.R. Firenze Romania SA 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 1.714.460 RON - - -Romanian International Bank SA 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONFNGCIMM SA - IFN 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONSalariatii 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RONDGFP Ilfov 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONITM Ilfov 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONPrimaria Orasului Buftea 0 RON 0 RON 0 RON 16.540 RON 16.540 RON 16.540 RON 16.540 RON 16.540 RON 16.540 RON 16.540 RON 16.540 RON 16.540 RONCerto I.A. Security SRL 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONCWS Boco Romania SRL 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONENEL Energie Muntenia SA 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONFinas Consulting SRL 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONGIF Leasing IFN SA 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONGRP Technique & Service 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONECOIND 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONLLOYD’S Register Romania SRL 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONMedia Sat SRL 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONRenania Trade SRL 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONRokura Systems SRL 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONRomanoExport SA 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONTotal 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 24.768 RON 24.768 RON 18.709.768 RON 24.768 RON 24.768 RON 1.739.228 RON 24.768 RON 24.768 RON 24.768 RON
Luna 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24Banca Comerciala Romana SA 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONRomanian International Bank SA 50.468 RON 50.468 RON 50.468 RON 50.468 RON 50.468 RON 50.468 RON 50.468 RON 50.468 RON 50.468 RON 50.468 RON 50.468 RON 50.468 RONFNGCIMM SA - IFN 1.200.000 RON - - - - - - - - - - -Salariatii 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RONDGFP Ilfov 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RONITM Ilfov 15 RON - - - - - - - - - - -Primaria Orasului Buftea 16.540 RON 16.540 RON 16.540 RON 16.540 RON 16.540 RON 16.540 RON 16.540 RON 16.540 RON 16.540 RON 16.540 RON 16.540 RON 16.540 RONCerto I.A. Security SRL 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RONCWS Boco Romania SRL 333 RON 333 RON 333 RON 333 RON 333 RON 333 RON 333 RON 333 RON 333 RON 333 RON 333 RON 333 RONENEL Energie Muntenia SA 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RONFinas Consulting SRL 950 RON 950 RON 950 RON 950 RON 950 RON 950 RON 950 RON 950 RON 950 RON 950 RON 950 RON 950 RONGIF Leasing IFN SA 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RONGRP Technique & Service 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RONECOIND 4 RON 4 RON 4 RON 4 RON 4 RON 4 RON 4 RON 4 RON 4 RON 4 RON 4 RON 4 RONLLOYD’S Register Romania SRL 535 RON 535 RON 535 RON 535 RON 535 RON 535 RON 535 RON 535 RON 535 RON 535 RON 535 RON 535 RONMedia Sat SRL 390 RON 390 RON 390 RON 390 RON 390 RON 390 RON 390 RON 390 RON 390 RON 390 RON 390 RON 390 RONRenania Trade SRL 28 RON 28 RON 28 RON 28 RON 28 RON 28 RON 28 RON 28 RON 28 RON 28 RON 28 RON 28 RONRokura Systems SRL 284 RON 284 RON 284 RON 284 RON 284 RON 284 RON 284 RON 284 RON 284 RON 284 RON 284 RON 284 RONRomanoExport SA 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RONTotal 1.402.729 RON 202.714 RON 202.714 RON 202.714 RON 202.714 RON 202.714 RON 202.714 RON 202.714 RON 202.714 RON 202.714 RON 202.714 RON 202.714 RON
Anexa 2 - Graficul de stingere al creantelor
Luna 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36Banca Comerciala Romana SA 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 7.095.228 RONFNGCIMM SA - IFN - - - - - - - - - - - 12.080.901 RONSalariatii 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RON 8.228 RONDGFP Ilfov 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RON 8.110 RONPrimaria Orasului Buftea 16.540 RON 16.540 RON 16.540 RON - - - - - - - - -Certo I.A. Security SRL 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RON 4.841 RONCWS Boco Romania SRL 333 RON 333 RON 333 RON 333 RON 333 RON 333 RON 333 RON 333 RON 333 RON 333 RON 333 RON 333 RONENEL Energie Muntenia SA 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RON 3.408 RONFinas Consulting SRL 950 RON 950 RON 950 RON 950 RON 950 RON 950 RON 950 RON 950 RON 950 RON 950 RON 950 RON 950 RONGIF Leasing IFN SA 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RON 107.240 RONGRP Technique & Service 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RON 1.354 RONECOIND 4 RON 4 RON 4 RON 4 RON 4 RON 4 RON 4 RON 4 RON 4 RON 4 RON 4 RON 4 RONLLOYD’S Register Romania SRL 535 RON 535 RON 535 RON 535 RON 535 RON 535 RON 535 RON 535 RON 535 RON 535 RON 535 RON 535 RONMedia Sat SRL 390 RON 390 RON 390 RON 390 RON 390 RON 390 RON 390 RON 390 RON 390 RON 390 RON 390 RON 390 RONRenania Trade SRL 28 RON 28 RON 28 RON 28 RON 28 RON 28 RON 28 RON 28 RON 28 RON 28 RON 28 RON 28 RONRokura Systems SRL 284 RON 284 RON 284 RON 284 RON 284 RON 284 RON 284 RON 284 RON 284 RON 284 RON 284 RON 284 RONRomanoExport SA 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 0 RON 7.005.704 RONTotal 152.246 RON 152.246 RON 152.246 RON 135.706 RON 135.706 RON 135.706 RON 135.706 RON 135.706 RON 135.706 RON 135.706 RON 135.706 RON 26.317.539 RON
Anexa 3 - Centralizator incasari si plati rezultate din activitatea curenta si valorificari de active
Venituri Trim I Trim II Trim III Trim IV Total anAnul 1 1.365.000 RON 20.125.900 RON 3.431.568 RON 1.367.267 RON 26.289.734,86 RONAnul 2 1.553.549 RON 1.760.404 RON 2.004.776 RON 2.278.067 RON 7.596.795,05 RONAnul 3 2.599.165 RON 2.960.307 RON 3.382.776 RON 4.860.088 RON 13.802.335,39 RON
Cheltuieli Trim I Trim II Trim III Trim IV Total anAnul 1 787.584 RON 1.784.131 RON 914.816 RON 839.862 RON 4.326.392,61 RONAnul 2 1.051.215 RON 1.063.901 RON 1.188.618 RON 1.340.222 RON 4.643.956,72 RONAnul 3 1.502.798 RON 1.661.210 RON 1.875.116 RON 3.220.956 RON 8.260.080,55 RON
TRIBUNALUL BUCURESTISECTIA A VII-A CIVILADOSAR NR. 47349/3/2011
RAPORT DE EVALUARE
AL ACTIVELOR DIN PATRIMONIUL
S.C. ROMANO-TUB SA - in insolventa
PREZENTUL RAPORT DE EVALUARE A FOST INTOCMIT IN VEDEREA
ATASARII LA PLANUL DE REORGANIZARE AL SC ROMANO-TUB SA - in insolventa
SOLICITANT: ! ! SC ROMANO-TUB SA - in insolventa
DESTINATAR: !! TRIBUNALUL BUCURESTI SECTIA A VII-A CIVILA
! ! ! SC ROMANO-TUB SA - in insolventa
CU APROBAREA:! COMITETULUI CREDITORILOR SC ROMANO-TUB SA - in insolventa
OCTOMBRIE 2012
RAPORT DE EVALUARE AL ACTIVELOR DIN PATRIMONIUL SC ROMANO-TUB SA - in insolventa! 1
Sinteza evaluarii! 3
Identificarea solicitantului! 4
Scopul evaluarii! 5
Obiectul evaluarii! 5
Bazele evaluarii! 5
Standardele de evaluare! 6
Data estimarii valorii! 7
Informatii utilizate! 7
Ipoteze si conditii speciale/limitative! 8
Clauza de confidentialitate ! 9
Abordari in evaluare - alegerea metodei de evaluare ! 10
Analiza datelor! 10
Reconciliere rezultatelor! 12
RAPORT DE EVALUARE AL ACTIVELOR DIN PATRIMONIUL SC ROMANO-TUB SA - in insolventa! 2
Sinteza evaluarii
! Pentru estimarea valorii de piata a patrimoniului SC ROMANO-TUB SA, precum si a valorii de
lichidare a activelor apartinand acesteia s-a pornit de la misiunea de evaluare indicata de catre solicitant si
de la situatia particulara a SC ROMANO-TUB SA, care, din punct de vedere juridic, este in procedura de
insolventa din 14.06.2011.
! In scopul atingerii obiectivului propus s-au luat in considerare prevederile Standardelor Internationale
de Evaluare - IVS 2011 precum si Standardele de Evaluare ANEVAR 2012, activitatea de evaluare fiind
adaptata la specificul activelor din componenta patrimoniului evaluat si al activitatii SC ROMANO-TUB SA;
toate analizele si estimarile au fost efectuate in conformitate cu standardele de evaluare internationale, cu
legislatia actuala si cu starea si perspectivele obiectivului.
! Valoarea estimata a patrimoniului ROMANO-TUB SA, se face folosind doua din abordarile indicate in
Standardele Generale de Evaluare IVS 2011 respectiv abordarea prin cost si abordarea prin venit. Avand in
vedere dispozitiile cadrului de evaluare internationala IVS 2011 metoda ce va fi folosita va fi cea a metodei
de determinare a preturilor maxime obtenabile in baza valorii de piata a activelor; (IVS 2011 Framework,
punctul 61)
Valoarea de piata a activelor din patrimoniul SC ROMANO-TUB SA - 15.692.430 ron
Valoarea de vanzare fortata a activelor din patrimoniul SC ROMANO-TUB SA - 12.617.785 ron
! De asemenea avand in vedere misiunea evaluarii (anexarea la planul de reorganiazare in vederea
efectuarii analizei reorganizare-faliment), se va proceda la estimarea valorilor de lichidare tinandu-se cont de
cadrul special in care ar avea loc vanzarea:
a) intreprinderea isi inceteaza activitatea, de unde rezulta ca aceasta nu mai genereaza venituri, ci doar
