ANALIZA COMPANIEIS.C. OMV PETROM S.A.

PROIECT REALIZAT DE: TRIFU ANDREEAMIHAI LEONARDTUDORACHE ANDREEANUTA DRAGOSGRUPA:644

Date generale despre societatea OMV-PETROM SA

COD CAEN: 061TIPUL DE ACTIVITATE: extractia petrolului brutCOD UNIC DE INREGISTRARE: RO1590082NR. REGISTRUL COMERTULUI: J40/8302/1997ANUL INFIINTARI: 1993ADRESA: Strada Coralilor nr.22, sector 1, BucurestiCOD POSTAL: 13329PRODUSE/SERVICII: Exploatarea,productia si rafinarea gazelor naturale si a petrolului Furnizarea gazelor naturale catre utilizatorii finali, care sunt client industriali sau comerciali, termocentrale etc. Producerea de combustibil pentru avioane Producerea a 4 tipuri de carburanti: benzina, benzina top premium, euro diesel si top euro diesel Producerea unei game de 15 tipuri de lubrifianti de la uleiuri multigrid sau monograd la uleiuri hidraulice sau de transmisie

Capitolul I: Analiza Cheltuielilor=milioane RON=sursa:www.bvb.roNR. CRTINDICATORISIMBOL INDICATOR201120122013

1Cifra de afaceriCA16565,46519122,5118087,52

2AmortizareaA2084,331935,832238,87

3Mijloacele fixeMF20529,02524991,7527232,04

4Valoarea de intrare a mijloacelor fixeVI=MF-I+E16039,52520767,2622932,56

5Intrari de mijloace fixeI4824,494513,694902,94

6Iesiri e mijloace fixeE334,99399,20603,460

7Cota medie de amortizarec=A/MF10,15%7.78%8.22%

8Numarul mediu de salariatiNs220522050819016

9Cheltuielile salarialeCs1800,142037,832030,44

10Salariul mediu anualsa=Cs/Ns0,08160,09930,1067

11Productivitatea medie anuala a munciiWa=CA/Ns0,7512(75,12%)0,93280(93,28%)0,9511(95,11%)

12Cheltuieli salariale la 1 leu cifra de afacerics=Cs/CA0,10860,10650,1122

13Active circulanteAC7816,0334619,244431,19

14Imprumuturi purtatoare de dobanzi2637,253210,931786,21

15Procentul mediu de dobandapd16,33%9,8%9,6%

16Cota medie de acoperire a activelor circulante prin credite contractatek=/AC * 10033,72%69,51%40,30%

17Suma dobanzilorSd= * pd430,66314,67171,4761

18Cheltuielile cu amortizarea la 1000 lei CACa1000 lei125,8101,2123,70

19Cheltuielile cu salariile la 1000 lei CACs1000 lei108,6106,4112,1

20Cheltuielile cu dobanzile la 1000 lei CACd1000 lei25,916,69,4

Pentru perioada 2011-2012

1.1 Analiza cheltuielilor cu amortizarea la 1000 lei Cifra de AfaceriCA1000 lei =A/CA * 1000=MF*c/CA * 1000=(VI+I-E)* c/CA * 1000Modelul de analiza:CA1000 lei1.Ca2.1.1 VI2.A2.1 MF2.1.2. I2.2 c2.1.3 E

CA1000 lei = A2013/CA2013 * 1000 A2012/CA2012 * 1000CA1000 lei = 101,2 125,8 =CA1000 lei = -24,6 milioane lei1.Influenta modificarii Cifrei de Afaceri asupra cheltuielilor cu amortizarea la 1000 lei cifra de afaceri:CAca1000 lei = A2012/CA2013 * 1000 A2012/CA2012 * 1000CAca1000 lei = 109,05 125,8 =CAca1000 lei = -16,75 milioane lei2.Influenta modificarii amortizarii asupra cheltuielilor cu amortizarea la 1000 lei cifra de afaceri:CAa1000 lei = A2013/CA2013 * 1000 A2012/CA2013 * 1000=CAa1000 lei = 101,2 109,05 =CAa1000 lei = -7,85 milioane lei2.1 Influenta modificarii mijloacelor fixe asupra cheltuielilor cu amortizarea la 1000 lei cifra de afaceri:CAmf1000 lei = [(MF2013-MF2012)*c2012/CA2013] * 1000=CAmf1000 lei = [(24881,75-20529,025) * 0,1015/19112,51] * 1000=CAmf1000 lei = (4352,725 * 0,1015/19112,51) * 1000=CAmf1000 lei = +23,11 milioane lei2.1.1. Influenta modificarii valorii de intrare a mijloacelor fixe asupra cheltuielilor cu amortizarea la 1000 lei cifra de afaceri:CAvi1000 lei = [(Vi2013-Vi2012) * c2012/CA2013] * 1000=CAvi1000 lei = [(20767,26-16039,54) * 0,1015/19112,51] * 1000=CAvi1000 lei = (4127,735 * 0,1015/19112,51) * 1000=CAvi1000 lei = +25,1 milioane lei2.1.2.Influenta modificarii intrarilor de mijloace fixe asupra cheltuielilor cu amortizarea la 1000 lei cifra de afaceri:CAi1000 lei = [(I2013-I2012) * c2012/CA2013] * 1000=CAi1000 lei = [(4513,69-4824,49) * 0,1015/19112,51] * 1000=CAi1000 lei = (-310,8 * 0,1015/19112,51) * 1000=CAi1000 lei = -1,65 milioane lei2.1.3 Influenta modificarii iesirilor de mijloace fixe asupra cheltuielilor cu amortizarea la 1000 lei cifra de afaceri:CAe1000 lei = [(E2013-E2012) * c2012/CA2013] * 1000=CAe1000 lei = [(399,2-334,99) 0,1015/19112,51] * 1000=CAe1000 lei = (64,24* 0,1015/19112,51) * 1000=CAe1000 lei = +0,35 milioane lei2.2 Influenta cotei medii de amortizare asupra cheltuielilor cu amortizarea la 1000 lei cifra de afaceri:CAc1000 lei = [MF2013 * (c2013 - c2012)]/CA2013 * 1000=CAc1000 lei = [24881,75 * (0,0788-0,105)/19112,51] * 1000=CAc1000 lei = (24881,75 * 0,0237/19112,51) * 1000=CAc1000 lei = -30,96 milioane lei

INTERPRETARE:La nivelul societatii, se remarca o reducere a cheltuielilor cu amortizarea la 1000 lei cifra de afaceri cu 24,6 milioane lei in perioada curenta fata de perioada de baza. Aceasta s-a datorat in principal, modificarii cifrei de afaceri in sensul cresterii acesteia cu 15,37% fapt ce a generat diminuarea cheltuielilor cu amortizarea la 1000 lei cifra de afaceri cu 16,65 milioane lei. De asemenea, reducerea amortizarii a contribuit prin scaderea acestora, la diminuarea cheltuielilor cu amortizarea la 1000 lei cifra de afaceri cu 7,85 milioane lei. Astfel putem afirma ca atat modificarea cifrei de afaceri, cat si a amortizarii exercita o influenta favorabila la nivelul companiei, crescandu-I eficienta. Micsorarea amortizarii cu 7,13% s-a datorat cresterii valorii mijloacelor fixe cu 4352,725 milioane lei, fapt ce a determinat cresterea cheltuielilor cu amortizarea la 1000 lei cifra de afaceri cu 23,11 milioane lei.In acest sens, elementele componente ale mijloacelor fixe au avut acelasi impact asupra modificarii cheltuielilor cu amortizarea la 1000 lei cifra de afaceri astfel, valoarea de intrare exercita o influenta nefavorabila,iar valoarea intrarilor si a iesirilor una favorabila. La reducerea amortizarii au contribuit si modificarea, in sensul diminuarii a cotei medii de amortizare cu 2,37%, ceea ce a provocat micsorarea cheltuielilor cu amortizarea la 1000 lei cifra de afaceri cu 30,96 milioane lei.

1.2 Analiza cheltuielilor salariale Cs=Ns * sa = Ns * CA/ Ns * Cs/CA = Ns * Wa * csModelul de analiza:Cs 1. Ns 2. sa2.1 WaI Wa > I sa2.2 cs

Cs = Cs 2013 Cs 2012 = 2037,83-1800,14 = Cs = 237,69 milioane lei

1.Influenta modificarii numarului mediu de salariati asupra cheltuielilor salariale.CsNs = (Ns2013- Ns2012) * sa2012 = CsNs = (20508-22052) * 0,0816 =CsNs = -125,9904 milioane lei2.Influenta modificarii salariului mediu annual asupra cheltuielilor salariale:Cssa = Ns2013 * (sa2013 - sa2012) = Cssa = 20508 * (0,0993 0,0816) =Cssa = 20508 * 0,0177 =Cssa = +363,69 milioane lei2.1 Influenta modificarii productivitatii medii anuale a muncii asupra cheltuielilor salarialeCsWa = Ns2013 * (Wa2013 - Wa2012) * cs =CsWa = 20508 * (0,9328 0,7512) * 0,1086 =CsWa = 20508 * 0,1816 * 0,1086 =CsWa = +404,45 milioane lei2.2 Influenta modificarii salariale la 1 leu cifra de afaceri asupra cheltuielilor salariale:Cscs = Ns2013 * Wa2013 * (cs2013 - cs2012) =Cscs = 20508 * 0,9328 * (0,1065 0,1086) =Cscs = 20508 * 0,9328 * 0,0021 =Cscs = -40,77 milioane leiINTERPRETARE:Se remarca cresterea cheltuielilor salariale cu 237,69 milioane lei in perioada curenta fata de perioada de baza. Acest fapt a avut un impact nefavorabil la nivelul companiei, scazandu-I eficienta. La aceasta au contribuit, reducerea numarului mediu de salariati cu 1544, provocand reducerea cheltuielilor salariale cu aproximativ 126 milioane lei. De asemenea influenta modificarii salariului mediu anual, in sensul cresterii cu 0,0177 milioane lei a determinat cresterea cheltuielilor salariale cu 363,68 milioane lei. Productivitatea medie anuala prin majorarea sa cu 0,1816, a generat cresterea cheltuielilor salariale cu 404,45 milioane lei. De asemenea, cheltuielile salariale la 1 leu cifra de afaceri, prin modificarea lor, in sensul descresterii cu 0,0021 milioane lei, a provocat diminuarea cheltuielilor salariale cu 40,77 milioane lei.1.3 Analiza cheltuielilor salariale la 1000 lei Cifra de AfaceriCs1000 lei = Cs/CA * 1000 = sa /Wa * 1000 Modelul de analiza:Cs1000 lei 1.Wa 2. sa

Cs1000 lei = sa2013 /Wa2013 * 1000 - sa2012 /Wa2012 * 1000 = 106,4 108,6 =Cs1000 lei = -2,2 milioane lei1.Influenta modificarii productivitatii medii a munci asupra cheltuielilor salariale la 1000 lei cifra de afaceri:Cs1000 leiWa = sa2012 /Wa2013 * 1000 - sa2012 /Wa2012 * 1000 =Cs1000 leiWa = 87,4 108,6 =Cs1000 leiWa = -21,2 milioane lei2.Influenta modificarii salariului mediu anual asupra cheltuielilor salariale la 1000 lei cifra de afaceri:Cs1000 leisa = sa2013 /Wa2013 * 1000 - sa2012 /Wa2013 * 1000 =Cs1000 leisa = 106,4 87,4 = Cs1000 leisa = +19 milioane leiINTERPRETARE: La nivelul intreprinderii se remarca o diminuare a cheltuielilor cu salariile la 1000 lei cifra de afaceri cu 2,2 milioane lei. Aceasta reducere a fost provocata de cresterea productivitatii medii anuale cu 0,1816 si a cresterii salariului mediu anual cu 0,0177 milioane lei.Cresterea productivitatii mediei anuale a determinat reducerea cheltuielilor cu salariile la 1000 de lei cifra de afaceri cu 21,2 milioane lei, iar salariul mediu anual a provocat o crestere a acestora cu 19 milioane lei.

1.4 Analiza cheltuielilor cu dobanzile la 1000 lei Cifra de AfaceriCd1000 lei = Sd/CA * 1000 = [(AC * k * pd)/1002]/CA * 1000Modelul de analiza:Cd1000 lei 1. CA 2 Sd2.1 AC2.2 k2.3 pd

Cd1000 lei = Sd2013/CA2013 * 1000 - Sd2012/CA2012 * 1000 = 16,6 25,9 = Cd1000 lei = -9,3 milioane lei1.Influenta modificarii cifrei de afaceri asupra cheltuielilor cu dobanzile la 1000 lei cifra de afaceri: Cd1000 leiCA = Sd2012/CA2013 * 1000 - Sd2012/CA2012 * 1000 = 22,5 25,9 = Cd1000 leiCA = -3,4 milioane lei2.Influenta modificarii sumei dobanzilor asupra cheltuielilor cu dobanzile la 1000 lei cifra de afaceri: Cd1000 leiSd = Sd2013/CA2013 * 1000 - Sd2012/CA2013 * 1000 =16,6 22,5 = Cd1000 leiSd = -5,9 milioane lei2.1 Influenta modificarii activelor circulante asupra cheltuielilor cu dobanzile la 1000 lei cifra de afaceri: Cd1000 leiAC =[((AC2013-AC2012)* k2012 * pd2012))/1002]/CA2012 * 1000 = Cd1000 leiAC = (-3196,79 * 0,3372 * 0,1633)/19112,51 * 1000 = Cd1000 leiAC = -9,2 milioane lei

2.2 Influenta modificarii cotei medii de participare a creditelor la acoperirea activelor circulante asupra cheltuielilor cu dobanzile la 1000 lei cifra de afaceri: Cd1000 leik =[AC2013 * (k2013 - k2012) * pd2012/1002]/CA2012 * 1000 = Cd1000 leik =(4619,24 * 0,3579 * 0,1633)/19112,51 * 1000 = Cd1000 leik = +14,1 milioane lei2.3 Influenta modificarii procentului dobanzilor asupra cheltuielilor la 1000 lei cifra de afaceri: Cd1000 leip = [AC2013 * k2013 * (pd2013 - pd2012)/1002]/CA2012 * 1000 = Cd1000 leip = (4619,24 * 0,6951 * 0,0653)/19112,51 * 1000 = Cd1000 leip = -10,8 milioane leiINTERPRETARE:Societatea inregistreaza o reducere a cheltuielilor cu dobanzile la 1000 lei cifra de afaceri cu 9,3 milioane lei. Aceasta s-a datorat in prima faza modificarii cifrei de afaceri cu 15,37% si a sumei dobanzilor cu 115,69 milioane lei. Aceasta crestere a cifrei de afaceri a generat micsorarea cheltuielilor cu dobanzile la 1000 lei cifra de afaceri cu 3,4 milioane lei. Simultan suma dobanzilor a contribuit la diminuarea cheltuielilor cu dobanzile la 1000 lei cifra de afaceri cu 5,9 milioane lei. In acest sens, relevante sunt si influentele exercitate de elementele componente ale sumei dobanzilor si anume:activele circulante care prin reducerea lor cu 3196,79 milioane lei a determinat scaderea cheltuielilor cu dobanzile la 1000 lei cifra de afaceri cu 9,2 milioane lei;cota de acoperire a activelor circulante din creditele contractate a crescut cu 35,79 % , fapt ce a condus la majorarea cheltuielilor cu dobanzile la 1000 lei cifra de afaceri cu 14,8 milioane lei;procentul mediu de dobanda a scazut cu 6,53 %, fapt ce a determinat micsorarea cheltuielilor cu dobanzile la 1000 lei cifra de afaceri cu 10,8 milioane lei.

Pentru perioada 2012-2013

2.1 Analiza cheltuielilor cu amortizarea la 1000 lei Cifra de AfaceriCA1000 lei =A/CA * 1000=MF*c/CA * 1000=(VI+I-E)* c/CA * 1000

Modelul de analiza:CA1000 lei1.Ca2.1.1 VI2.A2.1 MF2.1.2. I2.2 c2.1.3 E

CA1000 lei = A2013/CA2013 * 1000 A2012/CA2012 * 1000CA1000 lei = 2238,87/18087,52 * 1000 1935,83/19122,51 * 1000CA1000 lei = 123,7 101,2 =CA1000 lei = +22,5 milioane lei1.Influenta modificarii Cifrei de Afaceri asupra cheltuielilor cu amortizarea la 1000 lei cifra de afaceri:CAca1000 lei = A2012/CA2013 * 1000 A2012/CA2012 * 1000CAca1000 lei = 1935,83/18087,52 * 1000 101,2 = 107-101,2=CAca1000 lei = +5,8 milioane lei2.Influenta modificarii amortizarii asupra cheltuielilor cu amortizarea la 1000 lei cifra de afaceri:CAa1000 lei = A2013/CA2013 * 1000 A2012/CA2013 * 1000=CAa1000 lei = 123,70 107 = CAa1000 lei = +16,70 milioane lei2.1 Influenta modificarii mijloacelor fixe asupra cheltuielilor cu amortizarea la 1000 lei cifra de afaceri:CAmf1000 lei = [(MF2013-MF2012)*c2012/CA2013] * 1000=CAmf1000 lei = [(27232,04-24881,75) * 0,0778/18087,52] * 1000=CAmf1000 lei = (2350,29 * 0,0778/18087,52) * 1000=CAmf1000 lei = +10,1 milioane lei

2.1.1. Influenta modificarii valorii de intrare a mijloacelor fixe asupra cheltuielilor cu amortizarea la 1000 lei cifra de afaceri:CAvi1000 lei = [(Vi2013-Vi2012) * c2012/CA2013] * 1000=CAvi1000 lei = [(22932,56-20767,26) * 0,0778/18087,52] * 1000=CAvi1000 lei = (2165,3 * 0,0778/18087,52)* 1000=CAvi1000 lei = +9,3 milioane lei2.1.2.Influenta modificarii intrarilor de mijloace fixe asupra cheltuielilor cu amortizarea la 1000 lei cifra de afaceri:CAi1000 lei = [(I2013-I2012) * c2012/CA2013] * 1000=CAi1000 lei = [(4902,94-4513,69) * 0,0778/18087,52] * 1000=CAi1000 lei = (389,25 * 0,0778/18087,52) * 1000=CAi1000 lei = +1,6 milioane lei2.1.3 Influenta modificarii iesirilor de mijloace fixe asupra cheltuielilor cu amortizarea la 1000 lei cifra de afaceri:CAe1000 lei = [(E2013-E2012) * c2012/CA2013] * 1000=CAe1000 lei = [(-603,46-399,2) * 0,0778/18087,52] * 1000=CAe1000 lei = (204,26* 0,0778/18087,52) * 1000=CAe1000 lei = -0,8 milioane lei2.2 Influenta cotei medii de amortizare asupra cheltuielilor cu amortizarea la 1000 lei cifra de afaceri:CAc1000 lei = [MF2013 * (c2013 - c2012)]/CA2013 * 1000=CAc1000 lei = [27232,04 * (0,0822-0,0788)/18087,52] * 1000=CAc1000 lei = (27232,04 * 0,004/18087,52) * 1000=CAc1000 lei = + 6 milioane lei

INTERPRETARE:Se remarca o crestere a cheltuielilor cu amortizarea la 1000 lei cifra de afaceri cu 22,5 milioane lei. Aceasta majorare se datoreaza in principal diminuarii cifrei de afaceri cu 5,42% si a cresterii cheltuielilor cu amortizarea cu 15,65%.Scaderea cifrei de afaceri cu 1034,99 milioane lei a influentat nefavorabil compania scazandu-i eficienta si totodata majorand cheltuielile cu amortizarea la 1000 lei cifra de afaceri cu 5,8 milioane lei.In ceea ce priveste cheltuielile cu amortizarea se remarca o crestere a acestora cu 15,65% ceea ce determina si o majorare a cheltuielilor cu amortizarea la 1000 lei cifra de afaceri cu 16,7 milioane lei. Aceasta modificare a amortizarilor a fost influentata atat de cresterea valorii mijloacelor fixe cu 2350,29 milioane lei, cat si de cea a cotei medii de amortizare cu 0,004 milioane lei.Ca urmare a modificarii valorii mijloacelor fixe, cheltuielile cu amortizarea la 1000 lei cifra de afaceri au crescut cu 10,1 milioane lei. Majorarea valorii mijloacelor fixe a fost datorata cresterii valorii de intrare a mijloacelor fixe cu 2165,3 milioane lei(a determinat o crestere a cheltuielilor cu amortizarea la 1000 lei cifra de afaceri de 9,3 milioane lei), a intrarilor cu 389,25 milioane lei(a dus o majorare a cheltuielilor la 1000 lei cifra de afaceri de 1,6 milioane lei) si a iesirilor de mijloace fixe cu 204,26 milioane lei(a exercitat o influenta favorabila diminuand cheltuielile cu amortizarea la 1000 lei cifra de afaceri cu 0,8 milioane lei).Ca urmare a modificarii in sensul cresterii a cotei medii de amortizare cu 5,65%, cheltuielile cu amortizarea la 1000 lei cifra de afaceri au crescut cu 6 milioane lei. 2.2 Analiza cheltuielilor salariale Cs=Ns * sa = Ns * CA/ Ns * Cs/CA = Ns * Wa * csModelul de analiza:Cs 1. Ns 2. sa2.1 WaI Wa > I sa2.2 cs

Cs = Cs 2013 Cs 2012 = 2030,44-2037,83=Cs = -7,39 milioane lei1.Influenta modificarii numarului mediu de salariati asupra cheltuielilor salariale.CsNs = (Ns2013- Ns2012) * sa2012 = CsNs = (19016-20508) * 0,0993=CsNs = -148,15 milioane lei2.Influenta modificarii salariului mediu annual asupra cheltuielilor salariale:Cssa = Ns2013 * (sa2013 - sa2012) = Cssa = 19016 * (0,1067 0,0993) =Cssa = 19016 * 0,0074 =Cssa = +140,71 milioane lei2.1 Influenta modificarii productivitatii medii anuale a muncii asupra cheltuielilor salarialeCsWa = Ns2013 * (Wa2013 - Wa2012) * cs =CsWa = 19016 * (0,9511-0,9328) * 0,1065 =CsWa = 19016 * 0,0183 * 0,1065 =CsWa = +37,0612 milioane lei2.2 Influenta modificarii salariale la 1 leu cifra de afaceri asupra cheltuielilor salariale:Cscs = Ns2013 * Wa2013 * (cs2013 - cs2012) =Cscs = 19016 * 0,9511 * (0,1122 0,1065) =Cscs = 19016 * 0,9511 * 0,0057 =Cscs = +103,09 milioane leiINTERPRETARE:Se remarca o diminuare a cheltuielilor salariale cu 7,39 milioane lei in perioada curenta fata de perioada de baza. Aceasta s-a datorat modificarii in sensul descresterii a numarului mediu de salariati cu 1492 si majorarii salariului mediu anual cu 0,0074 milioane lei.Ca urmare a reducerii numarului mediu de salariati cu 7,28%, cheltuielile salariale au scazut cu 148,15 milioane lei, exercitand o influenta favorabila si implicit o crestere a eficientei.Majorarea salariului anual mediu cu 0,0074 milioane lei, a determinat cresterea cheltuielilor salariale cu 140,71 milioane lei. Modificarea salariului annual s-a datorat cresterii productivitatii anuale cu 1,96%(a determinat o crestere a cheltuielilor salariale de 37,0612 miliaone lei) si a cresterii cheltuielilor salariale la 1 leu cifra de afaceri cu 5,35%(a provocat majorarea cheltuielilor salariale cu 103,9 milioane lei). Aceste cresteri exercita o influenta favorabila.

2.3 Analiza cheltuielilor salariale la 1000 lei Cifra de AfaceriCs1000 lei = Cs/CA * 1000 = sa /Wa * 1000 Modelul de analiza:Cs1000 lei 1.Wa 2. sa

Cs1000 lei = sa2013 /Wa2013 * 1000 - sa2012 /Wa2012 * 1000 = 112,1 106,4 =Cs1000 lei = +5,7 milioane lei1.Influenta modificarii productivitatii medii a munci asupra cheltuielilor salariale la 1000 lei cifra de afaceri:Cs1000 leiWa = sa2012 /Wa2013 * 1000 - sa2012 /Wa2012 * 1000 =Cs1000 leiWa = 104,4 106,4 =Cs1000 leiWa = -2 milioane lei2.Influenta modificarii salariului mediu anual asupra cheltuielilor salariale la 1000 lei cifra de afaceri:Cs1000 leisa = sa2013 /Wa2013 * 1000 - sa2012 /Wa2013 * 1000 =Cs1000 leisa = 112,1 104,4 Cs1000 leisa = +7,7 milioane leiINTERPRETARE: Se remarca o crestere a cheltuielilor la 1000 lei cifra de afaceri cu 5,7 milioane lei. Aceasta s-a datorat influentei modificarii productivitatii medii anuale(care a avut un impact favorabil determinand reducerea cheltuielilor salariale la 1000 lei cifra de afaceri cu 2 milioane lei) si simultan a salariului mediu anual (care a exercitat o influenta nefavorabila cheltuielilor salariale la 1000 lei cifra de afaceri crescand cu 7,7 milioane lei).

2.4 Analiza cheltuielilor cu dobanzile la 1000 lei Cifra de AfaceriCd1000 lei = Sd/CA * 1000 = [(AC * k * pd)/1002]/CA * 1000 Modelul de analiza:Cd1000 lei 1. CA 2 Sd2.1 AC2.2 k2.3 pd

Cd1000 lei = Sd2013/CA2013 * 1000 - Sd2012/CA2012 * 1000 = 171,4761/18087,52 * 1000 314,67/19122,51 = 9,4 16,6 = Cd1000 lei = -7,2 milioane lei1.Influenta modificarii cifrei de afaceri asupra cheltuielilor cu dobanzile la 1000 lei cifra de afaceri: Cd1000 leiCA = Sd2012/CA2013 * 1000 - Sd2012/CA2012 * 1000 = 314,67/18087,52 * 1000 16,6 = Cd1000 leiCA = +0,9 milioane lei2.Influenta modificarii sumei dobanzilor asupra cheltuielilor cu dobanzile la 1000 lei cifra de afaceri: Cd1000 leiSd = Sd2013/CA2013 * 1000 - Sd2012/CA2013 * 1000 = 9,4 17,5 = Cd1000 leiSd = -8,1 milioane lei2.1 Influenta modificarii activelor circulante asupra cheltuielilor cu dobanzile la 1000 lei cifra de afaceri: Cd1000 leiAC =[((AC2013-AC2012)* k2012 * pd2012))/1002]/CA2012 * 1000 = Cd1000 leiAC = [(4431,19-4619,24) * 0,6951 * 0,098]/18087,52 * 1000 = Cd1000 leiAC = (-188,05 * 0,6951 * 0,098)/18087,52 * 1000 = Cd1000 leiAC = -0,7 milioane lei2.2 Influenta modificarii cotei medii de participare a creditelor la acoperirea activelor circulante asupra cheltuielilor cu dobanzile la 1000 lei cifra de afaceri: Cd1000 leik =[AC2013 * (k2013 - k2012) * pd2012/1002]/CA2012 * 1000 = Cd1000 leik =[4431,19 * (40,3%-69,51%) * 9,8%/1002]/18087,52 * 1000 = Cd1000 leik = (4431,19 * 29,21% *9,8%/1002)/18087,52 * 1000 = Cd1000 leik = -7 milioane lei2.3 Influenta modificarii procentului dobanzilor asupra cheltuielilor la 1000 lei cifra de afaceri: Cd1000 leip = [AC2013 * k2013 * (pd2013 - pd2012)/1002]/CA2012 * 1000 = Cd1000 leip = [4431,19 * 40,3% * (9,6%-9,8%)/1002]/18087,52 * 1000 = Cd1000 leip = (4431,19 * 40,3% * 0,2%)/1002/18087,52 * 1000 = Cd1000 leip = -0,4 milioane leiINTERPRETARE:Se remarca o diminuare a cheltuielilor cu dobanzile la 1000 lei cifra de afaceri cu 7,2 milioane lei, acest lucru avand un impact favorabil asupra companiei sporindu-i eficienta. La aceasta au contribuit in proportii egale modificarea factorilor de influenta.Primul factor analizat este cifra de afaceri care prin diminuarea sa cu 5,42%, a determinat cresterea cheltuielilor cu dobanzile la 1000 lei cifra de afaceri cu 0,9 milioane lei.Ca urmare a reducerii sumei dobanzilor cu 54,49%, cheltuielile cu dobanzile la 1000 lei cifra de afaceri a inregistrat o scadere de 8,1 milioane lei. In acest sens, au contribuit : valoarea activelor circulante care prin reducerea ei cu 188,05 milioane lei a determinat descresterea cheltuielilor cu dobanzile la 1000 lei cifra de afaceri cu 0,7 milioane lei si diminuarea cotei de acoperire a activelor circulante din creditele contractate cu 29,21 milioane lei a condus la reducerea cheltuielilor cu dobanzile la 1000 lei cifra de afaceri cu 7 milioane lei. De asemenea, modificarea procentului dobanzilor in sensul diminuarii cu 0,2% exercita, ca si ceilalti factori, o influenta favorabila si conduce la reducerea cheltuielilor cu dobanzile la 1000 lei cifra de afaceri cu 0,4 milioane lei.Capitolul II- Analiza rentabilitatii firmei

1. Analiza ratei rentabilitatii comercialeINDICATOR201120122013

Cifra de afaceri16183,6819122,5118087,52

Profit net3.729,783850.614839.33

1.1) Analiza ratei rentabilitatii comerciale in perioada 2011- 2012Model de analiza: Rc= *100= *100Rc = Rc1 Rc0 = 20,13%- 23,04%= -2,91 %Rc0 = * 100 = 23,04%Rc1= *100 = 20,13%Se remarca o reducere a rentabilitatii comerciale cu 2.91% in 2012 fata de 2011.1.2.) Analiza ratei rentabilitatii comerciale in perioada 2012- 2013Model de analiza : Rc = *100= *100

Rc = Rc1 Rc0 = 26,75% - 20,13%= 6,62%Rc0= *100 = 20,13%Rc1 = * 100 = 26,75%INTERPRETARE:Se remarca o crestere a rentabilitatii comerciale in 2012 fata de 2013 de 6,62%.2.Analiza rentabilitatii resurselor consummateIndicator201120122013

Cifra de afaceri neta22.613,6519.122,5118.087,52

Ch din exploatare11898,5814198,713001,03

Profit aferent CA10715,074923,815086,49

2.1 Analiza rentabilitatii resurselor consumate in perioada 2011- 2012Model analiza: Rrc = * 100 = * 100 Rrc = Rrc1 Rrc0 = 34,67%- 90,35%= - 55,68%Rrc0 = * 100 = 90,35%Rrc1 = * 100 = 34,67%INTERPRETARE:Se remarca o reducere a rentabilitatii resurselor consumate cu 55,68% in 2012 fata de 2011.2.2. Analiza rentabilitatii resurselor consumate in perioada 2012- 2013Model analiza: Rrc = * 100 = * 100 Rrc = Rrc1 Rrc0 = 39,12%- 34,67%= +4,45%Rrc0 = * 100 = 34,67%Rrc1 = * 100 = 39,12%INTERPRETARE:Se remarca o crestere a rentabilitatii resurselor consummate in 2013fata de 2012 cu 4,45% .3.1. Analiza renatbilitatii financiare in perioada 2011- 2012Indicator201120122013

VT23049,2826446,8919150,89

Pn3.758,623.946,104.839,33

At36.488,4438.144,6238.894,77

Kpr21.076,6123.405,3426.164,75

Rf17,8316,8518,49

VT/AT0,630,690,49

AT/Kpr1,731,621,48

Pn/VT0,160,140,25

Model analiza : Rf = * 100 = * * * 100Rf = Rf1 Rf0 = 16,85% - 17,83% = -0,98%Rf0 = 17,83%Rf1 = 16,85%1)Influenta modificarii variatiei activului total =( - )* - *100 =1,66 %

2)Influenta modificarii multiplicatorului Kpr =*()**100 = -1,21 %3)Influenta modificarii Pn la 1 leu VT =* *(*100 = -1,43%INTERPRETARE:Se remarca o reducere a rentabilitatii financiare in 2012 fata de 2011 cu 0.98% lucru general de modificarea in sensul majorarii intr-un ritm mai rapid a capitalurilor proprii decat cel al profitului, lucru ce poate fi cauzat de cresterea altor elemente de capital precum rezervele din reevluare.La aceasta diminuare au contribuit si elementele de influenta, astfel: modificarea variatiei activului total a determinat o crestere a rentabilitatii financiare de 1.66% in 2012 fata de 2011 avand astfel o influenta favorabila asupra companiei modificarea multiplicatorului Kpr a avut o influenta negative asupra firmei, el generand o reducere a rentabilitatii financiare cu 1.21% in 2012 fata de 2011 modificarea profitului net la 1 leu venituri totale a influentat nefavorabil firma acest indicator producand o diminuare semnificativa a rentabiliatii financiare cu 1.43% in 2012 fata de 2011

3.2. Analiza renatbilitatii financiare in perioada 2012- 2013Rf = Rf1 Rf0 = 18,49% - 16,85% = 1,64%Rf0 = 16,85%Rf1 = 18,49%1)Influenta modificarii variatiei activului total =( - )* - *100= - 4,53%2)Influenta modificarii multiplicatorului Kpr =*( )**100 = - 0,96%3)Influenta modificarii profit net la 1 leu venit total =* *(*100 = 7,13%

INTERPRETARE:Se remarca o crestere a rentabilitatii financiare in 2012 fata de 2011 cu 1,64%lucru general de modificarea in sensul majorarii intr-un ritm mai rapid a profitului decat cel al capitalurilor proprii .La aceasta diminuare au contribuit si elementele de influenta, astfel: modificarea variatiei activului total a determinat o reducere a rentabilitatii financiare de 4,53% in 2013 fata de 2012 avand astfel o influenta nefavorabila asupra companiei modificarea multiplicatorului capitalurilor proprii a avut o influenta negativa asupra firmei, el generand o reducere a rentabilitatii financiare cu 0,96% in 2013 fata de 2012 modificarea profitului net la 1 leu venituri totale a influentat favorabil firma acest indicator producand o crestere semnificativa a rentabiliatii financiare cu 7,13% in 2013 fata de 2012

4. Analiza rentabilitatii economiceINDICATORI201120122013

Cifra de Afaceri16183,6819122,5118087,52

Activ total 36.488,4438.144,6238.894,77

Active imobilizate31.021,5132.719,0534.460,48

Active circulante5.466,934.619,244.431,19

Rentabilitate comerciala23,04%20,13%26,75%

CA/AI randam act imo0.52160.58440.5248

CA/AC vitz de rot a act circ2.964.134.0819

Profit net3.758,623.946,104.839,33

Profit net/active total0.1030.103450.1244

4.1. Analiza rentabilitatii economice pentru perioada 2011-2012Re= * 100= * 100Re = Re1 Re0 = 10.345%- +0.045%Re0 = Re1 = 10.345%1.Infuenta modificarii randamentului activelor imobilizate = * 100+ * 100= Re-Re0= 11.3%- 10.3 %= +1 %2.Influenta modificarii vitezei de rotatie a activelor circulante = * 100+ * 100= Re-Re= 11.8%-11.3%=+0.5%3.Influenta modificarii rentabiliatatii comerciale = Re1-Re=10.345%-11.8%= -1.455%Se remarca o crestere a rentabilitatii economice de 0.045% in anul 2012 fata de 2011. Acest lucru a fost datorat influentei modificarilor factorilor de influenta, astfel:-cresterea randamentului imobilizarilor a condus la majorarea rentabilitatii economice cu 1%, exercitand astfel o influenta favorabila-majoararea vitezei de rotatie a activelor ciruculante de la 2.96 la 4.13 a generat modificarea in sensul cresterii a rentabilitatii economice cu 0.5%, exercitand astfel o influenta favorabila-diminuarea rentabiltatii comerciale cu 2.91% a exercitat o influenta negative, aceasta reducand rentabilitatea economica cu 1.455 puncte procentuale.4.2. Analiza rentabilitatii economice pentru perioada 2012-2013Re= * 100= * 100Re = Re1 Re0 = 12.44%- +2.095%Re1= Re0 = 10.345%1.Infuenta modificarii randamentului activelor imobilizate = * 100+ * 100= Re-Re0= 9.37%-10.345%= - 0.975% 2.Influenta modificarii vitezei de rotatie a activelor circulante = * 100+ * 100= Re-Re= 9.36%-9.37%= - 0.01%3.Influenta modificarii rentabiliatatii comerciale = Re1-Re= 12.44%-9.36%= +3.08%Se remarca o crestere a rentabilitatii economice de 2.095% in anul 2013 fata de 2012. Acest lucru a fost datorat influentei modificarilor factorilor de influenta, astfel:-diminuarea randamentului imobilizarilor a condus la reducerea rentabilitatii economice cu 0.975%, exercitand astfel o influenta nefavorabila-micsorarea vitezei de rotatie a activelor ciruculante de la 4.13 la 4.0819 a generat modificarea in sensul reducerii a rentabilitatii economice cu 0.01%, exercitand astfel o influenta nefavorabila-cresterea rentabiltatii comerciale cu 6.62% a exercitat o influenta pozitiva semnificativa, aceasta majorand rentabilitatea economica cu 3.08 puncte procentuale.