Date post: | 16-Nov-2015 |
Category: |
Documents |
Upload: | emanuel-mihalu |
View: | 25 times |
Download: | 1 times |
1
SITUAII DE GRUP
IAS 27 SITUAII FINANCIARE CONSOLIDATE I INDIVIDUALE
IAS 28 INVESTIII N ENTITI ASOCIATE
IAS 31 INTERESE N ASOCIERILE N PARTICIPAIE
Activitile ntreprinderilor nu se exercit numai prin entiti juridice independente. Se observ
din ce n ce mai mult constituirea de grupuri de ntreprinderi legate ntre ele prin legturi de capital,
care pun ansamblul acestor activiti sub controlul sau influena unei ntreprinderi mam.
ntreprinderea mam (sau societatea mam) va trebui dup condiiile prevzute prin legislaia
naional ,s pregteasc i s prezinte, pe lng propriile sale documente de sintez i conturile
consolidate ale grupului de ntreprinderi, pe care le controleaz sau influeneaz. Este de dorit ca ea
nsi s le stabileasc chiar dac nu exist obligaia legal.
1. Obiectivele situaiilor financiare consolidate
Conturile consolidate vizeaz s prezinte poziia financiar i rezultatul unui grup de
ntreprinderi ca i cum ar fi vorba de o entitate unic.
Consolidarea const din punct de vedere al bilanului n a substitui, titlurile de participare
care reprezint societile deinute n conturile anuale ale societilor deintoare, activele i datoriile
corespunztoare sau valoarea contabil a acestora.
La nivelul contului de rezultat, consolidarea const n a prezenta ansamblul operaiunilor
realizate de grup, excluznd incidena acelora realizate n interiorul acestuia.
Conturile consolidate trebuie s respecte imperativele de regularitate, de sinceritate sau de
imagine fidel. Ele sunt formate dintr-un bilan, dintr-un cont de rezultat i dintr-o anex care
formeaz un tot indestructibil. Totodat, ele pot comporta, de asemenea, un tablou de finanare.
Raiunea de a fi a acestei operaii este adesea bilanul i contul de rezultate consolidate care ofer o informaie mai obiectiv dect situaiile financiare separate ale societilor grupului. Dou
exemple pot s permit nelegerea deplin a acestei informaii.
Exemplul 1: X i Y sunt dou societi distincte ale cror bilanuri sunt: redate n tabloul de
mai jos: DENUMIRE INDICATORI SOCIETATEA
X S.A. Y S.A.
0 1 2
A. Active imobilizate 1.600.000 1.500.000
I. Imobilizri necorporale - -
II .Imobilizri corporale 600.000 - 1. Terenuri i construcii (brut) 600.000 -
III. Imobilizri financiare 1.000.000 1.500.000
Titluri de participare la societatea Y 1.000.000 - Titluri de participare deinute la societatea X - 1.500.000
B. Active circulante - 100.000
I. Stocuri 100.000 Mrfuri 100.000
C. Cheltuieli n avans - -
D. Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad de un an - E. Active circulante nete respectiv datorii curente nete 0 100.000
F. Total active minus datorii curente 1.600.000 1.600.000
G. Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad mai mare de un an - - H. Provizioane pentru riscuri i cheltuieli - -
I. Venituri n avans - - J. Capital i rezerve 1.600.000 1.600.000
I. Capital subscris vrsat 1.600.000 1.600.000
Notele explicative la bilanul societii X informeaz c cei 1.000.000 lei de imobilizri
financiare sunt participaii n societatea Y (1.000 aciuni la valoarea nominal de 1.000 lei/aciune
fiecare); notele explicative la bilanul societii Y explic faptul c cele 1.500.000 lei de imobilizri
2
financiare sunt participaii n societatea X (1.500 de aciuni la valoarea nominal de 1.000 lei/aciune
fiecare).
Pentru consolidarea contului de bilan se procedeaz la anularea participaiilor reciproce
dup cum urmeaz:
Capital social societatea Y 1 600 000 lei
- Imobilizri financiare X (titlurile de participare deinute de
X n capitalul lui Y
1 000 000 lei
= Capitalul social consolidat 600 000 lei
Respectiv:
Capital social societatea X 1 600 000 lei
- Imobilizri financiare Y (titlurile de participare deinute de Y
n capitalul lui X
1 500 000 lei
= Capitalul social consolidat 100 000 lei
600.000 lei + 100.000 lei = 700.000 lei.
Bilanul consolidat se prezint dup cum urmeaz:
Bilanul consolidat XY (n lei) DENUMIRE INDICATORI SOCIETATEA
XY S.A.
0 1
A. Active imobilizate 600.000
I. Imobilizri necorporale - II .Imobilizri corporale (600.000 X + 0 Y) 600.000
1. Terenuri i construcii (brut) 600.000
III. Imobilizri financiare - B. Active circulante 100.000
I. Stocuri 100.000 Mrfuri (0 X + 100.000 Y ) 100.000
C. Cheltuieli n avans -
D. Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad de un an - E. Active circulante nete respectiv datorii curente nete 100.000
F. Total active minus datorii curente 700.000
G. Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad mai mare de un an - H. Provizioane pentru riscuri i cheltuieli -
I. Venituri n avans -
J. Capital i rezerve 700.000 I. Capital subscris (prezentndu-se separat capitalul vrsat i cel nevrsat) 700.000
2. Definiia grupului
Un grup este ansamblul de ntreprinderi constituit de ntreprinderea mam i ntreprinderile
asupra crora se exercit un control sau o influen notabil.
Perimetrul de consolidare. Se numete perimetru de consolidare ansamblul ntreprinderi lor
ale cror conturi anuale intr n compoziia conturilor grupului.
Perimetrul cuprinde toate ntreprinderile care fac din partea ntreprinderii mam, obiectul unui
control i unei influene notabile cu excepia:
acelora care luate mpreun sau separat nu prezint dect un interes neglijabil n privina
obiectivului de imagine fidel;
acelora ale cror titluri nu sunt deinute dect n vederea revnzrii ntr-un timp scurt ;
acelora care funcioneaz sub influena unor dificulti permanente care limiteaz ntr-o
manier important capacitatea lor de a transfera fonduri spre ntreprinderea mam;
acelora pentru care obinerea informaiilor necesare consolidrii unei ntreprinderi ar antrena
cheltuieli nejustificate sau disproporionate.
Din contr, o ntreprindere nu poate fi lsat n afara perimetrului de consolidare din motivele:
activitatea sa este deosebit de cea a altor ntreprinderi ale grupului ;
este de o naionalitate diferit de aceea a ntreprinderii mam
3
Controlul i influena. Metode de consolidare. Controlul exclusiv nseamn puterea de a
dirija politicile financiare i operaionale a unei ntreprinderi ca s trag avantaje din aceste activiti.
O ntreprindere supus la un control exclusiv este consolidat dup metoda integrrii globale.
Controlul concomitent sau comun este mprirea controlului definit mai sus de ctre un numr
limitat de asociai care nu pot lua anumite decizii deosebit de importante definite ntre ei ca un acord
unanim.
O ntreprindere controlat concomitent este consolidat dup metoda integrrii
proporionale.
Influena notabil sau semnificativ nseamn puterea de a participa la politicile financiare i
operaionale ale ntreprinderii deinute fr a avea totodat, controlul exclusiv sau concomitent.
O ntreprindere sub influen notabil este numit ntreprindere asociat i este consolidat
dup metoda punerii n echivalen.
Determinarea existenei controlului sau influenei. Controlul exclusiv este presupus, fr
prob contrarie, prin deinerea direct sau indirect, de ctre ntreprinderea mam, a majoritii
drepturilor de vot la adunrile generale ale acionarilor sau organelor de decizie echivalente. Deinerea
majoritii drepturilor de vot poate, n anumite cazuri, s nu fie necesar; ntr-adevr controlul exist
la fel cnd societatea mam dispune:
de putere asupra a cel puin jumtate din drepturile de vot, n virtutea unui acord cu ali
asociai ;
de puterea de a dirija politicile financiare i operaionale ale ntreprinderii n virtutea unui
statut sau unui contract particular ;
de puterea de a dispune de majoritatea drepturilor de vot n reuniunile consiliului de
administraie sau organului de conducere echivalent.
Influena notabil este presupus, fr prob contrarie, cnd ntreprinderea mam deine,
direct sau indirect, 20 % sau mai mult din drepturile de vot n ntreprindere. Invers, influena notabil
este presupus, fr probe contrarii, c nu exist cnd mama deine mai puin de 20 % din drepturile de
vot.
Existena unei influene notabile poate fi indicat de unul sau mai muli din factorii urmtori:
reprezentarea n consiliul de administraie sau ntr-un organ echivalent, a ntreprinderii
deinute;
participarea la lurile de decizii politice;
operaii importante ntre societatea mam i ntreprinderea deinut ;
schimb de cadre i conductori ;
furnizarea de informaii tehnice eseniale;
Exemplu practic de determinare a perimetrului i metodelor de consolidare: M
51 % 15 % 50
%1)
80 % 60 % 25
F1 P C F3 F5 A
51 % 51 %
F2 F4
Denumire Procentaj de
interese 2) Procentaj de
control 3) Metode de consolidare
M 10 100 Integrare global
(societatea mam)
F1 51 51 Integrare global
F2 26 51 Integrare global
P 15 15 Societate neconsolidat
C 50 50 Integrare proporional
F3 80 80 Integrare global
F4 32 51 Integrare global
F5 60 60 Integrare global
4
A 25 25 Pus n echivalen 1)Cu un pact de asociere care echivaleaz cu o ntreprindere n care deciziile majore sunt luate n unanimitate de cei doi asociai
2)Procentajul de interese exprim cota parte deinut de societatea care se consolideaz (asociaz) n fiecare din
societile grupului la nivelul distribuirii capitalurilor, rezervelor i rezultatelor (este vorba de aprecierea drepturilor
financiare util la determinarea repartiiei capitalurilor proprii).
3)Procentajul de control reprezint cota-parte a drepturilor de vot deinut de societatea asociat n fiecare din
societile grupului (pentru subfiliale, lanul de luare n consideraie a drepturilor de vot este rupt cnd controlul exclusiv nu
mai este justificat).
REMARC. IFRS/IAS urile opereaz cu urmtoarea clasificare privind entitile contabile
ce fac obiectul consolidrii:
(a) ntreprinderea filial este o entitate controlat de alt ntreprindere, cunoscut ca
societate mam. Metodele de consolidare a societilor componente ale grupului sunt dup caz:
metoda integrrii globale i metoda punerii n echivalen;
(b) ntreprinderea asociat este acea entitate, n care investitorul are o influen
semnificativ i care nu este nici filial a acestuia, nici asociere n participaie. Investiia n
ntreprinderea asociat trebuie contabilizat n situaiile financiare consolidate pe baza metodei
punerii n echivalen.
(c ) asocierea n participaie este o nelegere contractual prin care dou sau mai multe pri
ntreprind o activitate economic supus controlului comun. Consolidarea situaiilor financiare se
face dup caz, prin metoda proporional (tratament de baz) sau metoda punerii n echivalen
(tratament alternativ permis).
3. Consolidarea n baza prevederilor din IFRS / IAS - uri
3.1. Introducere n conturile consolidate. Forma clasic a conturilor de grup
Dei din punct de vedere legal, fiecare societate reprezint o entitate distinct, din punct de
vedere economic ns, este posibil ca mai multe ntreprinderi s nu fie n totalitate separate. Este
vorba de cazul particular n care o societate deine aciuni ntr-o alt societate, aciuni ce reprezint
majoritatea drepturilor de vot n Adunarea general a acionarilor, i care i ofer dreptul de a numi n
funcie directorii i de a stabili dividendele care vor fi pltite.
Aceast delegare a controlului i permite primei societi, denumit societate mam s
conduc principalele activiti i s stabileasc principalele planuri i aciuni ale celei de a doua
denumit filial. Prin urmare, pentru moment, notm c esenial n caracterizarea unui grup este ca o
singur societate s le controleze pe toate celelalte.
Standardele Internaionale de Contabilitate cer societii mam s ntocmeasc situaii
financiare consolidate n care s evidenieze poziia i rezultatele ntregului grup.
Situaiile financiare ale grupului pot fi ntocmite n diferite modaliti, ns, n circumstane
normale, calea cea mai sigur pentru a evidenia rezultatele unui grup, are la baz ideea, potrivit
creia, toate tranzaciile grupului au fost efectuate de ctre o singur societate echivalent, pentru
care se ntocmete un bilan, un cont de profit i pierdere i, n msura n care se cere i o situaie a
fluxurilor de numerar.
n teorie, pn nu demult, pentru consolidarea conturilor s-au utilizat dou metode diferite i
anume metoda achiziiei i uniunile de interese.
De asemenea, exist patru Standarde Internaionale de Contabilitate care fac referiri la
ntocmirea conturilor consolidate, respectiv:
IFRS 3 Combinri de ntreprinderi (martie 2004);
IAS 27 Situaiile financiare consolidate (revizuit n decembrie 2003);
IAS 28 Investiiile n filiale (revizuit n decembrie 2003);
IAS 31 Interesele n asocierile n participaie (revizuit n decembrie 2003).
n mod simplificat, ca procedur general, fiecare societate din grup i ntocmete, n mod
obinuit, situaiile financiare. n continuare, pornind de la bilanurile i conturile de rezultat
individuale, societatea mam ntocmete bilanul consolidat al grupului i respectiv contul de profit i
pierdere consolidat.
5
3.2. Bilanul consolidat de baz
3.2.1. Prezentarea modelului general
Pentru a exemplifica modelul general, pornim de la bilanurile societilor P i S la data de 31
decembrie N n mii lei se prezint astfel:
Specificare P S
Active noncurente 120 80
Investiie n S la cost 100
Active curente 80 80
Total 300 160
Capital social (aciuni obinuite la 1 u.m. aciunea) 200 100
Rezultat dup impozitarea profitului 60
Datorii curente 40 60
Total 300 160
La data de 31 decembrie N, P a achiziionat toate aciunile lui S, la costul de 100.000 lei.
Bilanul consolidat va fi diferit de bilanul societii mam, ntruct investiia n filial va fi
nlocuit de activele nete ale acesteia, sau altfel spus, costul investiiei n filial este efectiv nlocuit cu
capitalul social format din aciunile obinuite i rezervele filialei, calcul denumit proces de
consolidare, i care va fi prezentat n detaliu n paragrafele urmtoare.
Acest bilan consolidat evideniaz:
activele nete ale ntregului grup (P+S);
capitalul grupului, format numai din aciunile obinuite ale societii mam (P); i
rezultatele dup impozitare, respectiv profitul grupului, n calculul cruia s-a avut n vedere
numai profitul societii mam.
Urmare la cele artate mai sus, modelul bilanului consolidat poate fi redat astfel:
P bilan consolidat la 31 decembrie N mii lei-
Specificare Sume
Active noncurente (120 + 80) 200
Active curente (80 + 80) 160
Total 360
Capital social 200 (P)
Rezultat dup impozitarea profitului 60 (P)
Datorii curente (40 + 60) 100
Total 360
3.2.2. Fondul comercial (goodwill ul) rezultat din consolidare
n msura n care investiia n filial cost mai mult sau mai puin dect activele nete primite,
apare o diferen la data achiziiei denumit fond comercial (goodwill).
Deci fondul comercial poate fi definit ca fiind diferena pozitiv sau negativ ntre suma
pltit pentru achiziia activelor nete ale filialei i valoarea just a activelor nete.
Exemplu: Bilanurile societilor P i S la data de 31 decembrie N n mii lei se prezint astfel:
Specificare P S
Active noncurente 120 80
Investiie n S la cost 120
Active curente 60 80
Total 300 160
Capital social (aciuni obinuite la 1 leu aciunea) 200 100
Rezultat dup impozitarea profitului 60
Datorii curente 40 60
Total 300 160
La data de 31 decembrie N, P a achiziionat toate aciunile lui S la costul de 120.000 lei.
6
n acest caz costul de achiziie al aciunilor n S depete valoarea capitalului social cu 20.000
lei (120.000 lei costul aciunilor 100.000 lei capitalul lui S). Acesta reprezint fondul comercial din
consolidare sau prima de achiziie, respectiv excedentul preului de achiziie consolidat peste valoarea
just a activelor nete achiziionate.
Specificare Sume Sume Note
Costul investiiei 120 (1)
- Valoarea just a activelor nete achiziionate
Capital social ordinar 100 (2)
Dup repartizarea profitului - (3)
Total 100
Capital grup X 100 % (100) (4)
Fond comercial din consolidare 10 (5)
(1) Costul investiiei apare n bilanul lui P. Dac acesta reprezint mai mult dect o singur
investiie, detaliile vor fi evideniate n costul individual al investiiilor n cauz.
(2) Se compar n continuare costul investiiei cu activele nete ale filialei achiziionate
reprezentate de capitalul social i rezervele filialei la data achiziiei. n aceast situaie nu exist
rezerve la filial. Notm c, rezervele luate n considerare n calculul fondului comercial sunt cele
existente la filial la data achiziiei.
(4) Dac 100 % din capitalul lui S a fost achiziionat comparm costul aciunilor cu 100 % din
activele nete ale lui S. Dac numai o proporie din aciuni ar fi fost achiziionate, spre exemplu 90 %,
comparam costul acestor aciuni cu 90 % din activele nete achiziionate.
(5) n concordan cu IFRS 3 Combinri de ntreprinderi, rezultatul este fondul comercial
care va fi recunoscut ca activ necorporal non curent n bilanul consolidat, fiind supus anual
testului de depreciere. n msura n care costul investiiei este mai mic dect costul de achiziie al
activelor nete se obine fondul comercial negativ care va fi recunoscut sub forma unui profit n
contul de profit i pierdere consolidat.
P bilan consolidat la 31 decembrie N n mii lei
Specificare Sume
Active noncurente (120 + 80) 200
Fond comercial 20
Active curente (60 + 80) 140
Total 360
Capital social 200 (P)
Rezultat dup impozitarea profitului 60 (P)
Datorii curente (40 + 60) 100
Total 360
3.2.3. Valoarea just a activelor nete
La ntocmirea situaiilor financiare consolidate, pentru a calcula corect fondul comercial, este
necesar ca, activele nete i datoriile identificabile ale filialei s fie contabilizate la valoarea lor
just. Conform definiiei din IFRS 3 Combinri de ntreprinderi, aceasta reprezint valoarea la
care un activ poate fi schimbat sau o datorie poate fi achitat, ntre pri aflate n cunotin de
cauz, n cadrul unei tranzacii n care preul este determinat obiectiv.
Exemplu: PQ achiziioneaz 100 % din capitalul lui ST pltind 20.000 lei 1 aciune n PQ,
care are o valoare de pia de 3,2 lei. La data achiziiei bilanul lui ST n lei se prezint astfel:
Specificare Sume
Active noncurente 40.000
Active curente 10.000
Total 50.000
Capital social 36.000
Rezultat dup impozitarea profitului -
Datorii curente 14.000
Total 50.000
7
Valoarea just a activelor non curente a lui ST este la data achiziiei de 48.000 lei, iar
activele curente i datoriile curente au valori brute egale cu valorile juste.
Calculul fondului comercial se prezint dup cum urmeaz:
Specificare Sume
Valoarea just pltit (20.000 lei. x 3,20) 64.000 Valoarea just a activelor nete achiziionate 44.000
Active noncurente 48.000
Active curente 10.000
Datorii curente (14.000) Fond comercial din achiziie (64.000 -44.000) 20.000
Regula principal, n calculul valorii juste, aa cum s-a mai artat, aferent claselor
specifice de active i datorii este aceea c numai activele i datoriile existente la data achiziiei pot
fi recunoscute. Cu titlu de exemplu, nu se poate crea un provizion pentru deprecierea viitoare a
activelor nete achiziionate, ntruct, aceasta este considerat a fi o operaie post achiziie.
Redm n continuare un exemplu privind valoarea just a creanelor amnate care va fi luat
n calculul fondului comercial.
PQ achiziioneaz 100 % din capitalul lui ST la data de 31 august N pltind suma de 80.000
lei La data achiziiei, bilanul lui ST se prezint astfel:
Specificare Sume
Active non curente (valoarea just 60.000 ) 50.000
Creane amnate (ncasabile n 5 ani) 12.000
Alte active curente (valoarea brut = valoarea just) 18.000
Total 80.000
Capital social 60.000
Rezultat dup impozitarea profitului -
Datorii curente 20.000
Total 80.000
Dobnda este 10 % pe an.
n acest caz, calculul fondului comercial se prezint dup cum urmeaz:
Specificare Sume
Valoarea just pltit 80.000 Valoarea just a activelor nete achiziionate 65.452
Active non curente 60.000
Creane
5%) 10 (1
12.000
+
7.452
Alte active curente 18.000
Datorii curente (20.000) Fond comercial din achiziie (80.000 -65.452) 14.548
Remarc. n msura n care, la data achiziiei, valorile juste ale activelor nete sunt diferite de
valorile contabile, pentru calculul corect al fondului comercial acestea trebuie reevaluare. Totodat,
dac din evidena suplimentar a valorilor juste ale activelor i datoriilor achiziionate, rezult c, n
termen de 12 luni de la data achiziiei, acestea au devenit curente, atunci situaiile financiare
consolidate trebuie ajustate, astfel nct acestea s reflecte noua situaie, ajustrile fiind luate n calcul,
ca i cnd noile valori atribuite s-ar fi folosit de la data achiziiei.
3.2.4. Alocarea rezervelor n calculul fondului comercial
n paragrafele anterioare am considerat c interesul acionarilor const numai din capitalul
social obinuit, dei n realitate acesta cuprinde i profituri cumulate.
Din acest motiv, n cazul achiziiei unei filiale trebuie fcut o distincie ntre rezervele
existente nainte de data achiziiei, denumite n continuare rezerve ante-achiziie, i cele post
achiziie, calculate ca diferen ntre rezervele filialei la data consolidrii i cele existente la data
8
achiziiei (creterea rezervelor). Prin urmare, n cazul achiziiei unei filiale, rezervele vor fi luate n
considerare astfel:
toate rezervele societii mam existente n bilan la data consolidrii;
creterea rezervelor filialei n urma achiziiei acesteia de ctre societatea mam (rezervele
post achiziie = rezervele filialei de la data consolidrii minus rezervele filialei ante-achiziie,
respectiv cele existente la data achiziiei);
n aceast situaie, procesul de consolidare presupune dou etape i anume:
a) Mai nti se calculeaz fondul comercial la data achiziiei, comparnd costul achiziiei cu
activele nete ale filialei, reprezentate de capitalul social obinuit i rezervele ante achiziie ale
acesteia existente la data achiziiei. Relaia de calcul este de forma: Costul investiiei la data consolidrii
- Valoarea just a activelor nete achiziionate formate din:
Capitalul social al filialei existent n bilan la data consolidrii
+ Rezultatul filialei dup repartizarea profitului (numai rezervele ante
achiziie, respectiv cele existente la data achiziiei)
= Fond comercial din achiziie
b) Cea de a doua etap, denumit consolidare anex, are ca obiectiv evidenierea
rezervelor grupului n cadrul bilanului consolidat.
Explicaia const n faptul c, n timp ce rezervele ante-achiziie ale filialei sunt evideniate n
cadrul grupului (au fost evideniate n calculul fondului comercial), cele existente n bilan la data
consolidrii nu beneficiaz de acelai tratament. Prin urmare, rezervele filialei vor fi alocate n bilanul
consolidat astfel: rezervele ante achiziie vor fi efectiv capitalizate prin includerea lor n fondul
comercial, iar cele post achiziie vor fi transferate n categoria rezervelor consolidate.
Ecuaia de determinare a rezervelor consolidate este de forma: Rezervele societii mam la data consolidrii
+ Rezervele filialei post achiziie, respectiv rezervele filialei de la data consolidrii
minus rezervele filialei ante-achiziie, respectiv cele existente la data achiziiei
= Total rezerve evideniate n bilanul consolidat
Exemplu: Bilanurile societilor P i S la data de 31 decembrie N n mii lei se prezint astfel:
Specificare P S
Active noncurente 100 80
Investiie n S la cost 140
Active curente 60 80
Total 300 160
Capital social (aciuni obinuite la 1 leu aciunea) 200 100
Rezultat dup impozitarea profitului 60 40
Datorii curente 40 20
Total 300 160
P a achiziionat toate aciunile lui S la data de 30 iunie N, cnd rezultatul dup repartizarea
profitului din bilanul lui S se ridica la 30.000 lei.
Etapa I. Calculul fondului comercial din achiziie. Costul investiiei de 140.000 lei este
comparat cu activele nete ale lui S la data 30 iunie N, reprezentate de capitalul social obinuit n
valoare de 100.000 lei i rezervele ante - achiziie de 30.000 lei (rezervele la data achiziiei 30.000 lei
i nu la data consolidrii de 40.000 lei). Fondul comercial din consolidare n mii lei va fi:
Specificare Sume
Cost investiie 140
- Valoarea just a activelor nete achiziionate: 100 % x 130 = 130
Capital social 100
+ Rezultat dup repartizarea profitului (rezervele
ante achiziie, respectiv cele existente la data
achiziiei)
30
= Total 130
= Fond comercial din achiziie (140 130) 10
Etapa II. Consolidarea anex a rezervelor: P: (toate rezervele) 60
9
S: (numai partea post achiziia) (40 30) 10
Total 70
Alocarea rezervelor filialei s-a realizat astfel:
Rezervele filialei la data consolidrii 40
Rezerve pre achiziie respectiv rezervele cumulate la data
achiziiei se includ n fondul comercial calculat
30
Rezervele post achiziie sunt incluse n profitul cumulat (40
30 = 10)
10
Bilanul consolidat se prezint astfel:
P - bilan grup la 31 decembrie N (mii lei):
Specificare Sume
Active noncurente 190
Imobilizri corporale (100 + 80) 180
Fond comercial 10
Active curente (60 + 80) 140
Total 330
Capital social 200 (P)
Rezultat dup impozitarea profitului 70
Datorii curente (40 + 20) 60
Total 330
3.2.5. Alocarea intereselor minoritare n calculul fondului comercial
n paragrafele anterioare am avut n vedere cazul n care societatea mam achiziioneaz 100
% din capitalul filialei. n msura n care aceasta deine numai o fraciune din aciunile filialei,
problema care se ridic, este, dac n procesul de consolidare trebuie luate n considerare toate activele
nete aflate sub control, sau numai partea aflat n proprietatea societii mam.
n general, se accept soluia potrivit creia, pentru ntocmirea bilanului consolidat vor fi luate
n calcul toate activele nete ale filialei i concomitent, pentru echilibrarea bilanului, prezentarea
separat a activelor controlate, dar nedeinute, sub forma unei datorii, care face parte din
totalul capitalurilor grupului. Astfel, formatul bilanului prezentat n IAS 1 Prezentarea situaiilor
financiare plaseaz interesele minoritare dup subtotalul capitalului i rezervelor.
Ca urmare, prima etap n cadrul procesului consolidare, o reprezint calculul intereselor
minoritare, pe baza relaiei: Capitalul social obinuit din bilanul filialei (a)
+ Rezervele filialei la data consolidrii (b)
= Total A = (a) + (b)
Interes minoritar = A x proporia deinut de minoritari exprimat n
procente.
n continuare, vor mai fi necesare nc dou etape, ambele influenate de faptul c societatea
mam nu deine dect o fraciune din aciunile filialei.
n cea de a doua etap se calculeaz fondul comercial la data achiziiei, comparnd costul
achiziiei cu partea grupului din activele nete ale filialei, reprezentate de capitalul social obinuit
i rezervele ante achiziie existente la data achiziiei. Spre deosebire de cazul precedent, relaia de
determinare a fondului comercial este de forma: Costul investiiei la data consolidrii
- Partea grupului din valoarea just a activelor nete achiziionate (proporia majoritar x A)
formate din:
Capitalul social al filialei existent n bilan la data consolidrii
+ Rezultatul filialei dup repartizarea profitului (numai rezervele ante achiziie,
respectiv cele existente la data achiziiei)
= Total A = (a) + (b)
= Fondul comercial din achiziie
10
Cea de a treia etap, este determinat de prezena interesului minoritar care afecteaz i
problema alocrii rezervelor din bilanul filialei prezentat n paragraful precedent, i care, n
situaia de fa se prezint astfel:
* partea, din rezervele filialei existente la data consolidrii, aferent interesului minoritar se
aloc acestuia;
* partea aferent grupului din rezervele filialei existente la data consolidrii vor constitui
viitorul dividend. n continuare, aceast fraciune se aloc astfel:
- partea grupului din rezervele filialei existente la data achiziiei, respectiv din
rezervele ante achiziie se capitalizeaz fiind incluse n fondul comercial calculat.
- partea grupului din rezervele filialei post achiziie, respectiv cele rmase,
calculate ca diferen ntre rezervele de la data consolidrii i cele ante achiziie sunt incluse n
profitul cumulat.
Ecuaia de determinare a rezervelor consolidate este de forma: Rezervele societii mam la data consolidrii
+ Partea grupului din rezervele filialei post achiziie, respectiv rezervele filialei de la data
consolidrii minus rezervele filialei ante-achiziie, respectiv cele existente la data achiziiei
= Total rezerve evideniate n bilanul consolidat
Exemplu: Bilanurile societilor P i S la data de 31 decembrie N n mii lei se prezint astfel:
Specificare P S
Active noncurente 100 80
Investiie n S la cost 140
Active curente 60 80
Total 300 160
Capital social (aciuni ordinare la 1 leu aciunea) 200 100
Rezultat dup impozitarea profitului 60 40
Specificare P S
Datorii curente 40 20
Total 300 160
P achiziioneaz pentru 80.000 lei o parte din aciunile lui S la data de 30 iunie N pltind
suma de 140.000 lei. La acest moment, rezultatul dup repartizare al lui S se ridica la valoarea de
30.000 lei (rezerve ante achiziie).
Proporia deinut de majoritari este: 100.000
80.000 = 80 %, deci P deine
80 % din capitalul lui S.
Etapa I. Interesul minoritar (mii lei): Capital social 100 Rezultat dup repartizarea profitului (rezervele filialei la data
consolidrii)
40
Total 140
Proporie minoritari 140 x 20 % = 28
Etapa II. Fondul comercial (mii lei): Cost investiie 140 Valoarea just a activelor nete achiziionate
Capital social 100
Rezultat dup repartizarea profitului (rezervele ante achiziie,
respectiv cele existente la data achiziiei)
30
Partea grupului 130 x 80 % = (104) Fond comercial din achiziie (140 104) 36
Etapa III. Rezultat dup repartizarea profitului (mii lei): P: (tot) 60 S: (partea lui P n S numai post achiziia) 80 % x (40 30) 8
68
Alocarea rezervelor s-a realizat astfel (mii lei): Rezervele filialei la data consolidrii: 40
11
20 % din rezerve la data consolidrii sunt alocate interesului
minoritar (40 x 20 %)
8
80 % din rezerve la data consolidrii sunt viitorul dividend (80 % x
40):
32
Rezervele pre achiziie respectiv cele cumulate la data
achiziiei se includ n fondul comercial calculat (80 % x 30)
24
Rezervele post achiziie sunt incluse n profitul cumulat (80 %
x (40 -30)
8
Bilanul consolidat se prezint astfel:
Bilan consolidat la data de 31 decembrie N mii lei
Specificare Sume
Active noncurente
Imobilizri corporale (100 + 80) 180
Fond comercial 36
Active curente (60 + 80) 140
Total 356
Capital social 200 (P)
Rezultat dup impozitarea profitului 68
Interes minoritar 28
Datorii curente (40 + 20) 60
Total 356
Remarc. Cteodat, n calculul fondului comercial este necesar, ca mai nti s reevalum un
activ noncurent, pentru a-l aduce la valoarea sa just, reevaluare care presupune debitarea contului de
activ i creditarea Rezervelor din reevaluare. Prin urmare, aceast rezerv din reevaluare, va fi inclus,
mpreun cu celelalte rezerve ante achiziie n fondul comercial. De asemenea, dac s-a avut n
vedere existena interesului minoritar, atunci partea corespunztoare din valoarea ajustat trebuie
alocat interesului minoritar. Exemplu, dac P deine 80 % din S, iar activele noncurente ale lui S
includ un teren cu o valoare contabil de 100.000 lei i o valoare just de 150.000 lei, atunci surplusul
din reevaluare de 50.000 lei este recunoscut astfel: 80 % din acest surplus se include n fondul
comercial calculat, iar 20 % i se atribuie interesului minoritar.
n concluzie, innd cont de toate precizrile de mai sus, etapele procesului de consolidare a
bilanului pot fi redate astfel:
Etapa I. Analiza proporiei deinute n filial:
Specificare Procent
Grup X
Minoritar Y
Total 100
Etapa II. Fondul comercial (goodwill) rezultat din consolidare: Costul investiiei
- Proporia n activele nete ale filialei la data achiziiei:
X % x [(a) + (b) + (c)]
Partea din capital a
Profituri cumulate b
Valoarea just ajustat c
= Fond comercial supus anual testului de depreciere
Etapa III. Consolidarea profiturilor cumulate:
Profitul societii mam
- Partea grupului din profiturile post achiziie ale filialei:
X % x (profiturile filialei la data consolidrii profiturile filialei la data
achiziiei)
12
- Deprecierea fondului comercial (dac s-a constatat)
= Profituri cumulate consolidate
Etapa IV. Consolidarea interesului minoritar: Activele nete ale filialei la data bilanului:
A = (a) + (b) + (c )
Partea din capital (a)
Profituri cumulate (b)
Valoarea just ajustat (c ) Interes minoritar = Y % x A
Etapa V. ntocmirea bilanului consolidat, care cuprinde bilanul consolidat de la etapele 2-4
i posturile din bilan netransferate n cadrul procesului de consolidare.
Prezentm n continuare un exemplu complex privind procesul de consolidare a bilanului
contabil.
Bilanurile societilor P i S la data de 31 decembrie N se prezint astfel (lei):
Specificare P S
Active non curente 212.000 69.000
Investiie n S la cost 54.000
Total 266.000 69.000
Capital social (aciuni obinuite la 1 leu aciunea) 200.000 40.000
Rezultat dup impozitarea profitului 44.000 13.000
Datorii curente 22.000 16.000
Total 266.000 69.000
Se vor avea n vedere urmtoarele cazuri:
(I) P a achiziionat toate aciunile lui S la data de 1 ianuarie N cnd profiturile cumulate ale
lui S erau 12.000 lei.
(II) la fel ca la punctul (a) exceptnd 32.000 aciuni obinuite n S cumprate cu 54.000 lei.
(III) la fel ca la punctul (a) exceptnd 32.000 aciuni obinuite n S cumprate cu 54.000 lei.
n plus, se consider c bunurile neamortizate au fost estimate de directorii lui P a fi sub valoarea de
10.000 lei la data de la 1 ianuarie N. Nu s-a nregistrat nici o alt ajustare n valorile contabile ale lui
S.
Cazul (I)
(a) Proporia deinut n S: Grup 100 % Minoritar -
Total 100 %
(b) Fondul comercial (lei): Cost investiie 54.000 Proporie n activele nete ale lui S la data achiziiei
Capital social 40.000
Profituri cumulate 12.000 Partea grupului 26.000 x 100 % 52.000 Fond comercial din achiziie (54.000 52.000) 2.000
(c ) Rezerve:
Consolidarea profiturilor cumulate (lei): P: (tot) 44.000 S: 100 % x (13.000 12.000) 1.000
Total 45.000
(d ) Interes minoritar nu exist deoarece P achiziioneaz 100 % din aciunile lui S.
(e ) Bilan consolidat la 31 decembrie N (lei).
Specificare Sume
Active noncurente
Fond comercial 2.000
Active diverse (212.000 + 69.000) 281.000
Total 283.000
13
Capital social 200.000 (P)
Rezultat dup impozitarea profitului 45.000
Datorii curente (22.000 + 16.000) 38.000
Total 283.000
Cazul II:
(a) Proporia deinut n S: Grup (32.000 / 40.000 capital S) 80 % Minoritar 20 %
Total 100 %
(b) Fondul comercial (lei): Cost investiie 54.000 Proporia activelor nete n S la data achiziiei
Capital social 40.000
Profituri cumulate 12.000 Partea grupului 52.000 x 80 % = (41.600) Fond comercial din achiziie (54.000 41.600) 12.400
(c ) Rezerve:
Consolidarea profiturilor cumulate (lei): P: (tot) 44.000 S: 80 % x (13.000 12.000) 800
Total 44.800
(d) Interes minoritar:
Activele nete ale lui S la data bilanului (lei): Capital social 40.000 Profituri cumulate 13.000
Total 53.000
Interes minoritar = 20 % x 53.000 lei = 10.600 lei
(e ) Bilan consolidat la 31 decembrie N (lei):
Specificare Sume
Active noncurente
Fond comercial 12.400
Active diverse (212.000 + 69.000) 281.000
Total 293.400
Capital social 200.000 (P)
Rezultat dup impozitarea profitului 44.800
Interes minoritar 10.600
Datorii curente (22.000 + 16.000) 38.000
Total 293.400
Cazul III:
(a) Proporia deinut n S: Grup (32.000 / 40.000 capital S) 80 % Minoritar 20 %
Total 100 %
(b) Fondul comercial (lei): Cost investiie 54.000 Proporia activelor nete n S la data achiziiei
Capital social 40.000
Profituri cumulate 12.000
Rezerve din reevaluare 10.000 Partea grupului 62.000 x 80 % = (49.600) Fond comercial din achiziie (54.000 49.600) 4.400
(c ) Rezerve:
Consolidarea profiturilor cumulate (lei): P: (tot) 44.000
14
S: 80 % x (13.000 12.000) 800
Total 44.800
Rezervele din reevaluare s-au nregistrat naintea achiziiei i nu se vor include n rezervele
grupului.
(d) Interes minoritar:
Activele nete ale lui S la data bilanului (lei): Capital social 40.000 Profituri cumulate 13.000 Rezerve din reevaluare 10.000
Total 63.000
Interes minoritar = 20 % x 63.000 lei = 12.600 lei
(e ) Bilan consolidat la 31 decembrie N:
Specificare Sume
Active noncurente
Fond comercial 4.400
Active diverse (212.000 + 69.000+10.000) 291.000
Total 295.400
Capital social 200.000 (P)
Rezultat dup impozitarea profitului 44.800
Interes minoritar 12.600
Datorii curente (22.000 + 16.000) 38.000
Total 295.400
3.3. Operaiile intra - grup
ntruct bilanurile individuale ale societii mam i ale filialelor includ adesea i operaii
intra grup, acestea trebuie eliminate n cadrul procesului de consolidare. n general, operaiile intra
grup se refer la:
(a) conturile curente
(b) profiturile intra-grup
(c ) aciunile prefereniale deinute n filiale
(d) mprumuturile acordate filialei
(e ) dividendele i dobnzile filialei
3.3.1. Conturile curente
Conturile curente ale societii mam i ale filialei pot s nu corespund la sfritul anului,
cauza fiind existena n tranzit a numerarului sau a anumitor bunuri. n aceste condiii, regulile care
trebuie respectate sunt:
dac bunurile sau numerarul se afl n tranzit ntre societatea mam i filial, ajustarea are
loc n bilanul societii mam, n direcia transferului, formula contabil fiind:
Numerar n tranzit = Cont curent filial
dac bunurile sau numerarul se afl n tranzit ntre filiale, atunci ajustarea se evideniaz n
conturile ultimei filiale primitoare.
Respectarea regulilor de mai sus impune o serie de ajustri suplimentare, care, pentru
simplificare pot fi efectuate n baza unei foi de calcul, ce evideniaz:
(a) prima jumtate, respectiv partea de sus este preluat din bilanurile fiecrei societi;
(b) ajustrile efectuate se evideniaz prin bararea operaiilor intra grup eliminate
(c )ultima parte a bilanului consolidat rezult n urma ncrucirilor care au loc ntre cele dou
etape de mai sus, urmate de calculul fondului comercial din achiziie.
Exemplu: Bilanurile societilor P i S la data de 31 decembrie N se prezint astfel (lei):
Specificare P S
15
Investiie n S la cost 38.000
S cont curent 20.000
Casa i bnci 20.000 46.000
Active nete diverse 82.000 32.000
Total 160.000 78.000
Capital social (aciuni obinuite la 1 leu aciunea) 100.000 20.000
Rezultat dup impozitarea profitului 60.000 40.000
P cont curent 18.000
Total 160.000 78.000
P cumpr 15.000 aciuni n S la data de 1 ianuarie N cnd profitul din balan era 24.000
lei. Diferena din contul curent apare deoarece un cec emis de S ctre P la data de 31 decembrie N nu
a fost primit de ctre P pn la data de 3 ianuarie N+1.
naintea procesului de consolidare, este necesar o ajustare aferent numerarului n tranzit.
(a) Proporia deinut n S: Grup (15.000 / 20.000 capital S) 75 % Minoritar 25 %
Total 100 %
(b) Ajustarea pentru numerarul n tranzit:
Numerar n tranzit = Cont curent / S (n bilanul lui P) 2.000
Conturile curente sunt acum egale, iar prima jumtate din partea superioar a bilanului
consolidat poate fi ntocmit (lei).
Specificare Ajustare P S Grup
Investiie n S la
cost
38.000
S cont curent (-2.000) 20.000
18.000
Casa i bnci 20.000 46.000 66.000
Numerar n
tranzit
2.000 2.000
Active diverse
nete
82.000 32.000 114.000
P cont curent (18.000)
(c ) Fondul comercial (lei): Cost investiie 38.000 Proporia activelor nete n S la data achiziiei
Capital social 20.000
Profituri cumulate 24.000 Partea grupului 42.000 x 75 % = (33.000) Fond comercial din achiziie (38.000 33.000) 5.000
(d ) Rezerve:
Consolidarea profiturilor cumulate (lei): P: (tot) 60.000 S: 75 % x (40.000 24.000) 12.000
Total 72.000
Interes minoritar:
Activele nete ale lui S la data bilanului (lei): Capital social 20.000 Profituri cumulate 40.000
Total 60.000
Interes minoritar = 25 % x 60.000 = 15.000
(f) Bilan consolidat la 31 decembrie N (lei):
Specificare Sume
Active noncurente
Fond comercial 5.000
16
Active diverse (82.000 + 32.000) 114.000
Casa i bnci (20.000 + 46.000 + 2.000 tranzit) 68.000
Total 187.000
Capital social 100.000 (P)
Rezultat dup repartizare 72.000
Interes minoritar 15.000
Total 187.000
3.3.2. Profiturile intra grup
n msura n care ntre grupurile de societi au loc vnzri de bunuri, profitul aferent rmne
n preul de vnzare al stocurilor. Datorit faptului c o ntreprindere nu poate obine profit de una
singur, din punctul de vedere al grupului privit ca ntreg, respectiv ca o singur entitate, acesta se
consider la sfritul anului ca fiind nerealizat. Problema profiturilor intra grup se difereniaz
funcie de proporia deinut de societatea mam n aciunile filialei, astfel:
(a) Cazul n care societatea mam deine 100 % din filial. n condiiile n care o parte din
bunurile vndute de societatea mam filialei, sau invers, se regsesc n stocuri la sfritul anului,
ajustarea are loc n dou etape:
(1) n prima faz se calculeaz profitul nerealizat inclus n stocuri;
(2) n cea de a doua faz, naintea ntocmirii bilanului consolidat, profitul nerealizat, privit
ca o dubl intrare, este ajustat pe baza formulei contabile:
Profituri cumulate consolidate = Stocuri consolidate
Este posibil i varianta, potrivit creia, ajustarea s fie fcut n timp ce se ntocmete
bilanul consolidat, respectiv n bilanul grupului. n acest caz, similar numerarului n tranzit
formula contabil este de tipul:
Profituri cumulate = Stocuri
n acest caz, ntr-o not inclus n politicile contabile din situaiile financiare trebuie fcut
precizarea: ntreaga filial este deinut de ctre societatea mam.
(b) Cazul n care societatea mam deine un procent din filial. Este cazul n care, spre
exemplu, P deine 90 % din S, iar n timpul anului S a vndut lui P bunuri la cost plus 25 %. La
sfritul anului, stocurile lui P includ din aceste bunuri 8.000 lei, la valoarea din factura primit n
original de la S. Problema care se ridic se refer la ajustrile care trebuie efectuate.
Cu toate c IAS 27 Situaiile financiare consolidate nu prezint un tratament clar i
complet, n sensul nespecificrii proporiei care trebuie inclus n interesul minoritar, practica
opereaz cu varianta adugrii la acesta a prii deinute. Explicaia se bazeaz pe faptul c, n timp ce
vnzrile efectuate de la societatea mam la filial produc un profit la mam, iar cele nerealizate se
adaug la grup, cele efectuate ntre filiale i societatea mam produc profituri la filiale, iar cele
nerealizate trebuie mprite ntre grup i minoritari.
n cazul nostru, profitul nerealizat este de 25/100 x 8.000 lei = 1.600 lei.
Prin urmare, stocurile consolidate trebuie reduse cu 1.600 lei, interesul minoritar cu
proporia sa, respectiv 10 % x 1.600 = 160 lei, iar restul de 90 % x va fi redat grupului sub forma
reducerii profiturilor cumulate, formula contabil fiind de tipul:
1.440 lei Profituri cumulate
consolidate
= Stocuri
consolidate
1.600 lei
160 lei Interes minoritar
Ca alternativ, ajustarea poate fi efectuat i n bilanul grupului, pe baza formulei:
1.600 lei Profituri cumulate = Stocuri 1.600 lei
n msura alegerii acestei variante, sub forma unei note incluse n politicile contabile din
situaiile financiare trebuie fcut precizarea: A fost luat n considerare ntregul profit nerealizat n
stocuri.
Exemplu: Bilanurile societilor P i S la data de 31 decembrie N se prezint astfel (lei):
Specificare P S
Investiie n S la cost 150.000
Stocuri 24.000 10.000
Active nete diverse 166.000 190.000
17
Total 340.000 200.000
Capital social (aciuni obinuite la 1 leu aciunea) 100.000 80.000
Rezultat dup repartizare 240.000 120.000
Total 340.000 200.000
P achiziioneaz 64.000 din aciunile lui S la data de 1 ianuarie N cnd profiturile dup
repartizare se ridicau la 100.000 lei. n cursul anului, S a vndut bunuri lui P n valoare de 160.000
lei, mrind preul cu 25 %. La data de 31 decembrie N, P include n stocurile sale valoarea de 10.000
lei, reprezentnd preul pltit pentru bunurile cumprate de la S.
(a) Proporia deinut n S: Grup (64.000 / 80.000 capital S) 80 % Minoritar 20 %
Total 100 %
(b) Ajustri (lei):
Profitul nerealizat n stocuri = 10.000 lei x 25 / 125 = 2.000 lei
Profituri cumulate /S = Stocuri /S 2.000 lei
Specificare P S Ajustare Grup
Investiie n S la
cost
150.000
Stocuri 24.000 10.000 -2.000 32.000
Alte active nete 166.000 190.000 356.000
Total 340.000 200.000 180.000 2.000
Capital social 100.000 80.000
Rezultat dup
repartizare
240.000 120.000 - 2.000
Total 340.000 200.000 180.000
(c ) Fondul comercial (lei): Cost investiie 150.000 Proporia activelor nete n S la data achiziiei
Capital social 80.000
Profituri cumulate 100.000 Partea grupului 180.000 x 80 % = (144.000) Fond comercial din achiziie (150.000 144.000) 6.000
(d )Rezerve:
Consolidarea profiturilor cumulate (lei): P: (tot) 240.000 S: 80 % x (120.000 2.000 reducere de la (b)
100.000)
14.400
Total 254.400
(c ) Interes minoritar:
Activele nete ale lui S la data bilanului (lei): Capital social 80.000 Profituri cumulate (120.000 2.000 reducere de la (b) 118.000
Total 198.000
Interes minoritar = 20 % x 198.000 lei= 39.600 lei.
(f) Bilan consolidat la 31 decembrie N (lei):
Specificare Sume
Active noncurente
Fond comercial 6.000
Stocuri (24.000 + 10.000 2.000) 32.000
Alte active nete (166.000 + 190.000 ) 356.000
18
Total 394.000
Capital social 100.000 (P)
Rezultat dup repartizare 254.400
Interes minoritar 39.600
Total 394.000
3.3.3. Aciuni prefereniale deinute n filial i mprumuturile acordate filialei
Ca regul general, att aciunile prefereniale deinute de ctre o societate n alt societate, ct
i capitalurile mprumutate, sunt irelevante n stabilirea relaiilor existente ntre societatea mam i
filial.
Practica holdingurilor, referitoare la aciunile prefereniale, reflect c deinerea acestora d
dreptul acionarilor la profit numai n momentul lichidrii societii. Prin urmare, diferena este c, n
timp ce acionarii preferenial au dreptul numai la partea lor din capital, deintorii de aciuni
obinuite au dreptul att la partea de capital ct i de profituri.
n cadrul procesului de consolidare, efectele deinerii aciunilor prefereniale sunt evideniate
n urmtoarele etape:
Etapa I. Analiza proporiei deinute n filial:
Specificare Aciuni obinuite Aciuni
prefereniale
% %
Grup X Z
Minoritar Y T
Total 100 100
Etapa II. Fondul comercial (goodwill) rezultat din consolidare: Costul investiiei (aciuni obinuite + aciuni prefereniale)
- Proporia n activele nete ale filialei la data achiziiei:
X % x [(a) + (b)] + Z % x c
Partea din capital aferent aciunilor
obinuite
a
Profituri cumulate b
Partea din capital aferent aciunilor
prefereniale
c
= Fond comercial supus anual testului de depreciere
Etapa III. Consolidarea profiturilor cumulate: Profitul societii mam
- Partea grupului din profiturile post achiziie ale filialei:
X % x (profiturile filialei la data consolidrii profiturile filialei la data
achiziiei)
- Deprecierea fondului comercial (dac s-a constatat)
= Profituri cumulate consolidate
Etapa IV. Consolidarea interesului minoritar: Interes minoritar atribuit aciunilor obinuite Y % x [(a) + (b)]
Partea din capital aferent aciunilor obinuite (a)
Profituri cumulate (b)
+ Interes minoritar atribuit aciunilor prefereniale T % x (c)
Partea din capital aferent aciunilor obinuite (c)
= Total interes minoritar
n ceea ce privete capitalurile mprumutate, procedura urmrit parcurge urmtoarele etape:
(1) n momentul ntocmirii bilanului consolidat, valoarea nominal a mprumutului acordat de
societatea mam i partea corespunztoare din bilanul filialei sunt anulate.
(2) aciunile prefereniale ale filialei, nedeinute de societatea mam sunt incluse n interesul
minoritar n momentul ntocmirii bilanului consolidat.
(3) mprumuturile acordate de societi din afara grupului sunt evideniate separat n bilanul
consolidat n cadrul datoriilor non curente.
19
Exemplu: A achiziioneaz 180.000 aciuni obinuite, 100.000 aciuni prefereniale i 20.000
lei capitaluri mprumutate n B la data de 30 iunie N-3.
Bilanurile celor dou societi la data de 31 decembrie N n valori contabile erau (lei):
Specificare A B
Active non curente la cost mai puin amortizarea 760.000 450.000
180.000 aciuni obinuite n B la cost 370.000
100.000 aciuni prefereniale n B la cost 110.000
20.000 capitaluri mprumutate n B 20.000
Active curente 400.000 287.000
Total 1.660.000 737.000
Capital social aciuni obinuite la 1 leu 1.000.000 240.000
8 % aciuni prefereniale noncumulate la 1 leu - 160.000
7 % capitaluri mprumutate - 80.000
Rezerve din reevaluare 100.000 60.000
Rezultat reinut dup repartizare 300.000 132.000
Datorii 260.000 65.000
Total 1.660.000 737.000
Informaii suplimentare:
(a) Rezervele din reevaluare i rezultatul dup repartizare ale lui A erau la data de 30 iunie
N-3 n valoare de 24.000 lei i respectiv 61.000 lei.
(b) Stocurile lui B la data de 31 decembrie N includ 45.600 lei bunuri cumprate de la A. B
emite factura la cost plus 20 %.
(a) Proporie n S:
Specificare Aciuni obinuite Aciuni prefereniale
Grup 180.000/240.000 = 75 % 100.000 / 160.000 = 62,5
% Minoritar 25 % 37,5 %
Total 100 % 100 %
(b) Ajustri (lei):
Profit nerealizat n stocuri = 45.600 lei x 20 / 120 = 7.600 lei
Capitaluri mprumutate = 20.000 lei
Specificare A B Grup
Active noncurente 760.000 450.000 1.210.000
180.000 aciuni obinuite n B 370.000
100.000 aciuni prefereniale n B 110.000
20.000 capital mprumutat n B (20.000) 2.000
Active curente (7.600) 400.000 287.000 679.400
Total 1.660.000 737.000
Capital social aciuni obinuite 1.000.000 240.000
8 % aciuni prefereniale - 160.000
7 % capitaluri mprumutate - 80.000 -20.000
= 60.000
60.000
Rezerve din reevaluare 100.000 60.000
Rezultat dup repartizare (7.600) 300.000 132.000
Datorii 260.000 65.000 325.000
Total 1.660.000 737.000
(c) Fond comercial (lei): Cost investiie (370.000 + 110.000) 480.000 Proporia activelor nete n S la data achiziiei
Capital social aciuni ordinare 240.000
Rezerve din reevaluare 24.000
Profituri cumulate 61.000 Partea grupului 325.000 x 75 % = (243.750)
Capital social aciuni prefereniale 160.000
20
Partea grupului 62,5 % x 160.000 (100.000) Fond comercial din achiziie (480.000 243.750- 100.000) 136.250
(d) Rezerve:
(d1) Consolidarea profiturilor cumulate (lei): A: (tot) 300.000 Profit nerealizat din stocuri (7.600) B: 75 % x (132.000 61.000) 53.250
Total 345.650
(d2) Reevaluare rezerve (lei): A: (tot) 100.000 B: 75 % x (60.000 24.000) 27.000
Total 127.000
(e ) Interes minoritar (lei): Activele nete ale lui B: Atribuibile proporiei n aciuni obinuite: 432.000
Capital social aciuni obinuite 240.000
Rezerve din reevaluare 60.000
Profituri cumulate 132.000
Interes minoritar 25 % x 432.000 108.000 Atribuibile proporiei n aciuni prefereniale:
Capital social aciuni prefereniale 160.000
Interes minoritar 37,5 % x 160.000 60.000
Interes minoritar total = 108.000 lei + 60.000 lei = 168.000 lei.
(f) Bilan consolidat A i filiala sa B la 31 decembrie N (lei):
Specificare Sume
Active noncurente
Imobilizri corporale
Cost mai puin amortizare (760.000 + 450.000) 1.210.000
Imobilizri necorporale
Fond comercial 136.250
Active curente (400.000 + 287.000-7.600 ) 679.400
Total 2.025.650
Capital i rezerve 1.472.650
Capital social aciuni obinuite 1.000.000
Rezerve din reevaluare 127.000
Rezultat dup repartizare 345.650
Interes minoritar 168.000
Datorii non - curente
7 % capital mprumutat 60.000
Datorii curente (260.000 + 65.000) 325.000
Total 2.025.650
3.3.4. Dividende i dobnzi
Conform IAS 10 Evenimente ulterioare datei bilanului, un dividend propus este recunoscut
ca datorie numai n msura n care a fost declarat naintea datei bilanului. Ca atare, problema este
tratat difereniat, funcie de momentul plii dividendului, astfel:
Dac dividendul este pltit la sfritul anului:
Societatea pltitoare:
Profit nedistribuit (Dividende pltite) = Conturi la bnci
Societatea primitoare:
Conturi la bnci = Profit nedistribuit (Dividende
primite)
n continuare bilanurile sunt consolidate fr a fi efectuate alte ajustri.
21
Dac dividendul este declarat nainte de sfritul anului, dar neachitat la sfritul
anului:
Societatea pltitoare:
Profit nedistribuit = Dividende de pltit (o datorie)
Societatea primitoare:
Dividende de primit (o crean) = Profit nedistribuit
n procesul consolidrii bilanului, se efectueaz o anulare ntre activul curent dividend de
primit care figureaz n contabilitatea societii primitoare i dividendul propus care figureaz n
contabilitatea societii pltitoare. n msura n care o parte din dividend este pltit altui grup, n
bilanul consolidat va figura ca o datorie curent sub denumirea de dividend de pltit acionarilor
minoritari.
Referitor la dobnzi, procedura este diferit. Diferena const n faptul c dobnda de pltit
este inclus n bilanul societii pltitoare n categoria datoriilor curente, n timp ce societatea
primitoare va include dobnda de primit n categoria activelor curente. n procesul de consolidare,
valoarea net a dobnzii de pltit n afara grupului va figura ca o datorie curent i nu ca parte a
interesului minoritar.
Exemplu: A achiziioneaz 80 % din capitalul social al lui B , cu mult timp n urm, cnd n
bilan profiturile cumulate ale lui B erau 24.000 lei Bilanurile la 31 decembrie N ale celor dou
societi erau (lei):
Specificare A B
Active noncurente 200.000 184.000
Investiie n B 110.000
Active curente 90.000 62.000
Total 400.000 246.000
Capital social obinuit 200.000 100.000
Capital social preferenial - 20.000
Rezultat reinut dup repartizare 160.000 84.000
Dividend obinuit propus declarat n decembrie N - 20.000
Datorii diverse 40.000 22.000
Total 400.000 246.000
n cursul anului A nu a primit dividende de la B. B a propus un dividend preferenial de 4.000
lei, de asemenea declarat n decembrie N, dar necontabilizat n nici o societate. B a achiziionat 30 %
din capitalul preferenial pentru 7.000 lei acum civa ani n urm. Fondul comercial a fost n
ntregime depreciat.
(a) Proporie n S:
Specificare Aciuni ordinare Aciuni prefereniale
Grup 80 % 30 % Minoritar 20 % 70 %
Total 100 % 100 %
(b) Ajustri (lei):
(b1) Dividend preferenial propus de B:
Profituri dup repartizare /B = Dividende propuse/B 4.000 lei
(b2) Dividende primite de B
16.000 lei
(20.000 x 80 %)
Dividende de primit/B
(ordinare)
= Profituri dup
repartizare
17.200 lei
1.200 lei
(4.000 x 30 %)
Dividende de primit/B
(prefereniale)
Eliminarea dividendelor de primit / de pltit (lei):
Specificare A B Grup
Active noncurente 200.000 184.000 384.000
Investiie n B 110.000 - -
Active curente 90.000 62.000 152.000
Dividende de primit (16.000)
(1.200)
22
Total 400.000 246.000
Capital social aciuni obinuite 200.000 100.000
Capital social aciuni prefereniale - 20.000
Rezultat dup repartizare + 17.200 160.000 84.000 (4.000)
Dividendul propus devine Dividend de pltit
minoritarilor filialei
- 4.000 (20.000)
(4.000) + 2.800
6.800
Datorii 40.000 22.000 62.000
Total 400.000 246.000
(c) Fond comercial (lei): Cost investiie 110.000 Proporia activelor nete n B la data achiziiei 124.000
Capital social aciuni obinuite 100.000
Profituri cumulate 24.000 Partea grupului 124.000 x 80 % = (99.200)
Capital social aciuni prefereniale 20.000
Partea grupului 30 % x 20.000 (6.000) Fond comercial din achiziie (110.000 99.200- 6.000) 4.800
(d) Rezerve:
Consolidarea profiturilor cumulate (lei): A: 160.000 + 17.200 (de la (b) 177.200 B: 80 % x (84.000 24.000- 4.000 (de la (b)) 44.800
- Fond comercial depreciat (4.800)
Total 217.200
(e ) Interes minoritar (lei): Activele nete ale lui B: Atribuibile proporiei n aciuni ordinare: 180.000
Capital social aciuni obinuite 100.000
Profituri cumulate (84.000 4.000 de la (b) 80.000
Interes minoritar 20 % x 180.000 36.000 Atribuibile proporiei n aciuni prefereniale:
Capital social aciuni prefereniale 20.000
Interes minoritar 70 % x 20.000 14.000
Interes minoritar total = 36.000 + 14.000 = 50.000
(f) Bilan consolidat le N (lei):
Specificare Sume
Active noncurente
Imobilizri corporale (200.000 + 184.000) 384.000
Active curente (90.000 + 62.000 ) 152.000
Total 536.000
Capital i rezerve 417.200
Capital social aciuni obinuite 200.000
Rezultat dup repartizare 217.200
Interes minoritar 50.000
Datorii curente
Datorii diverse (40.000 + 22.000) 62.000
Dividend de pltit minoritarilor din filiale 6.800
Total 536.000
3.4. Contul de profit i pierdere consolidat
3.4.1. Procedura general
Pentru a evidenia procedura general, considerm urmtorul exemplu:
23
P a achiziionat acum civa ani, toate aciunile din capitalul lui S. Rezultatele lor la sfritul
anului 30 noiembrie N sunt (lei):
Specificare P S
Venituri din vnzri 17.000 4.400
Costul vnzrilor 15.300 3.960
Profit brut 1.700 440
Impozit pe profit 800 200
Profit net 900 240
Contul de profit i pierdere consolidat (lei)
Specificare Sume
Venituri din vnzri (17.000+4.400) 21.400
Costul vnzrilor (15.300+3.960) 19.260
Rezultatul grupului nainte de impozitare 2.140
Impozit pe profit (800+200) 1.000
Rezultatul net al perioadei 1.140
Dac n exemplu precedent considerm c P a achiziionat doar 75 % din capitalul lui S,
veniturile din vnzri i costul vnzrilor nu sunt afectate. n schimb, interesul acionarilor minoritari
n profit este evideniat dup calculul impozitului pe profit al grupului.
Exemplu: Interes minoritar = 25 % x 240 lei (profit net S) = 60 lei
Contul de profit i pierdere consolidat se prezint astfel (lei):
Specificare Sume
Venituri din vnzri (17.000+4.400) 21.400
Costul vnzrilor (15.300+3.960) 19.260
Rezultatul grupului nainte de impozitare 2.140
Impozit pe profit (800+200) 1.000
Interes minoritar 60
Rezultatul net al perioadei 1.080
Profitul net al perioadei este format din (lei):
Specificare Sume
Profitul lui P 900
Partea lui P din profitul lui S (75 % x 240) 180
Total 1.080
n msura n care exist profituri reportate, n consolidarea situaiilor financiare bilanul va
cuprinde: Profituri reportate deinute de societatea mam
+ Proporia deinut de societatea mam din profiturile post achiziie primite
de la filial
- Fondul comercial existent la acea dat, n msura n care acesta exist
Relund exemplul precedent, considerm c:
(a) Profiturile reportate ale anului sunt 4.600 la P i 800 la S
(b) P achiziioneaz aciuni n S cnd rezervele de profit ale lui S se ridicau la 200.
(a) Consolidarea profiturilor la 30 noiembrie N-1(lei): P: 4.600
+ S: 75 % x (800-200) 450
= Profituri cumulate la 30 nov. 2003 5.050
(a) Rezervele celor dou societi la sfritul anului (lei):
Specificare P S
Profit reportat 4.600 800
+ Profitul net al anului 900 240
= Profit reinut 5.500 1.040
(c) Consolidarea profiturilor la 30 noiembrie N (lei):
24
P: 5.500
+ S: 75 % x (1.040-200) 630
= Profituri cumulate la 30 nov. N 6.130
9.4.2. Dividende inter societi aciuni obinuite i aciuni prefereniale
n cazul n care contul de profit i pierdere al societii mam include dividende obinuite
primite de la filial i venituri primite de la ali investitori, numai ultimele vor figura separat n contul
de profit i pierdere consolidat, dividende intra grup fiind eliminate.
Exemplu, A deine 80 % din capitalul lui B, iar B pltete un dividend obinuit de 20.000 lei
(ca atare 4.000 lei vor fi pltii n afara proporiei n B iar 16.000 lei = 20.000 lei x 80 % vor fi pltii
lui A). Bilanul Lui B nainte i dup dividend a fost (lei):
Specificare nainte Dup
Active nete diverse 26.000 6.000 Capital social 2.000 2.000
Rezerve 24.000 4.000
De asemenea presupunem c rezervele lui B la data achiziiei erau 4.000 lei.
(a) Fondul comercial la achiziie:
Suma ce va fi dedus din costul investiiei este 80 % din activele nete achiziionate, adic 80
% x (2.000 lei + 4.000 lei) = 4.800 lei i nu este afectat de plata dividendelor mai trziu.
(b) Interese minoritare:
nainte: 20 % x 26.000 lei = 5.200 lei
Dup: 20 % x 6.000 lei = 1.200 lei
Reducere datorii n grup = 5.200 lei 1.200 lei = 4.000 lei
Comparaie: reducere numerar n grup = 4.000 lei
(c ) Consolidarea profiturilor cumulate:
nainte: 80 % x (24.000 lei 4.000 lei) = 16.000 lei
Dup: 80 % x (4.000 lei 4.000 lei) = 0 lei
Reducere n rezervele consolidate la B = 16.000 lei
Apare deci un efect de compensare, n sensul c rezervele lui A cresc cu 16.000 lei primii sub
form de dividend de la B, moment n care toate rezervele lui A sunt ncorporate n rezervele
consolidate. Efectul se regsete nu n valoarea rezervelor consolidate, ci n compoziia lor, respectiv
este o cretere n suma rezervelor consolidate ale societii mam i o scdere n suma rezervelor
consolidate care sunt parte din rezervele filialei.
Exemplu P achiziioneaz 75 % din aciunile obinuite ale lui S, acum civa ani n urm.
Conturile de profit i pierdere ale lui P i S la sfritul anului ncheiat la 31 august N sunt (lei):
Specificare P S
Venituri din vnzri 4.800 1.600
Costul vnzrilor 4.320 1.440
Profit din exploatare 480 160
Venit din investiii financiare
Dividend de primit de la S 3 -
Profit brut 483 160
Impozit pe profit 230 76
Profit dup impozitare 253 84
Dividende pltite - (4)
Rezultat dup repartizare al anului 253 80
Dividendele inter-companii sunt eliminate, iar contul de profit i pierdere consolidat se
prezint astfel (lei):
Specificare Sume
Venituri din vnzri (4.800+.1600) 6.400
Costul vnzrilor (4.320+1.440) 5.760
Rezultatul grupului nainte de impozitare 640
25
Impozit pe profit (230+76) 306
Profit dup impozitare 334
Interes minoritar 25 % x 84 (21)
Rezultatul net dup impozitare atribuibil lui P 313
Rezultatul n valoare de 313 lei se analizeaz astfel (lei):
P: 253
+ S: 75 % x 80 60
= Total 313
n cazul dividendelor inter societi aciuni prefereniale, problema care se ridic este
calculul interesului minoritar n profiturile filialei. Ca atare, trebuie inut cont att de interesul
minoritar n aciuni obinuite, ct i n aciuni prefereniale.
Exemplu P achiziioneaz 80 % din capitalul social obinuit i 40 % din capitalul social
preferenial al lui S acum civa ani n urm. Contul de profit i pierdere al lui S pentru anul curent
este (lei):
Specificare S
Venituri din vnzri 5.400
Costul vnzrilor 4.600
Profit din exploatare 800
Impozit pe profit 280
Profit dup impozitare 520
Dividende pltite prefereniale 20
Dividende pltite obinuite 160
Rezultat dup repartizare al anului 340
Specificare Total Interes minoritar
Profit dup impozitare (al lui S) 520
- Dividend preferenial 20 20 x 60 % = 12
= Disponibil pentru proporia aciunilor ordinare 500 500 x 20 % = 100
Total interes minoritar = 12 lei + 100 lei = 112 lei
3.4.3. Includerea unei filiale n grup n cursul anului
Problema ridicat n acest caz o reprezint distribuirea profiturilor ante achiziie aferente noii
filiale, soluia fiind eliminarea acestora din profiturile grupului.
Exemplu:Rezultatele lui P i S la sfritul anului ncheiat la 31 iulie N sunt (lei):
Specificare P S
Venituri din vnzri 2.860 1.200
Costul vnzrilor 2.320 1.008
Profit din exploatare 540 192
Impozit pe profit 270 96
Profit dup repartizare 270 96
Rezultatele dup repartizare la 1 august N-1 erau 1.800 lei i respectiv 400 lei. P
achiziioneaz 75 % din capitalul social obinuit al lui S la data de 28 februarie N. Profiturile au fost
obinute n cursul anului.
Prorata este 5/12 (martie, aprilie, mai, iunie, iulie)
Contul de profit i pierdere consolidat la 31 iulie N (lei):
Specificare S
Venituri din vnzri (2.860 + 5/12 x 1.200) 3.360
Costul vnzrilor (2.320 + 1.008 x5/12) 2.740
Profit din exploatare 620
Impozit pe profit (270 + 96 x5/12) 310
Profit dup impozitare 310
26
Interes minoritar 25 % x 5/12 x (192-96) 10
Profitul net al anului 300
Micarea rezervelor:
Profituri cumulate la 1 august N-1: 1.800 lei
Rezultatul grupului la sfritul anului: 300 lei
Total: 2.100 lei
3.4.4. Dividendele ante achiziie
Dividendul ante achiziie este dividendul pltit de filial, societii mam, exceptnd
profiturile ante achiziie. n contabilitatea societii mam i respectiv n contul de profit i pierdere
consolidat aceste dividende pot fi contabilizate n dou variante:
(a) Punctul de vedere tradiional este ca dividendul s fie tratat ca o rentoarcere (revenire)
n societatea mam a unei pri din costul investiiei sale (o scdere a valorii contabile a investiiei
efectuate de societatea mam n filial). Explicaia const n faptul c numai profiturile post achiziie
pot fi tratate ca profituri ale grupului, i prin urmare numai dividendele pltite n afara profiturilor post
achiziie pot fi tratate sub forma unui venit. Un alt argument este acela c un dividend pltit n afara
profiturilor ante achiziie reduce valoarea investiiei efectuate de societatea mam n filial,
diminund n acest fel costul.
(b)Dividendul este tratat ca un profit realizat de societatea mam (ca un venit din
investiii). Raionamentul acestui tratament const n faptul c plata dividendelor ante achiziie nu
reprezint cauza permanentei scderi n valoarea investiiei deinute de mam n filial.
Remarc. Nici Standardele Internaionale de Contabilitate nu ofer un rspuns definitiv la
aceast problem, de vreme ce IAS 27 prefer prima metod, iar IAS 39 pe cea de a doua.
Exemplu: Relum aceleai date ca n problema precedent, cu meniunea c la 1 martie N, S a
pltit un dividend de 24 lei
(a) ipoteza n care dividendul este tratat ca o revenire la societatea mam a unei pri din
costul investiiei sale (o reducere a valorii contabile a investiiei societii mam n filial).
nregistrarea contabil este:
Conturi curente la bnci = Costul investiiei 18 lei
unde 18 lei s-a calculat: 75 % x 24 lei dividendul de pltit = 18 lei
Rezervele consolidate (lei): P: (1.800 P + 270 P) 2.070
S:
La sfritul anului (96 +400 24 dividend) = 472
La achiziie (400 rezerva la 1 august 2003 + 96 rezerva dup
repartizare x 7/12 24 dividend)
432
Total 472 432 40
Partea grupului 75 % x 40 30
Total rezerve consolidate: 2.070 lei + 30 lei = 2.100 lei
(b) ipoteza n care dividendul este tratat ca un profit realizat de societatea mam (venit
financiar).
nregistrarea contabil este:
Conturi curente la bnci = Venit financiar 18 lei
unde 18 lei s-a calculat: 75 % x 24 lei dividendul de pltit = 18 lei
Rezervele consolidate (lei): P: (1.800 P + 270 P+18 venit) 2.088
S:
La sfritul anului (96 +400 24 dividend) = 472
La achiziie (400 rezerva la 1 august 2003 + 96 rezerva dup
repartizare x 7/12 )
456
Total 472 456 16
Partea grupului 75 % x 16 12
Total rezerve consolidate: 2.088 lei + 12 lei = 2.100 lei
27
3.4.5. Profituri nerealizate i efectul asupra intereselor minoritare
n msura n care un profit nerealizat apare n filial, interesul minoritar trebuie ajustat pentru
proporia sa din acest profit. Totui, aceast ajustare trebuie s ia n calcul proporia interesului
minoritar dup impozitarea profitului. Astfel, n prima faz, ntregul profit nerealizat trebuie eliminat
pentru a determina corect suma profitului brut ce aparine grupului, ca i cnd acesta ar fi o singur
entitate.
Exemplu: Conturile de profit i pierdere ale societilor A i B la sfritul anului 31 iulie N se
prezint astfel (lei):
Specificare A B
Venituri din vnzri 13.912 6.580
Costul vnzrilor 6.216 2.940
Profit din exploatare 7.696 3.640
Cheltuieli administrative (2.368) (1.120)
Venituri din aciunile deinute n cadrul grupului 280 -
Profit nainte de impozitare 5.608 2.520
Impozit pe profit 2.516 1.190
Profit net 3.092 1.330
Dividende pltite 1.600 700
Rezultat dup repartizare al anului 1.492 630
Micarea rezervelor (lei):
Specificare A B
La 31 iulie N-1 1.594 7.910
Profitul anului 1.492 630
La 31 iulie N 3.086 8.540
Alte informaii:
(a) A achiziioneaz 12.000 aciuni dintr-o emisiune de 20.000 de aciuni obinuite i 4.000
dintr-o emisiune de 10.000 aciuni prefereniale 7 % (1 leu aciunea) n B acum civa ani n urm
cnd rezervele lui B erau 1.960 lei
(b) n anul ncheiat la 31 iulie N, A a vndut lui B bunuri ce costau 1.000 lei, pentru suma de
1.250 lei (20 % profit)
(c ) La 31 iulie N, B a vndut 40 % din aceste bunuri pentru suma de 600 lei
(a) Reconcilierea dividendelor (lei): Dividende prefereniale ateptate de la B: 10.000 aciuni x 1 leu. x
7 %
700
Aciuni (capital) A: 4.000 aciuni x 1 u.m. x 7 % 280
(b) Regulile vnzrilor intragrup
(b1) Se elimin din vnzri i din costul vnzrilor toate vnzrile la preul de vnzare.
Eliminm deci 1.250 lei din vnzri i din costul vnzrilor
(b2) A deine la B 12.000 aciuni / 20.000 aciuni emise = 60 %.
1.250 lei x 60 % = 750 lei
Profit nerealizat = 750 lei x 20 % = 150 lei, sum care se va deduce din costul vnzrilor i
din valoarea stocurilor din bilan.
(c ) Ajustare (lei):
Detalii grup A mama B 60 %
12 luni
Ajustare
Consolidare
Venituri din
vnzri
13.912 6.580 (1.250) 19.242
Costul
vnzrilor
(6.216) (2.940) (1.250 150) (8.056)
Profit din
exploatare
7.696 3.640 (150) 11.186
Cheltuieli
administrative
(2.368) (1.120) - (3.488)
Impozit pe profit (2.516) (1.190) (3.706)
28
Profit net 2.812 1.330 - 3.992
(d) Interes minoritar (lei):
Specificare Interes minoritar % Interes minoritar
Profit net 1.330
Dividend preferenial 700 de la a 4.000/10.000 = 40
% grup, deci 60 %
700 x 60 % = 420
Proporia aciunilor obinuite 630 40 % 630 x 40 % = 252
Total 420 + 252 = 672
(e ) Cont de profit i pierdere consolidat la 31 iulie N (lei):
Specificare Sume
Venituri din vnzri 19.242
Costul vnzrilor 8.056
Profit din exploatare 11.186
Cheltuieli administrative 3.488
Profit brut 7.698
Impozit pe profit 3.706
Profit net 3.992
Interes minoritar 672
Profit net atribuibil proporiei lui A 3.320
Dividende pltite (bilan) 1.600
Rezultat dup repartizare 1.720
Micarea rezervelor (lei): La 31 iulie N-1 (1.594 + 60 % x (7.910 1.960) 5.164
Profitul anului 1.720
La 31 iulie N 6.884
3.4.6. Transferul activelor non curente
Transferul activelor noncurente ntre grupurile de societi are efecte asupra contului de profit
i pierdere consolidat. Ajustrile efectuate trebuie s evidenieze contul de profit i pierdere ca i cnd
transferul nu ar fi avut loc astfel:
se elimin orice profit sau pierdere aferent transferului;
cheltuiala cu amortizarea este ajustat astfel nct s aib la baz costul activelor grupului.
Exemplu: La data de 1 ianuarie N, P a vndut un activ non curent lui S pentru 50.000 lei.
Costul istoric al activului a fost 40.000 lei iar la data transferului avea o valoare contabil net de
30.000 lei. Amortizarea activului noncurent este 20 % din costul anual. P deine 75 % din S.
P a nregistrat un profit = 50.000 lei Vnzri Valoarea net 30.000 lei = 20.000 lei. Acesta
trebuie eliminat din contul de profit i pierdere consolidat.
Cheltuiala anual cu amortizarea n contabilitatea lui S este 50.000 lei x
20 % = 10.000 lei
Dac transferul nu ar fi avut loc, cheltuiala cu amortizarea n contabilitatea lui P era 40.000
lei x 20 % = 8.000 lei. Deci cheltuiala cu amortizarea trebuie redus cu 2.000 lei
20.000 lei Profit din vnzarea
activului noncurent
= Cheltuieli cu
amortizarea
2.000 lei
Active noncurente 18.000 lei
unde 18.000 lei s-a calculat astfel: 40.000 lei cost istoric (20.000 lei profit +2.000 lei
amortizarea).
500 lei Interes minoritar din contul
de profit i pierdere
= Interes minoritar bilan 500 lei
unde 500 lei = 2.000 lei x 25 %
3.5. Clasificare privind metodele utilizate pentru ntocmirea situaiilor financiare. Prevederile
IFRS/IAS - uri
Consolidarea situaiilor financiare conform conceptului de capital reprezint cea mai
comun metod utilizat n contabilitatea de grup. Situaiile financiare consolidate sunt ntocmite prin
29
nlocuirea costului investiiei cu activele i datoriile individuale care au stat la baza investiiei. Dac
filiala este deinut parial, acest fapt nu afecteaz suma activelor i datoriilor filialei care sunt
consolidate, n schimb trebuie evideniat interesul acionarilor minoritari.
Acest concept are dou forme de consolidare: metoda achiziiei (utilizat anterior) i
metoda uniunii de interese, neaprobat n prezent de IFRS 3 Combinri de ntreprinderi, dar
permis n trecut de Standardele Internaionale de Contabilitate.
n cadrul metodei punerii n echivalen, utilizat pentru contabilitatea filialelor,
consolidarea situaiilor financiare ia n considerare proporia profiturilor atribuibile societii mam de
ctre filiale i proporia societii mam n activele nete ale filialei. n acest caz, interesele acionarilor
minoritari n activele nete nu sunt evideniate.
Consolidarea situaiilor financiare pe baza conceptului de proprietate are la baz dou
variante:
(a) conceptul societii mam, care este similar conceptului punerii n echivalen, exceptnd
interesele minoritare care sunt evideniate ca datorii;
(b) metoda consolidrii proporionale, n care numai partea grupului n activele nete i
datoriile individuale este inclus n totalul relevant al grupului, iar interesele minoritare nu sunt
evideniate.
Comparnd bilanurile grupurilor construite pe baza diferitelor metode, se constat c ele sunt
complet diferite ca form, oferind imagini controversate n ceea ce privete stabilitatea financiar a
grupului. Astfel, utilizarea metodei punerii n echivalen pare s ne arate o situaie sigur a afacerii, n
timp ce bilanurile consolidate pe baza metodei conceptului de capital dezvluie adevruri
considerabile despre mprumuturile pe termen lung acordate filialei.
Exemplu: Extrasul din situaiile financiare ale anului ncheiat la data de 31 decembrie N
pentru societile P i S se prezint astfel:
Bilan la data de 31 decembrie N (lei)
Specificare P S
Active noncurente 4.400 20.000
Investiie n S la cost 3.600
Active curente nete 2.000 2.000
Total 10.000 22.000
Capital social 4.000 2.000
Rezerve 6.000 4.000
mprumuturi - 16.000
Total 10.000 22.000
Cont de profit i pierdere la data de 31 decembrie N (lei):
Specificare P S
Venituri din vnzri 8.000 40.000
Costul vnzrilor 7.000 37.800
Profit din exploatare 1.000 2.200
Dobnzi pltite - 1.600
Profit nainte de impozitare 1.000 600
Impozit pe profit 540 320
Rezultatul anului dup repartizare 460 280
P achiziioneaz 80 % din aciunile lui S n urm cu 4 ani, cnd rezervele lui S se ridicau la
1.000 lei.
(a) Fondul comercial este acelai prin toate metodele (lei):
Proporia din capitalul i rezervele lui S la achiziie (2.000 S + 1.000) 3.000
Proporie P: 80 % x 3.000 2.400
Costul investiiei 3.600
Fond comercial 3.600 2.400 1.200
(b) Interesul minoritar la 31 decembrie N numai prin metoda integrrii globale (lei):
Activele nete ale lui S la 31. decembrie N 6.000 = 2.000 + 4.000
Interes minoritar: 20 % x 6.000 1.200
(c ) Rezervele grupului sunt aceleai prin toate metodele (lei):
30
P (tot) din bilan 6.000
S: 80 % (4.000 1.000) 2.400
Total 8.400
(d) Bilanul grupului P i filialele sale la 31 decembrie N (lei):
Specificare Integrarea global Punere n
echivalen
Consolidare
proporional
Active noncurente: 4.400 P + 20.000 S
= 24.400
4.400 P 4.400 p + 80 %
20.000 S = 20.400
Fond comercial 1.200 1.200 1.200
Proporia activelor
nete n filial:
- 80 % x (2.000
capital S + 4.000
rezerve S) = 4.800
-
Active curente nete 2.000 P + 2.000 S
= 4.000
2.000 P 2.000 P + 80 % x
2.000 S = 3.600
Total 29.600 12.400 25.200
Capital social 4.000 P 4.000 P 4.000 P
Rezerve 8.400 8.400 8.400
Total 12.400 12.400 12.400
Interes minoritar 1.200 - -
mprumuturi 16.000 S - 16.000 S x 80 % =
12.800
Total 29.600 12.400 25.200
(e ) Cont de profit i pierdere P 31 decembrie N (lei):
Specificare Integrarea global Punere n
echivalen
Consolidare
proporional
Venituri din
vnzri
8.000 P + 40.000 S
= 48.000
8.000 P 8.000 P + 80 %
40.000 S = 40.000
Costul vnzrilor 7.000 P + 37.800 S
= 44.800
7.000 P 7.000 P + 80 % x
37.800 S = 37.240
Rezultat din
exploatare
3.200 1.000 2.760
Proporia din
profitul filialei
- 80 % x 600 S = 480 -
Specificare Integrarea global Punere n
echivalen
Consolidare
proporional
Dobnda pltit (1.600) - 80 % x 1.600 =
1.280
Impozit pe profit 540 P + 320 S =
860
540 P + 80 % x
320 S = 796
540 P + 80 % x
320 S = 796
Interes minoritar 20 % x 280 S = 56 - -
Profit atribuit
grupului P
684 684 684
3.6. IAS 27 Consolidarea i separarea situaiilor financiare
IAS 27 Consolidarea i separarea situaiilor financiare stabilete, de asemenea, principiile
aplicabile n consolidare i definete circumstanele n care filialele trebuie excluse din consolidare,
utiliznd aceleai definiii ca i IFRS 3 Combinri de ntreprinderi, respectiv:
Filiala este o ntreprindere care este controlat de o alt ntreprindere denumit societate
mam.
Controlul este autoritatea de a controla politicile financiare i operaionale ale unei
ntreprinderi, cu scopul obinerii unui profit.
31
Controlul, n mod obinuit se bazeaz pe o proporie mai mare de 50 % din drepturile de vot,
dar sunt posibile i alte forme de control. Astfel, IAS 27 Consolidarea i separarea situaiilor
financiare prezint alte patru situaii n care controlul exist, respectiv atunci cnd societatea mam:
deine mai mult de 50 % din drepturile de vot n virtutea unui acord ncheiat cu ali
investitori;
are autoritatea de a conduce politicile financiare i operaionale ale ntreprinderii n baza
contractului sau a statutului;
are autoritatea de a numi sau de a nlocui majoritatea membrilor Consiliului de
Administraie;
are autoritatea de a transmite majoritatea voturilor la adunrile Consiliului de Administraie.
Regula general, reinut de IAS 27 Consolidarea i separarea situaiilor financiare este
ca societatea mam s ntocmeasc i s prezinte situaii financiare consolidate, incluznd totalitatea
filialelor sale. Singura excepie de la aceast regul este reprezentat de societatea mam care deine
propriile sale filiale. Exemplu:
P
90 %
S - interes minoritar
10 %
80 % 60 %
SS1 SS2
P trebuie s ntocmeasc situaii financiare consolidate pentru toate cele patru societi. S,
ns, este de asemenea, o societate mam cu dou filiale. n msura n care ea este 100 % deinut de
P, nu vor exista interese minoritare care s separeu poziia lui S n cadrul grupului. Astfel, IAS 27
scutete pe S de la ntocmirea situaiilor financiare consolidate, n cazul n care ea este n ntregime
deinut, sau n cazul n care este parial deinut va trebui s ofere informaii despre interesul
minoritar. Aceast excepie nu se aplic ns societilor mam ale cror aciuni sunt cotate la burs.
Referitor la filialele care nu au nevoie de consolidare, IAS 27 Consolidarea i separarea
situaiilor financiare face de asemenea dou concesii. Astfel, o filial este exclus din consolidare
dac:
controlul este destinat a fi temporar, deoarece filiala a fost achiziionat cu scopul de a fi
revndut n termen de 12 luni de la data achiziiei; sau
opereaz sub restricii severe, pe termen lung, fapt care mpiedic societatea mam s-i
impun controlul efectiv asupra investiiei sale.
n aceste cazuri, filialele excluse se contabilizeaz ca o investiie, n conformitate cu IAS 39.
Motivul excluderii este acela c situaiile financiare consolidate includ doar societi efectiv controlate
pe termen lung.
Alte informaii prezentate se refer la:
motivele pentru care o filial nu a fost consolidat;
sumarul situaiilor financiare ale filialelor care nu au fost consolidate;
natura relaiilor ntre societatea mam i filialele care au fost consolidate, dei societatea
mam deine mai puin de 50 % din drepturile de vot;
numele societii n care societatea mam deine mai mult de 50 % din capitalul social, dar
care nu a fost consolidat datorit lipsei