CAPITOLUL ICAPITALURILE INTREPRINDERII

1.1.Coninutul i structura capitalurilor n vederea finanrii activitilor de exploatare, o ntreprindere poate atrage fonduri din mai multe surse. La nfiinare, sursa iniial de finanare o constituie aportul investitorilor (proprietarilor). Sub aspect economic , capitalul cuprinde totalitatea resurselor materiale care , prin asociere cu ceilani factori de producie ( munca , tiina , informaia , pmntul ) , particip la producerea de bunuri n scopul obineri unui profit.Conceptul de capital trebuie utilizat de ctre societi comerciale, avnd la baz necesitile utilizatorilor situaiilor financiare. n cazul n care utilizatorii sunt preocupai de meninerea capitalului nominal investit se adopt conceptul financiar al capitalului, iar dac acetia sunt preocupai de capacitatea de exploatare a societii se adopt conceptul fizic al capitalului.Capitalul unei entiti patrimoniale din orice ramur de activitate poate fi privit sub 2 aspecte:-ca factor de producie-ca aporturi ale proprietarilor acesteiaCa factor de producie, capitalul reprezint ansamblul bunurilor aflate la dispoziia uneientiti (uniti patrimoniale) folosite pentru obinerea altor bunuri i servicii destinate vnzrii sau consumului propriu.Ca aporturi ale proprietarilor entitii, capitalul se nscrie n pasivul bilanului, avnd un rol important n formarea i dezvoltarea structurii financiare a ntreprinderii, astfel capitalul trebuie s reprezinte sursa cea mai important de finanare a activitii unei ntreprinderi.Finanarea se efectueaz din capital care se procur din 2 surse:-surse din interiorul ntreprinderii-surse din exterior Sursele interne de procurare a capitalului sunt: - la nfiinare capitalul este procurat prin aportul n numerar sau n natur al acionarilor/asociailor n funcie de forma juridic a societii - la ntreprinderea n funciune sursele se refer la rezerve profit.Sursele externe se refer la diverse mprumuturi.

ACTIV PASIV

Active imobilizate Capital permanent Active circulante Datorii curente (

cldiri, mijloace de transport, stocuri de materii prime i materiale, obiecte de inventar ,etc.Capitalurile se formeaz la nfiinarea socetii, iar pe parcursul desfurrii activitii ele se majoreaz sau diminueaz, dup caz, iar la ncetarea activitii se lichideaz.Conturile de capitaluri cuprind totalitatea resurselor de finanare stabile, aflate la dispoziia unitii patrimoniale formate din:capitalurile proprii; provizioane pentru riscuri i cheltuieli asimilate capitalurilor proprii;mprumuturile pe termen mediu i lung i alte surse cu durata de finanare mai mare de un an.Privite n contextual legii nr.82/1991 capitalurile permanente se structureaz: 1.) CAPITALURI PROPRII care cuprind totalitatea capitalurilor aflate n proprietateatitularilor de patrimoniu (acionari , asociaii , ntreprinztori individuali ).Acestea se constituie din aportul proprietarilor , din profit , din sbvenii , etc.Principalele forme de manifestare ale capitalurilor proprii sunt : - capital social;- prime legate de capital;- diferene din reevaluare;- rezerve;- rezultat reportat (profit nerepartizat (+)/ pierdere neacoperit(-));- rezultat curent (profit (+)/ pierdere (-));- fondurii proprii;- subvenii pentru investiii;- provizoane reglementate.Capitalurile proprii reprezint interesul rezidual al proprietarilor n activele unei ntreprinderi, dup deducerea tuturor datoriilor sale. Se formeaz pe dou ci: a) prin finanarea de la acionari sub form de aporturi n numerar sau n natur;b) prin activitatea ntreprinderii, generatoare de rezultate. 2.) PROVIZIOANE PENTRU RISCURI I CHELTUIELI sunt surse constituite la sfritul exerciiului financiar, n temeiul principiului prudenei, cu scopul de a evita posibile pierderi generate de apariia unor fenomene de risc: - litigii cu alte societii

- garanii acordate clienilor- cheltuieli cu reparaii capitale- pierderi din schimb valutar

Provizioanele pentru riscuri i cheltuieli reprezint datorii incerte ale ntreprinderi, din punct de vedere al mrimii sau al scadenei. Ele sunt recunoscute n contabilitate numaidac: - o entitate are o obligaie curent, generat de un eveniment anterior; - este probabil ca o ieire de resurse s fie necesar pentru a onora obligaia; - poate fi realizat o estimare credibil a valorii obligaiei.Sunt recunoscute ca provizioane numai acele obligatii generate de evenimente anterioare i care sunt independente de aciunile viitoare ale entitii.

~ 2 ~

3.) CAPITALURI STRINE sunt surse atrase de ntreprindere de la alte societii sau de la bnci , sub forma mprumuturilor pe termen mediu i lung. Ele sunt rambursabile la scaden i purt toare de dobnd. Cuprind urmtoarele categorii:

- mprumuturi din emisiuni de obligaiuni- credite bancare pe termen mediu i lung- datorii legate de participaii- alte mprumuturi i datorii assimilate.

Datoriile pe termen lung apar din contractarea de ctre entitate a unor credite bancare pe termen lung, prin emisiunea unor titluri de credit pe termen lung ca obligatiunile sauprin contractarea altor datorii necurente, cum ar fi cele provenite din contracte de leasing financiar. Reflectarea n contabitatea financiar a capitalurilor societii comerciale se realizeaz cu ajutorul clasei de conturi nr. 1 din Planul General de Conturi.(Vezi anexa 1)Conturile de capital ncep s funcioneze prin a se credit i se crediteaz cu existentul iniial i cu majorrile de pasiv ( la constituirea rezervelor ) , se debiteaz cu micorrile de pasiv ( la constituirea resurselor ) , iar soldul final creditor reflect resursele neutilizate nc ( existente ).

1.2. Evaluarea capitaluluiCapitalul social este evaluat i figureaz n contbilitate prin intermediul

aciunilor la societile de capitaluri i a prilor sociale la societile de personae ca noiuni de valoare egal a acestora. Evaloarea prilor sociale sau a aciunilor duce la evaluarea societii nsi.

Aciunile i prile sociale sunt fraciuni din capitalul unei societi stabilite la valori egale prin statutul societilor, aceast mrime putnd determina valoarea nominal. Valoarea nominal (V.N.) este dat de raportul dintre capitalul societii i numrulde aciuni emise i reprezint valoarea de referin care d posibilitatea evaluri capitlului unei ntreprinderi astfel:

Capital social= Numr de aciuni x Valoare nominal. Evaloarea ntreprinderi se face i pe baza datelor din bilan i astfel se obine valoarea bilanier a titlurilor, numit i valoare contabil (V.c.).

VC = capitalulcompun ce actiuni de Nr.contabilnet Activul

Activul net contabil (ANC): se determin ca diferen ntre activul real i datorii i exprim mrimea patrimoniului care ar trebui s revin asociailor, dac acetia ar mprii elementele de activ dup plata datoriilor. ANC = Activul real Datorii Activul real = Activul bilanier Activele fictive Activul fictiv cuprinde costurile din activ care nu reprezint valoarea real pentru ntreprindere, cum ar fi: cheltuielile nreregistrate n avans, prime privind rambursarea obligaiunilor, diferene din conversie a creanelor i datoriilr n devize, cheltuieri de

~ 3 ~

constituire a societii .

1.3.Structura clasei I de conturi a. Capitalul social reprezint aportul n numerar i/sau n natur subscris de ctre acionari sau asociai att la constituirea unitii patrimoniale, ct i ulterior cu prilejul majorrii acestei categorii de capitaluri proprii. La nfiinarea societii comerciale, mrimea capitalului social este stabilit prin actul constitutiv, avndu-se n vedere c pentru societile pe aciuni i n comandit simpl, precum i pentru cele cu rspundere limitat nu poate fi mai mic de 250 lei i respectiv 200 lei. Majorarea sau diminuarea capitalului social se realizeaz pe baza hotrri adunrii generale a acionarilor sau asociailor i impune efectuarea modificrii corespunztoarea actului constitutiv. b. Primele legate de capital se refer la excedentul dintre valoarea de emisiune i valoarea nominal a aciunilor sau prilor sociale. c. Diferenele din reevaluare sunt reprezentate de sumele care se stabilesc ca diferen n plus ntre valoarea actual, mai mare, i valoarea nregistrat n contabilitate pentru elementele de activ supuse reevalurii. d. Rezervele de care poate dispune ntreprinderea se constituie din profitul brut sau net, dup caz, i din excedentul ce se obine prin emisiunea de aciuni la un curs mai mare dect valoarea lor nominal, excedent care s nu fie destinat acoperirii cheltuielilor de emisiune sau pentru amortizarea acestora. e. Rezultatul reportat se refer la profitul sau pierderea din exerciiile anterioare a crui repartizare sau acoperire, pe baza hotrrii adunrii generale a acionarilor sau asociailor, a fost amnat. Profitul reportat majoreaz capitalurile proprii, iar pierderea reportat le diminueaz. f. Capitalul individual se constituie din aportul n natur i/sau n numerar vrsat de ntreprinztorul individual. g. Fondurile proprii cu scop determinat se constituie din profitul net i alte surse, cum este cazul avansurilor primite de ctre constructori de la beneficiarii lucrrilor, pentru obinerea baracamentelor i amenajrilor provizorii. h. Rezultatul exerciiului sau anului financiar curent este reprezentat de profitul realizat sau pierderea nregistrat i care contribuie la majorarea i respectiv diminuarea capitalurilor. i. Subveniile pentru investiii se refer att la sumele care se aloc de la bugetul de stat, ct i la alte resurse nerambursabile de care beneficiaz unitatea patrimonial n scopul finanrii unor activiti pe termen lung sau a unor cheltuieli de natura investiiilor, precum i la imobilizrile primite cu titlu gratuit (donaii, plusuri deinventar .a.). j. Provizioanele reglementate se constituie pe seama cheltuielilor excepionale, pe feluri de provizioane, n funcie de dispoziiile legale ce se emit n acest scop. k. Provizioanele pentru riscuri i cheltuieli reprezint fonduri care se constituie la ncheierea exerciiului prin majorarea cheltuielilor de exploatare, a cheltuielilor

~ 4 ~

financiare i a celor excepionale, dup caz, privind amortizrile i provizioanele. l. Capitalurile mprumutate pe termen lung i mediu sunt denumite i datorii pe o perioad mai mare de un an i reprezint resurse financiare provenite de la teri. n structura planului de conturi , clasa I este destinat conturilor de capitaluri , n care se regsesc pe grupe conturile sintetice de gradul I i , unde este cazul , conturile sintetice de gradul II , elementele componente ale capitalurilor (vezi anexa 1).

CAPITOLUL IICONTABILITATEA CAPITALURILOR PROPRII

2.1.Contabilitatea capitalului socialCapitalurile proprii denumite i fonduri proprii corespund finanrii proprii a

bunurilor economice aflate n circuitul patrimonial al ntreprinderii. n mod corect ele se delimiteaz prin capitalil individual sau social , primele de capital , diferenele sau plusvalorile din reevaloare , rezervele nreprinderii , rezultatul reportat , rezultatul exerciiului , subveniile pentru investiii , provizioanele reglementate i fondurile proprii cu scop determinat.

~ 5 ~

n funcie de tipul societii comerciale, se stabilete limita minim legal a capitalului social:a) pentru societile pe aciuni ( S.A.) : 2 500 lei;b) pentru societi cu rspundere limitat ( S.R.L.) : 200 lei Constituirea capitalului social presupune parcurgerea a dou etape: 1. subscrierea capitalului social; 2. vrsarea capitalului social.

Subscrierea capitalului reprezint angajamentul scris al asociailor/acionarilor de a participa cu aporturi la constituirea capitalului social. O societate comercial poatefi constituit , numai dac ntregul ei capital a fost subscris.

Vrsarea capitalului reprezint aducerea efectiv a aporturilor promise (subscrise) de ctre acionari/asociai i punerea acestora la dispoziia societii.

Practic, prin cele dou operaiuni, societatea emite aciunile, pe care le vinde acionarilor, n schimbul unei sume de bani sau bunuri.

Pe parcursul funcionrii societii capitluli acesteia se modifica. Astfel au loc operaiuni de creteri i micorri:Ci de majorare a capitalului social Necesitatea mriri capitalului social poate s apar atunci cnd unitatea ntmpin dificulti financiare, dar i atunci cnd ea este ntr-o situaie prosper i vreas-i extind activitatea. n ambele situaii societatea are nevoie de noi fonduri bneti sau de anumite bunuri , pe care prefer s i le procure prin majorare de capital dect srecurg la mprumuturi , care implic un efort financiar contabil.

Exist trei ci de majorare a capitalului social:1.a.) Prin aducerea de noi aporturi n natur i/sau n numerar de vechi

acionari sau de acionari noi. Diferena dintre preul de emisiune, mai mare i valoarea nominal, mai mic,

se numete prim legat de capital (prim de emisiune i aport).1. b.) Prin operaii internen acest situaie, societatea dispune de surse (structuri de capital propriu) pe

care le utilizeaz pentru majorarea capitalului social (prime de emisiune, rezerve din reevaloare, rezerve, rezultatul reportat).

1.c.) Prin conversia obligainilor n aciuniPe aceast cale, societatea a primit anterior, un mprumut pe baz de obligaiuni,

iar la scaden, cu acordul creditorului devenind acionar la societate (posesorul unui numr de aciuni n valoare egal cu suma mrumutat i nerestituit).2) Ci de diminuare a capitalului cocial Societatea recurge la diminuarea capitalului social, de regul, n situaii nefavorabile cnd o parte din acionari se retrag, cnd nregistreaz pierderi sau cnd volumul de activitate este redus n raport cu capitalul existent.Exist trei ci de reducere a capitalului social:

2.a.) Prin retragerea acionarilor/asociailrAcetia solicit restituirea aporturilr proprii anterior aduse.2.b.) Prin acoperirea pierderilor precedente (din anii anteriori)

~ 6 ~

Aceast operaune este necesar pentru a restabili echivalena dintre activul reali capitalul social nominal ca i ntre valoarea nominal i valoarea de pia a acinilor. 2.c.) Prin rscumprarea de la acionari i anularea aciunilor proprii

2.1.1. Contabilitatea primelor legate de capitalPrimele de capital sunt elemente de capital propriu, deci surse, constituite n

cazul emisiunii de noi aciuni, cu ocazia aducerii de noi aporturi sau fuziuni cu alte societi.

n funcie de modul de constituire, acestea se grupeaz astfel: a.) primele de emisiune se determin prin diferena dintre valoarea de emisiune a noilor aciuni sau pri sociale i valoare nominal a acestora (mai mic)..b.) primele de fuziune apar n cazul fuzionrii mai multor societi, operiune care presupune emisiunea de noi aciuni. Se calculeaz ca diferen ntre valoarea bunurilor primite pri fuziune i suma cu care a crescut capitalul social al ntreprinderi absorbante.c.) primele de aport apar n cazul creteri capitalului social prin aport n natur. Dup evaluarea acestui aport se calculeaz numrul de aciuni noi care trebuie emise. Primelede aport se determin ca diferen ntre valoarea matematic-contabil a aciunilr i valoarea lor nominal.

2.1.2. Contabilitatea diferenelor din reevaluare Rezervele din reevaloare reprezint surse constituite cu ocazia reevalurii imobilizrilor din patrimoniu, pe baz de reglementri legale. Reevalurile au loc n perioadele de inflaie i constau n actualizarea valorii de nregistrare a activelor imobilizate (terenuri, mijloace fixe, titluri de valoare imobilizate). Reevaloarea trebuie efectat sufucient de regulat pentru ca n bilan activele respective s fie evaloate ct mai aproape de valoarea lor just (exemplu: la fiecare 3 sau 5 ani). n practic se reevaloau cel mai adesea cldirile, care datorit funcionrii ndelungate, sufer cel mai puternic impact n perioadele caracterizate prin variaia preurilor. Diferenele din reevaloare se stabilesc prin compararea valori actuale (mai mari) cu valoarea de intrare (mai mic) a elementelor de activ supuse reevalorii. Diferenele din reevaloare se ncorporeaz ulterior n rezerve, sau se pot transfera la capital social.

2.1.3. Contabilitatea rezervelor Rezervele sunt surse proprii care pot fi constituite din: profit, prime legate de capital, diferene din reevaloare etc. Ele se constituie de regul la sfritul exerciiului financiar. Dup modul de constituire i utilizare, rezervele se grupeaz astfel:1.Rezervele legale care se constituie la sfritul anului, obligatoriu, n cot de 5% din profitul brut contabil, anual, pn cnd ating 20% din capitalul social. 2.Rezervele statutare se aseamn cu rezervele legale, cu deosebirea c modul de

~ 7 ~

constituire este prevzut de statutul societii comerciale i prin contractul dintre asociai sau acionari.. 3.Alte rezerve sunt prevzute de lege sau de statut i pot fi constituite facultativ din profitul net obinut (rmas dup deducerea impozitului pe profit), fiind destinate acoperiri pierderilor, creteri capitalului social, acordri de dividente i n anii de exerciiu financiar care se ncheie cu pierderi si alte destinaii stabilite prin hotrrea general a asociailor. 2.2.Contabilitatea rezultatului reportat

Rezultatul reportat reprezint profitul nerepartizat sau pierderea neacoperit din anii precedenii. Cu ajutorul lui se ine evidena rezultatului sau prii din rezultatul exerciiului precedent a cror repartizare a fost amnat de adunarea general a acionarilor sau asociailor.Profitul nerepartizat contul 117. Are rol de pasiv. Profitul reprezint o surs proprie de finanare pn n momentul distribuirii sale pe destinaii stabilite prin lege sau prin statutul societii comerciale..Pierderea neacoperit contul 117. Are rol de activ.Pierderea neacoperit se poate acoperii din exerciiile urmtoare din: profitul curent, rezerva legal, alte rezerve, sau din capitalul social.

2.2.1. Contabilitatea rezultatului exerciiului Sub aspect financiar-contabil rezultatul exerciiului (R) reprezint diferena dintre venituri (V) i cheltuieli (C), care poate fi profit sau pierdere.

R = V - C Rezultatul exerciiului reprezint o surs proprie de finanare a activelor

(bunurilor) economice.Rezultatul se determin cu ocazia nchideri conturilor de venituri i cheltuieli,

operaie care n ara noast se face la sfritul fiecrei luni, cnd veniturile se transfer n creditului contului 121, iar cheltuielile n debitul contului.

Profitul are rol de pasiv i apare n cazul n care veniturile sunt mai mari dect cheltuielile (V>C), exerciiu avnd rezultat favorabil.

Pierderea are rol de activ i apare n cazul n care cheltuielile sunt mai mari dect veniturile (C>V) , exerciiu avnd rezultat nefavorabil.Repartizarea profitului curent se mai poate face, n afara destinaiilor de exemplu, pentru: rezerve statutare, alte rezerve, fonduri proprii, cretere de capital social, etc.

2 .2.2.Contabilitatea subveniilor pentru investiiiSubveniile pentru investiii sunt sume primite cu titlu gratuit de la buget sau

din partea diferitelor persoane fizice sau juridice, n scopul finanrii unor investiii care depesc puterea financiar a unui agent economic.

Conform Legii Contabilitii nr. 82/1991, se asimileaz subveniilor pentru investiii urmtoarele elemente: 1. valoarea imobilizrilor primite cu titlu gratuit;

~ 8 ~

2. valoarea imobilizrilor constatate n plus la inventar.Cu toate c, practic, subveniile reprezint venituri exeptionale, acestea se

includ iniial n categoria capitalurilor proprii, cea ce reprezint un avantj fiscal pentru beneficiarul investiiei.

Valoarea subveniei se va include n mod ealonat n venituri astfel: 1. trecerea la venituri a unei sume egale cu mrimea amortizrii , daca investiia rezultzat din subvenie este amortizabil; 2. trecerea la venituri a unei sume anuale calculate prin mprirea valorii investiiei la 10 anii , dac investiia respectiv este neamortizat.

CAPITOLUL IIICONTABILITATEA PROVIZIOANELOR PENTRU RISCURI I CHELTUIELI

n spiritul principiului prudenei se constituie provizioanele pentru riscuri i cheltuieli care cumuleaz pn n momentul utilizrii lor volumul sumelor incluse n cheltuielile anuale. Ele sunt destinate finanrii riscurilor i cheltuielilor pe care evenimentele trecute sau actuale le fac probabile.

n mod direct ele reprezint echivalentul unor datorii probabile generatoare de pierderi sau cheltuieli. Cazurile cele mai tipice sunt: 1. litigii , amenzile i penalitile , despgubirile , daunele i altor datorii incerte; 2. cheltuieli legate de activitatea de service n perioada de garanie i alte cheltuieli privind garania acordat clienilor. 3. cheltuielile de repartizat pe mai multe exerciii cum sunt cheltuielile cu reparaiile capitale etalate , potrivit programului , pe mai multe exerciii; 4. proviziuane pentru restructurare; 5. alte provizioane specifice anumitor sectoare de activitate.

Dac din punctde vedere tehnic provizioanele nu ridic probleme deosebite recunoaterea lor este cea care necesit o analiz atent, ntruct aceasta poate intervenidoar atunci cnd urmtoarele condiii sunt satisfcute: 6. ntreprinderea are o obligaie curent ( legal sau implicit ) provenit din evenimentele trcute i care este capabil s antreneze o cheltuial exigibil n viitor; 7. poate fi fcut o estimare raional a obligaiei la data bilanului; 8. la decontarea obligaiei este probabil o ieire de resurs purttoare de beneficii. 3.1.1. Contabilitatea din emisiunea de obligaiuni

Societile comerciale pe aciuni pot obine mprumuturi i prin emisiunea de obligaiuni a cror valoare nu poate depii trei treimi din capitalul social.

n scopul obinerii mprumutului, societatea comercial emite un numr de obligaiuni, fiecare avnd valoare de nregistrare numit valoare nominal.

~ 9 ~

Din acest motiv, societatea poart numele de emitent.Obligaiunea reprezint un titlu de valoare ce confer posesorului ei clitatea de

creditor aupra unei sume.Deci, cine posed obligaini, va primi n schimbul lor, o sum de bani.

Ea vinde obligaiunile unei alte societi (creditoare) numit obligatar, primind n schimbul obligaiunilor, bani.

n acest mod emitentul ncaseaz mprumutul de la obligatar avnd prevzut prin contract, dobnda pe care o datoreaz acestuia.

Anual i lunar, emitentul achit obligatarului dobnda datorat, calculat ca procent din valoarea nominal a mprumutului.

La scaden, emitentul rscumpr de la obligatar, obligaiunile, restituind n acest fel suma de bani i anuleaz obligaiunile rscumprate (vezi anexa 2).

3.1.2. Contabilitatea creditelor bancare pe termen mediu i lungCreditele sunt sume mprumutate de ctre bnci persoanelor fizice sau juritice i

care trebuie rambursate (restituite) la un anumit termen numit scaden. Acestea sunt purtatoare de dobanzi. .

La acordarea creditelor, bncile solicit agenilor economici garanii care trbuie s depeasc cu 20-30% valoarea creditului i a dobnzilor.

De asemenea , agenii economici trebuie s ntocmeasc un dosar de creditare , care trebuie s conin informaii privind sediul societii , obiectul de activitate , destinaia creditului , posibilitile derambursare , studiu de fezubilitate , bugetul de venituri i cheltuieli , fluxul de trezorerie , bilanul , balana conturilor etc.

Dac dosarul se aprob, se ntocmesc actele de ipotec sau garaj asupra garaniilor.Contractul de credit ncheiat ntre banc i debitor stipuleaz volumul i obiectul creditului, termenul de rambursare, dobnda, comisionul etc. (vezi anexa 3)

~ 10 ~

3.1.3. Contabilitatea datoriilor legate de participaii

Aciunile unei societi comerciale pot fi cumprate de o alt societate sub form de titluri de participaii.

Societatea care acumprat titlurile poate acorda societii care le-a emis anumitemprumuturi n condiii avantajoase, prefereniale.

Pentru societatea care acord mprumutul aceste sume se numesc creane legate de participaii care se contabilizeaz ca imobilizri financiare.

Pentru societatea care beneficiaz de mprumut, aceste sume reprezint datorii legate de participaii (vezi anexa 4).

~ 11 ~

CAPITOLUL IVORGANIZAREA CONTABILITATII CAPITALURILOR

4.1. Obiectivele i factorii organizrii contabilitii capitalurilorObiectivul fundamental al contabilitii capitalurilor l reprezint evidena

mrimii i micrii acestora. Pornind de la acest obiectiv se desprind cteva obiective concrete:- stabilirea corect a mrimii capitalurilor- evidenierea corect a capitalurilor pe baz de documente legal ntocmite- conducerea curent a evidenei operative a capitalurilor- delimitarea obligaiilor unitii n ceea ce privete aportul la capitalul social

~ 12 ~

- valorificarea eficient a capitalului prin plasamente rentabile- conservarea i dezvoltarea capitalurilor proprii, urmrind prin aceasta realizareaautonomiei financiare i ntrirea poziiei financiare a ntreprinderiiLa organizarea contabilitii capitalurilor trebuie avui n vedere i civa factori specifici: tipul unitii patrimoniale (societate comercial, regie autonom, asociaie, etc) forma de organizare juridic a unitii patrimoniale (S.A., S.R.L., etc) compoziia i structura capitalului (n numerar, n natur) proveniena capitalului (autohton n lei, din strintate n valut)

4.1.1. Documentele justificative i evidena operativ a capitalurilorBaza juridic a organizrii contabilitii capitalurilor o constituie documentaia

de nfiinare a unitii comerciale care este alctuit din:- statutul societii i contractul de societate sau actul constitutiv, prin care este stabilit modul de organizare i funcionare a societii- sentina de autorizare emis de instana judectoreasc- codul unic de nregistrare la Registrul Comerului, fiind documentul ce atest nfiinarea societii comerciale i existena sa ca persoan juridic- prospectul de emisiune pentru societile constituite din iniiativa unor membri fondatori pe baza subscripiei publice de aciuni- declaraia de subscriere semnat de persoanele care accept s participe la constituirea capitalului socialEvidena operativ a asociailor/acionarilor societii comerciale se realizeaz cu ajutorul registrului asociailor/acionarilor. n acest registru se ine evidena nominal pe fiecare asociat/acionar cu numrul de aciuni sau pri sociale subscrise i valoarea nominal a acestora, vrsmintele efectuate la capitalul subscris, precum i meniuni speciale privind cesionarea aciunilor/prilor sociale.

4.1.2. Conturile utilizate n organizarea contabilitii capitalurilor Sunt folosite conturile din Clasa I Conturi de capitaluri organizat n urmtoarele grupe:10 Capital i rezerve11 Rezultatul reportat12 Rezultatul exerciiului13 Subvenii pentru investiii15 Provizioane pentru riscuri i cheltuieli16 mprumuturi i datorii asimilate

Aceste conturi, n corelaie cu conturile corespondente operaiunilor, vor fi utilizate pentru realizarea ciclului contabil de prelucrare a datelor n funcie de forma de contabilitate pe care a adoptat-o ntreprinderea.a. Contabilitatea constituirii capitalurilor

Contabilitatea capitalurilor se conduce cu ajutorul contului 101 Capital;

~ 13 ~

cu ajutorul acestui cont se ine evidena capitalului subscris i vrsat n natur i/sau numerar de ctre acionarii/asociaii unei societi, precum i evidena majorrii sau reducerii capitalului.

4.2. Contabilitatea provizioanelor pentru riscuri i cheltuielin activitatea ntreprinderii pot interveni riscuri i incertitudini legate de pia,

respectiv de relaiile comerciale cu terii.Contabilitatea lor se realizeaz cu ajutorul contului Provizioane pentru

riscuri i cheltuieli.Contul 151 (P) n credit se nregistreaz: - valoarea provizioanelor pentru riscuri i cheltuieli constituite prin debitul contului 681

n debit se nregistreaz:- sumele reprezentnd diminuarea sau anularea provizioanelor pentru riscuri i cheltuieli prin creditul contului 688.

Pentru cunoaterea structurii cheltuielilor i riscurilor pentru care s-au constituitprovizioane, contul 151 se dezvolt n conturi sintetice de gradul II:1511 Provizioane pentru litigii1512 Provizioane pentru garanii acordate clienilor1518 Alte provizioane pentru riscuri i cheltuieli. Contul 101 (P)

n credit se nregistreaz:- capitalul subscris n natur i/sau numerar, capitalul majorat prin subscripie sau emisiune de noi aciuni, precum i capitalul preluat n urma operaiei de fuziune prin absorbie cu alte persoane juridice prin debitul contului 456 - rezervele destinate majorrii capitalului prin debitul contului 106 - primele legate de capital ncorporate n acesta prin debitul contului 104

n debit se nregistreaz:- capitalul retras de acionari/asociai, precum i capitalul lichidat cu ocazia fuziunii saulichidrii prin creditul contului 456- pierderile realizate n exerciiile precedente care reduc capitalul prin creditul contului 117- reducerea capitalului ca urmare a anulrii aciunilor proprii rscumprate prin creditulcontului 502

Soldul contului reprezint capitalul subscris vrsat sau nevrsat.Contul 101 se dezvolt n urmtoarele conturi sintetice de gradul II operaionale:1011 Capital subscris nevrsat1012 Capital subscris vrsat1015 Patrimoniul regiei1016 Patrimoniul public

Schema general de nregistrare a operaiilor privind constituirea capitalului este urmtoarea:

~ 14 ~

1. SUBSCRIEREA CAPITALULUI2. VRSAREA sau DEPUNEREA APORTURILOR3. REALIZAREA EFECTIV A CAPITALULUIConstituirea capitalului la societi de persoane i capital (S.R.L.)1. Schema general2. Operaii de constituire pentru cazul dificultilor n realizarea aportului la capitalul subscris.Constituirea capitalului poate s ntmpine dificulti datorit faptului c unii acionari/asociai nu respect termenul de depunere a capitalului, alii nu depun integralcapitalul subscris, iar alii nu l depun n totalitate. Deci , vom avea: 1. Cazul ntrzierilor n vrsarea capitalului

n acest caz, societatea efectueaz anumite cheltuieli cu ntiinarea n vederea depunerii aporturilor i calculeaz dobnzi de ntrziere pe care asociatul subscriitor trebuie s le plteasc odat cu depunerea aporturilor. Astfel, la depunerea aportului vorfi nregistrate i venituri din recuperarea cheltuielilor i din dobnzi penalizatoare. 5311 (5121) = %4561 valoarea aportului758 valoarea cheltuielilor de avizare recuperate768 valoarea dobnzilor penalizatoare 2. Cazul imposibilitii depunerii aportului

n cazul n care un asociat este n imposibilitatea de a mai depune aportul la capitalul subscris, dreptul de crean aferent mpreun cu veniturile din recuperarea cheltuielilor i din dobnzi penalizatoare sunt transferate asupra debitului contului 4565.( vezi anexa 6)

4565/A = % 4561/A aportul 758 768

Astfel, prile sociale sunt puse la dispoziia celorlali asociai conform dreptului de preempiune (ceilali asociai au prioritate). 4561/B = 4565/A 5311 (5121) = 4561/B 1011 = 1012 valoarea aportului

aportul + veniturile 3. Cazul depunerii aportului cu anticipaie5121 = 45644564 = 45611011 = 1012

Constituirea capitalului la societi de capital (S.A.)Societatea pe aciuni poate fi constituit de ctre membri fondatori care subscriu

n totalitate capitalul social sau prin lansarea unor prospecte de subscripie public.

~ 15 ~

Deinerea de aciuni ofer urmtoarele avantaje:- venituri sub form de dividende- participarea la gestionarea societii i la emisiunea de noi aciuni- drept de vot n adunarea general a acionarilor- drept de atribuire n cazul creterii capitalului prin ncorporarea rezervelorb. Contabilitatea primelor legate de capital

Primele legate de capital, ca element al capitalurilor proprii, rezult n urma operaiunii de constituire a capitalului prin emisiunea de aciuni n sistem suprapari i ulterior prin majorarea capitalului, fie ca urmare a emisiunii de noi aciuni, fie ca urmare a diferenei de aport n cazul aporturilor n natur la capital, precum i n urma fuzionrii a dou sau mai multe societi sau prin conversia de obligaiuni n aciuni.Contabilitatea acestor prime se realizeaz cu ajutorul contului 104 Prime legate de capital.Contul 104 (P)n credit se nregistreaz:- valoarea primelor stabilite cu ocazia emisiunii, fuziunii, aportului la capital i din conversia obligaiunilor n aciuni prin debitul contului 456

n debit se nregistreaz:- primele legate de capital ncorporate n capitalul propriu-zis prin creditul contului 101(1012)- primele de capital transferate la rezerve prin creditul contului 106

Soldul contului reprezint primele de capital netransferate la capitalul propriu-zis sau la rezerve.b.1.Construirea capitalului Constituirea capitalului poate s ntmpine dificulti datorit faptului c unii acionari/asociai nu respect termenul de depunere a capitalului, alii nu depun integralcapitalul subscris, iar alii nu l depun n totalitate. Pentru a urmri i soluiona n contabilitate relaia societii cu acionarii/asociaii pe parcursul depunerii capitalului subscris contul 456 Decontri cu asociaii privind capitalul se dezvolt n urmtoarele conturi sintetice de gradul II:4561 Decontri cu asociaii privind capitalul subscris4564 Decontri cu asociaii privind capitalul vrsat anticipat4565 Decontri cu asociaii aflai n dificultate 4567 Decontri cu asociaii privind capitalul de rambursat Aciunile deinute de fiecare acionar exprim dreptul de proprietate asupra unei pri din capitalul unei societi. Deinerea de aciuni ofer urmtoarele avantaje:venituri sub form de dividendeparticiparea la gestionarea societii i la emisiunea de noi aciunidrept de vot n adunarea general a acionarilordrept de atribuire n cazul creterii capitalului prin ncorporarea rezervelordrept de subscripie n situaia creterii capitalului prin emisiune de noi aciunin procesul constituirii i gestionrii capitalului este important i modalitatea de

~ 16 ~

lansare pe pia a aciunilor din punct de vedere al valorii acestora. b.2. Contabilitatea primelor legate de capital

Primele legate de capital, ca element al capitalurilor proprii, rezult n urma operaiunii de constituire a capitalului prin emisiunea de aciuni n sistem suprapari i ulterior prin majorarea capitalului, fie ca urmare a emisiunii de noi aciuni, fie ca urmare a diferenei de aport n cazul aporturilor n natur la capital, precum i n urma fuzionrii a dou sau mai multe societi sau prin conversia de obligaiuni n aciuni.Contabilitatea acestor prime se realizeaz cu ajutorul contului 104 Prime legate de capital. Prime de emisiune Val emisiune Val nominal V.e. V.n. = P.e.- operaiuni care au loc:1. SUBSCRIEREA CAPITALULUI 4561 = % valoarea de aport + prima (V.e.)valoarea nominal (V.n.)prima de emisiune (P.e.)2. DEPUNEREA APORTULUI 5121 = 4561 V.e.3. REALIZAREA CAPITALULUI 1011 = 1012 V.n.4. CHELTUIELI DE EMISIUNE 201 = 4045. ACOPERIREA CHELTUIELILOR de EMISIUNE din prima de emisiune 1041 = 2016. DIFERENA 1041 = % 1012 106Prime de aport

Prima de aport intervine atunci cnd acionarii/asociaii aduc n natur aportul lacapitalul subscris. Valoarea bunurilor aduse ca aport este stabilit potrivit legilor societii comerciale de ctre experi evaluatori printr-un raport de evaluare. P.a. = valoarea aportului valoarea nominal1. SUBSCRIEREA CAPITALULUI4561 = % valoarea aportuluivaloarea nominal P.a.2. DEPUNEREA APORTURILOR

212 = 4561 valoarea aportului3. REALIZAREA CAPITALULUI

~ 17 ~

1011 = 1012 valoarea nominalac. Contabilitatea rezervelor din reevaluare

Reevaluarea este activitatea prin care se actualizeaz preurile de nregistrare a activelor deinute, operaie ce intervine mai ales n cazul inflaiei i este necesar pentru protecia capitalului fizic i financiar i pentru corecta evaluare a rezultatelor exerciiului.

Prin reevaluare, valorile contabile mai mici sunt nlocuite n contabilitate cu valori actuale mai mari care devin astfel noile valori contabile. Contabilitatea acestora se realizeaz cu ajutorul contului 105 Rezerve din reevaluare (P).

Contul 105 (P)n credit se nregistreaz:

- creterea de valoare rezultat din reevaluarea imobilizrilor corporale prin debitul conturilor 211, 212, 213, 214

n debit se nregistreaz:- rezerva din reevaluare trecut la rezerve prin creditul contului 106- descreterile fa de valoarea contabil net rezultate din reevaluarea imobilizrilor corporale prin creditul contului 211, 212, 213, 214.

Soldul contului reprezint rezerva din reevaluarea imobilizrilor corporale. % = 105 (pentru creterea valorii) 211 212 213 214

105 = % (pentru descreterea valorii) 106 211 212 213 214d. Contabilitatea rezervelor

Pentru a crete capacitatea de autofinanare, societile comerciale i pot completa capitalurile proprii prin constituirea unor rezerve. Contabilitatea acestora se realizeaz cu ajutorul contului 106 Rezerve (P).Contul 106 (P)

n credit se nregistreaz:- rezerva din reevaluare trecut la rezerve prin debitul contului 105- profitul net realizat n exerciiile anterioare repartizat la rezerve prin debitul contului 117- profitul net realizat la nchiderea exerciiului repartizat la rezerve prin debitul contului129- primele de capital trecute la rezerve prin debitul contului 104

~ 18 ~

-diferena dintre valoarea titlurilor primite i valoarea neamortizat a mijloacelor fixe care fac obiectul participrii n natur la capitalul social al altei persoane juridice n debit se nregistreaz:- rezervele destinate majorrii capitalului social prin creditul contului 1012, nu 1011!!!- diferena dintre valoarea titlurilor de participare retrase sau cedate i valoarea neamortizat a mijloacelor fixe care au constituit obiectul participrii n natur la capitalul altei persoane juridice prin creditul conturilor 261, 262, 263- rezervele utilizate pentru acoperirea pierderilor realizate n exerciiile precedente prin creditul contului 117

Soldul contului este creditor i reprezint rezervele existente i neutilizate.Contabilitatea rezervelor se ine pe categorii de rezerve, i anume:

rezerve legalerezerve pentru aciuni propriirezerve statutare sau contractualealte rezerveContul 106 se desfoar n urmtoarele conturi sintetice de gradul II:1061 Rezerve legale1062 Rezerve pentru aciuni proprii1063 Rezerve statutare sau contactuale1068 Alte rezervencorporarea rezervelor n capital poate fi realizat prin dou moduri:a) prin emisiunea de noi aciuni la o valoare nominal egal cu valoarea aciunilor existente i distribuirea n mod gratuit a acestora acionarilor existeni, proporional cu aciunile deinute prin procedura dreptului de atribuire

Drept atribuire = Val aciuni vechi nNn , unde n numrul aciunilor noi

N numrul aciunilor vechib) fr emisiunea de noi aciuni, mrindu-se valoarea nominal a aciunilor existentee. Contabilitatea rezultatului reportat

n unele exerciii financiare rezultatul n totalitate sau o parte din rezultatul exerciiului (profit sau pierdere) nu s-a repartizat sau nu s-a imputat exerciiului financiar ncheiat i prin urmare se reporteaz n exerciiul financiar urmtor.f. Contabilitatea rezultatului exerciiului

Rezultatul exerciiului, respectiv profitul sau pierderea, se determin ca diferen ntre veniturile i cheltuielile exerciiului, indiferent de data ncasrii sau plii lor.

n contabilitate profitul sau pierderea se stabilete lunar cumulat de la nceputul anului. n acest sens conturile de venituri i cheltuieli se nchid la sfritul fiecrei luni prin Rezultatul exerciiului, deci se soldeaz diferena dintre cele dou clase (7 i 6) influennd direct clasa 1 Conturi de capital.

Contabilitatea rezultatului exerciiului se realizeaz cu ajutorul conturilor din grupa 12, din care fac parte conturile 121 Profit i pierdere i 129 Repartizarea profitului.

~ 19 ~

Contul 121 (B)n credit se nregistreaz:

- la sfritul lunii, soldul creditor al conturilor din clasa 7 (701 786)- pierderea contabil reportat prin debitul contului 117

n debit se nregistreaz:- la sfritul lunii, soldul debitor al conturilor de cheltuieli (601 698)- profitul net realizat n exerciiul precedent i nerepartizat prin creditul contului 117- profitul net realizat n exerciiul precedent care a fost repartizat pe destinaii prin creditul contului 129Soldul creditor reprezint profitul realizat, iar soldul debitor pierderea. 411 = 701 100.000 411 = 707 50.000 461 = 758 200.000 5121 = 766 10.000 601 = 301 10.000 641 = 421 30.000 681 = 281 50.000 % = 121 121 = % 701 601venituri 707 641 cheltuieli 758 681 766 117 117 Contul 129 (A)

n debit se nregistreaz:- rezervele constituite din profitul realizat n exerciiul curent prin creditul contului 106- acoperirea pierderilor contabile realizate n exerciiile precedente din profitul realizat n exerciiul curent prin creditul contului 117.- sumele repartizate pentru participarea salariailor la profit, dividende, vrsminte din profitul net al regiilor autonome prin creditul conturilor 424, 457, 446.

n credit se nregistreaz:- profitul net realizat n exerciiul precedent care a fost repartizat pe destinaii legale prin debitul contului 121

Soldul debitor reprezint profitul repartizat aferent anului n curs.g. Contabilitatea subveniilor pentru investiii

Subveniile pentru investiii sunt resurse financiare alocate unor societi comerciale de ctre stat sau alte organisme cu titlu nerambursabil pentru scopuri bine determinate Contabilitatea subveniilor pentru investiii se realizeaz cu ajutorul contului 131 Subvenii pentru investiii (P).Contul 131 (P)

n credit se nregistreaz:- valoarea subveniilor pentru investiii primite sau de primit prin debitul conturilor

~ 20 ~

512, 445- valoarea brevetelor, licenelor, altor drepturi i valori similare primite cu titlu gratuit prin debitul contului 205- valoarea terenurilor i mijloacelor fixe primite cu titlu gratuit prin debitul conturilor 211, 212, 213, 214

n debit se nregistreaz:- partea din subveniile pentru investiii restituit sau de restituit prin creditul conturilor512, 462- cota parte a subveniilor pentru investiii trecute la venituri corespunztor amortizrii calculate prin creditul contului 758

4.3. Contabilitatea datoriilor pe termen lungCapitalurile proprii pot fi completate cnd este necesar prin angajarea de mprumuturi pe termen lung de la dou categorii de creditori:a)persoane fizice sau juridiceb)bnciContabilitatea acestor datorii se realizeaz cu grupa 16 de conturi mprumuturi i datorii asimilate. 1. Contabilitatea mprumuturilor din emisiunea de obligaiuni

Obligaiunile sunt titluri de credit, negociabile, emise de regul de societile peaciuni i constituie un mprumut colectiv pe termen lung acordat societilor emitente de o mas de creditori, persoane fizice sau juridice. Obligaiunile pot fi nominative sau la purttori.Deintorii de obligaiuni sunt numii obligatari, iar mprumutul este numit mprumut obligatar.Obligaiunile au trei valori de referin:- valoare nominal- valoare de emisiune- pre de rambursare = preul pltit la scaden de ctre societatea emitent pentru obligaiunile retrase de pe pia..mprumuturile obligatare se contracteaz pe termen lung i n contractul de emisiunesunt prevzute modalitile de rambursare a acestora, existnd dou modaliti principale: 1) rambursarea tuturor obligaiunilor 2) rambursarea unui anumit numr de obligatiuni.Pentru contabilitatea mprumuturilor din emisiunea de obligaiuni se apeleaz la urmtoarele conturi:161 mprumuturi din emisiunea de obligaiuni168 Dobnzi aferente mprumuturilor i datoriilor asimilate (1681)169 Prime privind rambursarea obligaiunilorContul 161 (P)

n credit se nregistreaz:- suma mprumuturilor obinute la valoarea de rambursare la obligaiunile emise prin

~ 21 ~

debitul contului 461- suma primelor de rambursare aferente mprumuturilor din emisiunea obligaiunilor prin debitul contului 169- diferenele nefavorabile de curs valutar rezultate din evaluarea la ncheierea exerciiului financiar a mprumutului din emisiuni de obligaiuni n valut prin debitul contului 665. n debit se nregistreaz:- mprumuturile din emisiunea de obligaiuni convertite n aciuni prin creditul contului456- suma mprumuturilor din emisiunea de obligaiuni rambursate prin creditul contului 512- valoarea obligaiunilor emise i rscumprate anulate prin creditul contului 505- diferenele favorabile de curs valutar rezultate din evaluarea la ncheierea exerciiului financiar, precum i din rambursarea mprumuturilor din emisiunea de obligaiuni n valut prin creditul contului 765- prin conversia obligaiunilor n aciuni (societatea i mrete capitalul social). Soldul creditor reprezint mprumuturile din emisiunea de obligaiuni nerambursabile.Contul 168 (P)n credit se nregistreaz:- valoarea dobnzilor datorate aferente mprumuturilor i datoriilor asimilate prin debitul contului 666- valoarea dobnzilor evideniate n avans potrivit prevederilor contractuale prin debitulcontului 471 - diferenele nefavorabile n curs valutar aferente dobnzilor datorate n valut rezultaten urma evidenierii acestora, la nchiderea exerciiului financiar, prin debitul contului 665 666 = 168 471 = 168 contractele de leasing 168 = 5121 666 = 471 665 = 168

n debit se nregistreaz:- suma dobnzilor pltite prin creditul contului 512- valoarea dobnzilor datorate i facturate potrivit prevederilor contractuale n cazul leasing-ului financiar prin creditul contului 404- diferenele favorabile de curs valutar aferente dobnzilor datorate n valut prin creditul contului 765

Soldul creditor reprezint dobnzile datorate i nepltite.Contul 169 (A)

n debit se nregistreaz:- suma primelor de rambursare aferente mprumuturilor din emisiunea de obligaiuni prin creditul contului 161

n credit se nregistreaz:

~ 22 ~

- valoarea primelor de rambursare amortizate prin debitul contului 686 % = 161461169Soldul debitor reprezint valoarea primelor de rambursare a obligaiunilor neamortizate.2. Contabilitatea creditelor bancare pe termen lung

Creditele sunt sumele contractate cu bncile potrivit unor condiii i garanii i au un obiect de creditare i un scop declarat, sunt rambursabile la scaden i purttoarede dobnd.

Evidena creditelor bancare pe termen lung se ine cu ajutorul contului 162 Credite bancare pe termen lung (P).Contul 162 (P)

n credit se nregistreaz:- suma creditelor pe termen lung primite prin debitul conturilor 512, 401, 404 5121(4) = 162 212 = 404 404 = 162 (achiziionm un mijloc fix i nu-l achitm (1an))- diferenele nefavorabile de curs valutar rezultate din evaluarea la nchiderea exerciiului a creditelor n valut prin debitul contului 665

n debit se nregistreaz:- suma creditelor rambursate prin creditul contului 512- diferenele favorabile de curs valutar prin creditul contului 765 162 = 512 162 = 765

Soldul creditor reprezint creditele pe termen lung nerambursate.3. Contabilitatea datoriilor ce privesc imobilizrile financiare

Evidena datoriilor societii fa de persoanele juridice ce dein participaii n capitalul acesteia se ine cu ajutorul contului 166 Datorii ce privesc imobilizrile financiare (P).

n credit se nregistreaz:- sumele ncasate de la societile comerciale ce dein participaii prin debitul contului 512- diferenele nefavorabile de curs valutar aferente datoriilor n valut prin debitul contului 665

n debit se nregistreaz:- sumele restituite societii care deine participaii prin creditul contului 512- diferenele favorabile de curs valutar prin creditul contului 765 % = 166 166 = % 512 512665 765 Soldul creditor reprezint sumele primite i nerestituite.

Cu ajutorul contului 167 Alte mprumuturi i datorii asimilate se ine evidena altor mprumuturi i datorii asimilate, cum sunt: depozite, garanii, concesiuni.

~ 23 ~

Contul 167 (P)n credit se nregistreaz:

- sumele ncasate reprezentnd alte mprumuturi i datorii asimilate prin debitul contului 512- valoarea concesiunilor preluate prin debitul contului 205- valoarea imobilizrilor corporale primite n leasing financiar prin debitul conturilor 211, 212, 213, 214- diferenele nefavorabile de curs valutar rezultate din evaluarea mprumuturilor i datoriilor asimilate n valut prin debitul contului 665

n debit se nregistreaz:- sumele reprezentnd alte mprumuturi rambursabile prin creditul contului 512 - valoarea bunurilor preluate n concesiune i restituite prin creditul contului 205- obligaiile de plat a ratelor pe baza facturilor emise de locatar, n cazul leasing-ului financiar, prin creditul contului 404.- diferenele favorabile de curs valutar prin creditul contului 765 512 = 167 205 = 167 arat datoria de a restitui acest bun aflat n concesiune.- leasing financiar dreptul de proprietate nu se transform 213 = 167 167 = 404 167 = 512 167 = 205

Soldul creditor al contului reprezint valoarea altor mprumuturi i datorii asimilate nerestituite.

~ 24 ~

CONCLUZIE

Prin structura contabila de capitaluri sunt delimitate sursele de finantare stabile ale valorilor economice constituiteca activ patrimonial al ntreprinderii. n raport cu modul lor de constituire financiara, capitalurile se diferentiaza n capitaluri proprii, provizioane pentru riscuri si cheltuieli si datorii pe termen lung. Capitalurile proprii se constituie prin aportul proprietarilor,prin autofinantare si din alte surse financiare nerambursabile.n mod concret, ele se identifica prin capitalul individual sau social, dupa caz, primele legate de capital, rezervele ntreprinderii, diferentele sau plus valorile din reevaluarea activelor, rezultatul reportat din exercitiile precedente, rezultatul exercitiului si subventiile pentru investitii sau subsidiile de capital. Provizioanele pentru riscuri si cheltuieli sunt fonduri constituite la nchiderea exercitiuluifinanciar prin autofinantare pe seama cheltuielilor, fiind destinate finantarii pierderilor si cheltuielilor probabile sau exigibile n viitor, certe sau nedeterminate n ceea ce privestemarimea lor. Exemplu: constituirea de provizioane pentru pierderi latente aferente unor datorii pe termen lung n devize. Datoriile pe termen lung reprezinta resurse financiare straine, furnizate pe termen mediu sau lung, de terte

~ 25 ~

persoane n raport cu ntreprinderea. Sunt considerate pe termen mediu daca durata de finantare este pna la cinci ani si pe termen lung daca durata de finantare este de peste cinciani. n mod concret, datoriile pe termen mediu si lung se identifica cu mprumuturile din emisiunea de obligatiuni, creditelor bancare pe termen mediu si lung, datoriile legate de participarea n cadrul ntreprinderilor n participatie sau asociative, datorii privind concesiunile si locatiile de gestiune,alte mprumuturi si datorii asimilate (credite de la alte ntreprinderi sau institutii financiare etc.) precum si dobnzileaferente datoriilor pe termen lung si mijlociu.

~ 26 ~