CUPRINSCUPRIN S

1. POLITICI I REGLEMENTRI N DOMENIUL ASIGURRILOR I REASIGURARILOR_____________________________________________________________31.1 1.2

2 2

Reglementarea i supravegherea pieelor naionale de asigurri i reasigurri_____________3 Programe internaionale de reasigurare__________________________________________5 Adoptarea deciziei de subscriere n asigurri______________________________________9 Activitatea de subscriere n asigurri___________________________________________11 Subscrierea reasigurarii_____________________________________________________16 Reasigurtori i intermediari n reasigurare_____________________________________22 Sistemul de distribute______________________________________________________26 Negocieri precontractuale ___________________________________________________28 Documentatia precontractuala _______________________________________________29 Procesul de tranzacionare a reasigurrii________________________________________30

2. DECIZIA DE SUBSCRIERE___________________________________________________82.1 2.2 2.3

3. TRANZACTIONAREA REASIGURARII________________________________________223.1 3.2 3.3 3.4 3.5

4. STABILIREA PREULUI N ASIGURARE I REASIGURARE_____________________36 4.1 Elementele de baza ale cotatiei________________________________________________36 Aplicarea cotelor de prima tarifare__________________________________________________384.2 4.3

Comisioane specifice reasigurarii______________________________________________44 Aspecte ale stabilirii preurilor n reasigurare_____________________________________48 Expunerile la dauna________________________________________________________52 Categoriile de asigurri practicate de societile de asigurri_________________________56 Implicaiile clauzelor de asigurare n activitatea de reasigurare_______________________57 Reasigurtorii i clauzele poliei de asigurare____________________________________67

5. RISCURIACOPERITE PRINREASIGURARE___________________________________525.1 5.2 5.3 5.4

CLAUZE COMUNE ALE ACORDURILOR DE REASIGURARE_____________________691 Clauze comune tuturor reasigurrilor prin acord___________________________________69 2. Acorduri secundare 82

2 2

1. POLITICI I REGLEMENTRI N DOMENIUL ASIGURRILOR REASIGURRILORAsigurrile dein un rol fundamental n structurile economice i sociale naionale, n promovarea spiritului antreprenorial, foarte important pentru creterea economic a tuturor rilor. Societile de asigurare sunt considerate, pe bun dreptate, investitori instituionali majori, indispensabili pentru dezvoltarea pieelor de capital. Importana financiar a asigurrilor i rolul lor aparte n economie i societate cere, evident, crearea unui cadru legal i prudenial adecvat. ntlnim o foarte mare varietate a atitudinilor guvernelor n funcie de propriile obiective economice pe termen scurt sau pe termen lung. Astfel, n unele ri a fost creat un cadru adecvat i au fost adoptate msuri pentru mobilizarea resurselor naionale i chiar internaionale pentru dezvoltarea unui sector puternic de asigurri i reasigurri, iar structura pieei este gndit i stimulat n aa fel meat s confere atracie i putere, n timp ce n altele, tot mai puine, rigiditatea structurilor existente i a reglementrilor n vigoare cu un puternic caracter protecionist au dus ia efecte contrare, cum ar fi o dezvoltare lent a sectorului protejat.

1.1 Reglementarea i supravegherea pieelor naionale de asigurri i reasigurriSe spune pe drept cuvnt c puterea financiar a unei ri se afl n band i asigurri. Este o afirmaie care nu mai are nevoie de argumente. De aceea, se poate observa cu uurin c, n toate rile, domeniul bancar i cel al asigurrilor sunt foarte strict reglementate. Acest lucru este firesc deoarece implicaiile activitii din ac este domenii se rsfrng n toate planurile (economic, politic, social, cultural), iar urmrile nu sunt doar imediate, avnd efecte resimite pe o perioad ndelungat de timp. Reglementrile i msurile adoptate la nivel naional difer de Ia ar Ia ar n funcie de gradul de protecie al consumatorului, controlului investiiilor strine i protecia industriilor interne. Datorit internaionalizrii tot mai pronunate a tranzaciilor financiare este din ce n ce mai dificil identificarea i meninerea unor dispariti ntre legislaiile naionale care reglementeaz aceste activiti, n special ntre rile cu nivel de dezvoltare apropiat. Reglementrile n domeniul asigurrilor se mpart n trei tipuri: 1. reglementri structurale, organizatorice privind condiiile de constituire a societilor de asigurare i reasigurare, categoriile de asigurri ce pot fi practicate, formele de asigurare obligatorii; 2. reglementri prudeniale, care se refer Ia: solvabilitate, lichiditate, capital; 3. reglementri referitoare la protecia investitorilor, care se suprapun parial cu celelalte dou, dar acoper modul n care acestea se desfoar. Asigurrile fac obiectul unei supravegheri i a unor reglementri stricte n cele mai multe ri, n special pentru protecia asigurailor i pentru creterea rolului acestor servicii n procesul dezvoltrii economice, i nu att pentru extinderea interveniei statului. Importana lor a fost recunoscut pentru promovarea unei concurene sntoase i a unei comportri responsabile a asigurtorilor. Pentru a servi permanent acestor scopuri, reglementrile i legislaiile naionale se modific, adaptndu-se noilor condiii economice, n vederea asigurrii proteciei companii lor naionale, controlului investiiilor strine i a comerului cu valori i urmririi transferurilor de fonduri n afara rii. Dac avem n vedere una din rile cu istorie bogat n asigurri, Anglia, se pare c ideea de intervenie a guvernului n practica asigurrilor a fost instituionalizat odat cu nfiinarea n anul 1575 a Camerei de Asigurri (Chamber of Assurances), unde trebuiau nregistrate poliele de asigurri maritime. Cu toate acestea, debutul supravegherii moderne este legat de Legea companiilor de asigurri de via din anul 1870 (Life Assurance Companies Act 1870) care a obligat asigurtorii de via s i constituie un depozit de 20.000 lire sterline la High Court nainteO

de a ncepe vnzarea polielor de asigurare. La scurt timp dup aceasta s-au emis reglementri i au nceput s se urmreasc, n principal, calculele actuariale, norme privind contabilitatea i marja de solvabilitate. Prin Assurance Companies Act 1909, n vigoare jumtate de secol, supravegherea a fost extins i la asigurrile de incendiu i accidente. Ulterior, alte acte normative au completat sau au amendat cadrul existent, tratnd n mod diferit alte tipuri de asigurri, cum ar fi: asigurarea industrial, stipulat ca o categorie distinct prin Industrial Assurance Act 1923, care a avut ca inovaie major instituirea Comisionarului pentru Asigurare lndustriat2, asigurrile de aviaie, autovehicule, tranzit i maritime, care au fost introduse prin Assurance Companies Act 1946, care, totodat, a adus nouti n abordarea solvabilitii companiilor de asigurare. Au urmat amendamente ale legislaiei existente i alte reglementri importante al cror scop a fost legat de supravegherea i mai atent a asigurtorilor. Acestea au fost determinate de falimentul unor asigurtori de autovehicule, evoluia pieei, diversificarea formelor de asigurare i de nevoia tot mai mare de protecie a asigurailor. Este vorba, n principal, de Companies Act 1967 i Insurance Companies Act 1974. Schimbri profunde au fost aduse, ncepnd cu anul 1973, de Directivele europene. Reputaia unei piee este extrem de important i orice eec al unei societi de asigurare afecteaz ntreaga pia. De aceea, reglementarea strict a activitii societilor de asigurare, controlul i supravegherea acestora, impunerea unor condiii stricte de constituire i funcionare sunt absolut eseniale pentru o evoluie normal a pieei, avnd efecte benefice asupra ntregii economii. Activitatea de supraveghere apare ca o necesitate pentru protecia asigurailor i a pieei naionale a asigurrilor i reasigurrilor; ea este necesar i datorit dezvoltrii rapide a sectorului, a competiiei tot mai mari i a internaionalizrii companiilor de asigurare. Opus acestei situaii este dificultatea tot mai mare a procesului de supraveghere datorit diminurii transparenei sectorului prin tendinele evidente manifestate n ultimii ani prin achiziionrile i fuzionrile multor companii de asigurare, reasigurare, band sau societi de investiii. Caurmare, marile companii de asigurare ajung s fac parte din grupuri financiare complexe, ceea ce impune mai mult existena unei organizaii de monitorizare, evaluare i supraveghere. Au fost nfiinate autoriti de supraveghere1 a pieei asigurrilor. Din punct de vedere administrativ, ele au fost constituite fie ca organisme independente subordonate Parlamentului -cum ar fi n Olanda - fie n subordinea guvernului, respectiv a unui minister (finane, comer etc.) -cum ar fi n Marea Britanie, aparinnd de Department of Trade, sau Romnia, aparinnd n prezent Ministerului Finanelor. Necesitatea activitii de supraveghere este strns legat i de realizarea i meninerea unui echilibru ntre soliditatea financiar a companiilor i influenele pieei i presupune elaborarea unei legislaii i a unor regulamente care s asigure continuitatea i solvabilitatea companiilor de asigurare.Scopurile activitii de supraveghere sunt: protejarea asigurailor, prin urmrirea solvabilitii, a calitii i competenei managementului, a

investiiilor societilor de asigurare; asigurarea condiiilor pentru stabilitatea financiar, siguranei i soliditatea companiilor de asigurare

i a fondurilor de pensii; supravegherea i impunerea unei conduite pentru companiile de asigurare care s fie n interesul

clienilor; stabilirea criteriilor privind capacitatea financiar i lichiditatea companiilor de asigurare i

reasigurare; monitorizarea i coordonarea dezvoltrii sistemului de asigurri i reasigurri; evaluarea i limitarea riscului pentru clieni; creterea ncrederii populaiei in asigurri; protejarea sistemului de asigurri de a nu ajunge la eec; protejarea i supravegherea investiiilor i, implicit, a activelor clienilor. Responsabilitile Autoritii de Supraveghere sunt diferite i ncearc s acopere aspecte legate de organizarea i desfurarea activitii de asigurare/reasigurare, supravegherea i controlul pieei naionale de asigurri:1

pot fi ntlnite sub denumiri diferite: autoritate, oficiu, comisie i altele. 4

acordarea licenelor de funcionare pe baza studiilor financiare i a formei juridice a companiilor de asigurare i pe baza experienei i credibilitii managerilor; evaluarea caracteristicilor tehnice a produselor, aprobarea condiiilor de asigurare i a portofoliului de investiii; determinarea modului de calcul al primelor de asigurare, a rezervelor tehnice i matematice; stabilirea formelor de asigurare obligatorii ca forme de protecie social; supravegherea activitii companiilor de asigurare2 i a fondurilor de pensii; consultana i emiterea de regulamente i norme obligatorii proprii; consultana pentru organismele oficiale implicate n activitatea de asigurri; monitorizarea respectrii legislaiei n vigoare; Evaluarea periodic a situaiei financiare (la sfritul anului financiar), precum i urmrirea permanent a meninerii solvabilitii, a competenei manageriale; inspecii referitoare la organizarea administrativ, aspectele tehnice i financiare ale societilor de asigurare-reasigurare; emiterea i aplicarea de regulamente i monitorizarea aplicrii i respectrii lor; reglementarea prin norme a investiiilor fondurilor de asigurare, tipurile eligibile de active i structura portofoliului; elaborarea reglementrilor privind lichidarea companiilor care nu respect standardele impuse privind solvabilitatea sau comportarea, inclusiv schemele de compensare pentru asigurai; publicarea unui raport anual privind piaa asigurrilor din ara respectiv, evoluii i eventual tendine. ndeplinirea acestor cerine trebuie privit n condiii de eficien din dou puncte de vedere: 1. din perspectiva autoritii de supraveghere, ntreaga activitate trebuie s se realizeze cu costuri rezonabile; 2. din perspectiva pieei, exercitarea controlului nu trebuie s duc la inhibarea inovaiei pe pia, dar s duc Ia identificarea, descurajarea i pedepsirea fraudelor i a ncercrilor de fraud, la aprarea intereselor clienilor. Este foarte important faptul c restriciile impuse n comerul internaional cu asigurri au la baz prioritile de dezvoltare a sectorului n fiecare ar i protecia asigurailor. Reasigurarea este mult mai puin ntlnit n legislaiile naionale sau n reglementrile organizaiilor internaionale sau regionale, ceea ce a permis marilor companii de reasigurri desfurarea unei activiti mult mai ample i a unui comer mai intens dect n cazul asigurrilor directe.

1.2 Programe internaionale de reasigurareDatorit diferenelor de condiii ntre poliele de asigurare oferite n ntreaga lume, o societate transnaional care dorete o protecie uniform a activelor sale, se confrunt cu probleme mult mai complexe dect o firm ce acioneaz pe o singur pia naional. n acest sens vom analiza dou situaii: 1. utilizarea polielor de completare (gap policies) pentru suplimentarea acoperirii oferite de poliele de asigurare autorizate achiziionate de pe diferite piee ale lumii de ctre societile transnaionale; 2. utilizarea polielor master. Dup cum indic i numele, poliele de completare au scopul de a completa i a uniformiza acoperirea oferit de poliele individuale achiziionate pe diferite piee naionale. De exemplu, o poli de completare poate acoperi riscurile de incendiu ce fac obiectul excluderilor n poliele de asigurare achiziionate pe diferite piee locale (precum incendiul cauzat de un cutremur sau produs

2

Unele ri interzic societilor de asigurare s practice concomitent asigurri de via i nori-via pentru a preveni ca sumele din asigurrile de via s fie folosite pentru plata daunelor la asigurrile non-via.

5 5 n timpul unor micri sociale etc.) astfel meat corporaia s fie acoperit mpotriva oricrei pagube

ce rezult dintr-un incendiu, indiferent de cauza incendiul respectiv.

Principalele tipuri de polie de completare sunt: poliele de completare a condiiilor (difference in conditions policy), poliele de completare a riscurilor (difference in perils policy), poliele de completare a sumei asigurate (difference in limits policy) i poliele umbrel. Poliele de completare a condiiilor au scopul de a mbunti condiiile de asigurare al polielor ncheiate pe diferite piee ale lumii, astfel meat s se obin un grad ridicat de uniformitate la nivel de societate transnaional n ceea ce privete condiiile de asigurare. Poliele de completare a riscurilor urmresc s obin acoperirea unui set de riscuri comune la nivelul tuturor, filialelor deinute de o societate transnaional. Poliele de completare a sumei asigurate urmresc s creasc limitele de asigurare (sumele asigurate) astfel nct n toate regiunile n care societatea transnaional opereaz s se aplice aceeai limit de asigurare. Poliele umbrel care, de obicei, acoper rspunderea civil, sunt de fapt, polie care suplimenteaz asigurarea iniial i mresc limitele de asigurare, n aceleai condiii de asigurare ca i cele aplicate n poliele iniiale. Poliele master reprezint un sistem de asigurare n baza cruia, primele de asigurare i despgubirile se pot deconta local dei contractul master este ncheiat la nivel internaional. Astfel, compania - mam achiziioneaz o poli master emis de un grup de co-asigurtori ce ncaseaz primele de asigurare i pltesc proporional despgubirile aferente polielor ncheiate n baza unui program global de asigurare. Avantajul unei polie master este reprezentat de guvernarea programului de asigurare al corporaiei de ctre un singur contract de asigurare. Riscurile politice cresc posibilitatea producerii unor pierderi din investiii n strintate. n categoria riscurilor politice sunt cuprinse aciuni ale unor puteri strine, aciuni ale unor grupuri teroriste, rzboi, revoluie etc. Situaii care au generat riscuri politice semnificative au fost cele din perioada relaiilor ncordate dintre SUA i Uniunea Sovietic, rile din Orientul Mijlociu i rile din America Latin (Columbia, Panama, Nicaragua etc). Schimbrile politice pe plan mondial sunt deseori asociate crizelor economiei mondiale (precum fluctuaia puternic a preului petrolului, creterea ratei inflaiei, creterea ratei dobnzii, fluctuaia puternic a ratelor de schimb valutar etc.). Prejudiciile cauzate de riscurile politice sunt numeroase; printre acestea amintim: distrugerea proprietilor ca urmare a unor bombardamente; rpirea managerilor marilor corporaii n vederea obinerii unor rscumprri; reinerea ilegal a angajailor; evacuarea angajailor; confiscarea proprietilor fr o compensare corespunztoare; blocarea posibilitilor de schimb valutar; devalorizarea monedelor naionale; anularea abuziv a licenelor de import sau de export etc. Managementul riscurilor politice. Metodele utilizate n administrarea riscurilor la care o firm este expus pe plan naional (evitarea riscurilor, asumarea riscurilor, transferul riscurilor prin alte metode dect prin asigurare, dispersia i asigurarea) pot fi utilizate i n administrarea riscurilor pe plan internaional. O firm poate decide s nu se angajeze n operaiuni cu strintatea sau s nu realizeze investiii n strintate, utiliznd astfel, metoda evitrii riscurilor. De asemenea, poate decide s-i asume riscurile aferente operaiunilor cu strintatea, prin creterea preului produselor sau serviciilor pe piaa internaional. Exemple de transfer al riscurilor, altele dect asigurarea, sunt nchirierea unei fabrici n strintate n locul cumprrii acesteia, vnzarea pe piee strine fr a oferi credit cumprtorilor sau obligarea clienilor strini s suporte o parte din riscuri. Alt exemplu de transfer al riscurilor diferit de asigurare este hedgingul. Aceast metod presupune cumprarea i vnzarea unor contracte futures cu valute, egale ca valoare dar opuse ca efect. De exemplu dac o firm vinde n prezent o anumit cantitate de mrfuri pe credit n valoare de 100.000 lire sterline (echivalente, n prezent cu 150.000 euro) cu scaden de plat peste 180 de zile, managerul de risc al firmei respective poate decide s vnd 100.000 lire sterline pe piaa futures astfel meat pierderile din vnzarea mrfurilor pe credit s fie recuperate din vnzarea realizat pe piaa futures. Astfel, dac peste 180 de zile valoarea a 100.000 de lire sterline este de 6 numai 125.000 euro n loc de 150.000 euro, contractul futures este vndut obinndu-se un profit de 6 25.000 euro ceea ce compenseaz pierderea din vnzarea pe credit a mrfurilor. Un exemplu de dispersie a riscului specific firmelor cu activitate internaional, deschiderea de uniti n diferite ri ale lumii astfel nct pierderea suferit ntr-o ar s nu afecteze

rezultatele la nivel global ale firmei respective. Un alt exemplu n acest sens este stabilirea preului de vnzare sau de cumprare de pe piaa internaional n funcie de un co de valute" astfel nct fluctuaiile de curs valutar s nu afecteze valoarea tranzaciei. Utilizarea asigurrii ca metod de management al riscului politic este ilustrat prin asigurarea creditelor de export i asigurarea investiiilor n strintate. Asigurarea creditelor de export. Asigurarea creditelor de export a fost lansat n anul 1961, n SUA. odat cu promulgarea Legii privind extinderea comerului, care prevedea ca Banca de irnport-export a SUA - Eximbank - s ofere firmelor americane asigurare mpotriva pierderilor datorate riscurilor politice i riscului de neplat. Scopul acestui program era ca exportatorii americani s poat opera n aceleai condiii ca i concurenii lor strini, i s promoveze exporturile SUA. De aici, asigurarea creditelor de export a devenit o practic comun n multe ri ale lumii. n SUA, majoritatea polielor de asigurare a creditelor de export sunt emise de Eximbank i administrate de Foreign Credit Insurance Association care este o asociaie ce reunete 50 de societi de asigurri americane. Riscurile acoperite printr-o astfel de poli sunt: riscurile aferente creditelor comerciale (de exemplu, riscul de insolvabilitate sau riscul de neplat) i riscurile politice (de exemplu, riscul de rzboi, de expropriere etc). Garani pentru investiii. nc din anul 1948, Guvernul SUA a cutat s mreasc volumul de investiii directe realizate de firmele americane n strintate prin protejarea investitorilor americani mpotriva anumitor riscuri specifice activitii investiionale strine. Astfel, sau elaborat trei programe de garantare a investiiilor: 1. Programul de protecie mpotriva imposibilitii de convertire a monedelor strine, mpotriva daunelor cauzate de expropriere sau confiscare, mpotriva daunelor cauzate de rzboi, revoluie, insurecie sau micri sociale; 2. Programul de protecie mpotriva riscurilor politice i riscurilor generale specifice activitii de investiii n strintate. n baza acestui program, guvernul american suporta pn la 75% din daunele suferite de firmele americane n urma investiiilor realizate de acestea pe piee strine; 3. Programul de acordare a unor garanii extinse pentru investiii, conform cruia guvernul american suporta pn la 100% din daunele suferite de firmele americane ce finanau anumite proiecte de construcii de locuine. O firm strin se consider expropriat atunci cnd este mpiedicat: 1. s i exercite controlul deplin asupra unei pri substaniale din proprietile sale; 2. s i exercite drepturile fundamentale ca proprietar; 3. s primeasc dividendele ce i revin. Noiunea de expropriere poate include, n unele cazuri, i nclcarea de ctre guvernul unei ri a prevederilor unui contract de concesionare ncheiat cu o firm din ara respectiv. n practic, exproprierea propriu-zis este foarte rar ntlnit. Pentru firmele. ce realizeaz investiii n strintate, cele mai multe probleme apar n legtur cu mpiedicarea execuiei unor contracte, cauzat n mod direct sau indirect de msurile luate de autoritile guvernamentale. De exemplu, guvernul unei ri poate retrage licena de import sau export, poate impune embargo asupra unei alte ri sau poate ntrerupe furnizarea unor materii prime vitale pentru buna funcionare a activitii unei firme. n ceea ce privete riscul de rzboi, revoluie, insurecie sau micare social nu este necesar o declaraie de rzboi pentru ca un astfel de risc s existe. Actele ostile ale unor organizaii naionale sau internaionale, inclusiv aciunile de sabotaj, sunt considerate riscuri de rzboi. nainte de se acorda garanii pentru investiii ntr-o anumit ar, trebuie s se obin acordul guvernului ri respective privind proiectul de investiii i programul de garantare propus. n cazul investiiilor SUA n strintate, aceste garanii iau forma unui contract ntre firma investitoare7

i o agenie guvernamental american (Overseas Private Investor Corporation - OPIC). Contractul astfel ncheiat se bucur de sprijin deplin din partea guvernului american. Firmele investitoare pot fi i persoane juridice strine de exemplu, o filial a unei firme americane deinut n totalitate sau n cea mai mare parte de o firm din SUA. Investiiile pot lua forma cldirilor, fabricilor, materialelor sau echipamentelor, patentelor, tehnologiilor sau tehnicilor de fabricaie, serviciilor de management sau de asisten tehnic, garaniilor pentru mprumuturi acordate unor bnci sau corporaii strine etc. Garaniile guvernamentale sunt acordate pentru o perioad de maximum 20 de ani n cazul investiiilor de capital i pe perioada contractului de creditare n cazul n care investitorii acord credite unor organizaii sau firme strine. OPIC garanteaz doar investiiile nou realizate de firmele americane n strintate. OPIC nu ofer garanii pentru firmele deja lansate n strintate sau pentru anumite tipuri investiii ca de exemplu construcia unor cazinouri sau investiii care contravin intereselor SUA. OPIC asigur i riscurile la care sunt expui exportatorii sau firmele americane de construc ii n strintate. De asemenea, OPIC sprijin firmele americane mici i mijlocii care doresc s investeasc n ri din lumea a treia, acordndu-le asisten de spe~cia1itate inclusiv consultan legal i de contabilitate. OPIC cere investitorilor participani la programele de garantare s participe ca i coasigurtori n limita a 10% din valoarea oricrei daune nregistrate. Excepie de la aceast regul fac instituiile financiare care acord mprumuturi n strintate, n cazul crora riscurile sunt acoperite integral. n general, limita de acoperire nu trebuie s depeasc 100 milioane USD pentru fiecare proiect de investiii. De asemenea, investitorii se pot asigura mpotriva pierderii de venit sau creterii dobnzilor, n limita a maximum 270% din valoarea investiiei iniiale. Dezvoltarea curentului naionalist, creterea a gradului de intervenie i control a guvernelor asupra ratelor de schimb valutar, creterea ratei inflaiei pe plan mondial sunt fenomene care au intensificat necesitatea protejrii investitorilor pe pieele externe. Firmele ce realizeaz investiii n strintate au, de asemenea, posibilitatea de a apela la societi de asigurare private, a cror produse sunt mult mai flexibile dect cele oferite de autoritile guvernamentale. Astfel, asigurtorii pe piaa internaional ofer acoperire pentru toate tipurile de tranzacii efectuate n strintate, ns perioada de acoperire este, n general, de maxim trei ani, iar sumele asigurate sunt mult mai mici dect cele oferite de OPIC, de exemplu. Din acest motiv, firmele ce doresc s investeasc n strintate trebuie s studieze att avantajele i dezavantajele oferite de asigurarea la societi de asigurare private, ct i cele ale garaniilor guvernamentale.

2. DECIZIA DE SUBSCRIEREO societate de asigurri sau reasigurri poate s-i onoreze obligaiile fa de asigurai, angajai, acionari i fa de comunitate n sens larg doar dac este solid din punct de vedere financiar. O activitate de subscriere eficient reprezint chei a stabilitii financiare pentru o societate de asigurri sau reasigurri. Procesul de subscriere, care va fi prezentat n prima parte a acestui capitol, implic selectarea riscurilor acceptabile, determinarea primei aferente acestora i stabilirea termenilor i condiiilor contractului de asigurare sau reasigurare. Riscurile care au fost subscrise trebuie s fie permanent supravegheate, iar clauzele privind prima i acoperirea trebuie s fie adaptate n funcie de condiiile reale ale asigurrii. Reasigurtorii profesionali trebuie s cunoasc foarte bine etapele procesului de subscriere a reasigurrilor, dar i a asigurrilor. Pentru a putea s i ndeplineasc sarcinile asumate, reasigurtorii profesionali trebuie s poat evalua obiectivele i competenele asigurtorului n ceea ce privete activitatea de subscriere. Acest lucru este deosebit de important n cazul reasigurrii prin8

acord, deoarece reasigurtorul subscrie o ntreag categorie sau clas de asigurri i depinde de competena asigurtorului de a subscrie corespunztor fiecare risc. n acest sens, reasigurtorul poate realiza auditul activitii de subscriere a asigurtorului, n vederea evalurii competenei acestuia. Un reasigurtor profesional poate dori s cunoasc modul n care se desf oar procesul de subscriere al asigurtorului pentru a putea oferi sfaturi utile unui asigurtor. n primul capitol, menionam c una dintre funciile pe care le poate ndeplini reasigurarea este aceea de a oferi asigurtorului consultan privind activitatea de subscriere. Acest serviciu poate mbunti poziia reasigurtorului n negocierea cu asigurtorul. De asemenea, i subscriitorii reasigurrilor facultative trebuie s cunoasc activitatea de subscriere a asigurtorilor. Subscrierea reasigurrilor facultative presupune aceleai etape ca i subscrierea asigurrii unui risc individual. Reasigurtorii profesionali trebuie s neleag necesitatea unei strategii bine definite de subscriere a reasigurrii.

2.1 Adoptarea deciziei de subscriere n asigurriLuarea deciziei reprezint esena procesului de subscriere. Subscriitorii iau decizii pe baza experienei n subscrierea anumitor riscuri. De asemenea, pot analiza teoriile i conceptele legate de procesul de luare a deciziei de subscriere. n cele ce urmeaz vom prezenta un model de adoptare a deciziei privind subscrierea. Dei nu toi subscriitorii urmeaz strict etapele enumerate, modelul of er un cadru valabil pentru orice decizie de subscriere, indiferent dac este vorba de asigurare sau reasigurare. Modelul de luare a deciziei de subscriere. Acest model implic urmtoarele etape: 1. Identificarea situaiilor care necesit o decizie de subscriere. 2. Culegerea, organizarea i analiza informaiilor relevante pentru decizia respectiv. 3. Identificarea i elaborarea unor alternative. 4. Evaluarea alternativelor 5. Alegerea unei alternative. 6. Aplicarea i supravegherea cursului ales al aciunii. Identificarea situailor care necesit luarea unei decizii de subscriere. Primul pas n procesul de luare a deciziei de subscriere este identificarea situaiei n care trebuie s se ia o decizie. Atunci cnd un subscriitor primete o nou propunere de afaceri, este evident necesitatea deciziei privind acceptarea sau refuzul, dar n alte situaii, necesitatea de a lua o decizie este greu de determinat. De exemplu, dac printr-o hotrre judectoreasc, un tribunal extinde acoperirea pentru rspundere civil i asupra polurii, un subscriitor al reasigurrii prin acord poate fi pus n situaia de a deci de dac trebuie s exclud sau s limiteze acest tip de acoperire, cu ocazia fiecrei rennoiri a acordurilor privind rspunderea civil. Pentru a se determina necesitatea lurii unei decizii, subscriitorul reasigurrii trebuie s identifice acordurile privind rspunderea civil care acoper riscul de poluare i s evalueze posibilele implicaii ale hotrrii judectoreti asupra fiecrui acord n parte. Culegerea, organizarea i analiza informaiilor. n ceea ce privete culegerea informaiilor, sub scriitorii trebuie s in cont de faptul c nu vor reui niciodat s cunoasc absolut totul despre un risc i c poate fi suficient o cantitate limitat de informaii pentru a lua o decizie. Exist numeroase surse interne i externe care pot oferi informaii privind subscrierea, i anume: cererile de asigurare, rapoartele financiare, evidenele guvernamentale, serviciile de evaluare financiar, sondajele de opinie n rndul consumatorilor. Informaiile privind subscrierea pot fi subiective sau 9 obiective. Informaiile obiective constau n fapte care pot fi verificate, iar informaiile subiective se 9 refer la opinii sau impresii despre riscul respectiv. Subscriitorul trebuie s organizeze i s

analizeze aceste informaii i s evalueze expunerile la daun. Identificarea i elaborarea alternativelor. Acesta este cel de-al treilea pas n procesul de luare a deciziei de subscriere. Deseori, subscriitorii sunt solicitai s accepte riscuri n condiii nefavorabile n raport cu acoperirea dorit. De exemplu, cota de prim tarifar poate fi inadecvat sau acoperirea solicitat poate fi mai extins dect este dispus s accepte subscriitorul. Sumele sau limitele de asigurare solicitate pot depi autoritatea de subscriere a asigurtorului. Sau, este posibil ca istoricul de daun al solicitantului s sugereze c daunele vor fi inacceptabil de mari n viitor. n loc s resping propunerea solicitantului, subscriitorul poate s-i ofere diverse alternative, cum ar fi: creterea primei, reducerea acoperirii sau impunerea unei modaliti de control al daunei. De asemenea, subscriitorul ar putea s modifice acordurile de reasigurare ncheiate deja, pentru a face un risc mai acceptabil. De exemplu, ar putea s reduc reinerea net, stabilit pentru o reasigurare prin acord, i s ncheie o reasigurare facultativ excedent de daun. Evaluarea alternativelor. Subscriitorul trebuie s evalueze toate alternativele. De exemplu, un subscriitor poate ncheia o poli care s asigure echipamentul unui antreprenor doar pentru anumite riscuri. Subscriitorul va trebui s determine daunele care ar putea aprea n urma asumrii acelor riscuri. Un alt subscriitor ar putea emite o poli pentru bunurile unui productor, n condiiile unei franize mri te. In acest caz, subscriitorul trebuie s determine cu ct se vor reduce despgubirile ca urmare a creterii franizei. Alegerea alternativei. Dup evaluarea atent a tuturor alternativelor, subscriitorul va alege varianta pe care o consider optim. Celelalte alternative sunt clasificate n ordinea importanei, astfel meat dac, din anumite motive, nu este disponibil cea mai bun alternativ, subscriitorul s poat alege urmtoarea alternativ de pe list. Implementarea i supravegherea cursului dorit al aciunii. Subscriitorii trebuie s in cont i de evoluiile viitoare, care pot modifica expuneri le la daun dup emiterea poliei. De exemplu, asiguratul se poate lansa n activiti noi i mai riscante, care cresc posibilitatea de producere a daunei. Subscriitorul trebuie s fie la curent cu aceste modificri i, dac este posibil, s actualizeze informaiile de subscriere pe care se bazeaz decizia de a accepta riscul. Revizuirea ntiinri lor de daun i a dosarelor de despgubire achitate i n suspensie reprezint o surs excelent de informaii privind activitatea de subscriere. Revendicrile raportate pot evidenia un risc evident, care poate fi redus sau eliminat prin metode de control al daunelor. Procesele verbale ntocmite n urma inspecii lor pe teren, dosarele de despgubire i rapoartele privind auditul primei ar putea indica nivelul de cooperare al asiguratului n ceea ce privete controlul daunei i negocierea revendicrilor. Subscrierea asigurrii. Societile de asigurri ofer servicii unei clientele foarte diversificate. n cazul societilor de asigurri pe aciuni, acionarii urmresc obinerea unui profit din investi i a realizat, iar deintorii de poli doresc o protecie prin asigurare n schimbul unei prime rezonabile. n cazul societilor mutuale, deintorii de poli doresc acelai lucru. De asemenea, un grup de persoane sau organizaii pot s-i constituie propria societate de asigurri, pentru a obine o acoperire prin asigurare n schimbul unei prime rezonabile. Subscrierea este o funcie esenial a oricrei societi de asigurare. Pentru a rezista pe pia, o societate de asigurri trebuie s determine i s evalueze acele riscuri care, n medie, pot genera profit. Obiectivele de subscriere ale asigurtorului. Principalul scop al subscrierii este acela de a selecta i menine un portofoliu de asigurri eficient. Un portofoliu poate fi reprezentat de polie le 10

subscrise de un asigurtor, dintr-o anumit categorie de asigurri, sau de toate categoriile subscrise de asigurtor. Exist trei obiective care stau la baza selectrii i meninerii unui portofoliu profitabil: Oferirea unei acoperiri corespunztoare Meninerea standardelor de selecie Meninerea standardelor de stabilire a preului Fiecare asigurtor trebuie s-i stabileasc anumite strategii de subscriere, anumite tipuri de polie, precum i regulile i procedurile care descriu i definesc natura i obiectivele programelor de subscriere. Elaborarea acestor standarde de subscriere reprezint sarcina efului departamentului de subscriere. Dac un asigurtor nu subscrie cu atenie riscurile, exist posibilitatea apariiei unei selecii nefavorabile. Selecia nefavorabil apare atunci cnd asiguraii cu o mare probabilitate de producere a daunei sunt dispui s cumpere asigurare, n timp ce asiguraii cu o probabilitate mic de producere a daunelor nu sunt interesai s cumpere asigurare. Asigurtorul nu deine, n aceste situaii, un portofoliu echilibrat de asigurri, ci acoper numai acele riscuri cu o probabilitate de daun mai mare dect cea care a stat la baza determinrii primelor. Dac se produce o selecie nefavorabil, asigurtorul va trebui s creasc primele, ceea ce ar putea conduce la pierderea celor mai bune riscuri, genernd mai departe creterea primelor. Rezultatul l reprezint creterea n spiral a preurilor, concomitent cu pierderea unei pri a afacerilor, fenomen ce va continua pn cnd programul nu va mai putea fi aplicat. La meninerea standardelor de stabilire a preului. Politica de stabilire a preului, adoptat de ctre asigurtor, influeneaz att activitile de vnzare, ct i rezultatele activitii de subscriere. Asigurtorii trebuie s-i stabileasc cotele de prim tarifar pe baza informaiilor privind costul daunelor oferite de organizaiile de consultan din domeniul asigurrilor, sau pe baza istoricului daune lor anterioare. Aceste cote tarifare trebuie s reflecte diferenele privind frecvena i severitatea daunelor probabile. Organizaiile de consultan din domeniul asigurrilor dein baze de date referitoare la costul daunelor pentru majoritatea tipurilor de asigurri de bunuri i de rspundere civil. Mai mult, majoritatea asigurtorilor de bunuri i rspundere civil i-au elaborat propriile programe de stabilire a preului. Exist numeroase clase i tipuri de riscuri pentru care organizai le de consultan din asigurri nu public date referitoare la costul daunelor. Pentru aceste asigurri, probabil c nu exist un numr suficient de polie pentru a fundamenta estimrile daunelor i nici alte categorii de asigurri asemntoare, care s poat fi utilizate ca element de comparaie. Aceast lips de informaii credibile se manifest adesea n cazul asigurrilor din domeniul inovaiilor tehnologice de vrf, cum ar fi comunicaiile prin satelit. n cazul acestor asigurri, subscriitorii trebuie s se bazeze pe propria experien pentru a face presupuneri privind potenialul de daun al riscului.

2.2 Activitatea de subscriere n asigurriActivitile de subscriere ale asigurtorilor se mpart n : (1) activiti comune tuturor sub scriitorilor i (2) activiti desfurate doar de ctre unii subscriitori. n exemplul urmtor sunt prezentate activitile de subscriere ale unui asigurtor.

11

Activiti de subscriere Activiti desfurate de toi asigurtorii Identificarea i evaluarea expunerilor la daun Analiza potenialului de daun Stabilirea preului Elaborarea formularelor de poli i a actelor adiionale Selectarea riscurilor Prestarea serviciilor i supravegherea riscurilor

Activiti desfurate doar de ctre unii asigurtori Managementul riscului Asisten de marketing Proiectarea acoperirii Stabilirea cotelor de prim

Activiti desfurate de toi asigurtorii. Pentru a parcurge toate etapele procesului de luare a deciziei de dubscriere sunt necesare anumite activiti. Identificarea i evaluarea expunerilor la daun. n primul rnd, asigurtorul trebuie s analizeze expuneri le la daun ale potenialilor asigurai. De aceast analiz va depinde rezultatul celorlalte activiti de subscriere. Informaiile despre expuneri le la daun pot fi oferite de ctre solicitanii asigurrilor, inspeciile de risc sau rapoartele financiare. Un obiectiv fundamental al identificrii i evalurii expunerii la daun este acela de a determina dac riscul este n conformitate cu practicile I de subscriere ale asigurtorului. Riscul poate s nu fie asigurabil n forma prezentat iniial de solicitant, dar asigurtorul poate s recomande anumite msuri de control al daunei care s fac riscul asigurabil sau poate s restrng acoperirea oferit. De exemplu, asiguratul poate solicita o poli de asigurare pentru rspunderea civil generat de poluarea gradual. Programul de subscriere al asigurtorului nu acoper ns poluarea gradual. n acest caz, asigurtorul poate propune ncheierea unei polie care s acopere poluarea accidental i instantanee. Analiza potenialului de daun. Asigurtorii trebuie s in cont de acumularea potenial de daune, generat de producerea unui singur eveniment. De exemplu, dup producerea unui accident auto se pot nregistra revendicri att pentru asigurarea auto, ct i pentru asigurafea forei de munc, ambele tipuri de asigurri putnd s fie emise de aceeai societate de asigurri. De asemenea, analiza potenialului de daun generat de producerea unui singur eveniment trebuie s se realizeze i la nivelul unei singure polie. Producerea unui singur eveniment poate genera att daune privind bunurile ct i rspunderea civil, acoperite de aceeai poli. De exemplu, n cazul asigurrii familiale complexe, incendiile i exploziile genereaz revendicri att pentru bunuri ct i pentru rspunderea civil. Astfel, dac un musafir este vtmat ntr-un incendiu produs la domiciliul asiguratului, societatea de asigurri care a emis polia familial complex trebuie s soluioneze revendicrile pentru bunuri i rspundere civil. Poliele complexe, care combin diverse tipuri de acoperire, prezint aceleai probleme privind acumularea daunelor Analiza potenialului de daun este un element esenial al programelor de reasigurare. Reinerea brut" reprezint suma asigurat maxim pe care este dispus s o accepte asigurtorul, iar reinerea net" este suma pe care asigurtorul este dispus s o rite pentru fiecare evenimentm parte, dup recuperarea unei pri din despgubire de la reasigurtori. Cnd i stabilesc reinerile brute i nete, asigurtorii primari trebuie s in cont de dauna maxim posibil pe care ar trebui s o acopere dac sunt implicate mai multe polie n producerea unui singur eveniment. Stabilirea preului. Pentru majoritatea tipurilor de asigurri, un asigurtor trebuie s evalueze expunerea la daun a solicitantului, folosind calificative de evaluare. Exist sute de calificative de evaluare pentru principalele categorii de asigurri de bunuri i de rspundere civil. Un subscriitor care nu cunoate calificativele de evaluare disponibile i scopul urmrit de fiecare dintre acestea, este posibil s clasifice n mod eronat riscurile asiguratului. Astfel, acesta ar putea solicita fie prime prea mari, fie prea mici. Atunci cnd un risc este evaluat greit, consecinele pot fi serioase. Riscurile supraevaluate pot fi pierdute n favoarea altui concurent. n schimb, acceptarea unor asigurri sub evaluate reduce 12

profitul asigurtorului. Majoritatea riscurilor comerciale mari sunt analizate pe baza planurilor de evaluare individuale, primele fiind determinate n funcie de daunele nregistrate anterior de asigurat. Un subscriitor poate folosi istoricul de daune al unui asigurat pentru a stabili cotele de prim sau, n unele cazuri, se poate baza pe daunele care se produc pe parcursul anului de poli. Planurile de evaluare individuale, spre deosebire de planurile de evaluare pe clase de asigurai (planuri n care cotele de prim tarifare sunt determinate pe baza experienei de daune a tuturor asigurailor care se ncadreaz n clasa respectiv) sunt opionale. Aceste planuri de evaluare individuale sunt un instrument puternic, pe care asigurtorii l folosesc att pentru a ncheia asigurri la cote de prim competitive, ct i pentru a face asigurabile solicitrile mai puin atractive, n schimbul unor cote de prim mai mari. Cotele de prim se aplic la o baz de calcul, care poate fi reprezentat, n cazul unei polie de rspundere civil auto, de numrul de automobile asigurate, sau, n cazul asigurrii forei de munc, de statul de plat. Subscriitorii trebuie s se asigure c expunerile sunt evaluate cu precizie i c sunt aplicate corespunztor cotele de prim. Dac primele sunt calculate la nceputul anului de asigurare, acestea trebuie s se bazeze pe estimri realiste ale expunerilor pentru anul de asigurare respectiv. Asigurtorii trebuie s cunoasc i s respecte legislaia prin care se reglementeaz modalitatea de determinare a cote lor de prim tarifare. Subscriitorii trebuie s cunoasc toate tipurile de cheltuieli care se vor nregistra, i anume: cheltuieli cu despgubirile, cheltuieli cu subscrierea i elementele marjei de profit. Aceste cheltuieli sunt folosite pentru elaborarea cotelor de prim pentru diferite categorii i clase de asigurri. Un subscriitor nu poate utiliza eficient planurile individuale de evaluare sau analiza rezultatele activitii de subscriere ale unei calase de asigurri fr a nelege procedurile i practicile de evaluare care stau la baza elaborrii ghidurilor de stabilire a primelor. Elaborarea formularelor de poli i a actelor adiionale. Capacitatea de a emite o poli care s exprime n mod adecvat acoperirea oferit asiguratului este o alt competen esenial solicitat asigurtorului. Exist o mare varietate de formulare de poli standard i de acte adiionale disponibile n momentul ncheierii unui contract de asigurare. Formularele standard, care au fost elaborate pentru a onora necesitile a milioane de deintori de poli, trebuie s fie adaptate pentru a reflecta nevoile specifice anumitor asigurai. Deseori, n cazul expuneri lor mai riscante, fie se solicit o prim mai mare, fie se ntocmete un act adiional, prin care se exclude expunerea respectiv, dac asiguratul nu dorete s plteasc prima solicitat. Asigurtorii trebuie s cunoasc n detaliu formularele de poli standard i actele adiionale. Atunci cnd nu exist formulare de poli standard sau acte adiionale, subscriitorii trebuie s pregteasc formulare de poli manuscris" (manuscript policy forms) sau acte adiionale pentru a oferi formularea dorit pentru contractul de asigurare. Formularele de poli manuscris i actele adiionale sunt redactate special pentru a onora nevoile de acoperire ale unui anumit asigurat. Folosirea unor formulare de poli manuscris i a unor acte adiionale este ntlnit n cazul unor societi mari, cum sunt companiile multinaionale, i a unor riscuri speciale mai mici, subscrise de asigurtorii excedent de daun i subscriitorii Lloyd's of London. Asigurtorii trebuie s respecte cu strictee reglementrile legale referitoare la formularele standard i manuscris ale polie lor. Atunci cnd doresc s reasigure acoperiri le subscrise prin poliele manuscris, reasigurtorii trebuie s analizeze formularea specific fiecrei polie, pentru a nelege extinderea acoperirii oferite. Selectarea riscurilor. Asigurtorul va decide s accepte cererea de asigurare dac: solicitantul prezint un risc mediu sau mai bun dect media clasei de asigurri n care se ncadreaz; prima de asigurare este adecvat; clauzele poliei sunt adecvate riscului asumat; tipul asigurrii solicitate se ncadreaz n practicile de subscriere ale asigurtorului.

13

Asigurtorul trebuie s fie sigur c solicitantul va coopera chiar i n afara programelor de supraveghere a daunelor sau a cadrului condiiilor care au stat la baza acceptrii riscului. Dac asigurtorul nu poate obine toate informaiile pe care le consider necesare, sau dac consider c au fost trimise informaii eronate, acesta va putea decide s resping riscul. Prestarea serviciilor i supravegherea riscurilor. Dup ce asigurtorul se decide s accepte riscul, poliele trebuie s fie emise, iar clientul s primeasc servicii corespunztoare. Procedurile eficiente de subscriere prevd supravegherea riscurilor dup realizarea seleciei. Supravegherea se refer la revizuirea constant a experienei de daun, pe msur ce aceasta evolueaz. Asigurtorul trebuie s in seama de toate solicitrile de modificare a clauzelor polielor i s prevad modificrile sau creterile expuneri lor i riscurilor. n cazul clienilor persoane juridice, este necesar uneori ca asigurtorul s realizeze inspecii regulate i reevaluri ale primelor. Supravegherea riscurilor dup realizarea seleciei poate conduce la rezilierea sau la refuzul rennoirii poliei, sau la o nou subscriere a riscului. Activiti realizate doar de ctre unii asigurtori. Unele activiti specializate nu sunt practicate de toi subscriitorii. Printre acestea se numr: managementul riscului, asistena de marketing, proiectarea acoperirii i determinarea cotelor de prim. Managementul riscului. Unii asigurtori au departamente sau filiale care sunt specializate n servicii de management al riscului, completnd astfel programele de subscriere. Serviciile de management al riscului pot include programe de supraveghere a daunelor i de soluionare a acestora, pentru clienii care opteaz pentru acoperirea parial sau integral a daunelor, pe cont propriu. Unii asigurtori furnizeaz servicii specializate, inclusiv servicii de management, asigurtorilor captivi i grupurilor de reinere a riscului. Asistena de marketing. Atunci cnd se dorete o cooperare direct ntre subscriitor i posibilii asigurai, asigurtorii ofer agenilor i brokerilor lor asisten pentru vnzarea produselor. Deseori, n cazul unor asigurri de valoare mare sau deosebit de complexe, prezena unui subscriitor care are autoritatea de a lua decizii i de a explica criteriile de subscriere mrete ansa ca agentul sau brokerul s ncheie afacerea. Unii asigurtori dein att responsabilitatea de a vinde asigurri, ct i pe aceea de a gsi noi afaceri. Aceste responsabiliti impun respectarea procedurilor de subscriere prudeni ale, n ncercarea de a obine volumul de prime sau numrul de polie stabilit, precum i obiectivele de profitabilitate. Un avantaj important obinut de asigurtori prin participarea la activitile de vnzare este cunoaterea direct a riscurilor pe care sunt solicitai s le asigure. Un alt avantaj este i faptul c intr n competiie direct cu concurenii. Proiectarea acoperirii. Exist numeroase categorii de asigurri pentru care nu au fost elaborate formulare standard de ctre nici o societate de asigurri, organizaie de servicii de asigurare sau asociaie comercial. Asigurtorii trebuie s proiecteze i s elaboreze polie proprii, dac doresc s serveasc aceste segmente de pia. Proiectarea produselor reprezint, n mod normal, responsabilitatea specialitilor de la departamentul de subscriere, care sunt responsabili cu dezvoltarea activitii de subscriere. Determinarea cotelor de prim tarifare. Un element important al strategiei de subscriere a fiecrui asigurtor se refer la elaborarea programelor de stabilire a primelor, pentru toate tipurile de asigurri oferite. Asigurtorii autorizai pot s-i determine cotele de prim pe baza informaiilor oferite de organizaiile de servicii de asigurri, sau pot s-i stabileasc cote de prim proprii, respectnd prevederile lega le privind stabilirea primelor de asigurare. Responsabilitatea stabilirii cote lor de prim este mprit ntre departamentele de subscriere, marketing i calcul actuarial. Contribuia reasigurrii la ndeplinirea obiectivelor de subscriere. Reasigurtorii ofer 14

asisten asigurtorilor sub diverse forme: (1) oferind informaii utile pentru activitatea de subscriere; (2) ajutnd asigurtorii s-i menin standardele de selecie; (3) sprijinind asigurtorii la stabilirea cotelor de prim; (4) realiznd un audit al rezultatelor; (5) reasigurnd facultativ riscurile individuale. (1) Oferirea informaiilor privind subscrierea. n ncercarea de a dispersa riscul, subscriitorii reasigurrii accept polie ale mai multor societi de asigurri. Prin urmare, majoritatea sub scriitorilor de reasigurri cunosc n detaliu programele de subscriere ale asigurtorilor. Astfel, reasigurtorii tiu cum se realizeaz selecia riscurilor, analiza potenialului de daun, stabilirea preului i elaborarea formularelor de poli pentru multe tipuri de asigurri i asigurtori. De asemenea, un reasigurtor poate prezenta riscurile specifice anumitor zone geografi ce, cum ar fi riscul de cutremur, furtuni de vnt i alte riscuri naturale. Reasigurtorii dein informaii i n ceea ce privete riscurile de rspundere civil legal i practicile legale din diferite jurisdicii. Datorit acestei perspective largi asupra pieei asigurtorilor, reasigurtorii se pot consulta cu conducerea asigurtorilor i pot oferi sugestii n ceea ce privete programele de subscriere ale asigurtorilor. (2) Meninerea standardelor de subscriere. Reasigurtorii pot contribui la meninerea standardelor de selecie adecvate, pentru toate tipurile de programe de subscriere ale asigurtorilor. De exemplu, ei pot identifica clasele de riscuri care genereaz o frecven sau o severitate anormal a daunelor. Dac un asigurtor dorete aplicarea unui program de subscriere care permite utilizarea formularelor de poli manuscris i a actelor adiionale, un reasigurtor care este interesat n reasigurarea programului respectiv poate oferi asisten de specialitate. Majoritatea reasigurtorilor au fost implicai n programe de subscriere care folosesc formulare manuscris, astfel meat au capacitatea de a evalua i critica clauzele formularelor de poli manuscris propuse. Reasigurtorii sunt interesai de forma i coninutul polielor manuscris deoarece n cazul polielor manuscris probabilitatea apariiei revendicrilor mpotriva asigurtorului, pentru erori sau omisiuni, este mai mare. (3) Stabilirea cotelor de prim. Asigurtorii pot beneficia de asisten din partea reasigurtorilor atunci cnd elaboreaz un program de asigurare. Reasigurtorii sunt bine informai n ceea ce privete nivelurile de prim adecvate pentru toate tipurile de programe de subscriere, din toate zonele geografice. Acetia evalueaz cu atenie efectele concurenei asupra cotelor de prim, precum i politicile de reglementare a cotelor de prim ale fiecrui stat. Reasigurtorii cunosc intervalul de timp necesar pentru raportarea daunelor i pentru constituirea rezervelor, pentru toate categoriile i tipurile de asigurri de bunuri i rspundere civil. Reasigurtorii pot contribui foarte mult la stabilirea preului asigurrii pentru riscurile care implic sume asigurate sau limite de rspundere mari. O problem important n ceea ce privete stabilirea preului sau previziunea costurilor daunelor, mai ales n cazul riscurilor mari, o constituie faptul c nu exist un numr suficient de uniti de risc omogene pentru a estima consecinele daune lor. Reasigurtorii pot stabili preul acestor riscuri cu o anumit marj de eroare, datorit experienei de daun oferit de numrul mare de riscuri pe care le reasigur. Auditul asigurtorului. Reasigurtorii verific rezultatele obinute de asigurtori din activitatea de subscriere, de despgubiri i de raportare financiar-contabil. n urma acestui audit, reasigurtorii pot face deseori recomandri pentru mbuntirea procedurilor de subscriere i de control ale asigurtorului. Reasigurarea facultativ a riscurilor individuale. Pentru riscurile individuale care nu sunt incluse n acordurile de reasigurare, asigurtorii pot ncheia reasigurri facultative. Reasigurarea facultativ este folosit, de regul, pentru a extinde programul de subscriere al asigurtorului i 15

pentru a-l ajuta pe asigurtor s-i ndeplineasc obiectivele de subscriere. Contribuia reasigurrii n scopul lansrii ntr-un nou domeniu de asigurri. Piaa asigurrilor este dinamic i n continu schimbare. Mediul social, economic i politic n permanent schimbare, precum i evoluiile tehnologice rapide au un efect major asupra tipurilor de riscuri asigurate. Aceste modificri pot duce la apariia unor tipuri complet noi de expuneri la daun. Asigurtorii evalueaz continuu efectele acestor. schimbri asupra strategiei i politicii de subscriere existente i analizeaz necesitatea de a modifica programele de subscriere existente, precum i oportuniti le de a se lansa pe pia cu noi categorii sau clase de asigurri. Decizia unui asigurtor de a se lansa pe pia cu noi produse necesit aprobarea managementului de nivel superior. Conducerea societii trebuie s se asigure c au fost cercetate i evaluate corespunztor toate aspectele noului program de subscriere. Personalul asigurtorului trebuie s aib cunotine tehnice i s dispun de proceduri, sisteme informatice i de control care s garanteze ndeplinirea tuturor indicatorilor i obiectivelor noului program. Atunci cnd asigurtorii au n vedere lansarea unor noi tipuri de asigurri, se consult i cu un reasigurtor interesat. Astfel, poate beneficia de experiena vast a reasigurtorului i de buna cunoatere a numeroaselor aspecte ale sub scrierii asigurrii respective. Reasigurtorul l poate sprijini pe asigurtor n evaluarea condiiilor generale ale pieei, pentru a determina dac se justific ptrunderea pe pia cu acel produs. Reasigurtorii coopereaz cu personalul tehnic de baz al asigurtorului, care va fi de regul responsabil pentru supravegherea i administrarea noului program. De regul, asigurtorii i reasigurtorii sunt conservatori cu implementarea unui nou program de subscriere. Capacitatea de a asigura riscuri individuale va fi probabil limitat, iar clasele de asigurri foarte riscante vor fi excluse din acordul de reasigurare sau reasigurtorul va dori s analizeze separat fiecare asigurare care prezint un risc ridicat. Asigurtorul poate utiliza reasigurarea facultativ pentru clasele excluse sau mrirea capacitii de asigurare per risc. Dup aplicarea unui nou program, reasigurtorul urmrete ndeaproape statisticile privind primele i daunele rezultate. n plus, reasigurtorul evalueaz regulat activitile de subscriere, despgubire i rezultatele financiare ale asigurtorului, pentru a-i stabili performanele. Dac modul n care asigurtorul i desfoar activitatea de subscriere, despgubire sau eviden contabil prezint deficiene, reasigurtorul va recomanda conducerii superioare a asiguratului schimbrile care se impun.

2.3 Subscrierea reasigurriiSubscrierea reasigurrii implic aceleai sarcini n ceea ce privete selecia, stabilirea preului i elaborarea poliei ca i n cazul asigurrilor, dei exist cteva diferene. Subscrierea reasigurrii comparativ cu subscrierea asigurrii. Dei obiectivele subscrierii sunt similare n cazul asigurrilor i al reasigurrilor, competenele tehnice necesare pentru a subscrie reasigurri sunt unice. n continuare se vor accentua diferenele dintre subscrierea reasigurrii i subscrierea asigurrii. Reasigurarea facultativ. Subscrierea reasigurrii facultative este mult asemntoare cu subscrierea asigurrii deoarece, prin natura sa, reasigurarea facultativ implic negocierea individual a riscurilor. Subscriitorii reasigurrilor facultative, n conformitate cu standardele lor de selecie, pot s accepte sau s resping ofertele unui asigurtor. Decizia de a accepta sau de a respinge o anumit ofert ine seama de mai multe considerente, inclusiv de cele referitoare la clasa de asigurri i tipul acoperirii. Un alt considerent de baz l reprezint cota de prim sau prima oferit n schimbul proteciei conferite de reasigurare. Deseori, subscriitorul reasigurrii facultative 16

va fi solicitat s reasigure doar o parte din expunerile la daun ale unui asigurat. Asigurtorul poate dori s cedeze riscurile foarte mari sau acele pri ale polielor pe care nu dorete s le rein pe rspunderea sa. Sub scriitorul reasigurrii facultative trebuie s dein toate competenele unui asigurtor i, n plus, s poat s evalueze reasigurarea, s stabileasc preul acesteia i s ntocmeasc documentaia reasigurrii negociate cu asigurtorul. Cu excepia cazului n care reasigurarea facultativ este folosit exclusiv pentru a crete capacitatea de a asigura un risc individual, subscriitorii reasigurrii facultative trebuie s in seama de posibilitatea apariiei seleciei nefavorabile. De regul, subscriitorii facultativi primesc solicitri pentru asigurri care nu corespund cerinelor de subscriere ale asigurtorului din diferite motive, cum ar fi experiena de daun nefavorabil, probabilitatea mare de risc i riscurile speciale. Reasigurarea prin acord. n cazul reasigurrii prin acord, reasigurtorii realizeaz o selecie a societilor de asigurri pe care doresc s le reasigure i nu a riscurilor individuale. Dac subscriitorul reasigurrii prin acord consider c asigurtorul este acceptabil n cea ce privete stabilitatea financiar i competena de subscriere, acesta va participa la unele sau la toate acordurile care alctuiesc programul de reasigurare al asigurtorului. Astfel, n loc s evalueze riscurile individuale, reasigurtorul prin acord evalueaz ntregul portofoliu de riscuri ale asigurtorilor. Subscriitorul reasigurrii prin acord negociaz preul expuneri lor la daun asumate. Din prima de reasigurare se poate sau nu deduce marja pentru cheltuielile de subscriere ale asigurtorului, cum ar fi comisioanele agenilor de asigurare. n etapa de selecie, sub scriitorul reasigurrii prin acord va analiza ghidul cote lor de prim ale asigurtorului i va determina dac acesta este corect elaborat i dac este aplicat corespunztor. De regul, subscriitorul reasigurrii prin acord nu este interesat de cotele de prim sau de primele pe care asigurtorul le solicit pentru riscuri individuale. Sub scriitorul reasigurrii prin acord sau intermediarul reasigurrii pregtete un singur contract sau acord de reasigurare n care precizeaz modalitate a de mprire a riscurilor ntre asigurtor i reasigurtor. Contractul de reasigurare va acoperi toate poliele unui asigurtor, care se ncadreaz ntr-o anumit clas de asigurri. Spre deosebire de poliele de asigurare, pentru care exist o form standard, n cazul reasigurrilor nu exist contracte standard de reasigurare prin acord. Toate prevederile contractelor de reasigurare prin acord sunt negociate i acceptate de ctre ambele pri contractante. Majoritatea clauzelor contractelor de reasigurare sunt foarte flexibile. Tradiia existent n domeniul reasigurrilor a consacrat diverse clauze des folosite, ns exist i variaii ale acestora. De exemplu, n S.U.A., o asociaie a brokerilor i reasigurtorilor, denumit Brokers and Reinsurers Market Association (BRMA) a elaborat un manual cu clauze de reasigurare prin acord frecvent folosite, pentru a facilita negocierea contractelor prin acord (folosirea acestor clauze este opional pentru reasigurtori). Politica i strategia de subscriere a reasigurrii prin acord. Toate activitile de selecie, evaluare i documentare ale unui reasigurtor trebuie realizate n conformitate cu strategia i politica sa de subscriere. Asemenea asigurtorilor, reasigurtorii trebuie s determine categoriile de asigurri, riscuri, tipurile de acoperiri i unitile de expunere pe care doresc s le reasigure. Reasigurtorul trebuie s determine i acceptabilitatea cerinelor poteniali lor reasigurai. Organizarea intern i ncadrarea personalului vor reflecta aceste politici i obiective. Pentru o mai mare stabilitate, reasigurtorul va ncerca, n mod normal, s-i diversifice portofoliul de re asigurri asumat prin participarea n mai multe domenii de asigurare i zone geografice. De asemenea, reasigurtorul va ncerca s obin o stabilizare n timp a costurilor daunelor prin distribuia daune lor asumate ntre mai muli reasigurai i prin utilizarea mai multor tipuri de acorduri de reasigurare. Strategia i politica de subscriere vor determina regulile i procedurile de selecie, de stabilire a primei i de documentare, aplicate de reasigurtor. Dispersarea riscului, att de important pentru un asigurtor, nu poate fi realizat n acelai 17

mod i de ctre reasigurtori. Reasigurtorii ncearc s obin un anumit echilibru" (definit n cele ce urmeaz) pentru fiecare acord sau categorie de acorduri similare pe care le accept. Dac un anumit acord nu este echilibrat, acest lucru se poate corecta prin combinarea unor acorduri similare, neechilibrate. Echilibrul" se refer la relaia dintre valoarea limitei per daun stabilit pentru acordul respectiv i prima anual ncasat n cadrul acelui acord. Un acord bine echilibrat va avea un volum de prime anuale de cteva ori mai mare dect limita per daun pentru acel acord. Un acord neechilibrat va avea o limit per daun mai mare dect prima anual aferent acordului. Importana unui acord bine echilibrat este dat de profitabilitatea final a acordului. Astfel, o mic modificare a frecvenei daune lor nu trebuie s afecteze negativ rezultatele anului de subscriere respectiv. Profitabilitatea unui acord neechilibrat va fi puternic afectat de producerea unei singure daune mari sau a ctorva daune mari pe parcursul unui singur an. Reasigurtorii folosesc conceptul de recuperare" pentru a determina dac un anumit acord este sau nu echilibrat. Perioada de recuperare n cazul unui acord este dat de numrul de ani necesari pentru ca prima ncasat s egaleze o singur daun total. De exemplu, un acord tip catastrof pentru asigurrile de bunuri, care prevede o limit de reasigurare mare, poate avea o perioad de recuperare de 15 ani, n timp ce un acord cu sum reasigurat mai mic poate avea o perioad de recuperare de 3-4 ani. Cu ct este mai mare numrul de ani de recuperare, cu att este mai dezechilibrat acordul. Termenul de recuperare" este doar un indicator care stabilete relaia dintre prim i limita daunei i nu este o garanie de meninere a nivelului primei. Dac se produce o catastrof, prima de reasigurare viitoare va fi probabil mai mare. Termenul de recuperare" se poate folosi corelat cu termenul de rate-on-line, care reprezint raportul dintre prim i limita per daun. De exemplu, dac un acord tip catastrof are o limit de 50 mil. USD i o prim de 2 mil. USD, perioada de recuperare este de 25 de ani, iar raportul rate-on-line" este de 4%. Reasigurtorul trebuie s decid dac dorete s dein a poziie de conducere, respectiv aceea de reasigurtor conductor, n acordurile de reasigurare. O poziie de conductor ofer reasigurtorului posibilitatea de a negocia termenii contractului i de a-i asuma un procent mare din risc. Ceilali reasigurtori respect clauzele stabilite de reasigurtorul conductor i preiau anumite procente din risc n aceleai condiii i termene. Deinerea poziiei de conducere necesit capacitatea de a subscrie o parte important din acord, precum i experiena de a negocia i stabili toi termenii acordului. Competenele necesare se refer la evaluarea costurilor daune lor anterioare i a costurilor viitoare estimate, astfel meat expuneri le la daun asumate s poat fi evaluate corespunztor. Reasigurtorul conductor trebuie s dein capacitatea de a evalua toate clauzele acordului. De regul, el are responsabilitatea negocierii tuturor modificrilor viitoare ale termenilor acordului. Deinerea rolului de reasigurtor conductor implic un mare consum de timp, ns ofer i avantaje precum controlul asupra termenilor acordului i preluarea unei pri mai mari din flSC. Elemente ale subscrierii reasigurrii prin acord. Elementele de baz ale subscrierii reasigurrii prin acord includ: selecia riscului, stabilirea preului, documentarea i evaluarea condiiilor de pia. Selecia riscului. n selectarea acordurilor de reasigurare, reasigurtorii in cont de: 1. Acceptabilitatea asigurtorului 2. Oportunitate a condiiilor acordurilor individuale care alctuiesc programul de reasigurare al asigurtorului 3. Corelaia dintre practicile reasigurtorului i strategia i politica sa de subscriere Reasigurtorii prin acord vor s aib garania c un asigurtor este responsabil din punct de vedere financiar, bine condus i capabil s subscrie riscurile care vor fi reasigurate. Gradul n care un reasigurtor este dispus s participe la un program de reasigurare al asigurtorului depinde de evaluarea fcut de reasigurtor asigurtorului. Dac asigurtorul are o situaie financiar slab i 18

un istoric nefavorabil al activitii de subscriere, reasigurtorul poate s nu fie dispus s participe la programul de reasigurare. Criteriul de acceptabilitate care se aplic asigurtorilor poate depinde ntr-o oarecare msur de natura riscurilor care vor fi reasigurate. Este posibil ca un reasigurtor s fie dispus s participe la acordurile de reasigurare din domenii n care daunele sunt raportate rapid, dar poate s nu accepte participarea n acele domenii n care daunele nu sunt raportate timp de mai muli ani, ca n cazul asigurrilor de rspundere civil. Fiecare reasigurtor are propriile reguli care stabilesc criteriul de acceptabilitate al asigurtorilor. n cazul asigurtorilor acceptabili, reasigurtorul evalueaz fiecare acord care alctuiete programul de reasigurare al asigurtorului. Reasigurtorii care nu dein poziii de conducere nu au posibilitatea de a participa la toate acordurile de reasigurare al asigurtorului. Indiferent de gradul de acceptabilitate al asigurtorului sau de termenii unui anumit acord, un reasigurtor ia n considerare numai acele acorduri care corespund strategiei sale de subscriere. Reasigurtorii pot avea criterii de subscriere pe baza crora delimiteaz acordurile propuse n trei categorii: oportun sau preferat; incert; nedorit sau inacceptabil. De exemplu, un reasigurtor poate considera acordurile excedent de daun pentru asigurrile de accidente ca fiind oportune, iar acordurile excedent de daun pentru catastrof, ncheiate n zone geografice supuse dezastre lor naturale, ca fiind nedorite sau inacceptabile. De regul, reasigurtorii au criterii de stabilire a volumul sau procentului de participare n cadrul fiecrui acord, n funcie de tipul de reasigurare i de natura afacerii care va fi reasigurat. Stabilirea preurilor. Tehnicile i procedurile utilizate pentru stabilirea preului acordurilor de reasigurare difer mult n funcie de tipul acordului i de asigurrile acoperite prin acord. Stabilirea preului acordurilor proporionale, cum ar fi acordurile cot-parte; este asemntoare cu determinarea primelor pentru poliele de asigurare emise de asigurtor. Principala variabil ce influeneaz stabilirea preului acordurilor de reasigurare cot-parte este comisionul de reasigurare. Ali factori luai n calcul pentru stabilirea primei pot include ajustrile comisionului variabil, participarea la profit, franizele sau limitele daune lor catastrofale. La stabilirea preului acordurilor excedent de daun i a acordurilor excedent de daun agregat (oprire de daun) se aplic tehnici diferite. Spre deosebire de acordurile proporionale, n care primele se mpart n aceeai proporie ca i daunele, primele pentru un acord excedent de daun se determin n funcie de costurile anticipate ale daunelor (n funcie de experiena de daun i de riscul de daun). Documentarea contractual. n aparen, prevederile unui contract de reasigurare seamn foarte puin cu prevederile unei polie de asigurare. Totui, dup o analiz detaliat devine evident c numeroase prevederi de baz din acordurile de reasigurare au coresponden n politele de asigurare. Majoritatea polielor de asigurare cuprind declaraii, acorduri de asigurare, definiii, excluded sj condiii. Contractele de reasigurare au prevederi asemntoare cu cele din poliele de asigurare, dei nu se regsesc n aceeai form. Clauza portofoliului acoperit" identific expunerea la daun ce va fi reasigurat. Clauza reinerii i limitei de reasigurare" i clauza daunelor acoperite" precizeaz modul n care se vor mpri daunele i cheltuielile pentru soluionarea daunelor. Excluderile se refer la asigurrile sau daunele care nu sunt acoperite prin acord. Prevederile contractului de reasigurare stabilesc termenul acordului, modul n care poate fi reziliat, cum trebuie s fie raportate primele i daunele i cum pot fi soluionate disputele ntre prile contractante. Deoarece reasigurrile prin acord se aplic unui numr mare de polie individuale, caracterizate de condiii diferite de producere a daunelor, acestea trebuie s fie deosebit de flexibile. Nu exist contracte de reasigurare standard i nici clauze standardizate. Exist ns variante 19

de clauze incluse frecvent n contractele de reasigurare. n funcie de tipul clauzei, variaiile pot fi mai mari sau mai mici. Fiecare reasigurtor i fiecare intermediar de reasigurare va avea un set propriu de clauze de reasigurare preferate, clauze pe care va ncerca s le includ n acordurile pe care le negociaz. Evaluarea condiiilor pieei. Toate funciile subscrierii reasigurrii descrise anterior trebuie s se realizeze n deplin cunoatere a cadrului de desfurare a afacerilor. Acest cadru se refer la concurena cu ali reasigurtori, la factorii economici i sociali generali care afecteaz costurile daune lor pentru fiecare tip sau clas de asigurare, la prezena sau absena riscurilor de dezastre naturale i la climatul legal. Strategia i politica de subscriere a reasigurtorului trebuie s fie permanent reevaluat i modificat n funcie de mediul permanent n schimbare. Procesul de subscriere a reasigurrii prin acord. Fiecare reasigurtor are propriile proceduri interne de prelucrare i documentare pentru subscrierea i rennoirea reasigurrilor prin acord. Reasigurtorii trebuie s nregistreze toate cererile de subscriere propuse, indiferent dac sunt acceptate sau respinse. Cererile de reasigurare sunt supuse analizei, ns nu toate vor fi acceptate. Uneori, este posibil ca reasigurtorii s analizeze ani la rnd o astfel de cerere. n cazul perfecionrii managementului asigurtorului, mbuntirii situaiei financiare sau al modificrii unor condiii contractuale, cum ar fi nivelul primei, cererea poate fi acceptat, dei n anii anteriori a fost respins. Pentru ca subscriitorii reasigurrii s economiseasc timp i s-i reduc numrul subscrierilor respinse, sau accceptate dar nesubscrise, se recomand analiza atent a subserierilor anterioare. Cererile de reasigurare sunt, de regul, prezentri scrise care includ toate informaiile pe care asigurtorul sau intermediarul le consider necesare pentru a convinge subscriitorul unei reasigurri s accepte un risc. Precontractul este un document care conine o descriere concis a termenilor importani ai acordului de reasigurare propus i va face parte aproape ntotdeauna din subscrierea reasigurrii. Precontractul se va ntocmi n dublu exemplar, avnd un spaiu n care subscriitorul reasigurrii trebuie s semneze i s precizeze care este partea pe care este dispus s i-o asume. Sub scriitorul reasigurrii va returna asigurtorului sau intermediarului o copie a precontractului semnat. Suma pe care o accept un reasigurtor poate s nu fie aceeai cu cea pe care o subscrie n final. Dac toi reasigurtorii contactai subscriu mai mult de 100% din ofert, asigurtorul sau intermediarul poate negocia modificarea cote lor subscrise. Dac condiiile cererii de reasigurare nu pot fi acceptate de ctre sub scriitor n varianta n care sunt prezentate iniial, sub scriitorul poate face o propunere de modificare a anumitor termeni, astfel nct reasigurarea s poat fi acceptat. Aceasta este o practic obinuit i face parte din procesul normal de subscriere a reasigurrii.. De regul, imediat dup acceptarea termenilor acordului i subscrierea integral a reasigurrii, va fi emis o not de acoperire, care reprezint o dovad temporar a acoperirii, incluznd termenii eseniali ai acordului i procentul din risc asumat de fiecare reasigurtor. Un reasigurtor poate s nu emit o not de acoperire dac aniticipeaz c acordul final va fi elaborat n viitorul apropiat. O not de acoperire este util dac se previzioneaz o perioad considerabil pn la finalizarea acordului. Subscriitorul reasigurrii trebuie s ntiineze imediat departamentele de despgubiri i de contabilitate n legtur cu condiiile fiecrui acord pentru a fi nregistrate n baza de date. . Subscriitorii reasigurrii, inspectorii de daun, contabilii i actuarii trebuie s se bazeze pe statistici exacte privind primele, despgubirile i alte cheltuieli. Aceste statistici trebuie s fie ntocmite ntr-o form ct mai detaliat. Informaiile trebuie s fie clasificate n funcie de categoria de asigurri i de tipul reasigurrii (proporional sau excedent de daun). De asemenea, n cadrul acestor categorii largi trebuie s existe o clasificare statistic separat pe clase de asigurri i pe subcategorii de reasigurri. n plus, fiecare departament al reasigurtorului are cerine de informare specifice. Astfel, subscriitorii trebuie s urmreasc evoluia primelor i experienei de daun pentru fiecare acord n20

parte. De asemenea, trebuie s supravegheze i s evalueze profitabilitatea fiecrei componente majore a portofoliului. Contabilii, inspectorii de daun i actuarii au nevoie de informaii specifice responsabilitilor pe care le au. Reasigurtorii pot fie s-i proiecteze propriile sisteme informatice, fie s le achiziioneze de la distribuitori specializai n proiectarea sistemelor informatice pentru reasigurri. Prezentarea sistemelor informatice de subscriere a reasigurrilor este ns dincolo de scopul acestei cri. Subscrierea expunerilor la riscul de catastrof. Una dintre funciile de baz ale reasigurrii o reprezint stabilizarea rezultatelor activitii de subscriere a asigurtorilor. Acest obiectiv poate fi ndeplinit de o varietate de acorduri de reasigurare. n funcie de dimensiunea riscurilor de daune catastrofale asumate de asigurtorii primari, reasigurtorul trebuie s adopte anumite strategii care s i permit depirea potenialelor efecte devastatoare ale catastrofelor Dac se compar valorile potenialelor daune catastrofale cu valoarea primelor nete, se observ c reasigurtorii i asum o parte disproporionat din daunele raportate la prime, n comparaie cu partea asumat de asigurtori. Prin urmare, reasigurtorii trebuie fie s-i restrng participarea la acordurile care implic riscuri catastrofale, fie s ncheie acorduri de retrocesiune cu ali reasigurtori, pentru a limita efectele unei daune de natur catastrofal. Dezastrele naturale. Principalele dezastre naturale sunt furtunile, uraganele, ngheurile, cutremurele, erupiile vulcanice, incendiile i inundaiile. Sub scriitorii reasigurrilor trebuie s in seama de potenialul de daun catastrofal al fiecrei asigurri pe care o accept. Exist clauze speciale care limiteaz valoarea daunelor catastrofale acoperite de un anumit acord. Reasigurtorii trebuie s dispun de sisteme informaionale care s le permit s identifice i s evalueze potenialele acumulri de daune catastrofale, acumulri ce pot afecta toate acordurile incluse n portofoliul reasigurtorilor Reasigurtorii vor urmri acumulri le de riscuri catastrofale pe zone geografice. Zonele sunt astfel delimitate, meat toate daunele generate de un eveniment, cum ar fi un uragan, s se ncadreze n aceeai zon geografic. Dezastrele determinate de activitatea uman. Daunele de natur catastrofal cauzate de om se refer la incendiile i exploziile specifice industriei chimice i industriei prelucrtoare cu grad sporit de risc, la incendiile produse n hoteluri i cldirile administrative foarte nalte, la accidentele aviatice, la prbuirea cldirilor sau stadioanelor Alte surse de poteniale dezastre generate de om includ poluarea mediului cu substane chimice, sau producerea n cantitate mare a produselor cu defecte ce pot genera mbolnviri sau chiar decesul unui numr mare de utilizatori. Dezastrele generate de om pot conduce la acumularea simultan a unui volum uria de daune aferente ctorva acorduri privind rspunderea civil i bunurile. Reasigurtorii trebuie s tie care este probabilitatea de acumulare a acestor daune catastrofale. O caracteristic a dezastre lor provocate de om o reprezint numrul mare de interese asigurate care pot fi implicate ntr-un singur dezastru. De exemplu, de cte ori se produce un incendiu mare, o explozie sau o prbuire este posibil ca n litigiul care apare s fie implicate multe interese diferite. Astfel, va fi implicat proprietarul bunului, inginerii i arhitecii care au proiectat cldirea, toi furnizorii care au oferit materialele i produsele folosite n construcii, administratorii cldirii, chiriaii i ali ocupani ai cldirii. Nu este deloc neobinuit ca un asigurtor s fi emis polie mai multor pri implicate n dezastrele produse de om. Tot astfel, reasigurtorii pot avea ncheiate diverse acorduri de reasigurare cu asigurtori implicai n acelai dezastru provocat de om. Datorit potenialului mare de daune al dezastrelor generate de om i a numrului mare de persoane asigurate care pot fi implicate, este dificil ca un reasigurtor s-i determine cu precizie daune poteniale totale. O alternativ pentru reasigurtor o reprezint ncheierea unui acord de retrocesiune mpotriva acumulrii rspunderii, n care sumele acoperite i reinerile s se determine n funcie de evaluarea fcut de reasigurtor necesitilor sale proprii. O alt opiune este aceea ca reasigurtorul s limiteze suma reasigurat ntr-un singur acord, mai ales n cazul acordurilor excedent de daun cu valori mari ale rspunderii civile. 21

3. TRANZACIONAREA REASIGURRIIProcesul de tranzacionare a reasigurrii implic cunoaterea reasigurtorilor i inter mediari lor ce activeaz pe piaa de reasigurare, alegerea sistemului de distribuie, negocierea precontractual i elaborarea documentaiei precontractuale. Acest capitol descrie fiecare etap a procesului de plasare. Capitolul se ncheie cu un exemplu de plasare a unei reasigurri facultative pe piaa direct i un exemplu de tranzacionare a unei reasigurri prin acord printr-un intermediar (broker ).

3.1 Reasigurtori i intermediari n reasigurareReasigurtori. n secolul al XIX-lea, Lloyd's of London i ali mari asigurtori europeni aveau capacitatea financiar necesar pentru a asigura riscuri mari, ei acionnd att ca asigurtori ct i ca reasigurtori. n acea perioad, majoritatea reasigurrilor erau subscrise de asigurtori care subscriau i asigurri. Prima societate specializat n reasigurri a fost Kolnische Ruckerverscherung Gesellscaft (Cologne Reinsurance Company), nfiinat n anul 1846. nainte de primul rzboi mondial, activitile de reasigurare specializate erau, n cea mai mare parte, desfurate de companiile germane i ruse ti. Dup terminarea rzboiului, companiile de reasigurare americane au cunoscut o dezvoltare rapid. Totui, o mare parte a reasigurrilor continu s fie subscris de asigurtori i de subscriitorii Lloyd's of London. Reasigurarea a fost ntotdeauna o tranzacie cu caracter internaional. Aceast caracteristic reflect scopul reasigurrii i anume acela de a dispersa ct mai mult riscurile mari i posibilele daune catastrofale. Europa de vest a fost dintotdeauna i continu s fie cel mai mare ofertant de reasigurare mondial. Aceast parte a Europei se caracterizeaz prin solvabilitate i responsabilitate financiar, n condiiile unui cadru legislativ i fiscal favorabil. Majoritatea companiilor de reasigurare sunt societi de capital, cu excepia ctorva asigurtori mutuali. Lloyd's of London este unul dintre cei mai mari reasigurtori din lume, ns nu exist statistici care s permit o comparaie cu ceilali reasigurtori. Principalele tipuri de reasigurtori sunt: (a) Reasigurtori profesionali autorizai (b) Departamente de reasigurare ale asigurtorilor (c) Reasigurtori externi neautorizai (d) Pool-uri i asociaii de reasigurare (e) Societi de management n reasigurri (a) Reasigurtori profesionali autorizai. Un reasigurtor profesional autorizat reprezint o societate specializat n activitatea de reasigurare, autorizat s subscrie reasigurri n statul respectiv. Doar civa reasigurtori profesionali autorizai subscriu i asigurri, dar chiar i n acest caz cea mai mare parte din volumul de prime previne din reasigurri. Primii zece mari reasigurtori din lume, n raport cu volumul primelor nete de reasigurare ncasate n ultimii ani sunt cu sedii n ri cu nivel de trai ridicat precum: Germania Elveia, SUA, Italia, Marea Britanie, Frana. (b) Departamentele de reasigurare ale societilor de asigurri. n majoritatea statelor, o societate de asigurri poate s subscrie reasigurri pentru categoriile de asigurri pentru care este autorizat. Numeroi asigurtori au optat pentru participarea pe piaa reasigurrilor. O parte din acetia subscriu reasigurri doar prin intermediul poolurilor, asociaiilor sau sindicatelor de reasigurare, n timp ce alte companii i-au nfiinat departamente speciale de reasigurare. De exemplu, n S.U.A, societile de asigurri dein ntre 8 i 10% din piaa reasigurrilor (n condiiile22

n care aceast cot s-a redus constant n ultimele trei decenii). Reducerea ponderii deinute de asigurtori s-a datorat tendinei acestora de a nfiina filiale cu statut de reasigurtori profesionali autorizai. Constituirea unui reasigurtor profesional autorizat, n locul meninerii unui departament de reasigurare intern, of er cteva avantaje unui asigurtor. n primul rnd, atunci cnd negociaz cu un reasigurtor profesional, asigurtorii pot depi reticena n privina dezvluirii secrete lor profesionale fa de un potenial concurent. n al doilea rnd, un reasigurtor deinut de un asigurtor poate fi considerat un partener egal de ctre ceilali reasigurtori profesional, facilitndu-i astfel ncheierea de acorduri de retrocesiune avantajoase. n cele din urm, aceast implicare n domeniul reasigurrilor le permite asigurtorilor s atrag intermediari i specialiti cu experien n domeniul reasigurrilor. Principalul dezavantaj al constituirii unui reasigurtor profesional autorizat este determinat de costurile de funcionare ale unei societi separate, n special de cheltuielile cu capitalul social, precum i de necesitatea prezentrii rezultatelor activitii separat de cele ale companiei mam. Reasigurtori externi neautorizai. Exist situaii n care asigurtorii intetpi ncheie reasigurri cu reasigurtori externi neautorizai n statul respectiv. In unele ri, acestor reasigurtori li se cere s constituie un depozit n numerar, s dein o scrisoare de credit sau anumite fonduri ntrun cont de garanie. Poo/urile i asociaiile de reasigurare. Uneori, reasigurtorii se confrunt cu riscuri pe care nu doresc s le accepte datorit frecvenei sau dimensiunii ridicate a daunelor. Poolurile sau asociaiile pot acoperi asemenea expuneri. n cazul unui pool de reasigurare, unul dintre membrii poolului emite polia de asigurare, iar ceilali membrii ai poolului reasigur o parte prestabilit din fiecare risc care intr sub incidena poliei. Asiguratul are o relaie contractual numai cu societatea care a emis polia, deci nu are drepturi legale mpotriva altor membri ai poolului. Poolurile permit accesul la ntreaga capacitate de reasigurare a industriei asigurrilor n vederea acoperirii riscurilor foarte mari. Aceste riscuri pot semnifica distrugerea unei mari ntreprinderi industriale, prbuirea unei aeronave sau un alt eveniment similar. A vnd n vedere c poolurile au, de regul, specialiti proprii membrii poolului nu au nevoie de consultan pentru reasigurri. Astfel, chiar i reasigurtorii mai mici pot participa la un pool, mrind astfel capacitatea poolului. De asemenea, reasigurtorii strini, care nu au foarte multe informaii despre riscul asigurat, pot participa la un pool, punnd la dispoziia acestui a capacitatea lor de reasigurare. Participarea la pool este avantajoas i pentru reasigurtorii de dimensiuni mari. Se asigur astfel un flux constant de prime de reasigurare n condiiile unor costuri minime pentru fiecare participant. Societile de management n reasigurri realizeaz, n favoarea companiilor de reasigurare, o parte sau toate funciile de management. n schimbul acestor servicii, societatea de management obine o tax, un comision asupra primelor de reasigurare sau o combinaie a acestora. Tipurile serviciilor oferite de o companie de management n reasigurri difer n funcie de necesitile reasigurtorului. n unele cazuri, acestea se limiteaz la vnzare i subscriere, dar n alte cazuri, pot include i managementul sau investiiile. Principalele avantaje ale unei companii de management n reasigurri, comparativ cu deinerea personalului propriu de reasigurare, sunt urmtoarele: disponibilitatea imediat a specialitior cu experien n reasigurri (avantajoas, n special, reasigurtorilor nou nfiinai); cheltuieli fixe reduse; acces imediat la asigurtorii i reasigurtorii care au apelat la serviciile companiei de management . Deoarece majoritatea companiilor de reasigurri nou nfiinate au dimensiuni reduse,23

companiile de management reprezint o alternativ viabil comparativ cu formarea propriului personal. O companie de management n reasigurri poate lucra cu mai muli reasigurtori mai mici, astfel meat costul serviciilor de management se distribuie ntre acetia. n cazul apelrii la o companie de management, costurile fixe sunt, de regul, mai mici dect cele n cazul deinerii unor specialiti proprii. Angajaii trebuie s primeasc salarii i avantaje n plus, indiferent de valoarea afacerilor subscrise. Sumele pltite companiilor de management depind, de regul, de volumul afacerilor subscrise i de profitabilitatea acestora. Companiile de management n reasigurare pot lucra cu societi de intermediere asociate. Aceste asocieri ofer, de regul, o surs rapid de venituri pentru noul reasigurtor. Principalul dezavantaj al folosirii serviciilor unei companii de management const n lipsa controlului asupra afacerii. Compania de management ia cele mai multe decizii de management, fapt ce poate fi n detrimentul reasigurtorilor. De aceea, proprietarii unei societi de reasigurare trebuie s gseasc o companie de management cu o tehnologie avansat, cu competen managerial i cu reputaie ireproabil. Cel de-al doilea mare dezavantaj apare pe msur ce reasigurtorul se extinde. La un moment dat, costul serviciilor oferite de compania de management poate depi costurile remunerrii unei echipe proprii de management. Este mai dificil s gseti un personal managerial pregtit corespunztor, n cazul unui reasigurtor aflat n etapa de maturitate, dect n cazul unei companii nou nfiinate. n funcie de forma de proprietate, companiile de management n reasigurri pot fi clasificate n societi captive sau societi independente. O societate captiv este deinut de ctre una sau mai multe dintre companiile crora le ofer servicii. O firm captiv poate oferi servicii de management i altor reasigurtori dect companiei mam. n acest caz, firma captiv trebuie s ncerce s evite i s previn discriminarea fa de reasigurtorii neasociai, crora le ofer servicii. O companie de management n reasigurri poate controla ntregul portofoliu al unui reasigurtor sau numai o parte din acesta. De exemplu, un reasigurtor poate s dein controlul asupra asigurrilor ncheiate n zone geografice pe care acesta le cunoate bine, apelnd la o companie de management pentru afacerile derulate n alte zone geografi ce, sau care se ncadreaz n alte categorii de asigurare. Intermediari de reasigurare. Intermediarul de reasigurare (denumit i broker) stabilete legtura dintre un asigurtor i un reasigurtor i particip la negocierea contractelor de reasigurare. Intermediarul faciliteaz schimburile financiare i transferul informaiilor ntre asigurtor i reasigurtor, oferind i alte servicii de reasigurare. Intermediarii de reasigurare pot fi societi reprezentate de un singur broker i doi sau trei angajai, sau firme mai mari, cu peste 1000 de angajai. Intermediarii de reasigurare sunt remunerai, n primul rnd, prin comisioanele asupra primelor cedate reasigurtorilor. n tabelul urmtor sunt prezentate procentele comisioanelor de brokeraj practicate n SUA.

24

Comisioane de brokeraj practicate n SUA Comision de brokeraj, ca Tipul reasigurrii procent din prime Acorduri proporionale 1% Acorduri excedent - nivel de lucru 5% Acorduri excedent - altele dect nivelul de lucru 10% Reasigurri facultative proporionale 2,5...5% Reasigurri facultative excedent - nu se pltete 10% comision societii cedente Reasigurri facultative excedent - comision pltit 5% societii cedente

Comisioanele pot fi ns negociate, determinndu-se n funcie de particularitile fiecrui contract. De regul, ele se pltesc de ctre reasigurtor, chiar dac, n majoritatea cazurilor, intermediarul este considerat a fi agentul asigurtorului. Uneori, intermediarul poate obine i un comision de participare la profit, dac rata daunei aferent portofoliului cedat este favorabil. De regul, asigurtorul i reasigurtorul i regleaz plile primelor i despgubiri lor prin intermediari. n general, intermediarii obin venituri din investirea acestor fonduri. ndatorir