anexe disertatie 2008

BILANT CONTABIL

Nr. rd. Anul 2004 Anul 2005 Anul 2006

A. ACTIVE IMOBILIZATE

I. IMOBILIZĂRI NECORPORALE

1. Ch. de constituire (ct.201-2801) 1

2. Ch. de dezvoltare (ct.203-2803-2903) 2

3. Concesiuni ,brevete şi alte imobilizări necorporale. 3 79903 53026 19997

4. Fondul comercial (ct.2071-2807-2907-2075) 4

5. Avansuri si imobilizări necorporale în curs 5

TOTAL (rd. 01 la 05) 6 79903 53026 19997

II. IMOBILIZĂRI CORPORALE

1. Terenuri şi construcţii 7 19242914 20256819 19963070

2. Instalaţii tehnice şi maşini (ct.213-2813-2913) 8 1399564 1698060 2109143

3. Alte instalaţii, utilaje şi mobilier (ct.214-2814-2914) 9 298169 186269 159728

4. Avansuri şi imobilizări corporale în curs 10 12617 12213 1162398

TOTAL: (rd. 07 la 10) 11 20953263 22153361 23394339

III. IMOBILIZĂRI FINANCIARE

1. Titluri de participare deţ la soc din cadrul grupului 12

2. Creanţe asupra societăţilor din cadrul grupului 13

3. Titluri sub formă de interese de participare 14

4. Creanţe din interese de participare 15

5. Titluri deţinute ca imobilizări 16 20818 17993

6. Alte creanţe (ct.2673+2674+2678+2679-2966-2969) 17 150326 137442 155085

7. Acţiuni proprii (ct.2677-2968) 18

TOTAL: (rd. 12 la 18) 19 150326 158260 173078

ACTIVE IMOBILIZATE-TOTAL (rd. 06+11+19) 20 21183492 22364647 23587414

B. ACTIVE CIRCULANTE

I. STOCURI

1. Materii prime şi materiale consumabile 21 22134 23381 2469

2. Producţia în curs de execuţie 22 0 0 36648

3. Produse finite şi mărfuri 23 791320 885978 894902

4. Avansuri pentru cumpărări de stocuri (ct.4091) 24 581059 477042 1380823

TOTAL: (rd. 21 la 24) 25 1394513 1386401 2314842

II. CREANŢE

1. Creanţe comerciale 26 1245234 1557497 1260603

2. Sume de încasat de la societăţi din cadrul grupului 27

3. Sume de încasat din interese de participare 28

4. Alte creanţe 29 31877 78907 29456

5. Creanţe privind capitalul subscris şi nevărsat 30

TOTAL: (rd. 26 la 30) 31 1277111 1636404 1290059

III. INVESTIŢII FINANCIARE PE TERMEN SCURT



3. Alte investiţii financiare pe termen scurt 34 0 0

TOTAL: (rd. 32 la 34) 35 0 0 0

IV. CASA ŞI CONTURI LA BĂNCI 36 170523 383277 625425

ACTIVE CIRCULANTE – TOTAL (rd. 25+31+35+36) 37 2842147 3406082 4230326

C. CHELTUIELI ÎN AVANS (ct.471) 38 240751 369804 155452

D. DATORII PE TERMEN SCURT

1. Împrumuturi din emisiune de obligaţiuni 39

2. Sume datorate instituţiilor de credit 40 2761300 3812905 5232473

3. Avansuri încasate în contul comenzilor (ct.419) 41 0 0 0

4. Datorii comerciale (ct.401+404+408) 42 980123 1126539 650307

5. Efecte de comerţ de plătit (ct.403+405) 43

6. Sume datorate societăţilor în cadrul grupului 44

7. Sume datorate priv interesele de participare 45

8. Alte datorii 46 168393 733125 1173667

TOTAL: (rd. 39 la 46) 47 3909816 5672569 7056447

E. ACTIVE CIRCULANTE NETE (rd. 37+38-47-62) 48 -1890223 -2531858 -4937611

F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 20+48) 49 19293269 19832789 18649803

G. DATORII MAI MARI DE UN AN

1. Împrumuturi din emisiuni de obligaţiuni 50

2. Sume datorate instituţiilor de credit 51 8263633 6643155 5022677

3. Avansuri încasate în contul comenzii (ct.419) 52 0 0 0


5. Efecte de comerţ de plătit (ct.403+405) 54 0 0 0

6. Sume datorate societăţilor din cadrul grupului 55 0 0

7. Sume datorate privind interesele de participare 56 0 0

8. Alte datorii pentru asigurările sociale 57 281946 866339 670720

TOTAL: (rd. 50 la 57) 58 8545579 7509494 5693397

H. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI ŞI CHELTUIELI

1. Provizioane pentru pensii şi alte obligaţii similare 59

2. Alte provizioane (ct.151) 60 0 0 0

TOTAL PROVIZIOANE: (rd. 59+60) 61 0 0 0

I. VENITURI ÎN AVANS (rd.63 + rd. 64) 62 1063305 635175 2266942

Subvenţii pentru investiţii (ct. 131) 63 0 0 0

Venituri înregistrate în avans (ct. 472) 64

J. CAPITAL ŞI REZERVE

I. CAPITAL (rd. 66 la 68) din care: 65 10000 10000 10000

- capital subscris nevărsat (ct.1011) 66

- capital subscris vărsat (ct.1012) 67 10000 10000 10000

- patrimoniul regiei (ct.1015) 68

II. PRIME DE CAPITAL 69 0 0 0

III. REZERVE DIN REEVALUARE

sold C 70 8322192 8322191 8322191

sold D 71

IV. REZERVE (ct.106) (rd.73 la 76) 72 403360 403360 403360

1. Rezerve legale (ct.1061) 73 2000 2000 2000

2. Rezerve pentru acţiuni proprii (ct.1062) 74

3. Rezerve statutare sau contractuale (ct.1063) 75

4. Alte rezerve (ct.1068+/-107) 76 401360 401360 401360

V. REZULTATUL REPORTAT (ct.117)

sold C 77 1901820 1897894 3129030

sold D 78

VI. REZULTATUL EXERCIŢIULUI (ct.121)

sold C 79 110318 1689850 1091825

sold D 80

Repartizarea profitului (ct.129) 81 0 0 0

TOTAL CAPITALURI PROPRII

(ct.65+69+71-71+72+77-78+79-80-81) 82 10747690 12323295 12956406

Patrimoniul public (ct.1016) 83

TOTAL CAPITALURI (rd. 82+83) 84 10747690 12323295 12956406

CONTUL DE PROFIT SI PIERDERI

Nr. rd. Anul 2004 Anul 2005 Anul 20061. CA netă (rd. 02 la 04) 1 17529871 30776106 33031551Producţia vândută (ct.701+702+703+704+7 2 3544505 6073476 6213587Venituri din vânzarea mărfurilor (ct.707) 3 13971740 24701296 26817964Venituri din subvenţii de exploatare aferente 4 13626 1334 02. Variaţia stocurilor sold C 5 0 0 36648 sold D 6 0 0 03. Producţia imobilizată (ct.721+722) 7 0 0 0

4. Alte venituri din exploatare (ct.758+7417) 8 417323 254227 370820VENITURI DIN EXPLOATARE (rd. 01+05-06+ 9 17947195 31030333 334390195.a) Cheltuieli cu materiile prime şi materiale 10 81006 108915 147528Alte cheltuieli materiale (ct.603+604+606+608 11 594728 588774 594304b) Alte cheltuieli din afară (cu energie şi apă) 12 169746 147953 183684Cheltuieli privind mărfurile (ct.607) 13 12275188 22364791 243402386. Cheltuieli cu personalul (rd. 15+16) 14 1293295 2159410 2897546a) Salarii (ct.641-7414) 15 966657 1654644 2243650b) Cheltuieli cu asigurările şi protecţia socială 16 326638 504766 6538967.a) Ajustarea valorii imob. corp. şi necorp 17 454021 984748 1179591 a.1) Cheltuieli (ct.6811+6813) 18 454021 984748 1179591 a.2) Venituri (ct.7813+7815) 19 0 0 07.b) Ajustarea valorii activelor circulante (r 20 0 0 160954 b.1) Cheltuieli (ct.654+6814) 21 0 0 160954 b.2) Venituri (ct.754+7814) 22 0 0 08. Alte cheltuieli de exploatare (rd. 24 la 26) 23 2078903 2157341 28243808.1. Cheltuieli privind prestaţiile externe 24 1558029 1892666 23374398.2. Ch. cu alte impozite, taxe şi vărsăminte as 25 76010 162677 1742698.3. Cheltuieli cu despăgubiri, donaţii şi activ 26 444865 101998 312672Ajustări priv. proviz. pentru riscuri şi cheltu 27 0 0 0Cheltuieli (ct.6812) 28 0 0 0Venituri (ct.7812) 29 0 0 0CHELT. DE EXPLOATARE (rd. 10 la 14+17+2 30 16946886 28511932 32328225REZULTATUL DIN EXPLOATARE: - Profit (rd. 09-30) 31 1000308 2518401 1110794 - Pierdere (rd. 30-09) 32 ******** *********9. Venituri din interese de participare 33 - din care, în cadrul grupului 3410. Ven. din alte invest. financ. ce fac parte di 35 0 0 0 - din care, în cadrul grupului 3611. Venituri din dobânzi (ct.766) 37 10268 12876 7907 - din care, în cadrul grupului 38Alte venituri financiare 39 43014 118933 1176760VENITURI FINANCIARE – TOTAL (rd. 33+35 40 53282 131809 118466712. Ajust valorii imob fin deţ ca active circulant 41 0 0 -23930Cheltuieli (ct.686) 42 0 0 5826Venituri (ct.786) 43 0 0 2975613. Cheltuieli privind dobânzile (ct.666-7418) 44 925026 899546 952321 - din care, în cadrul grupului 45 0 0Alte cheltuieli financiare (ct.663+664+665+6 46 18246 17558 13996CHELTUIELI FINANCIARE – TOTAL (rd. 41+ 47 943272 917104 942387REZULTATUL FINANCIAR - Profit (rd. 40-47) 48 *********** *********** 242280 - Pierdere (rd. 47-40) 49 -889990 -785295 ***********14. REZULTATUL CURENT - Profit (rd. 31+48) 50 110318 1733106 1353074 - Pierdere (rd. 32+49) 51 *********** *********** ************15. Venituri extraordinare (ct.771) 52 016. Cheltuieli extraordinare (ct.671) 53 017. REZULTATUL EXTRAORDINAR 0 - Profit (rd. 52-53) 54 0 0 0 - Pierdere (rd. 53-52) 55 *********** *********** ************VENITURI TOTALE (rd. 09+40+52) 56 18000476 31162142 34623686CHELTUIELI TOTALE (rd. 30+47+53) 57 17890158 29429036 33270612REZULTAT BRUT: - Profit (rd. 56-57) 58 110318 1733106 1353074 - Pierdere (rd.57-56) 59 *********** *********** ************18. IMPOZITUL PE PROFIT (ct.691-791) 60 0 43256 26124919. Alte chelt. cu impozitele (ct.698) 6120. REZULTATUL NET AL EXERCIŢIULUI FINANCIAR

- Profit 62 110318 1689850 1091825 - Pierdere 63 *********** *********** ************

SITUAŢIA STOCURILORElemente de stocuri (la sfârşitul anului) Nr rd Anul 1 Anul 2 Anul 3Materii prime 1Materiale consumabile 2Obiecte de inventar 3Producţie în curs de execuţie 4Semifabricate, produse finite, produse reziduale 5Stocuri aflate la terţi 6Animale 7Mărfuri şi ambalaje 8Total stocuri 9 0 0 0

DATE INFORMATIVE

INDICATORI Nr rd Anul 1 Anul 2 Anul 3Producţia marfă fabricată (mil lei) 1Valoarea medie a mijloacelor fixe (mil lei) 2Amortizarea activelor imobilizate la sf anului 3Număr mediu de salariaţi 4Timpul total efectiv lucrat (ore - om) 5Stocuri nevalorificabile 6Clienţi incerţi 7Creanţe faţă de clienţi (fără TVA) la inceputul anul 8Stocuri de prod finite, semifabr, mf. la inceputul a 9Numărul de sortimente realizat 10Profitul dorit pentru anul urmator 11

SITUAŢIA ACTIVELOR IMOBILIZATE - 2004Valoare brută Amortizări şi provizioane

Elemente de active Creşteri 2004 ReduceriAlte imobilizări necorporale 40,476 98,034 3,300 135,210 33,930 23,442 2,064Av. şi imob. Necorp. În curs 0 0 0 0 0 0 0Terenuri şi construcţii 6,704,371 12,887,199 133,565 19,458,005 60,800 154,463 172Instalaţii tehnice şi maşini 827,351 1,284,875 331,762 1,780,465 240,370 209,225 68,694Mobilier, ap., birotică 165,529 302,890 58,894 409,525 65,326 77,936 31,906Av. Şi imob. Corp. În curs 5,927,440 3,114,233 9,029,057 12,617 0 0 0Total imob. Corporale 13,624,691 17,589,197 9,553,276 21,660,612 366,496 441,624 100,771Titluri deţinute ca imobilizări 0 0 0 0 0 0 0Alte creanţe imobilizate 754,019 141,649 745,342 150,326 0 0 0Total imob. Financiare 754,019 141,649 745,342 150,326 0 0 0TOTAL ACTIVE IMOBILIZATE 14,419,187 17,828,880 10,301,918 21,946,148 400,426 465,066 102,836


Elemente de active Creşteri 2005 ReduceriAlte imobilizări necorporale 135,210 12,080 1,945 145,345 55,307 38,957 1,945Av. şi imob. Necorp. În curs 0 0 0 0 0 0 0Terenuri şi construcţii 19,458,005 1,381,206 5,247 20,833,964 215,091 362,119 66Instalaţii tehnice şi maşini 1,780,465 784,925 280,100 2,285,290 380,901 469,539 197,112Mobilier, ap., birotică 409,525 87,623 21,644 475,504 111,357 114,132 2,350Av. Şi imob. Corp. În curs 12,617 614,515 614,918 12,214 0 0 0Total imob. Corporale 21,660,612 2,868,269 921,909 23,606,972 707,349 945,790 199,528Titluri deţinute ca imobilizări 0 0 0 0 0 0 0Alte creanţe imobilizate 150,326 55,093 47,159 158,260 0 0 0Total imob. Financiare 150,326 55,093 47,159 158,260 0 0 0TOTAL ACTIVE IMOBILIZATE 21,946,148 2,935,442 971,013 23,910,577 762,656 984,747 201,473


Elemente de active Creşteri 2006 ReduceriAlte imobilizări necorporale 145,345 11,187 60 156,472 92,319 44,216 60Av. şi imob. Necorp. În curs 0 0 0 0 0 0 0Terenuri şi construcţii 20,833,964 134,589 40,227 20,928,326 577,144 388,111 0Instalaţii tehnice şi maşini 2,285,290 1,370,747 515,854 3,140,183 653,328 701,482 257,673Mobilier, ap., birotică 475,504 19,240 0 494,744 223,139 45,781 0Av. Şi imob. Corp. În curs 12,214 1,409,846 259,662 1,162,398 0 0 0Total imob. Corporale 23,606,972 2,934,422 815,743 25,725,651 1,453,611 1,135,374 257,673Titluri deţinute ca imobilizări 0 0 0 0 0 0 0Alte creanţe imobilizate 158,260 31,989 11,346 178,903 0 0 0Total imob. Financiare 158,260 31,989 11,346 178,903 0 0 0TOTAL ACTIVE IMOBILIZATE 23,910,577 2,977,598 827,149 26,061,026 1,545,930 1,179,590 257,733

Sold 01.01.04

Reduceri 2004

Sold 31.12.04

Sold 01.01.04

Amortizare înregistrată

Sold 01.01.05

Reduceri 2005

Sold 31.12.05

Sold 01.01.05


Sold 01.01.06

Reduceri 2006

Sold 31.12.06

Sold 01.01.06


55,3070

215,091380,901111,357

0707,349

000

762,656

92,3190

577,144653,328223,139

01,453,611

000

1,545,930

136,4750

965,2551,097,137

268,9200

2,331,312000

2,467,787

Sold 31.12.04

Sold 31.12.05

Sold 31.12.06

BILANŢ FINANCIAR DINAMICA

Modificare absoluta Indice

ELEMENTE DE ACTIV Anul 2004 Anul 2005 Anul 2006 D2/1 D3/2 I2/1 I3/2

ACTIVE IMOBILIZATE 21183492 22364647 23587414 1181155 1222767 105.58 105.47

Imobilizări necorporale 79903 53026 19997 -26877 -33029 66.36 37.71

1. Concesiuni ,brevete şi alte imobilizări n 79903 53026 19997 -26877 -33029 66.36 37.71

2. Fondul comercial 0 0 0 0 0 0.00 0.00

3. Avansuri si imobilizări necorporale în cur 0 0 0 0 0 0.00 0.00

Imobilizări corporale 20953263 22153361 23394339 1200098 1240978 105.73 105.60

1. Terenuri şi construcţii 19242914 20256819 19963070 1013905 -293749 105.27 98.55

2. Instalaţii tehnice şi maşini 1399564 1698060 2109143 298496 411083 121.33 124.21

3. Alte instalaţii, utilaje şi mobilier 298169 186269 159728 -111900 -26541 62.47 85.75

4. Imobilizări corporale în curs 12617 12213 1162398 -404 1150185 96.80 9517.71

Imobilizări financiare 150326 158260 173078 7934 14818 105.28 109.36

1. Titluri de participare deţ la soc din cadru 0 0 0 0 0 0.00 0.00

2. Creanţe asupra societăţilor din cadrul gr 0 0 0 0 0 0.00 0.00

3. Titluri sub formă de interese de participa 0 0 0 0 0 0.00 0.00

4. Creanţe din interese de participare 0 0 0 0 0 0.00 0.00

5. Titluri deţinute ca imobilizări 0 20818 17993 20818 -2825 0.00 86.43

6. Alte creanţe 150326 137442 155085 -12884 17643 91.43 112.84

7. Acţiuni proprii 0 0 0 0 0 0.00 0.00

8. Creanţe mai mari de un an 0 0 0.00 0.00

ACTIVE CIRCULANTE 2842147 3406082 4230326 563935 824244 119.84 124.20

Stocuri 1394513 1386401 2314842 -8112 928441 99.42 166.97

1. Materii prime şi materiale consumabile 603193 500423 1383292 -102770 882869 82.96 276.42

2. Producţia în curs de execuţie 0 0 36648 0 36648 0.00 0.00

3. Produse finite şi mărfuri 791320 885978 894902 94658 8924 111.96 101.01

Creanţe 1277111 1636404 1290059 359293 -346345 128.13 78.83

1. Creanţe comerciale 1245234 1557497 1260603 312263 -296894 125.08 80.94

2. Sume de încasat de la societăţi din cadru 0 0 0 0 0 0.00 0.00

3. Sume de încasat din interese de particip 0 0 0 0 0 0.00 0.00

4. Alte creanţe 31877 78907 29456 47030 -49451 247.54 37.33

5. Creanţe privind capitalul subscris şi nev 0 0 0 0 0 0.00 0.00

6. Imobilizări financiare mai mici de un an 0 0 0.00 0.00

Disponibilităţi 170523 383277 625425 212754 242148 224.77 163.18

1. Investiţii financiare pe termen scurt 0 0 0 0 0 0.00 0.00

2. Casa şi conturi la bănci 170523 383277 625425 212754 242148 224.77 163.18

ACTIVE TOTALE 24025639 25770729 27817740 1745090 2047011 107.26 107.94

Fond de rulment -1067670 -2266487 -2826121

Necesar de fond de rulment 1523108 1163141 1780927

Trezoreria netă -2590777 -3429628 -4607048

ELEMENTE DE PASIV

CAPITAL PERMANENT

Capital propriu

1. Capital social Modificarea absolută Indice

2. Prime de capital Anul 1 Anul 2 Anul 3 D2/1 D3/2 I2/1 I3/2

3. Rezerve din reevaluare 20115823 20098160 20761293 -17663 663133 99.91 103.30

4. Rezerve 11570244 12588666 15067896 1018422 2479230 108.80 119.69

5. Rezultatul reportat 10000 10000 10000 0 0 100.00 100.00

6. Rezultatul exerciţiului 0 0 0 0 0 0.00 0.00

7. Repartizarea profitului (se scade) 8322192 8322191 8322191 -1 0 100.00 100.00

8. Provizioane nejustificate 403360 403360 403360 0 0 100.00 100.00

9. Venituri în avans 1901820 1897894 3129030 -3926 1231136 99.79 164.87

10. Active fictive (se scad) 110318 1689850 1091825 1579532 -598025 1531.80 64.61

Datorii pe termen mediu şi lung 0 0 0 0 0 0.00 0.00

1. Împrumuturi din emisiuni de obligaţiuni 0 0 0.00 0.00

2. Sume datorate instituţiilor de credit 1063305 635175 2266942 -428130 1631767 59.74 356.90

3. Avansuri încasate în contul comenzii 240751 369804 155452 129053 -214352 153.60 42.04

4. Datorii comerciale 8545579 7509494 5693397 -1036085 -1816097 87.88 75.82

5. Efecte de comerţ de plătit 0 0 0 0 0 0.00 0.00

6. Sume datorate societăţilor din cadrul grupului 8263633 6643155 5022677 -1620478 -1620478 80.39 75.61

7. Sume datorate privind interesele de participare 0 0 0 0 0 0.00 0.00

8. Alte datorii pentru asigurările sociale 0 0 0 0 0 0.00 0.00

9. Provizioane mai mari de un an 0 0 0 0 0 0.00 0.00

DATORII PE TERMEN SCURT 0 0 0 0 0 0.00 0.00

Datorii de exploatare pe tr scurt 0 0 0 0 0 0.00 0.00

1. Avansuri încasate în contul comenzilor 281946 866339 670720 584393 -195619 307.27 77.42

2. Datorii comerciale 0 0 0.00 0.00

3. Efecte de comerţ de plătit 3909816 5672569 7056447 1762753 1383878 145.09 124.40

4. Sume datorate societăţilor în cadrul grupului 1148516 1859664 1823974 711148 -35690 161.92 98.08

5. Sume datorate priv interesele de participare 0 0 0 0 0 0.00 0.00

6. Alte datorii 980123 1126539 650307 146416 -476232 114.94 57.73

7. Provizioane mai mici de un an 0 0 0 0 0 0.00 0.00

Datorii financiare curente 0 0 0 0 0 0.00 0.00

1. Împrumuturi din emisiune de obligaţiuni 0 0 0 0 0 0.00 0.00

2. Sume datorate instituţiilor de credit 168393 733125 1173667 564732 440542 435.37 160.09

CAPITAL TOTAL 0 0 0 0 0 0.00 0.00

2761300 3812905 5232473 1051605 1419568 138.08 137.23

0 0 0 0 0 0.00 0.00

DINAMICA INDICATORILOR DE REZULTATE 2761300 3812905 5232473 1051605 1419568 138.08 137.23

Cifra de afaceri 24025639 25770729 27817740 1745090 2047011 107.26 107.94

Rezultatul din exploatare

Rezultatul total

Anul 1 Anul 2 Anul 3 D2/1 D3/2 I2/1 I3/2

17529871 30776106 33031551 13246235 2255445 175.56 107.33

1000308 2518401 1110794 1518093 -1407607 251.76 44.11

110318 1733106 1353074 1622788 -380032 1571.01 78.07

RATELE DE STRUCTURĂ ALE ELEMENTELOR DE ACTIV

Anul 2004 Anul 2005 Anul 2006

1. Rata activelor imobilizate 88.17 86.78 84.79

1.1. Rata imobilizărilor necorporale 0.38 0.24 0.08

1.1.1. Rata concesiunilor, brevetelor şi licenţelor 100.00 100.00 100.00

1.1.2. Rata fondului comercial 0.00 0.00 0.00

1.1.3. Rata imobilizărilor necorporale în curs 0.00 0.00 0.00

1.2. Rata imobilizărilor corporale 98.91 99.06 99.18

1.2.1. Rata terenurilor şi construcţiilor 91.84 91.44 85.33

1.2.2. Rata instalaţiilor tehnice şi maşinilor 6.68 7.67 9.02

1.2.3. Rata altor imobilizări corporale 1.42 0.84 0.68

1.2.4. Rata imobilizărilor necorporale în curs 0.06 0.06 4.97

1.3. Rata imobilizărilor financiare 0.71 0.71 0.73

2. Rata activelor circulante 11.83 13.22 15.21

2.1. Rata stocurilor 49.07 40.70 54.72

2.1.1. Rata materiilor prime 43.25 36.10 59.76

2.1.2. Rata producţiei neterminate 0.00 0.00 1.58

2.1.3. Rata produselor finite şi mărfurilor 56.75 63.90 38.66

2.2. Rata creanţelor 44.93 48.04 30.50

2.2.1. Rata creanţelor comerciale 97.50 95.18 97.72

2.2.2. Rata altor creanţe 2.50 4.82 2.28

2.3. Gradul net de asigurare cu disponiblităţi * * *

- fata de activele circulante 6.00 11.25 14.78

- fata de activele totale 0.71 1.49 2.25

2.4. Gradul brut de asigurare cu disponibilităţi * * *

- fata de activele circulante 6.00 11.25 14.78

- fata de activele totale 0.71 1.49 2.25

88.17

11.83

Structura AT anul 2004

84.79

15.21


49.0744.93

6.00

Structura AC anul 2004

54.7230.50

14.78


RATELE DE STRUCTURĂ ALE ELEMENTELOR DE PASIV

Anul 2004 Anul 2005 Anul 2006

STRUCTURA DUPĂ CRITERIUL EXIGIBILITĂŢII * * *

1. Rata stabilităţii financiare (Kper/Kt) 83.73 77.99 74.63

2. Rata datoriilor pe termen scurt (Dts/Kt) 16.27 22.01 25.37

2.1. Rata datoriilor financiare (Dfc/Dts) 70.62 67.22 74.15

2.2. Rata datoriilor comerciale (Dcom/Dts) 25.07 19.86 9.22

2.3. Rata altor datorii nefinanciare (Ad/Dts) 4.31 12.92 16.63

3. Rata structurii finanţării (Dts/Kper) 5.71 9.25 8.79

STRUCTURA PE FORME DE PROPRIETATE * * *

1. Rata autonomiei financiare globale (Kpr/Kt) 48.16 48.85 54.17

2. Rata autonomiei financiare la termen (Kpr/Kper) 57.52 62.64 72.58

3. Rata de îndatorare globală (Dt/Kt) 51.84 51.15 45.83

4. Rata de îndatorare la termen (Dtml/Kper) 42.48 37.36 27.42

5. Rata de îndatorare la termen (Dtml/Kpr) 73.86 59.65 37.78

ANALIZA CAPITALULUI INVESTIT

BAZA DE CALCUL Anul 2004 Anul 2005 Anul 2006

Capital propriu 11570244 12588666 15067896

Împrumuturi pe termen mediu şi lung 8263633 6643155 5022677

Capital investit permanent 19833877 19231821 20090573

Datorii financiare curente 2761300 3812905 5232473

Capital împrumutat 11024933 10456060 10255150

Capital investit 22595177 23044726 25323046

RATELE CAPITALULUI INVESTIT * * *

1. Rata capitalului investit 94.05 89.42 91.03

2. Rata datoriilor de exploatare 5.95 10.58 8.97

ANALIZA PE BAZA ELEMENTELOR DE PASIV * * *

1. Stabilitatea capitalului investit (Kip/Kinv) 87.78 83.45 79.34

2. Exigibilitatea capitalului investit (Dfc/Kinv) 12.22 16.55 20.66

3. Autonomia capitalului investit (Kpr/Kinv) 51.21 54.63 59.50

4. Îndatorarea globală a capitalului investit (Kîm/Kinv) 48.79 45.37 40.50

5. Îndatorarea la termen a capitalului investit (Îtml/Kin 36.57 28.83 19.83

ANALIZA PE BAZA ELEMENTELOR DE ACTIV * * *

1. Ponderea activelor imobilizate (AI/Kinv) 93.75 97.05 93.15

2. Ponderea necesarului de fond de rulment (NFR/Kin 6.74 5.05 7.03

3. Ponderea disponibilităţilor şi plasamentelor (Db/Kin 0.75 1.66 2.47

1 2 3

65.00

70.00

75.00

80.00

85.00

90.0088.17

86.7884.79

83.73

77.99

74.63

Dinamica Ratei stabilitati financiare şi a ratei AI

Rsf

88.17

11.83


86.78

13.22


84.79

15.21


49.0744.93

6.00


40.70

48.04

11.25


54.7230.50

14.78


1 2 3

65.00

70.00

75.00

80.00

85.00

90.0088.17

86.7884.79

83.73

77.99

74.63

Dinamica Ratei stabilitati financiare şi a ratei AI

Rsf

BONITATEA FIRMEI

Indicator Anul 1 Punctaj Anul 2 Punctaj Anul 3 PunctajLichiditatea generală 72.69 -2 60.04 -2 59.95 -2 4Solvabilitatea generală 192.89 6 195.50 6 218.18 6 6

Gradul de îndatorare generală (Dt/Kpr) 107.65 -1 104.71 -1 84.62 0 3Nr de rotaţii ale activelor circulante * 9.85 2 8.65 2 4Rata rentabilităţii financiare (Pn/Kpr) 0.95 1 13.42 3 7.25 1 4Acoperirea dobânzii (Re/Cd) 1.08 3 2.80 3 1.17 3 3

2 2 2 4Garanţii 3 3 3 4Calitatea conducerii 2 2 2 3Nivelul de competiţie pe piaţă 3 3 3 4.5Tipul de agent economic 2 2 2 3TOTAL 19 23 22 42.5

Punctaj maxim

Dependenţa de pieţele de aprovizionare şi desfacere:A, B, C, D

COSTUL CAPITALULUI

2004 2005 2006

Capitalul investit 22595177 23044726 25323046

Capitalul propriu 11570244 12588666 15067896

Capitalul împrumutat 11024933 10456060 10255150

Capital investit mediu * 22819951 24183886

Capital propriu mediu * 12079455 13828281

Capital împrumutat mediu * 10740497 10355605

Dobânzi 925026 899546 952321

Profit net 110318 1689850 1091825

Profit din exploatare 1000308 2518401 1110794

Rata rentabilităţii financiare 0.95 13.42 7.25

Rata rentabilităţii economice 4.43 10.93 4.39

Rata dobânzii 8.39 8.60 9.29

Rata rentab fin medii * 13.99 7.90

Rata rentab ec medii * 11.04 4.59

Rata medie a dobanzii * 8.38 9.20

RATELE DE LICHIDITATE ŞI SOLVABILITATE

LICHIDITATEA Anul 2004 Anul 2005 Anul 20061. Lichiditatea generală 72.69 60.04 59.952. Lichiditatea curentă 37.03 35.60 27.153. Lichiditatea imediată 4.36 6.76 8.86

SOLVABILITATEA Anul 1 Anul 2 Anul 31. Solvabilitatea generală 192.89 195.50 218.182. Solvabilitatea patrimonială 48.16 48.85 54.17

CORELAŢIA CREANŢE - OBLIGAŢII

Indicator Anul 1 Anul 2 Anul 3Creanţe clienţi 1245234 1557497 1260603Datorii furnizori 980123 1126539 650307Cifra de afaceri 17529871 30776106 33031551Termen încasare creanţe 25.6 18.2 13.7Termen plată datorii 20.1 13.2 7.1

1 2 3

0.00

20.00

40.00

60.00

80.0072.69

60.04 59.9548.16 48.85

54.17

Lichiditatea generala & Solvabilitatea patrimoniala

Lg

1 2 30.0

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.025.6

18.2

13.7

20.1

13.2

7.1

Corelatia creante-obligatii

Di

ANALIZA FONDULUI DE RULMENT

Indicator Anul 1 Anul 2 Anul 3Capital permanent 20115823 20098160 20761293Capital propriu 11570244 12588666 15067896Active imobilizate 21183492 22364647 23587414Fond de rulment -1067670 -2266487 -2826121 - Fond de rulment propriu -9613249 -9775981 -8519518 - Fond de rulment străin 8545579 7509494 5693397

RATELE FONDULUI DE RULMENT Anul1 Anul 2 Anul 31. Finanţarea imobilizărilor 94.96 89.87 88.022. Finantarea imobilizarilor prin Kpr 54.62 56.29 63.883. Acoperirea capitalurilor investite 88.59 85.42 81.844. Ponderea FR în Kper -5.31 -11.28 -13.615. Rata de finanţare a AC -37.57 -66.54 -66.816. Rata de finanţare a stocurilor -76.56 -163.48 -122.097. Rata de acoperire a NFR -70.10 -194.86 -158.698. Rata de finanţare a cifrei de afaceri -22.23 -26.88 -31.23

ANALIZA NECESARULUI DE FOND DE RULMENT

Indicator Anul 1 Anul 2 Anul 3Stocuri 1394513 1386401 2314842Creanţe 1277111 1636404 1290059Datorii de exploatare pe termen scurt 1148516 1859664 1823974Necesarul de fond de rulment 1523108 1163141 1780927

RATELE NFR Anul 1 Anul 2 Anul 31. Rata NFR 31.71 13.79 19.682. Rata de finanţare a NFR prin T -170.10 -294.86 -258.69

ANALIZA TREZORERIEI NETE

Indicator Anul 1 Anul 2 Anul 3Disponibilităţi băneşti 170523 383277 625425Datorii financiare curente 2761300 3812905 5232473Trezoreria netă -2590777 -3429628 -4607048

RATELE DE GESTIUNE (ROTAŢIE) A CAPITALURILOR

BAZA DE CALCUL

Indicator Anul 1 Anul 2 Anul 3

Capital permanent 20115823 20098160 20761293

Capital propriu 11570244 12588666 15067896

Capital investit 22595177 23044726 25323046

Datorii totale 12455395 13182063 12749844

Datorii pe termen mediu şi lung 8545579 7509494 5693397

Datorii pe termen scurt 3909816 5672569 7056447

Furnizori 980123 1126539 650307

Furnizori (fără TVA) 823633 946671 546476

Sold mediu furnizori (fara TVA) * 885152 746574

Cifra de afaceri 17529871 30776106 33031551

Capacitatea de autofinanţare 564339 2674598 2408440

ANALIZA

Denumire Anul 1 Anul 2 Anul 3

Rata de rotaţie a capitalului permanent 0.87 1.53 1.59

Rata de rotaţie a capitalului propriu 1.52 2.44 2.19

Rata de rotaţie a capitalului investit 0.78 1.34 1.30

Rata de rotaţie a datoriilor totale 1.41 2.33 2.59

Termenul mediu de plată a datoriilor totale ? ? ?

Rata de rotaţie a Dtml 2.05 4.10 5.80

Termenul mediu de plată a Dtml ? ? ?

Rata de acoperire a riscurilor 15.14 2.81 2.36

Rata de rotaţie a Dts 4.48 5.43 4.68

Termenul mediu de plată a Dts ? ? ?

Rata de rotaţie a furnizorilor * 34.77 44.24

Termenul mediu de plată a furnizorilor * 10.50 8.25

RATELE DE ROTAŢIE A ACTIVELOR

BAZA DE CALCUL

Indicator Anul 1 Anul 2 Anul 3

Active totale 24025639 25770729 27817740

Activele imobilizate 21183492 22364647 23587414

Imobilizări corporale (valori nete) 20953263 22153361 23394339

Imobilizări corporale (valori brute) 13624691 21660612 23606972

Active circulante 2842147 3406082 4230326

Soldul mediu al activelor circulante * 3124115 3818204

Stocuri 1394513 1386401 2314842

Soldul mediu al stocurilor * 1390457 1850622

Materii pime 603193 500423 1383292

Soldul mediu al materiilor prime * 551808 941858

Producţie neterminată 0 0 36648

Soldul mediu al producţiei neterminate * 0 18324

Produse finite 791320 885978 894902

Soldul mediu al produselor finite * 838649 890440

Creanţe totale 1277111 1636404 1290059

Sold mediu creante totale * 1456758 1463232

Creanţe clienţi 1245234 1557497 1260603

Creanţe clienţi (fără TVA) 1046415 1308821 1059330

Sold mediu creanţe clienţi fără TVA * 1177618 1184076

Venituri totale 18000476 31162142 34623686

Cifra de afaceri 17529871 30776106 33031551

Amortizări cumulate 366496 707349 1453611

Amortizări anuale ? 441624 945790

Investiţii în imobilizări corporale ? 8560141 2253351

Ieşiri de imobilizări corporale ? 524220 306991

Cheltuielile cu materiile prime şi materialele 845480 845642 925516

Producţia fabricată exprimată în costuri ? 28504592 31987829

Producţia vândută exprimată în costuri 16502022 28409934 31978905

RATELE DE ROTAŢIE ALE AT ŞI AI


Rata de rotaţie a activelor totale 0.75 1.21 1.24

Rata de rotaţie a activelor imobilizate 0.83 1.38 1.40

Rata de rotaţie a imobilizărilor corporale 0.84 1.39 1.41

Rata de uzură a imobilizărilor corporale 0.03 0.0327 0.0616

Termenul de recuperare a valorii IC ? 49.05 24.96

Rata de moderinizare a IC ? 0.3952 0.0955

Rata scoaterilor din funcţiune ? 0.0242 0.0130

RATELE DE ROTAŢIE ALE ACTIVELOR CIRCULANTE


Numărul mediu de rotaţii ale AC * 9.85 8.65

Durata medie în zile a unei rotaţii * 37.05 42.19

Numărul mediu de rotaţii al stocurilor * 22.13 17.85

Durata medie a unei rotaţii a stocurilor * 16.49 20.45

Durata unei rotaţii a materiilor prime * 6.54 10.41

Durata de imobilizare a materiilor prime * 238.17 371.44

Durata unei rotaţii a producţiei neterminate * 0.00 0.20

Durata de imobilizare a producţiei neterminat * 0.00 0.21

Durata unei rotaţii a produselor finite * 9.95 9.84

Durata de imobilizare a produselor finite * 10.77 10.16

Termenul mediu de încasare a creanţelor clien * 13.97 13.08

Termenul mediu de încasare a creanţelor * 17.28 16.17

Ciclul de conversie al stocurilor * 16.49 20.45

Ciclul de conversie al creanţelor-clienţi * 13.97 13.08

Ciclul operaţional * 30.46 33.53

Ciclul de plăţi * 10.50 8.25

Ciclul de conversie a numerarului * 19.96 25.28

Nr. INDICATORI 2003 2004 2005

1 TOTAL ACTIV 16.439.256 24.266.390 26.140.533

2 DATORII 9.033.642 12.455.395 13.182.063

3 SITUAŢIA NETĂ 7.405.614 11.810.995 12.958.470

4 - 4.405.381 1.147.475

Nr. INDICATORI 2003 2004 2005 2006crt1 TOTAL ACTIV 16.439.256 24.266.390 26.140.533 27.973.192

2 DATORII 9.033.642 12.455.395 13.182.063 12.479.844

3 SITUAŢIA NETĂ 7.405.614 11.810.995 12.958.470 15.067.896

4 - 4.405.381 1.147.475 2.109.426

VARIAŢIA SITUAŢIEI NETE

VARIAŢIA SITUAŢIEI NETE

Nr.crt INDICATORI 2003 2004 2005

1 6.851.900 10.747.690 12.323.295

2 7.179.282 8.545.579 7.509.494

3 14.018.760 21.183.492 22.364.647

4 12.422 - 1.890.223 - 2.531.858

5 VARIAŢIA FR - - 1.902.645 -641.635

Nr.crt INDICATORI 2003 2004 2005

1 12.422 - 1.890.223 - 2.531.858

2 VARIAŢIA FR - - 1.902.645 -641.635

CAPITALURI PROPRII

DATORII CURENTE

ACTIVE IMOBILIZATE

NETE

FOND DE RULMENT

FOND DE RULMENT

3 NFR 92.103 - 1.238.192 - 2.649.764

4 VARIAŢIA NFR - - 1.330.295 - 1.411.572

5 -79.681 -652.031 117.906

6 VARIAŢIA TN - -572.35 769.937

TREZORERIA NETĂ

2006

12.956.406

6.233.397

23.587.414

-4.397611

-4.295976

Nr.2006 crt INDICATORI 2003 2004 2005

-4.397611

1 STOCURI 389.966 1.394.513 1.386.401

-4.295976 2 CREANŢE 1.556.497 1.277.111 1.636.404

-3,451,546

3 1.854.360 3.909.816 5.672.569

-801,7824 NFR 92.103 - 1.238.192 - 2.649.764

5 VARIAŢIA NFR - - 1.330.295 - 1.411.572

DATORII DE EXPLOATARE

2006

2.314.842

1.290.059

7.056.447

-3,451,546

801,782

Nr.Crt. INDICATORI DE ECHILIBRU FINANCIAR

1 RATA AUTONOMIEI FINANCIARE TOTALE

2 RATA STABILITĂŢII FINANCIARE

3 RATA AUTONOMIEI FINANCIARE LA TERMEN

4 RATA ÎNDATORĂRII LA TERMEN

5 RATA SECURITĂŢII FINANCIARE

6 GRADUL DE DEPENDENŢĂ FINANCIARĂ


LICHIDITATEA Anul 2003 Anul 20041. Lichiditatea generală 130.53 72.69

2. Lichiditatea curentă 94.57 37.033. Lichiditatea imediată 10.63 4.36

SOLVABILITATEA Anul 2003 Anul 20041. Solvabilitatea generală 203.15 192.892. Solvabilitatea patrimonială 47.9 48.16

INDICATORI DE ECHILIBRU FINANCIAR

RATA AUTONOMIEI FINANCIARE TOTALE

RATA STABILITĂŢII FINANCIARERATA AUTONOMIEI FINANCIARE LA TERMEN

Anul 2003 Anul 2004 Anul 2005 Anul 20060

50

100

150

200

250

300

ANALIZA ECHILIBRULUI FINANCIAR IN PERIOADA 2003 - 2006

RATA SECURITĂŢII FINANCIAREGRADUL DE DEPENDENŢĂ FINANCIARĂ


50

100

150

200

250

300


2003 2004 2005 2006

41.68 44.29 47.14 46.32

85.35 79.51 75.87 66.67

48.83 55.71 62.14 69.47

104.78 79.51 60.93 38.77

95.44 125.77 164.1 257.96

131.84 115.89 106.97 215.9


Anul 2005 Anul 2006 CORELAŢIA CREANŢE - OBLIGAŢII60.04 59.95

35.6 27.15 Indicator Anul 16.76 8.86 Creanţe clienţi 1245234

Datorii furnizori 980123

Anul 2005 Anul 2006 Cifra de afaceri 17529871195.5 218.18 Termen încasare creanţe 25.648.85 54.17 Termen plată datorii 20.1

Nr.crt. INDICATORI FORMULA1 Cifra de afaceri netã CAN2 Creanţe CR3 Furnizori şi asimilate FZ4 Durata medie de încasare a(CR/CAN)3605 Durata medie de achitare a (FZ/CAN)360


41.68 44.29 47.14 46.32

85.35 79.51 75.87 66.6748.83 55.71 62.14 69.47


50

100

150

200

250

300


95.44 125.77 164.1 257.96131.84 115.89 106.97 215.9


50

100

150

200

250

300


Anul 2 Anul 31557497 12606031126539 650307

30776106 3303155118.2 13.713.2 7.1

2003 2004 2005 2006 13.929.819 17.529.872 30.776.106 33.031.551

1.556.497 1.277.111 1.636.404 1.260.603822.14 2.824.533 5.253.146 650.307 40,23 45,68 50,92 13.7324,25 58 61,44 7.1

Nr. Personal 2003 20041 Total 51 842 Bărbaţi 30 413 Femei 21 43

Nr.Crt. INDICATORI DE ECHILIBRU FINANCIAR 2003 2004 2005

1 RATA AUTONOMIEI FINANCIARE TOTALE 41.68 44.29 47.14

2 RATA STABILITĂŢII FINANCIARE 85.35 79.51 75.87

3 48.83 55.71 62.14

4 RATA ÎNDATORĂRII LA TERMEN 104.78 79.51 60.93

5 RATA SECURITĂŢII FINANCIARE 95.44 125.77 164.1

6 GRADUL DE DEPENDENŢĂ FINANCIARĂ 131.84 115.89 106.97

RATA AUTONOMIEI FINANCIARE LA TERMEN

2005 2006100 167

52 93

48 74

1 2 3 40

500

1000

1500

2000

2500

DINAMICA NUMARULUI DE SALARIATI IN PERIOADA 2003 - 2006

SALARIATI

1 2 3 40

500

1000

1500

2000

2500

DINAMICA NUMARULUI DE SALARIATI IN PERIOADA 2003 - 2006

SALARIATI

Indicatori 2003 2004 2005CPM 14,314,896 20,115,823 20,467,964

Ai nete 14,295,616 21,834,492 22,734,451FR 19,280 -1,718,669 -2,266,487

ANALIZA FONDULUI DE RULMENT

Indicator 2003 2004 2005 2006Capital permanent 14308039 20115823 20098160 20761293Capital propriu 7128757 11570244 12588666 15067896Active imobilizate 14018760 21183492 22364647 23587414Fond de rulment 19280 -1067670 -2266487 -2826121 - Fond de rulment propriu -6890003 -9613249 -9775981 -8519518 - Fond de rulment străin 7179282 8545579 7509494 5693397

RATELE FONDULUI DE RULMENT 2003 2004 2005 20061. Finanţarea imobilizărilor 102.06 94.96 89.87 88.022. Finantarea imobilizarilor prin Kpr 50.85 54.62 56.29 63.883. Acoperirea capitalurilor investite 93.55 88.59 85.42 81.844. Ponderea FR în Kper -0.13 -5.31 -11.28 -13.615. Rata de finanţare a AC 0.68 -37.57 -66.54 -66.816. Rata de finanţare a stocurilor 1.38 -76.56 -163.48 -122.097. Rata de acoperire a NFR 1.51 -70.1 -194.86 -158.698. Rata de finanţare a cifrei de afaceri 0.4 -22.23 -26.88 -31.23

ANALIZA NECESARULUI DE FOND DE RULMENT

Indicator 2003 2004 2005 2006

Stocuri 389,966 1,394,513 1,386,401 2,314,842

Creanţe 1,556,497 1,277,111 1,636,404 1,290,059

Datorii de exploatare pe termen scurt 671,139 1,148,516 1,859,664 1,823,974

Necesarul de fond de rulment 1,275,324 1,523,108 1,163,141 1,780,927

RATELE NFR 2003 2004 2005 20061. Rata NFR 26.55 31.71 13.79 19.682. Rata de finanţare a NFR prin T -98.49 -170.1 -294.86 -258.69

ANALIZA TREZORERIEI NETE

Indicator 2003 2004 2005 2006FR 19,280 -1,067,670 -2,266,487 -286,121NFR 1,275,324 1,523,108 1,163,141 1,780,927Trezoreria netă -1,256,044 -2,590,777 -3,429,628 -4,607,048CASH FLOW -1,334,733 -838,851 -1,177,420

Indicator 2003 2004 2005 2006Capital permanent 14308039 20115823 20098160 20761293Capital propriu 7128757 11570244 12588666 15067896Active imobilizate 14018760 21183492 22364647 23587414Fond de rulment 19280 -1067670 -2266487 -2826121 - Fond de rulment propriu -6890003 -9613249 -9775981 -8519518 - Fond de rulment străin 7179282 8545579 7509494 5693397

1 2 3 4-5,000,000

-4,000,000

-3,000,000

-2,000,000

-1,000,000

0

1,000,000

2,000,000

ANALIZA TREZORERIEI NETE IN PERIOADA 2003 - 2006

1 2 3 4-5,000,000

-4,000,000

-3,000,000

-2,000,000

-1,000,000

0

1,000,000

2,000,000


200620,916,74523,742,866-2,826,121

1 2 3 4-10000000

-5000000

0

5000000

10000000

15000000

20000000

25000000

ANALIZA FONDULUI DE RULMENT IN PERIOADA 2003 - 2006

1 2 3 40

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

ANALIZA NECESARULUI DE FOND DE RULMENT IN PERIOADA 2003 - 2006

Rata rentabilitatii finanicare

rata rentabilitatii economice

Rata rentabilitatii activelor

Rata resurselor consumate

Rata rentabilitatii veniturilor

0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%

10.00%12.00%14.00%16.00%

EVOLUTIA RATELOR DE RENTABILITATE IN PERIOADA 2003 - 2006

Tabel nr.16RATELE PERFORMANŢEI

COMPEXIT TRADING S.R.L.

1 2 3 40

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000


1 2 3 4-5,000,000

-4,000,000

-3,000,000

-2,000,000

-1,000,000

0

1,000,000

2,000,000







0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%

10.00%12.00%14.00%16.00%


1 2 3 4-5,000,000

-4,000,000

-3,000,000

-2,000,000

-1,000,000

0

1,000,000

2,000,000


Indicatori Anul 2003 Anul 2004 Anul 2005

Rata rentabilitatii finanicare 14.27% 1.03% 13.71%rata rentabilitatii economice 6.97% 0.57% 8.73%Rata rentabilitatii activelor 5.94% 0.45% 6.46%Rata resurselor consumate 7.43% 0.61% 6.30%Rata rentabilitatii veniturilor 6.92% 0.61% 5.56%

Indicatori 2003 2004

Rata rentabilitatii financiare 14,27% 1,03%

Rata rentabilitatii economice 6,97% 0,57%

1 2 3 4-10000000

-5000000

0

5000000

10000000

15000000

20000000

25000000

ANALIZA FONDULUI DE RULMENT IN PERIOADA 2003 - 2006

1 2 3 40

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000







0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%

10.00%12.00%14.00%16.00%







0.00%

2.00%

4.00%

6.00%

8.00%

10.00%

12.00%

14.00%

16.00%

EVOLUTIA RATELOR DE RENTABILITATE INPERIOADA 2003 - 2006

Rata rentabilitãţii activelor 5,94% 0,45%

Rata resurselor consumate 7,43% 0,61%

Rata rentabilitatii veniturilor 6,92% 0,61%

Nr.crt. INDICATORI 2003 20041 Total active 16.439.256 24.266.3902 Capitaluri proprii 7128757 115702443 Capitaluri permanente 14308039 201158234 Venituri totale 14.140.823 18.000.4785 Cheltuieli totale 12964276 17.890.1606 Rezultatul brut al exercitiului 1176666 110.3187 Rezultatul net al exercitiului 978.021 110.3188 Rata rentabilitatii financiare 14,27% 1,03%9 Rata rentabilitatii economice 6,97% 0,57%

10 Rata rentabilitãţii activelor 5,94% 0,45%11 Rata resurselor consumate 7,43% 0,61%12 Rata rentabilitatii veniturilor 6,92% 0,61%

1 2 3 40

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000







0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%

10.00%12.00%14.00%16.00%


Anul 2006

7.24%6.51%3.92%4.07%3.91%

2005 2006

13,71% 0.07

8,73% 0.07






0.00%

2.00%

4.00%

6.00%

8.00%

10.00%

12.00%

14.00%

16.00%

EVOLUTIA RATELOR DE RENTABILITATE INPERIOADA 2003 - 2006

6,46% 0.04

6,30% 0.04

5,56% 0.04

2005 2006 FORMULA26.140.533 27817740 AT

12588666 15067896 CPR20098160 20761293 CPM

31.162.142 34623686 VT29.429.036 33270612 CT

1.733.106 1353074 RBE1.689.850 1091825 RNE

13,71% 7.24% (RNE/CPR)1008,73% 6.51% (RBE/CPM)1006,46% 3.92% (RNE/AT)1006,30% 4.07% (RBE/CT)1005,56% 3.91% (RBE/VT)100

Nr. Indicatori de gestiune financiară U.M. VALORIcrt. 2003 2004 2005

1 Viteza de rotaţie a activelor zile 424.85 498.34 305.76nr.rot. 0.84 0.72 1.17

2 Viteza de rotaţie a activelor imobilizate zile 362.3 435.03 261.6nr.rot. 0.99 0.82 1.37

3 Viteza de rotaţie a imobilizărilor necorporale zile 1.03 1.64 0.62nr.rot. 348.25 219.39 580.4

4 Viteza de rotaţie a imobilizărilor corporale zile 357.52 430.3 259.14nr.rot. 1.01 0.83 1.38

5 Viteza de rotatie a imobilizărilor financiare zile 3.47 3.08 1.85nr.rot. 96.06 116.61 194.46

6 Viteza de rotaţie a activelor circulante zile 55.39 58.37 39.84nr.rot. 6.49 6.16 9.35

7 Viteza de rotaţie a stocurilor zile 10.07 28.63 16.21nr.rot. 35.72 12.57 22.19

8 Viteza de rotaţie a creanţelor zile 40.22 26.22 19.14nr.rot. 89.49 13.72 18.8

9 Viteza de rotaţie a disponibilităţilor zile 5.09 3.5 4.48nr.rot. 70.64 102.8 80.29

10 Cifra de afaceri netă RON 13,929,819 17,529,872 30,776,106

2006303.18

1.18257.07

1.40.22

1651.8254.97

1.41.89

190.8546.17.81

25.2314.2714.06

25.66.82

52.8133,031,551

CONTUL DE PROFIT SI PIERDERI

INDICATORI Nr. rd. Anul 2003 Anul 2004 Anul 2005

1. CA netă (rd. 02 la 04) 1 13929819 17529871 30776106

Producţia vândută (ct.701+702+703+704+705+706+708) 2 2329047 3544505 6073476

Venituri din vânzarea mărfurilor (ct.707) 3 11594655 13971740 24701296

Venituri din subvenţii de exploatare aferente CA nete 4 6117 13626 1334

2. Variaţia stocurilor

sold C 5 0 0

sold D 6 0 0

3. Producţia imobilizată (ct.721+722) 7 1544 0 0

4. Alte venituri din exploatare (ct.758+7417) 8 169475 417323 254227

VENITURI DIN EXPLOATARE (rd. 01+05-06+07+08) 9 14100838 17947195 31030333

5.a) Cheltuieli cu materiile prime şi materiale consumabile 10 73422 81006 108915

Alte cheltuieli materiale (ct.603+604+606+608) 11 248845 594728 588774

b) Alte cheltuieli din afară (cu energie şi apă) 12 34028 169746 147953

Cheltuieli privind mărfurile (ct.607) 13 10346236 12275188 22364791

6. Cheltuieli cu personalul (rd. 15+16) 14 604568 1293295 2159410

a) Salarii (ct.641-7414) 15 447306 966657 1654644

b) Cheltuieli cu asigurările şi protecţia socială 16 157262 326638 504766

7.a) Ajustarea valorii imob. corp. şi necorp (rd. 18-19) 17 190251 454021 984748

a.1) Cheltuieli (ct.6811+6813) 18 190251 454021 984748

a.2) Venituri (ct.7813+7815) 19 0 0

7.b) Ajustarea valorii activelor circulante (rd. 21-22) 20 0 0

b.1) Cheltuieli (ct.654+6814) 21 0 0

b.2) Venituri (ct.754+7814) 22 0 0

8. Alte cheltuieli de exploatare (rd. 24 la 26) 23 1122770 2078903 2157341

8.1. Cheltuieli privind prestaţiile externe 24 827351 1558029 1892666

8.2. Ch. cu alte impozite, taxe şi vărsăminte asimilate 25 47493 76010 162677

8.3. Cheltuieli cu despăgubiri, donaţii şi active cedate 26 247926 444865 101998

Ajustări priv. proviz. pentru riscuri şi cheltuieli (rd.28-29) 27 0 0

Cheltuieli (ct.6812) 28 0 0

Venituri (ct.7812) 29 0 0

CHELT. DE EXPLOATARE (rd. 10 la 14+17+20+23+27) 30 12620120 16946886 28511932

REZULTATUL DIN EXPLOATARE:

- Profit (rd. 09-30) 31 1480718 1000308 2518401

- Pierdere (rd. 30-09) 32 ********

9. Venituri din interese de participare 33

- din care, în cadrul grupului 34

10. Ven. din alte invest. financ. ce fac parte din activ. Imob. 35 0 0


11. Venituri din dobânzi (ct.766) 37 6938 10268 12876


Alte venituri financiare 39 33047 43014 118933

VENITURI FINANCIARE – TOTAL (rd. 33+35+37+39) 40 39985 53282 131809

12. Ajust valorii imob fin deţ ca active circulante (rd. 42-43) 41 0 0 0

Cheltuieli (ct.686) 42 0 0

Venituri (ct.786) 43 0 0

13. Cheltuieli privind dobânzile (ct.666-7418) 44 292052 925026 899546

- din care, în cadrul grupului 45 0

Alte cheltuieli financiare (ct.663+664+665+667+668+688) 46 52095 18246 17558

CHELTUIELI FINANCIARE – TOTAL (rd. 41+44+46) 47 344147 943272 917104

REZULTATUL FINANCIAR

- Profit (rd. 40-47) 48 *********** ***********

- Pierdere (rd. 47-40) 49 -304162 -889990 -785295

14. REZULTATUL CURENT

- Profit (rd. 31+48) 50 1176556 110318 1733106

- Pierdere (rd. 32+49) 51 *********** ***********

15. Venituri extraordinare (ct.771) 52 0

16. Cheltuieli extraordinare (ct.671) 53 0

17. REZULTATUL EXTRAORDINAR 0

- Profit (rd. 52-53) 54 0 0 0

- Pierdere (rd. 53-52) 55 *********** ***********

VENITURI TOTALE (rd. 09+40+52) 56 14140823 18000476 31162142

CHELTUIELI TOTALE (rd. 30+47+53) 57 12964267 17890158 29429036

REZULTAT BRUT:

- Profit (rd. 56-57) 58 1176556 110318 1733106

- Pierdere (rd.57-56) 59 *********** ***********

18. IMPOZITUL PE PROFIT (ct.691-791) 60 198535 0 43256

19. Alte chelt. cu impozitele (ct.698) 61

20. REZULTATUL NET AL EXERCIŢIULUI FINANCIAR

- Profit 62 978021 110318 1689850

- Pierdere 63 *********** ***********

STRUCTURA CA%

Anul 2006 Indicatori 2003 %CA 2004 %CA33031551 Chelt privind marfurile 10,346,236 74.27 12,275,188 70.026213587 Chelt cu mat consumabile 73,422 0.53 81,006 0.46

26817964 Chelt cu energia si apa 34,028 0.24 169,746 0.970 Alte chelt materiale 248,845 1.79 594,728 3.39

Chelt materiale TOTAL 356,295 2.56 845,480 4.8236648 Chelt cu lucrari si serv pt terti 827,351 5.94 1,558,029 8.89

0 Chelt cu imp, taxe si vars. Asim 47,493 0.34 76,010 0.430 Chelt cu remuneratiile personalului 447,306 3.21 966,657 5.51

370820 Chelt cu asig si prot sociala 157,262 1.13 326,638 1.8633439019 Chelt cu personalul TOTAL 604,568 4.34 1,293,295 7.38

147528 Alte chelt de exploatare 1,122,770 8.06 2,078,903 11.86594304 Chelt cu amortiz si proviz 190,251 1.37 454,021 2.59183684 TOTAL chelt de exploatare 12,620,120 90.60 16,946,886 96.67

24340238

2897546

2243650

653896

1179591

1179591 amorizari0 Soldurile intermediare de gestiune 2003 2004 2005 2006

160954 Marja comerciala 1248419 1696552 2336505 2477726160954 Valoarea adaugata 2644209 3432277 6260447 6059310

0 EBE 1992148 2062972 3938360 29874952824380 Rezultatul din exploatare 1480718 1000308 2518401 11107942337439 Rezultatul curent 1176556 110318 1733106 1353074174269 Rezultatul brut 1176556 110318 1733106 1353074312672 Rezultatul net 978021 110318 1689850 1091825

0 CAF 2612221 3251885 5267150 57929060 Autofinantarea 2612221 3251885 5267150 57929060

32328225

1110794

*********

0

7907

1176760

1184667

-23930

5826

29756

952321

0

13996

942387

242280

***********

1353074

************

0

************

34623686

33270612

1353074

************

261249

1091825

************

2005 %CA 2006 %CA22,364,791 72.67 24,340,238 73.69

108,915 0.35 147,528 0.45147,953 0.48 183,684 0.56588,774 1.91 594,304 1.80845,642 2.75 925,516 2.80

1,892,666 6.15 2,337,439 7.08162,677 0.53 174,269 0.53

1,654,644 5.38 2,243,650 6.79504,766 1.64 653,896 1.98

2,159,410 7.02 2,897,546 8.772,157,341 7.01 2,824,380 8.55984,748 3.20 1,179,591 3.57

28,511,932 92.64 32,328,225 97.87

2003 2004 2005 2006Autofinantare 2612221 3251885 5267150 5792906

2003 2004 2005 2006

0

1000000

2000000

3000000

4000000

5000000

6000000

Autofinantarea in perioada 2003-2006

ANI

Autofinantarea

2003 %CA 2004 %CA 2005 %CA 2006 %CA0

5,000,000

10,000,000

15,000,000

20,000,000

25,000,000

30,000,000

35,000,000

ANALIZA STRUCTURII C.A. PE ELEMENTE DE CHELTUIELI DE EXPLOATARE 2003 - 2006

2003 %CA 2004 %CA 2005 %CA 2006 %CA0

5,000,000

10,000,000

15,000,000

20,000,000

25,000,000

30,000,000

35,000,000

ANALIZA STRUCTURII C.A. PE ELEMENTE DE CHELTUIELI DE EXPLOATARE 2003 - 2006

BILANT CONTABIL

Nr. rd. Anul 2003 Anul 2004 Anul 2005 Anul 2006

A. ACTIVE IMOBILIZATE

I. IMOBILIZĂRI NECORPORALE

1. Ch. de constituire (ct.201-2801) 1

2. Ch. de dezvoltare (ct.203-2803-2903) 2

3. Concesiuni ,brevete şi alte imobilizări necorporale. 3 40000 79903 53026 19997

4. Fondul comercial (ct.2071-2807-2907-2075) 4

5. Avansuri si imobilizări necorporale în curs 5

TOTAL (rd. 01 la 05) 6 40000 79903 53026 19997

II. IMOBILIZĂRI CORPORALE

1. Terenuri şi construcţii 7 9124321 19242914 20256819 19963070

2. Instalaţii tehnice şi maşini (ct.213-2813-2913) 8 824551 1399564 1698060 2109143

3. Alte instalaţii, utilaje şi mobilier (ct.214-2814-2914) 9 0 0 186269 159728

4. Avansuri şi imobilizări corporale în curs 10 21300 40000 12213 1162398

TOTAL: (rd. 07 la 10) 11 10050172 20953263 22153361 23394339

III. IMOBILIZĂRI FINANCIARE


2. Creanţe asupra societăţilor din cadrul grupului 13

3. Titluri sub formă de interese de participare 14

4. Creanţe din interese de participare 15

5. Titluri deţinute ca imobilizări 16 20818 17993

6. Alte creanţe (ct.2673+2674+2678+2679-2966-2969) 17 3968588 150326 137442 155085


TOTAL: (rd. 12 la 18) 19 3968588 150326 158260 173078

ACTIVE IMOBILIZATE-TOTAL (rd. 06+11+19) 20 14018760 21183492 22364647 23587414

B. ACTIVE CIRCULANTE

I. STOCURI

1. Materii prime şi materiale consumabile 21 16122 22134 23381 2469

2. Producţia în curs de execuţie 22 0 0 0 36648

3. Produse finite şi mărfuri 23 281566 791320 885978 894902

4. Avansuri pentru cumpărări de stocuri (ct.4091) 24 92278 581059 477042 1380823

TOTAL: (rd. 21 la 24) 25 389966 1394513 1386401 2314842

II. CREANŢE

1. Creanţe comerciale 26 1528375 1245234 1557497 1260603

2. Sume de încasat de la societăţi din cadrul grupului 27

3. Sume de încasat din interese de participare 28

4. Alte creanţe 29 28122 31877 78907 29456

5. Creanţe privind capitalul subscris şi nevărsat 30

TOTAL: (rd. 26 la 30) 31 1556497 1277111 1636404 1290059

III. INVESTIŢII FINANCIARE PE TERMEN SCURT



3. Alte investiţii financiare pe termen scurt 34 0 0

TOTAL: (rd. 32 la 34) 35 0 0 0 0

IV. CASA ŞI CONTURI LA BĂNCI 36 197176 170523 383277 625425

ACTIVE CIRCULANTE – TOTAL (rd. 25+31+35+36) 37 2143639 2842147 3406082 4230326

C. CHELTUIELI ÎN AVANS (ct.471) 38 276,857 240751 369804 155452

D. DATORII PE TERMEN SCURT

1. Împrumuturi din emisiune de obligaţiuni 39

2. Sume datorate instituţiilor de credit 40 1183221 2761300 3812905 5232473

3. Avansuri încasate în contul comenzilor (ct.419) 41 0 0 0

4. Datorii comerciale (ct.401+404+408) 42 571234 980123 1126539 650307

5. Efecte de comerţ de plătit (ct.403+405) 43

6. Sume datorate societăţilor în cadrul grupului 44

7. Sume datorate priv interesele de participare 45

8. Alte datorii 46 99905 168393 733125 1173667

TOTAL: (rd. 39 la 46) 47 1854360 3909816 5672569 7056447

E. ACTIVE CIRCULANTE NETE (rd. 37+38-47-62) 48 12422 -1890223 -2531858 -4937611

F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 20+48) 49 14031182 19293269 19832789 18649803

G. DATORII MAI MARI DE UN AN

1. Împrumuturi din emisiuni de obligaţiuni 50

2. Sume datorate instituţiilor de credit 51 6990092 8263633 6643155 5022677

3. Avansuri încasate în contul comenzii (ct.419) 52 0 0 0


5. Efecte de comerţ de plătit (ct.403+405) 54 0 0 0

6. Sume datorate societăţilor din cadrul grupului 55 0 0

7. Sume datorate privind interesele de participare 56 0 0

8. Alte datorii pentru asigurările sociale 57 189190 281946 866339 670720

TOTAL: (rd. 50 la 57) 58 7179282 8545579 7509494 5693397

H. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI ŞI CHELTUIELI

1. Provizioane pentru pensii şi alte obligaţii similare 59

2. Alte provizioane (ct.151) 60 0 0 0

TOTAL PROVIZIOANE: (rd. 59+60) 61 0 0 0

I. VENITURI ÎN AVANS (rd.63 + rd. 64) 62 553714 1063305 635175 2266942

Subvenţii pentru investiţii (ct. 131) 63 0 0 0

Venituri înregistrate în avans (ct. 472) 64

J. CAPITAL ŞI REZERVE

I. CAPITAL (rd. 66 la 68) din care: 65 10000 10000 10000 10000

- capital subscris nevărsat (ct.1011) 66

- capital subscris vărsat (ct.1012) 67 10000 10000 10000 10000

- patrimoniul regiei (ct.1015) 68

II. PRIME DE CAPITAL 69 0 0 0

III. REZERVE DIN REEVALUARE

sold C 70 4059487 8322192 8322191 8322191

sold D 71

IV. REZERVE (ct.106) (rd.73 la 76) 72 403360 403360 403360 403360

1. Rezerve legale (ct.1061) 73 2000 2000 2000 2000

2. Rezerve pentru acţiuni proprii (ct.1062) 74

3. Rezerve statutare sau contractuale (ct.1063) 75

4. Alte rezerve (ct.1068+/-107) 76 401360 401360 401360 401360

V. REZULTATUL REPORTAT (ct.117)

sold C 77 1401032 1901820 1897894 3129030

sold D 78

VI. REZULTATUL EXERCIŢIULUI (ct.121)

sold C 79 978021 110318 1689850 1091825

sold D 80

Repartizarea profitului (ct.129) 81 0 0 0

TOTAL CAPITALURI PROPRII

(ct.65+69+71-71+72+77-78+79-80-81) 82 6851900 10747690 12323295 12956406

Patrimoniul public (ct.1016) 83

TOTAL CAPITALURI (rd. 82+83) 84 6851900 10747690 12323295 12956406

Indicatori Anul 2003 Anul 2004 Anul 2005 Anul 2006

I. IMOBILIZĂRI NECORPORALE 40,000 79,903 53,026 19,997

II. IMOBILIZĂRI CORPORALE 10,050,172 20,953,263 22,153,361 23,394,339

III. IMOBILIZĂRI FINANCIARE 3,968,588 150,326 158,260 173,078

Indicatori Anul 2003 Anul 2004 Anul 2005 Anul 2006Stocuri 389,966 1,394,513 2,314,842 2,314,842Creante 1,528,375 1,245,234 1,557,497 1,260,603

Inv. financiare pe termen scurt 0 0 0 0Casa si conturi la banci 197,176 170,523 383,277 625,425


5,000,000

10,000,000

15,000,000

20,000,000

25,000,000

EVOLUTIA ACTIVELOR IMOBILIZATE IN PERIOADA 2003 - 2006


500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

EVOLUTIA ACTIVELOR CIRCULANTE IN PERIOADA 2003 - 2006

Indicatori Anul 2003 Anul 2004 Anul 2005 Anul 2006Capital social subscris si varsat 10,000 10,000 10,000 10,000

Rezerve din reevaluare 4,059,487 8,322,192 8,322,191 8,322,191


500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

EVOLUTIA ACTIVELOR CIRCULANTE IN PERIOADA 2003 - 2006

Capital social subscris si varsat

Rezerve din reevaluare

Rezerve Rezultatul reportat Rezultatul exercitiului

01,000,0002,000,0003,000,0004,000,0005,000,0006,000,0007,000,0008,000,0009,000,000

EVOLUTIA CAPITALURILOR PROPRII INPERIOADA 2003 - 2006

Rezerve 403,360 403,360 403,360 403,360Rezultatul reportat 1,401,032 1,901,820 1,897,894 3,129,030

Rezultatul exercitiului 978,021 110,318 1,689,850 1,091,825

BILANŢ LA 31.12.2004COMPEXIT TRADING

SOLD LA

Nr. Începutul Sfârşitul

rd. anului anului

ACTIVE IMOBILIZATE

A. IMOBILIZ 1 40,000 79,903

IMOBILIZARI 2 13,833,760 ###

IMOBILIZARI 3 145,000 150,326

ACTIVE IMOBI 4 14,018,760 ###

ACTIVE CIRCULANTE

I. STOCURI 5 389,966 1,394,513

II. CREANTE 6 1,556,497 1,277,111

III. INVESTITI 7 0 0

IV.CASA SI C 8 197,176 170,523

ACTIVE CIRC 9 2,143,639 2,842,147

C. CHELTUIEL 10 276,857 240,751

DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOAD

DE PANA LA 11 1,854,360 3,909,816

ACTIVE CIRC 12 12,422 -1,890,223

TOTAL ACTIV 13 14,031,182 ###

DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOAD

MAI MARE DE 14 7,179,282 8,545,579

PROVIZOIANE 15 0 0

Venituri inregi 16 553,714 1,063,305

subventii pentr 17 0 0

Venituri inregi 18 553,714 1,063,305

CAPITAL SI REZERVE

I. CAPITAL SO 19 10,000 10,000

capital subscr 20 0 0

capital subscri 21 10,000 10,000

patrimoniul reg 22 0 0

II. PRIME DE 23 0 0

III. REZERVE 24 4,059,487 8,322,192

25 0 0

IV. REZERVE 26 403,360 403,360

V. REZULTATU 27 1,401,032 1,901,820

28 0 0

VI. REZULTA

29 978,021 110,318

30 0 0

Repartizarea pr 31 0 0

CAPITALURI 32 6,851,900 ###

Patrimoniul pu 33 0 0

CAPITALURI 34 6,851,900 ###


5,000,000

10,000,000

15,000,000

20,000,000

25,000,000

EVOLUTIA ACTIVELOR IMOBILIZATE IN PERIOADA 2003 - 2006

Nr. Indicatori financiari Valori

crt. 2003 % 2004 % 2005 % 2006 %

1 Capital social subscris vărsat 10,000 0.15 10,000 0.09 10,000 0.08 10,000 0.08

2 Rezerve din reevaluare 4,059,487 59.24 8,322,192 77.43 8,322,191 67.53 8,322,191 64.23

3 Rezerve 403,360 5.89 403,360 3.75 403,360 3.27 403,360 3.11

4 Rezultatul reportat 1,401,032 20.45 1,901,820 17.7 1,897,894 15.4 3,129,030 24.15

5 Rezultatul exerciţiului financiar 978,021 14.27 110,318 1.03 1,689,850 13.72 1,091,825 8.43

6 Capitaluri proprii - TOTAL 6,851,900 100 10,747,690 100 12,323,295 100 12,956,406 100

Capital social subscris si varsat

Rezerve din reevaluare

Rezerve Rezultatul reportat Rezultatul exercitiului

01,000,0002,000,0003,000,0004,000,0005,000,0006,000,0007,000,0008,000,0009,000,000

EVOLUTIA CAPITALURILOR PROPRII INPERIOADA 2003 - 2006

BILANŢ LA 31.12.2004

PROCENT DIFERENŢE

% (+,-)

199.76 39,903

151.46 7,119,503

103.67 5,326

151.11 7,164,732

357.6 1,004,547

82.05 -279,386

0 0

86.48 -26,653

132.59 698,508

86.96 -36,106

210.84 2,055,456

-15,216.74 -1,902,645

137.5 5,262,087

119.03 1,366,297

0 0

192.03 509,591

0 0

192.03 509,591

100 0

0 0

100 0

0 0

0 0

205.01 4,262,705

0 0

100 0

135.74 500,788

0 0

11.28 -867,703

0 0

0 0

156.86 3,895,790

0 0

156.86 3,895,790

Date post:	16-Apr-2016
Category:	Documents
Upload:	alina-patrascu
View:	245 times
Download:	1 times

anexe disertatie 2008

Documents