Cuprins:

Proiect de licen

- management -

Proiect de licen

- management -

Cuprins:

1Cuprins:

2INTRODUCERE

3CAPITOLUL I

3PREZENTAREA GENERAL A S.C. MAGIC STAR S.R.L.

3BAIA MARE

31.1. MODUL DE CONSTITUIRE A S.C. MAGIC STAR S.R.L.

51.2. OBIECTUL DE ACTIVITATE I STRUCTURA ORGANIZATORIC A SOCIETII MAGIC STAR S.R.L.

81.3. DOTAREA SOCIETII MAGIC STAR S.R.L.

81.4. ASIGURAREA CU FOR DE MUNC

101.5. APROVIZIONAREA CU MRFURI I DESFACEREA ACESTORA

11CAPITOLUL II

11ASPECTE TEORETICE PRIVIND CONINUTUL ANALIZEI DIAGNOSTIC

132.1. CONCEPTUL I IMPORTANA ANALIZEI DIAGNOSTIC

182.2. TIPOLOGIA ANALIZEI ECONOMICO- FINANCIARE

232.3 METODELE I TEHNICILE UTILIZATE N ANALIZA DIAGNOSTIC

27CAPITOLUL III

27ROLUL BILANULUI N PROCESUL ANALIZEI DIAGNOSTIC

273.1. BILANUL INSTRUMENT DE CUNOATERE A PATRIMONIULUI I A REZULTATELOR FINANCIARE

303.2 FUNCIILE BILANULUI

31CAPITOLUL IV

31ANALIZA ECONOMICO-FINANCIAR PE BAZA DATELOR PREZENTATE DE BILAN

314.1. ANALIZA ACTIVELOR PATRIMONIALE

33SPECIFICAIE

33EXISTENT LA 31 XII

33TOTAL ACTIVE

354.1.1. ANALIZA ACTIVELOR IMOBILIZATE

37SPECIFICAIE

37EXISTENT LA 31 XII

394.1.2.-ANALIZA ACTIVELOR CIRCULANTE N PERIOADA 2005-2007

40SPECIFICAIE

40EXISTENT LA 31 XII

424.2. ANALIZA PASIVELOR PATRIMONIALE

43EXISTENT LA 31 XII

454.2.1. ANALIZA CAPITALURILOR PROPRII N PERIOADA 2005 - 2007

46EXISTENT LA 31 XII

474.2.2. ANALIZA CAPITALURILOR STRINE SAU DATORIILOR N PERIOADA 2005-2007

48EXISTENT LA 31 XII

514.3 ANALIZA REZULTATELOR FINANCIARE N PERIOADA 2005-2007

52EXISTENT LA 31 XII

54CONCLUZII

56BIBLIOGRAFIE

INTRODUCERE

Investigarea realitii economice necesit un demers specific care integreaz viziunea clasic bazat pe cunoaterea relaiilor de cauzalitate i a legilor interne ale formrii i evoluiei fenomenelor, cu cea sistemic orientat spre studierea coerenei acestora ntr-un mediu n continu schimbare.

O astfel de abordare permite nu numai o corect evaluare a strii de fapt, ci i identificarea vulnerabilitilor i oportunitilor de dezvoltare, indispensabil fundamentrii deciziilor de management.

Diagnosticul economico-financiar este un instrument la indemana managerilor care permite formularea unor judecti de valoare calitative i/sau cantitative privind starea, dinamica i perspectivele unui agent economic.

Analiza diagnostic pe baz de bilan avand ca obiectiv formularea unei judeci de valoare privind echilibrul, sntatea financiar a intreprinderii relev o serie de aspecte privind volumul i structura activelor i pasivelor, asigurarea surselor de finanare a activitii ,situaia veniturilor i a cheltuielilor totale, situaia cifrei de afaceri ,situaia datoriilor,etc. care pot fi investigate.

Analiza diagnostic constituie parte organic a managementului strategic iar efectuarea acestei analize diagnostic poate fi motivat de ctre agenii economici nu numai n situaia n care acetia prezint dificulti ci i atunci cand doresc mbuntirea activitii lor .

CAPITOLUL I

PREZENTAREA GENERAL A S.C. MAGYC STAR S.R.L. BAIA MARE

Denumirea societii este MAGYC STAR ,nregistrat la Registrul Comerului cu numrul J24/2114/1999.

Sediul societii este n Baia Mare Str. Oituz nr 8/21. Sediul poate fi transferat prin hotrarea Adunrii Generale a Asociailor n orice localitate din Romnia.

1.1. MODUL DE CONSTITUIRE A S.C. MAGYC STAR S.R.L.

Societatea MAGYC STAR s-a constituit pe baza unei asociaii ( doi parteneri) potrivit unei concepii care s permit oricnd extinderea i adaptarea activitii n raport cu condiiile i cerinele pieii interne i internaionale. Partenerii colaborez n baza principiului affectio societatis depunnd toate diligenele pentru a servi interesele societii.

Forma juridic.

Societatea s-a constituit sub forma unei societi comerciale cu rspundere limitat.Forma juridic a societii poate fi schimbat doar pe baza hotrrii Adunrii Generale a Asociailor. Societatea a dobndit personalitate juridic de la data nregistrrii n Registrul Comerului.

Capitalul social i evidenele contabile sunt exprimate n lei i capitalul social subscris este n valoare de 200 lei numerar. Capitalul social este mprit n 20 pri sociale egale de cte 10 lei fiecare.Fiecare parte social confer asociatului dreptul de a primi dividendele repartizate de Adunarea General a Asociailor, de a participa la mprirea activului social dup lichidarea societii , proporional cu cota de participare la capitalul social , precum i dreptul de vot n Adunarea General a Asociailor.

Adunarea General a Asociailor este organul suprem de conducere al societii.Ea se ntrunete de regul, la sediul social.Adunarea General este condus de ctre directorul general sau n absena acestuia, de ctre unul din asociai .Societatea este administrat de ctre un singur Administrator.Gestiunea societii este controlat de asociaii neadministratori sau de un cenzor autorizat , desemnat de Adunarea General a Asociailor.

Funcionarea societii.

Societatea i desfoar activitatea pe baza programelor de activitate economic i financiar care se aprob de ctre Adunarea General a Asociailor.Anul financiar al societii este anul calendaristic.

Societatea ntocmete annual, prin grija Administratorului bilanul precum i contul de profit i pierderi care, mpreun cu raportul de activitate al Administratorului sunt supuse Adunrii Generale a Asociailor , n decurs de 3 luni de la ncheierea anului fiscal, n conformitate cu legislaia romn.

Aprobarea bilanului i a contului de profit i pierderi determin descrcarea Administratorului de orice rspundere relativ la activitatea sa economico-financiar n respectivul an financiar numai n msura n care aceast activitate este real evideniat n documentele supuse aprobrii i doar dac Adunarea General nu decide altfel.

Societate ine urmtoarele registre :

registrele contabile ( jurnal i inventar )

registrul asociailor

registrul de edine al Adunrii Generale

registrul de decizii al Administratorului

Adunarea General a Asociailor stabilete cota ce se scade annual din beneficiile nete, n vederea constituirii fondului de rezerv.

n scopul efecturii ncasrilor i plilor societii , aceasta are deschise conturi bancare .

Cheltuielile legate de constituirea societii au fost preluate de societate n contul primului an de activitate.

1.2. OBIECTUL DE ACTIVITATE I STRUCTURA ORGANIZATORIC A SOCIETII MAGYC STAR S.R.L.

Domeniul principal de activitate al S.C. MAGYC STAR S.R.L. l constituie comerul.Activitatea principala desfasurata de societate o const. intermedierea in comerul cu mobil, articole de menaj i fierrie. Totodat, societatea desfoar i alte activiti permise de lege , n domeniul construciilor , cum ar fi:

lucrri de instalaii electrice

lucrri de instalaii sanitare i de nclzire central i de montaj de echipamente i utilaje tehnologice la cldiri i construcii inginereti;

lucrri de tmplrie i dulgherie

lucrri de vopsitorie, zugrveli i montri de geamuri

n ceea ce privete activitatea principal desfurat de societate trebuie specificat c aceasta este intermedierea n comerul cu produse de feronerie : accesorii pentru mobil i tapierie i binale care implic toate produsele de feronerie care se folosesc la dotarea uilor i a geamurilor de tipul balamalelor, cremoanelor, oliverelor, mnerelor,etc.

Strategia de marketing a firmei vizeaz colaborarea pe termen lung att cu clienii ct i cu furnizorii , ct i practicarea unor preuri competitive n raport cu competitorii , iar produsele pe care le comercializeaz s fie de calitate superioar. Structura organizatoric a S.C. MAGYC STAR S.R.L. Dei nu este o societate foarte mare, firma are o structur organizatoric bine pus la punct care include :

DIRECTORUL GENERAL - DIRECTORUL COMERCIAL DIRECTORUL COMERCIAL - DIRECTORUL ECONOMICSi n cadrul acestora : DEPARTAMENT APROVIZIONARE - DEPARTAMENT TEHNIC DEPARTAMENT DESFACERE - DEPARTAMENT FINANCIAR DEPARTAMENTUL TEHNIC - SERVICIUL FINANCIAR SERVICIU CONTABILITATE conform urmtoarei scheme:

FIG. 1.1. STRUCTURA ORGANIZATORIC A S.C. MAGYC STAR S.R.L.

1.3. DOTAREA SOCIETII MAGYC STAR S.R.L.

Societatea Magyc STAR S.R.L. are sediul ntr-o cldire cu un etaj, o vil n care la etaj se afl birourile iar la parter este depozitul.

Deasemenea firma mai deine nc un depozit, situat la distan de 500 metri de sediul firmei. Dotarea n birouri const din :

computere 8 buc.

telefon 5 buc.

fax 2 buc.

imprimant 1 buc.

mobilier birou

Celelalte dotri ale firmei se constituie din mijloace de transport i utilaje:

Dacia Papuc 3 buc.

Strunguri 2 buc.

Freze 2 buc.

Microbuz 1 buc.

Camion 1 buc.

Motostivuitor 1 buc.

1.4. ASIGURAREA CU FOR DE MUNC

n ceea ce privete asigurarea cu for de munc S.C. MAGYC STAR are n prezent 24 de angajai permaneni ,numrul acestora tinznd s creasc odat cu dezvoltarea societii aa cum a evoluat pn n prezent.

Pentru c n perioada 2005-2007 firma a prezentat un avnt i s-a dezvoltat destul de repede, a crescut i volumul de for de munc care a determinat creterea numrului de salariai.

Personalul firmei este instruit i este contient de importana relaiei cu clientul i c acesta este cea mai important persoan din firm i n acest scop se angajeaz s realizeze urmtoarele obiective :

produsele oferite s vin n ntmpinarea cerinelor clienilor;

s analizeze i s implementeze propunerile i cerinele clienilor;

s fie informai despre produsele noi care apar pentru a le oferi clienilor;

s acorde o atenie deosebit relaiei cu furnizorii;

munca depus de salariai s fie de calitate superioar.

SITUAIA ANGAJAILOR N PERIOADA 2005-2007

Tabel 1.1

ANGAJAI200520062007

PERMANENI91920

COLABORATORI

(convenie civil)334

TOTAL122224

Din datele prezentate n tabelul 1.1 reiese faptul c datorit dezvoltrii societii , numarul de salariai a crescut de la 9 angajai permaneni n anul 2008 la 19 angajai pemaneni n anul 2006 i la 20 de angajai permaneni n anul 2007 iar numrul colaboratorilor angajai cu convenie civil s-a meninut acelai , doar un colaborator n plus n anul 2007 fa de anii anteriori.

Pe total , numrul angajailor a crescut de la 12 angajai n anul 2005 la 22 de angajai n anul 2006 ,respectiv 24 de angajai n anul 2007.

Grafic 1.1.1.5. APROVIZIONAREA CU MRFURI I DESFACEREA ACESTORA

Societatea MAGYC STAR S.R.L. se aprovizioneaz cu mrfurile necesare de la diverse societi comerciale situate n principalele orae din ar fiind n principal societi mari productoare de feronerie i chimicale.

Astfel, principalele firme care sunt furnizorii S.C.MAGYC STAR S.R.L. sunt:

- S.C. FERONERIA PROD S.R.L. Arad ,furnizorul de almuri, accesorii binale, balamale binale, balamale mobilier, rotile, broate, zvoare, opritori pentru u, cremoane, olivere, butoni, inele, diverse mobilier

- S.C. GI.ROM COLOR S.R.L. care este furnizor de holuruburi, glisiere, balamale, mnere, butoni pentru seratare etc.

- S.C.SURSAL S.A. SALIGNY furnizor de echipament metalic, holuruburi, conexpand

- S.C. MARACET S.R.L. BRAOV furnizor de chimicale n special de aracet

- S.C. RONA GROUP S.R.L. BUCURETI furnizor de capace din plastic

- S.C. BEA 2000 S.R.L. BUCURETI , furnizorul de capse, cuie n benzi din import

- S.C. INDUSTRIAL MECANO IMPORT-EXPORT S.R.L. TIMIOARA furnizor de scotch ambalare, capse pentru banda polipropilena, banda polipropilena

S.C. MAGYC STAR S.R.L. are o desfacere sigur a mrfurilor sale n condiiile n care servirea clienilor cu mrfurile necesare acestora se face prin comand dat inainte.Clienii sunt societi comerciale situate n toate marile orae din ar dar sunt i societi i mici ntreprinztori din orae mai mici care achiziioneaz toate tipurile de produse din toate grupele de mrfuri ,de la feronerie ( aibe, piulie, suruburi, holuruburi ) la binale ( balamale pentru ui i ferestre , mnere, zvoare, opritori, broate ) i diverse mobilier.

Cei mai importani clieni sunt:

S.C. SILVAROM S.A. BUCURETI

S.C. MOVAS S.A. VASLUI

S.C. SBA IMPORT-EXPORT SATU MARE

A.F. CHIRIAC BAIA MARE

S.C. ALPITEX S.R.L. ZALU

S.C. ALPROM S.A. SLATINA

S.C. MOBINS S.A. BUCURETI

S.C. ASTRIMOB S.R.L. SATU MARE

S.C.BIAFLOR PROD COM S.R.L. TARGU MURE

S.C. CYCLON TECH S.R.L. SUCEAVA

S.C. AMO CONDOR S.R.L. CONSTANA

S.C. BILCOP HOLDING S.R.L. BISTRIA

CAPITOLUL II

ASPECTE TEORETICE PRIVIND CONINUTUL ANALIZEI DIAGNOSTIC

Piaa , ca mecanism de reglare a funcionrii economiei , are un impact complex asupra deciziilor agenilor economici privind opiunile n alocarea resurselor, dimensiunea alocrii, eficiena utilizrii lor n vederea asigurrii marjei concureniale i a viabilitii lor.

n acest context a aprut i s-a definit analiza economico-financiar ca instrument de supraveghere a activitii i a performanelor agenilor economici.Elementele primare ale analizei au aprut de-a lungul timpului cu peste dou secole n urm odat cu nceputul revoluiei industriale ,dar mai ales n ultimele decenii ,cnd au aprut modificri fundamentale n concepia i locul ntreprinderii n dezvoltarea societii respectiv concepia sistemic a acesteia.

Fenomenele din domeniul socialeconomic se realizeaz spre deosebire de cele din natur, prin intermediul voinei oamenilor, ceea ce face necesar i studierea factorilor bio-psiho-sociologici. Dac pentru fenomenele naturii este posibil microanaliza ,reducnd obiectul analizei la dimensiuni de laborator , fr a altera concluziile analizei, pentru fenomenele social-economice acest lucru nu este posibil.

Cercetrile social-economice au o multitudine de limite , ceea ce nu d posibilitatea efecturii unor cercetri de laborator. Un rol deosebit n analiza fenomenelor social-economice l are abstractizarea tiinific , respectiv judecata experilor , specialitilor n apreciera factorilor socio-economici.

Coninutul procesului de analiz poate fi redat n urmtoarele etape :

1. Delimitarea obiectivului analizat care presupune constatarea anumitor fapte, fenomene, rezultate. Aceast delimitare a obiectivului se face n timp i spaiu, calitativ i cantitativ, utiliznd anumite metode de evaluare i calcul.

2. Culegerea materialului informaional necesar, verificarea datelor culese i ordonarea acestuia. Informaiile necesare analizei se difereniaz ca volum i coninut n funcie de tipul de analiz, de nivelul ierarhic la care se efectueaz i de felul problemei (obiectivului) studiate. Aceste informaii n raport de obiectivul propus a fi analizat se culeg din evidena operativ ,contabilitate, procese verbale ale organelor de control, informaii privind conjunctura pieei interne i externe, progresul tehnic n ramura respectiv etc. Dup culegere, materialul respectiv se verific pentru a avea garania c acesta reflect realitatea ,dup care are loc ordonarea informaiei pentru a uura prelucrarea i interpretarea ei. Informaia culeas se prezint n principal sub forma unor indicatori numerici proveniculegere, materialul respectiv se verific pentru a avea garania c acesta reflect realitatea ,dup care are loc ordonarea informaiei pentru a uura prelucrarea i interpretarea ei. Informaia culeas se prezint n principal sub forma unor indicatori numerici provenii ca atare din sursele utilizate sau determinate n procesul culegerii sau prelucrrii datelor.

3. Determinarea elementelor, factorilor i cauzelor fenomenului studiat. n aceast etap are loc o analiz structurat. Astfel se stabilesc factorii n mod succesiv trecnd de la cei cu aciune direct la cei cu aciune indirect pn la stabilirea cauzelor primare.

4. Stabilirea corelaiilor dintre fiecare factor i fenomenul analizat ct i a corelaiei dintre diferii factori care acioneaz ,respectiv se determin raporturile de condiionare.

Parcurgerea acestor etape conduce la elaborarea de modele ale fenomenului analizat.

5. Msurarea influenelor (aciunii) factorilor. n aceast etap intervine analiza cantitativ cu ajutorul creia se cuantific influena factorilor direci i indireci precum i a resurselor interne.

6. Sintetizarea rezultatelor analizei, respectiv elaborarea concluziilor i aprecierilor finale asupra fenomenului studiat.

7. Elaborarea msurilor ,respectiv a deciziilor menite s asigure folosirea optim a resurselor, pentru mbuntirea activitii economico-financiare n viitor.

2.1. CONCEPTUL I IMPORTANA ANALIZEI DIAGNOSTIC

Diagnosticul economico-financiar este un instrument la ndemna managerilor care permite formularea unor judeci de valoare calitative i/sau cantitative privind starea ,dinamica i perspectivele unui agent economic.

Cuvntul diagnostic este de origine greac i nseamn apt de a discerne . El are n economie aceeai accepiune ca i n medicin. Indiferent de domeniul de utilizare , demersul diagnosticului impune analiza complex a mecanismului de formare i modificare a fenomenelor specifice.

Analiza economico-financiar reprezint un ansamblu de concepte, tehnici i instrumente care asigur tratarea informaiilor interne i externe ,n vederea formulrii unor aprecieri pertinente referitoare la situaia unui agent economic, la nivelul i calitatea performanelor sale, la gradul de risc ntr-un mediu concurenial extrem de dinamic.

Astfel definit ,analiza economico-financiar integreaz trei accepiuni :

analiza ca disciplin

analiza ca activitate de cercetare tiinific

analiza ca activitate practic

n oricare din aceste accepiuni analiza economico-financiar este deosebit de complex ,deoarece n economie :

acelai efect poate fi generat de cauze diferite ;

efecte diferite se pot combina dand o rezultant a complexului de aciuni sau fore ;

complexitatea i intensitatea cauzei pot determina nu numai intensitatea fenomenului ci i calitatea lui ;

n fenomenul analizat pot aprea nsuiri pe care anterior nu le avusese nici unul din elementele fenomenului ;

n realitatea obiectiv ,nsuirile eseniale se combin cu cele neeseniale, secundare sau ntmpltoare.

Pe de alt parte ,ntreprinderea care face obiectul analizei economico-financiare este organizaia social ,cu o structur specific, dinamic i complex.

De aceea ,analiza economico-financiar studiaz mecanismul de formare i de modificare a fenomenelor economice prin descompunerea lor n elemente componente, n pri simple i prin depistarea factorilor de influen. Descompunerea se face n trepte ,de la complex la simplu , n vederea identificrii cauzelor finale care explic o anumit stare de fapt, un anumit nivel de performane sau o anumit evoluie a lor, dup mecanismul clasic prezentat n urmtoarea figur unde :

elementele reprezint prile componente ale fenomenului analizat ;

factorii sunt fore motrice care provoac, determin un fenomen, un rezultat ;

cauzele finale mprejurri care n anumite condiii explic apariia unui fenomen, starea i evoluia acestuia.

Fig.2.2. SCHEMA DESFURRII ANALIZEI ECONOMICO-FINANCIARE

n orice sistem economic exist ns o dualitate a oricrui fenomen economic (i implicit a diagnosticului acestuia ) el fiind n acelai timp efectul unui anumit numr de cauze , ct i cauza final a unui alt fenomen.

Diagnosticul nu nseamn decia descrie , ci a identifica variabilele cheie ala strii i dinamicii fenomenelor, a studia interaciunea lor n vederea determinrii obiectivelor de progres ale ntreprinderii. Sursele de progres ce pot fi identificate decurg din incoerenele , vulnerabilitile i potenialitile puse n eviden de diferitele tipuri de analiz.

Aceast viziune a diagnosticului aplicat ntr-o economie de tranziie este comparabil cu demersul clasic al teoreticienilor i practicienilor n domeniu. Aa cum sublinia J.P.Thibaut diagnosticul reprezint unitatea urmtoarelor etape :

identificarea disfuncionalitilor i oportunitilor ;

analiza situaiei de fapt (a semnelor, a indicatorilor etc.), cutarea cauzelor interne i externe i stabilirea responsabilitilor;

propunerea programului de aciune i a msurilor de redresare sau de ameliorare a rezultatelor;

aplicarea msurilor propuse;

controlul realizrii obiectivelor de redresare sau de ameliorare.

Se impune totui precizarea c n cazul ntreprinderilor n tranziie acordm o importan mai mare diagnosticului propriu-zis, chiar dac nu l separm de condiiile de aplicare a recomandrilor sale. De asemenea, avnd n vedere incoerenele multiple i de natur diferit n care acestea sunt confruntate , se impune integrarea ntregului demers al analizei ntr-o viziune sistemic, ntr-o modelare particular.

Formularea concluziilor diagnosticului presupune ,de regul, raportarea la anumite referine. n economie ,rezultatele obinute n urma analizei nu pot fi raportate dect la referine a cror semnificaie este adesea discutabil ,n ciuda ameliorrii informaiilor statistice referitoare la comportamentul economico-financiar al ntreprinderilor, n general, al celor n dificultate, n special.De exemplu ,anumite ntreprinderi pot cunoate dificulti de plat n condiiile unui fond de rulment pozitiv, n timp ce altele au o solvabilitate satisfctoare cu un fond de rulment negativ. Problema bazelor de raportare se pune cu att mai mult ntr-o economie de tranziie unde veridicitatea reperelor istorice i actuale este contestabil.

Analiza economico-financiar este ,nainte de toate ,o tiin a interpretrii ,interpretare bazat pe un sistem de informaii ce trebuie culese, tratate, prelucrate. n condiiile unor informaii fiabile i corecte, formularea unor judeci de valoare pertinente depinde att de msura n care analistul stpnete teoria economic, cunoate realitatea obiectiv ct i de experiena acumulat de acesta.

Consideraia lui N.Wiener ( N. Wiener ,Cibernetica, Ed. tiinific, Bucureti 1996 ) care preciza c : n absena unor metode standard de calcul sigure, rolul judecii experilor n aprecierea factorilor sociologici, antropologici i economici este att de mare nct un novice care nu a acumulat nc, uriaa experien nsuit de experi nu are ce face n acest domeniu este fundamental intr-un sistem economic perturbat, n care viziunea de perspectiv nu se mai bazeaz pe vechile modele i soluii ,ci este subordonat exigenelor schimbrii.

Rolul analistului const n studierea i evaluarea obiectiv a unor stri i rezultate, n identificarea factorilor i cauzelor aciunii lor, n stabilirea punctelor forte i slabe ale firmei, n gsirea unor soluii pentru reglarea sau mbuntirea activitii. Pertinena diagnosticului economico-financiar este condiionat de cunoaterea factorilor care acioneaz asupra unui fenomen, a naturii lor, a mecanismului prin care concur la formarea ,respectiv modificarea rezultatelor.

De regul, factorii nu acioneaz izolat, ci interdependent, corelat, ntr-un sistem de legturi nchegate. Identificarea lor necesit cunoaterea precis a cilor de formare a rezultatului, a legturilor cauzale specifice acestuia, precum i a mediului economico-social i concurenial n care se obine.

n procesul intern al formrii rezultatului, factorii care l determin pot fi grupai dup diferite criterii :

a). dup natura lor : factori tehnici, tehnologici, organizatorici, economici, social-politici, demografici, psihologici, naturali.

b). dup caracterul lor n cadrul unei relaii cauzale :factori cantitativi, factori de structur i factori calitativi.

c). dup modul cum acioneaz :factori cu aciune direct i factori cu aciune indirect.

d). n funcie de efortul propriu al ntreprinderii : factori dependeni de efortul propriu i factori independeni de efortul propriu

e). dup gradul de sintetizare :factori simpli i factori compleci

f). dup izvorul aciunii :factori interni (endogeni) i factori externi (exogeni)

g). dup posibilitile de previziune :factori previzibili (ceri sau determinabili) i factori imprevizibili (aleatori)

h). dup intensitatea aciunii lor :factori determinani (factori cheie ) i factori secundari.

i). dup durata de exercitare a influenei :factori de durat i factori tranzitorii sau factori continui (cu aciune continu) i factori discontinui

j). dup modul n care contribuie la obinerea rezultatului : factori independeni i factori interdependeni

k). dup posibilitatea de verificare a aciunii lor : factori controlabili i factori necontrolabili.

n procesul managerial att la scar microeconomic ct i macroeconomic ,analiza financiar apare ca un instrument important n fundamentarea deciziilor.

Diagnosticul economico-financiar poate fi declanat :

fie n cazul ntreprinderilor n dificultate, cnd efectuarea diagnosticului reprezint o obligaie legal n cadrul procedurii de reorganizare i lichidare judiciar ;

fie n cazul ntreprinderilor sntoase, avnd caracterul unui instrument de control al realizrii performanelor.

Motivaia diagnosticului o constituie :

Cercetarea realitii obiective, cunoaterea i interpretarea ei ;

Informarea partenerilor sociali cu privire la starea ntreprinderii, performanele, eficiena utilizrii resurselor ;

Stabilirea variabilelor cheie ale dezvoltrii, a corelaiilor dintre acestea;

Stabilirea msurilor de redresare sau de ameliorare a performanelor ;

Identificarea noilor surse de avantaj concurenial ;

Fundamentarea strategiilor de dezvoltare ntr-un mediu concurenial dinamic.

n ultim instan diagnosticul economico-financiar, ca de altfel toate celelalte discipline economice, are rolul de a gsi soluii problemei puse de insuficiena resurselor fa de nevoi, problema fundamental a tuturor sistemelor i care se face tot mai simit n zilele noastre.

2.2. TIPOLOGIA ANALIZEI ECONOMICO- FINANCIARE

Varietatea fenomenelor i proceselor economice, diversitatea de ageni economici interesai n diagnosticarea activitii i rezultatelor firmei determin existena mai multor tipuri de analiz.

Tipurile de analiz ce se ntlnesc n activitatea practic a agenilor economici sunt diferite n raport de criteriul luat n considerare.

Dup raportul ntre momentul n care se efectueaz analiza i momentul desfurrii fenomenului distingem :

analiza post-factum sau retrospectiv

analiza curent sau operativ

analiza prospectiv sau previzional

Analiza post-factum este un instrument de supraveghere i reglare a funcionrii unei ntreprinderi, de relevare a modului de realizare a obiectivelor propuse pe baza studierii relaiilor funcional-cauzale.

Analiza post-factum se ocup cu studierea fenomenelor i proceselor econo-

mice ce au loc n activitatea agentului economic ; aceast analiz permite cunoaterea rezultatelor obinute, a modului de ndeplinire a indicatorilor prevzui n bugetele de venituri i cheltuieli, aspectele pozitive i negative ntlnite n activitatea agentului economic, rezervele nefolosite i msurile ce se impun n vederea mbuntirii activitii. De asemenea, analiza post-factum se caracterizeaz i prin faptul c utilizeaz date, informaii certe despre fenomenele studiate. Concluziile acestei analize sunt folosite de ctre managerii agenilor economici pentru fundamentarea i elaborarea deciziilor ce privesc activitatea viitoare.

Analiza curent sau operativ se refer la cercetarea fenomenelor ce se desfoar n cursul anului pe o perioad limitat de timp, respectiv lun, trimestru, semestru. Aceast analiz pune la dispoziia factorilor de decizie informaii utile privind activitatea curent cu efecte deosebite asupra rezultatelor finale ale activitii agentului economic.

Analiza prospectiv sau previzional presupune determinarea evoluiei viitoare a activitii agentului economic respectiv fundamentarea deciziilor strategice de dezvoltare a agenilor economici. n cadrul acesteianalize se elaboreaz mai multe variante de evoluie a fenomenelor economice, n vederea alegerii soluiei optime.

n procesul managerial al agenilor economici este necesar mbinarea celor trei forme de analiz economico-financiar ntruct acest fapt permite cunoaterea complex a fenomenelor i proceselor economice n timp i spaiu, asigur legtura dintre activitatea trecut, prezent i viitoare.

Dup sfera de cuprindere distingem : analiza parial care se ocup cu studierea anumitor aspecte (analiza cifrei de afaceri, analiza produciei totale, analiza rentabilitii etc.)

analiza general care studiaz toate laturile activitii unui agent economic.

Din punct de vedere al urmririi nsuirilor eseniale ale fenomenelor se disting dou tipuri de analiz :

analiza calitativ

analiza cantitativAnaliza calitativ urmrete elucidarea esenei fenomenului, nsuirile sale definitorii ,factorii care l determin.n procesul de analiz se trece de la o esen mai puin profund ctre alta mai profund. Abordarea sistemic a fenomenelor, cercetarea lor cibernetic constituie ci de realizare a analizei calitative. Rolul analizei calitative l constituie elaborarea de modele n care sunt prinse elementele eseniale ale fenomenului.

Analiza cantitativ presupune cercetarea fenomenului prin determinri cantitative exprimate prin suprafa, greutate, volum, numr etc. n analiza cantitativ i gsesc aplicabilitate metodele matematice, cu rol important n cuantificarea fenomenelor economice i a stabilirii influenei diferiilor factori. Domeniul de aplicare a metodelor matematice este creat de analiza calitativ ceea ce nseamn c aceasta trebuie s devanseze analiza cantitativ. n acelai timp analiza cantitativ constituie un mijloc important de elucidare a unor aspecte calitative n desfurarea fenomenelor economice.

Dup nivelul la care se face investigarea , analiza poate fi :

microeconomic

mezoeconomic

macroeconomic

Analiza microeconomic se desfoar la nivelul agentului economic,respectiv la scara ntreprinderii (prin definiie general ) sau a elementelor ei structurale. Analiza microeconomic studiaz comportamentul individual n obinerea rezultatelor relev factorii care determin orientarea n investirea capitalului, n utilizarea resurselor, n crearea i fabricarea produselor , n realizarea diferitelor categorii de prestaii etc.

Analiza mezoeconomic studiaz fenomenele la nivelul sectorului, ramurii de activitate (de exemplu :poziionarea ntreprinderii pe filiera lanului de valori, concurena, situaia produselor de substituie etc. )

Analiza macroeconomic vizeaz fenomenele la nivelul economiei naionale sau al economiei mondiale (legislaie i reglementri, conjunctura intern i internaional, variabile sociale etc. ) opernd preponderent cu mrimi globale sau agregate.

Dup modul de urmrire n timp a fenomenelor se disting : analiza static

analiza dinamic

Analiza static studiaz fenomenele la un moment dat ,relevnd relaiile dintre elementele i factorii care determin o anumit poziie a fenomenului cercetat. Noiunea de static nu este legat de natura fenomenului, ci de modul de efectuare a analizei, deoarece fenomenele economice prin natura lor nu pot fi statice.

Analiza dinamic cerceteaz fenomenele economice n schimbarea lor ,relevnd poziia acestora ntr-un ir de momente , pe baza cercetrii factorilor care determin schimbrile poziionale.

n funcie de orizontul de timp pe care se cerceteaz fenomenul : analiza pe termen scurt

analiza pe termen lung

Analiza pe termen scurt se refer la fraciunea de timp care poate fi : zile, sptmni, decade, luni, trimestru ,semestru, an. Acest gen de analiz servete managerilor pentru conducerea operativ .Opereaz de obicei cu modele de tip determinist n sensul c opereaz cu date certe privind fenomenele economice.

Analiza pe termen lung operez cu date care depesc termenul de 1 an.Aceast analiz opereaz cu modele de tip stochastic, n care intervalul de timp analizat este de 3-5 ani.

n raport de delimitarea obiectivului analizat se pot ntlni : analiza pe ramuri

analiza pe uniti organizatorice (secii, sectoare, combinate, holdinguri etc.)

analiza pe probleme ( cifra de afaceri, productivitatea muncii )

n funcie de poziia analistului, analiza poate fi : analiz intern analiz externn primul caz problema analizei este pus din interiorul ntreprinderii i are ca obiect sprijinirea conductorilor n reglarea funcionrii ntreprinderii i remedierea eventualelor disfuncionaliti. Analiza economico-financiar intern st la baza gestiunii previzionale, prin aportul su la planurile pe tipuri de activiti i a previziunilor bugetare.

Pe de alt parte, analiza economico-financiar intern este un instrument n serviciul controlului intern ntruct permite urmrirea realizrii performanelor, raportarea realizrilor la previziuni i explicarea abaterilor.

Analiza extern este realizat de partenerii externi :bnci, investitori instituionali, puterea public ,tribunalele comerciale , furnizori, clieni care caut s-i formeze o opinie despre situaia economico-financiar a ntreprinderii.

Dup circumstanele n care se realizeaz : analiz n context de criz

analiz n context de dezvoltare intern i / sau externn primul caz diagnosticul vizez identificarea cauzelor dificultilor ntlnite, fundamentarea deciziilor i pregtirea msurilor corective. Identificarea cauzelor diferitelor disfuncionaliti necesit, fr ndoial, o privire sintetic asupra ansamblului. Acesta ntruct n condiii diferite , aceeai cauz poate genera efecte diferite. De aceea stabilirea msurilor de corecie trebuie s aib n vedere atat aciunea direct asupra cauzelor ct i asupra condiiilor particulare care au favorizat nlnuirea cauz-efect.

n cel de-al doilea caz analiza se ncadreaz n procedura general de control permanent al activitii.

Analiza diagnostic s-a impus n ultimele decenii pe plan internaional att n teoria economic ct i n practic. Folosind analogia ntre procesele biologice i cele economice, analiza diagnostic a agenilor economici presupune procesul de identificare a unor disfuncionaliti ale agenilor economici pe baza simptomelor declarate sau observate direct de specialiti, elaborarea unor programe de aciune prin a cror aplicare s se asigure redresarea sau ameliorarea performanelor economico-financiare.

Diagnosticul agenilor economici se realizeaz de conducerea acestora, de cadre abilitate ale acesteia, de specialiti externi (societi de consulting ), de echipe mixte formate din specialiti interni sau externi.

Se poate spune c analiza financiar constituie un instrument tiinific de reglare, optimizare i previzionare a activitii economice a tuturor agenilor economici. Ea poate fi folosit la toate nivelurile organizatorice pentru realizarea obiectivelor stabilite n condiii de performan economic ridicat. Dat fiind complexitatea activitii de analiz economico-financiar i semnificaia ei n cadrul managementului agentului economic pot fi distinse mai multe posibiliti de organizare i realizare a acesteia. Astfel, activitatea de analiz se realizeaz la nivelul fiecrui compartiment funcional, tehnic sau economic unde pe lng nregistrarea fenomenelor trebuie s se vin i cu msuri de soluionare a diferitelor aspecte cu efecte benefice asupra activitii agentului economic.

La nivelul agentului economic analiza se efectueaz prin intermediul compartimentului financiar-contabil. La acest nivel analiza se execut pe baz de bilan i se prezint de regul n cadrul Consiliului de Administraie sau n Adunarea General a Acionarilor. Aceast analiz are un caracter de raportare a activitii n vederea descrcrii gestiunii managerilor. Tot la nivelul agentului economic se mai pot realiza analize cu caracter temporar, n funcie de anumite scopuri i anume : studierea concurenei la anumite bunuri n vederea stabilirii strategiei ; extinderea sau reducerea activitii ; ncheierea unor contracte de asociere sau cooperare pentru obinerea unor produse ; studii de fezabilitate.

Un alt sistem organizaional este cel n care analiza agenilor economici este efectuat n afara lor respectiv organele fiscale ale statului urmresc modul cum s-a stabilit baza de impozitare i cum se respect legislaia n vigoare; unitile bancare n special cu ocazia solicitrii de credite i urmrirea rambursrii acestora ; firme specializate de consulting la solicitarea agenilor economici ( studii de fezabilitate, angajarea unor afaceri cu ali parteneri etc.)

2.3 METODELE I TEHNICILE UTILIZATE N ANALIZA DIAGNOSTIC

Metodele i procedeele folosite n analiz au la baz legile generale ale

dezvoltrii din natur i societate prin care fenomenele i rezultatele economico-sociale sunt cercetate n evoluia i interdependena lor, n vederea accenturii laturilor calitative i a nlturrii factorilor i cauzelor care frneaz dezvoltarea lor.

O grupare a metodelor se refer la cele dou laturi fundamentale ale analizei : latura cantitativ i latura calitativ.

n acest sens se poate discuta de :

metode ale analizei calitative care vizez esena fenomenului, depistarea legturilor cauzale ;

metode ale analizei cantitative, care se ocup de cuantificarea influenelor elementelor sau factorilor sau factorilor care explic fenomenul studiat.

Metodele analizei calitative ,bazate n mare msur pe abstracia tiinific se ocup de stabilirea elementelor i relaiilor structurale, a factorilor i cauzelor care explic fenomenul, a relaiilor de condiionare dintre fiecare factor i fenomenul studiat.Pe lng metodele stabilirii relaiilor cauzale ( metoda concordanei,metoda diferenei,metoda soldului ) analiza calitativ utilizeaz i alte metode i procedee cum sunt:

diviziunea i descompunerea rezultatelor

comparaia

stabilirea sistemului factorial cauzal al explicrii fenomenului

gruparea

modelarea fenomenelor economice

metoda grilelor de evaluare

tehnica profilelor

interpretarea rezultatelor

generalizarea sau evaluarea rezultatelor

Metoda divizrii sau descompunerii rezultatelor (fenomenelor ) permite aprofundarea studierii fenomenelor; necesitatea divizrii provine i de la faptul ,c nivelul global poate prezenta situaii cu totul diferite fa de cele ale elementelor componente.

Divizarea sau descompunerea rezultatelor globale ale fenomenelor i proceselor n elemente componente, lrgete sfera de aplicare a comparaiei, de la nivelul global la cel al elementelor componente.Utilizarea metodei divizrii n analiza activitii economice este determinant n mare msur de abordarea sistemic a fenomenelor n general i a agenilor economici n special.

Formele de divizare a fenomenelor economice pot fi :

diviziunea dup timpul de formare a rezultatului, se bazeaz pe faptul c activitatea agenilor economici prezint un caracter dinamic, permind urmrirea ritmicitii fenomenului studiat

diviziunea rezultatelor i a abaterilor dup locul de formare arat contribuia fiecrei verigi organizatorice, n care se produc fenomenele studiate.

descompunerea rezultatelor pe pri, elemente componente specifice fiecrui fenomen, const n faptul c se indic sfera aciunilor concrete, care au generat modificarea indicatorului respectiv i constituie o etap pregtitoare pentru aplicarea unei alte metode, respectiv stabilirea legturilor factorial-cauzale, ce se reflect n starea i micarea fenomenelor.

Metoda comparaiei reprezint forma cea mai obinuit de materializare aplicat n examinarea fenomenelor economice. Acest lucru provine din faptul c orice rezultat se examineaz i se apreciaz ,n primul rnd nu ca o mrime n sine ,ci n raport cu un criteriu, cu o baz de comparaie.Cu ajutorul comparaiei se poate constata nivelul fenomenelor, proporiile i ritmul lor de dezvoltare. O importan deosebit n realizarea acestei metode o are asigurarea comparabilitii datelor.

n raport de baza de comparaie la care se raporteaz fenomenul examinat se pot distinge mai multe feluri de comparaie :

comparaia n timp

comparaia n spaiu

comparaia mixt

comparaii fa de un criteriu prestabilit

comparaii cu caracter special

Metodele de analiz cantitativ permit comensurarea fiecrui element sau factor asupra rezultatului analizat, prin care se d finalitate de mrime i sens legturilor cauzale, de a reliefa factorii cu aciune mai important asupra rezultatelor i de a aprecia msura n care au fost folosite resursele ntreprinderii.

Metodele cantitative ce se pot utiliza variaz n funcie de scopul analizei, de sursele informaionale i de tipul de relaii de condiionare dintre factori.

Metodele de analiz cantitativ sunt :

- metoda substituirii n lan

metoda corelaiei

cercetrile operaionale

metodele sociologice

metoda ABC

metoda ratelor

metoda scorurilor

metoda calculului matriceal

metoda analizei regresionale

metoda calculului marginal

Metodele sociologice au cptat o larg aplicabilitate n conceptul managerial modern, utilizate mai ales n eficiena analizei resurselor umane. Prin tehnicile sociologice se asigur practic colaborarea dintre analiti i manageri. Printre aceste tehnici sociologice enumerm chestionarul i interviul.Indiferent de amploarea investigrii, chestionarul trebuie s satisfac anumite cerine : s fie redactat ntr-un limbaj simplu, accesibil; ntrebrile s fie clare, s fie redate ntr-o ordine logic ; coninutul chestionarului s concorde cu nevoile de informaii ale diferitelor tipuri de diagnostic.Interviul este o discuie deschis care ncearc s lrgesc cmpul de informaii necesare pentru realizarea unei analize. n msura n care este bine pregtit, interviul permite analitilor obinerea unor informaii fine, de nuan.

Metoda ABC . Iniiatorul acestei metode este Pereto. Se mai numete i metoda 20/80, i propune o analiz selectiv a componentelor unui fenomen sau rezultat n funcie de poziia lor n cadrul ntregului. Se utilizeaz pentru analiza vnzrilor de produse, categorii de clieni, analiza stocurilor, a puterii de negociere a ntreprinderii cu furnizorii i clienii si.

Lista metodelor i instrumentelor diagnosticului nu este exhaustiv; fundamentarea concluziilor i recomandrilor diagnosticului nu se bazeaz pe utilizarea singular a uneia sau alteia din metodele enumerate.

CAPITOLUL III

ROLUL BILANULUI N PROCESUL ANALIZEI DIAGNOSTIC

Analiza financiar pe baz de bilan are ca obiectiv formularea unei judeci de valoare privind echilibrul, sntatea financiar a ntreprinderii.

O serie de aspecte privind volumul i structura activelor i pasivelor, asigurarea surselor de finanare a activitii pot fi investigate pe baza bilanului contabil.

3.1. BILANUL INSTRUMENT DE CUNOATERE A PATRIMONIULUI I A REZULTATELOR FINANCIARE

Managementul activitii agentului economic necesit cunoaterea la anumite perioade a situaiei de ansamblu a patrimoniului precum i a rezultatelor finale obinute n perioada respectiv.

Patrimoniul economic exprim totalitatea bunurilor deinute de ctre agenii economici, utilizat pentru desfurarea activitii lor iar patrimoniul juridic exprim relaiile juridice , drepturi i obligaii care se creaz n cadrul agentului economic, urmare a existenei i folosirii patrimoniului economic.

Cunoaterea situaiei de ansamblu a patrimoniului precum i a rezultatelor financiare se realizeaz de ctre contabilitate printr-un procedeu specific ei i anume bilanul.

Bilanul este un document contabil care prezint situaia patrimonial a unei ntreprinderi ,care sintetizez la un moment dat, ansamblul drepturilor i angajamentelor ce caracterizez att situaia juridic, ct i situaia financiar a acesteia.

Elementele patrimoniale se reflect n bilan sub dou aspecte :

sub aspectul componenei, modul de utilizare al acestora n activitatea agentului economic, bunuripentru care se mai utilizeaz i noiunea de mijloace;

sub aspectul provenienei, respectiv al relaiilor de proprietate i destinaia elementelor patrimoniale, aspect pentru care se mai utilizez i noiunea de surse..

Acest dublu aspect sau dubla reprezentare a patrimoniului cu ajutorul bilanului se poate prezenta schematic astfel :

Fig. 3.3. Dubla reprezentare a patrimoniului cu ajutorul bilanului

PATRIMONIUL

MIJLOACE SURSE(componena i utilizarea patrimoniului (relaia de proprietate i

n activitatea agentului economic ) destinaia elementelor patrimoniale)

BILAN

ACTIV PASIV

Prezentarea patrimoniului agentului economic sub dublu aspect face ca din punct de vedere grafic bilanul s se prezinte sub forma unui tabel cu dou pri. nsi termenul de bilan provine de la cuvntul italienesc bilancia care i are originea n noiunile din limba latin bi i lanx care nseamn balan, echilibru , egalitate. Cele dou seciuni ale bilanului poart numele de activ i pasiv.

Denumirea de activ provine de la caracteristicile elementelor patrimoniale de a se afla ntr-o continu micare i transformare, operaii ce au loc n desfurarea circuitului economic.

Elementele patrimoniale din pasivul bilanului apar ca ceva static, ele nu-i schimb volumul i structura n mod independent ,modificrile lor sunt condiionate de micrile i transformrile elementelor patrimoniale din activ. De la aceast stare static a lor, aceast parte a bilanului a fost denumit pasiv.

Datorit varietii elementelor patrimoniale acestea se prezint n bilan n etalon valoric. Dubla reprezentare sau dublul aspect al elementelor patrimoniale n bilan determin o egalitate permanent ntre cele dou seciuni ale acestuia , respectiv : ACTIVUL = PASIVUL

n ceea ce privete coninutul celor dou seciuni poate fi privit din punct de vedere economic i juridic.

Astfel, din punct de vedere economic activul prezint elemente patrimoniale exprimate valoric, aflate la dispoziia agentului economic, concretizate n terenuri, mijloace fixe, materiale etc. iar coninutul economic al pasivului este dat de elementele patrimoniale care prezint sursele de dobndire a elementelor din activ concretizate n capitaluri proprii i strine.

Din punct de vedere juridic n activul bilanului se prezint drepturile societilor fa de acionari pentru capitalul social subscris dar nevrsat, drepturile fa de clieni i debitori iar pasivul oglindete obligaiile agenilor economici fa de acionari, fa de stat, furnizori, bnci etc.

n sintez, bilanul constituie un tabel sau o situaie n care se prezint la o anumit dat patrimoniul unui agent economic exprimat valoric i sub dublu aspect, precum i rezultatele financiare ale acestuia. n activ sunt nregistrate toate drepturile de proprietate i de crean ale ntrepriderii ,iar n pasiv toate obligaiile , angajamentele asumate.

Bilanul se ntocmete la nfiinarea unui agent economic i n aceast situaie se numete bilan iniial. Pe parcursul funcionrii agentului economic, bilanul se ntocmete trimestrial i anual conform reglementrilor n vigoare. Bilanul contabil anual este precedat de inventarierea general. Dup ntocmire bilanurile contabile sunt supuse verificrii de ctre comisia de cenzori, contabili autorizai i experi contabili dup caz n condiiile stabilite de lege. Dup verificare i aprobare de ctre Adunarea General sau Consiliul de Administraie, bilanul nsoit de raportul de gestiune se depune la minister, secia financiar etc.

Bilanul contabil se mai ntocmete i n situaia n care are loc fuziunea cu alt agent economic sau cnd are loc lichidarea sau divizarea agentului economic i poart numele de bilan final.

Bilanul se pstreaz n cadrul agentului economic timp de 50 de ani. n cazul n care are loc ncetarea activitii agentului economic, bilanul contabil i celelalte documente se predau la arhiv corespunztor Legii fondului arhivistic naional al Romniei.

Abordarea patrimonial este o abordare extern, care prezint interes pentru dou categorii de ageni economici : acionarii (care sunt proprietarii ntrepriderii i care caut s cunoasc valoarea patrimoniului lor) i creditorii (pentru care patrimoniul constituie garania realizrii drepturilor lor). n acest optic , posturile de activ respectiv pasiv sunt luate n calcul la valoarea lor net.

Bilanul patrimonial este folosit n analiza financiar pentru evaluarea prealabil a unei ntreprinderi n vederea lichidrii sau vnzrii, aprecierea solvabilitii, analiza structurii financiare.

3.2 FUNCIILE BILANULUI

Bilanul contabil are rolul de a generaliza periodic datele contabilitii curente i de a stabili pe aceast cale o serie de indicatori economico-financiari statistici, ceea ce i confer caracterul de model contabil i informaional dar i de model de gestiune a valorilor materiale i bneti delimitate patrimonial. n plan informaional, bilanul dezvluie i pune n eviden raporturile cauzale dintre bunurile materiale i bani, ca obiecte de drepturi i obligaii pe de o parte, drepturile i obligaiile titularului de patrimoniu n legtur cu aceste valori, pe de alt parte, ntre alocarea acestor valori i finanarea lor ntre ntre utilizarea valorilor i reproducia lor.

De asemenea , bilanul furnizeaz informaii de reflectare i control asupra relaiilor de echilibru privind starea i micarea patrimoniului.

n sintez funciile bilanului apar astfel :

funcia de generalizare a datelor contabilitii care se realizeaz prin nsui modul de alctuire i tehnica contabil;

funcia de informare, de apreciere i de cunoatere a modului de desfurare a ntregii activiti a societii pe perioada la care se refer bilanul;

funcia de previziune care este rezultanta analizei i menirea fundamental a bilanului n condiii economice moderne cnd conducerea previzibil, pe baza cunoaterii evenimentelor n trecut devine cheia absolut a eficienei.

Prin structura sa i prin modul de grupare a indicatorilor, bilanul contabil ofer posibilitatea aprecierii situaiei financiare a ntreprinderii i trebuie s rspund necesitilor de informare ale utilizatorilor furniznd totodat datele necesare elaborrii prognozelor.

CAPITOLUL IV

ANALIZA ECONOMICO-FINANCIAR PE BAZA DATELOR PREZENTATE DE BILAN

4.1. ANALIZA ACTIVELOR PATRIMONIALE

Activele patrimoniale sunt elemente patrimoniale grupate n raport de destinaie i de gradul de lichiditate respectiv capacitatea lor de a fi transformate n numerar, n condiii normale de utilizare. Datorit faptului c activele patrimoniale reprezint baza tehnico-material a unitii, am considerat necesar analiza acestora.

Din datele prezentate n tabelul nr.4.3. se constat c pe total activele patrimoniale au avut valori de 184.147,6 lei n anul 2005, crescnd n anul 2006 la 938.492,5 lei i ajungnd n 2007 la valoarea de 2.129.099,1 lei, reprezentnd n anul 2006, comparativ cu anul 2005, o cretere cu 754.344,9 lei respectiv cu 409.64% iar n 2007 creterea a fost cu 1.944.951,5 lei respectiv cu 1056.19%, o cretere continu datorat dezvoltrii firmei pe ansamblu.n ceea ce privete structura activelor patrimoniale, n anul 2005 ponderea cea mai mare au avut-o activele circulante respectiv 78% ,ele reprezentnd n cifre absolute 143.637,8 lei, urmate de activele imobilizate n valoare de 38.885,5 mii lei cu o pondere de 21.11% iar ponderea cea mai mic au avut-o conturile de regularizare i asimilate n valoare de 1.624,3 lei respectiv 0.89 % din total active.n anul 2006 n ce privete structura activelor totale ierarhia nu se modific, ponderea cea mai mare deinnd-o tot activele circulante cu 85.04% i n valoare absolut de 798.131,8 lei n cretere fa de anul 2005, urmnd apoi activele imobilizate n valoare de 133.740,1 lei cu 14.25 % din totalul activelor iar ponderea cea mai mic au avut-o conturile de regularizare i asimilate cu 0.71% n valoare absolut de 6.620,6 lei mai mare comparativ cu anul 2005 dar cu o pondere mai mic dect n anul 2005.n anul 2007 n cadrul activelor totale n valoare de 2.129.099,1 lei ponderea cea mai mare o dein tot activele circulante cu 91.77% i n valoare absolut de 1.954.039,9 lei acestea fiind majoritare urmnd apoi cu o pondere de 7.20% activele imobilizate n valoare absolut de 153.318,5 lei , mai mare dect n anii anteriori dar cu o pondere mai sczut iar conturile de regularizare i asimilate rmn minoritare cu 1.03 % n cadrul activelor totale dar ponderea este mai mare dect n anii anteriori, n valoare absolut reprezentnd 21.740,7 lei.

Comparativ cu anul 2005, activele imobilizate au crescut n anul 2006 cu 94.854,6 lei adic cu 243.93% iar n anul 2007 au crescut cu 114.433 lei ceea ce a reprezentat o cretere cu 294.28 %. De asemenea activele circulante au crescut n anul 2006 cu 654.494 mii lei respectiv cu 455.65% iar n anul 2007 au nregistrat o cretere i mai mare comparativ cu anul 2006 n valoare absolut de 1.810.402,1 lei respectiv cu 1260% n cifre relative.

Cu ajutorul conturilor de regularizare i asimilate se ine evidena unor operaii, denumite regularizri care presupun delimitarea n timp a veniturilor i cheltuielilor i trecerea lor la rezultatul exerciiului la care se refer precum i creanele i datoriile n devize rmase nencasate ,respectiv nepltite,pn la deschiderea exerciiului. Se utilizeaz urmtoarele conturi de regularizare :Cheltuieli nregistrate n avans; Venituri nregistrate n avans; Diferene de conversie activ; Diferene de conversie -pasiv

Conturile de regularizare i asimilate au crescut comparativ cu anul 2005 cu 307.59% n anul 2006, respectiv cu 4.996,3 lei i n anul 2007 au crescut cu 20.116,4 lei respectiv cu 1238%.

SITUAIA ACTIVELOR PATRIMONIALE N PERIOADA 2005-2007

Tabel nr. 4.3.

GRUPASPECIFICAIEEXISTENT LA 31 XIIABATEREA FA DE 2005DINAMICA FAA DE 2005

2005200620072001200220012002

CIFRA ABS.%CIFRA ABS.%CIFRA ABS.%

iActive imobilizate38885,521.11133740,114.25153318,57.2094854,6114433343.93394.28

iiActive circulante14363,7878798131,885.041954039,991.776544941810402,1555.651360

iiiConturi de regularizare i asimilate1624,3

0.896620,60.7121740,71.034996,320116,4407.591338

ivPrime privind rambursarea obligaiunilor----------

TOTAL ACTIVE184147,6100938492,51002129099,1

100754344,91944951,5509.641156.19

Grafic 4.1.

4.1.1. ANALIZA ACTIVELOR IMOBILIZATE

Aa cum am specificat i n capitolul metodologie, activele imobilizate sunt bunurile de orice natur, mobile sau imobile, corporale sau necorporale, achiziionate sau create de unitate, destinate s serveasc o perioad ndelungat activitatea societii.

n cadrul structurii activelor patrimoniale, activele imobilizate dein locul doi n ceea ce privete ponderea lor, ceea ce determin necesitatea analizei lor.Astfel, din datele prezentate n tabelul 4.4. din punct de vedere al structurii activelor imobilizate, se observ c n anul 2005 ponderea cvea mai mare au avut-o mijloacele de transport, acestea reprezentnd 88.97% n cadrul activelor imobilizate ,domeniul de activitate al firmei fiind comerul, au fost necesare mijloace de transport pentru asigurarea transportului produselor la clienI, urmate de echipamente tehnice cu 5.96% din totalul activelor imobilizate i n final alte mijloace fixe cu 5.07% din totalul activelor imobilizate.Situaia structurii activelor imobilizate s-a modificat in anul 2006 n sensul c n cadrul activelor imobilizate n valoare de 153.318,5 lei ponderea cea mai mare au avut-o tot mijloacele de transport respectiv 51.33% dar mai mic fa de anul 2005. Imobilizrile financiare au nregistrat ncepnd cu acest an o valoare de 40.000 lei i au reprezentat 29.9% din totalul activelor imobilizate, urmate apoi de alte mijloace fixe cu o pondere de 17.75% mai mare dect n anul 2005 iar n final, echipamentele tehnologice cu o valoare n scdere comparativ cu anul 2005 i o pondere de doar 1.02%.. Imobilizrile financiare ale unitii au fost titluri de participare respectiv drepturile sub form de aciunin capitalul altor uniti, respectiv firma a deinut aciuni n capitalul unei societi numit S.C. SURSAL- Saligny care au asigurat societii obinerea unui profit.

n anul 2007 situaia a fost asemntoare anului 2006, n sensul c din punct de vedere al structurii ponderea cea mai nsemnat au avut-o tot mijloacele de transport de 53.55% urmate de imobilizrile financiare cu 28.17% In totalul activelor imobilizate , alte mijloace fixe au reprezentat 17.90% i n final echipamentele tehnologice cu o pondere foarte mic de 0.38%.

Comparativ cu anul 2005, n 2006 echipamentele tehnologice au sczut cu 966,3 lei adic o scdere cu 41.67% iar n anul 2007 scderea a fost cu 1.739,5 lei reprezentnd n cifre relative o realizare de doar 24.99%. Aceast situaie s-a datorat faptului c dac n anul 2005 firma a avut nevoie de echipamente tehnologice pentru c avea o mic producie de boluri, ncepnd cu anul 2006 aceasta a sczut ,firma a nceput s se axeze mai mult pe comer , pentru ca n anul 2007 comerul s fie prioritar iar echipamentele tehnologice au fost vndute.Evoluia mijloacelor de transport a fost cresctoare n anul 2006 i au crescut cu 34.060,4 lei respectiv cu 98.44% comparativ cu anul 2005, iar n anul 2007 au crecut cu 137.31% n comparaie cu anul 2005; aceasta s-a datorat faptului c firma a avut nevoie de mai multe mijloace de transport pentru asigurarea livrrii mrfurilor clienilor.

Alte mijloace fixe , n comparaie cu anul 2005, au crescut de 12.05 ori n anul 2006 i de 13.94 ori n anul 2007.

Pe ansamblu, creterea activelor imobilizate totale s-a datorat creterii mijloacelor de transport, a altor mijloace fixe i nregistrrii ncepnd cu anul 2006, a imobilizrilor financiare sub form de titluri de participare care au avut o pondere important n cadrul activelor imobilizate.

SITUAIA STRUCTURII ACTIVELOR IMOBILIZATE N PERIOADA 2005-2007lei

Tabel nr. 4.4

SPECIFICAIEEXISTENT LA 31 XIIABATEREA FATA DE 2005DINAMICA FATA DE 2005

2005200620072006200720062007

CIFRA ABS.%CIFRA ABS.%CIFRA ABS.%

1Echipamente tehnologice2319,35.9613531.02579,80.38- 966,3- 1739,558.3324.99

2Mijloace de transport34598,588.9768658,9

51.3382108,953.5534060,447510,4198.44237.31

3Alte mijloace fixe1967,75.0723728,217.7527429,817.9021760,525462,112051394

4Imobilizri financiare--4000029.94320028.174000043200--

5TOTAL ACTIVE IMOBILIZATE38885,5100133740,1100153318,510094854,6114433344394.2

Grafic 4.2.

4.1.2.-ANALIZA ACTIVELOR CIRCULANTE N PERIOADA 2005-2007

Activele circulante sunt elementele patrimoniale necesare realizrii ciclului de exploatare ,supuse n majoritatea cazurilor unei rotaii rapide. n cadrul fiecrui ciclu de exploatare ele trec din forma de active fizice n cea de creane i apoi de disponibiliti. Pentru c activele circulante dein ponderea cea mai mare n cadrul activelor patrimoniale, este extrem de important analiza lor.

Din tabelul nr. 4.5. se observ c n anul 2005, din punct de vedere al structurii ponderea cea mai mare n cadrul activelor circulante o au disponibilitile bneti i plasamentele cu 40.46% i n valoare de 58.116,5 lei, urmate de creane n valoare de 53.436,4 lei i o pondere de 37.20% iar ponderea cea mai mic o au stocurile cu 22.34%, n valoare de 32.084,9 lei.

n anul 2006 n structura activelor circulante ierarhia se modific, ponderea cea mai mare avnd-o creanele cu 42.75% din totalul activelor circulante i n valoare de 341.184 lei urmate de disponibilitile bneti i plasamentele cu o valoare absolut de 222.088,1 lei reprezentnd 27.83%.

n ce privete anul 2007 ponderea cea mai mare o au tot creanele n valoare de 1.127.797,8 lei respectiv 57.71% (pondere din ce n ce mai mare n cadrul activelor circulante) urmate de disponibilitile bneti cu 23.97% iar ponderea cea mai mic o dein stocurile cu 18.32%.

Comparativ cu anul 2005, n anul 2006 stocurile au crescut n valoare absolut cu 202.774,8 lei ceea ce a reprezentat o cretere cu 632 % iar n anul 2007 a crescut cu 325.935,7 lei adic cu 1015% ; creanele au crescut n 2006 cu 287.747,6 lei ceea ce a reprezentat o cretere cu 538% iar n anul 2007 creterea a fost cu 1.074.361,4 lei respectiv cu 2010%. i disponibilitile bneti i plasamentele au evoluat n sens cresctor, n comparaie cu anul 2005, n anul 2006 au nregistrat o cretere cu 282% i n valoare absolut cu 163.971,6 lei iar n 2007 creterea a fost de 806% ceea ce a reprezentat n valoare absolut cu 410.105 lei.

Aceste creteri au fost determinate de dezvoltarea firmei care a generat automat creterea stocurilor pentru c a crescut cifra de afaceri, a crescut i numrul clienilor i au crescut i disponibilitile bneti.

SITUAIA STRUCTURII ACTIVELOR CIRCULANTE N PERIOADA 2005-2007lei

tabel nr. 4.5.

SPECIFICAIEEXISTENT LA 31 XIIABATEREA FA DE 2005DINAMICA FATA DE 2005

200520062007200620072006%2007%

CIFRA ABS.%CIFRA ABS.%CIFRA ABS.%

1STOCURI32084,922.34234859,729.42358020,618.32202774,8325935,77321115

2CREANE53436,437.2034118442.751127797,857.71287747,61074361,46382110

3DISPONIBILITI BNETI I PLASAMENTE58116,540.46222088,127.83468221,523.97163971,6410105382806

4TOTAL ACTIVE CIRCULANTE143637,8100798131,81001954039,9

100654494,01810402,15561360

Grafic 4.3.

4.2. ANALIZA PASIVELOR PATRIMONIALE

Pasivul bilanului grupeaz elementele patrimoniale n raport de sursele de formare i de gradul lor de exigibilitate.

Pasivele din cadrul societii se grupeaz n capitaluri proprii i capitaluri strine sau datorii.

Din tabelul nr 4.6. se observ c pasivele au avut o evoluie cresctoare de la 184.147,6 lei n anul 2005, la 938.492,5 lei n anul 2006, nregistrndu-se o cretere cu 409%, respectiv cu 754.344,9 lei , ajungnd n anul 2007 la 1.045.447 lei, valoare care n comparaie cu cea nregistrat n anul 2005, a crescut cu 861.299,4 lei, respectiv cu 1056%.

n perioada 2005-2007 ponderea cea mai mare a fost deinut de capitaluri strine sau datorii, cu 99.86% n anul 2005 i n valoare de 183.907,6 lei ajungnd n anul 2007 la 99.98% , respectiv n valoare de 2.128.859,1 lei; capitalurile proprii au avut o pondere extrem de mic de 0.14% n anul 2005, 0.03% n 2006 i de 0.02% n 2007 i aceei valoare n toi anii, de 2400 lei.

n comparaie cu anul 2005, n 2006 capitalurile strine sau datoriile au crescut cu 410%, respectiv cu 754.344,9 mii lei iar n anul 2007 au crescut n cifre absolute cu 861.299,4 lei ceea ce a reprezentat o cretere cu 1057%.

SITUAIA PASIVELOR PATRIMONIALE N PERIOADA 2005-2007

mii lei

Tabel nr. 4.6

SPECIFICAIEEXISTENT LA 31 XIIABATEREA FATA DE 2005DINAMICA FATA DE 2005

200520062007200620072006%2007%

CIFRA ABS.%CIFRA ABS.%CIFRA ABS.%

1CAPITALURI PROPRII24000.1424000.0324000.02--100100

2DATORII

183907,699.86938252,599.972128859,199.98754344,9861299,45101157

3TOTAL PASIV184147,6100938492,51002129099,1100754344,9861299,45091156

Grafic 4.4

4.2.1. ANALIZA CAPITALURILOR PROPRII N PERIOADA 2005 - 2007Capitalul propriu, adic masa patrimonial ce aparine proprietarilor de ntreprinderi, sumele nedatorate n momentul ncheierii bilanului cuprinde:

capitalul social

primele legate de capital

rezervele

rezultatul exerciiului

subvenii pentru investiii

alte fonduri proprii formate din fondul de dezvoltare

Din tabelul nr. 4.7. se constat c totalul capitalurilor proprii n perioada 2005-2007 a fost aceeai ,respectiv de 240 lei.

Din punct de vedere al structurii capitalurilor proprii, ponderea a fost identic pentru toi cei trei ani, respectiv capitalul social- capitalul subscris vrsat a fost de 200 lei i a reprezentat 83.3%, iar ponderea mai mic a fost deinut de rezerve cu aceeai valoare pe toat perioada de 40 lei, respectiv cu ponderea de 16.7%.

Societatea a deinut minimul de capital social, reglementat prin lege, profitul fiind repartizat sub form de dividende acordate asociailor, astfel se explic faptul c capitalul social nu s-a mrit.

SITUAIA STRUCTURII CAPITALURILOR PROPRII N PERIOADA 2005-2007mii lei

Tabel nr. 4.7SPECIFICAIEEXISTENT LA 31 XIIABATEREA .FATA DE 2005DINAMICA FATA DE 2005

2005200620072006200720062007

CIFRA ABS.%CIFRA ABS.%CIFRA ABS.%

1CAPITAL SOCIAL

- CAPITAL SUBSCRIS VRSAT20083.320083.320083.300100100

2REZERVE

4016.74016.74016.700100100

3REZULTATUL EXERCIIULUI

- PROFIT86113,3-105283,1-320008,9-+ 19169,8233895,6122.26371.61

4REPARTIZAREA PROFITULUI

86113,3-105283,1-320008,9-+19169,8233895,6122.26371.61

5TOTAL CAPITALURI PROPRII24010024010024010000100100

4.2.2. ANALIZA CAPITALURILOR STRINE SAU DATORIILOR N PERIOADA 2005-2007Capitalurile strine sau datoriile exprim valoarea resurselor strine folosite de unitate o perioad mai mare sau mai mic de timp rezultate din relaiile acesteia cu furnizorii, bncile, statul, propriul personal.

Din tabelul nr. 4.8. se observ c din punct de vedere al structurii, n anul 2005, ponderea cea mai mare au avut-o decontrile cu grupul i alte datorii respectiv 58.03% urmate de furnizori cu 36.07% iar ponderi mai mici au avut impozitul pe profit cu 3.72%, datorii cu personalul i asigurriel sociale cu 1.45%, tva (ct. 4423) cu 0.42%, alte datorii fa de stat 0.31%.

n anul 2006, ponderea cea mai mare au avut-o tot decontrile cu grupul i alte datorii de 67.80% ( o pondere mai mare dect n anul 2005) apoi furnizorii cu 30.93%, o pondere mai mic comparativ cu anul 2005 iar ponderea cea mai mic a avut-o impozitul pe profit cu 1.27% ( o pondere mai mic dect n anul 2005 dar n cifre absolute a nregistrat o cretere).

n anul 2007, dei dein ponderea cea mai mare tot decontrile cu grupul i alte datorii reprezentnd 48%, ponderea este mai mic comparativ cu anii anteriori, urmeaz furnizorii cu o pondere mai mare, de 43.13% ; se nregisreaz i clienii-creditori cu 5.70%, total datorii financiare i asimilate cu 1.23% iar alte datorii au ponderi din ce n ce mai mici.

n comparaie cu anul 2005, cele mai importante datorii, decontrile cu grupul i alte datorii au crescut n anul 2006 cu 496%, respectiv cu 529.422,1 lei iar n anul 2007 creterea a fost cu 879%, respectiv cu 938.478,4 lei.

Datoriile la furnizori au avut de asemenea un sens cresctor n comparaie cu anul 2005 : n 2006 au crescut cu 223.979.9 lei ceea ce a reprezentat o cretere cu 337%, iar n anul 2007 creterea a fost i mai nsemnat cu 1285%, respectiv cu 852.092,8 lei.

Impozitul pe profit a crescut n 2006, comparativ cu anul 2005, cu 4.990,8 lei, respectiv cu 72.80% dar n anul 2007 a nregistrat o scdere cu 1.103,5 lei ceea ce a reprezentat o scdere cu 16.10%.

Dup cum se observ din datele prezentate, firma nu are datorii majore ceea ce demonstreaz activitatea eficient a acesteia.

SITUAIA STRUCTURII CAPITALURILOR STRINE SAU DATORIILOR N PERIOADA 2005-2007lei

Tabel nr. 4.8SPECIFICAIEEXISTENT LA 31 XIIABATEREA .FATA DE 2005DINAMICA FATA DE 2005

2005200620072006200720062007

CIFRA ABS.%CIFRA ABS.%CIFRA ABS.%

1DOBNZI

----4478,50.21-4478,5--

2ALTE MPRUMUTURI I DATORII FINANCIARE----21915,41.02-21915,4--

3TOTAL DATORII FINANCIARE I ASIMILATE----26393,91.23-26393,9--

4FURNIZORI66276,236.07290256,130.9391836943.13223979,9852092,84371385.6

5CLIENI CREDITORI---123572,95.70-123572,9--

6DATORII CU PERSONALUL I ASIGURRILE SOCIALE2671,81.45--84550.39- 2671,85783,2

-316

7IMPOZIT PE PROFIT6854,93.7211845,71.275751,40.274990,8- 1103,5172. 8083.90

8TVA ( CT. 4423)789,80.42----- 789,8- 789,8--

9ALTE DATORII FA DE STAT I INST.PUBL586,30.31--1110,40.05- 586,3- 586,3-189.3

10DECONTRI CU GRUPUL I ALTE DAT.106728,658.03

636150,767.80104520748.00529422,1938478,4596979

11TOTAL DATORII183907,6100938252,51002128859,1100754344,91944951,55101157

Grafic 4.5.

4.3 ANALIZA REZULTATELOR FINANCIARE N PERIOADA 2005-2007

Rezultatele financiare se determin ca diferen ntre venituri i cheltuieli, indiferent de data ncasrii sau plii lor, cuantificate, contabilizate i localizate pe feluri omogene i pe segmente de gestiune compatibile i clare. Prin prisma rezultatelor financiare obinute se analizeaz eficiena activitii societii.

Rezultatele financiare sunt urmtoarele :

rezultatul din exploatare =Vexploatare Ch exploatare

rezultatul financiar = Vfinanciare Ch financiare

rezultatul curent = Vexploatare +Vfinanciare Ch exploatare - Chfinanciare

rezultat excepional = V excepionale Ch excepionale

rezultat brut = V totale Ch totale

rezultat net al exerciiului financiar = Rezultat brut Impozit pe profit

Astfel, din datele prezentate n tabelul nr. 4.9, rezultatul din exploatare a avut valori de 114.028,7 lei n anul 2005, 111.701,5 lei n anul 2006 i ajung la 420.137,1 lei n anul 2007, iar comparativ cu anul 2005 n 2006 a sczut cu 2.05%, respectiv cu 2.327,2 lei , pentru ca n anul 2007 s nregistreze o cretere cu 268%.

Rezultatul financiar a avut valori cuprinse ntre 2.151,9 lei n anul 2005 i 10.673,5 lei n anul 2007, crescnd n comparaie cu anul 2005, n 2006 cu 1023% i n anul 2007 cu 396%.

Rezultatul curent profit a avut valori cuprinse ntre 116.180,6 lei n anul 2005, ajungnd la 430.810,5 lei n anul 2005, crescnd n anul 2006 comparativ cu 2005 cu 17%, respectiv cu 19.698,7 lei si n 2007 cu 270%, respectiv cu 314.629,9 lei.

Rezultatul excepional a fost profit n anul 2006, n valoare de 5.180,7 lei, iar n anul 2007 s-a nregistrat ca pierdere n valoare de 2.618 lei.

Rezultatul brut a avut valori cuprinse ntre 115.180,6 lei n anul 2005, ajungnd la 428.192,6 lei n anul 2007, astfel nct n comparaie cu anul 2005, n anul 2006 a crescut cu 22%, respectiv cu 25.879,4 lei, iar n anul 2007 creterea a fost cu 271%, respectiv cu 313.012 lei.

Rezultatul net al exerciiului, de asemenea a avut valori cresctoare, de la 86.113,3 lei n 2005 la 320.008,9 lei n 2007, n comparaie cu 2005 creterile fiind cu 22% n anul 2006, respectiv cu 19.169,8 lei, iar n 2007 cu 271%, respectiv cu 233.895,6 lei.

SITUAIA REZULTATELOR FINANCIARE N PERIOADA 2005 - 2007

lei

Tabel nr. 4.9

SPECIFICAIEEXISTENT LA 31 XIIABATEREA FATA DE 2005DINAMICA FATA DE 2005

2005200620072006200720062007

CIFRA ABS.CIFRA ABS.CIFRA ABS

1REZULTATUL DIN EXPLOATARE

- PROFIT114028,7111701,5420137,1- 2327,2306108,497.95368

2REZULTATUL FINANCIAR

- PROFIT2151,9

24177,810673,5

22025,98521,61123496

3REZULTATUL CURENT

- PROFIT116180,6

135879,3430810,519698,7314629,9117370

4REZULTATUL EXCEPIONAL

PROFIT

PIERDERE-

5180,7

-

26185180,72618--

5REZULTATUL BRUT

- PROFIT115180,6

141060428192,625879,4313012122371

6REZULTATUL NET AL EXERCIIULUI FINANCIAR

- PROFIT86113,3105283,1320008,919169,8233895,6122371

Grafic 4.6.

CONCLUZII

n urma analizelor realizate pentru perioada 2005-2007 am constatat c S.C. MAGYC STAR S.R.L. are att puncte tari ct i puncte slabe.

Puncte tari:

Societatea are un personal care situeaz clientul pe primul loc, clientul reprezentnd cea mai important persoan din firm;

Societatea a incercat s satisfaca cerinele clienilor prin calitatea mrfurilor diversificate si livrare prompt;

Firma are relaii cu teri din intreaga ar;

Firma practic preuri de furnizor astfel inct elimin cea mai mare parte din concuren;

Din profitul obinut, care a inregistrat o continu cretere, s-au achiziionat maini pentru transport si un utilaj performant un motostivuitor, care va ajuta mai mult personalul in aranjarea mrfurilor n depozite.

Puncte slabe:

Dei firma are relaii cu teri din ntreaga ar, nu exist reprezentane n anumite zone care rmn neacoperite;

Un punct slab l constituie faptul c dei societatea s-a dezvoltat i continu s se dezvolte, nu exist spaii de depozitare mai mari, care sunt necesare n condiiile n care firma dorete aprovizionarea cu cantiti mai mari de mrfuri;

Deasemenea, numrul angajailor este destul de mic pentru volumul de munc;

Nu se promoveaz prea bine anumite produse noi, de genul SEFOX-ului, astfel nct clienii nu cunosc produsele;

Datorit faptului c nu exist spaii de depozitare mai mari, nu se pot achiziiona mrfuri in cantiti mai mari, care sunt cerute de clieni, astfel nct se pierd aceste venituri;

Firma nu realizeaz import direct, ci doar achiziionarea produselor din import.

Ameninri din exterior: Exist un concurent major, care practic aceleai preuri, i chiar preuri mai mici S.C. SEA S.A. numrul de clieni ai acestei firme este mai mare i deine i reprezentane n alte orae importante ale rii. Acest lucru se datoreaz faptului ca aceast societate face importuri directe din Turcia, Polonia etc., ceea ce le d posibilitatea de a oferi produse la preuri mai mici.

Recomandri: Se impune ca firma s schimbe sediul, iar spaiul de depozitare s fie suficient in condiiile n care societatea dorete s se extind;

Obinerea de la furnizori a produselor la preuri ct mai mici pentru ca firma, la rndul ei, s ofere mrfurile la preuri ct mai mici clienilor pentru creterea veniturilor din vnzarea mrfurilor;

Ctigarea de noi clieni i meninerea celor actuali;

Mrfurile achiziionate s fie de o calitate superioar la preuri acceptabile;

Firma s importe direct anumite produse care sunt cutate pe pia;

Societatea s achiziioneze mrfuri la care cererea este mai mare dect oferta pentru creterea cifrei de afaceri;

Se recomand angajarea unui numr mai mare de oameni iar personalul s fie ct mai calificat.

BIBLIOGRAFIE

1 Manea V. Contabilitate generala.Note de curs.Contabilitate generala si analiza

Economio-financiara.Atelierul de multiplicat cursuri Bucuresti 1998.

2 Oancea M. Analiza economica.Note de curs.

3 Niculescu M. Diagnosticul global strategic.Ed. Economica 1997.

4 Condei R. - Manegment general.Note de curs.

5 Isfanescu A. - Analiza Economico-financiara.Ed. ASE Bucuresti 2002.

6 Robu V. - Analiza Economico-financiara.Ed. ASE Bucuresti 2002.

7 Hristea M. A. - Analiza Economico-financiara.Ed. ASE Bucuresti 2002.8 Vasilescu C. - Analiza Economico-financiara.Ed. ASE Bucuresti 2002.

9 Georgescu N. Analiza bilantului contabil.Ed. Economica 1999.

10 Leca I. Contabiltate generala.Ed. Universitas Bucuresti 2002.

EMBED OrgPlusWOPX.4

EMBED OrgPlusWOPX.4

PAGE 4

_1116649880.bin

_1116649883.bin