Clasificare BT: Uz Intern

saptamanal de analiza tehnica pe actiuni BVB

23IUL18

1

20/Iul/18 ∆% S/S ∆% L/L ∆% A/A

BET 7,898.09 ▼ -0.45 ▼ -2.92 ▼ -5.63

BET-FI 37,581.02 ▼ -0.64 ▲ 0.85 ▲ 12.22

BET-NG 630.63 ▼ -1.36 ▼ -8.41 ▼ -9.13

BET-XT 734.80 ▼ -0.56 ▼ -2.65 ▼ -3.09

BETPlus 1,186.23 ▼ -0.39 ▼ -2.65 ▼ -4.55

ROTX 16,274.17 ▼ -0.56 ▼ -3.12 ▼ -3.55

-3.3%

-2.8%

-2.3%

-1.8%

-1.3%

-0.8%

-0.3%

0.3%

0.8%

1.3%

1.8%

13/07/2018 15:30 17/07/2018 7:30 18/07/2018 8:30 19/07/2018 9:30 20/07/2018 10:30

BET-NG

BET

BET-FI

1.3%

0.5%

140

150

160

170

180

5.88%

3.37% 3.33% 3.20%

2.30%

TGN SNN TEL SIF5 TBM -8.07%

-4.50% -4.35%-3.48%

-3.40%

SNG SNP ALR SIF2 SIF1

0.1%

Clasificare BT: Uz Intern 2

IN ULTIMUL UPDATE...

18 IUN 18: “Prin urmare este posibil ca pietei sa ii ia mai

mult timp pana sa depaseasca acest nivel [1.5], insa cata

vreme ne mentinem peste suportul 1.26, e mai probabil ca

faza corectiva sa se fi incheiat si sa asistam la o relansare a

trendului de ansamblu ascendent.”

02 IUL 18: “In pofida acestei ezitari pe care am vazut-o la

rezistenta 1.5, suntem inclinati sa mizam pe faptul ca

trendul s-a schimbat totusi in sens favorabil odata cu

revenirea de la minimele din mai si vom ramane la aceasta

ipoteza cat timp SIF2 se mentine peste 1.26.”

________________________________________

Desi pe parcursul sedintei din 20 iulie am avut parte de o

volatilitate excesiva, care a dus preturile pentru scurt timp

sub 1.26, la final, cand tragem linie, putem spune ca pragul

acesta a facut fata unui nou test, care l-a revalidat practic

ca suport cheie al momentului.

De partea cealalta, rezistenta cheie o redefinim la 1.36, cu

atat mai mult cu cat aici vine acum si media mobila.

SMA50

PNF3x0.005

MACD24/52/9

performanta relativa vs. BET(+SMA200)

pozitiv negativ negativ sub performant

1.26

1.16

1.36

1.55

1.5

PREVAZUT

CA SUPORT

Clasificare BT: Uz Intern 3

IN ULTIMUL UPDATE...

25 IUN 18: “[...] pretul a fortat rezistenta de la 2.05, cea pe

care o aminteam saptamana trecuta ca prag de urmarit

pentru validarea reluarii trendului ascendent (aici se

suprapun limita superioara a trendului descendent din

ultimele luni si doua niveluri Fibonacci relevante).

Urmatorul nivel cheie l-am ajustat acum de la 2.23 la 2.14,

acolo unde identificam o fosta zona de maxim din toamna

trecuta si o serie de proiectii Fibonacci.”

________________________________________

Ultima luna a insemnat mai mult consolidare pentru SIF5,

cursul actiunii stabilizandu-se sub confluenta Fibonacci de

la 2.14. Aceasta evolutie nu face decat sa sporeasca rolul de

rezistenta al acestui nivel si, mai ales, rolul de confirmare

pozitiva pe care l-ar avea in cazul in care piata se misca

decisiv deasupra acestuia.

Pana atunci, urmarim nivelurile ce incadreaza gap-ul

recent, respectiv 1.9 si 2, ca potentiale suporturi minore, in

cazul in care SIF5 continua sa bata pasul pe loc.

SMA50

PNF3x0.01

MACD24/52/9

performanta relativa vs. BET(+SMA200)

pozitiv pozitiv pozitiv sub performant

2.23

1.9

1.76

2

GAP

2.14

2.33

Clasificare BT: Uz Intern 4

IN ULTIMUL UPDATE...

9 IUL 18: “[...] TGN a ajuns la 310, prag la care preturile

intampinau rezistenta undeva in a doua parte a lui 2016,

iar acum este posibil sa gaseasca aici suport [...] Totusi,

ramanem deschisi si cazului extrem in care actiunile ar

continua declinul pana la super confluenta Fibonacci de la

290. Aceasta ipoteza de evolutie este insa mai putin

probabila si ar fi negata in situatia in care TGN s-ar relansa

de la nivelul curent si ar urca inapoi peste 330.”

________________________________________

Scenariul de evolutie pe care il favorizam in analiza de la

inceputul lunii pare sa se confirme, dupa ce TGN a inceput

sa dea semne de revenire de la suportul 310.

Deocamdata cresterile s-au limitat la confluenta Fibonacci

de la 330 – de asemenea prevazuta in analizele noastre – si

e posibil ca piata sa mai ezite aici, inainte de a marca o

eventuala schimbare pozitiva de directie. De notat ca o

confirmare peste 330 ar lasa cale libera cel putin pana la

urmatoarea confluenta Fibonacci, cea de la 355.

SMA50

PNF3x1.0

MACD24/52/9

performanta relativa vs. BET(+SMA200)

negativ pozitiv pozitiv sub performant

330

355

310PREVAZUT CA SUPORT

Clasificare BT: Uz Intern 5

IN ULTIMUL UPDATE...

9 IUL 18: “Aici [7.0] nu vorbim atat de un nivel psihologic,

cat mai ales de un prag la care preturile au intampinat anul

trecut, pe rand, rezistenta si suport. Prin urmare, sunt ceva

sanse sa vedem piata reactionand mai cu viata aici, poate

sa avem parte de cea mai ampla miscare pozitiva de la

debutul din iunie al corectiei. De cealalta parte, 7.4 a

devenit rezistenta minora, si o crestere dincolo de acest

nivel ar putea semnala recuperari si mai ample in preturi.”

________________________________________

De la ultima analiza, SNN a evoluat intre nivelurile

prevazute, intampinand initial suport la pragul psihologic

7.0, iar ulterior reactionand pozitiv pana la nivelul 7.4.

Desi am putea deja conchide ca pragul 7.0 a tinut, e

important sa vedem SNN avansand peste 7.4 inainte de a

vorbi de continuarea recuperarii cel putin pana la 7.8, nivel

la care ne asteapta acum si media mobila.

SMA50

PNF3x0.05

MACD24/52/9

performanta relativa vs. BET(+SMA200)

negativ negativ pozitiv sub performant

6.5

7

7.4

7.8

PREVAZUT CA SUPORT

PREVAZUT

CA REZISTENTA

Clasificare BT: Uz Intern 6

IN ULTIMUL UPDATE...

16 IUL 18: “[...] Desi faptul ca pretul se mentine peste

nivelul 0.32 (devenit acum suport) ne furnizeaza un prim

semnal al unor potentiale reveniri mai ample in preturi,

preferam sa ne pastram pentru moment atitudinea

precauta si sa asteptam o depasire mai energica a

rezistentei amintite inainte de a lua in calcul niveluri de

referinta mai ambitioase.”

________________________________________

Precautia la care invitam in analiza de saptamana trecuta

s-a dovedit inspirata, dupa ce avansarea (si ulterior

retragerea) propunerii privind plafonarea preturilor la

gazele din productia interna a antrenat o volatilitate

excesiva a preturilor pe termen scurt.

Prin urmare, SNP a ramas sub rezistenta cheie de la 0.325,

dar in acelasi timp peste suportul nostru, dat de pragul

psihologic 0.3. Este un interval neutru, care, cel putin

deocamdata, poate in egala masura sa se transforme in

acumulare (implicatii ulterioare pozitive) sau consolidare

(implicatii ulterioare negative). Reluarea cresterilor ar fi

validata abia in contextul in care piata forteaza hotarat

peste 0.325.

SMA50

PNF3x0.001

MACD24/52/9

performanta relativa vs. BET(+SMA200)

negativ negativ negativ supra performant

0.3

0.335

0.285

0.325

0.357

Clasificare BT: Uz Intern 7

IN ULTIMUL UPDATE...

9 IUL 18: “[...] Ajustarea ex-dividend a fortat o regandire a

nivelurilor tehnice pe SNG, suporturile critice

reconfigurandu-se de data asta in jurul cotei 31: aici avem

atat proiectii si retrageri Fibonacci, cat si o rezistenta ce s-a

activat in doua randuri in 2017 [...] In consecinta, este

destul de probabil sa vedem SNG stabilizandu-se sau chiar

incepand sa recupereze de la aceste niveluri. O confirmare

solida in acest sens ar reprezenta-o o eventuala revenire

peste 33.”

________________________________________

Si actiunile SNG au fost impactate de acelasi exces de

volatilitate ca in cazul SNP, dar cu toate astea, suporturile

de la 31 par sa fi tinut si ar putea facilita in continuare

stabilizarea pietei, poate chiar schimbarea de directie.

Relevante raman in continuare pragurile 33 si 31, primul

fiind cheia confirmarii in ipoteza unei reluari a cresterilor

in cadrul canalului de ansamblu ascendent, ce se pastreaza

deocamdata intact.

SMA50

PNF3x0.1

MACD24/52/9

performanta relativa vs. BET(+SMA200)

negativ negativ negativ sub performant

31

33

35.7

Clasificare BT: Uz Intern 8

SECTOR COMPANIE SIMBOL PRET CURENT TREND MINOR SUPORT REZISTENTA

FONDURI FONDUL PROPRIETATEA FP 0.888 DESCENDENT 0.88 0.9

FONDURI SIF BANAT CRISANA SIF1 2.56 NEUTRU 2.54 2.8

FONDURI SIF MOLDOVA SIF2 1.34 NEUTRU 1.26 1.36

FONDURI SIF TRANSILVANIA SIF3 0.2095 NEUTRU 0.204 0.222

FONDURI SIF MUNTENIA SIF4 0.754 NEUTRU 0.72 0.78

FONDURI SIF OLTENIA SIF5 2.09 ASCENDENT 2 2.14

BANCI BANCA TRANSILVANIA TLV 2.485 RESTRICTIONAT RESTRICTIONAT RESTRICTIONAT

BANCI BRD - GROUPE SOCIETE GENERALE BRD 13.4 NEUTRU 12.7 13.5

BANCI PATRIA BANK PBK 0.0998 DESCENDENT 0.095 0.1

ALTE SERVICII FINANCIARE BURSA DE VALORI BUCURESTI BVB 23.8 NEUTRU 23 25.5

ALTE SERVICII FINANCIARE TRANSILVANIA BROKER DE ASIGURARE TBK 11.7 DESCENDENT 11.4 12.6

ALTE SERVICII FINANCIARE SSIF BRK FINANCIAL GROUP BRK 0.078 DESCENDENT 0.075 0.082

TELECOMUNICATII DIGI COMMUNICATIONS DIGI 30.15 NEUTRU 29 31.5

UTILITATI SNTGN TRANSGAZ TGN 326 NEUTRU 310 330

UTILITATI CNTEE TRANSELECTRICA TEL 21.9 ASCENDENT 20.8 22

UTILITATI SOCIETATEA ENERGETICA ELECTRICA EL 9.34 DESCENDENT 9 9.7

UTILITATI SN NUCLEARELECTRICA SNN 7.38 NEUTRU 7 7.4

PETROL & GAZE OMV PETROM SNP 0.319 NEUTRU 0.3 0.325

PETROL & GAZE SNGN ROMGAZ SNG 31.5 NEUTRU 31 33

PETROL & GAZE CONPET COTE 87.5 DESCENDENT 86 90

PETROL & GAZE ROMPETROL RAFINARE RRC 0.0496 DESCENDENT 0.049 0.055

PETROL & GAZE ROMPETROL WELL SERVICES PTR 0.318 DESCENDENT 0.3 0.35

PETROL & GAZE OIL TERMINAL OIL 0.15 DESCENDENT 0.14 0.162

MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA ALRO ALR 3.42 DESCENDENT 3.15 3.6

MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA TERAPLAST TRP 0.357 DESCENDENT 0.35 0.4

MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA VRANCART VNC 0.1635 DESCENDENT 0.15 0.175

MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA ROMCARBON ROCE 0.149 DESCENDENT 0.14 0.15

MATERIALE DE CONSTRUCTII PREBET AIUD PREB 0.28 DESCENDENT 0.2425 0.3

MATERIALE DE CONSTRUCTII CEMACON CEON 0.82 ASCENDENT 0.8 0.84

CONSTRUCTII IMOBILIARE IMPACT DEVELOPER & CONTRACTOR IMP 0.89 DESCENDENT 0.85 0.93

PIESE & ACCESORII AUTO COMPA CMP 0.93 DESCENDENT 0.91 1.1

ECHIPAMENTE ELECTRICE & ELECTRONICE ELECTROMAGNETICA ELMA 0.129 DESCENDENT 0.12 0.14

APARATURA ELECTROCASNICA ELECTROARGES ELGS 1.195 DESCENDENT 1.1 1.25

INDUSTRIA AERONAUTICA IAR BRASOV IARV 8.42 DESCENDENT 8 9

INDUSTRIA AERONAUTICA AEROSTAR ARS 4.89 NEUTRU 4.7 5.1

INDUSTRIA AERONAUTICA TURBOMECANICA TBM 0.258 ASCENDENT 0.245 0.26

INDUSTRIA NAVALA SANTIERUL NAVAL ORSOVA SNO 2.88 NEUTRU 2.6 3.15

SERVICII PORTUARE SOCEP SOCP 0.288 ASCENDENT 0.27 0.3

FARMA & SERVICII MEDICALE MEDLIFE M 31.3 NEUTRU 30 32.7

FARMA & SERVICII MEDICALE ANTIBIOTICE ATB 0.51 DESCENDENT 0.48 0.52

FARMA & SERVICII MEDICALE BIOFARM BIO 0.335 ASCENDENT 0.33 0.39

FARMA & SERVICII MEDICALE ZENTIVA SCD 3.33 NEUTRU 3.3 3.5

FARMA & SERVICII MEDICALE ROPHARMA RPH 0.278 DESCENDENT 0.27 0.3

ALIMENTAR BOROMIR PROD SPCU 0.31 NEUTRU 0.3 0.4

ALIMENTAR SPHERA FRANCHISE GROUP SFG 25 DESCENDENT 23.2 27

BAUTURI ALCOOLICE PURCARI WINERIES WINE 17.75 DESCENDENT 17 18.9

TURISM THR MAREA NEAGRA EFO 0.0736 DESCENDENT 0.07 0.08

TURISM TURISM FELIX TUFE 0.24 NEUTRU 0.215 0.24

Clasificare BT: Uz Intern