BANCA NABANCA NAŢŢIONALĂ A ROMÂNIEIIONALĂ A ROMÂNIEI 1BANCA NABANCA NAŢŢIONALĂ A ROMÂNIEIIONALĂ A ROMÂNIEI

BANCA NABANCA NAŢŢIONALĂ A ROMÂNIEIIONALĂ A ROMÂNIEI 2

Cuprins

I. Definiţii utilizate în practica internaţională

II. Criteriile utilizate de România în definirea creditelor neperformante (NPL)

III. Evoluţia creditelor neperformante

IV. Indicatori de evaluare a calităţii portofoliului de credite publicaţi / raportaţi de BNR

V. Concluzii

BANCA NABANCA NAŢŢIONALĂ A ROMÂNIEIIONALĂ A ROMÂNIEI 3

I. Definiţii utilizate în practica internaţională (1) – recomandări FMI –

Pentru o mai bună comparabilitate a datelor, Ghidul FMI (Financial Soundness Indicators: Compilation Guide) recomandă ca împrumuturile şi alte active să fie clasificate ca neperformante atunci când ratele de plată reprezentând principal şi dobândă înregistrează restanţe de 90 de zile sau mai mult

În plus, creditele neperformante vor include şi acele credite cu un serviciu al datoriei mai mic de 90 de zile care în legislaţia naţională sunt recunoscute ca neperformante atunci când există indicii clare de nerambursare (ex.: situaţia falimentului)

Criteriul celor 90 de zile reprezintă practica cea mai des întâlnită în diferite ţări pentru determinarea împrumuturilor neperformante

BANCA NABANCA NAŢŢIONALĂ A ROMÂNIEIIONALĂ A ROMÂNIEI 4

I. Definiţii utilizate în practica internaţională (2)

Thomas Fitch* Creditul este considerat a fi neperformant iar debitorul în incapacitate de plată atunci când plata principalului şi dobânzii este restantă mai mult de 90 de zile

Moody’s**Creditul este considerat a fi neperformant în următoarele situaţii:

pentru creditele acordate populaţiei (consumer) dacă înregistrează restanţe la principal şi dobândă de cel puţin 60 de zile

pentru creditele comerciale şi leasing dacă înregistrează restanţe la principal şi dobândă de cel puţin 90 zile

orice credit pentru care există indicii clare de neperformanţă

* Dictionary of Banking Terms – Third Edition – Thomas Fitch** Investors Service “Moody’s Approach to Analyzing And Rating Emerging Market Banking Systems: Argentina as a Case Study”

BANCA NABANCA NAŢŢIONALĂ A ROMÂNIEIIONALĂ A ROMÂNIEI 5

I. Definiţii utilizate în practica internaţională (3) – de 15 state din Europa –

Criteriu utilizatNumărul de zile restanţă la credite şi dobânzi

• >90 zile: 12 ţări (România; Bulgaria,Cipru, Grecia,Macedonia, Serbia, Ungaria, Polonia,

Republica Cehă, Ucraina, Letonia, Austria)• >60 zile: 2 ţări (Estonia, Lituania)• >30 zile: 1 ţară (Rusia >30 zile - persoane juridice

>60 zile - persoane fizice)

Proceduri judiciareToate cele 15 ţări incluse în studiu Performanta financiară

Contaminarea la nivel de debitor

• DA: 10 ţări (România; Bulgaria, Serbia, Ungaria,Republica Cehă, Rusia, Ucraina, Estonia, Letonia şi Cipru) • NU: 4 ţări (Grecia, Polonia, Lituania, Austria)• N/A: 1 ţară (Macedonia)

Sursa: FSI.IMF.org; Memorandum regional de cooperare – iulie 2007, Meeting of the Head of BSSEE, Sofia 2008; Reglementările naţionale

BANCA NABANCA NAŢŢIONALĂ A ROMÂNIEIIONALĂ A ROMÂNIEI 6

I. Definiţii utilizate în practica internaţională (4)Categoriile de clasificare

Creditele restante de peste 90 zile considerate NPL, sunt clasificate în categorii diferite:

în „pierdere”: 2 ţări (România şi Bulgaria)în „îndoielnic” şi „pierdere” :4 ţări (Serbia, Ucraina, Macedonia şi Rusia)în „substandard” , „îndoielnic” şi „pierdere”: 3 ţări (Ungaria, Polonia şi Republica Cehă)

restul ţărilor nu încadrează creditele ca NPL strict funcţie de categoria de clasificare.

Conform reglementărilor, în cazul României, toate expunerile brute care înregistrează restante mai mari de 90 zile şi / sau pentru care au fost iniţiate proceduri judiciare sunt clasificate în „pierdere 2” şi provizionate integral după deducerea unui coeficient de maximum 25% din valoarea colateralului. Criteriul de clasificare al creditelor în funcţie de numărul de zile restante este semnificativ mai sever decât cel utilizat în cazul majorităţii ţărilor incluse în eşantion (tratament diferit în calculul provizioanelor).

BANCA NABANCA NAŢŢIONALĂ A ROMÂNIEIIONALĂ A ROMÂNIEI 7

I. Definiţia conform IFRS (IAS 39)Un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat dacă:

există dovezi obiective ale deprecierii ca rezultat al unuia/al mai multor evenimente care au apărut după recunoaşterea iniţială a activului evenimentul (sau evenimentele) care ocazionează pierderi are (au) un impact asupra viitoarelor fluxuri de trezorerie estimate ale activului financiar sau ale grupului de active financiare care poate fi estimat în mod fiabil

Exemple de evenimente care ocazionează pierderi:dificultatea financiară semnificativă a debitorului/emitentului;o încălcare a contractului (ex.: întârziere în plata dobânzii/ a principalului)devine probabil că debitorul va intra în faliment/în altă formă de reorganizare financiarădispariţia unei pieţe active pentru acel activ financiar din cauza dificultăţilor financiare

IAS 39 nu dă o definiţie explicită pentru NPL. Se consideră, implicit, că un credit devine restant începând cu a doua zi în care are (au) loc evenimentul (evenimentele) menţionat(e) mai sus.

Sursa: Standarde Internaţionale de Raportare Financiară, 1 ianuarie 2009

BANCA NABANCA NAŢŢIONALĂ A ROMÂNIEIIONALĂ A ROMÂNIEI 8

II. Criteriile utilizate de România în definirea creditelor neperformante (NPL)

Metodologia prudenţialăRegulamentele BNR nr. 5/2002 şi3/2009 cu modificările ulterioare)

serviciul datorieiiniţierea de proceduri judiciareperformanţa financiarădeclasarea prin contaminaresoldul creditului restant şi dobânzile aferente

Metodologia contabilă(Directivele Europene aplicabile IC, IFN şi FGDSB din 19.12.2008)

serviciul datorieiiniţierea de proceduri judiciare ratele restante mai mari de o zi ale principalului

Performanţă financiară

Serviciul Datoriei

A B C D ENu s-au iniţiat proceduri judiciare

S-au iniţiat

proceduri judiciare

0 – 15 zile St / P Obs / P Sb / P Î / P P / P

16-30 zile Obs / P Sb / P Î / P P / P P / P

31-60 zile Sb / P Î / P P / P P / P P / P

61-90 zile Î / P P / P P / P P / P P / P

Min 91 zile P / P P / P P / P P / P P / P

St = standard Obs = observaţie Sb = substandardÎ = îndoielnicP = pierdere

BANCA NABANCA NAŢŢIONALĂ A ROMÂNIEIIONALĂ A ROMÂNIEI 9

III. Evoluţia NPL în Româniaprocente

1,4 1,6 1,6 1,72,5

3,64,1 3,9

4,3 4,1 4,3 4,3 4,4

1,7 1,82,2

2,8

4,04,7

6,5

7,98,5 8,7

9,19,6

10,0

0

2

4

6

8

10

12m

ar.0

8

iun.

08

sep.

08

dec.

08

mar

.09

iun.

09

sep.

09

dec.

09

ian.

10

feb.

10

mar

.10

apr.1

0

mai

.10

ponderea creditelor şi dobânzilor clasificate „Pierdere1” (<90 zile) expunere brută / total credite şi dobânziclasificate

ponderea creditelor şi dobânzilor clasificate „Pierdere2” (>90 zile) expunere brută / total credite şi dobânziclasificate

Sursa: BNR, raportări prudenţiale

BANCA NABANCA NAŢŢIONALĂ A ROMÂNIEIIONALĂ A ROMÂNIEI 10

III. Evoluţia NPL în context european

Pentru România, indicatorul ales pentru comparaţie este reprezentat de Proporţia creditelor şi dobânzilor clasificate în „pierdere 2” (restante mai mult de 90 zile şi/sau pentru care au fost iniţiate proceduri judiciare) în total portofoliu credite. La baza clasificării au stat următoarele criterii: serviciul datoriei, iniţierea de proceduri judiciare performanţa financiară a debitorului şi principiul declasării prin contaminare. Este definiţia cea mai apropiată de recomandările Ghidului FMI şi de practica internaţională.

0

5

10

15

20

25

30

3520

0420

0520

0620

0720

0820

0920

0420

0520

0620

0720

0820

0920

0420

0520

0620

0720

0820

0920

0420

0520

0620

0720

0820

0920

0420

0520

0620

0720

0820

0920

0420

0520

0620

0720

0820

0920

0420

0520

0620

0720

0820

0920

0420

0520

0620

0720

0820

0920

0420

0520

0620

0720

0820

0920

0420

0520

0620

0720

0820

0920

0420

0520

0620

0720

0820

09

România Bulgaria Grecia Macedonia Serbia Ungaria Polonia Cehia Ucraina Letonia Austria

procente

Sursa: Global Financial Stability Report, aprilie 2010

BANCA NABANCA NAŢŢIONALĂ A ROMÂNIEIIONALĂ A ROMÂNIEI 11

III. Credite şi dobânzi restante >90 zile şi/sau pentru care s-au iniţiat proceduri judiciare

(„Pierdere 2”)

5

6

7

8

9

10

11

12

sep.

2009

oct.2

009

nov.

2009

dec.

2009

ian.

2010

feb.

2010

mar

.201

0

apr.2

010

mai

201

0

credite şi dobânzi restante / total portofoliu credite şi dobânzi

credite şi dobânzi restante / total credite şi dobânzi, aferentecompaniilorcredite şi dobânzi restante / total credite şi dobânzi, aferentepersoanelor fizice

procente

5

6

7

8

9

10

11

12

sep.

2009

oct.2

009

nov.

2009

dec.

2009

ian.

2010

feb.

2010

mar

.201

0

apr.2

010

mai

201

0

credite şi dobânzi restante / total credite şi dobânzi, aferentepersoanelor fizice neexpuse la riscul valutar

credite şi dobânzi restante / total credite şi dobânzi, aferentepersoanelor fizice expuse la riscul valutar

procente

Sursa: BNR, date raportări prudenţiale

BANCA NABANCA NAŢŢIONALĂ A ROMÂNIEIIONALĂ A ROMÂNIEI 12

III. Acoperirea creditelor neperformante cu provizioane

Băncile şi-au dublat cheltuielile cu provizioanele în cursul anului 2009, majorând rezervele destinate să acopere viitoarele pierderi generate de riscul de credit.

96,096,0

126,4

148,4 144,3

131,2

103,998,1 97,4 97,0 96,1

53,252,5

60,9 60,3

55,9

50,447,3 50,7 51,0 50,5 51,0

60

80

100

120

140

160

180

200

sep.

08

dec.

08

mar

.09

iun.

09

sep.

09

dec.

09

ian.

10

feb.

10

mar

.10

apr.1

0

mai

10

45

50

55

60

65

70

75

80

85

90

95

100Gradul de acoperire cu provizioane (Total provizioane / Expunerea neajustată cu colateralaferentă creditelor clasificate în Pierdere 2) - scala din stânga

Gradul de acoperire cu provizioane (Total provizioane / Expunerea neajustată cu colateralaferentă creditelor clasificate în Îndoielnic şi Pierdere) - scala din dreapta

Sursa: BNR, date raportări prudenţiale

BANCA NABANCA NAŢŢIONALĂ A ROMÂNIEIIONALĂ A ROMÂNIEI 13

IV. Indicatori de evaluare a calităţii portofoliului de credite publicaţi / raportaţi de BNR (1)

Rata riscului de credit (expunere neajustată cu colateralul, aferentă creditelor şi dobânzilor clasificate în îndoielnic şi pierdere / total portofoliu credite şi dobânzi clasificate, exclusiv elemente în afara bilanţului)

Criterii :serviciul datoriei (număr zile întârziere)iniţierea de proceduri judiciareperformanţa financiară a debitoruluideclasarea prin contaminaresoldul neajustat cu colateralul, aferent principalului şi dobânzilor (conform raportărilor prudenţiale, regulamentele BNR 5/2002 şi 3/2009 cu modificările ulterioare)

Notă: Indicatorii sunt publicaţi în Buletinul lunar

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

dec.

2007

dec.

2008

mar

.200

9

iun.

2009

sep.

2009

dec.

2009

mar

.201

0

apr.2

010

mai

.201

0

rata riscului de credit (expunere neajustatăcu colateralul, aferentă creditelor şidobânzilor clasificate în îndoielnic şipierdere / total portofoliu credite şi dobânziclasificate, exclusiv elementele în afarabilanţului)

Sursa: BNR, date raportări prudenţiale

procente

BANCA NABANCA NAŢŢIONALĂ A ROMÂNIEIIONALĂ A ROMÂNIEI 14

Credite restante şi îndoielnice (valoare netă de provizioane) / total portofoliu credite

Criterii:

ratele restante mai mult de o zi reprezentând principalul (date de bilanţ contabil)

valoare netă de provizioane

iniţiere de proceduri judiciare

Notă: Indicatorii sunt publicaţi în Buletinul lunar

IV. Indicatori de evaluare a calităţii portofoliului de credite publicaţi / raportaţi de BNR (2)

0

1

2

3

4

5

6

7

dec.

2007

dec.

2008

mar

.200

9

iun.

2009

sep.

2009

dec.

2009

mar

.201

0

apr.2

010

mai

.201

0

credite restante şi îndoielnice (valoare netă de provizioane) / total portofoliu credite (publicat)

credite restante şi îndoielnice acordateclientelei (valoare brută) / total portofoliu credite (nepublicat)

procente

Sursa: BNR, date bilanţ contabil

BANCA NABANCA NAŢŢIONALĂ A ROMÂNIEIIONALĂ A ROMÂNIEI 15

Total creanţe restante şi îndoielnice (valoare netă de provizioane) / total activ

Total creanţe restante şi îndoielnice (valoare netă de provizioane) / total datorii

Criterii:ratele restante de peste o zi reprezentând principalul şi dobânda (date de bilanţ contabil)

valoare netă de provizioane

iniţiere de proceduri judiciare 0

0,2

0,4

0,6

0,8

1

1,2

1,4

1,6

1,8

2

dec.

2007

dec.

2008

mar

.200

9

iun.

2009

sep.

2009

dec.

2009

mar

.201

0

apr.2

010

mai

.201

0

total creanţe restante şi îndoilnice (valoare netă de provizioane) / total activ

total creanţe restante şi îndoielnice (valoare netă de provizioane) / total datorii

procente

Sursa: BNR, date bilanţ contabil

IV. Indicatori de evaluare a calităţii portofoliului de credite publicaţi / raportaţi de BNR (3)

Notă: Indicatorii sunt publicaţi în Buletinul lunar

IV. Ponderea creditelor restante în lei în total portofoliu credite, pe judeţe

– mai 2010 –

BISTRIŢA-NĂSĂUD 14,67%SUCEAVA 11,69%GALAŢI 11,16%BIHOR 10,99%ARAD 10,73%ALBA 10,50%NEAMŢ 10,06%OLT 9,55%IAŞI 9,19%BRAŞOV 9,15%HUNEDOARA 9,11%TIMIŞ 8,85%BOTOŞANI 8,74%ARGEŞ 8,14%MEHEDINŢI 7,55%SIBIU 7,45%MARAMUREŞ 7,44%BRĂILA 7,18%SĂLAJ 7,14%DÂMBOVIŢA 7,04%BUZĂU 6,99%BACĂU 6,97%COVASNA 6,71%CLUJ 6.60%CARAŞ-SEVERIN 6.57%BUCUREŞTI 6,57%MUREŞ 6,50%DOLJ 6,40%HARGHITA 6,25%TELEORMAN 6,19%SATU-MARE 6,14%CONSTANŢA 6,13%IALOMIŢA 6,08%PRAHOVA 5,96%CĂLĂRAŞI 5,91%VÂLCEA 5,59%TULCEA 5,59%VRANCEA 5,45%VASLUI 5,33%GIURGIU 4,81%GORJ 3,97%

Notă: Creditele restante se referă doar la principal şi nu includ poziţii extrabilanţiere. Sunt considerate restante creditele care înregistrează întârzieri la plată de cel puţin o zi.Sursa: BNR, Structura în profil teritorial a creditelor şi depozitelor clienţilor nebancari neguvernamentali, date bilanţ

BIHOR 21,14%IALOMIŢA 9,81%SĂLAJ 7,49%ARGEŞ 7,19%GALAŢI 6,99%BISTRIŢA-NĂSĂUD 6,91%ARAD 6,73%HUNEDOARA 6,61%BRAŞOV 5,82%TIMIŞ 5,77%BACĂU 5,62%BUCUREŞTI 5,23%ALBA 4,92%SIBIU 4,77%GIURGIU 4,65%SUCEAVA 4,64%CLUJ 4,55%MARAMUREŞ 4,41%DOLJ 4,40%BOTOŞANI 4,18%HARGHITA 3,95%NEAMŢ 3,94%CĂLĂRAŞI 3,92%MUREŞ 3,87%SATU-MARE 3,66%BRĂILA 3,56%VRANCEA 3,41%CONSTANŢA 3,38%IAŞI 3,07%BUZĂU 2,71%PRAHOVA 2,54%COVASNA 2,53%CARAŞ-SEVERIN 2,32%VASLUI 2,28%VÂLCEA 1,92%MEHEDINŢI 1,92%GORJ 1,72%TULCEA 1,55%OLT 1,32%DÂMBOVIŢA 1,30%TELEORMAN 1,26%

Notă: Creditele restante se referă doar la principal şi nu includ poziţii extrabilanţiere. Sunt considerate restante creditele care înregistrează întârzieri la plată de cel puţin o zi.

Sursa: BNR, Structura în profil teritorial a creditelor şi depozitelor clienţilor nebancari neguvernamentali, date bilanţ.

IV. Ponderea creditelor restante în valută în total portofoliu credite, pe judeţe

– mai 2010 –

BANCA NABANCA NAŢŢIONALĂ A ROMÂNIEIIONALĂ A ROMÂNIEI 18

IV. Rata creditelor şi dobânzilor restante de peste 90 zile şi/sau pentru care au fost iniţiate proceduri judiciare

(„Pierdere 2”) este raportată periodic

FMI

„România – Indicatori Stabilitate Financiară” (trimestrial)

„Exerciţiul coordonat de elaborare a indicatorilor de stabilitate financiară” – ECE a ISF (anual)

BCE

„ România – Indicatori Stabilitate Financiară” (trimestrial)

BANCA NABANCA NAŢŢIONALĂ A ROMÂNIEIIONALĂ A ROMÂNIEI 19

V. Concluzii privind practica internaţională în definirea raportării NPL

Există o varietate de definiţii NPLNu există o definiţie convenită la nivelul UE, există însă o definiţie recomandată de FMI Diferenţa conceptuală este dată de tipul creditelor şi politica creditoruluiCele mai importante criterii utilizate cumulativ pentru definirea NPL sunt:a) serviciul datoriei (număr zile întârziere)

> 90 de zile pentru majoritatea ţărilor> 60 de zile în cazul Estonia, Lituania, Rusia pentru creditele acordate persoanelor fizice> 30 de zile în cazul Rusiei pentru creditele acordate companiilor

b) iniţierea de proceduri juridicec) performanţa financiară a debitorului

Cele mai multe dintre ţări aplică principiul contaminării la nivel de debitor, unele ţări utilizează plafoane minime în implementarea acestui principiu Se aplică tratamente diferite pentru colateral în calculul NPLPentru scopuri de raportare şi comparaţii internaţionale, indicatorul recomandabil pentru România este cel definit de BNR ca „Pierdere 2”