saptamanal de analiza tehnica pe actiuni BVB
12MAR18
1
09/Mar/18 ∆% S/S ∆% L/L ∆% A/A
BET 8,477.18 ▲ 1.50 ▲ 5.93 ▲ 7.71
BET-FI 41,764.67 ▲ 0.34 ▲ 2.53 ▲ 33.55
BET-NG 713.78 ▲ 1.63 ▲ 5.48 ▲ 7.37
BET-XT 797.87 ▲ 1.30 ▲ 5.21 ▲ 12.75
BETPlus 1,270.14 ▲ 1.42 ▲ 5.83 ▲ 8.63
ROTX 17,439.91 ▲ 1.54 ▲ 6.10 ▲ 11.36
-0.7%
-0.5%
-0.2%
0.1%
0.3%
0.6%
0.8%
1.1%
1.3%
1.6%
1.8%
02/03/2018 16:30 06/03/2018 8:30 07/03/2018 9:30 08/03/2018 10:30 09/03/2018 11:30
BET-NG
BET
BET-FI
1.5%
0.3%
158
.0 159
.816
1.2
162
.116
2.1
161.
916
2.0 16
6.3
165
.3 169
.317
6.9
177
.817
6.2
174
.517
2.5
168
.616
8.6
169
.717
2.2
159
.916
2.1
163
.316
3.6
164
.516
5.7
162
.515
9.1
160
.516
2.0
162
.816
5.4
164
.816
5.0
164
.816
1.2 16
5.7
165
.016
6.0
165
.316
2.9
160
.0 164
.916
4.4 17
0.2 17
6.4
178
.0 181.
717
7.2
172
.5 176
.117
5.7 17
9.6 18
3.1
140.0
160.0
180.0
1.6%
4.84%
3.26%2.98%
2.70%2.46%
EL SNG SIF2 TLV BRD -2.00%
-1.30%
-0.87% -0.84%-0.83%
DIGI IARV ALR SIF4 SIF3
2
IN ULTIMUL UPDATE...
12 FEB 18: “Atata vreme cat cotatia continua sa se mentina
peste nivelul cheie 0.88 (maximul verii trecute devenit
acum suport) mizam si pe mai departe pe un trend
ascendent al pietei [...]”
________________________________________
In linie cu asteptarile noastre, dupa reactia negativa care a
impins piata spre o retestare a maximelor de vara trecuta
(la 0.88), pretul FP a reluat miscarea de crestere debutata
la finele anului trecut, depasind si mica rezistenta ilustrata
grafic de noi la 0.915.
Ramanem in continuare de parere ca perspectiva de
ansamblu asupra trendului ramane pozitiva, iar preturile
tinta pe care le pastram in vedere sunt situate la 0.95 pe
termen mediu (confluenta Fibonacci) si la 1 pe termen lung
(prag psihologic major).
SMA50
PNF3x0.005
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
pozitiv pozitiv pozitiv supra performant
0.855
0.835
0.88
0.915
0.95
4
IN ULTIMUL UPDATE...
19 FEB 18: “Dupa o tentativa esuata de a penetra rezistenta
de la pragul psihologic 30 (acolo unde se afla, de altfel, si
extremitatea superioara a canalului de trend descendent
debutat in a doua jumatate a anului trecut), piata s-a
corectat pana la zona de suport 28, unde a atras din nou
interes la cumparare.”
________________________________________
De la momentul celui mai recent raport, cotatia BVB a
retestat inca o data zona de suport conturata la 28 (de la
care a si ricosat rapid), astfel ca pretul pare sa descrie acum
un triunghi simetric.
Evolutia recenta intareste si mai mult importanta nivelului
suport 28 (deasupra caruia trendul ramane pozitiv), iar
confirmarea reluarii parcursului ascendent ar veni odata cu
penetrarea rezistentei de la pragul psihologic 30. Altfel,
daca suportul 28 cedeaza primul, am putea asista la o
retestare a minimelor de la finele anului trecut, la 26.5.
SMA50
PNF3x0.1
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
pozitiv pozitiv pozitiv sub performant
28
32
30
35
26.5
POTENTIAL
TRIUNGHI SIMETRIC
3
IN ULTIMUL UPDATE...
26 FEB 18: “Cu toate ca acum ne aflam in imediata
vecinatate a unei potentiale rezistente minore (la 14),
ramanem de parere ca tendinta generala a titlurilor BRD
ramane de crestere, iar obiectivul de pret de urmarit in
acest moment devine 14.5 (evolutia recenta ne-a permis sa
ajustam usor pretul tinta de la 14.3).”
________________________________________
Conform asteptarilor noastre, dupa un foarte scurt episod
corectiv la nivelul rezistentei minore de la 14, cotatia BRD
a reluat trendul de crestere si a validat primul dintre
obiectivele pe care le aveam in vedere, la 14.5.
Desi piata pare sa fi depasit marginal pretul nostru tinta,
data fiind multitudinea de proiectii Fibonacci care se
intersecteaza la acest nivel, nu excludem posibilitatea de a
asista acum la o stagnare a preturilor, daca nu chiar la o
usoara corectie. In orice caz, zona din preajma lui 14 ar
trebui sa joace de acum un rol important de suport, iar
noul pretul tinta de urmarit se gaseste la 15 – un
semnificativ nivel Fibonacci si prag psihologic.
SMA50
PNF3x0.1
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
pozitiv pozitiv pozitiv supra performant
13.4
12.7
14.5
14
15
14.2
OBIECTIV VALIDAT
GAP
5
IN ULTIMUL UPDATE...
26 FEB 18: “Dupa o tentativa lipsita de succes de a depasi
mica rezistenta de la 36.5, pretul DIGI a scazut din nou in
zona de suport furnizata de extremitatea superioara a
canalului de trend descendent trasat de la listare (in jurul
lui 35).”
________________________________________
Preturile DIGI au continuat sa oscileze marunt deasupra
marginii superioare a canalului de trend descendent
descris de la listare, atingand si revenind apoi de la micul
nivel de suport ilustrat grafic de noi, la 34.2.
Atata vreme cat pretul se mentine deasupra liniei de trend
descendent amintite anterior, ipoteza generala de lucru
ramane cea optimista, iar un prim semnal al reintrarii
cotatiilor pe trend ascendent ar fi generat de doborarea
rezistentei de la 35.5 - aceasta ar implica recuperari de cel
putin pana la 38.
SMA50
PNF3x0.05
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ negativ negativ sub performant
35.5
38
38.5
33
34.2
6
IN ULTIMUL UPDATE...
26 FEB 18: “Aici [la 24], dar si putin mai jos, la 23.5, se
suprapun atat limita inferioara a canalului de trend
descendent conturat din a doua jumatate a anului trecut,
cat si o serie de proiectii Fibonacci. In plus, oscilatorii
descriu o serie de divergente pozitive cu pretul, ceea ce ne
face sa dam sanse mai ridicate scenariului pozitiv de
evolutie, cu o intoarcere de trend din acest punct.”
________________________________________
Dupa o tentativa esuata de a depasi pragul critic 25, cotatia
TEL a revenit in zona suportului 24, care a atras din nou
interesul investitorilor la cumparare, astfel ca acum se
contureaza pe grafic o potentiala formatiune double
bottom.
Desi mizam in continuare pe o schimbare de trend in sens
pozitiv, validarea necesara ar fi furnizata doar de saltul
preturilor dincolo de linia de confirmare a formatiunii
double bottom (la 25), caz in care avem in vizor un prim
pret tinta la 27.
SMA50
PNF3x0.1
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ negativ negativ sub performant
27
24
25
29.5
23.5B1 B2
POTENTIAL
DOUBLE BOTTOM
7
IN ULTIMUL UPDATE...
05 MAR 18: “In cazul in care nivelul 11.5 va ceda presiunii
la vanzare, urmatorul prag relevant se gaseste la 11.1 (o
importanta confluenta Fibonacci): atata timp cat piata nu
coboara mai jos de acesta, perspectiva de ansamblu asupra
trendului ramane pozitiva, iar validarea ne-ar fi furnizata
de o penetrare decisiva a nivelului de rezistenta 12.”
________________________________________
Pretul EL a continuat sa se miste in interiorul canalului de
trend ascendent conturat de la finele anului trecut, iar in
ultimele sedinte de tranzactionare cotatia a urcat marginal
peste pragul critic 12 – cel despre care spuneam ca ne-ar
confirma reluarea trendului ascendent.
Daca in zilele urmatoare vom vedea pretul desprinzandu-se
decisiv de acest nivel, avem cale libera la recuperari de cel
putin pana la 12.9 in prima faza si, pe termen mai lung, de
pana la 14.
SMA50
PNF3x0.05
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
pozitiv pozitiv pozitiv sub performant
12
12.75-12.9
11.1
10.7-10.8
11.5
14
8
IN ULTIMUL UPDATE...
19 FEB 18 : “Asa cum anticipam in prima analiza a COTE,
nivelul de suport din vecinatatea lui 110 a atras rapid
interesul investitorilor la cumparare, motiv pentru care
piata a coborat doar intra-zilnic mai jos de acest prag.”
________________________________________
De la data celei mai recente analize, COTE a continuat sa
evolueze cu fluctuatii minore in imediata apropiere a
suportului de la 110, ceea ce a dus la conturarea unui
potential triunghi simetric pe care cotatia este pe cale sa-l
confirme.
Mizam asadar si pe mai departe pe o continuare pozitiva a
trendului, cu nivelul critic de urmarit acum la 117: daca
acesta va fi penetrat, putem asista la aprecieri de pret de cel
putin pana la 124 pe termen scurt si de pana la 135 pe
termen mediu.
SMA50
PNF3x1.0
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
pozitiv negativ negativ sub performant
135
124
110
106
GAP117
POTENTIAL
TRIUNGHI SIMETRIC
9
SECTOR COMPANIE SIMBOL PRET CURENT TREND MINOR SUPORT REZISTENTA
FONDURI FONDUL PROPRIETATEA FP 0.928 POZITIV 0.915 0.95
FONDURI SIF BANAT CRISANA SIF1 2.83 POZITIV 2.75 3
FONDURI SIF MOLDOVA SIF2 1.594 POZITIV 1.55 1.7
FONDURI SIF TRANSILVANIA SIF3 0.238 NEUTRU 0.236 0.251
FONDURI SIF MUNTENIA SIF4 0.928 NEUTRU 0.89 0.96
FONDURI SIF OLTENIA SIF5 2.32 POZITIV 2.25 2.45
BANCI BANCA TRANSILVANIA TLV 2.52 RESTRICTIONAT RESTRICTIONAT RESTRICTIONAT
BANCI BRD - GROUPE SOCIETE GENERALE BRD 14.68 POZITIV 14 15
BANCI PATRIA BANK PBK 0.153 NEGATIV 0.141 0.16
ALTE SERVICII FINANCIARE BURSA DE VALORI BUCURESTI BVB 28.9 NEUTRU 28 30
ALTE SERVICII FINANCIARE TRANSILVANIA BROKER DE ASIGURARE TBK 12.75 NEUTRU 12 12.8
ALTE SERVICII FINANCIARE SSIF BRK FINANCIAL GROUP BRK 0.083 NEGATIV 0.079 0.09
TELECOMUNICATII DIGI COMMUNICATIONS DIGI 34.9 NEGATIV 34.2 35.4
UTILITATI SNTGN TRANSGAZ TGN 410 POZITIV 395 430
UTILITATI CNTEE TRANSELECTRICA TEL 24.55 NEGATIV 24 25
UTILITATI SOCIETATEA ENERGETICA ELECTRICA EL 12.18 POZITIV 12 12.9
UTILITATI SN NUCLEARELECTRICA SNN 8.25 POZITIV 8 8.5
PETROL & GAZE OMV PETROM SNP 0.308 NEUTRU 0.3 0.31
PETROL & GAZE SNGN ROMGAZ SNG 36.95 POZITIV 34 37.3
PETROL & GAZE CONPET COTE 112.4 POZITIV 110 117
PETROL & GAZE ROMPETROL RAFINARE RRC 0.0578 POZITIV 0.054 0.066
PETROL & GAZE ROMPETROL WELL SERVICES PTR 0.37 POZITIV 0.33 0.4
PETROL & GAZE OIL TERMINAL OIL 0.169 POZITIV 0.164 0.185
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA ALRO ALR 3.4 POZITIV 3 3.6
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA TERAPLAST TRP 0.432 NEGATIV 0.39 0.44
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA VRANCART VNC 0.1835 NEUTRU 0.178 0.204
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA ROMCARBON ROCE 0.1365 NEUTRU 0.127 0.139
MATERIALE DE CONSTRUCTII PREBET AIUD PREB 0.265 NEGATIV 0.2425 0.3
MATERIALE DE CONSTRUCTII CEMACON CEON 0.648 POZITIV 0.55 0.69
CONSTRUCTII IMOBILIARE IMPACT DEVELOPER & CONTRACTOR IMP 0.996 NEUTRU 0.93 1.07
PIESE & ACCESORII AUTO COMPA CMP 1.01 NEGATIV 0.91 1.1
ECHIPAMENTE ELECTRICE & ELECTRONICE ELECTROMAGNETICA ELMA 0.135 NEGATIV 0.1325 0.155
APARATURA ELECTROCASNICA ELECTROARGES ELGS 1.435 NEGATIV 1.3 1.45
INDUSTRIA AERONAUTICA IAR BRASOV IARV 9.3 POZITIV 8.8 9.6
INDUSTRIA AERONAUTICA AEROSTAR ARS 5.24 POZITIV 4.4 5.27
INDUSTRIA AERONAUTICA TURBOMECANICA TBM 0.2855 NEUTRU 0.276 0.32
INDUSTRIA NAVALA SANTIERUL NAVAL ORSOVA SNO 2.96 NEUTRU 2.6 3.15
SERVICII PORTUARE SOCEP SOCP 0.276 NEGATIV 0.245 0.286
FARMA & SERVICII MEDICALE MEDLIFE M 34.3 NEUTRU 32.8 35
FARMA & SERVICII MEDICALE ANTIBIOTICE ATB 0.534 NEUTRU 0.51 0.59
FARMA & SERVICII MEDICALE BIOFARM BIO 0.307 NEUTRU 0.285 0.315
FARMA & SERVICII MEDICALE ZENTIVA SCD 3.45 POZITIV 3.35 3.5
FARMA & SERVICII MEDICALE ROPHARMA RPH 0.36 NEUTRU 0.343 0.4
ALIMENTAR BOROMIR PROD SPCU 0.368 POZITIV 0.32 0.4
ALIMENTAR SPHERA FRANCHISE GROUP SFG 30.8 NEGATIV 27.5 33
BAUTURI ALCOOLICE PURCARI WINERIES WINE 19.25 NEGATIV 19 21
TURISM THR MAREA NEAGRA EFO 0.1 POZITIV 0.1 0.115
HOLDING NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SCPS 0.585 POZITIV 0.5 0.6
