Rudolf Vizental Managing Partner

Casa de Insolvență Transilvania

RESTRUCTURAREA Tehnică de creștere a capacității de recuperare

Cât va mai dura criza?

Prezentare susținută de Rudolf Vizental

De ce numărul reorganizărilor de succes este atât de mic?

Care domenii de activitate vor mai fi

afectate?

Cât se recuperează dintr-o insolvență?

Prezentare susținută de Rudolf Vizental

Supraîndatorarea este o realitate

Prezentare susținută de Rudolf Vizental

Restructurarea Tehnică de creștere a capacității de recuperare

• Insolvența (stigmat)

• Restructurările Out of Court (Pre-insol arrangements)

o Stand still

o Privilegiu pentru Fresh money

o Riscul de Clawback

o Protecție strategiile de hold out

Prezentare susținută de Rudolf Vizental

Etapele unei restructurări

Prezentare susținută de Rudolf Vizental

1. Analiză – Diagnostic

2. Soluția internă

3. Integrarea cu exteriorul

4. Implementare

Strategii de restructurare

O strategie de restructurare trebuie să cuprindă:

Procesul de redresarea internă

Planul de integrare în mediu exterior

Prezentare susținută de Rudolf Vizental

Restructurarea internă

Restructurarea internă are la bază:

Restructurarea pasivului - Supraîndatorarea

Restructurarea financiară

Restructurarea operațională - Managementul

Prezentare susținută de Rudolf Vizental

Restructurarea pasivului

Prezentare susținută de Rudolf Vizental

Haircut

Eșalonare

Debt for equity

Dare în plată

Metode de finanțare

Prezentare susținută de Rudolf Vizental

Fresh money

Vânzare active Non-core

Majorare capital social

Profit

Rolul specialistului în restructurare CRO

Prezentare susținută de Rudolf Vizental

Alinierea tuturor constrângerilor interne și externe într-un scenariu realist

Consolidarea așteptărilor și presiunilor individuale într-una colectivă

Tehnici de restructurare

Prezentare susținută de Rudolf Vizental

Business transfer • LBO • Goodwill transfer

Asset deal

Share deal Divizare*

Restructurare prin consolidare*

Principiile restructurării

Prezentare susținută de Rudolf Vizental

1. Alinierea structurii la strategie

2. Eliminiarea complexității

3. Focus pe activitatea de bază

4. Crearea unui scenariu realist

5. Soluția de management

6. Claritate în implementare

7. Menținerea flexibilității

Principiile restructurării

Prezentare susținută de Rudolf Vizental

Restructurarea – transformare axată pe salvarea unei afaceri cu probleme, având un plan strategic de redresare.

Strategia – este o artă de a crea viziune pentru a trece la o nouă stare de excelență.

Strategia de restructurare – viziunea axată pe salvarea unei afaceri cu probleme.

Phoenicia Business Center

Str. Turturelelor nr. 11A, et. 4, sect. 3, Bucuresti

021 3266014, 021 3266015, 021 3266013

www.citr.ro

bucuresti@citr.ro

Vă mulțumim!