1

Comunicat privind disponibilitatea Raportului anual 2011

SC BERMAS SA Suceava i informeaz investitorii c Raportul anual aferent exerciiului financiar al anului 2011 este disponibil spre consultare att la sediul societii din localitatea cheia Suceava, strada Humorului nr. 61 ntre orele 800 - 1400 ct i pe internet la adresa www.bermas.ro . Director General, Director Economic, ec. Anisoi Elena ec. ebrean Iridenta

2

RAPORTUL CONSILIULUI DE ADMINISTRAIE

La data de 31.12.2011

Raport anual conform: Legea nr. 297/2004 privind piaa de capital i Regulamentul CNVM nr. 1/2006

Data raportului: 31.12.2011 Denumirea societii comerciale: BERMAS S.A. Suceava Sediul societii: cheia, str. Humorului, nr.61, jud. Suceava Telefon/fax: 0230/526543; 0230/526542

Cod de nregistrare fiscal: RO 723636 Numrul de nregistrare O.R.C.: J33/37/1991 Piaa reglementat: Bursa de Valori Bucureti

Capitalul social subscris i vrsat: 15.087.134 lei Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise: Aciuni emise n form

dematerializat care dau drepturi egale deintorilor.

1. ANALIZA ACTIVITII SOCIETII COMERCIALE 1.1.a) Descrierea activitii de baza a societii comerciale b) S.C. BERMAS S.A. Suceava a fost nfiinat prin HG nr. 1353/27.12.1990 din ntreprinderea de Bere i Mal Suceava, este nmatriculat la Registrul Comerului sub nr. J33/37/1991, Cod fiscal RO 723636 i are sediul n comuna cheia , str. Humorului nr. 61 judeul Suceava, obiectul principal de activitate const n producerea i comercializarea berii, a malului i a subproduselor rezultate din procesul de fabricaie al acestora, activitate pe care o va desfura i n viitor fr modificri semnificative. c) n cursul anului 2011 nu au avut loc fuziuni sau reorganizri de orice fel. d) Totodat nu au avut loc achiziii sau nstrinri semnificative de active n afara celor impuse de desfurarea normal a activitii de producie i vnzare bere. Astfel ieirile de mijloace fixe din patrimoniu au fost n valoare de 150.016 lei iar intrrile n patrimoniu de mijloace fixe au fost n valoare de 506.845 lei. e) Descrierea principalelor rezultate ale evalurii activitii 1.1.1 Elemente de evaluare general a societii Din activitatea desfurat n cursul anului 2011, societatea a nregistrat venituri totale n sum de 26.931.613 lei n cretere cu 1% fa de anul precedent iar cheltuielile aferente veniturilor realizate sunt n sum de 24.676.470 lei, n cretere cu 1,2% fa de perioada corespunztoare a anului precedent. Profitul brut obinut n anul 2011 este n sum de 2.255.143 lei n scdere cu 1,8% fa de anul precedent.

SC BERMAS SA Suceava Str. Humorului nr. 61 cheia Cod de nregistrare fiscal: RO 723636 Telefon: 0230/526543; 526544 Fax: 0230/526542; 526543 E-mail: bermasv@yahoo.com;office@bermas.ro

3

Profitul net aferent anului 2011 este n sum de 1.915.904 lei n scdere cu 1,5% fa de anul precedent. Cifra de afaceri net nregistrat n anul 2011 este de 23.098.100 lei, n scdere cu 4,3% fa de anul precedent. Volumul produciei i al vnzrilor de bere a nregistrat o diminuare de 9,5% n anul 2011 fa de anul 2010. Procentul din piaa berii din Romnia deinut de societate este de 1%. Disponibilitile din conturi i alte valori la 31 decembrie 2011 sunt n sum de 29.847 lei fa de 48.077 lei an precedent. La aceiai dat societatea are angajate credite pe termen scurt pentru finanarea parial a activitii de producie n sum de 3.797.081 lei fa de 1.299.310 lei an precedent. Precizare: Creditele pe termen scurt finaneaz parial stocurile de materii prime ce se achiziioneaz din recolta curent n fiecare an pentru asigurarea produciei de bere a anului urmtor pn la viitoarea recolt. La 31 decembrie 2011 valoarea materiilor prime (orz, mal, hamei) i a produciei de bere n flux de fabricaie este de 7.040.218 lei fa de 5.562.716 lei an precedent. 1.1.2. Evaluarea nivelului tehnic al societii Principalele produse realizate de S.C. BERMAS S.A. Suceava sunt:

BERE destinat comercializrii pe piaa intern. Din punct de vedere al sortimentelor de bere, societatea mbuteliaz i comercializeaz bere la sticl 0,5 litri i la butoaie inox tip KEG a 50 litri pentru consumul la halb n urmtoarea structur:

bere 10,2 Plato SUCEAVA CLASIC, mbuteliat la sticl personalizat MOLD i NRW de 0,5l;

bere 10,5 Plato CLIMANI PREMIUM, mbuteliat la sticle NRW de 0,5l i la butoaie inox tip KEG;

bere 11,5 Plato BERMAS tip PILS, mbuteliat la sticle NRW de 0,5l; MAL fabricat din orz destinat produciei proprii de bere. Dac exist cerine

pentru ali productori de bere, societatea poate fabrica i pentru livrare. a.) Principalele piee de desfacere.

- Pentru produsul MAL datorit importurilor de mal precum i dezvoltrii unor capaciti noi de profil pe teritoriul Romniei, nu exist cerere la vnzare i ca urmare societatea i-a dimensionat producia astfel nct s-i acopere necesarul pentru consumul intern respectiv pentru propria producie de bere. - Pentru produsul BERE principalele piee de desfacere sunt judeele din Moldova societatea fiind un productor de bere local cu desfacere regional. Dup volumul vnzrilor realizate situaia pe judee este urmtoarea: Suceava 51%, Botoani - 28%, Vaslui - 7%, Iai 7%, Neam 2%, iar diferena de 5% o reprezint alte judee din Moldova. Societatea are ncheiate anual contracte de vnzare bere cu firme de distribuie din judeele menionate care la rndul lor distribuie berea att comercianilor en-gross ct i detail-itilor.

Totodat societatea face distribuie direct cu mijloacele de transport din parcul auto propriu sau nchiriate.

b.) n ultimii 3 ani, ponderea produselor i serviciilor n veniturile i n totalul cifrei de afaceri se prezint astfel: Bere - 99% i subproduse rezultate din flux tehnologic - 1%.

c.) Societatea nu are n vedere realizarea unor produse noi n viitorul exerciiu financiar pentru care s fie afectate un volum important de active.

1.1.3 Evaluarea activitii de aprovizionare tehnico - materiale

4

Aprovizionarea cu materii prime de baz orz, orzoaic i hamei se realizeaz de la productorii agricoli din ar n trimestrul III al fiecrui an pentru asigurarea necesarului produciei de bere pn n trimestrul III inclusiv al anului urmtor. Din acest punct de vedere aprovizionarea este ciclic i depinde de recolta fiecrui an. Necesarul de materii prime anual este de circa 4.400 tone oarze i 35 tone pelletzi hamei.

Preurile la materiile prime depind de mai muli factori: recolta anului respectiv, conjuncturile economice interne i externe, cererea de pe piaa intern i extern, e.t.c. i nu pot fi anticipate, acestea formndu-se n fiecare an pe pia funcie de cerere i ofert, sursele de aprovizionare fiind selectate dup avantajele oferite din punct de vedere al raportului calitate / pre. n acest context societatea acioneaz n mod liber pe piaa concurenial.

n ceea ce privete materialele principale necesare n procesul tehnologic de fabricare i mbuteliere bere (etichete, sticle, navete, capse, kiselgur) acestea se achiziioneaz de la furnizorii de profil din ar sau din import.

n toate cazurile societatea acioneaz pe piaa concurenial liber, neexistnd nici o dependen semnificativ fa de un furnizor sau grup de furnizori a crui pierdere s aib impact major asupra asigurrii achiziiilor necesare pentru producia de bere. 1.1.4. Evaluarea activitii de vnzare a) Fa de anul precedent vnzrile au nregistrat o diminuare de 9,5% n volume datorit unor cauze cum ar fi:

Puterea de cumprare n scdere la populaie afectat mai mult de criz n zonele de distribuie a berii produs de societate, comparativ cu alte zone ale rii;

Diminuarea capacitii financiare a distribuitorilor ca urmare a limitrii creditrii afacerilor acestora de ctre instituiile de credit, existnd situaii cnd practic le-au fost retrase liniile de credit;

Timpul mai nefavorabil din trimestrul II 2011 comparativ cu aceiai perioad a anului precedent;

Abundena promoiilor i disconturilor pe piaa berii n cursul anului 2011 n special la berea mbuteliat n PET-uri care a condus la o diminuare a vnzrilor de bere la sticl i la halb chiar dac profitabilitatea companiilor s-a diminuat semnificativ. Astfel au existat n anumite perioade ale anului stocuri masive de bere la PET care ajungeau la limita termenului de garanie, situaie n care ofertele erau de tipul 1+1 gratis pentru lichidarea stocurilor;

Piaa berii din Romnia a pierdut aproape 20% din volum n anul 2009 i 2010, iar n anul 2011 a nregistrat o relativ stagnare. n continuare, n anul 2012 consumul de bere va evalua pe un trend uor cresctor i estimm c n acest trend vor evolua i vnzrile de bere ale SC BERMAS SA avnd n vedere:

Relaiile comerciale stabile cu clienii; Sortimentele de bere de calitate superioar la preuri accesibile sustenabile pe termen

mediu; O strategie comercial de promovare a produselor adecvat i prudent n acelai timp

din punct de vedere al bugetelor cu aceast destinaie urmrind atingerea unui nivel de profitabilitate rezonabil;

Un management adecvat pentru gestionarea resurselor n mod corespunztor; Nivelul superior de dotare tehnic a proceselor tehnologice care asigur calitate

incontestabil sortimentelor de bere i siguran a alimentului. Societatea a avut ncheiate n anul 2011 contracte de vnzare bere cu un numr de 55 distribuitori i en-gross-iti. Pentru anul 2012societatea are contractat ntreaga cantitate de bere programat pentru vnzare.

5

b) Pe piaa berii din Romnia au avut loc n ultimii ani concentrri economice mari, prin preluri i fuziuni care au creat poziii dominante pe pia. Astfel un numr de societi multinaionale (SAB, HEINEKEN, INTERBREW) dein o cot de pia de 75%, urmeaz un numr de trei societi mari (TUBORG, EUROPEAN DRINKS, ROMAQUA) cu o cot de pia de 20%, diferena de 5% fiind deinut de societile medii (MARTENS, BERMAS, ALBRAU) 3,5% i 1,5% de societile mici. Cota de pia deinut de BERMAS n anul 2011 fiind de 1%. Concentrarea masiv a produciei sectorului industriei berii n Romnia a produs un dezechilibru major ntre capacitatea concurenial a celor dou segmente ale pieei. Pentru a face fa concurenei, SC BERMAS SA, ca productor independent de bere cu o capacitate sub medie trebuie permanent s identifice posibilitile de eficientizare i rentabilizare a activitii concomitent cu motivarea ntregului personal bazat pe implicarea tuturor n mod responsabil n activitatea societii. c) Societatea nu are nici o dependen semnificativ fa de un client sau un grup de clieni a cror pierdere s aib impact major asupra veniturilor. 1.1.5. Evaluarea aspectelor legate de personalul societii

a) S.C. BERMAS S.A. Suceava a avut n anul 2011 un numr mediu de 205 angajai fa de 210 an precedent cu precizarea c numrul i structura personalului se coreleaz cu necesarul impus de volumul produciei i activitile auxiliare: ntreinere, reparaii, transport i distribuie, e.t.c. Nivelul de pregtire al angajailor se prezint astfel: 25 cu studii superioare, 51 cu studii medii, 121 cu pregtire profesional i calificare pe meserii i 8 necalificai.

Administrarea societii este realizat de ctre un Consiliu de Administraie format din 3 membri care au fost mandatai de Adunarea General a Acionarilor din 27 aprilie 2011. Conducerea executiv a fost delegat unui numr de 4 directori respectiv: Director general, Director economic, Director tehnic i Director comercial.

b) Relaia CONDUCERE - ANGAJAI este bazat pe corectitudine, loialitate, bun credin, practicarea lucrului n echip, luarea hotrrilor n urma consultrii tuturor factorilor de decizie, iar la baza acestor relaii st Contractul Colectiv de Munc i Regulamentul de Ordine Interioar.

n cadrul societii exist o organizaie sindical afiliat la Federaia Sindicatelor din Industria Alimentar.

Gradul de sindicalizare a salariailor este de 95%. Climatul social este stabil n prezent ceea ce constituie o premiz c va fi bun i n viitor.

1.1.6. Evaluarea aspectelor legate de impactul asupra mediului Societatea a obinut toate autorizaiile i avizele impuse de legislaia n domeniu. Nu exist impact major asupra mediului nconjurtor i nu exist litigii legate de nclcarea legislaiei privind protecia mediului. 1.1.7. Evaluarea activitii de cercetare - dezvoltare

Societatea nu a desfurat i nici nu a alocat buget pentru activitatea de cercetare dezvoltare innd seama de obiectul su de activitate.

1.1.8. Evaluarea activitii privind managementul riscului

Societatea acioneaz pe piaa concurenial liber, fiind expus din acest punct de vedere riscurilor normale.

Nu exist expunere major sau semnificativ n ceea ce privete preurile sau lichiditatea.

1.1.9. Elementele de perspectiv privind activitatea societii comerciale (a). Lichiditatea societii ar putea fi afectat n cursul anului 2012 de o serie de evenimente

sau factori de incertitudine cum ar fi:

6

O conjunctur nefavorabil a pieei care ar conduce la incapacitatea de a face fa concurenei, existnd posibilitatea fixrii concertate a preurilor de ctre grupurile ce dein poziii dominante din piaa de profil, la care la care s-ar aduga i alte politici temporare anticoncureniale;

Un an agricol nefavorabil cu recolte slabe la materiile prime de baz utilizate n procesul de fabricare a berii, care ar conduce la creterea preurilor oarzelor i hameiului;

Creterea preurilor la combustibili i energie cu implicaii majore n costurile de producie avnd n vedere i durata ciclului de fabricaie a malului i a berii bazat pe tehnologia clasic care presupune n total (mal + bere ) circa 120 zile;

Creterea impozitelor i taxelor; Intrarea n insolven voit sau fortuit a unor clieni ai societii distribuitori de bere ca

urmare a limitrii accesului acestora la credite pentru susinerea activitii care ar spori riscurile comerciale la ncasarea mrfii;

Scderea n continuare a puterii de cumprare a populaiei urmarea strii economiei romneti.

(b). n anul 2011 cheltuielile de capital au fost n sum de 506.845 lei neafectnd major lichiditatea societii.

Lichiditatea societii a fost afectat major de rambursarea ratelor la creditul pentru investiii care a fost contractat n anul 2008 ealonat la restituire n trei ani consecutivi. Valoarea creditului angajat a fost de 1.755.000 EURO, soldul la nceputul anului 2011 a fost de 470.000 EURO iar pn la sfritul anului 2011 a fost rambursat integral.

Ca urmare, ratele aferente anului 2011 au fost de 470.000 EURO fiind achitate la scadenele lunare stabilite, echivalentul n lei (inclusiv diferenele de curs valutar) au fost de 2.013.856 lei.

n cursul anului 2012 vor fi alocate i realizate alte investiii n mijloace fixe i modernizri conform programului stabilit dup aprobarea n AGEA, ceea ce va afecta lichiditile cu precizarea c n perspectiv efectul va fi eficientizarea activitii societii.

Pentru asigurarea resurselor necesare finanrii activitii de producie i investiii societatea va aciona asupra realizrii programului de vnzri i valorificarea corespunztoare a subproduselor i altor bunuride natura mijloacelor circulante n mod corespunztor.

(c). Veniturile din activitatea de baz nu vor fi afectate semnificativ n cursul anului 2012 dect ca urmare a unor riscuri normale generate de mediul economic i regimul fiscal aplicabil societii.

2. ACTIVELE CORPORALE ALE SOCIETII

2.1. Amplasare i descriere S.C. BERMAS S.A. Suceava are n patrimoniu cu titlu de proprietate 30.588 mp teren.

Suprafaa menionat se defalc astfel: - suprafa construit - 14.687 mp; - suprafa liber - 15.901 mp. Gradul de ocupare a terenului este de 48%. Cldirile, se clasific n:

- hale industriale ce prezint varietate din punct de vedere al variantei constructive ct i a tipului de construcii;

- spaii pentru depozitare tip silozuri; - magazii, barci metalice, platforme n aer liber; - cldiri cu caracter administrativ.

Activitatea de producie a societii se desfoar la sediul acesteia avnd acces direct la DN 17 iar Staia CFR Suceava Vest se afl la o distan de 1 km de fabric. Societatea are n componen patru sectoare de producie, ateliere auxiliare i compartimente funcionale. Sectoare de producie:

- MLRIE - cldire compact format din corp silozuri, corp casa maini, corp legtur, corp nmuiere i corp germinare n cadrul crora se desfoar procesul tehnologic de

7

fabricare a malului. Sectorul este echipat cu instalaie de primire orz-orzoaic, sortare, nmuiere, germinare tip Wanderhaufen cu ntorctoare i usctor.

- FIERBERE - cldire compact n cadrul creia se desfoar procesul tehnologic de obinere a mustului de bere prin procedeul de brasaj ale crui operaii principale sunt: mcinarea, plmdirea i zaharificarea, filtrarea mustului, fierberea mustului cu hamei, limpezirea i rcirea mustului.

- FERMENTAREA - cldire compact care face corp comun cu fierberea. n acest sector are loc fermentarea berii, n linuri i tancuri urmat de filtrarea berii finite ntr-o instalaie de filtrare Steincker.

- MBUTELIERE BERE LA STICL I KEG-URI - cldire compact n cadrul creia se mbuteliaz: berea la sticl 0,5 l cu ajutorul unei linii de mbuteliere KRONES (capacitate nominala 25.000 sticle/or) i berea la KEG-uri cu ajutorul a trei module de mbuteliere i pasteurizare complet automatizate achiziionate de la firma JAUST KEG Germania.

- ATELIERE AUXILIARE: atelier mecanic; atelier electric - AMC; uzina frig - aer; ntreinere (zidrie - tmplrie).

- COMPARTIMENTE FUNCIONALE - i desfoar activitatea n cadrul pavilionului administrativ - cldire separat.

2.2. Uzura n timp a cldirilor este una normal ca urmare a exploatrii acestora cu meniunea c s-au efectuat lucrri de ntreinere, protecie interioare i exterioare, sporirea confortului termic i adaptarea la necesitile procesului de producie, dar n continuare sunt necesare lucrri de reparaii la cldiri n care se desfoar procese tehnologice respectiv refacerea izolaiilor la acoperiuri determinate n urma intemperiilor de peste an.

n anul 2011 s-au efectuat lucrri de reparaii i vopsiri la faadele cldirilor din patrimoniul societii (fierbiere, fermentaie, atelier auto, pavilion administrativ) n suprafa de circa 7.000 mp, cu o valoare total de 251.222 lei.

2.3. Nu sunt probleme legate de dreptul de proprietate asupra activelor corporale ale societii.

3. PIAA VALORILOR MOBILIARE EMISE DE SOCIETATE 3.1. Aciunile S.C. BERMAS S.A. sunt nominative, sunt nscrise i se tranzacioneaz Bursa de Valori Bucureti, avnd simbolul BRM. Activitatea de inere a registrului acionarilor este realizat de SC DEPOZITARUL CENTRAL SA Bucureti conform contractului ncheiat n acest sens. Capitalul social subscris i vrsat este de 15.087.134,30 lei fiind divizat n 21.553.049 aciuni nominative a cte 0,70 lei pe aciune.

O aciune deinut d dreptul acionarului la un vot n adunarea general. Nu sunt stabilite restricii legate de transferul de valori mobiliare, cum ar fi limitrile privind

deinerea de titluri de valoare sau necesitatea de a obin aprobarea entitii sau a altor deintori de valori mobiliare asupra aciunilor societii.

Nu sunt deintori de aciuni cu drepturi speciale de control, toate aciunile oferind aceleai drepturi acionarilor.

Structura acionariatului la data de 31.12.2011 conform registrului consolidat transmis de SC DEPOZITARUL CENTRAL SA se prezint astfel:

Nr. crt.

Nume Numr de aciuni Procent

1. Asociaia VICTORIA BERMAS 6.653.009 30,8681% 2. Asociaia PAS BERMAS 4.483.269 20,8011%

8

3. Alte persoane fizice i juridice 10.416.771 48,3308% TOTAL 21.553.049 100%

3.2. n ultimii 3 ani dividendele cuvenite acionarilor au fost n sum de: 3.533.974 lei. Dividendele neridicate de ctre acionari, cumulat pe ultimii 3 ani sunt n sum de 362.250 lei, gradul de achitare fiind de 90%. Referitor la politica de dividende, societatea a repartizat din profitul net n fiecare an cel puin 50% la dividende iar diferena la alte destinaii conform hotrrilor adunrilor generale ale acionarilor. Avnd n vedere situaia economic a societii i lichiditile poteniale necesare pentru rambursarea creditelor angajate, n anul 2012 pot fi acordate dividende acionarilor dup cum va hotr adunarea general a acionarilor. 3.3. Societatea nu a achiziionat aciuni proprii, nu a emis obligaiuni sau alte tipuri de crean. 3.4. De asemenea nu are filiale desfurndu-i activitatea numai la adresa sediului social, conform Actului Constitutiv.

4. CONDUCEREA SOCIETII COMERCIALE 4.1.a) S.C. BERMAS S.A. Suceava este administrat de un Consiliu de Administraie format din 3(trei) membri, dup cum urmeaz:

- ANISOI ELENA, de profesie economist cu experien 30 ani, ndeplinind funcia de preedinte al CA;

- DRGAN SABIN-ADRIAN, de profesie inginer cu experien 30 ani - membru; - VESCAN MARIA-AURORA, de profesie economist cu experien 10 ani - membru. b) Nu a existat i nici nu exist nici un fel de acorduri, nelegeri sau legturi de familie ntre

administratori i alte persoane implicate n numirea acestora ca administratori. c) Deinerile de aciuni n nume propriu conform datelor din Registrul Acionarilor sunt

nesemnificative. d) Societatea nu are persoane afiliate.

4.2. a) Consiliul de Administraie, conform Actului Constitutiv a delegat conducerea

executiv a societii unui numr de 4 directori i anume: 1. Anisoi Elena Director General; 2. Croitor Octavian Director Tehnic; 3. ebrean Iridenta Director Economic; 4. Sngeap Cristina Director Comercial.

Durata mandatului lor este de 4 ani respectiv pn la 27 aprilie 2014. Nu exist acorduri, nelegeri sau legturi de familie cu alte persoane n numirea directorilor.

Membrii Consiliului de Administraie i ai conducerii executive nu au fost implicai n ultimii 3 ani n nici un fel de litigii sau proceduri administrative.

5. SITUAIA FINANCIAR - CONTABIL Analiz:

a) Elemente de bilan: a.1. Elemente de ACTIV

SPECIFICAIE AN 2009 AN 2010 AN 2011

TOTAL ACTIV din care active care reprezint peste 10% din total:

29.530.076 27.355.133 29.320.729

9

Imobilizri corporale 17.690.195 16.074.623 16.036.533 Stocuri 8.787.982 8.921.321 11.655.151 a.2. Elemente de PASIV

SPECIFICAIE AN 2009 AN 2010 AN 2011 TOTAL PASIV din care pasive care reprezint peste 10% din total:

29.530.076 27.355.133 29.320.729

capitaluri proprii 20.915.390 21.674.004 23.061.192 datorii 8.614.686 5.681.129 6.259.537

b) Contul de profit i pierdere: SPECIFICAIE AN 2009 AN 2010 AN 2011

b.1. VENITURI TOTALE -- din care: 25.922.440 26.676.366 26.931.613 cifra de afaceri net 23.456.618 24.125.360 23.098.100 b.2. CHELTUIELI TOTALE din care elemente de costuri i cheltuieli cu o pondere semnificativ n vnzrile nete

24.160.243

24.380.117

24.676.470

cheltuieli materii prime i materiale 36,5% 36% 40% cheltuieli cu energia i apa 15,2% 17% 17% cheltuieli cu personalul 23,3% 24% 26% b.3. PROFITUL BRUT 1.762.197 2.296.249 2.255.143 b.4. PROFITUL NET 1.520.488 1.944.272 1.915.904

c) Cash Flow an 2011 Denumirea elementului Exerciiul financiar

A Precedent Curent Fluxuri de trezorerie din activiti de exploatare 4.012.151 3.849.870 ncasri de la clieni 34.256.103 33.010.870 ncasri credite 2.497.769 Pli ctre furnizori i angajai 21.949.269 24.718.885 Dobnzi pltite+ restituiri credite 842.828 103.719 Impozit pe profit pltit (accize) 7.451.855 6.836.165 ncasri din asigurarea mpotriva cutremurelor Trezorerie net din activiti de exploatare 4.012.151 3.849.870 Fluxuri de trezorerie din activiti de investiie: (114.088) (590.409) Pli pentru achiziionarea de aciuni Pli pentru achiziionarea de imobilizri corporale 117.661 597.143 ncasri din vnzarea de imobilizri corporale 1.860 6.700 Dobnzi ncasate 1.713 34 Dividende ncasate Trezorerie net din activiti de investiie (114.088) (590.409) Fluxuri de trezorerie din activiti de finanare (3.884.472) (3.277.684) ncasri din emisiunea de aciuni ncasri din mprumuturi pe termen lung Plata ratelor aferente imprumuturilor pe termen lung 2.123.754 2.087.309 Dividende pltite 1.760.718 1.190.375 Trezorerie net din activiti de finanare (3.884.472) (3.277.684) Creterea net a trezoreriei i echivalentelor de trezorerie 13.591 (18.223) Trezorerie i echivalente de trezorerie la nceputul exerciiului financiar

34.479 48.070

Trezorerie i echivalente de trezorerie la sfritul exerciiului financiar

48.070 29.847

10

Menionm c n cursul anului 2011 de la ultima edin AGA, nu au avut loc situaii de demisie / demitere n rndul membrilor CA iar societatea nu are filiale i nici persoane afiliate.

6. SEMNTURI

- Preedinte al Consiliului de Administraie i Director General ec. Anisoi Elena

- Director Economic - ec. ebrean Iridenta

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

21

22

23

24

25

26

27

28

29

30

31

32

33

34

35

36

37

38

39

40

41

42

43

44

45

DECLARAIE

n conformitate cu prevederile art.30 din Legea contabilitii nr.82/1991 republicat ne

asumm rspunderea pentru ntocmirea situaiilor financiare anuale la data de 31.12.2011 i confirmm c: a) Politicile contabile utilizate la ntocmirea situaiilor financiare anuale sunt n conformitate cu reglementrile contabile aplicabile; b) Situaiile financiare ntocmite la 31.12.2011 ofer o imagine fidel a poziiei financiare, performanei financiare i a celorlalte informaii referitoare la activitatea desfurat. c) Persoana juridica i desfoar activitatea n condiii de continuitate. Director General, ec. Anisoi Elena

46

47

48

49

50

51

52

53

54

55

56

57

58

59

60

61

62

Anexe Bilan SITUAIA MODIFICRILOR CAPITALULUI PROPRIU

la data de 31 decembrie 2011

- lei- Element Sold Cresteri Reduceri Sold al capitalului propriu la 1 ianuarie Total,

din care Prin

Transfer Total,

din care prin

transfer la

31.12.2011 0 1 2 3 4 5 6

Capital subscris 15.087.134 15.087.134 Rezerve legale 2.114.374 112.757

2.227.131

Alte reserve 2.597.904 428.503 3.026.407 Rezerve din reevaluare 44.702 974.681 102.010 917.373 Rezultatul reportat/Profit nerep. 1.829.890 1.803.147 1.829.890 1.803.147 Profit/pierderea exerciiului financiar

1.944.272 1.915.904

1.944.272 1.915.904

Repartizarea profitului 1.944.272 1.915.904 1.944.272 1.915.904 TOTAL 21.674.004 3.319.088 1.931.900 23.061.192

Capitalul social al SC BERMAS SA la 31.12.2011 este nregistrat corect, capitalul vrsat fiind 100% din cel subscris.

Rezervele societii nscrise n bilanul contabil la data de 31.12.2011 au urmtoarea componen:

Rezerve legale constituite prin repartizri din

profit (5 % anual din profitul brut); Alte rezerve (conform hotrrilor AGA) Alte rezerve OG 70/1994, Legea 189/2001 Alte rezerve HG 40/2002 Rezerve din reevaluare

2.227.131,16 lei

2.194.627,29 lei

195.909,32 lei 635.870,11 lei 917.372,96 lei

Total 6.170.910,84 lei Structura sintetic a acionariatului, conform extrasului din Registrului Acionarilor transmis de Serviciul de Registru din cadrul SC DEPOZITARUL CENTRAL SA Bucureti la data de 31 decembrie 2011, este urmtoarea:

Nr. crt.

Acionar Nr.aciuni % din capitalulSocial

1 Asociaia VICTORIA Bermas 6.653.009 30,8681% 2 Asociaia PAS Bermas 4.483.269 20,8011% 3. Alti acionari persoane fizice

si juridice romne si straine 10.416.771 48,3308%

Alte modificri ale capitalului propriu n cursul anului 2011 au avut loc dup cum urmeaz: Rezervele legale au crescut cu 112.757 lei reprezentnd repartizri n procent de 5% din profitul brut realizat n anul 2011 n cadrul limitei de 20% din capitalul social.

63

Alte rezerve au crescut cu 428.503 lei reprezentnd repartizri din profitul net realizat n anul 2010 pentru dezvoltare. Rezervele din reevaluare au crescut cu suma de 872.671 lei ca urmare a reevalurii terenurilor i cldirilor la data de 31.12.2011 de ctre evaluatorul autorizat A.N.E.V.A.R. Moroan Mihail, dup cum urmeaz : - diferene reevaluare terenuri 777.739 lei - diferene reevaluare cldiri - 94.932 lei Profitul nerepartizat s-a modificat dup cum urmeaz :

- s-a diminuat cu suma de 1.829.890 lei ca urmare a repartizrii profitului net al anului 2010 conform Hotrrii Adunrii Generale Ordinare a Acionarilor nr 1/28 aprilie 2011; - s-a majorat cu suma de 1.803.147 lei reprezentnd profit nerepartizat aferent anului 2011.

SITUAIA FLUXURILOR DE NUMERAR la data de 31.12.2011

Denumire element Exerciiul Financiar

Precedent Curent A 1 2

Fluxuri de trezorerie din activiti de exploatare 4.012.151 3.849.870 ncasri de la clieni 34.256.103 33.010.870 ncasri credite 2.497.769 Pli ctre furnizori i angajai 21.949.269 24.718.885 Dobnzi pltite+ restituiri credite 842.828 103.719 Impozit pe profit pltit (accize) 7.451.855 6.836.165 ncasri din asigurarea mpotriva cutremurelor Trezorerie net din activiti de exploatare 4.012.151 3.849.870 Fluxuri de trezorerie din activiti de investiie: (114.088) (590.409) Pli pentru achiziionarea de aciuni Pli pentru achiziionarea de imobilizri 117.661 597.143 ncasri din vnzarea de imobilizri corporale 1.860 6.700 Dobnzi ncasate 1.713 34 Dividende ncasate Trezorerie net din activiti de investiie (114.088) (590.409) Fluxuri de trezorerie din activiti de finanare: (3.884.472) (3.277.684) ncasri din emisiunea de aciuni ncasri din mprumuturi pe termen lung Plata ratelor af imprumuturilor pe termen lung 2.123.754 2.087.309 Dividende pltite 1.760.718 1.190.375 Trezorerie net din activiti de finanare (3.884.472) (3.277.684) Creterea net a trezoreriei i echivalentelor de Trezorerie 13.591 (18.223) Trezorerie i echivalente de trezorerie la nceputul exerciiului financiar

34.479 48.070

Trezorerie i echivalente de trezorerie la sfritul exerciiului financiar

48.070

29.847

64

S.C. BERMAS S.A. Suceava NOTE BILAN

NOTA 1

PREZENTAREA S.C. BERMAS S.A. SUCEAVA S.C. BERMAS S.A. SUCEAVA cu sediul n SUCEAVA, judetul SUCEAVA, str.Humorului nr.61, cod unic de nregistrare 723636, nr.nregistrare O.R.C. J33/37/1991, telefon 0230/526543, fax 0230/526542 s-a nfiinat ca societate pe aciuni prin HG 1353/27.12.1990 prin transformarea fostei ntreprinderi de Bere i Mal Suceava. n conformitate cu actul constitutiv, obiectul de activitate al S.C. BERMAS S.A. SUCEAVA este urmtorul:

producerea i comercializarea berii, malului i altor buturi alcoolice i nealcoolice, a derivatelor i subproduselor rezultate din procesul de fabricaie

realizarea de prestri servicii pentru teri efectuarea de operaiuni de I-E din domeniul su de activitate Principalele grupe de produse rezultate din cadrul activitii de baz sunt: bere la sticl pasteurizat bere la KEG mal subproduse rezultate din procesul de fabricaie al berii i malului n prezent S.C. BERMAS S.A. i desfoar activitatea prin sectoare de producie i

auxiliare dup cum urmeaz: MLRIE, FIERBERE, FERMENTAIE, MBUTELIERE BERE LA STICL I KEG-uri, ATELIERE AUXILIARE I COMPARTIMENTE FUNCIONALE. Acestea sunt dispuse pe o singur platform aflat la sediul central al societii.

S.C. BERMAS S.A. Suceava nu are sucursale i filiale i nici nu face parte dintr-un grup de entiti i ca urmare situaiile financiare prezentate sunt proprii, referindu-se la perioada 01 ianuarie-31 decembrie 2011, ntocmite n moned naional n lei RON.

NOTA 2

PRINCIPII I POLITICI CONTABILE

Principalele politici contabile adoptate n pregtirea situaiilor financiare ale S.C. BERMAS S.A. SUCEAVA sunt urmtoarele: Situaiile financiare anexate sunt pregtite n conformitate cu: Legea contabilitii nr 82/1991, republicat i Reglementrile contabile conforme cu Ordinul Ministrului Finanelor Publice al Romniei 3055/2009, cu modificrile ulterioare. Acest ordin cuprinde Reglementrile contabile conforme cu Directivele Europene, i anume:

a) Directiva a patra a Comunitii Economice Europene 78/660/EECdin data de 25 iulie 1978 privind situaiile financiare anuale, cu modificrile i completrile ulterioare aa cum este prevzut n O.M.F. 1752/2005, cu modificrile ulterioare;

b) Directiva a aptea a Comunitii Economice Europene 83/349/EEC din data de 13 iunie 1983 cu privire la situaiile financiare consolidate, cu modificrile i completrile ulterioare aa cum este prevzut n O.M.F. 1752/2005, cu modificrile ulterioare.

Situaiile financiare au fost pregtite conform costului istoric cu excepia terenurilor, cldirilor i mijloacelor fixe ce au fost reevaluate n conformitate cu legislaia n vigoare. n cadrul situaiilor financiare terenurile sunt reevaluate la data de 31.12.2011 de ctre evaluatorul autorizat A.N.E.V.A.R. MIHAIL MOROAN. Cldirile au foste reevaluate de ctre evaluatorul autorizat A.N.E.V.A.R. MIHAIL MOROAN, conform Hotrrii Guvernului nr 3055/2009 la data de 31.12.2011. Mijloacele fixe sunt evaluate att la nivelul costului istoric (cele intrate n funciune dup 1995) ct i reevaluate conform HG 500/1995 mai puin amortizarea cumulat.

65

Costul iniial al mijloacelor fixe include preul de cumprare inclusiv taxele de import i taxele nerambursabile de achiziionare i alte costuri direct atribuite aducerii activului n stare de funcionare i la locul utilizrii.

Reevaluarea mijloacelor fixe a fcut obiectul analizei n Consiliul de Administraie al SC BERMAS i n cursul anului 2011, decizia de reflectare a lor la costul istoric fiind determinat de urmtoarele considerente:

Mijloacele fixe din patrimoniul SC BERMAS SA, conform situaiilor financiare la data de 31.12.2011, au o valoare net de 14.296.332 lei. n funcie de data intrrii n patrimoniu, situaia se prezint astfel:

Mijloacele fixe intrate n patrimoniu n perioada 2005 2011 au o valoare net de 10.904.960 lei ceea ce reprezint 76,28% din total;

Mijloacele fixe intrate n patrimoniu anterior anului 2005 au o valoare net de 3.391.372 lei deinnd o pondere de 23,72%, cu un grad de uzur de 81%;

75% dintre mijloacele fixe au intrat n patrimoniu n ultimii 6 ani prin import Germania iar comisiile de inventariere nu au constatat diferene semnificative la evaluarea lor odat cu inventarierea patrimoniului;

Pentru celelalte mijloace fixe achiziionate anterior anului 2005, uzura fizic i moral, performanele realizate i ponderea lor n total echipamente, nu justific reevaluarea lor.

Concluzionnd, mijloacele fixe sunt reflectate n situaiile financiare la valoarea just Pn la data de 30 iunie 2002 amortizarea a fost calculat conform metodei liniare pe parcursul

duratelor de via specificate de legislaia n vigoare. ntruct prin Legea nr.414/2002 privind impozitul pe profit pentru echipamentele tehnologice respectiv maini, utilaje i instalaii de lucru, computere i echipamente periferice ale acestora puse n funciune dup 30 iunie 2002 s-a putut utiliza regimul de amortizare accelerat fr aprobarea organelor fiscale, iar prin abrogarea acestei legi de ctre Legea 571/2003 respectiv Codul Fiscal agenii economici pot opta pentru utilizarea metodei amortizrii accelerate pentru aceleai mijloace fixe, ncepnd cu 1 iulie 2002 31 decembrie 2003 i n continuare pn la zi, SC BERMAS SA Suceava a utilizat pentru aceste mijloace fixe amortizarea accelerat. Imobilizrile n curs de execuie reprezint mijloace fixe nepuse n funciune prezentate la costul istoric. Situaiile financiare sunt prezentate n lei. Disponibilul include casa i numerarul n lei i valute transformate n lei la cursul BNR din 31.12.2011. Creanele sunt prezentate la valoarea net dup constituirea provizioanelor. Stocurile inclusiv producia n curs sunt evaluate la minimul dintre cost i valoarea realizabil net, dup constituirea provizioanelor pentru stocuri depreciate. Costul materialelor este determinat pe baza metodei recunoscute FIFO (primul intrat - primul ieit) iar cel al materiilor prime, semifabricatelor i produselor finite pe baza costului mediu ponderat (CMP) n principal datorit particularitilor existente. Pentru stocurile de produse, costul include, dup caz, costurile fixe i indirecte variabile. Principii contabile Principiul continuitii activitatii

Aceste situatii financiare individuale au fost intocmite pe baza principiului continuitatii activitatii care presupune c societatea isi va continua in mod normal functionarea intr-un viitor previzibil, fr a intra n imposibilitatea continurii activitatii. Pentru a evalua aplicabilitatea acestei prezumtii conducerea a analizat previziunile referitoare la intrarile viitoare de numerar, in baza portofoliului de contracte existente in anul 2011 si a perspectivelor de contractare. Pe baza acestor analize, conducerea crede c, societatea va putea sa-si continue activitatea in viitorul previzibil si prin urmare aplicarea principiului continuitii activitii n ntocmirea situatiilor financiare individuale este justificat. Principiul permanenei metodelor

66

Acesta presupune continuitatea aplicarii acelorasi reguli si norme privind evaluarea, inregistrarea in contabilitate si prezentarea elementelor patrimoniale si a rezultatelor, asigurand comparabilitatea in timp a informatiilor contabile. Principiul prudenei Valoarea elementelor patrimoniale a fost determinat pe baza principiului prudenei. Principiul independenei exerciiului S-au luat n considerare toate veniturile si cheltuielile exerciiului financiar pentru care se face raportarea, fr a se ine seama de data ncasrii sumelor sau a efecturii plilor. Principiul evaluarii separate a elementelor de activ si de pasiv n vederea stabilirii valorii totale corespunztoare unei poziii din bilant, s-a determinat separat valoarea aferenta fiecrui element individual de activ sau de pasiv. Principiul necompensrii Valorile elementelor ce reprezint active nu au fost compensate cu valorile elementelor ce reprezinta pasive, respectiv veniturile cu cheltuielile, cu exceptia compensarilor intre active si pasive admise de reglementarile legale. Principiul prelevanei economicului asupra juridicului Prezentarea valorilor in bilan si contul de profit si pierderi reflect realitatea economic a evenimentelor si tranzaciilor, nu numai forma lor juridic.

67

NOTA 3 Active imobilizate Denumirea elementului

Valoarea bruta

Ajustari de valoare (amortizari si ajustari pt. deprecierea sau pierderea de valoare)

Sold la inceputul

exercitiului financiar

Creteri

Reduceri, transferuri

si alte reduceri

Sold la 31.12.2011

Sold la inceputul

exercitiului financiar

Ajustari inregistrate

in cursul exercitiului financiar

Reduceri sau

reluari

Sold la 31.12.2011

0 1 2 3 4=1+2-3 5 6 7 8=5+6-7 Imobilizri necorporale Cheltuieli de constituire i cheltuieli de cercetare i dezvoltare 36.647 36.647 36.647 36.647 Alte imobilizri Amortizari si imobilizari necorporale in curs TOTAL (rd.1 la 3) 36.647 36.647 36.647 36.647 Imobilizri corporale

Terenuri 751.661

777.739 1.529.400 Construcii 6.644.923 196.942 6.841.865 3.592.203 365.700 3.957.903 Instalaii tehnice i maini 28.463.535 426.106 148.008 28.741.633 16.310.162 1.242.487 146.563 17.406.086 Alte instalaii, utilaje i mobilier 126.888 80.739 2.009 205.618 126.136 4.668 2.009 128.795 Avansuri si imobilizri 13.117 661.856 567.172 107.801 corporale in curs

TOTAL (rd.5 la 9) 36.000.124

2.143.382 717.189 37.426.317 20.028.501 1.612.855 148.572 21.492.784 Imobilizri financiare 103.000 103.000 ACTIVE IMOBILIZATE-TOTAL(rd.4+10+11) 36.139.771 2.143.382 717.189 37.565.964 20.065.148 1.612.855 148.572 21.529.431

68

NOTA 4 AJUSTRI PENTRU DEPRECIERE

DENUMIREA SOLD TRANSFERURI SOLD AJUSTRII 1.01.2011 N CONT/ DIN CONT 31.12.2011 1.AJUSTRI PENTRU 37.196 24.653 8.291 53.558 DEPRECIEREA MATERIALELOR 2.AJUSTRI PENTRU 434.002 12.761 421.241 DEPRECIEREA CREANELOR CLIENI 3.AJUSTRI PENTRU DEPRECIEREA CREANELOR 452.248 75.856 376.392 DEBITORI DIVERI TOTAL 923.446 24.653 96.908 851.191 n urma analizei soldurilor de stocuri la 31.12.2011 au fost fcute urmtoarele ajustri: ajustari pentru deprecierea materialelor 24.653 lei n cursul anului 2011 au fost anulate ajustari in suma de 96.908 lei, dupa cum urmeaza: ajustrile pentru deprecierea materialelor s-au diminuat cu suma de 8.291 lei reprezentnd

anularea ajustrilor pentru deprecierea materialelor provenind din stocuri materiale fr micare sau cu micare lent constituite la nivelul anilor 2000, 2001, 2002, 2003, 2004, 2005, 2006, 2007, 2008, 2009 utilizate pentru consum propriu sau valorificate ctre teri

ajustrile pentru deprecierea creanelor clieni s-au diminuat cu suma de 12.761 lei ca urmare a anularii ajustrilor constituite pentru SC MON@ NEL09 DISTRIBUIE prin Sentina nr 757/17.06.2010 fiind dispus nchiderea procedurii insolvenei acestui debitor i radierea acestuia de la Registrul Comerului, aceast sentin rmnnd definitiv i executorie; ncercrile de recuperare a debitului prin atragerea rspunderii materiale a administratorului s-au dovedit ineficiente, cheltuielile de executare fiind mai mari dect s-ar fi reuit s se acopere din averea administratorului, ce era deja ipotecat la bnci.

ajustrile pentru deprecierea creanelor debitori diveri s-au diminuat cu suma de 75.856 lei tot ca urmare a anularii ajustrilor constituite pentru SC MON@ NEL09 DISTRIBUIE prin Sentina nr 757/17.06.2010 fiind dispus nchiderea procedurii insolvenei acestui debitor i radierea acestuia de la Registrul Comerului.

NOTA 5

SITUAIA CREANELOR S.C. BERMAS S.A. SUCEAVA Creanele societii la data de 31.12.2011, conform situaiilor financiare anexate erau de 1.598.810 lei, n urmtoarea componen: Situaia creanelor la data de 31.12.2011:

CREANE SOLD LA 31.12.2011

TERMEN DE SUB 1 AN

LICHIDITATE PESTE 1 AN

CREANTE COMERCIALE 1.023.955 1.522.327 1.023.955 - ALTE CREANTE 574.855 574.855 - TOTAL 1.598.810 1.598.810 - n cazul clientilor i debitorilor pentru care s-au fcut ajustri, menionm c societatea a procedat la acionarea n judecat a clienilor i debitorilor ri platnici att pe cale civil ct i penal. Capitolul Alte creane are urmtoarea componen:

69

Debitori diveri 413.997 lei Impozit pe profit pltit n plus 141.250 lei Alte creane n legtur cu personalul 15 lei Contribuii pt. concedii i indemnizaii de recuperat de la C.J.A.S. 18.450 lei Decontri opera. n curs clarificare 1.143 lei

NOTA 6

SITUAIA DATORIILOR S.C. BERMAS S.A. SUCEAVA -lei -

DATORII SOLD LA 31.12.2011

TERMEN DE EXIGIBILITATE Sub 1 AN ntre 1-5

ani Peste 5 ani

1. FURNIZORI 862.338 862.338 2.DATORII CU PERSONALUL SI ASIGURRILE SOCIALE

292.128 292.128

3.CREDITE BANCARE PE TERMEN SCURT

3.797.081 3.797.081

4.DATORII FATA DE BUGETUL DE STAT

239.012 239.012

5.DATORII FAT DE BUGETUL LOCAL

-

6.DATORII FATA DE BUGETELE FONDURILOR SPECIALE

69.084 69.084

7. DIVIDENDE DE PLATA 966.784 966.784 8.ALTI CREDITORI 33.110 33.110 TOTAL 6.259.537 6.259.539

La data de 31.12.2011 SC BERMAS SA SUCEAVA avea n derulare urmtoarele

instrumente de credit : facilitate de credit pe descoperit de cont (overdraft) de 3.500.000 lei conform contractului

nr. 123/15.12.2004 i actului adiional nr. 13/15.12.2011 la RAIFFEISEN BANK SUCEAVA. Dobnda perceput asupra soldului debitor zilnic al contului curent este o dobnda fluctuant la o rat anual egal cu rata de referin la o lun plus o marj de 1,8 p.a., calculat pe baza numrului efectiv de zile calendaristice ale lunii de referin raportat la anul de 360 zile. Rata de referin va fi actualizat zilnic. Pentru garantarea obligaiilor asumate prin acest contract s-au constituit n favoarea bncii urmtoarele garanii : ipotec rang prioritar asupra imobilului teren cu construcia C1 silozuri celule mal amplasate pe aceasta, parcela CC de 2.736 mp mpreun cu construcia C1 corp principal germinare i C2 corp principal nmuiere i corp principal uscare i C3 corp principal casa mainii i corp legtur amplasate pe aceasta, precum i parcela de drum de 544 mp, gaj de rang prioritar i ipotec asupra echipamentelor i utilajelor aferente Seciei Mal, gaj de rang prioritar i ipotec asupra disponibilitilor din conturile curente deschise la banc, ipotec mobiliar asupra ncasrilor aferente contractelor ncheiate cu 4 debitori eligibili agreai de banc, ipotec mobiliar asupra tuturor ncasrilor aferente oricror contracte ncheiate de client cu debitori eligibli agreai de banc, ipotec mobiliar de prim rang de prioritate asupra disponibilitilor viitoare din contul de garantare deschis la banc.

Scrisoare de garanie n valoare de 370.000 RON pentru garantarea antrepozitului fiscal cu termen de valabilitate pn la 30.12.2012.

facilitate de credit pe descoperit de cont (overdraft) de 2.500.000 lei conform contractului nr. 866/23.05.2008, modificat prin Actul adiional nr 5/25.11. 2011 la B.R.D. Suceava. Creditul de descoperire de cont se acord cu o dobnd de ROBOR 3M+2,0% pe an indexabil care se

70

calculeaz la soldul creditului, ncepnd cu data punerii la dispoziie i pn la rambursarea integral a acestuia. Pentru garantarea obligaiilor asumate prin acest contract s-au constituit n favoarea bncii urmtoarele garanii : ipotec asupra Parcel curi construcii n suprafa de 595 mp mpreuna cu construcia C1 Pavilion administrativ, ipotec asupra Parcel curi construcii n suprafa de 517 mp mpreun cu construcia C1 Atelier ap, ipotec asupra parcela curi construcii n suprafa de 700 mp mpreun cu construcia C1 Cldire industrial auxiliar, gaj asupra stocurilor de materie prim mal, garanie real mobiliar asupra patru mijloace de transport proprietatea SC BERMAS SA.

Datoriile SC BERMAS S.A. Suceava la 31.12.2011 au termene de plat pn ntr-un an . Dividendele de plat la 31.12.2011 sunt n sum de 966.784 lei RON i reprezint dividende

neridicate de acionari pentru anii anteriori inclusiv 2010. Nu a fost cazul s se constituie provizioane pentru obligaii.

NOTA 7

Repartizarea profitului -lei-

Denumirea indicatorilor Nr. rd.

Realizari la 31.12.2011

A B 1 REPARTIZRI DIN PROFIT: (rd. 02 la 08) 1 1.915.904 - rezerve legale 2 112.757 - acoperirea pierderilor contabile din anii precedenti 3 - alte rezerve constituite ca surse proprii de finanare 4 - alte repartizri prevzute de lege 5

- participarea salariailor la profit 6

- varsaminte la buget din profitul regiilor autonome 7

- dividende de platit - total (rd.9 la 12 + 14)-- din care: 8

- dividende cuvenite altor societati 9 - dividende cuvenite S.I.F. 11 - dividende cuvenite actionarilor 12 din care: - dividende utilizate pentru rambursarea creditelor n cazul societatilor privatizate prin metoda MEBO

13

- dividente cuvenite societilor cooperatiste 14

PROFIT NEREPARTIZAT 15 1.803.147 NOTA 8

INFORMAII PRIVIND SALARIAII, ADMINISTRATORII I DIRECTORII

Structura personalului la S.C. BERMAS S.A. este prezentat n organigrama anexat. Numrul mediu de personal la 31.12. 2011 a fost de 205 persoane. Drepturile i obligaiile salariailor se stabilesc la angajarea acestora prin contractul individual de munc. n vederea stabilirii drepturilor ce decurg din contractul individual de munc, salariaii societii sunt clasificai n funcie de specificul activitii date

71

prin cerinele postului astfel: A. Muncitori

1. necalificai 2. calificai

B. Funcii de execuie i de conducere 1. funcii de execuie

a) cu pregtire liceal sau postliceal b) maitri c) cu pregtiri superioare

2. funcii de conducere a compartimentelor funcionale - efi de compartimente i de sectoare

3. funcii de administraie i conducere executiv a societii - director

- comitet de direcie ncheierea contractului individual de munc se face pe baza condiiilor stabilite de lege cu respectarea drepturilor fundamentale ale ceteanului i numai pe criteriul aptitudinilor i competenei profesionale. Formele de salarizare aplicate la S.C. BERMAS S.A. SUCEAVA conform Anexei nr.8 A la Contractul Colectiv de Munc sunt urmtoarele: 1. Acord direct Personalul de la urmtoarele sectoare i locuri de munc:

- Mal - Fierbere - Fermentaie - mbuteliere sticl - mbuteliere bere KEG-uri

- Zidari - Bobinaj

2. Regie Personalul din activitatea: - Pompieri - Paz - Arhiv - Administrativ

- Atelier mecanic - Atelier electric - Uzina frig - Laborator - Gestionari sticle pline - Gestionari sticle goale - Gestionari magazie materiale tehnice - Personal TESA (financiar-contabil, facturare oficiul de calcul, casierie, aprovizionare, lucrtori comerciali), efi sectoare auxiliare, efi compartimente, conducerea executiv inclusiv Directorul

- Mecanici, electricieni, auto-garaj (mecanici auto i moto, electricieni auto garaj)

- Lucrtori comerciali vnzare bere service, instalatii, marketing - Perioad remont

3. Acord individual - Transporturi (oferi) - Sector comercial (ncrcri - descrcri ambalaje cu sticle goale i sticle

pline, reparat palei i navete, activitate de gar, pus sticle n navete goale etc)

72

Salarul de baz al Directorului SC BERMAS SA Suceava care este i preedintele Consiliului de Administraie al societii este stabilit de ctre Adunarea General a Acionarilor. Salariile de baz ale celorlali membri ai Comitetului de Direcie sunt stabilite de Consiliul de Administraie al societii conform Legii 31/1990. Fondul de salarii realizat la 31.12.2011 a fost de 4.681.233 lei, cheltuielile cu tichetele de mas au fost de 403.049 iar cheltuielile cu asigurrile sociale au fost de 1.476.739 lei. Salariile pltite administratorilor i conducerii societii n exerciiul financiar 2011 au fost n sum total de 722.827 lei. Onorariile pltite auditorilor n cursul anului 2011 au fost n sum de 90.500 lei. n cursul normal al activitii, societatea face pli ctre instituii ale statului romn n contul angajailor si. Toi angajaii societii sunt membri ai planului de pensii al statului romn. Societatea nu opereaz nici un alt plan de pensii sau de beneficii dup pensionare i nu are nici un fel de obligaii referitoare la pensii. NOTA 9

ANALIZA REZULTATULUI DIN EXPLOATARE

Denumirea indicatorului 31.12.2011 1. CIFRA DE AFACERI NET 23.098.100 2. COSTUL BUNURILOR VNDUTE I AL SERVICIILOR PRESTATE PRECUM I A CELOR AFLATE PE STOC (3+4+5)

16.586.818

3. CHELTUIELILE ACTIVITII DE BAZ 7.052.138 4. CHELTUIELILE ACTIVITII AUXILIARE 3.813.416 5. CHELTUIELI INDIRECTE DE PRODUCIE 5.721.264 6. REZULTATUL BRUT AFERENT CIFREI DE

AFACERI NETE (1-2) 6.511.282

7. CHELTUIELI DE DESFACERE 838.568 8. CHELTUIELI GENERALE DE ADMINISTRAIE 2.506.451 9. ALTE CHELTUIELI DIN EXPLOATARE 4.434.450 10. ALTE VENITURI DIN EXPLOATARE 3.789.326 11. REZULTATUL DIN EXPLOATARE 2.521.139

NOTA 10

CALCULUL I ANALIZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

I. Indicatori de lichiditate Rata lichiditii generale, care compar ansamblul lichiditilor poteniale asociate

activelor circulante cu ansamblul datoriilor scadente sub 1 an, reliefnd totodat existena sau nu a fondului de rulment. La 31.12.2011 aceast rat a fost de 212,22% indicnd un nivel bun. 13.283.808 x 100 = 212,22% 6.259.537

Lichiditatea parial, care exprim capacitatea ntreprinderii de a-i onora datoriile pe termen scurt. La S.C.BERMAS S.A. Suceava acest indicator a avut un nivel de 26% sub limita minim optim de 80%. 1.628.657 x 100 = 26,02% 6.259.537

73

Lichiditatea imediat asigur interfaa elementelor celor mai lichide ale activelor cu obligaiile pe termen scurt. Nivelul su a fost 0,48.

II. Indicatori de risc Indicatorul gradului de ndatorare = capital mprumutat x100= capital propriu

= 3.797.081 X 100 = 16,47% 23.061.192

Indicator privind =profit naintea dobnzii i impoz.pe profit= acoperirea dobanzilor cheltuieli cu dobanda =2.461.994 = 11,90 ori 206.850 Analiznd indicatorii de risc se constat c acetia se situeaz la nivelul de 16,47% respectiv 11,9.

III. Indicatori de activitate (indicatori de gestiune) Viteza de rotaie a stocurilor= costul vnzrilor = 16.586.818 =1,66ori stocul mediu 10.009.075 Numrul zilelor de stocare = 10.009.075 x 365 zile =220 zile 16.586.818 Viteza de rotatie a debitelor =sold mediu clienti x365 zile = clienti cifra de afaceri = 1.593.362 x 365 zile = 25 zile 23.098.100 Viteza de rotaie a creditelor = sold mediu furnizori x 365 = furnizor achizitii de bunuri = 1.476.961 x 365 zile=32 zile

16.663.908 Viteza de rotatie a activelor=cifra de afaceri = 23.098.100 =1,44 imobilizate active imobilizate 16.036.533 Viteza de rotatie a activelor=cifra de afaceri= 23.098.100 =0,79 totale total active 29.320.729 Stocurile au fost rulate pn la 31.12.2011 de 1,66 ori, situaie normal

avnd n vedere specificul de activitate al S.C. BERMAS S.A. Suceava, respectiv producerea malului pentru bere.

Numrul zilelor de stocare a bunurilor este de 220 zile ce corespunde att stocurilor de bere ct i de mal ce este stocat pn la darea n consum, de la achiziionare i prelucrare i pn la noua recolt.

Viteza de rotaie a debitelor clieni de 25 zile indic eficiena societii n colectarea creanelor. Corelat cu ncasarea facturilor n perioada sezonului rece indic n medie numrul mediu de zile pn la care debitorii i achit datoriile.

Numrul mediu de zile de creditare pe care societatea le-a obinut de la furnizori a fost de 32 zile .

Viteza de rotaie a activelor imobilizate precum i a activelor totale indic faptul c cifra de afaceri acoper de 1,44 ori activele imobilizate i de 0,79 ori totalul activelor.

IV. Indicatori de profitabilitate Rentabilitatea capitalului=profitul naintea dob. si imp.pe profit = angajat capital angajat = 2.461.994 X 100 = 9,16% 26.858.273

74

capital angajat = 23.061.192+3.797.081 =26.858.273

Marja brut din vnzri =afaceridecifra

xvanzaridinbrutprofit 100 =

= 2.255.143 = 9,76% 23.098.100

Rezultatul pe actiune = 1.915.904 = 0,0889 lei/actiune 21.553.049 V. Indicatori de structur ai activului Ponderea activelor imobilizate n totalul activului, calculat ca raport ntre activele

imobilizate i total active. n cazul nostru, la 31.12.2011, activele imobilizate dein un procent de 54,69% din total active. 16.036.533 = 54,69% 29.320.729

Ponderea activelor circulante n totalul activului, calculat ca raport ntre active circulante i total active, ne indic faptul c la 31.12.2011 activele circulante dein o pondere de 45,31% din total active. 13.283.808 = 45,31% 29.320.729

Ponderea stocurilor i a produciei n curs n total active, calculat ca raport ntre stocuri i producia n curs i total activ reprezint 39,75% din total active. 11.655.151 x100 = 39,75% 29.320.729

VI. Indicatori de structur ai pasivului Independena financiar, calculat ca raport ntre capitalul propriu i total pasiv. La

31.12.2011, independena financiar a fost n procent de 78,65%. 23.061.192 = 78,65% 29.320.729

Contribuia acionarilor la formarea resurselor totale, calculat ca raport ntre capitalul social i capitaluri proprii este de 65,42% i reflect contribuia important a acionarilor n totalul resurselor.

Contribuia creditelor la formarea resurselor totale, calculat ca raport ntre creditele bancare i total pasive. Societatea are contractat o linie de credit de 3.797.081 lei, acest indicator avnd n anul analizat valoarea de 12,95%, nivel considerat bun. 3.797.081 = 12,95% 29.320.729

Denumire indicator 2009 2010 2011 I. Indicatori de lichiditate si solvabilitate Rata lichidittii generale 167,55 198,55 212,22 Rata lichidittii partiale 43,18 41,52 26,02 II. Indicatori de risc Gradul de ndatorare 28,04 15,29 16,47 Indicator privind acoperirea dobnzilor 4 9 12 III. Indicatori de activitate (de gestiune) Viteza de rotatie a stocurilor 2,3 2,31 1,66 Numarul zilelor de stocare 159 158 220 Viteza de rotatie a debitelor clienti 39 37 25 Viteza de rotatie a creditelor furnizor 18 22 32 Viteza de rotatie a activelor imobilizate 1,33 1,50 1,44

75

Viteza de rotatie a activelor totale 0,79 0,88 0,79 IV. Indicatori de profitabilitate Rentabilitatea capitalului angajat 8,54 10,37 9,16 Marja brut din vnzri 7,51 9,52 9,76 Rezultatul pe actiune 0,0705 0.0902 0.0889 V. Indicatori de structur a activului Ponderea activelor imobilizate n total activ 59,91 58,76 54,69 Ponderea activelor circulante n total activ 40,09 41,24 45,31 Ponderea stocurilor si productiei n curs n total activ 29,76 32,61 39,75 VI. Indicatori de structur a pasivului Independena financiar 70,83 79,23 78,65 Ponderea capitalului social n capitaluri proprii 72,13 69,61 65,42 Ponderea creditelor n total resurse 19,68 12,11 12,95

NOTA 11 ALTE INFORMAII

a) Informaii privind relaiile societii cu filiale, societi asociate sau cu alte societi n care se dein titluri de participare strategice

Societatea deine un aport de 19,88% la patrimonial Fundaiei Social-culturale Victoria Suceava, nfiinat n anul 2002 i nscris n Registrul Asociaiilor i Fundaiilor fr scop patrimonial.

b) Informatii referitoare la impozitul pe profit Impozitul pe profit este aferent numai activitii curente. Reconcilierea dintre rezultatul contabil i cel fiscal aa cum este prezentat ndeclaraia de impozit pe profit:

Indicatori Exercitiul financiar 2011 Total venituri 27.028.522 Total cheltuieli 25.112.618 Venituri neimpozabile Rezerv legal deductibil 112.757 Cheltuieli nedeductibile 750.142 Profit impozabil 2.553.289 Impozit pe profit inainte de sponsorizare 408.526 Reducere sponsorizari-mecenat 69.287 Impozit pe profit datorat 339.239

c) Cifra de afaceri neta

Prezentarea cifrei de afaceri neta in structura:

Exercitiul financiar 2011

Producia vndut, din care: 23.095.600 - vnzri pe piaa intern 23.095.600 - vnzri pe piaa extern - Venituri din vnzarea mrfurilor - Total 23.095.600

76

Cifra de afaceri net nregistrat la 31.12.2011 este de 23.098.100 lei i reprezint n proporie de 98,66% produsul bere, diferena de 1,34% reprezentnd vnzrile de subproduse i prestri servicii. c) Nu au existat tranzacii ntre entiti afiliate.

d) SC BERMAS SA nu are contracte de leasing n derulare. e) Societatea nu a acordat avansuri sau credite membrilor Consiliului de Administraie i nici directorilor sau angajailor n timpul exerciiului financiar al anului 2011; f) Nu este cazul de active i datorii contingente; g) Societatea nu are angajamente neincluse n bilanul anului 2011, deci nu este cazul; h) Evenimente ulterioare

Nu este cazul de prezentare a unor evenimente ulterioare bilanului.

ADMINISTRATOR, INTOCMIT, Ec. Anisoi Elena

Ec. ebrean Iridenta