Post on 05-Mar-2018
transcript
RAPORT ANUAL
- EXTRAS -
Consiliul de Administratie
Depozitarul Sibex S.A.
2015
1
CUPRINS
1. Profilul societatii Depozitarul Sibex S.A. ........................................................................................ 2
1.1. Consiliul de Administratie al societatii ........................................................................................ 3
1.2. Auditul intern ............................................................................................................................... 4
1.3. Auditul de sistem ......................................................................................................................... 5
1.4. Auditul financiar .......................................................................................................................... 5
1.5. Structura actionariatului ............................................................................................................... 5
2. Strategia si activitatea societatii....................................................................................................... 5
2.1. Activitatea de compensare-decontare .......................................................................................... 7
2.2. Activitatea de depozitare si registru ............................................................................................. 8
2.3. Cifre cheie in anul 2015 ............................................................................................................... 9
2.3.1. Evolutia cifrei de afaceri ....................................................................................................... 9
2.3.2. Evolutia rezultatului net ...................................................................................................... 10
3. Resurse umane ................................................................................................................................ 11
2
1. Profilul societatii Depozitarul Sibex S.A.
Societatea Depozitarul Sibex S.A. a fost infiintata in anul 2009 ca persoana juridica de drept
privat de nationalitate romana, fiind organizata ca societate comerciala pe actiuni. Societatea
Depozitarul Sibex S.A. isi desfasoara activitatea in conformitate cu prevederile Legii nr.
31/1990 privind societatile, ale Legii nr. 297/2004 privind piata de capital, ale
reglementarilor Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare/Autoritatii de Supraveghere
Financiara si ale Bancii Nationale a Romaniei.
Ca urmare a autorizatiei acordate de Banca Nationala a Romaniei, societatea are calitatea de
administrator al unui sistem de plati care asigura compensarea fondurilor si decontarea
operatiunilor cu instrumente financiare.
Obiectul principal de activitate al societatii Depozitarului Sibex S.A. este prevazut in Legea
297/2004 privind piata de capital, si consta in furnizarea de servicii de depozitare, registru,
compensare si decontare a tranzactiilor cu instrumente financiare, precum si alte operatiuni in
legatura cu acestea.
Pe langa activitatile prevazute mai sus, Depozitarul Sibex desfasoara si alte activitati
secundare in legatura cu obiectul principal de activitate cum ar fi activitati de dezvoltare,
promovare si comercializare de produse si servicii informatice si de comunicatii, facilitarea
comunicarii dintre emitenti, membri si investitori, pregatirea si atestarea tehnico-operationala
a personalului participantilor in sistem in legatura cu activitatea societatii sau administrarea
garantiilor referitoare la valorile mobiliare pastrate in sistem.
Principalele obiective pentru anul 2015 au constat, in special in atragerea de noi emitenti in
sistemul de compensare-decontare si registru al Depozitarului Sibex S.A. in contextul
desfintarii pietei Rasdaq si a aplicarii Legii nr. 151/22.10.2014 privind clarificarea statutului
juridic al actiunilor care se tranzactioneaza pe Piata RASDAQ sau pe piata valorilor
mobiliare necotate si a Regulamentului nr.17/2014 privind statutul juridic al actiunilor care
se tranzactioneaza pe piata RASDAQ sau pe piata valorilor mobiliare necotate, preocuparea
continua pentru mentinerea bancilor de decontare, agentilor custode, participantilor si
emitentilor in sistemul de compensare-decontare si registru al Depozitarului Sibex,
implementarea si optimizarea serviciului de distribuire a dividendelor si respectiv activitati
premergatoare implementarii noului cadru legislativ european, un prim pas in acest sens fiind
migrarea incepand cu data de 1 ianuarie 2015 la ciclul de decontare T+2.
3
1.1. Consiliul de Administratie al societatii
Consiliul de Administratie al societatii este format din 5 membri persoane fizice, alese de
Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor pentru un mandat de 4 ani, cu posibilitatea de a fi
realesi. Membrii Consiliului de Administratie sunt avizati de autoritatea de supraveghere a
pietei de capital din Romania, A.S.F.
Pe parcursul anului 2015, Consiliul de Administratie a fost condus de domnul Costea Ciprian
Dan, care a fost ales Presedinte al Consiliului in data de 18 ianuarie 2014.
Structura Consiliului de Administratie, ca urmare a hotararii Adunarii Generale Ordinare a
Actionarilor din data de 15 octombrie 2013, este urmatoarea: doamna Elena Calitoiu, domnul
Ciprian Dan Costea, domnul Lucian Ovidiu Isac, domnul Septimiu-Stefan Rusu si doamna
Sonia Stanila.
Pe parcursul anului 2015 nu au avut loc schimbari in structura Consiliului de Administratie,
astfel incat, la finalul anului 2015, consiliul avea urmatoarea componenta:
Membrii
Consiliului de Administratie
Activitatea profesionala in domeniul
pietei de capital/ financiar - bancar
Costea Ciprian Dan - presedinte
2012 – 2013: Membru C.A. Casa Romana de
Compensatie S.A.; 2011 – prezent: Administrator CVS Capital Options
S.R.L.; 2010 – prezent: Director Nova Invest S.A.; Doctor in contabilitate, lector universitar.
Calitoiu Elena
- membru
2006 – prezent: Director Directia Plasamente si
Managementul Riscului al S.I.F. Oltenia S.A.; 2001 – 2006: Sef serviciu plasamente S.I.F. Oltenia
S.A.
Isac Lucian Ovidiu
- membru
2001 – prezent: Director General S.S.I.F.
ESTINVEST S.A. martie 2010 - februarie 2012: Membru Consiliul
B.V.B.; 2009 - aprilie 2010: Membru C.A. Depozitarul
Central S.A.; 2007 - aprilie 2010: Presedinte Fondul de
Compensare al Investitorilor; 1999 – 2001: Director administrativ S.S.I.F.
ESTINVEST S.A. 1997 – 1999: Agent valori mobiliare S.S.I.F.
ESTINVEST S.A.
Rusu Septimiu-Stefan
- membru
Iulie 2015 – prezent: Director Dezvoltare si Produse
Noi SIBEX – Sibiu Stock Exchange S.A.; Iulie 2014 – Iunie 2015: Director General Depozitarul
Sibex S.A.;
2013 – iulie 2014: Consilier Economist SIBEX –
Sibiu Stock Exchange S.A.; 2006 – 2013: Director agentie ESTINVEST S.A..
4
Stanila Sonia - membru
2012 – iulie 2014: Director sucursala Ploiesti Piraeus
Bank Romania S.A.; 2008 – 2012: Director sucursala Ploiesti Unicredit
Tiriac Bank Romania SA.
Consiliul de Administratie este insarcinat cu indeplinirea tuturor actelor necesare si utile
pentru realizarea obiectului de activitate al societatii, cu exceptia celor prevazute de lege in
sarcina Adunarii Generale a Actionarilor. Printre competentele de baza ale consiliului se
numara stabilirea directiilor principale de activitate si de dezvoltare ale societatii, organizarea
Adunarii Generale a Actionarilor si implementarea hotararilor acesteia, precum si
supravegherea activitatii Directorului General.
De asemenea, Consiliul de Administratie aproba regulamentul intern de organizare si
functionare al societatii, aproba reglementarile si procedurile emise de societate, aproba
incheierea contractului de administrare a sistemelor tehnice si electronice utilizate de
societate si prezinta spre aprobare Adunarii Generale a Actionarilor situatiile financiare pe
anul precedent, precum si proiectul de buget pe anul in curs.
Pe parcursul anului 2015 au avut loc o serie de intalniri ale Consiliului de Administratie
pentru a discuta si supune spre aprobare diverse evenimente care au aparut in activitatea
societatii. Membrii Consiliului de Administratie s-au reunit, cel putin o data pe luna.
Avand in vedere prevederile Normei A.S.F. nr. 21/2014 privind activitatea de audit financiar
a entitatilor autorizate, reglementate si supravegheate de catre Autoritatea de Supraveghere
Financiara si ale Legii 31/1990, Consiliul de Administratie a aprobat constituirea unui
comitet de audit la nivelul Consiliului de Administratie.
Anul 2015 a reprezentat un an important pentru piata de capital romaneasca, unul dintre
aspectele importante fiind aplicarea Legii nr. 151/22.10.2014 privind clarificarea statutului
juridic al actiunilor care se tranzactioneaza pe Piata RASDAQ sau pe piata valorilor
mobiliare necotate si a Regulamentului nr.17/2014 privind statutul juridic al actiunilor care
se tranzactioneaza pe piata RASDAQ sau pe piata valorilor mobiliare necotate. Astfel, anul
2015 reprezinta un an foarte important pentru societate din punct de vedere al emitentilor nou
admisi, fiind consemnat cel mai ridicat numar de emitenti admisi in sistemul Depozitarului
Sibex de la infiintare pana in prezent, numarul acestora crestand de la 5 la sfarsitul anului
2014 la 40 la sfarsitul anului 2015.
Pe parcursul anului, actionarii societatii au fost convocati de catre Consiliul de Administratie
in data 15-16 mai 2015.
1.2. Auditul intern
Conform prevederilor Regulamentului C.N.V.M. nr. 13/2005 privind autorizarea si
functionarea depozitarului central, caselor de compensare si contrapartilor centrale,
societatea trebuie sa dispuna de mecanisme adecvate de control si audit intern stabilite prin
norme proprii. In acest sens, Depozitarul Sibex S.A. are incheiat un contract cu
LEXEXPERT AUDIT S.R.L., societate responsabila in realizarea auditului intern.
5
Responsabilitatile Departamentului Audit sunt stabilite in Regulamentul nr. 1 privind
organizarea S.C. Depozitarul Sibex S.A. si presupun, in principal, exprimarea clara a unei
opinii asupra situatiilor financiare intocmite de catre societate, analizarea si verificarea
existentei unor procese adecvate de management al riscurilor si formularea de opinii care sa
indice daca procesul de management al riscurilor este suficient pentru a proteja bunurile,
reputatia si activitatile Depozitarului Sibex, asistarea conducerii in gestionarea riscurilor prin
emiterea de rapoarte si recomandari in vederea imbunatatirii proceselor de management al
riscurilor si cercetarea si analizarea informatiilor si referintelor privind sectorul de activitate
al societatii.
1.3. Auditul de sistem
Auditul si evaluarea sistemului informatic al societatii au fost realizate de catre o firma
specializa care, pe langa faptul ca este autorizata C.I.S.A, respecta cerintele C.N.V.M./A.S.F.
Aceasta societate a realizat un audit independent al solutiilor informatice prin intermediul
carora Depozitarul Sibex isi desfasoara activitatea. Scopul realizarii auditului este acela de a
determina riscurile de securitate si conformitatea cu cerintele minime de securitate impuse de
standardele in domeniu.
1.4. Auditul financiar
La Adunarea Generala a Actionarilor din data de 28 aprilie 2014 s-a hotarat aprobarea
numirii societatii ERNST&YOUNG S.R.L. ca auditor financiar (auditor statutar) al societatii
pentru exercitiile financiare incheiate la 31.12.2014 si 31.12.2015.
1.5. Structura actionariatului
In tabelul de mai jos este prezentata structura actionariatului la sfarsitul anului 2015:
Nr.crt. Actionari Depozitarul Sibex
1 SIBEX-SIBIU STOCK EXCHANGE S.A.
2 SOCIETATEA DE INVESTITII FINANCIARE MOLDOVA S.A.
3 SOCIETATEA DE INVESTITII FINANCIARE MUNTENIA S.A.
4 SOCIETATEA DE INVESTITII FINANCIARE OLTENIA S.A.
5 SOCIETATEA DE INVESTITII FINANCIARE TRANSILVANIA S.A.
6 SOCIETATEA DE SERVICII DE INVESTITII FINANCIARE BROKER S.A.
7 DELTA SOLAR INVESTMENTS S.A.
8 EASTERN SECURITIES S.A.
9 ESTINVEST S.A.
10 INTERCAPITAL INVEST S.A.
11 NOVA INVEST S.A.
12 PRIME TRANSACTION S.A.
Tabel nr.2 – Structura actionariatului societatii Depozitarul Sibex S.A. la 31.12.2015
2. Strategia si activitatea societatii
Depozitarul Sibex S.A. este o societate care activeaza pe piata de capital din Romania
incepand cu anul 2009 si presteaza servicii post-tranzactionare (servicii de compensare si
6
decontare) pentru tranzactiile efectuate pe piata reglementata la vedere si in cadrul sistemului
alternativ de tranzactionare administrate de SIBEX si servicii de depozitare si registru a
valorilor mobiliare. Obiectivele principale ale societatii stabilite de membrii Consiliului de
Administratie sunt imbunatatirea permanenta a serviciilor oferite participantilor la sistemul
Depozitarului Sibex, scopul final fiind cresterea calitatii si sigurantei serviciilor la costuri
reduse.
Strategia pe termen lung a societatii este cresterea sustinuta, bazata pe un nivel ridicat de
rentabilitate. De asemenea, societatea isi propune pe termen lung o crestere a vizibilitatii pe
piata de capital din Romania si din afara tarii. In acest sens, pe parcursul anului 2015
societatea a reusit sa atraga un numar de 35 de noi emitenti.
Un alt obiectiv al Depozitarului Sibex este acela de a oferi un grad ridicat de securitate al
serviciilor oferite participantilor la sistemul Depozitarului Sibex. In vederea indeplinirii
acestui obiectiv, Depozitarul Sibex a emis proceduri si norme interne specifice pentru a face
fata tuturor tipurilor de riscuri care ar putea aparea pe parcursul desfasurarii activitatii. De
asemenea, sistemul informatic al societatii este auditat anual de un auditor independent care
urmareste existenta unor masuri concrete in ceea ce priveste confidentialitatea si integritatea
comunicatiilor, confidentialitatea si integritatea datelor, protectia datelor cu caracter personal,
continuitatea serviciilor oferite clientilor, si nu in ultimul rand, gestionarea si administrarea
sistemului informatic.
Activitatea societatii este structurata in 8 departamente, ilustrate mai jos:
Figura nr. 1 – Organigrama societatii Depozitarul Sibex S.A.
7
2.1. Activitatea de compensare-decontare
Valorile mobiliare tranzactionate pe piata reglementata la vedere si in cadrul sistemul
alternativ de tranzactionare administrate de SIBEX – Sibiu Stock Exchange S.A. se
compenseaza si se deconteaza prin sistemul Depozitarului Sibex.
In cadrul sistemului Depozitarului Sibex, in anul 2015, a fost retrasa calitatea de participant la
sistemul de compensare-decontare si registru pentru un numar de trei societati de servicii de
investitii financiare. De asemenea a fost retrasa calitatea de banca de decontare pentru o
institutie de credit. Redam mai jos situatia privind retragerea membrilor din sistemul
Depozitarului Sibex:
La sfarsitul anului 2015, in cadrul sistemului Depozitarului Sibex se aflau un numar de 16 de
membri, astfel structurati:
8 participanti la sistemul de compensare-decontare si registru;
4 banci de decontare;
4 agenti custode, dintre care unul are suspendata aceasta calitate.
Valoarea totala a instrumentelor financiare decontate in anul 2015 (vanzare + cumparare) a
fost de 105,769,285.24 lei, in crestere cu peste 633% comparativ cu valorile inregistrate in
cursul anului 2014.
Cea mai favorabila luna din punct de vedere al valorii totale (vanzare + cumparare) a
tranzactiilor decontate a fost luna August, cu o valoare de peste 99.58 milioane lei. Valoarea
medie lunara a tranzactiilor decontate prin sistemul Depozitarului Sibex a fost de aproximativ
8.81 milioane lei.
Grafic nr. 1 – Valoarea totala a tranzactiilor decontate in anul 2015 comparativ cu anul 2014
8
In graficul de mai jos se poate observa valoarea totala a tranzactiilor decontate de fiecare
participant pe parcursul anului 2015. Cea mai mare valoare a tranzactiilor decontate a fost
inregistrata de catre S.S.I.F. Broker S.A., urmata de catre Raiffeisen Bank S.A si de S.S.I.F.
IFB Finwest S.A.
Grafic nr. 2 – Valoarea tranzactiilor decontate de fiecare Participant
Dintre bancile de decontare participante, s-au remarcat BRD Groupe Societe Generale S.A.
cu 49.95% si Raiffeisen Bank S.A. cu 49.48%, din valoarea totala a tranzactiilor decontate
dupa compensare.
2.2. Activitatea de depozitare si registru
Depozitarul Sibex pastreaza in siguranta valorile mobiliare tranzactionate pe piata
reglementata la vedere si in cadrul sistemului alternativ de tranzactionare administrate de
SIBEX – Sibiu Stock Exchange S.A., prin inregistrarea valorilor mobiliare in conturi
electronice deschise in sistemul Depozitarului Sibex. De asemenea, Depozitarul Sibex tine
registrele de valori mobiliare in format electronic si detine un sistem informatic capabil sa
indeplineasca functiile de procesare a datelor.
Pe parcursul anului 2015, au fost inregistrate in sistemul Depozitarului Sibex actiunile emise
de urmatoarele societati:
• ARMAX GAZ S.A.
• CASA ALBA - INDEPENDENTA S.A.
• CONFECTII VASLUI S.A.
• EL-CO S.A.
• VIROLA-INDEPENDENTA S.A.
• PRODHART S.A.
9
• REMAT MARAMURES S.A..
• ROFEP S.A.
• SATURN S.A.
• SIGSTRAT S.A.
• ABO MIX S.A.
• SELCA S.A.
• ICERP S.A.
• PETAL S.A.
• ROMANOFIR S.A.
• SOFTCHIM S.A.
• SIN S.A.
• TRANSCOM S.A.
• TRANSGEX S.A.
• COMAT ALBA S.A.
• COMAT CARAS SEVERIN S.A.
• MECANICA S.A.
• MECANICA-SIGHETU S.A.
• METALUL MESA S.A.
• TARNAVA S.A.
• COMBGORJ S.A.
• BALNEOCLIMATERICA S.A.
• I.C.S.H. S.A.
• METEX COM S.A.
• TURNATORIA CENTRALA ORION S.A.
• ALBAPAM S.A.
• CONFECTIA S.A.
• AGROMEC RAMNICU VALCEA S.A.
• VINARIA S.A.
• SIRAJ AD IMPEX S.A.
2.3. Cifre cheie in anul 2015
2.3.1. Evolutia cifrei de afaceri
Cifra de afaceri este un indicator de performanta al unei societati si reprezinta valoarea totala
a vanzarilor de produse si servicii realizate de o companie pe parcursul unui exercitiu fiscal.
In anul 2015, cifra de afaceri a fost de 61,195 lei, in crestere de 1.98 ori fata de anul
precedent, fiind a doua cea mai buna valoare inregistrata in cei 7 ani de activitate ai societatii
Depozitarul Sibex S.A., cel mai favorabil an fiind 2011 cu o cifra de afaceri de 80,368 lei. In
graficul de mai jos se poate observa evolutia cifrei de afaceri a societatii Depozitarul Sibex
S.A.
10
Grafic nr. 3 – Evolutia cifrei de afaceri
Cifra de afaceri a fost obtinuta din activitatea de furnizare de servicii de depozitare, activitati
de registru, activitati de compensare-decontare a tranzactiilor cu valori mobiliare si
organizarea de cursuri.
2.3.2. Evolutia rezultatului net
Depozitarul Sibex S.A. a incheiat exercitiul financiar 2015 cu o pierdere de 640,603 lei.
Aceasta s-a datorat in primul rand scaderii veniturilor financiare, ca urmare a scaderii
accentuate a dobanzilor bancare la depozite.
11
Grafic nr. 4 – Evolutia rezultatului net1
3. Resurse umane
Resursa umana este cu totul speciala, fiind principala resursa strategica a oricarei organizatii.
Focalizarea conceptiei manageriale pe resursa umana reprezinta o solutie posibila de realizare
a performantelor indiferent de domeniul de activitate.
Managementul societatii pe parcursul anului 2015 a fost asigurat astfel:
pentru perioada 01.01.2015 – 30.06.2015, conducerea societatii a fost asigurata de
domnul Septimiu-Stefan Rusu, avand calitatea de Director General, conform
Contractului de mandat nr. 49/01.07.2014.
pentru perioada 01.07.2015 – 31.12.2015, conducerea societatii a fost asigurata de
doamna Iulia - Anca Ghise, avand calitatea de Director General, conform Contractului
de mandat nr. nr. 73/30.06.2015.
Presedinte al Consiliului de Administratie
COSTEA CIPRIAN-DAN
1 Rezultatul net aferent perioadei 2009-2014 a fost stabilit in baza situatiilor financiare intocmite in conformitate
cu Regulamentul nr. 4/2011 privind reglementarile contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunitatilor Eco-
nomice Europene aplicabile entitatilor autorizate, reglementate si supravegheate de Autoritatea de Supraveghere
Financiara – Sectorul Instrumentelor si Investitiilor Financiare, aprobat prin Ordinul Presedintelui Comisiei
Nationale a Valorilor Mobiliare nr. 13/2011 iar cel aferent anului 2015 a fost stabilit in baza situatiilor
financiare intocmite in conformitate cu Norma ASF nr. 39/2015 pentru aprobarea Reglementarilor Contabile
conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana