RAPORT ANUAL

- EXTRAS -

Consiliul de Administratie

Depozitarul Sibex S.A.

2015

1

CUPRINS

1. Profilul societatii Depozitarul Sibex S.A. ........................................................................................ 2

1.1. Consiliul de Administratie al societatii ........................................................................................ 3

1.2. Auditul intern ............................................................................................................................... 4

1.3. Auditul de sistem ......................................................................................................................... 5

1.4. Auditul financiar .......................................................................................................................... 5

1.5. Structura actionariatului ............................................................................................................... 5

2. Strategia si activitatea societatii....................................................................................................... 5

2.1. Activitatea de compensare-decontare .......................................................................................... 7

2.2. Activitatea de depozitare si registru ............................................................................................. 8

2.3. Cifre cheie in anul 2015 ............................................................................................................... 9

2.3.1. Evolutia cifrei de afaceri ....................................................................................................... 9

2.3.2. Evolutia rezultatului net ...................................................................................................... 10

3. Resurse umane ................................................................................................................................ 11

2

1. Profilul societatii Depozitarul Sibex S.A.

Societatea Depozitarul Sibex S.A. a fost infiintata in anul 2009 ca persoana juridica de drept

privat de nationalitate romana, fiind organizata ca societate comerciala pe actiuni. Societatea

Depozitarul Sibex S.A. isi desfasoara activitatea in conformitate cu prevederile Legii nr.

31/1990 privind societatile, ale Legii nr. 297/2004 privind piata de capital, ale

reglementarilor Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare/Autoritatii de Supraveghere

Financiara si ale Bancii Nationale a Romaniei.

Ca urmare a autorizatiei acordate de Banca Nationala a Romaniei, societatea are calitatea de

administrator al unui sistem de plati care asigura compensarea fondurilor si decontarea

operatiunilor cu instrumente financiare.

Obiectul principal de activitate al societatii Depozitarului Sibex S.A. este prevazut in Legea

297/2004 privind piata de capital, si consta in furnizarea de servicii de depozitare, registru,

compensare si decontare a tranzactiilor cu instrumente financiare, precum si alte operatiuni in

legatura cu acestea.

Pe langa activitatile prevazute mai sus, Depozitarul Sibex desfasoara si alte activitati

secundare in legatura cu obiectul principal de activitate cum ar fi activitati de dezvoltare,

promovare si comercializare de produse si servicii informatice si de comunicatii, facilitarea

comunicarii dintre emitenti, membri si investitori, pregatirea si atestarea tehnico-operationala

a personalului participantilor in sistem in legatura cu activitatea societatii sau administrarea

garantiilor referitoare la valorile mobiliare pastrate in sistem.

Principalele obiective pentru anul 2015 au constat, in special in atragerea de noi emitenti in

sistemul de compensare-decontare si registru al Depozitarului Sibex S.A. in contextul

desfintarii pietei Rasdaq si a aplicarii Legii nr. 151/22.10.2014 privind clarificarea statutului

juridic al actiunilor care se tranzactioneaza pe Piata RASDAQ sau pe piata valorilor

mobiliare necotate si a Regulamentului nr.17/2014 privind statutul juridic al actiunilor care

se tranzactioneaza pe piata RASDAQ sau pe piata valorilor mobiliare necotate, preocuparea

continua pentru mentinerea bancilor de decontare, agentilor custode, participantilor si

emitentilor in sistemul de compensare-decontare si registru al Depozitarului Sibex,

implementarea si optimizarea serviciului de distribuire a dividendelor si respectiv activitati

premergatoare implementarii noului cadru legislativ european, un prim pas in acest sens fiind

migrarea incepand cu data de 1 ianuarie 2015 la ciclul de decontare T+2.

3

1.1. Consiliul de Administratie al societatii

Consiliul de Administratie al societatii este format din 5 membri persoane fizice, alese de

Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor pentru un mandat de 4 ani, cu posibilitatea de a fi

realesi. Membrii Consiliului de Administratie sunt avizati de autoritatea de supraveghere a

pietei de capital din Romania, A.S.F.

Pe parcursul anului 2015, Consiliul de Administratie a fost condus de domnul Costea Ciprian

Dan, care a fost ales Presedinte al Consiliului in data de 18 ianuarie 2014.

Structura Consiliului de Administratie, ca urmare a hotararii Adunarii Generale Ordinare a

Actionarilor din data de 15 octombrie 2013, este urmatoarea: doamna Elena Calitoiu, domnul

Ciprian Dan Costea, domnul Lucian Ovidiu Isac, domnul Septimiu-Stefan Rusu si doamna

Sonia Stanila.

Pe parcursul anului 2015 nu au avut loc schimbari in structura Consiliului de Administratie,

astfel incat, la finalul anului 2015, consiliul avea urmatoarea componenta:

Membrii

Consiliului de Administratie

Activitatea profesionala in domeniul

pietei de capital/ financiar - bancar

Costea Ciprian Dan - presedinte

2012 – 2013: Membru C.A. Casa Romana de

Compensatie S.A.; 2011 – prezent: Administrator CVS Capital Options

S.R.L.; 2010 – prezent: Director Nova Invest S.A.; Doctor in contabilitate, lector universitar.

Calitoiu Elena

- membru

2006 – prezent: Director Directia Plasamente si

Managementul Riscului al S.I.F. Oltenia S.A.; 2001 – 2006: Sef serviciu plasamente S.I.F. Oltenia

S.A.

Isac Lucian Ovidiu

- membru

2001 – prezent: Director General S.S.I.F.

ESTINVEST S.A. martie 2010 - februarie 2012: Membru Consiliul

B.V.B.; 2009 - aprilie 2010: Membru C.A. Depozitarul

Central S.A.; 2007 - aprilie 2010: Presedinte Fondul de

Compensare al Investitorilor; 1999 – 2001: Director administrativ S.S.I.F.

ESTINVEST S.A. 1997 – 1999: Agent valori mobiliare S.S.I.F.

ESTINVEST S.A.

Rusu Septimiu-Stefan

- membru

Iulie 2015 – prezent: Director Dezvoltare si Produse

Noi SIBEX – Sibiu Stock Exchange S.A.; Iulie 2014 – Iunie 2015: Director General Depozitarul

Sibex S.A.;

2013 – iulie 2014: Consilier Economist SIBEX –

Sibiu Stock Exchange S.A.; 2006 – 2013: Director agentie ESTINVEST S.A..

4

Stanila Sonia - membru

2012 – iulie 2014: Director sucursala Ploiesti Piraeus

Bank Romania S.A.; 2008 – 2012: Director sucursala Ploiesti Unicredit

Tiriac Bank Romania SA.

Consiliul de Administratie este insarcinat cu indeplinirea tuturor actelor necesare si utile

pentru realizarea obiectului de activitate al societatii, cu exceptia celor prevazute de lege in

sarcina Adunarii Generale a Actionarilor. Printre competentele de baza ale consiliului se

numara stabilirea directiilor principale de activitate si de dezvoltare ale societatii, organizarea

Adunarii Generale a Actionarilor si implementarea hotararilor acesteia, precum si

supravegherea activitatii Directorului General.

De asemenea, Consiliul de Administratie aproba regulamentul intern de organizare si

functionare al societatii, aproba reglementarile si procedurile emise de societate, aproba

incheierea contractului de administrare a sistemelor tehnice si electronice utilizate de

societate si prezinta spre aprobare Adunarii Generale a Actionarilor situatiile financiare pe

anul precedent, precum si proiectul de buget pe anul in curs.

Pe parcursul anului 2015 au avut loc o serie de intalniri ale Consiliului de Administratie

pentru a discuta si supune spre aprobare diverse evenimente care au aparut in activitatea

societatii. Membrii Consiliului de Administratie s-au reunit, cel putin o data pe luna.

Avand in vedere prevederile Normei A.S.F. nr. 21/2014 privind activitatea de audit financiar

a entitatilor autorizate, reglementate si supravegheate de catre Autoritatea de Supraveghere

Financiara si ale Legii 31/1990, Consiliul de Administratie a aprobat constituirea unui

comitet de audit la nivelul Consiliului de Administratie.

Anul 2015 a reprezentat un an important pentru piata de capital romaneasca, unul dintre

aspectele importante fiind aplicarea Legii nr. 151/22.10.2014 privind clarificarea statutului

juridic al actiunilor care se tranzactioneaza pe Piata RASDAQ sau pe piata valorilor

mobiliare necotate si a Regulamentului nr.17/2014 privind statutul juridic al actiunilor care

se tranzactioneaza pe piata RASDAQ sau pe piata valorilor mobiliare necotate. Astfel, anul

2015 reprezinta un an foarte important pentru societate din punct de vedere al emitentilor nou

admisi, fiind consemnat cel mai ridicat numar de emitenti admisi in sistemul Depozitarului

Sibex de la infiintare pana in prezent, numarul acestora crestand de la 5 la sfarsitul anului

2014 la 40 la sfarsitul anului 2015.

Pe parcursul anului, actionarii societatii au fost convocati de catre Consiliul de Administratie

in data 15-16 mai 2015.

1.2. Auditul intern

Conform prevederilor Regulamentului C.N.V.M. nr. 13/2005 privind autorizarea si

functionarea depozitarului central, caselor de compensare si contrapartilor centrale,

societatea trebuie sa dispuna de mecanisme adecvate de control si audit intern stabilite prin

norme proprii. In acest sens, Depozitarul Sibex S.A. are incheiat un contract cu

LEXEXPERT AUDIT S.R.L., societate responsabila in realizarea auditului intern.

5

Responsabilitatile Departamentului Audit sunt stabilite in Regulamentul nr. 1 privind

organizarea S.C. Depozitarul Sibex S.A. si presupun, in principal, exprimarea clara a unei

opinii asupra situatiilor financiare intocmite de catre societate, analizarea si verificarea

existentei unor procese adecvate de management al riscurilor si formularea de opinii care sa

indice daca procesul de management al riscurilor este suficient pentru a proteja bunurile,

reputatia si activitatile Depozitarului Sibex, asistarea conducerii in gestionarea riscurilor prin

emiterea de rapoarte si recomandari in vederea imbunatatirii proceselor de management al

riscurilor si cercetarea si analizarea informatiilor si referintelor privind sectorul de activitate

al societatii.

1.3. Auditul de sistem

Auditul si evaluarea sistemului informatic al societatii au fost realizate de catre o firma

specializa care, pe langa faptul ca este autorizata C.I.S.A, respecta cerintele C.N.V.M./A.S.F.

Aceasta societate a realizat un audit independent al solutiilor informatice prin intermediul

carora Depozitarul Sibex isi desfasoara activitatea. Scopul realizarii auditului este acela de a

determina riscurile de securitate si conformitatea cu cerintele minime de securitate impuse de

standardele in domeniu.

1.4. Auditul financiar

La Adunarea Generala a Actionarilor din data de 28 aprilie 2014 s-a hotarat aprobarea

numirii societatii ERNST&YOUNG S.R.L. ca auditor financiar (auditor statutar) al societatii

pentru exercitiile financiare incheiate la 31.12.2014 si 31.12.2015.

1.5. Structura actionariatului

In tabelul de mai jos este prezentata structura actionariatului la sfarsitul anului 2015:

Nr.crt. Actionari Depozitarul Sibex

1 SIBEX-SIBIU STOCK EXCHANGE S.A.

2 SOCIETATEA DE INVESTITII FINANCIARE MOLDOVA S.A.

3 SOCIETATEA DE INVESTITII FINANCIARE MUNTENIA S.A.

4 SOCIETATEA DE INVESTITII FINANCIARE OLTENIA S.A.

5 SOCIETATEA DE INVESTITII FINANCIARE TRANSILVANIA S.A.

6 SOCIETATEA DE SERVICII DE INVESTITII FINANCIARE BROKER S.A.

7 DELTA SOLAR INVESTMENTS S.A.

8 EASTERN SECURITIES S.A.

9 ESTINVEST S.A.

10 INTERCAPITAL INVEST S.A.

11 NOVA INVEST S.A.

12 PRIME TRANSACTION S.A.

Tabel nr.2 – Structura actionariatului societatii Depozitarul Sibex S.A. la 31.12.2015

2. Strategia si activitatea societatii

Depozitarul Sibex S.A. este o societate care activeaza pe piata de capital din Romania

incepand cu anul 2009 si presteaza servicii post-tranzactionare (servicii de compensare si

6

decontare) pentru tranzactiile efectuate pe piata reglementata la vedere si in cadrul sistemului

alternativ de tranzactionare administrate de SIBEX si servicii de depozitare si registru a

valorilor mobiliare. Obiectivele principale ale societatii stabilite de membrii Consiliului de

Administratie sunt imbunatatirea permanenta a serviciilor oferite participantilor la sistemul

Depozitarului Sibex, scopul final fiind cresterea calitatii si sigurantei serviciilor la costuri

reduse.

Strategia pe termen lung a societatii este cresterea sustinuta, bazata pe un nivel ridicat de

rentabilitate. De asemenea, societatea isi propune pe termen lung o crestere a vizibilitatii pe

piata de capital din Romania si din afara tarii. In acest sens, pe parcursul anului 2015

societatea a reusit sa atraga un numar de 35 de noi emitenti.

Un alt obiectiv al Depozitarului Sibex este acela de a oferi un grad ridicat de securitate al

serviciilor oferite participantilor la sistemul Depozitarului Sibex. In vederea indeplinirii

acestui obiectiv, Depozitarul Sibex a emis proceduri si norme interne specifice pentru a face

fata tuturor tipurilor de riscuri care ar putea aparea pe parcursul desfasurarii activitatii. De

asemenea, sistemul informatic al societatii este auditat anual de un auditor independent care

urmareste existenta unor masuri concrete in ceea ce priveste confidentialitatea si integritatea

comunicatiilor, confidentialitatea si integritatea datelor, protectia datelor cu caracter personal,

continuitatea serviciilor oferite clientilor, si nu in ultimul rand, gestionarea si administrarea

sistemului informatic.

Activitatea societatii este structurata in 8 departamente, ilustrate mai jos:

Figura nr. 1 – Organigrama societatii Depozitarul Sibex S.A.

7

2.1. Activitatea de compensare-decontare

Valorile mobiliare tranzactionate pe piata reglementata la vedere si in cadrul sistemul

alternativ de tranzactionare administrate de SIBEX – Sibiu Stock Exchange S.A. se

compenseaza si se deconteaza prin sistemul Depozitarului Sibex.

In cadrul sistemului Depozitarului Sibex, in anul 2015, a fost retrasa calitatea de participant la

sistemul de compensare-decontare si registru pentru un numar de trei societati de servicii de

investitii financiare. De asemenea a fost retrasa calitatea de banca de decontare pentru o

institutie de credit. Redam mai jos situatia privind retragerea membrilor din sistemul

Depozitarului Sibex:

La sfarsitul anului 2015, in cadrul sistemului Depozitarului Sibex se aflau un numar de 16 de

membri, astfel structurati:

8 participanti la sistemul de compensare-decontare si registru;

4 banci de decontare;

4 agenti custode, dintre care unul are suspendata aceasta calitate.

Valoarea totala a instrumentelor financiare decontate in anul 2015 (vanzare + cumparare) a

fost de 105,769,285.24 lei, in crestere cu peste 633% comparativ cu valorile inregistrate in

cursul anului 2014.

Cea mai favorabila luna din punct de vedere al valorii totale (vanzare + cumparare) a

tranzactiilor decontate a fost luna August, cu o valoare de peste 99.58 milioane lei. Valoarea

medie lunara a tranzactiilor decontate prin sistemul Depozitarului Sibex a fost de aproximativ

8.81 milioane lei.

Grafic nr. 1 – Valoarea totala a tranzactiilor decontate in anul 2015 comparativ cu anul 2014

8

In graficul de mai jos se poate observa valoarea totala a tranzactiilor decontate de fiecare

participant pe parcursul anului 2015. Cea mai mare valoare a tranzactiilor decontate a fost

inregistrata de catre S.S.I.F. Broker S.A., urmata de catre Raiffeisen Bank S.A si de S.S.I.F.

IFB Finwest S.A.

Grafic nr. 2 – Valoarea tranzactiilor decontate de fiecare Participant

Dintre bancile de decontare participante, s-au remarcat BRD Groupe Societe Generale S.A.

cu 49.95% si Raiffeisen Bank S.A. cu 49.48%, din valoarea totala a tranzactiilor decontate

dupa compensare.

2.2. Activitatea de depozitare si registru

Depozitarul Sibex pastreaza in siguranta valorile mobiliare tranzactionate pe piata

reglementata la vedere si in cadrul sistemului alternativ de tranzactionare administrate de

SIBEX – Sibiu Stock Exchange S.A., prin inregistrarea valorilor mobiliare in conturi

electronice deschise in sistemul Depozitarului Sibex. De asemenea, Depozitarul Sibex tine

registrele de valori mobiliare in format electronic si detine un sistem informatic capabil sa

indeplineasca functiile de procesare a datelor.

Pe parcursul anului 2015, au fost inregistrate in sistemul Depozitarului Sibex actiunile emise

de urmatoarele societati:

• ARMAX GAZ S.A.

• CASA ALBA - INDEPENDENTA S.A.

• CONFECTII VASLUI S.A.

• EL-CO S.A.

• VIROLA-INDEPENDENTA S.A.

• PRODHART S.A.

9

• REMAT MARAMURES S.A..

• ROFEP S.A.

• SATURN S.A.

• SIGSTRAT S.A.

• ABO MIX S.A.

• SELCA S.A.

• ICERP S.A.

• PETAL S.A.

• ROMANOFIR S.A.

• SOFTCHIM S.A.

• SIN S.A.

• TRANSCOM S.A.

• TRANSGEX S.A.

• COMAT ALBA S.A.

• COMAT CARAS SEVERIN S.A.

• MECANICA S.A.

• MECANICA-SIGHETU S.A.

• METALUL MESA S.A.

• TARNAVA S.A.

• COMBGORJ S.A.

• BALNEOCLIMATERICA S.A.

• I.C.S.H. S.A.

• METEX COM S.A.

• TURNATORIA CENTRALA ORION S.A.

• ALBAPAM S.A.

• CONFECTIA S.A.

• AGROMEC RAMNICU VALCEA S.A.

• VINARIA S.A.

• SIRAJ AD IMPEX S.A.

2.3. Cifre cheie in anul 2015

2.3.1. Evolutia cifrei de afaceri

Cifra de afaceri este un indicator de performanta al unei societati si reprezinta valoarea totala

a vanzarilor de produse si servicii realizate de o companie pe parcursul unui exercitiu fiscal.

In anul 2015, cifra de afaceri a fost de 61,195 lei, in crestere de 1.98 ori fata de anul

precedent, fiind a doua cea mai buna valoare inregistrata in cei 7 ani de activitate ai societatii

Depozitarul Sibex S.A., cel mai favorabil an fiind 2011 cu o cifra de afaceri de 80,368 lei. In

graficul de mai jos se poate observa evolutia cifrei de afaceri a societatii Depozitarul Sibex

S.A.

10

Grafic nr. 3 – Evolutia cifrei de afaceri

Cifra de afaceri a fost obtinuta din activitatea de furnizare de servicii de depozitare, activitati

de registru, activitati de compensare-decontare a tranzactiilor cu valori mobiliare si

organizarea de cursuri.

2.3.2. Evolutia rezultatului net

Depozitarul Sibex S.A. a incheiat exercitiul financiar 2015 cu o pierdere de 640,603 lei.

Aceasta s-a datorat in primul rand scaderii veniturilor financiare, ca urmare a scaderii

accentuate a dobanzilor bancare la depozite.

11

Grafic nr. 4 – Evolutia rezultatului net1

3. Resurse umane

Resursa umana este cu totul speciala, fiind principala resursa strategica a oricarei organizatii.

Focalizarea conceptiei manageriale pe resursa umana reprezinta o solutie posibila de realizare

a performantelor indiferent de domeniul de activitate.

Managementul societatii pe parcursul anului 2015 a fost asigurat astfel:

pentru perioada 01.01.2015 – 30.06.2015, conducerea societatii a fost asigurata de

domnul Septimiu-Stefan Rusu, avand calitatea de Director General, conform

Contractului de mandat nr. 49/01.07.2014.

pentru perioada 01.07.2015 – 31.12.2015, conducerea societatii a fost asigurata de

doamna Iulia - Anca Ghise, avand calitatea de Director General, conform Contractului

de mandat nr. nr. 73/30.06.2015.

Presedinte al Consiliului de Administratie

COSTEA CIPRIAN-DAN

1 Rezultatul net aferent perioadei 2009-2014 a fost stabilit in baza situatiilor financiare intocmite in conformitate

cu Regulamentul nr. 4/2011 privind reglementarile contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunitatilor Eco-

nomice Europene aplicabile entitatilor autorizate, reglementate si supravegheate de Autoritatea de Supraveghere

Financiara – Sectorul Instrumentelor si Investitiilor Financiare, aprobat prin Ordinul Presedintelui Comisiei

Nationale a Valorilor Mobiliare nr. 13/2011 iar cel aferent anului 2015 a fost stabilit in baza situatiilor

financiare intocmite in conformitate cu Norma ASF nr. 39/2015 pentru aprobarea Reglementarilor Contabile

conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana