+ All Categories
Home > Documents > Raport semestrial privind activitatea FDI BCRDinamic în ... · Raport semestrial privind...

Raport semestrial privind activitatea FDI BCRDinamic în ... · Raport semestrial privind...

Date post: 16-Feb-2020
Category:
Upload: others
View: 13 times
Download: 0 times
Share this document with a friend
15
Raport semestrial privind activitatea FDI BCRDinamic în prima jumatate a anului 2006 1. Generalitati Prezentul raport descrie situatia fondului BCR Dinamic la 30 iunie 2006 si evolutia acestuia pe primele 6 luni ale anului 2006. FDI BCRDinamic este cel cel de-al doilea fond deschis de investitii din familia BCR, fond lansat in ziua de 14 iulie 2003, autorizat de Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare prin Decizia nr. 3117 din 22.07.2004. Fondul BCR Dinamic este administrat de catre SAI BCR Asset Management SA, societate autorizata de CNVM prin decizia nr. 4069 / 2003, inregistrata la Registrul Comertului sub nr. J40/2568/1.04.2002, cod unic de inregistrare 14550659, numarul PJR05SAIR / 400003 din Registrul CNVM, cu sediul in Bucuresti, Bulevardul Unirii nr. 73, sector 3. Conform Prospectului de emisiune autorizat de CNVM prin decizia nr. 2161/10.07.2003, depozitarea activelor fondului este realizată de către ING BANK NV Amsterdam societate inmatriculata si existand in conformitate cu legislatia Olandei, cu sediul in Strawinskylaan 1077 ZZ, Olanda, prin Sucursala sa din Bucuresti, Romania, inregistrata la Oficiul Registrului Comertului sub nr J40 / 16100 / 1994, cod unic de inregistrare 6151100, registrul bancar RB – PJS – 40 – 024 / 18.02.1999, avand sediul in Soseaua Kiseleff nr 11 – 13, sector 1, Bucuresti. Plasamentele fondului se efectueaza in titluri de stat, obligaţiuni municipale sau corporative, depozite bancare sau certificate de depozit şi acţiuni cotate, a caror pondere în portofoliu nu poate depăşi 50% din activul total pentru o durată mai mare de 60 de zile. Dispersia riscului 1
Transcript

Raport semestrial privind activitatea

FDI BCRDinamic în prima jumatate a anului 2006

1. Generalitati

Prezentul raport descrie situatia fondului BCR Dinamic la 30 iunie 2006

si evolutia acestuia pe primele 6 luni ale anului 2006.

FDI BCRDinamic este cel cel de-al doilea fond deschis de investitii din

familia BCR, fond lansat in ziua de 14 iulie 2003, autorizat de Comisia

Nationala a Valorilor Mobiliare prin Decizia nr. 3117 din 22.07.2004.

Fondul BCR Dinamic este administrat de catre SAI BCR Asset

Management SA, societate autorizata de CNVM prin decizia nr. 4069 / 2003,

inregistrata la Registrul Comertului sub nr. J40/2568/1.04.2002, cod unic de

inregistrare 14550659, numarul PJR05SAIR / 400003 din Registrul CNVM,

cu sediul in Bucuresti, Bulevardul Unirii nr. 73, sector 3.

Conform Prospectului de emisiune autorizat de CNVM prin decizia nr.

2161/10.07.2003, depozitarea activelor fondului este realizată de către ING

BANK NV Amsterdam societate inmatriculata si existand in conformitate cu

legislatia Olandei, cu sediul in Strawinskylaan 1077 ZZ, Olanda, prin

Sucursala sa din Bucuresti, Romania, inregistrata la Oficiul Registrului

Comertului sub nr J40 / 16100 / 1994, cod unic de inregistrare 6151100,

registrul bancar RB – PJS – 40 – 024 / 18.02.1999, avand sediul in Soseaua

Kiseleff nr 11 – 13, sector 1, Bucuresti.

Plasamentele fondului se efectueaza in titluri de stat, obligaţiuni

municipale sau corporative, depozite bancare sau certificate de depozit şi

acţiuni cotate, a caror pondere în portofoliu nu poate depăşi 50% din activul

total pentru o durată mai mare de 60 de zile. Dispersia riscului

1

este asigurata prin diversificarea portofoliului si se mentine un grad crescut

de lichiditate respectandu-se conditiile legale impuse de CNVM.

Strategia adoptata de societatea de administrare pe parcursul primelor

sase luni din 2006 a tintit cresterea activelor fondului cu respectarea intru

totul a obiectivelor inscrise in prospectul de emisiune. De-a lungul intregii

perioade raportate SAI BCR Asset Management a utilizat la maxim

flexibilitatea fondului pentru a reactiona la comportarea principalilor

indicatori macroeconomici si a nivelului preturilor actiunilor listate la Bursa

de Valori Bucuresti.

Randamentele oferite de instrumentele cu venit fix au ramas la un

nivel relativ constant in cursul primelor sase luni ale anului 2006. Evolutia

pietei monetare in aceasta perioada este sintetizata in figura 1.

Fig.1: evolutia dobanzii de referinta in perioada ianuari-iunie 2006

7.50% 7.50%

8.47% 8.50% 8.50% 8.50%

5.00%

6.00%

7.00%

8.00%

9.00%

10.00%

Jan-0

6

Feb-

06

Mar-06

Apr-06

May-06

Jun-0

6

dobanda de referinta

Evolutia inflatiei pentru aceeasi perioada este prezentata in figura 2.

2

Fig.2: evolutia inflatiei in primul semestru din 2006

0.00%0.20%0.40%0.60%0.80%1.00%1.20%1.40%

1 2 3 4 5 60.00%

0.50%

1.00%

1.50%

2.00%

2.50%

3.00%

CPI CPI cumulat

Piata de capital a inregistrat in aceasta perioada fluctuatii importante.

Astfel in prima luna principalii idici bursieri au cunoscut aprecieri de pana la

22%, 13% si respectiv 21%, urmand ca din luna februarie marea majoritate

a actiunilor cotate sa intre pe un tred descendent. Acest trend l-au

manifestat in principal titlurile societatilor financiare care au pierdut in

perioada respectiva 22,37% fata de sfarsitul anului 2005. Evolutia

principalilor indici bursieri este prezentata in tabelul 1.

BET BET-FI BET-C decembrie 05 6,586.13 47,588.76 3,910.88 ianuarie 06 8,096.85 54,052.30 4,734.61 februarie 06 8,192.51 49,315.32 4,805.79 martie 06 7,499.25 46,123.29 4,457.04 aprilie 06 7,550.88 47,178.92 4,572.45 mai 06 7,058.94 40,656.88 4,298.24 iunie 06 7,056.23 36,941.64 4,209.62

In continuare este prezentata evolutia indicilor pe perioada 1 ianuarie

2006 – 30 iunie 2006.

3

Fig.3: evolutia indicelui BET

5,000.005,500.006,000.006,500.007,000.007,500.008,000.008,500.009,000.00

12/23

/200

5

1/6/20

06

1/20/2

006

2/3/20

06

2/17/2

006

3/3/20

06

3/17/2

006

3/31/2

006

4/14/2

006

4/28/2

006

5/12/2

006

5/26/2

006

6/9/20

06

6/23/2

006

Fig.4: evolutia indicelui BET-FI

30,000.00

35,000.00

40,000.00

45,000.00

50,000.00

55,000.00

60,000.00

12/23

/05

1/6/0

6

1/20/0

6

2/3/0

6

2/17/0

6

3/3/0

6

3/17/0

6

3/31/0

6

4/14/0

6

4/28/0

6

5/12/0

6

5/26/0

6

6/9/0

6

6/23/0

6

Fig.5: evolutia indicelui BET-C

3,000.00

3,500.00

4,000.00

4,500.00

5,000.00

5,500.00

12/23

/2005

1/6/20

06

1/20/2

006

2/3/20

06

2/17/2

006

3/3/20

06

3/17/2

006

3/31/2

006

4/14/2

006

4/28/2

006

5/12/2

006

5/26/2

006

6/9/20

06

6/23/2

006

4

2. Obiectivele Fondului Deschis de Investitii BCRDinamic

Conform prospectului de emisiune, scopul constituirii FDI BCR Dinamic

consta in mobilizarea economiilor banesti printr-o oferta publica continua de

unitati de fond si investirea acestor resurse preponderent in valori mobiliare,

in conditii de rentabilitate si pe principiul diversificarii riscului si administrarii

prudentiale, conform normelor CNVM.

Obiectivele fondului sunt concretizate in cresterea de capital, in

vederea obtinerii unor rentabilitati superioare inflatiei.

In aceasta perioada fondul a inregistrat o evolutie negativa, fiind

infuentat de evolutia pietei de valori.

Evolutia fondului FDI BCR Dinamic in aceasta perioada este prezentata

in tabelul 2.

Tabel 2: Evolutia valorii activului net al FDI BCRDinamic

ian.-06 feb.-06 mar.-06 apr.-06 mai.-06 iun.-06 VUAN BCR Dinamic 4.86% -1.31% -1.54% 0.08% -3.50% -1.96% VUAN BCR Dinamic cumulat 4.86% 3.49% 1.89% 1.97% -1.60% -3.53% CPI 1.03% 0.32% 0.21% 0.40% 0.60% 0.15% CPI cumulat 1.03% 1.35% 1.57% 1.97% 2.58% 2.74%

2.1 Strategia urmata de SAI BCR Asset Management pentru

atingerea obiectivelor

Pe parcursul primelor sase luni din 2006 SAI BCR Asset Management a

urmarit cu atentie evolutia principalilor indicatori macroeconomici si a

preturilor actiunilor listate la Bursa de Valori Bucuresti, utilizand la maxim

flexibilitatea fondului pentru a reactiona atat prin modificarea alocarii

fondurilor intre grupele de active cat si prin selectia in cadrul fiecarei grupe a

activelor ce ofereau un randament superior.

5

2.2 Schimbarile semnificative in continutul prospectului de

emisiune

In aceasta perioada a avut loc o modificare in continutul prospectului de

emisiune care a constat in schimbarea comisioanelor de rascumparare si a

termenelor pentru care se aplica, in sensul diminuarii lor. Prin decizia

nr.511/17.02.2006 a fost autorizata introducerea la paragraful „Proceduri

pentru rascumpararea unitatilor de fond” a urmatorului text:

“Comisionul de rascumparare este stabilit de societatea de administrare a investitiilor si comunicat in rapoartele periodice si materialele informative. Comisionul de rascumparare se calculeaza astfel:

a) 5% din valoarea unitatii de fond, daca rascumpararea acesteia este solicitata intr-un termen mai mic sau egal cu 365 de zile de la achizitionarea acesteia;

b) 4% din valoarea unitatii de fond, daca rascumpararea acesteia este solicitata intr-un termen mai mic sau egal cu 365 de zile de la achizitionarea acesteia, dar cu suma încasată ca urmare a rascumpărării se achiziţionează unităţi de fond BCR Clasic;

c) 0% din valoarea unitatii de fond, daca rascumpararea acesteia este solicitata intr-un termen mai mic sau egal cu 365 de zile de la achizitionarea acesteia, dar cu suma încasată ca urmare a rascumpărării se achiziţionează unităţi de fond BCR Expert;

d) 0% daca rascumpararea este solicitata intr-un termen mai mare de 365 de zile de la achizitionarea acesteia;

e) În cazul în care suma investita este egala sau mai mare de 100.000 lei, comisionul de răscumpărare este negociabil. Stabilirea comisionului se face de către societatea de administrare a investitiilor la momentul investirii in Fond, in functie de durata investirii si de esalonarea rascumpararilor.

Comisioanele de rascumparare pot fi modificate de societatea de administrare a investitiilor cu autorizarea C.N.V.M. Societatea de administrare a investitiilor este obligata sa faca public noul nivel al comisionului de rascumparare cu cel putin 10 zile inaintea intrarii in vigoare.

Sumele incasate din comisioanele de rascumparare a unitatilor de fond sunt incasate de Fond, intrand in activul acestuia.”

6

2.3 Evolutia activului unitar de la constituirea FDI BCRDinamic

Fondul BCR Dinamic a pornit la lansare, in iulie 2003, de la o valoare

de 10 RON, ajungand la 30 iunie 2006 la o valoare de 19,62 RON

inregistrand o crestere a valorii unitatii de fond de aproximativ 96%. In

perioada analizata valoarea unitatii de fond a scazut de la valoarea 20,33

RON la 19,62 inregistrand astfel o scadere a capitalului investit de 3,53%.

Evolutia valorii unitatii de fond din iulie 2003 pana la 30.06.2006 este

prezentata in fig. 6.

Figura 6: Evolutia VUAN a FDI BCRDinamic in perioada iulie 2003- iunie 2005

10.0012.0014.0016.0018.0020.0022.0024.00

Jul-0

3

Oct-03

Jan-0

4

Apr-04

Jul-0

4

Oct-04

Jan-0

5

Apr-05

Jul-0

5

Oct-05

Jan-0

6

Apr-06

In perioada analizata fondul a atras 745 de investitori noi, numarul

total al acestora ajungand la 3090. In aceeasi perioada numarul de unitati

de fond atrase a fost de 1.075.311,44 ajunand la un total de 3.139.085,30

de unitati de fond aflate in circulatie.

Indicele de cost al FDI BCRDinamic a avut urmatoarea evolutie in

perioada analizata:

ian feb mar apr mai iun Ind. cost 0.48% 0.62% 0.52% 0.58% 0.49% 0.42%

Performantele inregistrate de fondul BCR Dinamic pana in prezent nu

reprezinta o garantie a performantelor viitoare.

7

Prezentul raport contine si situatiile de raportare din Anexa nr 10 –

Regulamentul nr.15 CNVM/2005 in forma si continutul impuse de Comisia

Naţională a Valorilor Mobiliare.

Dr. Ion Mincu-Radulescu

Presedinte - Director General

Ana Maria-Radu

Compartiment Control Intern

8

3. Situatia activelor si obligatiilor fondului

Situatia activelor si obligatiilor FDI BCRDinamic

Inceputul perioadei de raportare

Sfarsitul perioadei de raportare Denumire

element % din act net

% din act. tot.

Valu ta

Lei % din act net

% din act. tot.

Valu ta

Lei

Diferente (Lei)

I Total active 100,53 100,00 42,187,353.72 100.39 100.00 61,815,202.73 19,627,849.01

1. Valori mobiliare şi instrumente ale pieţei monetare din care:

38,63 38,43 16,212,588.93 28.06 27.95 17,275,452.07 1,062,863.14

1.1 valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din Romania, din

care:

38,63 38,43 16,212,588.93 28.06 27.95 17,275,452.07 1,062,863.14

Actiuni tranzactionate 33,39 33,21 14,011,849.39 20.48 20.40 12,608,468.42 (1,403,380.97)

Actiuni netranzactionate in

ultimele 90 zile -

Obligatiuni emise de catre administratia

publica locala 3,90 3,88 1,637,867.88 4.20 4.19 2,587,609.42 949,741.54

Obligatiuni tranzactionate coorporative

1,34 1,33 562,871.67 3.38 3.36 2,079,374.23 1,516,502.56

1.2. valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata

dintr-un stat membru.

-

9

1.3.valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare admise la cota oficiala a unei burse dintr-un stat

nemembru sau negociate pe o alta piata reglementata

dintr-un stat nemembru, care opereaza in mod regulat si este recunoscuta si

deschisa publicului, aprobate de CNVM

-

2.valori mobliare nou emise 5.62 5.59 3,457,746.33 3,457,746.33

3.alte valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare

mentionate la art.102 (1) lit.a) din Legea

nr.297/2004 din care:

4,50 4,47 1,887,735.84 5.19 5.17 3,196,487.34 1,308,751.50

Valori mobiliare netranzactionate pe o piata reglementata:

4,50 4,47 1,887,735.84 5.19 5.17 3,196,487.34 1,308,751.50

Actiuni -

Obligatiuni emise de catre administratia

publica locala 4,50 4,47 1,887,735.84 5.19 5.17 3,196,487.34 1,308,751.50

4.Depozite bancare din care:

13,70 13,63 5,749,249.67 48.23 48.04 29,696,106.62 23,946,856.95

Depozite bancare constituite la institutii de credit din Romania

13,70 13,63 5,749,249.67 48.23 48.04 29,696,106.62 23,946,856.95

Depozite bancare constituite la institutii de credit dintr-un stat

membru

-

Depozite bancare constituite la institutii de credit dintr-un stat

nemembru

-

5.Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata reglementata,

din care:

-

Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata reglementata din Romania, pe

categorii:

-

Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata reglementata

dintr-un stat membru, pe categorii:

-

10

Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata reglementata

dintr-un stat nemembru, pe

categorii:

-

Instrumente financiare derivate negociate in afara

pietelor reglementate, pe categorii de instrumente;

-

6.Disponibil in cont curent si numerar din

care: 0,24 0,24 100,103.41 0.13 0.13 81,235.98 (18,867.43)

Disponibil in cont curent 0,13 0,13 55,152.01 0.13 0.13 80,735.98 25,583.97

numerar in casierie 44,951.40 0.00 0.00 500.00 (44,451.40) 7.Instrumente ale pietei monetare , altele decat cele

tranzactionate pe o piata reglementata, conform art.101 (1)

lit. g din Legea nr.297/2004

36,59 36,40 15,354,817.72 - - (15,354,817.72)

Contracte de report pe titluri emise de

administratia publica centrala

29,25 29,10 12,276,356.02 1.79 1.78 1,099,902.07 (11,176,453.95)

Titluri emise de administratia publica

centrala -

Certificate de depozit 7,34 7,30 3,078,461.70 5.82 5.80 3,585,988.50 507,526.80

8.Titluri de participare la OPCVM/AOPC -

9.Alte active, din care 6,87 6,83 2,882,858.14 5.56 5.54 3,422,283.82 539,425.68

sume in tranzit 6,87 6,83 2,881,859.74 5.56 5.54 3,423,483.74 541,624.00

sume la distribuitori -

sume la SSIF -

sume in curs de rezolvare 0,00 0,00 998.40 (0.00) (0.00) (1,199.92) (2,198.32)

II Total obligaţii 0,53 0,53 223,249.28 0.39 0.39 238,716.16 15,466.88

1. Cheltuieli pentru plata comisioanelor

datorate SAI 0,50 0,50 211,737.02 0.35 0.35 213,406.59 1,669.57

2. Cheltuieli pentru plata comisioanelor

datorate depozitarului 0,02 0,02 7,783.95 0.02 0.02 12,052.88 4,268.93

3. Cheltuieli cu comisioanele datorate

intermediarilor -

11

4. Cheltuieli cu comisioanele de rulaj şi alte servicii bancare

-

5. Cheltuieli cu dobânzile -

6. Cheltuieli de emisiune

-

7. Cheltuieli cu plata comisioanelor/tarifelor

datorate C.N.V.M. 0,01 0,01 3,243.31 0.01 0.01 5,035.48 1,792.17

8. Cheltuielile cu auditul financiar

-

9. Alte cheltuieli aprobate

0,00 0,00 485.00 0.01 0.01 8,221.23 7,736.23

III Valoarea activului net (I-II) 100,00 99,47 41,964,104.44 100.00 99.61 61,576,486.56 19,612,382.12

Situatia valorii unitare a activului net

Denumire element Perioada curenta Perioada

corespunzatoare a anului precedent

Diferente

Valoare Activ Net 61,576,486.56 19,741,616.76 41,834,869.81 Numar de unitati de fond

in circulatie 3,139,085.30 1,167,800.35 1,971,284.95

Valoarea unitara a activului net 19.62 16.91 2.71

Situatia detaliata a investitiilor Valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din Romania

Emitent Simbol

Data ultimei

sedinte in care s-a tranzac-

tionat

Nr actiuni detinute

Valoare nominala

Val. Actiune Valoare totala

Pondere in capitalul social al

emitentului

Pondere in activul total al

fondului

Alro ALR 29-Jun-06

15,117.00

0.50

3.49

52,758.33 0.004% 0.085%

Antibiotice ATB 29-Jun-06

521,114.00

0.10

1.35

703,503.90 0.103% 1.138%

Azomures AZO 29-Jun-06

282,500.00

0.10

0.18

49,720.00 0.054% 0.080%

BRD Societe Generale BRD 29-Jun-06

173,500.00

0.30

15.20

2,637,200.00 0.014% 4.266%

Banca Transilvania TLV 29-Jun-06

1,413,919.00

0.10

0.92

1,300,805.48 0.077% 2.104%

Oltchim OLT 29-Jun-06

50,000.00

0.10

0.42

20,950.00 0.015% 0.034%

Rulmentul Bv RBR 29-Jun-06

165,000.00

0.20

0.09

14,421.00 0.110% 0.023%

Turbomecanica TBM 29-Jun-06 0.085% 0.329%

12

312,500.00 0.10 0.65 203,125.00

SN Petrom SNP 29-Jun-06

2,134,113.00

0.10

0.50

1,056,385.94 0.004% 1.709%

SIF1 Banat Crisana SIF1 29-Jun-06

698,500.00

0.10

1.84

1,285,240.00 0.127% 2.079%

SIF 2 Moldova SIF2 29-Jun-06

750,000.00

0.10

1.55

1,162,500.00 0.144% 1.881%

SIF 3 Transilvania SIF3 29-Jun-06

596,000.00

0.10

1.73

1,031,080.00 0.055% 1.668%

SIF 4 Muntenia SIF4 29-Jun-06

250,000.00

0.10

1.24

310,000.00 0.026% 0.501%

SIF 5 Oltenia SIF5 29-Jun-06

827,500.00

0.10

1.85

1,530,875.00 0.143% 2.477%

Impact IMP 29-Jun-06

263,151.00

0.10

0.44

114,470.69 0.033% 0.185%

Agras Asigurari ASA 29-Jun-06

16,500.00

0.26

0.32

5,197.50 0.048% 0.008%

Electroputere EPT 29-Jun-06

100,000.00

0.10

0.23

23,000.00 0.083% 0.037%

Rolast Pitesti RLS 29-Jun-06

401,000.00

0.10

0.06

24,180.30 0.130% 0.039%

Rompetrol Rafinare RRC 29-Jun-06

8,588,500.00

0.10

0.07

571,135.25 0.031% 0.924%

Banca Carpatica BCC 29-Jun-06

169,208.00

0.10

0.51

85,450.04 0.016% 0.138%

SSIF Broker Cluj BRK 29-Jun-06

106,500.00

0.10

2.21

235,365.00 0.334% 0.381%

Compa Sibiu CMP 29-Jun-06

175,500.00

0.10

0.81

142,155.00 0.068% 0.230%

Flamingo International FLA 29-Jun-06

7,500.00

0.10

0.34

2,550.00 0.009% 0.004%

Biofarm Bucuresti BIO 29-Jun-06

100,000.00

0.10

0.46

46,400.00 0.021% 0.075%

Total 12,608,468.42 20.397%

Obligatiuni corporative

Emitent Nr. oblig

Data achizitiei

Data scadentei

Val. Initiala (lei)

Crestere zilnica (lei)

Dobanda cumulata (lei)

Valoare actualizata (lei)

Pon-dere in total activ (%)

BRD Soc Gen 156 21-Mar-06 21-Sep-06 390,000.00 92.41 9,333.24 399,333.24 0.65%

Finansbank 1553 5-May-06 6-Nov-06 1,553,000.00 368.41 20,630.74 1,573,630.74 2.55%

International Leasing

7667 7-Apr-06 9-Oct-06 766,700.00 230.22 19,338.73 786,038.73 1.27%

ProCredit Bank

5223 23-Mar-06 15-Aug-06 2,611,500.00 608.16 60,207.60 2,671,707.60 4.32%

TBI Leasing 44000 21-Feb-06 30-Aug-06 100,893.92 18.78 2,422.06 106,410.25 0.17%

Total 5,537,120.56 8.96%

Contracte de report pe titluri emise de administratia publica centrala

13

Seria si nr. emisiunii

Nr. Tit-luri

Data achi-zitiei

Data scadentei

Val. Initiala (lei)

Crestere zilnica (lei)

Dob cum (lei)

Valoare actualizata (lei)

% in total activ

Banca int.

RO0510DBNI02 104 38638 38908 1058616 158.7926 41286.07 1099902.074 1.78% BCR

Total 1099902.074 1.78%

Obligatiuni sau alte titluri de creanta tranzactionabile emise sau garantate de

autoritati ale administratiei publice locale

Crestere zilnica

Emitent Nr.

oblig Data

achizitiei Data

scadentei

Val. Initiala

(lei) (lei)

Dobanda cumulata

(lei)

Valoare actualizata

(lei)

Pondere in total activ

(%)

Navodari 5298 20-Jun-06 20-Sep-06

397,350.00 110.38

1,103.75

398,453.75 0.64%

Medgidia 1030 21-Jun-06 21-Sep-06

77,250.00 21.46

193.13

77,443.13 0.13%

Barlad 2000 21-Jun-06 21-Sep-06

80,000.00 22.22

200.00

80,200.00 0.13%

Alba Iulia 3 4182 14-Apr-06 16-Oct-06

418,200.00 98.74

7,603.11

425,803.11 0.69%

Targu Mures 1000 15-Apr-06 15-Jul-06

10,000.00 2.50

190.00

10,190.00 0.02%

Deva 1100 24-Apr-06 24-Jul-06

55,000.00 13.75

921.25

55,921.25 0.09%

Targu Ocna 800 26-Apr-06 26-Jul-06

8,000.00 2.00

130.00

8,130.00 0.01%

Bistrita 9720 16-May-

06 16-Aug-06

567,001.50 141.75

6,378.77

573,380.27 0.93%

Oradea 4000 20-May-

06 20-Aug-06

600,000.00 183.33

7,516.67

607,516.67 0.98%

Sebes 1000 15-Jun-06 15-Sep-06

35,000.00 8.75

131.25

35,131.25 0.06%

Predeal 26000 22-Jun-06 15-Nov-06

2,600,000.00 613.89

4,911.11

2,604,911.11 4.21%

Timisoara 6000 28-Feb-06 31-Aug-06

546,000.00 125.13

15,265.25

561,265.25 0.91%

Bacau 4411 16-Mar-06 15-Sep-06

336,825.00 84.21

8,925.86

345,750.86 0.56%

Total

5,784,096.64 9.36%

Certificate de depozit

Banca interm

Nr. CD

Data achizitiei

Data scadentei

Val. Initiala

(lei)

Crestere zilnica (lei)

Dobanda cumulata

(lei)

Valoare actualizata

(lei) Pondere in

total activ (%)

BCR

315 26-Sep-05 1-Sep-06

291,564.00 68.93

19,093.45

310,657.45 0.50%

BCR

860 27-Dec-05 4-Dec-06

817,258.00 124.98

23,120.67

840,378.67 1.36%

BCR

800 29-Dec-05 4-Dec-06

760,480.00 116.24

21,271.06

781,751.06 1.26%

BCR 26-Apr-06 2-Apr-07 106.30 0.96%

14

625 588,750.00 6,909.82 595,659.82

BCR

767 5-Jan-06 3-Jan-07

726,655.80 111.14

19,560.82

746,216.62 1.21%

BCR

320 10-Jan-06 3-Jan-07

303,392.00 46.39

7,932.87

311,324.87 0.50%

Total

3,585,988.50 5.80%

Depozite bancare

Denumire banca

Data constitui

rii

Data scadentei

Valoarea initiala

Dobanda zilnica

Dobanda cumulata

Valoare actualizata

Pondere in total activ (%)

BCR 30-Jun-06

3-Jul-06 346,000.00 48.06 - 346,000.00 0.56%

ING BANK 6-Apr-06 6-Jul-06 4,500,000.00 800.00 68,000.00 4,568,000.00 7.39%

ING BANK 22-Jun-06

24-Jul-06 7,500,000.00 1,354.17 10,833.33 7,510,833.33 12.15%

TLV 6-Jun-06 6-Jul-06 3,399,974.00 703.61 16,886.54 3,416,860.54 5.53%

TLV 9-Jun-06 10-Jul-06 3,999,984.00 833.33 17,499.93 4,017,483.93 6.50%

TLV 16-Jun-06

17-Jul-06 2,939,984.00 612.50 8,574.95 2,948,558.95 4.77%

BCR 10-Apr-06

10-Jul-06 1,500,000.00 281.25 22,781.25 1,522,781.25 2.46%

BCR 29-Jun-06

31-Jul-06 3,000,000.00 591.67 591.67 3,000,591.67 4.85%

BCR 12-Jan-06

12-Jul-06 700,000.00 106.94 18,073.61 718,073.61 1.16%

BCR 12-Oct-05

12-Oct-06 600,000.00 90.00 23,490.00 623,490.00 1.01%

BCR 2-Feb-06 2-Feb-07 1,000,000.00 158.33 23,433.33 1,023,433.33 1.66%

Total 29,696,106.62 48.04%

Evolutia activului net si a VUAN in ultimii 3 ani

Denumire element An T-2 An T-1 An T

Valoare activ net 5,413,495.75 19,741,617.01 61,576,486.56

Valoarea unitara a activului net 13.46 16.91 19.62

15


Recommended