+ All Categories
Home > Documents > Raport BCR 2011

Raport BCR 2011

Date post: 07-Aug-2015
Category:
Upload: cajvan-alin
View: 89 times
Download: 1 times
Share this document with a friend
Description:
Sfa
121
RAPORT ANUAL RO DEZVOLTAM IMPREUNA SPIRITUL DE ECHIPA GROUPE SOCIETE GENERALE 2011
Transcript
Page 1: Raport BCR 2011

RAPORT ANUAL

RO

D E Z V O L T A M I M P R E U N A S P I R I T U L D E E C H I P A

GROUPE SOCIETE GENERALE

2011

Page 2: Raport BCR 2011
Page 3: Raport BCR 2011

SUMAR

MESAJUL PRE{EDINTELUI

DIRECTOR GENERAL

PROFIL BANC~

CIFRE CHEIE

GUVERNAN}~ CORPORATIV~

AC}IUNEA BRD

ACTIVITATEA COMERCIAL~

MANAGEMENTUL RISCULUI

RESURSE UMANE

BANCA DE INVESTI}II

SERVICII SPECIALIZATE

RESPONSABILITATE CORPORATIV~

SITUA}II FINANCIARE

CONTACTE

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

.......................................................04

........................................................................06

...............................................................................08

...............................10

.........................................................................16

.......................................18

.....................................24

...............................................................26

........................................................28

...................................................30

................33

..........................................................37

................................................................................118

Page 4: Raport BCR 2011

1 RAPORT

ANUAL MESAJUL PRE{EDINTELUI - DIRECTOR GENERAL

4

MESAJUL PRE{EDINTELUI

DIRECTOR GENERAL

1

Page 5: Raport BCR 2011

1RAPORT

ANUALMESAJUL PRE{EDINTELUI - DIRECTOR GENERAL

5

De[i înc` dificil din punct de vedere macroeconomic, 2011a fost, din multe puncte de vedere, un an pozitiv pentruBRD.

Condi]iile macroeconomice s-au îmbun`t`]it; produc]iaagricol` – una mai bun` decât se estimase – a avut un efectfavorabil asupra cre[terii PIB. De asemenea, rata infla]iei asc`zut la cel mai mic nivel dup` 1990.

Cu toate acestea, cererea de produse [i servicii bancarenu a cunoscut o cre[tere marcant`, fiind sus]inut`, la nivelulclientelei de persoane fizice, doar de programul Prima Cas`[i de campania de refinan]are. Pe pia]a persoanelor juridice,creditarea a fost sus]inut` în special de marile companii.

Ne-am concentrat pe îmbun`t`]irea eficien]ei opera]ionale[i am reu[it astfel s` ob]inem o rentabilitate confortabil`,punând în acela[i timp bazele unor viitoare surse de profit,în special prin intermediul produselor monetice inovante,precum Instant Pay [i solu]ia proprietar` de plat` contactless a transportului în comun, implementat` deja în[ase ora[e din România [i a c`rei originalitate a fost re-cunoscut` la nivel interna]ional.

Am reu[it s` r`mânem prezen]i la un nivel înalt pe pia]amarilor corpora]ii [i în egal` m`sur` s` fim unul dintre finan]atorii entit`]ilor publice, fie ele guvernamentale sau comunit`]i locale.

La nivel intern, am continuat s` ne eficientiz`m activitatea,cheltuielile opera]ionale fiind men]inute la un nivel similar cucel din 2010, în timp ce coeficientul nostru de exploatares-a situat la 43%, semnificativ sub media sistemului bancar.Rentabilitatea noastr` a fost [i în 2011 cea mai bun` peansamblul sistemului bancar.

La rândul lor, filialele BRD specializate pe leasing financiar,leasing opera]ional [i credite de consum la locul de vânzareau r`mas profitabile, dovedind elasticitate [i rezisten]` lacondi]iile de business prea pu]in ofertante.

Performan]ele noastre s-au bucurat [i anul trecut de re-cunoa[tere din partea unora dintre cele mai prestigioasepublica]ii economice din România [i str`in`tate, BRD primind premiul pentru „Cea mai bun` banc` din România”atât din partea „Global Finance” cât [i din partea „TheBanker”. De asemenea, revista „Pia]a Financiar`” ne-aacordat titlul de „Most Trusted Bank”, premiu pe care îlpre]uim [i care demonstreaz` aprecierea de care bancanoastr` se bucur` în rândul clien]ilor [i partenerilor s`i.

Pornind de la acest nivel, în 2012 ne-am propus s` fimfoarte activi [i s` câ[tig`m clien]i noi, îmbun`t`]indu-ne astfel cota de pia]`. Chiar dac` anul acesta se anun]` la felde problematic precum preceden]ii trei ani, vom încerca s`facem din el o punte c`tre reviriment. Bazându-m` pe calitatea echipei BRD, am toate motiveles` cred c` vom reu[i.

GUY POUPET

Page 6: Raport BCR 2011

2 RAPORT

ANUAL PROFIL BANC~

6

PROFIL BANC~

2

Page 7: Raport BCR 2011

2RAPORT

ANUALPROFIL BANC~

7

PROFIL GROUPE SOCIETE GENERALESociété Générale este unul dintre primele grupuri de serviciifinanciare europene. Grupul [i-a construit business-ul peun model diversificat de banc` universal`, urm`rind \nacela[i timp soliditatea financiar` [i strategia de cre[teredurabil` cu ambi]ia de a fi o banc` orientat` c`tre clien]i,de referin]` pe pia]`, o banc` aleas` pentru calitatea servi-ciului [i a personalului. Cei 160, 000 de colaboratori - prezen]i \n 77 de ]`ri - acom-paniaz` zi de zi peste 33 milioane de clien]i \n lumea\ntreag`. Echipele Société Générale ofer` consultan]` [iservicii dedicate persoanelor fizice, companiilor [i institu]iilorpe urm`taorele trei linii de business:

n Banca de retail din Fran]a, sub brandurile SociétéGenerale, Crédit du Nord [i Boursorama.

n Banca de retail din afara Fran]ei, prezent` \n EuropaCentral` [i de Est [i Rusia, \n bazinul mediteraneean, \nAfrica subsaharian`, \n Asia [i \n fostele teritorii franceze.

n Banca de finan]are [i investi]ii cu expertiza global` \ninvesti]ii, finan]`ri [i opera]iuni de pia]a.

Société Générale este, de asemenea, un actor important \ndomeniile servicii financiare specializate, asigur`ri, privatebanking, gestiunea activelor [i servicii pentru investitori.

Grupul figureaz` \n indicii interna]ionali de dezvoltare durabil`: FRSE4good, ASPI, DJSI World [i DJSI Europe.

PROFIL BRD - GROUPE SOCIETE GENERALEBRD – Groupe Société Générale este, de mai bine de undeceniu, \n topul b`ncilor universale din România. Cu o ofert` comercial` \n continu` extindere, BRD asigur` produsele [i serviciile potrivite pentru clien]ii s`i, indiferentde momentul vie]ii \n care se afl`. Fie \n calitatea lor de persoane fizice, persoane fizice autorizate, IMM-uri sau maricompanii.

Prin re]eaua de agen]ii prezente \n toat` ]ara, suntem \nproximitatea clien]ilor no[tri, care au la dispozi]ie unit`]imoderne [i personal calificat:n 937 de agen]iin 8,979 de angaja]i (BRD [i filiale)

Rating-ul B`nciin Fitch: Ratingul pe termen lung \n valut` BBB +n Moody’s:

Ratingul pentru depozite pe termen lung \n valut` Baa3Ratingul pentru depozite pe termen lung in moneda locala Baa2

Oferta divers` de produse [i servicii [i apropierea de clientstau \n centrul misiunii noastre comerciale.

Banca persoanelor fizicen 2,280,000 clien]in 16.3 miliarde RON credite c`tre popula]ien peste 2.2 milioane de carduri bancare incluse \n

sistemul 3D Secure

Banca persoanelor juridiceServicii personalizate dedicate clien]ilor corporativi români, filialelor marilor companii multina]ionale, IMM-urilor, micro\ntre-prinderilor [i autorit`]ilor locale.n 140,000 clien]in 17.2 miliarde RON credite acordate

Servicii specializaten Opera]iuni interna]ionale: peste 1,100 de coresponden]i

bancari \n 100 de ]`ri.n Factoring: 3.84 miliarde RON cifra de afaceri. Cea mai

mare realizat` pân` \n prezent de BRD.n BRD Finance - filial` specializat` \n credite de consum.

Profitabilitate crescut` [i dezvoltare puternic` a seg-mentului de finan]are auto.

n BRD Pensii – filial` specializat` \n administrarea de fonduri de pensii 182,000 clien]i [i un volum al sub-scrierilor de peste 10 milioane EUR.

n BRD Asigur`ri de Via]` - 320,000 de clien]i \n al treileaan de activitate. Prezent` \n top 10 companii deasigur`ri de via]` din România.

n BRD Sogelease – filial` specializat` \n leasing.Profit brut de 23 milioane RON.

n ALD Automotive – filial` specializat` \n leasing opera]ionalcomplet [i gestiune de flote de autovehicule.Num`rul 1 \n România cu 6,705 vehicule [i 240 clien]i.

Banca de investi]iiBrokeraj, opera]iuni de pia]`, gestionarea activelor, depozitarea activelor Organismelor de Plasament Colectiv[i ale Fondurilor de Pensii Private, custodia instrumentelorfinanciare tranzac]ionate pe pie]e locale [i interna]ionale [i servicii de consultan]`. Unul din marii actori din pia]aromâneasc` de investment banking. Servicii directe sau prin filialele specializate : n BRD Corporate Finance – filial` specializat` \n

consultan]` \n privatiz`ri [i fuziuni &achizi]iin BRD Asset Management – filial` specializat` \n

gestiunea activelor, ocup` pozi]ia a treia pe pia]a fon-durilor de investi]ii, de]inând \n portofoliu 6 fonduri deschise de investi]ii (OPCVM).

INFORMA}I I GENERALE DESPRE COMPANIE

Page 8: Raport BCR 2011

3 RAPORT

ANUAL CIFRE CHEIE

8

CIFRE CHEIE

3

Page 9: Raport BCR 2011

3RAPORT

ANUALCIFRE CHEIE

9

CIFRE CHEIE IFRS

VENIT NET BANCAR (milioane RON)

2009 2010 2011

3,6933,585

3,268

REZULTAT BRUT DIN EXPLOATARE (milioane RON)

RENTABILITATEA FONDURILOR PROPRII (ROE)

2009 2010 2011

25%

19%

8%

REZULTAT NET (milioane RON)

2009 2010 2011

1,139

1,009

498

EVOLU}IA REZULTATULUI NET/AC}IUNE (RON)

2009 2010 2011

1.641.45

0.71

CAPITALURI PROPRII (milioane RON)

2009 2010 2011

4,944

5,7496,088

2009 2010 2011

2,0562,110

1,808

Page 10: Raport BCR 2011

4 RAPORT

ANUAL GUVERNAN}A CORPORATIV~

10

GUVERNAN}A CORPORATIV~

4

Page 11: Raport BCR 2011

4RAPORT

ANUALGUVERNAN}A CORPORATIV~

11

GUVENAN}A CORPORATIV~Guvernan]a corporativ` a BRD - Groupe Société GénéraleS.A reprezint` ansamblul principiilor ce stau la baza cadruluide administrare prin care banca este condus` [i controlat`.Transpuse \n documente normative interne, aceste principiidetermin` eficacitatea mecanismelor de control adoptatecu scopul de a proteja [i a armoniza interesele tuturor categoriilor de participan]i la activitatea desf`[urat`de banc` - ac]ionari, administratori, directori, conduc`toriai diverselor structuri ale societ`]ii, angaja]i [i organiza]iilecare le reprezint` interesele, clien]i [i parteneri de afaceri,autorit`]i centrale [i locale, etc.

ADMINISTRAREA {I CONDUCEREA B~NCIIBRD - Groupe Société Générale a adoptat sistemul unitarde administrare \n deplin` concordan]` cu obiectivele uneibune guvernan]e corporative, a transparen]ei informa]ieicorporative relevante, a protec]iei ac]ionarilor [i altor stakeholderi, precum [i a unei func]ion`ri eficiente pe pia]abancar`.

CONSILIUL DEADMINISTRA}IEConsiliul de Administra]ie este format din 11 membri, ale[ide Adunarea General` a Ac]ionarilor pentru un mandat de4 ani [i se \ntrune[te o dat` la trei luni sau ori de câte orieste necesar.

Structura Consiliului de Administra]ie asigur` un echilibru\ntre membrii executivi [i ne-executivi, astfel \ncât nicio persoan` sau grup restrâns de persoane s` nu poat` domina, \n general, procesul decizional al Consiliului de Administra]ie [i este format din trei membri executivi [i optmembri ne-executivi, dintre care unul ne-executiv independent.

Anul 2011 a adus modific`ri \n componen]a Consiliului deAdministra]ie, dup` cum urmeaz`:

n Prin decizia Consiliului de Administra]ie nr. 268, din datade 10 martie 2011, doamna Anne Marion-Bouchacourta fost aleas` în calitate de administrator, pentru unmandat de 4 ani, ca urmare a expir`rii mandatului deadministrator al domnului Aurelian Dochia;

n S-au reînnoit mandatelor de administrator ale domnilorPetre Bunescu, Sorin-Mihai Popa, Didier Alix, Jean-Louis Mattei, Bogdan Baltazar, Dumitru Popescu,Ioan Cuzman [i Sorin Marian Coclitu (desemnat, în continuare, în calitatea de administrator independent),începând cu data de 18 aprilie 2011, pentru o perioad`de 4 ani;

n Domnul Bernardo Sanchez Incera a fost confirmat încalitatea de administrator pentru un mandat de 4 ani,prin Hot`rârea Adun`rii Generale Ordinare a Ac]ionarilornr. 105, din data de 14 aprilie 2011, pe locul r`mas vancat ca urmare a renun]`rii la mandatul de adminis-trator a doamnei Anne Fossemalle;

n Mandatul de administrator independet al domnuluiSorin Marian Coclitu a fost re\nnoit pentru o perioad`de 4 ani.

Page 12: Raport BCR 2011

4 RAPORT

ANUAL GUVERNAN}A CORPORATIV~

12

Guy POUPET- Pre[edintele Consiliului de Administra]ie [i Director General - Pre[edintele Consiliului de Administra]ie al BRD Finance IFN S.A.- Membru al Consiliului de Administra]ie al ALD Automotive SRL - Pre[edintele Consiliului B`ncii Mobiasbanca – Republica Moldova- Membru al Consiliului de Administra]ie al Société Générale European Business Services SA.

Didier ALIX

Sorin - Mihai POPA- Membru al Consiliului deAdministra]ie - Director General Delegat- Membru \n Consiliul de Administra]ieal BRD Sogelease IFN S.A.

Bernardo SANCHEZ - INCERA- Membru ne-executiv al Consiliului deAdministra]ie - Director General Delegat al GrupuluiSociété Générale

Jean-Louis MATTEI- Membru ne-executiv al Consiliului deAdministra]ie - Pre[edinte al Comitetului de Audit- Pre[edinte al Comitetului de Remunerare- Directorul General al BHFM - Divizia Interna]ional` de Retail Banking a Grupului SociétéGénérale

ANNEMARION-BOUCHACOURT- Membru ne-executiv al Consiliuluide Administra]ie Administratie (începând cu data de 15 februarie2012)- Membru al Comitetului de Remunerare;- Director Resurse Umane al GrupuluiSociété Générale

Dumitru D. POPESCU- Membru ne-executiv al Consiliului de Administra]ie- Membru al Comitetului de Audit

Sorin Marian COCLITU- Membru ne-executiv al Consiliului de Administra]ie- Membru al Comitetului de Audit- Membru al Comitetului de Remunerare;- Pre[edinte - Director General al Fondului Român de Garantare aCreditelor pentru Intreprinz`torii Priva]i - Vicepre[edinte al ConsiliuluiReprezentan]ilor Ac]ionarilor SIFMuntenia

Ioan CUZMAN- Membru ne-executiv al Consiliului de Administra]ie- Pre[edinte Director General la Fondul Propriet`]ii Private nr.1 Banat-Cri[ana.

COMPONEN}A

CONSILIULUI

DE ADMINISTRA}IE

Petre BUNESCU- Membru al Consiliului de Administra]ie- Director General Adjunct - Vice-Pre[edinte al Asocia]ieiRomåne a B`ncilor- Membru \n Consiliul de Administra]ieal Transfond S.A.

Bogdan BALTAZAR- Membru ne-executiv al Consiliului de Administra]ie

- Membru ne-executiv al Consiliuluide Administra]ie

Page 13: Raport BCR 2011

4RAPORT

ANUALGUVERNAN}A CORPORATIV~

13

REMUNERAREA MEMBRILOR CONSILIULUI DE ADMINISTRA}IEPentru anul 2011, Adunarea General` Ordinar` a Ac]iona-rilor a aprobat o remunera]ie pentru membrii ne-executiviai Consiliului de Administra]ie în valoare de 1,500 EUR/lun`(sum` brut`, echivalent lei) precum [i o limit` general` pentru remunera]iile suplimentare ale administratorilor [i aledirectorilor pentru anul 2011 în sum` de 8 milioane RON,brut.

COMITETUL DE AUDITComitetul de Audit este compus din 3 membri ne-executiviai Consiliului de Administra]ie: Jean-Louis MATTEI (Pre[e-dinte), Dumitru POPESCU ( Membru) [i Sorin Marian COCLITU (Membru, Administrator independent).

Membrii Comitetului de Audit au experien]a cores-punz`toare atribu]iilor specifice ce le revin în cadrul comite-tului [i se reunesc cel pu]in o dat` pe semestru.

Comitetul de Audit asist` Consiliul de Administra]ie \n\ndeplinirea responsabilit`]ilor sale pe linia controlului intern[i auditului financiar, adresând recomand`ri privind strategia[i politica institu]iei de credit în acest domeniu.

COMITETUL DE REMUNERAREEste un comitet consultativ constituit \n sprijinul Consiliuluide Administra]ie, în scopul de a elabora [i supraveghea implementarea politicii de remunerare a B`ncii.

Comitetul este format din 3 administratori ne-executivi, dincare unul independent, ale[i de c`tre Consiliul deAdministra]ie din rândul membrilor s`i [i anume: Jean-LouisMATTEI (Pre[edinte), Anne MARION-BOUCHACOURT(Membru), Sorin Marian COCLITU (Membru, Administrator independent).

COMITETUL DE ADMINISTRARE A RISCULUIPrezidat de Directorul General, Comitetul de Administrarea Riscului se întrune[te trimestrial sau ori de câte ori estenecesar. Obiectivele sale sunt gestionarea riscurilor semni-ficative, riscuri cu impact \nsemnat asupra situa]iei patrimo-niale [i/sau reputa]ionale a b`ncii (riscul de credit, riscul depia]`, riscul de lichiditate, riscul opera]ional [i risculreputa]ional), precum [i riscurile asociate activit`]ilor exter-nalizate.

Comitetul este format din membrii Comitetului de Direc]ie[i responsabilii structurilor interne cu un rol important \n administrarea riscului.

CONDUCEREA EXECUTIV~Conducerea operativ` [i coordonarea activit`]ii zilnice ab`ncii este delegat` de c`tre Consiliul de Administra]iec`tre directori.

Directorii B`ncii sunt ale[i de c`tre Consiliul deAdministra]ie, dintre administratori sau din afara Consiliului,[i formeaz` \mpreun` Comitetul de Direc]ie.

Conform Codului de guvernan]` corporativ` al BRD,Comitetul de Direc]ie este format din minim 5 directori, dintre care un Director General [i este condus de DirectorulGeneral care este [i Pre[edintele Consiliului deAdministra]ie.

La 31 decembrie 2011 Comitetul de Direc]ie al BRD eracompus din Directorul General, un Director General Delegat[i 5 Directori Generali Adjunc]i.

Fiecare Director este investit cu toate competen]ele de aac]iona \n numele B`ncii [i de a o reprezenta \n rela]iile cuter]ii, \n orice circumstan]` legat` de activit`]ile pe care lecoordoneaz`, cu respectarea dispozi]iilor legale [i ale Actului Constitutiv.

În limita competen]elor [i r`spunderilor stabilite de Consiliulde Administra]ie, directorii ac]ioneaz` împreun`, organiza]iîn Comitetul de Direc]ie, pentru o serie de activit`]i/opera]iuni specifice activit`]ii b`ncii, detaliate \n Actul Constitutiv [i Norma de Func]ionare Intern` a B`ncii.

Page 14: Raport BCR 2011

4 RAPORT

ANUAL GUVERNAN}A CORPORATIV~

14

Guy POUPETPre[edintele-Director General

Sorin - Mihai POPADirector General Delegat

Petre BUNESCUDirector General Adjunct

GabrielaGAVRILESCUDirector General Adjunct

GheorgheMARINELDirector General Adjunct (aprobare BNR: 15 februarie 2012)

Jean-LucGRASSETDirector General Adjunct

ClaudiuCERCEL-DUCADirector General Adjunct

COMPONEN}A

CONDUCERII

EXECUTIVE

Page 15: Raport BCR 2011

4RAPORT

ANUALGUVERNAN}A CORPORATIV~

15

DREPTURILE AC}IONARILORBRD respect` drepturile ac]ionarilor s`i [i asigur` acestoraun tratament egal.

DREPTUL LA VOTAc]iunile b`ncii sunt indivizibile [i confer` de]in`torilor drepturi egale, orice ac]iune dând dreptul la un vot \nAdunarea General` a Ac]ionarilor.

Adun`rile generale sunt convocate de Consiliul de Adminis-tra]ie. Adun`rile generale sunt ordinare [i extraordinare.Adunarea General` Ordinar` se \ntrune[te cel pu]in o dat`pe an, \n cel mult 5 luni de la \ncheierea exerci]iului financiar,iar Adunarea General` Extraordinar` se \ntrune[te ori de c`teori este necesar.

Convocarea se realizeaz` cu cel pu]in 30 de zile \nainte dedata stabilit`, cu respectarea prevederilor legale privind pub-licitatea [i notificarea Comisiei Na]ionale de Valori Mobiliare (CNVM) [i a Bursei de Valori Bucure[ti (BVB).

Pentru a asigura tratamentul egal [i exercitarea deplin` [i\ntr-o manier` echitabil` a drepturilor de]in`torilor de ac]iuni,Banca pune la dispozi]ia acestora toate informa]iile relevantecu privire la AGA [i la deciziile adoptate, atât prin mijloacele de comunicare \n mas`, cât [i \n sec]iunea spe-cial`, deschis` pe pagina proprie de Internet (www.brd.ro).

Ac]ionarii pot participa la lucr`rile Adun`rilor Generale per-sonal, prin reprezentant sau pot vota prin coresponden]`.Formulare de procur` [i de vot prin coresponden]` suntpuse la dispozi]ia ac]ionarilor \n sec]iunea special`, deschis` pe pagina proprie de Internet.

Procedurile de desf`[urare a lucr`rilor AGA sunt supuseaprob`rii ac]ionarilor pentru a se asigura o derulare ordonat` [i eficient` a lucr`rilor.

|n cadrul Adun`rilor Generale ale Ac]ionarilor se permite [ise \ncurajeaz` dialogul \ntre ac]ionari [i membrii Consiliuluide Administra]ie [i/sau ai conducerii executive. Fiecare ac]ionar poate adresa administratorilor \ntreb`ri referitoare laactivitatea b`ncii.

DREPTUL LA DIVIDENTEFiecare ac]iune a b`ncii de]inut` de ac]ionar la data de \nregistrare (stabilit` conform reglement`rilor specifice [iaprobat` de AGA) confer` acestuia dreptul de a beneficia dedividende pentru exerci]iul financiar anterior, \n cuantumul [icondi]iile stabilite de Adunarea Generala a Ac]ionarilor. |n anul 2011, Adunarea General` a aprobat repartizarea unuidividend brut de 0,17957 lei/ac]iune [i a stabilit procedura de distribuire a dividendelor cuvenite pentru 2010.

DREPTUL LA INFORMAREBRD asigur` ac]ionarilor s`i accesul la informa]ii relevante,astfel \ncât ace[tia s`-[i exercite toate drepturile de omaniera echitabila. BRD a \nfiin]at [i men]ine o structur` adecvat` pentru rela]iacu investitorii, \n general, [i cu ac]ionarii proprii, \n special.

Ac]ionarii/investitorii pot adresa B`ncii solicitarile lor, atât prine-mail, cât [i telefonic, coordonatele fiind afi[ate pe site-ulinstitu]ional. Totodat`, to]i ac]ionarii primesc anual o infor-mare individual` cu privire la situa]ia ac]iunilor [i a dividendelor ce le revin pentru exerci]iul financiar încheiat.

Informa]iile relevante sunt publicate pe pagina proprie de in-ternet atât \n limba român` cât [i \n limba englez`.Pentru a face cunoscute rezultatele sale financiare, Bancaorganizeaz` reuniuni cu anali[tii financiari, consultan]ii deplasament, brokerii [i investitorii. Aceste reuniuni ofer` managementului B`ncii [i anali[tilor pie]elor financiare ocaziade a face schimb de opinii.

Pentru informarea ac]ionarilor [i investitorilor, Banca stabile[te la \nceput de an un calendar al raport`rilor financiare.

CALENDARUL FINANCIAR 2012

Prezentarea rezultatelor anuale preliminare:14 februarie 2012Adunarea General` a Ac]ionarilor: 26 aprilie 2012

Prezentare rezultate anuale 2011: 26 aprilie 2012

Prezentarea rezultatelor trimestrului 1: 30 aprilie 2012

Prezentarea rezultatelor trimestrului 2: 30 iulie 2012

Prezentarea rezultatelor trimestrului 3: 6 noiembrie 2012

ALTE ELEMENTE DE GUVERNAN}~ CORPORATIV~CONFLICTE DE INTERESEÎn 2011, nu au fost identificate conflicte de interese întremembrii Consiliului de Administratie [i ai Comitetului de Direc]ie [i interesele B`ncii.

OPERA}IUNI CU PERSOANE AFLTE |NRELA}II SPECIALE CU BANCACadrul de reglementare intern` stabile[te un set de reguli cetrebuie respectate de to]i membrii Consiliului de Admi-nistra]ie, membrii conducerii executive [i angaja]ii grupului laefectuarea propriilor tranzac]ii, precum [i pentru evitareaconflictelor de interese reale sau aparente (posibile).

Competen]a de aprobare a creditelor acordate persoanelorfizice [i juridice aflate în rela]ii speciale cu banca apar]ineConsiliului de Administra]ie.

TRANZAC}IILE PERSOANELOR INI}IATEPentru a stabili un cadru de ac]iune preventiv [i securizat derealizare a opera]iunilor pe pia]` de c`tre persoanele careprin pozi]ia lor în banc` au acces la informatii privilegiate,banca a stabilit [i a aplicat o serie de reguli deontologice pecare trebuie s` le respecte administratorii, directorii [i cele-lalte persoane ini]iate pentru a se evita înc`lcarea cadruluilegal aplicabil tranzac]ion`rii cu instrumente financiare emisede BRD.

Page 16: Raport BCR 2011

5 RAPORT

ANUAL AC}IUNEA BRD

16

AC}IUNEA BRD

5

Page 17: Raport BCR 2011

5RAPORT

ANUALAC}IUNEA BRD

17

AC}IUNEA BRDAc]iunile BRD sunt listate la categoria I a Bursei de ValoriBucure[ti \ncepând cu 15 ianuarie 2001. Ac]iunea BRDeste inclus` \n indicii BET, ROTX, BET-XT [i BET-C. |n cursul anului 2011, pre]ul de \nchidere al ac]iunii BRD aavut o evolu]ie similar` cu indicele BET. Cursul de \nchidereal ac]iunii BRD la data de 30 decembrie 2011, ultima zi detranzac]ionare a anului 2011, a fost de 10.71 RON/ac]iune. La aceea[i dat`, capitalizarea bursier` a fost de peste7,463 milioane RON.

DIVIDENDE|n conformitate cu legisla]ia român` [i Actul Constitutiv, dividendele se pl`tesc din fondurile constituite \n acest scopdup` aprobarea AGA, \n termen de dou` luni de laAdunarea General` a Ac]ionarilor.

Dividendele sunt distribuite ac]ionarilor propor]ional cu cotalor de participare la capitalul social. Venitul generat de dividende este supus impozit`rii la surs`.

Profitul net anual este repartizat sub form` de dividendeconform hot`rârii AGA. Rezultatul distribuibil se bazeaz` perezultatul net \n conformitate cu situa]iile financiare la nivelindividual preg`tite \n conformitate cu standardele locale decontabilitate. Evolu]ia volumului dividendelor aprobate [idistribuite se prezint` astfel:

AC}IUNEA BRD

Profit net BRD (RAS) 2010 2011

Profit net (RON) 500,589,835 465,265,368 Profit distribuibil (RON) 500,589,835 465,265,368Total dividende (RON) 125,147,459 116,316,342 Dividend pe ac]iune (RON) 0.17957 0.16690Rata de distribu]ie din profitul distribuibil 25% 25%

8.00

10.00

12.00

14.00

16.00

ian.-11 feb.-

11

mar.-

11

apr.-

11

mai.-

11

iun.-11 iul.-11 sep.-

11

oct.-11 nov.-

11

dec.-

11

2,000.00

2,500.00

3,000.00

3,500.00

4,000.00

4,500.00

5,000.00

5,500.00

6,000.00

6,500.00

7,000.00

RON

Evolu]ia lunar` a pre]ului ac]iunii BRD [i a indicelui BET \n perioada ianuarie - decembrie 2011

BRD-GSG (axa din partea stâng`)

BET ( axa din partea dreapt`)

Page 18: Raport BCR 2011

6 RAPORT

ANUAL ACTIVITATEA COMERCIAL~

18

ACTIVITATEA COMERCIAL~

6

Page 19: Raport BCR 2011

6RAPORT

ANUALACTIVITATEA COMERCIAL~

19

ACTIV ITATEA COMERCIAL~|n 2011, BRD – Groupe Société Générale a avut \ntre liniileprincipale de ac]iune, conservarea profitabilit`]ii, f`r` s` ignore condi]iile particulare ale mediului \n care evolueaz`,dar nici influen]ele tot mai complexe ale contextului euro-pean.

Eforturile echipelor au avut ca rezultat faptul c` BRD a fost[i \n 2011, cea mai profitabil` banc` din România, cu ceamai extins` re]ea de unit`]i dintre b`ncile private, realitatecare ne plaseaz` \ntr-o pozi]ie privilegiat` la apari]ia oric`roroportunit`]i de finan]are - atât \n ora[ele mari, cât [i \n celemedii ori \n zonele rurale cu poten]ial. |nc` un argument al avantajului de care beneficiem esteacela c` \n ultimii ani, re]eaua agen]iilor BRD a marcat o im-portant` evolu]ie calitativ`, inova]ia fiind cea care facediferen]a pe o pia]` tot mai concuren]ial`. |n linii mari, au fost deja operate optimiz`rile diverselor ac-tivit`]i, \n consonan]` cu nivelul tehnologic atins de Re]ea,precum [i cu stadiul actual [i cel previzibil pentruurm`toarea perioad` a cererii de finan]are.

Baza de clien]i a r`mas robust`, evoluat` calitativ, chiardac` numeric s-a diminuat, iar ritmul de achizi]ie a unorclien]i noi nu a revenit \nc` la caden]a anterioar` lui 2008,fiind puternic influen]at de contextul pie]ei locale.

Evolu]ia depozitelor [i a creditelor demonstreaz` c` BRD[i-a men]inut nivelul activit`]ii în condi]iile unei cereri mo-deste pentru finan]are.

2008 2009 2010 2011

930 930 937 937

2008 2009 2010 2011

162

149141

2,430

2,379 2,334

137

2008 2009 2010 2011

2,279

PERSOANE JURIDICE ( X 1 000 )

EVOLU}IA NUM~RULUI DE AGEN}II

CREDITE CLIENTEL~

DEPOZITE CLIENTEL~

PERSOANE FIZICE ( X 1 000 )

2008 2009 2010 2011

milioane RON

Persoane juridice

Persoane fizice

28,955 29,561 30,025 30,382

2008 2009 2010 2011

32,888 33,937 33,89534,342

milioane RON

Persoane juridice

Persoane fizice

Page 20: Raport BCR 2011

6 RAPORT

ANUAL ACTIVITATEA COMERCIAL~

20

BRD continu` s` fie un actor de top \n sistemul bancar românesc. Suntem a doua banc` din România, din punctulde vedere al activelor, de]inând urm`toarele cote de pia]`

|n 2011, BRD a considerat prioritar` conservarea uneirentabilit`]i ridicate, chiar dac` aceasta a presupus unelesc`deri ale cotelor noastre de pia]`, pe fondul dificult`]ilorpersistente la nivel macroeconomic. |n consecin]`, cerereade produse [i servicii bancare nu a cunoscut o cre[tere fa]`de anul anterior, fiind sus]inut`, la nivelul clientelei persoanefizice, doar de continuarea programului Prima Cas` [i decampania de refinan]are. Pe pia]a persoanelor juridice, finan]`rile au fost solicitate în special de marile companii.{i \n acest an 2012 competi]ia se anun]` dur`. Gradul de bancarizare \nc` redus al pie]ei române[ti indic`,\ns`, un poten]ial care va permite sporuri consistente.Avem, a[adar, atuuri majore s` ne consolid`m pozi]ia [ichiar s` ne cre[tem cotele de pia]`.

În 2011, valoarea angajamentelor la nivel de banc` a fost de45.4 miliarde RON, împar]it` pe segmente de pia]` astfel:

BRD a continuat anul trecut s` \mbun`t`]easc` [i s` ex-tind` în permanen]` canalele de banc` la distan]`, rapide[i practice, bine primite de clientel`: Centrul de rela]ii cuclien]ii Vocalis, serviciile de Mobile Banking, Internet Banking [i e-Commerce.

La sfâr[itul lunii decembrie 2011, num`rul total de abona]iai serviciului de internet banking BRD-Net era de 310.000,iar valoarea total` a tranzac]iilor a fost de 1.2 miliarde RON,cu 20 % mai mare decât la sfâr[itul anului precedent.

16%

\ntreprinderi mici

17 %

\ntreprinderi medii

30 %

\ntreprinderi mari

37%

persoane fizice

2010 2011

13.1

PERSOANE JURIDICE ( % )

14.2

CREDITE

2010 2011

16.717.8

DEPOZITE

2010 2011

15.7

PERSOANE FIZICE ( % )

15.7

CREDITE

2010 2011

13.514.1

DEPOZITE

Page 21: Raport BCR 2011

6RAPORT

ANUALACTIVITATEA COMERCIAL~

21

Campaniile comerciale desf`[urate \n 2011 au sus]inutlansarea de noi produse, dar [i ofertele de refinan]are, pen-tru atragerea [i avansarea de solu]ii clien]ilor cu credite laalte B`nci. Totodat`, Banca a continuat s` fie partenerulclien]ilor de]in`tori de credite la BRD, oferindu-le, dup` caz,solu]ii personalizate de reesalonare/restructurare a dato-riilor. Prioritare au fost gestionarea corect` a riscului, dar [idezvoltarea portofoliului de clien]i noi. Aceste obiective aufost sus]inute prin oferte special create.

BRD a continuat s` demonstreze c` inova]ia nu este doaro teorie \n filosofia B`ncii. |n decursul anului trecut, BRD acreeat, a dezvoltat [i a promovat produse, diversificândoferta existent`.

Portofoliul de produse de creditare BRD a fost completatde creditului Casa BRD de 10. Pe parcursul anului 2011BRD a continuat, de asemenea, s` se implice \n programulPrima Cas`, fiind una dintre b`ncile care a participat activ[i cu rezultate notabile \n toate etapele acestui program:BRD a acordat primul credit la momentul lans`rii progra-mului [i continu` s` fie unul dintre vectorii de imagine ai programului. Gradul de implicare a b`ncii se va men]ine ridicat [i \n 2012 [i se va pastra pân` la consumarea integral` a plafonului de garantare acordat de FNGCIMM.

|n 2011 am continuat s` acord`m o aten]ie deosebit` segmentului de tineri. Dincolo de evolu]ia ofertei, am organizat dou` mari campanii având drept obiective majore promovarea creditelor Work&Travel, respectiv atragerea,echiparea [i fidelizarea studen]ilor la fiecare \nceput de anuniversitar.

Banca a valorificat, de asemenea, experien]a filialelor specializate din grup [i a diversificat oferta de produse deplasament, pensii private [i bancassurance.

INOVA}II BRDCardul Transport – card bancar utilizabil pentru plata c`l`toriei \n mijloacele de transport \n comun \n Bucure[ti(re]elele RATB [i Metrorex), dar [i \n mai multe ora[e din]ar`. Cardul a fost a fost lansat \n iunie 2011, fiind o inova]iepentru oferta bancar` din România. Clientul poate optapentru introducerea abonamentului pe card sau pentruefectuarea pl`]ii direct din contul cardului, f`r` a fi necesar`achizi]ionarea separat` a creditului pentru c`l`torii. Aceast`solu]ie a fost declarat` unic` \n Europa de c`tre Master-Card. Pe lâng` aplica]ia transport [i func]ionalitatile cunos-cute ale unui card clasic, acesta are integrat` [i tehnologiacontactless care permite pl`]i de mic` valoare f`r` PIN.

Cardul Suporter – lansat \n aprilie 2011, cardul Suporter,echipat cu tehnologia contactless, este singurul card ban-car personalizat cu fotografia juc`torului preferat de fotbalcare func]ioneaz` [i ca abonament sau bilet de acces pe stadion. De asemenea, cardul permite efectuarea tuturortipurilor de opera]iuni, fiind un card de debit ata[at unui contcurent \n lei, cu utilizare na]ional` [i interna]ional` care areintegrat` tehnologia contactless.

|n 2011 o aten]ie deosebit` a fost acordat` clien]ilor afla]i\n conventiile pay-roll, pensionarilor, tinerilor, dar [i clien]ilorde top ai b`ncii, prin oferte dedicate [i personalizate.

BANCA PERSOANELOR F IZ ICE

Page 22: Raport BCR 2011

6 RAPORT

ANUAL ACTIVITATEA COMERCIAL~

22

CLIENTELA IMM {I PERSOANE FIZICE AUTORIZATEBRD a relansat \n 2011 oferta de finan]are dedicat` clientelei Intreprinderi Mici [i Mijlocii [i persoanelor fizice autorizate. Creditarea – pe termen scurt, mediu sau lung –vizeaz` satisfacerea nevoilor specifice acestui segment \n privin]a cheltuielilor curente dar mai ales pentru investi]ii, avantajate de subven]iile guvernamentale de pân` la 200,000 EUR/IMM.

Relansarea [i promovarea ofertei pentru profesiuni liberale [ipersoane fizice autorizate dup` patru ani de la lansare auadus noi credite \n valoare de 84.3 milioane RON, care totalizeaza 67% din \ntregul portfoliu existent la finalul anului2011.

|n linie cu cele enumerate, BRD a semnat \n 2011 noi conven]ii cu Fondul Na]ional de Garantare a Creditelor pentruIMM, Eximbank [i Fondul de Garantare pentru Creditul Rural.

Au fost, de asemenea, continuate finan]`rile din surseprovenind de la Banca European` pentru Reconstruc]ie [iDezvoltare [i Banca European` de Investi]ii, destinate, \n principal, sus]inerii dezvolt`rii segmentului de IMM.Prin facilitatea EU/BERD pentru eficienta energetic` \n valoarede 10 milioane EUR au fost finan]ate 10 companii care aubeneficiat de: n credite de investi]ii acordate de BRD; n servicii de asisten]` tehnic` gratuit` prin consultan]i angaja]i de BERD; n grant de pân` la 15% din valoarea \mprumutului la

finalizarea investi]iei. |n cursul anului 2011, BRD a semnat o a doua facilitateUE/BERD pentru eficien]a energetic` \n valoare de 10 milioane EUR.

Prin facilitatea BEI, au fost finan]ate 10 IMM-uri, valoarea ajungând la 30 milioane EUR pentru proiecte de dezvoltare aactivit`]ii acestora.

Pe de alt` parte, BRD a sprijinit clientela prin restructur`ri sauree[alon`ri ale angajamentelor \n valoare de 9% din total expunere.

|n acela[i timp, BRD a fost prima banc` ce a lansat ofertapentru achizi]ionarea de autovehicule noi [i tractoare pentrupersoane juridice [i persoane fizice autorizate \n cadrul programului REMAT.

Programul EUROBRD (finan]are de proiecte de investi]iibeneficiare de fonduri europene nerambursabile) a cunoscut,[i el, o evolu]ie satisf`c`toare. Gama de servicii cuprinde: pre-finan]area [i/sau co-finan]area contribu]iei proprii,finan]area cheltuielilor neeligibile, acoperirea necesarului defond de rulment pentru desf`[urarea activit`]ii curente [i noiinvesti]ii.

|n cursul anului 2011 au fost finan]ate \n cadrul programelorcu fonduri europene post-aderare, un num`r de 614 proiectecu o valoare de peste 100 milioane EUR, proiecte derulateatât de companii private, IMM-uri [i intreprinderi mari din agricultur` [i industrie, cât [i autorit`]i publice locale, institu]iipublice [i organiza]ii nonguvernamentale.

Preferin]a clien]ilor pentru Servicii de banc` la distan]` afost eviden]iat` de cre[terea num`rului de abona]i ai servici-ului BRD@ffice cu 15% fa]` de anul anterior. Gradul de uti-lizare al acestui canal s-a m`rit considerabil în cursul anului2011, num`rul tranzac]iilor efectuate prin acest serviciucrescân cu 28% \n 2011 fa]` de 2010 [i totalizând o valoarede aproximativ 39 miliarde RON.

BRD este liderul pie]ei de e-commerce, cu un volum procesat de peste 136 milioane EUR [i o cot` de pia]` depeste 85%, performan]e care au adus B`ncii, \n cadrulGalei Premiilor E-Commerce 2011, trofeul “Banca Anului în E-Commerce”.

BANCA PERSOANELOR JURIDICE

Page 23: Raport BCR 2011

6RAPORT

ANUALACTIVITATEA COMERCIAL~

23

MARI CLIEN}I CORPORATIVIÎn 2011, BRD [i-a propus s`-[i consolideze pozi]ia departener principal al marilor corpora]ii .

Expunerea BRD pe sectorul marilor clien]i a crescut în totalcu aproximativ 5%, angajamentele bilan]iere r`mânând relativ stabile (circa +1% fa]` de decembrie 2010) expunerea extrabilan]ier` fiind în cre[tere (în jur de +11%fa]` de aceea[i perioad` a anului trecut).

Cre[terea expunerii s-a concentrat pe clien]ii care î[idesf`[oar` activitatea în sectoare strategice pentru econo-mia României precum infrastructura, construc]iile [i energia(inclusiv energia regenerabil`), finan]area municipalit`]ilor (înprincipal finan]area investi]iilor în infrastructur`). Expunereape alte sectoare economice a r`mas stabil`, cu uneleajust`ri legate de activitatea redus a clien]ilor din cauzaevolu]iei economice.

Cre[terea depozitelor marilor clien]i corporativi fa]` deaceea[i perioad` a anului trecut a corespuns cu cre[tereaexpunerii bilan]iere pe acest segment de clientel` (aproxi-mativ + 1% comparativ cu aceea[i perioad` a anului precedent).

FINAN}~RI NOI Sectorul energetic:

n 30 milioane EUR, credit de investi]ii pe termen mediu pentru unul dintre principalii produc`tori de energie dinRomânia;

n Participare în valoare de 20 mil. EUR la un credit de tipB din cadrul unui pachet de finan]are acordat deBERD/IFC unei companii de top din sectorul energeticpentru un proiect de energie eolian` în România, în val-oare de 330 mil. EUR.

Sectorul construcţiilor / infrastructurii: n Credit sindicalizat pe termen mediu, în valoare de 145 mil.

RON, pentru una dintre principalele firme de construc]ii,partea BRD fiind de 35 milioane RON; BRD a participat ca Aranjor Principal Mandatat [i agentde garantare;

n Pachet de finan]are în valoare de 65 milioane EUR înfavoarea unei asocieri în participa]iune a unor companiide construc]ii care au câ[tigat contractul de construc]iipentru un proiect de transport feroviar în valoare de 215 milioane EUR.

Sectorul de retail: n Credit de investi]ii pe termen lung, în valoare de

35 milioane EUR, pentru unul dintre principalele lan]uri europene de distribu]ii, în vederea dezvolt`rii re]elei salede magazine din România;

n Aranjor al finan]`rii în vederea extinderii unui mall de topdin Bucure[ti [i a dezvolt`rii unui nou mall în zona denord a României pentru actori de vârf din sector (participarea total` a BRD în ambele proiecte este de 15 milioane EUR).

Sectorul telecomunicaţiilor: n Participare la un credit sindicalizat în valoare de

40 milioane EUR, co-aranjat de BRD pentru un furnizormajor de cablu TV, TV prin satelit [i internet din România.

Sectorul petrol & gaze n Participarea la un credit sindicalizat pe termen mediu, în

valoare de 100 milioane EUR, co-aranjat de BRD pentruun actor principal din sector.

Administraţii publice locale: n Credit de investi]ii de 30 milioane EUR pe termen lung

pentru programul de investi]ii de interes local; n Credit de investi]ii de 25 milioane RON pe termen mediu

pentru modernizarea unor drumuri jude]ene [i consoli-darea spitalului jude]ean;

n Credit de investi]ii în valoare de 40 milioane EUR pe ter-men lung pentru co-finan]area proiectelor de infrastruc-tur` cu fonduri europene;

n Credit de investi]ii de 21.3 milioane RON pentruachizi]ionarea de troleibuze pentru transportul urban dec`l`tori;

OPERA}IUNI DE HEDGING: cre[terea num`rului detranzac]ii de hedging pentru rata de schimb [i rata dobânzii,dar [i pentru pre]urile m`rfurilor, atât cu corpora]iimultina]ionale, cât [i cu companii particulare române[ti;

GESTIONAREA TREZORERIEI: semnarea câtorvacontracte de trezorerie centralizat` [i gestionare a trezorerieicu corpora]ii multina]ionale [i companii private române[ti.

Page 24: Raport BCR 2011

7 RAPORT

ANUAL MANAGEMENTUL RISCULUI

24

MANAGEMENTUL RISCULUI

7

Page 25: Raport BCR 2011

7RAPORT

ANUALMANAGEMENTUL RISCULUI

25

CADRUL GENERALPolitica BRD este s` abordeze riscul \n mod prudent, \n liniecu strategia sa pe termen lung. Prin managementul riscului,concordant cu practicile Société Générale, banca se concentreaz` asupra identific`rii [i evalu`rii riscurilor \ntr-unstadiu incipient. Implementarea acestei politici se realizeaz` prin intermediul func]iei de management al riscului, care este independent` de structurile comerciale.

ORGANIZAREConsiliul de Administra]ie al B`ncii stabile[te viziunea strate-gic` \n domeniul gestion`rii riscurilor, viziune tradus` apoi\n politici de Comitetul de Direc]ie (CD). O parte din respon-sabilit`]ile CD sunt delegate c`tre dou` comitete principale,respectiv Comitetul de Administrare a Riscului [i Comitetulde Gestionare a Activelor [i Pasivelor.

Departamentul Control Central de Risc este responsabilpentru monitorizarea [i gestionarea riscului de credit, riscu-lui opera]ional [i a unei p`r]i din riscurile de pia]`, \n timpce riscul de lichiditate [i de dobânda din „banking book”sunt monitorizate [i gestionate de Departamentul Financiar.

RISCUL DE CREDITRiscul de credit este \n principal riscul ca o contrapartid`s` nu \[i indeplineasc` obliga]iile de plat` fa]` de Banc`.Gestionarea riscului de credit \n cadrul b`ncii este integrat`\n procesul de management al riscului al Société Générale.

COSTUL RISCULUICostului net al riscului a \nregistrat o sc`dere de 17.2% fa]`de cel \nregistrat \n cursul anului 2010, \ns` a r`mas, \n con-tinuare, la un nivel ridicat. Principalele cauze sunt ritmulfoarte lent de relansare a mediul economic, cu precadere adomeniilor finan]ate tradi]ional de BRD, respectivconstruc]iile [i comertul, precum [i puterea sc`zut` decump`rare a persoanelor fizice.

Cu toate acestea, rata creditelor neperformante(*) a r`massub media sistemului bancar ):n BRD: 12.2%n Media sistemului bancar (**): 14.33%

(*) Credite clasificate ca “Pierdere 2” (serviciul datoriei este mai mare de 90 de zile [i/sau în cazul c`rora au fost ini]iate proceduri judiciare) din total credite.

(**) Surs`: statistici BNR

CONTINUITATEA ACTIVIT~}IIManagementul continuit`]ii activit`]ii vizeaz` prevenirea saudiminuarea impactului unor evenimente neprev`zute prindezvoltarea dispozitivelor de continuitate a activit`]ii [i gestionare a crizelor. Banca a alocat resurse, a stabilit centre de repliere, loca]ii unde pot fi reluate activit`]ile vitale[i critice din central` sau re]eaua teritorial` a b`ncii [i a \nfiin]at un centru de back-up informatic. Componenteledispozitivului de continuitate sunt testate anual. Pentru ges-tionarea situa]iilor de criz`, la nivelul structurilororganiza]ionale ale b`ncii, atât în central`, cât [i în re]ea aufost constituite celule de criz`, iar la nivelul b`ncii unComitet de criz`.

RISCUL OPERA}IONAL {I SUPRAVEGHEREAPERMANENT~BRD dispune de un sistem puternic de pilotaj al riscului opera]ional [i al sistemului de supraveghere permanent`,ambele beneficiind de un control solid, de un cadru norma-tiv coerent [i de personal bine format.

2008 2009 2010 2011

CNR (puncte baz`)

RAS

COSTUL NET AL RISCULUI (RAS)

MANAGEMENTUL RISCULUI

462

370309

141

Page 26: Raport BCR 2011

8 RAPORT

ANUAL RESURSE UMANE

26

RESURSE UMANE

8

Page 27: Raport BCR 2011

8RAPORT

ANUALRESURSE UMANE

27

CIFRE CHEIEn 8,979 de angaja]i la nivelul BRD [i al entit`]ilor Grupului

Société Générale \n Românian 476 noi angaja]i \n cadrul Grupului BRDn 7.8 % turnover total, din care 4.4 % turnover voluntarn 94.47 % din personal a urmat minim un curs de formare

profesional`

Sub umbrela programului strategic Ambition 2015, pe parcursul anului 2011, \n cadrul Departamentului deResurse Umane au fost dezvoltate [i continuate o serie deproiecte \n vederea dezvolt`rii capitalului uman, promovareaunui nou model de leadership [i optimiz`rii modelului delucru.

Astfel, direc]iile strategice \n 2011 au fost: gestiunea cariereiangaja]ilor, managementul persoanelor cu poten]ial, for-marea profesional` cu accent pe formarea managerial`,\mbun`t`]irea culturii organiza]ionale, sistemul de evaluarea performan]ei dar [i optimizarea activit`]ilor.

Printre proiectele cheie desf`[urate \n anul 2011 au fost: adoua edi]ie a Barometrului de Satisfac]ie a angaja]ilor, realizarea de prezent`ri [i planuri de ac]iune locale \n urmastudiului de Diagnoz` Organiza]ional`, identificareaangaja]ilor cu poten]ial [i construirea planului de dezvoltarea acestora, continuarea Academiei de management [i a \ntâlnirilor anuale de resurse umane, demararea procesuluide implementare a noii aplica]ii de evaluare a peforman]elor[i, nu \n ultimul rând, acompanierea proceselor de reorga-nizare intern`, de exemplu: \nfiin]area de noi Centre Regionale de Servicii Clien]i.

Mobilitatea intern` a personalului s-a men]inut la o valoaresemnificativ` (12% ) reflectând capacitatea de adaptare astructurilor la cerin]ele contextului macroeconomic iar promov`rile s-au men]inut la 7% din num`rul total al personalului.

|n 2011 am continuat dezvoltarea parcursurilor de formareasociate parcursurilor de carier` [i derularea de noi proiectede formare care s` sus]in` business-ul, precum {coalacomercial` - program de formare a for]ei de vânzare \n vederea cre[terii calit`]ii serviciilor oferite clien]ilor no[tri. Deasemenea, \n cadrul programului Academia de Manage-ment au fost forma]i aproximativ 900 de manageri, mediazilelor deformare/salariat atingând 5 zile.

Politica de resurse umane a r`mas constant` \n ceea ceprive[te pachetul salarial. Am continuat s` recompens`mperforman]a, atât cea colectiv`, cât [i cea individual` \ntr-o manier` adaptat` la context.

De asemenea, noi ini]iative de asigurare a protec]iei socialea angaja]ilor au fost demarate, precum introducerea pro-gramului de echilibru via]` privat`/via]` profesional`,cre[terea num`rului de parteneri \n programul de discounts[i beneficii oferite salaria]ior \n completarea beneficiilor ex-istente (servicii medicale, tichete de mas`, diverse indem-niza]ii, fond privat de pensii, asigurare de accident,indemniza]ii de pensionare, etc).

RESURSE UMANE

Page 28: Raport BCR 2011

9 RAPORT

ANUAL BANCA DE INVESTI}II

28

BANCA DE INVESTI}II

9

Page 29: Raport BCR 2011

9RAPORT

ANUALBANCA DE INVESTI}II

29

BANCA DE INVESTI} I I

ACTIVITATEA DE BROKERAJ|n cursul anului 2011 BRD s-a pozi]ionat ca un participantimportant [i \n privin]a opera]iunilor derulate pe pia]a decapital din România.

De asemenea, \ncepând cu 2011 BRD ofer` servicii de intermediere a tranzac]iilor cu ac]iuni [i exchange tradedfunds (ETF) pe principalele pie]e bursiere europene, diversificând astfel gama de produse oferite clien]ilor b`ncii.

PIE}E FINANCIAREÎn cursul anului 2011, BRD [i-a men]inut pozi]ia de formatorde pia]` [i furnizor de lichiditate \n RON pe pie]ele localevalutar`, monetar` [i a titlurilor de stat.

BRD a pus la dispozi]ia clien]ilor solu]ii de acoperire ariscurilor de dobând`, valutar [i de pre] al marfurilor, precum [i diverse produse de plasament de tipul depozitelor structurate, titlurilor de stat, \nregistrând ocre[tere important` atât a num`rului de tranzac]ii \ncheiate,cât [i a volumetriei asociate.

GESTIUNEA ACTIVELORCu 6 fonduri de investi]ii (OPCVM) \n portofoliu [i o cot` depia]` la finele lui 2011 de 9.13%, BRD Asset Managementocup` pozi]ia a treia pe pia]a fondurilor de investi]ii, activelegestionate crescând cu 38.4% fa]` de anul 2010.

DEPOZITAREA / CUSTODIA DE TITLURICu o experien]` de peste 14 ani ca banc` depozitar` / cus-tode, precum [i beneficiind de expertiza Grupului SociétéGénérale - a doua banc` custode din Europa [i a [apteadin lume, cu o re]ea de coresponden]i care acoper` 85 de]`ri - BRD [i-a dezvoltat [i diversificat activitatea \n concor-dan]` cu l`rgirea ofertei de produse [i servicii.

Banca s-a implicat activ \n proiectele de dezvoltare a pie]eide capital fiind membru [i partener al proiectelor RO NPMG(Romanian National Market Practice Group) care vizeaz`alinierea [i armonizarea practicilor din pia]a de capital autohton` la standardele interna]ionale, membrii \n Comisiade Exper]i a Romania Market Implementation Group (RO MIG) consolidându-[i \n acela[i timp pozi]ia de lider \nactivitatea de custodie / depozitare de pe pia]a româneasc`, dup` criteriul activelor aflate \n custodie/de-pozitare.

Pentru a r`spunde cât mai bine nevoilor specifice clientelei,BRD a participat la proiectul Harmony XL, o ini]iativ` deascultare a nevoilor [i a[tept`rilor clien]ilor, un instrumentstrategic de dezvoltare a rela]iilor parteneriale având ca fi-nalitate fidelizarea [i cre[terea \ncrederii clien]ilor fa]` deprodusele [i serviciile oferite de banc`.

Beneficiind de cea mai mare re]ea bancar` din România,BRD s-a implicat activ [i \n distribu]ia de dividende pentrucompaniile listate, asigurând acest serviciu pentru clien]iprecum Fondul Proprietatea, OMV, Transgaz, Lafarge, etc.

SERVICII DE CONSULTAN}~|n anul 2011, pia]a de fuziuni [i achizi]ii din România a \nreg-istrat un num`r redus de tranzac]ii (aproximativ 100 deopera]iuni finalizate) ale c`ror valori au fost foarte mici, \ngeneral situate sub pragul de 20 milioane de EUR.

Chiar [i \n acest context dificil de pia]`, BRD Corporate Finance a reu[it s` se men]in` printre liderii pie]ei de con-sultan]` din România, printre opera]iunile majore ale anului la care BRD Corporate Finance a participatnum`rându-se opera]iunea de preluare a activit`]iiinterna]ionale a Volksbank International unde SociétéGénérale a avut calitatea de consultant al Sberbank, pre-cum [i alte opera]iuni de corporate finance cum ar fi testulinvestitorului privat prudent \n economia de pia]`, asisten]`\n ob]inerea de finan]`ri complexe de la organismeinterna]ionale sau consultan]` privind opera]iunile de trans-fer pricing realizate pentru societ`]i din România.

Page 30: Raport BCR 2011

10 RAPORT

ANUAL SERVICII SPECIALIZATE

30

SERVICII SPECIALIZATE

10

Page 31: Raport BCR 2011

10RAPORT

ANUALSERVICII SPECIALIZATE

31

FINAN}~RI DESTINATE PERSOANELOR

F IZ ICE

CREDITE DE CONSUM BRD Finance, filiala specializat` \n credite de consum acor-date \n mgazin, s-a impus - imediat dupa momentul\nfiin]`rii, \n 2004 - ca unul dintre principalii juc`tori ai pie]eicreditelor de consum din România, \nregistrând o dez-voltare accelerat` la nivelul portofoliului de produse, alparteneriatelor strategice [i al clientelei.

Contextul macroeconomic dificil, instalat \ncepând din anul2009, a condus la reducerea semnificativ` a cererii de credite de consum, precum [i la sc`derea capacit`]ii derambursare a clien]ilor, influen]ând direct activitatea BRDFinance. Totu[i, compania a reu[it s`-[i ating` obiectiveleanuale propuse, prin politici adaptate de dezvoltare comercial`, optimizare opera]ional` [i de risc.

|ntr-un mediu economic \n continuare delicat, strategiilecomerciale ale companiei s-au axat pe consolidareaparteneriatelor de afaceri cu principalii retaileri din pia]a(Carrefour, Real, Altex, Domo, Ikea, s.a.), \n vederea ofeririiunei game competitive de carduri de credit, credite de consum [i credite de nevoi personale. O cre[tere semnificativ` a avut [i finan]area auto, printr-oabordare dinamic` [i flexibil` a activit`]ii de vânzare a prin-cipalelor re]ele de dealeri auto din ]ar`.

Celelalte pârghii importante de cre[tere a performan]eicompaniei au fost reprezentate \n anul 2011 de \mbun`t`]irea costurilor [i calit`]ii proceselor interne, prinintermediul programelor de Business Process Manage-ment desf`[urate, precum [i de sc`derea importanta acostului riscului, datorit` politicii performante de risc [i recuperare.

Cheia \mbun`t`]irii continue a profitabilit`]ii companiei sedatoreaz` administr`rii eficace a mixului dintre nivelul marjelor, al cheltuielilor [i al costului de risc.

PENSII PRIVATEEforturile companiei BRD Pensii, societate de administrarea fondurilor de pensii private, au fost îndreptate pe parcur-sul anului 2011, în mod deosebit c`tre securizareainvesti]iilor clien]ilor s`i [i stabilizarea businessului.

Evenimentul major al anului a fost fuziunea prin absorp]ie acelor dou` fonduri de pensii facultative pe care le administra. Acest proces a condus la consolidarea fonduluide pensii facultative BRD Medio (fond absorbant), lacre[terea volumului de active [i implicit la consolidareaportofoliului de investi]ii care este mai bine structurat [iadaptat noului context economic. Totodat`, acest demers a propulsat fondul BRD Medio întopul fondurilor de pensii private facultative, astfel c` la sfârsitul anului 2011 acesta a înregistrat o cot` de pia]` de3.06 % [i aproape 8,000 de participan]i.

În ceea ce prive[te Fondul de Pensii Administrat PrivatBRD, chiar [i în contextul unui an 2011 extrem de dificilacesta a înregistrat o cot` de pia]` de 3.2 %, în cre[terefa]` de 2010 [i num`r` 174,345 de participan]i.

Filiala BRD Pensii administreaz` în prezent economiile apeste 182,000 de clien]i [i active de aproximativ 180 milioane RON, pentru pensiile private obligatorii [i pensiile private facultative.

ASIGUR~RI DE VIA}~ Rezultatele ob]inute de BRD Asigur`ri de Via]` \n 2011 arat` unitatea [i soliditatea grupului BRD, precum [i valorificarea la maximum a sinergiilor dintre liniile debussines ale grupului.

BRD Asigur`ri de Via]` se situa \n 2011 \n primele 10 înclasamentul celor 22 de companii de asigur`ri de via]` existente pe pia]a romaneasc`, reu[ind o majorare aprimelor cu aproximativ 169 % pân` la un volum al sub-scrierilor de peste 10 milioane de EURO [i o majorare acotei de pia]` printr-o cre[tere peste medie (+1.48%).

BRD Asigur`ri de Via]`, a continuat demersurile de extin-dere a portofoliului, adaugând în oferta sa produse noi [i,în plus, a continuat s` dezvolte un alt parteneriat strategicînceput în anul 2010 cu BRD Finance, oferind clien]ilor ogam` larf` de produse de asigurare asociate creditelor [icardurilor.

15

rezultatul net conform normelor contabile

costul net al riscului

EVOLU}IA REZULTATULUI (MRON)

83

12

35

68

2009 2010 2011*

Page 32: Raport BCR 2011

10 RAPORT

ANUAL SERVICII SPECIALIZATE

32

OPERA}IUNIINTERNA}IONALE a cunoscut o cre[terea volumului cu 30% fa]a de 2010, cre[tere datorat` cuprec`dere opera]iunilor documentare care [i-au p`strattrendul ascendent \nceput \n anii trecu]i.

Printr-o ofert` complet` de produse de comer] interna]ional(acreditive, incasso, garan]ii, ordine de plat` condi]ionate,acreditive stand-by, cecuri si avaluri) [i servicii de transferuride fonduri Western Union (atât inboud cât [i outbound),BRD pune la dispozi]ia clien]ilor s`i profesionalismul echipeisale de speciali[ti [i rela]iile cu peste 1,100 de b`nci corespondente din 100 de ]`ri.

Vasta re]ea de coresponden]i din \ntreaga lume [i sprijinulGrupului Société Générale reprezint` reale avantaje competitive, aducând un plus de calitate [i promptitudineserviciilor dedicate pie]ei interna]ionale.

SERVICI I DE FACTORING2011 a fost un an de succes pentru activitatea de factoring,atât din punct de vedere al volumelor derulate, cât [i al veniturilor ob]inute. Cifra de afaceri a \nregistrat o cre[teresemnificativ`, cu 53% fa]` de anul precedent, situându-sela un nivel de 3.84 miliarde RON, reprezentând, totodat`,cea mai mare cifra de afaceri din opera]iuni de factoring realizat` pân` \n prezent \n BRD. |n acela[i timp, venitul netbancar a crescut cu 36%, iar num`rul de clien]i \n sold lafinal de an a crescut cu 63% fa]` de anul 2010.

|n structura cifrei de afaceri, opera]iunile de factoring internau avut, \n continuare, o pondere important`, aproximativ67%, \n timp ce opera]iunile de factoring interna]ional s-aumen]inut ca pondere la 27%. Opera]iunile de „reverse factoring”, ini]iate \n 2010 au continuat s` se dezvolte peparcursul anului 2011, ponderea acestora crescând la 6%\n total cifra de afaceri.

|n ceea ce prive[te structura portofoliului pe tipuri de opera]iuni: cu regres sau f`r` regres, s-a remarcat ponderea important` a opera]iunilor de factoring f`r` regres, respectiv 70%, clien]ii b`ncii find interesa]i s` aib`acoperit riscul de neplat` al debitorilor atât interni, cât [i externi, \n condi]iile unui mediu economic incert.

Ca reconfirmare a calit`]ii serviciilor de factoring, BRD aob]inut locul 5 pentru calitatea serviciilor de factoring din ultimii 5 ani [i locul 6 \n clasamentul celor mai buni factoride import & export \n cadrul Factors Chain International(FCI), aceasta fiind [i cea mai bun` pozi]ie \n ierarhia FCI aunui Factor din România.53% *cota de pia]` \n România pe pia]a opera]iunilor defactoring interna]ional derulate prin intermediul FCI.

LEASINGBRD Sogelease filial` specializat` \n leasing a \ncheiat anul2011 cu peste 1, 400 contracte de leasing, \n contextul unuimediu din ce \n ce mai concuren]ial. Suma bunurilorfinan]ate de companie se ridic` la 75 milioane EUR [i totalsold crean]e la 172 milioane EUR.

Structura portofoliului BRD Sogelease era, la 31 decembrie2011: autovehicule comerciale (39%), autoturisme (16%),echipamente de construc]ii (13%), echipamente medicale,industriale [i agricole (19%), echipamente IT [i office (3%),sectorul imobiliar (10%).

|ncepând cu 2011 obiectivele BRD Sogelease sunt diferen]ierea fa]` de concuren]` prin oferirea unor produsecompetitive [i distincte raportat la cele ale concuren]ei :n Oferte /pachete comerciale competitive de servicii [i prin

sinergii de cross - selling cu entit`]ile Grupului BRD dinRomânia: BRD Finance, ALD Romania [i Econocom.

n Dezvoltatea de rela]ii de parteneriat cu vendori [i dealeriauto. Un parteneriat a fost \ncheiat cu Citroen.

LEASING OPERA}IONAL {IMANAGEMENTUL FLOTELORDE AUTOVEHICULECu e experien]` \n pia]a din România de [apte ani, ALD Automotive filial` specializat` \n leasing opera]ionalofer` servicii de leasing opera]ional full service, asigurândfinan]are [i o gam` complet` de servicii de administrarepentru flote de autovehicule. La sfâr[itul anului 2011, ALDAutomotive \nregistra o cot` de pia]` de 18% [i administrao flot` de 6.705 de autovehicule pentru 236 de clien]i, fiindliderul pie]ei de leasing opera]ional [i gestionarea flotelorauto din România.

www.aldcarmarket.ro, platforma online de licita]ii \nchise ALD Automotive, destinat` promov`rii [i vânz`rii vehiculelorrulate returnate la terminarea contractelor de leasing opera]ional, a facilitat \n comercializarea a 1,218 de autovehicule uzate dintr-un total de 1,302 de autovehiculeuzate vândute.

|n 2011, ALD Automotive a primit premiul “Best in operational leasing” acordat de Finmedia \mpreun` cu revista financiar – bancara „Pia]a Financiar`” [i a fost inclus` pe locul 34 \n topul celor mai performante 50 decompanii private române[ti, realizat de Coface Romania,pe baza indicatorilor de performan]` ai activit`]ii raporta]ide companii \n 2010.

ALD Automotive are o echip` de 62 de angaja]i [i o re]eade peste 1,000 de furnizori pe \ntreg teritoriul ]`rii.

FINAN}~RI DESTINATE COMPANI ILOR

Conform statistici FCI

Page 33: Raport BCR 2011

11RAPORT

ANUALIMPLICARE |N COMUNITATE

33

IMPLICARE |N COMUNITATE

11

Page 34: Raport BCR 2011

11 RAPORT

ANUAL IMPLICARE |N COMUNITATE

34

RESPONSABIL ITATE SOCIAL~Strategia de dezvoltare a BRD este de a-[i desf`[ura activitatea respectând mediul \nconjur`tor, drepturile [i libert`]ile umane [i valorile societ`]ii române[ti. |n acord cu politica Grupului Société Générale, implicareaBRD \n proiectele de solidaritate social` [i de mediu din comunitate, se manifest` \n intern printr-o gestiune respon-sabil` a resurselor, iar \n extern prin controlul propriilor ac]iuni asupra mediului \nconjur`tor [i prin angajamenteleasumate in cadrul comunit`]ii.

SOLIDARITATE SOCIAL~Axele prioritare ale BRD \n acest domeniu sunt: educa]ia,promovarea [i sus]inerea tinerilor talenta]i, lupta impotrivaabandonului [colar, inser]ia profesional` a persoanelor excluse de pe pia]a muncii [i s`n`tatea.

Câteva proiecte din 2011:n S`pt`mâna Solidarit`]ii: 230 de angaja]i au devenit noi

donatori \n programul intern de dona]ii salariale “ Schimb`un destin. D` valoare unei vie]i”. Suma total` strâns` \n2011 de to]i cei 1,500 de angaja]i donatori din program, afost de 200,000 de EUR. Banii vor fi dubla]i de BRD [i investi]i \n educa]ia [i inser]ia pe pia]a muncii a copiilor [itinerilor \n dificultate.

n Citizen Awards 2011: Peste 500 de angaja]i au votat on-line proiectul “Fiecare copil la gr`dini]`” al Asocia]ieiOvidiu Rom. Datorit` votului lor, ONG-ul a primit premiul 2al competi]iei Citizen Awards, constând \ntr-o finan]are de40,000 de euro. Acest lucru a permis includerea a \nc` 80de copii din comunit`]i s`race din România \n programulde prevenire a abandonului [colar.

n Vrei s` fii Mo[ Cr`ciun? : 2,350 de copii \n dificultate auscris scrisori c`tre Mo[ Cr`ciunii din BRD, care le-au oferitcadourile visate. 59,000 de EUR a fost suma investit` de angaja]ii b`ncii \n acest proiect pentru cadourile copiilor.

CULTUR~BRD a continuat [i \n 2011 parteneriatele tradi]ionale cuOpera Na]ional` din Bucure[ti [i cu Muzeul Satului “DimitrieGusti”, dar a sus]inut [i organizarea de expozi]ii de art` \nmuzee [i de concerte de muzic` clasic`. Cea mai important` ax` cultural` \n strategia BRD pe 2011, a constituit-o rela]ia cu Centrele Culturale Franceze din

România.

SPORTDe 11 ani, BRD este partener Oficial al Federa]iei Romanede Ciclism [i Triatlon, sponsorizand Turul Ciclist al României.

BRD a devenit de asemenea, din 2011, Partener Oficial alFedera]iei Române de Handbal.

Tenisul este o ax` foarte important` \n strategia de spon-sorizare a BRD, drept urmare, pe lâng` tradi]ionalul CircuitBRD Futures din Her`str`u, banca a devenit pentru trei aniconsecutivi (2011 – 2013) Partener Principal al turneului in-terna]ional de tenis “BRD N`stase }iriac Trophy” – cel maiimportant turneu din Sud Estul Europei.

|n cadrul unui parteneriat tot pe trei ani (2010 – 2012),Banca a continuat sus]inerea programului dedicat copiilortalenta]i la fotbal, derulat de Academia Gheorghe Hagi.

RESPONSABILITATEA FA}~DE MEDIUBRD - Groupe Société Générale a achizi]ionat \n 2011 certificate de credit carbon, compensându-[i \n acest feltoate emisiile de C02 corespunz`toare anului 2010.Investi]iile \n acest program de mediu se ridic` la 630,000 de EUR.Ini]iativa BRD se \nscrie \n politica Grupului SociétéGénérale care a decis s`-[i neutralizeze complet emisiile deCO2 pân` \n 2012.Angajat` voluntar \n acest demers, BRD a demarat la mijiocul anului 2010 proiectul “Plan Carbon” care vizeaz` reducerea propriilor emisii de CO2, cu trei axe principale deinterven]ie: n optimizarea consumurilor (\n special de electricitate, h`rtie,

carburant),n cre[terea eficacit`]ii energetice a cl`dirilor n sc`derea impactului negativ al activit`]ii IT asupra mediului

|n paralel, au fost demarate [antiere care au vizat ameliorareaprocesului de reporting, implementarea unor programe na]ionale de reciclare [i dezvoltarea \n intern a unor practici eco-responsabile.De la lansarea Planului Carbon, BRD a realizat investi]ii de peste630,000 de EUR, \n special \n proiecte IT, sisteme de video-conferin]e, optimiz`ri energetice [i achizi]ia de certificate carbon.BRD favorizeaz` de asemenea comportamentele eco ale colaboratorilor s i [i construie[te cu furnizorii rela]ii de \ncrederebazate [i pe dezvoltarea practicilor eco-responsabile.BRD se angajeaz` s`-[i pun` \n practic` angajamentele [i s`progreseze de manier` continu`.

Page 35: Raport BCR 2011

11RAPORT

ANUALIMPLICARE |N COMUNITATE

35

Indicatori de Mediu Unitate 2011 2010 2009 2008

Perimetrul colect`rii % 100% 100% 100% 100%

Consumul total de energie GWh 73 81 80 92

Consumul total/ angajat KWh 7,726 8,771 8,735 9,694

Consumul total/ m² KWh 210 232 243 369

Consumul de ap` Mii de m3 122 131 394 303

Consumul/angajat m3 13 14 43 32

Consumul hârtie birou Tone 671 749 567 263

Din care hârtie certificat` FSC tone 671 749 567 263

% 100% 100% 100% 100%

Consum hârtie/angajat kg 71 81 62 28

Deplas`ri profesionale Mii de Km 16,817 18,093 19,642 20,0

Deplas`ri profesionale/angajat Km 1,783 1,966 2,138 2,100

Page 36: Raport BCR 2011
Page 37: Raport BCR 2011

12RAPORT F INANCIAR

SITuATII FINANCIARE CONSOlIdATE

SI INdIvIduAlE................................................................................................37

Page 38: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

RAPORT FINANCIAR12

38

Catre conducerea si actionarii

BRD – Groupe Societe Generale S.A.

RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT

Raport asupra situatiilor financiare

1. Am auditat situatiile financiare consolidate anexate ale societatii BRD – Groupe Societe Generale S.A., (“Grupul”) care cuprind bilantul consolidat la data de 31 decembrie 2011, contul de profit si pierdere consolidat, situatia modificarilor capitalului propriu consolidata si situatia fluxurilor de trezorerie consolidata pentru exercitiul financiar incheiat la aceasta data si un sumar al politicilor contabile semnificative si alte note explicative.

De asemenea, am auditat situatiile financiare individuale anexate ale societatii BRD – Groupe Societe Generale S.A., (“Banca”) care cuprind bilantul neconsolidat la data de 31 decembrie 2011, contul de profit si pierdere neconsolidat, situatia modificarilor capitalului propriu neconsolidata si situatia fluxurilor de trezorerie neconsolidata pentru exercitiul financiar incheiat la aceasta data si un sumar al politicilor contabile semnificative si alte note explicative.

Responsabilitatea conducerii pentru situatiile financiare

2. Conducerea Bancii este responsabila pentru intocmirea si prezentarea fidela a acestor situatii financiare in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana, si pentru acel control intern pe care conducerea îl considera necesar pentru a permite întocmirea de situatii financiare care sunt lipsite de denaturari semnificative, cauzate fie de frauda, fie de eroare.

Responsabilitatea auditorului

3. Responsabilitatea noastra este ca, pe baza auditului efectuat, sa exprimam o opinie asupra acestor situatii finanziare individuale. Noi am efectuat auditul conform Standardelor Internationale de Audit. Aceste standarde cer ca noi sa respectam cerintele etice, sa planificam si sa efectuam auditul in vederea obtinerii unei asigurari rezonabile ca situatiile financiare nu cuprind denaturari semnificative. 4. Un audit consta in efectuarea de proceduri pentru obtinerea probelor de audit cu privire la sumele si informatiile prezentate in situatiile financiare. Procedurile selectate depind de rationamentul profesional al auditorului, incluzand evaluarea riscurilor de denaturare semnificativa a situatiilor financiare, datorate fraudei sau erorii. In evaluarea acestor riscuri, auditorul ia in considerare controlul intern relevant pentru intocmirea si prezentarea fidela a situatiilor financiare ale Grupului/ale Bancii pentru a stabili procedurile de audit relevante in circumstantele date, dar nu si in scopul exprimarii unei opinii asupra eficientei controlului intern al societatii. Un audit include, de asemenea, evaluarea gradului de adecvare a politicilor contabile folosite si rezonabilitatea estimarilor contabile elaborate de catre conducere, precum si evaluarea prezentarii situatiilor financiare luate in ansamblul lor.

5. Consideram ca probele de audit pe care le-am obtinut sunt suficiente si adecvate pentru a constitui baza opiniei noastre de audit.

Opinia – Grupul

6. În opinia noastra situatiile financiare consolidate prezinta cu fidelitate sub toate aspectele semnificative, pozitia financiara consolidata a BRD – Groupe Societe Generale S.A. la 31 decembrie 2011, precum si performanta sa financiara consolidata, fluxurile de trezorerie consolidate pentru anul încheiat la aceasta data, în conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana.

Opinia – Banca

7. În opinia noastra situatiile financiare individuale prezinta cu fidelitate sub toate aspectele semnificative, pozitia financiara neconsolidata a BRD – Groupe Societe Generale S.A. la 31 decembrie 2011, precum si performanta sa financiara neconsolidata, fluxurile de trezorerie neconsolidate pentru anul încheiat la aceasta data, în conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana.

Page 39: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

 RAPORT FINANCIAR 12

39

Raport asupra conformitatii raportului administratorilor cu situatiile financiare consolidate

In concordanta cu Ordinul Guvernatorului Bancii Nationale a Romaniei nr. 13 din 24 decembrie 2008 cu modificarile ulterioare, articolul 223 litera e), noi am citit raportul administratorilor atasat situatiilor financiare consolidate. Raportul administratorilor nu face parte din situatiile financiare consolidate. In raportul administratorilor, noi nu am identificat informatii financiare istorice care sa fie in mod semnificativ neconcordante cu informatiile prezentate in situatiile financiare consolidate alaturate.

Petr Pruner, Audit Partner

Inregistrat la Camera Auditorilor Financiari din Romania cu certificatul Nr. 4147/11.01.2012

In numele:DELOITTE AUDIT S.R.L.Inregistrata la Camera Auditorilor Financiari din Romania cu Nr. 25/25.06.2001

Bucuresti, Romania22 martie 2012

Page 40: Raport BCR 2011
Page 41: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

 RAPORT FINANCIAR 12

41Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

Grup Banca Note 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010

Situatiile financiare au fost autorizate de catre conducere pe 22 martie 2012 si sunt semnate din partea Grupului de:

Guy Poupet Petre Bunescu

Presedinte Director General Director General Adjunct

ACTIVEDisponibilitati Creante asupra Bancii CentraleCreante asupra institutiilor financiareInstrumente financiare derivate si titluri de tranzactieCredite si avansuri acordate clienteleiCreante din leasing financiarActive financiare disponibile pentru vanzare Investitii in asociati si subsidiareImobilizari corporaleFondul comercialImobilizari necorporaleAlte activeTotal active

DATORII SI CAPITALURI PROPRIIDepozite la vedere si conturi curenteDepozite la termenImprumuturi atraseImprumut subordonatInstrumente financiare derivateDatoria cu impozitul curentImpozitul amanat datorieAlte datoriiTotal datorii

Capital socialRezerve privind activele disponibile pentru vanzareRezultat reportat

Interes minoritar

Total capitaluri propriiTotal datorii si capitaluri proprii

Situatia CONSOLiData Si iNDiViDuaLa a pOzitiEi FiNaNCiaRE La 31 DECEMBRiE 2011

456

789

101112131415

161718197

21

22

23

662,194 8,743,127 1,035,020

313,788 31,859,329

732,665

4,877,014 95,427

1,180,794 50,130 94,451 235,132

49,879,071

13,233,637 21,253,245

7,716,276 874,161 170,812 19,731 148,089 374,724

43,790,675

2,515,622

(15,430)3,544,633

43,571

6,088,396

49,879,071

611,570 9,429,298

662,001

85,839 32,243,213

871,821

4,081,509 78,237

1,177,066 50,151 97,661

278,537 49,666,903

13,965,114 17,936,160 10,508,800

864,219 91,639 2,383

193,164 356,357

43,917,836

2,515,622

24,604 3,167,476

41,365

5,749,067

49,666,903

662,171 8,741,778

995,384

316,478 31,555,334

-

4,876,826 153,452

1,150,743 50,130 84,891

163,811 48,750,998

13,264,722 21,307,792

6,793,165 874,161 170,812

16,867 145,812 287,430

42,860,761

2,515,622

(15,430) 3,390,045

-

5,890,23748,750,998

611,547 9,428,409

622,363

92,154 31,893,224

-

4,032,352 153,603

1,149,988 50,151 89,647

164,870 48,288,308

13,976,859 18,001,057

9,303,620 864,219

91,639 -

195,793 277,923

42,711,110

2,515,622

21,786 3,039,790

-

5,577,19848,288,308

Page 42: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

RAPORT FINANCIAR12

42Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

Situatia CONSOLiData Si iNDiViDuaLa a VENituRiLOR Si ChELtuiELiLOR pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

Grup Banca Note 2011 2010 2011 2010

Venituri din dobanziCheltuieli cu dobanzileVenituri nete din dobanziVenituri din comisioane, net

Castiguri din diferente de cursCastiguri din instrumente financiare derivate si titluri de tranzactie(Pierderi)/Castiguri din asociatiAlte venituri

Rezultat operational

Cheltuieli cu salariile si asimilateAmortizarea si deprecierea imobilizarilorAlte cheltuieli operationale

Total cheltuieli operationale

Costul net al risculuiProfit brut (inainte de impozitul pe profit)

Cheltuiala cu impozitul pe profit curent(Cheltuiala)/venitul din impozit pe profit amanatTotal impozit pe profit

Profitul exercitiului financiar

(Profit) atribuibil interesului minoritarProfit atribuibil actionarilor societatii mama

Rezultat pe actiune (in RON)

2526

27

28

2930

313233

34

20

20

40

3,443,671(1,270,811) 2,172,860

782,611

238,210

93,839 19,598

(39,320)

3,267,798

(712,435) (147,092) (600,441)

(1,459,968)

(1,252,993) 554,837

(99,602)

43,251 (56,351)

498,486

(2,207) 496,279

0.7121

3,693,670(1,370,293) 2,323,377

791,671

329,629

92,409 237

47,889

3,585,212

(699,079) (131,553) (644,903)

(1,475,535)

(882,945) 1,226,732

(112,071) (105,838)

(217,909)

1,008,823

(900) 1,007,923

1.4463

3,298,021(1,229,480) 2,068,541

767,185

238,437

93,839 2,408

(44,555)

3,125,855

(673,552)(142,541)(562,823)

(1,378,916)

(1,229,468)517,471

(96,738) 48,644

(48,094)

469,377

- 469,377

0.6735

3,535,238(1,327,267) 2,207,971

777,669

326,567

92,409 8,049 (168)

3,412,497

(662,122) (128,089) (585,859)

(1,376,070)

(831,772) 1,204,655

(103,403) (104,915)

(208,318)

996,337

-996,337

1.4297

Page 43: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

 RAPORT FINANCIAR 12

43Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

Situatia CONSOLiData Si iNDiViDuaLa a REzuLtatuLui gLOBaL pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011Situatia CONSOLiData Si iNDiViDuaLa a REzuLtatuLui gLOBaL pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

Situatia CONSOLiData Si iNDiViDuaLa a MODiFiCaRiLOR iN CapitaLuRi pROpRii pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

Grup Banca 2011 2010 2011 2010Profitul anului Alte elemente ale rezultatului global:Castiguri/(pierderi) nete aferente activelor financiare disponibile pentru vanzareImpozitul pe profit aferent componentelor altor elemente ale rezultatului globalAlte elemente ale rezultatului global, dupa taxe: Total rezultat global al anului, dupa taxe Atribuibil:Actionarilor societatii mamaInteresului minoritar

Grup

31 decembrie 2009Total venituri de natura rezervelorCresterea capitalului socialDistribuirea dividendelor31 decembrie 2010Total venituri de natura rezervelorTranzactii cu plata pe baza de actiuniDistribuirea dividendelor31 decembrie 2011

31 decembrie 2009Total venituri de natura rezervelorCresterea capitalului socialDistribuirea dividendelor31 decembrie 2010Total venituri de natura rezervelorTranzactii cu plata pe baza de actiuniDistribuirea dividendelor31 decembrie 2011

Capital social

Rezerve privind activele

disponibile pentru vanzare

Rezultat reportat

Interes minoritar

Total Note

BancaNote Capital

social Rezerve privind

activele disponibile

pentru vanzare

Rezultat reportat

Total

498,486

(41,859)

1,825(40,034)

458,452

456,2452,207

1,008,823

(12,895)

2,691(10,204)

998,619

997,719900

469,377

(38,555)

1,339(37,216)

432,161

432,161-

996,337

(13,995)

2,884(11,111)

985,226

985,226-

22

22

2,515,622---

2,515,622---

2,515,622

34,808(10,204)

--

24,604(40,034)

--

(15,430)

2,515,622---

2,515,622---

2,515,622

2,353,2501,007,923

1,070(194,767)

3,167,476496,279

6,025(125,147)

3,544,633

32,897(11,111)

--

21,786(37,216)

--

(15,430)

40,465900

--

41,3652,206

--

43,571

2,237,149996,338

1,070(194,767)

3,039,790469,377

6,025(125,147)

3,390,045

4,944,145998,619

1,070(194,767)

5,749,067458,451

6,025(125,147)

6,088,396

4,785,668985,227

1,070(194,767)

5,577,198432,161

6,025(125,147)

5,890,237

Page 44: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

RAPORT FINANCIAR12

44Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

Situatia conSolidata Si individuala a fluxurilor de trezorerie pentru anul incheiat la 31 decembrie 2011

Grup Banca Note

Fluxuriledetrezoreriealeactivitatiioperationale

Profit inainte de impozit

Ajustari pentru elementele nemonetare Cheltuieli cu deprecierea si amortizarea si pierdere/(castig) net cu scoaterea din gestiune a activelor corporale si necorporale Plati bazate pe actiuni Pierdere/(castig) din reevaluarea investitiilor Deprecierea creditelor si alte cheltuieli cu provizioanele Plati privind impozitul pe profit

Profitinaintedemodificareaactivelorsipasiveloroperationale

Modificarialeactivelorsipasivelordinactivitateaoperationala

Rezerve minime obligatorii la BNR Depozite blocate si sume in tranzit cu bancile Active disponibile pentru vanzare Credite Creante din leasing Alte active Depozite la vedere si conturi curente Depozite la termen Alte datorii Totalmodificarialeactivelorsipasiveloroperationale

Disponibilitatidinactivitatioperationale

Activitatideinvestitii Achizitii titluri de participatie Vanzari titluri de participatie Achizitii de active corporale si necorporale Incasari din vanzarea de active corporale si necorporale Disponibilitatidinactivitatideinvestitii

Activitatidefinantare(Scaderea) /Cresterea imprumuturilor Plati de dividende Disponibilitatinetedinactivitatidefinantare

554,837

147,092

6,025(17,190)

1,293,807(59,702)

1,924,869

686,171(113,633)(835,539)(900,751)139,156

(141,293)(731,477)

3,317,08520,738

1,440,457

3,365,326

--

(149,276)1,687

(147,589)

(2,782,582)(125,145)

(2,907,727)

1,226,732

131,555

1,070(4,950)

912,795(109,701)

2,157,501

(210,180)93,698

(1,816,578)(476,398)210,307(60,519)

(653,788)(3,164,182)

151,542

(5,926,098)

(3,768,597)

(7,237)5,984

(126,572)5,854

(121,971)

4,236,442(195,043)

4,041,399)

517,471

142,541

6,025(5,833)

1,258,159(57,318)

1,861,045

686,631(113,633)(881,690)(914,438)

-(174,618)(712,137)

3,306,73510,311

1,207,161

3,068,206

-5,984

(140,207)1,687

(132,536)

(2,500,513)(125,145)

(2,625,658)

1,204,655

128,091

1,070(12,424)857,673

(103,402)

2,075,664

(210,476)93,698

(1,843,674)(460,683)

-(93,596)

(659,976)(3,362,898)

160,501

(6,377,104)

(4,301,440)

(6,591)6,294

(125,631)5,810

(120,118)

4,767,423(195,043)

4,572,380

35

2011 20112010 2010

continuare total la pagina 45

Page 45: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

 RAPORT FINANCIAR 12

45Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

Situatia conSolidata Si individuala a fluxurilor de trezorerie pentru anul incheiat la 31 decembrie 2011

Grup Banca Note 2011 2010 2011 2010Modificari nete in disponibilitati si asimilate

Disponibilitati si asimilate la inceputul perioadei

Disponibilitati si asimilate la sfarsitul perioadei

Fluxuri operationale din dobanzi si dividende

Dobanzi platite Dobanzi incasate Dividende primite

310,010

1,026,923

1,336,933

2011

1,310,6343,206,123

2,787

150,831

876,092

1,026,923

2010

1,376,8573,477,652

2,342

310,012

987,262

1,297,274

2011

1,213,5203,054,530

2,787

150,822

836,440

987,262

2010

1,398,3513,326,887

2,342

35

35

Page 46: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

RAPORT FINANCIAR12

46Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

1. informatii generale

BRD-Groupe Societe Generale (“Banca” sau “BRD”) este o societate pe actiuni inregistrata in Romania. Banca si-a inceput activitatea ca societate bancara cu capital de stat la sfarsitul anului 1990, prin preluarea patrimoniului fostei Banci de Investitii. Banca are sediul central si sediul social in Bucuresti, Blvd Ion Mihalache nr. 1-7.

BRD impreuna cu subsidiarele sale (“Grupul”) ofera o gama larga de servicii bancare si financiare destinate persoanelor fizice si juridice, conform legislatiei in vigoare. Banca accepta depozite si acorda credite si leas-ing, efectueaza plati prin transfer in Romania si strainatate, presteaza servicii de schimb valutar si alte servicii financiare pentru clienti persoane fizice si juridice.

Societatea mama este Societe Generale S.A. (“Societatea mama” sau “SG”).

Banca are 937 unitati in tara ( 937 la 31 Decembrie 2010).

Numarul mediu de angajati ai Grupului in cursul anului 2011 a fost de 9,046 (9,098 la 2010) iar la sfarsitul anului de 8,747 (9,227 la 31 Decembrie 2010).

Numarul mediu de angajati ai Bancii in cursul anului 2011 a fost de 8,491 (8,498 la 2010) iar la sfarsitul anului de 8,245 (8,598 la 31 Decembrie 2010).

BRD-Groupe Societe Generale este cotata la categoria I a Bursei de Valori Bucuresti („BVB”) incepand cu 15 ianuarie 2001.

Structura actionariatului se prezinta astfel:

Societe Generale FranceSIF OlteniaSIF Banat CrisanaSIF TransilvaniaSIF MunteniaSIF MoldovaFondul ProprietateaBanca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (“BERD”)Alti actionariTotal

31 decembrie 2011 31 decembrie 2010

60.17%4.64%4.66%3.77%4.15%3.28%3.64%0.00%

15.69%100.00%

59.37%5.51%4.66%4.37%4.14%3.87%0.00%5.00%

13.08%100.00%

Page 47: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

 RAPORT FINANCIAR 12

47Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

2. Bazele pregatirii

a) Bazele pregatirii

In conformitate cu Reglementarile Europene 1606/2002 din 19 iulie 2002 privind aplicarea Standardelor Internationale de Contabilitate, BRD a intocmit situatiile financiare consolidate si individuale ale Bancii si filialelor sale pentru anul incheiat la 31 decembrie 2011 conform cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (“IFRS”) adoptate de Uniunea Europeana („UE”) si care sunt in vigoare la aceasta data (aceste standarde sunt disponibile pe website-ul Comisiei Europene http://ec.europa.eu/internal_market/accounting/ias/index_en.htm ) Situatiile financiare consolidate contin situatia consolidata a pozitiei finaciare, contul de rezultat consolidat, situatia consolidata a rezultatului global, situatia consolidata a miscarilor in capitaluri proprii, situatia consolidata a rezultatului global, situatia consolidata a fluxurilor de trezorerie si note.

Situatiile financiare individuale contin situatia consolidata a pozitiei financiare, contul de rezultat individual, situatia individuala a rezultatului global, situatia individuala a miscarilor in capitaluri proprii, situatia individuala a rezultatului global, situatia individuala a fluxurilor de trezorerie si note.

Situatiile financiare consolidate si individuale sunt prezentate in lei romanesti (“RON”), care reprezinta pentru Grup si filialele sale moneda functionala si de prezentare, rotunjite la 1.000 unitati, cu exceptia situatiilor in care este indicat in mod specific altfel. Situatiile financiare consolidate si individuale sunt intocmite in baza costului istoric, cu exceptia investitiilor disponibile pentru vanzare, instrumentelor financiare derivate, alte active sau datorii financiare detinute pentru tranzactionare sau a activelor si datoriilor financiare la valoarea justa prin contul de profit si pierdere, care sunt toate evaluate la valoare justa.

b) Bazele consolidarii  

Situatiile financiare consolidate cuprind situatiile financiare ale BRD - Groupe Societe Generale si ale filialelor sale la 31 decembrie 2011. Situatiile financiare ale filialelor sunt intocmite pentru aceeasi perioada de raportare ca a societatii-mama, folosindu-se politici contabile consecvente.

O filiala este o intreprindere asupra careia Banca exercita controlul. Controlul se presupune ca exista atunci cand Banca detine in mod direct sau indirect mai mult de 50% din actiunile cu drept de vot ale unei intreprinderi. Situatiile financiare consolidate includ situatiile financiare ale BRD - Groupe Societe Generale SA si ale urmatoarelor filiale: BRD Sogelease IFN S.A (detinere de 99,98%, 2010: 99,98%), BRD Finance IFN S.A (detinere de 49%, 2010: 49%, control prin autoritatea de a conduce politicile financiare si de exploatare ale entitatii prin contract sau statut), BRD Securities - Groupe Société Générale S.A. (detinere 99,9996%, 2010: 99,9996%), BRD Corporate Finance SRL (detinere 100% , 2010: 100 %), BRD Asset Management SAI SA (detinere 99,98%, 2010: 99,95%). Toate tranzactiile si soldurile dintre BRD - Groupe Societe Generale si filialele consolidate, precum si castigurile si pierderile nerealizate din tranzactii intre banca si filiale, au fost eliminate la consolidare.

BRD - Securities Groupe Societe Generale SA, nu a mai fost consolidata in 2011, deoarece in cursul anului a fost lichidata si toate activele si pasivele au fost preluate de catre BRD - Groupe Société Générale SA.

Filialele sunt consolidate de la data achizitiei, aceasta fiind data la care banca obtine controlul si continua sa fie consolidate pana la data cand acest control inceteaza. Capitalurile proprii si profitul net atribuibil interesului minoritar sunt prezentate separat in situatia pozitiei financiare, respectiv in contul de profit si pierdere.

Achizitiile de interese minoritare sunt contabilizate, astfel încât diferenta dintre suma platita si valoarea justa a activelor nete cumparate este recunoscuta ca fond comercial. Orice diferenta negativa între costul de achizitie si valorile juste ale activelor nete identificabile dobândite (pierdere la achizitie) este recunoscuta direct în contul de profit în anul de achizitie. Banca contabilizeaza investitiile în filiale si asociati, în situatiile financiare individuale la cost minus deprecierea potentiala.

Page 48: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

RAPORT FINANCIAR12

48Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

2. Bazele pregatirii(continuare)

c) Modificari ale politicilor contabile si adoptarea unor IFRS revizuite/modificate

Politicile contabile adopate sunt consistente cu cele utilizate in exercitiul precent.Urmatoarele standarde si interpretari sau amendamente la standarde au fost de asemenea adoptate in situatiile financiare consolidate. Aplicarea acestor noi standarde si interpretari nu au avut nici un impact material asupra sumelor raportate in anul curent si anterior dar pot afecta contabilizarea viitoarelor tranzactii sau aranjamente.

• IAS 24 Prezentarea informatiilor privind partile afiliate (ca parte a imbunatatirilor aduse IFRS-urilor emise in 2009) Modifica cerintele versiunii anterioare a IAS 24:• Ofera o scutire partiala de la cerintele de prezentare a informatiilor privind partile afiliate pentru entitati guvernamentale • Clarifica definitia unei parti afiliate • Include o cerinta explicita de a prezenta angajamentele cu privire la partile afiliate

Bancile vor trebui sa ia in considerare definitia revizuita a partilor afiliate pentru a se asigura ca toate informatiile relevante sunt surprinse.

• IFRS 2 Plata pe baza de actiuni se modifica in scopul de a clarifica contabilitatea pentru tranzactiile cu plata pe baza de actiuni decontate in numerar. O entitate care primeste bunuri sau servicii intr-un acord de plata pe baza de actiuni trebuie sa contabilizeze aceste bunuri sau servicii, indiferent de care entitate din cadrul grupului stabileste tranzactia, si indiferent daca tranzactia este decontata în actiuni sau în numerar.Modificarile la IFRS 2 includ recomandari incorporate anterior in IFRIC 8 – Scopul IFRS2 si IFRIC 11 IFRS 2 - Tranzactii cu grupul si actiuni de trezorerie, si drept consecinta aceste doua interpretari sunt inlocuite de modificarile mentionate.

• IAS 32 Instrumente financiare Prezentarea se modifica în scopul de a solicita ca un instrument financiar care da detinatorului dreptul de a dobândi un numar fix de instrumente de capitaluri proprii pentru o suma fixa in orice moneda sa fie clasificat drept un instrument de capitaluri proprii daca, si numai daca, entitatea acorda instrumentului financiar o prorata conform cu toti detinatorii aceleiasi clase de instrumente de capitaluri proprii non-derivate. Înainte de aceasta modificare, emiterea de drepturi (drepturi, optiuni sau garantii), exprimate într-o alta moneda decât moneda functionala a emitentului erau contabilizate ca instrumente derivate.Modificarea ofera scutire companiilor care emit drepturi intr-o alta moneda decat cea functionala, si apoi trateaza drepturile ca si derivative cu modificarile de valoare justa inregistrate in contul de profit si pierdere.

• IFRS 7 Instrumente financiare: Informatii de furnizatFace modificari la IFRS 7 Instrumente financiare: Informatii de furnizat, rezultate din revizuirea IASB a activitatilor din afara bilantului. Modificarile introduc informatii suplimentare, concepute pentru a permite utilizatorilor situatiilor financiare sa isi îmbunatateasca întelegerea asupra operatiunilor de transfer de active financiare (de exemplu, securitizari), inclusiv întelegerea efectelor posibile ale oricaror riscuri care ar putea ramâne la entitatea care a transferat activele. Modificarile necesita, de asemenea, informatii suplimentare, în cazul în care un numar foarte mare de tranzactii de transfer sunt efectuate în jurul sfârsitului perioadei de raportare.

Page 49: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

 RAPORT FINANCIAR 12

49Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

2.  Bazele pregatirii (continuare) 

c) Modificari ale politicilor contabile si adoptarea unor IFRS revizuite/modificate (continuare)

• IFRIC 19 Distingerea datoriilor de instrumentele de capitaluriNecesita stingerea unei datorii financiare prin emiterea de instrumente de capitaluri proprii care urmeaza sa fie evaluate la valoarea justa (de preferinta valoarea justa a instrumentelor de capitaluri proprii emise), cu diferenta dintre valoarea justa a instrumentului emis si valoarea contabila a datoriei stinse fiind recunoscute în profit sau pierdere.Interpretarea nu se aplica în cazul în care conditiile de conversie au fost incluse în contractul initial (cum ar fi în cazul datoriei convertibile), sau a tranzactiilor comune de control. Ca si impact, IFRIC 19 va rezulta ntr-un castig recunoscut in contul de profit si pierdere pentru ca valoarea justa a instrumentului de capital emis va fi adesea mai mica decat valoarea contabila a datoriei. Determinarea valorii juste a instrumentului de capital poate fi dificila daca actiunile nu sunt tranzactionate.

• IFRIC 14 Plata in avans a unei cerinte minime de finantare Acest amendament la IFRIC 14 ofera indrumari suplimentare in evaluarea valorii recuperabile a unui active net de pensii. Amendamentul permite unei banci sa trateze plata in avans a unei cerinte minime de finantare ca un activ. Aceasta modificare este aplicata retroactiv de la inceputul primei perioade prezentate in primele situatii financiare in care entitatea a aplicat prima data IFRIC 14. Bancile trebuie sa determine daca platile in avans facute trebuie sa fie reanalizate din punct de vedere al impactului asupra recuperarii activelor de pensii.

d) Standarde si interpretari emise dar care nu au intrat inca in vigoare

Standardele emise dar care nu au intrat inca in vigoare la data emiterii situatiilor financiare ale bancii sunt enumerate mai jos. Banca se asteapta ca aceasta lista de standarde si interpretari emise sa fie aplicabila la o data viitoare. Banca intentioneaza sa adopte aceste standarde atunci cand acestea vor intra in vigoare.Grupul anticipeaza ca adoptarea acestor standarde, modificarile la standardele existente si interpretarile aduse nu vor avea un impact material asupra situatiilor financiare ale bancii in perioada de aplicare initiala.

• IAS 27 Situatii financiare individualeVersiunea modificata a IAS 27 se ocupa acum doar cu cerintele pentru situatiile financiare individuale, care sunt reportate în mare parte neschimbate fata de IAS 27 Situatii financiare consolidate si individuale. Cerinte pentru situatiile financiare consolidate sunt acum incluse în IFRS 10 Situatiile financiare consolidate.Standardul prevede ca, atunci când o entitate întocmeste situatii financiare individuale, investitiile în filiale, entitati asociate, precum si entitati controlate în comun sunt contabilizate fie la cost, fie în conformitate cu IFRS 9 Instrumente financiare.Standardul se ocupa de asemenea cu recunoasterea dividendelor, anumite reorganizari de grup si include o serie de cerinte de prezentare.

• IAS 28 Investitii în entitati asociate si asocieri în participatiunePrezentul standard înlocuieste IAS 28 Investitii în entitatile asociate si prescrie contabilizarea investitiilor în entitatile asociate si stabileste cerintele de aplicare a metodei punerii în echivalenta pentru contabilizarea investitiilor în entitatile asociate si asocierilor în participatie.Standardul defineste “influenta semnificativa”, si ofera îndrumari cu privire la modul în care se aplica metoda capitalului propriu (inclusiv derogari de la aplicarea metodei punerii în echivalenta, în unele cazuri). Acesta prevede, de asemenea modul în care investitiile în entitati asociate si asocieri în participatie trebuie sa fie testate pentru depreciere.

Page 50: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

RAPORT FINANCIAR12

50Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

2.  Bazele pregatirii (continuare)

d) Standarde si Interpretari emise, dar care nu au intrat inca in vigoare (continuare)

• IAS 32 Instrumente financiare: prezentare Compensarea activelor financiare si pasivelor financiare publicat de IASB la 16 decembrie 2011. Amendamentele ofera clarificari privind aplicarea normelor de compensare si se concentreaza pe patru domenii principale (a) semnificatia de “are în prezent un drept legal de stabilire”; (b) aplicarea de realizare simultana si de decontare; (c) compensare a sumelor colaterale; (d) unitatea de cont pentru aplicarea cerintelor de compensare.

• IFRS 7 Instrumente financiare: informatii de furnizatTransferuri de active financiare publicat de IASB la 7 octombrie 2010. Obiectivul amendamentelor este de a îmbunatati calitatea informatiilor raportate cu privire la activele financiare care au fost “transferate”, dar sunt înca, cel putin partial, recunoscute de catre entitate, deoarece nu se califica pentru derecunoastere; si activele financiare care nu mai sunt recunoscute de catre entitate, pentru ca se califica pentru derecunoastere, dar cu care entitatea inca mai lucreaza.

• IFRS 7 Instrumente financiare: informatii de furnizatCompensarea activelor si pasivelor financiare publicat de IASB la 16 decembrie 2011. Modificarile solicita informatii cu privire la toate instrumentele financiare recunoscute, care sunt stabilite, în conformitate cu punctul 42 din IAS 32. Modificarile necesita, de asemenea, divulgarea de informatii cu privire la instrumentele financiare recunoscute care fac obiectul unor acorduri executorii de compensare si acordurile similare, chiar daca acestea nu sunt stabilite în conformitate cu IAS 32.

• IFRS 9 Instrumente financiare (2009)IFRS 9 introduce cerinte noi de clasificare si masurare a activelor financiare dupa cum urmeaza:• Instrumentele de datorie care indeplinesc atat un “model de afaceri” cat si caracteristici ale fluxurilor de numerar , sunt masurate la cost amortizat (folosirea valorii juste este optionala in circumstante limitate) • Investitiile in instrumente de capitaluri pot fi contabilizate la ‘valoare justa in rezultatul global’ dividendele fiind recunoscute in contul de profit si pierdere • Toate celelalte instrumente (inclusive toate derivativele) sunt masurate la valoare justa cu modificarile recunoscute in contul de profit si pierdere • Conceptul de ‘derivative incorporate’ nu se aplica actielor financiare ce fac scopul acestui standard iar intregul instrument trebuie clasificat si masurat in concordant cu masurile indicate mai sus.

• IFRS 9 Instrumente financiare (2010)O versiune revizuita a IFRS 9 care incorporeaza cerintele revizuite pentru clasificarea si evaluarea datoriilor financiare, si care preia cerintele de derecunoastere din IAS 39 Instrumente financiare: recunoastere si evaluare. Dispozitiile revizuite mentin metoda existenta a costului amortizat ca baza de masurare pentru cele mai multe datorii. Noile cerinte se aplica în cazul în care o entitate alege sa evalueze o datorie la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere - în aceste cazuri, partea din modificarea valorii juste referitoare la schimbari în riscul de credit al entitatii, este prezentat în venitul global, mai degraba decât în contul de profit sau pierdere. Faza 1 a IFRS 9 va avea un impact semnificativ asupra: clasificarii si evaluarii activelor financiare, de raportare pentru entitatile care detin datorii la valoare justa.

• IFRS 10 Situatii financiare consolidatePrevede ca firma mama sa prezinte situatii financiare consolidate ca cele ale unei entitati individuale, inlocuind cerintele incluse in IAS 27 Situatii financiare consolidate si individuale si SIC 12 Consolidare – entitati cu scop special. Acest standard identifica principiile de control, ajuta la determinarea ipotezei daca un investitor controleaza un investit, si stabileste principiile pentru pregatirea situatiilor financiare consolidate.

Page 51: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

 RAPORT FINANCIAR 12

51Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

2.  Bazele pregatirii (continuare)

d) Standarde si Interpretari emise, dar care nu au intrat inca in vigoare (continuare)  Acest standard introduce un singur model de consolidare pentru toate entitatile bazat pe control, indiferent de natura entitatii in care se investeste (ex daca o entitate este controlata prin drepturi de vot ale investitorilor sau prin alte aranjamente contractual asa cum se practica pentru ‘entitatile cu scop special’) Conform IFRS 10, controlul se bazeaza pe faptul daca investitorul are:

• Putere asupra entitatii in care investeste • Expunere sau drepturi asupra castigurilor variabile la entitatea in care investeste si • Capacitatea de a-si exercita puterea asupra entitatii in care se investeste pentru a influenta valoarea castigurilor IFRS 10, creeaza o noua definitie mai larga asupra controlului decat in actualul standard IAS 27.

Aceasta poate rezulta in schimbari intr-un grup consolidate. Evaluarea controlului necesita o intelegere dezvoltata asupra scopului si conceptului unei entitati in care se investeste,asupra drepturilor investitorului si expunereaasupra drepturilor de castig, cat si asupra drepturilor si castigurilor altor investitori.

• IFRS 11 Aranjamente comuneÎnlocuieste IAS 31 Interese în asocierile în participatie. Necesita ca o parte implicata intr-un acord comun sa determine tipul de aranjament în comun, în care este implicat prin evaluarea drepturilor si obligatiilor sale si apoi sa contabilizeze aceste drepturi si obligatii în conformitate cu tipul de aranjament comun.Acorduri comune sunt fie operatiuni comune sau asociatii în participatiune:

• O operatiune comuna este un acord comun prin care partile care au un control comun al acordului (operatorii comuni) au dreptul la active, si obligatii pentru datoriile cu privire la respectivul aranjament. Operatorii comuni recunosc activele, pasivele, veniturile si cheltuielile în raport cu interesul lor într-o operatiune comuna (inclusiv partea lor cu privire la orice astfel de tranzactie in comun)• O societate în comun este un acord comun prin care partile care au un control comun al acordului (asociati) au dreptul la activele nete ale acordului. Un asociat în comun aplica metoda capitalului propriu pentru contabilizarea investitiei sale într-un joint-venture, în conformitate cu IAS 28 Investitii în entitati asociate si asocieri în participatiune (2011). Spre deosebire de IAS 31, utilizarea metodei “consolidare proportionala”, pentru contabilizarea asociatiilor în participatiune nu este permisa.IFRS 11 reprezinta o schimbare semnificativa pentru partile care contabilizeaza interese in entitati controlate în comun folosind metoda consolidarii proportionale.

• IFRS 12 Prezentarea intereselor in alte entitati Solicita prezentarea informatiilor care sa permita utilizatorilor situatiilor financiare sa evalueze natura si riscurile asociate aferente intereselor în alte entitati, precum si efectele acestor interese asupra pozitiei financiare, performantei financiare si fluxurile de trezorerie.Cu alte cuvinte, informatiile cerute sunt grupate în urmatoarele categorii generale:

• Judecati si ipoteze semnificative- cum ar fi de exemplu cum a fost determinat controlul, controlul comun, influenta semnificativa • Interese în filiale, inclusiv - detalii ale structurii grupului, a riscurilor asociate cu entitati structurate, schimbari în control • Interese în acordurile comune si asociati – efectele, natura, amploarea financiara a intereselor în acorduri comune si asociati (inclusiv nume, detalii si informatii financiare rezumate)• Interese în entitati neconsolidate structurate - informatii care sa permita o întelegere a naturii si a gradului de interes în entitatile neconsolidate si structurate pentru a evalua natura, si schimbarile în riscurile asociate cu interesele sale în entitati neconsolidate structurate.

IFRS 12 enumera exemple specifice si informatii suplimentare care se refera la fiecare dintre aceste obiective de prezentare, si include îndrumari cu privire la alte informatii necesare.Cele mai noi modificari vor ajuta utilizatorii sa faca propria evaluare a impactului financiar si manangementul sa ajunga la o concluzie diferita cu privire la consolidare.

Page 52: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

RAPORT FINANCIAR12

52Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

2.  Bazele pregatirii (continuare)

d) Standarde si Interpretari emise, dar care nu au intrat inca in vigoare (continuare)

• IFRS 13 Evaluarea la valoarea justaÎnlocuieste îndrumari cu privire la evaluarea la valoarea justa, existe în literatura de specialitate IFRS, cu un standard unic.IFRS este rezultatul eforturilor comune ale IASB si FASB pentru a dezvolta un cadru convergent aferent valoarii juste. IFRS defineste valoarea justa, furnizeaza îndrumari cu privire la modul de a determina valoarea justa si solicita informatii cu privire la evaluarea la valoarea justa. Cu toate acestea, IFRS 13 nu modifica cerintele privind elementele care ar trebui sa fie masurate sau prezentate la valoarea justa.IFRS 13 se aplica atunci când un alt IFRS impune sau permite evaluarea la valoarea justa sau informatiile de prezentat despre valoarea justa se impun (evaluare cum ar fi valoarea justa minus costurile de vânzare, pe baza valorii juste sau informatii cu privire la aceste evaluari). Cu unele exceptii, standardul impune entitatilor sa clasifice aceste evaluari într-o “ierarhie a valorii juste”, bazata pe natura intrarilor:

• Nivelul 1 - preturile cotate pe pietele active pentru active identice sau datorii pe care entitatea le poate accesa la data de masurare• Nivelul 2 - intrari, altele decât preturile de piata cotate incluse în nivelul 1 care sunt observabile pentru activ sau pasiv, direct sau indirect,• Nivelul 3 - intrari neobservabile de activ sau pasiv

Entitatile trebuie sa prezinte diverse informatii, în functie de natura evaluarii la valoarea justa (de exemplu, daca acesta este recunoscut în situatiile financiare sau pur si simplu prezentate in note), si nivelul in care este clasificat.Cerinte specifice si piata principala pot solicita entitatilor sa reevalueze procesele si procedurile pentru determinarea valorii juste, si sa evalueze daca au competentele necesare.

• Impozit amanat: Recuperarea activelor suport (Modificari ale IAS 12)Modifica IAS 12 Impozitul pe profit pentru a oferi o prezumtie ca recuperarea valorii contabile a unui activ masurata folosind modelul valorii juste din IAS 40 Investitii imobiliare se va face, în mod normal, prin vânzare.Ca urmare a modificarilor, SIC-21 Impozit pe profit - Recuperarea activelor nedepreciabile reevaluate nu se va mai aplica pentru investitii imobiliare contabilizate la valoarea justa. Modificarile sunt incorporate in IAS 12, inclusiv recomandarile incluse anterior in SIC 21, care este retras in consecinta.

• IAS 19 Beneficiile angajatilor (2011)O versiune modificata a IAS 19 Beneficiile angajatilor care include cerinte revizuite pentru pensii si alte beneficii postpensionare, beneficii de terminare si alte modificari.Modificarile cheie includ:

• Solicitarea de recunoastere a schimbarilor în beneficiul net de datorie (activ) inclusiv recunoasterea imediata a costurilor cu beneficiile definite, dezagregare a costurilor cu beneficiile definite în componente, recunoasterea reevaluarilor in venitul global, modificari asupra planului, reduceri si decontari (eliminarea “abordarii coridor “permisa de IAS 19 actual)• Introducerea de informatii îmbunatatite cu privire la planurile de beneficii definite• Modificarea contabilitatii pentru beneficiile de terminare, inclusiv beneficiile distinct prevazute în schimbul serviciilor si prestatiilor prevazute la încetarea contractului de munca si care afecteaza recunoasterea si evaluarea beneficiilor de terminare• Clarificarea diferitelor aspecte, inclusiv asupra clasificarii beneficiilor angajatilor, estimari actuale ale ratelor de mortalitate, taxele si costurile de administrare si de împartire a riscului si caracteristici conditionate de indexare• Incorporarea si a altor aspecte prezentate comitetului IFRS interpretari.

Aceste schimbari reprezinta un pas important pentru raportarea câstigurilor si pierderilor în afara contului de profit si pierdere. Câstigurile si pierderile actuariale vor fi excluse definitiv din câstiguri.

Page 53: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

 RAPORT FINANCIAR 12

53Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

2.  Bazele pregatirii (continuare)

d) Standarde si Interpretari emise, dar care nu au intrat inca in vigoare (continuare)

• Prezentarea elementelor din rezultatul global (Modificari ale IAS 1)Modifica IAS 1 Prezentarea situatiilor financiare in scopul de a revizui modul in care alte elemente din rezultatul global sunt prezentate.Modificarile sunt:

• Pastreaza modificarile aduse la IAS 1 în 2007, care solicitau ca si contul de profit sau pierdere si alte elemente ale rezultatului global sa fie prezentate împreuna, fie ca declaratie comuna de profit sau pierdere si rezultat global”, sau declaratie distincta pentru profit sau pierdere si distinct pentru situatia rezultatului global - mai degraba decât sa solicite o declaratie unica asa cum a fost propus în proiectul de expunere;• Solicita entitatilor sa grupeze elementele prezentate în Situatia rezultatului global in functie de posibilitatea ca acestea sa fie reclasificate ulterior in contul de profit sau pierdere si anume cele care pot sau nu sa fie reclasificate;• Solicita ca taxele aferente elementelor prezentate inainte de taxare sa fie prezentate separate pentru fiecare din cele doua grupuri de elemente ale rezultatului global (fara a modifica optiunea de a prezenta elementele rezultatului global fie inainte de taxare fie net de taxe).

Desi schimbarea de prezentare in rezultatul global este relativ minora cu privire la situatiile financiare globale, aceasta va ajuta utilizatorii sa identifice mult mai usor impactul potential pe care un element al rezultatului global il poate avea pe viitor asupra profitului sau pierderii.

e) Rationamente profesionale si estimari

In procesul de aplicare a politicilor contabile ale Grupului, managementul utilizeaza rationamentul profesional si face estimari pentru determinarea sumelor recunoscute in situatiile financiare. Cele mai importante rationamente si estimari sunt urmatoarele:

Principiul continuitatii activitatiiConducerea Bancii a facut o evaluare a capacitatii bancii in ceea ce priveste principiul continuitatii activitatii si este convinsa ca banca are resurse pentru a-si continua activitatea in viitorul previzibil. In plus, managementul nu are cunostinta de incertitudini semnificative care pot cauza indoieli semnificative asupra capacitatii bancii de a-si continua activitatea. De aceea, situatiile financiare continua sa fie elaborate pe baza principiului continuitatii activitatii.

Valoarea justa a instrumentelor financiare In cazul in care valorile juste ale activelor financiare si pasivelor financiare inregistrate in bilant nu pot fi obtinute de pe pietele active, acestea sunt determinate folosind o varietate de tehnici de evaluare care includ utilizarea de modele matematice.

Intrarile folosite in aceste modele sunt date de pe pietele observabile in cazul in care acestea sunt disponibile. Daca aceste date nu sunt disponibile sunt necesare estimari proprii pentru a stabili valorile juste. Estimarile realizate trebuie sa ia in considerare lichiditatea, volatilitatea pentru produse derivate folosita ca data de intrare in modelul matematic, ratele de actualizare, ratele de rambursare anticipata si ipotezele asupra ratei implicite pentru titluri garantate cu active. Evaluarea instrumentelor financiare este descris in detaliu in nota 43.

Provizioane pentru deprecierea creditelor si creantelorGrupul analizeaza creditele problema, la fiecare data de raportare, pentru a identifica in ce masura este necesara inregistrarea unui provizion pentru depreciere in contul de profit si pierdere. Este necesar rationamentul managementului, in mod special in estimarea sumei si a momentului fluxurilor viitoare de numerar pentru determinarea nivelului necesar de provizion. Asemenea estimari se bazeaza pe ipoteze privind o serie de factori, dar rezultatele reale pot fi diferite, ducand la modificari viitoare ale nivelului provizionului.

Page 54: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

RAPORT FINANCIAR12

54Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

2.  Bazele pregatirii (continuare)

e) Rationamente profesionale si estimari  (continuare) 

Principalele elemente luate in considerare la evaluarea provizioanelor include existenta unor intarzieri mai mari de 90 de zile la plata principalului sau a dobanzii sau a situatiei in care Grupul are cunostinte privind existenta unor dificultati in generarea de catre contrapartida a fluxurilor de numerar, deteriorarea ratingului de credit sau incalcarea unor termeni ai contractului.

Pe langa provizioanele specifice constituite pentru creditele si avansurile semnificative la nivel individual, Banca inregistreaza si un provizion colectiv de depreciere pentru expunerile care, desi nu necesita un provizion specific, au un risc mai mare de neplata decat la momentul acordarii. Aceasta estimare ia in considerare factori cum ar fi: deteriorarea riscului de tara, industria, uzura, precum si identificarea unei deficiente structurale sau inrautatirea fluxurilor de trezorerie.

Depreciera activelor disponibile pentru vanzare Grupul revizuieste activele de natura “titlurilor” inregistrate ca disponibile pentru vanzare la data fiecarei situatii a pozitiei financiare pentru a determina daca sunt depreciate. Aceasta operatiune presupune acelasi rationament ca si cel aplicat in cazul creditelor si creantelor. De asemenea, Grupul inregistreaza cheltuieli cu deprecierea activelor disponibile pentru vanzare de natura actiunilor daca se constata o depreciere semnificativa sau prelungita a valorii lor juste sub costul de achizitie. Este necesar aplicarea rationamentului profesional pentru a determina ce inseamna “semnificativ” si “prelugit”, iar cand aplica acest rationament Grupul evalueaza, printre alti factori, si evolutia de-a lungul timpului a pretului actiunilor, a duratei si a masuri in care valoarea justa a investitiei este mai mica decat costul acesteia.

Deprecierea fondului comercialGrupul determina daca fondul comercial este depreciat, cel putin anual. Aceasta presupune o estimare a valorii de utilizare a unitatilor generatoare de numerar pentru care este alocat fondul comercial. Estimarea valorii de utilizare presupune ca Grupul sa realizeze o estimare a fluxurilor viitoare de numerar aferente unitatilor generatoare de numerar si, de asemenea, sa aleaga o rata de actualizare potrivita pentru a calcula valoarea prezenta a acestor fluxuri de numerar. Valoarea contabila a fondului comercial este la 31 decembrie 2011 a fost de 50,130 (decembrie 2010: 50,151).

Creantele din impozitul amanat Creantele din impozitul amanat sunt recunoscute pe baza pierderile fiscale in masura in care este probabil ca profitul impozabil sa fie disponibil pentru compensarea pierderilor. Judecata este necesara pentru a determina valoarea creantelor din impozitul amanat care poate fi recunoscuta pe baza momentului probabil si nivelul profiturilor impozabile viitoare, impreuna cu strategiille viitoare de planificare fiscala.

Beneficii post - angajareCostul planului de contributii determinate este calculat folosind metode de evaluare actuariale. Evaluarea actuariala presupune stabilirea anumitor ipoteze cu privire la ratele de actualizare, ratele previzionate de rambursare a activelor planului, cresteri salariale viitoare si rata mortalitatii. Datorita orizontului lung de timp la care se refera aceste planuri, estimarile facute sunt expuse unui grad ridicat de incertitudine. Ipotezele folosite sunt descrise in Nota 21.

f)  Raportarea pe segmente

Operatiunile desfasurate de entitatile din cadrul Grupului sunt supuse unor riscuri si beneficii similare atat din punct de vedere al mediului economic, cat si din punct de vedere al tipului de activitate. Prin urmare, Grupul nu a identificat segmente ce trebuie raportate separat.

Page 55: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

 RAPORT FINANCIAR 12

55Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

3. politici contabile semnificative

a) Conversia soldurilor exprimate in valuta

Tranzactiile in valuta sunt inregistrate la cursul de schimb al monedei functionale de la data tranzactiei. La data bilantului, activele si datoriile monetare denominate in valuta sunt translatate folosind cursul de schimb al monedei functionale pentru ziua respectiva. Diferentele sunt recunoscute in contul de profit si pierdere. Elementele nemonetare denominate intr-o alta valuta care sunt contabilizate la cost sunt convertite utilizand ratele de schimb de la data tranzactiei initiale. Elementele nemonetare denominate in valuta, masurate la valoarea justa, sunt convertite utilizand ratele de schimb de la data determinarii valorii juste.Ratele de schimb la 31 decembrie 2011, respectiv 2010, pentru valutele care au avut un impact semnificativ asupra situatiilor financiare ale Bancii, au fost: 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010

b) Disponibilitati si asimilate

In scopul prezentarii situatiei fluxurilor de numerar, numerarul si echivalentul de numerar cuprinde numerarul din casierie, conturile curente si plasamentele pe termen scurt la alte banci, mai putin cele care sunt gajate, titlurile de trezorerie, certificatele de trezorerie si alte investitii foarte lichide pe termen scurt cu o scadenta mai mica de 90 de zile de la data achizitiei.

c) Conturi curente si depozite la banci

Aceste elemente sunt prezentate la costul amortizat, din care sunt deduse sumele reprezentand scoateri in afara bilantului si provizioane.

d) Credite si avansuri catre clientela si creante din leasing financiar

Creditele, avansurile catre clientela si creantele din leasing financiar acordate de Grup prin remiterea de fonduri direct imprumutatului sunt recunoscute in bilant cand aceste fonduri sunt puse la dispozitia imprumutatului. Aceste credite sunt recunoscute initial la valoarea justa inclusiv costurile de acordare. Creditele si avansurile acordate clientelei sunt masurate ulterior la cost amortizat utilizand metoda ratei dobanzii efective, mai putin provizionul pentru depreciere.

Daca exista o dovada obiectiva ca Grupul nu va putea recupera toate sumele cuvenite (principal si dobanda) conform termenilor contractuali initiali ai creditului/contractului de leasing, aceste credite/contracte de leasing sunt considerate depreciate. Valoarea deprecierii este masurata ca diferenta intre valoarea contabila si valoarea recuperabila a fiecarui credit/contract de leasing, reprezentand valoarea fluxurilor de numerar viitoare actualizate cu rata efectiva initiala a dobanzii, inclusiv sumele care se asteapta din recuperarea colateralului, daca imprumutul este colateralizat si executarea lui este probabila.

Deprecierea si nerecuperabilitatea sunt masurate si recunoscute la nivelul fiecarui element pentru creditele si creantele individual semnificative si la nivel de portofoliu pentru credite si creante similare, neidentificate individual ca fiind depreciate. Valoarea contabila a unui activ este redusa la valoarea recuperabila estimata prin trecerea pe cheltuieli, folosind un cont de provizion pentru depreciere. Daca valoarea deprecierii se diminueaza ulterior datorita unui eveniment care are loc dupa momentul deprecierii, reluarea provizionului se realizeza prin contul de profit si pierdere. O scoatere in afara bilantului este efectuata cand creditul/creanta din leasing financiar este considerat(a) nerecuperabil(a), in intregime.Scoaterile in extrabilantier reduc provizioanele stabilite anterior si in acelasi timp reduc principalul creditului. Recuperarile de credite/creante de leasing financiar depreciate in perioadele anterioare, scoase in extrabilantier, sunt incluse in venituri.

RON/ USD 3.3393 3.2045 RON/ EUR 4.3197 4.2848

Page 56: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

RAPORT FINANCIAR12

56Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

3. Politici contabile semnificative (continuare)

e) Credite renegociate 

De cate ori este posibil, Grupul prefera sa restructureze credite decat sa intre in posesia garantiei. Aceasta situatie poate conduce la prelungirea duratei creditului si la modificarea termenilor contractului de credit. Din momentul in care termenii au fost renegociati, creditul nu mai este considerat cu restante. Conducerea revizuieste in mod permanent creditele renegociate pentru a se asigura ca toate cristeriile sunt indeplinite si ca ratele vor fi incasate. Creditele continua sa fie evaluate din punct de vedere al deprecierii specifice sau colective.

f) Leasing

Determinarea faptului ca un contract contine sau nu o creanta de leasing se bazeaza pe continutul economic al contractului si presupune o analiza a faptului ca indeplinirea contractului depinde sau nu de folosirea unui anumit activ sau a anumitor active si daca contractul acorda dreptul de a utiliza activul.

Grupul in calitate de locator

Leasingul financiar, care transfera locatarului, in mare masura, toate riscurile si beneficiile aferente dreptului de proprietate asupra bunului este recunoscut initial in situatia pozitiei financiare drept creanta la minimum dintre valoarea justa a bunului si valoarea prezenta a platilor minime de leasing. Platile de leasing sunt alocate intre capital si contul de profit si pierdere intr-un mod care reflecta o rata periodica constanta a rentabilitatii investitiei nete neamortizate aferente leasingului financiar.

Operatiunile de leasing in care Grupul retine in mare masura toate riscurile si beneficiile aferente dreptului de proprietate asupra bunului sunt clasificate ca leasing operational. Venitul rezultat din leasingul operational este recunoscut pe o baza liniara.

Grupul ca locatar

Leasing-urile care nu transfera bancii, substantial toate riscurile si beneficiile aferente detinerii dreptului de proprietate a elementelor inchiriate sunt considerate leasing operational. Platile de leasing operational sunt recunoscute ca o cheltuiala in contul de profit si pierdere pe baza metodei liniare pe durata contractului de leasing. Angajamentele de plata pentru inchiriere sunt recunoscute drept cheltuieli in perioada in care sunt suportate.

g) Investitii in asociati

Un asociat este o intreprindere asupra careia Grupul exercita o influenta semnificativa si nu este nici filiala, nici asociere in participatie. Investitia in intreprinderi asociate este contabilizata folosind metoda punerii in echivalenta pentru consolidare si metoda costului pentru situatiile financiare individuale

Conform metodei punerii in echivalenta, investitia intr-un asociat este inregistrata in situatia pozitiei financiare la cost plus cota investitorului din modificarile activului net dupa data achizitiei. Fondul de comert in cazul unui asociat este inclus in valoarea contabila a investitiei si nu este amortizat. Grupul face o analiza in vederea identificarii deprecierii privind investitia neta a Grupului in asociati. Cota din rezultatele operatiunilor intreprinse de asociat este reflectata in contul de profit si pierdere. In cazul in care o modificare a fost recunoscuta direct in capitalurile proprii ale asociatului, Grupul recunoaste cota sa din orice modificare si o prezinta, cand este cazul, in situatia consolidata a miscarilor in capitalurile proprii.

Datele de raportare ale asociatului coincid cu cele ale Grupului si cele mai importante politici contabile sunt in conformitate cu cele ale Grupului in cazul tranzactiilor si evenimentelor similare, in circumstante asemanatoare.

Page 57: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

 RAPORT FINANCIAR 12

57Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

3. Politici contabile semnificative (continuare)

h) Investitii si alte instrumente financiare disponibile pentru vanzare

Activele disponibile pentru vanzare sunt acele active financiare nederivate care sunt desemnate ca disponibile pentru vanzare sau nu sunt clasificate ca (a) imprumuturi si creante, (b) investitii pastrate pana la scadenta sau (c) active financiare la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere.

Activele disponibile pentru vanzare sunt initial recunoscute la valoarea justa inclusiv costurile de tranzactionare direct atribuibile.

Toate achizitiile si vanzarile obisnuite de active financiare sunt recunoscute initial la data decontarii. Diferentele de valoare justa intre data tranzactiei si data decontarii sunt recunoscute ca alte elemente ale rezultatului global.

Achizitiile sau vanzarile obisnuite sunt achizitii sau vanzari de active financiare care prevad livrarea activelor intr-o anumita perioada determinata in general prin reglementarile sau practicile in vigoare pe piata respectiva. Dupa recunoasterea initiala, activele disponibile pentru vanzare sunt masurate la valoarea lor justa, pierderea sau profitul fiind recunoscute ca o componenta separata a altor elemente ale rezultatului global ca rezerva pentru active disponibile pentru vanzare pana cand investitia este derecunoscuta sau pana cand se constata ca investitia este depreciata, moment in care castigul sau pierderea cumulata, recunoscut(a) anterior in capitalurile proprii este inclus(a) in contul de profit si pierdere.

Valoarea justa a investitiilor care sunt tranzactionate in mod activ pe o piata financiara organizata este determinata prin referinta la cotatiile bid de la inchiderea sedintei din data situatiei pozitiei financiare.

In cazul in care un activ disponibil pentru vanzare inregistrat la valoarea justa este depreciat, suma reprezentand diferenta intre cost si valoarea justa actuala, mai putin orice pierdere din depreciere recunoscuta anterior in contul de profit si pierdere, este transferata din rezerva destinata activelor disponibile pentru vanzare in contul de profit si pierdere. Reluarile referitoare la instrumente clasificate ca disponibile pentru vanzare nu se recunosc in venituri.

Daca valoarea justa nu poate fi determinata in mod credibil (in cazul unei investitii pentru care nu exista o piata activa), valoarea justa a activelor activele financiare disponibile pentru vanzare este determinata prin utilizarea unor tehnici de evaluarea care sa se refere la date observabile de pe piata.

i) Imobilizari corporale 

Cladirile si alte imobilizari corporale sunt inregistrate la costul de achizitie, diminuat cu amortizarea cumulata si deprecierea cumulata.

In conformitate cu IAS 29 „Raportarea financiara in economiile hiperinflationiste”, imobilizarile corporale au fost retratate, conform contabilitatii de hiperinflatie, luandu-se in considerare indicele general al preturilor intre data achizitiei si 31 decembrie 2003.Amortizarea este calculata pe baza metodei liniare, luand in considerare ratele stabilite conform duratelor de viata utila estimate, dupa cum sunt prezentate mai jos:

Tip activ AniCladiri si constructii speciale 10-40Calculatoare si echipamente 3-6Mobilier si alte echipamente 10Mijloace de transport 5

Page 58: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

RAPORT FINANCIAR12

58Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

3. Politici contabile semnificative (continuare)

i) Imobilizari corporale (continuare) 

Terenurile nu se amortizeaza. Imobilizarile in curs nu se amortizeaza inainte de a fi date in folosinta. Cheltuielile de reparatie si intretinere sunt inregistrate in contul de rezultat in perioada in care sunt angajate. Cheltuielile ulterioare sunt recunoscute ca un activ conform acelorasi principii de recunoastere utilizate la momentul recunoasterii initiale.

Valoarea contabila a imobilizarilor corporale este revizuita cand evenimente sau circumstante indica faptul ca valoarea activelor ar putea sa nu mai fie recuperata. In acest caz valoarea contabila se diminueaza pana la valoarea recuperabila. Activele corporale sunt derecunoscute la cedarea acestora sau cand nu se mai asteapta beneficii economice viitoare din utilizarea sau cedarea lor. Castigul sau pierderea care rezulta din derecunoasterea unui activ corporal (determinat ca diferenta intre incasarile nete la cedare si valoarea contabila a elementului) este inclus(a) in contul de profit si pierdere in anul in care activul este derecunoscut.

j) Costurile indatorarii

Toate costurile indatorarii care sunt direct atribuibile achizitiei sau constructiei unui activ cu ciclu lung de productie sunt capitalizate. Un activ cu ciclu lung de productie este un activ care solicita in mod necesar o perioada substantiala de timp pentru a fi gata in vederea utilizarii sale prestabilite sau pentru vanzare.

k) Investitii imobiliare

Investitiile imobiliare sunt recunoscute initial la cost, inclusiv costurile de tranzactionare. Ulterior recunoasterii initiale, investitiile imobiliare sunt inregistrate la cost mai putin orice amortizare cumulata si orice pierdere din depreciere.

Investitiile imobiliare sunt derecunoscute fie cand sunt cedate, fie cand investitia imobiliara respectiva este definitiv retrasa din folosinta si nu se mai asteapta beneficii economice viitoare din cedarea ei. Castigurile sau pierderile aparute din cedarea sau casarea investitiilor imobiliare sunt recunoscute in contul de profit si pierdere in anul casarii sau cedarii.

Transferurile catre investitii imobiliare vor fi facute atunci, si numai atunci, cand exista o modificare a utilizarii, evidentiata de incetarea utilizarii de catre proprietar, inceperea unui leasing operational cu o alta parte, sau incheierea procesului de construire sau dezvoltare. Transferurile de la investitiile imobiliare se fac atunci, si numai atunci, cand exista o modificare a utilizarii, evidentiata de inceperea utilizarii de catre proprietar sau inceperea procesului de dezvoltare in perspectiva vanzarii.Amortizarea cladirilor incluse in investitii imobiliare se realizeaza utilizand metoda liniara pe durata de utilizare asa cum se prezinta in nota 3. i).

l) Fondul comercial

Fondul comercial obtinut din combinari de intreprinderi este evaluat la momentul achizitiei la cost, reprezentand diferenta, intr-o combinare de intreprinderi, dintre costul de achizitie si cota parte a Grupului din valoarea justa neta a activelor, pasivelor si datoriilor contingente identificabile. Dupa recunoasterea initiala, fondul comercial este evaluat la cost minus orice pierderi cumulate ulterior din depreciere.

Incepand cu 1 ianuarie 2004, fondul comercial deja inregistrat in bilant nu se mai amortizeaza si este revizuit pentru depreciere la fiecare data de raportare sau mai des daca evenimente sau schimbari in circumstante arata ca valoarea contabila ar putea fi depreciata. Deprecierea se determina prin evaluarea valorii recuperabile a unitatii generatoare de numerar la care se refera fondul comercial. In cazul in care valoarea recuperabila a unitatii generatoare de numerar este mai mica decat valoarea contabila, o pierdere din depreciere este recunoscuta.

Page 59: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

 RAPORT FINANCIAR 12

59Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

3. Politici contabile semnificative (continuare)

m) Imobilizari necorporale

Activele necorporale sunt masurate initial la cost. Dupa recunoasterea initiala, imobilizarile necorporale sunt inregistrate la cost minus amortizarea cumulata si pierderea cumulata din depreciere.

In conformitate cu IAS 29 „Raportarea financiara in economiile hiperinflationiste”, activele necorporale au fost retratate, conform contabilitatii de hiperinflatie, luandu-se in considerare indicele general al preturilor intre data achizitiei si 31 decembrie 2003.

Toate activele necorporale in sold la 31 decembrie 2011 respectiv 2010, au durate de viata determinate si se amortizeaza pe baza metodei liniare pe o durata de viata utila de pana la 5 ani. Durata si metoda de amortizare sunt revizuite cel putin la sfarsitul fiecarui an financiar.

La data situatiei pozitiei financiare, activele necorporale sunt analizate pentru indicii de depreciere sau modificari ale beneficiilor viitoare estimate. Cand valoarea contabila a unui activ este mai mare decat valoarea recuperabila estimata, aceasta este redusa la valoarea recuperabila.

n) Instrumente financiare derivate

Grupul utilizeaza instrumente financiare derivate cum ar fi contracte forward, swap si optiuni pe rata de schimb precum si forward si swap-uri pe rata dobanzii ca produse oferite clientelei, dar si in scopul acoperirii riscurilor asociate cu rata dobanzii, de lichiditate si de cursul de schimb. Asemenea instrumente financiare derivate sunt recunoscute initial in bilant la valoarea justa, la data la care Grupul devine parte intr-un asemenea contract si, ulterior, acestea sunt reevaluate la valoarea lor justa.

Toate instrumentele financiare derivate sunt contabilizate ca active daca valoarea lor justa este pozitiva sau ca datorii daca valoarea lor justa este negativa. Modificarile in valoarea justa a instrumentelor financiare derivative sunt inregistrate in contul de profit si pierdere.

Valoarea justa a contractelor forward pe cursul de schimb este calculata pe baza ratelor de schimb forward actuale pentru contracte cu maturitate asemanatoare. Valoarea justa a contractelor swap pe rata dobanzii este determinata prin referinta fata de valorile de piata a instrumentelor similare.

Grupul detine anumite derivate pentru managementul riscului ca instrumente de acoperire in relatiile de acoperire. Grupul documenteaza în mod oficial relatia dintre instrumentele de acoperire si elementul acoperit, inclusiv obiectivul de management al riscului si strategia de acoperire, impreuna cu metoda care va fi utilizata pentru a evalua eficacitatea relatiei de acoperire. Grupul face o evaluare, atât la începutul relatiei de acoperire împotriva riscurilor, precum si pe o baza continua, pentru a stabili daca instrumentele de acoperire sunt de asteptat sa fie foarte eficiente în compensarea modificarilor în valoarea justa în cursul perioadei pentru care relatia de acoperire este realizat si daca rezultatele reale ale fiecarei relatii de acoperire sunt într-un interval de 80-125 la suta.

Grupul aplica relatii de acoperire pe valoarea justa.Atunci când un instrument financiar derivat este desemnat ca instrument de acoperire într-o relatie de acoperire ca urmare a modificarii valorii juste a unui activ sau pasiv recunoscut sau a unui angajament ferm care ar putea afecta profitul sau pierderea, modificarile în valoarea justa a instrumentului derivat sunt recunoscute imediat în contul de profit si pierdere împreuna cu modificari ale valorii juste a elementului acoperit care pot fi atribuite riscului acoperit.

Page 60: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

RAPORT FINANCIAR12

60Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

3. Politici contabile semnificative (continuare)

n) Instrumente financiare derivate (continuare)

Daca instrumentul derivat de acoperire expira sau este vândut, reziliat sau exercitat, sau relatia de acoperire nu mai îndeplineste criteriile pentru contabilitatea de acoperire a valorii juste, sau destinatia acoperirii este revocata, atunci contabilitatea de acoperire împotriva riscurilor este întrerupta prospectiv. Orice ajustare de pâna la acel punct a unui element acoperit pentru care metoda dobânzii efective este folosita, este amortizat in contul de profit sau pierdere ca parte a ratei de dobânda efectiva recalculata a elementului pe durata ramasa a vietii sale.

o) Imprumuturi

Imprumuturile sunt recunoscute initial la valoarea justa a sumelor primite mai putin costurile de tranzactie aferente. Imprumuturile sunt evaluate ulterior la costul amortizat, utilizand metoda ratei dobanzii efective.

Castigurile si pierderile sunt recunoscute in contul de profit atunci cand imprumuturile sunt derecunoscute, ca si, prin amortizare, pe perioada ramasa pana la maturitate.

p) Compensarea activelor si datoriilor financiare

Activele si datoriile financiare sunt compensate iar suma neta este raportata in situatia pozitiei financiare atunci cand exista un drept legal opozabil de a compensa sumele recunoscute si exista intentia de realizare sau de decontare a acestora pe o baza neta.

q) Contractele de vanzare cu posibilitate de rascumparare

Titlurile vandute cu incheierea simultana a unui angajament de rascumparare la o data viitoare specificata (contracte repo) continua sa fie recunoscute in bilant ca titluri si sunt evaluate in conformitate cu politicile contabile corespunzatoare. Datoria pentru sumele primite in cadrul acestor contracte este inclusa in depozitele clientelei. Diferenta intre pretul de vanzare si cel de rascumparare este tratata drept cheltuiala cu dobanda folosind metoda ratei efective a dobanzii. Activele achizitionate printr-un angajament corespondent de a le revinde la o data viitoare specificata (contracte repo reluate) sunt inregistrate drept credite si avansuri acordate.

r) Depozitele si conturile curente ale clientelei

Conturile curente si depozitele clientelei sunt recunoscute la cost amortizat folosind metoda ratei efective a dobanzii.

s) Derecunoasterea activelor si datoriilor financiare

Active financiareUn activ financiar este derecunoscut atunci cand:

• Drepturile contractuale asupra fluxurilor de trezorerie decurgand din activele financiare au expirat;• Grupul retine drepturile contractuale de a primi fluxurile de trezorerie din activul financiar, dar isi asuma o obligatie contractuala de a le plati in intregime unei terte parti fara intarzieri semnificative, in cadrul unui aranjament de intermediere; sau• Grupul a transferat drepturile sale de a primi fluxuri de trezorerie, si ori a) a transferat in mod substantial toate riscurile si beneficiile asociate activului financiar, sau b) nu a transferat si nici nu a retinut in mod substantial toate riscurile si beneficiile asociate activului financiar, dar a transferat controlul asupra activului financiar

Datorii financiareO datorie financiara este derecunoscuta atunci cand obligatia este stinsa, anulata sau expira.

Page 61: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

 RAPORT FINANCIAR 12

61Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

3. Politici contabile semnificative (continuare)

s) Derecunoasterea activelor si datoriilor financiare (continuare)

Atunci cand o datorie financiara este inlocuita de o alta datorie financiara catre acelasi creditor, dar cu termeni contractuali semnificativ diferiti sau cand termenii actualei datorii sunt modificati semnificativ, un asemenea schimb sau modificare este tratat(a) ca o derecunoastere a datoriei initiale, urmata de recunoasterea unei noi datorii, iar diferenta intre valorile contabile este recunoscuta in contul de profit si pierdere

t) Recunoasterea veniturilor si cheltuielilor 

Veniturile sunt recunoscute in masura in care beneficiile economice sunt probabile si venitul poate fi evaluat in mod credibil. Urmatoarele criterii trebuie de asemenea sa fie indeplinite pentru a putea recunoaste venituri:

Venituri din dobanzi si asimilate

Pentru toate instrumentele financiare masurate la cost amortizat si pentru cele purtatoare de dobanda clasificate ca active detinute pentru vanzare sau active detinute pentru tranzactionare, veniturile sau cheltuielile din dobanzi sunt recunoscute la rata efectiva de dobanda. Aceasta rata actualizeaza exact fluxurile de numerar viitoare (plati sau incasari) pe durata de viata estimata a instrumentului financiar, sau pe o perioada mai scurta, unde este necesar, la valoarea neta contabila a activului sau datoriei financiare. Calculul ia in considerare toti termenii contractuali ai instrumentului financiar si include toate taxele sau costurile incrementale, direct atribuibile instrumentului si care sunt parte integranta a ratei efective de dobanda. Valoarea contabila ajustata este calculata pe baza ratei efective initiale a dobanzii si modificarea valorii contabile este inregistrata ca venit sau cheltuiala din dobanzi.

O data ce valoarea inregistrata a unui activ financiar sau a unui grup de active financiare similare a fost redusa din cauza unei pierderi din depreciere, venitul din dobanzi continua sa fie recunoscut prin aplicarea ratei efective initiale a dobanzii la noua valoare contabila.

Venituri din comisioane si speze bancare

Grupul obtine venituri din comisioane si speze pentru diversele servicii bancare oferite clientilor sai. Veniturile din comisioane pot fi impartite in urmatoarele doua categorii:  

(i) Venituri din comisioane pentru servicii oferite pentru o anumita perioada de timp

Aceste venituri sunt recunoscute in baza contabilitatii de angajamente, pe intreaga perioada a serviciilor oferite. Veniturile din aceasta categorie includ venituri din comisioane si managementul activelor, comisioane de custodie si alte comisioane de management si consultanta.

(ii) Venituri din comisioane pentru tranzactii 

Comisioanele percepute pentru negocierea sau participarea la o negociere a unei tranzactii pentru o terta parte – cum ar fi demersurile pentru achizitia de actiuni sau alte titluri sau pentru cumpararea sau vanzarea unei companii – sunt recunoscute la momentul incheierii tranzactiilor respective. Comisioanele sau componente ale comisioanelor legate de obtinerea unei anumite performante, sunt recunoscute dupa indeplinirea respectivelor criterii.

Venituri din dividende

Dividendele sunt recunoscute la momentul la care este stabilit dreptul Grupului de a primi sumele respective.   

Venituri nete din tranzactionare

Rezultatele obtinute din activitati de tranzactionare includ castigurile minus pierderile aferente activelor si pasivelor de tranzactionare, si includ toate modificarile de valoare justa realizate si nerealizate, dobanzi, dividende si diferente de curs valutar.

Page 62: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

RAPORT FINANCIAR12

62Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

3. Politici contabile semnificative (continuare)

u) Beneficiile angajatilor

Beneficii pe termen scurt:Beneficiile pe termen scurt ale angajatilor includ: indemnizatii, salarii, contributia la asigurarile sociale. Acestea sunt recunoscute ca si cheltuieli pe masura prestarii serviciilor.

Asigurari sociale:Atat Grupul cat si angajatii acesteia sunt obligati prin lege sa contribuie la asigurarile sociale asa cum sunt ele descrise in situatiile financiare ca si contributii la asigurarile sociale, prin Fondul National de Pensii gestionat de Casa Nationala de Pensii si Asigurari Sociale din Romania (un plan de contributii finantat in baza retinerilor la sursa). Grupul nu are nici o obligatie legala sau implicita de a plati beneficii viitoare. Singura obligatie a Bancii este de a plati contributiile la momentul in care acestea devin scadente. Daca membrii asigurati in baza planului de Pensii si Asigurari Sociale inceteaza a mai fi salariati ai Grupului sau a subsidiarelor acesteia, Grupul nu are nici o obligatie de a mai plati acestora beneficiile pe care le platea in anii in care erau angajati. Contributiile Grupului sunt inregistrate in conturile de cheltuieli privind salariile si cheltuielile asimilate.

Beneficii postangajare:Grupul are obligatia contractuala de a plati personalului care iese la pensie, beneficii calculate pe baza salariului la momentul pensionarii si a numarului de ani lucrati de fiecare persoana. Costul Grupului cu acordarea de beneficii in baza acestui plan de beneficii determinate este estimata anual folosind tehnica actuariala „metoda factorului de credit proiectat” si este recunoscuta in contul de profit si pierdere pe baza contabilitatii de angajamente.

Excedentul sau deficitul determinat de modificarile ratei de actualizare si a altor ipoteze actuariale este recunoscut ca venit sau cheltuiala pe durata medie asteptata ramasa pana la pensie pentru angajatii participanti la plan.

Plati compensatorii:Conform legislatiei romanesti, Grupul acorda plati compensatorii in cazul terminarii perioadei de angajare in cadrul unui proces de reducere de personal, avand sau nu legatura cu un proces de reorganizare. Cheltuielile cu platile compensatorii sunt inregistrate in momentul in care conducerea Grupului decide adoptarea unui plan ce va determina acordarea in viitor a indemnizatiilor compensatorii si pana la data situatiei pozitiei financiare fie incepe implementarea planului de restructurare, fie comunica planul de restructurare celor ce vor fi afectati intr-o anumita masura pentru a permite o estimare a derularii planului de restructurare. Pana la data actuala, conducerea Grupului nu a initiat nicio actiune in acest sens.

Plan de optiuni de plata pe baza de actiuni :Angajatii (inclusiv directorii executivi) Grupului primesc o remuneratie sub forma optiunilor de plata pe baza de actiuni SG. Angajatii presteaza servicii drept contravaloare pentru instrumentele de capitaluri proprii (“capitaluri proprii-tranzactii decontate”), iar Group Societe Generale trebuie sa atinga anumiti indicatori economici.

Costul tranzactiilor decontate in capitaluri proprii este recunoscut ca o crestere in capitalurile proprii in perioada in care performanta si/sau conditiile de serviciu sunt indeplinite si se incheie la data la care angajatii in cauza au dreptul de a exercita aceasta optiune (“de la data intrarii in drepturi”). Cheltuiala cumulata recunoscuta pentru acest tip de tranzactii la fiecare data de raportare pana la data intrarii in drepturi reflecta masura in care perioada de intrare in drepturi a expirat si cea mai buna estimare a Bancii cu privire la numarul de instrumente de capitaluri proprii care vor fi distribuite.

Cheltuiala recunoscuta in contul de profit si pierdere sau creditul pentru o perioada este inregistrat in « Cheltuieli de personal » si reprezinta miscarea in cheltuiala cumulata recunoscuta la inceputul si la sfarsitul acestei perioade.

Page 63: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

 RAPORT FINANCIAR 12

63Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

3. Politici contabile semnificative (continuare)

u) Beneficiile angajatilor (continuare)

In cazul in care termenii unui Plan de optiuni de plata pe baza de actiuni sunt modificati, cheltuielile minime recunoscute in “Cheltuieli de personal” este cheltuiala in cazul in care termenii planului nu au fost modificati. O cheltuiala suplimentara este recunoscuta pentru orice modificare care mareste valoarea justa totala a acordului de plata pe baza de actiuni, sau care este benefica pentru angajat fiind evaluata la data modificarii.

In cazul in care un premiu de capital este anulat, este tratat ca si cand ar fi stabilit la data anularii, precum si orice alta cheltuiala care nu a fost inca recunoscuta este inregistrata imediat. Aceasta include orice premiu in cazul in care conditiile de non-intrarea in drepturi in cadrul controlului fie a entitatii sau a contrapartidei nu sunt indeplinite. Cu toate acestea, daca un nou premiu de atribuire inlocuieste planul anulat, si este desemnate ca un premiu de inlocuire la data la care aceasta este acordat, atat planul nou cat si cel anulat sunt tratate ca o modificare a planului initial asa cum este descris in paragraful anterior.

Impozitul curent reprezinta valoarea impozitului pe profit datorat aferent profitului statutar impozabil, calculat conform legislatiei fiscale romanesti si inregistrat pe baza contabilitatii de angajament in perioada la care se refera.

Datoria cu impozitul pe profit amanat este recunoscuta pentru toate diferentele temporare impozabile intre baza fiscala a activelor si datoriilor si valoarea lor contabila la data situatiei pozitiei financiare, in scopuri de raportare financiara, care vor avea ca rezultat valori impozabile in perioadele viitoare.

Activele privind impozitul pe profit amanat sunt recunoscute pentru toate diferentele temporare deductibile, reportarea pierderilor si creantelor fiscale nefolosite, in limita in care este probabil ca profitul impozabil va fi disponibil si fata de care diferenta temporara deductibila sa poata fi utilizata. Valoarea contabila a activelor privind impozitul amanat este revizuita la fiecare data a bilantului si redusa in masura in care nu mai este probabil sa fie disponibil suficient profit impozabil pentru a permite utilizarea beneficiului unei parti a diferentei temporare deductibile sau al totalitatii acesteia.

Creantele si datoriile privind impozitul amanat trebuie evaluate la valoarea care se asteapta sa fie platita catre sau recuperata de la autoritatile fiscale, pe baza ratelor de impozitare (si pe baza legislatiei fiscale) care au fost reglementate sau aproape reglementate pana la data situatiei pozitiei financiare.

Activele si datoriile privind impozitul curent si impozitul amanat se pot compensa daca se refera la aceeasi entitate impozabila si sunt percepute de aceeasi autoritate fiscala si entitatea are dreptul de a le compensa.

Pentru tranzactiile si alte evenimente recunoscute direct in capitalul propriu, orice efecte fiscale aferente vor fi, de asemenea, recunoscute direct in capitalul propriu.

w) Provizioane 

Un provizion este recunoscut numai in momentul in care Grupul are o obligatie prezenta (legala sau implicita) generata de un eveniment anterior si este probabil ca o iesire de resurse care sa afecteze beneficiile economice sa fie necesara pentru a onora obligatia respectiva si poate fi realizata o buna estimare a valorii obligatiei. Unde efectul modificarii puterii de cumparare in timp este semnificativ, valoarea provizionului va fi egala cu valoarea actualizata a cheltuielilor estimate a fi necesare pentru compensarea obligatiilor. Unde se foloseste actualizarea, cresterea in valoare a provizionului pentru a reflecta trecerea timpului este recunoscuta drept cost al indatorarii.

Page 64: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

RAPORT FINANCIAR12

64Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

3. Politici contabile semnificative (continuare)

x) Datorii si active contingente

Datoriile contingente nu sunt recunoscute in situatiile financiare. Ele sunt prezentate in note, cu exceptia cazurilor in care posibilitatea unei iesiri de beneficii economice este indepartata.

Activele contingente nu sunt recunoscute in situatiile financiare, dar sunt prezentate cand o intrare de beneficii este probabila.

y) Rezultatul pe actiune

Rezultatul pe actiune (“EPS”) este determinat prin impartirea profitului net la numarul mediu ponderat al actiunilor in circulatie din anul respectiv. La 31 decembrie 2011, respectiv 2010 Banca nu a emis nici un instrument de capitaluri proprii potential diluant.

z) Dividende aferente actiunilor ordinare

Dividendele aferente actiunilor ordinare sunt recunoscute ca o datorie si deduse din capitalurile proprii in momentul in care sunt aprobate de catre actionarii Bancii.

aa) Persoane aflate in relatii speciale

Diferite entitati sau persoane sunt considerate a fi in relatii speciale cu Grupul in cazul in care una din parti, fie prin proprietate, fie prin drepturi contractuale, relatii familiale sau alte situatii similare poate controla direct sau indirect cealalta parte, sau o poate influenta in mod semnificativ in luarea unor decizii financiare sau operationale.

Tranzactiile intre parti afiliate reprezinta un transfer de resurse sau obligatii intre parti afiliate indiferent daca implica un pret sau nu.

ab) Evenimente ulterioare datei bilantului

Evenimentele ulterioare datei bilantului ce furnizeaza informatii suplimentare despre situatia Bancii la data situatiei pozitiei financiare (evenimente ce necesita ajustari), sau acelea care indica faptul ca ipoteza continuitatii activitatii nu este adecvata sunt reflectate in situatiile financiare. Evenimentele ulterioare ce nu necesita ajustari sunt prezentate in note, in cazul in care sunt semnificative. ac) Garantii financiare

In cursul normal al activitatii, Grupul ofera garantii financiare, constand in acreditive acceptate, scrisori de garantie bancara. Garantiile financiare sunt initial recunoscute in situatiile financiare la valoare justa, in “Alte datorii”, reprezentand prima incasata sau de incasat. Ulterior recunoasterii initiale, obligatia Grupului legata de fiecare garantie emisa este masurata la cea mai mare dintre valoarea primei amortizate si cea mai buna estimare a cheltuielii necesare pentru stingerea oricarei obligatii financiare, rezultata din garantia emisa.Orice crestere a datoriei legata de garantiile financiare este inregistrata in contul de profit si pierdere, in “Costul net al riscului”. Prima incasata este recunoscuta in contul de profit si pierdere ca si “Venituri nete din comisioane si speze bancare”, utilizandu-se metoda liniara pe durata de viata a garantiei.

ad) Informatii comparative

De cate ori este necesar informatiile comparative au fost modificate pentru a fi conforme cu schimbarile de prezentare din anul curent si o descriere specifica este facuta in notele aferente din situatiile financiare.

Page 65: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

 RAPORT FINANCIAR 12

65Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

4. Disponibilitati

5. Creante asupra Bancii Centrale

Banca Nationala a Romaniei (“BNR” sau “Banca Centrala”) cere bancilor comerciale din Romania sa pastreze la BNR o anumita suma in contul curent (“rezerva minima obligatorie”), calculata in conformitate cu reglementari specifice ca procent aplicat la valoarea medie a datoriilor financiare, altele decat instrumentele derivate. La 31 decembrie 2011 procentul pentru rezerva obligatorie denominata in RON si moneda straina, a fost de 15% si respectiv 20%, (2010: 15% si 25%).

Cerinta pentru rezerva minima obligatorie conform ultimului calcul al anului a fost de 6,737,515 (2010: 8,159,154).

6. Creante asupra institutiilor de credit

La 31 decembrie 2011 sumele datorate de banci includ expunerile fata de Grup in valoare de 350,872 (31 decembrie 2010 expuneri de 316.758).

Defalcarea in functie de rating a expunerilor contrapartidelor bancare ale BRD-ului se bazeaza pe un sistem intern de rating, prezentat in rating echivalent Standard & Poors:

Grup Banca 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010

Numerar in casierie si tezaur

Numerar in ATM

Total

414,241

247,953

662,194

375,584

235,986

611,570

414,218

247,953

662,171

375,561

235,986

611,547

Grup Banca

31 decembrie 2011 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010

Conturi curente

Total

8,743,127

8,743,127

9,429,298

9,429,298

8,741,778

8,741,778

9,428,409

9,428,409

Grup Banca

31 decembrie 2011 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010

Depozite la banci romanesti

Depozite la banci straine

Conturi curente la banci romanesti

Conturi curente la banci straine

Total

440,188

299,241

60,405

235,186

1,035,020

260,114

248,612

-

153,275

662,001

440,188

259,605

60,405

235,186

995,384

260,114

208,974

-

153,275

622,363

Grup Banca 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010

* expuneri pe termen scurt, majoritar sume in curs de decontare

AAABBBBBFara rating*Total

7,196364,117400,88695,669167,152

1,035,020

311,78314,877

-260,25675,085

662,001

7,196324,481400,88695,669

167,152995,384

272,14514,877

-260,25675,085

622,363

Page 66: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

RAPORT FINANCIAR12

66Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

Grup 31 decembrie 2011 Active Datorii Notional

7. instrumente financiare derivate

Swapuri pe rata dobanziiSwapuri pe curs de schimbContracte forward pe curs de schimbOptiuni pe curs de schimbTotal derivativeInstrumente financiare detinute pentru tranzactionareTotal

Banca 31 decembrie 2011 Active Datorii Notional Swapuri pe rata dobanziiSwapuri pe curs de schimbContracte forward pe curs de schimbOptiuni pe curs de schimbTotal derivativeInstrumente financiare detinute pentru tranzactionareTotal

31 decembrie 2010 Active Datorii Notional

Swapuri pe rata dobanziiSwapuri pe curs de schimbContracte forward pe curs de schimbOptiuni pe curs de schimbTotal

31 decembrie 2010 Active Datorii Notional Swapuri pe rata dobanzii

Swapuri pe curs de schimb

Contracte forward pe curs de schimb

Optiuni pe curs de schimbTotal

6,04041,16322,16031,368

100,731213,057313,788

8,73141,16322,16031,367

103,421213,057316,478

97,25925,98716,19931,367

170,812-

170,812

97,25925,98716,19931,367

170,812-

170,812

2,437,9326,305,2631,710,7114,692,817

15,146,7234,766,221

19,912,944

2,538,7966,305,2631,710,7114,692,817

15,247,5874,766,221

20,013,808

3,43127,0413,294

52,07385,839

9,74627,0413,294

52,07392,154

10,83919,0979,630

52,07391,639

10,83919,0979,630

52,07391,639

647,8664,728,078

759,8453,539,9029,675,691

851,6944,728,078

759,8453,539,9029,879,519

Page 67: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

 RAPORT FINANCIAR 12

67Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

7. Instrumente financiare derivate (continuare)

“Instrumente financiare derivate si titluri de tranzactie” include, de asemenea, instrumente financiare detinute pentru tranzactionare, în valoare de 213,057 (2010: 0).

Grupul a aplicat de asemenea contabilitatea de acoperire si a initiat doua instrumente de acoperire:

a) Pe 6 mai 2011, Grupul a cumparat o obligatiune pe trei ani cu rata fixa, si ca urmare Grupul este expus la modificarile de valoare justa a obligatiunilor achizitionate ca urmare a modificarilor ratelor dobânzii de pe piata.În scopul de a reduce la minimum expunerea sa la modificarile valorii juste datorate modificarilor ratei dobânzilor pe piata, conducerea a ales sa se implice intr-o tranzactie swap pe rata dobânzii pentru a primi rata variabila si de a plati o rata fixa.Valoarea elementului acoperit este de 182,4 milioane EUR, cu o rata a dobânzii de 4,5%, iar valoarea notionala a instrumentului de acoperire este de 180 milioane EUR, cu o rata a dobânzii fixa de 2.031%.

b) Pe 28 iulie 2011, Grupul a cumparat obligatiuni pe patru ani cu rata fixa, ca urmare Grupul este expus la modificarile în valoarea justa a obligatiuniunilor achizitionate din cauza modificarilor ratelor dobânzii de pe piata. Valoarea elementului acoperit este de 99,9 milioane EUR, cu o rata a dobânzii de 4,7% si suma notionala a instrumentului de acoperire este de 100 de milioane de euro, cu o rata a dobânzii fixa de 2.171%.

Putem concluziona pentru ambele relatii de acoperire ca au fost eficiente.

Contracte forwardContractele forward reprezinta intelegeri contractuale de a cumpara sau de a vinde un anumit instrusment financiar, la un anumit pret si la o anumita data viitoare. Contractele forward sunt contracte indivualizate care se tranzactioneaza pe o piata nereglementata.

Contracte swapSwap-urile reprezinta intelegeri contractuale intre doua parti de a schimba fluxuri de plati de-a lungul timpului pe baza unor sume notionale specificate, legate de evolutia unui anumit indice cum ar fi rata dobanzii, cursul de schimb sau indici bursieri.

Swap-urile pe rata dobanzii se refera la contracte pe care Grupul le incheie cu alte institutii financiare prin care Grupul fie primeste, fie plateste o rata a dobanzii variabila in schimbul platii sau primirii unei rate fixe. Fluxurile de plati sunt, de obicei, compensate, diferenta fiind platita doar de una dintre parti.

In cazul unui swap pe cursul de schimb, Grupul plateste o anumita suma intr-o anumita valuta si primeste o suma spefcificata intr-o alta valuta. Swap-urile pe curs de schimb se deconteaza reciproc, in majoritatea cazurilor.

OptiuniOptiunile reprezinta intelegeri contractuale care implica dreptul, nu si obligatia, pentru comparator fie de a cumpara, fie de a vinde o anumita suma aferenta unui instrument financiar la un pret determinat, fie la o data viitoare specificata sau in orice moment intr-o anumita perioada.

Grupul achizitioneaza sau vinde optiuni pe piete nereglementate.Optiunile cumparate de Grup asigura Grupului oportunitatea de a cumpara (optiuni “call”) sau de a vinde (optiuni “put”) activul suport la o valoare stabilita in prealabil la sau inainte de data expirarii optiunii.Grupul este expus la riscul de credit in legatura de optiunile cuparate pa in limita data de valoarea lor contabila care este valoarea lor justa.Optiunile emise de catre Grup asigura cumparatorului oportunitatea de a cumpara de la sau de a vinde Grupului activul suport la o valoare stabilita in prealabil la sau inainte de data expirarii optiunii.

Page 68: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

RAPORT FINANCIAR12

68Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

Grup Banca 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010

Grup BancaTip de proprietate 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010

Grup Banca 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010

Grup Banca 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010Analiza pe sector

Structura creditelor este urmatoarea:

Creditele acordate persoanelor fizice includ credite imobiliare, credite de consum si descoperiri de cont.

La 31 decembrie 2011 soldurile operatiunilor de factoring, atat al Grupului cat si ale Bancii sunt de 558,447 (la 31 decembrie 2010: 255.500) si al operatiunilor de scontare este de 36,719 (la 31 decembrie 2010: 3.708).

Structura pe tipuri de proprietate este urmatoarea:

Credite, brutDeprecierea creditelorTotal

Credite de trezorerie

Credite pentru echipamente

Finantarea activitatii comerciale

Achizitii imobiliare,

inclusiv credite ipotecare

Credite guvernamentale

Credite de consum

Altele

Total

Companii private

Companii de stat

Persoane fizice

Total

Productie

Industrie alimentara

Transport si alte servicii

Comert

Agricultura

Constructii

Persoane fizice

Altele

Total

8. Credite si avansuri acordate clientelei

34,341,712(2,482,383)31,859,329

9,236,286

7,488,372

567,187

4,722,784

-

11,195,032

1,132,05134,341,712

9,236,286

7,488,372

567,187

4,722,784

-

11,195,032

1,132,05134,341,712

10.4%

3.1%

10.0%

15.3%

1.7%

6.8%

48.5%

4.2%

100.0%

15,420,167

1,852,552

17,068,992

34,341,712

14,769,265

2,666,737

16,458,625

33,894,627

15,486,136

1,852,552

16,614,771

33,953,459

14,833,049

2,666,743

15,913,746

33,413,538

8,984,472

7,232,447

259,671

4,019,660

1,094,856

11,230,007

1,073,51433,894,627

8.5%

3.2%

9.2%

15.7%

1.5%

6.4%

49.0%

6.5%

100.0%

9,302,255

7,488,372

567,187

4,722,784

-

10,740,810

1,132,05133,953,459

10.3%

3.0%

9.8%

15.1%

1.6%

6.8%

49.1%

4.2%

100.0%

9,048,226

7,232,440

259,671

4,019,660

1,094,856

10,685,171

1,073,51433,413,538

8.7%

3.2%

9.3%

16.0%

1.5%

6.5%

48.2%

6.6%

100.0%

33,894,627(1,651,414)32,243,213

33,953,459(2,398,125)31,555,334

33,413,538(1,520,314)31,893,224

Page 69: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

 RAPORT FINANCIAR 12

69Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

190,1801,057

994

192,231(70,218)

(545)121,468

190,1801,057

994

192,231(70,218)

(545)

121,468

1,066,946388,726

3,511

1,459,183883,116

18,6162,360,915

920,232404,340

3,511

1,328,083929,958

18,616

2,276,657

1,257,126389,783

4,505

1,651,414812,898

18,0712,482,383

1,110,412405,397

4,505

1,520,314859,740

18,071

2,398,125

Valoarea creditelor pentru care s-a constituit provizion specific este pentru Grup de 5,762,671 (la 31 decembrie 2010: 4.482.233) si pentru Banca de 5,677,862 (la 31 decembrie 2010: 4.349.769 ).

Cresterea provizioanelor la 31 decembrie 2011 comparativ cu 31 decembrie 2010 este explicata prin faptul ca in timpul anului 2011 Grupul a procedat la reevaluarea anumitor portofolii de garantii care au aratat o depreciere a valorii garantiilor.

8. Credite si avansuri acordate clientelei (continuare)

La 31 decembrie 2011, costul amortizat al creditelor acordate celor mai mari 20 de clienti persoane juridice ai Grupului (grupuri de clienti legati) este de 2,212,634 (la 31 decembrie 2010: 1.740.055), iar ai Bancii de 2,277,003 (la 31 decembrie 2010: 1.745.993), in timp ce valoarea scrisorilor de garantie bancara si a acreditivelor emise in favoarea acestor clienti este la nivelul Grupului de 3.080.222 (la 31 decembrie 2010: 3.234.596) si Bancii de 3.091.008 (la 31 decembrie 2010: 3.377.443).

Provizioane pentru deprecierea creditelor

Sold la 31 decembrie 2009Cheltuieli privind provizioanele, net

Pierderi de curs de schimb

Sold la 31 decembrie 2010(Venituri)/Cheltuieli privind provizioanele, net

(Castiguri)/ Pierderi de curs de schimb

Sold la 31 decembrie 2011

Depreciere colectiva

Depreciere colectiva

Depreciere specifica

Depreciere specifica

Total

Total

GrupGrup

Banca

Sold la 31 decembrie 2009Cheltuieli privind provizioanele, net

Pierderi de curs de schimb

Sold la 31 decembrie 2010(Venituri)/Cheltuieli privind provizioanele, net

(Castiguri)/ Pierderi de curs de schimb

Sold la 31 decembrie 2011

Page 70: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

RAPORT FINANCIAR12

70Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

8. Credite si avansuri acordate clientelei (continuare)

Analiza pe vechime a creditelor restante dar nedepreciate

Grup Banca

Valoarea contabila a creditelor ale caror termene au fost renegociate, care altfel ar fi fost restante sau depreciate

31 decembrie, 2011

785,661148,393341,02114,764

1,289,839

31 decembrie, 2011

785,661148,393340,64614,764

1,289,464

31 decembrie, 2010

641,086112,843262,592

6,8441,023,365

31 decembrie, 2010

641,086112,843261,754

6,8441,022,527

Societati Intreprinderi miciConsum IpotecarTotal

SocietatiIntreprinderi miciConsum IpotecarTotal

Grup31 decembrie 2011

1,117,551174,966

1,647,260298,765

3,238,542

188,41864,403

374,58083,536

710,937

253,63670,219

247,15376,597

647,605

10,1431,216

13,190943

25,492

1,569,748310,804

2,282,183459,841

4,622,576

30 zile 31-60 zile 61-90 zile 91 zile Total

SocietatiIntreprinderi miciConsum IpotecarTotal

Banca31 decembrie 2011

1,177,754174,966

1,288,424298,765

2,939,910

188,41864,403

366,73483,536

703,091

253,63670,219

244,42576,597

644,877

10,1431,216

13,190943

25,492

1,629,952310,804

1,912,773459,841

4,313,369

30 zile 31-60 zile 61-90 zile 91 zile Total

SocietatiIntreprinderi miciConsum IpotecarTotal

SocietatiIntreprinderi miciConsum IpotecarTotal

31 decembrie 2010

31 decembrie 2010

1,096,458188,055875,839250,136

2,410,488

1,096,458188,055875,839250,136

2,410,488

363,75969,584

384,42381,394

899,160

363,75969,584

375,83581,394

890,572

427,75371,470

291,58869,532

860,343

427,75371,470

288,02369,531

856,777

155,556183

19,255453

175,447

155,556183

19,255453

175,447

2,043,526329,292

1,571,105401,515

4,345,438

2,043,526329,292

1,558,952401,514

4,333,284

30 zile 31-60 zile 61-90 zile 91 zile Total

30 zile 31-60 zile 61-90 zile 91 zile Total

VI

VI

VI

VI

VI

VI

VI

VI

Page 71: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

 RAPORT FINANCIAR 12

71Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

8. Credite si avansuri acordate clientelei (continuare)

Analiza acoperirii cu garantii

Grup

Credite restante dar

nedepreciate

Credite restante dar

nedepreciate

Credite restante dar

nedepreciate

Credite restante dar

nedepreciate

Partea acoperita cu

garantii

Partea acoperita cu

garantii

Partea acoperita cu

garantii

Partea acoperita cu

garantii

Credite nedepreciate

si fara restante

Credite nedepreciate

si fara restante

Credite nedepreciate

si fara restante

Credite nedepreciate

si fara restante

Partea acoperita cu

garantii

Partea acoperita cu

garantii

Partea acoperita cu

garantii

Partea acoperita cu

garantii

31 decembrie 2011

31 decembrie 2011

31 decembrie 2010

31 decembrie 2010

Societati

Persoane fizice si intreprinderi mici Total

1,569,7483,052,829

4,622,577

2,043,5262,301,911

4,345,437

1,629,9522,683,418

4,313,370

2,043,526 2,289,758

4,333,284

1,138,2781,467,946

2,606,224

1,688,6361,515,227

3,203,863

1,138,2781,467,946

2,606,224

1,688,636 1,515,227

3,203,863

10,012,68413,943,781

23,956,465

10,520,40814,546,548

25,066,956

10,018,44913,943,779

23,962,228

10,584,155 14,146,329

24,730,484

5,461,7666,115,900

11,577,666

5,993,9556,562,252

12,556,207

5,461,7666,115,900

11,577,666

5,993,955 6,562,252

12,556,207

Societati

Persoane fizice si intreprinderi mici

Total

Societati

Persoane fizice si intreprinderi mici Total

Societati

Persoane fizice si intreprinderi mici

Total

Banca

Page 72: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

RAPORT FINANCIAR12

72Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

8. Credite si avansuri acordate clientelei (continuare)

La 31 decembrie 2011 valoarea contabila a garantiilor reale recunoscute de Banca ca activ este de 214 (2010: 39), reprezentand doua apartamente.

Valoarea justa a imobilelor, scrisorilor de garantie si numerarului pe care Grupul si Banca le detin drept garantii pentru creditele depreciate la nivel individual la 31 decembrie 2011 este de 3,354,285 (la 31 decembrie 2010: 2.797.387). Sumele sunt limitate la nivelul creantei brute.

Analiza  creditelor  catre  societati  nedepreciate  si  fara  restante conform scalei  de evaluare a riscului de credit 

Revizuirea sistemului de credit rating intern se face trimestrial sau pe masura ce au loc modificari semnificative care modifica calitatea creditului contrapartidei. Acest proces conduce la clasificarea expunerilor in client sanatosi, sensibili si neperformanti.

Portofoliul de persoane fizice cuprinde expunerile catre persoane fizice, intreprinzatori individuali si intreprinderi mici. Numarul semnificativ si asemanarile expunerilor persoane fizice scad substantial riscul de credit asociat acestor portofolii. Masurarea riscului este reglementata de normele interne si proceduri care ofera criterii specifice si principii de alocare a expunerii pe clase pe baza contrapartidei si caracteristicilor tranzactiilor.

Calitatea expunerilor persoane juridice este administrata utilizand un sistem de rating intern in care judecata umana este un element cheie in procesul de evaluare. Sistemul de rating intern este bazat pe modele de rating care contin atat criterii de evaluare cantitative si calitative relevante tipului si marimii contrapartidei. Setul de modele interne este dezvoltat pe baza datelor istorice ale Grupului si folosirea ratingului este formalizata in norme si proceduri interne.

Foarte bunBunDestul de bunAcceptabilPerformant, dar sensibilSensibil - risc de credit neacceptabil

Grup

Total

Banca

31 decembrie 2011

45,35372,922

464,0178,738,006

514,974

177,412

10,012,684

31 decembrie 2011

51,11772,922

464,0178,738,006

514,974

177,412

10,018,448

31 decembrie 2010

1,123,401462,779292,307

7,506,209988,595

147,117

10,520,408

31 decembrie 2010

1,187,148462,779292,307

7,506,209988,595

147,117

10,584,155

Page 73: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

 RAPORT FINANCIAR 12

73Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

9. Creante din leasing financiar

Analiza pe vechime a creantelor din leasing financiar restante dar nedepreciate

Total

Total

Total

Investitie bruta in leasing financiar:

Cu maturitate mai mica de 1 anCu maturitate intre 1 si 5 aniCu maturitate mai mare de 5 ani

Dobanda aferenta contractelor de leasing financiar

Investitie neta in leasing financiar

Investitia neta in leasing financiar:

Cu maturitate mai mica de 1 anCu maturitate intre 1 si 5 aniCu maturitate mai mare de 5 ani

Investitia neta in leasingReduceri de valoare cumulate pentru platile minime de leasing de primit ce nu pot fi incasate

SocietatiPersoane fizice si intreprinderi mici

SocietatiPersoane fizice si intreprinderi mici

362,699455,77670,755

889,230

(114,722)

774,508

310,176403,29561,037

774,508

774,508

(41,843)732,665

78,92614,97793,903

67,14531,99899,143

22,05611,02333,079

25,31314,00039,313

19,09511,20230,297

34,93648,64083,576

5,69814,83520,533

29,2831,523

30,806

125,77552,036

177,811

156,67796,160

252,837

426,344527,75660,290

1,014,390

(109,953)

904,437

378,885473,36952,183

904,437

904,437

(32,616)871,821

31 decembrie 2011

31 decembrie 2011

31 decembrie 2010

31 decembrie 2011

31 decembrie 2010

31 decembrie 2010

Grup

Grup

30 zile 31-60 zile 61-90 zile 91 zile Total

30 zile 31-60 zile 61-90 zile 91 zile Total

VI

VI

VI

VI

Page 74: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

RAPORT FINANCIAR12

74Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

31 decembrie 2011

31 decembrie 2010

125,77552,036

177,811

156,67896,160

252,838

102,79341,643

144,436

129,64884,924

214,572

325,040125,016450,056

425,912137,979563,891

313,625121,648435,273

411,626134,644546,270

SocietatiPersoane fizice si intreprinderi mici

SocietatiPersoane fizice si intreprinderi mici

Foarte bunBunDestul de bunAcceptabilPerformant, dar sensibilSensibil - risc de credit neacceptabil

Partea acoperita cu

garantii

Partea acoperita cu

garantii

Nedepreciate si fara

restante

Nedepreciate si fara

restante

Partea acoperita cu

garantii

Partea acoperita cu

garantii

Restante dar

nedepreciate

Restante dar

nedepreciate

9. Creante din leasing financiar (continuare)

Analiza acoperirii cu garantii

Valoarea justa a bunurilor ce fac obiectul contractelor de leasing financiar depreciate la nivel individual la 31 decembrie 2011 este 95,610 (31 decembrie 2010: 54.158). Sumele sunt limitate la nivelul creantei brute.

Analiza creantelor din leasing corporativ financiar nedepreciate si fara restante conform scalei 

de evaluare a riscului de credit

31 decembrie 2011 31 decembrie 2010

-1,0062,217

300,96919,858

990

325,040

1414,8456,804

367,90235,408

939

425,912Total

Page 75: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

 RAPORT FINANCIAR 12

75Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

10. active financiare disponibile pentru vanzare

BancaGrup

Titluri de statParticipatiiAlte titluri

31 decembrie 2011

4,709,04811,708

156,258

4,877,014

3,964,4548,826

108,229

4,081,509

4,709,04911,519

156,258

4,876,826

3,964,4537,691

60,208

4,032,352 Titluri de stat

Titlurile de stat constau din obligatiuni purtatoare de dobanda emise de Ministerul Roman al Finantelor Public, avand un rating BB+ acordat de Stardard&Poors. La 31 decembrie 2011 certificate de trezorerie in valoare de 494,564 erau gajate la BNR (2010: 3.581) pentru tranzactiile repo.

Participatii

Alte participatii ale bancii constau in actiuni la Victoria Business Centre S.A, Bursa Romana de Marfuri, Casa de Compensare Bucuresti, Thyssen Krupp Bilstein Compa S.A., Depozitarul Central S.A. (Registrul actionarilor pentru Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare), Fondul Roman de Garantare a Creditelor pentru Intreprinzatorii Privati SA, SC Casa Romana de Compensatie SA, Fondul de Compensare a Investitorilor, TransFond si Visa International Service Association.

Alte titluri

Grupul detine unitati de fond la:• Un fond monetar (“Simfonia 1”) in valoare de 14.202 (31 decembrie 2010: 59.499);• Un fond diversificat (“BRD Obligatiuni”) in valoare de 12.086 (31 decembrie 2010: 11.408);• Un fond diversificat (“Diverso Europa Regional”) in valoare de 20.427(31 decembrie 2010: 21.079 );• Un fond diversificat (“Actiuni Europa Regional”) in valoare de 11.956(31 decembrie 2010: 13.981).• Un fond diversificat (“Index Europa Regional”) in valoare de 1.910 (31 decembrie 2010: 2.263).

Banca detine unitati de fond la:• Un fond monetar (“Simfonia 1”) in valoare de 14.202 (31 decembrie 2010: 11.477);• Un fond monetar (“BRD Obligatiuni”) in valoare de 12.086 (31 decembrie 2010: 11.408);• Un fond monetar (“Diverso Europa Regional”) in valoare de 20.427 (31 decembrie 2010: 21.079);• Un fond monetar (“Actiuni Europa Regional”) in valoare de 11.956 (31 decembrie 2010: 13.981).• Un fond monetar (”Index Europa Regional”) in valoare de 1.910 (31 decembrie 2010: 2.263)

31 decembrie 2010 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011

Page 76: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

RAPORT FINANCIAR12

76Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

10. Active financiare disponibile pentru vanzare (continuare)

“Simfonia 1” investeste pe piata monetara in instrumente de datorie lichide (certificate de trezorerie si obligatiuni, obligatiuni corporative, obligatiuni municipale). Grupul detinea la sfarsitul anului un numar de 443.129,46 unitati (2010: 1.974.733), in timp ce Banca detinea un numar de 443.129,46 unitati (2010: 380.913), cu valoarea unei unitati de fond de 32.05 RON (2010: 30.13).

“BRD Obligatiuni” investeste in instrumente ale pietei monetare, instrumente de datorie, dar si in actiuni tranzactionate pe Bursa de Valori Bucuresti. La sfarsitul anului Grupul detinea un numar de 90.353unitati (2010: 90.353) in timp ce Banca detinea un numar de 90.353 unitati (2010: 90.353), cu valoarea unei unitati de fond de 133.76 RON (2010: 126.26).

“Diverso Europa Regional” investeste in instrumente ale pietei monetare, instrumente de datorie, dar si in actiuni tranzactionate pe piete reglementate. La sfarsitul anului Grupul detinea un numar de 175.730 unitati (2010: 175.730), in timp ce Banca detinea un numar de 175.730 unitati (2010: 175.730), cu valoarea unei unitati de fond de 116.24 RON (2010: 119.95).

“Actiuni Europa Regional” investeste in mod special in actiuni tranzactionate pe piete reglementate, in instrumente ale pietei monetare dar si in instrumente de datorie. La sfarsitul anului Grupul detinea un numar de 116.238 unitati (2010: 116.238), in timp ce Banca detinea un numar de 116.238 unitati (2010: 116.238), cu valoarea unei unitati de fond de 102.86 RON (2010: 120.28).

“Index Europa Regional” investeste in mod special in capitaluri care fac parte din mix-ul pe baza indicelui BET-XT 50%, WIG-20 20%, Budapesta SE Index-10% si Praga SE Index 20%, precum si in instrumente ale pietei monetare. La sfarsitul anului Grupul detinea un numar de 21.794 unitati, (2010: 21.794), in timp ce Banca a avut un numar total de 21.794 unitati (2010: 21.794), cu valoarea unei unitati de fond de 87.66 RON (2009: 103.83).

Alte titluri cuprind la 31 Decembrie 2011 obligatiuni emise de catre Municipiul Timisoara in valoare de 95.677.

Page 77: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

 RAPORT FINANCIAR 12

77Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

11. investitii in filiale si asociati

In cazul asociatilor la care Grupul detine mai putin de 20% din drepturile de vot, existenta influentei semnificative este demonstrata prin reprezentarea in consiliul de administratie al emitentului si/sau participarea in procesul de stabilire a politicilor, inclusiv participarea la deciziile privind dividendele sau alte distribuiri de fonduri.

Associates

ALD AutomotiveMobiasbanca Groupe Societe Generale S.A. BRD Asigurari de Viata SAFondul de Garantarea Creditului RuralECS International Romania SA

Romcard S.A.Biroul de Credit S.A.BRD Fond de Pensii S.A.

BRD Sogelease Asset Rental SRL

Domeniul de

activitate

Leasing operational

Institutie financiara

Asigurari

Garantarea creditelor

Leasing operational

Procesare carduri

Supraveghere activitate de creditare

Gestionare fond de pensii

Leasing operational

Domeniul de

activitate

Leasing operational

Institutie financiara

Asigurari

Garantarea creditelor

Leasing operationalGestionare fond

de pensii

Leasing operational

%

20.00%

20.00%49.00%

33.33%

15.00%

20.00%

18.85%

49.00%

20.00%

%

20.00%

20.00%49.00%

33.33%

18.85%

49.00%

20.00%

31 decembrie

2009

-

30,111

12,456

21,827

145

624

2,660

11,388

60 79,271

31 decembrie

2010

12,528

32,970

10,099

9,889

2,874

9,547

330

78,237

Aditii/

Reclasificari

7,237

-

-

-

-

-

-

-

-

7,237

Aditii/

Reclasificari

-

-

-

-

-

-

-

Iesiri

-

- -

-

(145)

(624)

-

-

-

(769)

Iesiri

-

-

-

-

-

-

-

Crestere/ (scadere) in active

nete

5,291

2,859 (2,357)

(11,938)

0

0

213

(1,840)

270

(7,502)

Crestere/ (scadere) in active

nete

4,144

8,584

1,635

2,914

360

(725)

27817,190

31 decembrie

2010

12,528

32,970 10,099

9,889

-

-

2,874

9,547

330

78,237

31 decembrie

2011

16,672

41,554

11,734

12,803

3,234

8,822

608

95,427

31 decembrie Aditii/ Iesiri Crestere/ 31 decembrie

Iesiri

Grup

Grup

Asociati

ALD Automotive

Mobiasbanca Groupe

Societe Generale S.A.

BRD Asigurari de Viata SA

Fondul Roman de Garantare

a Creditului RuralECS International Romania SA

Romcard S.A.Biroul de Credit SA

BRD Fond de Pensii S.A.

BRD Sogelease Asset Rental SRL

Asociati

ALD Automotive

Mobiasbanca Groupe

Societe Generale S.A.

BRD Asigurari de Viata SA

Fondul Roman de Garantare

a Creditului RuralBiroul de Credit SABRD Fond de Pensii S.A.

BRD Sogelease Asset Rental SRL

Page 78: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

RAPORT FINANCIAR12

78Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

11. Investitii in filiale si asociati (continuare)

ALD AutomotiveMobiasbanca Groupe Societe Generale S.A. BRD Asigurari de Viata SAFondul Roman de Garantare a Creditului RuralBiroul de Credit SABRD Fond de Pensii S.A.

BRD Sogelease Asset Rental SRL

Asociati

BRD Securities Groupe Societe Generale SA BRD Sogelease IFN SABRD Finance Credite de Consum IFN SABRD Asset Management SAI SABRD Corporate Finance SRL

Subsidiare

Total asociati si subsidiare

Domeniul de activitate

Leasing operational

Institutie financiaraAsigurari

Garantarea creditelorLeasing operationalGestionare fond de

pensii

Leasing operational

Institutie financiaraLeasing Financiar

Institutie financiara

Gestiunea fondurilor

Consultanta de

afaceri

%

20.00%

20.00%49.00%

33.33%18.85%

49.00%

20.00%

100.00%99.98%

49.00%

99.95%

100.00%

31 decembrie 2010

11,853

29,01713,532

14,220779

14,690

60

84,151

2,15111,558

53,019

2,321

403

69,452

153,603

Aditii/ Reclasificari

-

- -

-

-

-

-

-

--

-

2,000

-

2,000

2,000

Iesiri

-

- -

-

-

-

-

-

2,151-

-

-

-

2,151

2,151

31 decembrie2011

11,853

29,01713,532

14,220779

14,690

60

84,151

(0)11,558

53,019

4,321

403

69,301

153,452

Iesiri Banca

Page 79: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

 RAPORT FINANCIAR 12

79Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

11. Investitii in filiale si asociati (continuare)

ALD AutomotiveMobiasbanca Groupe Societe Generale S.A. BRD Asigurari de Viata SAFondul de Garantarea Creditului RuralECS International Romania SA

Romcard S.A.Biroul de Credit S.A.BRD Fond de Pensii S.A.

BRD Sogelease Asset Rental SRL

Associates

BRD Securities Groupe Societe Generale SA BRD Sogelease IFN SABRD Finance Credite de Consum IFN SABRD Asset Management SAI SABRD Corporate Finance SRL

Subsdiaries

Total Associates and Subsidiaries

ALD AutomotiveMobiasbanca Groupe Societe Generale S.A. BRD Asigurari de Viata SAFondul Roman de Garantare a Creditului RuralECS International Romania SA

Romcard S.A.Biroul de Credit SA

BRD Fond de Pensii S.A.

BRD Sogelease Asset Rental SRL

Asociati

BRD Securities Groupe Societe Generale SA BRD Sogelease IFN SABRD Finance Credite de Consum IFN SABRD Asset Management SAI SABRD Corporate Finance SRL

Subsidiare

Total asociati si subsidiare

Domeniul de activitate

Leasing operational

Institutie financiaraAsigurari

Garantarea creditelor

Leasing operational

Procesare carduriSupraveghere

activitate de creditareGestionare fond de

pensii

Leasing operational

Institutie financiaraLeasing Financiar

Institutie financiara

Gestiunea fondurilor

Consultanta de

afaceri

%

20.00%

20.00%49.00%

33.33%

15.00%

20.00%

18.85%

49.00%

20.00%

100.00%99.98%

49.00%

99.95%

100.00%

31 decembrie2009

5,262

29,01713,532

14,220

288

172

779

14,690

6078,020

2,15111,558

53,019

2,321

403

69,452

147,472

Aditii/ Reclasificari

6,591

- -

-

-

-

-

-

-

6,591

--

-

-

-

-

6,591

Iesiri

-

- -

-

(288)

(172)

-

-

-

(460)

--

-

-

-

-

(460)

31 decembrie2010

11,853

29,01713,532

14,220

-

-

779

14,690

6084,151

2,15111,558

53,019

2,321

403

69,452

153,603

31 decembrie Aditii/ Iesiri 31 decembrieBanca

Page 80: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

RAPORT FINANCIAR12

80Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

11. Investitii in filiale si asociati (continuare)

Asociat

ALD Automotive

Mobiasbanca Groupe Societe

Generale S.A.

BRD Asigurari de Viata SA

Fondul de Garantare a Creditului

Rural

Biroul de Credit S.A.

BRD Fond de Pensii S.A.

BRD Sogelease Asset Rental SRL

Subsidiar

BRD Sogelease IFN SA

BRD Finance Credite de Consum IFN SA

BRD Asset Management SAI SABRD Corporate Finance SRL

Adresa

B-dul Ion Mihalache, Nr. 1-7, Bucuresti

B-dul Ion Mihalache, Nr. 1-7, Bucuresti

B-dul Clucerul Udricani, Nr 1-3, Bucuresti

B-dul Ion Mihalache, Nr. 1-7, Bucuresti

Adresa

Ion Mihalache, nr.1-7, s. 1, Bucuresti, 011172

Bd. Stefan cel Mare si Sfint nr. 81,

Chisinau, Republica Moldova

B-dul Unirii, nr. 64, bl. K4, sc.4, parter, s. 3,

Bucuresti

Strada Occidentului, nr. 5, s. 1, Bucuresti

Calea Victoriei, nr. 15, s. 3, Bucuresti

B-dul Unirii, nr. 64, bl. K4, sc. 5, P, s. 3, Bucuresti

Ion Mihalache, nr.1-7, s. 1, 011171 - Turn BRD,

et. 12, Bucuresti

Total active

Total active

Total datorii

Total datorii

Active nete

Active nete

Partea actionarilor

majoritari

Partea actionarilor

majoritari

Profit net

Profit net

Adresa Total Partea

Situatia pozitiei financiare si contul de profit al filialelor si asociatilor la 31 Decembrie 2010 sunt dupa cum urmeaza:Sumele pentru filiale nu sunt auditate

Sumarul situatiilor financiare pentru asociati este pregatit pe baza ultimelor situatii financiare disponibile la data de 30 Iunie 2011, cu exceptia Mobiasbanca pentru care nu am avut disponibile situatii financiare interi-mare si am considerat cifrele la 31 Decembrie 2010. Pentru subsidiare, informatiile pentru BRD Sogelease IFN SA si pentru BRD Finance Credite de Consum IFN SA sunt la 31 Decembrie 2011, iar pentru celelalte companii la 30 Iunie 2011.

219,140

696,133

41,030

1,397,027

16,042

19,276

76,494

835,052

471,710

5,719549

145,790

531,281

17,543

1,362,540

691

677

73,406

659,614

386,275

43383

73,350

164,852

23,487

34,487

15,351

18,599

3,088

175,437

85,435

5,286466

62,157

69,777

26,671

18,782

6,235

35,557

1,162

175,401

97,045

5,389466

10,455

14,723

699

11,004

2,258

(1,032)

997

20,184

4,328

877(251)

Page 81: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

 RAPORT FINANCIAR 12

81Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

12. imobilizari corporale

Cost:

as of December 31, 2008Transfers and additionsDisposalsas of December 31, 2009Transfers and additionsDisposalsas of December 31, 2010

Depreciation and impairment:

as of December 31, 2008Depreciation and impairmentDisposalsTransfersas of December 31, 2009Depreciation and impairmentDisposalsTransfersas of December 31, 2010

Net book value:as of December 31, 2008as of December 31, 2009as of December 31, 2010

Cost:

la 31 decembrie 2009Transferuri si intrariIesirila 31 decembrie 2010Transferuri si intrariIesirila 31 decembrie 2011

Amortizare si depreciere:

la 31 decembrie 2009Amortizare si depreciereIesiriTransferuri la 31 decembrie 2010Amortizare si depreciereIesiriTransferuri la 31 decembrie 2011

Valoare contabila neta:

la 31 decembrie 2009la 31 decembrie 2010la 31 decembrie 2011

Terenuri si cladiri

1,378,44341,751

(10,623)1,409,571(130,253)

(7,647)1,271,671

(444,118)

(68,259)6,800

(2,754)(508,331)

(41,195)4,531

97,478(447,517)

934,325901,240824,154

Investitii imobiliare

40,663(2,751)

(48)37,8641,258

-39,122

(14,010)

(1,117)41

896(14,190)

(4,317)67

-(18,440)

26,65323,67420,682

Echipamente informatice si de birou

207,03030,745(6,140)

231,63533,170

(37,482)227,323

(177,567)

(19,849)6,078

866(190,472)

(24,054)36,443(5,080)

(183,163)

29,46341,16344,160

Materiale si alte active

297,3965,875

(5,937)297,334315,703(47,521)565,516

(149,597)

(26,740)5,599

498(170,240)

(48,784)5,140

(138,741)(352,625)

147,799127,094212,891

Imobilizari corporale in

curs

67,54316,392

(40)83,895(4,979)

(9)78,907

-

----

----

67,54383,89578,907

Total

1,991,07592,012

(22,788)2,060,299

214,899(92,659)

2,182,539

(785,292)

(115,965)18,519

(494)(883,233)

(118,350)46,181

(46,343)(1,001,745)

1,205,7831,177,0661,180,794

Imobilizari TotalGrup

Page 82: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

RAPORT FINANCIAR12

82Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

12. Imobilizari corporale (continuare)

Terenurile si cladirile au o valoare justa de 979.934 la 31 decembrie 2011 (31 decembrie 2010: de 954.188). Investitiile imobiliare au o valoare justa de 22.976 la 31 decembrie 2011 (31 decembrie 2010: 31.853).

Cost:

as of December 31, 2008Transfers and additionsDisposalsas of December 31, 2009Transfers and additionsDisposalsas of December 31, 2010

Depreciation and impairment:

as of December 31, 2008Depreciation and impairmentDisposalsTransfersas of December 31, 2009Depreciation and impairmentDisposalsTransfersas of December 31, 2010

Net book value:as of December 31, 2008as of December 31, 2009as of December 31, 2010

Cost:

la 31 decembrie 2009Transferuri si intrariIesirila 31 decembrie 2010Transferuri si intrariIesirila 31 decembrie 2011

Amortizare si depreciere:

la 31 decembrie 2009Amortizare si depreciereIesiriTransferuri la 31 decembrie 2010Amortizare si depreciereIesiriTransferuri la 31 decembrie 2011

Valoare contabila neta:

la 31 decembrie 2009la 31 decembrie 2010la 31 decembrie 2011

Terenuri si cladiri

1,368,650 41,731

(10,623) 1,399,758

(130,253) (7,624)

1,261,881

(441,789)

(67,899) 6,800

(2,755)(505,643)

(40,848) 4,531

97,478(444,482)

926,861 894,115 817,399

Investitii imobiliare

40,663 (2,751)

(48)37,864 1,258

-39,122

(14,010)

(1,117) 41

896 (14,190)

(4,317) 66 -

(18,441)

26,653 23,674 20,681

Echipamente informatice si de birou

196,016 32,522 (6,140)

222,398 32,802

(37,346) 217,854

(169,030)

(18,859) 6,078

(438) (182,249)

(23,198)36,248 (5,080)

(174,279)

26,986 40,149 43,575

Materiale si alte active

269,644 7,524

(5,815) 271,353 269,311

(5,856) 534,808

(143,850)

(26,658)5,509 1,801

(163,198)

(47,828)5,140

(138,742)(344,628)

125,794

108,155 190,181

Imobilizari corporale in

curs

67,543 16,392

(40) 83,895 (4,979)

(9) 78,907

-

----

----

67,543 83,895 78,907

Total

1,942,516 95,418

(22,666) 2,015,268

168,139 (50,835)

2,132,572

(768,679)

(114,533)18,428

(496) (865,280)

(116,191)

45,986 (46,343)

(981,829)

1,173,837

1,149,988 1,150,743

Imobilizari TotalBanca

Page 83: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

 RAPORT FINANCIAR 12

83Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 20110

13. Fondul de comert

Fondul de comert reprezinta surplusul costului de achizitie peste valoarea justa a activelor nete identificabile, transferate de la Societe Generale Bucharest catre Banca in 1999. Fondul de comert nu se mai amortizeaza incepand cu 1 ianuarie 2004 (a se vedea politici contabile). In cursul anului 2011 nu a fost identificata nicio depreciere a fondului de comert.

14. imobilizari necorporale

Soldul imobilizarilor necorporale la 31 decembrie 2011 si 2010 reprezenta in principal software.

Cost:as of December 31, 2008Additions Disposalsas of December 31, 2009Additions Disposalsas of December 31, 2010

Amortization:as of December 31, 2008Amortization expenseDisposalsas of December 31, 2009Amortization expenseDisposalsTransfersas of December 31, 2010

Net book value:as of December 31, 2008as of December 31, 2009as of December 31, 2010

Cost:la 31 decembrie 2009Intrari

la 31 decembrie 2010Intrari

la 31 decembrie 2011

Amortizare:la 31 decembrie 2009Cheltuiala cu amortizareaTransferurila 31 decembrie 2010Cheltuiala cu amortizarea

la 31 decembrie 2011

Valoare contabila neta:la 31 decembrie 2009la 31 decembrie 2010la 31 decembrie 2011

Grup

207,57035,103

242,67324,464

267,137

(127,789)

(17,174)(49)

(145,012)(27,674)

(172,686)

79,781

97,66194,451

Banca

194,44630,758

225,20420,514

245,718

(120,378)(15,130)

(49)(135,557)

(25,270)

(160,827)

74,06889,64784,891

15. alte active

Soldul debitorilor diversi este prezentat net de un provizion de depreciere care la nivel de Grup este de 59.228(31 decembrie 2010: 53.678), iar la nivel de Banca de 59.228 (31 decembrie 2010: 53.678 ) reprezentand sume aflate in litigiu.

Grup Banca 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010

Advances to suppliersSundry debtorsMaterials and consumablesMiscellaneous assets Total

Avansuri catre furnizori Debitori diversiMateriale si consumabileAlte active

19,983124,293

31,53359,324

235,133

-113,715

1,06149,034

163,810

92,879151,632

1,40732,619

278,537

-137,818

1,07025,982

164,870

Page 84: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

RAPORT FINANCIAR12

84Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

16. Depozite la vedere si conturi curente

Grup Banca

Grup Banca

31 decembrie 2011 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010

31 decembrie 2011 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010

17. Depozite la termen

18. imprumuturi atrase

Individuals and legal entities Foreign banks Romanian Banks Total

Persoane fizice si juridiceBanci straineBanci romanesti

Borrowings from related partiesBorrowings from international financial institutionsBorrowings from other institutionsBonds issuedOther borrowingsTotal

Imprumuturi de la persoane aflate in relatii speciale cu BancaImprumuturi de la institutii financiare internationaleImprumuturi de la alte institutiiObligatiuni emiseAlte finantari

12,696,453236,777300,407

13,233,637

6,841,105

589,803

263,960-

21,4087,716,276

12,727,538236,777300,407

13,264,722

5,929,204

529,598

263,960-

70,4036,793,165

13,432,459448,96583,690

13,965,114

8,491,221

988,686

262,756737,33028,807

10,508,800

13,444,204448,96583,690

13,976,859

7,295,171

924,043

262,756737,33184,319

9,303,620

Grup Banca 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010

Individuals and legal entities Foreign banks Romanian Banks Total

17,685,3392,505,8071,062,099

21,253,245

17,739,8862,505,8071,062,099

21,307,792

16,592,1901,264,206

79,76417,936,160

16,657,0871,264,206

79,76418,001,057

Depozitele la termen reprezinta depozitele cu o maturitate initiala mai mare de 3 zile.

Structura pe maturitati si tip de dobanda pentru imprumuturile atrase este prezentata in nota 42.

Obligatiunile reprezinta titluri emise in RON in decembrie 2006 pe piata din Luxembourg, in valoare de 735.000, pe 5 ani, cu o rata a dobanzii fixa de 7,75%. Obligatiunile emise au fost complet rambursate la maturitate in noiembrie 2011.

19. imprumut subordonat

Datoriile subordonate sunt în valoare de 200 milioane euro, echivalent RON 863.940.000 (2010: EUR 200 milioane, echivalent RON 856.960.000), reprezentând doua împrumuturi subordonate, unul de 100.000.000 EUR primit în 2005, la EURIBOR6M +0,5%, scadent în 2015 si unul de 100.000.000 EUR împrumut primit în 2006, la EURIBOR6M +0.99%, scadent în 2013.Dobânda acumulata la datoriile subordonate este în valoare de 10.221.430 RON.Alte fonduri împrumutate de la partile afiliate sunt negarantate si sunt utilizate în cursul normal al afacerilor.

Persoane fizice si juridiceBanci straineBanci romanesti

Page 85: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

 RAPORT FINANCIAR 12

85Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

20. impozit pe profit

Impozitul curent este calculat pe baza profitului impozabil conform declaratiilor fiscale ale fiecarei entitati consolidate.

Componenta datoriei/activului cu impozitul pe profit amanat se reconciliaza dupa cum urmeaza:

Deferred tax liabilityLoans and advances to customersInvestments and other securities Tangible and intangible assets Total

Deferred tax assetProvisions and other liabilitiesTotal

Taxable items

Deferred tax expense

Pasive privind impozitul amanatCredite si avansuri acordate clienteleiInvestitii si alte titluri

Total

Active privind impozitul amanatImobilizari corporale si necorporaleProvizioane si alte datoriiTotal

Elemente impozabile

Cheltuiala cu impozit amanat

Pasive privind impozitul amanatCredite si avansuri acordate clienteleiInvestitii si alte titluri

Total

Active privind impozitul amanatImobilizari corporale si necorporaleProvizioane si alte datoriiTotal

Elemente impozabile

Cheltuiala cu impozit amanat

Grup Anul incheiat la 31 decembrie 2011 Diferente

temporare

(1,070,384)(28,214)

(1,098,598)

22,744150,296173,040

(925,558)

Bilant Consolidat

(171,261)(4,514)

(175,775)

3,63924,04727,686

(148,089)

Cont de profit si pierdere consolidat

150(207)

(57)

37,3425,966

43,308

43,251

Banca Anul incheiat la 31 decembrie 2011Diferente

temporare

(1,070,384)(17,547)

(1,087,931)

22,744153,867176,611

(911,320)

Bilant Consolidat

(171,261)(2,808)

(174,069)

3,63824,61928,257

(145,812)

Cont de profit si pierdere consolidat

1442,545

2,689

37,3438,612

45,955

48,644

Page 86: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

RAPORT FINANCIAR12

86Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

20. Impozit pe profit (continuare)

Pasive privind impozitul amanatCredite si avansuri acordate clienteleiInvestitii si alte titluriImobilizari corporale si necorporaleTotal

Active privind impozitul amanatProvizioane si alte datoriiTotal

Elemente impozabile

Cheltuiala cu impozit amanat

Pasive privind impozitul amanatCredite si avansuri acordate clienteleiInvestitii si alte titluriImobilizari corporale si necorporaleTotal

Active privind impozitul amanatProvizioane si alte datoriiTotal

Elemente impozabile

Cheltuiala cu impozit amanat

Grup Anul incheiat la 31 decembrie 2010 Diferente

temporare

(1,071,297)(38,327)

(210,645)(1,320,269)

113,004113,004

(1,207,265)

Bilant Consolidat

(171,410)(6,132)

(33,703)(211,245)

18,08118,081

(193,164)

Cont de profit si pierdere consolidat

(97,067)1,991

(9,152)(104,228)

(1,610)(1,610)

(105,838)

Banca Anul incheiat la 31 decembrie 2010Diferente

temporare

(1,071,297)(41,813)

(210,645)(1,323,755)

100,047100,047

(1,223,708)

Bilant Consolidat

(171,407)(6,690)

(33,703)(211,800)

16,00716,007

(195,793)

Cont de profit si pierdere consolidat

(97,062)631

(9,152)(105,583)

668668

(104,915)

Page 87: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

 RAPORT FINANCIAR 12

87Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

20. Impozit pe profit (continuare)

Miscarea in datoria/activul cu impozitul amanat este prezentata mai jos:

Rata efectiva de impozit la nivel de Grup si Banca reflecta impactul tratamentului fiscal aferent conversiei de la standardele locale de contabilitate la IFRS incepand cu ianuarie 2012.

Grup

(90,018)2,691

(105,838)(193,164)

1,82543,251

(148,089)

Banca

(93,761)2,884

(104,915)(195,793)

1,33948,644

(145,812)

Reconcilierea cheltuielii cu impozitul pe profit

Grup Banca

2011 2010 2011 2010

554,83788,774(7,515)22,121

(47,029)

56,351

10.2%

1,226,732196,488

-185,401

(163,985)

217,904

17.8%

517,47182,795(7,515)14,216

(41,403)

48,094

9.3%

1,204,655192,959

-181,047

(165,690)

208,316

17.3%

Datorii nete privind impozitul amanat, la 31 decembrie 2009Impozitul amanat recunoscut ca venit de natura capitalurilorCheltuieli privind impozitul amanat, netDatorii nete privind impozitul amanat la 31 decembrie 2010Impozitul amanat recunoscut ca venit de natura capitalurilorCheltuieli privind impozitul amanat, netDatorii nete privind impozitul amanat, la 31 decembrie 2011

Profit brut (inainte de impozitul pe profit)Impozit (16%)Credit fiscalElemente nedeductibileElemente neimpozabileImpozit pe profit la rata efectiva de impozitare

Rata efectiva de impozit

Reconcilierea profitului contabil cu profitul fiscal

Page 88: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

RAPORT FINANCIAR12

88Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

Grup Banca

31 decembrie 2011 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010

105,320

59,94118,419

116,8422,072

58,64713,483

374,724

63,400

58,22118,41978,7782,072

58,6477,893

287,430

176,152

60,68028,59975,6832,0698,8634,311

356,357

103,001

59,08828,59974,2422,0698,8632,061

277,923

21. alte datorii

Sumele datorate salariatilor includ, intre altele si primele aferente rezultatelor pentru anul 2011, in valoare de 29.952 (2010: 35.000) si beneficii post-angajare in suma de 48.258 (2010: 39.101). Contributiile sociale aferente bonusurilor in valoare de 8.448 (2010: 9.800) sunt incluse in Alte sume datorate la bugetul statului. Provizionele se refera la litigii si penalitati.

Miscarea in provizioane este urmatoarea:

Grup

Carrying value as of December 31, 2008 3,333Additional expenses 3,408Reversals of provisions (1,795)Carrying value as of December 31, 2009 4,946Additional expenses 2,025Reversals of provisions (2,660)Carrying value as of December 31, 2010 4,311

Banca

Carrying value as of December 31, 2008 2,965Additional expenses 2,918Reversals of provisions (1,771)Carrying value as of December 31, 2009 4,112Additional expenses 305Reversals of provisions (2,356)Carrying value as of December 31, 2010 2,061

Creditori diversiAlte sume datorate la bugetul statuluiVenituri inregistrate in avansSume datorate angajatilorDividende de plataGarantii financiare acordateProvizioane

Total

Valoare la 31 decembrie 2009Cheltuiala in cursul anuluiReluari la venituriValoare la 31 decembrie 2010Cheltuiala in cursul anuluiReluari la venituriValoare la 31 decembrie 2011

Valoare la 31 decembrie 2009Cheltuiala in cursul anuluiReluari la venituriValoare la 31 decembrie 2010Cheltuiala in cursul anuluiReluari la venituriValoare la 31 decembrie 2011

4,946 2,025 (2,660) 4,311

9,303 (131)

13,483

4,112 305

(2,356) 2,061

5,963 (131)

7,893

Page 89: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

 RAPORT FINANCIAR 12

89Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

21. Alte datorii (continuare)

Planul de beneficii post - angajare determinate

Planul de beneficii postangajare determinate stabileste beneficiile post - angajare pe care un salariat este indreptatit sa le primeasca la pensionare in functie de vechimea la locul de munca si salariu. Planul acopera toti angajatii, iar beneficiile sunt nefinantate. O evaluare actuariala completa este facuta anual de catre un actuar independent.

Costul serviciului curentCostul dobanziiPierderile actuariale recunoscute in timpul anuluiCostul serviciului anteriorCheltuiala neta cu beneficiile

Soldul initial al datoriei din planul de beneficiiCostul serviciului totalBeneficii platiteCostul dobanziiPierderile actuariale recunoscute in timpul anului

Soldul final al datoriei din planul de beneficii

Rata de actualizareRata inflatieiRata de crestere a salariului mediu (0-4 ani)Rata de crestere a salariului mediu (peste 5 ani)Durata medie ramasa a perioadei de angajare

Datoria din planul de beneficii determinateAjustari pe baza faptelor asupra datoriei din planul de beneficii

31 decembrie 2010

31 decembrie 2010

31 decembrie 2010

31 decembrie 2010

31 decembrie 2011

31 decembrie 2011

31 decembrie 2011

31 decembrie 2011

Cheltuieli recunoscute in contul de profit si pierdere

Miscarea in planul de beneficii determinate

Principalele ipoteze actuariale

6,1532,6981,085

20

9,956

39,116 6,173 (814)2,698 1,085

48,258

5.00%1.90%2.90%3.90%17.33

4,8203,02399820

8,861

31,7284,840 (1,473) 3,023 998

39,116

4.15%1.87%

1%2%

17.69

48,258

(836)

39,116

(1,980)

Page 90: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

RAPORT FINANCIAR12

90Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

22. Capital social

23. Rezultat reportat

24. adecvarea capitalului

25. Venituri din dobanzii

Capitalul social nominal, inregistrat la Registrul Comertului este 696.901 (2010: 696.901). In capitalul social este inclusa si suma de 1.818.721 (2010: 1.818.721) reprezentand surplus din reevaluare.

Capitalul social la 31 decembrie 2011 reprezinta 696.901.518 actiuni ordinare, autorizate, emise si aflate in circulatie (31 decembrie 2010: 696.901.518). Valoarea nominala a unei actiuni este de 1 RON (2010: 1 RON).

In decursul anilor 2011 si 2010, Banca nu a cumparat actiuni proprii.

In rezultatul reportat este inclusa suma de 513.515 (2010: 513.515) reprezentand rezerve legale, rezerva pentru riscuri bancare generale si alte rezerve a caror utilizare este restrictionata de legislatia bancara.

Banca gestioneaza capitalul sau avand ca obiectiv mentinerea unei baze puternice de capital pentru a sustine activitatea sa si pentru a satisface cerintele de capital reglementat in perioada curenta cat si in cea viitoare.

Capitalul Bancii consta in principal in: capital social, rezerve, profitul nedistribuit si datorii subordonate.

Pentru anii incheiati la 31 decembrie 2011 si 31 decembrie 2010, adecvarea capitalului Bancii este monitorizata de reglementarile locale in vigoare care sunt in conformitate cu Directiva Europeana 2006/48/49/EC (Basel II). Aceste cerinte utilizeaza cifrele la nivel individual determinate conform reglementarilor de raportare financiar-contabila locale (bazate pe directivele europene privind standardele de contabilitate pentru institutiile de credit). In cursul anilor 2011 si 2010 Banca s-a conformat in totalitate cu aceste reglementari.

Grup Banca

2011 2010 2011 2010

3,038,932133,723271,016

3,443,671

2,896,170130,835271,016

3,298,021

3,344,823139,377209,470

3,693,670

3,189,280136,487209,471

3,535,238

Dobanzi pentru credite Dobanzi pentru depozite la banciDobanzi pentru titluri de trezorerieTotal

Veniturile din dobanzi pentru credite includ si veniturile din dobanzi aferente creditelor depreciate nete (fara provizioane) in suma de 74.137 (2010: 137.544).Dobanzile pentru credite includ o suma de 31.729 reprezentand credite acordate entitatilor guvernamentale.Pentru comparativitate cifrele anului anterior au fost reclasificate prin cresterea dobanzilor pentru credite si scaderea dobanzilor pentru depozitele la banci.

26. Cheltuieli cu dobanzile Grup Banca

2011 2010 2011 2010

Interest on term deposits Interest on demand deposits Interest on borrowings Total

728,985318,574223,252

1,270,811

733,657264,526231,297

1,229,480

817,424436,541116,328

1,370,293

825,044374,166128,057

1,327,267

Dobanzi pentru depozitele la termenDobanzi pentru depozitele la vedereDobanzi pentru imprumuturi

Page 91: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

 RAPORT FINANCIAR 12

91Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

28. Castiguri din diferente de curs

27. Venituri din comisioane, net

29. (pierderi)/Castiguri din asociati

30. alte venituri

Includ venituri din servicii bancare oferite clientilor si venituri din activitati nonbancare cum ar fi veniturile din chirii. Veniturile din inchirierea investitiilor imobiliare atat pentru Grup cat si pentru Banca sunt de 2.161 (2010: 2.390).

Depozitele persoanelor fizice si a unor tipuri de persoane juridice, incluzand intreprinderile mici si mijlocii, sunt garantate pana la un anumit plafon de Fondul de Garantare a Depozitelor in Sistemul Bancar (“FGDSB”), persoana juridica, ale carei resurse se constituie in principal din contributiile societatilor bancare, calculate ca procent din depozitele entitatilor prevazute de lege.Pentru comparativitate cifrele anului anterior au fost reclasificate prin includerea sumelor aferente Fondului de garantare a Depozitelor pe linia Alte venituri, si de asemenea prin reclasificari ce au determinat scaderea Altor Venituri si Alte Cheltuieli.

Grup Banca

2011 2010 2011 2010

Commission revenue from pro-cessing of transactionsOther commission revenueCommission expense Net commission revenue

869,26190,848

(177,498)782,611

852,21988,997

(174,031)767,185

844,24984,319

(136,897)791,671

827,73482,494

(132,559)777,669

Venituri din comisioane din operatiuni de incasari si platiAlte venituri din comisioaneCheltuieli cu comisioaneleVenituri nete din comisioane

Grup Banca

2011 2010 2011 2010

Foreign exchange income Foreign exchangeexpensesTotal

9,782,206

(9,543,997)238,209

9,653,938

(9,415,501)238,437

7,561,421

(7,231,792)329,629

7,410,290

(7,083,723)326,567

Venituri din diferente de curs valutarCheltuieli din diferente de curs valutar

Grup Banca

2011 2010 2011 2010

Share of increase/(decrease) in net assets from associatesDividends from associatesNet gain from sale of interest in associatesTotal

17,1902,408

-19,598

-2,408

-2,408

(7,502)1,755

5,984237

-1,755

6,2948,049

Partea din cresterea/(scaderea) activelor nete ale asociatilorDividende de la asociatiCastig net din vanzarea participatiei in asociati

Page 92: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

RAPORT FINANCIAR12

92Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

31. Cheltuieli cu salariile si asimilate

In timpul reuniunii Consiliului de Administratie din 02 noiembrie 2010 s-a decis sa se acorde 40 de actiuni pentru fiecare angajat al grupului in conformitate cu anumite performante si conditii de prezenta.

Cheltuiala angajatilor pentru tranzactiile cu plata pe baza de actiuni este inclusa in linia Alte cheltuieli cu salariile si asimilate in valoare de 7.095 atat pentru Grup cat si pentru Banca pentru anul 2011 (2010: 1.070).

Tranzactii cu plata pe baza de actiuni

La data de 02 noiembrie 2010 Grupul a stabilit un program de plata pe baza de actiuni prin care fiecare angajat al grupului primeste 40 de actiuni Societe Generale. Termenii si conditiile de acordare sunt dupa cum urmeaza:

Data acordarii

Actiuni acordate tuturor angajatilor grupului la 02/11/2010

Actiuni acordate tuturor angajatilor grupului la 02/11/2010

Total actiuni

Numarul instrumentelor

16

24

40

Conditii pentru intrare in drepturi

ROE inainte de taxare pentru

2012 >10%prezenta in grup pana la

31/03/2015

imbunatatirea satisfactiei clientilor intre 2010 si 2013

prezenta in grup pana la 31/03/2016

Perioada contractuala a actiunilor

4 ani si 5 luni

5 ani si 5 luni

Grup Banca

2011 2010 2011 2010

SalariesSocial securityBonuses Post-employment benefits (see note 20)OtherTotal

469,714130,07138,400

9,15865,092

712,435

440,558122,36638,400

9,15863,071

673,552

457,194128,80944,800

7,37360,902

699,079

430,085121,36444,800

7,37358,499

662,122

SalariiAsigurari socialeBonusuri Beneficii post-angajare (a se vedea nota 20)Altele

Page 93: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

 RAPORT FINANCIAR 12

93Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

Grup Banca

2011 2010 2011 2010

118,350

27,674

1,068147,092

116,192

25,270

1,080142,541

115,965

17,174

(1,586)131,553

114,533

15,130

(1,574)128,089

Amortizare si depreciere(vezi Nota 12)Amortizarea imobilizari necorporale (vezi Nota 14)Pierderi/(Castiguri) din scoaterea din gestiune a imobilizarilorTotal

31.Cheltuieli cu salariile si asimilate (continuare)

Numarul si pretul mediu de exercitare al actiunilor este:

Sold la 01 Ianuarie 2011

Acordate in cursul perioadei- data exercitarii 31/03/2015- data exercitarii 31/03/2016Sold la 31 Decembrie 2011

Cheltuielile cu actiunile acordate Actiuni acordate in 2010Actiuni acordate in 2011

Total cheltuiala recunoscuta ca si cheltuiala cu personalul

Pret mediu de exercitare actiuni

236

149 143 529

2011

1,0706,025

7,095

Numar de actiuni

361,080

109,768164,652635,501

2010

1,070-

-

Actiunile la data de 31 decembrie 2011 au un pret de exercitare de 149 RON ( cu o data de exercitare la 31 martie 2015) si de 143 RON (cele cu o data de exercitare la 31 martie 2016) si o durata de 4 ani si 5 luni, respectiv 5 ani si 5 luni.

32. amortizarea si deprecierea imobilizarilor

Grup Banca

2011 2010 2011 2010

Cheltuieli administrativePublicitate si sponsorizariAlte cheltuieli Total

547,12240,52812,791

600,441

518,60939,9694,246

562,823

548,52341,62554,755

644,903

519,27741,11325,470

585,859

33. alte cheltuieli operationale

Cheltuielile administrative se refera, in principal, la chirii, cheltuieli de intretinere, taxe locale si diverse utilitati, ca de exemplu, energie electrica si telecomunicatii.

Grupul a semnat contracte de leasing operational care pot fi denuntate cu preaviz a carui durata este mult mai scurta decat durata ramasa a contractului si /sau cu penalitati de plata mult mai mici decat cheltuiala cu chiria pentru durata ramasa a contractului.

Page 94: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

RAPORT FINANCIAR12

94Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

34. Costul net al riscului

Grup Banca

2011 2010 2011 2010

Net loans impairment allowanceNet impairment allowance for sundry debtorsNet impairment allowance for financial leasesIncome from recoveries of derecognized receivablesWrite-offs of bad debtsFinancial guarantee contractsTotal

812,898

36,793

15,300

(31,642)370,79448,850

1,252,993

859,740

37,301

-

(22,860)306,43548,852

1,229,468

389,781

30,407

10,336

(30,485)481,282

1,624882,945

405,397

31,695

-

(27,952)421,008

1,624831,772

Cheltuiala neta cu provizioanele pentru crediteCheltuiala neta cu provizioanele pentru debitori diversiCheltuiala neta cu provizioanele pentru leasing financiarVenituri din recuperari de creante scoase in afara bilantuluiPierderi din creante nerecuperabileContracte de garantie financiaraTotal

35. analiza disponibilitatilor in vederea calcularii fluxurilor de numerar

In scopul prezentarii situatiei fluxurilor de numerar, numerarul si elementele asimitae cuprind urmatoarele solduri si au scadente mai mici de 90 de zile de la data achizitiei:

Disponibilitati si elemente asimilate (a se vedea nota 4)

Conturi curente si depozite la banci

Total

31 decembrie 2011 31 decembrie 2010

662,194

674,739

1,336,933

611,570

415,353

1,026,923

Grup

Disponibilitati si elemente asimilate (a se vedea nota 4)

Conturi curente si depozite la banci

Total

31 decembrie 2011 31 decembrie 2010

662,171

635,103

1,297,274

611,547

375,715

987,262

Banca

Page 95: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

 RAPORT FINANCIAR 12

95Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

In scopul prezentarii situatiei fluxurilor de numerar, cheltuielile nete cu provizioanele pentru deprecierea creditelor si cheltuieli cu alte provizioane sunt detaliate dupa cum urmeaza:

35. Analiza disponibilitatilor in vederea calcularii fluxurilor de numerar (continuare)

Cheltuiala neta cu provizioanele

pentru credite

Cheltuiala neta cu provizioanele pentru

debitori diversi

Pierderi din creante nerecuperabile

Angajamente de garantarea

acordate

Miscari in alte provizioane

Total

31 decembrie 2011 31 decembrie 2010

859,740

37,301

306,435

48,852

5,832

1,258,160

405,397

31,695

421,008

1,624

(2,051)

857,673

Banca

Net loans impairment allowance

Net impairment allowance for sundry debtors

Net impairment allowance for financial leases

Write-offs expenses

Financial guarantee contracts

Net movement in other provisions

Total

31 decembrie 2011 31 decembrie 2010

812,898

36,793

15,300

370,794

48,850

9,172

1,293,807

389,781

30,407

10,336

481,282

1,624

(635)

912,795

Grup

Cheltuiala neta cu provizioanele pentru credite

Cheltuiala neta cu provizioanele

pentru debitori diversi

Cheltuiala neta cu provizioanele

pentru leasing financiar

Pierderi din creante nerecuperabile

Angajamente de garantarea acordate

Miscari alte provizioane

Total

Page 96: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

RAPORT FINANCIAR12

96Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

36. garantii si alte angajamente financiare

Garantii si acreditive Banca emite scrisori de garantie si acreditive pentru clientii sai. Principalul scop al acestor acreditive este de a asigura un client de disponibilitatea fondurilor la cerere. Scrisorile de garantie si acreditivele stand by, care reprezinta asigurari irevocabile asupra faptului ca Banca va efectua plata in cazul in care un client nu isi poate indeplini obligatiile fata de un tert, au asociat un risc de credit similar cu creditele acordate clientelei.De asemenea, si riscul de piata si cel operational asociate acestor instrumente sunt similare celor asimilate acordarii de credite. Aceste instrumente prezinta si un risc de lichiditate pentru Banca in eventualitatea unei revendicari indreptate catre aceasta in cazul in care un client nu isi indeplineste obligatia garantata.

Angajamente de finantareAngajamentele de finantare reprezinta partea netrasa a sumelor aprobate ca si facilitati de creditare. Totusi, datorita faptului ca riscul de credit asociat acestora depinde de probabilitatea efectuarii tragerii unor sume, care apoi ar putea deveni restante, acest risc este considerat mai redus.

Banca monitorizeaza durata reziduala a angajamentelor deoarece angajamentele pe termen mai lung au un grad de risc mai ridicat. Angajamentele de finantare nu reprezinta neaparat un necesar de lichiditate in viitor, deoarece multe din angajamente vor expira sau se vor incheia fara a fi utilizate.

Grupul monitorizeaza durata reziduala a angajamentelor deoarece angajamentele pe termen mai lung au un grad de risc mai ridicat. Angajamentele de finantare nu reprezinta neaparat un necesar de lichiditate in viitor, deoarece multe din angajamente vor expira sau se vor incheia fara a fi utilizate.

Grup Banca

31 decembrie 2011 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010

Scrisori de garantieAngajamente de finantare date

Total angajamente date

7,106,928

4,224,903

11,331,831

7,191,162

4,272,428

11,463,590

7,931,516

3,274,814

11,206,330

8,022,717

3,313,193

11,335,910

Grup Banca

31 decembrie 2011 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010

Imobilizari corporaleImobilizari necorporaleServiciiTotal

15,354

72950,12266,205

15,354

72950,12266,205

16,637

8,687

25,324

16,637

8,687

25,324

37. angajamente pentru investitii

Page 97: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

 RAPORT FINANCIAR 12

97Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

38. parti afiliate

Grupul se angajeaza in operatiuni cu societatea mama, alte entitati SG, societatile sale afiliate si asociate. Toate aceste operatiuni au fost derulate in conditii similare, inclusiv cele privind ratele dobanzii si conditiile privind garantiile, cu termenii pentru operatiuni similare cu terti. Tranzactiile / soldurile cu partile afiliate au fost eliminate la consolidare si pot fi sumarizate astfel:

2011 2010Societate

mama

335,89495,11357,841

182,940

-

10,258,423846

2,552,5396,830,877

874,161-

-

8,435,161

241,827

6,048,711

2,144,623

127,324

15,118

69,550

(21,688)

64,344--

Societate mama

244,84442,95118,953

182,940

-

9,977,92914,143

608,3548,491,213

864,219-

-

4,745,481

284,153

4,022,021

439,307

88,003

14,075

34,383

(10,093)

49,638--

Subsidiare

157,887-

46,002109,194

2,691

143,073-

85,6395,765

-48,978

2,691

-

-

-

-

27,022

13,797

11,281

-

-1,234

710

Subsidiare

160,585 -

43,597 110,673

6,315

147,036

- 76,645 8,577

-

55,499

6,315 - -

- -

40,739

21,389

17,395

521

- 548 886

Alte entitati

SG3,5381,1682,370

-

-

35,3714,413

30,958-

--

-

21,249

21,249

-

-

90,403

127

90,174

-

102--

Alte entitati

SG7,9941,4706,524

-

-

869,572722

868,850-

--

-

33,978

8,197

25,781

-

66,757

76

67,083

-

(402)

-

Asociati

----

-

29,296-

29,296-

--

-

-

-

-

-

1,267

254

1,013

-

---

Asociati

- - - -

-

- 581

-

- -

-

-

-

-

2

421

-

- - -

Cheltuielile cu dobanzi includ o suma de 10.221 (2010: 15.271) referitoare la imprumuturi subordonate.

La 31 decembrie 2011, membrii Consiliului de Administratie si ai Comitetului de Directie detineau 329.530 actiuni (31 decembrie 2010: 344.680).

Beneficiile pe termen scurt ale Conducerii (salarii, bonusuri, alte indemnizatii si contributiile sociale aferente) sunt de 6.576 (2010: 6.236).

ActiveConturi NostroDepozite atraseCredite acordateInstrumente financiare derivate

PasiveConturi LoroDepozite atraseImprumuturiImprumuturi subordonateLeasing de plataInstrumente financiare derivate

Angajamente Scrisori de garantie primiteValoarea notionalului operatiunilor de schimbValoarea notionalului derivativelor pe rata dobanzii

Contul de Profit si PierdereVenituri din dobanzi si comisioane Cheltuieli cu dobanzi si comisioane (Pierdere) neta din derivative pe rata dobanziiCastig/(pierdere) neta din derivative pe curs de schimbAlte venituriAlte cheltuieli

581

423

Page 98: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

RAPORT FINANCIAR12

98Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

39. Datorii contingente

40. profitul pe actiune

41. Dividende aferente actiunilor ordinare

La 31 decembrie 2011, Grupul este angajat ca parat intr-un numar de procese provenind din activitati normale ale Grupului cu clientela, in valoare totala de aproximativ 16.733 (2010: 10.111). Conducerea Grupului considera ca deciziile finale in aceste procese nu vor avea un efect semnificativ negativ asupra situatiei financiare ale Grupului.

Suma de 19.483 (echivalentul a 5 milioane Euro) reprezinta o amenda aplicata de catre Consiliul Concurentei ca urmare a controlului efectuat de catre aceasta autoritate in octombrie 2008 la o serie de banci din Romania. Grupul considera aceasta amenda ilegala si nejustificata si ca urmare a contestat in instanta aplicarea acesteia.

42. Managementul riscului

Principalele active si datorii financiare ale Grupului sunt reprezentate de credite si avansuri catre clientela, creante din leasing, valori plasate la BNR, depozite la vedere si la termen si imprumuturi. Aceste instrumente sunt expuse la o serie de riscuri precum riscul de credit, riscul valutar, riscul de rata a dobanzii si riscul de lichiditate, care sunt discutate mai jos.

42.1 Riscul de credit

Riscul de credit reprezinta pierderea pe care ar suporta-o Grupul daca un client sau o alta contrapartida nu si-ar indeplini obligatiile contractuale. Riscul de credit este implicit in produsele bancare traditionale – credite, angajamente de creditare si alte datorii contingente, cum sunt acreditivele – dar si in contracte de tipul pro-duselor derivate (a se vedea notele 8, 9 si 36).

Banca isi administreaza expunerea atat fata de contrapartidele individuale, cat si fata de grupuri de clienti prin limite de creditare stabilite la momentul analizei. Valoarea limitei depinde de factori cantitativi cum sunt pozitia si performanta financiara a clientului, situatia industriei, daca este client de afaceri, precum si factori calitativi cum ar fi calitatea managementului, structura actionariatului. In plus, si soliditatea garantiilor prezentate de client este luata in considerare. Pentru persoane fizice, garantiile sunt preponderent imobile si autovehicule. Garantiile personale sunt in cele mai multe cazuri oferite de rude de gradul I. Pentru persoane juridice garan-tiile sunt spatii industriale sau alte imobile detinute, echipamente sau stocuri, in timp ce garantiile personale sunt oferite de societatea mama, alte companii din Grup sau alte banci. Expunerile in raport cu limitele autorizate sunt monitorizate in mod continuu.

Grup Banca

Actiuni ordinare in circulatie

Profit atribuibil actionarilor

societatii mama

Rezultat pe actiune (in RON)

696,901,518

496,2790.7121

696,901,518

469,3770.6735

696,901,518

1,007,9231.4463

696,901,518

996,3381.4297

31 decembrie 2011 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010

Grup Banca

Dividende declarate si platite in timpul anuluiDividend final 2010: 0.17957 RON (2009: 0.27947) Dividende propuse la AGA Dividend final 2011: 0.16690 RON (2010:0.17957)

123,076

116,316

123,076

116,316

192,698

125,147

192,698

125,147

31 decembrie 2011 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010

Page 99: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

 RAPORT FINANCIAR 12

99Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

42. Managementul riscului (continuare)

42.1 Riscul de credit (continuare)

Expunerea maxima la riscul de credit inainte de garantii

ASSETS

Due from Central Bank

Due from banks

Derivative financial instruments

Loans, gross

Impairment reserve for loans

Loans and advances to customers

Financial lease receivables

Financial assets available for sale

Investments in associates

Other assets

Total in balance sheet

Letters of guarantee granted

Financing commitments grantedTotal commitments granted

Total credit risk exposure

ASSETS

Due from Central Bank

Due from banks

Derivative financial instruments

Loans, gross

Impairment reserve for loans

Loans and advances to customers

Financial lease receivables

Financial assets available for sale

Investitii in filiale si asociati

Other assets

Total in balance sheet

Letters of guarantee granted

Financing commitments granted

Total commitments granted

Total credit risk exposure

31 decembrie 2011

31 decembrie 2011

31 decembrie 2010

31 decembrie 2010

8,743,127

1,035,020

313,788

34,341,712

(2,482,383)

31,859,329

732,665

4,877,014

95,427

67,51147,723,881

4,224,903

-4,224,903

51,948,784

8,741,778

995,384

316,478

33,953,459

(2,398,125)

31,555,334

-

4,876,826

153,452

36,95046,676,202

4,272,428

-4,272,428

50,948,630

9,428,409

622,363

92,154

33,413,538

(1,520,314)

31,893,224

-

4,032,352

153,603

14,12246,236,227

3,313,193

-3,313,193

49,549,420

9,429,298

662,001

85,839

33,894,627

(1,651,414)

32,243,213

871,821

4,081,509

78,237

92,57147,544,489

3,274,814

-3,274,814

50,819,302

Grup

Banca

ACTIVE

Creante asupra Bancii Centrale

Creante asupra institutiilor financiare

Instrumente financiare derivate si titluri de tranzactie

Credite brute

Depreciere credite

Credite si avansuri acordate clientelei

Creante din leasing financiar

Active financiare disponibile pentru vanzare

Investitii in asociati si subsidiare

Alte active

Total in bilant

Scrisori de garantieAngajamente de finantare dateTotal angajamente date

Total expunere risc de credit

ACTIVE

Creante asupra Bancii Centrale

Creante asupra institutiilor financiare

Instrumente financiare derivate si titluri de tranzactie

Credite brute

Depreciere credite

Credite si avansuri acordate clientelei

Creante din leasing financiar

Active financiare disponibile pentru vanzare

Investitii in asociati si subsidiare

Alte active

Total in bilant

Scrisori de garantieAngajamente de finantare dateTotal angajamente date

Total expunere risc de credit

Page 100: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

RAPORT FINANCIAR12

100Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

42. Managementul riscului (continuare)

42.2 Riscul de piata

Riscul de piata este riscul de pierdere legat de modificarea variabilelor de pe piata cum ar fi ratele de dobanda si cursurile valutare.

Riscul valutarRiscul valutar este legat de modificarea cursurilor de schimb. Grupul administreaza riscul valutar utilizand limite pentru pozitiile valutare deschise la nivelul fiecarei valute si la nivelul pozitiei valutare globale.

Tabelul de mai jos indica valutele la care Grupul are expuneri semnificative la 31 decembrie . Analiza calculeaza efectul unei cresteri posibile rezonabile a cursului de schimb fata de RON, cu toate celelelate variabile pastrate constante, asupra reaultatului exercitiului si capitalurilor. O suma negativa in tabel reflecta o posibila reducere neta a rezultatului sau capitalurilor, in timp ce o suma pozitiva reflecta o posibila crestere neta. O scadere echivalenta pentru fiecare dintre valute fata de RON ar fi determinat un impact similar de semn opus.Impactul in capitaluri proprii nu include si impactul in Situatia veniturilor si cheltuielilor.

2011 Grup Banca

Valuta

EUR

Altele

Variatia cursului de schimb %

+5

+5

Variatia cursului de schimb %

+5

+5

Impact in profit

inainte de impozitare

(73,196)

1,186

Impact in profit

inainte de impozitare

(77,398)

1,179

Impact in capitaluri

152

-

Impact in capitaluri

152

-

2010 Grup Banca

Valuta

EUR

Altele

Variatia cursului de schimb %

+5

+5

Variatia cursului de schimb %

+5

+5

Impact in profit

inainte de impozitare

(45,943)

932

Impact in profit

inainte de impozitare

26,657

2,814

Impact in capitaluri

- 195

-

Impact in capitaluri

(195)

-

Page 101: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

 RAPORT FINANCIAR 12

101Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

42. Managementul riscului (continuare)

42.2 Riscul de piata (continuare)

Structura pe valute a situatiei consolidate a pozitiei financiare a Grupului si a Bancii este prezentata in tabelul urmator:

31 decembrie 2011

Grup Banca

31 decembrie 2011

Financial assetsCash in hand

Due from Central Bank

Due from banks

Loans and advances

to customers

Financial lease

receivables

Financial liabilitiesDemand deposits and

current accounts

Term deposits

Borrowed funds and

debt issued

662,194

8,743,127

1,035,020

313,788

31,859,329

732,665

4,877,014

95,427

50,130

-

1,510,377

49,879,071

13,233,637

21,253,245

7,716,276

874,161

170,811

19,731

148,089

374,725

6,088,396

49,879,071

523,315

3,743,317

790,574

313,788

14,186,274

4,694

2,990,300

95,427

50,130

-

1,352,180

24,049,999

8,798,595

11,070,057

307,041

-

103,705

19,731

148,089

345,146

6,088,396

26,880,761

(2,830,761)

2,384,235

(446,526)

103,412

4,999,810

171,516

-

16,972,301

725,969

1,849,835

-

-

-

153,454

24,976,298

3,917,979

9,098,928

7,407,939

874,161

67,107

-

-

19,769

-

21,385,883

3,590,415

(3,204,491)

385,924

35,467

-

72,930

-

700,754

2,002

36,879

-

-

-

4,743

852,775

517,063

1,084,260

1,296

-

-

-

-

9,809

-

1,612,428

(759,653)

820,256

60,603

662,171

8,741,778

995,384

316,478

31,555,334

-

4,876,826

153,452

50,130

-

1,399,445

48,750,998

13,264,722

21,307,792

6,793,165

874,161

170,812

16,867

145,812

287,430

5,890,237

48,750,998

523,292

3,741,968

750,938

316,478

13,831,717

-

2,990,113

153,452

50,130

-

1,289,234

23,647,321

8,829,680

11,124,604

25,129

-

103,705

16,867

145,812

257,852

5,890,237

26,393,887

(2,746,566)

2,384,235

(362,331)

103,412

4,999,810

171,516

-

17,020,859

-

1,849,834

-

-

-

106,907

24,252,338

3,917,979

9,098,928

6,768,036

874,161

67,107

-

-

19,769

-

20,745,979 3,506,359

(3,204,491)

301,868

35,467

-

72,930

-

702,758

-

36,879

-

-

-

3,304

851,338

517,063

1,084,260

-

-

-

-

-

9,809

-

1,611,132

(759,794)

820,256

60,462

Total TotalEUR EURRON RONAlte Alte

Disponibilitati

Creante asupra Bancii

Centrale

Creante asupra

institutiilor financiare

Instrumente financiare

derivate

Credite si avansuri

acordate clientelei

Creante din leasing

financiar

Active financiare

disponibile pentru

vanzare

Investitii in asociati

Fond comercial,net

Impozitul amanat activ

Active imobilizate si alte

active

Total active

DATORIIDepozite la vedere si

conturi curente

Depozite la termen

Imprumuturi atrase

Imprumut subordonat

Instrumente financiare

derivate

Datoria cu impozitul

curent

Impozitul amanat pasiv

Alte datorii

Total capitaluri proprii

Total pasivePozitie

Pozitie extrabilantier

Pozitie total

Page 102: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

RAPORT FINANCIAR12

102Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

42. Managementul riscului (continuare)

42.2 Riscul de piata (continuare)

31 decembrie 2010

Grup Banca

31 decembrie 2010

Financial assetsCash in hand

Due from Central Bank

Due from banks

Loans and advances

to customers

Financial lease

receivables

Financial liabilitiesDemand deposits and

current accounts

Term deposits

Borrowed funds and

debt issued

611,570

9,429,298

662,001

85,839

32,243,213

871,821

4,081,509

78,237

50,151

-

1,553,264

49,666,903

13,965,114

17,936,160

10,508,800

864,219

91,639

2,383

193,164

356,357

5,749,067

49,666,903

484,405

4,052,507

516,256

85,839

14,010,626

17,228

2,672,952

78,237

50,151

-

1,520,550

23,488,750

8,610,134

9,706,362

1,114,876

-

90,524

2,383

193,164

331,796

5,749,067

25,798,306

(2,309,556)

1,801,210

(508,346)

106,286

5,376,791

117,670

-

17,621,206

843,694

1,374,283

-

-

-

31,578

25,471,508

4,792,142

7,287,061

9,382,332

864,219

1,115

-

-

17,076

-

22,343,944

3,127,564

(2,672,141)

455,423

20,879

-

28,075

-

611,381

10,899

34,274

-

-

-

1,136

706,644

562,838

942,737

11,592

-

-

-

-

7,485

-

1,524,652

(818,008)

870,931

52,923

611,547

9,428,409

622,363

92,154

31,893,224

-

4,032,352

153,603

50,151

-

1,404,505

48,288,308

13,976,859

18,001,057

9,303,620

864,219

91,639

-

195,793

277,923

5,577,198

48,288,308

484,382

4,051,618

476,618

92,154

13,580,470

-

2,623,795

153,603

50,151

-

1,371,791

22,884,582

8,621,879

9,771,259

765,186

-

90,524

-

195,793

253,362

5,577,198

25,275,201

(2,390,619)

1,801,210

(589,409)

106,286

5,376,791

117,670

-

17,698,713

-

1,374,283

-

-

-

31,578

24,705,321

4,792,142

7,287,061

8,538,434

864,219

1,115

-

-

17,077

-

21,500,047

3,205,274

(2,672,141)

533,133

20,879

-

28,075

-

614,041

-

34,274

-

-

-

1,136

698,405

562,838

942,737

-

-

-

-

-

7,485

-

1,513,060

(814,655)

870,931

56,276

Total TotalEUR EURRON RONAlte Alte

Disponibilitati

Creante asupra Bancii

Centrale

Creante asupra

institutiilor financiare

Instrumente financiare

derivate

Credite si avansuri

acordate clientelei

Creante din leasing

financiar

Active financiare

disponibile pentru

vanzare

Investitii in asociati

Fond comercial,net

Impozitul amanat activ

Active imobilizate si alte

active

Total active

DATORII

Depozite la vedere si

conturi curente

Depozite la termen

Imprumuturi atrase

Imprumuturi

subordonate

Instrumente financiare

derivate

Datoria cu impozitul

curent

Impozitul amanat pasiv

Alte datorii

Total capitaluri proprii

Total pasive

Pozitie

Pozitie extrabilantier

Pozitie total

Page 103: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

 RAPORT FINANCIAR 12

103Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

42. Managementul riscului (continuare)

42.2 Riscul de piata (continuare)

Riscul de rata a dobanzii este legat de modificarea ratelor de dobanda ale pietei. Acest risc este administrat de Grup prin monitorizarea gap-urilor dintre active si pasive pe intervale de scadenta si/sau pe intervale de repretuire, respectiv prin utilizarea unei limite de senzitivitate a structurii bilantului la riscul de dobanda. In conformitate cu politica Grupului, pentru a se asigura ca pozitiile se mentin in limitele stabilite acestea sunt monitorizate in mod permanent si se utilizeaza cele mai potrivite strategii in acest sens. Tabelul de mai jos arata sensitivitatea la o posibila schimbare rezonabila in ratele de dobanda, atat la nivelul contului de profit si pierdere cat si la nivelul capitalurilor proprii al Grupului si al Bancii, toate celalalte variabile ramanand constante.

Grup Banca

31 decembrie 2011

31 decembrie 2010

31 decembrie 2011

31 decembrie 2010

Impact in profit

inainte de impozitare (17,266)17,266

Impact in profit

inainte de impozitare

(4,509)4,509

Impact in profit

inainte de impozitare

(14,054)14,054

Impact in profit

inainte de impozitare

636(636)

Impact in

capitaluri

9,621(9,621)

Impact in

capitaluri 9,665(9,665)

Impact in

capitaluri 9,621(9,621)

Impact in

capitaluri 9,665(9,665)

Modificari ale ratei

de dobanda (p.b)

100(100)

Modificari ale ratei

de dobanda (p.b) 100(100)

Modificari ale ratei

de dobanda (p.b) 100(100)

Modificari ale ratei

de dobanda (p.b) 100(100)

Senzitivitatea contului de profit si pierdere reprezinta efectul modificarilor de rata de dobanda asupra rezul-tatului exercitiului, pentru activele si datoriile financiare detinute la 31 decembrie. Senzitivitatea capitalurilor proprii este calculata prin reevaluarea activelor financiare disponibile pentru vanzare cu rata fixa la 31 decem-brie in conditiile modificarilor considerate ale ratelor de dobanda. Senzitivitatea totala a contului de profit si pierdere si a capitalurilor poprii se bazeaza pe o presupusa deplasare paralela a curbei randamentului.

Tabelul de mai jos prezinta expunerea Grupului si a Bancii la riscul de rata a dobanzii. Activele si datoriile Grupului sunt prezentate la valoare contabila si alocate pe categorii in functie de cea mai apropiata dintre data urmatoarei modificari a ratei de dobanda si scadenta.

Page 104: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

RAPORT FINANCIAR12

104Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

42. Managementul riscului (continuare)

42.2 Riscul de piata (continuare)

31 decembrie 2011

ASSETSCash in handDue from Central Bank Due from banksDerivative financial instrumentsLoans and advances to customersFinancial lease receivablesFinancial assets available for saleInvestments in associatesGoodwillNon current assets and other assetsTotal assets

LiabilitiesDemand deposits and current accountsTerm depositsBorrowed funds and debt issuedDerivative financial instrumentsCurrent tax liabilityDeferred tax liabilityOther liabilitiesTotal liabilities

Total shareholders’ equity

Net position

0-1 luni

662,1948,743,127

798,498313,788

13,148,28493,364

239,891---

23,999,147

13,233,63713,255,7931,191,635

874,161170,812

-11,763

372,65329,110,455

-

(5,111,308)

1-3 luni

--

72-

11,085,39062,62935,619

--

235,13311,418,842

-4,595,3555,777,458

---

10,2522,072

10,385,136

-

1,033,706

3-12 luni

--

101,580-

2,369,208421,795

1,911,712---

4,804,295

-2,407,810

171,353--

19,73131,713

-2,630,607

-

2,173,688

1-5 ani

--

30,847-

4,475,019154,876

2,434,955---

7,095,697

-855,141567,800

---

56,837-

1,479,778

-

5,615,919

Peste 5 ani

--

104,023-

781,428-

254,83795,42750,130

1,275,2452,561,090

-139,146

8,030---

37,524-

184,700

6,088,396

(3,712,006)

Total

662,1948,743,1271,035,020

313,78831,859,329

732,6644,877,014

95,42750,130

1,510,37849,879,071

13,233,63721,253,2457,716,276

874,161170,81219,731

148,089374,724

43,790,675

Grup

ACTIVEDisponibilitatiCreante asupra Bancii CentraleCreante asupra institutiilor financiareInstrumente financiare derivateCredite si avansuri acordate clienteleiCreante din leasing financiarActive financiare disponibile pentru vanzare Investitii in asociatiFond comercial,netActive imobilizate si alte activeTotal active

DATORIIDepozite la vedere si conturi curenteDepozite la termenImprumuturi atraseImprumuturi subordonateInstrumente financiare derivateDatoria cu impozitul curentImpozitul amanat pasivAlte datoriiTotal datorii

Total capitaluri proprii

Pozitie neta

Page 105: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

 RAPORT FINANCIAR 12

105Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

42. Managementul riscului (continuare)

42.2 Riscul de piata (continuare)

31 decembrie 2010

ASSETSCash in handDue from Central Bank Due from banksDerivative financial instrumentsLoans and advances to customersFinancial lease receivablesFinancial assets available for saleInvestments in associatesGoodwillNon current assets and other assetsTotal assets

LiabilitiesDemand deposits and current accountsTerm depositsBorrowed funds and debt issuedDerivative financial instrumentsCurrent tax liabilityDeferred tax liabilityOther liabilitiesTotal liabilities

Total shareholders’ equity

Net position

0-1 luni

611,5709,429,298

422,36385,839

14,273,93896,172

112,344---

25,031,524

13,965,11410,086,9601,400,504

431,80491,639

-16,102

354,28826,346,411

-

(1,314,887)

1-3 luni

--

85-

11,087,65491,445

149,086--

278,53711,606,807

-5,084,4695,240,286

432,415--

11,1422,069

10,770,381

-

836,426

3-12 luni

--

110,423-

2,750,809454,404

1,956,946---

5,272,582

-1,860,2423,702,970

--

2,38335,496

-5,601,091

-

(328,509)

1-5 ani

--

25,106-

3,323,727 211,003

1,639,285 ---

5,199,121

-859,282144,887

---

53,008-

1,057,177

-

4,141,944

Peste 5 ani

--

104,024-

807,08518,797

223,84878,23750,151

1,274,7272,556,869

-45,20720,153

---

77,416-

142,776

5,749,067

(3,334,975)

Total

611,5709,429,298

662,00185,839

32,243,213871,821

4,081,50978,23750,151

1,553,26449,666,903

13,965,11417,936,16010,508,800

864,21991,6392,383

193,164356,357

43,917,836

Grup

ACTIVEDisponibilitatiCreante asupra Bancii CentraleCreante asupra institutiilor financiareInstrumente financiare derivateCredite si avansuri acordate clienteleiCreante din leasing financiarActive financiare disponibile pentru vanzare Investitii in asociatiFond comercial,netActive imobilizate si alte activeTotal active

DATORIIDepozite la vedere si conturi curenteDepozite la termenImprumuturi atraseImprumuturi subordonateInstrumente financiare derivateDatoria cu impozitul curentImpozitul amanat pasivAlte datoriiTotal datorii

Total capitaluri proprii

Pozitie neta

Page 106: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

RAPORT FINANCIAR12

106Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

42. Managementul riscului (continuare)

42.2 Riscul de piata (continuare)

31 decembrie 2011

ASSETSCash in handDue from Central Bank Due from banksDerivative financial instrumentsLoans and advances to customersFinancial assets available for saleInvestments in associatesGoodwillNon current assets and other assetsTotal assets

LiabilitiesDemand deposits and current accountsTerm depositsBorrowed funds and debt issuedDerivative financial instrumentsDeferred tax liabilityOther liabilitiesTotal liabilities

Total shareholders’ equity

Net position

0-1 luni

662,1718,741,778

758,862316,478

13,148,680239,890

---

23,867,859

13,264,72213,277,7871,044,648

874,161170,812

-11,976

285,35828,929,465

-

(5,061,606)

(5,061,606)

1-3 luni

--

72-

11,116,00535,620

--

163,81011,315,507

-4,595,3555,252,933

---

10,3432,072

9,860,703

-

1,454,804

(3,606,802)

3-12 luni

--

101,580-

2,347,1731,911,712

---

4,360,465

-2,407,810

11,796--

16,86731,979

-2,468,452

-

1,892,013

(1,714,790)

1-5 ani

--

30,847-

4,220,8042,499,130

---

6,750,781

-855,141483,105

---

56,135-

1,394,381

-

5,356,400

3,641,611

Peste5 ani

--

104,023-

722,672190,474153,45250,130

1,235,6352,456,386

-171,699

682---

35,379-

207,760

5,890,237

(3,641,611)

(0)

Total

662,1718,741,778

995,384316,478

31,555,3344,876,826

153,45250,130

1,399,44548,750,998

13,264,72221,307,7926,793,165

874,161170,81216,867

145,812287,430

42,860,761

Banca

ACTIVEDisponibilitatiCreante asupra Bancii CentraleCreante asupra institutiilor financiareInstrumente financiare derivateCredite si avansuri acordate clienteleiActive financiare disponibile pentru vanzare Investitii in asociatiFond comercial,netActive imobilizate si alte activeTotal active

DATORIIDepozite la vedere si conturi curenteDepozite la termenImprumuturi atraseImprumuturi subordonateInstrumente financiare derivateDatoria cu impozitul curentImpozitul amanat pasivAlte datoriiTotal datorii

Total capitaluri proprii

Pozitie neta

Gap-ul de rata de dobanda net, cumulat

Page 107: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

 RAPORT FINANCIAR 12

107Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

42. Managementul riscului (continuare)

42.2 Riscul de piata (continuare)

0-1 luni

611,5479,428,409

420,41692,154

14,295,921261,430

---

25,109,877

13,976,85910,114,3041,131,321

431,80491,63916,302

275,85426,038,083

-

(928,206)

1-3 luni

--

85-

11,085,404839,948

--

164,87012,090,307

-5,089,4694,569,322

432,415-

11,2532,069

10,104,528

-

1,985,779

3-12 luni

--

110,392-

2,712,7191,344,908

---

4,168,019

-1,860,2423,535,044

--

35,773-

5,431,059

-

(1,263,040)

1-5 ani

----

3,055,4461,407,489

---

4,462,935

-859,28264,765

--

52,232-

976,279

-

3,486,656

Peste5 ani

--

91,470-

743,734178,577153,60350,151

1,239,6352,457,170

-77,7603,168

--

80,233-

161,161

5,577,198

(3,281,190)

Total

611,5479,428,409

622,36392,154

31,893,2244,032,352

153,60350,151

1,404,50548,288,308

13,976,85918,001,0579,303,620

864,21991,639

195,793277,923

42,711,110

Banca

ACTIVEDisponibilitatiCreante asupra Bancii CentraleCreante asupra institutiilor financiareInstrumente financiare derivateCredite si avansuri acordate clienteleiActive financiare disponibile pentru vanzare Investitii in asociatiFond comercial,netActive imobilizate si alte activeTotal active

DATORIIDepozite la vedere si conturi curenteDepozite la termenImprumuturi atraseImprumuturi subordonateInstrumente financiare derivateImpozitul amanat pasivAlte datoriiTotal datorii

Total capitaluri proprii

Pozitie neta

31 decembrie 2010

Page 108: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

RAPORT FINANCIAR12

108Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

42. Managementul riscului (continuare)

42.3 Riscul de lichiditate

Riscul de lichiditate este asociat fie dificultatii intampinate de a obtine fondurile necesare pentru a-si indeplini angajamentele, fie imposibilitatii de a realiza un activ financiar in timp util si la o valoare apropiata de valoarea sa justa.

Banca monitorizeaza in permanenta decalajele de lichiditate curenta intre activele si pasivele Bancii, si efectueaza in mod regulat previziuni asupra pozitiei viitoare de lichiditate. De asemenea Banca utilizeaza scenarii de stres ca parte a managementul riscului de lichiditate.

Structura pe maturitati a activelor si datoriilor Grupului si a Bancii pe baza maturitatilor reziduale asteptate la data de 31 decembrie 2011 si 2010 este urmatoarea:

Total

662,194

8,743,127

1,035a,020

313,788

31,859,329

732,665

4,877,014

95,427

50,130

1,510,377

49,879,071

13,233,637

21,253,245

7,716,275

874,161

170,812

19,731

148,089

374,724

43,790,675

6,088,396

1-3

luni

-

-

-

-

1,907,078

62,629

35,620

-

-

235,133

2,240,460

-

4,452,044

474,852

-

-

-

10,252

2,072

4,939,220

-

(2,698,760)

(14,870,723)

0-1

luni

662,194

8,743,127

798,498

313,788

4,049,809

93,364

239,890

-

-

-

14,900,670

13,233,637

13,204,718

68,830

10,221

170,812

-

11,763

372,652

27,072,633

-

(12,171,963)

(12,171,963)

3-12

luni

-

-

30,847

-

7,181,508

421,796

1,911,712

-

-

-

9,545,863

-

2,429,408

6,076,853

-

-

19,731

31,713

-

8,557,705

-

988,158

(13,882,565)

Peste

5 ani

-

-

104,023

-

8,147,666

-

254,837

-

-

-

8,506,526

-

225,540

8,030

-

-

-

19,672

-

253,242

-

8,253,284

4,685,447

-

-

-

-

-

-

-

95,427

50,130

1,275,244

1,420,801

-

-

-

-

-

-

17,852

-

17,852

6,088,396

(4,685,447)

-

Total 1-3 0-1 3-12 PesteGrup

1-5

ani

-

-

101,652

-

10,573,268

154,876

2,434,955

-

-

-

13,264,751

-

941,535

1,087,710

863,940

-

-

56,837

-

2,950,022

-

10,314,729

(3,567,837)

Fara maturitate

definita ACTIVE

Disponibilitati

Creante asupra Bancii Centrale

Creante asupra institutiilor financiare

Instrumente financiare

derivate

Credite si avansuri acordate

clientelei

Creante din leasing financiar

Active financiare disponibile

pentru vanzare

Investitii in asociati

Fond comercial,net

Active imobilizate si alte

active

Total active

DATORII

Depozite la vedere si conturi

curente

Depozite la termen

Imprumuturi

Imprumuturi subordonate

Instrumente financiare

derivate

Datoria cu impozitul curent

Impozitul pe profit amanat

pasiv, net

Alte datorii

Total datorii

Total capitaluri proprii

Decalaj

Decalaj cumulat

31 decembrie 2011

Page 109: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

 RAPORT FINANCIAR 12

109Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

42. Managementul riscului (continuare)

42.3 Riscul de lichiditate (continuare)

Total

611,570

9,429,298

662,001

85,839

32,243,213

871,821

4,081,509

78,237

50,151

1,597,854

49,666,903

13,965,114

17,936,160

10,508,800

864,219

91,639

2,383

193,164

356,357

43,917,836

5,749,067

1-3

luni

-

-

-

-

2,095,862

91,445

149,086

-

-

278,537

2,614,930

-

4,870,229

257,743

3,935

-

-

11,142

2,069

5,145,118

-

(2,530,188)

(13,802,133)

0-1

luni

611,570

9,429,298

422,449

85,839

3,457,251

96,172

112,344

-

-

-

14,214,923

13,965,114

10,086,960

969,441

3,324

91,639

-

16,102

354,288

25,486,869

-

(11,271,945)

(11,271,945)

3-12

luni

-

-

18,294

-

8,025,397

454,404

1,956,946

-

-

-

10,455,041

-

1,881,666

7,758,696

-

-

2,383

35,496

-

9,678,241

-

776,800

(13,025,333)

Peste

5 ani

-

-

122,976

-

8,693,493

18,797

223,848

-

-

-

9,059,114

-

152,327

148,697

-

-

-

23,003

-

324,027

-

8,735,088

4,400,366

-

-

-

-

-

-

-

78,237

50,151

1,274,727

1,403,115

-

-

-

-

-

-

54,413

-

54,413

5,749,067

(4,400,365)

-

Total 1-3 0-1 3-12 PesteGrup

1-5

ani

-

-

98,282

-

9,971,210

211,003

1,639,285

-

-

-

11,919,780

-

944,978

1,374,223

856,960

-

-

53,008

-

3,229,169

-

8,690,611

(4,334,722)

Fara maturitate

definita ACTIVE

Disponibilitati

Conturi la Banca Centrala

Conturi curente si depozite la

banci

Instrumente financiare derivate

Credite, net

Creante din leasing

Active financiare disponibile pentru

vanzare

Participatii

Fond comercial,net

Active imobilizate

si alte active

Total active

DATORII

Depozite la vedere si conturi

curente

Depozite la termen

Imprumuturi

Imprumuturi subordonate

Instrumente financiare

derivate

Datoria cu impozitul curent

Datoria cu impozitul amanat

Alte datorii

Total datorii

Total capitaluri proprii

Decalaj

Decalaj cumulat

31 decembrie 2010

Page 110: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

RAPORT FINANCIAR12

110Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

42. Managementul riscului (continuare)

42.3  Riscul de lichiditate (continuare)

31 decembrie 2010

ASSETS

Cash in hand

Due from Central Bank

Due from banks

Derivative financial

instruments

Loans and advances to

customers

Financial lease receivables

Financial assets available

for sale

Investments in associates

Goodwill

Non current assets and

other assets

Total assets

LIABILITIES

Demand deposits and

current accounts

Term deposits

Borrowed funds and debt

issued

Derivative financial

instruments

Deferred tax liability

Other payables

Total liabilities

Total shareholders equity

Gap

Cumulative gap

31 decembrie 2011

ACTIVE

Disponibilitati

Creante asupra Bancii Centrale

Creante asupra institutiilor financiare

Instrumente financiare

derivate

Credite si avansuri acordate

clientelei

Creante din leasing financiar

Active financiare disponibile

pentru vanzare

Investitii in asociati

Fond comercial,net

Active imobilizate si

alte active

Total active

DATORII

Depozite la vedere si conturi

curente

Depozite la termen

Imprumuturi

Imprumuturi subordonate

Instrumente financiare

derivate

Datoria cu impozitul curent

Impozitul pe profit amanat

pasiv, net

Alte datorii

Total datorii

Total capitaluri proprii

Decalaj

Decalaj cumulat

Total

662,171

8,741,778

995,384

316,478

31,555,334

-

4,876,826

153,452

50,130

1,399,445

48,750,998

13,264,722

21,307,792

6,793,165

874,161

170,812

16,867

145,812

287,430

42,860,761

5,890,237

1-3

luni

-

-

-

-

1,905,749

-

35,620

-

-

163,810

2,105,179

-

4,452,044

448,389

-

-

-

10,343

2,072

4,912,847

-

(2,807,668)

(14,978,268)

0-1

luni

662,171

8,741,778

796,521

316,478

4,050,283

-

239,890

-

-

-

14,807,121

13,264,722

13,226,712

7,920

10,221

170,812

-

11,976285,358

26,977,722

-

(12,170,601)

(12,170,601)

3-12

luni

-

-

18,294

-

7,161,844

-

1,911,710

-

-

-9,091,848

-

2,429,408

5,436,573

-

-

16,867

31,979

-

7,914,827

-

1,177,023

(13,801,246)

Peste

5 ani

-

-

91,470

-

8,094,409

-

190,476

-

-

-

8,376,355

-

258,093

682

-

-

-

19,572

-

278,347

-

8,098,006

4,466,827

-

-

-

-

-

-

-

153,452

50,130

1,235,635

1,439,217

-

-

-

-

-

-

15,807

-

15,807

5,890,237

(4,466,827)

-

Banca1-5

ani

-

-

89,099

-

10,343,049

-

2,499,130

-

-

-

12,931,278

-

941,535

899,600

863,940

-

-

56,135

-

2,761,210

-

10,170,068

(3,631,178)

Fara maturitate

definita

Page 111: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

 RAPORT FINANCIAR 12

111Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

42. Managementul riscului (continuare)

42.3 Riscul de lichiditate (continuare)

31 decembrie 2010

ACTIVE

Disponibilitati

Conturi la Banca Centrala

Conturi curente si depozite la banci

Instrumente financiare derivate

Credite, net

Creante din leasing

Active financiare disponibile

pentru vanzare

Participatii

Fond comercial,net

Active imobilizate si

alte active

Total active

DATORII

Depozite la vedere si conturi

curente

Depozite la termen

Imprumuturi

Imprumuturi subordonate

Instrumente financiare derivate

Datoria cu impozitul curent

Datoria cu impozitul amanat

Alte datorii

Total datorii

Total capitaluri proprii

Decalaj

Decalaj cumulat

Total

611,570

9,429,298

662,001

85,839

32,243,213

871,821

4,081,509

78,237

50,151

1,597,854

49,666,903

13,965,114

17,936,160

10,508,800

864,219

91,639

2,383

193,164

356,357

43,917,836

5,749,067

1-3

luni

-

-

-

-

2,095,862

91,445

149,086

-

-

278,537

2,614,930

-

4,870,229

257,743

3,935

-

-

11,142

2,069

5,145,118

-

(2,530,188)

(13,802,133)

0-1

luni

611,570

9,429,298

422,449

85,839

3,457,251

96,172

112,344

-

-

-

14,214,923

13,965,114

10,086,960

969,441

3,324

91,639

-

16,102

354,288

25,486,868

-

(11,271,945)

(11,271,945)

3-12

luni

-

-

18,294

-

8,025,397

454,404

1,956,946

-

-

-

10,455,041

-

1,881,666

7,758,696

-

-

2,383

35,496

-

9,678,241

-

776,800

(13,025,333)

Peste

5 ani

-

-

122,976

-

8,693,493

18,797

223,848

-

-

-

9,059,114

-

152,327

148,697

-

-

-

23,003

-

324,027

-

8,735,088

4,400,366

-

-

-

-

-

-

-

78,237

50,151

1,274,727

1,403,115

-

-

-

-

-

-

54,413

-

54,413

5,749,067

(4,400,365)

-

Total 1-3 0-1 3-12 Peste Banca

1-5

ani

-

-

98,282

-

9,971,210

211,003

1,639,285

-

-

-

11,919,780

-

944,978

1,374,223

856,960

-

-

53,008

-

3,229,169

-

8,690,611

(4,334,722)

Fara maturitate

definita

Page 112: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

RAPORT FINANCIAR12

112Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

42. Managementul riscului (continuare)

42.3  Riscul de lichiditate (continuare)

31 decembrie 2010

LIABILITIES

Demand deposits and current

accounts

Term deposits

Borrowed funds and debt

issued

Current tax liability

Deferred tax liability

Other liabilities except for fair

values of derivatives

Derivative financial instruments

Letters of guarantee granted

Total liabilities

Total

13,965,467

18,154,390

10,756,519

951,594

448

2,383

193,164

356,357

7,931,51652,311,838

1-3

luni

-

4,928,262

261,971

-

555

-

11,142

2,069-

5,203,999

0-1

luni

13,965,467

10,052,328

866,747

8,081

(1,591)

-

16,102

354,288

7,931,51633,192,937

3-12

luni

-

1,950,359

7,728,568

8,957

8,837

2,383

35,496

-

-9,734,600

Peste

5 ani

-

189,090

155,800

-

(1,523)

-

23,003

--

366,370

-

-

-

-

-

-

54,413

--

54,413

31 decembrie Total 1-3 3-12 Peste1-5

ani

-

1,034,351

1,743,433

934,556

(5,830)

-

53,008

-

-3,759,518

Fara maturitate

definita

DATORII

Depozite la vedere si conturi

curente

Depozite la termen

Imprumuturi atrase

Imprumut subordonat

Instrumente financiare

derivate

Datoria cu impozitul curent

Datoria cu impozitul amanat

Alte datorii

Scrisori de garantieTotal

Total

13,233,900

21,553,612

7,841,663

927,375

(16,550)

19,731

148,089

374,723

7,106,928

51,189,471

1-3

luni

-

4,466,133

485,071

-

188

-

10,252

2,071

-

4,963,715

0-1

luni

13,233,900

13,220,677

71,571

11,304

12,309

-

11,763

372,652

7,106,928

34,041,105

3-12

luni

-

2,549,189

6,176,286

10,896

31,523

19,731

31,713

-

-

8,819,338

Peste

5 ani

-

281,821

7,968

-

163

-

19,672

-

-

309,624

-

-

-

-

-

-

17,852

-

-

17,852

Total 1-3 3-12 PesteGrup

1-5

ani

-

1,035,792

1,100,766

905,175

(60,733)

-

56,837

-

-

3,037,838

Fara maturitate

definita

DATORII

Depozite la vedere si conturi

curente

Depozite la termen

Imprumuturi atrase

Imprumut subordonat

Instrumente financiare

derivate

Datoria cu impozitul curent

Impozitul pe profit amanat

pasiv, net

Alte datorii

Scrisori de garantie

Total

Fluxuri de numerar viitoare ale datoriilor financiare

Tabelele de mai jos prezinta profilul de scadente al datoriilor financiare la 31 decembrie 2011 si 2010, bazat

pe obligatiile viitoare de plata contractuale neactualizate:

31 decembrie 2011

Page 113: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

 RAPORT FINANCIAR 12

113Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

42. Managementul riscului (continuare)

42.3 Riscul de lichiditate (continuare)

Fluxuri de numerar viitoare ale datoriilor financiare (continuare)

31 decembrie 2010

DATORII

Depozite la vedere si conturi

curente

Depozite la termen

Imprumuturi atrase

Imprumut subordonat

Instrumente financiare

derivate

Datoria cu impozitul amanat

Alte datorii

Scrisori de garantie

Total

Total

13,977,212

18,223,977

9,576,515

951,594

6,882

138,494

277,923

8,022,717

51,175,315

1-3

luni

-

4,933,262

222,160

-

1,202

11,253

2,069

-

5,169,946

0-1

luni

13,977,212

10,082,102

868,518

8,081

(1,581)

16,302

275,854

8,022,717

33,249,204

3-12

luni

-

1,950,359

7,549,880

8,957

10,496

35,773

-

-

9,555,465

Peste

5 ani

-

223,904

135,475

-

(1,523)

22,934

-

-

380,791

-

-

-

-

-

-

-

-

-

31 decembrie Total 1-3 3-12 Peste 1-5

ani

-

1,034,351

800,482

934,556

(1,711)

52,232

-

-

2,819,909

Fara maturitate

definita

31 decembrie 2011

DATORII

Depozite la vedere si conturi

curente

Depozite la termen

Imprumuturi atrase

Imprumut subordonat

Instrumente financiare derivate

Datoria cu impozitul curent

Impozitul pe profit amanat

pasiv, net

Alte datorii

Scrisori de garantie

Total

Total

13,264,985

21,608,160

6,914,288

927,375

(13,854)

16,867

145,811

287,430

7,191,162

50,342,224

1-3

luni

-

4,466,133

457,077

-

644

-

10,343

2,072

4,936,269

0-1

luni

13,264,985

13,242,671

9,338

11,304

12,309

-

11,976

285,358

7,191,162

34,029,104

3-12

luni

-

2,549,189

5,526,795

10,896

32,377

16,867

31,979

-

8,168,103

Peste

5 ani

-

314,374

682

-

163

-

19,572

-

334,791

-

-

-

-

-

-

15,806

-

15,806

31 decembrie 2011 Total 1-3 3-12 Peste Banca

1-5

ani

-

1,035,792

920,397

905,175

(59,347)

-

56,135

-

2,858,152

Fara maturitate

definita

Page 114: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

RAPORT FINANCIAR12

114Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

43. Valoarea justa

Determinarea valorii juste si ierarhizarea acesteiaGrupul foloseste urmatoarea ierarhie pentru determinarea si prezentarea valorii juste a instrumentelor financiare in functie de metoda de evaluare:

Nivel 1: preturi cotate (neajustate) pe piete active pentru active si datorii similare;

Nivel 2: alte metode de evaluare pentru care toate datele de intrare care au un efect semnificativ asupra valorii juste recunoscute sunt observabile, fie direct sau indirect, si

Nivel 3: metode de evaluare care utilizeaza date de intrare cu efect semnificativ asupra valorii juste recunoscute, care nu sunt bazate pe date observabile de piata.

Tabelul urmator prezinta situatia instrumentlor financiare inregistrate la valoare justa pe nivel ierarhic:

31 decembrie 2011

Grup Banca

31 decembrie 2011

Financial assetsDerivative financial instruments

Interest rate swapsCurrency swapsForward foreign exchange contractsCurrency options

Financial assets available for sale

Treasury notesEquity investmentsOther securities

Total

Financial liabilitiesDerivative financial instrumentsInterest rate swapsCurrency swapsForward foreign exchange contractsCurrency options

Total

-

-

---

-2,039

156,258158,297

213,057371,354

--

---

Nivel 1

-

-

---

-2,039

156,258158,297

213,057371,354

--

---

Nivel 1

-

-

---

-9,519

-9,519

-9,519

--

---

Nivel 3

-

-

---

-9,479

-9,479

-9,479

--

---

Nivel 3

6,040

41,163

22,16031,368

100,731

4,709,048--

4,709,048

-4,809,779

97,25925,987

16,19931,367

170,812

Nivel 2

8,731

41,163

22,16031,367

103,421

4,709,049--

4,709,049

-4,812,470

97,25925,987

16,19931,367

170,812

Nivel 2

6,040

41,163

22,16031,368

100,731

4,709,04811,708

156,2584,877,014

213,0575,190,802

97,25925,987

16,19931,367

170,812

Total

8,731

41,163

22,16031,367

103,421

4,709,04911,519

156,2584,876,826

213,0575,193,304

97,25925,987

16,19931,367

170,812

Total

Active financiareInstrumente financiare derivate

Swapuri pe rata dobanziiSwapuri pe curs de schimbContracte forward pe curs de schimbOptiuni pe curs de schimb

Active financiare disponibile pentru vanzare Titluri de statParticipatiiAlte titluri

Instrumente financiare detinute pentru tranzactionareTotal

Datorii financiareInstrumente financiare derivate

Swapuri pe rata dobanziiSwapuri pe curs de schimbContracte forward pe curs de schimbOptiuni pe curs de schimbTotal

Page 115: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

 RAPORT FINANCIAR 12

115Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

43. Valoarea justa (continuare)

Instrumente financiare inregistrate la valoare justa

Mai jos este prezentatea o descriere a modului de determinare a valorii juste a intrumentelor financiarea care sunt inregistrate la valoare justa prin utilizarea unor tehnici de evaluare. Acestea includ estimarea Grupului referitor la ipotezele pe care un participant la piata le utilizeaza cand evalueaza aceste intrumente.

Intrumente financiare derivatePrincipalele produsele derivative evaluate utilizand o tehnica de evaluare cu date de intrare observabile sunt swap-uri pe rata donazii, swap-uri pe cursul de schimb, contracte forward pe cursul de schimb. Printre tehnicile de evaluare utilizate cel mai des se numara stabilirea unor preturi forward pricing si modele swap, care utilizeaza calcule de valoare actualizata. Modelele includ diverse date de intrare, printre care cursuri de schimb la vedere si la termen si curbe ale ratei dobanzii.

Active financiare disponibile pentru vanzareActivele financiare disponibile pentru vanzare evaluate utilizand tehnici de evaluare sau modele de pret sunt actiunile necotate si titlurile. Aceste active sunt evaluate folosind modele care, uneori, includ date observabile din piata, iar alteori utilizeaza atat date observabile cat si neobservabile. Datele de intrare neobservabile utilizate in modele includ ipoteze privind performanta financiara a emitentului.

31 decembrie 2010

Grup Banca

31 decembrie 2010

Financial assetsDerivative financial instruments

Interest rate swapsCurrency swapsForward foreign exchange contractsCurrency options

Financial assets available for sale

Treasury notesEquity investmentsOther securities

Total

Financial liabilitiesDerivative financial instrumentsInterest rate swapsCurrency swapsForward foreign exchange contractsCurrency options

Total

--

---

-1,356

108,229109,585109,585

--

---

Nivel 1

--

---

-1,356

60,20861,56461,564

--

---

Nivel 1

--

---

-7,470

-7,4707,470

--

---

Nivel 3

--

---

-6,335

-6,3356,335

--

---

Nivel 3

3,43127,041

3,29452,07385,839

3,964,454--

3,964,4544,050,293

10,83919,097

9,63052,07391,639

Nivel 2

9,74627,041

3,29452,07392,154

3,964,453--

3,964,4534,056,607

10,83919,097

9,63052,07391,639

Nivel 2

3,43127,041

3,29452,07385,839

3,964,4548,826

108,2294,081,5094,167,348

10,83919,097

9,63052,07391,639

Total

9,74627,041

3,29452,07392,154

3,964,4547,691

60,2084,032,3524,124,506

10,83919,097

9,63052,07391,639

Total

Active financiareInstrumente financiare derivate

Swapuri pe rata dobanziiSwapuri pe curs de schimbContracte forward pe curs de schimbOptiuni pe curs de schimb

Active financiare disponibile pentru vanzareTitluri de statParticipatiiAlte titluri

Total

Datorii financiareInstrumente financiare derivate

Swapuri pe rata dobanziiSwapuri pe curs de schimbContracte forward pe curs de schimbOptiuni pe curs de schimbTotal

Page 116: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

RAPORT FINANCIAR12

116Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

43. Valoarea justa (continuare)

Valoarea justa a activelor si datoriilor financiare a caror valoare contabila este diferita de valoarea justa

Active financiareDepozitele plasate la banci, creditele si contractele de leasing acordate de catre Banca sunt evaluate la cost amortizat folosind rata efectiva a dobanzii mai putin orice depreciere.

In cazul depozitelor plasate la banci, costul amortizat este aproximat de valoarea justa datorita naturii lor pe termen scurt, ratelor de dobanda care reflecta conditiile prezente de pe piata si lipsei unor costuri de tranzactionare semnificative.

Datorii financiareCostul amortizat al depozitelor de la banci si clienti se considera ca aproximeaza respectivele lor valori juste, tinand cont de faptul ca aceste elemente isi modifica rata dobanzii in general, pe termen scurt, sunt purtatoare de dobanzi care reflecta conditiile prezente de pe piata si sunt incheiate fara costuri de tranzactionare semnificative.

Tabelul de mai jos prezinta valoarea justa si valoarea contabila pe tip de instrument financiar:

31 decembrie 2011 31 decembrie 2010

Grup Banca

31 decembrie 201031 decembrie 2011

Financial assetsCash in hand

Due from Central Bank

Due from banks

Loans and advances

to customers

Financial lease

receivables

Financial liabilitiesDemand deposits and

current accounts

Term deposits

Borrowed funds and

debt issued

662,194

8,743,127

1,035,020

31,859,329

732,665

43,032,335

13,233,637

21,253,245

7,716,276

42,203,158

Valoare

contabila

662,171

8,741,778

995,384

31,555,334

-

41,954,667

13,264,722

21,307,792

6,793,165

41,365,679

Valoare

contabila

611,570

9,429,298

662,001

32,243,213

871,821

43,817,903

13,965,114

17,936,160

11,373,019

43,274,293

Valoare

contabila

611,547

9,428,409

622,363

31,893,224

-

42,555,543

13,976,859

18,001,057

10,167,839

42,145,755

Valoare

contabila

662,194

8,743,127

1,035,020

32,054,499

687,796

43,182,636

13,233,637

21,240,365

7,757,392

42,231,394

Valoare

justa

662,171

8,741,778

995,384

31,785,744

-

42,185,077

13,264,721

21,294,879

6,829,363

41,388,963

Valoare

justa

611,570

9,429,298

662,001

32,354,730

840,158

43,897,757

13,965,114

17,237,828

11,405,727

42,608,669

Valoare

justa

611,547

9,428,409

622,363

32,068,947

-

42,731,266

13,976,859

17,271,983

10,891,164

42,140,006

Valoare

justa

Active financiare

Disponibilitati

Creante asupra Bancii

Centrale

Creante asupra

institutiilor financiare

Credite si avansuri

acordate clientelei

Creante din leasing

financiar

Datorii financiare

Depozite la vedere si

conturi curente

Depozite la termen

Imprumuturi atrase

Page 117: Raport BCR 2011

Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011

 RAPORT FINANCIAR 12

117Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare

( Sume in mii lei )

NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011

43. Valoarea justa (continuare)

Urmatoarele metode si ipoteze semnificative au fost aplicate in determinarea valorii juste a elementelor din tabelul de mai sus:

Valoarea justa a creditelor acordate cu rata fixa este estimata prin actualizarea fluxurilor viitoare de numerar scadente cu un factor de actualizare derivat din ratele curente oferite unor clienti cu caracteristici similare pentru produse similare si cu maturitati similare. Valoarea justa a instrumentelor financiare cu rata variabila este estimata prin folosirea incepand cu data urmatoarei modificari a ratei de dobanda a unui factor de actualizare derivat din ratele oferite clientilor cu trasaturi similare, pentru produse similare pe orizonturi de timp comparabile.

Modificarile calitatii creditelor din portofoliu nu sunt luate in considerare in determinarea valorii juste brute, pentru ca impactul deprecierii este recunoscut separat prin scaderea valorii provizionului constituit pentru pierderi atat din suma inregistrata cat si din valoarea justa.

Pentru scopuri de prezentare a valorii juste, dobanda inregistrata pana la data raportarii este inclusa in valoarea contabila a instrumentelor financiare.

44. Evenimente ulterioare datei bilantului

In conformitate cu Ordinului Bancii Nationale a României nr. 9/2010 privind aplicarea Standardelor Internationale de Raportare Financiara (IFRS) de catre institutiile de credit, ca baza a contabilitatii si pentru întocmirea de situatii financiare individuale, începând cu exercitiul financiar al anului 2012, Grupul a adoptat reglementarile mentionate si a implementat IFRS ca baza a contabilitatii incepand cu 1 Ianuarie 2012.

Page 118: Raport BCR 2011

13 RAPORT

ANUAL CONTACTE

118

CONTACTE

13

Page 119: Raport BCR 2011

13RAPORT

ANUALCONTACTE

119

SEDIUL CENTRAL FIL IALETurn BRD, Bld. Ion Mihalache 1-7, cod po[tal 011171,Bucure[ti, RomâniaTel: (+40) 021-301.61.00Fax: (+40) 021-301.66.36e-mail: [email protected] ; www.brd.ro

VOCALIS: 0800 803 803 (num`r gratuit \n re]eaua Romtelecom)+4021-302.61.61 (num`r cu tarif normal)*banca (*22622) - num`r cu tarif normal \n re]elele Orange[i [email protected] Program 07h00-22h00 de luni pân` duminic`

SECRETARIATUL GENERALTel: 021-301.61.21Fax: 021-301.61.22

Secretar GeneralFlavia [email protected]

BRD FinanceBernard HISTE – Director Generaltel: +4021.200.81.00fax: +4021.200.81.92

BRD SogeleaseBRD Sogelease Asset Rental Vorles MORLOT – Director Generaltel: +4021.301.41.23fax: +4021.301.41.04

ALD AutomotiveShane DOWLING – Director Generaltel: +4021.301.49.77fax: +4021.301.49.99

BRD Pensii Rozaura ST~NESCU – Director Generaltel: +4 021.408.29.00fax: +4021. 408.29.20

BRD Asigur`ri de Via]`Yann LOUARN – Director Generaltel: +4021.408.29.29fax: +4021.408.29.19

BRD Corporate FinanceBogdan ILIESCU – Director Generaltel: +4021.301.41.40fax: +4021.301.41.45

BRD Asset ManagementDan NICU – Director Generaltel: +4021.327.22.28fax: +4021.327.14.10

Page 120: Raport BCR 2011

13 RAPORT

ANUAL CONTACTE

120

RE}EAUA BRDSucursala Mari Clien]i Corporativi, Bucure[tiPetronel CHIVA – Director Executiftel: 021-301.40.00fax: 021-301.40.04

Grup Academiei, Bucure[tiMarius CALI}OIU – Director Executivtel: 021-305.69.00/01fax: 021-305.69.99

Grup Doroban]i, Bucure[tiDana B~JESCU – Director Executivtel: 021-208.65.65fax: 021-208.65.47

Grup Unirea, Bucure[tiAdrian MAR}I{ – Director Executivtel: 021-320.98.36-40fax: 021-320.98.41/42

Grup Nord Est, Bucure[tiMarius MARINESCU – Director Executivtel: 021-200.59.00fax: 021-200.59.25

Grup Bac`uLucian LAZ~R – Director Executivtel: 0234-207.722fax: 0234-510.403tel-fax:0234-510576

Grup Baia MarePetric` VAN} – Director Executivtel: 0262-217.465fax: 0262-217.442

Grup Bra[ov Sorin G~ITAN – Director Executivtel: 0268-301.106fax: 0268-301.107

Grup Cluj Petru PETRU}– Director Executiv Delegattel: 0264-405.110fax: 0264-598.222

Grupe Ia[i Dumitru VIRTU – Director Executivtel: 0232-213.050fax: 0232-211.341

Grupe Piatra Neam] Constantin MARE{ – Director Executivtel: 0233-214.494fax: 0233-213.950

Groupe Constan]a Gigi CARATA{ – Director Executiftel: 0241-508.604fax: 0241-613.233

Grup CraiovaRadu NEAGOE –Director Executiftel: 0251-410.970fax: 0251-406.358

Grup Drobeta Turnu Severin Bogdan NICULESCU – Director Executiftel: 0252-316.074fax: 0252-313.570

Grup Gala]i Cristian DOBRE – Director Executiftel: 0236-307.800fax: 0236-418.097

Grup Pite[ti George CAVAL – Director Executiftel: 0248-218.503fax: 0248-221.273

Grup Ploie[ti Lauren]iu VASILIEF – Director Executiftel: 0244-595.606fax: 0244-595.605

Grup Sibiu Patric POPOVICI – Director Executiftel: 0269-202.600fax: 0269-217.690

Grup Timi[oara Petru NEGRU – Director Executiftel: 0256-302.089fax: 0256-302.092

Grup Târgu Mure[ Kalman BARTHA – Director Executiftel: 0265-207.410fax: 0265-261.058

Grup ValahiaClaudiu C~LIN – Director Executiftel: 021-319.00.41/2fax: 021-317.00.06

Page 121: Raport BCR 2011

SEDIUL CENTRAL

1-7 Ion Mihalache Boulevard, sector 1, Bucure[ti011171, România

Telefon: (+40) 021-301.61.00 Fax: (+40) 021-301.66.36

e-mail: [email protected] www.brd.ro

VOCALIS 07h00 - 22h00 Luni - Duminic`

0800 803 803 +4021-302.61.61*banca (*22622) [email protected]

Foto copyright: Aurélien Chauvaud, Julien Magre, Lavinia Nu]eanu


Recommended