+ All Categories
Home > Documents > Raport anual privind activitatea FDI BCR Obligatiuni in ... · FDI BCR Obligatiuni in anul 2008 1....

Raport anual privind activitatea FDI BCR Obligatiuni in ... · FDI BCR Obligatiuni in anul 2008 1....

Date post: 06-Feb-2020
Category:
Upload: others
View: 19 times
Download: 0 times
Share this document with a friend
16
Raport anual privind activitatea FDI BCR Obligatiuni in anul 2008 1. Generalitati Prezentul raport descrie situatia fondului BCR Obligatiuni la 31 decembrie 2008 si evolutia acestuia in cursul anului 2008. Fondul deschis de investitii BCR Obligatiuni, initiat de SAI BCR Asset Management este autorizat de C.N.V.M. prin Decizia C.N.V.M. nr. 1872/09.10.2007 si este inregistrat la nr. CSC06FDIR/400039 in Registrul Public al C.N.V.M. Fondul a fost lanasat in data de 16 noiembrie 2007. Fondul BCR Obligatiuni este administrat de catre SAI BCR Asset Management SA, societate autorizata de CNVM prin decizia nr. 4069 / 2003, inregistrata la Registrul Comertului sub nr. J40/2568/1.04.2002, cod unic de inregistrare 14550659, numarul PJR05SAIR / 400003 din Registrul CNVM, cu sediul in Bucuresti, strada Rabat nr. 21, sector 1. In baza Contractului de depozitare incheiat de SAI BCR Asset Management SA, depozitarul Fondului deschis de investitii BCR Obligatiuni este BANCA COMERCIALA ROMANA SA, cu sediul in Bucuresti, Bulevardul Regina Elisabeta nr.5, inmatriculata la ORC sub nr. J40/90/23.01.1991, Cod unic de inregistrare R361757, inscrisa in Registrul Bancar sub nr. RB-PJR-40-008/1999, inscrisa in Registrul Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare (CNVM) sub nr. PJR10/DEPR/400010 din 04.05.2006. Depozitarul a fost autorizat de C.N.V.M. prin Avizul nr. 27/04.05.2006 si inregistrat cu numărul PJR10 / DEPR / 400010 din Registrul Public al C.N.V.M. Politica de investitii a Fondului Deschis de Investitii BCR Obligatiuni urmareste diversificarea portofoliului in vederea dispersiei riscului si a mentinerii unui grad crescut de lichiditate, cu respectarea conditiilor legale
Transcript

Raport anual privind activitatea

FDI BCR Obligatiuni in anul 2008

1. Generalitati

Prezentul raport descrie situatia fondului BCR Obligatiuni la 31

decembrie 2008 si evolutia acestuia in cursul anului 2008.

Fondul deschis de investitii BCR Obligatiuni, initiat de SAI BCR Asset

Management este autorizat de C.N.V.M. prin Decizia C.N.V.M. nr.

1872/09.10.2007 si este inregistrat la nr. CSC06FDIR/400039 in

Registrul Public al C.N.V.M. Fondul a fost lanasat in data de 16 noiembrie

2007.

Fondul BCR Obligatiuni este administrat de catre SAI BCR Asset

Management SA, societate autorizata de CNVM prin decizia nr. 4069 / 2003,

inregistrata la Registrul Comertului sub nr. J40/2568/1.04.2002, cod unic de

inregistrare 14550659, numarul PJR05SAIR / 400003 din Registrul CNVM,

cu sediul in Bucuresti, strada Rabat nr. 21, sector 1.

In baza Contractului de depozitare incheiat de SAI BCR Asset

Management SA, depozitarul Fondului deschis de investitii BCR

Obligatiuni este BANCA COMERCIALA ROMANA SA, cu sediul in

Bucuresti, Bulevardul Regina Elisabeta nr.5, inmatriculata la ORC sub nr.

J40/90/23.01.1991, Cod unic de inregistrare R361757, inscrisa in Registrul

Bancar sub nr. RB-PJR-40-008/1999, inscrisa in Registrul Comisiei Nationale

a Valorilor Mobiliare (CNVM) sub nr. PJR10/DEPR/400010 din 04.05.2006.

Depozitarul a fost autorizat de C.N.V.M. prin Avizul nr. 27/04.05.2006 si

inregistrat cu numărul PJR10 / DEPR / 400010 din Registrul Public al

C.N.V.M.

Politica de investitii a Fondului Deschis de Investitii BCR Obligatiuni

urmareste diversificarea portofoliului in vederea dispersiei riscului si a

mentinerii unui grad crescut de lichiditate, cu respectarea conditiilor legale

impuse de C.N.V.M. In vederea atingerii obiectivelor stabilite, Fondul

urmareste efectuarea plasamentelor preponderent in obligatiuni. Politica de

investitii a Fondului urmareste mentinerea unui nivel de risc pentru

investitorii in Fond care sa fie compatibil cu obiectivele de administrare ale

Fondului.

Evolutia macroeconomica a Romaniei in anul 2008

In prima parte a anului, economia Romaniei si-a continuat evolutia

pozitiva, inregistrand o crestere economica de 9,3% la sfarsitul trimestrului

2. Odata cu intensificarea crizei economice internationale, incepand cu

partea a doua a anului, economia a inceput sa incetineasca. Astfel, in

trimestrul al treilea, desi s-a inregistrat o crestere economica de +9,1%,

economia a inceput sa prezinte semne de incetinire la o parte din

principalele sale componente: serviciile au incetinit de la +7,6% in T2 la

+3,0% in T3, iar industria, de la +6,1% in T2, la 2,9% in T3. In ultimul

trimestru al anului, incetinirea cresterii PIB a fost una extrem de abrupta,

ajungand la +2,9%, fiind influentata negativ in special de scaderea industriei

cu 7,7% si a serviciilor cu 1,5%.

La nivelul intregului an, PIB-ul Romaniei a incheiat anul cu un avans de

7,1%, fiind totodata una din cele mai importante cresteri din UE.

In ceea ce priveste inflatia, aceasta si-a continuat tendinta de

crestere in prima parte a anului pana la un maxim de 9,04% in luna Iulie.

Incepand cu luna August, insa, presiunile inflationiste s-au redus

semnificativ, in principal ca urmare a evolutiei pozitive a pretului produselor

alimentare si a pretului la materiile prime. Astfel, inflatia la finalul anului

2008, reflectata prin prisma indicelui preturilor de consum, se situa la

valoarea de 6,3%.

In ceea ce priveste cursul de schimb EURRON, incepand cu a doua

jumatate a anului 2008, acesta a cunoscut o depreciere semnificativa, pe

fondul unei volatilitati extrem de ridicate. Anul 2008 a continuat sa fie unul

extrem de volatil, in special in partea a doua a anului. Luna Octombrie a fost

cea mai volatila perioada din an, cursul depreciindu-se in prima jumatate a

lunii cu 10%, urmand ca apoi sa revina in jurul valorii de 3.60. Inrautatirea

situatiei economice mondiale a determinat o crestere a aversiunii

investitorilor fata de economia locala, cu efecte imediate in deprecierea

puternica a leului, care a incheiat anul 2008 la un nivel al cursului EURRON

de 3,9852.

Evolutia pietei financiare locale in 2008

Ca raspuns la cresterea alarmanta a inflatiei in prima jumatate a

anului, BNR a inasprit politica monetara printr-o serie de cinci majorari a

ratei dobanzii de politica monetara, de la 7,50% la finele anului trecut la

10,00% in luna Iunie. In a doua jumatate a anului a avut loc o singura

majorare a dobanzii de politica monetara, in luna August, pana la nivelul de

10,25%, nivel la care a ramas pana la finele anului.

Dobanzile practicate pe piata interbancara au cunoscut o evolutie

divergenta fata de dobanda de politica monetara. In prima jumatate a

anului, dobanzile pasive s-au situat in jurul valorilor de 10-12%. Incepand

cu luna Septembrie, insa, sentimentul negativ si panica au cuprins pietele

financiare dupa falimentul bancii de investitii Lehman Brothers, iar riscul de

contrapartida a atins niveluri alarmante. In acest context de incertitudine a

avut loc un atac speculativ esuat asupra monedei nationale in luna

Octombrie, care a sporit si mai mult sentimentul negativ si neincrederea

intre bancile locale, rezultatul fiind o crestere exploziva a dobanzilor

interbancare, cu mult peste rata de politica monetara a BNR. Desi au mai

scazut ulterior, dobanzile interbancare au continuat sa ramana la niveluri

mult peste cele normale, de peste 14-16% pana la sfarsitul anului 2008.

2. Obiectivele Fondului Deschis de Investitii BCR Obligatiuni

Conform prospectului de emisiune obiectivul investitional al Fondului

este cresterea capitalului investit prin plasarea resurselor atrase pe piata

monetara si de capital, în scopul obtinerii unor rentabilitati superioare ratei

inflatiei.

In aceasta perioada fondul a inregistrat o crestere a unitatii de fond cu

12,48%. Graficul de mai jos prezinta evolutia unitatii de fond BCR

Obligatiuni in anul 2008.

Evolutia valorii unitare a activului net al FDI BCR Obligatiuni in comparatie cu

evolutia Idicelui Preturilor de Consum (IPC)

In ceea ce priveste activul net al FDI BCR Obligatiuni acesta a crescut

in anul 2008 2008 cu 157,06 mil RON, de la valoarea de 9,20 mil RON pana

la 166,26 mil RON.

In aceasta perioada numarul de investitori a crescut cu 3.565 numarul

acestora ajungand la sfarsitul periodei la 3.568.

2.2. Politica de investitii.

Politica de investitii a Fondului Deschis de Investitii BCR Obligatiuni va

urmari diversificarea portofoliului in vederea dispersiei riscului si a mentinerii

unui grad crescut de lichiditate, cu respectarea conditiilor legale impuse de

C.N.V.M. In vederea atingerii obiectivelor stabilite, Fondul va urmarii

efectuarea plasamentelor preponderent in obligatiuni.Politica de investitii a

Fondului va urmari mentinerea unui nivel de risc pentru investitorii in Fond

care sa fie compatibil cu obiectivele de administrare ale Fondului.

La nivelul fondului, prin intermediul depozitelor si a instrumentelor cu

venit fix se urmareste gestiunea lichiditatilor fondului in conditii cat mai

bune. Activele fondului sunt alocate în funcŃie de oportunităŃile pieŃei şi în

urma unei analize cât mai riguroase a acestora pentru a obŃine o

rentabilitate cât mai mare, componenta de plasamente în obligatiuni

susŃinând randamentul fondului.

Graficul de mai jos prezinta rezumatul activitatii investitionale a

Fondului Deschis de Investitii BCR Obligatiuni in anul 2008, reflectand

principalele modificari care s-au produs in structura portofoliului:

Evolutia structurii portofoliului FDI BCR Obligatiuni

Evolutia activului unitar de la constituirea FDI BCR Obligatiuni

Fondul BCR Obligatiuni a fost lansat, in 16 noiembrie 2007, de la o

valoare de 10 RON, ajungand la 31 decembrie 2008 la o valoare de 11,36

RON, inregistrand o crestere a valorii unitatii de fond de aproximativ

13,60%. In perioada analizata, valoarea unitatii de fond a crescut de la

10,10 RON la 11,36 respectiv o crestere a unitatii de fond de 12,48%.

Evolutia valorii unitatii de fond de la lansare pana la 31.12.2008 este

prezentata in graficul urmator:

Evolutia nr. de investitori ai FDI BCR Obligatiuni:

Data Activ Net Nr. Investitori

31.03.2008 13,464,880,66 106

30.06.2008 71,603,304,.02 1,428

30.09.2008 142,762,602.51 3,183

31.12.2008 165,782,343.49 3,562

3. Schimbarile semnificative in continutul prospectului de

emisiune

In cursul anului 2008 au avut loc urmatoarele schimbari

semnificative in continutul documentelor acestui fond deschis de

investitii:

� Diminuarea comisionului de administrare de 0,17%/luna la 0,083%/luna

calculat la valoarea medie a activului total administrat în luna respectivă

prin Decizia Directoratului SAI BCR Asset Management SA din data de

06.03.2008;

� includerea ANCC pentru calculul comisioanelor de depozitare si custodie

(activului net mediu lunar pentru calcul comisioane) respectiv:

ANCC = Total active – Valoarea rascumpararilor de achitat – Impozit pe

venit – Alte cheltuieli estimate, mentionate in Prospectul de emisiune

aprobat de CNVM – Cheltuieli luni precedente (comision depozitare si

custodie, comision administrare, impozit pe venit);

� Modificarea comisioanelor de depozitare si custodie – includerea

comisioanelor aferente instrumentelor emise pe pietele externe;

� Reformularea pct. b) – “Instrumente investitionale” din cadrul Capitolului

3 – “Informatii cu privire la fond” aferent Regulilor fondului: “valori

mobiliare şi instrumente ale pieŃei monetare admise la cota oficiala a unei

burse dintr-un stat nemebru sau negociate pe o alta piata reglementata

dintr-un stat nemebru care opereaza in mod regulat si este recunoscuta

ca deschisa publicului, cu conditia ca alegerea bursei sau a pietei

reglementate sa fie aprobata de CNVM - pentru plasamentele in valori

mobiliare si instrumente ale pietei monetare admise la cota oficiala a unei

burse dintr-un stat nemembru sau negociate pe o alta piata

reglementata dintr-un stat nemembru, care opereaza in mod regulat si

este recunoscuta si deschisa publicului, din lista tarilor enumerate in

cadrul aliniatului “Comisioane aferente serviciilor de custodie pentru

instrumente financiare emise pe piete externe” – Capitolul “Informatii

despre depozitar”, alegerea bursei sau a pietei reglementate trebuie sa

fie aprobata de CNVM - daca nu este aprobata SAI BCR Asset

Management SA va solicita aprobarea CNVM si ulterior aprobarii va

comunica investitorilor intentia sa investitionala printr-o nota de

informare publicata in ziarul ’Bursa’;

� Actualizarea structurii grupului din care face parte SAI BCR Asset

Management SA;

� Introducerea notiunii de “adresa de corespondenta” pentru corespondenta

cu investitorii;

� Includerea in prospecte si reguli a prevederii care sa atraga atentia

asupra autorizatiei CNVM privind derogarea de la art.159-162 pana la

data de 09.04.2008 si derogare de la art. 159 alin. (5) cu referire la

politica de investitii;

� Includerea mentiunii: Fondul BCR Obligatiuni nu va investi in titlurile

emise de alte OPCVM si/sau AOPC mai mult de 10% din activele sale

conform art. 101 alin.(1) pct.d) din Legea nr.297/2004;

� Schimbarea auditorului fondului, noul auditor fiind ERNST&YOUNG.

Performantele inregistrate de fondul BCR Obligatiuni pana in prezent nu

reprezinta o garantie a performantelor viitoare.

Prezentul raport contine si situatiile de raportare din Anexa nr 10 –

Regulamentul nr.15 CNVM/2005 in forma si continutul impuse de Comisia

NaŃională a Valorilor Mobiliare.

Presedinte Director General Control Intern

Corina Mihaela Stoica Claudia Cocrean

Directia Investitii

Loredana Lungu

Situatia activelor si obligatiilor fondului

Situatia activelor si obligatiilor FDI BCR Obligatiuni

Denumire element Inceputul perioadei de raportare Sfarsitul perioadei de raportare

Diferente

(Lei) % din

act net

% din

act.

tot.

Valuta Lei

% din

act net

% din

act.

tot.

Valuta Lei

I Total active 100.38 100 9,235,856.28 100.53 100.00 167,148,466.08 157,912,609.80

1. Valori mobiliare si

instrumente ale pietei monetare din care: 54.31 54.03 90,304,838.14 57,507,788.66

1.1 valori mobiliare si

instrumente ale pietei

monetare admise sau tranzactionate pe o piata

reglementata din Romania,

din care: - 8.50 8.45 14,126,050.63 14,126,050.63

Actiuni tranzactionate

Actiuni netranzactionate in ultimele 90 zile

drepturi de alocare

Obligatiuni emise de catre

administratia publica locala 8.50 8.45 14,126,050.63 14,126,050.63

Obligatiuni tranzactionate

coorporative

Obligatiuni ale administratiei publice

centrale 14.78 14.73 1,360,223.02 19.73 19.62 32,797,049.48 31,436,826.46

1.2. valori mobiliare si

instrumente ale pietei monetare admise sau

tranzactionate pe o piata

reglementata dintr-un stat membru. - 25.22 25.08 41,925,400.85 41,925,400.85

Obligatiuni tranzactionate

corporative 25.22 25.08 41,925,400.85 41,925,400.85

1.3.valori mobiliare si

instrumente ale pietei monetare admise la cota

oficiala a unei burse dintr-

un stat nemembru sau negociate pe o alta piata

reglementata dintr-un stat

nemembru, care opereaza in mod regulat si este

recunoscuta si deschisa

publicului, aprobate de CNVM

2.valori mobliare nou

emise 9.83 9.79 904,500.00 0.35 0.34 576,344.33 (328,155.67)

3.alte valori mobiliare si

instrumente ale pietei monetare mentionate la

art.102 (1) lit.a) din Legea

nr.297/2004 din care: - 0.53 0.53 879,992.85 879,992.85

Valori mobiliare netranzactionate pe o piata

reglementata: 0.53 0.53 879,992.85 879,992.85

Actiuni

Obligatiuni emise de catre

administratia publica locala 0.53 0.53 879,992.85 879,992.85

Obligatiuni corporative

4.Depozite bancare din care:

65.22 64.97 6,000,219.32 45.97 45.72 76,424,320.52 70,424,101.20

Depozite bancare

constituite la institutii de credit din Romania 65.22 64.97 6,000,219.32 45.97 45.72 76,424,320.52 70,424,101.20

Depozite bancare constituite la institutii de

credit dintr-un stat membru -

Depozite bancare

constituite la institutii de credit dintr-un stat

nemembru -

5.Instrumente financiare

derivate tranzactionate pe o piata reglementata, din

care:

Instrumente financiare

derivate tranzactionate pe o

piata reglementata din Romania, pe categorii: -

Instrumente financiare

derivate tranzactionate pe o

piata reglementata dintr-un stat membru, pe categorii: -

Instrumente financiare

derivate tranzactionate pe o

piata reglementata dintr-un stat nemembru, pe

categorii: -

Instrumente financiare

derivate negociate in afara pietelor reglementate, pe

categorii de instrumente; -

6.Disponibil in cont curent

si numerar din care: 0.01 0.01 1,261.37 0.0024 0.0024 4,057.74 2,796.37

Disponibil in cont curent 0.01 0.01 1,261.37 0.0024 0.0071 4,057.74 2,796.37

numerar in casierie -

7.Instrumente ale pietei

monetare , altele decat cele tranzactionate pe o piata

reglementata, conform

art.101 (1) lit. g din Legea nr.297/2004 10.54 10.50 969,652.57 0.26 0.26 427,876.75 (541,775.82)

Contracte de report pe

titluri emise de

administratia publica centrala

Titluri emise de

administratia publica

centrala 10.54 10.50 969,652.57 0.26 0.26 427,876.75 (541,775.82)

Certificate de depozit

8.Titluri de participare la OPCVM/AOPC

9.Alte active, din care 0.01 0.01 (12,627.07) (12,627.07)

sume in tranzit

sume la distribuitori

sume la SSIF

sume in curs de rezolvare 0.01 0.01 (12,627.07) (12,627.07)

II Total obligatii 0.38 0.38 35,192.59 0.53 0.53 885,534.65 157,429.81

1. Cheltuieli pentru plata

comisioanelor datorate SAI 0.34 0.33 30,909.53 0.08 0.08 136,254.04 105,344.51

2. Cheltuieli pentru plata

comisioanelor datorate depozitarului 0.03 0.03 2,754.20 0.03 0.03 48,554.34

45,800.14

3. Cheltuieli cu

comisioanele datorate

intermediarilor

4. Cheltuieli pentru plata comisioane custodie 0.0040 0.0040 6,649.01 6,649.01

5. Cheltuieli cu dobânzile

6. Cheltuieli de emisiune

7. Cheltuieli cu plata

comisioanelor/tarifelor

datorate C.N.V.M. 0.02 0.02 1,528.86 (1,528.86)

8. Cheltuielile cu auditul financiar

9. Alte cheltuieli aprobate 0.42 0.42 694,077.26 694,077.26

III Valoarea activului net

(I-II) 100 99.62 9,200,663.69 100.00 99.47 166,262,931.43 157,062,267.74

Situatia valorii unitare a activului net

Denumire element

Perioada curenta

(31.12.2008)

Perioada corespunzatoare a

anului

precedent (31.12.2007) Diferente

Valoare Activ Net 166,262,931.43 9,200,663.69 157,062,267.74

Numar de unitati de fond in

circulatie 14,637,380.47 910,987.87 13,726,392.60

Valoarea unitara a activului net 11.36 10.10 1.26

Situatia detaliata a investitiilor

Valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din Romania

Obligatiuni cotate emise sau garantate de autoritati ale administratiei publice locale

Emitent Simbol oblig.

Nr. oblig

Data achizitiei

Data scadentei

Val. Initiala (lei)

Crestere zilnica (lei)

Dobanda cumulata (lei)

Valoare actualizata (lei)

Pondere in total obligatiuni ale unu

emitent

Pondere in total activ (%)

TIMISOARA 2007 III TIM26B 5,500.00 15-Nov-08 14-Feb-09 100 0.05 2.05 561,267.23 0.32% 0.34%

TEIUS TEU20 1,500.00 25-Nov-08 24-May-09 100 0.03 1.61 152,412.69 10.00% 0.09%

IASI IAS28 40,000.00 15-Nov-08 14-Feb-09 100 0.04 1.79 4,071,466.11 4.00% 2.44%

BACAU BAC26A 30,000.00 01-Nov-08 31-Jan-09 100 0.04 2.33 3,070,017.39 3.80% 1.84%

HUNEDOA

RA 2006 HUE26 36,800.00 15-Nov-08 14-Feb-09 100 0.05 2.15 3,758,937.44 6.13% 2.25%

TIMISOARA 2007 TIM08 14,550.00 15-Nov-08 14-Feb-09 100 0.05 2.05 1,484,806.94 0.86% 0.89%

ALBA

IULIA ALB25 570.00 15-Oct-08 14-Apr-09 89.2 0.04 3.00 52,551.51 0.23% 0.03%

ALBA

IULIA II ALB25A 4,477.00 15-Oct-08 14-Apr-09 89.2 0.04 3.00 412,759.83 1.83% 0.25%

EFORIE EFO17 6,000.00 16-Dec-08 15-Jun-09 93 0.04 0.64 561,831.56 10.00% 0.34%

TOTAL 14,126,050.69 37.17% 8.45%

Obligatiuni sau alte titluri de creanta tranzactionabile emise sau garantate de catre stat ori de autoritati ale administratiei

publice centrale

Seria si nr.

emisiunii

Nr.

Titl

uri Data achizitiei Data scadentei

Val. Initiala

(lei)

Crestere

zilnica

(lei)

Dob

cumulata

(lei)

Valoare

actualizata

(lei)

% in

total

activ Banca int.

RO0712DBN021 90 04-nov-2008 05-mar-2009 7,987.00 309.14 537.81 775,866.92 0.46% PIRAEUS BANK

RO0712DBN021 82 22-nov-2007 05-mar-2009 9,367.16 179.19 44,100.27 825,669.70 0.49%

BANCA

COMERCIALA

ROMANA

RO0710DBN017 53 22-nov-2007 25-oct-2009 9,439.00 114.96 5,924.38 517,494.38 0.31%

BANCA COMERCIALA

ROMANA

RO0811DBN013 50 11-feb-2008 25-oct-2009 9,571.12 125.45 7,452.05 491,162.86 0.29%

BANCA COMERCIALA

ROMANA

RO0811DBN013 30 11-feb-2008 25-oct-2009 9,598.81 74.66 4,471.23 295,328.73 0.18%

BANCA

COMERCIALA ROMANA

RO0813DBN027 25 25-feb-2008 05-mar-2009 9,710.10 60.46 17,065.07 261,045.89 0.16%

PIRAEUS

BANK

RO0712DBN021 30 29-feb-2008 05-mar-2009 9,111.03 71.62 16,134.25 295,050.02 0.18%

PIRAEUS

BANK

RO0712DBN021 32 19-mar-2008 05-mar-2009 9,089.99 77.11 17,209.86 313,885.52 0.19% CITIBANK ROMANIA SA

RO0712DBN021 163 19-mai-2008 05-mar-2009 9,017.90 405.77 87,662.74 1,583,799.21 0.95%

CITIBANK

ROMANIA SA

RO0712DBN021 100 16-iun-2008 05-mar-2009 9,047.33 248.23 53,780.82 972,474.13 0.58%

CITIBANK

ROMANIA SA

RO0712DBN021 216 23-iun-2008 05-mar-2009 9,037.18 538.60 116,166.58 2,097,752.93 1.26% CITIBANK ROMANIA SA

RO0811DBN013 100 25-aug-2008 25-oct-2009 9,351.46 275.28 14,904.11 957,287.28 0.57%

PIRAEUS

BANK

RO0712DBN021 330 04-sep-2008 05-mar-2009 8,881.71 876.43 177,476.71 3,142,802.22 1.88%

BANCA

COMERCIALA ROMANA

RO0712DBN021 330 08-sep-2008 05-mar-2009 8,871.66 879.94 177,476.71 3,138,734.11 1.88%

BANCA

COMERCIALA

ROMANA

RO0710DBN017 220 21-oct-2008 25-oct-2009 8,675.95 758.50 24,591.78 1,961,873.43 1.17%

BANCA COMERCIALA

ROMANA

RO0710DBN017 530 29-oct-2008 25-oct-2009 8,543.37 1,934.61 59,243.84 4,655,287.27 2.79%

BANCA

COMERCIALA ROMANA

RO0813DBN027 550 31-oct-2008 05-mar-2009 8,205.66 1,865.40 375,431.51 4,927,122.65 2.79%

BANCA

COMERCIALA

ROMANA

RO0712DBN021 286 11-nov-2008 05-mar-2009 8,270.53 918.10 153,813.15 2,540,031.38 1.52% CITIBANK ROMANIA SA

RO0813DBN027 342 19-nov-2008 05-mar-2009 8,168.85 1,172.67 233,450.14 3,044,380.84 1.82%

PIRAEUS

BANK

TOTAL 32,797,049.48

19.46

%

Obligatiuni corporative

Emitent

Nr.

oblig

Data

achizitiei

Data

scadentei

Val. Initiala

(lei)

Crestere

zilnica

(lei)

Dobanda

cumulata

(lei)

Valoare

actualizata

(lei)

Pondere in

total

obligatiuni

ale unu

emitent %

Pon-

dere in

total

activ

(%)

ROYAL BANK

OF SCOTLAND 25.00 04-Sep-08 03-Sep-09 200,000.00 53.59

6,377.10 5,159,427.40 n/a 3.09%

DEPFA BANK 113.00 09-May-08 08-May-09 5,000.00 0.92 219.14 589,763.25 0.28% 0.35%

ERSTE BANK 785.00 10-Oct-08 11-Jan-09 10,000.00 4.57 379.04 8,147,543.48 1.31% 4.87%

NATIONAL

GRID 1.00 06-May-08 05-May-09 500,000.00 117.81

28,273.97 528,273.97 0.01% 0.32%

DEXIA BANK 10.00 07-Nov-08 06-Nov-09 500,000.00 96.58 5,311.64 5,053,116.44 5.00% 3.02%

ERSTE BANK 196.00 01-Feb-08 31-Jan-09 10,000.00 1.91 640.71 2,085,579.23 1.15% 1.25%

BRD - GSG 15.00 12-Dec-08 11-Dec-09 35,000.00 7.41 148.63 527,229.45 0.07% 0.32%

VOLKSBANKE

N-AG 5.00

03-Dec-08 02-Jun-09 500,000.00 228.19 6,617.64 2,533,088.19 5.00% 1.52%

CITI GROUP 10.00 29-Sep-08 28-Sep-09 500,000.00 140.28 13,186.11 5,131,861.11 0.05% 3.07%

RABOBANK 2,000.00 22-Feb-08 21-Feb-09 1,000.00 0.18 57.91 2,115,819.67 1.00% 1.27%

RABOBANK 5,000.00 16-Nov-08 15-Nov-09 1,000.00 0.19 8.82 5,044,109.59 2.50% 3.02%

ERSTE BANK 400.00 19-Dec-08 31-Jan-09 2,700,000.00 4.77 677.80 2,971,121.73 0.67% 1.78%

RABOBANK 2,300.00 30-Dec-08 16-Nov-09 2,016,409.98 0.19 9.59 2,038,467.33 1.15% 1.22%

TOTAL 41,925,400.85

Valori mobiliare nou emise

Obligatiuni municipale nou emise

Emitent Nt. Titluri

Data

cupon

Data

scadentei

Val.

initiala

(pt.

Perioada

cupon)

Rata

cupon

(%)

Cupon

cumulat

(%)

Valoare

unitara

Valoare

actualizata

Pondere in

total

obligatiuni ale

unu emitent

(%)

Pon-dere in

total activ

(%)

Orasul Oravita 5.562 13-Oct-08

14-Apr-09 100 16.2820% 3.62 103.62 576.344,11

9.27%

0.35%

Total 576.344,11

Alte valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare mentionate la art. 102 (1) lit.a) Legea 297/2004

Obligatiuni necotate emise sau garantate de autoritati ale administratiei publice locale

Emitent

Nt.

Titluri

Data

cupon

Data

scadentei

Val.

initiala

(pt.

Perioada

cupon)

Rata

cupon

(%)

Cupon

cumulat

(%)

Valoare

unitara

Valoare

actualizata

Pondere in

total

obligatiuni ale

unu emitent

(%)

Pon-

dere

in

total

activ

(%)

ALBA

IULIA 9,000.00 15-Oct-08

14-Apr-

09 94.60 15.50 3.18 97.78 879.993,00 3.67% 0.53%

Total 879.993,00

Depozite bancare

Denumire banca

Data

constituirii

Data

scadentei

Valoarea

initiala

Dobanda

zilnica

Dobanda

cumulata

Valoare

actualizata

Pondere in

total activ (%)

ALPHA BANK 30.12.2008 29.01.2009 1,541,000.00 1,203.25 2,406.49 1,543,406.49 0.92%

ALPHA BANK 24.07.2008 23.07.2009 1,640,500.00 588.78 94,793.93 1,735,293.93 1.04%

ALPHA BANK 24.07.2008 23.07.2009 1,500,000.00 538.36 86,675.34 1,586,675.34 0.95%

ALPHA BANK 25.08.2008 25.08.2009 1,955,000.00 749.86 96,732.33 2,051,732.33 1.23%

ALPHA BANK 28.08.2008 26.02.2009 1,381,000.00 529.70 66,742.03 1,447,742.03 0.87%

ALPHA BANK 06.11.2008 06.01.2009 2,211,000.00 1,574.96 88,197.70 2,299,197.70 1.38%

ALPHA BANK 14.10.2008 13.10.2009 2,064,000.00 1,003.73 79,294.36 2,143,294.36 1.28%

ALPHA BANK 16.10.2008 15.10.2009 1,061,000.00 581.37 44,765.48 1,105,765.48 0.66%

ALPHA BANK 18.11.2008 20.02.2009 1,666,000.00 1,209.56 53,220.71 1,719,220.71 1.03%

ALPHA BANK 19.12.2008 19.01.2009 2,992,000.00 2,295.23 29,838.03 3,021,838.03 1.81%

ALPHA BANK 23.07.2008 23.07.2009 606,000.00 217.50 35,234.33 641,234.33 0.38%

ALPHA BANK 28.08.2008 28.08.2009 1,000,000.00 383.56 48,328.77 1,048,328.77 0.63%

ALPHA BANK 04.06.2008 04.06.2009 1,000,000.00 345.21 72,838.36 1,072,838.36 0.64%

ALPHA BANK 04.06.2008 04.06.2009 999,999.00 345.21 72,838.28 1,072,837.28 0.64%

BANCA COMERCIALA

ROMANA 31.12.2008 01.01.2009 21,363.12 7.03 7.03 21,370.15 0.01%

BANCA COMERCIALA ROMANA 31.12.2008 05.01.2009 1,499,100.00 666.27 666.27

1,499,766.27 0.90%

BANCA COMERCIALA

ROMANA 30.12.2008 06.01.2009 2,500,000.00 1,215.28 2,430.56 2,502,430.56 1.50%

PIRAEUS BANK 04.12.2008 05.01.2009 2,253,000.00 1,752.33 49,065.33 2,302,065.33 1.38%

PIRAEUS BANK 16.10.2008 16.01.2009 3,000,000.00 1,375.00 105,875.00 3,105,875.00 1.86%

PIRAEUS BANK 16.12.2008 15.01.2009 2,055,069.00 1,427.13 22,834.10 2,077,903.10 1.24%

PIRAEUS BANK 18.12.2008 15.01.2009 1,650,488.00 1,146.17 16,046.41 1,666,534.41 1.00%

PIRAEUS BANK 19.09.2008 18.09.2009 511,113.00 191.67 19,933.41 531,046.41 0.32%

PIRAEUS BANK 19.12.2008 19.01.2009 761,362.00 528.72 6,873.41 768,235.41 0.46%

PIRAEUS BANK 23.05.2008 22.05.2009 2,000,000.00 625.00 139,375.00 2,139,375.00 1.28%

PIRAEUS BANK 23.10.2008 23.10.2009 1,007,717.00 475.87 33,310.65 1,041,027.65 0.62%

PIRAEUS BANK 24.10.2008 26.01.2009 3,000,000.00 1,666.67 115,000.00 3,115,000.00 1.86%

PIRAEUS BANK 24.11.2008 06.01.2009 2,000,000.00 1,500.00 57,000.00 2,057,000.00 1.23%

PIRAEUS BANK 26.11.2008 08.01.2009 3,565,344.00 2,674.01 96,264.29 3,661,608.29 2.19%

PIRAEUS BANK 28.08.2008 28.08.2009 919,266.00 325.57 41,022.25 960,288.25 0.57%

PIRAEUS BANK 29.08.2008 28.08.2009 1,459,000.00 516.73 64,591.15 1,523,591.15 0.91%

PIRAEUS BANK 30.12.2008 29.01.2009 2,144,082.00 1,459.17 2,918.33 2,147,000.33 1.28%

BANCA

TRANSILVANIA 02.12.2008 03.02.2009 2,038,000.00 1,160.53 34,815.83 2,072,815.83 1.24%

BANCA TRANSILVANIA 16.12.2008 15.01.2009 3,115,000.00 1,817.08 29,073.33

3,144,073.33 1.88%

BANCA

TRANSILVANIA 26.11.2008 08.01.2009 1,731,000.00 985.71 35,485.50 1,766,485.50 1.06%

BRD-GSG 02.05.2008 30.04.2009 1,500,000.00 500.00 122,000.00 1,622,000.00 0.97%

BRD-GSG 02.10.2008 01.10.2009 4,000,000.00 1,416.67 128,916.67 4,128,916.67 2.47%

BRD-GSG 02.10.2008 02.04.2009 1,061,000.00 383.14 34,865.64 1,095,865.64 0.66%

BRD-GSG 02.12.2008 08.01.2009 872,000.00 436.00 13,080.00 885,080.00 0.53%

BRD-GSG 22.04.2008 17.04.2009 1,101,500.00 367.17 93,260.33 1,194,760.33 0.71%

BRD-GSG 26.08.2008 26.02.2009 606,000.00 202.00 25,856.00 631,856.00 0.38%

CITIBANK ROMANIA

SA 23.12.2008 06.01.2009 5,177,000.00 2,516.60 22,649.38 5,199,649.38 3.11%

MILLENNIUM BANK 02.12.2008 03.03.2009 1,057,000.00 543.18 16,295.42 1,073,295.42 0.64%

TOTAL 76,424,320.52 45.72%

Director Executiv Financiar

Valentina Berevoianu


Recommended